BANCO MARIVA S.A.

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Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.094

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Correspondientes a los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2013 y 2014 y

Finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2014

(Cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA 1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación

y exposición dispuestos por las normas del BCRA que como Ente de Control de Entidades

Financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1. Sin embargo, tal como se menciona en

la Nota 9, los mencionados criterios de valuación para ciertos activos y pasivos y las normas de

presentación de estados contables establecidas por el Ente de Contralor no están de acuerdo con

las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Los estados contables de la Entidad han sido ajustados por inflación conforme a las pautas

descriptas en la Comunicación “A” 551 del Banco Central de la República Argentina hasta el

ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 1994 y preparados de acuerdo con las normas establecidas

por Circular CONAU 1. A partir del 1° de enero de 1995, y de acuerdo con la autorización conferida

por la Resolución 388 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco

Central de la República Argentina, se discontinuó la aplicación del ajuste por inflación de los

estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir del 1 de enero de 2002, y como

consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la derogación de toda

norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de cierre,

el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas oportunamente

dictadas por el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de precios internos al

por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Asimismo, se ha

considerado que las mediciones contables por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda

entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última

fecha.

Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece

que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en

moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se

discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.

Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de

Buenos Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología

de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas

(R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

(F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el

mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional

de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen,

principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o

sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto

Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que

amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de

poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.

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A continuación se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuación aplicados mes de diciembre de 1999 sobre bienes diversos incluidos en los revalúos técnicos, mencionados

para la preparación de los presentes Estados Contables.

precedentemente.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, esa pauta no está alcanzada.

La depreciación de los bienes ha sido calculada sobre la base de la vida útil expresada en meses.

Mes de alta se deprecia por completo. Los valores contables, tomados en su conjunto, no superan

A continuación se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuación aplicados a los corrientes en plaza.

para la preparación de los presentes Estados Contables.

1.h Valuación de otros bienes diversos

1.a Valuación de los activos y pasivos en moneda extranjera

Estos bienes han sido valuados a su costo reexpresado de acuerdo con lo oportunamente

Los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses han sido valuados al tipo de establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” 3702 y 3921, netos de su

cambio de referencia del dólar estadounidense del BCRA, correspondiente al último día hábil del correspondiente depreciación acumulada.

ejercicio.

La depreciación de los bienes ha sido calculada sobre la base de la vida útil expresada en meses.

Las monedas distintas de dólares estadounidenses han sido convertidas a dicha moneda, Mes de alta se deprecia por completo. Los valores contables, tomados en su conjunto, no superan

aplicando el tipo de pase comunicado por la mesa del BCRA al último día hábil del ejercicio.

a los corrientes en plaza.

1.b Valuación de los títulos públicos y privados

1.i Valuación de los Bienes Intangibles

Títulos privados con cotización: se utilizó la cotización de cierre en el Mercado Abierto Electrónico, Los bienes intangibles se encuentran valuados a su costo reexpresado de acuerdo con lo

al último día hábil del ejercicio, más el valor de los cupones de amortización y renta vencidos a oportunamente establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” 3702 y

cobrar.

3921, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.

Títulos privados sin cotización: se valuaron al costo más el rendimiento devengado a su respectiva A los efectos del cómputo de las respectivas amortizaciones se les ha asignado una vida útil de

tasa interna.

hasta 60 meses, las que se computan a partir del mes de alta.

Respecto de los títulos públicos se han aplicado las normas dispuestas por las Comunicaciones A partir del mes de marzo de 2003 el BCRA dispuso en la Comunicación “A” 3916, que también se

“A” 5180 y “A” 5188 del BCRA para los siguientes grupos de especies:

registre en este rubro la diferencia resultante del cumplimiento de medidas judiciales originadas

en causas en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos en el sistema

Títulos públicos registrados a valor razonable de mercado: para aquellos incluidos en el listado financiero en el marco de lo dispuesto por la Ley 25.561, el Decreto 214/02 y disposiciones

de volatilidades publicado por el BCRA, se utilizó la cotización de cierre en el Mercado Abierto complementarias, previéndose su amortización desde el mes de abril de 2003 en 60 cuotas

Electrónico, al último día hábil del ejercicio y para los incluidos en el listado de valores presentes iguales, mensuales y consecutivas.

publicado por el BCRA, dicho valor presente al último día hábil del ejercicio. En ambos casos se

adicionó el valor de los cupones de amortización y renta vencidos a cobrar.

1.j Valuación de préstamos, depósitos y otras obligaciones en títulos públicos

Títulos públicos registrados a costo más rendimiento: comprende los títulos públicos no incluidos Se han valuado de acuerdo al valor de cotización vigente para cada título al cierre del ejercicio más

en los listados de volatilidades y de valores presentes publicados por el BCRA que se encuentran los intereses devengados a cobrar al cierre.

valuados al valor presente determinado por la propia entidad más el rendimiento devengado a su

respectiva tasa interna. Para el caso de que el valor contable neto de su cuenta regularizadora 1.k Previsiones por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y previsiones por otras

supere el calculado por la propia entidad, el rendimiento devengado deberá imputarse íntegramente contingencias.

a la cuenta regularizadora. Para títulos que dejen de constar en los listados de volatilidades y de

valores presentes, se incorporarán a este segmento a su valor contable.

Mediante la Comunicación “A” 2729 y modificatorias, el BCRA ha establecido normas para la

clasificación de los deudores y sobre previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad, adoptando

Instrumentos de regulación monetaria emitidos por el BCRA a valor razonable de mercado: Las un criterio de evaluación de clientes basado principalmente en la capacidad de pago de las

Letras del BCRA, se hallan valuadas a su valor de cotización al cierre del ejercicio, si se hallan obligaciones en el futuro.

incluidas en el listado de volatilidades y de valores presentes publicado por dicha Institución.

1.l Patrimonio neto

Instrumentos de regulación monetaria emitidos por el BCRA a costo más rendimiento: Las

Letras del BCRA, se hallan valuadas al valor presente determinado por la propia entidad más el Todos los saldos y movimientos de las cuentas del Patrimonio Neto fueron reexpresados de acuerdo

rendimiento devengado a su respectiva tasa interna.

con lo oportunamente establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A”

3702 y 3921, a excepción de la cuenta “Capital Social” la cual se mantiene a su valor histórico.

1.c Método utilizado para el devengamiento de ajustes e intereses

1.m Cuentas de Orden

El Banco aplica el sistema de devengamiento exponencial de acuerdo con normas vigentes en la

materia.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se encuentran registrados hechos contingentes para la Entidad,

operaciones vinculadas a instrumentos financieros derivados y registros de operaciones de

1.d Especies a recibir y entregar por operaciones contado a liquidar y a término

control, los cuales se hallan valuados al valor nominal de las transacciones en pesos o convertidas

a pesos aplicando el factor de conversión correspondiente al cierre del ejercicio.

Las operaciones de compra – venta de moneda extranjera se valuaron, para el caso de dólares

estadounidenses, de acuerdo con el tipo de cambio de referencia del BCRA, correspondiente al Cuando existan garantías reales recibidas por financiaciones otorgadas, las mismas se valúan al

último día hábil del ejercicio.

menor entre el valor documentado en el instrumento de la respectiva garantía, el valor de mercado

al cierre del ejercicio de los bienes afectados a dicha garantía y el saldo a esa fecha del crédito

Las operaciones de compra – venta de títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA se garantizado.

valuaron de acuerdo con el método descripto en nota 1.b.

Por otra parte, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Entidad mantiene efectivo en custodia por un

1.e Montos a cobrar y pagar por operaciones contado a liquidar y a término:

total de u$s 6.046 miles y u$s 1.620 miles respectivamente.

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondientes 1.n Cuentas de resultados

primas devengadas al cierre del ejercicio, de corresponder.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las cuentas de resultados se expresan en moneda corriente

1.f Valuación de las participaciones en otras sociedades

del ejercicio, excepto los cargos por activos consumidos (depreciación de bienes de uso y

diversos y amortización de bienes intangibles) que contemplan lo oportunamente establecido

Controladas sin cotización

por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” 3702 y 3921, y el resultado por

participaciones permanentes, el cual se determina conforme al método del valor patrimonial

Se han valuado de acuerdo con el método de valor patrimonial proporcional sobre los Estados proporcional descripto en la Nota 1.f.

Contables de la Sociedad Controlada al 31 de diciembre de 2014 y 2013, ajustados con el propósito

de presentar criterios contables similares a los aplicados por Banco Mariva S.A. mencionados 1.o Impuesto a las ganancias

en Nota 1. Al 31 de diciembre de 2014 el ajuste al valor patrimonial proporcional derivado de la

aplicación de similares normas contables asciende a $ 86 miles. Al 31 de diciembre de 2013 es de Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad ha constituido un cargo por impuesto a las ganancias de

$ 1.285 en miles entre los dos criterios.

$ 31.384 miles, computada en base al impuesto estimado a pagar, sin considerar el efecto de las

diferencias temporales y al 31 de diciembre de 2013 $ 21.307 miles.

No controladas sin cotización

1.p Impuesto a la ganancia mínima presunta

En pesos

La Ley N° 26.545 establece la vigencia de un nuevo impuesto que grava la renta mínima presunta.

Las participaciones en otras sociedades se encuentran valuadas a su costo reexpresado de acuerdo En el caso de entidades financieras, se determina aplicando el 1% sobre el 20% de los activos

con lo oportunamente establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” valuados conforme a las normas que lo establecen. En virtud de la legislación vigente, el Banco

3702 y 3921, más dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal, sin exceder su estima computar el mencionado gravamen como pago a cuenta del impuesto a las ganancias

valor de recupero.

correspondiente al presente ejercicio.

En moneda extranjera

1.q Indemnizaciones por despido

Están valuadas a su costo en moneda extranjera y convertidas a pesos aplicando el tipo de cambio La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

de referencia del BCRA o al tipo de pase comunicado por la mesa del BCRA, en el caso de aquellas

participaciones expresadas en monedas distintas de dólares estadounidenses, correspondiente al 1.r Estimaciones contables

último día hábil del ejercicio, sin exceder su valor de recupero.

La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Gerencia y la

1.g Valuación de los Bienes de Uso y Bienes Diversos

Dirección de la Entidad realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y

pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también

Los bienes se encuentran valuados a su costo reexpresado de acuerdo con lo oportunamente los ingresos y egresos registrados en el ejercicio/ejercicio. La Gerencia y Dirección de la Entidad

establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” 3702 y 3921, incluyendo realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para

el Revalúo Técnico realizado en diciembre de 1981 y setiembre de 1982, menos su correspondiente deudores incobrables, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos,

depreciación acumulada. Dichos bienes incluyen, asimismo, una desvalorización registrada en el el cargo por impuesto a las ganancias y las previsiones para contingencias. Los resultados reales

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futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de La Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de fecha 29/04/2014, ha aprobado la distribución de los

los presentes estados contables.

resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, según el siguiente detalle:

NOTA 2. BIENES CON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Total distribuido

49.436.123,22

A Reserva Legal

9.767.231,70

La Entidad mantiene cuentas especiales de garantías en el B.C.R.A. por las operatorias vinculadas

Diferencia de val. Títulos

333.313,73

con las cámaras electrónicas de compensación y otros asimilables, que ascendían al 31 de

A Reserva Facultativa

39.335.577,79 diciembre de 2014 a $ 37.113 miles y al 31 de diciembre de 2013 a $ 50.684 miles.

A Resultado no asignado

0,00

Por Operaciones en el Mercado Abierto Electrónico: en el rubro otros créditos por

NOTA 4. CAPITAL SOCIAL

intermediación financiera, al 31 de diciembre de 2014 se encuentran registrados $ 7.906

y al 31 de diciembre de 2013 se encuentran registrados $ 9.090 y u$s 298 miles, en

Al 31 de diciembre de 2014 el estado del capital es el siguiente: instrumentos emitidos por el B.C.R.A. constituidos como depósitos en el Mercado Abierto

Electrónico, que corresponden a los márgenes que dicho mercado requiere para operar con

el índice de dólar futuro.

Capital

Valor Nominal Aprobado por

Miles de $

Por Operaciones en el Mercado a Término de Rosario: al 31 de diciembre de 2014 se encuentran

Inscripto, emitido, suscripto e integrado. Compuesto

67.063 Asamblea General

registrados, en el rubro otros créditos por intermediación financiera $ 299 y U$S 12 miles y al 31

por 67.063.000 acciones de valor nominal $ 1 por acción

Ordinaria y

de diciembre de 2013 u$s 12 miles, como efectivo en garantía.

Extraordinaria de

fecha 27.04.05.

Al 31 de diciembre de 2014 se encuentran registrados $ 4.389 miles, al 31 de diciembre de 2013

Fecha de última

$ 3.911 miles, en instrumentos emitidos por el B.C.R.A. que corresponden a los márgenes que

inscripción en la

dicho mercado requiere para operar con el índice de dólar futuro.

Inspección General

de Justicia: 30.09.05

Por aforos otorgados en títulos por pases pasivos: al 31 de diciembre de 2014 se encuentran

registrados en el rubro créditos diversos $ 10.555 miles y u$s 6.819 miles, y al 31 de diciembre de NOTA 5. SOCIEDADES CONTROLADAS - ARTÍCULO 33 LEY 19.550

2013 $ 9.082 miles y u$s 645 miles.

Mariva Bursátil S.A es una Sociedad controlada por Banco Mariva S.A., con la cual se consolida

Por Depósito en Garantía en First Data Cono Sur: al 31 de diciembre de 2014y al 31 de diciembre de en los presentes estados contables.

2013, se encuentran registrados en el rubro créditos diversos $ 2 miles y $ 2 miles respectivamente.

A continuación se detalla un resumen de las características de la Sociedad:

NOTA 3. DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Método de valuación: Valor patrimonial proporcional (Ver Nota 1.f)

Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a reserva legal el

20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso Participación porcentual sobre:

de corresponder.

Capital total: 89,9508%

Mediante la Comunicación “A” 4589, modificatorias y complementarias el BCRA estableció

que para poder distribuir utilidades las Entidades Financieras deberán contar con autorización Votos posibles: 89,9508%

previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, y dar cumplimiento a

una serie de requerimientos entre los que se destacan: que no se encuentren alcanzadas por Actividad: Sociedad de Bolsa

las disposiciones de los artículos. 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, no registren

asistencia por iliquidez, no presenten atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, Valor de Libros: 100.591 miles de pesos (Ver Nota 1.f)

no registren deficiencias de integración de capital mínimo – de manera individual o consolidada

- (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias individuales otorgadas por la El resumen de la situación patrimonial y financiera y de los estados de resultados de Mariva

Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo - en promedio - Bursátil S.A. es el que se expone a continuación. Los valores aquí expresados surgen del balance

en pesos o moneda extranjera.

de publicación sin los ajustes mencionados en Nota 1.f:

Las Entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados

hasta el importe positivo que surja en forma extracontable, de la sumatoria de los saldos al cierre

del ejercicio anual al que corresponda, registrados en la cuenta Resultados no asignados y la

reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, a la que se deberán deducir los

importes de las Reservas legal y estatutarias exigibles, y los siguientes conceptos: los saldos en

concepto de activación de diferencias resultantes de los pagos efectuados en cumplimiento de

medidas judiciales originadas en causas en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a

los depósitos “pesificados”, la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los Títulos

Públicos no valuados a mercado que cuenten con volatilidad publicada por el BCRA, los ajustes de

valuación de activos notificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias

que se encuentran pendientes de registración, las franquicias individuales de valuación de activos,

los saldos en concepto de activación de la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos

de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de imposición y el valor contable de

esos depósitos constituidos en moneda extranjera que al 5 de enero de 2002 fueron “pesificados”

y los saldos netos en concepto de activación de quebrantos que pudieren surgir por la aplicación

de las normas sobre valuación de instrumentos del sector público no financiero y de regulación Los saldos y las operaciones al cierre con Mariva Bursátil S.A., son los siguientes:

monetaria del BCRA.

El importe a distribuir no deberá comprometer la liquidez y solvencia de la Entidad. Esto se

verificará en la medida que luego de los ajustes efectuados, las entidades mantengan resultados

positivos y que cumplan con la relación técnica de capitales mínimos deduciendo de la misma

los conceptos anteriormente citados, el importe de ganancia mínima presunta computable en el

capital regulatorio, el monto de las utilidades que se aspira distribuir y, finalmente, las franquicias

existentes en materia de exigencia de capitales mínimos en función de la tenencia de activos del

sector público y por riesgo de tasa de interés.

Adicionalmente, el B.C.RA publicó la Comunicación “A” 5273, mediante la cual estableció que, sin

perjuicio de lo anteriormente mencionado, en ningún caso se admitirá la distribución de resultados

mientras:

• La integración de efectivo mínimo en promedio fuera menor a la exigencia correspondiente a la

última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados.

• La integración de capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada, incrementada en un

75%

• Registre asistencia financiera por liquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta

Orgánica.

NOTA 6. APORTES AL RÉGIMEN DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

La distribución de resultados deberá contar con la autorización previa del B.C.R.A., cuya

intervención tendrá por objeto verificar el cumplimiento de los requisitos antes mencionados Mediante la Ley 24.485, publicada el 18 de abril de 1995 y Decreto 540/95 de la misma fecha, se

dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, limitado, obligatorio y

Con vigencia desde el 1° de enero de 2013, de acuerdo a lo requerido por la comunicación “A” oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y

5369 del BCRA, la exigencia de capital por riesgo de crédito por titulizaciones, a los efectos del complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecidos por la Ley de

cálculo de la posición de capitales mínimos, deberá computarse sobre todas las operaciones Entidades Financieras.

vigentes a la fecha de cómputo. Ver adicionalmente lo mencionado en nota 19.

Mediante la Comunicación “A” 2337, el BCRA estableció las normas de aplicación de la garantía y

Con fecha 23 de setiembre de 2013, fue promulgada la modificación de la ley 26.893, la cual la forma de liquidación de los aportes.

elimina algunas exenciones en el impuesto a las ganancias. Entre ellas, se encuentra un cambio en

la imposición a los dividendos, donde se establece una retención del 10% sobre toda distribución El Poder Ejecutivo Nacional (PEN), mediante el Decreto 1127/98 de fecha 24 de setiembre de 1998,

de dividendos, utilidades o beneficios de sociedades de personas o por acciones, fideicomisos y estableció la cobertura de la garantía de los depósitos a la vista y a plazo hasta la suma de $ 30.000

sucursales. Éstos sujetos deberán retener el impuesto a las ganancias aplicable a dicha distribución dentro de los límites, exclusiones y condiciones de tasa máxima, montos y plazos establecidos en

e ingresarlo a las autoridades fiscales argentinas.

la normativa vigente del BCRA.

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El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de Garantía

de los Depósitos”, que es administrado por la Sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y

cuyos accionistas son el BCRA y las Entidades Financieras en la proporción que para cada una

de ellas determina dicha Institución en función de los aportes efectuados al mencionado Fondo.

Con fecha 11 de enero de 2011 el BCRA emitió la Comunicación A 5170 que amplió la cobertura de

la Garantía mencionada precedentemente hasta $ 120.000.

El 6 de octubre de 2014 el BCRA emitió la Comunicación A 5641 en la que estableció que a

partir del 1° de noviembre de 2014 se incremente la citada cobertura hasta $ 350.000. Además,

elevó el aporte normal que deben realizar las Entidades Financieras a partir del vencimiento de

noviembre de 2014 del 0,015% al 0,06% de su promedio mensual de saldos diarios de los pasivos

computables para el respectivo cálculo.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco mantiene registrado miles de $ 2.365 y miles de $ 1.418

en concepto de Aporte al Fondo de Garantía, respectivamente.

NOTA 7. FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

Con fecha 16 de junio de 2011, la Comisión Nacional de Valores aprobó la registración de Mariva

Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión como sociedad

gerente y de Banco Mariva S.A. como sociedad depositaria, en los siguientes fondos comunes

de inversión: (i) MAF Renta Pesos Fondo Común de Inversión; (ii) MAF Corporativos Argentina

Fondo Común de Inversión; (iii) MAF Money Market Fondo Común de Inversión; (iv) MAF Acciones

Argentina Fondo Común de Inversión; y (v) MAF Pesos Plus Fondo Común de Inversión.

La operatoria de fondos comunes de inversión comenzó el 3 de agosto de 2011.

Posteriormente, el 28 de setiembre de 2012 se obtuvo la aprobación para la constitución de MAF

Empresas Fondo Común de Inversión Abierto Pymes y el 22 de noviembre de 2012, para MAF

Renta Argentina.

Con fecha 10 de mayo de 2013, el Directorio de la Entidad autorizó la constitución de dos nuevos

fondos de renta mixta denominados MAF BALANCEADO y MAF RENTA MIXTA. Este último

comenzó sus operaciones el 5 de diciembre de 2013; en cuanto al fondo común de inversión

MAF BALANCEADO, con fecha 10 de octubre de 2013 fue expedida la aprobación por resolución

17.172. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el mismo no ha sido lanzado al

mercado.

Con fecha 12 de septiembre de 2014, Banco Mariva S.A. ha sido notificado de su inscripción como

“Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión”, en el

respectivo registro de la CNV, bajo el número 17. Adicionalmente, el 12 de agosto de 2014, Mariva

Asset Management fue inscripta como “Agente de Administración de Productos de Inversión

Colectiva”, bajo el número 33.

Al 31 de diciembre de 2014, Banco Mariva S.A. es el agente de Custodia de Productos de Inversión

colectiva de los Fondos Comunes de Inversión que administra Mariva Asset Management S.A.

Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión. El valor de las carteras de los Fondos

señalados y su patrimonio neto, asciende a:

NOTA 9. DISCREPANCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES

PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES

El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires emitió

con fecha 10 de agosto de 2005 la Resolución CD 93/05, a través de la cual se adoptaron las

normas contables aprobadas por la FACPCE incluyendo los cambios incorporados a las mismas

hasta el 1 de abril de 2005. La adopción de las mencionadas normas entró en vigencia para

los estados contables anuales o ejercicios intermedios correspondientes a ejercicios iniciados

a partir del 1° de enero de 2006. Asimismo, la Comisión Nacional de Valores ha adoptado las

mencionadas normas con ciertas modificaciones, estableciendo que son de aplicación para los

ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2006.

Las principales diferencias de valuación entre las normas del BCRA y las normas contables

profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:

a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad

impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado

NOTA 8. PARTIDAS INCLUIDAS EN “OTROS O DIVERSAS” QUE RESULTAN SUPERIORES AL contable y el impositivo.

20% DEL TOTAL DEL RUBRO

De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto De acuerdo a lo establecido por el BCRA, “Régimen Informativo Contable Trimestral/Anual”

procedemos a detallar las partidas que cumplen con el enunciado:

diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados

sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían

reconocerse como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados

susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea

probable.

b) Activación de montos abonados como consecuencia de medidas cautelares

El BCRA a través de la Comunicación A 3916 y complementarias permite a las entidades

financieras la activación, como bienes intangibles, de la diferencia entre los montos abonados como

consecuencia de las medidas cautelares interpuestas ante el Banco en dólares o su equivalente

en pesos al tipo de cambio libre y el valor del depósito registrado a $ 1,40 por cada dólar más la

aplicación del CER hasta la fecha de la devolución de depósito. Dicho activo intangible debe ser

amortizado en un periodo de 60 meses.

Las normas contables profesionales requerirían su registración como crédito, el cual no debiera ser

amortizado. La valuación del mencionado crédito deberá reconocerse considerando su eventual

incobrabilidad.

Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad ha registrado en el rubro Bienes Intangibles $ 67 miles,

netos de amortizaciones como consecuencia de las medidas cautelares interpuestas.

c) Títulos Públicos

Las normas del B.C.R.A. establecen criterios específicos de valuación para los títulos públicos

registrados a valor razonable de mercado y títulos públicos registrados a costo más rendimiento,

los cuales se describen en nota 1.b a los estados contables. De acuerdo con las normas contables

profesionales vigentes en la C.A.B.A., los activos mencionados precedentemente deben valuarse

a su valor corriente.

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NOTA 10. CUMPLIMIENTO DE RELACIONES TÉCNICAS Y REGULACIONES MONETARIAS pases pasivos de $ 28.704 miles. Por ello, la pérdida neta por primas devengadas por la operatoria

de pases activos y pasivos ascendía durante el mismo período a $ 11.979 miles.

La Entidad sobre la base de relaciones técnicas individuales y consolidadas ha registrado ciertos

excesos en el cumplimiento de las relaciones técnicas de fraccionamiento del riesgo crediticio. Los contratos de pases activos y pasivos vigentes al cierre del ejercicio corresponden a compras

y ventas a término del activo subyacente títulos públicos nacionales e instrumentos emitidos por

Al 31 de diciembre de 2014 dichas situaciones se encuentran regularizadas a través de su el BCRA según el siguiente detalle:

encuadramiento y traslado de los excesos determinados a incrementar la exigencia de capitales.

NOTA 11. INSTRUMENTOS DERIVADOS

La Entidad ha realizado, por cuenta propia, las siguientes operaciones con instrumentos derivados:

• Compras y ventas de contratos de futuros, activo subyacente dólar estadounidense, ámbito de

negociación Mercado a Término de Rosario.

• Compras y ventas de contratos de futuros, activo subyacente dólar estadounidense, ámbito de

negociación Mercado de Operaciones Compensadas a Término del Mercado Abierto Electrónico

(OCT-MAE).

• Ventas de forwards, activo subyacente dólar estadounidense, ámbito de negociación OTC-

Residentes en el País del Sector Privado no Financiero.

• Ventas de contratos de futuros, activo subyacente títulos públicos, ámbito de negociación

Mercado Abierto Electrónico (MAE).

Las liquidaciones de las operaciones han sido, según el ámbito de negociación, diarias de

diferencias, al vencimiento de diferencias o con entrega del activo subyacente.

Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, la entidad registró una utilidad de $ 4.147

miles por la operatoria realizada en el Mercado a Término de Rosario, una pérdida de $ 7.729 miles

por contratos negociados dentro del OCT MAE y una utilidad de $ 12.841 miles por contratos de

forwards con Residentes en el país, Sector Privado no Financiero.

Los contratos de futuros y operaciones a término vigentes al cierre del ejercicio corresponden a

compras y ventas de los activos subyacentes dólar estadounidense y títulos públicos según el

siguiente detalle:

Al 31 de diciembre de 2014, el saldo neto de contratos de compras a término por pases de títulos

públicos nacionales negociados en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) asciende a $ 115.892

miles, registrándose contratos de compras a término por pases pasivos por $ 156.365 miles y

contratos de ventas a término por pases activos por $ 40.473 miles.

Al 31 de diciembre de 2013, el saldo neto de contratos de compras a término por pases de títulos

públicos nacionales negociados en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) asciende a $ 38.584

miles, registrándose contratos de compras a término por pases pasivos por $ 133.320 miles y

contratos de ventas a término por pases activos por $ 94.736 miles.

La cobertura de riesgos de mercado, a través de derivados, permite disponer de una herramienta

que disminuya las exposiciones que, empresas y/o individuos, tengan ante el aumento de

volatilidad de activos que influyan en sus actividades económicas. Esta disponibilidad permite

mejor planificación de negocios, asegurar rentabilidad y generalizándose su uso, un mayor

beneficio a la economía en general. En la Argentina los contratos que se negocian en su mayoría

pertenecen a futuros y forwards de moneda y en menor medida a derivados de tasa de interés.

Estimamos para los próximos meses que se mantendrán los actuales niveles de negociación y su

crecimiento dependerá, entre otros factores, de la apertura y evolución de la economía. Asimismo

consideramos importante la participación de los mercados auto regulados para el establecimiento

de un marco adecuado que permita contribuir a un mayor desarrollo, por ejemplo agilizando el

sistema de líneas de crédito que este tipo de contratos, particularmente los de mediano y largo

plazo, requieren.

NOTA 12. EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES PROPIAS

Con fecha 4 mayo de 2010 la asamblea extraordinaria de accionistas aprobó la constitución de un

Programa para la emisión de una o más series de obligaciones negociables o pagarés seriados

de corto plazo por hasta un monto máximo en circulación de pesos cien millones ($ 100.000.000)

o su equivalente en otras monedas, con un plazo máximo de hasta cinco años. Adicionalmente,

se aprobó el ingreso de la Entidad al régimen de oferta pública y eventualmente de cotización en

la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y otros mercados bursátiles o extrabursátiles del país y de

negociación en el Mercado Abierto Electrónico.

Con fecha 18 de febrero de 2013, la asamblea decidió la ampliación del monto de valores

representativos de deuda de corto plazo en circulación bajo el Programa Global de Valores

Representativos de Deuda de Corto Plazo de fecha 6 de agosto de 2010 (el “Programa”) a los fines

de la emisión de una o más series de valores representativos de deuda de corto plazo (los “VCP”),

sea en forma de obligaciones negociables o pagarés seriados, por hasta un monto máximo en

circulación revolvente de hasta pesos trescientos millones ($ 300.000.000) o su equivalente en

otras monedas.

Con fecha 6 de marzo de 2013 se solicitó a la Comisión Nacional de Valores la autorización para la

emisión de la Serie IV de Obligaciones Negociables en el marco del referido programa, por hasta Al 31 de diciembre de 2014, el saldo neto de contratos de futuros negociados en el Mercado a

Término de Rosario asciende a $ 43.056 miles (comprador) y corresponden a compras de dólares la suma de VN $ 50.000.000, pudiendo ser ampliado por hasta la suma de VN $ 80.000.000.

estadounidenses por U$S 4.802 miles. Por su parte, las Operaciones Compensadas a Término

realizadas en el Mercado Abierto Electrónico (OCT-MAE) ascienden a $ 157.560 miles (comprador) Con fecha 8 de mayo de 2013 la Comisión Nacional de Valores autorizó la emisión de la Serie

y corresponden a compras de dólares estadounidenses por U$S 17.500 miles. A su vez, las IV de Obligaciones Negociables en el marco del referido programa, por hasta la suma de VN

$ 50.000.000. operaciones de contratos de forwards con Residentes en el país, Sector Privado no Financiero

arrojan un saldo de $ 249.921 miles (vendedor) y corresponden a ventas de dólares estadounidenses

por U$S 28.117 miles. Finalmente, las operaciones de contratos de ventas a término de títulos Con fecha 17 de mayo de 2013 se realizó la colocación de la Serie IV de Obligaciones Negociables

públicos nacionales realizadas en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) ascienden a $ 1.798 miles, por la suma de VN $ 50.000.000.

no registrándose compras por el mismo concepto.

A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión:

Al 31 de diciembre de 2013, el saldo neto de contratos de futuros negociados en el Mercado a

Término de Rosario asciende a $ 17.482 miles (comprador) y corresponden a compras de dólares Fecha de emisión: 17 de mayo de 2013.

estadounidenses por U$S 1.725 miles. Por su parte, las Operaciones Compensadas a Término

realizadas en el Mercado Abierto Electrónico (OCT-MAE) ascienden a $ 154.431 miles (comprador) Fecha de vencimiento: 12 de mayo de 2014.

y corresponden a compras de dólares estadounidenses por U$S 21.000 miles. A su vez, las

operaciones de contratos de forwards con Residentes en el país, Sector Privado no Financiero Tasa de interés: Badlar privada en pesos más 3,39%

arrojan un saldo de $ 64.225 miles (vendedor) y corresponden a ventas de dólares estadounidenses

por U$S 9.000 miles. Finalmente, las operaciones de contratos de ventas a término de títulos Amortización En dos (2) pagos a ser efectuados (i) el primero de ellos, en idéntico día al de la Fecha

públicos nacionales realizadas en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) ascienden a $ 987 miles, de Liquidación y de Emisión del tercer trimestre posterior a dicha fecha, por un importe equivalente

no registrándose compras por el mismo concepto.

al treinta por ciento (30%) del Capital Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con la tercera

Fecha de Pago de Intereses (la “Primera Fecha de Amortización”); y (ii) el segundo, en la Fecha de

Asimismo, la Entidad ha realizado por cuenta propia, operaciones de pases activos y de pases Vencimiento, por un importe equivalente al setenta por ciento (70%) del Capital Emitido bajo los

pasivos con títulos públicos nacionales en el Mercado Abierto Electrónico (MAE), con entrega del Valores, el cual coincidirá con la última Fecha de Pago de Intereses y la Fecha de Vencimiento. A

activo subyacente. Durante el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2014 obtuvo una utilidad por los fines de la presente, se entiende por “Capital Emitido” al cien por ciento (100%) del monto de

primas devengadas por pases activos de $ 16.725 miles y una pérdida por primas devengadas por emisión de los Valores.

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Destino de los Fondos: los fondos, netos de gastos y comisiones, serán utilizados como una nueva

alternativa de fondeo destinada a la actividad comercial del Banco y las empresas que forman

parte de su clientela (capital de trabajo), además de proveer un elemento adicional de las fuentes

de liquidez existentes; ello en el marco de lo dispuesto en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones

Negociables, las normas admitidas por la Ley de Entidades Financieras y las normas del BCRA.

Cotización y Negociación: podrán cotizar en la BCBA y negociar en el MAE y/o cotizar y/o negociar

en cualquier otra bolsa o mercado autorregulado.

Ley Aplicable: ley de la República Argentina.

Calificación del riesgo: las obligaciones negociables han sido calificadas “A” por Evaluadora

Latinoamericana S.A. Calificadora de Riesgo y “A1 (arg)” por Fitch Argentina Calificadora de

Riesgo S.A.

A la fecha de los presentes estados contables, esta serie ha sido totalmente reembolsada.

Con fecha 14 de marzo de 2014 se solicitó a la Comisión Nacional de Valores la autorización para

la emisión de la Serie V de Obligaciones Negociables en el marco del referido programa, por hasta

la suma de VN $ 50.000.000, pudiendo ser ampliado por hasta la suma de VN $ 100.000.000.

Con fecha 16 de abril de 2014 la Comisión Nacional de Valores autorizó la emisión de la Serie

V de Obligaciones Negociables en el marco del referido programa, por hasta la suma de VN

$ 50.000.000, ampliable hasta la suma de VN $ 100.000.000.

NOTA 16. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES Con fecha 8 de mayo de 2014 se realizó la colocación de la Serie V de Obligaciones Negociables

por la suma de VN $ 99.722.222.

Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831,

que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión:

Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la Fecha de emisión: 8 de mayo de 2014.

ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a

través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potestades

Fecha de vencimiento: 7 de mayo de 2015.

de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad

de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad

Tasa de interés: Badlar privada en pesos más 2,89%.

de accionista para que un Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de

esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y

Amortización: En dos (2) pagos a ser efectuados (i) el primero de ellos, en idéntico día al de la regulación de diferentes categorías de agentes.

Fecha de Liquidación y de Emisión del tercer trimestre posterior a dicha fecha, por un importe

equivalente al treinta por ciento (30%) del Capital Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con El 1 de agosto de 2013 se publicó en el boletín oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó

la tercera Fecha de Pago de Intereses (la “Primera Fecha de Amortización”); y (ii) el segundo, parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en

en la Fecha de Vencimiento, por un importe equivalente al setenta por ciento (70%) del Capital el Boletín Oficial la Resolución General N° 622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación.

Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con la última Fecha de Pago de Intereses y la Fecha de

Vencimiento. A los fines de la presente, se entiende por “Capital Emitido” al cien por ciento (100%) La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de

del monto de emisión de los Valores.

capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se

requiere estar inscripto en dicho registro como agente antes del o al 31 de diciembre de 2014.

Destino de los Fondos: los fondos, netos de gastos y comisiones, serán utilizados como una nueva

alternativa de fondeo destinada a la actividad comercial del Banco y las empresas que forman El 20 de enero de 2014, la Entidad presentó la documentación requerida por CNV para iniciar la

parte de su clientela (capital de trabajo), además de proveer un elemento adicional de las fuentes tramitación de la solicitud de inscripción como Agente de Liquidación y Compensación y Agente

de liquidez existentes; ello en el marco de lo dispuesto en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones de Negociación – Integral, cuya aprobación se menciona en la nota 17.

Negociables, las normas admitidas por la Ley de Entidades Financieras y las normas del BCRA.

El 23 de junio de 2014 mediante la Circular 120/2014 del Mercado Abierto Electrónico, la CNV

solicitó difundir entre los Agentes registrados en MAE que cuenten con un trámite activo para su Cotización y Negociación: podrán cotizar en la BCBA y negociar en el MAE y/o cotizar y/o negociar

registración como Agente en cualquiera de las categorías autorizadas por la normativa vigente, que en cualquier otra bolsa o mercado autorregulado.

podrán continuar operando con normalidad hasta el inicio de actividades bajo la nueva categoría

de Agente conforme Normas CNV (N.T. 2013). Ley Aplicable: ley de la República Argentina.

El 17 de diciembre de 2014, el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. procedió a inscribir a la

Calificación del riesgo: las obligaciones negociables han sido calificadas “A1 (arg)” por Fix Argentina

Entidad en calidad de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral

Calificadora de Riesgo S.A.

(ALyC y AN – Integral ).

NOTA 13. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES

Asimismo, mediante Resolución MAE 481 del 29 de diciembre de 2014, se autorizó a Banco Mariva

S.A. para operar ante el mismo mercado en la Categoría Agente de Liquidación y Compensación

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del BCRA no es - Membresía Plena.

requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.

NOTA 17: CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR EN LAS DISTINTAS

NOTA 14. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO

CATEGORIAS DE AGENTES DEFINIDAS POR LA C.N.V.

El detalle de las partidas contables computables como integración del efectivo mínimo de acuerdo Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco Mariva S.A., y conforme a las diferentes

con las respectivas normas emitidas por el Banco Central es el siguiente:

categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la CNV (ver Nota 16), a la

fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra registrada como

Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, bajo

el número de matrícula 17.

Asimismo, con fecha 19 de septiembre de 2014 ha sido autorizado por dicho Organismo como

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – integral (ALyC y AN – integral)

en el respectivo registro bajo el nro. 49.

Asimismo, se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo

requerido por dicha norma, el cual asciende a $ 20.000.000, así como la contrapartida mínima

exigida de $ 10.000.000, que al 31/12/2014 se encuentra constituida con activos disponibles en

cuentas abiertas en el B.C.R.A.

NOTA 15. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la contrapartida mínima exigida se

Se considera como Efectivo y sus equivalentes al total del Rubro Disponibilidades más los Pases encuentra constituida por la siguiente especie:

Activos y los préstamos (calls) a empresas de primera línea y al sector financiero, ya que éstos son

a corto plazo y reúnen los requisitos establecidos por las normas del B.C.R.A. en la materia, es

decir son fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo y tienen un plazo menor a 3

meses desde la fecha de su adquisición, de acuerdo al siguiente detalle:

La misma se encuentra depositada en la cuenta de Caja de Valores nro. 51.826/6 – “Banco Mariva

Contrapartida Liquida”.

NOTA 18. INFORMACION ADICIONAL SOLICITADA POR LA COMISION NACIONAL DE

VALORES

i. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad:

A continuación se expone la conciliación entre los conceptos considerados como efectivo o

equivalente de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el Estado de Situación 1. No existen regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o

Patrimonial:

renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

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2. No hubo durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 modificaciones significativas La composición actual del Directorio es la siguiente:

en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares durante el referido ejercicio

comprendido por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en • Presidente, Dr. José Luis Pardo;

ejercicios económicos anteriores o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en

ejercicios económicos futuros.

• Vicepresidente, Dr. José María Fernández;

3. La clasificación de los saldos de los créditos y las deudas atendiendo a su plazo de vencimiento, • Directores Titulares, Sres. José Luis Pardo (h), Juan Martín Pardo, Enrique Alberto Antonini,

se realizó en base a las normas contables del régimen informativo de publicación trimestral/anual Jorge Alberto Gilligan y Ramón Alberto Paz y

vigentes emitidas por el Banco Central de la República Argentina y se exponen en los anexos “D”

Apertura por plazo de las financiaciones e “I” Apertura por plazo de los depósitos, otras obligaciones • Director Suplente, Sr. Fernando Domenech.

por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas, respectivamente.

La Gerencia General se halla desempeñada por el Dr. José María Fernández, quien tiene a su cargo

la dirección general de la entidad. 4. Clasificación de financiaciones y de depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera

y obligaciones negociables subordinadas (importes en miles de pesos) al 31 de diciembre de 2014:

La Asamblea de Accionistas es el máximo órgano de decisión de la sociedad. En dicho ámbito se

reúnen periódicamente los accionistas con el fin de adoptar los acuerdos que, conforme la ley y el

estatuto social del Banco, sean de su competencia.

La participación en el capital de los accionistas es la siguiente:

• José Luis Pardo 67,444%;

• First Overseas Bank Limited 6,813%;

• José Luis Pardo (h) 5%;

• Juan Martín Pardo 5%;

• Joan M. Shakespear Miles 4,965%;

5. Detalle de préstamos a directores y síndicos (importes en miles de pesos) al 31 de diciembre

• Dominga Lauría 3%;

de 2014:

• Carlos Jorge Tubio 2,063%;

• Diana Patricia Jones 1,655%;

• Linda Ana Jones 1,655%; 7. No existen al 31 de diciembre de 2014 bienes de uso que por obsolescencia se hallen fuera de

utilización efectiva.

• Esteban Vicente Jones 1,655%;

8. Al 31 de diciembre de 2014 el detalle de los seguros que cubren los bienes de uso es el siguiente

• Enrique Alberto Antonini 0,75%. (importes en miles de pesos):

Cada acción otorga derecho a 5 votos.

Banco Mariva desarrolla sus actividades en su Casa Central y en su sucursal Catalinas.

El organigrama de la entidad comprende las siguientes Gerencias:

• Administrativa,

• Comercial,

• De Prevención de Lavado de Dinero y Servicios Generales,

9. No existen al 31 de diciembre de 2014 situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia • de Operaciones,

no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.

• de Sistemas,

NOTA 19. INFORMACION SOLICITADA POR LA COMISION NACIONAL DE VALORES RES.

GRAL. 629

• de Legales,

A efectos de cumplir con la Resolución General 629 de la Comisión Nacional de Valores, se informa • de Auditoría Interna,

que existe documentación no comprendida en el artículo 5° inciso a.3) Sección I del Capítulo V del

Título II de las normas vigentes cuyo depósito se halla bajo custodia de la empresa Adea S.A. con • Financiera,

domicilio en ruta 36 km. 31,5, Bosques, Florencio Varela, Provincia de Buenos Aires.

• de Gestión de Riesgos y

NOTA 20. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

• de Finanzas Corporativas.

Banco Mariva S.A. ha implementado un código de gobierno societario a efectos de formalizar

las prácticas de negocios, las cuales se encuentran basadas en estrictos estándares de control, Las empresas subsidiarias con las que el Banco consolida sus estados contables y demás

ética y transparencia empresarial, a fin de crear y conservar valor para la entidad, sus accionistas, informaciones de presentación periódica al Banco Central de la República Argentina son:

clientes, colaboradores y público en general. El Directorio es responsable de la creación, difusión

y actualización de la Política de Gobierno Societario.

• Mariva Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.,

El Banco adhiere a los lineamientos y mejores prácticas en materia de gobierno societario, • Mariva Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión,

contenidos en la Comunicación “A” 5201 del BCRA. Acorde con los lineamientos generales sobre

las mejores prácticas de gobierno corporativo, el Banco ha adoptado, para la organización y sus • First Overseas Bank Limited,

integrantes, las siguientes políticas:

• Mariva Capital Market LLC

- Establecimiento de un Código de Ètica, cuyo objetivo es asegurar que los negocios en los que

participa Banco Mariva se realicen dentro de un marco claro de compatibilidad de intereses, manejo • Geremar S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión – en liquidación.

apropiado de la información y con estándares éticos que aseguren su buen funcionamiento.

Los integrantes del Directorio participan activamente en la gestión diaria, aportando su experiencia

- Como un distintivo de calidad, haber adherido al Código de Prácticas Bancarias, elaborado y conocimiento. Asimismo, integran conjuntamente con los ejecutivos de primera línea los diversos

en conjunto por las distintas asociaciones de bancos y entidades financieras de la República comités del Banco.

Argentina. Ello implica asumir el compromiso de promover las mejores prácticas bancarias en el

país, con el objetivo de afianzar los derechos del usuario de servicios y productos financieros. En el Banco funcionan los siguientes comités: Ejecutivo, de Créditos, de Origen y Aplicación de

Fondos, de Operaciones, de Auditoría, de Tecnología Informática y de Control y Prevención de

- Implementación de un Código de Protección al inversor que se presenta como una extensión Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.

del Código de Ética del Banco, estableciendo lineamientos y recomendaciones en relación

al cumplimiento de normas de protección al inversor en el ámbito de la oferta pública. La NOTA 21. PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIAS LAS NORMAS

exteriorización por parte de los agentes del mercado, y la publicación del mismo es un requisito INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)

establecido por la Comisión Nacional de Valores, como organismo regulador de las actividades del

mercado. Banco Mariva ha asumido formalmente el compromiso de su cumplimiento, habiendo Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA ha publicado la Comunicación “A” 5.541 mediante

nuestro Directorio aprobado los lineamientos publicados en el sitio web corporativo.

la cual estableció los lineamientos de un plan de convergencia hacia normas internacionales de

información financiera (NIIF) para las entidades bajo su supervisión.

El Directorio está compuesto por el número de miembros titulares y suplentes designados por la

asamblea de accionistas dentro de los límites establecidos por el estatuto social. De conformidad De acuerdo al plan dado a conocer, durante el año 2015 las entidades financieras deberán

con las normas del BCRA, los Directorios de las entidades financieras deben hallarse integrados presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto

por, al menos, un 80% por personas con idoneidad y experiencia vinculada con la actividad de los importes que resultarían de aplicar las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso

financiera. En este sentido para su designación los antecedentes de los directores elegidos por de convergencia hacia las NIIF. Se establece asimismo que las entidades deberán preparar sus

la asamblea son evaluados también por el Banco Central y no pueden asumir sus cargos sin la estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base

conformidad previa del Directorio de esa Institución.

comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 en el cual las entidades deberán

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BOLETIN OFICIAL Nº 33.094

comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que Gestión de Riesgos

el BCRA dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado.

Riesgo operacional

El 22 de septiembre de 2014 el BCRA ha emitido la Comunicación “A” 5.635 por la cual fijó el

contenido y las formalidades que debe reunir el plan de implementación para la convergencia Se entiende por riesgo operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o

hacia NIIF que deberá presentarse al mencionado organismo antes del 31 de marzo de 2015. fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que

Posteriormente cada 30 de septiembre y 31 de marzo deberán actualizar las novedades sean producto de eventos externos.

relacionadas con el cumplimiento del plan, sobre el cual la auditoría interna deberá emitir un

El Banco efectúa la gestión del riesgo operacional en base a una matriz de procesos definidos por informe. A partir de los estados contables cerrados al 31 de diciembre de 2014, las Entidades

Financieras deberán informar en nota a los mismos acerca del proceso de convergencia hacia las los responsables principales de cada línea de negocio.

NIIF de acuerdo con un modelo que obra en la misma comunicación.

En base a dicha matriz se identifican los riesgos operacionales inherentes a cada línea y se califican

de acuerdo al grado de relevancia para su tratamiento. En esta última norma, el BCRA estableció los requisitos mínimos que debe cumplir el plan

de implementación, el que debe ser aprobado por el Directorio de la entidad y contar con un

Los procesos básicos en la gestión del riesgo operacional, pueden resumirse en los siguientes coordinador titular y suplente como responsables del proceso de convergencia, la creación

pasos: de un grupo de trabajo, la coordinación con la Dirección de las sociedades relacionadas,

controladas o sobre las que se ejerce influencia significativa, el desarrollo de un plan de

a) Identificación y evaluación de los riesgos operacionales representativos de los procesos de capacitación del personal involucrado y el análisis del impacto en los sistemas operativo, de

negocio. información y de control interno del proceso de convergencia. Sobre todos estos puntos, la

entidad debe informar semestralmente al BCRA y su auditor interno emitir el correspondiente

informe.

b) Seguimiento y control de riesgos a través de la utilización de indicadores clave de riesgo.

c) Recolección de eventos de pérdidas y cuasi pérdidas operacionales ocurridos.

Banco Mariva S.A. se encuentra en proceso de implementación para la convergencia hacia las

NIIF, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5541 con vigencia obligatoria a partir

d) Control y mitigación sobre los niveles de riesgo no aceptados, basados en los resultados de la de los estados financieros correspondientes a los ejercicios económicos iniciados a partir del 1°

evaluación de los riesgos y sus controles asociados. de enero de 2018.

Asimismo la Entidad cuenta con un Plan de Contingencia con el objetivo de asegurar la continuidad

Al respecto, se informa que durante el ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de 2014,

y seguridad en el procesamiento de las operaciones.

personal del departamento contable de la entidad participó de jornadas de capacitación sobre

NIIF con el objetivo de ir incorporando conocimientos básicos sobre las referidas normas, sin Riesgo de Crédito

perjuicio de la capacitación que se incluya en el respectivo plan de implementación que se elabore,

considerando muy útil contar con herramientas que permitan cumplir más eficientemente con los

Se entiende como Riesgo de Crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que

primeros lineamientos que el BCRA disponga en la materia.

un deudor o contraparte realice de sus obligaciones contractuales.

NOTA 22: POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

La gestión o administración del riesgo de crédito es el proceso de identificación, evaluación,

seguimiento, control y mitigación que involucra diversos procesos. Esta gestión debe realizarse a

Políticas de Gerenciamiento de Riesgos

nivel del total de financiaciones de la entidad en las diversas carteras y a nivel de financiaciones

individuales.

El Directorio del Banco entiende que un tratamiento efectivo de los riesgos es una premisa

fundamental para el desarrollo de su actividad como Entidad Financiera.

Los procesos básicos en la gestión del riesgo de crédito pueden resumirse en los siguientes pasos:

a) El otorgamiento de la asistencia financiera, que implica la evaluación económica, financiera y En ese sentido, y de acuerdo a los lineamientos establecidos por el BCRA para el manejo de

riesgos, el Directorio del Banco ha centralizado la gestión de riesgos, en una unidad independiente patrimonial del solicitante, el propósito y destino de la asistencia y el análisis de las probabilidades

del resto de las áreas de gestión denominada Gerencia de Gestión de Riesgos.

de su recupero.

b) El seguimiento del crédito con una evaluación periódica de las carteras expuestas al riesgo. Esta Gerencia tiene por misión principal dirigir la gestión de riesgos en forma integral e

interrelacionada, asegurando el cumplimiento de las políticas y estrategias aprobadas por el

c) La clasificación de los deudores y el seguimiento de la evolución de la situación económico Directorio del Banco.

financiera de los mismos, con el fin de lograr la detección temprana de aquellos créditos con

problemas y sus pérdidas asociadas.

A su vez, el Directorio del Banco ha creado el Comité de Evaluación de Riesgos, asignándole

funciones específicas para el monitoreo y supervisión en forma permanente de las políticas de los

d) La elaboración de planes alternativos para minimizar efectos contingentes o situaciones de

riesgos de liquidez, de tasa de interés, mercado, crédito, operacional, concentración, titulización,

emergencia definiendo acciones a tomar y responsables de su ejecución

reputacional y estratégico.

e) El monitoreo del riesgo de crédito a través del desarrollo de pruebas de estrés en base a

Dicho comité participa en el desarrollo de los planes de contingencia y en las metodologías de acontecimientos históricos o prospectivos.

evaluación de los riesgos que están bajo su órbita de supervisión.

f) El recupero de las acreencias otorgadas.

La Gerencia de Gestión de Riesgos ha evaluado la suficiencia de capital de la Entidad

mediante el análisis de la exigencia de capital regulatorio y el capital necesario calculado Riesgo de Titulización

en base a metodologías internas desarrolladas en función de la casuística de la misma. En

base a este análisis, se discrimina cualitativamente y cuantitativamente la exposición a los El riesgo de titulización involucra tanto a aquellas operaciones en las que la entidad transfiere a

diferentes riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad y los recursos que cuenta para los inversores el riesgo, como así también aquellas emisiones realizadas por terceros en las que

afrontar los mismos.

la entidad participa.

Estructura Funcional:

La Gestión del Riesgo de Titulización comprende:

Directorio

a) La identificación de las exposiciones que representan el riesgo de titulización.

b) La evaluación de la calidad de dichas titulizaciones como también el riesgo inherente que se El Directorio establece las políticas y las estrategias para la gestión integral de los riesgos y

asegura la implementación de los procesos y sistemas necesarios para medir y controlar los asume atento a las características de los activos subyacentes.

riesgos.

c) La medición y control del riesgo de titulización. El cumplimiento de lo estipulado en las

condiciones de emisión y el mantenimiento o no de las mismas en todo momento (no solo al De igual manera define y aprueba las políticas y prácticas de gestión y mitigación de riesgos más

momento de la emisión). relevantes.

d) El seguimiento de la evolución de las variables que pueden modificar la calidad de los activos

Comités

subyacentes que conforman el título.

• Comité de Evaluación de Riesgos: El Comité de Evaluación de Riesgos monitorea en forma e) La elaboración de reportes que permitan al Comité de Evaluación de Riesgo y a la Alta Gerencia

permanente los riesgos financieros definidos como relevantes, siendo su misión principal supervisar tener conocimiento de los niveles de exposición al Riesgo de Titulización.

el cumplimiento de las políticas y estrategias establecidas por el Directorio en materia de riesgos.

Riesgo de Mercado

• Comité de Créditos: La Entidad cuenta con un Comité de Créditos encargado de fijar los límites

de crédito a sus clientes de acuerdo con la política establecida por el Directorio.

Se considera riesgo de mercado a la posibilidad que cambios adversos en los factores de mercado

(tipo de cambios, tipo de interés, cotizaciones de activos financieros) afecten el valor de las

Gerencia de Gestión de Riesgos

posiciones dentro y fuera de balance.

Tiene bajo su responsabilidad la implementación de las estrategias y de los procedimientos que La gestión del riesgo comprende:

aseguren un adecuado tratamiento de los riesgos.

a) La elaboración de modelos que permitan cuantificar la probabilidad de pérdidas en el valor de

los instrumentos financieros y/o de las carteras del Banco. Dicha medición se realiza a través del Sus roles principales son:

modelo de Valor a Riesgo (VAR), con un horizonte temporal de un día y un nivel de confianza del

99%.

a) Asegurar un adecuado nivel de estructura para la administración de los distintos riesgos.

b) La evaluación, propuesta y control de límites de riesgo de mercado aprobados por el Comité de

b) Evaluar la incidencia de las interacciones entre los riesgos.

Evaluación de Riesgos y lineamientos a seguir en caso de desvíos.

c) Identificar posibles eventos o cambios en las condiciones de mercado que puedan tener c) Monitoreo del riesgo a través de análisis de escenarios de estrés.

incidencia negativa sobre los negocios del Banco.

d) Generación de reportes que permiten al mencionado Comité y a la Alta Gerencia conocer el

d) Supervisar la elaboración de los planes de contingencia de cada tipo de riesgo.

grado de exposición al riesgo de mercado

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Riesgo de tasa de interés

Es la posibilidad que se produzcan cambios en las condiciones financieras del Banco como

consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo tener efectos adversos en los

ingresos financieros netos y en su valor económico.

El proceso de gestión de riesgo de tasa de interés, se centra en:

a) Medir los niveles de exposición al riesgo de tasa de interés de los activos, pasivos y posiciones

fuera de balance.

b) Analizar los descalces de plazos de vencimiento o repacto de tasa para las partidas activas y

pasivas del balance, bajo situaciones normales y de estrés de mercado

c) El establecimiento de límites y umbrales de riesgos, aprobados por el Comité de Evaluación de

Riesgos.

d) La elaboración de reportes que permite al Comité de Evaluación de Riesgos y a la Alta Gerencia

una adecuada gestión del riesgo y del impacto de la variación de los tipos de interés sobre el

margen financiero y el valor patrimonial del Banco.

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es definido como la posibilidad de no cumplir de manera eficiente con los

flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías sin afectar para

ello sus operaciones diarias o su condición financiera.

La gestión del riesgo de liquidez comprende:

a) La medición de los requerimientos netos de fondos.

b) El análisis de los niveles de concentración de las fuentes de fondeo y préstamos para cada

moneda de operación e instrumento.

c) El establecimiento y control de límites aprobados por el Comité de Evaluación de Riesgos.

d) La elaboración de reportes e indicadores de liquidez que permiten al mencionado Comité y a la

Alta Gerencia analizar los descalces de monedas y plazos y gestionar adecuadamente el riesgo.

e) El desarrollo de pruebas de estrés y un plan de contingencia de liquidez.

Riesgo de Concentración

Se entiende por riesgo de concentración a las exposiciones o grupo de exposiciones con

características similares con la posibilidad de generar, pérdidas suficientemente importantes para

poner en peligro la solvencia de la entidad o su capacidad para garantizar la continuidad de sus

principales actividades; o un cambio importante en el perfil de riesgos de una entidad.

La gestión del riesgo de concentración comprende:

a) La medición y control de la concentración de activos y pasivos.

b) La elaboración de reportes de riesgo que permiten a la Alta Gerencia y al Comité de Evaluación

de Riesgos gestionar la concentración de activos y pasivos.

c) El desarrollo de pruebas de estrés que permitan anticipar mayores concentraciones a las

deseadas.

Riesgo Estratégico

Se entiende por riesgo estratégico al procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de

un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa

estrategia.

La gestión del riesgo de estratégico comprende:

a) La medición del riesgo estratégico a través del análisis del Plan de Negocios de la Entidad.

b) La elaboración de reportes de riesgo que permiten a la Alta Gerencia y al Comité de Evaluación

de Riesgos conocer el riesgo estratégico asumido.

c) El desarrollo de pruebas de estrés que permiten conocer los posibles desvíos a las estrategias

fijadas por el Directorio.

Riesgo Reputacional

Se entiende por riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa

sobre el Banco por parte de los grupos de interés, concepto que incluye clientes, contrapartes,

accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del

mercado relevantes, que afecta adversamente la capacidad del Banco para mantener relaciones

comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo.

La gestión del riesgo reputacional comprende los siguientes procesos:

a) Identificación y evaluación de riesgos en función de su impacto en la reputación corporativa y

su probabilidad de ocurrencia.

b) Control y mitigación de riesgos mediante el desarrollo e implementación de estrategias y/o

planes de acción para limitar el daño provocado por los eventos reputacionales y acelerar la

recuperación una vez que éstos han ocurrido, impactado en los grupos de interés y se han vuelto

de público conocimiento. Incluye procesos para gestionar las crisis.

c) Seguimiento y control a través de reportes periódicos a la Dirección de los procesos evaluados

y riesgos identificados.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES

CONTROLADAS (Art. 33 – Ley Nº 19.550)

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1 de enero de 2014 y finalizado

el 31 de diciembre de 2014, presentadas en forma comparativa

(Cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA 1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

Banco Mariva S.A. ha consolidado línea por línea su balance al 31 de diciembre de 2014 y al 31

de diciembre de 2013, los estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por

los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, con los estados contables de Mariva

Bursátil S.A., sociedad en la que el Banco posee los votos necesarios para formar la voluntad

social y que se describe a continuación:

El procedimiento seguido para la incorporación de las cuentas de la sociedad controlada fue el

a. Los estados contables de dicha sociedad fueron adaptados a las normas contables del

Banco Central de la República Argentina (BCRA), las cuales fueron aplicadas por Banco

Mariva S.A. para la elaboración de sus estados contables. Para ello se ha corregido el

patrimonio neto y los resultados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 que surgen de los estados

contables de Mariva Bursátil S.A. en el efecto que sobre ellos ha tenido (a) la aplicación del

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método del impuesto diferido para registrar el cargo por impuesto a las ganancias, criterio no

contemplado por las normas del BCRA, (b) la inclusión del porcentaje de previsión aplicable

de acuerdo a las normas del BCRA sobre los saldos de la cartera de préstamos y otros

conceptos comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores y (c) la diferencia de

cambio generada por la conversión a pesos aplicando el tipo de cambio de referencia sobre

las partidas en moneda extranjera que surgen de los estados contables de Mariva Bursátil

S.A. Al 31 de diciembre de 2014 el ajuste al valor patrimonial proporcional derivado de la

aplicación de similares normas contables asciende a miles de $ 86. Al 31 de diciembre de

2013 el mismo asciende a $ 1.285 miles.

b. A los fines de la consolidación se utilizaron estados contables de Mariva Bursátil S.A. que

abarcan igual período de tiempo respecto de los estados contables de Banco Mariva S.A.

c. Se eliminaron del balance consolidado, del estado de resultados consolidado y del estado de

flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado las partidas originadas en operaciones entre

entidades, no trascendidas a terceros.

d. La porción del Patrimonio Neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros se expone

en el estado de situación patrimonial en el rubro “Participación de terceros”.

e. El resultado de la participación minoritaria se expone en el estado de resultados en el rubro

“Participación de terceros”

NOTA 2. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS

El porcentaje de participación en el capital de la sociedad consolidada de propiedad de terceros

es el siguiente:

Sociedad

31/12/2014 % (*)

31/12/2013 % (*)

Mariva Bursátil S.A.

10,0492

15,4911

(*) Ver Nota 5 a los Estados Contables individuales

NOTA 3. BIENES DE LA SOCIEDAD CONTROLADA CON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Acciones en garantía

Se encuentra gravada con derecho real de prenda a favor de Chubb Argentina de Seguros S.A.

la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. de la que es titular Mariva Bursátil S.A.

con motivo del contrato de seguro suscripto por la sociedad emisora de dicha acción, para hacer

frente a la garantía que otorga el Mercado de Valores de Buenos Aires por el incumplimiento de las

obligaciones de las sociedades de bolsa. Dicha acción se halla valuada al 30 de setiembre de 2014

a $ 999 miles (al 31.12.13: $ 999 miles)

Los bienes con disponibilidad restringida de Banco Mariva SA se exponen en la Nota 2 de sus

estados contables.

NOTA 4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Se considera como Efectivo y sus equivalentes al total del Rubro Disponibilidades más los

Pases Activos y los préstamos (calls) a empresas de primera línea y al sector financiero, ya

que estos son a corto plazo y reúnen los requisitos establecidos por las normas del B.C.R.A.

en la materia, es decir son fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo y

tienen un plazo menor a 3 meses desde la fecha de su adquisición, de acuerdo al siguiente

detalle:

A continuación se expone la conciliación entre los conceptos considerados como efectivo o

equivalente de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el Estado de Situación

Patrimonial:

JOSE LUIS PARDO, Presidente. — JOSE MARIA FERNANDEZ, Gerente General. — MARINA E.

TENCONI, Gerente Administrativo.

Firmado a efectos de su Identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/15. Por Comisión

Fiscalizadora, JOSE MANUEL MEIJOMIL, Síndico.

Ver informe profesional por separado. PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L, (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A.

T° 1 F° 17.

RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO

FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 PRESENTADO EN FORMA

COMPARATIVA CON IGUALES PERIODOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

La información incluida en la presente reseña informativa es adicional a los estados contables al

31 de diciembre de 2014 de Banco Mariva S.A. consolidados con Mariva Bursátil S.A. de acuerdo

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con el art. 33 de la ley de sociedades comerciales, por lo que para un análisis más detallado debe

ser leída en conjunto con la mencionada información.

SINTESIS DE INFORMACION FINANCIERA CONSOLIDADA

Los cuadros que se incluyen a continuación muestran la información financiera consolidada,

correspondiente a los estados contables para los ejercicios económicos finalizados el 31 de

diciembre de 2010, 2011, 2012, 2013 y 2014.

Resumen del Estado de Situación Patrimonial según Estados Contables Consolidados

A continuación se expone la evolución patrimonial con datos comparativos correspondientes a los

estados contables consolidados para los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de

2010, 2011, 2012, 2013 y 2014.

Resumen del Estado de Resultados según Estados Contables Consolidados

El cuadro siguiente detalla la evolución de los resultados con datos comparativos correspondientes

a los estados contables consolidados para los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre

de 2010, 2011, 2012, 2013 y 2014.

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Resumen del Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes según Estados Contables

ANALISIS DE LA GERENCIA DEL BANCO SOBRE LOS RESULTADOS DE

Consolidados

LAS OPERACIONES Y LA SITUACIÓN FINANCIERA POR EL EJERCICIO

ECONOMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 PRESENTADO

EN FORMA COMPARATIVA CON IGUALES PERÍODOS ANTERIORES A continuación se detalla la evolución del estado de flujo de efectivo y sus equivalentes

correspondientes a los estados contables consolidados para los ejercicios económicos finalizados

el 31 de diciembre de 2010, 2011, 2012, 2013 y 2014.

Estado de Resultados por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014

Resultado Neto

El Banco registró una ganancia para el período finalizado el 31 de diciembre de 2014 de $ 90,44

millones, superando el resultado registrado en el mismo período del ejercicio anterior en $ 41,6

millones.

A continuación se exponen las variaciones experimentadas en los cuatro últimos ejercicios:

En líneas generales, el banco ha expandido sus negocios de títulos, los cuales fueron una

importante fuente de ingresos en este ejercicio, aportando unos $ 138 millones de ganancias. A

esto deben agregarse unos $ 75 millones de ingresos por operaciones de títulos en la sociedad

Bursátil.

Por el lado de los negocios de tasa, el banco estructuró en este último semestre un mix de fondeo

más barato, creciendo en depósitos de títulos y la constitución de pases pasivos. De esta manera

la tasa general de fondeo promedio creció menos que la tasa promedio obtenida por los préstamos.

En cuanto a estos últimos, se incrementaron principalmente las carteras de descubiertos en cuenta

corriente y de otros préstamos, creciendo en menor medida los descuentos de documentos y los

préstamos prendarios.

Respecto de los gastos de administración, éstos se han incrementado en un 40% aproximadamente.

En gran medida este rubro se ha visto afectado por el crecimiento de los gastos en Recursos Indicadores Financieros

Humanos, por un lado debido a los incrementos de paritarias anuales, y por otro lado por

incorporaciones de personal. El banco no espera tener grandes variaciones en este rubro A continuación se exponen los indicadores financieros en base a los estados contables

consolidados para los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2010, 2011, 2012,

2013 y 2014.

En cuanto a las previsiones por incobrables, las pérdidas por deudores clasificados en situación 3,

4 y 5 se mantienen por debajo de las contabilizadas en el ejercicio anterior. No se esperan cambios

en la calidad de las carteras, ni incrementos en las previsiones, fuera de las generadas por el

normal crecimiento de las financiaciones.

A continuación se exponen las variaciones experimentadas en los cuatro últimos ejercicios:

JOSE LUIS PARDO, Presidente. — JOSE MARIA FERNANDEZ, Gerente General.

Firmado a efectos de su Identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/15. Por Comisión

Fiscalizadora, JOSE MANUEL MEIJOMIL, Síndico.

Ver informe profesional por separado. PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L, (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A.

T° 1 F° 17.

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PERSPECTIVAS

la brecha entre los ingresos (excluyendo las transferencias del BCRA y ANSeS) y el gasto primario

fue positiva por primera vez desde junio 2013.

Economía Internacional

En virtud de las emisiones de deuda en el mercado local, la tasa de crecimiento de la emisión

La actividad global mantuvo un ritmo de crecimiento moderado en 2014 (+3,3% según las monetaria para financiar al sector público se desaceleró a +41,2% i.a. en el período septiembre-

estimaciones que reportó el FMI en su World Economic Outlook), muy similar a la variación registrada diciembre. Mientras tanto, el IPC oficial siguió desacelerándose. La cifra oficial se estabilizó

entorno al 1,3% mensual entre Mayo y Diciembre (17% anualizado). Es importante señalar que el en 2013 y 2012. Como viene sucediendo en los últimos seis años, las economías avanzadas

IPCnu alcanzó un 1,0% en diciembre (la menor variación del año). mostraron un comportamiento por debajo del promedio mundial e incluso dispar entre sí. En el

caso de EE.UU, la actividad volvió a crecer ligeramente por encima del +2,0%, mientras que el

mercado laboral siguió dando señales de recuperación. En este contexto, la Reserva Federal (FED Para este año se espera que la economía del país modere su desaceleración respecto al año previo,

por sus siglas en inglés) comenzó a retirar parte de los estímulos monetarios (finalizó la compra como consecuencia del mayor crecimiento global y de una cosecha récord. Respecto al sector

de activos en el mercado secundario), mientras que el mercado de futuros de tasas comenzó a agropecuario, es importante mencionar que el efecto de los mayores volúmenes cosechados sería

contrarrestado, en gran medida, por la menor cotización de las materias primas. Por último, entre descontar la suba en la tasa de interés de referencia a partir de Junio 2015. Por otro lado, en la zona

los riesgos al alza se encuentra una solución al conflicto legal con los holdouts y la administración del euro, la economía siguió dando señales de debilidad (habría crecido +0,8% en 2014 vs. -0,4%

de pasivos por parte del Gobierno Nacional con el fin de disminuir la carga de la deuda en el corto en 2013), en medio de un mayor riesgo de deflación. Por su parte, el Banco de Japón mantuvo

su sesgo expansivo en materia de política monetaria y siguió con la implementación de medidas plazo.

orientadas a combatir la deflación y apuntalar el crecimiento económico.

JOSE LUIS PARDO, Presidente. — JOSE MARIA FERNANDEZ, Gerente General.

Dentro de las economías emergentes, China habría experimentado una desaceleración de 0,3

Firmado a efectos de su Identificación con nuestro informe de fecha: 19/02/15. Por Comisión p.p en su ritmo de crecimiento económico, hasta +7,4% (por debajo del objetivo fijado por el

Fiscalizadora, JOSE MANUEL MEIJOMIL, Síndico. Gobierno) en línea con los esfuerzos realizados por las autoridades para reequilibrar la economía,

y con la debilidad del mercado inmobiliario. A su vez, a nivel regional, las economías de América

Ver informe profesional por separado. PRICE WATERHOUSE CO. S.R.L, C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17. Latina y el Caribe estuvieron afectadas negativamente por el retroceso en el precio de las materias

primas, aunque también por cuestiones específicas de cada país (muchos de ellos atravesaron

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA por procesos de elecciones presidenciales durante el último año). En el caso particular de Brasil

(principal socio comercial de Argentina), la actividad local habría finalizado con un crecimiento

marginalmente positivo (+0,3%, por debajo del +2,5% proyectado por el Gobierno a principios de A los Señores Directores y Accionistas

de Banco Mariva S.A. año) como consecuencia de las medidas implementadas para combatir la inflación.

Presente

En lo que respecta a los mercados financieros, las políticas monetarias laxas en varios países

De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5º del artículo Nº 294 de la ley Nº 19.550, hemos desarrollados siguieron impulsando los activos de riesgo. El índice S&P 500 subió +11,8% en

realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de dólares durante 2014, seguido por el índice Topix de Japón que exhibió una ganancia de +11,4%

Banco Mariva S.A. al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados de resultados, en moneda local. Por su parte, en los mercados emergentes el rendimiento de las acciones estuvo

de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio afectado por los continuos recortes en las proyecciones de crecimiento y por la debilidad de las

terminado en esa fecha, con sus notas 1 a 22, anexos A a L, N y O, proyecto de distribución materias primas.

de utilidades y reseña informativa que los complementan. Dichos documentos son

responsabilidad del Directorio de la Entidad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra Para este año las perspectivas lucen más favorables que en años previos para la Eurozona y

responsabilidad es informar sobre dichos documentos basados en el trabajo mencionado en Japón. La inyección de liquidez prevista por parte de las autoridades monetarias junto a la

el párrafo siguiente. menor consolidación fiscal en los países del bloque del euro, deberían contribuir al menor

desapalancamiento por parte de los agentes económicos y por ende al consumo. En América

Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de Latina y el Caribe, la cotización de las materias primas jugará un rol clave. En este contexto, la

la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones apreciación del dólar permanecerá como un riesgo a monitorear junto al accionar de la FED (el

societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo ciclo de alzas en la tasa de interés podría comenzar a partir de junio).

relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido

en cuenta también el informe del auditor externo emitido al respecto de acuerdo con las normas

Escenario local

de auditoría vigentes. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos

evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y comercialización,

El 2014 ha sido un año complejo, caracterizado por una amplia variedad de acontecimientos con dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que

impacto en la economía local. Desde comienzos de año, y con distinto grado de intensidad a lo nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brindan una base razonable para fundamentar

largo de 2014, la economía estuvo expuesta a presiones en el mercado de cambios, en medio de nuestro informe.

la caída en el stock de reservas internacionales. En enero, tras haber aumentado en torno al 4% en

promedio desde octubre 2013, el tipo de cambio subió +22,9%, estabilizándose posteriormente Los estados contables adjuntos han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las normas

en ARS 8. En ese contexto, el Gobierno llevó a cabo una serie de medidas orientadas a retomar contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables profesionales

las relaciones con la comunidad financiera internacional, mientras se resolvía la disputa legal con vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires en los aspectos que se describen en la nota

los holdouts. A partir de estos anuncios, el stock de reservas se estabilizó en el primer trimestre y 9 a los estados contables adjuntos. Los efectos sobre los estados contables que surgen de los

comenzó a mejorar en el segundo trimestre, ayudado por la liquidación de granos, aunque también distintos criterios de valuación no han sido cuantificados por la Entidad.

por la desaceleración del crecimiento económico. Con respecto a esto último, el PBI no registró

cambios en el segundo trimestre, luego de haber crecido +0,8% i.a. en el primer trimestre, según Basados en nuestra revisión y en el informe de fecha 19 de febrero de 2015 del Contador Gustavo

datos oficiales.

Ariel Vidan (socio de la firma Price Waterhouse & Co. S.R.L.), los estados contables de Banco

Mariva S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial

El 16 de junio la Corte Suprema de Justicia de EE.UU decidió no aceptar el caso argentino sobre al 31 de diciembre de 2014, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio

el pari passu y posteriormente la Cámara de Apelaciones levantó la medida cautelar que regía neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo

sobre la orden de pagar a los holdouts cada vez que se realizara un pago a los bonistas del canje. con normas emitidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por los efectos

La imposibilidad de los bonistas del canje de cobrar la suma depositada en la cuenta del Bank of de lo mencionado en el párrafo precedente, con normas contables profesionales vigentes en la

New York en el BCRA y el fracaso de las negociaciones entre el Gobierno y los holdouts durante Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

el período de gracia, dio lugar a un evento de crédito el 30 de julio. Con este escenario de fondo,

la dinámica de la balanza de pagos del país sintió el impacto, afectando seriamente el nivel de Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes y en ejercicio del control

actividad (durante el tercer trimestre, el PBI cayó -0,8% i.a.). A su vez, las reservas internacionales de legalidad que nos compete, que:

cayeron USD 1.137 millones entre agosto y septiembre, hasta USD 27.866 millones.

a) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación

Las perspectivas macroeconómicas mejoraron a partir del último trimestre del año, luego de la del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo

implementación de una serie de medidas. En primer lugar, el BCRA activó tres tramos del swap Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

de monedas con el Banco Popular de China por un monto equivalente a USD 2.300 millones.

Adicionalmente, la autoridad monetaria recibió cerca de USD 1.000 millones provenientes de otras b) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los

entidades financieras internacionales. Al mismo tiempo, el Gobierno alcanzó un acuerdo con los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos

exportadores de cereales y oleaginosas por el cual estos últimos se comprometieron a liquidar necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.

USD 4.200 millones en el último trimestre y a adelantar exportaciones por USD 1.500 millones.

Paralelamente, el Tesoro Nacional emitió deuda en dólares pagadera en pesos al tipo de cambio c) El inventario se encuentra transcripto en el Libro Inventarios y Balances.

oficial, con el objetivo de aliviar las tensiones en el mercado de cambios y de colaborar con el

BCRA en su esfuerzo de esterilización. No menos importante, el Gobierno recibió ofertas por USD d) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra

2.300 millones en la licitación de las frecuencias 3G/4G. Finalmente, en diciembre el Gobierno competencia, sobre la información incluida en la nota 17 a los estados contables adjuntos al 31

anunció la recompra del Boden 15, el canje de Boden 15 por Bonar 24 y la emisión de Bonar 24. Si de diciembre de 2014, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de

bien el resultado del canje y de la emisión estuvo muy por debajo de lo esperado (en parte debido Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

al deterioro del contexto internacional la semana posterior al anuncio), lo cierto es que demostró

un mayor pragmatismo por parte de las autoridades.

e) Hemos leído la reseña informativa y la información adicional incluida en la nota 18 a los estados

contables requerida por el artículo 12 del capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión

Como consecuencia de todas estas medidas, el stock de reservas subió USD 3.567 millones en Nacional de Valores (NT 2013), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no

el cuarto trimestre, finalizando el año en USD 31.433 millones. En este contexto, el tipo de cambio tenemos otras observaciones significativas que formular que la mencionada en el tercer párrafo

se mantuvo relativamente estable en el último trimestre (cerró el 2014 en ARS 8,55). La tasa Badlar de este informe.

bancos privados siguió mostrando un comportamiento estable en los últimos meses de 2014

(promedió 20% en diciembre) y la brecha cambiaria cayó fuertemente a 35%.

f) En cumplimiento de normas establecidas por la Comisión Nacional de Valores, informamos que:

En términos de actividad, la economía siguió desacelerándose (datos oficiales reportaron un 1. Las políticas de contabilización aplicadas para la preparación de los estados contables

crecimiento nulo al tercer trimestre de 2014). Sin embargo, en el último bimestre algunos indicadores finalizados el 31 de diciembre de 2014 están de acuerdo con normas contables profesionales,

comenzaron a mostrar una recuperación del consumo privado.

excepto por lo mencionado en el tercer párrafo de este informe.

En el plano fiscal, el gasto primario creció por encima de los ingresos tributarios durante la mayor 2. Los auditores externos han desarrollado su auditoría aplicando las normas de auditoría vigentes

parte del año, aunque hacia el último trimestre la brecha entre el crecimiento de la recaudación establecidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

tributaria y el gasto primario disminuyó debido al mejor comportamiento de los ingresos Dichas normas requieren la independencia y objetividad de criterio del auditor externo con relación

(apuntalados por el impuesto a las ganancias y los derechos de exportación, luego del acuerdo a la auditoría de los estados contables mencionados.

alcanzado entre el Gobierno y los exportadores de granos y oleaginosas). Cabe destacar que el

ritmo de crecimiento del gasto primario se situó por debajo de +40% i.a. en noviembre por primera g) Conforme con el artículo 75 de la Res. 7/2005 de I.G.J., informamos que hemos examinado

vez desde mayo 2014 (+38,7% i.a.; +43,5% i.a. en el período enero-noviembre). De esta manera, los documentos que acreditan el cumplimiento de la Res. 20/2004 de I.G.J., (constitución del

Viernes 20 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.094

seguro en garantía de gestión), por parte de los directores titulares, por el período 27/04/2013 también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones

al 27/04/2015, representados por Pólizas de Seguro de Caución, cuyo beneficiario es la significativas hechas por la Entidad, así como una evaluación de la presentación general de los

Entidad.

estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable

para fundamentar nuestra opinión.

h) Hemos revisado la memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en materia

de nuestra competencia.

3. La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación

y exposición dispuestos por el BCRA que, como ente de control de entidades financieras, ha

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de 2015, excepto por los acápites g) y h) establecido mediante la Circular CONAU-1. Sin embargo, tal como se menciona en la Nota 9,

precedentes cuya fecha es 9 de marzo de 2015.

los mencionados criterios de valuación y las normas de presentación de estados contables

establecidas por el ente de control no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas

Por Comisión Fiscalizadora, Dr. JOSÉ M. MEIJOMIL, Síndico, Contador Público (U.B.A.), contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Los efectos sobre los

Tº 108 Fº 122 CPCECABA.

estados contables emergentes de los diferentes criterios de valuación no han sido cuantificados

por la Entidad.

INFORME DE LOS AUDITORES

4. En nuestra opinión:

A los señores Presidente y Directores de

Banco Mariva S.A.

a) los estados contables de Banco Mariva S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos

Domicilio legal: Sarmiento 500

significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los resultados de sus

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

operaciones, el flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados en esas fechas

CUIT N° 30-51642044-4

y las variaciones en su patrimonio neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, de

acuerdo con normas establecidas por el BCRA, y excepto por los desvíos a las normas contables

1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Banco profesionales indicados en el párrafo 3. precedente, con normas contables profesionales vigentes

en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Mariva S.A. al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de los correspondientes estados de resultados y

de flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados en dichas fechas, del estado de

evolución del patrimonio neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 y de las Notas b) los estados contables consolidados de Banco Mariva S.A. con su sociedad controlada reflejan

1 a 22 y Anexos A a L, N y O y del proyecto de distribución de utilidades, que los complementan. razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 31

Además, hemos efectuado un examen de auditoría de los estados contables consolidados de de diciembre de 2014 y 2013 y los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo

Banco Mariva S.A. con su sociedad controlada Mariva Bursátil Sociedad de Bolsa S.A. al 31 de y sus equivalentes consolidado por los ejercicios finalizados en esas fechas, de acuerdo con

diciembre de 2014 y 2013 y de los correspondientes estados de resultados consolidados y de flujo normas establecidas por el BCRA, y excepto por los desvíos a las normas contables profesionales

de efectivo y sus equivalentes consolidados por los ejercicios finalizados en dichas fechas, Anexo indicados en el párrafo 3. precedente, con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad

B consolidado y de las Notas 1 a 4, los que se presentan como información complementaria. La Autónoma de Buenos Aires.

preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Entidad.

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a

5. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

la auditoría que efectuamos.

a) los estados contables al 31 de diciembre de 2014 de Banco Mariva S.A. se encuentran transcriptos

2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la

en el libro “Inventarios y Balances”, y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con

República Argentina y con lo requerido por las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas”

lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes del Banco

emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Tales normas requieren que

Central de la República Argentina y de la Comisión Nacional de Valores;

planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de

seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos

b) los estados de Banco Mariva S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados

formales de conformidad con normas legales, y las normas reglamentarias del Banco Central de la contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que

República Argentina, y mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría

fueron autorizados por la CNV.

c) al 31 de diciembre de 2014 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional

Argentino que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $2.436.419,56, no siendo

exigible a dicha fecha;

d) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra

competencia, sobre la información incluida en la nota 17 a los estados contables adjuntos al 31

de diciembre de 2014, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de

Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida;

e) hemos leído la reseña informativa y la información adicional incluida en la nota 18 a los estados

contables requerida por el artículo 12 del capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión

Nacional de Valores (NT 2013), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia,

no tenemos otras observaciones significativas que formular que la mencionada en el punto 3.

Precedente;

f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del

terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo

Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;

g) De acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso e), Capítulo III, Sección VI, Título II de la

normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto

de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2014 representan:

i) el 100% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto en

dicho ejercicio;

ii) el 67% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la

Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;

iii) el 67% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades

controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de 2015.

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A T° 1 – F° 17. — Dr. GUSTAVO ARIEL

VIDAN, Contador Público (UBA), C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Tomo 159 - Folio 64.

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos

Aires, 3/3/2015 01 0 T. 41 Legalización Nº 163713.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las

Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 19/2/2015

referida a BALANCE de fecha 31/12/2014 perteneciente a BANCO MARIVA SA. 30-51642044-4

para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde

con la que el Dr. VIDAN GUSTAVO ARIEL, 20-16321217-0 tiene registrada en la matrícula CP Tº

0159 Fº 064 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha

actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos

controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio

de: PRICE WATERHOUSE & CO. S. Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. DIEGO ERNESTO COCO, Contador

Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.

e. 20/03/2015 N° 18960/15 v. 20/03/2015

BANCO MARIVA S.A.

Texto del aviso