N° 10804/15 Aviso del Boletín Oficial
FIAT CREDITO COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Texto del aviso
FIAT CREDITO COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
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Lunes 23 de febrero de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.075
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. SITUACIÓN SOCIETARIA Y ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD
La actividad principal de la Entidad es la financiación a residentes locales del Sector Privado
no Financiero para la compra de vehículos automotores de la marca Fiat y Chrysler, vehículos
industriales de la marca Iveco y maquinaria agrícola de las marcas Case y New Holland, todos
bienes producidos y/o comercializados por empresas del Grupo FIAT (Fiat Auto Argentina S.A.,
Iveco Argentina S.A., Chrysler Argentina S.A. y CNH Argentina S.A., respectivamente).
Con fecha 16 de septiembre de 1999 el Directorio del Banco Central de la República Argentina
(BCRA), mediante la Resolución Nº 432, autorizó a la Entidad a funcionar como compañía
financiera. En este sentido, con fecha 3 de enero de 2000 el BCRA, mediante la Comunicación “B”
6640, notificó el inicio de las actividades de la Entidad como compañía financiera.
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Posteriormente, el 4 de febrero de 2010, el Directorio del BCRA, mediante Resolución Nº 32, el cierre de las operaciones del último día del mes correspondiente. Los intereses fueron imputados
autorizó a la Entidad a captar depósitos de inversores calificados definidos en las normas sobre a los correspondientes estados de resultados.
Depósitos e Inversiones a Plazo, manteniendo para la emisión de obligaciones negociables las
limitaciones establecidas en la Resolución Nº 491/99.
b) Activos en moneda extranjera
Con fecha 9 de marzo de 2010, la Entidad, decidió mediante el Acta de Asamblea General Ordinaria Los activos nominados en dólares estadounidenses, fueron valuados al tipo de cambio de
y Extraordinaria Nº 30, la modificación del Estatuto Social adecuando su redacción a los términos referencia del BCRA vigente para dicha moneda al cierre de las operaciones del último día hábil
de dicha Resolución. La mencionada modificación fue inscripta en la Inspección General de correspondiente. Adicionalmente, los activos nominados en otras monedas extranjeras fueron
Justicia (IGJ) el 29 de junio de 2010, bajo número 11.445 del Libro 49 de Sociedades por Acciones. convertidos a los tipos de pase publicados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron
imputadas a los correspondientes estados de resultados.
Durante el ejercicio 2014, el Grupo Fiat S.p.A. se ha reorganizado como consecuencia de la compra
total de Chrylser Group LLC. Como resultado de dicha reorganización, se ha constituido Fiat c) Títulos Públicos y Privados - Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Chrysler Automobiles N.V., sociedad de derecho holandés que se ha transformado en la holding
del Grupo y que actuará en el mercado bajo el acrónimo FCA.
Se valuarán de acuerdo con el último valor de cotización vigente por cada letra al cierre del
ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados del ejercicio.
Como consecuencia de lo expuesto precedentemente, todas las empresas del Grupo procederán
a cambiar las denominaciones sociales con el fin de reflejar, con la utilización del acrónimo FCA, la d) Devengamiento de intereses
reorganización aludida. Con fecha 30 de enero de 2015, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas
de la Entidad se reunió resolviendo modificar el artículo 1 del Estatuto Social cambiando la actual Los intereses activos y pasivos fueron devengados sobre la base de su distribución lineal, de
denominación societaria Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. por la de FCA Compañía Financiera acuerdo con las normas del BCRA.
S.A. ad referendum de la autorización definitiva del BCRA y de la Comisión Nacional de Valores.
La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
presentan incumplimientos en sus pagos (con atrasos superiores a los 90 días o cuando se inicia
una gestión legal) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como
establecidas por el BCRA, están expresados en miles de pesos y surgen de los libros de parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos.
contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias vigentes. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya
cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados.
2.1 Información comparativa
e) Asistencia crediticia a deudores del sector privado financiero y no financiero. Constitución de
De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 4667 y modificatorias del BCRA, los previsiones por riesgo de incobrabilidad
estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 se presentaron en forma
comparativa con los del ejercicio anterior.
La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad
estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de
2.2 Unidad de medida
cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de
acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del BCRA y con
Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires las políticas de previsionamiento de la Entidad.
y el BCRA, establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea.
La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de los requerimientos de las f) Bienes de uso y bienes diversos
Resoluciones Técnicas (RT) Nº 6 y Nº 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Económicas (FACPCE), las que fueron modificadas por lo establecido por la RT Nº 39, Han sido valuados a su costo de adquisición, reexpresado, cuando correspondía, en función de lo
(aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos indicado en la Nota 2.2, menos la correspondiente depreciación acumulada.
Aires (CPCECABA) con fecha 16 de abril de 2014), complementada con la Interpretación Nº 8,
ambas emitidas por el mencionado organismo en octubre de 2013 y junio de 2014, respectivamente. Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles
asignadas (Ver Anexo F), sobre la base de valores expresados en moneda homogénea.
Las normas mencionadas establecen, principalmente, la existencia de una tasa acumulada de
inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de El valor residual de los bienes considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
precios internos al por mayor del Instituto Nacional de Estadística y Censos, como indicador
clave y condición necesaria que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los estados g) Bienes Intangibles
contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha
a la cual corresponden. Por otra parte, si tras un período de interrupción de ajuste de los estados Se valuaron a su costo de incorporación, reexpresados de acuerdo con lo indicado en la Nota
contables, para reflejar el efecto de los cambios ocurridos en el poder adquisitivo de la moneda 2.2, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los
fuera necesario reanudar el ajuste, el mismo aplicará desde el comienzo del ejercicio en que se meses de vida útil estimados, según se detalla en el Anexo G.
verifique la existencia de las características que identifican un contexto de inflación, y los cambios
a considerar serán los habidos desde el momento en que se interrumpió el ajuste o desde una h) Obligaciones negociables no subordinadas
fecha de alta posterior, según corresponda a las partidas a ajustar.
Se encuentran valuadas al valor nominal más los intereses devengados al cierre correspondiente
Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda (Ver Nota 13).
hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de
ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las normas contables profesionales i) Previsiones para otras contingencias
argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y a lo requerido por el Decreto N° 664/2003
del Poder Ejecutivo Nacional, el artículo N° 268 de la Resolución General (RG) N° 7/2005 de la IGJ, la Comprende los importes estimados por la Entidad para hacer frente a contingencias de probable
Comunicación “A” 3921 del BCRA y la RG N° 441 de la Comisión Nacional de Valores (CNV).
concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad.
Sin embargo, la existencia de variaciones importantes como las observadas en los últimos ejercicios j) Patrimonio neto
en los precios de las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Entidad,
tales como el costo salarial, los precios de las principales materias primas, la tasa de préstamos y el Se encuentra expresado a su valor nominal reexpresado según lo indicado en la Nota 2.2.
tipo de cambio, aun cuando no alcancen niveles que obliguen a practicar los ajustes mencionados
precedentemente, podrían afectar los presentes estados contables, por lo que esas variaciones k) Cuentas de resultados
debieran ser tenidas en cuenta en la interpretación de la situación patrimonial, los resultados de las
operaciones y los flujos de efectivo que presenta la Entidad en los presentes estados contables. Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros, ingresos y
egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a
2.3 Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
sus importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
La preparación de los estados contables requiere que la Entidad efectúe, en ciertos casos, Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no
estimaciones para determinar los valores contables de activos, pasivos, ingresos, egresos y monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos, los cuales fueron
contingencias, como así también la exposición de los mismos, a cada fecha de presentación reexpresados según se explica en la Nota 2.2.
de la información contable. Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor
estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el importe 2.6 Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes
final de las estimaciones puede diferir de tales registraciones, las cuales pueden tener un impacto
positivo o negativo en ejercicios futuros.
El estado de flujo de efectivo y sus equivalentes al 31 de diciembre de 2014 y 2013 explica las
variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, la Entidad considera como efectivo la totalidad
2.4 Moneda Extranjera
de los saldos del rubro disponibilidades al inicio y al cierre del ejercicio.
A partir de octubre de 2011, el gobierno nacional ha impuesto ciertas restricciones para el acceso al 3. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA
mercado único libre de cambios (MULC), que es el único mercado establecido por las regulaciones
argentinas para realizar las operaciones de compra y venta de moneda extranjera. Estas restricciones se La Entidad determina el cargo contable del impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente
han ido incrementando desde esa fecha e incluyen actualmente la necesidad de obtener autorizaciones del 35% sobre la utilidad impositiva de cada ejercicio sin considerar el efecto de las diferencias
de organismos gubernamentales o de las instituciones bancarias (que siguen los requerimientos temporarias entre el resultado contable y el impositivo.
establecidos por dichos organismos) para poder llevar a cabo compras de moneda extranjera destinadas
a la cancelación de obligaciones que pueden cursarse por el MULC, asi como la imposibilidad de acceso Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta, el cual fue establecido
a ese mercado para adquirir moneda extranjera con destino a atesoramiento. A la fecha de emisión de para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley 25.063 por el término
los presentes estados contables la Entidad no cuenta con pasivos en moneda extranjera.
de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen
se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del
2.5 Principales criterios de valuación
impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio,
el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta
Los principales criterios de valuación empleados en la preparación de los estados contables al 31 potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la
de diciembre de 2014 y 2013 fueron los siguientes:
Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos.
a) Activos y pasivos liquidables en pesos
La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras
que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos
Los activos y pasivos liquidables en pesos fueron registrados por sus valores nominales gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el
computando cuando correspondiera, los intereses y componentes financieros devengados hasta impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias,
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dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a la
ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes,
una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, conforme a la estimación realizada sobre la base de las normas
impositivas vigentes, el cargo en concepto de impuesto a las ganancias es de 36.278 y 36.539,
respectivamente. Dicho importe ha sido superior al importe determinado en concepto de impuesto
a la ganancia mínima presunta, es por ello que la Entidad no ha registrado provisión alguna por
este impuesto.
4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL BANCO CENTRAL DE LA
REPÚBLICA ARGENTINA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS
VIGENTES
Las principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables
profesionales vigentes en la República Argentina que afectan a esta Entidad se refieren a:
Normas de valuación
Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad
impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado
contable y el impositivo (Nota 3).
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes, el reconocimiento del impuesto
a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente,
reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias
mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los
quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias
impositivas futuras, en la medida que las mismas sean probables.
De haberse aplicado el método del impuesto diferido al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se debería
haber registrado un activo por impuesto diferido de 8.679 y 9.082, respectivamente, mientras que
los resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, hubieran disminuido
en aproximadamente 403 y 649, respectivamente.
Aspectos de exposición
a) La Entidad no ha clasificado sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al
momento en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en función
al momento en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las normas contables
profesionales vigentes.
b) La Entidad no ha clasificado los resultados en ordinarios y extraordinarios, tal como es requerido
por las normas contables profesionales vigentes.
c) Existen diferencias entre la exposición requerida por las normas contables profesionales
vigentes y la realizada por la Entidad sobre los flujos de fondos expuestos en el Estado de flujo de
efectivo y sus equivalentes y sobre las partidas del Estado de Resultados, dado que estos estados
son confeccionados de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.
d) La Entidad ha presentado como información complementaria (anexos) la específicamente
establecida por el BCRA, la cual no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las
normas contables profesionales vigentes.
e) La Entidad no ha presentado compensada la provisión del impuesto a las ganancias con los
anticipos pagados por tal impuesto. De acuerdo con lo requerido por las normas contables
profesionales vigentes, las partidas relacionadas deben exponerse por su importe neto cuando su
compensación futura sea legalmente posible y se tenga la intención o la obligación de realizarla.
5. APERTURA DE LOS CONCEPTOS INCLUIDOS EN LAS LÍNEAS “OTROS/AS” INCLUIDAS 6. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
EN EL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL Y EL ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad mantiene registrado en “Créditos diversos - Otros”
un depósito por 259, en garantía del contrato de locación del inmueble ubicado en Avenida
La composición de las líneas “Otros/as” que superan el 20% del total de cada rubro es la siguiente:
Francisco Eduardo Madero 940, piso noveno, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
7. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES ESTABLECIDAS POR LA LEY 25.738
En cumplimiento por lo dispuesto por la Ley 25.738 y la Comunicación “A” 3974 del BCRA de fecha
7 de julio de 2003 informamos que:
a) Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. es una entidad local de capital extranjero en los términos
de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550 y sus modificatorias y de la Ley de Entidades
Financieras Nº 21.526 y sus modificatorias.
b) Las operaciones bancarias que realiza la Entidad no cuentan con el respaldo de su casa matriz
ni de su grupo accionario mayoritario sino hasta la integración de las acciones suscriptas de
acuerdo con la Ley Nº 19.550.
8. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS
Mediante la Ley Nacional Nº 24.485 y el decreto Nº 540/95, publicados el 18 de abril de
1995, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual
se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de
cubrir los riesgos de los depósitos bancarios en forma subsidiaria y complementaria al
sistema de privilegios y protección de los depósitos establecido por la Ley de Entidades
Financieras.
El Decreto Nº 1127/98 del PEN estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía,
alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo, en pesos y/o en moneda extranjera, hasta la suma
de 30. El BCRA mediante comunicación “A” 5641, dispuso aumentar dicho límite a partir del 1 de
noviembre de 2014, hasta la suma de 350.
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No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras Entidades Social, por lo cual la Entidad se encuentra autorizada a captar depósitos de inversores
Financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociaciones secundarias), los calificados.
efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la Entidad Financiera, los depósitos 9. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 - LEY Nº 19.550 Y SOCIEDADES
a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos depósitos que se constituyan a una RELACIONADAS
tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza la
Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. es una entidad financiera organizada bajo las leyes de la institución.
República Argentina. Su principal accionista, Fidis SpA, posee el 99,99% del capital social y de los
votos de la Entidad. El 0,01% restante pertenece a Fiat Auto Argentina S.A. Asimismo la Entidad se
Tal como se menciona en la Nota 1, con fecha 29 de junio de 2010 la IGJ inscribió bajo encuentra relacionada con otras sociedades del Grupo. Los saldos y resultados por operaciones
número 11.445 del Libro 49 de Sociedades por Acciones la modificación del Estatuto efectuadas con las sociedades relacionadas son los siguientes:
10. RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
Los saldos contables de las cuentas computables para la integración del efectivo mínimo al 31 de
diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes:
a) De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio más/menos los
ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio
anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal. Consecuentemente,
la próxima Asamblea de Accionistas deberá aplicar 13.252 de Resultados no asignados a
incrementar el saldo de dicha reserva.
b) De acuerdo con la Ley Nº 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie,
en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior
a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de
b) Capitales mínimos:
impuesto a las ganancias en carácter de pago único y definitivo. A estos efectos, la utilidad
a considerar en cada ejercicio será la que resulte de sumarle a la utilidad que se determine
A continuación se resume la exigencia mensual de capitales mínimos por riesgo de crédito, de en base a la aplicación de las normas generales de la Ley de impuesto a las ganancias, los
tasa, de mercado y operacional, vigente para el mes de diciembre de 2014, junto con su integración dividendos o las utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados
(responsabilidad patrimonial computable) al cierre de dicho mes: en la determinación de dicha utilidad en el o los mismos períodos fiscales y descontarle el
impuesto pagado por el o los períodos fiscales de origen de la utilidad que se distribuye o la
parte proporcional correspondiente.
Adicionalmente, a partir de las modificaciones introducidas por la Ley Nº 26.893, las
distribuciones de dividendos (excepto en acciones) a personas físicas del país o a personas
físicas o jurídicas del exterior, estarán sujetas a un impuesto del 10% en concepto de
impuesto a las ganancias.
c) Mediante la Comunicación “A” 5485 y modificatorias, el BCRA establece el procedimiento
13. OBLIGACIONES NEGOCIABLES NO SUBORDINADAS de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo
se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no
Con fecha 30 de septiembre de 2010, los Accionistas de la Entidad, reunidos en Asamblea General se registren asistencias financieras del citado organismo por iliquidez ni deficiencias de
Ordinaria Unánime, aprobaron la creación de un Programa Global para la Emisión de Obligaciones integración de capital o efectivo mínimo, entre otras condiciones previas detalladas en las
mencionadas comunicaciones que deben cumplirse.
Negociables Simples, no convertibles en acciones, a corto, mediano y/o largo plazo, por hasta un
valor nominal en circulación en cualquier momento que no podrá exceder los U$S 50.000.000.- o su
equivalente en cualquier otra moneda, en los términos de la Ley Nº 23.576 normas modificatorias, Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados
complementarias y reglamentarias. Asimismo, en dicha asamblea se aprobó la solicitud de positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la
autorización para el ingreso al régimen de oferta pública y la solicitud de autorización de oferta pública reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas
de las obligaciones negociables ante la CNV. Con fecha 16 de noviembre de 2010 la CNV autorizó a la legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor
Entidad el ingreso al régimen de oferta pública y aprobó el mencionado Programa Global.
contable y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA, según corresponda,
de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a
Con fecha 5 de julio de 2011, el Directorio y la Asamblea General de Accionistas, aprobaron precio de mercado, las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre
el aumento del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a Corto, Mediano y otros conceptos.
Largo plazo. El aumento del monto del Programa de U$S 50.000.000.- a U$S 100.000.000.- fue
autorizado mediante Resolución Nº 16.663 de fecha 28 de julio de 2011 de la CNV.
Por último, el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de capital
mínimo considerando, exclusivamente a estos efectos, un ajuste incremental de 75% a la exigencia
a) Con fecha 14 de agosto de 2012, se emitió la Clase V Serie II por $ 75.000.000.- con un margen total y deduciendo los ajustes citados precedentemente, entre otros.
de corte del 3,85% y pago total de la Serie con una única amortización al vencimiento a producirse
el 14 de febrero del 2014. A la fecha de emisión de los presentes estados contables la Serie se
d) De acuerdo con lo establecido por la Resolución General Nº 593 de la CNV la Asamblea
encuentra totalmente amortizada.
de Accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino
específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la
b) Con fecha 16 de abril de 2013, se emitió la Clase VI Serie I por $ 46.700.000.- a tasa fija del distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas,
19,25% con una única amortización el 11 de abril de 2014 y la Serie II por $ 71.666.666.- con un la constitución de reservas voluntarias adicionales a la reserva legal o una combinación de
margen de corte del 2,99% y pago total de la Serie con una amortización única el 16 de octubre de
alguno de estos destinos.
2014. A la fecha de emisión de los presentes estados contables la Serie I se encuentra totalmente
amortizada.
11. CAPITAL SOCIAL
c) Con fecha 26 de julio de 2013, se emitió la Clase VII Serie I por $ 30.000.000.- a tasa fija del 21%
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social de la Entidad, cuya composición se detalla en con una única amortización el 21 de julio de 2014 y la Serie II por $ 129.500.000,- con un margen
el Anexo K, asciende a 372.912 y 319.798, respectivamente. Con fecha 12 de marzo de 2014, la de corte del 3,85% y pago total de la Serie con una única amortización el 26 de enero de 2015.
Asamblea General Ordinaria resolvió el aumento de capital por un importe de 53.114 mediante la
capitalización de resultados.
d) Con fecha 4 de abril de 2014, se emitió la Clase VIII Serie I por $ 160.000.000.- con un margen
de corte del 3,95% con vencimiento el 4 de enero de 2016 y amortización en tres cuotas iguales y
Con fecha 24 de julio de 2014, la Entidad obtuvo la aprobación e inscripción definitiva del consecutivas a vencer el 4 de julio de 2015, el 4 de octubre de 2015 y en la fecha de vencimiento.
mencionado aumento en la IGJ bajo el número de trámite 7194208 que se encuentra en el registro
N° 13631 del libro 69 de Sociedades por Acciones.
e) Con fecha 10 de noviembre del 2014 se emitió la Clase IX Serie I por $ 67.000.000.- a tasa fija del
26,44% con una única amortización el 7 de agosto del 2015 y la Serie II por $ 93.000.000.- a tasa
12. EFECTIVO MÍNIMO Y CAPITALES MÍNIMOS
variable con un margen de corte de 3,25% con fecha de vencimiento 10 de noviembre de 2016 y
amortización en tres cuotas iguales y consecutivas a vencer el 10 de mayo de 2016, 10 de agosto de
a) Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo:
2016 y en la fecha de vencimiento.
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Al 31 de diciembre de 2014 y 2013; en concepto de capital e intereses. la Entidad registra formalizada como consecuencia de la cotización de las acciones de FCA en la Bolsa de
obligaciones negociables no subordinadas según el siguiente detalle:
Valores de Nueva York (NYSE) y en el Mercato Telematico Azionario (MTA) de Milán. Dicha
política tiene como regla general que las personas que poseen información privilegiada
tienen prohibido: 1) el comercio de valores de FCA cuando se tenga posesión de información
privilegiada no pública; 2) trasmitir información privilegiada no pública a cualquier persona
y 3) estar relacionado con una venta pequeña de valores de FCA e invirtiendo en derivados
de valores de FCA.
El proceso de toma de decisiones de la Alta Gerencia tiene como principal propósito crear valor
económico para la Entidad. La Alta Gerencia delega todo aquello que no fuere una responsabilidad
o una facultad personal e indelegable en los Gerentes y Responsables de la Entidad.
Los Gerentes y Responsables son:
- Gerente Comercial y Servicio al Cliente
14. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
- Gerente de Créditos
El objetivo de la Política de Gobierno Societario es la formalización de las prácticas de negocios
de la Entidad, las cuales están basadas en estrictos estándares de control interno, de ética y - Gerente de Recupero de Créditos
transparencia empresarial, de manera de crear y conservar valor para la Entidad y para todos
sus Accionistas, Directores, Gerentes, Responsables, Empleados, Colaboradores, Proveedores
- Gerente de Sistemas y Clientes.
Esta Política responde a la estrategia de la Entidad consistente en el cumplimiento, desarrollo,
- Gerente de Asuntos Legales revisión y mejora continua de sus normas de gobierno corporativo y está basada en la igualdad de
derechos de los accionistas y en la máxima transparencia.
- Gerente de Contabilidad y Balance
La Entidad ha adoptado tanto para su organización como para sus integrantes, las siguientes
políticas:
- Responsable de Control de Gestión
- Código de Conducta: El Grupo FCA lleva a cabo su actividad de manera socialmente
responsable, imparcial y ética, adoptando prácticas de equidad y corrección en la gestión
- Responsable de Riesgo
de sus relaciones laborales, garantizando la seguridad de sus trabajadores, promoviendo la
conciencia ambiental y respetando plenamente las legislaciones de los países en los que el
Grupo FCA opera. Todos los integrantes de la Entidad deben concordar con los principios - Responsable de Seguridad Lógica y Física
del Código de Conducta y adoptarlos para orientar sus propias acciones y decisiones.
- Portal de Ética: Espacio realizado por el Grupo FCA, para asegurar la continua difusión del Código - Responsable de Floor Plan
de Conducta, la aplicación de la “Declaración de Conflicto de Intereses” y el “Procedimiento de
Denuncias”, alineándose a los patrones internacionales de dirección corporativa. El objetivo de esta - Responsable de Informes al BCRA y UIF
política es reforzar la relación de confianza entre el Grupo FCA y sus accionistas, colaboradores,
proveedores, consumidores y la sociedad.
- Responsable de Tesorería
En relación con los Accionistas de la Entidad, los mismos tienen derecho a participar en las
deliberaciones de la Asamblea General de Accionistas así como votar en ella para la toma de
- Responsable de Marketing y Producto decisiones que corresponden a la misma. Los Directores, los Síndicos y la Alta Gerencia no tienen
participaciones accionarias en la Entidad.
- Responsable de Administración de Cartera Comercial
La Asamblea General Ordinaria se reúne, al menos, una vez al año con el objeto de considerar y
aprobar los estados contables anuales de la Entidad y de considerar la labor del Directorio y de la
- Responsable de Redes, Administración de Base de Datos y Help Desk Comisión Fiscalizadora. En dicha reunión resuelve sobre el número de directores y designa a los
miembros del Directorio, de la Comisión Fiscalizadora y al Contador Certificante de los estados
contables.
En situaciones de conflicto de intereses, cualquier decisión tomada por cuenta del Grupo FCA
debe perseguir el interés de este último. Por lo tanto, los directivos y empleados en general Considerando que la Entidad forma parte de un Grupo internacional y que sus Accionistas son
evitarán cualquier posible conflicto de intereses, sobre todo de tipo personal, económico o empresas vinculadas a dicho Grupo, las Asambleas se reúnen bajo la modalidad de unánimes; es
familiar que pueda afectar a la independencia de juicio de quien toma una decisión. Cualquier decir, con la participación de la totalidad de los Accionistas.
situación que suponga o pueda suponer un conflicto de intereses debe ser comunicada
de inmediato al propio superior jerárquico, al encargado del Sistema de Control Interno, al El Directorio tiene como misión ejercer las más amplias facultades para administrar la Entidad,
departamento de Recursos Humanos, a la Gerencia de Asuntos Legales o al Compliance Officer efectuar sus operaciones y representar a la misma en todo acto administrativo y/o judicial ante
entes privados o públicos de la nación, de las provincias o de los municipios.
del Sector (Grupo FCA). Todo empleado deberá comunicar por escrito a su superior si realiza
una actividad laboral continuada u ocupa un cargo de administrador o directivo en cualquier
empresa no perteneciente al Grupo FCA, o si mantiene alguna relación de tipo económico, El Directorio está compuesto por un número de Miembros Titulares y Suplentes elegidos
por la Asamblea de Accionistas, los cuales permanecen en sus cargos por el período que comercial, profesional, familiar o amistoso con entidades o personas que mantienen, o a las
fueron designados. Todos los Directores de la Entidad cuentan con amplia experiencia en la que ha sido propuesta, una relación de negocios con el Grupo, o que al menos podría afectar
actividad financiera y son moral y éticamente idóneos. Asimismo cuentan con la autorización a la imparcialidad de sus decisiones hacia terceros.
previa del Banco Central de la República Argentina (BCRA) para desempeñarse como tales
en la Entidad.
Con relación a los Comités establecidos en la Entidad podemos mencionar los siguientes:
Los Directores del Grupo FCA no podrán formar parte de Directorios o Consejos de Administración
de otras empresas sin la autorización del Grupo FCA, y no podrán emprender de forma recurrente - El Comité de Auditoría es el responsable del análisis de las observaciones emanadas de la
actividades empresariales que puedan interferir con sus obligaciones con el Grupo.
Auditoría Interna, de la Auditoría Externa, de la Comisión Fiscalizadora y de la Superintendencia
de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA; así como del seguimiento de la regularización
La Asamblea de Accionistas es el órgano que evalúa anualmente el desempeño y la gestión del de las mismas.
Directorio. La Entidad no considera apropiado que el Directorio evalúe su propia gestión en forma
previa a la realización de la Asamblea General Ordinaria.
- El Comité de Créditos tiene como misión elaborar la política comercial y de créditos de la Entidad,
Respecto del criterio de independencia, el mismo es materia de dos análisis: uno desde una óptica sus procedimientos conexos y supervisar el cumplimiento de las mismas.
en la cual se analiza si los mismos desempeñan o no actividades Gerenciales y el otro desde la
posibilidad de que los mismos sean remunerados.
- El Comité de Sistemas tiene la misión de elaborar las políticas y procedimientos y el plan general
de corto y mediano plazo para el área de Tecnología Informática (TI) y Telecomunicaciones. Basado en el primero de los criterios, la Entidad opera con algunos Directores que son
independientes toda vez que no desarrollan funciones de línea; mientras que basados en el
segundo criterio, la Entidad no cuenta con Directores Independientes toda vez que los mismos - El Comité de Control y Prevención de Lavado Dinero será el encargado de planificar, coordinar
reciben sueldos de la Entidad, o de alguna empresa del Grupo FCA o en su caso honorarios y velar por el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca y haya aprobado el
profesionales.
Directorio de la Entidad, en el marco de las disposiciones en la materia emanadas del BCRA y de
la UIF (Unidad de Información Financiera).
El Directorio promueve entre la Alta Gerencia y todo su personal: el conocimiento del Código
de Conducta; actuar con honradez e integridad evitando cualquier conflicto de intereses,
real o potencial, que se derive de las relaciones personales o de negocios; actuar en el pleno - El Comité de Riesgo será el encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de
respeto de las normas, leyes y reglamentos a los que la Entidad esté sujeta; actuar con la mayor las políticas que en la materia se establezcan, garantizando una adecuada gestión de los Riesgos
objetividad profesional, evitando que su independencia de juicio esté indebidamente influenciada en la Entidad, entre los que se incluyen Riesgo de Crédito, de Tasa de Interés, de Mercado, de
por circunstancias externas; promover entre sus colaboradores un comportamiento inspirado en Liquidez y Operacional.
los más altos niveles de integridad y corrección; tratar con la mayor confidencialidad el uso de
información que no sea de dominio público, que llegue a su conocimiento gracias al puesto que
ocupa en la Entidad; y evitar todo uso de dicha información para su ventaja personal o para ventaja - El Comité Financiero será el encargado de monitorear las finanzas de la Entidad, analizar la
de terceros.
Gestión de los Riesgos, en particular: de Liquidez, de Tasa de Interés y de Mercado, y establecer
y monitorear los límites para los riesgos a los que está expuesta la Entidad en las materias de
Respecto de estos dos últimos puntos referidos a la utilización de información privilegiada, su competencia. Además tendrá como función supervisar el flujo de fondos y evaluar nuevas
la Entidad adhiere a la política denominada FCA Insider Trading Policy, recientemente oportunidades de negocios e inversiones para la Entidad.
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La Entidad cuenta con una política de incentivos económicos al personal implementada a nivel El Comité de Riesgo tiene como misión planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las
mundial por el Grupo FCA. La misma se gestiona a través de una herramienta llamada P.L.M. politices que establezca y haya aprobado el Directorio de la Entidad en la materia, garantizando
(Performance and Leadership Management) y tiene como objetivo evaluar el desempeño de una adecuada gestión de los Riesgos de Crédito, de Liquidez, de Mercado, de Tasa de Interés,
determinado personal clave.
Operacional, de Titulización, de Concentración, Reputacional y Estratégico. Dicha tarea contempla
la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de los riesgos mencionados.
El proceso de la PLM se inicia con la determinación anual de los objetivos y la posterior evaluación
acerca del grado de cumplimiento de los mismos y termina con la devolución de desempeño El Comité de Riesgo tiene las siguientes responsabilidades y funciones:
(feeback).
- Aprobar políticas de difusión del sistema de gestión de los Riesgos y de capacitación, dirigidas
a todas las áreas y funcionarios de la Entidad. La evaluación recae como responsabilidad primaria en el evaluador pero los empleados están
adicionalmente involucrados en esta etapa a partir del proceso de autoevaluación. Este les permite
revisar su desempeño y participar más activamente en el proceso expresando su punto de vista - Aprobar las normas y procedimientos en materia de Riesgos.
y a la vez pudiendo exhibir los mayores logros alcanzados lo que en definitiva termina siendo una
- Garantizar que la Entidad cuente con personal técnicamente calificado, así como también con los herramienta útil para el propio evaluador.
recursos necesarios para la gestión de los Riesgos.
La calificación se basa en dos aspectos: Perfomance o desempeño, vinculado con el cumplimiento
- Establecer políticas para la gestión de los Riesgos derivados de las actividades subcontratadas de los objetivos; y Leadership, relacionado con la capacidad de liderazgo. En cada uno de estos
y de los servicios prestados por los proveedores. aspectos se analiza el cumplimiento o la capacidad del personal y se evalúan en tres niveles: Alto,
Medio y Bajo. La P.L.M. es un medio para el cálculo de un bono corporativo, cuyo porcentaje
- Aprobar una política para la difusión a terceros de la información que corresponda sobre el dependerá, también de la categoría del personal evaluado y del cumplimiento de los objetivos
sistema de gestión de Riesgos. fijados por la Entidad y por el Grupo.
- Monitorear que los Riesgos emergentes de los informes del Responsable de Riesgo relacionados
Fiat Crédito considera un proceso clave la divulgación transparente, exacta y oportuna de la
con los resultados de la ejecución de los procesos y procedimientos, la detección de las posibles
información, siempre en el marco de las disposiciones legales y normativas que regulan la misma.
deficiencias que se produzcan en las políticas, procesos y procedimientos de gestión de los
Sin perjuicio de ello, vela por la protección de la información confidencial y sensible. Dicha
Riesgos y las pertinentes propuestas para su corrección, se encuentren en el marco del perfil de
información sólo podrá ser divulgada de conformidad con las políticas de la Entidad o en virtud de
Riesgo definido por el Directorio.
exigencias legales.
- Resolver sobre las propuestas para la corrección de las debilidades detectadas en los informes
Fiat Crédito posee una página web que cuenta con información financiera y comercial. Asimismo, del punto precedente.
se mantiene actualizada información referida a Código de Gobierno Societario, Política de Gestión
de Riesgo, Política de Transparencia, Protección de Datos Personales y Protección de Usuarios de - Verificar que el Responsable de Riesgo no desarrolle otras tareas en áreas que puedan generar
Servicios Financieros, siendo esta información vital para el conocimiento de los valores y políticas conflictos de intereses con su función.
que guían el accionar de su negocio.
- Someter a consideración del Directorio todo lo actuado. En particular, trimestralmente, informar
El Banco Central de la República Argentina entidad autárquica del Estado nacional vigila el buen al Directorio sobre los procedimientos desarrollados a efectos de gestionar los Riesgos y su grado
funcionamiento del sistema financiero argentino a través de la aplicación de la Ley de Entidades de cumplimiento con información suficiente que permita analizar el perfil de Riesgo general de la
Financieras y demás normas que en su consecuencia se dicten. Siendo Fiat Crédito Compañía Entidad y verificar las implicancias estratégicas y sustanciales para su actividad.
Financiera S.A. una entidad autorizada por el Banco Central se encuentra bajo la supervisión y
control de dicho organismo y por lo tanto se ajusta a las normas y regulaciones fijadas por éste. Como parte fundamental del gerenciamiento de riesgos, la Entidad ha desarrollado lineamientos
para la realización de pruebas de estrés. El desarrollo de dichas pruebas de tensión (estrés) se
Además la Entidad se encuentra bajo el ámbito de la CNV debido al ingreso al Mercado de Capitales produce junto con el análisis periódico de riesgo, mediante la proyección de posibles escenarios
a partir de la emisión de Obligaciones Negociables realizada en el mes de noviembre del 2010. de crisis.
15. POLÍTICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
Tanto el análisis de los riesgos como la realización de pruebas de estrés son herramientas claves
en la identificación, evaluación y control de los riesgos. De esta forma se evalúa la solidez de los
distintos modelos frente a posibles cambios en la coyuntura económica y financiera, siendo este Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. ha desarrollado en los últimos años una sólida cultura de
ejercicio una parte fundamental del proceso de autoevaluación de la suficiencia de capital. Gestión Integral de Riesgos. Dicha gestión se ha producido teniendo en cuenta la relación existente
con los procesos diarios que realiza la Entidad, a la vez que se han coordinado la administración
La Entidad desarrolla las pruebas de tensión siguiendo la siguiente metodología: de los mencionados riesgos con sus respectivos responsables.
- Incorporación del juicio experto de la Dirección y Alta Gerencia, en relación a los riesgos
La Política de Gestión Integral de Riesgos establece un proceso integral compuesto de cuatro
identificados como más representativos del modelo de negocios de la Entidad y su probabilidad
etapas: identificación, evaluación, seguimiento, y control y mitigación. Asimismo establece las
de ocurrencia.
responsabilidades de cada uno de los niveles de la Organización, dentro del proceso.
- Análisis histórico de las fluctuaciones observadas en las distintas variables relacionadas con
Los niveles de tolerancia a los riesgos son aprobados por el Directorio, como así también la la operatoria de la Entidad (cartera, morosidad, tasas, etc), a fin de identificar y cuantificar la
estrategia, las políticas y el sistema que se utilizan para llevar a cabo de manera más eficiente la interdependencia existente entre las mismas.
Gestión Integral de Riesgos.
- Determinación conceptual de posibles escenarios de crisis, con impacto significativo en la
El Directorio a su vez, ha designado un Responsable de Riesgo. El mismo depende de manera Entidad.
directa del Director General y posee como función principal la planificación, dirección y control
de los procesos de la Entidad destinados a la gestión de los Riesgos, adoptando los mecanismos - Desarrollo de dos escenarios de estrés, mediante la sensibilización conjunta de las variables
que permitan una comunicación, interacción y coordinación efectiva con los demás responsables seleccionadas, sobre el modelo impuesto por el Régimen Informativo de Plan de Negocios.
y gerentes.
- Comparación del Plan de Negocios elaborado con las pautas esperadas para un período
La Entidad cuenta con un Manual de Riesgos sobre la base de los “Lineamientos para la Gestión determinado, con los resultados obtenidos de las pruebas de estrés.
de Riesgos en las Entidades Financieras” dictados por el Banco Central de la República Argentina.
La Entidad cuenta con planes de contingencia y de continuidad del negocio que aseguran la
Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. cuenta también, con un Comité de Riesgo que reporta al prosecución de su capacidad operativa y la reducción de las pérdidas en caso de interrupción de
Directorio y que se encuentra integrado por el Director General, el Director de Operaciones, el la actividad.
Responsable de Riesgo, el Responsable de Control de Gestión y el Gerente de Contabilidad y
Balance. Además es invitado permanente el Gerente de Auditoría Interna y los Directores, Gerentes Respecto de la planificación de contingencias, a través del Comité de Riesgo, la Entidad evalúa
y/o Responsables que fueren necesarios para tratar los análisis e informes de las respectivas periódicamente los escenarios de estrés y, de generarse un riesgo relevante, actualiza su plan de
áreas.
contingencia.
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Dicho plan contempla los siguientes aspectos:
- Definir políticas, estrategias, parámetros y límites para los distintos riesgos a los cuales está
sometida la Entidad.
- La identificación del personal responsable de la implementación del plan y sus funciones durante
una situación crítica.
- Revisar periódicamente los límites de exposición a los riesgos.
- La adopción de pautas claras con el fin de asegurar la efectiva coordinación y comunicación para
- Considerar las observaciones de los auditores externo e interno sobre las debilidades de control
facilitar la toma de decisiones.
interno encontradas en el Sector de Tesorería.
El Director General tiene la responsabilidad de monitorear la adecuada implementación del plan
- Celebrar reuniones mensuales y confeccionar actas de las mismas en las cuales conste el tema de contingencia.
tratado y las resoluciones adoptadas y sus fundamentos.
La Entidad posee un sólido proceso de Gestión del Riesgo Operacional, cumpliendo con los
lineamientos emitidos por el Banco Central de la República Argentina en la materia y siguiendo las La Entidad posee un Código de Gobierno Societario, el cual fue redactado siguiendo los
políticas del Grupo FCA y mejores prácticas internacionales relacionadas con la misma. Posee un lineamientos dictados por el Banco Central de la República Argentina y las políticas del Grupo
Módulo de Gestión de Riesgo Operacional, el cual permite la generación automática de un archivo FCA en la materia. Dicho Código de Gobierno Societario fue aprobado por el Directorio y es
con los eventos de pérdida por Riesgo Operacional, el cual, a través de un aplicativo ad-hoc, periódicamente ratificado por los miembros de dicho órgano, conjuntamente con el resto de la
cumple con el Régimen Informativo de Riesgo Operacional al BCRA.
normativa de la Entidad.
La Política de Riesgo Operacional tiene como finalidad garantizar el cumplimiento de los objetivos El Gobierno de TI juega un rol muy importante dentro de la Entidad, su propósito es dirigir los
de eficiencia y eficacia de los procesos y las operaciones, contribuyendo a la rentabilidad, solidez esfuerzos para:
y solvencia de la Entidad.
- Asegurar la continuidad de la operatoria del negocio.
El Riesgo de Créditos está contemplado en el Manual de Créditos de la Entidad y demás
procedimientos relacionados con el mismo.
- Mejorar la posición competitiva de la Entidad a través de la incorporación de tecnología, diseño
La Entidad cuenta con un Comité de Créditos que, entre otras funciones,
de nuevos productos y/o servicios.
- Propone al Directorio la política comercial y de créditos de la Entidad.
- Aumentar la confianza en la posibilidad del uso de información oportuna y veraz para la toma de
decisiones.
- Dicta el Manual de Créditos y demás normas y procedimientos relacionados con el mismo.
- Permitir que los recursos de tecnología se administren de la mejor manera para que en forma
- Aprueba operaciones de créditos hasta el monto que se establezca en el Manual de Créditos. eficiente y efectiva soporten los objetivos de la Entidad.
- Aprueba los productos financieros a comercializar por la Entidad.
- Alinear los objetivos de TI con las metas y los objetivos de la Entidad.
- Supervisa la aplicación de las políticas, normas y procedimientos de créditos.
- Promover el uso responsable de los activos informáticos.
- Analiza la evolución de la cartera de créditos.
- Administrar de manera adecuada los riesgos relacionados con TI.
- Autoriza los pasajes a pérdida de los créditos considerados irrecuperables.
Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. actualizó, en Abril de 2014, su Manual de Control y
La Política de Créditos de la Entidad tiene como objetivo esencial brindar asistencia crediticia Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Asimismo, reforzó su proceso
para financiar el consumo de bienes producidos y/o comercializados en la República Argentina para la detección de operaciones inusuales y/o sospechosas. Durante el mes de Noviembre de
por empresas del Grupo FCA y del Grupo CNH Industrial (CNHI) y demás actividades conexas con 2014, se dictó la capacitación anual a todo el personal de la Entidad en materia de Prevención de
las mismas, en un marco de riesgo controlado, razonable y limitado dentro de ciertos parámetros. Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.
La Entidad controla la instrumentación y liquidación de las operaciones y revisa de manera
16. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS
periódica la clasificación de deudores y la cobertura de garantías, a fin de determinar el nivel de
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (N.I.I.F)
previsiones de acuerdo con la normativa vigente y las políticas fijadas por el Accionista.
Con fecha 12 de febrero de 2014, el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 5541 mediante la cual Producto de los estrictos lineamientos en la Política de Créditos, la Entidad mantiene bajos índices
fueron establecidos los lineamientos generales para un proceso de convergencia hacia las N.I.I.F. de morosidad en relación con la media del sistema financiero y un alto previsionamiento de su
emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (I.A.S.B. por su siglas en inglés), cartera.
para la confección de estados contables de las entidades bajo su supervisión correspondientes a
La aplicación de la Política de Liquidez es una tarea coordinada entre la Entidad y la Tesorería del ejercicios anuales iniciados a partir del 1º de enero de 2018, así como de sus períodos intermedios.
Grupo FCA. El objetivo es mantener una adecuada participación del capital propio en el fondeo
de los activos, desarrollar y mantener fuentes de fondeo flexibles y diversificadas, priorizar la De acuerdo con dicho proceso de convergencia, las entidades financieras deberán elaborar y
captación de fondeo a mediano y largo plazo compatible con los plazos de los activos, y mantener presentar al B.C.R.A., no más allá del 31 de marzo de 2015, su propio plan de convergencia junto
reservas de liquidez que permitan hacer frente a situaciones de estrés de mercado.
con la designación de un responsable, conforme a lo requerido por la Comunicación “A” 5635 del
B.C.R.A.
Como pautas generales para gestionar el Riesgo de Tasa de interés, la Entidad ha establecido
un adecuado sistema de control que permite identificar y mensurar el grado de exposición al A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra en etapa de
riesgo de tasa que afronta la Entidad, y mantener niveles de capitalización y de endeudamiento implementación del mencionado proceso de convergencia hacia las N.I.I.F.
que permitan enfrentar situaciones transitorias de alza de tasas pasivas de interés. También ha
incursionado en operaciones a tasa fija, en la medida que el mercado así lo permitió.
17. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES
El Riesgo de Tasa de Interés y el Riesgo de Liquidez han sido evaluados considerando el crecimiento
del negocio y las proyecciones futuras del mismo. Relacionado con estos riesgos, debe destacarse El contexto macroeconómico internacional y local genera cierto grado de incertidumbre respecto
que la Entidad cuenta con una estrategia de fondeo basada en cuatro instrumentos: (a) el propio a su evolución futura como consecuencia de las contracciones en los niveles de crecimiento,
patrimonio, que alcanza los AR$ 512 millones al 31/12/2014; (b) la emisión de Obligaciones la volatilidad de activos financieros y del mercado cambiario, entre otras cuestiones, que con
Negociables, cuyo saldo de capital al cierre del 2014 alcanza los AR$ 449 millones; (c) líneas de distinta intensidad se ha venido observando en los últimos años. Adicionalmente, a nivel local,
se incrementaron los niveles de volatilidad de los valores de los títulos públicos y privados, en crédito locales de Entidades Financieras, que al cierre de 2014 no registraban utilización; y (d) la
las tasas de interés, así como variaciones de cierta importancia en los precios de otras variables captación de depósitos a plazo fijo (principalmente provenientes de empresas vinculadas con la
Entidad) que al 31/12/14 alcanzaban los AR$ 133 millones. No obstante que la Entidad todavía relevantes de la economía, tales como costo salarial, precios de las principales materias primas
cuenta con amplios márgenes para desarrollar los instrumentos mencionados precedentemente, y tipo de cambio. Asimismo, actualmente se encuentra pendiente la resolución del reclamo
no se descartan otras alternativas de financiación, las cuales se mantienen permanentemente bajo efectuado al Estado Nacional Argentino por parte de los tenedores de títulos públicos que no
análisis.
adhirieron a las reestructuraciones de deuda efectuadas en los años 2005 y 2010, lo cual ha
generado consecuencias en el pago de servicios de interés de ciertos títulos públicos.
La Entidad cuenta con un Comité Financiero. El mismo está integrado por el Director General, el
Director de Operaciones, el Director de Administración y Finanzas, el Responsable de Control de En lo relativo al mercado cambiario argentino en particular, desde octubre de 2011 el Gobierno
Gestión y el Tesorero. Asimismo es invitado permanente el Responsable de Riesgo.
Nacional ha impuesto ciertas restricciones para el acceso al mercado único y libre de cambios
(MUyLC), que es el único mercado establecido por las regulaciones argentinas para realizar las
El Comité Financiero tiene como misión monitorear las finanzas de la Entidad, analizar la Gestión de operaciones de compra y venta de moneda extranjera. Asimismo, durante el primer trimestre de
los Riegos, en particular: de Liquidez, de Tasa de Interés y de Mercado, y establecer y monitorear 2014, se produjeron una importante apreciación de la moneda extranjera y una suba de las tasas
los límites para los riesgos a los que está expuesta la Entidad en las materias de su competencia. de interés, tanto activas como pasivas.
Respecto de las responsabilidades y funciones, las mismas son:
Por último, con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada una nueva Ley de Mercado de
Capitales (Nº 26.831), reglamentada por el Decreto Nº 1023/2013 del Poder Ejecutivo Nacional de
- Supervisar el flujo de fondos.
fecha 29 de julio de 2013, y por la Resolución General Nº 622 de la C.N.V. de fecha 5 de septiembre
de 2013. Como consecuencia de esta nueva regulación, los distintos agentes debieron efectuar
- Anticiparse a problemas potenciales de liquidez.
importantes modificaciones operativas y de negocio.
- Monitorear y analizar las variaciones de las tasas de interés del mercado.
Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las
situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles
- Evaluar los reportes financieros.
acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera,
que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.
- Detectar cualquier transacción financiera ilegal, no ética o incompetente con las funciones de
quien la realizó, y reportar la misma al Directorio.
18. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
- Emitir reportes sobre la condición financiera de la Entidad.
La previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes
- Evaluar nuevas oportunidades de negocios e inversiones para la Entidad.
estados contables.
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El informe de fecha 11 de febrero de 2015 se extiende en documento aparte. Por Comisión tratadas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos. Consideramos
Fiscalizadora, NESTOR PUPILLO, Síndico, Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 125 – F° 117. que nuestro trabajo nos brinda una seguridad razonable para fundamentar nuestra opinión.
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11-02-2015, PISTRELLI, En relación con la Memoria del Directorio, hemos verificado que contiene la información requerida
HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13. – FERNANDO A. PACI, Socio, por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y Resolución Nro. 7/05 IGJ y modificatorias;
Contador Público (U.C.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 269 – F° 183.
en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerden con los
registros contables de la Entidad y otra documentación pertinente.
2.2 Los estados contables de Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. correspondientes al ejercicio
económico finalizado el 31 de diciembre de 2013 (saldos iniciales) fueron examinados por esta
Comisión Fiscalizadora, quien emitió su informe el 11 de febrero de 2014 conteniendo una opinión
favorable con una salvedad por apartamientos a las normas contables vigentes en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires.
3. ACLARACIONES PREVIAS
Los estados contables mencionados en el capítulo 1 han sido preparados por la Entidad de acuerdo
con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina, las cuales
difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires en
los aspectos que se describen en la nota 4 a los estados contables adjuntos. Dichos apartamientos
no resultan significativos sobre los estados contables considerados en su conjunto.
4. DICTAMEN
Basado en el examen realizado según lo señalado en el capítulo 2 de este informe, los estados
contables identificados en el capítulo 1 de este informe presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de Fiat Crédito Compañía Financiera
S.A. al 31 de diciembre de 2014 y los resultados de sus operaciones, las variaciones de su
patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en
esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República
Argentina y, excepto por lo señalado en el capítulo 3, con las normas contables profesionales GUSTAVO ENRIQUE AVILA, Vicepresidente. – MARÍA CRISTINA GONZÁLEZ, Directora de
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Administración y Finanzas.
Adicionalmente informamos que: INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
a) Las cifras de los estados contables mencionados en el capítulo 1 de este informe surgen de registros A Ios Señores Accionistas de
contables auxiliares. El Libro Diario se encuentra actualizado hasta el mes de diciembre de 2014.
FIAT CREDITO COMPANIA FINANCIERA S.A.
Carlos Maria Della Paolera 297/299, Piso 24
b) Los estados contables de Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. al 31 de diciembre de 2014
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
y sus correspondientes inventarios se encuentran asentados e el Libro Inventario y Balances.
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de FIAT CREDITO COMPANIA
c) En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia
FINANCIERA S.A., designados por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 12
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva
de marzo de 2014 y a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de
del Directorio de la Entidad.
Sociedades Comerciales Nº 19.550, hemos efectuado un examen de los documentos detallados
en el capítulo 1.
d) Durante el período hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas previstas por el artículo
294 de la Ley 19.550, incluyendo la asistencia a reuniones de Directorio y Asamblea de Accionistas.
Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la
Entidad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un
e) En relación a la obligatoriedad para los integrantes del órgano de administración, de integrar una
informe sobre ellos basado en el examen que efectuamos con el alcance indicado en el capítulo 2.
garantía de $ 10.000, dispuesto por la Resolución Nº 07/05 de la Inspección General de Justicia,
informamos que, a la fecha de cierre de los estados contables, los integrantes del Directorio de Fiat
1. DOCUMENTOS EXAMINADOS
Crédito Compañía Financiera S.A. han dado cumplimiento a lo dispuesto por la resolución mencionada.
a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014
f) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto en las Resoluciones Nº 65/2011 y complementarias
de la Unidad de Información Financiera (U.I.F.), y a los demás procedimientos establecidos
b) Estado de resultados por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014
por las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina y por el B.C.R.A.
en materia de prevención del lavado de activos y de la financiación del terrorismo.
c) Estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de Febrero de 2015.
d) Estado de Flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado el 31 de
diciembre de 2014
Por Comisión Fiscalizadora, NESTOR FRANCISCO PUPILLO.
e) Notas 1 a 18 y Anexos A, B, C, D, F, G, H, I, J, K y L correspondientes a los estados contables
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014
A los Señores Directores de
f) Inventario al 31 de diciembre de 2014
Fiat Crédito Compañía Financiera S.A.
CUIT Nº: 30-69230488-4
g) Memoria del Directorio por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014
Domicilio Legal: Carlos María Della Paolera 297, Piso 25
Ciudad Autónoma de Buenos Aires 2. ALCANCE DEL EXAMEN
1. Hemos auditado el estado de situación patrimonial adjunto de Fiat Crédito Compañía 2.1 Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas
Financiera S.A. (la Entidad) al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados de por la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de
resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen de los documentos detallados
ejercicio finalizado a esa fecha. en el capítulo 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República
Argentina, e incluya la comprobación de la congruencia de los documentos examinados con
la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas
decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en los ítems a) a e) del
capítulo 1, hemos tenido en cuenta el examen efectuado por los auditores externos, Pistrelli,
Henry Martin y Asociados., quienes emitieron su informe el 11 de febrero de 2015, de acuerdo
con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina y las “Normas Mínimas sobre
Auditorías Externas” emitidas por el Banco Central de la República Argentina, el cual incluye una
observación como consecuencia de la situación detallada en el capítulo 3 siguiente.
Nuestra tarea incluyó la verificación de la planificación del trabajo, naturaleza, alcance y
oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por
dichos profesionales.
Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un
grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores
significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas,
los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así
como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el
Directorio de la Entidad y la presentación de los estados contables tomados en conjunto.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el
examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad,
cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Por lo tanto, nuestro examen se
circunscribió a evaluar la razonabilidad de la información significativa contenida en los documentos
examinados y su congruencia con la restante información relativa a las decisiones societarias
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Lunes 23 de febrero de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.075
2. La Dirección de la Entidad es responsable por la preparación y presentación razonable
de los estados contables de acuerdo con las normas contables establecidas por el
Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye diseñar,
implementar y mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos estados
contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores o irregularidades,
seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar las estimaciones que resulten
razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los
mencionados estados contables basada en nuestra auditoría.
3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la
República Argentina y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el
B.C.R.A. Estas normas requieren que el auditor cumpla con requisitos éticos, y que planifique
y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de
la inexistencia de distorsiones significativas en los estados contables.
Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos
de juicio sobre la información expuesta en los estados contables. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, quien a este fin evalúa los riesgos
de que existan distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o
irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno
existente en la Entidad en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable
de los estados contables, con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría
que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una
opinión sobre la efectividad del sistema de control interno vigente en la Entidad. Asimismo,
una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la
razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Gerencia de la Entidad y la
presentación de los estados contables tomados en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y
apropiada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
4. Tal como se describe en la nota 4. a los estados contables adjuntos, los estados contables
mencionados en el párrafo 1., han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las
normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables
profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en ciertos
aspectos de valuación y exposición que se describen y cuantifican en la mencionada nota.
5. En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1. presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Fiat Crédito
Compañía Financiera S.A. al 31 de diciembre de 2014 y los resultados de sus operaciones
y los flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de
conformidad con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por el efecto
de las cuestiones mencionadas en el párrafo 4., con las normas contables profesionales
argentinas vigentes de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
6. En relación al estado de situación patrimonial de Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. al
31 de diciembre de 2013 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de
flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, presentados con
propósitos comparativos, informamos que con fecha 11 de febrero de 2014 hemos emitido
un informe de auditoría el cual incluyó salvedades determinadas por discrepancias entre
las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas contables profesionales
argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
7. En cumplimiento de disposiciones legales vigentes, informamos que:
a) Los estados contables mencionados en el párrafo 1. se encuentran asentados en el libro
Inventario y Balance y en nuestra opinión, han sido preparados, en todos sus aspectos
significativos, de conformidad con las normas pertinentes del B.C.R.A., de la Ley de
Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores
b) Al 31 de diciembre de 2014, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones
previsionales a favor del Sistema Integral Previsional Argentino, que surge de registros los
contables de la Entidad, asciende a $ 631.861 no siendo exigible a esa fecha.
c) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación
del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
d) Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 hemos facturado honorarios por
servicios de auditoría prestados a la Entidad, que representan el 100% del total facturado
a la Entidad por todo concepto, el 9% del total de servicios de auditoría y facturados a la
Entidad y a las vinculadas y el 7% del total facturado a la Entidad y a las vinculadas por todo
concepto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de febrero de 2015.
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L., C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13. FERNANDO
A. PACI, Socio, Contador Público (U.C.A.), C.P.C.E.C.A.B.A T° 269 – F° 183.
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. —
Buenos Aires, 11/2/2015 01 0 T. 47 Legalización Nº 173667.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL
por las Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de
fecha 11/2/2015 referida a BALANCE de fecha 31/12/2014 perteneciente a FIAT CRED. CIA.
FINANCIERA S.A. 30-69230488-4 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma
inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. PACI FERNANDO ARIEL, 20-
22860883-2 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0269 Fº 183 que se han efectuado los
controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad
con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio
técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: PISTRELLI HENRY
MARTIN Y Soc. 2 Tº 1 Fº 13. — Dr. PABLO VALLONE, Contador Público (U.N.L.Z.), Secretario
de Legalizaciones.
e. 23/02/2015 Nº 10804/15 v. 23/02/2015