N° 13214/15 Aviso del Boletín Oficial
BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
El siguiente cuadro muestra la composición del capital social al 31 de diciembre de 2014, con
Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014
indicación de las clases de acciones y su valor nominal.
Comparativo con el ejercicio anterior
1. BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANÓNIMA
La Ley 24855, sancionada el 2 de julio de 1997, promulgada por el Poder Ejecutivo Nacional
(PEN) mediante Decreto 677 del 22 de julio de 1997 y el Decreto reglamentario 924/97, declaró
al Banco Hipotecario Nacional “sujeto a privatización” en los términos de la Ley 23696 y dispuso
que el PEN proceda a su transformación en sociedad anónima. La nueva Entidad que surja de esta
transformación actuará bajo la denominación “Banco Hipotecario Sociedad Anónima” y como
banco comercial bajo el régimen de la Ley 21526 y sus modificatorias y reglamentarias y continuará,
con los alcances previstos en la normativa, con los derechos y obligaciones de su predecesor, así
como también con la franquicia para otorgar seguros sobre operaciones originadas hasta el 23
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
de julio de 2007.
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con normas contables
Banco Hipotecario Sociedad Anónima cuenta con un capital social de miles de pesos 1.500.000,
establecidas por el BCRA mediante Circular CONAU 1, complementarias y modificatorias.
totalmente suscripto e integrado, representado por 1.500.000.000 de acciones ordinarias
escriturales clases A, B, C y D de valor nominal $1 cada una y un voto por acción (según lo dispuesto
Los estados contables de la entidad predecesora, Banco Hipotecario Nacional, han sido ajustados
por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 21 de julio de 2006), con excepción del
por inflación conforme a las pautas descriptas en la Comunicación “A” 551 del Banco Central de
derecho especial de voto múltiple previsto para las acciones Clase D determinado en su estatuto
la República Argentina hasta el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 1994 y preparados de
social.
acuerdo con las normas establecidas por Circular CONAU 1. A partir del 1° de enero de 1995, y de
acuerdo con la autorización conferida por la Resolución 388 de la Superintendencia de Entidades
Con fecha 2 de febrero de 1999 el Banco de la Nación Argentina, en su carácter de fiduciario Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina, se discontinuó la aplicación
del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Fiduciario Federal de Infraestructura Regional, efectuó del ajuste por inflación de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir del 1 de
la oferta pública combinada de 42.000.000 acciones Clase D ordinarias y 270.000 opciones, enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la
representando cada una de estas últimas el derecho a la compra de 100 acciones, debiendo los derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a
inversores adquirir una cantidad mínima de acciones clase D para poder ser adjudicatarios de las moneda de cierre, el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas
opciones. Dicho derecho expiró el 2 de febrero de 2004.
oportunamente dictadas por el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de
precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC).
Se colocaron en el mercado local de capitales, con la autorización de la Comisión Nacional de Asimismo, se ha considerado que las mediciones contables por el cambio en el poder adquisitivo
Valores de la República Argentina, 13.616.606 acciones Clase D y 61.289 opciones y, en el de la moneda entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran expresadas en moneda de
mercado internacional de capitales conforme a la Norma 144A bajo la Securities Act de 1933 de esta última fecha.
los Estados Unidos de América, 28.383.394 ADSs (Acciones Depositadas en Custodia), cada una
representativa de una acción Clase D y 208.711 opciones.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece
que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en
Como consecuencia de la conclusión del plazo para el ejercicio de las opciones indicadas moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se
precedentemente, con fecha 2 de febrero de 2004 ciertos tenedores de las mismas adquirieron discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
17.909.500 de acciones clase D.
Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de
Con motivo de haberse operado con fecha 29 de enero de 2009 el vencimiento del contrato de Buenos Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología
cobertura (Total Return Swap) concertado el 29 de enero de 2004, el Deutsche Bank AG procedió de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas
a transferir a nombre del Banco, la cantidad de 71.100.000 acciones ordinarias Clase “D” de valor (R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
nominal $1 del Banco Hipotecario Sociedad Anónima, que se encontraban a disposición por el (F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el
término y condiciones establecidas por el artículo 221 de la Ley de Sociedades Comerciales. mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional
de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen,
Mediante Acta N° 268 del 12 de enero de 2010, el Directorio resolvió: 1) disponer someter a la principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o
Asamblea que las acciones Clase D en cartera se darán en pago a los tenedores de DAAs (StARS) sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto
hasta la ocurrencia de sus acreencias y conforme el valor de la acción a ese momento y 2) analizar Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que
alternativas posibles para que la Asamblea decida el destino de las acciones remanentes.
amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de
poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.
El 30 de abril de 2010, la Asamblea General Ordinaria resolvió prorrogar por un año a contar desde
el 31 de enero de 2010, el término para la realización de las acciones propias en poder del Banco. Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables para
En tanto que la Asamblea General Extraordinaria resolvió delegar en el Directorio la decisión de entidades financieras establecidas por el BCRA. Las diferencias entre las normas contables del
pagar con acciones propias en cartera los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda del año 2003, según están explicadas en Nota 3.
la conveniencia conforme los cálculos de valuación contractual y valor real de mercado de las
mismas, dándoles a los accionistas el previo derecho de preferencia en las mismas condiciones. Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a
continuación:
El 16 de junio de 2010, el Directorio resolvió realizar una oferta de venta preferente de parte de las
acciones propias en cartera por un total de 36.0 millones de acciones clase D. El remanente de 2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera
dicha oferta serían entregadas en pago a los tenedores de cupones de DAA o Stock Appreciation
Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda, con vencimiento el 3 de agosto de Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA
2010. El 26 de julio de 2010, dentro del marco de dicha oferta, se procedió a la enajenación de o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando
aproximadamente 26.9 millones de las acciones citadas.
los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las
operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 y del ejercicio
El producido de la oferta y el remanente de las acciones citadas en el párrafo anterior, con fecha finalizado el 31 de diciembre de 2013.
3 de agosto de 2010 se pusieron a disposición de los tenedores de los cupones de Derecho de
Apreciación Accionaria (DAA). En la oferta citada se vendieron 999.312 acciones clase D en exceso 2.2. Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS)
de las necesarias para cancelar la obligación en cuestión. Por esta venta excedente, se imputó
a Resultado No Asignados miles de pesos 554 por el valor de incorporación al patrimonio con El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones
fecha 29 de enero de 2009, tal como se detallaran en la presente nota y miles de pesos 834 contra pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método
Primas de Emisión de Acciones por la diferencia entre el valor de incorporación y el de venta. exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera
los noventa días.
El Banco mantiene registrado como Acciones Propias en Cartera 36.634.733, de las cuales
1.534.733 corresponden a terceros tenedores de DAA que no han presentado la documentación Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas
necesaria para el cobro de las mismas.
emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya
mora supera los noventa días.
Con fecha 13 de abril de 2011, la Asamblea General Extraordinaria resolvió autorizar al Directorio
la venta de las acciones propias en cartera en el mercado reduciendo a diez días el plazo para 2.3. Títulos públicos y privados
el ejercicio del derecho de preferencia y con suspensión del mismo cuando las ventas de las
acciones no supere el 1% del Capital Social dentro de cualquier período de doce meses. La Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, los títulos clasificados en las cuentas
Asamblea General Ordinaria del 27 de marzo de 2012 prorrogó por un año el plazo fijado para la de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con
enajenación de dichas acciones.
cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada por el
BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del período
La Asamblea General Ordinaria del 24 de abril de 2013 aprobó destinar las 35.100.000 acciones o ejercicio.
propias clase D en cartera a un programa de compensaciones al personal en los términos del
artículo 67 de la Ley 26.831. Esta aprobación se encuentra pendiente por parte de la CNV.
Al 31 de diciembre de 2014 el Banco mantiene en cartera los cupones de renta vencidos a cobrar
de las especies DICY y PARY.
El 24 de abril de 2014 la Asamblea General Ordinaria ratificó el programa de incentivos o
compensaciones descripto en el párrafo anterior y la ampliación del mismo al personal dependiente Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, los títulos clasificados en cuentas de
de las sociedades controladas BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., BH Valores S.A., “Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no
BHN Sociedad de Inversión S.A., BHN Vida S.A. y BHN Seguros Generales S.A.
cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por
registrarlas en la primera de las categorías se han valuado de acuerdo con lo establecido por la
A través del Decreto 2127/2012 y de la Resolución 264/2013 del Ministerio de Economía y Finanzas Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma
Publicas se instrumentó el Programa de Propiedad Participada, donde en una primera etapa exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de
17.990.721 acciones de la Clase B sobre un total de 75.000.000 se convirtieron en acciones Clase corresponder. A efectos de su comparabilidad con valores de mercado ver Anexo A.
A a los fines de ser asignadas entre los agentes que se han desvinculado del Banco según las
pautas de instrumentación. Las 17.990.721 acciones en el momento en que sean entregadas a 2.4. Préstamos
los ex agentes pasarán a ser acciones Clase D. Las acciones asignadas al personal del Banco
actualmente en actividad quedan denominadas como acciones Clase B y representativas del La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra
Programa de Propiedad Participada.
valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de
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amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del ejercicio al
y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión que corresponden.
estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad.
El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”,
Otros préstamos al sector público:
unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos
hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones,
i) Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 se valuaron a su costo más rendimiento el menor.
de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A” 5180, tomando como costo el valor contable
al 31 de diciembre de 2010.
Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica,
excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
ii) Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40
por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus 2.10. Primas por seguros sobre viviendas, de vida, de desempleo en operaciones de préstamos
normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de
y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse privatización (Nota 1).
presentado dichos activos al canje provincial.
La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora
han sido pesificados a la relación $1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el
la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y ejercicio, en que éstos ocurren.
CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario.
En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos
2.5. Otros créditos por intermediación financiera
1.181 al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, expuesta en el rubro “Previsiones”
del Pasivo (Nota 16).
Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados
en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.2. y 2.11. Bienes intangibles
2.4.
Los gastos de organización y desarrollo de sistemas han sido reexpresados en moneda constante
Al 31 de diciembre de 2013 el Banco mantenía en cartera Obligaciones Negociables propias las hasta el 28 de febrero de 2003 siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la
que se encontraban valuadas a su valor residual más intereses devengados.
presente nota y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la
vida útil asignada.
Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda han sido valuados al valor de
cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 13.3).
El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA (Nota
24), ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
patrimonial proporcional.
De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activado
gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios en Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento,
su carácter de fiduciario, erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por actualizados por CER en los instrumentos alcanzados.
el otorgamiento de los respectivos créditos. Dichos gastos de originación son amortizados en 60
Los certificados de participación BHN II y BHN III y los títulos de deuda Clase B BHN III y BHN IV, cuotas mensuales (Notas 38 y 39).
han recibido el tratamiento contable descripto en Nota 9.
2.12. Depósitos
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con
tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses
las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 13.2, 13.4, 13.5, 13.6, y 13.7).
devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma
exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en
“Cuentas de Inversión“ se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado
positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno.
de concertación y el cierre de mes.
La Letra del Banco Central (L04F5), el Título de Deuda de la Provincia de Buenos Aires con
2.13. Otras obligaciones por intermediación financiera vencimiento el 08/02/2015 (PBF 15) y el Bono de la Nación Argentina vinculado al dólar al 1.75%
(AO 16) mantenidos como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto
2.3 de la presente nota.
Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más
intereses devengados.
Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas
Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como devengadas.
cobertura, han sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 13.3).
2.6. Créditos por arrendamientos financieros
Las operaciones de swap de tasa de interés efectuadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa
Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de
las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 13.2, 13.4, 13.5, 13.6 y 13.7). Adicionalmente, establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos
siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando respectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable.
2.7. Participaciones en otras sociedades
2.14. Obligaciones diversas
Este rubro comprende principalmente las participaciones que el Banco mantiene en BACS Banco
Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del período de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima,
BH Valores SA y Tarshop SA (Nota 24). Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, o ejercicio.
dichas participaciones se encuentran registradas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo
con normas contables del BCRA más, en caso de corresponder, las utilidades no trascendidas a 2.15. Previsiones pasivas
terceros. Los montos de dichas participaciones ascienden a miles de pesos 986.970 y miles de
pesos 792.986, respectivamente.
El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro Previsiones del
Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las
A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios,
Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes y conciliaciones entre las normas contables previsiones por impuestos, otras contingencias, etc. (Nota 16).
utilizadas por cada subsidiaria sobre los patrimonios netos y resultados con el fin de adecuarlos
a las normas contables del BCRA. Estos ajustes y conciliaciones han sido sujetos a mecanismos 2.16. Indemnizaciones por despido
de monitoreo y de confirmación gerencial que contemplan todas las partidas significativas con
tratamiento diferente en las normas utilizadas correspondiendo principalmente las mismas a El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del
Impuesto Diferido, previsión por riesgo de incobrabilidad y activación de intangibles.
personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del
período o ejercicio en que se producen.
Las citadas participaciones surgen de los estados contables correspondientes al ejercicio
económico finalizado el 31 de diciembre de 2014 y al ejercicio económico finalizado el 31 de 2.17. Beneficios a empleados
diciembre de 2013 de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad
de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA y Tarshop SA.
El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados
(Nota 16).
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 el Banco registra su participación en
la sociedad de garantía recíproca (Confederar NEA S.G.R.) por el valor del aporte efectivamente 2.18. Impuesto a las ganancias
realizado.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad
2.8 Créditos Diversos
Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de
crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción
Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses del estatuto en la Inspección General de Justicia.
devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el
2.9. Bienes de uso y diversos
pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que
correspondan (Nota 32).
Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante
hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la 2.19. Impuesto a la ganancia mínima presunta
presente nota, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en
función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene
diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los activado al 31 de diciembre de 2014 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta
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ingresado durante los ejercicios 2006 a 2012, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad g) Sanciones y sumarios sobre las entidades financieras
de recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder (Nota 33).
La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las entidades
financieras deben previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y 2.20. Patrimonio neto
las penales con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el Banco
a. Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de Central de la República Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional
capital:
de Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido notificadas a la
entidad, independientemente de su significatividad, aun cuando mediaren medidas judiciales o
administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994
que las entidades financieras deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en la presente
nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente sido o no cuantificadas, y los sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su
del período o ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 31 de apertura sea notificada a la entidad.
diciembre de 2014 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos expresado en el tercer párrafo. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social”
Aires, dichas contingencias deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo
de la finalización de la operación de Total Return Swap (Nota 1) se valúan a su valor nominal. sus efectos se materialicen sea alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada,
debiendo también ser informadas en notas a los estados contables. Las contingencias cuya
probabilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los estados contables ni b. Resultados:
en sus notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero
no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se
en notas. haya efectivizado su cobro o pago.
3.2. Aspectos de exposición La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de
estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del período o ejercicio y la determinación
a) Resultado por acción y Segmento de negocio de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por
riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones
pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se
establece en la CONAU 1 del BCRA. de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo
ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los períodos o ejercicios subsecuentes. Por otra parte
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de
estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su presentación.
conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como
Normas Contables Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y La información de los estados contables del período o ejercicio anterior, que se presenta a fines
exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros. comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos
de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente período o
De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto del Banco bajo ejercicio.
normas contables profesionales hubiese aumentado aproximadamente en miles de pesos 49.549
y miles de pesos 38.011 al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente, 3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
en tanto los resultados bajo dichos criterios hubiesen aumentado aproximadamente en miles de
pesos 11.538 al 31 de diciembre de 2014 y disminuido en aproximadamente miles de pesos 5.165 Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales,
al 31 de diciembre de 2013. considerando lo expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación:
4. ADOPCIÓN DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
3.1. Criterios de valuación
La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la
a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en
Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera
El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva
(NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1°
estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el
de enero de 2012.
impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a
las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido (Nota 32).
El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha
excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar
b) Derivados
los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías
de Seguros, etc.).
Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.5. Los
criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos, Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 informó la hoja de
difieren de las normas contables profesionales. Dichos instrumentos al no contar con cotización en ruta para la convergencia del régimen informativo y contable hacia las normas internacionales de
mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos, información financiera, por la cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y
descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso
operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
de convergencia mencionado, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018. Dicha hoja
de ruta prevé los siguientes pasos:
c) Créditos y deudas originados en refinanciaciones
Primer semestre de 2015
Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por
otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta Las entidades financieras deberán elaborar y presentar su propio plan de convergencia junto con
preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la la designación de un responsable.
base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento
que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos Difusión de los lineamientos a tener en cuenta por las entidades respecto de las conciliaciones que
del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas deberán presentar al B.C.R.A.
contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación
y previsionamiento específicamente normados.
Segundo semestre de 2015
d) Fideicomisos Financieros
Las entidades deberán presentar al B.C.R.A., junto con los estados financieros al cierre del
ejercicio, una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor de los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso
patrimonial proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de de convergencia hacia las NIIF. Esta información deberá contar con un informe especial del Auditor
deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, actualizados Externo y será únicamente para uso del B.C.R.A. con fines de supervisión y regulación, por lo que
por CER en los instrumentos alcanzados, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder no será de carácter público. Las entidades informarán acerca de su grado de avance en el Plan
el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho de Convergencia hacia las NIIF.
criterio difiere de las normas contables profesionales.
Año 2016
e) Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito
De acuerdo con la modalidad y frecuencia que oportunamente se establezca, las entidades
Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y continuarán informando al B.C.R.A. su grado de avance en la convergencia hacia las NIIF.
costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de Adicionalmente continuarán revelando en sus estados financieros de publicación que se
crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica encuentran avanzando en el Plan de Convergencia hacia las NIIF. Emisión de una Circular CONAU
bajo normas del BCRA.
a fin de comunicar el nuevo Plan de Cuentas Mínimo y el Modelo de Estados Financieros (Nuevo
R.I. Contable para Publicación Trimestral / Anual).
f) Bienes Intangibles
Año 2017
El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop
SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha Al 01 de enero de 2017, las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura que le
participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base servirán de base para elaborar sus estados financieros comparativos. En cada estado trimestral,
a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser deberán presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto y
impuesto diferido y previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con normas contables resultados respecto de los importes que resultarían de las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco
profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición del proceso de convergencia hacia las NIIF. Dichas conciliaciones deberán contar con un informe
de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos especial del auditor externo. Esta información cuantitativa así como el grado de avance en el Plan
valuados al precio estimado de mercado.
de Convergencia hacia las NIIF se publicará en nota a los estados financieros de publicación.
De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A “5392 el Banco ha activado y amortizado Año 2018
en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de ciertos
créditos hipotecarios en su carácter de fiduciario. Dicho criterio difiere de lo establecido en las A partir de los ejercicios iniciados el 01 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a
normas contables profesionales.
registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el B.C.R.A.
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dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Por tanto, a partir del primer cierre 7. PRÉSTAMOS
trimestral, deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con
dichas normas, el auditor externo deberá emitir su opinión sobre ellos y serán los estados
La composición de la línea “Otros” del rubro “Préstamos” es la siguiente: financieros a utilizar por las entidades a todos los fines legales y societarios.
Con fecha 22 de septiembre de 2014 a través de la Comunicación “A” 5635 el BCRA comunicó
el contenido y formalidades que debe reunir el Plan de Implementación para Convergencia
hacia las Normas Internacionales de Información Financiera que deberá presentarse antes del
31 de marzo de 2015. Asimismo incorpora la obligatoriedad por parte de Auditoría Interna de
las entidades financieras de confeccionar un informe sobre el grado de avance y cumplimiento
de los plazos estipulados en el citado plan, que deberá ser presentado ante el Comité de
Auditoría y el Banco Central de la República Argentina.
A la fecha de los presentes estados contables, la entidad se encuentra analizando los alcances
del plan de referencia que en líneas generales deberá contener:
8. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
• Presentación de informes semestrales al BCRA a partir del 31 de marzo de 2015 mostrando
los avances del plan de implementación.
La composición de la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del
rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
• Aprobado por el Directorio y previendo todas las acciones necesarias para que la entidad
esté en condiciones de presentar conciliaciones previstas en la hoja de ruta divulgada por el
BCRA, otras solicitudes de información que se requieran, preparar los estados financieros de
apertura y comenzar a aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera a partir
de los ejercicios iniciados el 01 de enero de 2018.
• Discusión y aprobación por parte del Directorio, identificación de un titular y suplente
del proceso de convergencia, creación de un grupo de trabajo para la convergencia hacia
NIIF, coordinación con la Dirección de las sociedades relacionadas en las que se mantienen La composición de la línea “Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores”
inversiones permanentes controladas o en las que se tenga influencia significativa, diseño y del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
comunicación de un plan de capacitación, identificación de impactos en la operación y en la
información a suministrar que requiere implementación de acciones específicas (adecuación
de sistemas de información, control interno, etc.).
• Reportar al BCRA avances registrados en forma trimestral.
• Cada reporte semestral deberá contar con un informe de Auditoría Interna.
5. CLASIFICACIÓN Y PREVISIONAMIENTO DE DEUDORES
9. TITULIZACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS HIPOTECARIOS
Las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas al 31 de diciembre de 2014 y al 31
de diciembre de 2013 contemplan las previsiones mínimas requeridas por el Banco Central
El Banco ha celebrado diversos contratos de fideicomiso financiero mediante los cuales, en su de la República Argentina, las cuales se determinan en función al grado de cumplimiento de
carácter de fiduciante, transmite la propiedad fiduciaria de créditos hipotecarios de su cartera los deudores, las garantías que respaldan los créditos y la situación económico financiera del
deudor, entre otros, el previsionamiento de créditos individuales refinanciados de acuerdo con de préstamos a diversas entidades financieras, en carácter de fiduciario. Una vez transferidos
los créditos hipotecarios al fiduciario, éste procede a emitir los correspondientes títulos valores el criterio detallado descripto en comunicación “A” 4583, complementarias y modificatorias
y ciertas estimaciones relacionadas con el impacto coyuntural sobre la recuperabilidad de la representativos de deuda y certificados de participación y a cancelar con el producido de la
cartera de préstamos.
colocación el monto de los créditos cedidos por el Banco. Los bienes fideicomitidos constituyen
un patrimonio separado del patrimonio del fiduciario y del fiduciante.
Todos aquellos créditos de las carteras de préstamos para consumo que deban ser
previsionados al 100% de acuerdo con la normativa vigente son desafectados del activo del El fiduciario es responsable de administrar los fondos fiduciarios previamente constituidos de
Banco como máximo transcurrido un mes contado a partir del momento en que se verifique acuerdo con las especificaciones contenidas en el contrato de fideicomiso.
dicha situación. Como consecuencia de lo expuesto y la aplicación de la Comunicación “A”
2357 del Banco Central de la República Argentina, sus complementarias y modificatorias, al
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 se encuentran contabilizados en la 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 se encuentran registrados en cuentas de
orden miles de pesos 621.939 y miles de pesos 549.265 respectivamente.
línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos
por intermediación financiera” miles de pesos 9.884 y miles de pesos 11.102 respectivamente
correspondientes a créditos hipotecarios originalmente otorgados en moneda extranjera y
Los créditos hipotecarios individuales originados y administrados por la red de Bancos
pesificados por ley 25561 y Decreto 214 inscriptos a favor del fiduciario, en la línea “Intereses
Minoristas, en los cuales dichas entidades asumen el 100% de garantías por el flujo de fondos,
devengados a cobrar comprendidos en la norma de clasificación de deudores” del mismo rubro
han sido clasificados como normales a los fines del cálculo del nivel de previsionamiento.
miles de pesos 7.939 y miles de pesos 8.240 respectivamente correspondientes a los intereses
y ajustes (CER) devengados a cobrar. Dichos créditos se mantienen en el activo del Banco dado
El Directorio del Banco, en función de lo mencionado anteriormente, considera que las que a esa fecha el fiduciario no había emitido los títulos respectivos y el Banco mantiene el doble
previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas son suficientes para mantener el nivel carácter de fiduciante y único beneficiario.
de previsiones mínimas exigidas por las normas del Banco Central de la República Argentina y
por las normas contables profesionales sobre el monto total de la cartera.
Durante el año 2004 el Banco creó un Programa Global de Valores Fiduciarios “CEDULAS
HIPOTECARIAS ARGENTINAS” para la titulización de créditos individuales para la vivienda con
6. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
garantía hipotecaria, por hasta un valor nominal de pesos 500.000.000, el cual fue autorizado
por Resolución N° 14814 del 3 de junio de 2004 por la Comisión Nacional de Valores.
Al 31 de diciembre de 2014 el Banco mantiene depositados miles de pesos 24.138 en Letras
del Banco Central (L04F5), miles de pesos 7.223 en Título de Deuda de la Provincia de Buenos
Al 31 de diciembre de 2014 se constituyeron catorce series de Fideicomisos Financieros Cédulas
Aires con vencimiento 08/02/15 (PBF15) y miles de pesos 44.500 en Bono de la Nación
Hipotecarias Argentinas (CHA), de las cuales ocho series se encuadraban dentro del marco del
Argentina vinculado al dólar al 1.75% (AO 16) y al 31 de diciembre de 2013 el Banco mantenía
Programa citado, en tanto que las otras seis series fueron emisiones individuales. De las mismas depositados miles de pesos 110.633 en Bonar 2014, miles de pesos 297.600 en PARY y miles
se encuentran vigente nueve. de pesos 69.350 en Título de Deuda de la Provincia de Buenos Aires con vencimiento 08/02/15
(PBF15) como garantía por operaciones OCT. Estos depósitos en garantía se encuentran
registrados en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera”.
Al 31 de diciembre de 2014 se encontraban constituidos los fondos/fideicomisos que se enumeran
a continuación:
Al 31 de diciembre de 2014 el Banco mantiene depositados miles de pesos 157.675 en Bono
de la Nación Argentina pesos – BADLAR privada más 200 bp – vencimiento 2017 (AM 17) y
al 31 de diciembre de 2013 miles de pesos 130.200 en PARY en concepto de garantía por la
función de custodia de títulos. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el
rubro “Créditos Diversos”.
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantiene depositados en
garantía de la operatoria de tarjetas de créditos Visa, miles de pesos 82.706 y miles de pesos
73.073, respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro
“Créditos Diversos”.
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantiene depositados en
garantía por alquileres de oficinas y locales comerciales miles de pesos 682 y miles de pesos
719, respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro
“Créditos Diversos”.
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10. CRÉDITOS DIVERSOS
El detalle de “Otros” del rubro “Créditos diversos” es el siguiente:
11. OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y OTRAS FINANCIACIONES
El valor nominal residual contractual de las obligaciones negociables al 31 de diciembre de 2014
asciende a miles de pesos 3.696.385. Dicho monto está compuesto por Obligaciones Negociables
simples no convertibles en acciones.
El saldo de las obligaciones negociables se encuentra incluido en el rubro “Otras obligaciones por
intermediación financiera”. El valor nominal residual de cada una de las series de las obligaciones
negociables emitidas es el siguiente:
En todos los casos los títulos clase B están subordinados al pago de los títulos clase A. Asimismo,
el reembolso de los certificados de participación será efectuado una vez cancelada la totalidad de
los títulos de clase A y B emitidos y en la medida que existan fondos suficientes remanentes en
los fondos fiduciarios.
El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA
han iniciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad
de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de
Fideicomiso por falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados El Banco utiliza el producido neto proveniente de la colocación de Obligaciones Negociables de
por la conducta del fiduciario.
acuerdo a alguno de los siguientes destinos previstos en el Artículo 36 de la Ley de Obligaciones
Negociables, la Comunicación “A” 3046 del BCRA y sus modificatorias, complementarias y demás
regulaciones aplicables: La misma situación de incumplimiento por parte del Fiduciario se observa en los fideicomisos
financieros BHN II, BHN III y BHN IV. En opinión de los asesores legales que representan al
Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, conforme a las i. Capital de trabajo en la Argentina por ejemplo a través del otorgamiento de otras financiaciones
normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar por lo cual no existe contingencia (comprendido dentro del concepto de capital de trabajo), priorizando una mejor administración
probable hacia ambas entidades, estimando recuperar los activos en cuestión. No obstante, de los fondos y a fin de maximizar los beneficios provenientes de la emisión. El concepto de capital
por una cuestión de prudencia al 31 de diciembre de 2014 no se han reconocido sumas en de trabajo en la República Argentina incluye, entre otros, los siguientes conceptos: aumento de la
concepto de intereses, actualizaciones y posibles desvalorizaciones que generen dichos posición de liquidez del Banco y/o financiamiento de proyectos de inversión.
fideicomisos.
ii. Otorgamiento de préstamos a empresas y/o personas para cualquiera de los fines
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantenía en cartera los permitidos por el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, y respetando las
siguientes títulos correspondientes a los fideicomisos indicados anteriormente:
relaciones técnicas y demás disposiciones previstas en la Comunicación “A” 3046 y normas
aplicables del BCRA.
Pendiente la aplicación de fondos de acuerdo al correspondiente plan, los mismos pueden ser
invertidos transitoriamente en valores negociables públicos, incluyendo Letras y Notas emitidas
por el BCRA, y en valores negociables privados y/o en préstamos interfinancieros de corto plazo
y de alta calidad y liquidez.
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 23 de mayo de 2008, aprobó la creación de
un nuevo Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables, no convertibles en
acciones, con o sin garantías, por hasta el importe de dólares estadounidenses de dos mil millones
(US$ 2.000.000.000) o su equivalente en pesos.
Por resolución del Directorio del banco de fecha 9 de febrero del 2011 se aprobó la reducción
del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses de quinientos millones
(US$ 500.000.000) o su equivalente en pesos.
Con fecha 27 de marzo de 2012, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, aprobó la prórroga
del Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables delegando en el Directorio las
más amplias facultades para fijar época, monto, así como los restantes términos y condiciones de
cada Serie a emitir.
El 24 de abril de 2014 la Asamblea General Ordinaria de Accionistas renovó dicha delegación.
Con fecha 5 de febrero de 2015 Banco Hipotecario S.A. ha emitido las Obligaciones Negociables
XXIV, XXV por un total de miles de pesos 335.805.
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12. PROGRAMA DE CERTIFICADOS AMERICANOS DE DEPÓSITO EN CUSTODIA NIVEL I Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las eventuales
variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se
Con fecha 27 de marzo de 2006 la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) ha declarado realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 20
la entrada en vigencia del Programa de Certificados Americanos de Depósito en Custodia Nivel I bps y recibe tasa fija (9.91%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de
(Level I American Depositary Receipts, “ADR”).
flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está
sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de
El presente programa permite a los inversores extranjeros acceder a las acciones del Banco a 2014 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por
través del mercado secundario en el que se negocian libremente los ADRs dentro de los Estados miles de pesos 604, miles de pesos 1.196 y miles de pesos 101.159, respectivamente, asimismo se
Unidos. El Bank of New York ha sido seleccionado como entidad de depósito.
han reconocido pérdidas por miles de pesos 12.993 y miles de pesos 7.944 al 31 de diciembre de
2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
13. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Los instrumentos indicados en los puntos 1 a 7 de la presente nota cumplen con los requisitos
A continuación se detallan los instrumentos financieros derivados vigentes al 31 de diciembre de dispuestos en la RG AFIP Nro. 3421/2012 para ser considerados como operaciones de cobertura,
2014 y al 31 de diciembre de 2013:
en tanto conforman dichas operaciones: i) vinculación directa con las actividades económicas
principales de BHSA así como también sus elementos subyacentes, ii) se encuentran identificadas
1. Operaciones a Término: Se han realizado operaciones compensadas a término sobre dólares desde su nacimiento y iii) sus riesgos se encuentran evaluados y mitigados (ver nota 30).
estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación sin entrega del activo
subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Estas operaciones con 14. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
liquidación diaria en pesos han sido realizadas principalmente como cobertura de la posición en
moneda extranjera.
La composición de la línea “Otras” incluida en el rubro “Otras obligaciones por intermediación
financiera” es la siguiente:
Dentro de este marco, al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 se reconocieron
ganancias por diferencia de cotización de moneda extranjera de miles de pesos 392.263 y miles
de pesos 292.832, respectivamente. Estas operaciones al 31 de diciembre de 2014 se encuentran
registradas en cuentas de orden deudoras y acreedoras por miles de pesos 1.559.490 y miles de
pesos 1.221.115 respectivamente.
Además, se han realizado operaciones de futuros sobre dólares estadounidenses, las que
tienen como modalidad general su liquidación al vencimiento sin entrega del activo subyacente
negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Por las mencionadas operaciones al 31
de diciembre de 2014 se han reconocido pérdidas por miles de pesos 31.114. Al 31 de diciembre
de 2014 estas operaciones se encuentran registradas en el activo y cuentas de orden acreedoras
por miles de pesos 14.662 y miles de pesos 160.223 respectivamente.
15. OBLIGACIONES DIVERSAS
2. Swaps de tasa de interés: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie IX de Cédulas
Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda La composición de “Otras” correspondiente al rubro “Obligaciones diversas” se expone a
Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las eventuales continuación:
variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se
realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 245
bps y recibe tasa fija (9.1%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de
flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está
sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de
2014 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por
miles de pesos 871, miles de pesos 1.672 y miles de pesos 139.780, respectivamente, asimismo
se han reconocido pérdidas por miles de pesos 16.068 y miles de pesos 7.799, al 31 de diciembre
de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
3. Swaps de moneda: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie X de Cédulas
Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de
Deuda fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las
eventuales variaciones en el tipo de cambio del dólar de referencia, al cual se emitieron los citados
16. PREVISIONES PASIVAS
Valores de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona
sobre un flujo de dólares una tasa del 2% y recibe tasa fija sobre un flujo de pesos (9.25%). La
La composición del rubro “Previsiones” se expone a continuación:
presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo
intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana
ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2014 esta operación se
encuentra registrada en el activo, pasivo, cuentas de orden deudoras y acreedoras por miles de
pesos 1.558, miles de pesos 300.347, miles de pesos 246.370, respectivamente, asimismo se han
reconocido utilidades por miles de pesos 12.776 y miles de pesos 17.224 al 31 de diciembre de
2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
4. Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de diciembre de 2009, el Banco emitió la Serie XI
de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de
Valores de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota
9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores
17. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa
variable BADLAR menos 291 bps y recibe tasa fija (11.33%). La presente operación se liquida
periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos Financieros” se expone a
principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de continuación:
activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2014 esta operación se encuentra registrada en el
activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 939, miles de pesos 1.392 y miles
de pesos 137.506, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos
12.249 y por miles de pesos 3.912 al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013,
respectivamente.
5. Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de julio de 2010, el Banco emitió la Serie XII de Cédulas
Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda
Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las eventuales
variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Egresos Financieros” se expone a
realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR mas 10 continuación:
bps y recibe tasa fija (13.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de
flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está
sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de
2014 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por
miles de pesos 1.461, miles de pesos 2.195 y miles de pesos 182.876, respectivamente, asimismo
se han reconocido pérdidas por miles de pesos 18.315 y miles de pesos 7.455 al 31 de diciembre
de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
6. Swaps de tasa de interés: con fecha 2 de diciembre de 2010, el Banco emitió la Serie XIII de
18. INGRESOS POR SERVICIOS Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores
de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las
El detalle de la línea “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos por servicios” es el siguiente: eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda
fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable
BADLAR mas 27 bps y recibe tasa fija (9.279%). La presente operación se liquida periódicamente
por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal.
Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en
garantía. Al 31 de diciembre de 2014 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y
cuentas de orden deudoras por miles de pesos 520, miles de pesos 1.125 y miles de pesos 92.973,
respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 12.963 y miles de
pesos 7.651 al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
7. Swaps de tasa de interés: con fecha 18 de marzo de 2011, el Banco emitió la Serie XIV de Cédulas
Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda
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19. EGRESOS POR SERVICIOS
Al 30 de setiembre de 2014 el tope de garantía de los depósitos vigente es de miles de pesos
120.000, de acuerdo a lo establecido mediante Comunicación “A” 5170 del 11 de enero de 2011.
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Egresos por servicios” es la siguiente:
A través de la Comunicación “A” 5641 el BCRA dispuso ampliar a partir del 1 de noviembre de 2014
el tope de garantía de los depósitos a miles de pesos 350.000.
24. SOCIEDADES SUBSIDIARIAS
El Banco posee participación en las siguientes subsidiarias:
1. 99,99% en el capital social de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, el que asciende
a miles de pesos 39.132, cuyo objeto social es de inversión. A su vez BHN Sociedad de Inversión
Sociedad Anónima posee el 99,99% de BHN Vida Sociedad Anónima y BHN Seguros Generales
Sociedad Anónima y 5% de BH Valores SA.
20. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
2. 87.50% en el capital social de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima,
el que asciende a miles de pesos 62.500 y cuya actividad principal es promover la creación y
La composición de la línea “Otros honorarios” incluida en el rubro “Gastos de administración” es desarrollo de un mercado secundario de créditos hipotecarios en nuestro país.
la siguiente:
3. 95% en el capital social de BH Valores SA, el que asciende a miles de pesos 1.500 y cuya
actividad principal es la de operar en los mercados de valores.
4. 80% en el capital social de Tarshop SA, el que asciende a miles de pesos 133.796 y cuya
actividad principal es la emisión y comercialización de tarjetas de crédito.
5. Con fecha 9 de Enero del 2012 el directorio del Banco aprobó la participación como socio
protector en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar NEA
S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al capital de
la sociedad y el 25 de junio de 2013 miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad.
La composición de la línea “Otros gastos operativos” incluida en el rubro “Gastos de administración” Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que
es la siguiente:
realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio
protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.
Los totales relevantes que surgen de los estados contables del Banco al 31 de diciembre de 2014
sobre las principales sociedades controladas son los siguientes:
21. UTILIDADES DIVERSAS
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Utilidades diversas” es la siguiente:
25. DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
Mediante Comunicación “A” 4152 del BCRA de fecha 2 de junio de 2004 se dejó sin efecto la
suspensión de la distribución de utilidades difundida por la Comunicación “A” 3574. No obstante,
las entidades que procedan sobre el particular deberán contar con autorización previa de la
22. PÉRDIDAS DIVERSAS
Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias.
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Pérdidas diversas” es la siguiente:
Mediante Comunicación “A” 4526 de fecha 24 de abril de 2006, el BCRA dispuso que cuando
se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas, no podrán distribuirse utilidades hasta su
reintegro. Si el saldo previo a la absorción fuera superior al 20% del Capital Social más el Ajuste
del Capital, podrán distribuirse utilidades una vez alcanzado este último valor.
A fin de determinar los saldos distribuibles se deberá deducir de los resultados no asignados la
diferencia neta resultante entre el valor contable y el de cotización de mercado, en el caso de que
la Entidad registre instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria del
BCRA no valuados a precios de mercado, que cuenten con volatilidad publicada en dicho ente.
El BCRA mediante Comunicación “A” 5072, dispuso que no se admitirá la distribución de resultados
mientras: a) la integración de efectivo mínimo en promedio –en pesos, moneda extranjera o en
títulos valores públicos– fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada
o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados, y/o, b) la integración de
capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada precedentemente, incrementada en un 30%,
23. SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS
y/o, c) registre asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta
Orgánica de esa Institución.
La Ley 24485, los Decretos 540/95 y 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y complementarias del
Banco Central de la República Argentina establecen que las entidades comprendidas en la Ley de Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5272, mediante la cual dispuso
Entidades Financieras deberán destinar un aporte normal equivalente al 0,03% de su promedio que para el cálculo de la exigencia de capital mínimo deberá incorporarse el capital mínimo por
mensual de saldos diarios de depósitos en cuentas corrientes, cajas de ahorros, plazos fijos, riesgo operacional. En la misma fecha también se emitió la Comunicación “A” 5273, que dispuso
cuentas especiales, inversiones a plazo y saldos inmovilizados provenientes de los depósitos elevar el porcentaje citado en el párrafo anterior, inciso b), del 30% al 75%.
anteriormente mencionados. Después de diversos cambios, mediante Comunicación “A” 5641 del
6 de noviembre 2014 el porcentaje queda establecido en el 0,06%. Al cierre de los presentes Mediante Comunicación “A” 5369, se dispuso que desde el 1 de enero de 2013, a los efectos del
estados contables la tasa vigente es 0,015%.
cómputo de la posición de capitales mínimos, la exigencia de capital por riesgo de crédito por
titulizaciones deberá computarse sobre todas las operaciones vigentes a la fecha de cómputo.
Adicionalmente al aporte normal, las entidades deben efectuar un aporte adicional diferenciado de
acuerdo al resultado que se obtenga de la ponderación de diversos factores.
Con fecha 23 de setiembre de 2013 el Congreso Nacional sancionó la Ley 26983 que modificó
la Ley de Impuesto a las Ganancias estableciendo que los dividendos o utilidades en dinero o
Asimismo, se establece que el BCRA podrá requerir la integración, en carácter de anticipo, especies estarán alcanzados por este impuesto a la alícuota del 10% con carácter de pago único
del equivalente de hasta 24 aportes mínimos normales, con una antelación no menor a 30 días y definitivo.
corridos, para cubrir necesidades de recursos del Fondo.
A través de la nota Sirvase Citar 314/43/14 del 23 de diciembre de 2014, el Banco Central de la
República Argentina autorizó a Banco Hipotecario S.A. distribuir dividendos en efectivo por miles Se encuentran excluidos del seguro de garantía los depósitos a plazo fijo transferibles cuya
titularidad fuera adquirida por endoso, las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan de pesos 42.000.
incentivos adicionales a la tasa de interés convenida, los depósitos en los que se convengan tasas
de interés superiores a las de referencia publicadas por el Banco Central de la República Argentina, Esta distribución de dividendos en efectivo había sido aprobada por la Asamblea General
los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo Ordinaria de Accionistas del 24 de abril de 2014.
fijo adquiridos por negociación secundaria, los depósitos efectuados por personas vinculadas
directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones En Reunión del día 7 de enero 2015 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. resolvió que estos
o garantías y los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras obligaciones excluidas. dividendos sean puestos a disposición de los accionistas a partir del día 16 de enero de 2015.
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26. LIBROS RUBRICADOS
A la fecha de los presentes estados contables las operaciones de Banco Hipotecario Sociedad
Anónima se encontraban registradas en los libros rubricados requeridos por la normativa vigente.
27. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19550
Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes:
30. POLÍTICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
Gestión Integral de Riesgos
El Banco cuenta con un proceso integral para la gestión de riesgos, esto es, para identificar,
evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. El proceso integral para la
gestión de riesgos está orientado a que el Directorio y la Alta Gerencia se involucren y vigilen la
gestión de todos los riesgos significativos y comprendan la naturaleza y el nivel de riesgo asumido
por la entidad y su relación con la suficiencia de capital.
Asimismo está en línea con las buenas prácticas en materia de gestión de riesgos y, en particular,
con las disposiciones sobre lineamientos para la gestión de riesgos de las entidades financieras
establecidas por el B.C.R.A. Para garantizar una adecuada administración de los riesgos
significativos el Banco cuenta con un marco de gestión y dispositivos de gestión apropiados a la
dimensión, complejidad, importancia económica y perfil de riesgo de la entidad.
Políticas
El Banco cuenta con políticas, esto es, pautas que conduzcan las decisiones del Banco con el
objetivo de implementar su estrategia para la gestión integral de riesgos. Las principales son las
siguientes:
• Política de Jerarquía Normativa
En esta política se define la estructura normativa interna del Banco y los lineamientos a los que
debe ajustarse el proceso de creación, emisión administración o actualización y distribución de
las normas que la componen.
Establece en general la jerarquía de las distintas normas, los responsables de elaboración y el
esquema de aprobación de cada una.
En particular regula, entre otras cosas, el lanzamiento de nuevos productos y/o servicios, con el
objetivo de asegurar su aprobación por parte de Directorio, y su posterior administración.
Respecto del lanzamiento de un nuevo producto o servicio, establece la obligatoriedad de elaborar
un Programa de Producto y, de corresponder, un Programa de Crédito; y obtener la debida
aprobación.
Los Programas de Producto son documentos en los que se expone de modo estructurado y formal
toda la información relevante acerca del producto y/o servicio –con especial consideración de los
aspectos relativos a rentabilidad y los riesgos que comporta el producto o servicio.
Los Programas de Crédito son a su vez documentos en los que se detallan las pautas establecidas
para la gestión del riesgo de crédito en las distintas etapas del ciclo de créditos del producto.
• Política de Gestión Integral de Riesgos
En esta política se establecen las principales pautas para realizar una adecuada gestión de los
principales riesgos a los que se enfrenta el Banco.
Comprende los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, operacional, titulización,
concentración, reputacional y estratégico.
Por una parte fija el marco organizacional y normativo general y los dispositivos comunes para una
gestión integral de los riesgos a los que se enfrenta la entidad.
Por otra parte, describe los procesos específicos de gestión de cada uno de riesgos mencionados
precedentemente y, en particular, describen de manera pormenorizada las metodologías de
gestión de los riesgos de mercado y del riesgo de liquidez.
A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión
Adicionalmente, forman parte de esta política: Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin
de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al
• la Política de Referencia para la Cotización de Préstamos y Depósitos; Impuesto Diferido, previsiones por riesgo de incobrabilidad y activación de intangibles.
• la Política de Pruebas de Estrés y Plan de Contingencia;
28. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
• el Plan de Contingencia mismo;
Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo
dispuesto por las normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos promedios al 31 • Política de Planificación Estratégica
de diciembre de 2014 son los siguientes:
En la misma se establecen los lineamientos generales para la confección del Plan de Negocios del
Banco, que es aprobado de forma anual por el Directorio.
La formulación del Plan de Negocios implica un proceso de planeamiento estratégico. Como tal,
implica la definición de un conjunto de actividades específicas que procuran realizar la Visión y
Misión que la organización se ha propuesto.
La Visión de la organización es una descripción de las metas de largo plazo. Compone una imagen,
define una idea orientadora y a la vez la manera por la cual la organización desea ser percibida
externamente.
La Misión es una especificación de los objetivos de mediano plazo. Describe el propósito básico
hacia el que apuntan las actividades de la organización y sus valores centrales, apuntando hacia
la definición de la percepción interna.
La formulación tanto de la Visión como de la Misión es responsabilidad de la Gerencia General,
29. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
y su validación del Directorio. En todo momento la planificación estratégica debe atender estos
aspectos principales.
El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus
equivalentes. A tal fin, se consideraron el total de “Disponibilidades”. Su composición es la Específicamente, la realización del Plan del Negocios implica la planificación estratégica por parte
siguiente:
de todas las áreas del banco y sus subsidiarias, atendiendo los siguientes ejes de discusión:
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• Niveles de originación y nuevos negocios
La estrategia de gestión de riesgo de cada uno de los principales riesgos es el despliegue de los
medios para asegurar que el perfil de riesgo se ajuste al nivel de tolerancia establecido para ese
riesgo y lograr el posicionamiento de riesgo deseado. • Estructura de fondeo
• Estrategia de gestión de riesgos
La definición de la estrategia de gestión consiste en la descripción de los principales dispositivos
(políticas, procesos, herramientas, etc.) que se dispondrán en cada caso a tal efecto.
• Canales de distribución
Cualquier cambio significativo respecto de la Estrategia de Riesgo aprobada para un determinado
período, consecuencia de la variación en el contexto económico y/ o normativo, debe ser informado • Productividad y calidad
y contar con la aprobación formal del Directorio.
• Imagen y relación con los clientes
2. Programa de Pruebas de Estrés
Estructura organizacional
Las pruebas de estrés consisten en una serie de ejercicios analíticos de simulación que se realizan
con el objetivo de conocer la capacidad del Banco para soportar situaciones económicas adversas
El Banco cuenta con unidades responsables de la gestión de cada uno de los riesgos significativos extremas en lo que refiere a liquidez, rentabilidad y solvencia. Para ello, el análisis debe:
comprendidos en esta política. Las mismas adoptan la forma de comité o están conformadas por
áreas de nivel gerencial, en cuyo caso reportan al responsable máximo del área de riesgo, Gerente • Identificar aspectos del negocio que presentan significativa vulnerabilidad ante la ocurrencia de
de Área de Riesgo y Controlling, que reporta al Gerente General.
eventos de envergadura, ya sean externos y/o internos.
Asimismo, el Banco ha constituido un Comité de Gestión de Riesgos, integrado por al menos • Medir el impacto en el Banco de la ocurrencia de eventos muy adversos, poco probables pero
3 (tres) Directores y el responsable máximo de la Gerencia de Área de Riesgo y Controlling. El posibles.
Comité tiene como objetivo principal realizar un seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia
relacionadas a la gestión de riesgos y asesorar al Directorio sobre los riesgos de la entidad.
• Inferir niveles de capitalización requeridos en relación a los escenarios planteados.
A continuación se enumeran las unidades responsables de gestionar cada uno de los riesgos: Se considera que una prueba de estrés es integral cuando comprende conjuntamente los principales
riesgos y su interacción. Por otro lado, se considera que la prueba de estrés es individual cuando
• Gerencia de Área de Riesgo de Crédito Banca Minorista:
el análisis se realiza de manera aislada sobre cada uno de los factores que impactan en cada uno
de los riesgos tomados de manera aislada, es decir, ceteris paribus el resto de las variables. Las
Riesgo de crédito Banca Minorista, que incluye la gestión de los riesgos de concentración de pruebas integrales e individuales se complementan entre sí: mientras las primeras permiten evaluar
activos Banca Minorista y titulización (por las exposiciones subyacentes).
efectos cruzados entre los riesgos –retroalimentación y compensación- las pruebas individuales
permiten focalizar el análisis en factores de riesgo microeconómicos o bien muy específicos, difícil
• Gerencia de Riesgo de Crédito Banca Empresas:
de ser tenidos en cuenta en las pruebas integrales.
Riesgo de crédito Banca Empresas, Sector Público y Banca Financiera, que incluye la gestión de Se define como programa de pruebas de estrés al entorno en el cual las pruebas de estrés se
desarrollan, evalúan y utilizan en el proceso de toma de decisiones del Banco. riesgo de crédito de contraparte y riesgo país, así como también el riesgo de concentración de
activos de Banca Empresas.
El establecimiento de un programa de pruebas de estrés tiene múltiples beneficios: proporciona
En lo que refiere a la gestión de riesgo de crédito, interviene también el Comité de Crédito integrado una evaluación prospectiva del riesgo, favorece los procedimientos de planeamiento de capital y
gestión de liquidez, permite la fijación de niveles de tolerancia al riesgo y facilita el desarrollo de por un número no inferior a 3 ni superior a 7 Directores titulares en su mayoría con conocimientos
planes de contingencia ante situaciones de estrés. en la materia, y por los responsables máximos de riesgo de crédito, tanto del segmento banca
minorista como del segmento banca empresa, en sus reuniones podrá participar el Gerente
Íntimamente relacionados con las pruebas de estrés se encuentran los planes de contingencia, que General con voz pero sin voto.
comprenden una planificación de acciones destinadas a afrontar posibles situaciones de tensión.
• Gerencia de Área de Riesgo de Mercado:
Las conclusiones de las pruebas de estrés como así también los supuestos y escenarios empleados
son expuestos, documentados y presentados oportunamente al Directorio. Las pruebas integrales Riesgos de mercado, abarca el riesgo de tasa de interés, precio y tipo de cambio y titulización.
se realizan con una frecuencia de al menos un año, pudiendo realizarse más pruebas según
requerimientos especiales o cuando lo amerite según la evolución de las condiciones coyunturales.
• Comité Financiero:
3. Plan de Contingencia
Riesgo de liquidez, comprende la gestión de riesgo de concentración de pasivos.
Se define como Plan de Contingencia al conjunto de acciones destinadas a afrontar situaciones
El Comité Financiero está integrado por al menos 3 (tres) Directores y los responsables máximos de tensión.
de las Gerencias de Área Financiera, de Operaciones Financieras y de Riesgo de Mercado; sus
funciones han sido aprobadas por el Directorio.
El Banco cuenta con un Plan de Contingencia en el que se establece un menú de posibles acciones
y medidas para afrontar la ocurrencia o aumento de la probabilidad de situaciones de estrés en la
• Gerencia de Riesgo Operacional:
coyuntura económica y/ o financiera y que a priori, se juzguen como muy adversas en lo que refiere
a solvencia, liquidez y rentabilidad de la entidad.
- Riesgo operacional
Dicho Plan es revisado regularmente, como mínimo de forma anual, y actualizado para asegurar su
- Riesgo reputacional
eficacia, viabilidad y que es operacionalmente adecuado.
• Gerencia de Área de Presupuesto y Control de Gestión:
4. Capital Económico
El capital económico es aquel que requiere el Banco para cubrir tanto las pérdidas inesperadas - Riesgo estratégico
originadas por la exposición a los riesgos materiales como así también, las que provienen de otros
La conformación de los comités así como sus responsabilidades se encuentran descriptas en el riesgos a los que puede estar expuesto el Banco.
Código de Gobierno Societario.
A diferencia de la “pérdida inesperada” que debe estar respaldada por capital económico, la
“pérdida esperada” se encuentra implícita en el precio del producto (tasa de interés, comisiones, Dispositivos de gestión
etc.), el que debe fijarse en función al riesgo y por lo tanto, se encuentra cubierta por el resultado
normal de explotación. En caso de que esto no sea así, debe también estar respaldada por capital. El Banco dispone de procesos adecuados –viables, estables, eficientes y eficaces– para gestionar
cada uno de los riesgos significativos comprendidos en esta política. Dichos procesos recogen en
La metodología adoptada por el Banco para la determinación del capital económico se basa en el cada caso la especificidad de su materia. No obstante, el Banco cuenta también con dispositivos
enfoque cuantitativo de “valor a riesgo” (VaR). Bajo este enfoque, el capital económico es la suma que favorecen la integralidad de la gestión de riesgos.
de los “valores a riesgo” (pérdida probable en un horizonte dado y una probabilidad asociada) de
cada uno de los riesgos individuales.
El Banco cuenta con los siguientes dispositivos comunes a la gestión de los principales riesgos:
El horizonte temporal definido es de un año (salvo el de cartera de títulos que considera un holding
1. Estrategia de Riesgo
period de al menos 10 ruedas) y la probabilidad asociada no inferior a 99%, lo que en términos
teóricos implica que existe una probabilidad del 1% de que el capital económico determinado
La Estrategia de Riesgo es un documento que se elabora anualmente, en ocasión de realizarse resulte insuficiente para la cartera de negocios contemplada.
el Plan de Negocios, y que pone de manifiesto el enfoque general del Banco para administrar el
riesgo.
5. Proceso de evaluación interna de adecuación de capital
El objetivo de la Estrategia de Riesgo consiste en definir para cada uno de los principales riesgos Es el proceso interno implementado por el Banco con el objetivo de evaluar si posee, tanto a
del Banco el nivel de tolerancia y la estrategia de gestión de riesgo.
nivel individual como consolidado, un adecuado nivel de capital para cubrir todos sus riesgos
materiales y una estrategia de mantenimiento de capital a lo largo del tiempo.
El nivel de tolerancia es un límite que se establece sobre uno o más indicadores para determinar
cuánto riesgo (de crédito, de tasa, etc.) está el Banco dispuesto a aceptar como máximo en la Anualmente, conjuntamente con el Plan de Negocios, la Gerencia de Área de Riesgo y Controlling
búsqueda de sus objetivos estratégicos (rentabilidad, crecimiento, valor, etc.) en el contexto elabora un documento que describe el alcance y las conclusiones de dicho proceso, para su
definido en el Plan de Negocios.
consideración por parte del Comité de Gestión de Riesgos y del Directorio de la entidad.
Los límites o niveles de tolerancia que se establecen pueden ser redefinidos de verificarse un Asimismo, la Gerencia de Área de Riesgo y Controlling elabora un “Informe de Autoevaluación
cambio significativo en el referido contexto; por ejemplo, si se evidenciara una alteración sustancial de Capital” (IAC) que integra, como Apartado V, la información a presentar por el Banco en
del escenario macro-económico supuesto. Toda modificación deberá ser aprobada por el Comité cumplimiento de la Comunicación del BCRA ‘A’ 5515 (del 27.12.2013, correspondiente al “Régimen
de Gestión de Riesgos y/o Comité Financiero y notificada posteriormente al Directorio. En el Anexo Informativo Plan de Negocios y Proyecciones 2014/2015”).
D se muestran los niveles de tolerancia establecidos en los últimos ejercicios de planificación
anual.
6. Sistemas de Información
La definición del nivel de tolerancia para un indicador se compara con el perfil de riesgo, que es el El sistema de información gerencial permite conocer y seguir la composición y las características
valor actual de dicho indicador.
de las exposiciones de manera oportuna y adecuada de modo tal que se pueda evaluar de manera
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rápida y precisa el perfil de riesgo y las necesidades de capital del Banco. Esta información Por otra parte, el Banco cuenta con normas de conducta internas contenidas en el Código de
contiene las exposiciones a todos los riesgos, incluidas aquellas que provienen de operaciones Ética, que consagran los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus
fuera del balance.
directivos, administradores y empleados.
El sistema de información gerencial permite:
1) Estructura del Directorio:
El Directorio del Banco Hipotecario, de conformidad con lo establecido por el artículo 21 de la • Agregar exposiciones y medidas de riesgo de diferentes líneas de negocios,
Ley 24.855 y el estatuto social se encuentra compuesto por 13 miembros titulares, los que son
designados con mandato por 2 ejercicios por las asambleas de clase de acciones pudiendo ser • Identificar concentraciones y riesgos emergentes,
reelegidos indefinidamente y en forma escalonada. Cada clase de acciones designa un número de
Directores Suplentes igual o menor al de titulares que le corresponda designar. • Detectar incumplimientos a los límites establecidos y,
Para integrar el Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada
• Evaluar el efecto de distintos tipos de escenarios económicos y financieros adversos.
por las inhabilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley
21.526 y reúna experiencia previa en la actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta
En tal sentido, el Banco cuenta con un reporte integral que se presenta mensualmente a la Alta
tanto lo autorice BCRA.
Gerencia, al Comité de Gestión de Riesgos bimestralmente, y al Directorio de manera trimestral.
Se trata del “Tablero de Control de Riesgos”; el cual refleja el perfil de riesgo de la entidad y de sus
El BCRA examina los antecedentes de los Directores contemplando la idoneidad y experiencia
empresas subsidiarias, y que permite el monitoreo de los indicadores más relevantes de cada uno
para el ejercicio de la función, sobre la base de: (i) sus antecedentes de desempeño en la actividad
de los principales riesgos.
financiera y/o (ii) sus cualidades profesionales y trayectoria en la función pública o privada en
materias o áreas afines que resulten relevantes para el perfil comercial de la Entidad. Asimismo, la
Adicionalmente el Banco cuenta para cada riesgo con otros reportes más específicos orientados normativa del BCRA exige que al momento de la conformación del Directorio que al menos las dos
a la Alta Gerencia, al Comité Financiero, al Comité de Riesgo y/o al Directorio. Entre los mismos terceras partes de la totalidad de los Directores acrediten experiencia vinculada con la actividad
cabe mencionar los siguientes:
financiera.
- Reporte de Futuros (diario)
Los Directores son designados por voto mayoritario en asambleas de cada una de las clases de
acciones ordinarias, de la siguiente manera:
- VaR Posición a Riesgo de Mercado - Carteras Trading y Ampliada (diario)
a) la clase A elige 2 Directores titulares y 2 suplentes.
- Resumen Posición Cambiaria (semanal)
b) la clase B elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase B representen
- Principales Indicadores de Riesgo de Crédito Bca Minorista (mensual)
más del 2% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea.
- Reporte de Alta Liquidez y Nivel Mínimo de Liquidez (mensual)
c) la clase C elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase C representen
más del 3% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea.
- Reporte de Riesgo de Tasa de Interés (mensual)
d) la elección del resto de los Directores titulares y suplentes (que en ningún caso será menos
- Informe de Riesgo de Crédito Banca Corporativa (trimestral)
de 9 titulares y un número igual o menor de suplentes), corresponde a la clase D. Cuando alguna
de las clases B o C por cualquier causa, careciera o perdiera sus derechos a elegir o participar
en la elección de Directores, dicha clase podrá votar juntamente con las acciones clase D en la - Reporte de Riesgo de Precios y Backtest (trimestral)
Asamblea Especial de esta última convocada para la elección de Directores.
- Informe de Riesgos Operativos (semestral)
Los Directores elegidos por las Asambleas especiales de la clase A, y de la clase B y C (mientras
sus derechos políticos sean ejercidos por el Estado Nacional) cuyas designaciones dependen de
- Reporte de Pruebas de estrés individual Cartera de Títulos Valores (semestral)
un acto del Poder Ejecutivo Nacional, podrán asumir los cargos y desempeñarlo en comisión, ad
referéndum de la pertinente resolución que dicte el BCRA, sin perjuicio de la validez de los actos
7. Gestión de Riesgo de Subsidiarias
en que participen durante ese período.
El Código de Gobierno Societario del Banco establece la estructura de supervisión y coordinación Las acciones clase A corresponden al Estado Nacional (o los agentes fiduciarios que este designe),
societaria en relación con las subsidiarias del Banco. Esta estructura permite que el Directorio de quien ejerce sus derechos políticos, las acciones clase B corresponden al Programa de Propiedad
cada Sociedad:
Participada (PPP), destinadas a los empleados de la Sociedad, (cuyos derechos políticos eran
ejercidos por el Estado Nacional hasta la sanción del decreto 2127/2012 y resolución 264/2013
a) revise en forma periódica las políticas y estrategias de gestión de riesgos y la determinación de del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (hasta tanto las acciones sean adjudicados a los
los niveles de tolerancia;
empleados, son ejercidos por el Estado Nacional), las acciones clase C destinadas a ser ofrecidas
inicialmente a personas jurídicas cuyo objeto sea el desarrollo de actividades vinculadas a la
b) controle que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para identificar, evaluar, construcción de viviendas o a la actividad inmobiliaria, (cuyos derechos políticos hasta tanto sean
monitorear, controlar y mitigar los riesgos asumidos.
enajenados son ejercidos por el Estado Nacional) y las acciones clase D que son las transferidas
en dominio perfecto al capital privado. Las acciones clase D no cambiarán de clase por ser
A su vez facilita que la Alta Gerencia de cada Sociedad, entre otros aspectos:
eventualmente suscriptas o adquiridas por el Estado Nacional, otra persona jurídica de carácter
público, o por personal que participa en el Programa de Propiedad Participada.
a) implemente las políticas y estrategias aprobadas por su correspondiente Directorio;
El Directorio considera conveniente que, a los efectos de fortalecer la objetividad en las decisiones
y prevenir los conflictos de interés, algunos de sus integrantes reúnan el carácter de director b) desarrolle procesos de gestión de riesgos, a través de los cuales se identifiquen, evalúen,
independiente. Para ser nominado como Director independiente, se deben reunir las condiciones monitoreen, controlen y mitiguen los riesgos en que incurre la Sociedad;
establecidas en la Ley 19.550, Ley 26.831, las normas de la CNV y del BCRA.
c) implementen sistemas apropiados de control interno y monitoree su efectividad, reportando
Por otra parte la Comisión Fiscalizadora del Banco, de acuerdo con lo establecido en la Ley 19.550 periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.
y el estatuto social es llevada por una Comisión compuesta por 5 síndicos titulares y 5 suplentes,
donde 3 de los síndicos titulares y 3 de los suplentes son designados por los titulares de las De acuerdo a esta estructura los objetivos, las estrategias de gestión de riesgo y en general
acciones de la clase D y C, votando en la asamblea de clase a tal efecto como integrantes de una los planes de negocio y presupuesto de cada subsidiaria son aprobados por su Directorio,
sola clase, 1 de los síndicos titulares y 1 de los suplentes es designado por la clase B de acciones, conformados por el Directorio del Banco y transmitidos desde los Directorios hacia los distintos
mientras dicha clase represente más del 2% del capital social, y 1 de los síndicos titulares y 1 de niveles organizacionales de cada compañía.
los suplentes es designado por las acciones clase A. Cuando las acciones clase B no representen
el porcentaje del capital social del 2% y las acciones clase C no representen el porcentaje del
A efectos de revisar en forma periódica el cumplimiento de los objetivos, estrategias y planes
capital social del 3%, la Sociedad reducirá el número de síndicos a 3 titulares y 3 suplentes. De
generales del negocio, y controlar la gestión de riesgo de los niveles gerenciales se definen,
los cuales 2 síndicos titulares y 2 suplentes serán designados por las acciones clase B, C y D,
mediante esta estructura, diversos mecanismos de supervisión y coordinación.
votando en la asamblea de clase al efecto como integrantes de una sola clase, y 1 Síndico titular
y 1 suplente por las acciones de la clase A. En razón de la elección por clases de los síndicos,
Por un lado, mecanismos de supervisión y coordinación interna de cada Sociedad y por otro, mientras se mantenga la existencia de clases de acciones no será de aplicación a la Sociedad
mecanismos de supervisión y coordinación de las subsidiarias por parte del Banco. Estos últimos la elección de síndicos por voto acumulativo. Los síndicos serán elegidos por el período de 2
contemplan que el Directorio del Banco se nutra información a través de la Alta Gerencia del años, no obstante, permanecerán en el cargo hasta ser reemplazados pudiendo ser reelegidos
Banco, que recibe información de la Alta Gerencia de cada Sociedad.
indefinidamente. Asimismo, los deberes y atribuciones de los mismos se encuentran establecidos
en el Artículo 293 de la Ley de Sociedades Comerciales.
En este sentido cabe mencionar que el cumplimiento de los límites establecidos en las estrategias
de gestión de riesgo de cada subsidiaria es monitoreado por el Banco mediante el Tablero de Comités del Directorio:
Control de Riesgos que la Alta Gerencia del Banco presenta periódicamente al Comité de Gestión
de Riesgos y al Directorio.
El estatuto del Banco contempla el funcionamiento de un Comité Ejecutivo, por otra parte el
Directorio ha aprobado la constitución de diversos comités integrados por directores cuyas
31. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
misiones se describen a continuación:
El Banco Hipotecario asume que las instituciones deben contar con un Sistema de Gobierno Comité Ejecutivo:
Societario que oriente la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la
Sociedad, de sus accionistas, depositantes, inversores y público en general.
El objeto general del Comité Ejecutivo, es supervisar el giro ordinario de los negocios del Banco y
estará integrado entre un mínimo de 5 y un máximo de 9 Directores elegidos por los accionistas
El Sistema de Gobierno Societario del Banco se concibe como un proceso dinámico en función clase D y una cantidad de directores suplentes de la misma clase de acciones que determine el
de la evolución de la Sociedad, de los resultados que se hayan producido en su desarrollo, de la Directorio.
normativa que puede establecerse y de las recomendaciones que se hagan sobre las mejores
prácticas del mercado adaptadas a su realidad social.
Comité de Auditoría:
En tal sentido, el Gobierno Societario del Banco está regido por la normativa legal vigente, el Es el encargado de vigilar el razonable funcionamiento del ambiente de control interno de la
estatuto social y el Código de Gobierno Societario que contemplan las cuestiones relativas al entidad, los sistemas de gestión de riesgos del Banco.
funcionamiento de la Sociedad, las Asambleas de Accionistas, el Directorio, los Comités, la
Gerencia General, la Alta Gerencia y las relaciones con sus subsidiarias.
Comité de Control y Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo:
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Es el encargado de coadyuvar a la observancia de las obligaciones emergentes de la normativa Al cierre de los presentes Estados Contables los principales accionistas privados de la clase
aplicable para la prevención de dichos delitos.
D (Tyrus S.A., Ritelco S.A., E-Commerce Latina S.A., Palermo Invest S.A., IRSA Inversiones y
Representaciones S.A. e Inversora Bolívar S.A. detentaban 75.000.000, 75.000.000, 74.861.691,
Comité de Tecnología Informática:
71.653.517, 75.000.000 y 75.000.000 acciones Clase D respectivamente), eran tenedores en
conjunto de 446.515.208 acciones representativas de 29,8% del Capital Social.
Tiene a su cargo vigilar la observancia de las políticas globales de tecnología informática, de los
sistemas de información y de la seguridad lógica.
Por otra parte, también detentan acciones clase D: (a) 90.905.000 acciones, el Fiduciario de las
Opciones (correspondiente a las opciones no ejercidas) que permanecerán en el Fideicomiso
Comité de Crédito:
hasta su enajenación conforme instrucciones del Accionista Vendedor (Estado Nacional), durante
ese lapso de tiempo los derechos políticos correspondientes a esas acciones serán ejercidos por
Tiene a su cargo establecer el límite de exposición crediticia del Banco con sus clientes.
el Fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional (Banco de
la Nación Argentina) y 74.037.265 acciones, el ANSES, donde cada uno representan 6,1% y 4,9%,
Comité de Incentivos al Personal:
respectivamente.
Es el encargado de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente 3) Estructura Organizacional:
con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la
entidad, según se formule en la pertinente política.
La Ley 24.855 declaró sujeto a privatización al entonces Banco Hipotecario Nacional, entidad
pública fundada el 15 de noviembre de 1886 y resolvió su transformación en Sociedad Anónima.
Comité de Gestión de Riesgos:
Sobre la base de las disposiciones de la ley mencionada, sus Decretos reglamentarios Decreto
677/1997; Decreto 924/1997; y Decreto 1394/1998 y las Resoluciones dictadas por el BCRA
Este Comité tiene como objetivo principal vigilar los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la Resolución 271/2007 Resolución 664/1998; Resolución 362/2001 y Comunicación “B” 6444.
entidad, siendo responsable, entre otros aspectos, de: i) monitorear la gestión de los riesgos de Desde el 24 de diciembre de 1998 la Sociedad funciona como banco comercial minorista bajo la
crédito, de mercado, de liquidez, de tasas de interés y operacional tomando en consideración las denominación de Banco Hipotecario SA. El Banco fue autorizado por la CNV para la oferta pública
mejores prácticas en materia de gestión de riesgo y ii) asistir al Directorio en la fijación de políticas de sus acciones y por la BCBA para la cotización y negociación de las acciones en dicho mercado.
y estrategias en materia de riesgo.
El organigrama general del Banco es el siguiente:
Comité de Gobierno Societario:
Tiene a su cargo de supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los
principios societarios de “información plena”, “transparencia”, “eficiencia”, “protección del
público inversor”, “trato igualitario entre inversores” y “protección de la estabilidad de la entidad”.
Asimismo, evaluará la gestión del Directorio y la renovación y sustitución de la Alta Gerencia y
controlará el cumplimiento de las regulaciones internas y externas.
Comité de Ética:
Tiene a su cargo asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de
decisiones apropiadas dentro de sus consideraciones éticas.
Comité Financiero:
Le compete vigilar el cumplimiento de las políticas de solvencia y liquidez de la entidad a través de
la gestión de los riesgos financieros.
Comité de Asuntos Sociales e Institucionales:
Su misión está relacionada con la imagen e inserción del Banco en la sociedad en su conjunto en
el marco de la responsabilidad social empresaria.
Alta Gerencia:
El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia de la Sociedad, deben contar con
El Banco posee el control directo o indirecto de sociedades que conforman el grupo de subsidiarias, experiencia e idoneidad en las actividades financieras y no encontrarse alcanzados por las
inhabilidades e incompatibilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo BHN Sociedad de Inversión SA que tiene por objeto efectuar inversiones y administrar las
10 de la Ley 21.526.
participaciones en el capital de otras sociedades; BHN Vida SA aseguradora del riesgo de vida
de las personas; BHN Seguros Generales SA aseguradora de riesgos de incendio y daños sobre
El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia son responsables del cumplimiento de inmuebles; BACS Banco de Crédito y Securitización SA que funciona como banco comercial de
la legislación aplicable, en especial de las Leyes 24.855, 24.240, 21.526, 19.550 y 26.831, sus segundo grado; BH Valores SA que tiene por objeto realizar operaciones bursátiles, Tarshop SA
emisora de tarjetas de crédito. modificatorias, decretos reglamentarios y complementarios, las normas del BCRA y de la CNV y
del estatuto social.
4) Información relativa a prácticas de incentivos económicos al personal:
Los integrantes de la Alta Gerencia deben obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre
de negocios. Los que faltaren a sus obligaciones son responsables, ilimitada y solidariamente, por 1 - El Comité de Incentivos al Personal está integrado por 3 Directores titulares, y por el responsable
los daños y perjuicios que resultaren de su acción u omisión.
máximo del área de desarrollo organizacional. Al menos uno de los Directores que conformen el
Comité debe contar con experiencia en la materia. Los Directores miembros permanecerán en
Asimismo, la Alta Gerencia es responsable de ejecutar la estrategia, las políticas y prácticas para el Comité por un período mínimo de 2 años, siempre que su mandato no expire antes. Este
la gestión del riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y el operacional, plazo podrá ser extendido para cada caso sólo por expresa decisión del Directorio. El lapso de
aprobadas por el Directorio, así como la implementación y desarrollo de los procedimientos permanencia en dicha función no deberá ser coincidente entre sí, de tal manera que siempre el
escritos para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos.
Comité se encuentre integrado por un Director con experiencia en la materia. La designación
de los miembros del Comité de Incentivos al Personal, así como cualquier modificación en la
2) Estructura propietaria básica:
integración de éste, ya fuere por renuncia, licencia, incorporación o sustitución de sus miembros,
o cualquier otra causa, deberá ser comunicada por la Sociedad al BCRA y a la CNV en los plazos
El capital social está representado por 1.500.000.000 acciones de valor nominal un peso cada establecidos en la normativa vigente.
una, distribuido en acciones clases A; B; C y D según los porcentajes que se indican en el cuadro
siguiente. Las acciones clase A, B y C confieren derecho a un voto por acción, las acciones clase Dicho comité tendrá como objetivo principal vigilar el sistema de incentivos y para lo cual tendrá la
“D” pertenecientes al sector privado confieren derecho a tres votos por acción mientras el Estado responsabilidad de establecer políticas y prácticas para incentivar económicamente al personal en
Nacional cuente con más del 42% del capital.
la gestión de riesgos – (de crédito, de liquidez, de mercado, de tasas de interés, y operacional) - , y
ajustando a la exposición de los mismos, asumida a nombre de la sociedad y según el compromiso
En virtud de lo dispuesto en la Ley de Privatización y el estatuto del Banco los tenedores de de liquidez y capital expuesto, tanto sobre los riesgos potenciales, actuales como los futuros y de
la mayoría de las acciones Clase “D” tienen derecho a elegir nueve de los trece miembros del reputación, donde los incentivos económicos a los miembros de la organización se vinculen con la
Directorio.
contribución individual y de cada unidad de negocio al desempeño de la sociedad.
El siguiente cuadro muestra la composición actual del capital social, con indicación de las clases 2 - El Diseño está basado para que todos los colaboradores reciban una compensación total
de acciones, su valor nominal y su porcentaje de participación:
en función a su trabajo, cuyo valor relativo interno refleje las responsabilidades del puesto, la
performance de quien lo ocupa y que su comparativo externo sea competitivo con el mercado
salarial contra el cual el Banco se compara, asegurando que se cumplan los criterios de equidad
interna y competitividad externa, a través del análisis y administración de las compensaciones,
para contar con una estructura salarial alineada a las necesidades y posibilidades del negocio,
en un marco de normas que alienten el progreso individual en función del potencial de cada
colaborador y las posibilidades del Banco, con el propósito de asegurar un ámbito facilitador del
desarrollo del individuo y de la organización.
3 - Los incentivos económicos al personal se ajustan a los lineamientos previstos en la legislación
vigente en la materia y vinculando directamente la contribución individual al desempeño de la
Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos fijados por el Directorio de la
Sociedad; los Resultados obtenidos, por la gestión que se premia, se encuadran en función a la
exposición de los riesgos asumidos por el Directorio.
4 - La entidad mide su desempeño a través de indicadores asociados a sus ambientes estratégicos:
negocio, sustentabilidad, clientes, colaboradores e inteligencia organizacional.
5 - La entidad en su política de incentivos y de desempeño en el largo plazo vincula directamente
la contribución individual con los de la Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los
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objetivos fijados por el Directorio de la Sociedad para obtención de ganancias sustentables en el de pesos 205.094 se imputó a los resultados del ejercicio en el rubro “Impuesto a las Ganancias”.
tiempo.
El monto de provisión del impuesto a las ganancias se encuentra contabilizado en el rubro
“Obligaciones Diversas – Otras”.
• Comunicando claramente los objetivos corporativos que el Directorio fija anualmente y a más
Largo Plazo.
33. IMPUESTO A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA
• Fortaleciendo y clarificando el vínculo entre performance e incentivos.
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley 25063 por el término de 10
años a partir del ejercicio 1998, plazo este prorrogado por Ley 26545 hasta el 30 de diciembre de
2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en tanto que constituye • Alineando los incentivos con los factores claves del éxito de la Organización y premiando las
acciones que agregan valor privilegiando costos y eficiencia.
una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del
1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos.
La mencionada ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras
• Fomentando la colaboración y el trabajo en equipo. Unificando a las gerencias en torno a metas
que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos
comunes consistentes con los planes estratégicos de la organización.
gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Si el impuesto a la
ganancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho
• Premiando en función al logro de objetivos cuantitativos, puntuales, mensurables y controlables. exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las
ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera
• Logrando una mayor claridad y objetividad en la medición de la performance individual y grupal. de los diez ejercicios siguientes.
Atento lo dispuesto por Comunicación “A” 4295 el Banco procedió a activar el crédito fiscal en 6 - Las diferentes formas de pago variables son: Comisiones, Bonus y Profit, el pago se realiza
a través del recibo de sueldo y es en efectivo. El Banco Hipotecario S.A. establece los criterios base a las proyecciones de resultados contables e impositivos fundamentados en base al Plan
que regulen la Política de Incentivos a efectos de integrar el esfuerzo individual y el de conjunto, de Negocios presentado al BCRA y estimaciones de las principales variables macroeconómicas y
cuyo valor relativo interno refleje las responsabilidades y riesgos asociados al puesto y a la evolución del sistema financiero para los siguientes 10 ejercicios.
performance de quien lo ocupa, y su valor comparativo externo sea competitivo con el mercado
salarial. Mediante la gestión del Desempeño, se medirá anualmente el desempeño de los Los saldos a favor con que cuenta el Banco al cierre de los presentes estados contables son los
colaboradores en términos de los resultados alcanzados respecto de los objetivos fijados y de las siguientes:
capacidades establecidas para cada puesto.
Año
Saldo a favor
El Banco cuenta con un sistema de incentivos económicos al personal en forma consistente con
2006
11.861.199,49
su cultura y objetivos, alineado con las demás herramientas de gerenciamiento a los fines de lograr
2007
18.634.227,32 una asunción prudente de riesgos tanto actuales como futuros.
2008
18.519.145,94
El Comité de Incentivos al Personal evalúa el desempeño individual en cumplimiento de los objetivos
2009
19.944.208,75
asignados a sus funciones y al riesgo asumido por el mismo en nombre de la entidad, cuidando
2010
19.855.043,12
que los fondos totales destinados a su pago guarden relación con los resultados obtenidos en el
2011
21.072.761,50
ejercicio a compensar.
2012
28.102.867,99
Total
137.989.454,11 5) Política de conducta en los negocios y/o código de ética, como también la política o
estructura de gobierno aplicable:
34. AGENTE DE MERCADO ABIERTO
La Sociedad cuenta con normas internas de conducta (Código de Ética), que consagran los
postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos y empleados,
siempre enmarcadas en el respeto a la Ley y a las normas que regulan la actividad bancaria. De acuerdo con lo normado por la Resolución N° 290 de la Comisión Nacional de Valores y sus
modificatorias, se informa que el patrimonio mínimo requerido por las normas del Banco Central
de la República Argentina supera el establecido en la citada disposición, y el mismo se encuentra Además el Banco adhiere al Código de Prácticas Bancarias elaborado con la participación de
debidamente integrado al cierre del ejercicio. todas las Asociaciones de Bancos y Entidades Financieras de la República Argentina, como una
iniciativa de autorregulación destinada a promover las mejores prácticas bancarias en el país y a
35. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES su vez adhiere al Código de protección al inversor del Mercado Abierto Electrónico y a través de
BH Valores S.A. al Código de protección al inversor del Merval.
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del Banco Central
de la República Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados La adhesión a dichos Códigos mencionados, se hizo con la convicción que su adopción contribuirá
contables. a afianzar los derechos de los clientes, acrecentando, al mismo tiempo, la transparencia de la
información provista a los mismos por la entidad financiera
El documento elaborado en el marco de lo dispuesto por la Comunicación “A” 5394 del Banco
Central de la República Argentina expone información vinculada con la estructura y suficiencia del
Dichos códigos se encuentran incorporados al Sistema de Gobierno Societario del Banco y sus
capital regulatorio, exposición a riesgos y su gestión, del Banco Hipotecario S.A. tanto a nivel
subsidiarias.
individual como a nivel consolidado con sus subsidiarias.
6) Conflictos de Intereses:
De acuerdo a lo requerido por la normativa, el mencionado documento se publica en el sitio
del Banco en Internet (http://www.hipotecario.com.ar), accediendo al siguiente link: “Disciplina de
Las decisiones y acciones de los miembros de la organización, administradores, representantes mercado – Requisitos mínimos de divulgación”.
legales y empleados del Banco, deben estar orientadas siempre a la satisfacción de los mejores
intereses de la Entidad y de sus clientes y no deben estar motivadas por consideraciones de índole 36. RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
personal. Las relaciones de parentesco, amistad o expectativas frente a proveedores actuales o
potenciales, contratistas, clientes, competidores o reguladores, no deben afectar la independencia
Línea de crédito para la inversión productiva.
y mejor juicio en defensa de los intereses del Banco.
Mediante Comunicación “A” 5319 del 5 de julio de 2012 el BCRA aprobó la instrumentación
7) Estructuras Complejas:
de una nueva línea de crédito destinada a promover la inversión productiva cuyo objetivo sea la
adquisición de bienes de capital y la construcción de instalaciones necesarias para la producción
En la estructura societaria del Banco Hipotecario y sus subsidiarias, la Sociedad controlante ocupa de bienes y servicios la cual deberá ser otorgada por las entidades financieras. En líneas Generales
el centro de las actividades principales de intermediación financiera, en tanto que desconcentra las entidades financieras que cuenten con más del 1% de los depósitos totales del sistema y las
en otras unidades económicas los negocios y servicios complementarios de banca de segundo entidades que operen como agentes financieros de las provincias deben destinar a esta nueva
grado; de seguros; operaciones de bolsa y la emisión de tarjetas de crédito Shopping, aunque línea de crédito el 5% del saldo total de depósitos privados que posean al mes de junio de 2012.
manteniendo y potenciando la sinergia posible entre sus diferentes clientes.
En todos los casos, deberán aplicar el 50% del monto a otorgar en créditos a empresas definidas
como MiPyMEs.
Ninguna de las sociedades que integran el grupo tiene filiales o subsidiarias en el exterior, ni realiza
operaciones off shore.
Sucesivas comunicaciones del BCRA ampliaron y complementaron en forma semestral los
cupos que deben cumplir las entidades financieras dentro del marco de ésta línea en similares
Asimismo, la organización no cuenta con estructuras complejas o fideicomisos que enmascaren condiciones a las expuestas en el párrafo anterior, esto es una aplicación mínima del 5%/5,5% de
el desarrollo de ciertas actividades.
depósitos al sector privado no financiero, termino y condiciones que comprenden tasas de interés
en un rango del 15/19% anual y plazos hasta 36 meses.
La participación de cada sociedad como fiduciante, fiduciario o fideicomisario se circunscribe
Mediante Comunicación “A” 5681 el BCRA resolvió extender la Línea de Créditos para la Inversión al otorgamiento de contratos de fideicomisos financieros cuyos títulos y valores representativos
Productiva durante el primer semestre de 2015, debiendo las entidades financieras alcanzadas se encuentran por lo general sujetos al régimen de oferta pública y, los datos más relevantes de
por la presente circular destinar a esta línea, como mínimo, un monto equivalente al 6,50% de los los mismos, así como las inversiones en sus certificados y títulos se exteriorizan en los estados
depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado sobre el promedio mensual de contables individuales y en el consolidado del Banco.
saldos diarios del mes de noviembre de 2014. El 100% del cupo deberá ser acordado a MiPyMEs,
estando excluidas las que desarrollen alguna actividad de intermediación financiera y servicios de
32. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
seguro, o bien servicios relacionados con juegos de azar y apuestas. Las financiaciones deberán
estar acordadas en su totalidad al 30 de junio de 2015, y podrán desembolsarse de manera única
De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad -sin exceder esa fecha- o escalonada -sin exceder el 31 de diciembre de 2015-, en este último
Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de caso solamente cuando lo justifiquen las características del proyecto a financiar. Además, al 31 de
crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción marzo de 2015 deberán haberse acordado financiaciones por al menos un 30% del importe total
del estatuto en la Inspección General de Justicia.
del primer tramo del Cupo 2015. La tasa máxima a aplicar en el presente tramo debe ser del orden
del 19% nominal anual fija por los primeros 36 meses.
El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el
pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que Por la presente línea de crédito, al cierre de los presentes Estados Contables se encuentra
se refieren.
registrado en el activo de BHSA en concepto de capital e intereses miles de pesos 803.540.
Al 31 de diciembre de 2014, el Banco ha estimado el impuesto a las ganancias aplicando la tasa Adecuaciones a las normas sobre depósitos e inversiones a plazo. Condiciones de tasas para las
vigente del 35% sobre la utilidad impositiva. El importe determinado por dicho concepto de miles colocaciones a plazo fijo.
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Mediante Comunicación “A” 5640 el BCRA de fecha 8 de octubre de 2014 el BCRA dispuso 4. El 26 de agosto de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Superintendente de
adecuar las normas sobre “Depósitos e inversiones a plazo, determinando que cuando se trate de Entidades Financieras y Cambiarias N° 416 del 7 de agosto de 2014 por la cual se dispuso la
imposiciones a nombre de titulares que sean personas físicas y cuyo importe no supere valor a que instrucción del Sumario N° 5843 en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal
se refiere el punto 5.3.1. de las normas sobre “Aplicación del sistema de seguro de garantía de los Cambiario N° 19.359 (t.o. por Decreto N° 480/95). En el sumario mencionado se imputa al Banco
depósitos” ( $ 350.000 al 31/12/14) , la tasa no podrá ser inferior a la que surja del producto entre Hipotecario, directores (Sres. Eduardo S. Elsztain; Jacobo J. Dreizzen; Edgardo L. Fornero; Carlos
la última “tasa de interés pasiva de referencia” y el coeficiente que corresponda según el plazo B. Pisula; Gabriel G. Resnik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M. VIÑES; Saul Zang; y Mauricio
original de la imposición, conforme a lo siguiente:
E. Wior) y ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de Estol y Sr. Federico L. Bensadon) , y a dos ex
gerentes (Sres. Gabriel G. Saidon y Enrique L. Benitez), por presunto incumplimiento a las normas
divulgadas por la Comunicación “A” 3471 (puntos 2 y 3) y por la Comunicación “A” 4805 (punto 2.2.) - de 30 a 44 días: 0,87
con motivo de transferencias de divisas al exterior -realizadas entre agosto y octubre de 2008-, en
- de 45 a 59 días: 0,89
garantía de la operación de swap “CER Swap Linked to PG08 and External Debt” por un total de
u$s 45.968 miles, sin la autorización del Banco Central de la República Argentina. Se ha tomado
vista de las actuaciones (expediente N° 100.308/10) que tramitan ante la Gerencia de Asuntos - de 60 días o más: 0,93.
Contenciosos en lo Cambiario del Banco Central, y solicitado ampliación del plazo para presentar
las defensas y descargos. La “tasa de interés pasiva de referencia” será publicada por el Banco Central sobre la base del
promedio simple de las tasas de corte predeterminadas de las Letras Internas del Banco Central
De acuerdo con la opinión de los abogados defensores -en el actual estado de las actuaciones- de la República Argentina en pesos, de plazo más próximo a los 90 días, del segundo mes
existen argumentos jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de inmediato anterior al de captación de las imposiciones
una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente
se considera que es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas Régimen de tasas de interés de referencia para préstamos personales y prendarios.
contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón no se han contabilizado
previsiones.
Mediante Comunicación “A” 5590 del 10 de junio de 2014 el BCRA adoptó un régimen de tasas de
interés de referencia para préstamos personales y prendarios, otorgados a individuos que no sean
5. El 29.12.2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Superintendente de Entidades considerados Mipmes, imponiendo un tope máximo a ese tipo de financiaciones, las cuales no
Financieras y Cambiarias N° 824 del 1.12.14 que dispuso la instrucción del Sumario en lo Cambiario podrán superar el producto surgido de la tasa de corte de LEBAC a 90 días de plazo por un factor
N° 6086 (Expte. 101.534/11) contra el Banco Hipotecario S.A.; y al ex Gerente (Sr. Gabriel Cambiasso) multiplicativo entre 1.25 y 2.0, dependiendo del tipo de préstamo y del Grupo de Banco, para lo
cual se dividirán en:
y a cinco colaboradores (Claudio H. Martin; Daniel J. Sagray; Rubén E. Perón; Marcelo D. Buzetti
y Pablo E. Pizarro) de la Sucursal Córdoba, en los términos del artículo 8° de la Ley de Régimen
Penal Cambiario (t.o por Decreto N° 480/95). En dicho sumario se investigan las responsabilidades - Grupo I: entidades financieras que operen como agentes financieros del estado nacional,
por excesos a los límites de venta de moneda extranjera efectuadas a dos entidades de la ciudad provincial y/o municipal y/o demás entidades que participen con al menos 1% del total de los
de Córdoba (excesos que en suman en total u$s 701.270), en presunta infracción a lo dispuesto por depósitos del sector privado no financiero; y
la Comunicación “A” 5085, punto 4.2.1. A raíz del receso de actividades de la Gerencia de Asuntos
Contenciosos del BCRA del mes de enero, no se ha podido tomar suficiente conocimiento las
- Grupo II: las entidades restantes.
actuaciones para formular las defensas de los imputados. Por dicho motivo, a la fecha de los
presentes estados contables no resulta posible evaluar las eventuales consecuencias de este
El BCRA publica cada mes la “tasa de interés de referencia” para las entidades de cada uno de
sumario.
esos grupos, aplicable a cada tipo de préstamo (personales, prendarios y compras de cartera).
Las tasas aplicadas por cada entidad para cada préstamo dentro de las líneas mencionadas no
II – Sumarios en instancia judicial. podrán superar la “tasa de interés de referencia” informada por el BCRA.
Protección de los usuarios de servicios financieros.
1. Con fecha 4 de mayo de 2012, el Banco fue notificado de la Resolución N° 186 del 25.04.2012
suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por el cual se dispuso
Mediante Comunicación “A” 5685 del 23 de diciembre de 2014 el BCRA dispuso que las altas instruir el Sumario en lo Cambiario N° 4976 a esta entidad, sus directores (Sres. Eduardo S.
Elsztain; Gabriel G. Resnik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes; Saul Zang; Carlos B. (comisiones de nuevos productos y/o servicios que deseen comercializar) y los aumentos en las
Pisula; Edgardo L. Fornero; Jacobo J. Dreizzen); ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de Estol; Sres. comisiones que deseen implementar deberán contar con la autorización previa del ente rector.
Julio A. Macchi; Federico L. Bensadon; y Jorge M. Grouman) y al ex Gerente de Finanzas Gabriel También deberán informar las modificaciones de los cargos. En el caso de productos y/o servicios
financieros considerados básicos, las entidades financieras y las empresas no financieras emisoras G. Saidón; en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto
de tarjetas de crédito deberán observar una serie de requisitos, procedimientos y fundamentos al 480/95).
solicitar la citada autorización.
En las citadas actuaciones se imputaron presuntas infracciones a las disposiciones de las
37. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN
Comunicaciones “A” 3640, 3645, 4347 por la adquisición de plata en barra de buena entrega
durante el período 2003-2006 con fondos provenientes de su Posición General de Cambios.
I – Sumarios en sustanciación en sede administrativa:
En su oportunidad, se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco.
Dentro del período habilitado al efecto, el Banco y los demás imputados produjeron las pruebas
1. El Banco fue notificado el 13 de septiembre de 2013 de la Resolución N° 611 dictada por el
ofrecidas. Clausurada esa etapa procesal los abogados presentaron el alegato de la defensa y en
Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias que dispuso instruir sumario a esta
agosto del año en curso el Banco Central dio traslado de las actuaciones al tribunal de justicia
entidad, al Gerente de Organización y Procedimientos, Sr. Christian Giummarra y a la ex Gerente
competente (las que quedaron radicadas ante el Juzgado en lo Penal Económico N° 7 a cargo del
de Sistemas, Sra. Aixa Manelli (Sumario en lo Cambiario N° 5469 – Expte 100.082/08); por el
Dr. Juan Galvan Greenway).
presunto incumplimiento de la normativa cambiaria con motivo de la venta de moneda extranjera a
personas suspendidas por el BCRA para operar en cambios. El importe acumulado de las ventas
De acuerdo con la opinión de los abogados defensores -en el actual estado de las actuaciones- de moneda extranjera en supuesta infracción, es del orden de los u$s 39,9 miles y Euros 1,1 miles.
existen argumentos jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de Se han presentado las defensas y descargos y ofrecido la prueba que hace al derecho de todos
una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente los sumariados. El expediente de este sumario fue acumulado con el Sumario en lo Cambiario
se considera que es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas N° 5529 (Expte. 101.327/10), en razón de su conexidad subjetiva. Por consiguiente, su estado
contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón no se han contabilizado procesal se describe al comentar este último.
previsiones.
2. La entidad fue notificada el 8 de octubre de 2013 de la Resolución N° 720 dictada por el
Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias, por la que se dispuso instruir sumario 2. El 7 de octubre de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución N° 513 del 16.08.14 dictada
al Banco Hipotecario, a su Gerente de Organización y Procedimientos Sr. Christian Giummarra y por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias en las actuaciones por las que
tramitaba el Sumario en lo Financiero N° 1365 (presunto incumplimiento a las normas mínimas a la ex Gerente de Sistemas Sra. Aixa Manelli (Sumario en lo Cambiario N° 5529), en los términos
de controles internos de la Comunicación “A” 2525), a través de la cual se impuso una multa de del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95), por presunto
$ 112.000 al Banco Hipotecario S.A., y multas de diversos montos a sus directores (Sres. Pablo incumplimiento de la normativa cambiaria con motivo de la venta de moneda extranjera a personas
D. Vergara del Carril; Carlos B. Písula, Eduardo S. Elsztain, Jacobo J. Dreizzen, Gabriel G. Resnik; suspendidas por el BCRA para operar en cambios. El importe acumulado de las ventas de
moneda extranjera en supuesta infracción, es del orden de los u$s 86,4 miles. Oportunamente se Edgardo L. Fornero; Ernesto M. Viñes; y Saul Zang) y a los ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de
presentaron las defensas y descargos y fue ofrecida la prueba que hace al derecho de todos los Estol y Sres. Jorge L. March; y Federico L. Bensadon).
sumariados. El BCRA dispuso la apertura a prueba, la que actualmente se encuentra en vías de
ser completada.
En virtud de lo establecido por el artículo 42 de la Ley de Entidades Financieras, se abonaron las
multas y se interpuso el pertinente recurso de apelación ante la Cámara Nacional de Apelaciones
De acuerdo con la opinión de los abogados defensores - en el actual estado de las actuaciones- en lo Contencioso Administrativo Federal contra la resolución antes mencionada. Las actuaciones
fueron remitidas a mediados de diciembre de 2014 por el BCRA al Tribunal competente, quedando existen argumentos jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de
radicadas en la Sala IV bajo el Expediente N° 71.379/2014. La multa de $ 112.000 abonada por el una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente
Banco fue imputada como pérdida a la cuenta de resultados. se considera que es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas
contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón no se han contabilizado
previsiones.
3. El 31 de octubre de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución N° 685 del 29/10/14
dictada por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias en las actuaciones por
3. El 19 de febrero de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Presidente de la Unidad de las que tramitaba el Sumario en lo Financiero N° 1320, en las cuales se imputaron al Banco y
Información Financiera (UIF) N° 209/13 por la que se dispuso instruir un sumario a la entidad; a sus a sus autoridades presuntas infracciones a la normativa sobre asistencia al Sector Público no
directores (Sres. Eduardo S. Elsztain; Mario Blejer; Ernesto M. Viñes; Jacobo J. Dreizzen; Edgardo Financiero, excesos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio con el sector público
L. Fornero; Carlos B. Pisula; Gabriel G. Resnik; Pablo D. Vergara del Carril; Mauricio E. Wior; Saul no financiero, excesos en la afectación de activos en garantía, insuficiencias en materia de las
exigencias de capitales mínimos y objeciones al tratamiento contable con motivo de la operación Zang); al Gerente de Área de Riesgo y Controlling, Sr. Gustavo D. Efkhanian y al Gerente de la Unidad
de Prevención y Control de Lavado de Dinero, Sr. Jorge Gimeno. En dicho sumario se investiga “Cer Swap Linked to PG08 and External Debt”; y por otra parte, demoras en la comunicación de
las responsabilidad de las personas sumariadas por presunto incumplimiento a las disposiciones la designación de nuevos directores y retardo en el suministro de documentación relacionada con
contenidas en el art. 21 de la Ley 25.246, sus modificatorias y la Resolución UIF N° 228/2007 a los nuevos directores electos por las asambleas.
raíz de las deficiencias detectadas por la inspección del BCRA en la organización y los controles
internos implementados para la prevención del lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas. A través de la Resolución mencionada se impuso una multa de $ 4.040.000 al Banco Hipotecario
El 25 de marzo de 2014 se presentaron las defensas y descargos correspondientes al Banco y a S.A., y multas por montos individuales a sus directores (Eduardo S. Elsztain; Jacobo J. Dreizzen;
las personas físicas sumariadas.
Carlos B. Pisula; Edgardo L. Fornero; Gabriel G. Resnik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M.
Viñes; Saul Zang; Mauricio E. Wior, ex directores (Clarisa D. Lifsic de Estol; Federico L. Bensadon;
De acuerdo con la opinión de los abogados defensores -en el actual estado de las actuaciones- y Jorge L. March y Jaime A. Grinberg, a los síndicos (Sres. Ricardo Flammini; José D. Abelovich;
en función de los antecedentes que se han registrado en la UIF en casos similares, se estima que Marcelo H. Fuxman; Alfredo H. Groppo; y Martín E. Scotto) al Gerente de Area Gustavo D. Efkhanian
existe probabilidad de aplicación de una multa en sede administrativa. Por dicha razón se han y a los ex gerentes (Gabriel G. Saidon y Enrique L. Benitez) que ascienden a $ 51.581.790. Por la
contabilizado previsiones.
misma resolución fue absuelta la ex síndico Sra. Silvana M. Gentile.
34
Martes 3 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.081
Contra la medida sancionatoria el Banco Hipotecario y las demás personas afectadas interpusieron • Pasivo: miles de pesos 19.403.264
el 25 de noviembre de 2014 el recurso de apelación previsto por el art. 42 de la Ley de Entidades
Financieras, el que fue remitido por el BCRA a la Cámara Nacional de Apelaciones en lo • Patrimonio Neto: miles de pesos 19.499.846
Contencioso Administrativo Federal, quedando radicado en la Sala I de dicha Cámara. Asimismo
y ante la misma Sala quedaron radicadas el 30 de diciembre de 2014 las medidas cautelares Al 31 de diciembre de 2014, el Fideicomiso Administrativo y Financiero PROCREAR otorgó 73.176
autónomas presentadas por el Banco y las personas sancionadas ante las ejecuciones fiscales préstamos hipotecarios para la construcción de viviendas familiares, únicas y permanentes y 42.081
promovidas por el BCRA para el cobro de las multas.
préstamos personales. El monto desembolsado a esa fecha alcanza a miles de pesos 19.458.480 y
miles de pesos 2.980.967, respectivamente. Los fondos comprometidos a desembolsar alcanzan
Sin perjuicio de las expectativas para obtener en sede judicial la revocación de las sanciones a miles de pesos 5.588.365.
dispuestas por el BCRA, el Banco Hipotecario S.A. tiene contabilizada una previsión equivalente
al 100% del monto de la multa dispuesta por la Resolución N° 685/14 correspondiente a la entidad Las condiciones de estos créditos varían en función del segmento de ingresos familiares.
III – Sumarios con resolución judicial
39. ACTIVACIÓN DE GASTOS
Por Resolución N° 286 del 2.07.2010 suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras Dado la participación del Banco en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar (Notas 2.11
y Cambiarias se dispuso instruir un sumario a esta entidad y a sus directores (Sumario en lo y 37) el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación
Cambiario N° 4364) en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por de créditos hipotecarios, erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el
Decreto 480/95).
otorgamiento de los respectivos créditos.
En dichas actuaciones se imputaron presuntas infracciones a las disposiciones de las Los gastos activados al 31 de diciembre de 2014 totalizan miles de pesos 258.982. Los conceptos
Comunicaciones “A” 4087 y 4177, con motivo de cancelaciones anticipadas de deuda externa más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación, honorarios personal eventual,
reestructurada por US$ 91.420.135 y Euros 2.803.965 efectuadas entre febrero de 2004 y junio honorarios consultoría desarrollos de sistemas, alquileres de inmuebles, servicio de vigilancia y
de 2005. En su oportunidad, se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del otros gastos de administración.
Banco. Dentro del período habilitado para la prueba, el Banco y los demás imputados produjeron
las pruebas ofrecidas. Clausurada esa etapa procesal los abogados presentaron el alegato de la De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60
defensa y en agosto del año en curso el Banco Central dio traslado de las actuaciones al tribunal cuotas mensuales según el siguiente detalle:
de justicia competente (Juzgado en lo Penal Económico N° 5 a cargo del Dr. Jorge Brugo).
Mediante sentencia dictada el 12 de diciembre de 2014 el Juez mencionado resolvió declarar
Amortizaciones año 2012
332
exento de responsabilidad al Banco Hipotecario S.A. y absolver libremente de culpa y cargo a
Amortizaciones año 2013
14.785
los directores: Sres. Eduardo S. Elsztaian; Gabriel G. Resnik; Pablo Vergara del Carril; Ernesto M.
Amortizaciones año 2014
37.318
Viñes; Carlos B. Písula; Edgardo L. Fornero; Saúl Zang; Jacobo J. Dreizzen; a los ex directores:
Amortizaciones año 2015
51.796
Sra. Clarisa D. Lifsic de Estol; y Sres. Miguel A. Kiguel; Julio A. Macchi; Federico L. Bensadón;
Amortizaciones año 2016
51.797 Guillermo H. Sorondo y Jorge Miguel Grouman; al Gerente de Área Gustavo D. Efkhanian; al
Gerente Daniel H. Fittipaldi; al ex subgerente general Gustavo D. Chiera; a los ex gerentes Gabriel
Amortizaciones año 2017
51.464
G. Saidon; Carlos Gonzalez Pagano y Marcelo C. Icikson; y al Sr. Miguel J. Diaz; imputados
Amortizaciones año 2018
37.011
en dichas actuaciones. La medida no se encuentra firme hasta tanto transcurra el plazo para la
Amortizaciones año 2019
14.479
apelación.
Total en miles de pesos
258.982
En ese estado procesal se descarta la posibilidad de una revisión de la sentencia judicial
40. LEY DE MERCADO DE CAPITALES mencionada, circunstancia que no torna razonable la contabilización de previsiones.
38. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS:
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831,
que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811.
PROGRAMA CRÉDITO ARGENTINO DEL BICENTENARIO PARA LA VIVIENDA UNICA Y FAMILIAR
(Pro.Cre.Ar)
Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la
ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a
Con fecha 12 de junio de 2012 el Poder Ejecutivo Nacional, mediante Decreto N° 902, resolvió la través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potestades
de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad creación de un Fondo Fiduciario Público denominado Programa Crédito Argentino del Bicentenario
de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad para la Vivienda Única Familiar (Pro.Cre.Ar.).
de accionista para que un Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de
En esa fecha, el Directorio del Banco aprobó la participación en carácter de fiduciario del citado esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y
fondo.
regulación de diferentes categorías de agentes.
El 18 de julio de 2012 se constituyó entre el Estado Nacional en su carácter de Fiduciante y el El 1 de agosto de 2013 se publicó en el Boletín Oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó
Banco Hipotecario S.A. como Fiduciario, el Fideicomiso Administrativo y Financiero “PROCREAR”, parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en
al cual se le transmiten como activo subyacente los bienes fideicomitidos.
el Boletín Oficial la Resolución General N° 622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación.
La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de El Fideicomiso tiene como objeto único, exclusivo e irrevocable: (i) administrar el patrimonio
fideicomitido con el fin de facilitar el acceso a la vivienda propia de la población y la generación de capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se
empleo como políticas de desarrollo económico y social, dando cumplimiento a los enunciados requería estar inscripto en dicho registro como agente antes del 1 de marzo de 2014.
y objetivos del Decreto N° 902, (ii) la aplicación por parte del Fiduciario del producido neto de la
colocación de los Valores Representativos de Deuda (VRD) y los aportes en dinero del Estado Con fecha 7 de febrero de 2014 la CNV estableció para aquellos agentes que hubieran solicitado
Nacional a la originación de créditos para la construcción de viviendas de conformidad con lo turno de inicio de trámite para su inscripción en el registro definitivo antes del 1 de marzo de
dispuesto en el Decreto N° 902 y las líneas de crédito; y (iii) el repago de los Valores Fiduciarios, 2014 una extensión de plazo hasta el 30 de septiembre de 2014 para el cumplimiento de la
de conformidad con los términos del contrato de constitución del presente Fideicomiso y la Ley totalidad de los de los requisitos establecidos. El 23 de junio de 2014, hemos sido notificados
de Fideicomiso.
por el Mercado Abierto Electrónico S.A. que la CNV estableció que los Agentes registrados en
este Mercado que tengan ante dicho Organismo un trámite activo para su registración como
Agente en cualquiera de las categorías autorizadas por la normativa vigente, podrán continuar El Fideicomiso tendrá una duración de treinta (30) años a partir de la fecha de suscripción del
contrato (18 de julio de 2012).
operando con normalidad hasta el inicio de actividades bajo la nueva categoría de Agente
conforme Normas C.N.V. (N.T. 2013).
Las principales obligaciones del Fiduciario, sin perjuicio de las que señala la Ley de Fideicomiso y
el Código de Comercio son las siguientes:
Por su parte, mediante Resolución N° 17.392 de la CNV del 26 de junio de 2014, el banco ha sido
inscripto en el Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo
• Cumplir con las obligaciones del Contrato de Fideicomiso y con las instrucciones que le imparta IV, Título V de las Normas, bajo el N° 57 y el 19 de septiembre de 2014, mediante Resolución
el Comité Ejecutivo.
N° 2122 de la CNV el Banco ha sido inscripto en el Registro de como Agente de Liquidación y
Compensación y Agente de Negociación Integral N° 40.
• Llevar a cabo las funciones que le correspondan como Fiduciario, obrando con la lealtad,
diligencia y prudencia de un buen hombre de negocios, que actúa sobre la base de la confianza De acuerdo con lo establecido en el artículo 45 de la Ley 26.831, en el inciso a) del artículo 20,
depositada en él.
Sección VI, Capítulo II, Título VII e inciso j) del artículo 7, Sección IV, Capítulo IV, Título V de la
resolución 622 de la Comisión Nacional de Valores, se informa que el patrimonio mínimo de Banco
• Ejercer las facultades otorgadas por medio del Contrato, preservando el Patrimonio Fideicomitido. Hipotecario que se conforma según lo requerido por las normas del Banco Central de la República
Argentina, supera lo dispuesto por la mencionada resolución. Por otra parte, cabe indicar que
el patrimonio de esta entidad se halla debidamente integrado al cierre del ejercicio y que la • Utilizar el Patrimonio Fideicomitido con fines lícitos, de conformidad con las previsiones del
Contrato y conforme lo instruya el Comité Ejecutivo.
contrapartida liquida se individualiza a través del BONAD 16 (Título Público registrado a valor
razonable de mercado) según lo mencionado en el Anexo “A” de los presentes Estados Contables.
• Identificar los Bienes Fideicomitidos y registrarlos por separado en un sistema contable
El 22 de octubre de 2014, el Directorio del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., aprobó la independiente de sus bienes propios y de bienes correspondientes a otros fideicomisos que tenga
inscripción de Banco Hipotecario S.A. en el Registro de Agentes de esa entidad como Agente de o llegare a tener como consecuencia de sus operaciones.
Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral (ALyC y AN – Integral).
• Confeccionar los Estados Contables del Fideicomiso, contratar las auditorías correspondientes
41. CERTIFICACIÓN DE CALIDAD y cumplir con los regímenes informativos que resulten aplicables.
• Asegurar el Patrimonio Fideicomitido contra los riesgos que pudieran afectar su integridad. El 17 de noviembre de 2014 el Instituto Argentino de Normalización y Certificación (IRAM) ha
reconocido que la Gerencia de Area de Auditoría Corporativa de Banco Hipotecario S.A. cuenta
• Invertir o reinvertir los fondos del Fideicomiso, de conformidad con lo establecido en el Contrato con un Sistema de Gestión de Calidad de acuerdo a los estándares establecidos por el Referencial
y las instrucciones impartidas por el Comité Ejecutivo.
número 13:2013. Este referencial fue desarrollado de manera conjunta entre la Sindicatura General
de la Nación (SIGEN) e IRAM.
Según surge del balance al 31 de diciembre de 2014, la situación patrimonial del Fideicomiso es
la siguiente:
De esta manera la Gerencia de Area de Auditoría Corporativa de Banco Hipotecario S.A. se convirtió
en la primera unidad de auditoría interna de una institución bancaria en alcanzar la mencionada
• Activo: miles de pesos 38.903.110
certificación.
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Segunda Sección
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42. R.G. CNV 629 SOCIEDADES EMISORAS - GUARDA DE DOCUMENTACIÓN
El 14 de agosto de 2014 la Comisión Nacional de Valores a través de la resolución general
N° 629 - artículo 26 de la Sección VII del Capítulo IV del Título II de las Normas (N.T. 2013 y
modif.) estableció la obligatoriedad de detallar en Nota a los Estados Contables el domicilio y el
sujeto encargado del depósito donde se encuentra alojada la documentación respaldatoria de las
operaciones contables y de la gestión de las emisoras.
En cumplimiento de lo indicado en el párrafo anterior Banco Hipotecario S.A. informa que la
documentación alojada en guarda externa se encuentra en los depósitos de la empresa Bank S.A.,
ubicada en Carlos Pellegrini 1401 (Avellaneda).
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Segunda Sección
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Segunda Sección
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Los estados contables consolidados de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y los
estados contables básicos de Tarshop SA han sido preparados de acuerdo con normas contables
profesionales, las que difieren en ciertos aspectos significativos con las normas contables del
BCRA. A los efectos de la consolidación, dichos estados contables fueron adaptados teniendo en
cuenta criterios contables similares a los aplicados por el Banco.
A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A”
3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de
saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación,
siguiendo el método de reexpresión establecido por el BCRA.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que
establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean
expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A”
3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo
de 2003.
Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma
de Buenos Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea.
La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de
las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo
establecido por la R.T. N° 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre
de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con
fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen, principalmente, la existencia de una tasa
acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para
ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto Nacional de Estadística y Censos,
como característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los estados
contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la
fecha a la cual corresponden
Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a
continuación:
2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera
Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA
o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando
los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las
operaciones del último día hábil de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014 y el 31
de diciembre de 2013.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014
2.2. Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS)
Comparativo con el ejercicio anterior
El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones
pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método 1. BASES DE CONSOLIDACIÓN
exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera
los noventa días. Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de Banco Hipotecario
Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS Banco
Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas de Crédito, Securitización Sociedad Anónima -consolidada-, BH Valores SA y Tarshop SA,
emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya correspondientes a los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2014 y el 31 de
mora supera los noventa días. diciembre de 2013.
2.3. Títulos públicos y privados La participación de Banco Hipotecario Sociedad Anónima en las sociedades consolidadas al 31
de diciembre de 2014 es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, los títulos clasificados en las cuentas
de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con • BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima: 54.687.500 de acciones escriturales
cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada el BCRA, ordinarias de $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representa el 87.50% del capital
se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del ejercicio, según social.
corresponda.
• BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima: 39.131.682 de acciones escriturales ordinarias
Al 31 de diciembre de 2014 Banco Hipotecario S.A. mantiene en cartera los cupones de renta de valor $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 99,99% del capital
vencidos a cobrar de las especies DICY y PARY. social.
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, los títulos clasificados en cuentas de • BH Valores SA: 1.425.000 de acciones escriturales ordinarias de valor $ 1 cada una con derecho
“Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no a un voto por acción que representan el 95% del capital social.
cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por
registrarlas en la primera de las categorías, se han valuado de acuerdo con lo establecido por la
• Tarshop SA: 195.037.152 de acciones escriturales ordinarias de valor $ 1 cada una con derecho
Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma
a un voto por acción que representan el 80% del capital social.
exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de
corresponder.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a las sociedades
controladas y consolidadas BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima -consolidada- BACS
2.4. Préstamos
Banco de Crédito, Securitización Sociedad Anónima –consolidada-, BH Valores SA y Tarshop SA,
fue el siguiente:
La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra
valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de
1.1. Los estados contables del Banco han sido preparados de acuerdo con normas de exposición amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER
y valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados línea y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión
por línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado de estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad.
flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B de las sociedades mencionadas.
De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA (Comunicación “A” 2729 y complementarias),
1.2. Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, el Banco constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos. Dichas
de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar para el
sociedades, no trascendidas a terceros.
previsionamiento por riesgo de incobrabilidad.
1.3. La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone Otros préstamos al sector público:
en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.
i) Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 se valuaron a su costo más rendimiento
1.4. La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A” 5180, tomando como costo el valor contable
el estado de resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”.
al 31 de diciembre de 2010.
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
ii) Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación
$ 1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto
Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario Sociedad Anónima han sido preparados 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de
de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 complementarias y modificatorias febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en
emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas al Régimen Informativo Contable caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 21 de la
Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera
han sido pesificados a la relación $ 1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto
Los estados contables consolidados de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose
Anónima y básicos BH Valores SA han sido preparados teniendo en cuenta criterios similares a los el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al
aplicados por Banco Hipotecario Sociedad Anónima.
prestatario.
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2.5. Otros créditos por intermediación financiera
2.10. Primas por seguros sobre viviendas, de vida y de desempleo en operaciones de préstamos
y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de
privatización. Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados
en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.2. y
2.4.
La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el
devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora
supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el Al 31 de diciembre de 2013 el Banco mantenía en cartera Obligaciones Negociables propias las
ejercicio en que éstos ocurren. que se encontraban valuadas a su valor residual más intereses devengados.
Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda han sido valuados al valor de En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos
cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.
1.181 al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, expuesta en el rubro “Previsiones”
del Pasivo.
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor
2.11. Bienes intangibles patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización.
Corresponde a gastos de organización y desarrollo de sistemas del Banco Hipotecario SA y gastos Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento,
de organización por constitución y puesta en marcha y software de computación de BHN Sociedad actualizados por CER en los instrumentos alcanzados.
de Inversión SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA. Los mismos han sido reexpresados
en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, y se amortizan sobre base mensual y por el
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con
método de línea recta en función de la vida útil asignada.
tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de
las tasas de interés activa y pasiva pactadas.
El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA, ha sido valuado
a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a
Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado
los meses de vida útil estimados.
en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno.
De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activado
La Letra del Banco Central (L04F5), el Título de Deuda de la Provincia de Buenos Aires con gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios,
vencimiento el 08 de febrero de 2015 (PBF 15) y el Bono de la Nación Argentina vinculado al dólar erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los
al 1.75% (AO 16) mantenidos como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en respectivos créditos. Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales
el punto 2.3 de la presente nota.
(Nota 10).
Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas 2.12. Depósitos
devengadas.
Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses
2.6. Créditos por arrendamientos financieros
devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma
exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en
Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente “Cuentas de inversión” se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación
establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento
respectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
de concertación y el cierre de mes.
2.7. Participaciones en otras sociedades
2.13. Otras obligaciones por intermediación financiera
Este rubro comprende las tenencias accionarias mantenidas en: Mercado Abierto Electrónico Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más
intereses devengados. Sociedad Anónima, ACH Sociedad Anónima y Mercado de Valores de Buenos Aires Sociedad
Anónima. Dichas participaciones se encuentran registradas a su valor de costo o valor estimado
de recupero, el menor.
Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como
cobertura, han sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.
Con fecha 9 de enero del 2012 el Directorio del Banco aprobó la participación como socio protector
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar NEA S.G.R.”. Esta
decisión se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al capital de la sociedad de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación
y el 25 de junio de 2013 miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Cabe destacar de las tasas de interés activa y pasiva pactadas.
que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las
entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector, Los subyacentes de las operaciones de pases activos han sido valuadas siguiendo los criterios
expuestos en el punto 2.3. dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.
Por su parte TARSHOP aprobó la constitución de SUPER-CARD sociedad anónima y suscribió 2.14. Obligaciones diversas
el 12.5% de su capital social. Esta participación es de 12.500 acciones clase “A” de un voto cada
Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del ejercicio, una. El objeto de la compañía es otorgar una tarjeta de consumo-crédito a las personas físicas y/o
en caso de corresponder. jurídicas. TARSHOP asumirá funciones de emisión, procesamiento, administración y financiación
de dichas tarjetas.
2.15. Previsiones pasivas
Con fecha 13 de diciembre de 2013 BACS Banco de Crédito y Securitización SA concretó la
El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del participación como socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Don Mario
Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 30 de diciembre de 2013 aportando pesos 5 al capital de la
mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, sociedad y miles de pesos 10.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad.
previsiones por impuestos, otras contingencias, etc.
Con fecha 23 de diciembre de 2014 se realizó un segundo aporte al fondo de riesgo por miles de
2.16. Indemnizaciones por despido pesos 10.000.
El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del Al 31 de diciembre de 2014 el primer aporte al fondo de riesgo “Don Mario” S.G.R. arrojó un
personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del rendimiento de miles de pesos 3.677.
ejercicio en que se producen.
Con fecha 12 de noviembre de 2014, se concretó la participación de BACS como socio protector
2.17. Beneficios a empleados
en la sociedad de garantía recíproca denominada “Los Grobo” S.G.R. Esta decisión se formalizó
el día 10 de diciembre de 2014 a través de un aporte de miles de pesos 15.000 al fondo de riesgo
El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados.
de dicha sociedad.
2.18. Impuesto a las ganancias
Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que
realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio
De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad
protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.
Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de
crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción
2.8. Créditos Diversos
del estatuto en la Inspección General de Justicia.
Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el
devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder. pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que
correspondan.
2.9. Bienes de uso y diversos
2.19. Impuesto a la ganancia mínima presunta
Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante
hasta el 28 de febrero de 2003, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene
de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados activado al 31 de diciembre de 2014 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta
antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, ingresado durante los ejercicios 2006 a 2012, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad
en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente de recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder.
del ejercicio al que corresponden.
2.20. Patrimonio neto
El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”,
unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos a. Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de
hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, capital:
el menor.
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994
Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en el tercer párrafo
excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización. de la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en
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moneda corriente del ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto que las entidades financieras deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan
al 31 de diciembre de 2013 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003. El ajuste sido o no cuantificadas, y los sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su
derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. apertura sea notificada a la entidad.
Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de
Total Return Swap se valúan a su valor nominal.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, dichas contingencias deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que sus
b. Resultados:
efectos se materialicen sea alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada, debiendo
también ser informadas en notas a los estados contables. Las contingencias cuya probabilidad de
Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los estados contables ni en sus notas,
mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero no cumplan con haya efectivizado su cobro o pago.
las condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas en notas.
La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de
estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio y la determinación de activos 3.2. Aspectos de exposición
y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de
incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones pasivas. Dado a) Resultado por acción y Segmento de negocio
que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de
hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo ocasionar pérdidas El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se
o ganancias que afecten los ejercicios subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas las establece la CONAU 1 del BCRA.
disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación.
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes
La información de los estados contables del ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos, estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su
incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como
los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente ejercicio.
Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y
exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros.
3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto de BACS
Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, Banco de Crédito y Securitización bajo normas contables profesionales hubiese disminuido
considerando lo expuesto en la primera parte de la Nota 3 del cuerpo básico, se detallan a aproximadamente en miles de pesos 13.303 y aumentado en miles de pesos 729 al 31 de diciembre
continuación:
de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
3.1. Criterios de valuación
Los efectos consolidados de las diferencias entre normas del BCRA y normas contables
profesionales, se exponen en Nota 3 a los estados contables individuales.
a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
4. ADOPCIÓN DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva
estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la
impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en
las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido.
Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1°
b) Derivados
de enero de 2012.
Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la nota 2.5 de los El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha
estados individuales. Los criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar
de interés, difieren de las normas contables profesionales. Dichas operaciones al no contar con los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías
cotización en mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos de Seguros, etc).
matemáticos, descontado los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda
y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 informó la hoja de
ruta para la convergencia del régimen informativo y contable hacia las normas internacionales de
c) Créditos y deudas originados en refinanciaciones
información financiera, por la cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y
variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso
Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por de convergencia mencionado, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018. Dicha hoja
otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta de ruta prevee los siguientes pasos:
preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la
base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento Primer semestre de 2015
que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos
del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas Las entidades financieras deberán elaborar y presentar su propio plan de convergencia junto con
contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación la designación de un responsable.
y previsionamiento específicamente normados.
Difusión de los lineamientos a tener en cuenta por las entidades respecto de las conciliaciones que
d) Fideicomisos Financieros
deberán presentar al B.C.R.A.
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor Segundo semestre de 2015:
patrimonial proporcional. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran
valuados a costo más rendimiento actualizados por CER, en los instrumentos alcanzados, neto de Las entidades deberán presentar al B.C.R.A., junto con los estados financieros al cierre del
previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación ejercicio, una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto
según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales. de los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso
de convergencia hacia las NIIF. Esta información deberá contar con un informe especial del Auditor
e) Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito
Externo y será únicamente para uso del B.C.R.A. con fines de supervisión y regulación, por lo que
no será de carácter público. Las entidades informarán acerca de su grado de avance en el Plan
Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y de Convergencia hacia las NIIF.
costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de
Año 2016 crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica
bajo normas del BCRA.
De acuerdo con la modalidad y frecuencia que oportunamente se establezca, las entidades
Asimismo y de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A “5392 el Banco ha activado y continuarán informando al B.C.R.A. su grado de avance en la convergencia hacia las NIIF.
amortizado en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de Adicionalmente continuarán revelando en sus estados financieros de publicación que se
créditos hipotecarios. Dicho criterio difiere de lo establecido en las normas contables profesionales. encuentran avanzando en el Plan de Convergencia hacia las NIIF. Emisión de una Circular CONAU
a fin de comunicar el nuevo Plan de Cuentas Mínimo y el Modelo de Estados Financieros (Nuevo
f) Bienes Intangibles
R.I. Contable para Publicación Trimestral / Anual).
El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop Año 2017
SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha
participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base Al 01 de enero de 2017, las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura que le
a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser servirán de base para elaborar sus estados financieros comparativos. En cada estado trimestral,
impuesto diferido y previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con normas contables deberán presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto y
profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición resultados respecto de los importes que resultarían de las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco
de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos del proceso de convergencia hacia las NIIF. Dichas conciliaciones deberán contar con un informe
valuados al precio estimado de mercado.
especial del auditor externo. Esta información cuantitativa así como el grado de avance en el Plan
de Convergencia hacia las NIIF se publicará en nota a los estados financieros de publicación.
De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A “5392 el Banco ha activado y amortizado
en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de ciertos Año 2018
créditos hipotecarios en su carácter de fiduciario. Dicho criterio difiere de lo establecido en las
normas contables profesionales.
A partir de los ejercicios iniciados el 01 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a
registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el B.C.R.A.
g) Sanciones y sumarios sobre las entidades financieras
dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Por tanto, a partir del primer cierre
trimestral, deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo
La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las entidades con dichas normas, el auditor externo deberá emitir su opinión sobre ellos y serán los estados
financieras deben previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y financieros a utilizar por las entidades a todos los fines legales y societarios.
las penales con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el Banco
Central de la República Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional Con fecha 22 de septiembre de 2014 a través de la Comunicación “A” 5635 el BCRA comunicó el
de Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido notificadas a la contenido y formalidades que debe reunir el Plan de Implementación para Convergencia hacia las
entidad, independientemente de su significatividad, aun cuando mediaren medidas judiciales o Normas Internacionales de Información Financiera que deberá presentarse antes del 31 de marzo
administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece de 2015. Asimismo incorpora la obligatoriedad por parte de Auditoría Interna de las entidades
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financieras de confeccionar un informe sobre el grado de avance y cumplimiento de los plazos Dicha demanda se tramita ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial N° 16
estipulados en el citado plan, que deberá ser presentado ante el Comité de Auditoría y el Banco Secretaría N° 32 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Como consecuencia de lo anteriormente
Central de la República Argentina.
mencionado a partir del mes de octubre de 2004 se ha suspendido el devengamiento del CER e
intereses del título de deuda clase “B”. En opinión de los asesores legales que representan al
A la fecha de los presentes estados contables, la entidad se encuentra analizando los alcances del Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, conforme a las
plan de referencia que, en líneas generales, deberá contener
normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar por lo cual no existe contingencia
probable hacia ambas entidades.
• Presentación de informes semestrales al BCRA a partir del 31 de marzo de 2015 mostrando los
8. RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA avances del plan de implementación.
• Aprobado por el Directorio y previendo todas las acciones necesarias para que la entidad esté Régimen de tasas de interés de referencia para préstamos personales y prendarios.
en condiciones de presentar conciliaciones previstas en la hoja de ruta divulgada por el BCRA,
otras solicitudes de información que se requieran, preparar los estados financieros de apertura y Mediante Comunicación “A” 5590 del 10 de junio de 2014 el BCRA adoptó un régimen de tasas de
comenzar a aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera a partir de los ejercicios interés de referencia para préstamos personales y prendarios, otorgados a individuos que no sean
iniciados el 01 de enero de 2018.
considerados Mipmes, imponiendo un tope máximo a ese tipo de financiaciones, las cuales no
podrán superar el producto surgido de la tasa de corte de LEBAC a 90 días de plazo por un factor
• Discusión y aprobación por parte del Directorio, identificación de un titular y suplente del proceso multiplicativo entre 1.25 y 2.0, dependiendo del tipo de préstamo y del Grupo de Banco, para lo
de convergencia, creación de un grupo de trabajo para la convergencia hacia NIIF, coordinación cual se dividirán en:
con la Dirección de las sociedades relacionadas en las que se mantienen inversiones permanentes
controladas o en las que se tenga influencia significativa, diseño y comunicación de un plan de - Grupo I: entidades financieras que operen como agentes financieros del estado nacional,
capacitación, identificación de impactos en la operación y en la información a suministrar que requiere provincial y/o municipal y/o demás entidades que participen con al menos 1% del total de los
implementación de acciones específicas (adecuación de sistemas de información, control interno, etc.). depósitos del sector privado no financiero; y
• Reportar al BCRA avances registrados en forma trimestral.
- Grupo II: las entidades restantes.
• Cada reporte semestral deberá contar con un informe de Auditoría Interna.
El BCRA publica cada mes la “tasa de interés de referencia” para las entidades de cada uno de
esos grupos, aplicable a cada tipo de préstamo (personales, prendarios y compras de cartera).
5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA DE SOCIEDADES VINCULADAS
Las tasas aplicadas por cada entidad para cada préstamo dentro de las líneas mencionadas no
podrán superar la “tasa de interés de referencia” informada por el BCRA.
Al 31 de diciembre de 2014, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima no cuenta con bienes
de disponibilidad restringida.
Protección de los usuarios de servicios financieros.
Al 31 de diciembre de 2014, la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires SA perteneciente a Mediante Comunicación “A” 5685 del 23 de diciembre de 2014 el BCRA dispuso que las altas
BH Valores SA, se encuentra prendada a favor de Chubb Argentina de Seguros SA.
(comisiones de nuevos productos y/o servicios que deseen comercializar) y los aumentos en las
comisiones que deseen implementar deberán contar con la autorización previa del ente rector.
Al 31 de diciembre de 2014 BACS no cuenta con bienes de responsabilidad restringida.
También deberán informar las modificaciones de los cargos. En el caso de productos y/o servicios
financieros considerados básicos, las entidades financieras y las empresas no financieras emisoras
Al 31 de diciembre de 2014 Tarshop S.A. ha otorgado sumas dinerarias en garantías de alquileres, de tarjetas de crédito deberán observar una serie de requisitos, procedimientos y fundamentos al
de los locales en los que operan sus sucursales, las que se encuentran registradas en el rubro solicitar la citada autorización.
“Créditos comerciales y otros créditos – Depósitos en garantía”, por la suma de $ 519.653, de los
cuales $ 297.353 corresponden a depósitos en dólares estadounidenses (USD 34.770).
9. LEY DE MERCADO DE CAPITALES DE SOCIEDADES VINCULADAS
Asimismo Tarshop S.A. otorgó en prenda comercial a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por Mediante Resolución N° 17.338 de la CNV del 24 de abril de 2014, BACS, Banco de Crédito y
un préstamo por $ 14.000.000, como garantía, los derechos de cobro resultantes del contrato del Securitización S.A., ha sido inscripto en el Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los Artículos
Fideicomiso Financiero Tarjeta Shopping Serie LXXV (99,48%) por la suma de $ 32.205.804.
6° y 7° del Capítulo IV, Título V de las Normas, bajo el número 55 y el 19 de septiembre de 2014, la
CNV ha notificado a BACS que se le ha asignado el número de matrícula 25 de Agente de Liquidación
Los fondos de contingencia, de gastos y otros créditos diversos de los fideicomisos financieros, y Compensación Integral y Agente de Negociación. Cabe indicar que el patrimonio de BACS se halla
que al 31 de diciembre de 2014 ascienden a un total de $ 21.549.948, son créditos de disponibilidad debidamente integrado al cierre del ejercicio y que la contrapartida liquida se individualiza a través del
Lebacs en pesos según lo mencionado en el Anexo “A” de sus Estados Contables. restringida, de acuerdo con los prospectos respectivos.
Tarshop S.A. constituyó prenda sobre un plazo fijo por un monto de $ 4.262.828,48, correspondiente A la fecha de los presentes estados contables BH Valores SA ha sido aprobada por parte de
al certificado de plazo fijo número 896778, a favor de Banco de Valores S.A., suma que se encuentra la CNV como Agente de Liquidación y Compensación Propio bajo el número de inscripción 189,
restringida por las obligaciones impositivas emergentes de los Fideicomisos Financieros Series según lo establecido en la Resolución General N° 622 de dicha Comisión.
XXIX, XXX, XXXII, XXXVIII al L, y LII al LXXIV La prenda permanecerá vigente hasta tanto se
resuelva la situación de las eventuales contingencias impositivas mencionadas sobre los citados De acuerdo a las exigencias previstas, el patrimonio neto mínimo de BH Valores S.A. supera lo
Fideicomisos Financieros, en lo que respecta a la parte pertinente.
dispuesto por la mencionada resolución y ha sido debidamente integrado y la contrapartida líquida
se individualiza a través del Bono de la Nación Argentina $ Badlar Privada + 200 pbs. Vto. 2017,
Con fecha 6 de mayo de 2013, la Sociedad celebró un contrato de préstamo sindicado con Industrial según lo mencionado en el Anexo II de los estados contables de la sociedad.
and Commercial Bank of China (Argentina) S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Banco de La Pampa
Sociedad de Economía Mixta, Banco Mariva S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A., por la 10. ACTIVACIÓN DE GASTOS
suma de $ 85.000.000. A efectos de garantizar el cumplimiento de las obligaciones emergentes del
contrato de préstamo, antes mencionado, la Sociedad ha cedido y transferido a Banco de Valores Dado la participación del Banco en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar (Notas 2.11
S.A., en carácter de fiduciario del fideicomiso en garantía, la propiedad fiduciaria de los créditos y 38 del cuerpo principal) el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el
fideicomitidos conformados por $ 54.144.365 de valores de capital. Dichos créditos, y sus respectivos proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido
devengamientos de intereses, serán mantenidos y registrados en la contabilidad de la Sociedad, a de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos.
ser expuestos en el rubro “Créditos comerciales y otros créditos – Créditos por financiación”, por
lo tanto, los impuestos, tributos, tasas o similares que pudieran corresponder, según los distintos Los gastos activados al 31 de diciembre de 2014 totalizan miles de pesos 258.982. Los conceptos
ordenamientos impositivos por la tenencia y resultados, serán tenidos en cuenta e incluidos en las más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación - honorarios personal eventual -
bases imponibles que pudieran corresponder por parte de la Sociedad, comprometiéndose ésta honorarios consultoría desarrollos de sistemas - alquileres de inmuebles - servicio de vigilancia y
última a asumir los costos y gastos que pudieran originarse con motivo de la defensa y los cargos otros gastos de administración.
que eventualmente pudieran efectuarle algún fisco al fideicomiso y/o al fiduciario.
De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60
6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE SOCIEDADES VINCULADAS
cuotas mensuales según el siguiente detalle:
A continuación se detallan las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas
Amortizaciones año 2012 332 por BACS Banco de Crédito y Securitización SA vigentes al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de
diciembre de 2013:
Amortizaciones año 2013 14.785
Amortizaciones año 2014 37.318
Al 31 de diciembre de 2014, BACS mantiene operaciones de pase activo con el B.C.R.A concertadas
Amortizaciones año 2015 51.796
con letras emitidas por el B.C.R.A. como activos subyacentes, operando su vencimiento el 2
Amortizaciones año 2016 51.797
de enero de 2015. Por estos conceptos, al cierre del ejercicio se registran en “Otros créditos
Amortizaciones año 2017 51.464 por intermediación financiera - montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término” y en
“Otras obligaciones por intermediación financiera - especies a entregar por ventas contado a
Amortizaciones año 2018 37.011
liquidar y a término” miles de pesos 4.673 y miles de pesos 4.673 respectivamente. A su vez
Amortizaciones año 2019 14.479
se encuentran registradas operaciones de pase activo y pase pasivo con entidades financieras
Total en miles de pesos 258.982
del país, concertadas con títulos públicos como subyacentes registradas en “Otros créditos por
intermediación financiera - especies a recibir por compras contado a liquidar y a término” y en
“Otras obligaciones por intermediación financiera - montos a pagar por compras contado a liquidar 11. POSICIÓN GLOBAL NETA EN MONEDA EXTRAJERA
y a término” por miles de pesos 3.807 y miles de pesos 3.807 respectivamente.
Mediante comunicación “A” 5536 del 4 de febrero de 2014, el BCRA modificó los requerimientos
Al 31 de diciembre de 2013 la Entidad registraba en el rubro “Otros créditos por intermediación en materia de “Posición global neta en Moneda Extranjera”. A tal efecto la Posición Global
financiera - montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término” y en “Otras obligaciones Neta positiva en Moneda Extranjera no podrá superar el 30% de la responsabilidad patrimonial
por intermediación financiera - especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” miles computable del mes anterior al que corresponda o los recursos propios líquidos, lo que sea menor.
de pesos 15.245 y miles de pesos 16.124 respectivamente.
Asimismo, dispuso que la Posición global neta positiva de moneda extranjera a término no podrá
superar el 10% de la responsabilidad patrimonial computable del mes anterior al que corresponda.
7. FIDEICOMISO FINANCIEROS – DEMANDA INICIADA
Como consecuencia de lo mencionado en los párrafos anteriores, en el mes de febrero de 2014
El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA BACS excedió el límite establecido por el BCRA para ese mes, por lo cual procedió a abonar el
han iniciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad cargo correspondiente por dicho exceso.
de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de
Fideicomiso por falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados El 3 de septiembre de 2014 mediante Comunicación “A” 5627 el BCRA dispuso que la Posición
por la conducta del fiduciario.
Global Neta positiva en Moneda Extranjera no podrá superar el 20% de la responsabilidad
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Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.081
patrimonial computable del mes anterior al que corresponda o los recursos propios líquidos, Ver Nota 2.1, Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones, Anexo “I” - Apertura por Plazos
lo que sea menor.
de los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables
Subordinadas y Anexo “L” – Saldos en moneda extranjera de los Estados Contables Individuales
Al cierre de los presentes estados contables la entidad está en línea con lo establecido por el de Banco Hipotecario S.A..
BCRA.
5. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el
12. APORTE DE CAPITAL A LA EMPRESA TARSHOP S.A.
capital y en el total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad.
Con fecha 22 de octubre de 2014 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. dispuso por unanimidad Ver Anexo “E” - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades y Nota 27 - Operaciones con
aprobar un aporte irrevocable de capital a la empresa Tarshop S.A, por la suma de miles de Sociedades Artículo 33 Ley 19.550 de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
pesos 110.000 a realizar por los accionistas Banco Hipotecario S.A, y Alto Palermo S.A. en forma
proporcional a sus tenencias accionarias a fin que la mencionada compañía cuente con recursos 6. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia
suficientes para sus actividades operativas y poder cumplimentar el Plan de Negocios previsto y sus parientes hasta el segundo grado inclusive.
para el ejercicio 2015.
Al 31/12/2014 las financiaciones a directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus
En Asamblea General Ordinaria, Extraordinaria y Unánime celebrada el pasado día 15 de diciembre parientes hasta el segundo grado inclusive ascienden a miles de pesos 4.877, siendo la máxima
de 2014 la empresa Tarshop S.A. aprobó por unanimidad la capitalización indicada en el párrafo asistencia a la misma fecha de miles de pesos 4.877. Las financiaciones otorgadas a directores,
anterior
síndicos y sus personas vinculadas, se ajustan a los límites y condiciones establecidas al respecto
por el artículo 28 inciso d) de la Ley de Entidades Financieras y las normas reglamentarias dictadas
13. SERVICIOS COMPLEMENTARIOS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
por el BCRA (Comunicaciones “A” 2140 y complementarias).
A través de la Comunicación “A” 5700 el Banco Central de la República Argentina incorporó II. Inventario Físico de los bienes de cambio
modificaciones en las normas sobre ‘Servicios complementarios de la actividad financiera y
actividades permitidas’, ‘Supervisión consolidada’, y ‘Capitales mínimos de las entidades financieras’. 7. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio.
En cuanto al alcance de los servicios complementarios, se admitirá la participación en el capital No aplicable en razón del objeto de la sociedad.
de empresas cuyo objeto sea el desarrollo de dos de las actividades comprendidas en la medida
que, a juicio de la SEFyC, esas actividades por su naturaleza económica sean afines entre sí y no III. Valores corrientes
existan incompatibilidades legales para su ejercicio conjunto.
8. Valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos
Respecto de las actividades comprendidas, se mantienen la emisión de tarjetas de crédito, débito significativos.
y similares, aunque se aclara que sin superar el 25% del importe total de sus financiaciones a fin
de cada mes, podrán mantener financiaciones no sujetas a la Ley de tarjetas de crédito, a usuarios El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso
de servicios financieros, debiendo en estos casos cumplir con las normas sobre ‘Tasas de interés y diversos. Ver nota 2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los
en las operaciones de crédito’.
Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
Por otro lado, incorpora modificaciones respecto del impacto de estas modificaciones en el cálculo Bienes de uso
de la responsabilidad patrimonial computable.
9. Bienes de uso revaluados técnicamente
14. BHN SOCIEDAD DE INVERSIÓN S.A. –DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS–
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso
Mediante Asamblea Extraordinaria del día 17 de diciembre de 2014, los accionistas de BHN y diversos. Ver nota 2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los
Sociedad de Inversión S.A. aprobaron por unanimidad la distribución de dividendos por miles Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A..
de pesos 214.000 con desafectación del saldo de la reserva para futuras inversiones. Asimismo
también aprobaron por unanimidad efectuar dicha distribución en efectivo y/o títulos valores según 10. Bienes de uso sin usar por obsoletos
las disponibilidades.
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso
15. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN – SOCIEDADES VINCULADAS
y diversos. Ver nota 2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los
Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
1 - Sumario Financiero Nro. 1406/201. Expediente 100.553/12
IV. Participaciones en otras sociedades
Banco de Crédito y Securitización S.A. ha sido notificado de la Resolución N° 738 del 22 octubre
de 2013 (Sumario Financiero Nro. 1406/201. Expediente 100.553/12) de la Superintendencia de 11. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley
Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA por la cual se dispuso instruir un sumario a esta Nº 19.550 y planes para regularizar la situación.
Entidad, al Presidente, señor Eduardo S. Elsztain y al Vicepresidente, señor Ernesto M. Viñes,
por la presentación fuera del plazo de la documentación relacionada con la designación de los No existen.
autoridades del Banco. Con fecha 8 de noviembre de 2013 se presentaron las defensas y descargos
que hacen al derecho del Banco, encontrándose el proceso en la instancia administrativa ante el V. Valores recuperables
BCRA.
12. Criterios seguidos para determinar los “valores recuperables” significativos de bienes de
Sobre el particular, la Sociedad ha considerado baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones
sanciones económicas contempladas por la Ley de Entidades Financieras y normativa aplicable del contables.
BCRA. Por dicha razón no se han contabilizado previsiones en los presentes estados contables.
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso
2- Inicio de actuaciones Sumariales por la Unidad de Información Financiera
y diversos. Ver nota 2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los
Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
Con fecha 25 de noviembre de 2014, la Sociedad ha sido notificada por la Unidad de Información
Financiera de la instrucción de actuaciones Sumariales, identificadas bajo el número de Resolución VI. Seguros
234/14, por la posible comisión de infracciones formales derivadas del hipotético incumplimiento
del art. 21 inciso a) de la ley 25.246 y las Resoluciones UIF Nº 27/11 y 2/12. En dicho marco fueron 13. Seguros que cubren los bienes tangibles.
citados a formular descargo, la Sociedad (Tarshop S.A.), su Oficial de Cumplimiento (Mauricio Elías
Wior) y los Directores en funciones a ese momento (Sres. Eduardo Sergio Elsztain, Saúl Zang,
Marcelo Gustavo Cufre y Fernando Sergio Rubín). De acuerdo con la opinión de los abogados
defensores –en el actual estado de las actuaciones– y en función de los antecedentes que se han
registrado en la UIF en casos similares, se estima que existe probabilidad de la aplicación de una
multa en sede administrativa. Por dicha razón se han contabilizado previsiones.
INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. 12 DEL CAPÍTULO III,
TÍTULO IV, DE LAS NORMAS DE LA CNV (RESOLUCIÓN GENERAL N° 622/13)
I. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad
1. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos
contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.
No existen.
2. Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares VII. Contingencias positivas y negativas
ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su
14. Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que
habrán de presentarse en períodos futuros.
individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.
No existen.
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA en materia de previsiones por riesgos.
Ver Anexo “J”, Nota 5 (“Clasificación y Previsionamiento de Deudores”) y Notas 2.15 y 16 3. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones)
según sus plazos de vencimiento.
(“Previsiones Pasivas“), de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
Ver Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo “I” - Apertura por Plazos de 15. Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia
los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta
Subordinadas de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación
de sus efectos.
4. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones), de manera
que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.
No existen.
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VIII. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
de Valores (NT 2013), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos
ninguna observación que formular.
16. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
e) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
No existen.
competencia, sobre la información incluida en la nota 40 a los estados contables adjuntos al 31
de diciembre de 2014, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
17. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y su Contrapartida.
No existen.
f) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
terrorismo, previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
18. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
los resultados no asignados.
g) De acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso e), Capítulo III, Sección IV, Título II de la
Ver Nota 25 - Distribución de utilidades de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A. normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto
de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de
MARIO BLEJER, Vicepresidente 1° en ejercicio de la Presidencia, BANCO HIPOTECARIO S.A. — diciembre de 2014 representan:
Fernando S. Rubin, Gerente General, BANCO HIPOTECARIO S.A. — GUILLERMO C. MARTINZ,
Gerente de Contaduría General, BANCO HIPOTECARIO S.A.
i) el 96,13% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto
en dicho ejercicio;
RICARDO FLAMMINI, por Comisión Fiscalizadora.
ii) el 23,49% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la
Véase nuestro informe de fecha 11 de febrero de 2015. PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17. — SOCIO.
iii) el 21,85% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades
INFORME DE LOS AUDITORES
controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio.
Señores Accionistas y Directores de
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de febrero de 2015.
Banco Hipotecario SA
CUIT: 30-50001107-2
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A T° 1 – F° 17. — Dr. MARCELO TRAMA (Socio),
Domicilio legal: Reconquista 151
Contador Público (UNLZ), C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Tomo 252 – Folio 159.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Banco Aires, 13/2/2015 01 0 T. 79 Legalización Nº 397616.
Hipotecario SA (“La Entidad”) al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de los correspondientes estados
de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios terminados en esas fechas, LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL
del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 y por las Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha
11/2/2015 referida a BALANCE de fecha 31/12/2014 perteneciente a BANCO HIPOTECARIO S.A. las Notas 1 a 42 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y Proyecto de distribución de utilidades
que los complementan. Además, hemos efectuado un examen de auditoría del estado de situación 30-50001107-2 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación
patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y de los estados de resultados y de se corresponde con la que el Dr. TRAMA MARCELO ALEJANDRO, 20-14643938-2 tiene registrada
flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados por los ejercicios económicos finalizados en esas en la matrícula CP Tº 0252 Fº 159 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control
fechas con sus sociedades controladas, así como las Notas 1 a 14 y el Anexo B consolidado, los formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no
que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma
en carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S. Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. JUAN CARLOS estados contables es responsabilidad de la Entidad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar
una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
RICO, Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.
2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la
ACTA DE COMISIÓN FISCALIZADORA N° 1485
República Argentina y con lo requerido por las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas
por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Tales normas requieren que planifiquemos En la ciudad de Buenos Aires a los 11 días del mes de febrero de 2015 siendo las 9 horas se
y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que reúnen en la sede de Banco Hipotecario S.A. los señores Síndicos Titulares de la Sociedad,
los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de Ricardo FLAMMINI, José D. ABELOVICH, Marcelo H. FUXMAN y Martín SCOTTO con el objeto
la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría de considerar el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014, así como los
comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo y
informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación sus equivalentes por el ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 42 y anexos A, B, C, D, E,
de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Entidad, así F, G, H, I, J, K, L, N y O y Proyecto de Distribución de Utilidades que los complementan. Además,
como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las hemos examinado el estado de situación patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2014 y
auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
los estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados por el ejercicio
económico finalizado en esa fecha, así como las Notas 1 a 14 y el Anexo B consolidado, los que se
3. La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación, presentan como información complementaria.
reexpresión y exposición dispuestos por el Banco Central de la República Argentina que, como ente de
control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias Se comentan los diversos aspectos que hacen a los citados documentos señalando que incluyen
y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la nota 3 a los estados contables y a los el examen efectuado sobre dichos estados contables, el grado de cumplimiento del planeamiento
estados contables consolidados, los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas de auditoría para el período en consideración, como así también respecto del intercambio de
de presentación de estados contables establecidas por el ente de control no están de acuerdo opiniones en las reuniones mantenidas al efecto y el análisis de la denominada revisión analítica
en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma preparada por Price Waterhouse & Co. S.R.L. Asimismo se han efectuado los controles contables
de Buenos Aires. El efecto sobre los estados contables emergente de los diferentes criterios de y legales previstos en el Art. 294 de la Ley 19.550.
valuación, reexpresión y exposición ha sido determinado por la Entidad e incluido en dichas notas.
Como resultado de la tarea desarrollada, se transcribe a continuación el Informe de Comisión
4. En nuestra opinión:
Fiscalizadora:
a) Los estados contables de Banco Hipotecario SA reflejan razonablemente, en todos sus aspectos
INFORME DE COMISIÓN FISCALIZADORA
significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los resultados de sus
operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios terminados en esas fechas Señores
y las variaciones en su patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, de Accionistas y Directores de
acuerdo con normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por el BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANÓNIMA
desvío a las normas contables profesionales indicado en el punto 3. de este informe, con normas Reconquista 151
contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
b) Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario SA con sus sociedades controladas 1. En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de BANCO HIPOTECARIO S.A., hemos
reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada examinado el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014, así como los correspondientes
al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo y sus equivalentes por el
efectivo y sus equivalentes consolidados por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 42 y anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y
con normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por el desvío a Proyecto de Distribución de Utilidades que los complementan. Además, hemos examinado el estado de
las normas contables profesionales indicado en el punto 3. de este informe, con normas contables situación patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2014 y los estados de resultados y de flujo de
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
efectivo y sus equivalentes consolidados por el ejercicio económico finalizado en esa fecha, así como
las Notas 1 a 14 y el Anexo B consolidado, los que se presentan como información complementaria. La
5. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
preparación y emisión de los documentos citados es responsabilidad de la Entidad.
a) Los estados contables de Banco Hipotecario SA y sus estados contables consolidados se 2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas
encuentran asentados en el Libro de “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es materia de requieren que los exámenes de los documentos contables detallados en el párrafo 1 se efectúen
nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales, y en las resoluciones de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluyan la verificación de la razonabilidad
pertinentes emitidas por el BCRA y la Comisión Nacional de Valores (CNV).
de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante
información sobre las decisiones societarias de la que hemos tomado conocimiento, expuestas
b) Los estados contables de Banco Hipotecario SA surgen de registros contables llevados en sus en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los
aspectos formales de conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
del BCRA, y mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron
autorizados por la CNV.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos contables detallados en el párrafo 1,
hemos revisado el trabajo efectuado por el Auditor Externo Price Waterhouse & Co. S.R.L. quien
c) Al 31 de diciembre de 2014 la deuda de Banco Hipotecario SA devengada a favor del Sistema emitió su informe con fecha 11 de febrero de 2015, que compartimos, de acuerdo con las normas
Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a de auditoría vigentes para el examen de los estados contables anuales, de conformidad con las
$ 26.812.631,75 no siendo exigible a dicha fecha.
normas contables profesionales y con las normas mínimas sobre auditorías externas emitidas por
el Banco Central de la República Argentina. Dicho examen incluyó la verificación de la planificación
d) Hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables del trabajo, de la naturaleza, el alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los
requerida por el artículo 12 del capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión Nacional resultados del examen efectuado por dicho estudio profesional. Una auditoría requiere que el
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Segunda Sección
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auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad
acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados
contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que
respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas
contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y
la presentación de los estados contables tomados en su conjunto.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión,
la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la
Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
Asimismo, en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio finalizado el 31
de diciembre de 2014, hemos verificado que contiene la información requerida por el art. 66 de
la Ley de Sociedades Comerciales y en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos
numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
3. La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación,
reexpresion y exposición dispuestos por las normas del BCRA que como ente de contralor de
las entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias y
modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la Nota 3 a los estados contables y a los
estados contables consolidados, los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas
de presentación de estados contables establecidas por el Ente de Contralor no están de acuerdo en
ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires. El efecto sobre los estados contables emergente de los diferentes criterios de valuación,
reexpresión y exposición ha sido determinados por la Sociedad e incluido en dichas Notas.
4. En nuestra opinión:
a. los estados contables de BANCO HIPOTECARIO S.A. reflejan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014, los resultados de
sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en
esa fecha, y las variaciones en su patrimonio neto por el ejercicio económico finalizado el 31 de
diciembre de 2014, de acuerdo con normas establecidas por el Banco Central de la República
Argentina y, excepto por el desvío a las normas contables profesionales indicado en el párrafo 3.,
con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
b. los estados contables consolidados de BANCO HIPOTECARIO S.A. con sus sociedades
controladas reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial
consolidada al 31 de diciembre de 2014 y los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo
de efectivo y sus equivalentes consolidados por el ejercicio económico finalizado en esa fecha, de
acuerdo con normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por
el desvío a las normas contables profesionales indicado en el párrafo 3., con normas contables
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
5. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) Los estados contables de BANCO HIPOTECARIO S.A. surgen de registros contables llevados en
sus aspectos formales de conformidad con normas legales vigentes y las normas reglamentarias
del Banco Central de la República Argentina;
b) Hemos revisado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en materia
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva
del Directorio.
c) Hemos revisado la información sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno
Societario que se incluye en el Anexo a la Memoria bajo el título “Código de Gobierno Societario”
elaborado por el Órgano de Administración. De acuerdo con la tarea realizada y en lo que es
materia de nuestra competencia, la información brindada ha sido preparada en forma fiable y
adecuada, en sus aspectos sustanciales, con los requerimientos establecidos en la Resolución
General N° 606/2012 de la CNV.
d) En relación a lo determinado por la Resolución N° 368 de la Comisión Nacional de Valores,
informamos que hemos leído el informe de los auditores externos del que se desprende lo siguiente:
i) las normas de auditoría aplicadas son las aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias
Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires las que contemplan los requisitos de
independencia y
ii) los estados contables han sido preparados teniendo en cuenta las normas contables aprobadas
por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las
disposiciones de la Comisión Nacional de Valores y el Banco Central de la República Argentina
considerando la observación mencionada en el párrafo 3.
6. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación
del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
7. Hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables
requerida por el artículo 12 del capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión Nacional
de Valores (NT 2013), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos
ninguna observación que formular.
8. No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
competencia, sobre la información incluida en la nota 40 a los estados contables adjuntos al 31
de diciembre de 2014, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y su Contrapartida.
9. Hemos verificado el cumplimiento en lo que respecta al estado de garantía de los Directores en
gestión a la fecha de presentación de los presentes Estados Contables conforme lo establecido
en el punto 1.4 del Anexo I de la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina del Consejo
Profesional de Ciencias Económicas.
10. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
11. Asimismo se autoriza a que cualquiera de los integrantes firme el presente Informe en
representación de la Comisión Fiscalizadora.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de febrero de 2015.
No suscribe la presente el Síndico Alfredo H. GROPPO por encontrarse ausente.
Sin otros temas de mayor importancia que considerar se levanta la reunión siendo las 9 horas 30
minutos del día precitado.
JOSÉ DANIEL ABELOVICH, Síndico — MARTÍN SCOTTO, Síndico — RICARDO FLAMMINI,
Síndico — MARCELO H. FUXMAN, Síndico.
e. 03/03/2015 N° 13214/15 v. 03/03/2015