N° 10662/15 Aviso del Boletín Oficial
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1.1. Información Comparativa
De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial, el
Estado de Resultados, el Estado de Evolución de Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo
y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2014 y los Anexos que así lo especifican, se presentan en
forma comparativa con los saldos al cierre del ejercicio precedente.
1.2. Cifras Expresadas en miles de pesos
Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido
por la norma CONAU 1 – 111 del BCRA (Comunicación “A” 3359).
1.3. Unidad de medida
Los Estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha, de
acuerdo lo establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la Resolución
Nº 441 de la CNV y la Comunicación “A” 3921 del BCRA.
Asimismo, las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
(CABA) establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La
metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones
Técnicas (RT) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE), las que fueron modificadas por lo establecido por la RT N° 39, emitida por
el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional
de Ciencias Económicas de la CABA (CPCECABA) con fecha 16 de abril de 2014.
Estas normas establecen, principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en
tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Indice de Precios Internos
al por Mayor (IPIM), elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), como
característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los estados contables
para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual
corresponden. A la fecha de cierre de ejercicio la variación acumulada del IPIM en los últimos tres
años no alcanza el 100% por lo que no se dan las condiciones para dicha reexpresión.
Sin embargo, la existencia de variaciones como las observadas en los últimos ejercicios en
los precios de las principales variables de la economía, como el costo salarial, los precios de
las materias primas, las tasas de interés y el tipo de cambio, que afectan los negocios de la
Entidad, aun cuando no se haya alcanzado la pauta cuantitativa mencionada en el párrafo anterior,
igualmente afectan la situación patrimonial, los resultados y el flujo de efectivo de la Entidad, y por
ende, la información suministrada en los presentes estados contables, por lo que esas variaciones
deberían ser tenidas en cuenta en la interpretación de los mismos.
1.4. Principales criterios de valuación y exposición
A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la
preparación de los estados contables al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (ver nota 1.1):
a) Títulos Públicos y Privados
1. Instrumentos emitidos por el BCRA
Tenencias con volatilidad publicada por el BCRA se valuaron de acuerdo con el último valor de
cotización vigente para cada instrumento al 31 de diciembre de 2014. Las diferencias de cotización
fueron imputadas a los resultados del ejercicio.
Tenencias sin volatilidad publicada por el BCRA: se valuaron al valor de incorporación incrementado
en función a la tasa interna de rendimiento al 31 de diciembre de 2014. Los devengamientos de la tasa
interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a los resultados del ejercicio.
b) Activos y Pasivos liquidables en pesos
Los activos y pasivos liquidables en pesos fueron registrados por sus valores nominales y
computando cuando correspondiera, los intereses y componentes financieros devengados hasta el
cierre de cada ejercicio. Los ajustes e intereses fueron imputados a los resultados de cada ejercicio.
c) Devengamiento de Intereses
Los intereses activos y pasivos fueron devengados sobre la base de su distribución lineal o
exponencial, según corresponda, de acuerdo con las normas del BCRA.
La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos
presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el
cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses
devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda
al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los
intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto
a cobrar por los intereses anteriormente devengados.
d) Previsión por riesgo de incobrabilidad
La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad
estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de
cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de
acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del BCRA.
e) Bienes de Uso
Han sido valuados a su valor de costo, reexpresado, cuando correspondía, en función de lo
indicado en la Nota 1.3, menos la correspondiente depreciación acumulada.
La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses,
depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja.
El valor residual de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
f) Obligaciones negociables no subordinadas
Se encuentran valuadas al valor nominal más los intereses devengados al cierre cada ejercicio.
(Ver Nota 10).
g) Previsiones para otras contingencias
Comprende los importes estimados por la Entidad para hacer frente a contingencias de probable NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES A LOS
concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad. (Ver Nota 7). EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
h) Cuentas de Patrimonio Neto
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Las cuentas de Capital Social se han mantenido por su valor de origen.
NOTA 1: Bases de presentación de los Estados Contables
i) Cuentas de orden - De Derivados
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables
establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y surgen de los libros de Operaciones de Permuta de Tasas de Interés - Swap de tasas: se registraron al valor nocional
contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias vigentes. sobre el que la Entidad acordó pagar o cobrar una tasa de interés fija y cobrar o pagar una tasa
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de interés variable. La diferencia entre dichas tasas fueron imputadas a los resultados de cada a los resultados del ejercicio en el cual se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo
ejercicio.
la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro, en caso de corresponder.
j) Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta
b) Instrumentos financieros derivados - Swap de tasas de interés
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la La Entidad registró al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los efectos de los contratos de operaciones
utilidad impositiva de cada ejercicio o período según corresponda, sin considerar el efecto de las de permuta de tasas de interés (swap de tasas) de acuerdo a lo mencionado en la Nota 1.4.i).
diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo.
De acuerdo con las NCP, este tipo de instrumentos financieros derivados no cotizables deben
Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta, el cual fue establecido para los valuarse por su valor neto de realización, que en este caso puede ser estimado aplicando modelos
ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley 25.063 por el término de diez ejercicios matemáticos que reflejen la forma en que los interesados en estos contratos establecen sus
anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta precios e incluyendo en dichos modelos datos fiables. De esta manera surge la estimación de un
valor razonable aplicable a los derechos u obligaciones conferidos por un swap. el 31 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que,
mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta
constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa De haberse aplicado las normas contables profesionales, el patrimonio neto de la Entidad al 31
del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La de diciembre de 2014 y 2013, hubiera aumentado en 16.919 y 22.613 respectivamente. Asimismo,
mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las los resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, hubieran variado en
mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa (5.694) y 12.644, respectivamente.
deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima
3.2 Aspectos de exposición presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse
como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en
cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados. a) La Entidad no ha clasificado sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al
momento en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en función
al momento en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las NCP vigentes. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, conforme a la estimación realizada sobre la base de las normas
impositivas vigentes, el cargo en concepto de impuesto a las ganancias es de 87.046 y 66.259,
respectivamente. Dichos importes fueron superiores a los correspondientes al impuesto a la ganancia b) Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP vigentes y la realizada por la Entidad
mínima presunta para cada ejercicio, es por ello que no se constituyó provisión alguna por este concepto. sobre los flujos de fondos expuestos en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes, dado que estos
estados son confeccionados de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.
k) Indemnizaciones por despido
c) La Entidad ha presentado como información complementaria (anexos) la específicamente
establecida por el BCRA, la cual no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
NCP vigentes.
l) Estado de Resultados
NOTA 4: Adopción de las normas internacionales de información financiera
Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada ejercicio (ingresos y egresos
La Entidad se encuentra en proceso de adopción de NIIF emitidas por el IASB (Consejo Internacional financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.)
de Normas de Contabilidad) de acuerdo a lo establecido en la Com. “A” 5541, emitida por el BCRA se computaron a sus importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
con fecha 12 de febrero de 2014. En dicha comunicación el BCRA estableció la hoja de ruta para
la convergencia del Régimen Informativo y Contable hacia las NIIF para las entidades financieras
Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no
sujetas a la supervisión del BCRA.
monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos.
A tal efecto, el BCRA dictará las normas para dicha convergencia y difundirá las tareas a desarrollar,
1.5. Uso de Estimaciones Contables
siguiendo un cronograma que se detalla en la citada normativa. En este sentido, durante el período
comprendido entre el 1 de abril de 2014 y 31 de diciembre de 2017 difundirá las adecuaciones a
La preparación de los estados contables requiere que la Entidad efectúe, en ciertos casos,
las Normas y Regímenes Informativos necesarias para la convergencia hacia las NIIF y realizará
estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la
un seguimiento del grado de avance de los planes de convergencia que deben presentar las
exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable.
entidades financieras a tal efecto.
Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad Las NIIF tendrán vigencia a partir de los estados financieros correspondientes a los ejercicios
de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes
estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros ejercicios.
a dicho ejercicio. Por lo tanto, a partir del primer cierre trimestral del ejercicio 2018, las entidades
deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con dichas
NOTA 2: Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes.
normas. Estos estados contarán con opinión del auditor externo y serán utilizados por las entidades
a todos los fines legales y societarios.
Los Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2014 y 2013 explican las
variaciones del efectivo y sus equivalentes y para tal fin, se consideró como efectivo únicamente Adicionalmente, con fecha 22 de septiembre de 2014, el BCRA emitió la Com. “A” 5635 en la
al total del Rubro “Disponibilidades”.
que dispuso el contenido y las formalidades que debe reunir el “Plan de Implementación para
la convergencia hacia las NIIF” que las entidades financieras deberán presentar ante dicho
Por otra parte no existen transacciones correspondientes a las actividades de inversión o de organismo antes del 31 de marzo de 2015, el cual deberá ser aprobado por el Directorio de cada
financiación que no afecten al efectivo y que por su significación, merezcan ser expuestas.
entidad. Asimismo, en forma semestral las entidades deberán informar los avances que se hayan
registrado, así como las modificaciones o desvíos respecto de la planificación inicial.
NOTA 3: Principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables
profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
NOTA 5: Detalle de los componentes de los conceptos “Otros/as” con saldos superiores al
20% del total del rubro respectivo
Las normas contables profesionales (NCP) vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
difieren en ciertos aspectos de los criterios valuación y exposición de las normas contables del
BCRA. A continuación se detallan las principales diferencias entre dichas normas que la Entidad
ha identificado y considera de significación en relación a los presentes estados contables:
3.1 Normas de Valuación
Las principales diferencias que mantiene la Entidad en aspectos de valuación al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 son las siguientes:
Ajuste a los Estados Contables (según NCP)
a) Activo por Impuesto a las Ganancias Diferido
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad
impositiva estimada sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado
contable e impositivo.
De acuerdo con las NCP vigentes, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método
del impuesto diferido, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias
temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y su posterior imputación
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NOTA 9: Capital Social
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social de la Entidad está representado por V$N
86.837.083 acciones ordinarias de pesos uno valor nominal cada una y se encuentra totalmente
suscripto, integrado e inscripto.
NOTA 10: Programa de emisión de Obligaciones Negociables
Por Resolución N° 15.868 del 30 de abril de 2008, la CNV autorizó el ingreso a la oferta pública
de GMAC Compañía Financiera S.A. (antecesora de GPAT Compañía Financiera S.A., mediante la
creación de un programa global de emisión de Obligaciones Negociables simples, no convertibles
en acciones, por hasta 400.000 o su equivalente en otras monedas.
Con fecha 24 de julio de 2008, la Entidad informó a la CNV la decisión de suspender el período
NOTA 6: Bienes de disponibilidad restringida
de suscripción de las Obligaciones Negociables, informando asimismo que la Entidad podrá, a su
solo criterio, reiniciar nuevamente el período de suscripción.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Entidad tenía los siguientes bienes de disponibilidad restringida:
Con fecha 4 de enero de 2011, el Directorio de la Entidad, teniendo en cuenta el análisis realizado de
las fuentes de financiamiento a las que accede actualmente la misma, respecto a otros instrumentos
de financiación alternativos, entre ellos la emisión de Obligaciones Negociables de Corto Plazo ha
decidido reactivar el programa de Obligaciones Negociables simples, y formular una adenda del
Prospecto oportunamente publicado. Adicionalmente, decidió solicitar autorización ante la CNV
del Programa Global de Obligaciones Negociables y a la emisión de Obligaciones Negociables de
Corto Plazo bajo dicho Programa.
Con fecha 26 de enero de 2012, el Directorio de la Entidad solicitó ante la CNV la ampliación
del Programa de 400.000 a 800.000, siendo aprobada por dicho organismo el 28 de febrero
de 2012. NOTA 7: Contingencias
1. La Entidad ha sido involucrada (en algunos casos en conjunto con otras sociedades) en Posteriormente, con fecha 25 de octubre de 2012, la CNV aprobó la ampliación del mencionado
demandas iniciadas por terceros, relacionadas con cuestiones comerciales. La Entidad no ha Programa de 800.000 a 1.500.000 y su renovación por un plazo de 5 años a partir de dicha fecha.
constituido previsiones para afrontar tales contingencias, debido a que el Directorio entiende, Los fondos obtenidos a partir de esta colocación fueron aplicados al otorgamiento de préstamos
basado en la opinión de sus asesores legales, que la posibilidad de recibir una condena en contra, minoristas.
que afecte su situación patrimonial, es remota, considerando la ausencia de condenas contra la
Entidad en casos similares, como así también, en el hecho de no ser la Entidad parte integrante del Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el monto de capital y los intereses devengados de todas las
contrato de concesión que relacionaba a los demandantes con GMA SRL.
series se encuentra registrado en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera” por
Con fecha 28 de Marzo de 2012 la Entidad celebró un acuerdo conciliatorio con las asociaciones 1.002.682 y 1.376.308, respectivamente.
de consumidores que la habían demandado en 2007. El acuerdo mencionado fue debidamente
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el valor residual de cada una de las series de las obligaciones homologado por el juzgado interviniente y como consecuencia del cumplimiento del mismo, la
negociables emitidas es el siguiente: Entidad efectuó los correspondientes pagos y compensaciones.
Con fecha 17 de mayo de 2013, se notificó a dicho juzgado sobre el cumplimiento del acuerdo.
Con posterioridad, la asociación de consumidores solicitó al juzgado ciertas medidas complementarias
que fueron notificadas a la Entidad. En función al acuerdo homologado citado en el segundo párrafo
precedente, la Entidad no aceptó lo peticionado por exceder los términos del acuerdo.
Con fecha 31 de julio de 2013 el juzgado de primera instancia rechazó el pedido de medidas
complementarias, decisión que fue apelada por la asociación de consumidores.
Posteriormente, con fecha 3 de julio de 2014 la Cámara de Apelaciones en la Comercial rechazó el
recurso interpuesto por la asociación de consumidores y confirmó la sentencia de primera instancia.
Con fecha 30 de octubre de 2014, la asociación de consumidores interpuso recurso extraordinario
federal contra dicha resolución, que fue denegado.
Finalmente, con fecha 5 de diciembre de 2014 la asociación de consumidores presentó Recurso
de Queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación, estando a la fecha de presentación de
los presentes Estados Contables pendiente de resolución.
2. La Entidad ha constituido previsiones para aquellas demandas en las que, en base a la opinión de
sus asesores legales, la probabilidad de ocurrencia de una resolución desfavorable es alta (ver anexo J).
NOTA 8: Operaciones con sociedades incluidas en el Art. 33 Ley Nº 19.550
Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 con Banco Patagonia S.A. son los siguientes:
NOTA 11: Seguro de Garantía de los Depósitos
Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro
de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio
y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y
complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de
Al 31 de diciembre de 2014, se registran valores entregados en custodia a la sociedad controlante Entidades Financieras.
Banco Patagonia S.A. por $ 243.979.
La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) con el
Los resultados generados durante los períodos finalizados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 con objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de
la entidad controlante son los siguientes:
conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una
acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades
financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al
Fondo de Garantía de los Depósitos.
Están alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades
participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que
determine el BCRA hasta la suma de 350 y que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto Nº
540/95 y los demás que disponga la Autoridad de aplicación.
No están alcanzados: a) los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios,
incluidos los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria; b) los
depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la entidad según
las pautas establecidas o que establezca en el futuro el BCRA; c) los depósitos a plazo fijo
de títulos valores, aceptaciones o garantías; d) los depósitos constituidos con posterioridad
al 1 de julio de 1995, sobre los cuales se hubiere pactado una tasa de interés superior en
dos puntos porcentuales anuales a la tasa de interés pasiva para plazos equivalentes del
BCRA correspondiente al día anterior al de la imposición. El BCRA podrá modificar la tasa de
referencia establecida en este inciso, y e) los demás depósitos que para el futuro excluya la
Autoridad de aplicación.
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NOTA 12: Autorización para la Captación de Depósitos
la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales
de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle
Con fecha 4 de abril de 2011 la Entidad solicitó autorización para la captación de depósitos a plazo los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la
determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. de inversores calificados conforme lo establece la Ley de Entidades Financieras N° 21.256 en el
artículo 24 inciso a) del capítulo V referido a la operatoria permitida para compañías financieras que
operan bajo la supervisión del BCRA.
Mediante la Comunicación “A” 5072, “A” 5485 y complementarias, el BCRA estableció el
procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al
Cabe mencionar que la Entidad, fue oportunamente autorizada por el Directorio del BCRA, en mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre
que no se registren asistencias financieras del citado organismo por iliquidez ni deficiencias su reunión de fecha 9 de diciembre de 1999, mediante Resolución N° 651, para realizar todas las
operaciones prevista en el artículo 24 de la Ley de Entidades Financieras, excepto las relacionadas de integración de capital mínimo o efectivo mínimo, entre otras condiciones previas que deben
con la recepción de depósitos a plazo.
cumplirse.
Con fecha 7 de noviembre de 2013, el Directorio del BCRA mediante Resolución Nº 244 autorizó a Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos
la Entidad a captar depósitos e inversiones a plazo únicamente de inversores calificados definidos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados, entre otros conceptos, los
en el punto 3.3 del Texto Ordenado de las Normas sobre Depósitos e Inversiones a Plazo del importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta
BCRA, exceptuando las inversiones con retribución variable descriptas en el punto 2.5 de dicha positiva entre el valor contable y el valor determinado por la Entidad para el caso de los instrumentos
norma.
de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA que no cuenten con volatilidad publicada
ni con valor presente publicado por el BCRA.
Asimismo, dicha resolución estableció que, para dar inicio a esta actividad, la Entidad debía
modificar y adecuar su Estatuto Social a tales fines. En este sentido, con fecha 20 de Enero de Por otra parte, el BCRA mediante la Comunicación “A” 5273, que continúa vigente a la fecha
2014 la Asamblea General Extraordinaria de la Entidad aprobó la modificación de su Estatuto de la presente, introdujo adecuaciones a las normas sobre distribución de utilidades, entre las
Social iniciándose los trámites necesarios para su inscripción en los organismos correspondientes. cuales establece que el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de
capital mínimo considerando, exclusivamente a estos efectos, un ajuste incremental de 75% a la
Con fecha 6 de marzo de 2014, la reforma del Estatuto fue inscripta en la Inspección General de exigencia y deduciendo los ajustes citados precedentemente.
Justicia (IGJ) bajo el número 3.825 del libro 67 de Sociedades por Acciones.
Finalmente, con fecha 8 de enero de 2015, mediante la Comunicación “A” 5689 el BCRA
NOTA 13: Constitución de Fideicomisos Financieros
estableció que las entidades financieras que deseen distribuir resultados durante el año 2015,
correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014, deberán deducir
Con fecha 9 de Octubre de 2012, el Directorio de la Entidad aprobó la constitución del Programa el importe correspondiente a la previsión para sanciones administrativas, disciplinarias y penales
Global de Valores Fiduciarios GPAT por hasta V$N 600.000.000, a efectos de constituir fideicomisos constituida de acuerdo con lo dispuesto en dicha norma.
financieros que tengan por objeto titularizar carteras crediticias de la Entidad, asumiendo Deutsche
Bank S.A. el rol de fiduciario, y la Entidad el de fiduciante y administrador. A la fecha de emisión NOTA 17: Sanciones aplicadas a la entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA
de los presentes estados contables no se han constituido fideicomisos financieros en el marco de
dicho Programa.
Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las
Entidades Financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas
NOTA 14: Instrumentos Financieros Derivados
y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas
o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia
Al 31 de diciembre de 2013, la Entidad mantenía contratos por operaciones de permuta de tasas de Seguros de la Nación (SSN). El importe que deberán exponer contablemente, a partir de enero
de interés con Banco Patagonia S.A. 430.000, con derecho a percibir mensualmente el diferencial de 2015, deberá contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el
positivo entre la tasa de interés BADLAR establecida por el BCRA y la tasa nominal anual fija de 100% de cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien
interés pactada para cada operación. En caso que la diferencia de tasas fuese negativa, la Entidad se cuente con sentencia judicial firme.
resultaba obligada a abonar la diferencia. Estos contratos fueron cancelados a su vencimiento el
31 de diciembre de 2014.
Asimismo, dicha comunicación establece que se deberán informar las actuaciones iniciadas por
BCRA desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura.
Al 31 de diciembre de 2013, se encontraban registradas en los rubros “Cuentas de orden deudoras
- De Derivados - Permuta de Tasas de Interés” y “Cuentas de orden acreedoras - De Derivados - Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad no ha recibido sanciones administrativas y/o disciplinarias
Acreedoras por Contrapartida” y dichas operaciones generaron resultados al 31 de diciembre de ni ninguna otra actuación judicial.
2014 y 2013 de 8.669 y (4.793), respectivamente.
NOTA 18: Política de gerenciamiento de riesgos
NOTA 15: Efectivo mínimo y capitales mínimos
El Directorio tiene a su cargo la administración de la Entidad y sus objetivos son, entre otros,
1. Efectivo mínimo
coordinar y supervisar que el funcionamiento operativo responda a los objetivos institucionales,
facilitar el desarrollo de los negocios con eficiencia, control y productividad, tendiendo a generar
Se incluyen a continuación los conceptos computados por la Entidad para la integración de la una cultura de mejora permanente en los procesos administrativos y comerciales.
exigencia de efectivo mínimo, de acuerdo a lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia,
al 31 de diciembre de 2014 y 2013:
Adicionalmente, la Entidad ha conformado los siguientes comités que tienen como finalidad la
implementación de las políticas definidas por el Directorio:
- De Riesgos
- De Auditoría - BCRA
- De Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
- De Tecnología Informática
2. Capitales Mínimos
Los citados comités se encuentran bajo la supervisión del Directorio de la Entidad. En este
sentido, el involucramiento del Directorio de la entidad en los temas tratados por los diferentes
Con fecha 9 de noviembre de 2012, mediante la Comunicación “A” 5369 y complementarias, el comités implica una disminución de los riesgos que pudieran surgir asociados con la gestión del
BCRA introdujo modificaciones aplicables al régimen vigente, tanto en lo vinculado a la exigencia negocio.
como a la integración, con vigencia a partir de enero y febrero de 2013, respectivamente.
Los principales tipos de riesgos a los que está expuesta la Entidad son los relacionados con el
Tales modificaciones implicaron, entre otras cuestiones, cambios en los ponderadores de riesgo riesgo de crédito, el riesgo de liquidez, el riesgo de tasa de interés y el riesgo operacional, así como
y al tratamiento de la cartera en mora, la incorporación del concepto de “cobertura del riesgo de el riesgo reputacional y el riesgo estratégico.
crédito” por el que se evalúa específicamente el tratamiento a dispensar a las garantías recibidas,
la eliminación de la exigencia por riesgo de tasa de interés (no obstante lo cual deberá seguir Gestión integral de riesgos
siendo gestionado por la Entidad), y cambios al tratamiento de las titularizaciones.
El BCRA mediante las Comunicaciones “A” 5203 y “A” 5398 ha emitido una serie de pautas que las
A continuación se detalla la exigencia de capitales mínimos de la Entidad junto con su integración entidades financieras deben tener en cuenta al momento de desarrollar un proceso integral para la
(Responsabilidad Patrimonial Computable) al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de acuerdo a lo gestión de riesgos, el cual deberá ser proporcional a su dimensión e importancia económica, y a la
dispuesto por las nuevas normas del BCRA en la materia:
naturaleza y complejidad de sus operaciones. El Directorio de la Entidad resolvió que dicha gestión
sea realizada por Banco Patagonia S.A. (“Entidad Controlante”) a través de la Gerencia Ejecutiva
de Gestión de Riesgos. Dicha gerencia fue creada con el objeto de realizar la gestión independiente
de los riesgos globales que afronta Banco Patagonia S.A. y los riesgos correspondientes a cada
una de sus subsidiarias.
La Entidad Controlante efectúa un seguimiento diario de la situación de liquidez y originación
de cartera de la Entidad y monitoreo mensual de mora. Por otra parte se definieron límites de
tolerancia al riesgo, de similar estructura a la vigente en Banco Patagonia S.A., para el monitoreo
de los riesgos que afronta la Entidad. Estos límites fueron validados por el Comité de Riesgo
Global de Banco Patagonia S.A. y posteriormente fueron aprobados por los Directorios de ambas
Entidades.
NOTA 16: Restricción para la distribución de utilidades
Asimismo, se elaboró el Manual de Política para la Gestión de Riesgos, brindando el marco
De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio debe ser apropiado de referencia para este proceso e incluyendo los límites de tolerancia como herramienta de
a la constitución de la reserva legal. Consecuentemente, la próxima Asamblea de Accionistas gerenciamiento de los principales riesgos, así como las políticas y procedimientos para su gestión.
deberá aplicar 31.485 de Resultados no asignados a incrementar el saldo de dicha reserva.
Dentro del mismo también se incorporó el esquema a seguir para la elaboración de pruebas de
estrés y los correspondientes planes de contingencia.
De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en
exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha Se realizaron pruebas de estrés para medir escenarios de diversa severidad, a los efectos de
de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las evaluar el eventual impacto ante situaciones de tensión y prever acciones de contingencia en la
ganancias con carácter de pago único y definitivo. La ganancia a considerar en cada ejercicio será gestión de los distintos riesgos.
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Riesgo de Crédito
Para la gestión del Riesgo Estratégico en la Entidad se observan y ponen a revisión las proyecciones
de ganancias y retornos de capital, el actual perfil de riesgo, los requerimientos actuales de capital
El riesgo de crédito se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un y liquidez, dotación de personal y cambios requeridos para llevar adelante el plan, resultados de
deudor o contraparte hace de sus obligaciones contractuales.
pruebas de estrés y otros factores cualitativos como tasas de crecimiento de mercado y análisis
de la competencia.
La gestión de este tipo de riesgo está basada en el estudio de las operaciones y en el conocimiento
de la cartera de clientes, lo que permite un elevado control de las operaciones de activo concedidas Disciplina de mercado
y un seguimiento pormenorizado del riesgo, minimizando su exposición en la medida de lo posible.
De acuerdo a lo dispuesto por la Comunicación “A” 5394 del BCRA de fecha 8 de febrero de 2013
La definición de límites de riesgo es uno de los principales instrumentos estratégicos y su objetivo sobre “Disciplina de mercado - Requisitos mínimos de divulgación” a partir del 28 de febrero de
es evitar las concentraciones y niveles de exposición no deseados.
2014 se encuentra disponible en el sitio web de la Entidad http://www.gpat.com.ar/institucional/
la información requerida en dicha normativa vinculada con la estructura y suficiencia del capital
A fin de disminuir el Riesgo de Crédito, el Directorio de la Entidad aprueba las políticas crediticias y regulatorio y la exposición a los diferentes riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad y
de evaluación de créditos con el fin de proveer un marco para la generación de negocios tendientes su gestión.
a lograr una relación adecuada entre el riesgo asumido y la rentabilidad.
NOTA 19: Política de transparencia en materia de Gobierno Societario
La Entidad cuenta con manuales de procedimientos que contienen los lineamientos en la materia
para minimizar este riesgo, siendo los principales:
A continuación se describen las principales políticas de transparencia en materia de Gobierno
Societario adoptadas por la Entidad. Cabe aclarar que a los fines de unificar las políticas de gobierno
a) El establecimiento de políticas de originación conservadoras en cuanto a límites de financiación societario con relación al Grupo Económico, la Entidad procurará adoptar los lineamientos de
y plazos.
su accionista controlante, Banco Patagonia S.A. adaptándolas a la dimensión y características
particulares de su negocio.
b) Una adecuada política de obtención de informes y análisis de la documentación correspondiente,
previa a la aprobación del crédito.
1. Estructura del Directorio - Criterios de selección
Para los clientes que incurren en atrasos, la Entidad cuenta con un procedimiento establecido La dirección y administración de la Entidad está a cargo del Directorio, cuyo número de integrantes
para la gestión de cobranzas. Esta gestión comienza con el seguimiento de la mora temprana. La titulares es fijado por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas entre un mínimo de tres y un
intensidad de las gestiones aumenta a medida que se incrementan los días de mora. Los clientes máximo de cinco, siendo elegidos por períodos de tres años, que se extienden hasta la designación
con atrasos superiores a 120 días pasan a gestión judicial.
de sus reemplazantes, con posibilidad de ser reelegidos indefinidamente.
c) La emisión de reportes periódicos que permiten monitorear el riesgo de incobrabilidad de la Ningún Director ejerce funciones ejecutivas dentro de la Entidad, estando ellas asignadas a las
cartera de consumo.
distintas áreas gerenciales.
Riesgo de liquidez y de tasa de interés
Los Directores, en su primera reunión posterior a la Asamblea de Accionistas en que se
designan a los integrantes del Directorio, deben distribuir los cargos nombrando un Presidente,
El Riesgo de Liquidez se define como el riesgo de ocurrencia de desequilibrios entre activos negociables un Vicepresidente 1° y un Vicepresidente 2°, quienes ejercen la representación de la Entidad en
y pasivos exigibles (“descalces” entre pagos y cobros) que puedan afectar la capacidad de cumplir forma individual e indistinta, cumpliendo y haciendo cumplir el Estatuto Social como asimismo las
con todos los compromisos financieros, presentes y futuros, tomando en consideración las diferentes resoluciones de las Asambleas de Accionistas y del Directorio.
monedas y plazos de liquidación de sus derechos y obligaciones, sin incurrir en pérdidas significativas.
Al menos un 80% de los miembros del Directorio deberá poseer experiencia vinculada con la
El Riesgo de Tasa de Interés es la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición actividad financiera, debiendo ser presentados ante el BCRA los correspondientes antecedentes
financiera de una entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo para su aprobación. Hasta tanto el BCRA no notifique a la Entidad la aprobación del Director
tener efectos adversos en los ingresos financieros netos de la entidad y en su valor económico. propuesto, el mismo no podrá asumir el cargo para el que fuera designado.
La Entidad desarrolló el Manual de Políticas y Procedimientos de Finanzas y Liquidez, en línea Adicionalmente, no podrán integrar el Directorio quienes se encuentren comprendidos en las
con el proceso encarado por la Entidad para lograr una estructuración financiera que le permita inhabilidades e incompatibilidades previstas en la Ley de Sociedades Comerciales y en la Ley de
minimizar el Riesgo de Liquidez y el Riesgo de Tasa de Interés.
Entidades Financieras.
La Entidad continuó trabajando junto con la Entidad Controlante en la emisión de Obligaciones Conforme a lo dispuesto por la Ley de Sociedades Comerciales, no pueden desempeñarse como
Negociables, en la obtención de nuevas líneas de crédito de Entidades Financieras y en ampliar y Directores quienes participen en actividades en competencia con la Entidad, sin la autorización
diversificar la estructura de fondeo.
expresa de la Asamblea.
Asimismo, cabe destacar que la Entidad es monitoreada en forma permanente por la Entidad
Ello, sin perjuicio de lo establecido en el Artículo 272 de la Ley de Sociedades Comerciales que
Controlante, para lo cual se remiten diariamente a la Gerencia Ejecutiva de Finanzas distintos reportes
establece que cuando un Director tuviese un interés contrario al de la Sociedad, debe hacerlo
e informes de gestión. Este seguimiento se complementa con la intervención de la Gerencia Ejecutiva
saber al Directorio y a los Síndicos y abstenerse de intervenir en la deliberación, so pena de incurrir
de Gestión de Riesgos que realiza el monitoreo de los límites de tolerancia al riesgo vigentes y una serie
en la responsabilidad del artículo 59 de dicha Ley.
de reportes para los diferentes riesgos que afronta la Entidad.
2. Estructura de la Alta Gerencia - Funciones
Asimismo, el Comité de Finanzas de la Entidad Controlante efectúa un análisis integral de la
situación financiera y patrimonial de la Entidad y eleva formalmente al Directorio para su tratamiento
La Comunicación “A” 5106 del BCRA impuso a las entidades financieras una mayor separación
aquellos temas que requieran de su aprobación.
de funciones ejecutivas y de dirección, entendiéndose por funciones ejecutivas a aquellas que se
refieren a la implementación de las políticas que fije el Directorio, órgano que ejerce la función de
Riesgo Operacional
dirección.
Se entiende por Riesgo Operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en
En función de la dimensión y características particulares de la Entidad, cuando se hace referencia
los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto
a la Alta Gerencia se entiende por tal a la Gerencia General.
de eventos externos (incluyendo el riesgo legal y excluyendo el riesgo estratégico y reputacional).
La Alta Gerencia tiene a su cargo las siguientes responsabilidades:
La Entidad posee un Responsable de Riesgo Operacional, que reporta directamente a la Gerencia
General. A su vez, a través del Comité de Riesgos, supervisado por el Directorio de la Entidad, se
a) Implementar las estrategias y políticas aprobadas por el Directorio. dan tratamiento a los aspectos relacionados con dicho riesgo.
b) Desarrollar procesos que identifiquen, evalúen, monitoreen, controlen y mitiguen los riesgos en En este sentido, la Entidad cuenta con políticas para la gestión del riesgo operacional aprobadas por
que incurre la Entidad. el Directorio de la Entidad con el propósito de establecer las bases y principales lineamientos para la
identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación del mismo, de acuerdo con la metodología
c) Implementar sistemas apropiados de control interno y monitorear su efectividad, reportando y normativa dispuesta por el BCRA, en el marco del conjunto de normas prudenciales de Basilea II.
periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.
Asimismo, la Entidad con el objetivo de identificar, evaluar, monitorear y mitigar riesgos de esta
3. Comités - Conformación y funciones índole, realiza anualmente un proceso de actualización y revisión de autoevaluaciones de riesgos
operacionales, las cuales están a cargo de los responsables de procesos designados por las
A continuación se detallan las funciones y la conformación de los Comités de Directorio de la distintas gerencias, de manera de establecer a partir de matrices de riesgo, planes de acción para
aquellos procesos críticos.
Entidad.
Comité de auditoría BCRA Adicionalmente, la Entidad cuenta con una base de eventos de riesgo operacional conformada de
acuerdo con los lineamientos establecidos por la Comunicación “A” 4904 del BCRA. Respecto a la
determinación de la exposición a dicho riesgo, la Entidad determina mensualmente la exigencia de Tiene a su cargo las gestiones que permitan asegurar el correcto funcionamiento de los sistemas
acuerdo con los lineamientos establecidos por la Comunicación “A” 5272 y complementarias del BCRA. y procedimientos de control interno de la Entidad, conforme a los lineamientos definidos por el
Directorio, contribuyendo además a la mejora de la efectividad de dichos controles. Asimismo,
Riesgo Reputacional
este comité aprueba el Plan Anual de la Auditoría Interna, revisa su grado de cumplimiento y analiza
los Estados Contables Anuales y Trimestrales, los informes del auditor externo, la información
financiera pertinente y los informes de la Comisión Fiscalizadora. El Riesgo Reputacional se define como todo evento que podría impactar negativamente en la
reputación de una organización. Es un riesgo que por naturaleza deriva de la materialización de
otros riesgos (operacional, de liquidez, de mercado, legales, etc.).
Está integrado por dos Directores Titulares, y por el responsable de llevar a cabo la tarea de
auditoría interna de la Entidad, función actualmente asignada al Gerente de Auditoría Interna de la
Entidad Controlante. La Entidad cuenta con una estructura para gestionar el Riesgo Reputacional que tiene por objetivo
identificar, evaluar, monitorear y controlar las exposiciones asociadas a la organización. Asimismo
la Entidad cuenta con Políticas de Gestión de Riesgo Reputacional.
Comité de Riesgos
Riesgo Estratégico
Su función es velar por el cumplimiento de las políticas que en materia de Riesgo de Crédito y
Riesgo Operacional establezcan y hayan sido aprobadas por el Directorio de la Entidad.
Se entiende como Riesgo Estratégico al impacto en el capital que surge de decisiones de negocios
adversas, una desatinada implementación de dichas decisiones o la falta de respuesta ante Está integrado por dos miembros del Directorio, el Gerente General, el Gerente de Administración y
cambios políticos, fiscales, regulatorios, económicos, culturales del mercado.
Finanzas, el Gerente Comercial, el Responsable de Riesgo Operacional, Cumplimiento Normativo y
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Protección de Activos de Información, el Responsable de Créditos y el Responsable de Cobranzas, con eficiencia, calidad y transparencia, siendo responsabilidad de todos los Gerentes asegurar el
Atención al Cliente y Garantías.
cumplimiento de estos principios.
Comité de Tecnología Informática
Los integrantes del Directorio, en virtud de lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales,
están obligados a cumplir sus funciones con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de
Su función es establecer las políticas y procedimientos aplicables al área de Tecnología Informática negocios.
proponiendo al Directorio su implementación.
Los Directores son conjunta y solidariamente responsables ante la Sociedad en la cual ejercen
dichos cargos, sus accionistas y los terceros, por el mal desempeño de su cargo, así como por la Está integrado por dos miembros del Directorio, el Gerente General, el Gerente de Tecnología
Informática y un Responsable de esta última gerencia.
violación de las leyes, el Estatuto, y por cualquier daño producido por dolo, abuso de facultades
o culpa.
Comité de control y prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo
Asimismo, la Ley de Sociedades Comerciales establece como criterio de conducta de los
directores que: Su función es velar por el cumplimiento de las políticas que en materia de Prevención de Lavado
de Activos y Financiación del terrorismo, establezca y haya aprobado el Directorio de la Entidad.
Asimismo, realiza todas aquellas actividades que permitan asistir a la Entidad, respecto de la a) Pueden celebrar con la Entidad contratos que sean de la actividad en que ésta opere, siempre
que se concerten en las condiciones de mercado. inexistencia o detección en tiempo y forma de operaciones susceptibles de ser sospechadas
como procedentes del blanqueo de activos proveniente de actividades ilícitas, en el marco de las
b) Tienen la obligación de informar al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora sobre cualquier normas del BCRA y de la Unidad de Información Financiera.
interés contrario al de la Entidad que pudieran tener en una operación propuesta y abstenerse de
intervenir en la deliberación y votación del mismo, y Está integrado por dos miembros del Directorio, el Gerente General, el Gerente de Administración
y Finanzas y el Responsable de Prevención del Lavado de Activos.
c) No pueden participar en actividades en competencia con la Entidad.
4. Composición Accionaria
A su vez, la Ley N° 26831 de Mercado de Capitales, también impone a los Directores el deber de
lealtad, en particular:
La composición accionaria de la Entidad es la siguiente:
a) La prohibición de hacer uso de los activos sociales y la de cualquier información confidencial,
Banco Patagonia S.A.
99%
con fines privados;
Jorge Guillermo Stuart Milne 1%
b) La prohibición de aprovechar o de permitir que otro aproveche, ya sea por acción o por omisión,
El capital social está representado por acciones ordinarias de valor nominal de un peso cada una, las oportunidades de negocio de la Entidad;
con derecho a un voto por acción.
c) La obligación de ejercer sus facultades únicamente para los fines para los que la Ley, el Estatuto,
El accionista minoritario es además miembro suplente del Directorio de la Entidad.
la Asamblea o el Directorio se las hayan concedido;
d) La obligación de velar escrupulosamente para que su actuación nunca incurra en conflicto de 5. Estructura Organizacional - Líneas de Negocios
intereses, directo o indirecto, con los de la Entidad.
La Entidad está dirigida y administrada por un Directorio del que depende la Gerencia General y
el Responsable de Prevención de Lavado de Activos. Asimismo, a la Gerencia General reportan En caso de duda acerca del cumplimiento del deber de lealtad, la carga de la prueba corresponde
directamente tres gerencias: Gerencia de Administración y Finanzas, Gerencia Comercial y al Director.
Gerencia de Sistemas. Además reportan a la Gerencia General, el Responsable de Riesgo
8. Operaciones con clientes vinculados - Conflicto de Intereses Operacional, Cumplimiento Normativo y Protección de Activos de Información, el Responsable
de Cobranzas, Atención al Cliente y Garantías y el Responsable de Créditos y matricialmente el
Responsable de Prevención del Lavado de Activos.
La Entidad, en relación al concepto de vinculación, aplica la definición, los límites y demás
disposiciones para las financiaciones que establece la normativa del BCRA.
La Entidad posee las siguientes líneas de negocios:
De acuerdo con la Ley de Sociedades Comerciales y dentro de los límites establecidos por la
a. Operatoria Minorista
normativa del BCRA, se permite la financiación a vinculadas siempre que dichas operaciones se
ajusten a prácticas de mercado.
Consiste en el otorgamiento de créditos prendarios en el mercado minorista para la adquisición
Mensualmente, la Gerencia General presenta un informe a los Directores y Síndicos, indicando de automóviles nuevos y usados, principalmente comercializados por los concesionarios que
los montos de financiamientos acordados en el período, a cada una de las personas físicas y integran la Red de Concesionarios de General Motors Argentina S.R.L., y en algunos casos
jurídicas vinculadas y las condiciones de contratación, informando si son las comunes para el también automóviles nuevos y usados de distintas marcas comercializados por concesionarios
que no integran la Red de Concesionarios antes mencionada. La totalidad de los préstamos que resto de los clientes en circunstancias similares. El informe también debe contener el porcentaje
que representa el total de las mencionadas financiaciones, respecto al patrimonio computable de se otorgan bajo esta línea, están garantizados con prenda sobre el automóvil.
la Entidad. Este informe debe contar con un dictamen escrito de la Comisión Fiscalizadora acerca
de la razonabilidad de los financiamientos incluidos, como así también que ellos son la totalidad b. Operatoria Mayorista (Concesionarios)
de los acordados a personas físicas y jurídicas vinculadas con la Entidad.
Consiste en la administración del Programa de otorgamiento de líneas de crédito por parte de
Por otra parte, en forma trimestral, y en función de la normativa emitida por el BCRA, la Entidad Banco Patagonia S.A. a la totalidad de la Red de Concesionarios de General Motors Argentina
presenta un informe especial con el detalle de las empresas o entidades vinculadas del país S.R.L. para la adquisición de vehículos nuevos.
o del exterior de accionistas y de quienes ejercen los órganos de dirección y control, quienes
adicionalmente en forma semestral y cada vez que se produzca algún cambio, presentan una
Por esta actividad GPAT percibe un ingreso mensual.
declaración jurada informando el detalle de sus empresas vinculadas.
c. Servicios
De verificarse el caso que algún accionista tenga un interés personal o un conflicto de intereses con
la Entidad en oportunidad del tratamiento de un tema en particular en la Asamblea de Accionistas,
Por último, la Entidad presta distintos servicios de administración y cobranzas a GMA y a Chevrolet
dicho inversor debe abstenerse de formar parte del tratamiento y votación del tema en cuestión,
S.A. de Ahorro para Fines Determinados (sociedad perteneciente al grupo General Motors, que se
en tanto actúe en nombre propio o de parte de un tercero. Dicha abstención y su motivo deberán
dedica a administrar planes de ahorro para adquirir vehículos comercializados por GMA).
quedar asentados en el Acta de Asamblea correspondiente.
Por esta actividad GPAT percibe un ingreso mensual.
NOTA 20: Situación del mercado financiero
6. Incentivos económicos al personal
En el contexto económico internacional se ha observado en los últimos años niveles de crecimiento
más moderados y cierto grado de volatilidad en el valor de los activos financieros que a su vez
De acuerdo a lo establecido en el Manual de Políticas y Procedimientos de Recursos Humanos, impactan en las tasas de interés, en los precios de las materias primas y en los niveles de empleo.
la política de compensaciones tiene como objetivo principal preservar la equidad interna en las
remuneraciones, permitiendo adoptar una posición competitiva con respecto al mercado externo. A nivel local, se ha incrementado el nivel de volatilidad en el valor de los títulos públicos y privados,
Para tal fin la Entidad cuenta con un proceso de Gestión del Desempeño que permite identificar en las tasas de interés, así como en ciertas variables relevantes de la economía.
el desarrollo individual de los colaboradores y con información proveniente de encuestas de
mercado. En este sentido, toda gestión realizada sobre las remuneraciones debe estar respaldada Asimismo, los reclamos efectuados por los tenedores internacionales de títulos públicos que no
por la información procedente de estas dos herramientas.
adhirieron a las reestructuraciones de deuda efectuadas en 2005 y 2010 fueron resueltos durante
el año 2014 en forma desfavorable para el Estado Nacional, lo cual ha generado consecuencias en
Dentro de este esquema, el proceso de Gestión del Desempeño genera información clave para el pago de servicios de interés de determinados títulos públicos y agregó volatilidad al desempeño
el análisis y gestión de los niveles de remuneración. Está diseñado para acompañar el desarrollo de las distintas variables económicas y financieras.
de los equipos de trabajo, permitiendo establecer planes de acción para cada caso particular.
Tiene como objetivos legitimar el canal de comunicación entre el colaborador y el evaluador; Por otra parte, con fecha 12 de septiembre de 2014 se sancionó la Ley N° 26.984 sobre “Pago
diseñar acciones correctivas que permitan optimizar la performance del colaborador; identificar Soberano y Reestructuración de Deuda” que declara de interés público la reestructuración de
oportunidades de desarrollo y retención de talentos y explicitar y profundizar en aquellos aspectos la deuda soberana realizada en 2005 y 2010 con el objetivo de preservar el cobro por parte de la
que pueden obstaculizar el buen desempeño del colaborador.
totalidad de los tenedores de títulos.
Cabe aclarar que cuando se analiza el desempeño de un colaborador, se pone foco en su Las condiciones de mercado son analizadas en forma permanente por la Gerencia de la Entidad con el
actuación en el lugar de trabajo. Para hacerlo adecuadamente, se toman en consideración todas fin de determinar las posibles acciones a adoptar e identificar los eventuales impactos sobre su situación
las conductas observadas (no inferidas) en el comportamiento integral de la persona.
patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.
La evaluación, que se realiza una vez por año, implica medir los resultados logrados por la persona NOTA 21: Guarda de Documentación de la Entidad
en función de tareas previamente solicitadas y también el modo en que las desarrolló.
En cumplimento de la Resolución General Nº 629 emitida por la CNV con fecha 14 de agosto de 2014,
7. Política de conducta en los negocios - Código de Ética
se informa que la Entidad delega la custodia de la documentación respaldatoria de las operaciones
contables y demás documentación de gestión, no comprendida en el artículo 5° inciso a.3), Sección I del
La Entidad cuenta con un Código de Ética que establece los principios éticos y de conducta para Capítulo V del Título II de las Normas de CNV (NT2013 y modificatorias) en los terceros que se detallan a
todos sus integrantes, quiénes deberán respetar las más altas normas de conducta, trabajando continuación:
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Asimismo la Entidad mantiene, en su sede social inscripta, el detalle de la documentación dada en
guarda a disposición de los organismos de control.
NOTA 22: Publicación de Estados Contables
La previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes
estados contables.
NOTA 23: Hechos posteriores
No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha
de emisión de los presentes estados contables no revelados en los mismos que puedan afectar
significativamente la situación patrimonial y financiera de la Entidad, ni los resultados del ejercicio.
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incluye diseñar; implementar y mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos
estados contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en
irregularidades; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar las estimaciones
que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad se limita a expresar una
opinión sobre dichos documentos basada en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas
requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de
auditoría vigentes e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con
la información sobre las decisiones societarias expuestas en las actas y la adecuación de dichas
decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para
realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en el primer párrafo hemos
revisado la auditoría efectuada por KPMG, firma miembro de KPMG internacional, en su carácter
de auditores externos, quienes aplicaron las “Normas mínimas sobre auditorías externas” del
B.C.R.A. y normas de auditoría vigentes en la República Argentina, habiendo emitido su informe
con fecha 9 de febrero de 2015.
Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de
juicio sobre las cifras y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de
que los estados contables contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades.
Al realizar esta evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Entidad
relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar
los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la
auditoría se evalúan asimismo las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas
hechas por el Directorio y la Gerencia y la presentación de los estados contables en su conjunto.
Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se
extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones
que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio
obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión.
4. El Directorio y la Gerencia de la Entidad han confeccionado los estados contables mencionados
en el párrafo I dando cumplimiento a lo establecido por la normativa del B.C.R.A., lo cual implica
ciertos apartamientos con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales vigentes
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 09/02/2015. Por Comisión en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en los aspectos señalados y cuantificados en la nota 3
a los estados contables. Fiscalizadora, MÓNICA M. CUKAR, Síndico Titular, Contadora Pública (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A.,
T° 147, F° 66.
5. Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 9 de febrero de 2015, que emitió el Dr.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 09/02/2015. KPMG, Ariel S. Eisenstein (Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), en nuestra opinión,
C.P.C.E.C.A.B.A., T° 2, F° 6. – ARIEL S. EISENSTEIN (Socio), Contador Público (U.B.A.), los estados contables mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos
C.P.C.E.C.A.B.A., T° 217, F°185.
sus aspectos significativos, la situación patrimonial de GPAT Compañía Financiera S.A. al 31 de
diciembre de 2014 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo y equivalentes por
el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas del B.C.R.A. y, excepto por el
efecto de lo mencionado en el cuarto párrafo, con las normas contables profesionales vigentes en
la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
6. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio
económico finalizado el 31 de diciembre de 2014 los restantes procedimientos descriptos
en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las
circunstancias, incluyendo entre otros, el control de la constitución y subsistencia de la garantía
de los directores no teniendo observaciones que formular al respecto.
b) Los estados contables de GPAT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. mencionados en el primer párrafo
surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas
legales vigentes, las normas reglamentarias del B.C.R.A., de acuerdo con las condiciones establecidas
en las Resoluciones de la Comisión Nacional de Valores N° 1443 y N° 7017 de fechas 26 de marzo de
2009 y 19 de diciembre de 2011 y el inventario se encuentra asentado en el libro “Inventario y Balance”.
c) Hemos revisado la memoria del Directorio sobre la cual nada tenemos que observar en materia
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva
del Directorio.
Con respecto al Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario emitido
por el Directorio de la Entidad en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1, inciso a.1) del Capítulo
I de la Sección I del Título IV de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013) y que será presentado ante
dicho organismo como anexo separado a la Memoria, informamos que del análisis realizado no
han surgido indicios que indiquen falta de veracidad en la información brindada por el Directorio a
esta Comisión Fiscalizadora y volcada a dicho Informe.
d) De acuerdo a lo requerido por el art. 105 de la Ley Nº 26.831 y los arts. 21 – Sección VI del Capítulo
III del Título II y 4º inciso d) – Sección III del Capítulo I del Título XII de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013),
sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por
el mismo y de las políticas de contabilización de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado
en el quinto párrafo incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la
República Argentina, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades con
RENATO LUIS BELINETI NAEGELE, Presidente.
relación a la aplicación de dichas normas y de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, considerando lo expuesto en el cuarto párrafo.
ELIANA ALVAREZ, Gerente General.
e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación
ANTONIO DE LAURENTIS, Gerente de Administración y Finanzas.
del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de febrero de 2015.
A los Señores Accionistas y Directores de
GPAT Compañía Financiera S.A.
Por Comisión Fiscalizadora, MÓNICA M. CUKAR, Síndico Titular, Contador Público (UBA),
Domicilio Legal: Avda. E. Madero 942 – Piso 12
C.P.C.E.C.A.B.A., T° 147 – F° 66.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
INFORME DE LOS AUDITORES SOBRE ESTADOS CONTABLES
De nuestra consideración:
A los Señores Accionistas de
1. Hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial adjunto de GPAT Compañía GPAT Compañía Financiera S.A.
Financiera S.A. al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados de resultados, de Domicilio legal: Avda. E. Madero 942 – Piso 12
evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado Ciudad Autónoma de Buenos Aires
en esa fecha, las notas 1 a 23, y los anexos A, B, C, D, F, I, J, K, y N, que los complementan, la CUIT: 30-67856482-2
Memoria y el Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario.
1. Hemos examinado el estado de situación patrimonial de GPAT Compañía Financiera S.A. al 31
2. La Dirección de la Entidad es responsable por la preparación y presentación razonable de de diciembre de 2014, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio
los estados contables mencionados en el párrafo anterior de acuerdo con las normas contables neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, las notas 1 a 23 y los anexos A, B, C, D, F, I, J, K, y N,
establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad por el ejercicio finalizado en esa fecha presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior.
54
Lunes 23 de febrero de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.075
2. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y adecuada
presentación de los estados contables mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con las
normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta
responsabilidad incluye: (a) el diseño, implementación y mantenimiento de un control interno
apropiado de manera que los estados contables no contengan distorsiones significativas debidas
a errores o irregularidades; (b) la selección de políticas contables apropiadas, y (c) la preparación
de estimaciones contables razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar
una opinión sobre los estados contables basada en nuestra auditoría.
3. Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina,
incluyendo los procedimientos establecidos por las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas”
emitidas por el B.C.R.A. Dichas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para
obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores significativos. Una
auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre
las cifras y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados
dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados
contables contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades. Al realizar esta
evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación
y adecuada presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos
de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre
la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las
normas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por el Directorio y la Gerencia y la
presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que
hemos obtenido es suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión profesional.
4. El Directorio y la Gerencia de la Entidad han confeccionado los estados contables mencionados
en el párrafo 1 dando cumplimiento a lo establecido por la normativa del B.C.R.A., lo cual implica
ciertos apartamientos con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina en los aspectos señalados
y cuantificados en la nota 3 a dichos estados contables.
5. En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1 de este informe presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad
al 31 de diciembre de 2014, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y
el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas
contables establecidas por el B.C.R.A., y excepto por lo mencionado en el párrafo 4, con las normas
contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
6. Con relación a los estados contables al 31 de diciembre de 2013 y por el ejercicio finalizado
en esa fecha, que se presentan para fines comparativos, hemos emitido un informe de auditoría
expresando una opinión favorable sin salvedades con fecha 6 de febrero de 2014 de acuerdo con
las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y con la excepción descripta en nota 3 a los
respectivos estados contables, referida a la aplicación de las normas contables profesionales
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
7. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiamiento
del terrorismo previsto en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
b) los estados contables referidos en el párrafo 1 de este informe, surgen de los registros contables
de la Entidad llevados formalmente de acuerdo con disposiciones legales, se ajustan a las
disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales y las normas sobre documentación contable
del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores. Los sistemas de información utilizados para
generar la información incluida en los estados contables mantienen las condiciones de seguridad
e integridad en base a las cuales fueron oportunamente autorizados;
c) hemos leído la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores correspondiente
a los estados contables al 31 de diciembre de 2014, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra
competencia, no tenemos observaciones que formular, y
d) de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 622/2013 (NT 2013), Título II, Capítulo
III, Sección V, artículo 21 de la Comisión Nacional de Valores:
• el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la
emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre
información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por
todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2014 es 100%;
• el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad
y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad, su controlante,
controladas y vinculadas es 16%, y
• el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y
el total facturados a la Entidad, su controlante, controladas y vinculadas, es 15%
e) al 31 de diciembre de 2014 la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con
destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables, asciende
a $ 621.627, no existiendo deuda exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de febrero de 2015.
KPMG Reg. de Asoc. Prof., CPCECABA, Tº 2, Fº 6. — ARIEL S. EISENSTEIN, Socio, Contador
Público (UBA), CPCECABA, Tº 217, Fº 185.
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
Aires, 11/2/2015 01 0 T. 41 Legalización Nº 172823.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL
por las Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha
9/2/2015 referida a BALANCE de fecha 31/12/2014 perteneciente a GPAT CIA FINANCIERA S.A.
30-67856482-2 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación
se corresponde con la que el Dr. EISENSTEIN ARIEL SEBASTIAN, 20-20729377-7 tiene registrada
en la matrícula CP Tº 0217 Fº 185 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control
formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no
implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma
en carácter de socio de: KPMG. Soc. 1 Tº 2 Fº 6. — Dr. PABLO VALLONE, Contador Público
(U.N.L.Z.), Secretario de Legalizaciones.
e. 23/02/2015 N° 10662/15 v. 23/02/2015