N° 11280/15 Aviso del Boletín Oficial
BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
Texto del aviso
BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
INDICE
- ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
- ESTADOS CONTABLES INDIVIDUALES
- INFORMACION ADICIONAL
- RESEÑA INFORMATIVA
- INFORME DE LOS AUDITORES
- INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
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Durante el ejercicio Galicia Cayman Ltd, trasladó su domicilio a la República Argentina, registrándose
en la Dirección de Personas Jurídicas de la Provincia de Mendoza bajo la Denominación Galicia
Cayman S.A.
La Asamblea Extraordinaria del Banco celebrada en el mes de noviembre de 2014 aprobó la fusión
por incorporación de Galicia Cayman S.A., con efectos a partir del 1 de octubre de 2014, tal como
fuera acordado en el Compromiso Previo de Fusión celebrado entre las sociedades mencionadas.
La fusión por incorporación al Banco del patrimonio de Galicia Cayman S.A., resultó la disolución
sin liquidación de esta última conforme a lo dispuesto en el art. 82 de la Ley de Sociedades
Comerciales.-
La Entidad vendió su tenencia accionaria en Galicia Administradora de Fondos S.A. Sociedad
Gerente de Fondos Comunes de Inversión a Grupo Financiero Galicia S.A., siendo el precio
pactado $ 39.482.-.
La Asamblea General Extraordinaria de Tarjetas del Mar S.A., celebrada en mayo 2014 resolvió
un aumento de capital por la suma de $ 31.919.-, el cual fue íntegramente suscripto por Sociedad
Anónima Importadora y Exportadora de la Patagonia. En consecuencia, el capital social queda
conformado de la siguiente manera: Banco 58,8%, Compañía Financiera Argentina S.A. 1,2% y
Sociedad Anónima Importadora y Exportadora de la Patagonia 40%.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas de las sociedades controladas fue el
siguiente:
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS
(ART. 33 LEY N° 19550) CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO INICIADO EL 1ERO. DE 1) Los estados contables de dichas sociedades han sido adaptados, cuando corresponde, a las
ENERO DE 2014 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, PRESENTADO EN FORMA normas de valuación y exposición del B.C.R.A. y abarcan igual período de tiempo que los estados
COMPARATIVA (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
contables del Banco.
NOTA 1 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
La adquisición en el ejercicio 2010 de Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios
S.A. dio lugar al reconocimiento de una llave negativa que se expone en el Estado de Situación
1.1 - CRITERIOS DE EXPOSICION
Patrimonial Consolidado en el rubro Previsiones de Pasivo, ascendiendo, neta de amortizaciones,
al 31 de diciembre de 2014 a $ 49.562.- y al 31 de diciembre de 2013 a $ 148.685.-.
Los estados contables, que surgen de registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con
las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) referidas al Régimen Los estados contables correspondientes al 31 de diciembre de 2014, de Tarjetas Regionales
Informativo Contable para publicación trimestral / anual y con los lineamientos de la Resolución S.A. sociedad en la que el Banco posee el 77%, como consecuencia de la fusión descripta
General N° 622/13 y complementarias de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). Esta última precedentemente, , utilizados con fines de consolidación fueron a su vez consolidados línea a línea
dispone que en todos los casos la publicación de los estados contables consolidados debe con los estados contables de Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A., Cobranzas Regionales
preceder a los estados contables individuales, razón por la cual los presentes estados han sido S.A. y Procesadora Regional S.A.. Los porcentajes de tenencia son los siguientes:
compaginados de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos incluyen los saldos correspondientes
a la gestión del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el Banco o la Entidad) y sus subsidiarias
ubicadas en el país y en el exterior e integran como información complementaria los estados
contables de la Entidad por lo que deben ser leídos en forma conjunta. Los mismos han sido
ajustados por inflación conforme a lo señalado en la nota 1 punto 1.2.1. de los estados contables
individuales.
Estos criterios difieren en algunos aspectos de lo requerido por las normas contables profesionales
2) Se eliminaron del balance general, del estado de resultados y del estado de flujo de efectivo vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.), tal como se explica en la nota 1 punto
y sus equivalentes las partidas significativas originadas en operaciones entre las sociedades, no 1.3 de los estados contables individuales.
trascendidas a terceros.
1.2 - CRITERIOS PARA LA INCORPORACIÓN DE LAS SUBSIDIARIAS EN EL EXTERIOR
3) La porción del Patrimonio Neto de las sociedades controladas de propiedad de terceros, se
expone en el estado de situación patrimonial en el rubro “Participaciones de Terceros”.
Los saldos de las subsidiarias en el exterior, emitidos originalmente en moneda extranjera, fueron
convertidos a pesos de acuerdo a lo establecido en la nota 1 punto 1.2.2.7a. de los estados
4) El resultado de la participación minoritaria se expone en el Estado de Resultados en “Resultados contables individuales.
por Participaciones de Terceros”.
1.3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
NOTA 3 - PARTICIPACIONES DE TERCEROS
Las normas contables aplicadas en los estados contables de las sociedades consolidadas
La composición de los intereses complementarios incluidos en el rubro “Participaciones de mencionadas en la nota 2 han sido adaptadas a las normas de valuación y exposición de la sociedad
Terceros” son las siguientes: controlante. Los mismos se han descripto en la nota 1 a los estados contables individuales.
NOTA 2 - BASES DE CONSOLIDACION
Se detallan a continuación la tenencia accionaria, el total de activos, pasivos, patrimonio neto y
resultados de las sociedades controladas, en forma directa e indirecta.
NOTA 4 - BIENES DE SOCIEDADES CONTROLADAS CON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Adicionalmente a lo señalado en la nota 2 a los Estados Contables individuales, existen restricciones
para la libre disponibilidad de los siguientes activos existentes en las sociedades controladas
sujetas a consolidación:
a. Galicia Valores S.A. al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 mantiene tres
acciones del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. afectadas a garantizar un seguro sobre las
operaciones efectuadas por la misma por $ 6.450.-
b. Tarjetas Regionales S.A. y Tarjetas Cuyanas S.A. al 31 de diciembre de 2014, han integrado
garantías en el Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX) por $ 8.552.- y $ 9.002.-,
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respectivamente, con instrumentos emitidos por el B.C.R.A. por las operaciones con derivados
concertadas con dicho mercado.
c. Tarjeta Naranja S.A. al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, ha sufrido embargos
vinculados con causas judiciales por $ 220.- y $ 222.-, respectivamente. Asimismo, a dichas fechas
ha abonado en concepto de fianzas vinculadas a determinadas causas de índole fiscal $ 350.-.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la sociedad ha abonado
$ 1.514.- y $ 1.993.-, respectivamente, en concepto de garantías vinculadas a determinados
contratos de alquileres de inmuebles.
Durante el ejercicio, ha integrado garantías en el ROFEX por $ 131.783.- con instrumentos emitidos
por el B.C.R.A. por las operaciones de cobertura concertadas con dicho mercado.
Por otra parte, en virtud de contratos firmados con entidades financieras, y en garantía de
financiaciones recibidas y de las emisiones de obligaciones negociables la sociedad se
comprometió a no disponer de sus activos ni crear gravamen sobre ellos, por un monto superior
en algunos casos al 35% de los activos y al 15% del total de su patrimonio. Cabe destacar que
estas restricciones no son aplicables en el caso de las transacciones realizadas en el curso normal
y habitual de los negocios.
d. Compañía Financiera Argentina S.A.:
Al 31 de diciembre de 2014 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes
activos:
- Disponibilidades y Títulos Públicos
Durante enero de 2015, la sociedad colocó las Obligaciones Negociables Clase XXVIII, Serie I y
Serie II, por un monto de $ 186.500.- y $ 129.000.-, respectivamente. La Serie I con vencimiento en
- Por la actuación en el Mercado Abierto Electrónico
$ 2.678.-
octubre de 2015, devengará intereses en forma trimestral a una tasa fija del 27,5 % y la Serie II con
- Por operaciones con tarjetas de débito / crédito
$ 4.588.-
vencimiento en enero de 2017, devengará intereses en forma trimestral a una tasa BADLAR más
- Por Embargos
$ 469.-
4,5%. La amortización de la Serie I será pagada en una sola cuota en la fecha de vencimiento y el
- Por otras operaciones
$ 74.-
de la Serie II en tres cuotas trimestrales en los meses de julio y octubre de 2016 y enero de 2017.
- Contrapartida líquida exigida para operar como agentes de la
$ 2.200.-
C.N.V.
Asimismo, procedió a cancelar la primera amortización de capital de la Clase XIII de Obligaciones
Negociables por un importe de U$S 66.660 y el servicio de interés correspondiente.
Los Embargos se encuentran totalmente previsionados, al cierre de los presentes estados
contables.
Tarjetas Cuyanas S.A.
- Cuentas Especiales de Garantías
Registra cuentas especiales de garantías en el B.C.R.A. por las operatorias vinculadas con las
cámaras electrónicas de compensación, cheques cancelatorios y otras asimilables, que al 31 de
diciembre de 2014 ascienden a $ 16.521.-.
El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptos señalados al 31 de diciembre de
2014 asciende a miles de $ 26.530, mientras que al 31 de diciembre de 2013 ascendió a miles $ Dentro dicho programa, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes
126.439.-
emisiones de Obligaciones Negociables:
e. Tarjetas del Mar S.A. mantiene en concepto de garantías vinculadas a determinados contratos
de alquileres de inmuebles la suma de $ 121.- y $ 110.- al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre
de 2013, respectivamente.
NOTA 5 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Adicionalmente, a lo señalado en la nota 7 de los estados contables individuales, las sociedades
consolidadas mantienen vigentes las siguientes emisiones:
Tarjetas Regionales S.A.
A la fecha de los presentes estados contables las sociedades controladas por Tarjetas Regionales
S.A. mantienen vigentes los siguientes programas de emisión, y series de obligaciones negociables,
emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones:
Tarjeta Naranja S.A.
La sociedad mantiene vigente, al cierre del período/ejercicio, las siguientes emisiones de
Obligaciones Negociables:
Durante enero de 2015 el Directorio de la sociedad aprobó la emisión de las Obligaciones
Negociables Clase XIX, a ser emitidas en dos series por un valor nominal de hasta $ 160.000.-.
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Compañía Financiera Argentina S.A.
A la fecha de los presentes estados contables mantiene vigente el siguiente programa de emisión,
y series de obligaciones negociables, emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones:
NOTA 8 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Adicionalmente a lo señalado en la nota 3 de los estados contables individuales y de acuerdo al
art. 70 de la Ley de Sociedades Comerciales las sociedades por acciones, deben efectuar una
reserva no menor al 5% de las ganancias realizadas y líquidas que arroje el estado de resultados
Dentro de este programa, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital social. Cuando esta reserva quede disminuida por
emisiones de Obligaciones Negociables:
cualquier razón, no pueden distribuirse ganancias hasta su reintegro.
La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Tarjeta Naranja S.A. celebrada el 16 de
marzo de 2006 resolvió fijar como límite máximo para la distribución de dividendos el 25% de las
ganancias realizadas y líquidas de cada ejercicio, dicha restricción se mantendrá vigente mientras
el patrimonio neto de la sociedad sea inferior a $ 300.000.-.
En el suplemento de precio de la Obligación Negociable Clase XIII, como así también en
determinados contratos de préstamos financieros, la sociedad se comprometió a no distribuir
dividendos que excedan el 50% de la ganancia neta y en el caso de existir excesos sobre ciertos
ratios de endeudamiento.
En el caso de Compañía Financiera Argentina S.A. se aplican las mismas restricciones enunciadas
en la nota 3 de los estados contables individuales.
NOTA 9 - IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
Adicionalmente a lo señalado en la nota 1 punto 1.2.2.14 de los estados contables individuales,
al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 las sociedades controladas registran en
sus activos Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta por $ 10.337.- y $ 16.337.-, respectivamente.
NOTA 10 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS”
Con posterioridad al cierre del ejercicio, las Obligaciones Negociables Clase XI, Serie I fueron
canceladas.
NOTA 6 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Adicionalmente, a lo señalado en la nota 8 de los estados contables individuales, las sociedades
controladas mantienen vigentes las siguientes operaciones trascendidas a terceros:
Tarjetas Regionales S.A. y subsidiarias
COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
Al 31 de diciembre de 2014, las sociedades han celebrado contratos de compra de dólares a
término por un monto total de $ 3.000.611 –.
Compañía Financiera Argentina S.A.
COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
Al 31 de diciembre de 2014, la sociedad ha concertado operaciones de compra a término de
dólares por $ 111.455.-, mientras que, al 31 de diciembre de 2013, se habían pactado operaciones
de compra y venta de dólares por $ 1.579.015.- y $ 276.596.-, respectivamente.
PERMUTA DE TASA DE INTERES (SWAPS)
La sociedad ha celebrado contratos de swaps correspondientes a permuta de tasa fija por variable
para la cobertura de la exposición de sus depósitos denominados en pesos ajustables por la tasa
BADLAR cuyo valor nocional asciende al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 a
$ 20.000.- y $ 25.000.-, respectivamente.
NOTA 7 - CONSTITUCION DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2014 Compañía Financiera Argentina S.A. registra el siguiente fideicomiso
financiero:
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NOTA 11 - CONTINGENCIAS
a) Aspectos Fiscales
Adicionalmente a lo señalado en la nota 22 punto a) de los estados contables individuales,
existen en las sociedades controladas, diversos procesos, con distintos grados de avance,
de revisión y determinación que están siendo ejecutados por la Administración Federal de
Ingresos Públicos (A.F.I.P.), Administración de Rentas Provinciales y reparticiones municipales.
Dichos organismos han efectuado notificaciones y reclamos en concepto de impuestos a las
sociedades subsidiarias de Tarjetas Regionales S.A. por los que se están realizando gestiones
en los ámbitos administrativos y judiciales que corresponden. El monto original de impuesto
reclamado, por estas cuestiones, asciende aproximadamente a $ 17.602-.
Las sociedades, basadas en la opinión de sus asesores fiscales, consideran que los reclamos
no tienen sustento jurídico ni técnico y que los impuestos involucrados fueron correctamente
liquidados de acuerdo con las normas fiscales vigentes y la jurisprudencia existente.
Por otra parte, en el caso de Compañía Financiera Argentina S.A., la A.F.I.P. realizó inspecciones
sobre los ejercicios fiscales 1998 y 1999, no aceptando como deudor incobrable deducible
en el impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta a ciertos créditos
irrecuperables. El monto original de impuesto reclamado por el Fisco asciende a $ 2.094.-.
En julio de 2013 el Tribunal Fiscal de la Nación notificó la sentencia haciendo lugar al recurso
de apelación interpuesto por dicha sociedad. El Fisco con posterioridad presentó su apelación
a la sentencia, la cual fue contestada por la sociedad en diciembre de 2013. En mayo de
2014 la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal rechazó el
recurso de apelación interpuesto por la A.F.I.P., confirmando la sentencia del Tribunal Fiscal
de la Nación, favorable a Compañía Financiera Argentina S.A.. En junio de 2014, la A.F.I.P.
apeló ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.
En base a la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados contables,
la sociedad estima que la decisoria del máximo tribunal de la nación no debería ser distinta a
las sentencias dictadas por los otros tribunales que atendieron en la causa.
No obstante a lo señalado precedentemente, las sociedades han constituido previsiones que
consideraron adecuadas, de acuerdo a la evolución de los distintos casos.
b) Asociaciones de Defensa de Consumidores
Tarjeta Naranja S.A. acordó oportunamente con la Asociación de Defensa de los
Consumidores y Usuarios de la Argentina (ADECUA) sobre ciertos aspectos relacionados con
importes percibidos en concepto de seguro de vida sobre saldos deudores, homologando
judicialmente este acuerdo. El juzgado interviniente, con posterioridad, resolvió que dicha
sociedad debería efectuar devoluciones adicionales sobre los conceptos señalados. Esta
resolución fue apelada por la sociedad ante la Cámara respectiva, considerando que la
empresa realizó todas las acciones comprometidas en tiempo y forma.
En mayo de 2014, Tarjeta Naranja S.A. fue notificada de la sentencia que le ordena devolver
parte de lo cobrado por el seguro de vida sobre saldos deudores. Por su parte ADECUA
interpuso un recurso extraordinario ante la Cámara Nacional de Apelaciones. En noviembre
de 2014, ADECUA desistió del Recurso quedando en consecuencia firme la resolución que
dictó la Cámara. Por tal motivo, la sociedad procedió a cumplimentar con lo ordenado por
el Juez y ratificado por la Cámara acreditando en la cuenta de los clientes los importes
correspondientes y transfiriendo al Banco de la Nación Argentina los importes a devolver a ex
clientes. En diciembre de 2014, la sociedad acreditó en el expediente el cumplimiento de la
resolución. El Juzgado recibió la documentación y está notificando a la Fiscalía y a ADECUA
el cumplimiento de la sentencia.
A la fecha de la emisión de los presentes estados contables, habiendo realizado los pagos
correspondientes, la previsión constituida oportunamente por la sociedad ha sido desafectada.
NOTA 12 – SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS
POR EL B.C.R.A
Adicionalmente a lo señalado en la nota 25 de los estados contables individuales, Compañía
Financiera Argentina S.A. no registra sanciones que deban ser informadas en los términos de
la Com. “A” 5689 del B.C.R.A., ni tiene a la fecha sumarios iniciados por el B.C.R.A.
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estados contables individuales, razón por la cual los presentes estados han sido compaginados
de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos han sido ajustados por inflación conforme a lo señalado
en la nota 1 punto 1.2.1..
1.2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
1.2.1 - UNIDAD DE MEDIDA
Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
(C.A.B.A.) establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea,
conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17 de la
Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las
modificaciones establecidas por la R.T. N° 39, aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias
Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014, así como la Interpretación N° 8 de la
F.A.C.P.C.E. Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse
frente a la existencia de un contexto de inflación, el cual caracteriza, entre otras consideraciones,
cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%,
considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto Nacional de
Estadística y Censos. Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder
adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por
inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder
Ejecutivo Nacional (P.E.N.), el artículo N° 268 de la Resolución General N° 7/2005 de la Inspección
General de Justicia, la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441/03 de la
C.N.V.. La Resolución MD N° 41/03 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad
de Buenos Aires ( C.P.C.E.C.A.B.A.) dispuso discontinuar la aplicación del reconocimiento en las
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda a partir del 1 de octubre de 2003.
Si bien, de acuerdo a lo anteriormente mencionado, la variación del índice establecido por las
normas contables profesionales no determina la aplicación del ajuste por inflación, debería
considerarse, en la lectura y análisis de los presentes Estados Contables, la existencia de
fluctuaciones sucedidas en variables relevantes de la economía, ocurridas durante los últimos
ejercicios.
1.2.2 - PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACION:
1.2.2.1 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Valuados al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense definido por el B.C.R.A., vigente
al cierre de las operaciones del último día hábil de cada mes.
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los saldos en dólares estadounidenses fueron
convertidos al tipo de cambio de referencia ($ 8,5520 y $ 6,5180, respectivamente) determinado
por el B.C.R.A.. En el caso de tratarse de monedas extranjeras distintas de dólar estadounidense,
se han convertido a esta moneda utilizando los tipos de pase informados por el B.C.R.A..
1.2.2.2 - TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
1.2.2.2.1 - TITULOS PUBLICOS
El B.C.R.A. estableció, según el destino más probable del activo, dos criterios de valuación para
las tenencias de instrumentos de deuda del sector público no financiero.
a) Valor razonable de mercado:
Comprende los títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria que consten en los listados
de volatilidades o de valores presentes emitidos por el B.C.R.A.
Se registran de acuerdo al valor de cotización para cada título al cierre en los mercados
correspondientes o valor presente, más el valor de los cupones de amortización y/o renta vencidos
a cobrar.
b) Valor de costo más rendimiento:
Comprende los títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A. no incluidos
en el punto anterior.
Se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa
interna de retorno (T.I.R.), imputando el devengamiento a resultados o a una cuenta regularizadora
del activo, según las especies comprendidas:
B1) Instrumentos de deuda pública suscriptos, mediante canje, dación de pago o permuta por
otros instrumentos de deuda pública. En el caso de que el valor de mercado fuese inferior al valor
contable, el 50 % del devengamiento mensual de la T.I.R. se imputa con contrapartida en una
cuenta regularizadora del activo, la que se desafecta contra resultados en la medida que su saldo
supere la diferencia positiva entre el valor de mercado y el valor contable.
B2) Instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A.. El devengamiento mensual de la T.I.R. se
imputa a resultados.
B3) Títulos públicos no originados en canje que no cuenten con volatilidad o valor presente
informado por el B.C.R.A. Se incorporan al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa
interna de rendimiento de instrumentos de similares características y “duration” que cuenten con
volatilidad. El devengamiento mensual cuando el valor contable supera al valor presente se imputa
a una cuenta regularizadora.
B4) “Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico (BAADE) y “Pagaré de Ahorro
para el Desarrollo Económico”, adquiridos por suscripción primaria. Se registran a su valor de
incorporación, imputando a resultados el devengamiento mensual de la T.I.R..
Adicionalmente, y de acuerdo a la política definida por la Entidad, se podrán afectar a este
segmento instrumentos susceptibles de ser valuados a valor razonable de mercado, que se decida
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO INICIADO EL valuar a costo más T.I.R., cuando el objetivo sea obtener los flujos de efectivo contractuales.
ERO. DE ENERO DE 2014 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, PRESENTADO EN
FORMA COMPARATIVA (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
En estos casos, el importe máximo por lo que se podrá hacer uso de esta opción no debe superar
los activos líquidos netos del 40% de los depósitos.
NOTA 1 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, teniendo en cuenta los criterios de valuación
1.1 - CRITERIOS DE EXPOSICION
señalados, el Banco expone sus tenencias de acuerdo a lo siguiente:
Los estados contables, que surgen de registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con las I) Tenencias registradas a valor razonable de mercado:
disposiciones del B.C.R.A. referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral /
anual y con los lineamientos de la Resolución General N° 622/13 de la C.N.V.. Esta última dispone Se incluyen las tenencias destinadas a compra-venta y/o intermediación valuadas según el punto
que en todos los casos la publicación de los estados contables consolidados debe preceder a los 1.2.2.2.1.a).
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II) Tenencias registradas a valor de costo más rendimiento:
las normas del B.C.R.A. al respecto. Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad registra por dicho
concepto (neta de amortizaciones acumuladas) la suma de $ 47.968.- correspondiente a Compañía
En dicho segmento, el Banco registra:
Financiera Argentina S.A. y $ 1.594.- a Cobranzas y Servicios S.A., mientras que al 31 de diciembre
de 2013 registraba la suma de $ 143.904.- correspondiente a Compañía Financiera Argentina S.A.
- Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico (BAADE), adquiridos en noviembre de y $ 4.781.- a Cobranzas y Servicios S.A.
2013, por VN U$S 15.000.- De haberse valuado la posición al valor presente determinado por el
B.C.R.A., al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, se reconocería un incremento Al cierre del ejercicio anterior, la participación en Galicia Cayman S.A. se valuó de acuerdo al
en el Patrimonio Neto de $ 20.830.- y $ 20.823.-, respectivamente.
método del valor patrimonial proporcional (ver nota 2 a los Estados Contables Consolidados).
-Otras tenencias de títulos públicos en pesos y moneda extranjera (según detalle en Anexo A). De En caso de corresponder, se ha corregido el Patrimonio Neto que surge de los estados contables
haberse valuado a valor de mercado la posición de dichos títulos al 31 de diciembre de 2014 y al de las sociedades mencionadas, por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas
31 de diciembre de 2013 de VN (pesos y dólares) por 42.025.- y 100.230.-, se reconocería en el del B.C.R.A.
presente ejercicio una disminución en el Patrimonio Neto de $ 7.375.-, mientras que al cierre del
ejercicio anterior se hubiera incrementado el Patrimonio Neto en $ 18.516.-.
El resto de las sociedades con actividades complementarias se han valuado a su costo de
adquisición reexpresado según lo expuesto en la nota 1 punto 1.2.1, adicionándose cuando
Al cierre del ejercicio anterior, se registraba posición en Bonos de la Nación Argentina en pesos corresponde, los dividendos en acciones y en efectivo pendientes de cobro.
BADLAR vto. 2015 (Bonar 2015), valuados de acuerdo a lo consignado en el punto 1.2.2.2.1.b), que
de haberse valuado a valor de mercado la posición de VN$ 469.200.- el Patrimonio Neto se hubiera Se ha constituido una previsión por riesgo de desvalorización por el monto en el que se estima
incrementado en $ 4.441.-.
que el valor de la participación en Compensadora Electrónica S.A. excede el valor patrimonial
proporcional.
III) Instrumentos Emitidos por el B.C.R.A.:
Del Exterior:
a) A valor razonable de mercado:
Banco Galicia Uruguay S.A. (en liquidación), se ha valuado de acuerdo al método del valor
Valuados de acuerdo a lo citado en el punto 1.2.2.2.1.a).
patrimonial proporcional, en base a información contable emitida originalmente en moneda
extranjera.
b) A valor de costo más rendimiento:
La conversión a pesos se efectúo de acuerdo a lo siguiente:
Valuados de acuerdo a lo consignado en el punto 1.2.2.2.1.b).
a. Los activos y pasivos, fueron convertidos a pesos según lo indicado en la nota 1 punto 1.2.2.1.
De haberse valuado la posición de estos títulos a valores de mercado, se reconocería una
disminución en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 de $ b. El capital asignado se computó por los importes efectivamente desembolsados reexpresados
5.497.- y $ 560.-, respectivamente.
según lo señalado en la nota 1 punto 1.2.2.18.
Por tratarse de instrumentos que no cuentan con volatilidad ni valor presente publicado por el c. Los resultados acumulados se determinaron por diferencia entre el activo, el pasivo y el capital
B.C.R.A., el valor de mercado se ha calculado sobre la base del correspondiente flujo de fondos asignado.
descontado a la tasa interna de rendimiento de instrumentos de similares características y
“duration” que cuenten con volatilidad publicada por dicha institución.
d. El resultado del ejercicio se determinó por diferencia entre los resultados acumulados al inicio
y al cierre.
Los criterios mencionados en los puntos anteriores han sido aplicados a las operaciones de
dichos valores afectadas a préstamos, garantías, operaciones a liquidar y de pase, en caso de Los saldos de los rubros de los estados de resultados se convirtieron a pesos aplicando el tipo de
corresponder.
cambio promedio mensual de las variaciones generadas en cada uno de los meses del presente
período.
1.2.2.2.2 - INVERSIONES EN TITULOS PRIVADOS CON COTIZACION
e. Se eliminaron del balance general y del estado de resultados las partidas significativas originadas
Al cierre del ejercicio anterior, se han valuado al valor de cotización neto de gastos estimados de en operaciones con la sociedad, no trascendidas a terceros.
venta en caso de corresponder.
Las restantes sociedades se han registrado a su valor de costo más dividendos en acciones que
1.2.2.3 - DEVENGAMIENTO DE AJUSTES, INTERESES, DIFERENCIAS DE COTIZACION,
se incorporan a su valor nominal.
PRIMAS DE FUTURO Y RENTAS VARIABLES
Para la conversión a moneda local se aplicó el procedimiento indicado en la nota 1 punto 1.2.2.1.
En las operaciones en moneda extranjera y en aquellas en moneda local con cláusula de ajuste de
capital o en aquellas en que las tasas hayan sido concertadas previamente por un lapso total de
b. En Otras Sociedades
vigencia no superior a 92 días, el devengamiento se ha realizado sobre la base de su distribución
lineal. En las operaciones en moneda local cuyas tasas hayan sido pactadas por períodos mayores,
Del País:
los intereses se han devengado en forma exponencial.
Se han valuado a su costo de adquisición reexpresado según lo expuesto en la nota 1 punto
Por las operaciones activas y pasivas, que de acuerdo a las condiciones legales y/o contractuales
1.2.1, adicionándose cuando corresponde, los dividendos en acciones y en efectivo pendientes
corresponda, se ha devengado el ajuste por aplicación del C.E.R..
de cobro.
En las operaciones activas, la Entidad interrumpe el reconocimiento de resultados cuando el
Durante el ejercicio anterior, la Entidad procedió a la firma de un acuerdo para la venta de la deudor es clasificado en situación irregular.
participación en Autopista Ezeiza Cañuelas (A.E.C. S.A.), la cual ha sido perfeccionada en junio de
2014 previa autorización del Órgano de Control de Concesiones Viales (O.C.C.O.V.I.). 1.2.2.4 - TITULOS DE DEUDA Y CERTIFICADOS DE PARTICIPACION EN FIDEICOMISOS
FINANCIEROS
Las inversiones en Sudamericana Holding S.A., Galicia Warrants S.A. y Net Investment S.A. se han
valuado, a su valor patrimonial proporcional, siguiendo el criterio aplicado por Grupo Financiero Los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico; el resto de
Galicia S.A., accionista controlante de la Entidad. las tenencias se valúan a su costo incrementado en función de su tasa interna de retorno. Para
los certificados de participación en fideicomisos financieros, la valuación se efectúa teniendo en
Se ha corregido el Patrimonio Neto de dichas sociedades, por el efecto que sobre ellos ha tenido cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los estados contables de
la aplicación de las normas del B.C.R.A. los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las
normas del B.C.R.A., en caso de corresponder. Los fideicomisos cuyos subyacentes son activos
Del Exterior: del sector público se han valuado considerando para dichos activos los criterios que se describen
en el punto 1.2.2.2.1.b). En el caso particular del certificado de participación en el fideicomiso
Valuadas a su valor de costo más dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal. financiero Galtrust I, se ha registrado de acuerdo a lo indicado en el punto 1.2.2.2.1.b3). De haberse
valuado dicho certificado a valor de mercado, se reconocería una disminución en el Patrimonio Neto
al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 de $ 5.982.- y $ 8.599.- respectivamente. Para la conversión a moneda local se aplicó el procedimiento indicado en la nota 1 punto 1.2.2.1.
1.2.2.8 - BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS 1.2.2.5 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIN COTIZACION
Las tenencias de estos títulos se han valuado a su costo acrecentado en forma exponencial en Se han valuado a su valor de costo reexpresado (ver nota 1 punto 1.2.1), más el mayor valor
función de su tasa interna de retorno.
correspondiente al revalúo técnico practicado en el año 1981, menos las depreciaciones
acumuladas.
1.2.2.6 - CREDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Los arrendamientos financieros que transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes
a la propiedad del bien arrendado, se reconocen al comienzo del arrendamiento, ya sea por el valor Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente
establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos de contado del bien arrendado o el valor presente del flujo de fondos previsto en el contrato, el
respectivos, aplicando la tasa interna de retorno (T.I.R.).
que sea menor. La depreciación de los bienes se calcula sobre la vida útil estimada en meses
computándose el mes de alta, no depreciándose el de baja, siendo la vida útil estimada de no
más de 600 meses para inmuebles, 120 meses para mobiliarios e instalaciones y de no más de 60 1.2.2.7 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
meses para los bienes restantes.
a. En Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas
El valor residual de los bienes en su conjunto, no supera su valor de utilización económica.
Del País:
1.2.2.9 - OTROS BIENES DIVERSOS
Las sociedades Galicia Valores S.A., Tarjetas Regionales S.A., Tarjetas del Mar S.A., Compañía
Financiera Argentina S.A., Cobranzas y Servicios S.A. y Procesadora Regional S.A. se han valuado Se valuaron a su valor de costo de adquisición reexpresado (ver nota 1 punto 1.2.1) menos las
de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, en base a los últimos estados correspondientes depreciaciones acumuladas.
contables disponibles. En el caso de Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios
S.A. se ha reconocido una llave negativa contabilizada en Participaciones en otras sociedades – Para los destinados a la venta no se han reconocido contablemente los efectos de las variaciones
(Llave negativa), que surge por la diferencia entre el costo de adquisición y el valor de los activos en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del 1 de enero de 2002.
y pasivos adquiridos al 30 de junio de 2010 por $ 479.680.- y $ 15.936.- respectivamente. La
imputación en resultados de la llave negativa se efectúa linealmente en 60 meses, considerando La depreciación de los bienes se calcula con idéntico criterio al señalado en el punto precedente.
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Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.076
1.2.2.10 - BIENES INTANGIBLES
de contingencias, como así también ingresos y egresos registrados en el ejercicio . En este
sentido, se realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, entre otros, el valor
Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado (ver nota 1 punto 1.2.1) menos las recuperable de los activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad y por otras contingencias,
correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida las depreciaciones y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden
útil estimados.
diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes
estados contables.
La amortización se efectúa linealmente en cuotas mensuales iguales, siendo los plazos de
amortización como máximo de 120 meses para “Llave de Negocio” y de no más de 60 meses para NOTA 2 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y OTROS COMPROMISOS
“Gastos de Organización y Desarrollo”.
EVENTUALES
A partir del mes de marzo de 2003 el B.C.R.A. dispuso que se registre en este rubro la diferencia Al 31 de diciembre de 2014 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes
resultante entre el importe abonado por el cumplimiento de órdenes judiciales originadas en causas activos:
en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos en el sistema financiero en el
marco de lo dispuesto por la Ley N° 25561, el Decreto N° 214/02 y disposiciones complementarias, a. Disponibilidades y Títulos Públicos
y el importe resultante de convertir los depósitos a $ 1,40.- actualizado por C.E.R. e intereses
devengados al día de cancelación. Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 este
- Por la actuación en el Mercado a Término de Rosario y en el Mercado Abierto
$ 251.097.- concepto se encuentra totalmente amortizado, siendo el total de la amortización acumulada de $
Electrónico 896.617.- y $ 891.814.- respectivamente. La Entidad ha dado cumplimiento a dicha amortización al
- Por operaciones con tarjetas de débito / crédito
$ 373.539.- sólo y único efecto de observar las disposiciones del B.C.R.A.. No obstante ha venido haciendo,
en forma reiterada, reserva de su derecho a reclamar por el perjuicio patrimonial causado por - Por Embargos
$ 1.582.-
el cumplimiento de las órdenes judiciales, en exceso de lo establecido por la normativa antes - Por otras operaciones
$ 4.159.-
citada. Con fecha 30 de noviembre de 2003, el Banco reclamó formalmente al P.E.N., con copia - Contrapartida líquida exigida para operar como agentes de la C.N.V.
$ 15.768.-
al Ministerio de Economía y Producción y al B.C.R.A., el pago de la compensación debida por los
perjuicios sufridos por la Entidad, ocasionados por la “pesificación asimétrica” y en especial, por b. Cuentas Especiales de Garantías
los derivados del efecto patrimonial negativo causado por el cumplimiento de sentencias judiciales
en el sentido antes indicado.
Se han abierto cuentas especiales de garantías en el B.C.R.A. por las operatorias vinculadas con
las cámaras electrónicas de compensación, cheques cancelatorios y otras asimilables, que al 31
Mediante Resolución N° 365, el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas en el mes de junio de diciembre de 2014 ascienden a $ 1.287.714.-.
2014, rechazó el reclamo administrativo interpuesto por el Banco, dejando expedita la vía judicial.
Con anterioridad al vencimiento del plazo de caducidad de dicha acción, el 4 de diciembre de 2014 c. Depósitos a favor del B.C.R.A.
el Directorio de la Entidad resolvió no proseguir con el reclamo.
1.2.2.11 – OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
- Depósitos indisponibles por operaciones cambiarias
$ 533.-
- Por desempeño de las funciones de custodia y agente de registro de Letras
$ 2.148.-
Hipotecarias Escriturales Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la nota 8.
d. Participaciones en Otras Sociedades 1.2.2.12 - PREVISION POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD Y POR COMPROMISOS
EVENTUALES
El rubro “Participaciones en Otras Sociedades” incluye acciones cuya transferencia está sujeta a
la aprobación de las autoridades nacionales o provinciales según corresponda, de acuerdo a los Se han constituido teniendo en cuenta el riesgo de incobrabilidad, estimado en relación con la
términos de los contratos de concesión oportunamente firmados: asistencia crediticia de la Entidad, el que resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de
los deudores, su situación económico financiera y las garantías que respaldan las respectivas
operaciones, de acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A.
- Electrigal S.A.: la cantidad de 1.222.406 acciones ordinarias nominativas no endosables
intransferibles.
1.2.2.13 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS
- Aguas Cordobesas S.A.: la cantidad de 900.000 acciones ordinarias clase “E”.
El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad
impositiva estimada, de acuerdo con lo establecido por las normas del B.C.R.A. Al 31 de diciembre La Entidad, en su carácter de socio de Aguas Cordobesas S.A. y en proporción a su participación
de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el importe determinado por dicho concepto de $ 1.295.000.- y del 10,833%, es mancomunadamente responsable frente al Estado Provincial, por las obligaciones
contractuales exigibles derivadas del contrato de concesión y por todo el período de duración del $ 674.000.-, respectivamente se imputó a los resultados del ejercicio en el rubro “Impuesto a las
mismo. Ganancias”.
1.2.2.14 - IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
En caso que alguno de los demás socios no cumpliera con los compromisos derivados de su
responsabilidad mancomunada, el Banco podría ser obligado por el concedente a asumir la
El impuesto a la ganancia mínima presunta se determina aplicando la tasa vigente del 1% sobre responsabilidad no cubierta por aquel, solamente en proporción y en la medida de su participación
los activos computables al cierre del ejercicio. Dado que este impuesto es complementario del accionaria.
impuesto a las ganancias, la obligación fiscal en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos
impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal e. Aportes al Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R.
al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a
las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
La Entidad, en carácter de socio protector en el Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R., se
compromete a mantener los aportes efectuados al mismo por un plazo de 2 años. Al 31 de
El reconocimiento de este derecho y su recuperabilidad, surge de la capacidad para generar diciembre de 2014, la Entidad registra la suma de $ 71.327.-.
utilidades impositivas futuras en cuantía suficiente para su utilización, según proyecciones
elaboradas de conformidad con lo señalado por el B.C.R.A.
f. Garantías Otorgadas por Obligaciones Directas
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el impuesto a las ganancias determinado fue Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad registra la suma de $ 574.255.-, en garantía de líneas
superior al impuesto a la ganancia mínima presunta, por tal motivo se ha procedido a provisionar de crédito asignadas por la Corporación Financiera Internacional (C.F.I.), habiendo sido las
el primero de ambos impuestos.
operaciones afectadas, otorgadas con imputación a los recursos provistos por la misma.
1.2.2.15 – PASIVO POR EL PROGRAMA DE FIDELIZACION DE CLIENTES “QUIERO”
En garantía de los recursos solicitados, por intermedio del B.C.R.A., a la Subsecretaría de la Micro,
Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Provincial con destino al financiamiento del Programa
El Banco estima el valor razonable de los puntos asignados a los clientes en el Programa Quiero,
Global de Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa, se afectaron pagarés, siendo al 31 de
mediante la aplicación de un modelo matemático que considera supuestos sobre porcentajes
diciembre de 2014 el saldo de deuda garantizada de $ 26.700.-.
de canje, costo de puntos canjeados en función a la combinación de productos disponibles y
preferencias de los clientes, así como la caducidad de los puntos no utilizados.
Asimismo, la Entidad, al 31 de diciembre de 2014 afectó pagarés en garantía de préstamos dentro
de los Programas de Créditos otorgados a las Provincias de San Juan y Mendoza por la suma de
Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 se ha registrado en el rubro Obligaciones
$ 17.812.-.
Diversas – Otras, por los puntos no canjeados, la suma de $ 202.465.- y $ 129.535.-, respectivamente.
El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptos señalados al 31 de diciembre de 1.2.2.16 - INDEMNIZACIONES POR DESPIDOS
2014 asciende a $ 2.626.634.- mientras que al 31 de diciembre de 2013 ascendió a $ 1.908.651.-.
La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
NOTA 3 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Los montos que eventualmente correspondería abonar por juicios de índole laboral se hallan
Las normas del B.C.R.A. disponen destinar a reserva legal el 20% de las utilidades que arroje el previsionados en el rubro “Pasivo - Previsiones Indemnizaciones por Despido”. (ver anexo J)
Estado de Resultados al cierre del ejercicio más (o menos) los ajustes de ejercicios anteriores y
menos, si existiera, la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior. 1.2.2.17 – OTRAS PREVISIONES DEL PASIVO
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 se han constituido previsiones para cubrir Esta proporción se aplica independientemente de la relación del fondo de reserva legal con el
capital social. Cuando se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas sólo podrán distribuirse contingencias laborales, legales, fiscales y otros riesgos diversos de eventual concreción. (ver
nuevamente utilidades cuando el valor de la misma alcance el 20% del Capital Social más el Ajuste anexo J)
del Capital.
1.2.2.18 - PATRIMONIO NETO
De acuerdo a las condiciones establecidas por el B.C.R.A., sólo se podrá distribuir utilidades en la
medida que se cuente con resultados positivos, luego de deducir a los resultados no asignados, Las cuentas integrantes del Patrimonio Neto se encuentran reexpresadas de acuerdo a lo señalado
además de la Reserva Legal y Estatutarias, cuya constitución sea exigible, los siguientes en la nota 1 punto 1.2.1 excepto “Capital Social” que se ha mantenido a su valor de origen. Los
movimientos del período se encuentran registrados en moneda histórica. El ajuste derivado de la conceptos: la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los activos del sector
reexpresión de dicha cuenta, se expone en el rubro “Ajustes al Patrimonio”.
público y/o instrumentos de deuda del B.C.R.A. no valuados a precio de mercado, las sumas
activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos y los ajustes requeridos por el B.C.R.A. y
1.2.2.19 - ESTIMACIONES CONTABLES
la auditoría externa no contabilizados.
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Entidad realice Adicionalmente, será requisito para poder distribuir utilidades cumplir con la relación técnica de
estimaciones y evaluaciones en la determinación del monto de activos, pasivos y revelación capitales mínimos.
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Martes 24 de febrero de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.076
Esta última, exclusivamente a estos efectos, se determinará excluyendo del activo y de los resultados NOTA 5 - SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS
no asignados los conceptos mencionados precedentemente. Asimismo, no se computarán las
franquicias existentes en materia de exigencia, integración y/o posición de capital mínimo.
Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro
de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios
Mediante Resolución de Directorio N° 4, el B.C.R.A. dispuso que el Banco es considerado a todos adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras.
los efectos como entidad financiera de importancia sistémica local (D-SIBs). En consecuencia,
para el cálculo de la “Distribución de Resultados”, a partir de diciembre de 2014 se deberá observar Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de
una exigencia de capital adicional equivalente al 1% de los activos ponderados por riesgo. El cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o
B.C.R.A., además, requiere se registre un exceso de integración por sobre la exigencia de capital, moneda extranjera. Dicho límite ha sido fijado en $ 120.- hasta octubre de 2014, incrementándose
equivalente al 75%.
en $ 350.- a partir del 1 de noviembre de 2014.
La distribución de resultados deberá contar con la autorización previa de la Superintendencia de No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras
Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A., cuya intervención tendrá por objeto verificar el (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos
cumplimiento de los requisitos antes mencionados.
efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos
valores, aceptaciones o garantías y aquellos constituidos a una tasa superior a la establecida
NOTA 4 - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 LEY N° 19550
periódicamente por el B.C.R.A. en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución. También
se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones
Se detallan los saldos más significativos registrados en cuentas patrimoniales y de resultados con que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante
la sociedad controlante y con las sociedades controladas o vinculadas comparativos con el 31 de la creación de un fondo denominado “Fondo de Garantía de los Depósitos” (F.G.D.), que es
diciembre de 2013:
administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el
B.C.R.A. y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha
institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo.
El B.C.R.A., estableció el aporte que las entidades deben efectuar mensualmente al Fondo de
Garantía en el 0,015 % hasta octubre de 2014, incrementándose al 0,06% a partir de noviembre de
2014. El mencionado aporte debe efectuarse sobre el promedio mensual de depósitos.
NOTA 6 - ACTIVIDADES FIDUCIARIAS Y COMO AGENTE DE LA GARANTIA
a) Contratos de Fideicomisos en Garantía
Objeto: A efectos de garantizar el cumplimiento de las obligaciones emergentes de contratos, las
partes intervinientes han acordado entregar a la Entidad en propiedad fiduciaria sumas para ser
aplicadas, según detalle:
b) Contratos de Fideicomisos Financieros
Objeto: administrar y ejercer la propiedad fiduciaria de los bienes fideicomitidos hasta la
cancelación de los Títulos de Deuda y Certificados de Participación:
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Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.076
c) Actividades como Agente de la Garantía
c.1) En el marco de la emisión de Obligaciones Negociables Clase I VN U$S 25.000, de INVAP S.E.,
la Entidad ha celebrado un acuerdo con el mencionado ente por el cual asume el rol de Agente de
la Garantía.
En virtud de dicho acuerdo, INVAP S.E. constituyó a favor del Agente de la Garantía, en representación
de los tenedores de las obligaciones garantizadas, un derecho real de prenda comercial en primer
(1) Los intereses pactados del 8,75% anual, serán pagaderos semestralmente el 4 de mayo y el 4 grado y lugar de privilegio sobre derechos de recibir dinero y cualquier otro derecho creditorio de
de noviembre de cada año hasta la fecha de vencimiento, comenzando el 4 de noviembre de 2011. titularidad de INVAP S.E. a fin de garantizar a los tenedores de las obligaciones negociables el
Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad registra en cartera Obligaciones Negociables 2018 por $ cumplimiento de las mismas hasta su cancelación.
46.743-, mientras que al 31 de diciembre de 2013, registraba $ 33.741.-
El Banco, como Agente de la Garantía, administra las cuentas bancarias prendadas, las inversiones El producido neto proveniente de la colocación de esta emisión se utilizó para integración de capital
permitidas, ejecutando asimismo todas las funciones especificadas en el contrato. Los saldos de trabajo, otorgamiento de préstamos, otras financiaciones y otros destinos contemplados en la
prendados al 31 de diciembre de 2014 ascienden a U$S 34.129.- y $ 8.125.-, mientras que al 31 de Ley de obligaciones negociables y normas del B.C.R.A..
diciembre de 2013 ascendían a U$S 22.935.- y $ 85.-.
Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad registra en cartera Obligaciones Negociables 2018 por $
c.2) La Entidad ha sido designada como Agente de la Garantía de los avales del Tesoro Nacional 46.743-, mientras que al 31 de diciembre de 2013, registraba $ 33.741.-
a favor de ENARSA (Energía Argentina S.A.) y cedidos a favor de Nación Fideicomisos S.A. en
su carácter de Fiduciario de los Fideicomisos Financieros “ENARSA-BARRAGAN” Y “ENARSA- Asimismo, al 31 de diciembre de 2014 la Entidad mantiene obligaciones negociables vencidas,
BRIGADIER LOPEZ”.
cuyos tenedores no se presentaron a la oferta de reestructuración, de acuerdo con lo siguiente:
Dichos avales garantizan el pago de todas las obligaciones de los Fideicomisos mencionados.
El Banco como Agente de la Garantía es el custodio de la documentación correspondiente a los
avales del Tesoro Nacional y se encargará de gestionar todos los aspectos legales y notariales en
relación con la ejecución de los mismos.
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, los saldos por dicha operatoria ascienden
NOTA 8 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
a U$S 1.364.097.- y $ 408.-, respectivamente.
COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
c.3) En abril de 2013, conjuntamente con la firma del Contrato de cesión fiduciaria y fideicomiso
con fines de garantía “Profertil S.A.”, la Entidad ha sido designada como Agente de Garantía del El Mercado Abierto Electrónico (MAE) y el Mercado a Término de Rosario (ROFEX) disponen de
Contrato de Prenda Fija con Registro, operación perfeccionada el 18 de Junio de 2013, la cual ámbitos de negociación para la concertación, registro y liquidación de operaciones financieras a
garantiza adicionalmente todas las obligaciones asumidas.
término celebradas entre sus Agentes, entre ellos el Banco. La modalidad general de liquidación
de estas operaciones se realiza sin entrega del activo subyacente negociado.
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el saldo por dicha operatoria asciende a
La liquidación se efectúa diariamente en pesos por la diferencia, de existir, entre el precio de cierre U$S 116.500.-
operado del activo subyacente y el precio o valor de cierre del activo subyacente del día anterior,
afectándose en resultados la diferencia de precio. NOTA 7 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a $
Los Programas Globales para la emisión de Obligaciones Negociables vigentes, son los siguientes: 6.025.629.- y $ 4.704.899.-, mientras que al 31 de diciembre de 2013 ascendían a $ 10.874.946.- y
$ 3.321.539.- respectivamente.
Adicionalmente, se han concertado operaciones en forma directa con clientes en las condiciones
señaladas precedentemente con liquidación de las diferencias al vencimiento del contrato. Al 31
de diciembre de 2014, las operaciones de ventas concertadas ascienden a $ 1.774.953.-, mientras
que al 31 de diciembre de 2013 las operaciones de compras y ventas concertadas ascendían a $
30.008.- y $ 1.659.100.-, respectivamente.
Las mismas están registradas en Cuentas de Orden por el valor nocional transado. Los saldos
devengados pendientes de liquidación, se exponen en la línea “Saldos pendientes de liquidación
operaciones a término sin entrega del activo subyacente” de los rubros “Otros Créditos por
Intermediación Financiera” y/u “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera”, según
corresponda.
COMPRA-VENTA DE FUTUROS DE TASAS DE INTERES
Dentro del programa global de U$S 2.000.000.-, el Banco mantiene vigente la siguiente emisión de
El Banco negocia estos productos en el ámbito creado por el MAE. Tiene como subyacente la Obligaciones Negociables:
tasa de interés Badlar Privada para depósitos de más de 1 millón de pesos por un plazo de 30 a
35 días. La liquidación se efectúa diariamente por la diferencia entre el precio o el valor a término
del activo subyacente pactado y el de cierre, afectándose a resultados dicha diferencia. Al 31 de
diciembre de 2013 las operaciones de ventas concertadas ascendían a $ 20.000.-. Las mismas se
encontraban registradas en Cuentas de Orden por el valor nocional transado.
De existir saldos pendientes de liquidación, los mismos se expusieron en la línea “Saldos
pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente” de los
rubros “Otros Créditos por Intermediación Financiera” y/u “Otras Obligaciones por Intermediación
Financiera”, según corresponda.
PERMUTA DE TASA DE INTERES (SWAPS)
El producido neto de esta emisión se destinó a la refinanciación de la deuda externa de conformidad
con las exigencias del art. 36 de la Ley de obligaciones negociables, las disposiciones del B.C.R.A.,
Estas operaciones, negociadas en el ámbito del MAE, tienen como modalidad la liquidación diaria
y demás normativa aplicable.
o mensual en pesos de la variación entre el flujo de fondos calculados a tasa variable (Badlar
Privada por un plazo de 30 a 35 días) y el flujo de fondos calculado a tasa fija o viceversa sobre el
(1) La amortización se efectuará en su totalidad al vencimiento, el día 1 de enero de 2019, a menos nocional pactado, afectándose en resultados la diferencia de precio.
que el capital sea previamente rescatado a la par con más los intereses devengados impagos y
montos adicionales, si existieren, en su totalidad o parcialmente a opción del emisor en cualquier Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones concertadas ascienden a $.31.000-; mientras que al
momento con posterioridad a que se hayan pagado en su totalidad las Obligaciones Negociables 31 de diciembre de 2013 ascendieron a $ 437.000.-, y están registradas en Cuentas de Orden por
con vencimiento en 2014.
el valor nocional transado.
(2) Los intereses sobre las Obligaciones Negociables 2019 son pagaderos, en efectivo y en forma Adicionalmente, se han concertado operaciones con clientes que al 31 de diciembre de 2014
de Obligaciones Negociables 2019 adicionales, por semestre vencido, el 1 de enero y 1 de julio de ascienden a $ 189.269.- y al 31 de diciembre de 2013 a $ 482.365.-.
cada año. Los intereses de las Obligaciones Negociables 2019 pagaderos en efectivo se devengan
Los saldos devengados pendientes de liquidación, se exponen en la línea “Saldos pendientes a una tasa fija del 6% anual a partir del 1 de enero de 2004 y al 11% anual a partir del 1 de enero
de 2014, siendo su vencimiento el 1 de enero de 2019.
de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente” de los rubros “Otros
Créditos por Intermediación Financiera” y/u “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera”,
según corresponda. Los intereses pagaderos en forma de Obligaciones Negociables 2019 adicionales se devengan a
una tasa fija del 5% anual a partir del 1 de enero de 2004 y serán pagaderos el 1 de enero de 2014
La gestión de los riesgos financieros del Banco se encuadra dentro de las políticas aprobadas por y el 1 de enero de 2019, a menos que las referidas obligaciones negociables fueran previamente
el Directorio en la materia. En tal sentido, los “instrumentos financieros derivados” realizados por rescatadas.
cuenta propia, son herramientas utilizadas, ya sea con el objetivo de encuadrar sus posiciones a
riesgo y/o como un producto financiero para desarrollar sus estrategias de inversión y trading. En
En enero de 2014 se procedió al pago de los intereses capitalizables en forma de Obligaciones ambos casos, la utilización de estas herramientas consideran el marco de política interna fijado
Negociables 2019 por el período comprendido entre el 1 de julio de 2011 y el 31 de diciembre de dentro de la Entidad.
2013, por la suma de U$S 28.675.-.
NOTA 9 - COMISION NACIONAL DE VALORES
Dentro del programa global de U$S 342.500.-, el Banco mantiene vigente la siguiente emisión de
Obligaciones Negociables:
- Agentes – Contrapartida líquida mínima exigida:
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En el marco de lo establecido en la Resolución N° 622/13 de la C.N.V., el Banco ha obtenido la
inscripción en el registro que lleva dicho organismo en las categorías de Agente de Liquidación
y Compensación Integral N° 22 (ALyC y AN – INTEGRAL), Agente de Custodia de Productos de
Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión N° 3 (ACPIC FCI) y Agente de Administración
de Productos de Inversión Colectiva en el registro de fiduciarios financieros N° 54.El patrimonio de
la Entidad al 31 de diciembre de 2014 supera el requerido por la C.N.V. para operar en la categoría
de agentes en las cuales el Banco ya ha realizado los trámites de inscripción. Dicho requerimiento
asciende a $ 26.500.-, siendo la contrapartida líquida mínima exigida de $ 13.250.-, que la Entidad
integró con Bonos en Pesos Badlar con vencimiento en 2017, registrados en Custodia de la Caja
de Valores (Comitente 100100) por la suma de $ 15.768.-
- Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: NOTA 11 - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto por el B.C.R.A., la previa intervención de dicho organismo no es Asimismo en cumplimiento del art. 7 del Capítulo II, Título V de dicha resolución, en carácter
de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.
(sociedad depositaria) de los fondos:”FIMA ACCIONES”, “FIMA P.B. ACCIONES”, “FIMA RENTA
NOTA 12 - CAPITAL SOCIAL EN PESOS”, “FIMA AHORRO PESOS”, “FIMA RENTA PLUS”, “FIMA PREMIUM”, “FIMA AHORRO
PLUS”, “FIMA CAPITAL PLUS” y “FIMA ABIERTO PYMES”, se acredita que el total bajo custodia al
El capital social de la Entidad al 31 de diciembre de 2014 asciende a $ 562.327.-, el mismo se 31 de diciembre de 2014 asciende a la cantidad de 4.897.565.889 cuotapartes y su valor efectivo
a $ 11.885.323.- y está reflejado en la cuenta “Depositantes de Valores en Custodia”. Al cierre del mantuvo sin variaciones durante los tres últimos ejercicios.
ejercicio anterior, los valores bajo custodia ascendieron a la cantidad de 3.506.326.870 cuotapartes
y su valor efectivo a $ 6.655.021.-.
NOTA 13 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (Anexo E )
Porcentajes de participación en otras sociedades: A continuación se detallan los patrimonios de los Fondos Comunes de Inversión al cierre del
ejercicio:
VISA Argentina S.A.. y Banelco S.A. han aprobado, en sus respectivas reuniones de Directorios de
fecha 13 de diciembre de 2013, una Propuesta para la creación de un Sistema de Medios de Pago
unificado y la transferencia del edificio de Banelco S.A. hacia VISA Argentina S.A.. Las Asambleas
de ambas sociedades del día 10 de enero de 2014, ratificaron las propuestas mencionadas,
indicando que se proceda a tomar las medidas necesarias para su cumplimiento. - Guarda de Documentación:
La Asamblea Extraordinaria de Accionistas VISA Argentina S.A., celebrada el 26 de septiembre de
De acuerdo con la Resolución General Nro. 629 emitida por la C.N.V., la Entidad informa que posee 2014, dispuso, entre otras cosas, el cambio de denominación social a Prisma Medios de Pago S.A.
documentación respaldatoria de operaciones contables y de gestión en resguardo en AdeA (CUIT: y la aprobación del compromiso previo de fusión.
30-68233570-6) Planta III situada en Ruta Provincial 36 km. 31,5 n° 6471 (CP 1888) Bosques,
Provincia de Bs. As., siendo el domicilio legal Av. Pte. Roque Sáenz Peña 832-Piso 1, C.A.B.A. Durante el presente ejercicio, en el marco del proyecto de integración de dichas sociedades, el
Banco ha transferido la totalidad de su participación accionaria en Banelco S.A. a favor de VISA
NOTA 10 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS”
Argentina S.A. por un precio de $ 40.099.-.
NOTA 14 - SITUACION SOCIETARIA DE LA ENTIDAD
El Banco, es una sociedad controlada por Grupo Financiero Galicia S.A., quien al 31 de diciembre
de 2014 posee el control total de sus acciones y votos.
Grupo Financiero Galicia S.A., el 25 de febrero de 2014, nos ha notificado que resolvió efectuar
la declaración de adquisición de la totalidad de las acciones remanentes del Banco en poder
de terceros prevista en el inciso b) del artículo 91 de la Ley N° 26831, cuyo total es de 2.123.962
acciones, a un precio de $ 23,22 por acción. El Directorio de la C.N.V. aprobó la citada declaración
de adquisición con fecha 24 de abril de 2014, habiéndose efectivizado durante el mes de mayo
2014 el importe correspondiente. La aprobación de la C.N.V. fue inscripta por la Inspección General
de Justicia el 14 de julio de 2014.
Por otra parte, se solicitó el retiro de la oferta pública y la cancelación de la cotización de las
acciones del Banco, en los términos de la Ley N° 26831, la cual fue aprobada por la C.N.V.,
mediante resolución del 21 de agosto de 2014..
Al cierre del ejercicio anterior Grupo Financiero Galicia tenía el control de 560.199.603 acciones, las
que representaban el 99,621742% del capital social y de los votos. Cabe aclarar que en diciembre
de 2013, la sociedad controlante suscribió con Lagarcué S.A. y Theseus S.A. un Acuerdo Definitivo
de Fusión por medio del cual se instrumentó la incorporación por fusión de las dos últimas en la
primera, con disolución de las incorporadas.
NOTA 15 - PASIVOS PRIVILEGIADOS DEL EX-BANCO ALMAFUERTE COOP. LTDO.
Como consecuencia de la disolución del Ex- Banco Almafuerte Coop. Ltdo., el Banco había
asumido ciertos pasivos privilegiados correspondientes a 5 (cinco) sucursales de dicha entidad,
recibiendo como contrapartida un Certificado de Participación Clase “A” del Fideicomiso Nues y
ha participado de la constitución de un Fondo Especial.
Al 31 de diciembre de 2013 el saldo de dicho fondo ascendía a $ 170.688.-, siendo cancelado
totalmente en enero de 2014.
NOTA 16 - DETALLE DEL CONCEPTO “FINANCIACIONES”
Comprende las partidas, respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el
punto de vista de la calidad de los obligados, registradas en los rubros que se detallan:
NOTA 17 - CONSTITUCION DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS
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a) Fideicomisos financieros donde la Entidad actúa como fiduciante vigentes al cierre del ejercicio: La política de liquidez vigente, prevé una fijación de límites y monitoreo, en términos de a) liquidez
stock: se definieron, considerando las características y comportamiento de los diferentes pasivos
del Banco, un nivel de “Exigencia de Liquidez de Gestión”, como exceso sobre los requerimientos
de efectivo mínimo legal, y los activos líquidos que integran dicha liquidez y b) liquidez por flujos:
se elaboran y monitorean mensualmente los descalces entre los vencimientos contractuales de
los activos y pasivos financieros consolidados. Existe un límite máximo para el descalce de plazos
fijado en términos del descalce acumulado contra el total de pasivos, de cumplimiento permanente
dentro del primer año.
Asimismo, está previsto un plan de contingencia, por tipo de moneda, que establece las acciones
a tomar y los activos a partir de los cuales obtener recursos líquidos adicionales a los previstos
por la política descripta.
Con el objetivo de mitigar el riesgo de liquidez proveniente de la concentración de depósitos
por cliente, el Banco cuenta con una política que regula la concentración de depósitos en los
principales clientes.
Riesgo de moneda b) Asimismo, el Banco registra al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 en cartera
propia, certificados de participación y títulos de deuda de fideicomisos financieros por $ 876.488.-
La Política vigente establece límites en términos de posiciones máximas “compradas” (activos y $ 649.313.-, respectivamente.
nominados en moneda extranjera superiores a los pasivos en dicha moneda) y “vendidas” (activos
nominados en moneda extranjera inferiores a los pasivos en dicha moneda) para los descalces en NOTA 18 -EFECTIVO MINIMO Y CAPITALES MINIMOS
moneda extranjera, como proporción de la R.P.C. del Banco.
18.1 Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo
Un adecuado equilibrio entre los activos y pasivos nominados en moneda extranjera caracteriza
la estrategia de gestión de este factor de riesgo, persiguiendo alcanzar una cobertura plena de
Al 31 de diciembre de 2014, los saldos registrados en los conceptos computables son los siguientes:
los descalces patrimoniales con un horizonte de largo plazo y permitiendo un margen de gestión
de los descalces en el corto plazo, que contribuya a la posibilidad de optimizar determinadas
situaciones de mercado. Los objetivos de corto y largo plazo, se logran a través de la gestión
adecuada de activos y pasivos y utilizando los productos financieros disponibles en nuestro
mercado, en particular, los “futuros de Dólar” tanto en los mercados institucionalizados (MAE y
ROFEX) como en operaciones de forward concretadas con clientes.
La operatoria de futuros de moneda (futuros de Dólar) está sujeta a límites que contemplan las
características propias de cada ámbito de negociación.
Riesgo de tasa de interés
La exposición del Banco frente al “riesgo de tasa de interés”, como consecuencia de las
fluctuaciones de las tasas y la diferente sensibilidad de Activos y Pasivos, se gestiona dentro de la 18.2 Capitales Mínimos
estrategia aprobada. Por un lado, contempla un horizonte de corto plazo, persiguiendo resguardar
el margen financiero neto dentro de los niveles establecidos por la política. Por el otro, un horizonte A continuación se detalla la determinación de la regulación de capitales mínimos por riesgo de
de largo plazo, cuyo objetivo es minimizar el impacto negativo sobre el valor económico del mercado sobre base individual:
Patrimonio Neto del Banco ante los cambios en las tasas de interés.
Desde una perspectiva integradora de las exposiciones a riesgo y contribuyendo a la incorporación
de una “prima de riesgo” en el proceso de pricing, es un objetivo estimar sistemáticamente el “capital
económico” que consume el riesgo estructural de balance (riesgo de tasa de interés), así como
la contribución al consumo de capital del “riesgo de precio” en sus diferentes manifestaciones.
Riesgo de mercado
Las operaciones de intermediación y/o inversión en títulos públicos y privados, monedas,
productos derivados e instrumentos de deuda que emite el B.C.R.A., que cotizan en el mercado
de capitales y cuyo valor varía acorde a la fluctuación de los precios de mercado de los mismos,
El B.C.R.A. dispuso que el Banco es considerado a todos los efectos como entidad financiera están comprendidos por la política que limita las pérdidas máximas tolerables en el transcurso de
de importancia sistémica local (D-SIBs) en consecuencia a partir de enero de 2016 requerirá una un año.
exigencia adicional de cumplimiento gradual, alcanzando el 1% de los activos ponderados a riesgo
en enero 2019. Adicionalmente dispuso que a partir de junio 2015 las participaciones en empresas La gestión diaria del “riesgo de precio” (Mercado) se desenvuelve dentro de la estrategia aprobada,
emisoras de tarjetas de crédito, débito y similares, serán deducidas de la Responsabilidad cuyo objetivo es mantener la presencia de la Entidad en los diferentes mercados, de renta fija,
Patrimonial Computable (R.P.C.), en forma progresiva alcanzando el 100% en junio 2018.
variable y derivados, obteniendo el máximo retorno posible de la intermediación, sin exponer
al Banco a excesivos niveles de riesgo. Por último, la política diseñada contribuye a brindar
NOTA 19 - POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
transparencia y facilita la percepción de los niveles de riesgo a los que se está expuesto.
La función específica de la gestión integral de los riesgos que afronta la Entidad ha sido asignada Para medir y controlar el riesgo derivado de la variación de los precios de los instrumentos
a la Gerencia de Área de Gestión del Riesgo, asegurando su independencia del resto de las áreas financieros con cotización frecuente en los mercados secundarios que componen la cartera de
de negocios al depender directamente de la Gerencia General del Banco, y al mismo tiempo compraventa o intermediación, se utiliza el modelo conocido como “Valor a Riesgo” (o “VaR”),
involucrada en las decisiones de cada una de ellas. Adicionalmente, el control y prevención de que mide para el Banco en forma individual, la pérdida potencial que generan las posiciones en
los riesgos de lavado de activos, financiamiento al terrorismo, y otras actividades ilícitas están títulos valores, productos derivados y en monedas bajo ciertos parámetros. Para los instrumentos
asignados a la Gerencia de Unidad Antilavado que depende del Directorio. La misión de ambas financieros sin cotización frecuente o representativa en los mercados secundarios, se utiliza la
gestiones consiste en asegurar al Directorio el pleno conocimiento de los riesgos a los que está metodología conocida como DV01. La misma consiste en estimar el cambio en el valor de una
expuesto el Banco, ocupándose de diseñar y proponer las políticas y procedimientos necesarios cartera, para variaciones de un punto porcentual en la tasa de interés.
para su mitigación y control.
Riesgo de operaciones con el exterior (Cross Border)
El Banco ha desarrollado el Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital (PESC) para evaluar
la relación entre los recursos propios disponibles y los recursos necesarios para mantener un Las operaciones de comercio exterior así como la administración de los recursos de la “tesorería”
adecuado perfil de riesgo. Este proceso además permitirá identificar tanto las necesidades de de la Entidad, implican asumir posiciones de riesgo en jurisdicciones internacionales (riesgo de
capital económico de los próximos ejercicios como de las fuentes para cubrirlas.
cross border / créditos transfronterizos). Estas exposiciones en activos situados en jurisdicciones
extranjeras se enmarcan dentro de la estrategia comercial y financiera del Banco, teniendo como
Por otra parte, el Banco ha desarrollado un marco de apetito a riesgo que cuenta con niveles de objetivo una eficiente asistencia comercial a los clientes y optimizar la administración de los
aceptación de diversos riesgos, tanto en términos individuales como consolidado. Dentro de este recursos líquidos disponibles dentro de un adecuado entorno de riesgo y rentabilidad.
marco, se han definido indicadores que periódicamente son presentados ante la Comisión de
Administración de Riesgo.
Riesgo de transferencia
Cada uno de estos indicadores, tiene asociados umbrales de exceso y acciones relacionadas en La posibilidad de diversificar las fuentes de fondeo, que contempla la estrategia de liquidez, a
caso de que se produzcan desvíos.
través de la captación de recursos en mercados de capitales del exterior, involucra la posible
exposición a eventuales cambios regulatorios que dificulten o incrementen el costo de transferir
Riesgos financieros
divisas al exterior para cumplir con los pasivos comprometidos. La política que gestiona el Riesgo
de Transferencia de Divisas al Exterior contribuye de esta manera a la estrategia de liquidez y
La gestión de los riesgos financieros, a corto y mediano plazo, se desenvuelve dentro del marco persigue el objetivo de alcanzar un adecuado equilibrio entre pasivos con contrapartes locales
de políticas aprobado por el Directorio, que establecen límites a las diferentes exposiciones a y del exterior dentro de una relación retorno riesgo adecuada a las necesidades del negocio y el
riesgo y contemplan las interrelaciones que existen entre los mismos. La gestión se complementa crecimiento del Banco.
con “planes de contingencia” diseñados para afrontar situaciones de mercado adversas.
Adicionalmente, se elaboran “pruebas de estrés” que permiten evaluar las exposiciones a riesgo, Exposición al Sector Público No Financiero
bajo escenarios históricos y simulados, que capturan niveles críticos de los diferentes factores de
riesgo.
Con el objetivo de regular las exposiciones a riesgo en el Sector Público no Financiero, en las jurisdicciones
nacional, provincial y municipal, se definió una política que contempla en su diseño las posiciones a
Liquidez
riesgo en cada jurisdicción, así como la “pérdida potencial” de valor asociada a dichas tenencias.
La gestión diaria de la liquidez se desenvuelve dentro de la estrategia definida, que persigue Riesgo de crédito
mantener recursos líquidos suficientes que permitan amortiguar los efectos negativos que
producen variaciones no acompasadas de préstamos y depósitos, y sobrellevar situaciones de El esquema de otorgamiento y análisis crediticio del Banco se aplica en forma centralizada y se
“estrés”.
basa en el concepto de “oposición de intereses”, que se concreta a partir de la división entre
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BOLETIN OFICIAL Nº 33.076
las funciones de gestión del riesgo, crediticias y comerciales, tanto en lo que hace a negocios ii) Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la entidad.
minoristas como mayoristas. Esto permite un control continuo y eficiente de la calidad de los
activos, una administración proactiva de los préstamos con problemas, un agresivo castigo de los Riesgo Reputacional
créditos incobrables y una política de previsionamiento conservadora.
Se define al riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa sobre
Adicionalmente, comprende el seguimiento de los modelos de medición del riesgo de la cartera a la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de
nivel de operación y de clientes facilitando la detección de los créditos con problemas y las pérdidas deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente
asociadas, lo cual permite la detección temprana de las situaciones que puedan significar algún la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer
grado de deterioro de la cartera y redunda en una adecuada defensa de los activos del Banco. nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo tales como en el mercado interbancario o de
titulización.
La gestión del riesgo de Crédito implica aprobar las políticas y procedimientos de riesgo crediticio,
verifica el cumplimiento de las mismas, evalúa en forma continua el riesgo crediticio. Las gestiones Riesgo Estratégico
de los Riesgos Mayorista y Minorista se estructuran teniendo en cuenta los segmentos que integran
las respectivas Bancas. Desde el ejercicio 2014 la Entidad monitorea en forma centralizada el Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada
riesgo en compañías vinculadas.
o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan
esa estrategia. A pesar de lo complejo de su estimación, las entidades deben desarrollar nuevas
Como aspecto destacable, mencionamos que la política de aceptación en la Banca Minorista técnicas de gestión que abarquen todos los aspectos relacionados.
hace foco en los procesos de otorgamientos automáticos. Los mismos se sustentan en modelos
de análisis de comportamiento. El Banco se orienta fuertemente a la captación de carteras con Riesgo de Lavado de Activos, Financiamiento al Terrorismo y otras Actividades Ilícitas
Acreditamiento de Haberes las cuales estadísticamente presentan un mejor comportamiento de
cumplimiento que otro tipo de carteras.
En materia de control y prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, el Banco
cumple con la normativa establecida por el B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera (U.I.F.)
Asimismo, para la Banca Mayorista, la aceptación está dada a partir de análisis crediticios, de y por la Ley N° 25246 y modificatorias, la cual crea, dentro del ámbito del Ministerio de Justicia y
cash-flow, de balance, de carácter del solicitante; apoyados por modelos estadísticos de rating y Derechos Humanos con autarquía funcional, la U.I.F.. Dicho organismo tiene a su cargo el análisis,
de ajuste cualitativo para las empresas corporativas.
tratamiento y transmisión de la información recibida, a fin de prevenir e impedir tanto el lavado de
activos como el financiamiento del terrorismo.
Se han formalizado políticas internas de concentración por cliente/grupo, de aceptación y
concentración por rating interno y de revisión sectorial, la cual estipula los niveles de revisión El Banco ha promovido la implementación de medidas diseñadas para combatir el uso del sistema
que deben tener las actividades económicas de la cartera del Sector Privado en función de la financiero internacional por parte de organizaciones delictivas. Para ello cuenta con políticas,
concentración que las mismas presenten respecto del total de financiaciones del Banco y/o de la procedimientos y estructuras de control que se aplican con un “enfoque basado en riesgo”, lo cual
R.P.C.
permite llevar a cabo un monitoreo de las operaciones, de acuerdo al “perfil del cliente”, definido
de forma individual basado en la información y documentación relativa a la situación económica,
Adicionalmente, Riesgo Crediticio también monitorea permanentemente la cartera mediante patrimonial, financiera y tributaria, a efectos de detectar aquellas que deban considerarse inusuales,
diversos indicadores (calidad de cartera, cobertura de la cartera irregular, mora, roll rates, etc.), y su eventual reporte ante la U.I.F. en los casos que correspondiera. El marco para la gestión
la clasificación de la misma y su concentración (a través de las relaciones máximas entre la inherente a esta actividad, es la Unidad Antilavado (“U.A.L.”), quien tiene a su cargo la puesta
asistencia a cada cliente, su propia R.P.C. o capital regulatorio, y la de cada uno de ellos). Tanto en marcha de los procedimientos de control y prevención, así como su comunicación al resto de
la clasificación de la cartera como el control de su concentración se llevan a cabo siguiendo las la organización, a través de la redacción de los manuales correspondientes y la capacitación de
normas del B.C.R.A.
todos los colaboradores. Asimismo, la gestión es revisada periódicamente por la auditoría interna.
Riesgo Operacional
El Banco ha designado un Director como Oficial de Cumplimiento, según lo establecido por la
Resolución 121/11 de la U.I.F., quien será responsable de velar por la observancia e implementación
de los procedimientos y obligaciones en la materia.
De acuerdo a las mejores prácticas y a los lineamientos emitidos por el B.C.R.A., el Banco cuenta
con la Unidad de Riesgo Operacional a través de la cual ha implementado el Marco de Gestión del La Entidad contribuye a la prevención y mitigación de los riesgos de estas conductas criminales
Riesgo Operacional. Este marco comprende las políticas, prácticas, procedimientos y estructuras transaccionales, involucrándose en el proceso de adopción de estándares normativos
para la adecuada gestión del Riesgo Operacional.
internacionales.
Se entiende por Riesgo Operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación En cumplimiento a la Com. “A” 5394 del B.C.R.A., el Banco cuenta en su sitio de internet (http://
o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas www.bancogalicia.com.ar) en la solapa Conózcanos dentro de la Información Corporativa con
que sean producto de eventos externos. Incluye el riesgo legal y excluye los riesgos estratégico y un documento denominado “Disciplina de Mercado – Requisitos mínimos de divulgación” en el
reputacional.
cual se pueden encontrar datos vinculados a la estructura y suficiencia de capital regulatorio, la
exposición a los diferentes riesgos y su gestión.
El Banco gestiona el riesgo operacional inherente a sus productos, actividades, procesos y
sistemas relevantes, los procesos de tecnología y seguridad de la información así como los riesgos NOTA 20 – POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
derivados de las actividades subcontratadas y de los servicios prestados por proveedores. Dicha
gestión comprende la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de riesgos
El Directorio del Banco es el máximo órgano de administración de la sociedad. Está integrado operacionales.
por siete Directores Titulares y por cinco Directores Suplentes, los que deben contar con los
conocimientos y competencias necesarios para comprender claramente sus responsabilidades Asimismo, se asegura que previo al lanzamiento o presentación de nuevos productos, actividades,
y funciones dentro del Gobierno Societario y obrar con la lealtad y diligencia de un buen hombre procesos o sistemas, se evalúen adecuadamente sus riesgos operacionales.
de negocios.
De este modo la Entidad cuenta con la estructura y recursos necesarios para poder establecer
El Banco cumple con estándares adecuados tanto en cuanto al número total de directores, como el perfil de riesgo operacional y adoptar en su caso, las medidas correctivas pertinentes, dando
al número de directores independientes. Además, su estatuto prevé la flexibilidad adecuada para cumplimiento a las disposiciones establecidas por el B.C.R.A. sobre lineamientos para la gestión del
adaptar el número de directores a la eventual variación de las condiciones en las que actúa la riesgo operacional en entidades financieras y base de datos sobre eventos de riesgo operacional.
Entidad, entre tres y nueve directores.
La determinación de la exigencia de capital mínimo por riesgo operacional se efectúa en
La fijación del número y la designación de Directores, tanto independientes como no independientes, concordancia con las normas del B.C.R.A.
es competencia de la Asamblea General de Accionistas. De los siete Directores titulares, dos
de ellos son independientes. Asimismo, tres de los Directores suplentes son independientes. El
Una adecuada gestión de los Riesgos Operacionales contribuye además a mejorar la calidad del
concepto de independencia se encuentra definido en las normas de la C.N.V. y del B.C.R.A.
servicio brindado a nuestros clientes.
En materia de prevención de conflictos de interés, se aplica lo previsto en las Leyes de Sociedades
En cumplimiento de la Com. “A” 5398 se identificaron como riesgos relevantes los riesgos de
Comerciales y de Mercado de Capitales.
titulización, concentración, reputacional y estratégico y se desarrolló una metodología de cálculo
y medición, la cual está en proceso de implementación. Estos riesgos así como los detallados
Según lo establecido en el Estatuto, tanto los Directores Titulares como los Directores Suplentes anteriormente se incluyeron en el IAC (Informe de Autoevaluación del Capital), en el marco de la
duran tres años en el ejercicio de sus funciones, se renuevan por tercios (o fracción no inferior a Com. “A” 5515.
tres) cada año y pueden ser reelectos en forma indefinida.
Riesgo de Titulización
El Directorio se reúne por lo menos una vez por semana y toda vez que lo requiera cualquiera de los
directores y es responsable de la administración general del Banco, adoptando todas las decisiones
Las titulizaciones constituyen una fuente alternativa de financiación y un mecanismo para la
necesarias para ese fin. Los miembros del Directorio, además, integran en mayor o menor número
transferencia de riesgos a los inversores. No obstante, las actividades de titulización y la rápida
las Comisiones y Comités creados, por lo que se mantienen informados permanentemente del
innovación de las técnicas e instrumentos que se emplean también generan nuevos riesgos que
curso de la operatoria de la Entidad y toman conocimiento de las decisiones cursadas en dichos
incluyen:
órganos, lo que se registra en actas.
i) Riesgos de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional por las posiciones de
Adicionalmente, el Directorio recibe un informe mensual elaborado por el Gerente General, cuyo
titulización retenidas o invertidas, incluyendo -entre otras- a las facilidades de liquidez y mejoras
objetivo es comunicar los temas y eventos de relevancia tratados en las diferentes reuniones
crediticias otorgadas; y
mantenidas entre éste y la Alta Gerencia. El Directorio toma conocimiento de dichos informes,
quedando constancia en actas.
ii) El riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a la titulización.
Respecto de la capacitación y el desarrollo de Directores, el Banco tiene establecido un programa,
Riesgo de Concentración
revisado cada seis meses, por el cual concurren regularmente a cursos y seminarios de diversa
índole y temática.
Se entiende como concentración de riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con
características similares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área Puede decirse que los ejecutivos del Banco, incluido los Directores, tienen probadamente
geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía-, con la actualizados sus conocimientos y sus capacidades, y que el Directorio funciona del modo más
posibilidad de generar:
eficaz que se corresponde con la dinámica de este órgano en los tiempos actuales.
i) Pérdidas lo suficientemente significativas -respecto de los resultados, el capital regulatorio, los De acuerdo a las actividades llevadas a cabo por el Banco, legislación vigente y estrategias
activos o el nivel global de riesgo- para afectar la solidez de la entidad financiera o su capacidad corporativas, se han creado las siguientes comisiones y comités para lograr un efectivo control de
de mantener las principales operaciones;
todas las actividades que se llevan a cabo en la Entidad:
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- Comisión de Administración del Riesgo.
- Monitorear a los Gerentes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y
procedimientos establecidos por el Directorio y establecer un sistema de control interno efectivo.
Tiene a su cargo la aprobación de las estrategias, políticas, procesos y procedimientos de
administración de riesgos con sus planes de contingencias; el establecimiento de los límites Estructura propietaria básica
específicos por exposición de cada riesgo y la aprobación, cuando sea pertinente, de los excesos
temporarios de los límites así como tomar conocimiento de las posiciones de cada riesgo y el El Banco se encuentra controlado por Grupo Financiero Galicia S.A., que es titular del porcentaje
cumplimiento de las políticas.
del capital social y de los votos citados en la nota 14 de los estados contables individuales. A su vez,
el Banco tiene participaciones como controlante de sociedades complementarias, como asimismo
- Comisión de Crédito.
participaciones minoritarias en sociedades cuyo controlante es su propia controlante. Desde un
punto de vista empresario, esta estructura permite al Banco aprovechar relevantes sinergias que
Su función es resolver sobre los créditos mayores a 2,5% de la R.P.C. individual del Banco y todos le garantizan la fidelidad de sus clientes y negocios adicionales. Todas las relaciones de negocios
los créditos a instituciones financieras (locales o extranjeras) y clientes vinculados.
con estas sociedades, sean permanentes u ocasionales, se realizan en las condiciones normales y
habituales de mercado, y ello tanto cuando el Banco posee una participación mayoritaria o minoritaria.
- Comisión de Gestión de Activos y Pasivos.
El Directorio de Grupo Financiero Galicia S.A. somete a votación de la Asamblea el sentido del voto
que se dará, en carácter de sociedad controlante, en la Asamblea del Banco. La misma modalidad de
Tiene a su cargo analizar la marcha de los negocios del Banco, desde el punto de vista financiero, transparencia e información respecto de sus controladas y participadas es aplicada en las Asambleas
en cuanto a la captación de recursos y su colocación en diferentes activos, es responsable del del Banco, en la cual también siempre se hallan presentes directores y funcionarios de aquéllas, y
seguimiento y el control de los descalces de liquidez, tasas de interés y monedas. También tiene a su siempre el Directorio brinda detallada información acerca de las actividades de la sociedad.
cargo analizar y recomendar a las áreas de negocios, medidas relativas a la gestión de los descalces
de tasa de interés, moneda y plazo, a fin de maximizar los resultados financieros y cambiarios dentro Política de conducta en los negocios y/o Código de Ética
de parámetros aceptables de riesgo y de utilización del capital, y proponer al Directorio modificaciones
de dichos parámetros si resultare necesario.
El Banco cuenta con un Código de Ética formalmente aprobado que guía sus políticas y actividades,
el mismo considera aspectos relacionados con la objetividad de los negocios y el conflicto de
- Comité de Sistemas.
intereses y cómo debe actuar el colaborador ante la identificación de un incumplimiento al Código
de Ética, dando intervención a la Gerencia de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos.
Tiene a su cargo supervisar y aprobar los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus
presupuestos, supervisar el control presupuestario de los desarrollos, aprobar los diseños Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal
generales de la estructura de sistemas, de los procesos principales y de los sistemas que se
implementen y supervisar la calidad de las prestaciones.
El Comité de Recursos Humanos, integrado por dos Directores Titulares, el Gerente General y el
Gerente de Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos, es el encargado de fijar la
- Comité de Auditoría.
política de compensaciones del personal de Banco Galicia.
El Comité de Auditoría es responsable de asistir, en el marco de sus funciones específicas, al Directorio Es política del Banco Galicia administrar la compensación integral de sus colaboradores basándose
en: (1) los controles internos, gestión de riesgos individuales y corporativos y el cumplimiento de en los principios de equidad, meritocracia y justicia, dentro del marco de la normativa legal vigente.
normas establecidas por la Entidad, por el B.C.R.A. y por las leyes vigentes, (2) el proceso de emisión
de los estados contables, (3) la idoneidad e independencia del Auditor Externo, (4) el desempeño de A partir de esta política, se busca proporcionar una base objetiva y equitativa, mediante el diseño
la Auditoría Interna y Externa, (5) la solución de las observaciones emanadas de las Auditorías Interna y la implementación de herramientas de administración de la remuneración fija y variable de cada
y Externa, del B.C.R.A. y de otros organismos de contralor y (6) evaluar y aprobar el seguimiento colaborador, basada en la magnitud, alcance y complejidad de las responsabilidades de cada
de la implementación de las recomendaciones efectuadas. Adicionalmente, es responsable de la puesto, el desempeño individual en el cumplimiento de las mismas, la contribución a resultados y
coordinación de las funciones de auditoría interna y externa que interactúan en la entidad financiera. su adecuación a los valores de mercado, con el fin de:
- Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo.
1) Atraer y fidelizar personal de la calidad requerida para el logro de la estrategia y los objetivos
del negocio.
Tiene como misión planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que, en materia
de prevención y control del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo, establezca y haya
2) Ser un vehículo de motivación individual.
aprobado el Directorio, teniendo en consideración las normas vigentes. Asimismo, es responsable
en esta materia del diseño de controles internos, planes de capacitación al personal y de la
3) Facilitar la gestión descentralizada de la administración de las remuneraciones.
verificación de su cumplimiento por parte de la auditoría interna.
4) Permitir el efectivo control presupuestario de los costos del personal.
- Comité para la Integridad de la Información.
5) Garantizar la equidad interna.
Tiene como misión dar cumplimiento a lo dispuesto por la Ley Sarbanes-Oxley de los EE.UU.
Para monitorear y asegurar la equidad externa e interna en el pago de las compensaciones fijas
- Comité de Recursos Humanos.
y variables, el área de Compensaciones utiliza y pone a disposición de la Alta Gerencia y del
Comité de Recursos Humanos, encuestas de mercado emitidas por consultoras especializadas
Tiene a su cargo los nombramientos y designaciones, las transferencias, rotaciones, el desarrollo,
en compensaciones, de acuerdo con las políticas de posicionamiento de mercado definidas por la
las dotaciones y las retribuciones del personal comprendido en los niveles salariales 9 y superiores.
dirección para los distintos niveles de la organización.
- Comité de Planeamiento y Control de Gestión.
Con el objetivo de orientar a las personas a obtener resultados alcanzables que contribuyan
al rendimiento global del Banco/ Área, y a aumentar la motivación para el logro común de los
Tiene a su cargo el análisis, definición y seguimiento del balance y de los resultados consolidados.
objetivos, diferenciando la contribución individual, en el Banco Galicia existen distintos sistemas
de remuneración variable:
- Comité de Gestión de Segmentos y Negocios.
1) Esquema de Incentivos Comerciales y/o por Comisiones para las áreas comerciales.
Tiene a su cargo el análisis, definición y seguimiento de negocios y segmentos.
2) Esquema de Bono Anual para los niveles gerenciales, jefaturas y resto de los colaboradores
- Comité de Crisis.
que no están incluidos en el esquema de incentivos comerciales. El Bono Anual se determina en
función al desempeño individual y a los resultados del Banco en general, y se abona en el primer
Tiene a su cargo la evaluación de la situación ante una crisis de liquidez y decidir las acciones a
trimestre del ejercicio siguiente. Para determinar la remuneración variable de la Alta Gerencia y
implementar tendientes a su resolución.
la Gerencia Media, se utiliza el Sistema de Evaluación de Gestión Gerencial. El mismo ha sido
diseñado con la inclusión de KPI (Key Performance Indicators) tanto cualitativos como cuantitativos.
- Comité Financiero – Banca Consumo
Particularmente los cuantitativos son construidos respetando como mínimo tres aspectos:
Tiene a su cargo realizar un análisis de la evolución financiera y las necesidades de fondeo de las
a) Resultados.
empresas de financiación al consumo, así como analizar la evolución de la cartera crediticia.
b) Volumen o tamaño del negocio.
El Banco define como Alta Gerencia al Gerente General y a las Gerencias de Áreas que reportan al
Gerente General. A continuación se detallan las mismas:
c) Proyección: son indicadores que protegen el negocio a futuro (Ej.: calidad, satisfacción del
cliente interno y externo, cobertura de riesgos, clima laboral, etc.).
Gerencia de Área de Banca Minorista
El peso o la incidencia de cada uno de ellos es monitoreada y ajustada anualmente en función de
Gerencia de Área de Banca Mayorista
la estrategia aprobada por el Directorio.
Gerencia de Área de Finanzas
La interacción de estos tres aspectos busca darle consistencia a los incentivos de resultados
y crecimiento con los umbrales de riesgos definidos por el Directorio. Por otro lado no existe el Gerencia de Área de Servicios Corporativos Integrados
pago diferido de Remuneración Variable sujeta a ocurrencia de eventos futuros ni de largo plazo,
teniendo en cuenta que el entorno de negocios en el mercado financiero argentino se caracteriza Gerencia de Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos
por ser básicamente transaccional con operaciones activas y pasivas con muy corto plazo de
maduración. Gerencia de Área de Gestión del Riesgo
Gerencia de Área de Créditos
El presupuesto anual y el control de gestión que se realiza mensualmente en forma general y
trimestralmente en forma más detallada, contienen distintos indicadores de riesgo e incluyen la
Gerencia de Área de Planeamiento
relación entre compensaciones y los riesgos asumidos.
Las principales funciones de la Alta Gerencia son:
El único instrumento que se utiliza para el pago de remuneración variable es el pago en efectivo.
No existen instrumentos basados en acciones.
- Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes con la estrategia del negocio, las
políticas aprobadas por el Directorio y los riesgos a asumir.
Cada cambio en la política se eleva al Comité de Recursos Humanos para su consideración.
- Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar las NOTA 21 – ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
operaciones y riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por el
Directorio y asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna que le permita Se considera efectivo y sus equivalentes, a las disponibilidades y a los activos que se mantienen
evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades que asigne se cumplen efectivamente.
con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo, con alta liquidez, fácilmente convertibles
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en importes conocidos de efectivo, sujetos a insignificantes cambios de valor y con plazo de b) Asociaciones de Defensa de Consumidores
vencimiento menor a tres meses desde la fecha de su adquisición, de acuerdo con lo siguiente:
Asociaciones de consumidores, invocando la representación de los mismos, han presentado
reclamos a la Entidad en relación al cobro de determinados cargos financieros.
La Entidad considera que la resolución de estas controversias no tendrá un impacto significativo
en su patrimonio.
NOTA 23 - DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES
PROFESIONALES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES
El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación y
exposición establecidos por las normas del B.C.R.A., los cuales difieren en ciertos aspectos de las
normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A.
A continuación se expone la conciliación de los conceptos considerados como efectivo y sus Las principales diferencias entre las normas del B.C.R.A. y las normas contables profesionales
equivalentes, con el Estado de Situación Patrimonial:
vigentes en la C.A.B.A. se detallan a continuación:
23.1 - CONTABILIZACION DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS POR EL METODO DEL
IMPUESTO DIFERIDO
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad
impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado
contable y el impositivo.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., el reconocimiento del
impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente,
reconocer activos o pasivos por dicho concepto calculados sobre las diferencias temporarias
mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los
quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias
impositivas futuras, en la medida en que la misma sea probable.
La aplicación de este criterio, en base a las proyecciones elaboradas por la Entidad, determinaría
un activo por impuesto diferido al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 de $
294.778.- y $ 215.463.-, respectivamente.
23.2 - VALUACION DE ACTIVOS CON EL SECTOR PUBLICO Y PRIVADO NO FINANCIERO
23.2.1 - TITULOS PUBLICOS
Las normas del B.C.R.A. establecen criterios específicos de valuación para las tenencias
registradas a costo más rendimiento, los cuales se describen en nota 1 punto 1.2.2.2.1.b) a los
estados contables. De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A.,
los activos mencionados precedentemente deben valuarse a su valor corriente.
Las diferencias resultantes por aplicación de los distintos criterios de valuación se mencionan en
dicha nota.
NOTA 22 – CONTINGENCIAS
23.2.2 - PREVISIONES SECTOR PUBLICO NO FINANCIERO
a) Aspectos Fiscales
La normativa vigente respecto a previsionamiento emanada del B.C.R.A. determina que las
acreencias con el Sector Público no se encuentren sujetas a previsiones por riesgo de incobrabilidad.
A la fecha de preparación de los presentes estados contables, hay en curso, con distintos grados De acuerdo con normas contables profesionales dichas previsiones deben estimarse en función al
de avance, diversos procesos de revisión y determinación iniciados por fiscos provinciales y de riesgo de recuperabilidad de los activos.
la C.A.B.A., vinculados principalmente con el Bono Compensador que fuera dispuesto por el
Gobierno Nacional para resarcir a las entidades financieras de las pérdidas ocasionadas por la
23.3 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES – LLAVE NEGATIVA
pesificación asimétrica de préstamos y depósitos.
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 la Entidad mantiene registrada una llave
negativa (neta de las amortizaciones acumuladas) por $ 49.562.- y $ 148.685.- respectivamente, En relación con la determinación de la C.A.B.A., en el marco de los procesos judiciales iniciados
por la Entidad con el fin de impugnar la determinación fiscal, se obtuvo una medida cautelar por el regularizando las participaciones en otras sociedades, correspondiente a la diferencia entre el
importe correspondiente al bono compensatorio que fue concedida por la Cámara de Apelaciones costo de adquisición pagado por las sociedades Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas
en lo Contencioso Administrativo Federal y avalada por la Corte Suprema. En consecuencia, y Servicios S.A. y su valor patrimonial proporcional al momento de la compra.
el Tribunal ordenó a la A.G.I.P. (Administración Gubernamental de Ingresos Públicos) que se
abstenga de iniciar ejecución fiscal o trabar medidas precautorias por dicho concepto hasta tanto Las normas del B.C.R.A. establecen que el valor llave se debe imputar a resultados en función
exista sentencia definitiva. Actualmente, el expediente se encuentra en trámite ante la Cámara de las causas que le hubieran dado origen, sin exceder el importe que hubiese correspondido de
de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal para resolver el recurso de apelación aplicarse una amortización lineal de 60 meses. De acuerdo con las normas contables profesionales,
interpuesto por la Entidad contra el decisorio dictado en noviembre de 2013 por el Juzgado de la llave negativa no relacionada con expectativas de gastos o pérdidas futuras esperadas, debe
Primera Instancia referido a la cuestión de fondo. A todo evento, resulta importante mencionar reconocerse como ganancia al momento de la compra.
que el dictamen emitido por el Fiscal Federal de Cámara resultó favorable a la posición de la
Entidad.
23.4 - PRESTAMOS Y OBLIGACIONES REESTRUCTURADAS
En cuanto a los demás conceptos reclamados por la C.A.B.A., la Entidad se adhirió al Régimen de La Entidad valuó, de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A., los préstamos y obligaciones
Regularización de Obligaciones Tributarias en Mora (Ley N° 3461 y normas reglamentarias) que financieras reestructuradas en función de los capitales efectivamente reestructurados más
contempló la condonación total de intereses y multas. Dicha adhesión fue comunicada en el marco la porción devengada de intereses y ajustes de capital, en caso de corresponder, menos las
de los respectivos expedientes ante las correspondientes autoridades judiciales.
cobranzas o pagos efectuados.
En relación con las determinaciones de la Provincia de Buenos Aires, en el marco de alguno de De acuerdo con las normas contables profesionales, los préstamos y obligaciones reestructuradas
los procesos de discusión que se encontraban en la etapa del Tribunal Fiscal de la Provincia, la cuyas modificaciones en las condiciones originales implican una sustitución de los instrumentos,
instancia se expidió: (i) en forma negativa a lo solicitado por la Entidad respecto de conceptos no deben reconocerse en base a la mejor estimación posible de las sumas a cobrar o pagar
vinculados con el Bono Compensador y (ii) en forma positiva respecto de la no gravabilidad del descontadas a una tasa de mercado que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor
mismo. En virtud de lo cual, la Entidad se adhirió al Régimen para la Regularización de Deudas tiempo del dinero y los riesgos específicos de dichos activos o pasivos al momento de la
de impuestos (Resolución Normativa Nro. 12 y relacionadas) que contempla descuentos sobre los reestructuración.
montos no vinculados con el Bono Compensador. Dicha adhesión fue comunicada en el marco
de los respectivos expedientes ante las correspondientes autoridades judiciales. Por su parte, la 23.5 - CONVERSION DE ESTADOS CONTABLES
Provincia de Buenos Aires impugnó la sentencia de su propio Tribunal Fiscal con relación al Bono
Compensador y solicitó a la Cámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo de La Plata La conversión a pesos del estado contable de la subsidiaria del exterior para su consolidación con
que deje sin efecto dicha decisión. La Entidad se presentó y opuso la excepción de incompetencia los estados contables de la Entidad difiere de las normas contables profesionales vigentes (R.T.
por considerar que sólo la Corte Suprema de Justicia de la Nación es quien debe resolver N° 18). Dichas normas requieren que: (a) las mediciones que en los estados contables a convertir
dicha cuestión. El 15 de abril de 2014 la citada Cámara hizo lugar al planteo de excepción de estén expresadas en moneda extranjera de cierre (valores corrientes, valores recuperables), se
incompetencia y ordenó el archivo de las actuaciones. Esta sentencia fue recurrida por la provincia conviertan empleando el tipo de cambio de la fecha de los estados contables y; (b) las mediciones
de Buenos Aires ante la Suprema Corte Provincial quien a la fecha, no se expidió al respecto. que en los estados contables a convertir estén expresadas en moneda extranjera de momentos
anteriores al de cierre (por ejemplo: las que representen costos históricos, ingresos, gastos) se
Asimismo por el resto de los reclamos de las diferentes jurisdicciones, la Entidad viene expresando conviertan empleando los correspondientes tipos de cambio históricos, reexpresados a moneda
su disconformidad a los ajustes determinados, ante las instancias administrativas y/o judiciales de cierre, cuando así correspondiere por aplicación de las normas de la R.T. N° 17. Las diferencias
correspondientes.
de cambio puestas en evidencia por la conversión de estados contables se deben tratar como
ingresos financieros o costos financieros, según corresponda.
Estos procesos y sus eventuales efectos son objeto de monitoreo permanente de la gerencia y si
bien se considera haber cumplido con las obligaciones fiscales de acuerdo a la normativa vigente, La aplicación de este criterio en reemplazo del señalado en la nota 1 punto 1.2.2.7 “Participaciones
se han constituido las previsiones que se consideran adecuadas según la evolución que registra en otras sociedades del exterior” no afecta significativamente la exposición de los estados
cada uno de los procesos.
contables de la Entidad.
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23.6 – SANCIONES Y SUMARIOS SOBRE LAS ENTIDADES FINANCIERAS
Alejandro Antonelli, Sergio Lenzuen, Daniel B Toloza, Ignacio J. Castro, José A. Petracca, Juan C.
Litardo, Laura C. Cifala, Marcela R. Skrebutenas, María J. Baldatti, María V. Lema, Marina A. de
La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las entidades Sierra, Matías L. Alvarez, Matías N. Abate, María B. Troitiño, Natalia Bortoli, Alejandro Schlimovich
financieras deben previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las Ricciardi y Sandra P. Jaleh Camin.
penales con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el B.C.R.A., la
U.I.F., la C.N.V. y la Superintendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido notificadas a la El criterio de previsionamiento exigido por la Comunicación “A” 5689 difiere del sustentado por las
Entidad, independientemente de su significatividad, aún cuando mediaren medidas judiciales o normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A. La Entidad hace reserva de cuestionar la
administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece legitimidad de dicha Comunicación y reclamar por los daños y perjuicios que su aplicación pudiera
que las entidades financieras deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan causar a la Entidad.
sido o no cuantificadas, y los sumarios iniciados por el B.C.R.A. desde el momento en que su
apertura sea notificada a la Entidad.
NOTA 26 – RESULTADO POR ACCION
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., dichas contingencias Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Entidad calcula el resultado neto por acción sobre la base
deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que sus efectos se materialicen de 562.326.651 acciones, de valor nominal $1.-. El resultado neto de los ejercicios finalizados en
sea alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada, debiendo también ser dichas fechas es el siguiente:
informadas en notas a los estados contables. Las contingencias cuya probabilidad de ocurrencia
se estime remota no deben ser expuestas en los estados contables ni en sus notas, mientras
que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero no cumplan con las
condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas en notas.
NOTA 24 – PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF
El Banco se encuentra en proceso de implementación para la convergencia hacia las Normas
Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.), las cuales tendrán vigencia en los estados
financieros correspondientes a ejercicios económicos iniciados a partir del 01.01.18. de acuerdo a
lo establecido por el B.C.R.A..
NOTA 27 - LINEA DE CREDITOS PARA LA INVERSION PRODUCTIVA
Durante el presente ejercicio, el B.C.R.A. ha difundido el contenido y las formalidades que debe El B.C.R.A. estableció condiciones para el otorgamiento de créditos bajo el programa “Línea de
reunir el Plan de Implementación para dicha convergencia, el cual deberá ser aprobado por el créditos para la inversión productiva”, destinados a la financiación de proyectos de inversión con
Directorio de la Entidad y presentado antes del 31 de marzo de 2015.
fines específicos. Las aplicaciones mínimas destinadas a la colocación de la citada línea son:
El Directorio, mediante la Comisión de Administración del Riesgo, ha tomado conocimiento de Cupo 2012: monto equivalente al 5% del promedio mensual de los saldos diarios de los depósitos
la hoja de ruta establecida por el B.C.R.A. y ha designado un coordinador titular y un suplente, del sector privado no financiero en pesos del mes de junio de 2012.
quienes tendrán a su cargo entre otras tareas el armado del plan de implementación.
Cupo 2013 primer y segundo tramo: monto equivalente al 5% de los depósitos citados en el párrafo
Cabe destacar que la C.N.V. estableció para los estados contables correspondientes a los anterior calculado sobre el saldo a fin del mes de noviembre 2012 y mayo 2013, respectivamente.
ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2012, la aplicación de la Resolución Técnica
N° 26 F.A.C.P.C.E. que adopta las N.I.I.F. para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta
Cupo 2014 primer y segundo tramo:: monto equivalente al 5% y 5,50% de los depósitos citados
pública , no estando alcanzadas las entidades financieras regidas por el B.C.R.A.
precedentemente calculado sobre el saldo a fin del mes de noviembre 2013 y mayo 2014,
respectivamente.
NOTA 25 – SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS
POR EL B.C.R.A
Cupo 2015: monto equivalente al 6,5% de los depósitos citados anteriormente calculado sobre el
promedio mensual de saldos diarios del mes de noviembre 2014.
-Sanciones aplicadas a la entidad financiera existentes al 31 de diciembre de 2014
La tasa de interés a percibir por las entidades financieras es de hasta el 15,01% nominal anual fija
Sumario Financiero B.C.R.A. N° 1308. Resolución N° 721/2013. Fecha de notificación de la sanción:
para el cupo 2012, 15,25% nominal anual fija para el cupo 2013 (ambos tramos), 17,50% nominal
28 de octubre de 2013. Motivo de la sanción: presunto incumplimiento de las normas de prevención
anual fija para el primer tramo del cupo 2014, 19,50% para el segundo tramo del Cupo 2014, y de
de lavado de dinero, por ausencia de legajos y falta de conocimiento del cliente. Monto aplicado
hasta 19% nominal anual fija para el primer tramo del cupo 2015, como mínimo por 3 años. Por el
y responsables sancionados (multas): el Banco $ 230.-; Daniel A. Llambías $ 220.-; Luis M. Ribaya
plazo restante podrá aplicarse una tasa variable que no deberá exceder a la tasa BADLAR más 400
$ 172.-; Antonio R. Garcés $ 169.-; Enrique M. Garda Olaciregui $ 126.-; Eduardo A. Fanciulli $
puntos básicos para los cupos 2012 y 2013 , la tasa BADLAR más 300 puntos básicos para el cupo
126.-; Sergio Grinenco $ 120.-; Guillermo J. Pando $ 120.-; y Pablo Garat $ 70.-. Estado de la
2014, y a la tasa BADLAR más 150 puntos básicos para el primer tramo del cupo 2015.
causa: contra las sanciones descriptas, los sancionados interpusieron recurso administrativo, en
trámite ante la Sala V de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo
Al cierre del presente ejercicio la Entidad ha dado cumplimiento a la colocación de los créditos de
Federal. Tratamiento contable: las multas fueron íntegramente abonadas e imputadas a resultados
acuerdo a las condiciones establecidas por el B.C.R.A. por los cupos correspondientes a los años
del ejercicio correspondiente.
2012, 2013 y 2014.
Sumario Financiero B.C.R.A. N° 1223 y 1226 (acumulados). Resolución N° 762/2013. Fecha de
INFORMACION ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES – ART. 12 DE LA R.G
notificación de la sanción: 15 de noviembre de 2013 Motivo de la sanción: supuesto incumplimiento
622/13 DE LA C.N.V. CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1ERO. DE ENERO DE
de Com. “A” 3426 y Com. “A” 3381 B.C.R.A, y supuesto incumplimiento de restricciones en materia
2014 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
de asistencia a clientes vinculados. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco
$ 400.-; José H. Petrocelli $ 328.-; Luis M. Ribaya $ 328.-; Eduardo J. Zimermann $ 324.-; Antonio
NOTA 1: REGIMENES JURIDICOS ESPECIFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUE IMPLIQUEN R. Garcés $ 400.-; Eduardo H. Arrobas $ 400.-; Daniel A. Llambías $ 400.-; Eduardo J. Escasany
DECAIMIENTOS O RENACIMIENTOS CONTINGENTES DE BENEFICIOS PREVISTOS POR $ 260.-; Federico Braun $ 260.-; y Abel Ayerza $ 258.-. A los Sres. Juan M. Etchegoyhen, Federico
DICHAS DISPOSICIONES. M. Caparrós Bosch, Jorge Grouman, Norberto R. Armando (fallecido), Daniel Morgan (fallecido),
Luis O. Oddone, Ricardo A. Bertoglio (fallecido), Norberto Corizzo y Adolfo H. Melian, sanción de
No existen. apercibimiento. Estado de la causa: contra las sanciones descriptas, los sancionados interpusieron
recurso administrativo, en trámite ante la Sala V de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo
NOTA 2: MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD U OTRAS Contencioso Administrativo Federal. Tratamiento contable: las multas fueron íntegramente
CIRCUNSTANCIAS SIMILARES OCURRIDAS DURANTE LOS EJERCICIOS COMPRENDIDOS POR abonadas e imputadas a resultados del ejercicio correspondiente.
LOS ESTADOS CONTABLES QUE AFECTEN SU COMPARABILIDAD CON LOS PRESENTADOS
EN EJERCICIOS ANTERIORES O QUE PODRIAN AFECTARLA CON LOS QUE HABRAN DE Sumario UIF Expte. 68/09. Resolución N° 36/2010 UIF. Fecha de notificación de la sanción: 25 de
PRESENTARSE EN EJERCICIOS FUTUROS. febrero de 2010. Motivo de la sanción: supuesta omisión de reporte de operaciones sospechosas en
presunta violación a Ley N° 25246. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco $
No existen. 2.241.-; Eduardo A. Fanciulli $ 812.-; Enrique M. Garda Olaciregui $ 1.429.-. Estado de la causa: contra
las sanciones descriptas, los sancionados interpusieron recurso directo, en trámite ante la Sala I de
NOTA 3 y 4: CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS POR CATEGORIAS - la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. Tratamiento contable:
Al 31 de diciembre de 2014 se registra una previsión de $ 3.464.-. De acuerdo a lo dispuesto por la CLASIFICACION DE LOS CREDITOS Y DEUDAS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS.
Com. “A” 5689 B.C.R.A. del 8 de enero de 2015 exige elevar la previsión $ 4.483.-.
Créditos: ver Anexo B – Clasificación de las Financiaciones por situación y garantías recibidas,
Anexo C – Concentración de las Financiaciones, y Anexo D – Apertura por plazos de las Sumario UIF Expte. 213/12. Resolución N° 174/2014. Fecha de notificación de la sanción: 6 de
Financiaciones, a los estados contables individuales. mayo de 2014. Motivo de la sanción: supuesta omisión de reporte de operaciones sospechosas, en
violación a la Ley N° 25.246 art. 24. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco
$ 324.-; Enrique M. Garda Olaciregui, Pablo M. Garat, Sergio Grinenco, Pablo Gutierrez, Guillermo J. Deudas: ver Anexo H – Concentración de Depósitos, y Anexo I – Apertura por plazos de los
Depósitos, Otras obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Pando, Luis M. Ribaya y Antonio R. Garcés $ 324.- en forma conjunta. Estado de la causa: contra las
Subordinadas, a los estados contables individuales. sanciones descriptas los sancionados interpusieron recurso directo, en trámite ante la Sala III de la
Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. Tratamiento contable:
Al 31 de diciembre de 2014, se registra una previsión de $ 257.-. De acuerdo a lo dispuesto por la NOTA 5: DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACION EN SOCIEDADES DEL ART. 33 LEY N°
Com. “A” 5689 B.C.R.A. del 8 de enero de 2015, exige elevar la previsión a $ 648.-.
19.550.
Ver Nota 13 a los estados contables individuales. - Sumarios iniciados por el B.C.R.A. (sin sanción) en curso al 31 de diciembre de 2014
Sumario N° 5497 notificado el 8 de octubre de 2013. Cargos imputados: presunta infracción a la NOTA 6: CREDITOS POR VENTAS O PRESTAMOS CONTRA DIRECTORES, SINDICOS, MIEMBROS
Com. “A” 5264 B.C.R.A. (verificación de sus requisitos) en operaciones de cambio bajo el código DEL CONSEJO DE VIGILANCIA Y SUS PARIENTES HASTA EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE.
963 (ayuda familiar). Personas sumariadas: María José Baldatti y Pablo D. Contreras.
El detalle de los créditos ó préstamos correspondientes a los Directores y Síndicos y sus parientes
hasta el segundo grado inclusive se encuentran incluidos en el Anexo N – Asistencia a vinculados Sumario N° 5520 notificado el 10 de octubre de 2013. Cargos imputados: supuesta infracción a las
Com. “A” 3471 y “C” 35372 B.C.R.A. por la acreditación a residentes en el país de diversos montos que forma parte de los estados contables al 31.12.2014.
provenientes de rentas del extranjero sin registrar a nombre de aquellos operaciones de cambio.
Personas sumariadas: el Banco, Héctor D’Alessandro y Mónica B. Patricelli.
Los saldos de deuda al 31.12.2014 por dicho concepto ascienden a $ 19.164.- siendo la máxima
asistencia de $ 19.933.-.
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2014, el día 26 de enero de 2015 la Entidad fue notificada
de la iniciación del Sumario 6075. Cargos imputados: presunta infracción a Com. “A” 4940, 4662 Dichas asistencias corresponden a financiaciones otorgadas en condiciones similares al resto de
y “C” 51232 B.C.R.A. al dar curso a 8 operaciones de cambio. Personas sumariadas: el Banco, los clientes de la Entidad.
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NOTA 7: INVENTARIO FISICO DE BIENES DE CAMBIO.
al Banco. El cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio alcanzó $ 1.901.885.-, superior en $
723.537.- al del ejercicio 2013.
No aplicable.
La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $ 79.016.149.- con un crecimiento del 20,08%
NOTA 8: VALORES CORRIENTES UTILIZADOS PARA VALUAR BIENES DE CAMBIO, BIENES DE en el año, y los depósitos ascendieron a $ 64.931.506.- con un aumento del 24,73% para el mismo
USO Y OTROS ACTIVOS SIGNIFICATIVOS.
ejercicio. Al 31 de diciembre de 2014, la participación estimada en préstamos al sector privado fue
del 8,78%, mismo nivel que al cierre de 2013, en tanto que la participación estimada en depósitos
del sector privado fue del 8,79%, frente al 9,20% del año anterior. Ver Notas 1.2.2.8 y 1.2.2.9, y Anexo F – Movimiento de Bienes de Uso y Bienes Diversos, y Anexo
G – Detalle de Bienes Intangibles, de los estados contables individuales.
NOTA 9: BIENES DE USO REVALUADOS TECNICAMENTE.
No existen.
NOTA 10: BIENES DE USO SIN USAR POR OBSOLETOS.
No existen.
NOTA 11: PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES.
No existen limitaciones de acuerdo al art. 31 de la Ley Nro. 19.550 por tratarse de una Sociedad
cuyo objeto es la actividad financiera y de inversión.
NOTA 12: VALORES RECUPERABLES.
Ver Notas 1.2.2.8
NOTA 13: SEGUROS.
Al 31 de diciembre de 2014 el detalle de seguros contratados por los activos fijos era el siguiente:
NOTA 14: CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS.
Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente
o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio:
Ver Notas 1.2.2.17, 1.2.2.19, 22 y 25 a los estados contables individuales.
NOTA 15: SITUACIONES CONTINGENTES.
Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no
sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados: Ver Nota 25 a los estados
contables individuales.
ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES.
NOTA 16: Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
No existen.
NOTA 17: Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
No existen.
NOTA 18: Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la
distribución de los resultados no asignados.
Ver Nota 3 – Restricciones a la Distribución de Resultados de los estados contables individuales.
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (CIFRAS
EXPRESADAS EN MILES)
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., fundado en 1905, es uno de los principales bancos privados
del sistema financiero argentino, líder en la provisión de servicios financieros en todo el país,
ofreciendo una amplia gama de servicios, tanto a individuos como a empresas, a través de
variados canales de distribución y de distintas compañías vinculadas. La Entidad opera una de
las más extensas y diversificadas redes de distribución del sector financiero privado argentino,
ofreciendo 261 sucursales, además de los 392 puntos de contacto que reúnen entre las Compañías
de Tarjetas de Crédito Regionales y Compañía Financiera Argentina S.A.
En el ejercicio 2014, el Banco registró una ganancia neta de $ 3.158.416.-, superior en $ 1.321.533.-
a la utilidad registrada en el ejercicio anterior, lo que representa un incremento del 71,94%. La
variación del resultado respecto al ejercicio 2013 fue, principalmente, producto del crecimiento de $
4.103.461.- de los ingresos operativos netos (ingresos financieros netos más ingresos por servicios
netos), atenuado por aumentos de $ 1.693.313.- en los gastos de administración, de $ 634.995.-
en los cargos por incobrabilidad y de $ 723.537.- en el impuesto a las ganancias. Los ingresos
operativos netos del ejercicio 2014 alcanzaron $ 15.785.940.- con un incremento del 35,12%
respecto a los $ 11.682.479.- del ejercicio anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un
incremento del resultado financiero neto por $ 2.534.889.- (36,65%) como a mayores ingresos por
servicios netos por $ 1.568.572.- (32,91%). Los cargos por incobrabilidad alcanzaron $ 2.411.250.-,
superiores en $ 634.995.- a los constituidos en el ejercicio anterior, incremento correspondiente
tanto a empresas como a individuos. Los gastos de administración totalizaron $ 8.889.893.- con
un crecimiento del 23,53%, producto del aumento de los gastos en personal debido al incremento
salarial acordado con los sindicatos. Los restantes gastos de administración experimentaron un
alza consecuencia de la evolución de los costos relacionados con los diferentes servicios provistos
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PERSPECTIVAS
En el primer trimestre de 2015 se espera un escenario económico que estará determinado,
fundamentalmente, por la incertidumbre que sobre las economías emergentes genera el retiro
del estímulo monetario de la Reserva Federal de los E.E.U.U. y por el desarrollo del mercado
cambiario local. Entre los desafíos locales se destaca la necesidad de volver a tasas de crecimiento
positivas en un contexto de relativa restricción de divisas, y los efectos que sobre las expectativas
económicas puede generar la dinámica cambiaria; a lo que se suman una evolución desfavorable de
la demanda externa (fundamentalmente Brasil), la depreciación de las monedas de los principales
socios comerciales y la tendencia bajista de los commodities. El contexto macroeconómico
resultante en el corto y mediano plazo será clave para su evolución futura.
En cuanto a las perspectivas del Banco, estarán en línea con las del sistema financiero, quedando
condicionadas a la evolución de las disposiciones del BCRA, fundamentalmente vinculadas con
fijación de comisiones, tasas de interés y cambios en las regulaciones técnicas. No obstante el
Banco continuará con el objetivo de afianzar su posición de liderazgo del mercado.
La calidad de los productos y servicios brindados a clientes actuales y futuros seguirá siendo el
foco central, como así también el continuar con el proceso de mejorar la eficiencia operativa como
un factor clave para la generación de valor para clientes y accionistas. El crecimiento del negocio
de Banco Galicia se desarrolla dentro del marco de una gestión sustentable y para ello continuará
buscando nuevas oportunidades de creación de valor orientadas al bien común y al cuidado del
medio ambiente.
PABLO GUTIERREZ, Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia. — DANIEL A. LLAMBIAS,
Gerente General. — JOSE L. RONSINI, Gerente de Contaduría.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12-02-15. Por Comisión
Fiscalizadora, NORBERTO D. CORIZZO, Síndico.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12-02-15. PRICE
WATERHOUSE & CO. S.R.L., C.P.C.E.C.A.B.A., Tº 1 – Fº 17. — SANTIAGO J. MIGNONE (Socio),
Contador Público, (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A., Tº 233 – Fº 237.
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas y Directores de
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Tte. Gral. Juan D. Perón 407
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1) En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco de Galicia y Buenos
Aires S.A., de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo 294 de la Ley de Sociedades
Comerciales, hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial de Banco de
Galicia y Buenos Aires S.A. (el “Banco”) al 31 de diciembre de 2014, así como los correspondientes
estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes
por el ejercicio económico finalizado en esa fecha, con sus Notas 1 a 27 y Anexos A, B, C, D, E, F, G,
H, I, J, K, L, N y O y proyecto de distribución de utilidades que los complementan, los que han sido
presentados por el Banco para nuestra consideración. Además, hemos examinado los estados
contables consolidados del Banco, con sus sociedades controladas, por el ejercicio económico
finalizado el 31 de diciembre de 2014, con sus Notas 1 a 12 y el estado de situación de deudores
consolidado, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión
de los mencionados estados contables es responsabilidad del Banco. Nuestra responsabilidad es
informar sobre dichos documentos.
2) Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República
Argentina. Dichas normas requieren en nuestro caso, que el examen se efectúe de acuerdo con
las normas profesionales de auditoría vigentes y las emitidas por el Banco Central de la República
Argentina e incluyan la verificación de la congruencia de los documentos examinados con
la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas
decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para
realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los
auditores externos del Banco, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de
auditoría con fecha 12 de febrero de 2015. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación
del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los
resultados de la auditoría efectuada por dichos profesionales. Una auditoría requiere que el auditor
planifique y realice su trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los
estados contables estén exentos de manifestaciones no veraces o errores significativos y formarse
una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados
contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que
respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables, una evaluación de
las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por el Banco, así como
una evaluación de la presentación general de los estados contables.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el
examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas del Banco,
dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio del Banco. Informamos además, que
en cumplimiento del ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante
el ejercicio los procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley 19.550 que consideramos
necesarios de acuerdo con las circunstancias.
Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro
informe.
3) El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación
y exposición establecidos por las normas del B.C.R.A. Tal como se menciona en Nota 23 a los
estados contables, los mencionados criterios de valuación para ciertos activos y pasivos y las
normas de presentación de estados contables establecidas por el ente de contralor difieren de
las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Ciertas
diferencias cuantificadas por el Banco son expuestas en la nota mencionada precedentemente.
4) En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación patrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 31 de
diciembre de 2014, los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y los flujos
de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha y la situación patrimonial
consolidada al 31 de diciembre de 2014, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo
de efectivo y sus equivalentes consolidado por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo
con las normas contables emitidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto
por lo mencionado en el párrafo 3. precedente, con las normas contables profesionales vigentes
en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. En cumplimiento del control de legalidad no tenemos
objeciones que señalar.
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Con respecto a la Reseña Informativa y a la Información Adicional a las Notas a los Estados c) al 31 de diciembre de 2014, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional
Contables requerida por el artículo 12 del Capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión Argentino, que surge de los registros contables, ascendía a $ 64.396.130,21, no siendo exigible a
Nacional de Valores (NT 2013), no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra dicha fecha;
competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del
d) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra Directorio del Banco.
competencia, sobre la información incluida en la nota 9 a los estados contables adjuntos al 31
5) Adicionalmente, informamos que: a) los estados contables adjuntos y el correspondiente de diciembre de 2014, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
inventario, surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Mínima;
con las disposiciones legales vigentes en la República Argentina; b) de acuerdo a lo requerido
por el Texto Ordenado de la Comisión Nacional de Valores (NT 2013) sobre la independencia del e) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables
auditor externo, sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las requerida por el artículo 12 del Capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión Nacional
de Valores (NT 2013), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos políticas contables del Banco, el informe del auditor externo mencionado anteriormente incluye la
ninguna observación que formular; manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes, que comprenden los requisitos
de independencia y no contiene salvedades en relación con la aplicación de dichas normas
f) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21 inciso e) de la Sección VI, Capítulo III, Título II contables profesionales, excepto por lo mencionado en su informe en cuanto a la aplicación de las
normas emitidas por el Banco Central de la República Argentina con supremacía sobre las normas del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores (NT 2013) informamos que el total de
honorarios en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados por Price Waterhouse contables profesionales; c) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de
& Co. S.R.L., Price Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L. y PricewaterhouseCoopers activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales
Jurídico Fiscal S.R.L. (en adelante las tres sociedades en su conjunto “PwC Argentina”) al Banco emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos
en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 representan: Aires; d) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
competencia, sobre la información incluida en la nota 9 a los estados contables adjuntos al 31
f.1) el 85% sobre el total de honorarios por servicios facturados por PwC Argentina al Banco por de diciembre de 2014, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
todo concepto en dicho ejercicio; Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Mínima.
f.2) el 47% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados por
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 12 de febrero de 2015.
PwC Argentina al Banco, sus sociedades controlante, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
NORBERTO D. CORIZZO, Síndico, Contador Público, C.P.C.E.C.A.B.A., T° 75 – F° 226
f.3) el 43% sobre el total de honorarios por servicios facturados por PwC Argentina al Banco, sus
sociedades controlante, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
INFORME DE LOS AUDITORES
g) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación
A los Señores Accionistas, Presidente y Directores de
del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 12 de febrero de 2015.
Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 407
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17. — SANTIAGO J. MIGNONE,
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
(Socio), Contador Público (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237.
C.U.I.T. N° 30-50000173-5
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
Aires, 12/2/2015 01 0 T. 47 Legalización Nº 170547.
1. Hemos efectuado un examen de auditoría del estado de situación patrimonial de Banco de
Galicia y Buenos Aires S.A. (el “Banco”) al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de los correspondientes LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las
estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados en Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 12/2/2015
esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio finalizado el 31 de referida a BALANCE de fecha 31/12/2014 perteneciente a BCO. GALICIA Y BS. AS. 30-50000173-5
diciembre de 2014, con sus Notas 1 a 27 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y proyecto para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde
de distribución de utilidades que los complementan. Además, hemos examinado el estado de con la que el Dr. MIGNONE SANTIAGO JOSE, 20-17119447-5 tiene registrada en la matrícula CP
situación patrimonial consolidado del Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los estados de Tº 0233 Fº 237 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha
resultados consolidados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por los ejercicios actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos
finalizados en esas fechas, con sus Notas 1 a 12 y el estado de situación de deudores consolidado, controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio
que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados de: PRICE WATERHOUSE & CO. S. Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. PABLO VALLONE, Contador Público
estados contables es responsabilidad del Banco. Nuestra responsabilidad consiste en expresar (U.N.L.Z.), Secretario de Legalizaciones, Jefe.
una opinión sobre los estados contables, en base a las auditorías que efectuamos.
2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la
e. 24/02/2015 N° 11280/15 v. 24/02/2015