ICBC ARGENTINA S.A.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Correspondientes al ejercicio económico finalizado

el 31-12-2014 presentadas en forma comparativa

NOTA I – DESCRIPCION DEL NEGOCIO DE LA ENTIDAD

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante la “Entidad” o el “Banco”)

tiene por objeto realizar todas las operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios y cual-

quier otra actividad que no le sea prohibida por la Ley de Entidades Financieras y demás leyes,

reglamentos y normas que regulen la actividad bancaria en el lugar de actuación, o por las normas

específicas que dicte el Banco Central de la República Argentina (en adelante el “BCRA”), previa

autorización en los casos que corresponda.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

NOTA II - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

A fin de cada mes, en caso de que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere al valor

presente informado por el BCRA se imputa a la cuenta regularizadora el 50 % del devengamiento

Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables mensual de su tasa interna de rendimiento. Cuando ese valor contable resulte igual o inferior al

dictadas por el BCRA y con las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma valor presente que el BCRA difunde, se desafecta la respectiva cuenta regularizadora hasta el

de Buenos Aires emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias importe correspondiente al resultado de la diferencia entre el valor presente y el valor contable

Económicas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la neto de la cuenta regularizadora. En el caso de que dichos Bonos se encuentren contemplados

Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante “CPCECABA”), con excepción de lo informado en en el listado de volatilidades que publica mensualmente el BCRA, el valor de cotización sustituye

Nota III. Adicionalmente, los presentes estados contables contemplan los requerimientos estable- al valor presente.

cidos por la Comisión Nacional de Valores (en adelante “CNV”).

c) Préstamos al Sector Financiero y al Sector Privado no Financiero y Residentes en el

De acuerdo con la Comunicación “A” 4667 y modificatorias del BCRA, el Estado de Situación Exterior

Patrimonial, el Estado de Resultados, Estado de Evolución de Patrimonio Neto y el Estado de Flujo

de Efectivo y sus equivalentes y los Anexos (con excepción del D, I, K y O) que así lo especifican, La cartera de préstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, neto

incluyen la información comparativa con datos al 31 de diciembre de 2013.

de amortizaciones de capital percibidas, más los intereses, ajustes y otros devengados a cobrar

y deducida la previsión estimada para cubrir riesgo de incobrabilidad, calculada de acuerdo a lo

Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con indicado en Nota II. f).

lo requerido por la Circular CONAU 1-349 del BCRA – Comunicación “A” 3147 y modificatorias.

d) Préstamos al Sector Público no Financiero

A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias en los

Préstamos a las provincias estados contables del ejercicio anterior para exponerlos sobre bases uniformes. La modificación

de la información comparativa no implica cambios en las decisiones tomadas en base a ella.

Se registran a su valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna

de rendimiento. De acuerdo con lo establecido con la Comunicación “A” 5180, se tomó como valor De acuerdo con las disposiciones establecidas por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Na-

de origen el valor contable al 28 de febrero de 2011, neto de las respectivas cuentas regularizado- cional y la Comunicación “A” 3921 del BCRA la Entidad no aplica mecanismos de reexpresión

ras, y se imputa a resultados el devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento. de estados contables. Por su parte, las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires establecen, a través de la Resolución Técnica N° 39 y su normativa

técnica complementaria (conjuntamente, la “RT 39”), la necesidad de reexpresar los estados con- e) Préstamos y depósitos de títulos públicos

tables para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda a partir de la existencia o no

Han sido valuados a los últimos valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, más de un contexto de inflación. Para definir la existencia de un contexto de inflación se fija una pauta

el valor de los cupones de amortización y renta devengados a cobrar, en caso de corresponder. cuantitativa como indicador clave y condición necesaria para reexpresar las cifras de los estados

contables, la cual consiste en que la tasa acumulada de inflación en tres años, considerando el

f) Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) elaborado por el Instituto Nacional de Estadísticas y

Censos (INDEC), alcance o sobrepase el 100%.

Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo de

incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la La RT 39 proporciona además una serie de pautas cualitativas que serían de utilidad para deter-

evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones de sus deudores para aquellos clientes minar si corresponde efectuar la referida reexpresión en un escenario en que existiera ausencia

de la cartera comercial, y su grado de cumplimiento en base a los días de atraso desde la fecha prolongada de un índice oficial de precios. A la fecha de cierre del ejercicio, la variación acumulada

del IPIM en los últimos tres años alcanza el 67%, por lo cual, en aplicación de las normas contables de primer vencimiento impago, para las carteras comercial asimilable a consumo y consumo, y de

profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la reexpresión de los estados las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasi-

ficación de deudores” y “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el BCRA. contables no es requerida aun cuando debería tenerse en cuenta en la interpretación de los pre-

sentes estados contables el impacto que esta variación produce en la situación patrimonial, los

La Entidad considera que los niveles de previsionamiento de la cartera cubren razonablemente el resultados y los flujos de efectivo.

riesgo de incobrabilidad de las financiaciones.

A continuación se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuación aplicados

g) Otros créditos por intermediación financiera para la preparación de los presentes estados contables:

Los saldos con el BCRA corresponden a cuentas de garantía, según lo detallado en la Nota IV. a) Activos y pasivos en moneda extranjera

Aquellas garantías en moneda extranjera se encuentran valuadas de acuerdo a lo dispuesto en la

Nota II. a), mientras que las garantías en títulos públicos se encuentran valuadas según el criterio Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio al cierre de las

descripto en la Nota II. b). Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013, se incluyen los saldos a operaciones del último día hábil del ejercicio. Las operaciones en dólares han sido valuadas al tipo

cobrar por pases activos con el BCRA. de cambio de referencia publicado por el BCRA, y aquellas realizadas en otras monedas al tipo de

pase en dólares por el tipo de cambio de referencia publicados por el BCRA. Las diferencias de

Los montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término corresponden a ventas de títulos cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

valores y de moneda extranjera, que han sido valuadas a su valor concertado de liquidación. La

diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y la moneda extranjera transada al mo- b) Títulos Públicos y Privados

mento de concertación de los contratos de venta y el valor estipulado para su liquidación a término

(prima), es imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su devengamiento mensual.

b.1 Con cotización:

Los títulos valores y la moneda extranjera a entregar han sido valuados de acuerdo con los valores

de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio correspondiente y se contabilizan en el rubro

Tenencias registradas a valor razonable de mercado, Instrumentos emitidos por el BCRA,

“Otras Obligaciones por Intermediación Financiera – Especies a entregar por ventas contado a

Títulos Públicos por operaciones de pase e Instrumentos en títulos privados con cotización

liquidar y a término”. Asimismo, en dicho rubro se incluye el equivalente en pesos de operaciones

de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de Forwards sin entrega del subyacente que

Las tenencias de títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA han sido valuados a los

se exponen en “Otros créditos por intermediación financiera - Saldos pendientes de liquidación

últimos valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, más el valor de los cupones de

de operaciones a término sin entrega del subyacente” se encuentran detalladas en la Nota XIII.

amortización y/o renta devengados a cobrar, en caso de corresponder.

Los certificados de participación en fideicomisos financieros que se presentan en “Otros cré-

Los títulos privados con cotización al 31 de diciembre de 2014, han sido valuados al valor de ditos por intermediación financiera - Otros no comprendidos en las normas de clasificación de

cotización a esa fecha netos de gastos estimados de venta, en caso de corresponder.

deudores” se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional. Los títulos de deuda en

fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, más intereses devengados

b.2 Sin cotización:

hasta el cierre del ejercicio, disminuido en caso de corresponder por previsiones por riesgo de

desvalorización.

I) Tenencias registradas a costo más rendimiento

Las otras financiaciones comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores se encuen-

Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el tran valuadas de acuerdo al criterio detallado en la Nota II. c).

BCRA, se registran al valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa

interna de rendimiento.

h) Créditos por arrendamientos financieros

Se toma como valor de incorporación al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa Se han registrado por el valor actual de las sumas no devengadas, calculadas según las condicio-

interna de rendimiento de instrumentos de similares características y “duration” que cuenten con nes pactadas en los respectivos contratos, en función a la tasa de interés implícita en ellos.

volatilidad publicada por el BCRA o, en su defecto, utilizando una tasa de rendimiento que resulte

de la aplicación de la metodología para la determinación del valor presente de los instrumentos de i) Bienes de uso y bienes diversos

deuda pública, el cual no difiere significativamente del valor de cotización de mercado a la fecha

de incorporación.

Se encuentran registrados a su valor de costo menos las correspondientes depreciaciones acu-

muladas. La depreciación de los bienes se calcula sobre la vida útil estimada en meses, depre-

A fin de cada mes, en caso de que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere el valor ciándose a partir del mes de alta.

presente calculado por la Entidad a dicha fecha, el 100% del devengamiento mensual de su tasa

interna de rendimiento se imputa a la cuenta regularizadora.

La depreciación es calculada por el método de la línea recta. La Entidad considera que el valor

registrado de los bienes de uso y diversos, considerados por grupo homogéneo de bienes, no

II) Instrumentos emitidos por el BCRA

excede su valor de utilización económica, estimado en base a la información disponible a la fecha

de emisión de los presentes estados contables.

Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el

BCRA, se registran al valor de costo, incrementado mensualmente en función de la tasa interna j) Bienes intangibles

de rendimiento. En el caso de especies que dejen de constar en el listado de volatilidades, se

incorporan a su valor contable. El devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento se El saldo informado en los estados contables corresponde a gastos de desarrollo de sistemas y

imputa a resultados.

mejoras en inmuebles de terceros, los que se amortizan linealmente en un plazo no mayor a los 36

y 60 meses, respectivamente.

III) Bonos de la Nación Argentina 2015

k) Método de devengamiento de intereses y ajustes

De acuerdo a lo previsto por la Comunicación “A” 5180 y modificatorias del BCRA, la Entidad optó

por valuar dichos Bonos recibidos en canje al valor de incorporación, incrementado mensual- El devengamiento de intereses activos y pasivos fue calculado principalmente en forma exponencial.

mente en función de la tasa interna de rendimiento. Se tomó como valor de incorporación el valor

contable neto de la cuenta regularizadora de los Pagarés aplicados a la operación a la fecha de La Entidad suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro total o parcial

efectivización de la suscripción.

es dudosa. En los casos que se continúe devengando intereses correspondientes a las deudas

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

de clientes clasificados en situación “con problemas” o “de riesgo medio”, o “peor”, la Entidad s) Previsión por otras contingencias

previsiona el 100% de los intereses y accesorios similares devengados desde el momento en

que se los clasifique en alguna de esas categorías. Con posterioridad, se reconocen ingresos por La Entidad realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del

intereses en la medida que se cobren y solamente en la situación que esté asegurado el recupero Pasivo, en caso de corresponder de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, estimada en base

total del préstamo.

a la información recibida de los asesores legales y otra información disponible.

Ciertos activos originados en dólares estadounidenses, según lo establecido en el Decreto t) Operaciones con instrumentos financieros derivados

N° 214/02 y complementarios y en las respectivas circulares del BCRA que instrumentaron los

mismos, se ajustan por el coeficiente “CER”, el cual es publicado mensualmente por el BCRA. Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII.

l) Participación en otras sociedades

u) Patrimonio Neto

Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en valor nominal. La participación en la empresa de servicios complementarios Prisma Medios de Pago S.A. (antes

denominada Visa Argentina S.A.) ha sido valuada a su valor patrimonial proporcional. Ver nota

v) Resultados XXIII para más detalles sobre este cambio de razón social. La participación en Banelco S.A. al 31

de diciembre de 2013 fue valuada siguiendo similar criterio. Dicha participación fue realizada en el

ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, como parte del proyecto de integración entre Visa Se encuentran imputados los resultados devengados en cada ejercicio, con independencia de que

Argentina S.A. y Banelco S.A.

se haya efectivizado su cobro o pago.

w) Estimaciones contables Las demás participaciones se encuentran registradas a su valor de costo, con el límite de su valor

patrimonial proporcional determinado en función al último patrimonio neto disponible a la fecha de

emisión de los estados contables.

La preparación de estados contables requiere, por parte de la Dirección de la Entidad, la realiza-

ción de estimaciones que afectan activos y pasivos, los resultados del ejercicio y la determinación

de pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo para la determinación de las m) Créditos Diversos

previsiones por riesgo de incobrabilidad y previsiones del pasivo. Dado que dichas estimaciones

involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los hechos Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses

devengados al cierre de cada ejercicio y neto de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, y resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los

presentes estados contables. en caso de corresponder. Los títulos públicos depositados en garantía de acuerdo a lo detallado

en Nota IV se valúan siguiendo los criterios expuestos en la Nota II. b).

x) Reconocimiento de ingresos

n) Depósitos

Los ingresos por servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcentaje de

cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre de cada ejercicio. Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses

devengados en caso de corresponder.

NOTA III – DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES

PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES o) Otras obligaciones por intermediación financiera

Las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante

Las obligaciones negociables no subordinadas, los saldos a pagar a bancos y organismos inter-

“NCP”), difieren en ciertos aspectos de los criterios de valuación y exposición establecidos por las

nacionales, las financiaciones recibidas de entidades financieras locales y otras se encuentran

normas contables del BCRA. A continuación se destacan las principales diferencias entre NCP y

valuadas a su valor nominal residual más intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso

normas contables del BCRA:

de corresponder.

a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido

Los montos a pagar por compras contado a liquidar y a término corresponden al pasivo por las

compras de títulos valores y de moneda extranjera, que han sido valuados al valor concertado de

Tal como se expone en Nota II. q), la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando

liquidación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y la moneda extranjera

la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias

transada al momento de concertación de los contratos de compra y el valor estipulado para su

temporarias entre el resultado contable y el impositivo.

liquidación a término (prima), es imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su

devengamiento mensual. Los títulos valores y la moneda extranjera a recibir han sido valuados

De acuerdo con las NCP (Resolución Técnica N° 17), el reconocimiento del impuesto a las ganan-

de acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio y se contabilizan

cias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, se registran acti-

en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera – Especies a recibir por compras

vos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas

contado a liquidar y a término”. Asimismo, en dicho rubro se incluye el equivalente en pesos de

precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los quebrantos

operaciones de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de Forwards sin entrega del

impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas

subyacente que se presentan en “Otras Obligaciones por intermediación financiera - Saldos

futuras, en la medida en que la misma sea probable.

pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del subyacente se encuentran

detalladas en la Nota XIII.

De haberse aplicado el método del impuesto diferido, al 31 de diciembre de 2014, la Entidad

hubiera determinado un activo por impuesto diferido de miles de pesos 472.196, mientras que al

Las operaciones de pases han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como

31 de diciembre de 2013, sería de miles de pesos 329.921.

se expone en la Nota II. b).

b) Valuación de activos con el Sector Público no financiero

p) Obligaciones Diversas

i) Préstamos Provinciales

Las obligaciones diversas han sido valuadas por los montos efectivamente transados, más intere-

ses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder.

La Entidad valúa los préstamos provinciales de acuerdo al criterio de valuación establecido por la

Comunicación “A” 5180 y modificatorias del BCRA descriptos en la Nota II d).

q) Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta

De acuerdo a las NCP dichas financiaciones deberían registrarse a costo amortizado, tomando

La Entidad determina el cargo contable del impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente como valor de incorporación el valor actual estimado de los flujos de fondos a recibir.

del 35% sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, considerando para la estimación

la renta gravada menos las deducciones admitidas de acuerdo a la Ley N° 20628 del impuesto a Al 31 de diciembre de 2014, de haberse aplicado este criterio, la Entidad registraría un mayor activo

las ganancias, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable de miles de pesos 25.170, mientras que al 31 de diciembre de 2013, se reconocería un mayor activo

e impositivo, la cual significa un apartamiento de las normas profesionales tal como se describe de miles de pesos 33.218.

en la Nota III.

ii) Bonos de la Nación Argentina recibidos en canje

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el cargo por impuesto a las ganancias y la provisión por este

impuesto ascienden a miles de pesos 748.453 y miles de pesos 449.114, respectivamente.

Los bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 300 pbs. Vto. 2015 recibidos en canje,

han sido valuados de acuerdo al criterio de valuación establecido por la Comunicación “A” 5180 y

Asimismo, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los pagos en concepto de anticipos ascienden a modificatorias del BCRA descriptos en la Nota II b) b.2) III).

miles de pesos 331.541 y miles de pesos 207.011, respectivamente.

De acuerdo a las NCP dichos bonos deberían registrarse a valor de mercado.

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del

31 de diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063, por el término de diez ejercicios anuales. Actual- Al 31 de diciembre de 2014, de haberse aplicado este criterio, la Entidad registraría un mayor activo

mente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de miles de pesos 114, mientras que para el 31 de diciembre de 2013 la Entidad reconocería un

de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mayor activo de miles de pesos 1.272.

mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima

presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos pro- c) Comisiones y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito

ductivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor

de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé, para el caso de entidades regidas por la Ley de De acuerdo a las NCP, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos

Entidades Financieras, que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben dife-

20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin rirse y reconocerse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo

embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a normas contables del BCRA.

las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del

impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, Al 31 de diciembre de 2014, de haberse diferido los conceptos mencionados, la Entidad registraría

una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.

un menor activo de miles de pesos 186.463, mientras que al 31 de diciembre de 2013 sería de miles

de pesos 71.891.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Entidad no constituyó provisión por impuesto a la ganancia

mínima presunta dado que el mismo no superó el impuesto a las ganancias al cierre de cada d) Instrumentos financieros derivados

ejercicio.

Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII. Los crite-

r) Indemnizaciones por despido

rios aplicados para la valuación de ciertos contratos de derivados difieren de las NCP. Bajo estas

últimas, las operaciones de derivados se clasifican en función a su objetivo en especulativas o de

Las indemnizaciones por despidos abonadas al personal son imputadas a resultados al momento cobertura y las que no cuenten con cotización en mercados de valores se valúan a su valor de

del pago o devengadas en función a los planes de reestructuración vigentes.

mercado estimado.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

De haberse aplicado este criterio al 31 de diciembre de 2014 la Entidad registraría un menor activo Por tal motivo, la Entidad ha procedido a cumplimentar públicamente con este requerimiento a

de miles de pesos 108.669, mientras que al 31 de diciembre de 2013 se reconocería un menor través de la siguiente comunicación:

activo de miles de pesos 123.861.

“Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una sociedad anónima bajo la ley

e) Títulos Públicos

argentina. Sus accionistas limitan su responsabilidad al capital aportado (Ley 25.738)”.

Las normas del BCRA establecen criterios específicos de valuación para las tenencias registradas

NOTA VII - RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES a costo más rendimiento, los cuales se describen en Nota II b) b.2). De acuerdo con las NCP los

activos mencionados precedentemente deben valuarse a su valor corriente.

Mediante la Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de abril de 2014 y su aclaratoria de

Al 31 de diciembre de 2014, de haberse valuado a su valor corriente, la Entidad registraría un menor fecha 26 de junio de 2014, se aprobó la distribución de los resultados no asignados al 31 de di-

activo de miles de pesos 64.722, mientras que para el 31 de diciembre de 2013 se reconocería un ciembre de 2013 de miles de pesos 727.672, constituyéndose una reserva legal por miles de pesos

mayor activo de miles de pesos 48.

145.534, y una reserva facultativa por miles de pesos 582.138.

De haberse aplicado las normas contables profesionales, los activos netos de la Entidad al 31 de Según lo establecido por el BCRA para la distribución de utilidades, las entidades financieras

diciembre de 2014 y 2013 se hubiesen incrementado en aproximadamente miles de pesos 137.626 deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cam-

y miles de pesos 168.707, respectivamente. El patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de biarias. Dicho Organismo estableció las condiciones para que las entidades financieras puedan

2014 y 2013 hubiese disminuido en miles de pesos 22.655 y miles de pesos 18.111, respectivamen- distribuir utilidades. De acuerdo a las disposiciones establecidas por el BCRA, sólo se podrán

te. Mientras que los resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 hu- distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos, luego de deducir a los

bieran disminuido y aumentado en miles de pesos 8.426 y miles de pesos 3.285 respectivamente. resultados no asignados, además de las Reservas Legal y Estatutarias -cuya constitución sea

exigible- los siguientes conceptos, entre otros: la diferencia entre el valor contable y el valor de

NOTA IV - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

mercado de los activos del sector público y/o instrumentos de deuda del BCRA no valuados a

precio de mercado, las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos y los ajustes

Al 31 de diciembre de 2014 existen restricciones para la libre disponibilidad de:

requeridos por el BCRA y la auditoría externa no contabilizados.

Asimismo, en la medida que luego de los ajustes efectuados las entidades mantengan resulta-

dos positivos, será requisito para poder distribuir utilidades que se cumpla la relación técnica de

capitales mínimos deduciendo de la misma los conceptos anteriormente citados, el importe de

ganancia mínima presunta computable en el capital regulatorio, el monto de las utilidades que

se aspira distribuir y, finalmente, las franquicias existentes en materia de exigencia de capitales

mínimos en función de la tenencia de activos del sector público y por riesgo de tasa de interés.

Adicionalmente, el BCRA no admitirá la distribución de resultados mientras la integración de capi-

tales mínimos resultante fuera menor a la exigencia incrementada en un 75%. Adicionalmente, el

BCRA incorpora a través de la Comunicación “A” 5694 de fecha 8 de enero de 2015, una exigencia

adicional para entidades financieras de importancia sistémica local (D-SIBs) equivalente al 1%

de los activos ponderados por riesgo, debiendo integrar tal exigencia exclusivamente con capital

ordinario de nivel 1 (COn1).

Otro requerimiento a observar es el establecido en la Comunicación “A” 5485, la que establece

que las entidades con sanciones impuestas por la Unidad de Información Financiera (UIF) que se

ponderen como significativos (excepto que las medidas correctivas hayan sido implementadas) no

podrán distribuir resultados.

Por otra parte, la Comunicación “A” 5689 emitida por el BCRA con fecha 8 de enero de 2015 dis-

puso que en relación con los resultados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre

de 2014, las entidades financieras deberán deducir el importe correspondiente a la previsión para

sanciones administrativas, disciplinarias y penales determinada de acuerdo con lo indicado en

dicha normativa. Según lo indicado en nota XXV, no se registran previsiones a deducir a efectos de

determinar el resultado distribuible a la fecha de los presentes estados contables.

NOTA VIII – SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS

Mediante la Ley N° 24.485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro

de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios, adi-

cionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras. A

través de la Comunicación “A” 5641 del 6 de octubre de 2014, el BCRA elevó el límite máximo de

cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o

moneda extranjera hasta la suma de pesos 350.000.

No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financie-

ras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos

efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos de títulos

valores, aceptaciones, obligaciones negociables o garantías y aquellos constituidos con poste-

rioridad al 1° de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en

base a la encuesta diaria que realiza dicha Institución. También se hayan excluidos los depósitos

cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicio-

NOTA V – CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES DE LA COMISION NACIONAL DE VALO- nales a la tasa de interés.

RES – PATRIMONIO NETO MINIMO

El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de Garan-

De acuerdo a la Resolución N° 622/13 de la CNV para las categorías de Agente de Liquidación y

tía de los Depósitos”, que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y

Compensación – Integral y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos

cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de

Comunes de Inversión el patrimonio neto mínimo requerido asciende a miles de pesos 26.500 y la

ellas determina dicha Institución en función de los aportes efectuados al mencionado Fondo. A la

contrapartida liquida asciende a miles de pesos 8.000.

fecha de emisión de los presentes estados contables, el BCRA fija como aporte normal el 0,06 %

de las partidas incluidas en la base de cálculo.

La Contrapartida líquida al 31 de diciembre de 2014 se integra según el siguiente detalle:

NOTA IX - CARTERA DE FONDOS COMUNES DE INVERSION EN CUSTODIA DE LA ENTIDAD

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el total de títulos valores en custodia correspondiente a la

cartera de los Fondos Comunes de Inversión que administra ICBC Investments Argentina S.A.

S.G.F.C.I., por los que la Entidad es depositaria, es el siguiente:

La Entidad se encuentra inscripta en el Registro de Agentes de Liquidación y Compensación y

Agente de Negociación Integral (ALyC y AN Integral) bajo el Número de Matrícula 74 a la fecha de

los presentes estados contables.

NOTA VI - LEY N° 25.738 ENTIDADES FINANCIERAS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO Y

SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS EXTRANJERAS

De acuerdo a lo requerido por la Ley N° 25.738, y reglamentado por la Comunicación “A” 3974 del

BCRA, las entidades financieras locales de capital extranjero y las sucursales de entidades finan-

cieras extranjeras autorizadas por el BCRA, deberán poner en conocimiento del público en general

los supuestos en los que sus casas matrices o grupo accionario mayoritario de capital extranjero

responden por las operaciones bancarias realizadas en la República Argentina.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la información suministrada al 31 de diciembre de

2014 de ICBC Investments Argentina S.A. S.G.F.C.I., corresponde a datos en proceso de auditoría.

(*) Con fecha 6 de febrero de 2014 por Resolución Nº 17.279 de CNV se aprobó el cambio de nombre de “Alpha

Renta Fija Serie 8” a “Alpha Renta Cobertura”, de “Alpha Brazil” a “Alpha Mercosur” y de “Alpha Renta Capital

Dólares” a “Alpha Renta Capital”.

NOTA X - CONSIDERACIONES SOBRE LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los presentes estados contables coinciden con el medio de remisión en soporte óptico al BCRA,

teniendo en cuenta las siguientes consideraciones:

l) Financiaciones (Anexos B, C y D)

Comprende las partidas respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el

punto de vista de la calidad de los obligados, antes del cómputo de previsiones por riesgo de

incobrabilidad, registradas en los rubros que se detallan:

Asimismo, cabe realizar las siguientes aclaraciones:

• El Anexo C fue preparado por cliente y no por grupo económico.

• El Anexo D incluye las financiaciones considerando los plazos que restan para su vencimiento.

En la columna deuda vencida se informan las financiaciones que presentan un atraso de más de

31 días, consignando como deuda no vencida el remanente de ella.

II) Participación en otras sociedades (Anexo E)

El Anexo E incluye la cantidad de acciones o cuotas partes en cifras completas, mientras que los

valores expresados en las columnas “Capital”, “Patrimonio” y “Resultado del ejercicio” se encuen-

tran expresados en miles de pesos.

III) Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes

A los fines de la preparación del estado de referencia se ha considerado como efectivo y sus

equivalentes, a todos los conceptos que componen el rubro “Disponibilidades”, de acuerdo al

siguiente detalle:

NOTA XI - DETALLE DE LOS COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS “DIVERSOS/AS” U

“OTROS/AS” CON SALDOS SUPERIORES AL 20% DEL TOTAL DEL RUBRO RESPECTIVO.

(Información en miles de pesos)

NOTA XII – ESTADO DE CAPITALES

Al 31 de diciembre de 2014 la composición accionaria de Industrial and Commercial Bank of China

(Argentina) S.A. es la siguiente: 80% del capital y votos pertenecen a Industrial and Commercial

Bank of China Limited, y el restante 20% a Standard Bank London Holdings Limited.

Con fecha 4 de febrero de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Entidad

aprobó un aumento de capital social por la suma de pesos 497.500.000, mediante aportes de

pesos 398.000.000 por parte del accionista Industrial and Commercial Bank of China Limited,

y de pesos 99.500.000 por parte del accionista Standard Bank London Holdings Limited. Como

consecuencia de lo anterior, el capital social de la Entidad se elevó de pesos 847.119.000 a pesos

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

1.344.619.000. Con fecha 26 de julio de 2013, se inscribió el aumento de capital en la Inspección De estas operaciones, miles de pesos 10.000 corresponden a operaciones de cobertura de ciertos

General de Justicia.

activos/pasivos ajustables por Badlar. En lo que respecta al tipo de riesgo cubierto, de acuerdo

con lo definido por la Resolución Técnica N° 18 del CPCECABA, corresponden a coberturas de

NOTA XIII – INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

flujo de fondos que cubren eficientemente el activo/pasivo definido.

Los riesgos financieros se dividen, según su naturaleza, en dos libros: “trading” o especulativos

• Operaciones de Fowards de tasa sin entrega del subyacente. La modalidad de liquidación de y “banking” o del balance (activos y pasivos). Las políticas para el manejo de estos riesgos se

estas operaciones es sin la entrega del subyacente y se efectúa diariamente mediante el pago diferencian, en consecuencia, según el libro de que se trate.

en pesos de la diferencia, de existir, entre el nocional a la tasa concertada y el nocional a la tasa

forward del día, menos la diferencia generada por la operación al día anterior. Estas operaciones En el caso del libro de “trading”, el PVO1 y el VAR son las medidas principales utilizadas por la

Entidad y es la métrica primaria usada para definir el apetito de riesgo para los productos finan- se encuentran registradas en el rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – De derivados – Permuta

cieros en general y los derivados en particular. También se utilizan otras medidas de riesgo para de Tasas de interés” siendo su saldo al 31 de diciembre de 2013, de miles de pesos 20.000. No

complementar el VAR como ser “Límites de Valor Nocional” y “Límites de Valores de Stress”. se registraban saldos por este tipo de operaciones al 31 de diciembre de 2014. Los resultados

generados por estos instrumentos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascendieron a una pérdida

Para evaluar el tamaño apropiado de estos límites también se consideran otros factores como ser: de miles de pesos 4 y de miles de pesos 16, respectivamente.

1- Liquidez del producto

De estas operaciones, no se registran operaciones de cobertura de activos/pasivos ajustables por

2- Volatilidad del instrumento

Badlar.

3- Experiencia de los traders

La Entidad continuará realizando operaciones de cobertura de flujos de efectivo y cambios en

el valor corriente en la medida que los riesgos financieros del balance lo justifiquen. El volumen

4- Capital y retorno esperado

operado acompañará la evolución de la profundidad del mercado.

5- Fortalecimiento de operaciones y de los controles internos

NOTA XIV - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY 19.550

6- Apetito de riesgo de la Entidad

A continuación se detallan los saldos más significativos registrados con las sociedades controlan-

Para el libro de “banking”, la Entidad administra y controla los riesgos a través de límites de riesgo

tes y vinculadas, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (cifras expresadas en de tasa de interés, mediante el uso de modelos parametrizados y aprobados corporativamente.

miles de pesos):

El apetito de riesgo asociado con cada iniciativa está definido por la Entidad y se dirime, analiza

y aprueba en un comité gerenciado por Tesorería llamado ALCO. Los límites se aprueban anual-

mente y son revisados periódicamente. Dicho Comité se reúne en forma mensual, o si las circuns-

tancias así lo ameritan con una periodicidad menor, y monitorea la evolución de las posiciones de

riesgo versus los límites aprobados. Asimismo, el área de Tesorería elabora reportes de riesgo que

se distribuyen diariamente a las Gerencias de la Entidad.

La Entidad ha realizado las siguientes operaciones:

• Contratos de compra venta de moneda extranjera sin entrega del subyacente en el Mercado

a Término de Rosario S.A. (ROFEX). La liquidación se efectúa diariamente mediante el pago en

pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los contratos o el precio futuro NOTA XV – CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MINIMO

al cierre del día anterior y el precio futuro de cierre del día para el contrato pertinente. Esta ope-

ratoria se encuentra registrada en el rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – De derivados – Valor

“nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden – Acreedoras En cumplimiento de lo dispuesto por el BCRA a través del ordenamiento normativo que rige en la

– De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente”, siendo los materia, la Entidad ha computado al 31 de diciembre de 2014, los siguientes conceptos para la

saldos al 31 de diciembre de 2014 de miles de pesos 11.432.044 y miles de pesos 11.464.837, integración del efectivo mínimo:

respectivamente, y al 31 de diciembre de 2013 de miles de pesos 10.294.002 y miles de pesos

10.072.245, respectivamente. Los resultados generados por estos instrumentos al 31 de diciembre

de 2014 y 2013, ascendieron a una ganancia de miles de pesos 227.174 y miles de pesos 63.825

respectivamente.

• El Mercado Abierto Electrónico ha creado un ámbito de negociación denominado Operacio-

nes Compensadas a Término MAE para la concertación, registro y liquidación de operaciones

financieras a término celebradas entre sus agentes, entre ellos la Entidad. La liquidación de estas

operaciones se realiza en forma diaria, sin entrega del activo subyacente negociado, mediante el

pago en pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los contratos o precio

futuro al cierre del día anterior y el precio futuro de cierre del día para el contrato pertinente. Esta

operatoria de compra venta de dólares a término se encuentra registrada en el rubro “Cuentas

de Orden – Deudoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del

subyacente” y “Cuentas de Orden – Acreedoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones

a término sin entrega del subyacente”. Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad registraba miles de

pesos 2.080.638 y miles de pesos 1.958.449, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2013 miles

de pesos 8.142.305 y miles de pesos 5.120.958, respectivamente. Los resultados generados por

estos instrumentos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascendieron a una ganancia de miles de

pesos 174.645 y miles de pesos 327.072, respectivamente.

• Las operaciones de Forwards OTC sin entrega del subyacente se encuentran registradas en el

rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término

NOTA XVI – ACTIVIDADES FIDUCIARIAS sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden – Acreedoras – De derivados – Valor “nocional”

operaciones a término sin entrega del subyacente” al valor que resulta de multiplicar los valores

nominales por el tipo de cambio de referencia, para operaciones en dólares, y al tipo de pase

Con fecha 18 de octubre de 2007 la CNV, a través de la Resolución N° 15.757, autorizó a la Entidad

en dólares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas en otras monedas,

a efectuar la oferta pública del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos – Progra-

publicados por el BCRA al cierre del último día hábil del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2014 la

ma Global de Emisión de Títulos de Deuda y Certificados de Participación” por hasta la suma de Entidad registraba miles de pesos 289.832 y miles de pesos 2.071.324, respectivamente, y al 31 de

pesos 700.000.000, o su equivalente en otras monedas. Con fecha 25 de octubre de 2012, a través diciembre de 2013 miles de pesos 218.096 y miles de pesos 1.210.346, respectivamente.

de la Resolución N° 16.952, se prorrogó la vigencia y la ampliación del mencionado programa

por hasta la suma de pesos 1.000.000.000. En el marco de este Programa la Entidad securitizó Asimismo, existen operaciones de Forwards OTC con entrega del subyacente que se encuentran

con fecha 19 de marzo de 2008 el Fideicomiso Financiero SB Personales I por pesos 76.305.291, registradas en los rubros “Otros créditos por intermediación financiera – Especies a recibir por

compras contado a liquidar y a término” y “Otras obligaciones por intermediación financiera – Es- actuando como Fiduciario Equity Trust Company (Argentina) S.A. El Fideicomiso Financiero SB

pecies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” al valor que resulta de multiplicar los Personales I fue liquidado con fecha 31 de marzo de 2010.

valores nominales por el tipo de cambio de referencia, para operaciones en dólares, y al tipo de

pase en dólares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas en otras mone-

Con fecha 2 de diciembre de 2010, 4 de marzo de 2011, 22 de septiembre de 2011, 24 de febrero das, publicados por el BCRA al cierre del último día hábil del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2014

de 2012, 11 de septiembre de 2012, 12 de Noviembre de 2012, 21 de mayo de 2013, 19 de julio la Entidad registraba miles de pesos 21.429 y miles de pesos 258.639, respectivamente, y al 31 de

diciembre de 2013 miles de pesos 8.276 y miles de pesos 231.950, respectivamente.

de 2013, 30 de agosto de 2013, 25 de marzo de 2014 y 15 de septiembre de 2014, en el mar-

co del mismo Programa, la Entidad securitizó por pesos 94.188.654, pesos 96.660.480, pesos

Los resultados generados por las operaciones de Forwards OTC, con entrega y sin entrega del 98.869.134, pesos 147.227.459, pesos 190.507.788, pesos 198.599.360, Pesos 198.854.556, pesos

activo subyacente, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascendieron a una ganancia de miles de 198.248.641, pesos 209.547.171, pesos 192.797.604 y pesos 187.703.460, respectivamente, a los

pesos 215.039 y a una pérdida de miles de pesos 28.969, respectivamente.

Fideicomisos Financieros SB Personales II, SB Personales III, SB Personales IV, SB Personales V,

SB personales VI, SB Personales VII, ICBC Personales VIII, ICBC Personales IX, ICBC Personales

• Operaciones de Swaps de tasa de interés en la modalidad tasa fija – Badlar promedio mensual, X, ICBC Personales XI e ICBC Prendarios I, actuando como fiduciario Equity Trust Company

por las cuales la Entidad paga/cobra un flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar (Argentina) S.A., y encontrándose los fideicomisos financieros ICBC Personales VIII, ICBC Per-

y recibe/paga un flujo fijo calculado sobre los nocionales pactados. Estas operaciones se encuen-

sonales IX, ICBC Personales X, ICBC Personales XI e ICBC Prendarios I en vigencia a la fecha de

tran registradas al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 en el rubro “Cuentas de

emisión de los presentes estados contables. Con fecha 1 de abril de 2012, 1 de julio de 2012, 1 de Orden - Deudoras - De derivados - Permuta de Tasas de interés” por un valor de miles de pesos

Diciembre de 2012, 3 de abril de 2013, 5 de mayo de 2014 y 2 de junio de 2014, fueron restituidas 82.900 y 1.474.355, respectivamente, siendo su valor razonable al 31 de diciembre de 2014 y al 31

las carteras de los fideicomisos financieros SB Personales II, SB Personales III, SB Personales de diciembre de 2013 de miles de pesos 1.255 y miles de pesos (30.512), respectivamente. Los

IV, SB Personales V, SB Personales VII y SB Personales VI, respectivamente. A continuación se resultados generados por estos instrumentos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascendieron a

una pérdida de miles de pesos 15.786 y a una ganancia de miles de pesos 7.862, respectivamente. expone el detalle de cada uno de los mismos:

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

y cinco mil), (4) Fideicomiso Financiero Bonesi Serie XXI, $ 149.000 (Pesos ciento cuarenta

y nueve mil), y (5) Fideicomiso Financiero Bonesi Serie XXII, $ 77.000 (Pesos setenta y siete

mil). En consecuencia, la mejor oferta resultó ser la de GFC y Asociados S.A. De acuerdo a

lo establecido en el Punto 4.3. del Pliego de Licitación (y en los Artículos 2.13 Apartado V de

los Contratos de Fideicomiso) se notificó a Bonesi S.A. de la mejor oferta a los fines de ejercer

el derecho que le corresponde. Vencido el plazo y atento a que Bonesi S.A. no manifestó su

voluntad de adquirir los créditos en las mismas condiciones económicas de la mejor oferta,

GFC y Asociados S.A. resultó el adjudicatario de la licitación. Con fecha 21 de junio de 2012

el Fiduciario recibió la oferta irrevocable de cesión por la cual GFC y Asociados S.A. se com-

prometió a adquirir del Fiduciario las carteras de créditos correspondientes a los Contratos de

Fideicomisos. La aceptación de la oferta se efectivizó el 21 de junio de 2012, procediéndose

con la entrega de las carteras fideicomitidas.

Con respecto al punto (ii) precedente, el 3 de septiembre de 2012, el MAE resolvió la baja de la

cotización de los títulos de los fideicomisos Bonesi Series XVIII, XIX, XX, XXI y XXII a través de las

La Entidad mantiene en cartera propia valores de deuda fiduciaria y certificados de participación Resoluciones MAE “C” 3465, 3466, 3467, 3468 y 3469, respectivamente.

de los Fideicomisos Financieros SB Personales e ICBC Personales por un monto de miles de

pesos 216.906 y miles de pesos 325.821 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente, En relación a la demanda arbitral iniciado por el Fiduciario, cabe destacar que el 21 de marzo de

registrados en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera – Otros no comprendidos en 2012 el Tribunal Arbitral ha resuelto la causa “Standard Bank c/ Bonesi S.A. s/ Incumplimiento

Contractual – Arbitraje de Derecho” (Expte. N° 794/09) en trámite ante el Tribunal Arbitral de la las normas de clasificación de deudores”.

Bolsa de Comercio de Buenos Aires resolviendo lo siguiente:

Por otra parte, la Entidad ha firmado una serie de contratos con otras sociedades mediante los

cuales ha sido designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. Con motivo de los mismos, 1. Hacer lugar a la demanda y condenar a la demandada a: (a) entregar toda la documentación

se recibieron principalmente créditos como activo fideicomitido, quedando el pago de los valores relativa a los antecedentes y contratos de mutuos vinculados a los Créditos Fideicomitidos

y los legajos de los deudores; y (b) entregar los Informes Diarios y Mensuales de Cobranza fiduciarios a su respectivo titular sujeto únicamente a los recursos generados por los mencionados

pendiente; bienes fideicomitidos. La Entidad no responde en ningún caso con bienes propios por las obliga-

ciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos.

2. Condenar a la demandada a abonar en concepto de resarcimiento de daños generados a los

Fideicomisos Financieros que poseían oferta pública al 31 de diciembre de 2013

patrimonios de los Fideicomisos Financieros: (i) la suma de $585.542,30 imputada a gastos oca-

sionados como motivo en la sustitución del agente de cobro, más los intereses fijados; y (ii) la

que resulte de efectuar los cálculos que corresponde a los intereses devengados por los montos

retenidos, calculados en base a la tasa activa del Banco de la Nación Argentina para el descuento

de documentos a 30 días, sin capitalizar, y

3. Disponer que la forma de pago de las sumas debidas será la que disponga, a pedido de las

partes, el juez del concurso.

Con fecha 14 de junio de 2012 el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Nº 16,

Secretaría N° 32, en los autos caratulados “Bonesi SA s/ Quiebra” declaró la quiebra de Bonesi

S.A. a pedido del deudor.

El 26 de febrero de 2013, la CNV dictó la Resolución N° 17.034 resolviendo el sumario iniciado a

Standard Bank Argentina S.A., sus Directores y Síndicos. La misma resuelve aplicar una multa

de $ 1.125.000 (pesos un millón ciento veinticinco mil) a Standard Bank Argentina S.A. y a sus

Directores y, aplicar a los Síndicos titulares de Standard Bank Argentina S.A. la sanción de aperci-

bimiento. Al 31 de marzo de 2014, la Entidad ha previsionado en su totalidad el monto de la multa.

La resolución fue apelada con fecha 8 de marzo de 2013.

Con fecha 2 de octubre de 2013 la CNV autorizó la cancelación de la oferta pública, y con fecha

16 de octubre de 2013, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ha resuelto el retiro de los valores Con fecha 14 de noviembre de 2013, el juez subrogante del Juzgado Comercial N°16, Secretaría

fiduciarios del régimen de cotización.

N°32 resolvió a favor del fiduciario el incidente de restitución de montos retenidos imponiendo

costas a Bonesi S.A. La resolución no fue apelada y quedó firme.

Situación de Bonesi S.A. y de los fideicomisos financieros Bonesi al 31 de diciembre de 2014

El día 16 de julio de 2014, según consta en Acta de la misma fecha, el Fiduciario, obrando de

Durante 2009 Bonesi S.A. presentó su concurso preventivo y retuvo ilegítimamente las cobranzas conformidad con lo dispuesto por las asambleas de las Series Bonesi XVIII y XXII y de lo decidi-

derivadas de los créditos de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a XXII.

do por él para Series Bonesi XIX, XX y XXI, decidió proceder a la liquidación de los fideicomisos

Bonesi Series XVIII a XXII, dándolos por extinguidos, sin perjuicio del perfeccionamiento de

los actos relacionados frente a los organismos registrales pertinentes. Esto así, toda vez que Con fecha 8 de mayo de 2009, la CNV dictó las Resoluciones N° 16.117 y 16.118 en las que instruye

sumario a Bonesi S.A. y a Standard & Poor’s International Ratings LLC, Suc. Arg.. Posteriormente no existan ningún remanente para los tenedores de los valores fiduciarios ni activo fiduciario

con fecha 15 de mayo de 2009, la CNV dictó la Resolución N° 16.122 e instruyó sumario a Stan- alguno. En esta misma fecha se decidió que en relación a las acciones judiciales y extrajudicia-

dard Bank Argentina S.A. (actualmente ICBC Argentina). Finalizado el período de prueba el 18 de les iniciados contra el Fiduciario, la Entidad se comprometía a llevar a cabo cualquier gestión

procesal que fuera necesaria sin asumir cualquier condena que se pudiera dictar en contra del octubre de 2010 se presentó el alegato. Los mencionados sumarios se encuentran publicados en

Fideicomiso. el sitio web de CNV.

Con el fin de otorgar liquidez a los fideicomisos, durante el año 2009 Standard Bank Argentina S.A. Con fecha 16 de julio de 2014, considerando que los fideicomisos no contaban con activos ni

otorgó diversos préstamos por un total de pesos 41.184.482,65 a los mencionados fideicomisos existían al momento pasivos para el mismo, se culminó la liquidación establecida para los mismos

en las respectivas actas de fecha 17 de febrero del 2012 y se los dio por extinguidos. con la finalidad de proteger los intereses de los Beneficiarios y de asegurar el buen funcionamiento

del instrumento, como fuera concebido originalmente.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, no es posible estimar el efecto que

la situación descripta pueda tener sobre el grado de recupero futuro de los créditos fideico- El 17 de febrero de 2012 se realizó la asamblea con los tenedores de los títulos fiduciarios

emitidos por los fideicomisos financieros Bonesi serie XVIII a XXII. En las asambleas por las mitidos y la futura situación patrimonial y financiera de los Fideicomisos. Al 31 de diciembre

de 2014 y 2013, la Entidad mantiene los siguientes saldos con Bonesi S.A. y sus fideicomisos: series XVIII y XXII, se aprobaron los siguientes puntos: (i) la cesión de los derechos que surjan

de la sentencia a dictarse en el incidente de restitución de bienes iniciado por el fiduciario,

a favor de Standard Bank Argentina S.A., en pago de los préstamos impagos; (ii) la cesión a

los beneficiarios de los derechos económicos derivados de la demanda arbitral iniciada por

el fiduciario ante el Tribunal de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y cualquier otra acción

judicial o crédito existente (a excepción de la cesión mencionada en el punto (i) anterior); (iii)

el reconocimiento de los pagos realizados por los deudores cedidos que pagaron a Bonesi

S.A. aún habiendo sido notificados fehacientemente de la remoción del mismo a su cargo de

administrador y agente de cobro bajo los fideicomisos; (iv) aprobación del retiro de la cotiza-

ción y oferta pública de los valores fiduciarios en circulación emitidos bajo los Fideicomisos,

y la prescindencia de las calificaciones de riesgo y cualquier otra medida que fuera posible a (1) Dado que estas financiaciones han cumplido el plazo de permanencia exigido por el BCRA en la categoría

los fines de reducir gastos de los Fideicomisos; y (v) finalmente se estableció el procedimiento de irrecuperable, la Entidad ha reclasificado las mismas al rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – de Control

para la enajenación de la cartera fideicomitida y la liquidación de los fideicomisos. Las Asam- – Créditos clasificados Irrecuperables”.

bleas por las series Bonesi XIX, XX y XXI fueron declaradas desiertas por falta de quórum de (2) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Entidad ha previsionado totalmente su exposición a estos instrumentos.

tenedores. En consecuencia, en ejercicio de las facultades que le competen, el Fiduciario

ha decidido respecto de las Series XIX, XX y XXI, tomar las mismas decisiones que se han Fideicomisos no sujetos al régimen de oferta pública

adoptado en las asambleas celebradas respecto de las Series Bonesi XVIII y Bonesi XXII en

las que fueron tratados los mismos puntos del orden del día propuestos en la convocatoria a Existen fideicomisos de garantía, donde el fiduciante transfiere un bien o derecho de su propiedad

asamblea de tenedores bajo el presente fideicomiso. Como consecuencia de lo resuelto en la para garantizar el cumplimiento de ciertas obligaciones. En la medida que no existan incumpli-

asambleas de las Series XVIII y XXII y de lo decidido por el Fiduciario para las Series XIX, XX y mientos o demoras del fiduciante en las obligaciones asumidas con el beneficiario, el fiduciario no

XXI, se realizaron las siguientes acciones: (i) El retiro de los Valores Fiduciarios del régimen de ejecutará la garantía y todos los excesos sobre el valor de las obligaciones serán reembolsados

cotización de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires; (ii) La baja de la autorización para nego- por el fiduciario al fiduciante o fideicomisario.

ciar los Valores Fiduciarios en el Mercado Abierto Electrónico,(iii) El retiro de la calificación de

los Valores Fiduciarios por parte de la calificadora de riesgos Standard & Poor´s y iv) Se llamó a Se detallan a continuación los fideicomisos de garantía, en los que la Entidad es fiduciaria, vigen-

licitación de las carteras fideicomitidas. Se realizaron publicaciones en el diario La Prensa los tes a la fecha de cierre de los presentes estados contables:

días 7 y 8 de mayo de 2012. El 23 de mayo de 2012 se procedió a la apertura de los sobres de

la licitación. En total se recibieron dos ofertas por el conjunto de las carteras de los Fideico-

misos Bonesi Series XVIII, XIX, XX, XXI y XXII. Una realizada por un monto total de $171.328,64

(Pesos ciento setenta y un mil trescientos veintiocho con 64/100) y la otra oferta realizada por

GFC y Asociados S.A. por un monto total de $ 583.000 (Pesos quinientos ochenta y tres mil)

discriminado de la siguiente manera: (1) Fideicomiso Financiero Bonesi Serie XVIII, $ 80.000

(Pesos ochenta mil), (2) Fideicomiso Financiero Bonesi Serie XIX, $ 142.000 (Pesos ciento

cuarenta y dos mil), (3) Fideicomiso Financiero Bonesi Serie XX, $ 135.000 (Pesos ciento treinta

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

NOTA XVII – ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA Para el Cupo 2014 (primer tramo), las financiaciones debían estar acordadas en su totalidad al 30

de junio de 2014 y podían desembolsarse de manera única (sin exceder el 30 de junio de 2014) o

Mediante la Resolución General N° 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución escalonada (sin exceder el 31 de diciembre de 2014).

Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que

adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o Para el Cupo 2014 (segundo tramo), las financiaciones deberán estar acordadas en su totalidad al

por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el 31 de diciembre de 2014 y podrían desembolsarse de manera única (sin exceder el 31 de diciembre

citado régimen, las normas internacionales de información financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de 2014) o escalonada (sin exceder el 30 de junio de 2015). La normativa exige, asimismo, que el

de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standard Board, IASB) para 50% del segundo tramo del cupo 2014 deberá haberse acordado al 30 de septiembre del 2014 y al

los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1° de menos la mitad de ese requerimiento deberá haber sido asignada a MiPyMEs.

enero de 2012, admitiendo su aplicación anticipada a partir del 1° de enero de 2011; y requiriendo

la presentación de cierta información complementaria durante el período de transición. A través Para el Cupo 2015 (primer tramo), las financiaciones deberán estar acordadas en su totalidad al

de dicha Resolución se exceptuó a las entidades financieras de la adopción de NIIF a esa fecha. 30 de junio de 2015. Podrán desembolsarse de manera única (sin exceder el 30 junio de 2015), o

escalonada (sin exceder el 31 de diciembre de 2015), en este último caso solamente cuando lo

Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5541 donde establece la justifiquen las características del proyecto a financiar. La normativa exige que el 30% del importe

total del primer tramo deberá haberse acordado al 31 de Marzo de 2015. decisión de converger hacia las NIIF, para la confección de los estados contables de las entidades

alcanzadas por la Ley de Entidades Financieras correspondientes a los ejercicios anuales iniciados

a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes a los referidos - Montos de los Cupos requeridos por BCRA

ejercicios, de acuerdo con el alcance definido en las Normas Contables Profesionales vigentes en

la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Republica Argentina.

Cupo 2012: El monto del cupo 2012 ascendió a miles de pesos 562.733. Cabe destacar que la En-

tidad registró un exceso en el Cupo 2012 de miles de pesos 30.224 el cual fue aplicado al margen

La Comunicación “A” 5635 de fecha 22 de septiembre de 2014 estableció los lineamientos a ob- de financiaciones dispuesto para el primer tramo del Cupo 2013 e informado por nota a BCRA con

servar en la elaboración del Plan de Convergencia que deberá ser aprobado por el Directorio y fecha 24 de mayo de 2013.

remitido al BCRA antes del 31 de marzo de 2015.

Cupo 2013: Los montos por el primer y segundo tramo del Cupo 2013 ascendieron a miles de

pesos 676.111 y 752.430, respectivamente. La Entidad registró un exceso en el Cupo 2013 de miles La Entidad se encuentra en proceso de elaboración del Plan de Convergencia de acuerdo con los

de pesos 27.675 el cual fue aplicado al margen de financiaciones dispuesto para el primer tramo requisitos establecidos por la mencionada normativa.

del Cupo 2014 e informado por nota a BCRA con fecha 20 de octubre de 2014.

NOTA XVIII - LINEA DE CREDITOS PARA LA INVERSION PRODUCTIVA

Cupo 2014: Los montos por el primer y segundo tramo del Cupo 2014 ascendieron a miles de

pesos 815.852 y 991.672, respectivamente. La Entidad registró un exceso en el Cupo 2014 de miles A través de la Comunicación “A” 5380 (y sus modificatorias), el BCRA estableció las condiciones

de pesos 31.526 el cual fue aplicado al margen de financiaciones dispuesto para el primer tramo para el otorgamiento de créditos bajo el programa “Línea de créditos para la inversión productiva”,

del Cupo 2015 e informado por nota a BCRA con fecha 21 de enero de 2015. destinados a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos (adquisición de bienes

de capital, construcción de instalaciones o adquisición de inmuebles necesarios para la produc-

Cupo 2015: El monto por el primer tramo del Cupo 2015 ascendió a miles de pesos 1.325.132 ción de bienes y/o servicios y la comercialización de bienes).

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra otorgando - Las aplicaciones mínimas destinadas a la colocación de la citada línea son:

los créditos para la inversión productiva en el marco del Primer Tramo del Cupo 2015 y ha dado

cumplimiento al otorgamiento de financiaciones en el marco de los cupos 2012, 2013 y 2014. Cupo 2012: del 5% del promedio mensual de los saldos diarios de los depósitos del sector privado

no financiero en pesos del mes de junio de 2012.

NOTA XIX – POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGO

Cupo 2013 (primer y segundo tramo): el 5% de los depósitos del sector privado no financiero en

La Entidad realiza sus actividades dentro de un marco de gestión de riesgos que ha sido esta- pesos, calculado sobre el saldo a fin del mes de noviembre de 2012 y 5% de los depósitos del

blecido en base a su vasta experiencia en la materia, las mejores prácticas internacionales y la sector privado no financiero en pesos, calculado sobre el saldo a fin del mes de mayo de 2013.

regulación local.

Cupo 2014 (primer y segundo tramo): el 5% de los depósitos del sector privado no financiero en

La Entidad ha adoptado políticas y procedimientos, incluyendo entre otros temas, la vigilancia por

pesos, calculado sobre el saldo a fin del mes de noviembre de 2013 y el 5,50% de los depósitos

parte del Directorio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos

del sector privado no financiero en pesos, calculado sobre el saldo a fin del mes de mayo de 2014.

los riesgos significativos. Este proceso es proporcional a la dimensión e importancia económica

de la entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones.

Cupo 2015 (primer tramo): el 6,5% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos,

calculados sobre el promedio mensual de saldos diarios del mes de noviembre de 2014.

El proceso integral para la gestión de riesgos es revisado periódicamente en función de los cam-

bios que se producen en el perfil de riesgo de la Entidad, la estrategia del negocio y las condicio-

- Las disposiciones comunes de la citada línea son:

nes del mercado.

Cupo 2012 y Cupo 2013 (primer tramo), al menos el 50% de esos montos debían ser otorgados a - Responsabilidades y estructura de gobierno de riesgos

micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMEs), conforme la definición prevista en las normas

sobre “Determinación de la condición de micro, pequeña o mediana empresa”. Para el primer tra-

La estructura de gobierno de la Entidad ha sido definida en su Código de Gobierno Corporativo

mo del Cupo 2013, al menos el 25% de ese cupo deberá ser acordado a MiPyMEs, considerando

y en un todo de acuerdo a la Comunicación “A” 5201 del BCRA, aprobado por el Directorio de la

la definición vigente al 30 de abril de 2013.

Entidad.

Cupo 2013 (segundo tramo), al menos el 50% del cupo debía ser acordado a MiPyMEs conforme Cuenta con las características necesarias para que la estrategia pueda ser efectivamente imple-

la definición vigente al 2 de mayo de 2013; y al menos el 50% de dicho cupo debía ser acordado a mentada y contempla la asignación de responsabilidad en la gestión del riesgo.

MiPyMEs, conforme a la definición vigente al 30 de abril de 2013.

Todo el personal involucrado en el proceso entiende claramente el enfoque adoptado por el Banco

Cupo 2014 (primer y segundo tramo), el 100% del cupo deberá ser acordado a MiPyMEs. Se en su conjunto y debe cumplir con las políticas y procedimientos establecidos.

pueden tomar como otras financiaciones elegibles a clientes no MiPyMEs con autorización previa

del BCRA hasta un 50% del cupo total del primer tramo y hasta un 15% del cupo total del segundo • División Riesgos:

tramo.

La Entidad cuenta con una División de Riesgos dirigida por el Chief Risk Officer (Responsable de

Cupo 2015 (primer tramo), el 100% del cupo deberá ser acordado a MiPyMEs.

Riesgos), cuyas unidades son responsables de la identificación, evaluación, seguimiento, control

y mitigación de los riesgos. Estas unidades son independientes de las áreas de negocio y tienen

- Términos y condiciones de las financiaciones

poder de veto sobre las decisiones de riesgos.

La tasa de interés a percibir de los clientes por las entidades financieras será de hasta el 15,01% Las exposiciones son reportadas por el Responsable de Riesgos directamente a la Gerencia Ge-

nominal anual fija para el Cupo 2012, de hasta el 15,25% nominal anual fija para el Cupo 2013 neral y al Directorio y se encuentran sujetas a una revisión periódica por parte de la Auditoría

(ambos tramos), de hasta el 17,50% nominal anual fija para el primer tramo del Cupo 2014, de hasta Interna.

el 19,50% nominal anual fija para el segundo tramo del Cupo 2014 -excepto para las financiaciones

comprendidas en el punto 3.2.2.- y de hasta el 19,00% nominal anual fija para el primer tramo del • Directorio de la Entidad:

Cupo 2015 -excepto para las financiaciones comprendidas en el punto 3.2.2.1.-, como mínimo por

los primeros 36 meses. Una vez cumplido el plazo de 36 meses, podrá aplicarse una tasa variable - Exige que el máximo nivel gerencial de la Entidad mantenga un sistema de control interno apro-

que no deberá exceder a la tasa BADLAR total en pesos más 400 puntos básicos para los cupos piado que asegure que estos riesgos son administrados dentro de los parámetros establecidos.

2012 y 2013 (primer y segundo tramo). Cuando se trate de financiaciones imputadas al primer

o segundo tramo del Cupo 2014, dicha tasa variable no deberá exceder a la tasa BADLAR total - Sus miembros integran al menos uno de los siguientes Comités: Auditoría, Gerenciamiento de

en pesos más 300 puntos básicos, y para el primer tramo del Cupo 2015, dicha tasa no deberá Riesgos y Capital, Créditos del Directorio, de Sistemas, y Antilavado de Dinero, Prevención de

exceder a la tasa BADLAR total en pesos más 150 puntos básicos.

Financiamiento al Terrorismo y “Conozca a su Cliente”, Remuneración y Gobierno Corporativo.

- Acuerdo y desembolso de los fondos

- Considera de los distintos Comités de Directorio y del Comité Ejecutivo (“EXCO”) -integrado

por miembros de la Alta Gerencia-, las minutas de las reuniones y la información adicional que ha

Las financiaciones deberán ser denominadas en pesos y tener (al momento del desembolso) un soportado las decisiones tomadas, en forma periódica.

plazo promedio igual o superior a 24 meses, ponderando para ello los vencimientos de capital, sin

que el plazo total sea inferior a 36 meses.

- A su vez, existen diversos Comités conformados por ejecutivos gerenciales que reportan al EXCO

y tienen por objeto tratar y resolver sobre temas específicos de su especialidad.

Las financiaciones del Cupo 2012, debían estar acordadas en su totalidad al 31 de diciembre de

2012 y podían desembolsarse de manera única (sin exceder el 31de diciembre de 2012) o escalo- • Líneas de Defensa

nada (sin exceder el 30 de junio de 2013).

El modelo de gestión de riesgos que ha adoptado la Entidad está basado en el establecimiento de

Para el primer tramo del Cupo 2013, las financiaciones debían estar acordadas en su totalidad al tres líneas de defensa:

30 de junio de 2013 y podían desembolsarse de manera única (sin exceder el 30 de junio de 2013)

o escalonada (sin exceder el 31 de diciembre de 2013).

- Los ejecutivos a cargo de las diferentes áreas de negocio son responsables de la identificación y

gerenciamiento del riesgo propio de sus unidades.

Para el segundo tramo del Cupo 2013, las financiaciones debían estar acordadas en su totalidad al

31 de diciembre de 2013 y podían desembolsarse de manera única (sin exceder el 31 de diciembre - El ejecutivo que ejerce como máximo responsable de Riesgos es responsable de establecer un

de 2013) o escalonada (sin exceder el 30 de junio de 2014).

marco de control que asegure un gerenciamiento y control efectivo de todos los tipos de riesgo a

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

través de áreas que son independientes de las unidades de negocio, las cuales son responsables • Evaluación directa e indirecta de capacidad de repago y/o garantías.

del análisis, monitoreo y reporte de los mismos.

• Control y monitoreo de las excepciones a los criterios de aceptación de riesgo correspondiente.

- La función de Auditoría Interna tiene por objeto evaluar, en forma independiente, la adecuación y

efectividad de los procesos de gerenciamiento, control y gobierno de riesgos.

El sistema de aprobación sólo permite la resolución final por parte de un oficial con la suficiente

autoridad para ello, dependiendo esto del tipo de préstamo, endeudamiento global y existencia de

En mayo de 2014 el Directorio ha aprobado una nueva versión de la Política General para la Gestión excepciones a los criterios vigentes.

de Riesgos. La finalidad de la Política es construir y mantener, junto con las Unidades de Negocio

y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos, a Asimismo, determinadas campañas e iniciativas comerciales de este segmento, son también

través de la adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos involucrados, priorizando la puestas a consideración del Comité de Créditos del Directorio, y con su recomendación, elevadas

excelencia y la satisfacción de nuestros clientes.

al Directorio de la Entidad.

A continuación brindamos información de los principales riesgos que administra la Entidad:

Proceso de Monitoreo e Información:

• Riesgo de Crédito

Los métodos de otorgamiento de créditos están determinados por la naturaleza del producto y la

información disponible.

El riesgo de crédito se origina en la posibilidad de pérdida originada en la falta de repago de los

fondos o devolución de los activos en los plazos y condiciones previamente acordados contrac- En el caso de individuos, y complementariamente para cierto tipo de préstamos a pequeñas em-

tualmente con los clientes.

presas, se utilizan técnicas basadas en el uso de modelos de puntuación estadística a lo largo

del ciclo de vida del crédito. En otros casos, métodos intuitivos convencionales, basados en el

Este riesgo es administrado por medio de una estructura de gobierno con mandato claramente cumplimiento de los parámetros establecidos en el criterio de aceptación aprobado, son aplicados

definido y autoridades conferidas. Diversos tipos de autoridades han sido conferidas a los Comités para la decisión crediticia centralizada.

de créditos y de política de créditos para la aprobación de propuestas de crédito. Estos Comités,

a su vez, asignan autoridad de crédito dentro de sus atribuciones, principalmente basado en un Un diverso rango de técnicas de análisis de comportamiento crediticio es aplicado a los diferentes

criterio ajustado por el riesgo crediticio involucrado. Las autoridades de crédito individuales son productos y agrupamientos de productos.

otorgadas, dentro de sus límites y facultades, por el Responsable Máximo de Riesgos y/o el Res-

ponsable de Riesgo de Crédito correspondiente.

La banca de consumo y la comercial (para créditos administrados según portafolios) cuentan

con un sistema de seguimiento de los distintos portafolios de crédito que permite la detección

A su vez, existe una especialización dentro de la estructura comercial y de administración del temprana de desviaciones con relación a la calidad de crédito estimada como meta a controlar.

riesgo de crédito de acuerdo al tipo de cliente y/o producto crediticio, según sean personas físicas,

pequeños comercios, pequeña y mediana empresa, grandes empresas, instituciones financieras,

El seguimiento mencionado permite una amplia versatilidad en cuanto a la periodicidad y apertura

o pertenecientes a ciertos sectores específicos como empresas agropecuarias o de transportes,

de las carteras de acuerdo al criterio que se considere relevante (por ejemplo: producto, fecha

a fin de efectuar una correcta evaluación del riesgo crediticio. Para ello, existen Manuales de

de originación, campaña o programa de marketing, región o sucursal, característica demográfica

Políticas y Procedimientos Crediticios que definen los criterios que debe reunir un cliente para

específica de un grupo de clientes, canal de originación, existencia y tipo de excepciones al mo-

calificar como sujeto de crédito y la forma en que se aprueban y monitorean los riesgos de crédito,

mento de la aprobación).

conforme al tipo de producto, la industria, el monto involucrado, la calificación de riesgo y otros

parámetros relevantes. Estos procesos y estructuras de aprobación, seguimiento y control de los

Recupero de créditos:

créditos difieren según se trate de créditos comerciales, de consumo o comerciales asimilables a

la cartera de consumo, según se explica a continuación:

Los préstamos que ingresan en atraso reciben pronta atención y son administrados centralmente

por la función especializada de cobranzas y recupero de activos. Esta función es una componente

• Segmento de Créditos Comerciales:

clave dentro del ciclo del crédito y la filosofía subyacente es la de proceder a la cobranza en forma

apropiada y oportuna (por ejemplo: acciones de cobranzas por parte de la unidad especializada

Proceso/Estructura de Aprobación:

comienzan a partir del quinto día de atraso o incumplimiento y se contemplan estrategias dife-

renciadas dependiendo del tipo de producto, severidad del atraso, existencia de garantías, etc.).

La aprobación de créditos se realiza a través de la asignación de límites o márgenes por deu-

Se emplean para ello herramientas de gestión adecuadas para el gerenciamiento del volumen

dor, entendiéndose como tal una empresa individual o un grupo de empresas que conformen

involucrado (por ejemplo: discador predictivo que permite segmentar y optimizar las estrategias

un conjunto económico, según la normativa del BCRA. Los límites de crédito incluyen todas las

de cobranzas, sistema de administración de cartera en situación de gestión pre-judicial y judicial,

modalidades o facilidades crediticias que requiera un deudor (por ejemplo: préstamos, garantías

reportes de gestión y eficiencia del proceso de cobranzas).

u operaciones derivadas con riesgo de mercado). Las aprobaciones de los límites se formalizan

mediante un documento integral que reúne toda la información relevante de respaldo a la decisión

• Riesgo de Mercado

crediticia. Los límites de crédito se renuevan en forma anual, semestral o trimestral, lo cual asegura

una revisión periódica e integral de los mismos.

El riesgo de mercado analiza la posibilidad de que los activos en la cartera de Trading puedan ser

afectados adversamente por cambios en las condiciones del mercado. Existen diferentes niveles de aprobación crediticia, en función a la calificación interna asignada

a los deudores y al monto total del límite de crédito. Las máximas facultades crediticias recaen

Para ello, el riesgo de mercado es medido diariamente a través de diferentes herramientas (VAR, en diversos Comités de Crédito. Dichos comités de crédito están conformados por funcionarios

PVO1, etc.). del área comercial y del área de riesgos, teniendo estos últimos poder de veto sobre la decisión

crediticia final.

Dichas medidas son monitoreadas contra los límites aprobados por el Comité de Activos y Pasivos

(ALCO, por sus siglas en inglés), por el EXCO; el Directorio (Board of Directors) y estar acordados Asimismo, determinados créditos deben ser evaluados por el Comité de Créditos del Directorio y,

en base a su recomendación, sometidos a consideración del Directorio para su aprobación final, con ICBC Casa Matriz (China).

con arreglo a lo establecido por la Comunicación “A” 5472 y sus modificatorias y complementarias

Para complementar dicho análisis, la unidad de riesgos de mercado también calcula diariamente del BCRA.

el riesgo de la cartera de Trading ante diferentes Escenarios de Estrés.

Proceso de Monitoreo e Información:

• Riesgo de Liquidez

Un área separada del proceso de aprobación crediticia y, que reporta a la gerencia de Riesgos,

La principal actividad de las instituciones financieras es captar depósitos del público (cuentas a la actúa como unidad de control del proceso de aprobación y de monitoreo de la cartera comercial,

vista y plazos fijos) para colocar préstamos a personas, empresas y organismos públicos. El riesgo para lo cual tiene a su cargo el proceso de generación de información crediticia, sistemática y pe-

riódica, con destino a las áreas comerciales y de riesgos. Dicha información incluye dos categorías de liquidez es la probabilidad de que una institución no pueda cumplir sus obligaciones con sus

de reportes: sobre la estructura y calidad de la cartera, y sobre las excepciones crediticias. Ambos depositantes.

tienen por objeto monitorear la evolución de la cartera comercial, detectar en forma oportuna

Todas las instituciones financieras deben tener un porcentaje de sus depósitos en efectivo (Dispo- potenciales riesgos, y adoptar las acciones proactivas que pudieran corresponder.

nibilidades en Efectivo) para saldar las necesidades de sus clientes, que pueden retirar sus plazos

Adicionalmente al proceso de aprobaciones anuales de los límites de crédito, la Entidad cuenta fijos tras la fecha de vencimiento o una parte de sus cuentas a la vista (cajas de ahorro y cuentas

con un procedimiento de revisión de la cartera comercial conforme a pautas del BCRA, comple- corrientes). Si en un momento determinado una institución no puede hacer frente a dichos retiros

mentado por otro proceso propio de revisión, basado en las calificaciones de riesgo de crédito enfrenta un problema de iliquidez. En esa situación puede comenzar a vender activos (bonos del

internas de los deudores y en el monto de sus respectivos límites de crédito.

sector público o del BCRA) para hacerse del efectivo necesario, pero esa decisión puede conducir

a pérdidas que eventualmente lleven a la insolvencia, esto es, que el capital de la Entidad no sea

suficiente para cumplir sus obligaciones. Recupero de créditos:

La Entidad cuenta con un área independiente de seguimiento y recupero de deudores morosos, Como parte inherente al negocio de intermediación financiera, las instituciones toman fondos o

problemáticos o insolventes. Dicha unidad interviene tanto en la determinación de necesidades de depósitos en el corto o mediano plazo y lo prestan a plazos mayores. Dicha actividad genera

descalces, esto es, el hecho de que en determinados periodos de tiempo los vencimientos de previsionamiento, como en la definición y ejecución de las estrategias tendientes al recupero de

pasivos superen a los de activos. La administración de esos descalces forma parte de la gestión los créditos bajo su manejo o supervisión.

activa del riesgo de liquidez.

• Segmento de Créditos de Consumo o Comerciales asimilables a consumo:

El manejo de los precios de transferencia de fondos, es decir, la determinación del costo interno

Proceso/Estructura de Aprobación:

de fondos, es fundamental también para el manejo de este riesgo. A través de este instrumento,

la Entidad establece las tasas de interés para todos los plazos de todos los productos activos y

Las aprobaciones de créditos individuales o campañas que involucran productos crediticios pasivos, y las utiliza como un incentivo para acelerar o desacelerar el crecimiento de las carteras.

poseen límites y necesidades de aprobación claramente establecidos, donde se contempla la Frente a inconvenientes de liquidez, y la necesidad de fondeo rápido, la Entidad sube las tasas

necesidad de aprobación de mayor nivel de autoridad dependiendo del monto involucrado, la pasivas para incentivar a las áreas generadoras de depósitos que capten fondos y también las

exposición crediticia total con el cliente, el nivel de riesgo o la existencia de alguna excepción o activas para desacelerar la generación de préstamos.

desviación de los criterios de aceptación aprobados.

Este riesgo (tasa y liquidez) es debidamente medido y monitoreado permanentemente por el área

La evaluación y aprobación del riesgo de crédito de portafolio se encuentra fundamentada en una de Administración de Activos y Pasivos de la Entidad (ALM) a fin de cumplir las obligaciones con

conjunción de:

todos los depositantes diariamente. Tanto la metodología, objetivos como responsabilidades de

dicha gestión están plasmados en la Política de Liquidez, un documento que sirve como guía

• Diferentes niveles de autoridades individuales para aprobación crediticia asignadas a los oficia- para todas las áreas involucradas que contiene tanto límites y reglas internas así como aquellas

les centralizadamente en función de la experiencia y formación.

contempladas por el BCRA.

• La utilización de herramientas estadísticas utilizadas para la discriminación del riesgo de crédito. 1. Descalces de Monedas Individuales:

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Todos los meses, la Unidad ALM realiza una proyección de los flujos de fondos de todos los • Determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de la Entidad en relación con

productos (tanto activos como pasivos), según vencimientos contractuales y supuestos de com- la gestión diaria del riesgo operacional.

portamiento para establecer los descalces de corto, mediano y largo plazo (más de un año) para

el balance de pesos y de dólares. El ALCO establece los límites y pautas de descalces y la Unidad Estos objetivos y sus procesos asociados se encuentran plasmados en su Política de Gerencia-

ALM realiza las mediciones pertinentes.

miento del Riesgo Operacional y en sus procedimientos asociados.

2. Indicadores Tempranos:

• Riesgo de Titulización

La Entidad desarrolló una serie de indicadores para monitorear la liquidez individual y de mercado. La Entidad no realiza inversiones materiales o significativas en productos estructurados (fideico-

Dichos indicadores aparecen reflejados en un “Semáforo” que indica el estado agregado de dicho misos) ni participa como fiduciario de fideicomisos de terceros por ello el proceso de gestión del

riesgo numéricamente. Cuando el semáforo supera cierto umbral se dispara el Plan de Fondeo riesgo de titulización será analizado solamente desde la perspectiva de la entidad en su participa-

de Contingencia, un plan elaborado para resolver prontamente los inconvenientes de liquidez que ción como fiduciante de fideicomisos financieros.

contiene instrucciones específicas para todas las áreas involucradas.

El proceso de titulización de cartera propia se enmarca dentro de la Estrategia Global de Liquidez

3. Pruebas de Estrés:

de la Entidad, con el fin de generar nuevas alternativas de financiamiento local a plazos mayores a

los que el sistema financiero argentino posee actualmente disponibles.

El área ALM realiza regularmente pruebas de estrés de liquidez, en las cuales modela los flujos

de fondos del banco teniendo en cuenta supuestos sobre las cobranzas, las líneas de crédito, la Los objetivos de la Entidad en relación con la actividad de titulización son:

variación de los depósitos sin vencimiento contractual (a la vista) y la generación de nuevos prés-

tamos (el pipeline). Se modelan tres escenarios: una crisis individual del Banco, una crisis de todo • Diversificar las fuentes de financiación para reducir el riesgo en relación a los instrumentos e

el mercado y el escenario en el cual se combinan ambas circunstancias. Se establece un tiempo inversores.

de supervivencia (el tiempo en el cual el flujo acumulado de fondos pasa a ser negativo), pasado

el cual el Banco se volvería ilíquido. En cada escenario se establece un límite de tiempo por el • Mitigar el descalce de fondeo de largo plazo que se acarrea en la dinámica de balance.

cual este flujo debe permanecer positivo. El resultado de dichos modelos refleja el estado total de

liquidez de la Entidad, el plan de fondeo, el perfil de vencimientos y el valor de los activos líquidos. • Desarrollar nuevas herramientas de fondeo que permitan a la Entidad acceder al mercado de

capitales en forma rápida y en condiciones consideradas relativamente favorables en términos de

• Riesgo de Tasa de Interés de Balance

tasa y volumen de financiamiento.

1. Definición, enfoque y objetivo de la Entidad:

• Obtener condiciones de fondeo a plazos más largos que los que pueden ofrecer otros productos

de fondeo para evitar concentraciones y las estimaciones de los riesgos de mercado, crédito y

El riesgo de tasa de interés (RTI) se refiere a la posibilidad de que las fluctuaciones en las tasas operacional.

de interés tengan efectos adversos en los ingresos financieros netos y en el valor económico del

balance del banco y, por ende, afectar la situación financiera de la Entidad.

La Política de Gerenciamiento de Riesgo de Titulizaciones fue aprobada por el Directorio de la

Entidad en Junio de 2014.

En cuanto a la gestión de riesgo de tasas de interés, el enfoque que sigue la Entidad se encuentra

regido por el principio de la prudencia, de acuerdo con las mejores prácticas internacionales y la • Riesgo Reputacional

situación competitiva en la que el banco opera en los mercados financieros.

El Riesgo Reputacional es aquel que está asociado a una percepción negativa sobre la entidad

El objetivo es restringir dentro de límites aceptables la volatilidad tanto de las ganancias como del

financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda,

valor de mercado del patrimonio, que surge de los movimientos de las tasas de interés.

analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la ca-

pacidad de la entidad para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y con-

2. Metodología:

tinuar accediendo a fuentes de fondeo -tales como en el mercado interbancario o de titulización.

El Riesgo Reputacional también puede afectar los pasivos de la entidad, debido a que la confianza

La Entidad estima y expone el riesgo de tasa de interés independientemente tanto para el compo- del público y la capacidad de la entidad de captar fondos están fuertemente vinculadas con su

nente en moneda local de su balance como así también para el componente en moneda extranjera. reputación. También puede conducir a la entidad a otorgar un respaldo implícito, incurriendo en

riesgos de crédito, liquidez, mercado y legal, con posibles incidencias negativas en sus resultados,

2.1 Ingresos financieros netos: Este enfoque incluye el pronóstico de la estructura del balance liquidez y capital regulatorio.

como así también de las tasas de interés, a fin de estimar la exposición anticipada a las variaciones

en las tasas. Las proyecciones del balance se realizan a distintos horizontes de tiempo, desde La política de Gestión del Riesgo Reputacional fue aprobada por el Directorio de la Entidad en

un mínimo de 12 meses hasta un máximo de 36 meses. Por su parte, el impacto de las tasas de Julio de 2014.

interés se proyecta de manera mensual.

• Riesgo Estratégico

El límite de exposición del ingreso neto por intereses refleja los niveles aceptables de volatilidad

de ingresos según los impactos de tasas de interés. La posición consolidada (incluyendo todas las

El Riesgo estratégico es el riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un

monedas) estará restringida por un límite del 10% de la suma de los últimos cuatro ingresos netos

cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa

por intereses reales trimestrales.

estrategia. A pesar de lo complejo de su estimación, la entidad desarrolla nuevas técnicas de

gestión que abarquen todos los aspectos relacionados.

2.2 Valor económico: Este enfoque reconoce que las fluctuaciones en las tasas de interés afectan

el valor económico de la Entidad, calculado como el valor presente de los flujos de fondos espera-

La Entidad ha establecido políticas y procedimientos, incluyendo entre otras cosas, la vigilancia

dos. El riesgo se mide calculando el cambio en el valor económico del banco debido a un impacto

por parte del Directorio y la Alta Gerencia a fin de identificar, evaluar, efectuar el seguimiento,

estandarizado de tasas de interés.

controlar y mitigar todos los riesgos importantes.

El límite de exposición que se toma como guía es del 20% de la suma del capital básico y del

El proceso integral de gestión del riesgo se encuentra debidamente documentado y es revisado

capital suplementario, de acuerdo a las normas de Basilea II.

con regularidad de acuerdo a los cambios en el perfil de riesgo de la Entidad, la estrategia de

negocios y las condiciones de mercado. Asimismo, los resultados de esa revisión se utilizan para

3. Consideraciones generales:

evaluar la suficiencia del capital.

La Entidad mide su exposición al RTI a través de cambios hipotéticos en las curvas de tasas de

La finalidad de la Política de Gerenciamiento del Riesgo Estratégico de Industrial and Commercial

interés, ya sean “normales” (paralelos e inmediatos a distintos niveles de shock, calculados esta-

Bank of China (Argentina) S.A. es desarrollar, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un en-

dísticamente) o de “stress” (curva de tasas invertida y plana).

torno de control que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión

y cuantificación del riesgo involucrado.

Todos los límites antes mencionados, que se calculan según los porcentajes de límites aprobados,

se actualizan en forma trimestral de acuerdo con los trimestres calendario (marzo, junio, septiem-

Principales fuentes del Riesgo Estratégico:

bre y diciembre) y entran en vigencia el mes inmediato siguiente.

Las principales fuentes son, pero no se limitan a, las siguientes:

4. Alertas Tempranas

• Plan Estratégico

Tanto el RTI como el riesgo de Liquidez tienen mediciones diarias con EWI, que se resumen en el

“Aggregated Liquidity” (para Liquidez) o “IRR Status” (para Tasa de interés). Cuando este status

• Plan de Negocios es de color ámbar o rojo, el Plan de Contingencia se activa con el fin alertar a la Alta Gerencia de

la Entidad para que ponga foco especial sobre el evento de crisis que pudiera estar afectando el

• Escenarios Macroeconómicos comportamiento del balance.

• Proyecciones Económico Financieras • Riesgo Operacional

• Presupuesto Anual Se entiende por riesgo operacional -concepto que incluye el riesgo legal y excluye el riesgo es-

tratégico y de reputación-, al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en

El riesgo estratégico puede, debido a un error en las definiciones estratégicas, no lograr el impacto los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean

producto de eventos externos.

pretendido y tener un efecto distinto al esperado.

Es posible también que una adecuada estrategia no sea implementada correctamente, lo que La finalidad del Programa de Gerenciamiento del Riesgo Operacional de la Entidad es construir,

también puede llevar a resultados no esperados. junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que asegure

la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos

involucrados, y priorizando la excelencia y la satisfacción de nuestros clientes.

Ambas situaciones pueden eventualmente incidir significativamente en la generación de ingresos

o gastos y/u originar dificultades en el nivel de capital de la entidad.

Los objetivos del programa:

Proceso de Gestión del Riesgo Estratégico

• Contar con un programa para la administración del riesgo operacional mediante la identificación,

medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigarlo) monitoreo y control de los mismos. Con el objetivo de gestionar adecuadamente el riesgo estratégico, la Entidad:

• Establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se • Considera el enfoque estratégico, el plan de negocios y los requerimientos futuros de capital

lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo.

cuando evalúa el objetivo de suficiencia del capital en función del riesgo.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

• Incluye con claridad en el plan estratégico cuál es el nivel deseado y las necesidades de capital, Estructura de Gobierno Corporativo

y cuáles son las fuentes externas de capital disponibles, atento que el análisis de los requerimien-

tos de capital actuales y futuros con relación a los objetivos estratégicos de la Entidad.

El Banco cuenta con una sólida estructura de gobierno corporativo, como se ilustra en la siguiente

figura y se explicará en las siguientes secciones en esta Nota.

La Política de Riesgo Estratégico fue aprobada por el Directorio de la Entidad en Agosto de 2014.

• Pruebas de Estrés

La Entidad ha establecido programas de pruebas de estrés, rigurosos y prospectivos, que identi-

fican los posibles eventos o cambios en las condiciones de mercado que puedan tener incidencia

negativa de importancia para la Entidad.

• Planes de Contingencia

Para los principales riesgos se ha definido un plan de contingencias que establece claramente

la estrategia para afrontar situaciones de emergencia y que contiene políticas para gestionar un

rango de posibles situaciones de estrés y establecer líneas claras de responsabilidad junto a los

procesos adecuados para cada nivel de situación de estrés.

• Aprobación e Implementación de Políticas

La Entidad ha establecido procedimientos que aseguran que los nuevos productos y las iniciativas

en materia de gestión de riesgos sean aprobados por los niveles correspondientes de aprobación

e informados al Directorio a través de los distintos Comités.

Asimismo se han establecido las pautas y políticas para la gestión de los diferentes riesgos que

afronta la Entidad:

• Anti Lavado de Dinero y Prevención de Financiamiento al Terrorismo

• Riesgo Regulatorio.

• Recursos Humanos.

• Continuidad del Negocio.

• Seguridad de la información.

• Tecnología de Información.

• Administración de Proyectos e Iniciativas.

• Seguridad Física.

Directorio

• Prevención de Riesgos de Fraude.

De acuerdo a lo establecido en el artículo 14 del estatuto social y en las normas legales vigentes, la

• Código de Gobierno Corporativo.

dirección y administración de la Sociedad se encuentra a cargo de un Directorio compuesto por un

mínimo de tres (3) y un máximo de nueve (9) directores titulares y un máximo de nueve (9) directo-

• Código de Conducta

res suplentes. Durarán tres (3) ejercicios en sus funciones y podrán ser reelegidos indefinidamente.

• Protección a los Usuarios de los Servicios Financieros.

La Asamblea que designe a los miembros del Directorio podrá elegir al Presidente. Si se considera

necesario, dicha Asamblea podrá también designar a uno o dos Vicepresidentes. En caso que así

• Protección al Inversor.

no lo hiciere, el Directorio designará, en la primera reunión posterior a su elección, al Director que

desempeñará el cargo de Presidente. El Directorio podrá designar un Secretario del Directorio,

el cual podrá asistir a las Asambleas de Accionistas Generales o Especiales y a las reuniones de Todas las políticas de la Entidad son aprobadas por el Directorio. Las mismas son actualizadas en

Directorio con voz pero sin voto. El Directorio sesionará válidamente con la mayoría absoluta de forma periódica y comunicadas a toda la organización.

sus integrantes y adoptará sus resoluciones por mayoría de votos presentes.

NOTA XX – POLITICAS DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

La composición del Directorio de ICBC es:

1. CAPITAL SOCIAL Y ACCIONISTAS

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una entidad constituida de acuerdo

a las leyes de la República Argentina, y por lo tanto sus accionistas limitan su responsabilidad al

capital aportado.

El accionista controlante de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es Indus-

trial and Commercial Bank of China Limited, cuya casa matriz se encuentra en Beijing, República

Popular China.

El capital social es de $ 1.344.619.000 y está compuesto por 1.344.619.000 acciones ordinarias

escriturales de valor nominal $ 1 cada una, con derecho a un voto por acción. El estatuto social

autoriza la emisión de acciones preferidas, aunque no han sido emitidas, a la fecha de los presen-

tes estados contables.

(*) Con fecha 9 de mayo de 2014 el Directorio aceptó la renuncia del Sr. Xie Zhong al cargo de director titular y

vicepresidente del Directorio, designando en su reemplazo al Sr. Tian Fenglin, con mandato hasta la asamblea

anual que trate los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2014.

Los miembros del Directorio cuentan con estudios universitarios y de postgrado, y amplia expe-

riencia en el sistema financiero y/o corporativo local, y también internacional en el caso de los

directores de nacionalidad extranjera (Wang Lili, Tian Fenglin, Myles Ruck y Wu Hongbo).

Comisión Fiscalizadora

2. GOBIERNO CORPORATIVO

De acuerdo a lo establecido en el artículo 21 del Estatuto Social y en las normas legales vigentes,

la fiscalización de la Sociedad estará a cargo de una Comisión Fiscalizadora compuesta por (3) Con fecha 7 de diciembre de 2011, el Directorio de Industrial and Commercial Bank of China

Síndicos titulares y (3) Síndicos suplentes, designados por la Asamblea de Accionistas. Los Síndi- (Argentina) S.A. (entonces denominado ‘Standard Bank Argentina S.A.’) aprobó el Código de Go-

bierno Corporativo. Dicho documento tiene por objeto asegurar el compromiso de la compañía cos durarán un ejercicio en sus funciones, pudiendo ser reelectos indefinidamente.

con buenas prácticas mediante el desarrollo y la promoción de: (i) un esquema de Gobierno Cor-

La Comisión Fiscalizadora sesionará con la presencia de dos (2) de sus integrantes y resolverá porativo transparente; (ii) una gestión seria, responsable y basada en valores; (iii) un Directorio

con el voto favorable de dos (2) de sus miembros por lo menos. Los miembros titulares elegirán al eficaz y órganos ejecutivos que actúan en el mejor interés de la empresa y sus accionistas, y

presidente de la Comisión Fiscalizadora. procuran mejorar el valor para los accionistas de manera sostenible; (iv) definición de los riesgos

a ser asumidos; (v) proteger los intereses de los depositantes, y (vi) la divulgación adecuada y

Actualmente, la Comisión Fiscalizadora de ICBC Argentina está compuesta de la siguiente manera: simétrica de información, así como un sistema eficaz de gestión de riesgos y control interno. El

mencionado Código fue modificado por el Directorio con fecha 10 de diciembre de 2013 y con

Síndicos Titulares

Rubén Osvaldo Mosi fecha 8 de enero de 2015.

Jorge Isso

Mediante la adopción, el seguimiento y la actualización regular del Código de Gobierno

Susana Ripoll

Corporativo, la Entidad ratifica su intención de promover las buenas prácticas societarias.

Es por ello que, para fomentar la confianza de sus accionistas, empleados, inversores y Síndicos Suplentes

Fabiana Marges

público en general, el Código de Gobierno Corporativo Gobierno, va más allá del marco legal

Alejandro García Cuerva

y reglamentario, e incluye las mejores prácticas en la materia reconocidas tanto local como

Florencia Ghirardotti internacionalmente.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Contratos de trabajo

monitoreo y reporte sobre el control interno. El responsable máximo de la auditoría interna ejercerá la

función de secretario del Comité.

No existen contratos de trabajo celebrados con los directores ni con los miembros de la Comisión

Fiscalizadora.

El Comité de Auditoría se reunirá al menos mensualmente.

Delegación de Autoridad

Comité de Créditos del Directorio:

Según la normativa vigente, el cargo de director es personal e indelegable. En esa línea, el Directorio La función del Comité de Créditos del Directorio es brindar asesoramiento al Directorio, previo al tra-

retiene el control efectivo de la Entidad a través de una estructura de gobierno bien desarrollada. tamiento por parte de éste, con relación a todos los créditos o márgenes crediticios, que de acuerdo

con normas regulatorias o internas, deban ser aprobados por el Directorio. También deberá asesorar

Algunas responsabilidades del Directorio, por su especialidad o por imperio normativo, son asignadas al Directorio en materia de la política crediticia de la entidad.

a diversos Comités del Directorio mientras que la actividad de administrar los asuntos y negocios del

banco se delega en el Gerente General, como se describirá más adelante.

El Comité de Créditos del Directorio deberá estar integrado por todos los miembros del Directorio.

Comités del Directorio

Las reuniones del Comité de Créditos del Directorio tendrán la frecuencia necesaria para tratar los

temas que deban ser tratados por el Directorio a fin de cumplir con el propósito encomendado.

Los Comités del Directorio tienen por objeto facilitar el ejercicio de determinadas responsabilidades

del Directorio y además proveer de análisis pormenorizado en áreas específicas, y/o temas específicos

Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de Conozca

con el claro objetivo de facilitar la toma de decisiones por parte del Directorio en su conjunto. La

a su Cliente:

actividad de los Comités del Directorio se desarrollará sin perjuicio de la responsabilidad última e

indelegable de este órgano.

Este Comité tiene por objeto asesorar al Directorio y colaborar con el Oficial Responsable ante la

Unidad de Información Financiera para atender las misiones y funciones asignadas en la Política de An-

Los reglamentos de los Comités del Directorio, cuyas últimas revisiones fueron hechas por el Directorio

tilavado de Dinero y Prevención de Financiamiento del Terrorismo. Las funciones y responsabilidades

con fechas 10 de diciembre de 2013 y 8 de enero de 2015, establecen los roles, las responsabilidades,

del comité de Antilavado de dinero son las siguientes: (i) asesorar al Directorio respecto de las políticas

el alcance de la autoridad, las composiciones y los procedimientos a seguir. Estos reglamentos de-

de Antilavado de dinero y los estándares de Conozca a su Cliente; (ii) colaborar con el Responsable

berán ser revisados periódicamente, para adaptarlos tanto a modificaciones normativas que pudieran

de Antilavado de Dinero designado ante la UIF respecto de transacciones sospechosas o inusuales

afectar su funcionamiento, como a mejores prácticas de mercado que deban incorporarse, de resultar

a informarse; (iii) definir las estrategias de control y objetivos para evitar que a través del Banco se

necesario.

concreten operaciones de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo; (iv) hacer seguimiento del

desempeño de los planes de acción y el Programa de Antilavado de Dinero; y (v) asegurar el cumpli- Los Comités de Directorio de la Entidad son los siguientes:

miento de todos los estándares de Antilavado de Dinero legales, normativos y del grupo aplicables.

Comité de Gobierno Corporativo:

El Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de Conozca

El propósito del Comité de Gobierno Corporativo es asistir al Directorio en el desarrollo de buenas a su Cliente está integrado, como mínimo, por tres directores, de los cuales uno deberá ser designado

prácticas de gobierno, potenciando el rendimiento del Directorio en materia de gobierno corporativo. Presidente del Comité y, a la vez, Oficial de Cumplimiento ante la Unidad de Información Financiera

(UIF), mientras que otro de los directores será designado Oficial de Cumplimiento alterno. Además, Además, el Comité de Gobierno Corporativo tendrá facultades para revisar y hacer recomendaciones

integrarán el Comité el Gerente General y el Responsable de ORM & Compliance. en asuntos tales como: (i) objetivos de los Comités de Directorio en materia de gobierno corporativo; (ii)

composición y efectividad de los Comités en temas referidos al gobierno corporativo de la entidad; (iii)

El Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de Conozca interpretación del Código de Gobierno Corporativo; y (iv) otros asuntos, que pueden ser determinados

por el Directorio.

a su Cliente se reunirá, al menos, doce veces al año.

Son responsabilidades del Comité de Gobierno Corporativo: (i) revisar anualmente y recomendar al Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital:

Directorio, en caso de ser necesario, sobre cambios a los reglamentos de los Comités del Directorio y

El propósito de este Comité es contribuir con el gerenciamiento y monitoreo de los distingos riesgos del Comité Ejecutivo en materia de gobierno corporativo; (ii) preparar y recomendar para aprobación

inherentes a la actividad de la Entidad. El Comité es la máxima autoridad en materia de gerenciamiento del Directorio un informe anual de las prácticas de gobierno y un resumen de los procedimientos

de riesgos, luego del Directorio. En líneas generales, el Comité tiene amplias funciones para revisar seguidos durante el período; (iii) evaluar las necesidades del Directorio y de sus Comités en cuanto a la

y evaluar la idoneidad de la filosofía de riesgo, estrategias, políticas, límites y apetito de riesgo esta- frecuencia de las reuniones, agendas, documentos de trabajo, información y pautas de funcionamiento

de las reuniones; (iv) hacer recomendaciones a los miembros del Comité, según fueren requeridas; y blecido por el Banco junto con la calidad de los sistemas y procedimientos de control de riesgo para

identificar y monitorear riesgos. (v) a requerimiento de cualquiera de los miembros del Comité, emprender otras iniciativas referidas al

gobierno corporativo que sean necesarias o convenientes para contribuir al correcto funcionamiento

El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital llevará a cabo las siguientes funciones: del Directorio.

Con relación a Riesgo Crediticio revisará: (i) las carteras de crédito, sus concentraciones y tendencias; El Comité deberá estar integrado, como mínimo, por cinco directores, de los cuales uno deberá ser

(ii) los límites de cartera; (iii) informes e indicadores de calidad de cartera crediticia, especialmente designado Presidente del Comité.

cartera irregular, y las acciones de la gerencia para disminuir, administrar y evitar la repetición de estos

El Comité se reunirá al menos dos veces al año.

créditos; (iv) la suficiencia de metodologías y sistemas para medir, administrar, informar, controlar y

agregar riesgos crediticios; (v) la documentación de política crediticia en la siguiente reunión luego de

Comité de Auditoría:

la aprobación de la gerencia; y (vi) llevará a cabo revisiones periódicas sobre asuntos específicos que

el Directorio considere oportunas.

El Comité Auditoría será responsable del análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría In-

terna y de dar seguimiento a los planes de trabajo emanados por la gerencia que tengan por objeto Con relación a Riesgo de Mercado revisará: (i) informes sobre riesgos de mercado realizados luego

la implementación de los planes de acción que se hubiesen realizado como consecuencia de tales de la última reunión, a incluir, pero no limitándose a, tasa de interés, moneda, precio del producto,

observaciones. Además, será responsable de la coordinación de funciones de control interno y externo extensión del crédito; (ii) el comportamiento de los límites; (iii) los resultados del proceso de verificación

que interactúan en la entidad financiera (incluyendo pero sin que implique limitación a Auditoría Interna, de precios independientes en el libro donde se registran las operaciones de compra/venta (“trading

Auditoría Externa, Comisión Fiscalizadora, Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, book”) y en las reservas de liquidez; (iv) la solvencia de las metodologías y sistemas para medir, ad-

calificadores de riesgo, organismo de control del exterior), asegurando la independencia y eficacia ministrar, informar, controlar y consolidar todos los riesgos de mercado, particularmente la exactitud

de la Auditoría Interna y la Auditoría Externa. El Auditor Interno será responsable por la evaluación y del proceso de testeo del modelo de Valor a Riesgo (“back-testing”); (v) las pruebas de stress de los

monitoreo del control interno.

riesgos de mercado; y (vi) los documentos de la Política de Riesgo de Mercado en la siguiente reunión

luego de la aprobación de la Gerencia.

Son responsabilidades del Comité de Auditoría, entre otras cosas: (i) vigilar el adecuado funcionamien-

to de los sistemas de control interno definidos en la entidad a través de su evaluación periódica; (ii) con- Con relación a Riesgo Operacional revisará: (i) informes de riesgo operacional que cubran, pero que

tribuir a la mejora de la efectividad de los controles internos; (iii) tomar conocimiento del planeamien- no se limiten a, Riesgo de Proceso, Riesgo de Sistemas, Riesgo de Recursos Humanos y Factores

to de la auditoría externa, y en caso de existir comentarios en relación con la naturaleza, alcance y Externos; (ii) los incidentes operacionales y/o pérdidas cercanas, cuyos impactos fueron o pudieron

oportunidad de los procedimientos de auditoría a efectuar, hacerlos saber; (iv) revisar y aprobar el haber sido “substanciales” en el contexto de los parámetros establecidos por el Directorio. Asegurar

programa de trabajo anual del área de auditoría interna de la entidad (“Memorándum de planeamiento que la gerencia posee procedimientos apropiados para llevar a cabo análisis de origen de la causa e

de auditoría interna” o “Planeamiento Anual”) a realizarse de acuerdo con la normativa del BCRA. implementar acciones de corrección efectivas cuando sea requerido; (iii) resúmenes de riesgo claves

Asimismo, deberá verificar su grado de cumplimiento; (v) revisar los informes emitidos por la auditoría de las áreas de Compliance y Legales; (iv) anualmente la cobertura de seguros del banco, todos los

interna de acuerdo con lo dispuesto por las normas del BCRA; (vi) considerar las observaciones de los riegos identificados como asegurables y como autofinanciados; (v) la solvencia y eficacia del Plan de

auditores externo e interno, sobre las debilidades de control interno encontradas durante la realización Continuidad del Negocio de la Sociedad; (vi) informes sobre riesgos de reputación que cubran, pero

de sus tareas, así como las acciones correctivas implementadas por la Gerencia General, tendientes que no se limiten a, dinero bajo administración, ventas inapropiadas y debida diligencia; (vii) indicado-

a regularizar o minimizar esas debilidades; (vii) tomar conocimiento de los resultados obtenidos por la res claves de riesgo operacional y acciones de administración para mejorar o disminuir observaciones;

Comisión Fiscalizadora en la realización de sus tareas, según surja de sus respectivos informes; (viii) (viii) la solvencia de metodologías y sistemas para medir, administrar, informar, controlar y agregar

mantener comunicación constante con los funcionarios de la Superintendencia de Entidades Financie- riesgos operacionales; y (ix) documentos de política de riego operacional en la siguiente reunión luego

ras y Cambiarias responsables del control de la entidad, a fin de conocer sus inquietudes, los proble- de la aprobación de la Gerencia.

mas detectados en las inspecciones actuantes en la entidad, sí los hubiere, así como el monitoreo de

las acciones llevadas a cabo para su solución; (ix) tomar conocimiento de los estados contables anua- Con relación a Liquidez, revisará: (i) la solvencia de liquidez, tendencias y concentraciones de depósito;

les, trimestrales y los informes del auditor externo emitidos sobre éstos, así como toda información y (ii) los documentos de la Política de Liquidez en la siguiente reunión luego de la aprobación de la

contable relevante; (x) periódicamente, revisar el cumplimiento de los estándares de independencia Gerencia

requeridos para los auditores externos; (xi) el análisis de los diferentes servicios prestados por los au-

ditores externos y su relación con la independencia de estos, de acuerdo con las normas establecidas Con relación a Solvencia de Capital revisará las tendencias de solvencia de capital económica y

en la Resolución Técnica N° 7 de la FACPCE y en toda otra reglamentación que, al respecto, dicten las regulatoria.

autoridades que llevan el contralor de la matrícula profesional; (xii) revisión de las operaciones en las

cuales exista conflicto de intereses con integrantes de los órganos sociales o accionistas controlantes; El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital deberá estar integrado, como mínimo por tres direc-

(xiii) el análisis de los honorarios facturados por los auditores externos, exponiendo separadamente los tores, de los cuales uno deberá ser designado Presidente del Comité. Además, integrarán el Comité los

correspondientes a la auditoría externa y otros servicios relacionados destinados a otorgar confiabi- siguientes funcionarios: Gerente General, Responsable del China Desk, Responsable de Operaciones,

lidad a terceros y los correspondientes a servicios especiales distintos de los mencionados anterior- Responsable de Administración y Finanzas, Responsable Adjunto de Administración y Finanzas, Res-

mente; (xiv) anualmente el Comité de Auditoría realizará el control acerca de las inhabilidades previstas ponsable de Riesgos y Responsable Adjunto de Riesgos.

en el Art. 10 de la Ley de Entidades Financieras, respecto de cada funcionario designado, dejando

constancia sobre el resultado de dicho procedimiento en el registro correspondiente. Lo anterior no El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital se reúne, al menos, trimestralmente.

debe ser considerado taxativo, sino meramente enunciativo de las principales responsabilidades del

Comité de Auditoría. Tales términos de referencia deberán ser interpretados conjuntamente con toda Comité de Sistemas:

otra regulación general o particular, presente o futura que regule o pueda regular la materia.

El objetivo del Comité de Sistemas consiste en garantizar la aplicación de las decisiones del Directorio

El Comité de Auditoría deberá estar integrado, como mínimo por dos directores. El responsable máxi- relacionadas con las cuestiones de tecnología de la información, llevar a cabo el seguimiento y reportar

mo de la auditoría interna también será miembro del Comité, siendo el responsable de la evaluación, los resultados de acuerdo con las responsabilidades asignadas al Comité.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

El Comité de Sistemas deberá, entre otras gestiones: (i) vigilar el adecuado funcionamiento del entorno la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos los niveles; (v) revisar

de Tecnología Informática; (ii) contribuir a la mejora de la efectividad del mismo; (iii) tomar conocimiento el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para asegurar que incidan en alto

de los Planes de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información y de sus avances y desempeño sostenido, emparentado con los resultados corporativos; (vi) asegurar la existencia de

cambios, y recomendarlos al Directorio para su aprobación. El Comité deberá asegurar que los siste- políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no sean contrapuestas a la estrategia

mas de información y tecnologías relacionadas concuerden con las necesidades de negocio del Banco para el manejo de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una filosofía de remuneración clara, que

y se alineen con sus planes estratégicos; (iv) evaluar en forma periódica los planes mencionados y re- permita a terceros interesados una evaluación razonable de las prácticas de compensaciones dentro

visar sus grados de cumplimiento; (v) revisar los informes emitidos por las auditorías relacionadas con de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de las leyes y códigos. Son responsabilidades del

el ambiente de Tecnología de la Información y Sistemas, y velar por la ejecución de acciones correcti- Comité:

vas tendientes a regularizar o minimizar las debilidades encontradas; (vi) mantener una comunicación

oportuna con los funcionarios de la Gerencia de Auditoría Externa de Sistemas de la Superintendencia Asesoramiento en cuanto a Remuneración: (i) asesorar sobre los paquetes de remuneración para

captar, retener y motivar a los ejecutivos de alto rendimiento; (ii) teniendo en cuenta los factores de de Entidades Financieras y Cambiarias, en relación con los problemas detectados en las inspecciones

desempeño y de mercado, el comité deberá considerar los siguientes elementos de la remuneración actuantes en la entidad y con el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su solución, como

así también en relación a las nuevas implementaciones realizadas en Tecnología de la Información y por lo menos una vez al año: (ii.a) el paquete garantizado y bono anual de desempeño del Gerente

Seguridad de la Información; (vii) tratar las Circulares de Gerencia de Tecnología de la Información y General, los miembros de la alta gerencia y los 20 ejecutivos mejor pagos de Industrial and Commercial

de Seguridad de la Información y recomendarlas al Directorio para su aprobación; (viii) tomar conoci- Bank of China (Argentina) S.A.; (ii.b) el costo promedio de aumentos anuales de paquetes convenidos

miento de los análisis de riesgo realizados sobre los sistemas de información (Matrices de Riesgo de al resto de los ejecutivos y gerencias de todo el banco; (ii.c) el costo promedio de aumentos anuales de

paquetes convenidos al resto de los empleados; y (iii) examinar la eficacia y de acuerdo a la remune- Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información) y de sus actualizaciones periódicas, y

ración de la dirección ejecutiva de la empresa, teniendo en cuenta tanto a los componentes de corto elevarlos al Directorio para su conocimiento; (ix) aprobar el Organigrama, el Manual de Misiones y Fun-

ciones de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información, y los cambios estructurales a plazo y largo plazo de la remuneración.

dichos documentos, y elevarlos para aprobación del Directorio; (x) revisar y aprobar el Plan de recupe-

Asesoramiento en cuanto a Programas de incentivos y fondos de jubilación / beneficios: (i) revisar ración del procesamiento electrónico de datos y elevarlo para conocimiento del Directorio; (xi) aprobar

los resultados de las evaluaciones de riesgo para determinar el impacto de distintos eventos, tanto en y recomendar para aprobación las medidas de desempeño que se utilizarán a fines de calcular los

bonos anuales de incentivo para todos los empleados como así también los criterios de participación términos de magnitud de daño como del período de recuperación y vuelta a la normalidad (“Business

y las condiciones aplicables; (ii) asegurar que las políticas y prácticas de compensación son consis- Impact Analysis”) y elevarlos al Directorio para su conocimiento y aprobación; (xii) asegurar la existen-

tentes con la cultura del Banco, sus objetivos a largo plazo, su estrategia y su entorno de control; y (iii) cia y actualización de un plan de continuidad de las actividades delegadas en terceros, comprobar la

revisar todas las propuestas de planes de incentivos a largo plazo y los planes de incentivos a través prueba exitosa del mismo (con frecuencia anual), manteniendo documentación de las pruebas reali-

del Banco. zadas, y ponerlos en conocimiento del Directorio; (xiii) tratar el informe resultante de la prueba del plan

de continuidad del procesamiento electrónico de datos realizada por las áreas usuarias y de Auditoría

El Comité de Remuneraciones deberá estar integrado, como mínimo, por tres directores, uno de los Interna y elevarlo al Directorio para su conocimiento; (xiv) en cuanto a las operaciones y procesamiento

cuales será designado Presidente del Comité. de datos, el Comité deberá asegurar la existencia de una adecuada planificación de las actividades

que se desarrollan normalmente en el centro de procesamiento de información; como así también la

El Comité de Remuneraciones se reunirá, al menos, dos veces al año. existencia de una política para la realización de mantenimiento preventivo de los recursos tecnológicos

que soportan a los sistemas de información y de los recursos relacionados; (xv) asegurar la existencia

de un plan de capacidad de infraestructura que contemple los planes estratégicos del Banco, la ex- Gerencia

pansión de la base de clientes activos, los nuevos productos y servicios, la implementación de la nueva

El Directorio designa para gestionar los asuntos y negocios del Banco a un Gerente General. El Comité tecnología y la adición de nuevos usuarios, entre otros factores; (xvi) revisar los informes de Auditoría

Ejecutivo del Banco asiste al Gerente General, en el marco de los parámetros legales y los límites de la relacionados con el entorno de Tecnología de la Información; y (xvii) controlar la ejecución de los planes

de acción surgidos de las auditorías a fin de corregir o reducir los puntos débiles detectados.

asignación de responsabilidades hecha por el Directorio.

El Comité de Sistemas deberá estar integrado compuesto por, al menos, un miembro del Directorio La Alta Gerencia que compone el Comité Ejecutivo está compuesta por los siguientes funcionarios:

(que será el Presidente del Comité) y Gerente General, Responsable de Operaciones, Responsable de Gerente General, Responsable de China Desk, Responsable Adjunto de China Desk, Responsable de

Tecnología y Aprovisionamiento, Responsable de Administración y Finanzas, Responsable de Ries- Banca Personas y Empresas, Responsable Adjunto de Banca Personas y Empresas, Responsable de

Operaciones, Responsable de Tecnología y Aprovisionamiento Estratégico, Responsable de Admi- gos, Responsable Adjunto de Riesgos, Responsable de Tecnología de la Información e Ingeniería de

nistración y Finanzas, Responsable Adjunto de Administración y Finanzas, Responsable de Tesorería, Procesos, y Responsable de Seguridad de la Información (protección de activos de información).

Responsable Adjunto de Tesorería, Responsable de Banca Corporativa y Relaciones Institucionales,

El Comité de Sistemas se reunirá, al menos, trimestralmente.

Responsable Adjunto de Banca Corporativa y Relaciones Institucionales, Responsable de Riesgos y

Responsable Adjunto de Riesgos.

Comité de Remuneraciones:

Todos los integrantes del Comité Ejecutivo cuentan con amplia experiencia en la industria financiera.

El objetivo general del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i) asegurar

que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; (ii) asegurar que A su vez, el esquema de gobierno corporativo de ICBC incorpora los siguientes Comités de Gerencia:

las posiciones están cubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto de la remuneración de Comité de Ética, Riesgo Operacional y Cumplimiento Normativo; Comité de Créditos Senior; Comité de

ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución individual de los miembros de la Créditos Junior; Comité de Política Crediticia; Comité de Activos y Pasivos (ALCO); Comité de Iniciati-

alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones para facilitar vas y Proyectos; Comité de Planeamiento; y Comité de Revisión del Desempeño.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Estructura organizacional

Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos: El pago de los incentivos económicos al personal es diferido de manera acorde a la realización

de los resultados anuales de la entidad. El horizonte temporal de los riesgos está contemplado y

reflejado en el balance a través de la correcta valuación de activos y pasivos como así también en Las políticas de incentivos al personal son elaboradas por el área de Recursos Humanos – Com-

la contabilización de los resultados. El control de los riesgos actuales y potenciales, es constante- pensaciones y presentadas ante el Comité de Riesgo y de Remuneraciones para su aprobación.

mente monitoreado a través del Gobierno Corporativo de la entidad accionado en sus diferentes

Comités de Gerenciamiento de Riesgos y Capital, AntiLavado de Dinero y Comité de Activos y

El objetivo general del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i) asegurar Pasivos. De esta manera los resultados de la entidad son constantemente gerenciados de acuerdo

que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; (ii) asegurar que a los niveles de riesgo asumidos y controlados por el Directorio regularmente.

las posiciones están cubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto de la remuneración

de ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución individual de los miem-

NOTA XXI - MODIFICACIONES A LA NORMATIVA VIGENTE SOBRE RELACIONES TECNICAS bros de la alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones

para facilitar la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos

los niveles; (v) revisar el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para Capitales Mínimos:

asegurar que incidan en alto desempeño sostenido, emparentado con los resultados corporativos;

(vi) asegurar la existencia de políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no

Con fecha 9 de noviembre de 2012, a través de la Comunicación “A” 5369, el BCRA incorporó

sean contrapuestas a la estrategia para el manejo de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una

ciertas modificaciones a las normas vigentes sobre Capitales Mínimos, Distribución de Resultados

filosofía de remuneración clara, que permita a terceros interesados una evaluación razonable de

y Supervisión Consolidada de las Entidades Financieras, las cuales son aplicables a partir del 1°

las prácticas de compensaciones dentro de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de

de enero de 2013, a excepción de los cambios relacionados con la determinación de la Responsa-

las leyes y códigos.

bilidad Patrimonial Computable, vigentes a partir del 1° de febrero de 2013.

Características más importantes del diseño del sistema:

Esta Comunicación introduce, entre otras modificaciones, cambios en la metodología de cálculo,

ponderadores de riesgo y conceptos comprendidos en la determinación de la exigencia de capital

El principal objetivo de la política de remuneraciones es atraer, retener y motivar al personal del mínimo por riesgo de crédito y la responsabilidad patrimonial computable, además de modifica-

banco a fin de lograr sus objetivos estratégicos. Es Política del banco que su personal obtenga ciones en la disposiciones referidas a titulizaciones estableciendo el cálculo de exigencia sobre el

remuneraciones con un valor comparativo interno acorde a las responsabilidades del cargo y un total de los créditos transferidos a un fideicomiso siempre que se retenga algún tipo de exposición.

valor comparativo externo afín a la media del mercado para ese puesto.

La Entidad participa como originante de fideicomisos financieros, y no realiza inversiones en tituli-

La Entidad cuenta con una Política de Bonus Anual y de Planes de Incentivos mayormente utili- zaciones ni participa como Fiduciario de fideicomisos de terceros.

zados en áreas comerciales. La finalidad del programa de incentivos es vincular una porción de

la remuneración anual de los empleados según el logro de determinados objetivos clave para la

Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad posee un promedio de cartera titulizada de préstamos empresa, a fin de incrementar la rentabilidad, aumentar la productividad, comunicar objetivos cla-

personales de millones de pesos 402. Dado que la Entidad ha sido originante de fideicomisos ve del negocio, impulsar el trabajo en equipo y recompensar los logros sobresalientes. Las metas

financieros, la exigencia resultante de dicha posición de titulización corresponde a la totalidad de de trabajo resultarán de la combinación entre objetivos grupales e individuales, dependiendo de

sus exposiciones subyacentes sujetas al 8% de Riesgo de Crédito. la posición.

Efectivo Mínimo: El Bonus Anual es elegible para la Alta Gerencia, Gerentes y mandos medios que no participen

de otro esquema de incentivos. Generalmente esto equivale al 30% de la dotación total y es efec-

tivamente otorgada al 10% del total de empleados de la entidad. Los otros planes de incentivos Con fecha 21 de septiembre de 2012, a través de la Comunicación “A” 5356 y en complemento con

son esquemas de remuneración variable específicos para cada área de negocio. Participan las lo dispuesto por la Comunicación “A” 5355, el BCRA incorporó cambios en relación a la exigencia

sucursales, fuerzas de ventas, créditos y cobranzas y en promedio el 45-50% del total de los de Efectivo Mínimo, cuyos conceptos y tasas se redefinen en función de las nuevas categorías

empleados perciben retribuciones en efectivo bajo estos esquemas.

previstas en dicha norma.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Esta Comunicación introduce, entre otras modificaciones, nuevas exigencias de efectivo mínimo

según la categoría de la localidad en la que se efectúen los depósitos, que se aplicaron a partir del

mes de marzo de 2013. Adicionalmente, se establece un régimen de disminución de la exigencia

promedio en pesos en base a la participación de las financiaciones otorgadas a clientes MiPyMES

respecto del total de financiaciones otorgadas al sector privado no financiero, cambio vigente

desde el mes de diciembre de 2012, y a partir del mes de agosto de 2013, se establece la dismi- NOTA XXV – SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS

nución de la exigencia de efectivo mínimo en función de los retiros de efectivo a través de cajeros POR EL BCRA

automáticos no exclusivos.

Sumario de la CNV en relación a los Fideicomisos Bonesi

Por otra parte la Comunicación “A” 5534 emitida el 31 de enero de 2014, estableció modificaciones

a las normas de Efectivo Mínimo en relación con las colocaciones en moneda extranjera, con

un incremento en las tasas de exigencia a partir de febrero de 2014 y fijando un cronograma de Tal como se indica en la Nota XVI, durante los años 2008 y 2009, el Banco, en su carácter de

aumentos graduales hasta el mes de abril de 2014.

fiduciario, emitió cinco series de Fideicomisos Financieros Bonesi (Series XVIII a XXII). Dichos

fideicomisos recibieron la cesión de créditos de consumo originados por Bonesi S.A. como activos

subyacentes. Con fecha 29 de agosto de 2014, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5623 la que disminuye

la exigencia en promedio en pesos, en función de los retiros de efectivo realizados a través de

cajeros automáticos de la entidad. Asimismo, respecto a las acreditaciones efectuadas por la Ad- Posteriormente, durante el año 2009 Bonesi S.A. presentó su concurso preventivo y retuvo ilegíti-

ministración Nacional de la Seguridad Social (ANSES) para el pago de prestaciones de Seguridad mamente las cobranzas derivadas de los créditos de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series

Social, se incorpora un nuevo apartado donde se detalla la nueva fórmula a utilizar para reducir la XVIII a XXII.

exigencia de efectivo mínimo.

En tal contexto, en fecha 15 de mayo de 2009, la CNV instruyó un sumario al Banco, en su carácter Adicionalmente, con fecha 12 de septiembre de 2014 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5631 la

de fiduciario de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a XXII, así como a los Sres. Myles que disminuye la exigencia en un importe equivalente al 16% de las financiaciones en pesos que

John Denniss Ruck, William Scot Dorson, Simon Peter Ridley, Alejandro Luis Iván Etchart, Ricardo la entidad otorgue según lo previsto por el Programa “AHORA 12”.

MAlberto Ferreiro, Raúl Antonio Miranda, Gerardo Prieto, Gerard Wharton-Hood y Amalia Isabel

Martínez Christensen, en su carácter de directores de la entidad; y a los Sres. Ricardo Perez Ruiz,

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, los mencionados cambios no impactan Rubén Osvaldo Mosi y Hugo Nestor Galluzo, en su carácter de síndicos. El 1° de julio de 2009 el

en el habitual cumplimiento de la normativa vigente.

Banco presentó ante la CNV su descargo con relación al sumario iniciado. Finalizado el período de

prueba el 18 de octubre de 2010 se presentó el alegato.

Posición Global Neta de Moneda Extranjera:

El 26 de febrero de 2013, la CNV dictó la Resolución Nº 17.034 resolviendo el sumario iniciado a

A través de la Comunicación “A” 5536 emitida el 4 de febrero de 2014, el BCRA modificó los re-

Standard Bank Argentina S.A. (actual ICBC Argentina S.A.), sus Directores y Síndicos. La misma

querimientos en materia de posición global neta en moneda extranjera fijando un límite general a la

resuelve aplicar una multa de pesos 1.125.000 a la Entidad y a sus Directores y, aplica a los Síndi-

posición global neta positiva de moneda extranjera que no podrá superar el 30% de la Responsa-

cos titulares de la Entidad la sanción de apercibimiento.

bilidad Patrimonial Computable (RPC) del mes anterior al que corresponda o los recursos propios

líquidos, lo que sea menor. Esta exigencia se redujo al 20% a partir de la posición de septiembre

2014 de acuerdo a lo requerido por la Comunicación “A” 5627, de fecha 3 de septiembre 2014. Por Dicha decisión fue apelada por el Banco en fecha 8 de marzo de 2013, encontrándose la misma

otra parte, se establece un límite para la posición positiva a término en moneda extranjera que pendiente de resolución por parte de la Cámara de Apelaciones competente, a la fecha de los

no podrá superar el 10% de la RPC del mes anterior. Las entidades financieras que registraban presentes estados contables.

posiciones netas de moneda extranjera en exceso a los límites indicados debían adecuarlas al 30

de abril de 2014.

Sumario Penal Cambiario en relación a la Comunicación BCRA “A” 4308

Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad cumple con los límites señalados anteriormente.

Con fecha 25 de julio de 2014, el Banco fue notificado de la apertura de un sumario penal cambiario

en su contra y en relación con Johannes Röets, Juan José Ciro Djeredjian, María Rosa Eiras Pérez NOTA XXII – EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

y María Cristina Segato Magrini. Se trata del Sumario Nº 5805, Expediente Nº 100.485/12.

Con fecha 28 de agosto de 2013 la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió

actualizar el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de La imputación de cargos consiste en la aseveración de que el Banco habría dado curso a ope-

US$ 250.000.000 en circulación y su equivalente en otras monedas. El programa actualizado fue raciones de compraventa de cambio por títulos valores con fondos de su Posición General de

presentado ante la C.N.V. con fecha 16 de septiembre de 2013, el que fue aprobado el 6 de di- Cambios (PGC), excediendo el 5% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) (límite

establecido en la Comunicación “A” 4308 y sus modificatorias y complementarias), durante la ciembre de 2013. Con fecha 3 de febrero de 2014 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables

Simples Clase II con vencimiento 2015. El monto de emisión ascendió a pesos 292.800.000 a una primer semana estadística del mes de julio de 2008.

tasa de interés variable Badlar más 3,90% (margen de corte).

Esta norma preveía que las entidades financieras podían operar en la compraventa de títulos va-

Los fondos obtenidos provenientes de esta emisión fueron aplicados al otorgamiento de présta- lores, sin exceder el límite del 5% de su RPC, debiendo aplicarse dicho límite en forma trimestral.

mos personales, prendarios y adelantos en cuenta corriente, de acuerdo con el plan de afectación Posteriormente mediante la Comunicación “A” 4433, se estableció que el límite del 5% era aplica-

oportunamente aprobado.

ble no sólo trimestralmente, sino además en cada una de las tres primeras semanas estadísticas

de cada mes.

Con fecha 6 de agosto de 2014 el Directorio de la Entidad resolvió aprobar, en el marco del Pro-

grama Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000 en

El Sumario se encuentra en su etapa inicial, el Banco entiende que el mismo no prosperará atento

circulación o su equivalente en otras monedas, la emisión de Obligaciones Negociables Clase III

a que las operaciones realizadas no pueden ser encuadradas como “operaciones de cambio”

por un valor nominal de hasta $ 200.000.000, ampliable hasta $ 500.000.000.

dado que, para la configuración de estas se requiere indefectiblemente la conversión de moneda

extranjera a moneda nacional –o viceversa- , lo que no ha tenido lugar en este caso.

Con fecha 30 de octubre de 2014 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables Simples Clase III

con vencimiento al 30 de abril de 2016, de acuerdo con los términos y condiciones establecidas en

la actualización al prospecto del programa de fecha 7 de octubre de 2014 y en el suplemento de Sumario de la CNV en relación a Comunicación “A” 5085

precio de fecha 14 de octubre de 2014. El monto de emisión ascendió a pesos 287.171.717 a una

tasa de interés variable Badlar más 2,75% (margen de corte).

Con fecha 28 de noviembre de 2014 el Banco fue notificado del inicio de un Sumario en el que se

involucra a la Entidad en su carácter de sociedad depositaria, a los directores titulares al momento

Con fecha 5 de noviembre de 2014 el Directorio de la Entidad resolvió aprobar, en el marco del de los hechos examinados, Sres. Myles Ruck, Peter Gerard Wharton Hood, Simon Ridley, Amalia

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000 Martinez Christensen, Alberto Etchart, Gerardo Prieto, Ricardo Ferreiro, Raul Miranda Gabriel

en circulación o su equivalente en otras monedas, la emisión de Obligaciones Negociables Clase Castelli y a los miembros de la comisión fiscalizadora Matias Olivero Vila, Osvaldo Mosi y Hugo

IV por un valor nominal de hasta $ 200.000.000, ampliable hasta $ 500.000.000.

Galluzzo. También a ICBC Investments SA Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, a

los directores titulares al momento de los hechos examinados, Sres. Fabián Ciarlotti, Rubén Celi

Con fecha 15 de enero de 2015 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables Simples Clase IV y José Maria Aristi y a los miembros de la comisión fiscalizadora Sres. Jorge Hugo Santesteban

con vencimiento al 20 de julio de 2016, de acuerdo con los términos y condiciones establecidas en Hunter, Patricia Ziella y Ernesto Favio Vega.

la actualización al prospecto del programa de fecha 7 de octubre de 2014 y en el suplemento de

precio de fecha 5 de enero de 2015. El monto de emisión ascendió a pesos 188.777.777 a una tasa

La apertura de este procedimiento se basó en una denuncia realizada por un cuotapartista ante la

de interés variable Badlar más 3,50% (margen de corte).

CNV donde expresa que a pesar de haber suscripto al fondo de inversión en dólares estadouni-

denses, la Sociedad Gerente comenzó a mediados del año 2010 a pagar los rescates en pesos,

NOTA XXIII – FUSION DE BANELCO S.A. Y VISA ARGENTINA S.A.

y asimismo manifestó que al efectuar los reclamos telefónicos ante la sociedad depositaria se

le informó que los rescates se habían liquidado en pesos en atención a las disposiciones de la

Con fecha 27 de agosto de 2014, la Entidad ha transferido la totalidad de su participación accionaria Comunicación “A” 5085 del BCRA.

en Banelco S.A., consistente en 3.862.468 acciones nominativas no endosables, representativas

de un 16,3670% del capital social, a favor de Visa Argentina S.A. Esta operación se enmarcó en un

Si bien el Sumario se encuentra en su etapa inicial, el Banco entiende que el mismo no debiera pros-

proyecto de integración entre Banelco S.A. y Visa Argentina S.A., de la cual el Banco es también

perar, en tanto la normativa emitida por el BCRA impedía el rescate en dólares estadounidenses.

accionista. El resultado por esta transacción, generó una ganancia de miles de pesos 33.572 que

se registra en el Estado de Resultados en el rubro “Utilidades Diversas” al 31 de diciembre de 2014.

NOTA XXVI - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES

Con fecha 1 de octubre de 2014, Banelco S.A. se fusionó con Visa Argentina S.A. siendo esta

última la sociedad absorbente. Asimismo, Visa Argentina S.A. cambió su denominación social por De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del BCRA no es

Prisma Medios de Pago S.A. El trámite de fusión entre Banelco S.A. y Prisma Medios de Pago S.A. requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

fue presentado ante la IGJ con fecha 27 de noviembre de 2014 bajo el expediente N° 7.256.699.

NOTA XXVII – HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO NOTA XXIV – GUARDA DE DOCUMENTACION DE LA ENTIDAD

En cumplimiento de la RG de CNV N° 629 de fecha 14 de agosto de 2014, los terceros custodios de Excepto por lo mencionado en las Notas XX y XXII, no existen otros hechos u operaciones ocurri-

la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión dos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha de emisión de los presentes estados contables

de la Entidad, no comprendida en el artículo 5° inciso a.3), Sección I del Capítulo V del Título II de que puedan afectar significativamente la situación patrimonial o los resultados de la Entidad al 31

las Normas de CNV (NT2013), se detallan a continuación:

de diciembre de 2014.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de febrero de 2015. KPMG, Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA T° 2 F° 6. — RICARDO E. DE LELLIS, Socio, Contador Público

(U.B.A.), CPCECABA T° XCIV F° 166.

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. ALEJANDRO LEDESMA PADILLA, Gerente General. — RICARDO FERREIRO, Director. — AMALIA MARTINEZ CHRISTENSEN, Director. —

CLAUDIO S. SARASQUETA, Administración y Finanzas.

COMISIÓN FISCALIZADORA

RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

puesto (último dato disponible: Septiembre 2014) en el ranking de Bancos privados del Sistema

Financiero en función al total de depósitos y préstamos, respectivamente.

Buenos Aires, Argentina, 12 de febrero de 2015

El resultado neto acumulado del ejercicio ascendió a 1.229 millones de pesos con un ROE de

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. informa

32,95% (retorno anualizado sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 3,78% (retorno anua-

sus resultados al cierre del ejercicio económico 2014

lizado sobre activos promedios).

RESEÑA DE LA GESTION COMERCIAL DE ICBC ARGENTINA S.A.

Los resultados obtenidos durante el ejercicio están explicados principalmente por un Ingreso Fi-

nanciero Neto de 4.453 millones de pesos y un Ingreso por Servicios Netos de 1.420 millones

de pesos, dado principalmente por el crecimiento en volumen de las comisiones, por resultados Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A, como Banco Universal, atiende a to-

originados en operaciones de Comercio Exterior, por mantenimiento de cuentas y alquiler de cajas dos los segmentos desde Individuos, Pequeñas y Medianas Empresas y Grandes Corporaciones

de seguridad. ofreciendo toda la gama de productos transaccionales, de préstamos, de inversión, Banca de

Inversión y Fondos Comunes de Inversión.

INFORMACION CONTABLE SELECCIONADA

ICBC Argentina S.A. está integrado por una dotación de 3.554 empleados y posee una amplia red

compuesta por 103 sucursales distribuidas en 17 provincias de la Argentina y la Ciudad Autónoma

RESULTADO DEL EJERCICIO

de Buenos Aires. En cuanto a clientes, atiende a más de 1.000.000 individuos y 33.000 Corpora-

ciones, Empresas, PyMes y Comercios.

ANALISIS RESPECTO AL EJERCICIO ANTERIOR

Finalizó el ejercicio 2014 con Activos por 38.282 millones de pesos, Préstamos (netos de previsio- El resultado acumulado al 31 de diciembre de 2014 ascendió a 1.229 millones de pesos, presen-

nes) por 19.831 millones de pesos y Depósitos por 24.529 millones de pesos. Se ubica en el octavo tando un incremento del 69% respecto al ejercicio anterior.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

(información en millones de pesos)

Los ingresos financieros netos presentan un incremento de 1.564 millones de pesos respecto a

diciembre 2014 (54%). Las principales variaciones derivan de incrementos en los resultados por in-

tereses por adelantos a empresas, documentos descontados, prendarios, personales, sindicados

y comerciales, financiación de consumos de tarjetas de crédito, títulos públicos, por diferencia de

cotización debido a la devaluación del peso y por primas por venta de moneda extranjera. Desde

la perspectiva de los egresos financieros, la principal variación fue producto de los incrementos

por intereses por depósitos a plazo fijo.

Si bien el Cargo por Incobrabilidad, tomando en cuenta las previsiones desafectadas dentro del

rubro utilidades diversas, se incrementó en 30 millones respecto a diciembre 2013, se observa una

mejora de la calidad crediticia (ratio de pérdidas crediticias descendió de 1,66% en diciembre 2013

a 1,46% en diciembre 2014).

Los Ingresos por Servicios Netos aumentaron un 42% respecto al ejercicio anterior, llegando a un

total de 1.420 millones de pesos impulsado por el crecimiento en volumen de las comisiones vin-

culadas con Tarjetas de Crédito y Seguros, y resultados originados en operaciones de Comercio

Exterior, y el mantenimiento de cuentas y el alquiler de cajas de seguridad.

Los Gastos de Administración se incrementaron en un 55% respecto a diciembre 2013, atribuible a

los Gastos al Personal por efecto de los incrementos salariales, por impuestos y por otros gastos

operativos.

Por lo antes mencionado se alcanzó un Resultado Operativo de 1.674 millones de pesos que su-

mados a las utilidades diversas (netas de las pérdidas) permitieron alcanzar un Resultado (neto del

Impuesto a las Ganancias) de 1.229 millones de pesos.

INFORMACION FINANCIERA RELEVANTE

Al cierre del ejercicio, los Préstamos al Sector Privado no Financiero ascienden a 19.863 millones

de pesos, un incremento de un 23% con respecto al cierre del año anterior. Dentro de este ru-

bro, se destacaron los incrementos, respecto a diciembre 2013, de los documentos descontados,

préstamos prendarios y personales, tarjetas de crédito, préstamos sindicados, y prefinanciaciones

de exportación.

Por otra parte los Depósitos del Sector Privado llegaron a 24.174 millones de pesos al cierre del

ejercicio, incrementándose en 5.242 millones (28%) en el ejercicio. Los mayores incrementos se

originaron en plazos fijos (38%) y cajas de ahorro (31%) que se utilizaron para financiar el cre-

cimiento de los activos del balance. La participación de mercado es del 4,88% de los depósitos

totales de las entidades privadas (dato a septiembre 2014).

ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA

(información en millones de pesos)

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

ESTRUCTURA DE GENERACION Y APLICACION DE FONDOS COMPARATIVA

(información en millones de pesos)

SINTESIS DE DATOS ESTADISTICOS

Con fecha 6 de agosto de 2014 el Directorio de la Entidad resolvió aprobar, en el marco del Programa

Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000 en circulación

o su equivalente en otras monedas, la emisión de obligaciones negociables Clase III por un valor nomi-

nal de hasta $ 200.000.000, ampliable hasta $ 500.000.000.

Con fecha 30 de octubre de 2014 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables Simples Clase III

con vencimiento al 30 de abril de 2016, de acuerdo con los términos y condiciones establecidas en la

actualización al prospecto del programa de fecha 7 de octubre de 2014 y en el suplemento de precio de

fecha 14 de octubre de 2014. El monto de emisión ascendió a pesos 287.171.717 a una tasa de interés

variable Badlar más 2,75% (margen de corte).

HECHOS RELEVANTES

Con fecha 5 de noviembre de 2014 el Directorio de la Entidad resolvió aprobar, en el marco del Pro-

EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

grama Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000 en

circulación o su equivalente en otras monedas, la emisión de Obligaciones Negociables Clase IV por

un valor nominal de hasta $ 200.000.000, ampliable hasta $ 500.000.000. Con fecha 28 de agosto de 2013 la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió actualizar

el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000

en circulación y su equivalente en otras monedas. El programa actualizado fue presentado ante la Con fecha 15 de enero de 2015 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables Simples Clase IV con

C.N.V. con fecha 16 de septiembre de 2013, el que fue aprobado el 6 de diciembre de 2013. Con fecha vencimiento al 20 de julio de 2016, de acuerdo con los términos y condiciones establecidas en la

3 de febrero de 2014 se cerró el período de licitación pública de las Obligaciones Negociables Simples actualización al prospecto del programa de fecha 7 de octubre de 2014 y en el suplemento de precio

Clase II a tasa variable con vencimiento 2015. El monto de emisión ascendió a pesos 292.800.000 a de fecha 5 de enero de 2015. El monto de emisión ascendió a pesos 188.777.777 a una tasa de interés

una tasa de interés variable Badlar más 3.90% (margen de corte).

variable Badlar más 3,50% (margen de corte).

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

COLOCACION DEL FIDEICOMISO FINANCIERO ICBC PERSONALES XI

VALORES CORRIENTES

Con fecha 21 de marzo de 2014 cerró el Período de Subasta Pública del “Fideicomiso Financiero La Entidad valúa sus activos, pasivos, patrimonio neto y resultados de acuerdo a las normas emitidas

ICBC Personales XI”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos”, en por el B.C.R.A. por cuanto no es de aplicación el presente punto del artículo N° 12 – Capitulo III, Título

donde Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. actúa como fiduciante, organizador, IV de las normas de C.N.V.

colocador y administrador y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúa como fiduciario.

PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

El resultado de la colocación del Fideicomiso es: Valores de Deuda Fiduciaria A: $144.598.203, a un

Margen Diferencial de 2%, Valores de Deuda Fiduciaria B: $28.919.641, a un Margen Diferencial de La Entidad expone las participaciones en otras sociedades en el Anexo “E” a sus Estados Contables,

3,50%, y Certificado de Participación: $19.279.760, a un precio de suscripción del 100%. Con fecha 25 no correspondiendo clasificar ninguna de ellas dentro del exceso admitido por el artículo 31 de la Ley

de marzo de 2014 se realizó la emisión de dichos títulos.

N° 19.550.

ASAMBLEA DE ACCIONISTAS

VALORES RECUPERABLES

Con fecha 28 de abril de 2014 se celebró la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria convocada En la Nota II punto i de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de

en los términos de las normas legales vigentes y con fecha 26 de junio de 2014 se celebró Asamblea 2014 se expone la valuación de los bienes de uso y de los bienes diversos.

General Ordinaria y Extraordinaria Aclaratoria en las cuales se decidió el destino de los resultados del

ejercicio 2013 que ascendieron a millones de pesos 727,67. De esta forma, se aprobó que dicha ganan- SEGUROS

cia sea distribuida de la siguiente manera: (i) a Reserva Legal el monto de millones de pesos 145,53; y

A continuación se detallan las coberturas vigentes al 31 de diciembre de 2014. (ii) el remanente, es decir millones de 582,14, a constituir una reserva facultativa.

DESIGNACION DEL SR. TIAN FENGLIN COMO DIRECTOR TITULAR Y VICEPRESIDENTE

Con fecha 9 de mayo de 2014 el Directorio de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina)

S.A. procedió a aceptar la renuncia presentada por el Sr. Xie Zhong a su cargo de Director Titular y

Vicepresidente, la que no resulta dolosa ni intempestiva, y designar al Sr. Tian Fenglin como Director

Titular y Vicepresidente, en reemplazo permanente del primero hasta el final de su mandato, es decir,

hasta la asamblea anual que considere los estados contables y demás documentación prescripta por

el art. 234 inc. 1° de la Ley 19.550 al 31 de diciembre de 2014.

FUSION DE VISA ARGENTINA S.A. Y BANELCO S.A.

Con fecha 27 de agosto de 2014, la Entidad ha transferido la totalidad de su participación accionaria en

Banelco S.A., consistente en 3.862.468 acciones nominativas no endosables, representativas de un

16,3670% del capital social, a favor de Visa Argentina S.A. Esta operación se enmarcó en un proyecto

de integración entre Banelco S.A. y Visa Argentina S.A., de la cual el Banco es también accionista. El

resultado por esta transacción, generó una ganancia de miles de pesos 33.572 que se registra en el

Estado de Resultados en el rubro “Utilidades Diversas” al 31 de diciembre de 2014.

Con fecha 1 de octubre de 2014, Banelco S.A. se fusionó con Visa Argentina S.A. siendo esta última la

sociedad absorbente. Asimismo, Visa Argentina S.A. cambió su denominación social por Prisma Me-

dios de Pago S.A. El trámite de fusión entre Banelco S.A. y Prisma Medios de Pago S.A. fue presentado

ante la IGJ con fecha 27 de noviembre de 2014 bajo el expediente Nro. 7.256.699

CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS: COLOCACION DEL FIDEICOMISO FINANCIERO ICBC PRENDARIOS I

La Entidad no posee situaciones contingentes a la fecha de emisión de los estados contables cuyos Con fecha 11 de septiembre de 2014 cerró el Período de Subasta Pública del “Fideicomiso Financiero

efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados. ICBC Prendarios I”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos”, en

donde Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. actúa como fiduciante, organizador,

ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES colocador y administrador y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúa como fiduciario.

A la fecha de los presentes Estados Contables no existen adelantos irrevocables a cuenta de futuras El resultado de la colocación del Fideicomiso es: Valores de Deuda Fiduciaria A: $155.793.871, a un

suscripciones. Margen Diferencial de 1%, Valores de Deuda Fiduciaria B: $9.385.173, a un Margen Diferencial de

2,5%, y Certificado de Participación: $22.524.416, a un precio de suscripción del 100%. El día 15 de

En la Nota VII de los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. septiembre de 2014 se realizó la emisión de dichos títulos.

al 31 de diciembre de 2014 se expone la restricción a la distribución de utilidades.

PERSPECTIVAS

Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada in-

terpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, Para el próximo ejercicio creemos que existen oportunidades de crecimiento haciendo foco en la

segmentación de nuestros clientes para identificar sus necesidades y atenderlas con ofertas, canales y así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de

modelos de atención adecuados que permitan aumentar nuestra base de clientes, el volumen de nego- Valores www.cnv.gob.ar. Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar información

cios, mejorar los niveles de eficiencia y optimizar el beneficio económico para el Banco, manteniendo sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por

nuestro compromiso con la calidad de atención como eje diferenciador.

el Banco.

La línea que nos proponemos seguir es la de establecernos como banco principal de nuestros clientes. RICARDO FERREIRO, Director, — AMALIA MARTINEZ CHRISTENSEN, Director.

Continuaremos invirtiendo recursos y esfuerzos con el objetivo de aumentar la transaccionalidad local

de los mismos y operar en Comercio Exterior con el propósito de capturar mayores volúmenes de Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de febrero de 2015. KPMG,

operaciones de cambio y coberturas.

Reg de Asoc. Prof. CPCECABA T° 2 F° 6. — RICARDO E. DE LELLIS, Socio, contador Público (U.B.A.),

CPCECABA T° XCIV F° 166.

INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. 12 DEL CAP.

III DEL TITULO IV DE LAS NORMAS DE CNV (N.T. 2013).

INFORME DE LOS AUDITORES SOBRE ESTADOS CONTABLES

En relación con la información requerida por las normativa de referencia, según la Resolución General A los señores Presidente y Directores de

N° 622 de la C.N.V., informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2014. Adicionalmente, atendiendo a la particula- Domicilio legal: Florida 99 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

ridad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.

C.U.I.T. 30-70944784-6

CUESTIONES GENERALES SOBRE LA ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD

1. Hemos examinado el estado de situación patrimonial de Industrial and Commercial Bank of China

(Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2014, los correspondientes estados de resultados, de evolución

La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos o significativos que impliquen

del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, las notas I a XXVII y los anexos A, B, C, D,

decaimiento o renacimiento contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones. Asimismo,

E, F, G, H, I, J, K, L, N y O, por el ejercicio finalizado en esa fecha, presentados en forma comparativa

no han existido modificaciones significativas en las actividades de la Entidad o circunstancias similares

con el ejercicio anterior.

que afecten la comparabilidad de sus estados contables con los presentados en ejercicios anteriores.

2. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y adecuada presen-

CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS

tación de los estados contables mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con las normas contables

establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye: La Entidad expone en los Anexos “D” e “I” la apertura por plazo de las financiaciones y la apertura por

(a) el diseño, implementación y mantenimiento de un control interno apropiado de manera que los plazo de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables,

estados contables no contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades; (b) la por cuanto esta información debe ser analizada en forma conjunta con los referidos Anexos a los Esta-

selección de políticas contables apropiadas, y (c) la preparación de estimaciones contables razonables dos Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2014.

en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados contables

Los saldos en moneda extranjera, son expuestos en el Anexo “L” de los estados contables de la Entidad. basada en nuestra auditoría.

DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACION EN SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA 3. Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argenti-

LEY Nº 19.550

na, incluyendo los procedimientos establecidos por las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas”

emitidas por el B.C.R.A. Dichas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para

La Entidad expone en el Anexo “E” el detalle de participaciones en otras sociedades y en Nota XIV a los obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores significativos.

Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio

2014 los saldos deudores y/o acreedores con sus sociedades controlantes y vinculadas.

sobre las cifras y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccio-

nados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados

FINANCIAMIENTO A DIRECTORES, SINDICOS Y MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA contables contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades. Al realizar esta

evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación La Entidad expone en el Anexo “N” de los Estados Contables al 31 de diciembre de 2014 la asistencia

y adecuada presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos a Vinculados.

de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre

la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las INVENTARIO FISICO DE LOS BIENES DE CAMBIO

normas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por el Directorio y la Gerencia y la

Atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, no es de aplicación el presente presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que

punto del artículo N° 12 – Capítulo III, Título IV de las normas de C.N.V.

hemos obtenido es suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión profesional.

Martes 17 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.091

4. El Directorio y la Gerencia de la Entidad han confeccionado los estados contables mencionados Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes, por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014.

en el párrafo 1. dando cumplimiento a lo establecido por la normativa del B.C.R.A., lo cual implica

ciertos apartamientos con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales vigentes en Notas I a XXVII, correspondientes a los estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre

la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina en los aspectos señalados y cuantificados de 2014.

en la nota III a los estados contables.

Anexos A a L, N y O, correspondientes a los estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de

5. En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1. de este informe presentan diciembre de 2014.

razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Enti-

dad al 31 de diciembre de 2014, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio

Proyecto de Distribución de Utilidades

neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las

normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables profesiona-

Inventario al 31 de diciembre de 2014.

les vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, en los aspectos señalados

en el párrafo 4.

Memoria del Directorio por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 y su Anexo vinculado con

el Código de Gobierno Societario requerido por la Comisión Nacional de Valores (CNV). 6. Con relación a los estados contables al 31 de diciembre de 2013 y por el ejercicio finalizado en esa

fecha, que se presentan para fines comparativos, hemos emitido un informe de auditoría expresando

una opinión favorable sin salvedades con fecha 18 de febrero de 2014 de acuerdo con las normas II. ALCANCE DEL EXAMEN

contables establecidas por el B.C.R.A. y con una salvedad determinada derivada del apartamiento

respecto de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas previstas por la ley N° 19.550 (T.O. 1984). Di-

República Argentina, por cuestiones similares a las descriptas en el párrafo 4.

chas normas requieren que el examen de los estados contables incluya la verificación de la congruen-

cia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en

7. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y el Estatuto Social, en lo relativo a sus aspectos

formales y documentales.

a. hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terro-

rismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el apartado I, hemos re-

Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;

visado el trabajo y el informe de auditoría emitido por el auditor externo de la entidad el 12 de febrero

de 2015. Dicho informe, excepto por lo mencionado en el apartado III siguiente, fue emitido sin limita- b. los estados contables referidos en el párrafo 1, surgen de los registros contables de la Entidad,

ciones ni salvedades a las normas contables y de auditoría vigentes. Nuestra tarea incluyó además, llevados en sus aspectos formales de conformidad con las disposiciones de la Ley de Sociedades

el examen sobre bases selectivas, de la planificación del trabajo, la naturaleza, alcance y oportunidad Comerciales y las normas sobre documentación contable del BCRA. A la fecha de emisión de los

de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por el auditor externo y presentes estados contables se encuentra pendiente de presentación el informe especial requerido

el cumplimiento por parte de éste de los requisitos de independencia establecidos por las normas de por el artículo 287 Inc. I) de la Resolución 7/2005 de la Inspección General de Justicia y por el artí-

auditoría vigentes. culo 23 Sección VII Capítulo IV del Título II de las normas de la Comisión Nacional de Valores (Texto

Ordenado 2013-NT 2013). El vencimiento del mencionado informe opera a los 120 días de cerrado el

Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la infor- ejercicio económico;

mación expuesta en los estados contables, evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones

c. como parte de nuestro examen hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables

Nacional de Valores correspondiente a los estados contables al 31 de diciembre de 2014, sobre la cual, tomados en conjunto, como también el cumplimiento de requisitos de independencia por parte del

auditor. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular;

nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la

d. al 31 de diciembre de 2014, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro

destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía a trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.

$ 40.386.773, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha;

Asimismo, en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de

e. al 31 de diciembre de 2014, la Entidad cuenta con un patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida diciembre de 2014, hemos verificado que contenga la información requerida por el artículo 66 de la

requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para las categorías de Agente de Liqui- Ley de Sociedades Comerciales y las normas de la CNV(T.O. 2013), en lo que es materia de nuestra

dación y Compensación Integral y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos competencia, que sus datos numéricos concuerden con los registros contables de la Sociedad y otra

Comunes de Inversión, según se menciona en nota V a los estados contables, y

documentación pertinente. Además hemos realizado procedimientos de examen selectivos con el

objeto de verificar la información brindada respecto al grado de cumplimiento del Código de Gobierno

f. de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II del

Societario.

NT 2013 de la Comisión Nacional de Valores, informamos que:

III. ACLARACIONES PREVIAS – el cociente porcentual entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros

para la emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones so-

bre información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por todo La Entidad ha preparado los estados contables descriptos en el apartado I, aplicando los criterios de

concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre valuación y exposición dispuestos por el Banco Central de la República Argentina que, como ente de

de 2014 es 88%;

control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias

y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la Nota III a los estados contables, algunos de

– el cociente porcentual entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la los mencionados criterios de valuación difieren en ciertos aspectos con las normas contables profe-

Entidad y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus controladas sionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, encontrándose las diferencias expuestas y

y vinculadas es 93%, y

cuantificadas en la citada Nota III a los estados contables.

– el cociente porcentual entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la IV. INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Entidad y el total facturado a la Entidad y a sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluyendo

servicios de auditoría es 83%.

Basados en el examen realizado, con el alcance descripto en el apartado II, en nuestra opinión, los es-

tados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 12 de febrero de 2015

patrimonial de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2014, los

resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo y sus KPMG, Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6. — RICARDO E. DE LELLIS, Socio, Contador Público

equivalentes por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables del BCRA y, (UBA), CPCECABA Tº XCIV Fº 166.

excepto por lo mencionado en el apartado III precedente, con normas contables vigentes en la Ciudad

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos Autónoma de Buenos Aires.

Aires, 6/3/2015 01 0 T. 24 Legalización Nº 761406.

En relación con la Memoria del Directorio y a su Anexo relacionado al cumplimiento del Código de Go-

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las bierno Societario requerido por la CNV(T.O. 2013), no tenemos observaciones que formular en materia

Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 12/2/2015 de nuestra competencia en los términos del artículo 294, incisos 5 y 9, de la Ley N° 19.550, siendo las

referida a BALANCE de fecha 31/12/2014 perteneciente a ICBC ARG. SA 30-70944784-6 para ser afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.

presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que

el Dr. DE LELLIS RICARDO ENRIQUE, 20-11266727-0 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0094 Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario surgen de registros contables llevados,

Fº 166 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las normas sobre

profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la documentación contable del BCRA.

emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: KPMG.

Soc. 1 Tº 2 Fº 6. — Dra. SUSANA A. M. de COLEMAN, Contadora Pública (U.B.A.), Secretaria de

Manifestamos, que durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas previstas

Legalizaciones.

por el artículo 294 de la Ley N° 19.550, incluyendo la asistencia a reuniones de Directorio y diversos

Comités del Directorio. En lo que respecta a procedimientos sobre la prevención de lavado de activos

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

y financiación del terrorismo por las operaciones del ejercicio 2014, hemos concurrido a todas las

reuniones del Comité de Antilavado de Dinero, Prevención de Financiamiento del Terrorismo y Conozca

A los Señores Accionistas de

a su Cliente, revisado las correspondiente actas del Comité y del Directorio y selectivamente los pro-

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

cedimientos de control de la entidad y exámenes realizados e informes relacionados emitidos por la

auditoría interna y el auditor externo de la entidad. Florida 99

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad cumple con el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Industrial and Commercial Bank of requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para Agentes de Liquidación y Compen-

China (Argentina) S.A., de acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, sación, según se menciona en la nota V a los estados contables indicados en el punto I.

hemos examinado los documentos detallados en el apartado I siguiente. Los documentos citados

corresponden a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. y constituyen información Además, basados en nuestro examen sobre el trabajo y el informe del auditor externo citado en el

preparada y emitida por el Directorio de la Entidad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra apartado II y otros elementos de juicio que hemos tenido a la vista, informamos que no hemos tomado

responsabilidad consiste en emitir un dictamen sobre dichos documentos basada en la revisión efec- conocimiento de apartamientos sobre los requisitos de objetividad e independencia establecidos para

tuada con el alcance descripto en el apartado II.

éstos, por las normas profesionales de auditoría vigentes.

I. DOCUMENTOS EXAMINADOS

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 12 de febrero de 2015

Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014.

COMISION FISCALIZADORA

Estado de resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014.

Estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014.

e. 17/03/2015 N° 17970/15 v. 17/03/2015

ICBC ARGENTINA S.A.

Texto del aviso