PAN AMERICAN ENERGY LLC

PAN AMERICAN ENERGY LLC

SUCURSAL ARGENTINA

ACTO DE EMISION

En cumplimiento del artículo 10 de la Ley

Nº 23.576 (y sus modificatorias) se informa:

a) PAN AMERICAN ENERGY LLC, Sucursal

Argentina (la “Sucursal”) en virtud del Acta de

su Representante Legal de fecha 30 de junio

de 2013 resolvió la creación de un progra-

ma de emisión de obligaciones negociables,

simples, no garantizadas, no convertibles en

acciones (las “Obligaciones Negociables”), por

un monto máximo en circulación en cualquier

momento durante la vigencia del programa de

US$ 1.100.000.000 (Dólares Estadounidenses

mil cien millones) (o su equivalente en otras

monedas), de conformidad con las disposicio-

nes de la Ley Nº 23.576, y demás regulaciones

aplicables (el “Programa”). El Programa tiene un

plazo de vigencia de 5 años contados a partir

de la fecha de la aprobación del Programa de

fecha 10 de octubre de 2013. Mediante Acta de

Representante Legal de la Sucursal de fecha 30

de enero de 2015, y acta de subdelegado de

fecha 6 de marzo de 2015 se resolvió la emi-

sión de obligaciones negociables por un monto

máximo total conjunto de v/n $ 1.000.000.000,

(las “Obligaciones Negociables”). b) PAN AME-

RICAN ENERGY LLC, Sucursal Argentina se

encuentra inscripta en la Argentina bajo los

Arts. 118 y 123 de la Ley de Sociedades Comer-

ciales, en la Inspección General de Justicia en

la C.A.B.A. el 17 de octubre de 1997, bajo Nros.

1868 y 1869, Libro 54, Tomo B de Estatuto Ex-

tranjeras, y tiene su sede social en Av. Leandro

N. Alem 1180, piso 11º, C.A.B.A., inscripta en la

Inspección General de Justicia en la C.A.B.A.

el 2 de octubre de 1998, bajo el Nº 2086 del

Libro 54, tomo B de Estatutos Extranjeros. c)

El objeto de la Sucursal se encuentra directa o

indirectamente relacionado con (a) (i) explora-

ción, desarrollo, producción y comercialización

asociada de hidrocarburos, (ii) almacenamien-

to, carga y transporte de hidrocarburos, (iii)

captación, tratamiento, procesamiento, marke-

ting, distribución y otras actividades asociadas

con el gas natural (incluido metanol, urea, amo-

níaco, y productos químicos a partir del método

Fischer-Tropsch), (iv) generación, transmisión y

distribución de energía, y (b) cualesquiera otras

actividades necesarias, convenientes, desea-

bles o incidentales a las anteriores. A tal fin, la

Sucursal tendrá plena capacidad jurídica para

realizar todo tipo de actos, contratos u opera-

ciones que se relacionen directa o indirecta-

mente con el cumplimiento de su objeto. A la fe-

cha del presente aviso la actividad principal de

la Sucursal es la exploración y explotación de

petróleo y gas. d) La Sucursal tiene un capital

asignado de $ 221.779.007 (pesos doscientos

veintiún millones setecientos setenta y nueve

mil siete) y su patrimonio (cuenta con casa ma-

triz) es de $ 36.623.853.030 (pesos treinta y seis

mil seiscientos veintitrés millones ochocientos

cincuenta y tres mil treinta) al 31 de diciembre

de 2014, fecha de sus últimos estados conta-

bles anuales. e) Las Obligaciones Negociables

Clase V se emiten en pesos por un monto de

$ 552.041.000 (Pesos quinientos cincuenta y

dos millones cuarenta y un mil), y las Obligacio-

nes Negociables Clase VI se emiten en pesos

por un monto de $ 292.837.222 (Pesos doscien-

tos noventa y dos millones ochocientos treinta

y siete mil doscientos veintidós). f) La Sucursal

posee deuda por obligaciones negociables

emitidas con anterioridad, por un monto de

$ 5.802.332.722 (pesos cinco mil ochocientos

dos millones trescientos treinta y dos mil sete-

cientos veintidós), conforme a sus últimos esta-

dos contables anuales de fecha 31 de diciem-

bre de 2014 y no posee deuda con privilegios. g)

Las Obligaciones Negociables constituyen obli-

Jueves 19 de marzo de 2015

gaciones simples, no convertibles en acciones,

directas e incondicionales, con garantía común

sobre el patrimonio de la Sucursal y calificarán

pari passu en todo momento entre ellas y con

todas sus otras deudas no garantizadas y no

subordinadas tanto presentes como futuras

(con excepción de las obligaciones preferidas

en virtud de disposiciones legales, incluyendo,

entre otras, las acreencias por impuestos y de

índole laboral). h) Las Obligaciones Negociables

Clase V vencerán el 18 de septiembre de 2016

y las Obligaciones Negociables Clase VI vence-

rán el 18 de marzo de 2018. El pago del capital

se efectuará en un único pago al vencimiento

de cada una de las Clases de las Obligaciones

Negociables. i) Las Obligaciones Negociables

Clase V y VI devengarán intereses a tasa fija no-

minal anual durante los primeros 9 y 12 meses,

respectivamente, equivalentes al 25,75% y 26,

25%, y asimismo devengarán intereses en el

plazo restante de cada una de las Clases a una

tasa variable que será equivalente a la Tasa de

Referencia más un Margen de Corte de 3,75%

y 4,65% nominal anual, respectivamente. Los

intereses serán pagados trimestralmente. El

capital no será actualizado. j) Las Obligaciones

Negociables no serán convertibles en acciones.

Apoderado según instrumento público Esc.

Nº 208 de fecha 30/08/2013 Reg. Nº 1976.

JAVIER PABLO CAPOBIANCO

e. 19/03/2015 Nº 19907/15 v. 19/03/2015