N° 19131/15 Aviso del Boletín Oficial
BANCO SANTANDER RIO S.A.
Texto del aviso
BANCO SANTANDER RIO S.A.
Denominación de la entidad: BANCO SANTANDER RIO S.A. – BARTOLOMÉ MITRE 480 – BUENOS
AIRES.
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 31 DE JULIO DE 2107.
Auditor firmante: CARLOS B. SRULEVICH
Asociación profesional: DELOITTE & CO. S.A.
Informe correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 – Tipo de informe: 2
52
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
Con fecha 17 de julio de 2012 Banco Santander S.A. ha informado que ha decidido concentrar las
tenencias accionarias que posee, en forma directa e indirecta en Banco Santander Río S.A., en un
nuevo vehículo de inversión íntegramente controlado por Banco Santander, S.A. La operación se
encuentra sujeta a la realización de los trámites y a la obtención de las autorizaciones pertinentes.
Desde 1997 la Entidad realiza oferta pública de sus acciones en la Bolsa de Comercio de Buenos
Aires (B.C.B.A.), y desde 1999, en la Bolsa de Valores Latinoamericanos en EUROS (Latibex) en
el Reino de España.
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Bases de reexpresión a moneda homogénea de los estados contables
Los estados contables surgen de los libros de contabilidad de la Entidad y han sido preparados de
conformidad con las normas dictadas por el B.C.R.A.
Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo
de la moneda, siguiendo el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica N° 6
de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.),
mediante el empleo de coeficientes de ajuste derivados del índice de precios internos al por mayor
del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (I.N.D.E.C.).
De acuerdo con el método mencionado, las mediciones contables fueron reexpresadas por el
cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de dicha
fecha, en base a las condiciones de estabilidad económica prevalecientes y de acuerdo con
lo requerido por la Resolución General N° 272 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) y la
Comunicación “A” 2365 del B.C.R.A. las mediciones contables no fueron reexpresadas hasta el 31
de diciembre de 2001. En virtud de la Resolución General N° 415 de la C.N.V. y la Comunicación
“A” 3702 del B.C.R.A., se reanudó la aplicación del método con efectos a partir del 1° de enero de
2002, considerándose las mediciones contables anteriores a esta fecha, expresadas en moneda
del 31 diciembre de 2001.
Mediante la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441/03 de la C.N.V., en
cumplimiento de lo dispuesto por el Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, se discontinuó
la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda homogénea a partir
del 1 de marzo de 2003. Consecuentemente, Banco Santander Río S.A. aplicó la mencionada
reexpresión hasta el 28 de febrero de 2003.
No obstante, las normas contables profesionales argentinas requieren la aplicación de la Resolución
Técnica N° 6, que establece la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea, en
los casos en que se den ciertas características en el entorno económico del país, siendo una
condición necesaria que la inflación acumulada a lo largo de los últimos tres años, medida sobre
la base del Índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de
Estadística y Censos alcance o supere el 100%. La inflación acumulada entre el 31 de diciembre
de 2011 y el 31 de diciembre de 2014, medida con el referido índice, asciende aproximadamente
a 67%, incluyendo una medición provisional del 28% para el último año. Por lo expuesto, al cierre
del presente ejercicio no se cumplen las condiciones para la reexpresión a moneda homogénea
de la información incluida en los estados contables. Sin embargo, se debe tener presente que, de
continuar esta tendencia, existe la posibilidad de que dicha reexpresión se torne aplicable.
2.2. Información comparativa
De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., los estados contables al 31 de diciembre
de 2014, se presentan en forma comparativa con los correspondientes al ejercicio económico
finalizado el 31 de diciembre de 2013.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Ver nota 2.2.) 2.3. Principales criterios de valuación utilizados
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son
los siguientes:
1. SITUACIÓN SOCIETARIA DE LA ENTIDAD
a) Activos y pasivos en moneda extranjera:
A la fecha, Banco Santander, S.A. posee, directamente y a través de Administración de Bancos
Latinoamericanos Santander S.L. (ABLASA) y otras sociedades del Grupo Santander, acciones Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos en dólares estadounidenses fueron convertidos al
clases “A”, “B” y “Preferidas” de Banco Santander Río S.A., representativas del 99,30% del capital tipo de cambio de referencia ($8,5520 y $6,5180, respectivamente) determinado por el B.C.R.A.;
social equivalentes al 99,10 % de los votos.
los saldos en otras monedas extranjeras, se convirtieron utilizando los tipos de cambio de pase
53
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
comunicados por la mesa de operaciones del B.C.R.A. al cierre de las operaciones del último día - Gire S.A.: se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
de cada ejercicio. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
- Prisma Medios de Pago S.A. (antes denominada Visa Argentina S.A.) e Interbanking S.A.: se valuaron
al costo de adquisición, con el límite del valor patrimonial proporcional calculado sobre el patrimonio b) Títulos públicos y privados e Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.:
neto de la sociedad emisora, resultante de sus últimos estados contables disponibles.
Los criterios utilizados para valuar las tenencias fueron:
- Banelco S.A.: Con fecha 27 de agosto de 2014, el Banco ha transferido la totalidad de su participación
accionaria en Banelco S.A., a favor de Prisma Medios de Pago S.A. Dicha operación ha generado un • A Valor Razonable de mercado: de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al
resultado de 34.065. cierre de cada ejercicio o al Valor Presente publicado por el B.C.R.A., según corresponda.
• A Costo más Rendimiento: se valuaron de acuerdo a lo establecido por la comunicación “A” Hasta dicha fecha la participación en la sociedad se valuó de acuerdo con el método del valor
patrimonial proporcional. 5180 y complementarias del B.C.R.A., al valor de costo de adquisición acrecentado en forma
exponencial en función a su tasa interna de retorno.
• No controladas – Del exterior:
Las diferencias de cotización, los ajustes a valor razonable y los intereses y ajustes por C.E.R.
devengados, fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
- Bladex S.A.: se valuó al costo de adquisición en moneda extranjera, más el valor nominal de los
dividendos en acciones recibidos, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en 2.3.a).
c) Devengamiento de intereses:
- En otras sociedades:
Fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en los ejercicios en que han sido
• No controladas – Del país: se valuaron al costo de adquisición. Adicionalmente, se han constituido generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en moneda extranjera
previsiones por riesgo de desvalorización por el monto en que se estima que los valores de las por un lapso total de vigencia no superior a 92 días, y los activos y pasivos ajustables, los cuales
participaciones en otras sociedades no controladas sin cotización, exceden del valor patrimonial se distribuyeron linealmente.
proporcional calculado sobre el patrimonio neto de las sociedades emisoras, resultantes de sus
últimos estados contables disponibles.
d) Devengamiento del Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.):
• No controladas – Del exterior: se valuaron al costo de adquisición y fueron convertidas a pesos de
Los activos y pasivos ajustables por C.E.R. han sido valuados considerando el valor de dicho
acuerdo con el criterio descripto en la nota 2.3.a).
índice vigente al último día de cada ejercicio.
j) Bienes de uso y bienes diversos:
e) Especies a recibir y a entregar por operaciones contado a liquidar y a término:
Se valuaron a su costo de adquisición, reexpresados en moneda homogénea según lo indicado en
• De moneda extranjera: las operaciones en dólares estadounidenses se valuaron de acuerdo con nota 2.1., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a
el tipo de cambio de referencia determinado por el B.C.R.A. y las operaciones en otras monedas los meses de vida útil estimados. El valor residual de estos bienes en su conjunto, no supera su valor
extranjeras se valuaron utilizando los tipos de cambio de pase comunicados por la mesa de de utilización económica.
operaciones del B.C.R.A. al cierre de las operaciones del último día de cada ejercicio. Las
diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
Con fecha 4 de Septiembre de 2014, el Banco concluyó y perfeccionó la adquisición de un predio
ubicado en la calle Martín Coronado esquina Jerónimo Salguero, de la Ciudad Autónoma de Buenos
• De títulos valores: los criterios utilizados para valuar las tenencias fueron:
Aires, mediante permuta y locación del edificio ubicado en la calle Bartolomé Mitre 480, de la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires. Dicha operación arrojó una utilidad de 218.243, registrada en el rubro
- A Valor Razonable de mercado: de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al “Utilidades diversas – Otras”.
cierre de cada ejercicio o al Valor Presente publicado por el B.C.R.A., según corresponda. Las
diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
k) Bienes intangibles:
- A Costo más Rendimiento: Se valuaron de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” • Llave de negocio:
5180 y complementarias del B.C.R.A., al valor de costo de adquisición acrecentado en forma
exponencial en función a su tasa interna de retorno. Los intereses devengados, fueron imputadas Se valuó por el monto de la diferencia entre el importe total abonado por la compra de la banca
a los resultados de cada ejercicio.
minorista de BNP Paribas Sucursal Buenos Aires y el valor razonable de los activos netos adquiridos a
la fecha de la transacción, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.
f) Montos a cobrar y a pagar por operaciones contado a liquidar y a término:
• Gastos de organización y desarrollo:
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondientes
primas devengadas al cierre de cada ejercicio.
Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes amortizaciones acumuladas,
calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
g) Participaciones en fideicomisos financieros y obligaciones negociables -Sin cotización:
l) Operaciones con instrumentos derivados (Ver complementariamente nota 11.):
Se valuaron al menor valor entre el que surge por aplicación de los criterios establecidos por la
Comunicación “A” 4414 y complementarias del B.C.R.A. y su valor razonable de realización.
• Opciones de compra y venta tomadas:
Se valuaron a su valor intrínseco, el cual representa la diferencia entre el valor de mercado del activo Banco Santander Río S.A. es fiduciante de los Fideicomisos Financieros que se detallan a
continuación:
subyacente y el precio de ejercicio de la opción. Las diferencias de valor fueron imputadas a los
resultados de cada ejercicio.
• Swap, Cross Currency Swap (CCS), permuta de tasa de interés y Operaciones a Término:
1. Las operaciones de Swap de cobertura se registraron por el monto a cobrar o pagar al cierre de
cada ejercicio, según corresponda, que surge de la aplicación del diferencial entre la variación del
C.E.R. y la tasa fija pactada sobre el nocional residual.
2. Las operaciones de permutas de tasa de interés, permuta de precio y Cross Currency Swap (CCS)
se registraron por los montos a cobrar o pagar al cierre de cada ejercicio, según corresponda, que
Tenencias en poder de la Entidad:
surge de la aplicación del diferencial entre la variación de ambas variables sobre los nocionales
residuales al cierre de cada ejercicio.
3. Las operaciones a término liquidables en pesos sin entrega del activo subyacente se registran por el
monto a cobrar o pagar al cierre de cada ejercicio, según corresponda, que surge por aplicación de la
variación entre el tipo de cambio / tasa de interés / cotización pactado y el del cierre de cada ejercicio
aplicado sobre los nocionales pactados.
Adicionalmente la Entidad ha registrado una desvalorización para dejar valuados estos instrumentos
a su valor razonable de realización.
m) Previsiones por riesgo de incobrabilidad y otras contingencias:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, estas tenencias se encuentran registradas en “Otros Créditos
por Intermediación Financiera – Otros no Comprendidos en las Normas de Clasificación de
• La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo estimado de la
Deudores”.
asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de
los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las
h) Créditos por arrendamientos financieros:
disposiciones establecidas por el B.C.R.A.
Se contabilizaron por el valor actual de las cuotas periódicas y el valor residual previamente • La previsión por otras contingencias comprende importes estimados para hacer frente a contingencias
establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos respectivos aplicando la de probable concreción que, en caso de producirse, darían origen a una pérdida para la Entidad.
tasa de interés implícita en ellos.
n) Impuesto a las ganancias:
i) Participaciones en otras sociedades:
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva
- En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas:
estimada, de acuerdo con lo establecido por las normas del B.C.R.A. Al 31 de diciembre de 2014 y
2013, el importe determinado en concepto de impuesto a las ganancias por 1.775.266 y 1.261.380,
• Controladas – Del país:
respectivamente, se imputó a los resultados de cada ejercicio en el rubro “Impuesto a las Ganancias”.
Santander Río Valores S.A. (antes denominada Santander Río Sociedad de Bolsa S.A.): se valuó De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas, el reconocimiento del impuesto a
de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, considerando los efectos de
las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y los
• No controladas – Del país:
quebrantos no prescriptos, de corresponder.
54
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
Los efectos que surgirían de la determinación del impuesto a las ganancias por el método del impuesto
diferido generarían, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 un activo diferido neto de 134.196 y 57.952,
respectivamente.
o) Indemnizaciones por despido:
La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
p) Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas en moneda homogénea según lo indicado en nota 2.1. El rubro “Capital
Social”, se ha mantenido por su valor de origen.
q) Cuentas del estado de resultados:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros, ingresos y
egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron sobre
la base de su devengamiento mensual a sus importes históricos.
- Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios
se computaron sobre la base de los valores contables de dichos activos.
- Los resultados generados por participaciones en entidades controladas se computaron sobre la
base de los resultados de dichas sociedades.
r) Uso de estimaciones:
4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS
CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A.
y con las normas contables profesionales argentinas, requiere que la Entidad efectúe estimaciones
La Entidad ha preparado los presentes estados contables siguiendo los criterios contables del que afectan la determinación de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha
B.C.R.A., los que no contemplan algunos de los criterios de valuación y exposición incorporados de presentación de los estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en
a las normas contables profesionales argentinas. cada ejercicio. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas a la fecha de
preparación de los presentes estados contables.
La principal diferencia entre las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas
contables profesionales argentinas es la relacionada con la registración del saldo contable del 3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS
impuesto diferido detallada en la nota 2.3.n).
El detalle de las partidas incluidas en los conceptos de Diversos/as u Otros/as que superan el 20% del
total de cada rubro es el siguiente:
5. ACCIONES DE AMPAROS
Las Entidades Financieras recibieron acciones de amparos iniciadas por depositantes que
cuestionaron las restricciones, reprogramación y pesificación de los depósitos dispuestos por
el Decreto 1570/01, la Ley N° 25.561, el Decreto 214/02 y demás normas complementarias y
reglamentarias. En muchos de esos casos, tales acciones han sido acompañadas de medidas
cautelares que ordenaron a los Bancos la restitución de los depósitos en la moneda de origen o
en pesos al tipo de cambio libre. Luego de sucesivos fallos sobre esta materia, la Corte Suprema
de Justicia de la Nación, resolvió, el 27 de diciembre de 2006, en la causa “Massa, Juan Agustín
c/ Poder Ejecutivo Nacional – dto 1570/01 y otro s/ amparo ley 16.986”, la convalidación de la
pesificación de los depósitos y el ajuste por el C.E.R. pero incrementando la tasa de interés fijada
por la normativa de emergencia del 2% al 4%. Seguidamente, en un fallo de la misma Corte en
autos “Kujarchuck”, del 28 de agosto del 2007, se dispuso que los pagos efectuados por medidas
cautelares debían tomarse a cuenta según la proporción que tales sumas representaban en
relación al monto original del depósito. Como consecuencia de lo anterior, al 31 de diciembre de
2014, el monto abonado por el Banco en exceso de lo dispuesto por la normativa de emergencia
asciende a aproximadamente 1.142.000.
Si bien la Entidad procedió a amortizar aceleradamente el valor residual activado por las diferencias
resultantes del cumplimiento de las medidas judiciales, el Directorio entiende que el régimen
de amortizaciones previsto en la Comunicación “A” 3916, como así también la amortización
acelerada registrada al 31 de diciembre de 2007, en nada debería perjudicar los derechos del
Banco a solicitar una compensación al Estado Nacional, dejando constancia de ello en estas
notas, con el efecto de una reserva de derechos. Por otra parte, Banco Santander Río S.A.,
conjuntamente con otros bancos asociados a la Asociación de Bancos de la Argentina (A.B.A.),
participó en la conformación de la voluntad social que resolvió la presentación de A.B.A. del 3 de
febrero de 2004 ante el Ministerio de Economía, con el objeto de solicitar la indemnización por
los pagos realizados (y los que deba efectuar en el futuro) por los Bancos asociados con motivo
de los amparos (tanto en concepto de medidas cautelares como sentencias de fondo), y a todo
evento, suspender el posible curso de la prescripción, reservándose derechos para accionar
judicialmente o arbitralmente en ámbitos internacionales en el marco de los tratados de protección
de inversiones. Las asociaciones que nuclean a los bancos privados de capital nacional y a los
bancos públicos, habían adoptado cursos de acción similares. Hasta la fecha de emisión de los
presentes estados contables, no existe ninguna notificación sobre el trámite del referido reclamo.
Sin embargo, el Directorio no se encuentra en condiciones de asegurar la obtención de dicha
compensación.
La Sociedad y sus asesores legales consideran que la resolución de los temas expuestos
precedentemente no tendrá efectos significativos sobre la situación patrimonial de la Entidad.
6. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD Y SUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A.
Por medio de la Comunicación “A” 5689, el B.C.R.A., ha dispuesto que a partir de los Estados
Contables correspondiente al 31 de diciembre de 2014, las Entidades Financieras deberán identificar
la existencia de sanciones administrativas y/o disciplinarias y, las penales con sentencia judicial
de primera instancia que fueran aplicadas o iniciadas por el B.C.R.A., la Unidad de Información
Financiera (U.I.F.), la C.N.V. o la Superintendencia de Seguros de la Nación, independientemente
de la significatividad de las sanciones, aun cuando mediaren medidas judiciales o administrativas
que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Así como también se deberá
brindar información sobre la existencia de sumarios iniciados por el B.C.R.A.
La Entidad estima que no se esperan efectos patrimoniales significativos por estos conceptos.
En consecuencia, al solo efecto de dar cumplimiento a las exigencias de información establecidas
por el B.C.R.A., a continuación se detallan las sanciones y/o sumarios existentes al 31 de diciembre
de 2014:
I) SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y/O DISCIPLINARIAS Y PENALES CON SENTENCIA
JUDICIAL DE PRIMERA INSTANCIA:
a) Entidad: B.C.R.A. Sumario: 1307. Fecha de notificación y número de resolución: 24 de abril de
2013 – Res. SEFyC 218/13. Sanción: Apercibimiento. Motivo de la Sanción: Supuesta presentación
fuera de plazo de documentación relacionada con la designación de autoridades del año 2005.
Otros responsables: Presidente del directorio en el año 2005. Estado de la causa: Acción de
55
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
nulidad en trámite por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo
Federal.
b) Entidad: U.I.F. Sumario: 2636/2011. Fecha de notificación y número de resolución: 7 de marzo
de 2014 – Resolución UIF 101. Sanción: Multa al Banco por la suma de 322 y multa al Oficial de
Cumplimiento y a los directores del Banco por la suma de 322. Motivo de la sanción: Supuesto
incumplimiento a la obligación de reportar operaciones de un cliente (persona física), realizadas
entre el 09/01/2009 y el 18/03/2009 que ascendieron a la suma de 322. Otros responsables:
10 personas físicas, miembros del directorio entre el 09/01/2009 y el 18/03/2009 y el Oficial
de Cumplimiento en funciones en esas mismas fechas. Estado de la causa: Recurso directo en
trámite por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal
II) SUMARIOS EN TRÁMITE ANTE EL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA:
a) Sumario: 3773. Fecha de notificación: 28 de mayo de 2008. Cargos imputados: Supuesto
otorgamiento de cumplido de ingreso de divisas en operaciones de exportación de hidrocarburos
de una sociedad cliente. Otras personas sumariadas: 17 personas físicas, miembros del directorio
entre el 28/05/2002 y el 03/08/2005.
b) Sumario: 4474. Fecha de notificación: 7 de octubre de 2010. Cargos imputados: Supuesto
otorgamiento de cumplido en operaciones de exportación en las que la sociedad cliente no habría
cumplido con lo dispuesto en la Comunicación “A” 3473. Otras personas sumariadas: 6 personas
sumariadas que comprenden al Gerente de Operaciones, al Subgerente de Operaciones, al Jefe
de Operaciones y a tres funcionarios del área de operaciones en funciones entre el 12/10/2004 y
el 25/02/2005.
c) Sumario: 4716. Fecha de notificación: 8 de agosto de 2011. Cargos imputados: Supuesta
liquidación de operaciones de cambio por el concepto de repatriaciones en las que no coincidirían
ordenante y beneficiario de las mismas. Otras personas sumariadas: 3 personas físicas que
Con fecha 29 de julio de 2014 Banco Santander Río S.A. ha vendido a Gire S.A. el inmueble comprenden al Gerente de Operaciones, al Subgerente de Comercio Exterior y al Jefe de
ubicado en la calle 25 de Mayo 130/140/144 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, dicha Operaciones de Comercio Exterior en funciones al 01/08/2005.
operación generó una utilidad de aproximadamente 53.000, registrada en el rubro “Utilidades
diversas – Otras”.
d) Sumario: 1405. Fecha de notificación: 23 de octubre de 2013. Cargos imputados: Supuesta falta
9. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS BANCARIOS Y FONDO DE de exhibición al público de las tasas de financiación aplicadas al sistema de tarjeta de crédito en
LIQUIDEZ BANCARIA la sucursal Casa Central. Otras personas sumariadas: No hay.
a) Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos
e) Sumario: 5499. Fecha de notificación: 11 de noviembre de 2013. Cargos imputados: Supuesta
realización de operaciones de cambio sin autorización previa del B.C.R.A., a pedido de un cliente Mediante la Ley N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto 540/95 de la misma fecha,
se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron que se encontraba inhabilitado para operar en cambios. Otras personas sumariadas: 2 personas
físicas que comprenden al Gerente de Operaciones (y Responsable de Control Cambiario) y las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los
depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección al Gerente de Gestión de Tecnología y de la Información en funciones entre el 24/04/2013 y el
de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.
22/05/2013.
La misma dispuso la constitución de la sociedad “Seguros de Depósitos Sociedad Anónima”
f) Sumario: 5694. Fecha de notificación: 14 de febrero de 2014. Cargos imputados: Cursar (SEDESA) con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos
accionistas de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto N° 1292/96, serán una transferencia de divisas al exterior a solicitud de un cliente en supuesto exceso del límite
el B.C.R.A. con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido
impuesto por la Comunicación “A” 5236. Otras personas sumariadas: 2 personas sumariadas
por las Entidades Financieras en la proporción que para cada una determine el B.C.R.A., en
que comprenden al Gerente Departamental y Responsable de Corporate Banking y al Gerente de
función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos.
Operaciones y Responsable de Control Cambiario en funciones al 28/10/2011.
No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras Entidades
Financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los 7. EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES NO SUBORDINADAS
depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la Entidad Financiera,
los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y, por último, aquellos
depósitos constituidos a una tasa superior en dos puntos porcentuales anuales al promedio móvil a) La Entidad mantiene vigentes las siguientes clases de obligaciones correspondientes al
Programa de Obligaciones Negociables de Corto y Mediano Plazo por un monto nominal máximo de los últimos cinco días hábiles bancarios de las tasas pasivas, que surjan de la encuesta que
realiza el B.C.R.A. La Comunicación “A” 2399 del 15 de diciembre de 1995 amplía las causales en circulación de hasta U$S 500.000.000 o su equivalente en pesos o en otras monedas según lo
de exclusión a los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad haya sido adquirida por vía
determine el Directorio y autorizado por la C.N.V. mediante la Resolución N° 15.860 y prorrogado
de endoso y las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos o estímulos
por Resolución 17.111 del mismo organismo, según el siguiente detalle:
adicionales a la tasa de interés convenida.
En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa, al 31 de diciembre
de 2014, en el 11,4808% del capital social.
Por medio de la Comunicación “A” 4271, el B.C.R.A., modificó del 0,02% al 0,015% el aporte que
las Entidades Financieras deberán destinar mensualmente al Fondo de Garantía de los Depósitos,
con vigencia a partir de enero de 2005.
La Comunicación “A” 5170 de fecha 1 de noviembre de 2011 modificó el monto de garantía de
devolución de los depósitos establecidos por los Decretos 540/95 y 1127/98, incrementando el
mismo a 120, independientemente del plazo de imposición. Los depósitos por importes superiores
a 120 también quedan comprendidos en el régimen de garantía hasta ese límite máximo.
Mediante la Comunicación “A” 5641 de fecha 7 de octubre de 2014, con vigencia a partir del 1 de
noviembre de 2014, el B.C.R.A. incrementó de 120 a 350 el importe de la garantía a que se refiere el Los intereses de las clases de obligaciones negociables detalladas, serán pagaderos en forma
“Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos”. En el marco de dicha Comunicación, el aporte trimestral a y el capital será amortizado en único pago al vencimiento.
mensual que las Entidades Financieras deberán efectuar al Fondo de Garantía se ha elevado al
0,06%. Por último, por medio de la Comunicación “A” 5710 de fecha 10 de febrero de 2015 el
b) Adicionalmente, con fecha 15 de noviembre de 2013, la Entidad procedió a la cancelación total B.C.R.A ha dispuesto que cuando los depósitos a plazo fijo en dólares estadounidenses del sector
privado no financiero del país sean aplicados a la suscripción de Letras Internas del B.C.R.A. en de las Obligaciones Negociables en pesos por 159.900 a un plazo de 18 meses emitidas el 15 de
dólares estadounidenses, el aporte normal por los mismos será equivalente al 0,015%. mayo de 2012, bajo el Programa de Obligaciones Negociables de Corto y Mediano Plazo por un
monto nominal máximo en circulación de hasta U$S 500.000.000 o su equivalente en pesos o en
b) Fondo de Liquidez Bancaria
otras monedas según lo determine el Directorio y autorizado por la C.N.V. mediante la Resolución
N° 15.860.
Con fecha 26 de diciembre de 2001, mediante el Decreto N° 32/01 se dispuso la creación del
Fondo de Liquidez Bancaria con el objeto de dotar de liquidez al sistema bancario, de acuerdo
con el alcance previsto en dicho Decreto. Con fecha 2 de enero de 2002, la Entidad integró al Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el importe en concepto de intereses devengados a pagar por
mencionado Fondo la suma de U$S 306.581.
las mismas asciende a 28.200 y 20.357, respectivamente.
En virtud de que, finalmente, el Fondo no se constituyó, el monto depositado originalmente por la
Entidad fue devuelto pesificado a $1,40 por dólar estadounidense, pero sin haberse ajustado por 8. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY N° 19.550
el C.E.R. tal como lo establece el Decreto 214/02, ni determinado retribución alguna por el tiempo
que medió entre el desembolso original y la devolución posterior. En tal sentido, el Banco ha
• Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, pertenecientes a las operaciones efectuadas con reclamado al B.C.R.A. la acreditación del C.E.R. más los intereses adeudados correspondientes
las sociedades controlantes, controladas y vinculadas, son los siguientes:
a la retribución de dicho aporte.
56
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
10. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS
de riesgo —tipo de interés, tipo de cambio, renta variable y volatilidad de éstos— así como del
riesgo de solvencia y de liquidez de los distintos productos y mercados en los que se opera.
Banco Santander Río S.A. actúa como Fiduciario de los fideicomisos que se detallan a continuación, Desde el punto de vista de estos últimos riesgos, se realiza un seguimiento, análisis y control
no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la de las sensibilidades largas y cortas por subyacente y producto, y evaluando el neto en relación
ejecución de los fideicomisos; éstas solo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los a la profundidad del mercado. Del mismo modo se analizan las exposiciones crediticias por
bienes fideicomitidos y el producido de los mismos.
contrapartida, asegurando la adecuación de la operatoria con clientes al perfil de su actividad.
Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad actúa como fiduciario, adicionalmente, en los siguientes La metodología aplicada durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 para la actividad
fideicomisos:
de negociación es el Valor en Riesgo (VaR) y se utiliza como base el estándar de simulación
histórica con un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de un día. La gerencia de
Riesgos de Mercado es la fuente oficial de validación de precios y de modelos de valoración, los
cuales se encuentran debidamente documentados.
Para un mayor control de los riesgos en todos los mercados se utilizan otras medidas, como por
ejemplo: el Análisis de Escenarios, o Stress Test, que consiste en definir escenarios (históricos,
plausibles, severos o extremos) del comportamiento de distintas variables financieras y obtener
el impacto en los resultados al aplicarlos sobre las actividades. Con estos análisis de escenarios
y el VaR se obtiene un espectro mucho más completo del perfil de riesgos de las carteras de
negociación.
Adicionalmente, se lleva a cabo un seguimiento de las posiciones, realizando un control exhaustivo
de los cambios que se producen en las carteras con el fin de detectar las posibles incidencias
que pueda haber para su inmediata corrección. La elaboración de la cuenta de resultados es un
excelente indicador de riesgos, en la medida que permite ver y detectar la incidencia que han
tenido variaciones en las variables financieras o en las carteras. Para el control de las actividades
de derivados se evalúan las sensibilidades a los movimientos de precio del subyacente, de la
volatilidad y del tiempo.
Complementariamente se realizan pruebas de calibración y contraste (para toda la cartera, no
sólo derivados). Las pruebas de contraste “a posteriori” o back-testing, constituyen un análisis
comparativo entre las estimaciones del Valor en Riesgo (VaR) y los resultados puros.
Estas pruebas tienen por objeto verificar y proporcionar una medida de la precisión de los modelos
utilizados para el cálculo del VaR.
Existe un riguroso control de acceso a los sistemas para la imputación de las operaciones. El
backoffice realiza controles tendientes a la correcta confirmación de operaciones con las
contrapartidas, la documentación de las modificaciones a las operaciones, el control de las
cámaras de compensación y garantías, y la vigilancia en la operativa con brokers. Estos controles 11. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
están inmersos en un plan de mejora continua para la prevención de los Riesgos Operacionales.
Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2014:
Todas estas metodologías convergen en el proceso de fijación de límites y es el instrumento
utilizado para establecer el patrimonio del que dispone cada actividad y se concibe como un a) Swaps por permuta de tasa de interés (Badlar/C.E.R. versus tasa fija) por 174.333 por las cuales
la Entidad paga/cobra un flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar e Índice C.E.R. proceso dinámico que responde al nivel de riesgo considerado aceptable por la Entidad.
y cobra/paga un flujo fijo, calculado sobre los nocionales pactados.
Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2013:
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l.2.) siendo su valor
razonable al cierre del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2014 de 6.058 (activo).
a) Cross Currency Swap por: i) U$S 214.210 por la cual percibe un flujo fijo en dólares
estadounidenses (amortización más tasa fija) y paga un flujo fijo en pesos (amortización más tasa
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2014 se encuentran registradas en el rubro fija).
“Cuentas de orden deudoras – De derivados – Permuta de tasas de interés” por 174.333.
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l.2.) siendo su valor
b) Operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera y futuros, liquidables en pesos razonable al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 de 562 (activo).
sin entrega del activo subyacente negociado por 608.902 y 817.977, las cuales se encuentran
registradas en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados -Valor nocional de operaciones
La Entidad ha registrado estas operaciones en los rubros “Cuentas de orden deudoras – De
a término sin entrega del subyacente”, y en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados
derivados – Otras” por 1.396 y Cuentas de orden acreedoras – De derivados – Otras por 886.
-Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, respectivamente.
b) Swaps por permuta de tasa de interés (Badlar/C.E.R. versus tasa fija) por 557.752 por las cuales Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l.3.) siendo su valor
la Entidad paga/cobra un flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar e Índice C.E.R. razonable al cierre del ejercicio de 16.957 (activo) por las operaciones de compras y 14 (pasivo) por
y cobra/paga un flujo fijo, calculado sobre los nocionales pactados. las operaciones de ventas.
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l.2.) siendo su valor c) Opciones de compra tomadas por U$S 29.324.000 a través de la cual tiene el derecho a percibir
un rendimiento variable en función de la evolución del precio del oro. Las mismas tienen como razonable al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 de 7.293 (pasivo).
objetivo cubrir la posición pasiva de la Entidad, por operaciones de plazo fijo con retribución
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 se encuentran registradas en el rubro variable, en función de este precio. En consecuencia, queda totalmente cubierto el impacto
patrimonial que genera la evolución de la cotización del activo subyacente relacionado con tales “Cuentas de orden deudoras – De derivados – Permuta de tasas de interés” por 557.752.
depósitos.
c) Operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera y futuros, liquidables en pesos
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2014 se encuentran registradas en el rubro sin entrega del activo subyacente negociado por 3.395.760 y 885.789, las cuales se encuentran
“Cuentas de Orden – de Derivados – valor nocional de operaciones de compra tomadas” por registradas en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados -Valor nocional de operaciones
250.779.
a término sin entrega del subyacente”, y en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados
-Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, respectivamente.
Opciones de venta tomadas por un valor nocional de 54.574.249 a través de la cual la Entidad
posee el derecho de vender el crédito otorgado por un monto de 54.574 e instrumentado a través Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l.3.) siendo su valor
de la suscripción de títulos fiduciarios emitidos en el marco del Fideicomiso Financiero Garbarino razonable al cierre del ejercicio de 1.410 (activo) por las operaciones de compras y 1.767 (pasivo)
Serie CVIII.
por las operaciones de ventas.
La opción se valuó según el criterio descripto en la nota 2.3.l. Dicha operación se encuentra d) Opciones de venta tomadas por un valor nocional de 60.000.000 a través de la cual la Entidad
registrada en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados – Valor nocional de Opciones posee el derecho de vender el crédito otorgado por un monto de 60.000 e instrumentado a través
de Venta Tomadas” por 54.574, siendo su valor razonable al cierre del ejercicio finalizado el 31 de de la suscripción de títulos fiduciarios emitidos en el marco del Fideicomiso Financiero Garbarino
Diciembre de 2014 de 0.
Serie C.
Las operaciones de Opciones, Swap, Cross Currency Swap y Operaciones de compra y venta a
La opción se valuó según el criterio descripto en la nota 2.3.l. Dicha operación se encuentra
término efectuadas por la Entidad han generado, en el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de
registrada en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados – Valor nocional de Opciones de
2014, un resultado de 6.720 (pérdida), 16.307 (ganancia), 307 (ganancia) y 384.675 (ganancia),
Venta Tomadas” por 60.000, siendo su valor razonable al cierre del ejercicio de 0.
respectivamente.
Las operaciones de Opciones, Swap, Cross Currency Swap y Operaciones de compra y venta
Durante el cuarto trimestre del ejercicio la operatoria de coberturas de cambio mantuvo la
a término efectuadas por la Entidad han generado, en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre
tendencia de volúmenes bajos y decrecientes. El volumen operado con clientes, tanto corporativos
de 2013, un resultado de 1.780 (pérdida), 368 (ganancia), 44 (ganancia) y 97.970 (ganancia),
como PyMes también reflejó esta merma en el volumen operado. La operatoria se concentró
respectivamente.
principalmente en los plazos de hasta seis meses donde el B.C.R.A. colabora aportando liquidez
al mercado. A pesar del bajo volumen operado los niveles de spreads se ampliaron. En el mercado
12. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA COMISIÓN NACIONAL de cobertura de tasas la liquidez pasó de la operatoria de futuros a la operatoria de swaps.
DE VALORES En futuros la liquidez se concentró fundamentalmente en los dos primeros vencimientos. En
el mercado de swaps de tasa Badlar el volumen operado en Siopel fue mayor a lo que venía
registrando en los ejercicios anteriores y se pueden encontrar precios hasta mediados del 2015. a) Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Líquida:
Hubo mayor demanda de los clientes corporativos para cubrir las emisiones de tasa variable de
este trimestre.
En función a su operatoria actual y en cumplimiento de lo establecido por la Resolución General
622/2013 de la C.N.V., el Banco ha obtenido la inscripción en el registro que lleva la C.N.V. en las
El perímetro de medición, control y seguimiento de los riesgos financieros abarca aquellas categorías de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Integral bajo el
operativas donde se asume riesgo patrimonial. Este riesgo proviene de la variación de los factores N° 72 y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de F.C.I. bajo el N° 13.
57
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
De acuerdo con dicha Resolución el Patrimonio Neto Mínimo para operar en las categorías • Gerencia Departamental de Planeamiento Estratégico: Riesgo Estratégico.
mencionadas anteriormente ascendería a 32.500. Al 31 de diciembre de 2014 el Patrimonio Neto
del Banco excede al mínimo exigido por dicha norma.
El Directorio de Banco Santander Río S.A. aprueba anualmente, en base a la propuesta del Comité
de Gestión Integral de Riesgos, la determinación de sus niveles aceptables para cada tipología
La contrapartida líquida mínima exigida en consecuencia asciende a 15.500. De acuerdo a lo de riesgo en correcta alineación con la misión y objetivos de las áreas de Negocio. El Comité de
informado en la línea “Disponibilidades – Entidades Financieras y Corresponsales – B.C.R.A.”, Gestión Integral de Riesgos realiza trimestralmente el seguimiento de la gestión de los riesgos de
del Estado de Situación Patrimonial, el Banco dispone de fondos depositados en el B.C.R.A. por Crédito, Mercado, Liquidez, Tasa de Interés, Operacional, Concentración, Titulización, Estratégico,
12.574.490. Dichos fondos se encuentran depositados en las cuentas 072 y 80072 pertenecientes Cumplimiento y Reputacional, informando al Directorio.
a Banco Santander Río S.A. e incluyen en su saldo la contrapartida líquida mencionada
precedentemente.
Gerencia Principal de Riesgos
b) Actuación de la Entidad como Sociedad Depositaria de Fondos Comunes de Inversión: La función de la Gerencia de Riesgos consiste en apoyar la gestión del Negocio, desarrollando los
procesos y herramientas necesarias para el adecuado tratamiento del riesgo como uno de los ejes
Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad actúa en carácter de sociedad depositaria de los Fondos centrales de creación de valor, junto con el crecimiento y la rentabilidad. La Gerencia de Riesgos
Comunes de Inversión (F.C.I.) cuyos patrimonios netos se detallan a continuación, según surge de es independiente de las áreas tomadoras de riesgos, con reporte funcional directo al Directorio
los últimos estados contables disponibles:
del Banco.
Para cumplir con su función, los objetivos definidos para la Gerencia de Riesgos son los siguientes:
• Activa participación en el Directorio en la definición del nivel aceptable de riesgo.
• Proponer las políticas de riesgos, someterlas a aprobación del Directorio, documentarlas,
asegurar su divulgación y aplicación.
• Informar al Directorio y a los Comités que correspondan, las métricas y exposiciones de riesgo y
asegurar que estén en consonancia con los objetivos establecidos.
• Anticipar posibles desvíos y situaciones que afecten los riesgos, proponiendo las modificaciones
que resulten necesarias.
La gestión de la Gerencia de Riesgos se rige según los siguientes principios básicos:
• Independencia de funciones respecto a las áreas de Negocio (tomadoras de riesgo).
• Mancomunidad en todo el ciclo del riesgo sobre las operaciones de crédito entre las Áreas de
Riesgos y las áreas de Negocio, desde la concesión hasta la cobranza.
• Definición de facultades a cada una de las áreas tomadoras y gestoras de riesgos, para
establecer en que tipos de actividades, segmentos y riesgos pueden incurrir y su procedimiento
de contratación.
• Limitación de la operativa de riesgos a mercados y productos autorizados.
• Medición del riesgo considerando todas las posiciones de riesgo que se toman a lo largo del
perímetro de Negocios y el ciclo del riesgo.
• Análisis y control de posiciones de riesgo actuales y previstas, y su comparación con la estructura
c) Información requerida por la Resolución General 629 de la C.N.V.:
de límites.
Al solo efecto de dar cumplimiento a lo establecido por la Resolución General 629/2014 de la C.N.V. • Definición y evaluación de metodologías para medir los riesgos.
el Banco manifiesta que los libros societarios se encuentran a la guarda del área de Asesoría
Jurídica en Av. Corrientes 411, piso 2, C.A.B.A.; y que los soportes ópticos correspondientes al La estructura organizativa de riesgos establece tres líneas de defensa que desarrollan las
almacenamiento de los registros contables diarios correspondientes a los últimos seis meses y el siguientes funciones:
libro Inventario y Balance en uso, se encuentran a la guarda del área de Contabilidad en Bartolomé
Mitre 480, Piso 6, C.A.B.A.; mientras que la citada documentación correspondiente a periodos 1. Gestión de riesgos desde su generación. Esta primera línea de defensa debe ajustar la generación
precedentes se encuentra bajo la guarda de Iron Mountain S.A., en los depósitos situados en Av. de riesgos al apetito y límites definidos.
Amancio Alcorta 2482 y Saraza 6135, ambos en C.A.B.A.
2. Control y consolidación de los riesgos, supervisando su gestión. Está compuesta por equipos
d) Resultado por acción:
especializados en el control de los riesgos y en la supervisión de la gestión de los mismos velando
por el control efectivo de los riesgos y asegurando que los mismos se gestionan de acuerdo con
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Entidad calcula el resultado neto por acción sobre la base el nivel de apetito de riesgo definido.
de 1.078.875.015 acciones, de valor nominal $ 1. El resultado neto de los ejercicios finalizados en
dichas fechas es el siguiente:
3. Revisión independiente de la actividad de riesgos: auditoría interna. Auditoria es la última
capa de control y es quien evalúa que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados
comprobando que están implantados efectivamente en la gestión.
La Gerencia de Riesgos comprende seis Gerencias: Crédito a Individuos; Crédito a Empresas;
Admisión, Seguimiento y Recuperaciones; Riesgo de Mercado y Estructural; Gestión Integral de
Riesgos y Políticas, Gobierno y Planificación-Control de Riesgo Operacional.
13. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
El marco normativo de Riesgos está compuesto principalmente por el Manual de Políticas y
Procedimientos de Riesgos, el cual es aprobado por el Directorio y detalla las políticas, métodos,
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Entidad integra la relación técnica del efectivo mínimo normas e instrucciones necesarias para la realización de las actividades de las Áreas de Riesgos,
garantizando el control interno y el cumplimiento de la normativa del Regulador. considerando para el cómputo el saldo en Cuenta Corriente del B.C.R.A. y saldo en Cuentas a la
Vista en el B.C.R.A., registrados en el rubro Disponibilidades y, el saldo en Cuentas Especiales,
registrado en el rubro Otros Créditos por Intermediación Financiera – Banco Central de la República En el Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgos también se detalla la estructura de comités
Argentina. Los saldos de dichas cuentas cubren totalmente la exigencia en saldo promedio que gestionan los riesgos a los que está expuesta la Entidad, y menciona –específicamente para
computable para el cierre de cada ejercicio.
los niveles de Gerencia de Riesgos, Áreas Centralizadas y Descentralizadas de Riesgos y para los
comités en los que participa la Gerencia de Riesgos y que son organizados por otras Gerencias-,
El saldo contable expresado en pesos y el saldo promedio de las cuentas computables sus miembros, periodicidad y funciones.
para la integración del efectivo mínimo al 31 de diciembre de 2014 ascienden a 13.357.095 y
12.847.568 respectivamente, y al 31 de diciembre de 2013 ascienden a 11.663.998 y 10.599.712 Además del cumplimiento de la normativa del B.C.R.A. y los requisitos de control interno
respectivamente.
establecidos por la Ley Sarbanes Oxley (SOX), las actividades de Riesgos son un elemento clave
de control de Banco Santander Río S.A. Las mismas son complementadas y evaluadas con las
14. POLÍTICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
funciones revisoras de las auditorias interna y externa. Existe una planificación anual de auditorías
sobre las distintas áreas de Riesgos.
El B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5394 “Disciplina de Mercado – Requisitos mínimos de
divulgación”, ha requerido la publicación de un informe con la estructura y suficiencia del capital Las pruebas de tensión y el seguimiento de límites, son herramientas plenamente integradas en la
regulatorio, la exposición a los diferentes riesgos y su gestión. Dicho informe está disponible en el gestión de los riesgos del Banco, con involucramiento de la Alta Gerencia y el Directorio.
sitio web del Banco (www.santanderrio.com.ar).
Dicha integración permite detectar y gestionar anticipadamente los desvíos que se pudieran llegar
Banco Santander Río S.A. cuenta con un esquema de gerenciamiento y control formalizado y a producir en la evolución del riesgo, las operaciones, los clientes y su entorno, con el fin de
descentralizado para la administración de los riesgos. El mismo se encuentra distribuido entre emprender acciones encaminadas a mitigarlos o resolverlos.
distintas gerencias, lo que permite obtener una visión y control integral de los riesgos.
Las pruebas de estrés son utilizadas con el objetivo de posibilitar una evaluación prospectiva
Las responsabilidades de cada gerencia dirigidas a la identificación, evaluación, seguimiento, del riesgo, favorecer los procedimientos de planeamiento de capital y liquidez, mejorar desde
control y mitigación por tipo de riesgo se encuentran repartidas de la siguiente forma:
un juicio experto la fijación de niveles de tolerancia al riesgo y facilitar el desarrollo de planes de
contingencia ante situaciones de tensión.
• Gerencia Principal de Riesgos: Riesgo de Crédito, Mercado, Liquidez, Tasa de Interés, Titulización
y Concentración y Operacional.
El Banco adopta este concepto utilizándolo en diversos aspectos de la gestión del riesgo. Este
ejercicio, cumple un rol importante de refuerzo de la gestión, siendo un soporte para la optimización
• Gerencia Principal de Asesoría Jurídica: Riesgo de Cumplimiento y Reputacional.
de procesos vinculados al entorno macroeconómico y la toma de decisiones.
58
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
Es necesario destacar que, una prueba de estrés integral no es equivalente a la suma de las pruebas El Plan de Límites de Riesgo de Crédito tiene por objeto facilitar la gestión del balance del Banco,
individuales, ya que es necesario reflejar la interacción entre los riesgos. Conceptualmente la mediante una visión integrada del mismo, que permite detectar los riesgos asumidos, así como
interrelación entre los riesgos se ve reflejada en una prueba de estrés integral en la incorporación los medios de mitigación de los mismos. El proceso del Plan de límites se inicia anualmente en el
de la relación entre las variables macro del entorno económico y variables financieras que afectan último trimestre del año anterior al de referencia de los límites.
directamente partidas del Balance y del Estado de Resultados.
Con el Plan de Límites se pretende:
Para los riesgos de Tasa de Interés, Mercado, Liquidez y Titulización, el ALCO (Comité de Activos
y Pasivos) tiene facultades para activar el plan de contingencia, notificando al Comité de Gestión • Facilitar una visión y gestión integrada del riesgo.
Integral de Riesgos, para su posterior aprobación por parte del Directorio.
• Establecer un marco de actuación coherente para todos los riesgos que se asumen y de manera
Para el riesgo de Crédito y Concentración, el Comité de Gestión Integral de Riesgos tiene las consistente con los planes de negocio.
facultades de considerar propuestas y elevar al Directorio la activación de los planes de
contingencia. Ello aún cuando las métricas de riesgos no hayan sufrido un desvío objetivo, sino • Determinar la escala aceptable de riesgo en los niveles de aplicación correspondientes y los
ante el probable deterioro de variables macro u otro evento que evidencie una convergencia hacia límites disponibles para poder alcanzar los objetivos previstos.
un escenario tensionado lo justifiquen.
• Ser un marco de actuación sujeto a revisión en los casos en que así pueda ser necesario.
Políticas de Gerenciamiento de Riesgo de Crédito
Para riesgo de crédito se establecen Planes de Contingencia que determinan: a) las estrategias
Las Áreas de Riesgos trabajan en conjunto con las Áreas de Negocios sobre carteras definidas, para afrontar situaciones de emergencia (estrés), b) las circunstancias que activan dichos Planes,
participando activamente de las tres fases del ciclo de riesgos: pre-venta, venta y post-venta. La c) las políticas para gestionar un rango de posibles situaciones de tensión y d) líneas claras de
pre-venta incluye los procesos de planificación y fijación de objetivos, la aprobación de nuevos responsabilidad, ligadas a los procesos a llevarse adelante en circunstancias de tensión.
productos, el estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia y propuesta de límites; la venta
es el proceso de decisión propiamente dicho; la post-venta incluye los procesos de seguimiento, Los Planes son revisados y actualizados al menos una vez al año, para asegurar que son
medición y control de la gestión recuperatoria.
operacionalmente aplicables y efectivos.
En todos los casos, las aprobaciones crediticias se supeditan a un análisis del perfil de riesgo del Un plan de contingencia se activará cuando se cumplan determinados acontecimientos
cliente según el modelo de gestión de riesgos aplicable a cada segmento, y son otorgadas teniendo preestablecidos. Una vez definida la activación del Plan de Contingencia, el Comité de Gestión
en cuenta: su capacidad de repago, los plazos de exposición, las garantías que correspondan, Integral de Riesgos comunicará al Comité de Riesgo de Crédito la necesidad de conformar un
entre otras condiciones, de acuerdo a lo plasmado en el Manual de Políticas y Procedimientos de “Equipo de Crisis”. El cual, tendrá la responsabilidad de coordinar la ejecución del plan, definiendo
Riesgos del Banco.
las políticas y medidas a tomar, delegando facultades para su implementación, monitoreando
resultados y comunicando las acciones realizadas y sus resultados a las distintas áreas y comités
La gestión del riesgo crediticio está asociada a un modelo integral de riesgos que incluye admisión, involucrados.
seguimiento y recuperaciones, diseñados acorde al tipo de segmento de clientes al que se enfoca:
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo País
• Banca Comercial Individuos
Banco Santander Río S.A. gestiona y evalúa en forma proactiva el riesgo país. Dado que no posee
• Banca Comercial Pymes
clientes directos radicados en el exterior, el control se concentra en el análisis de los países de los
que se aceptan garantías de firmas radicadas en ellos.
• Banca Comercial Empresas
A través del establecimiento de determinados criterios de aceptación, se establece un sistema
de calificación de los países como emisores de garantías. Estos criterios se basan en variables • Banca Mayorista
macroeconómicas relevantes, y el posterior juicio experto del analista, que arroja como resultado
final limites de exposición para operar con cada país. Los procesos de crédito son:
Políticas de gerenciamiento del Riesgo de Contraparte. • Individuos y Pymes Estandarizadas: se utilizan modelos de scoring internos y externos que
permiten evaluar una propuesta y decidir un monto de calificación crediticia acorde al perfil del
cliente.
El proceso de gestión de este riesgo comienza en las áreas de admisión de Riesgos, quienes
analizan la calidad crediticia de la contraparte y definen una calificación a asignarle y las líneas
de crédito adecuadas. Este análisis es realizado para cada nuevo cliente, o para clientes ya • Centro de Préstamos Pyme (CPP): la admisión se gestiona a través de un modelo experto en
calificados, en una periodicidad definida para su revisión. el cual un oficial de crédito realiza la valoración de un cliente y la evaluación de la propuesta de
crédito.
Los límites de este riesgo se definen dentro del Plan de Límites (ya mencionado), y es monitoreado
dentro del governance de seguimiento que se aplica al riesgo de crédito (revisión en Comité de • Empresas: se opera con una relación de binomio entre el oficial de negocios y el oficial de crédito
Riesgo de Crédito y luego en el Comité de Gestión Integral de Riesgos). que permite gestionar en forma conjunta a cada cliente de la cartera de crédito. El análisis de cada
cliente se realiza con criterio experto otorgándose una valoración al mismo con una periodicidad
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Concentración anual. En 2014 se ha implantado el Rating Estadístico Experto, el mismo es una herramienta
semiautomática que otorga mayor objetividad en la valoración de un cliente.
El riesgo de concentración es cualquier posición o grupo de posiciones de riesgo que pueden
generar pérdidas suficientemente importantes (en relación con el capital, los activos totales o el • Banca Mayorista: el modelo de gestión Mayorista opera con un perímetro determinado de clientes
nivel de riesgo general del banco) para amenazar la solidez de la institución o su capacidad para utilizando los procesos de análisis y decisión definidos por un Comité de Crédito.
mantener sus principales operaciones.
Las decisiones de crédito se toman en forma colegiada entre las áreas de negocios y riesgos
Banco Santander Río S.A. quiere mantener una cartera de riesgo ampliamente diversificada desde mediante un Comité de Crédito.
el punto de vista de su exposición a grandes riesgos, a determinados mercados y a productos
específicos. Respecto de la gestión de Banca Comercial Individuos, Pymes y Empresas, se planifica a través
de los Programas de Gestión de Crédito, el cual es una herramienta por la que las áreas de
En primera instancia, ello se consigue en virtud de la orientación de su negocio a la actividad de Negocio y Riesgos acuerdan y aprueban la gestión de una línea de negocio, incorporando toda la
Banca Minorista caracterizada por una cartera atomizada y equilibrada. información con impacto en los procesos de crédito.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Liquidez El área de Seguimiento se ocupa de monitorear el comportamiento de la cartera de manera
recurrente a nivel clientes, carteras y procesos y dispone de herramientas de gestión para
El proceso de riesgo de liquidez involucra, entre otros, los siguientes procesos: controlar la evolución de los clientes
• La administración de los flujos de fondos —ingresos y egresos— para las diversas bandas El área de Riesgos Recuperaciones define las políticas para la gestión recuperatoria y realiza
temporales, en las diferentes monedas; el control y seguimiento integral del riesgo del negocio recuperatorio y su impacto en los
parámetros de Riesgos. De este modo, facilita una adecuada gestión del recupero acorde a las
políticas definidas, actuando como interlocutor entre la Gerencia de Riesgos y la Gerencia de • el estudio periódico de la estructura de depósitos;
Recuperaciones dependiente de la Banca Comercial.
• la medición y seguimiento de los requerimientos netos de fondos bajo diversos escenarios
—incluyendo “escenarios de estrés”—; Gestión Integral de Riesgos es responsable de promover una visión integradora del riesgo de
crédito asumido por la Entidad, con el suficiente nivel de detalle que permita valorar la posición
actual y su evolución respecto a presupuestos y límites, para lo cual debe:
• el seguimiento de índices de liquidez;
• la administración del acceso a los mercados; • Disponer de las Bases de Datos, sistemas de información y métricas que permitan la disponibilidad
de la información y su utilidad en términos de gestión, con la periodicidad definida teniendo en
cuenta las exigencias de los usuarios que las reciben.
• la planificación para las contingencias y
• el seguimiento de las alertas tempranas de liquidez. • Desarrollar un alto conocimiento de las diferentes dimensiones del riesgo: segmentos, productos
y clientes.
Entre las políticas específicas para la gestión de dicho riesgo, se considera:
• Gestionar activamente el nivel aceptable de riesgo a través del Comité de Riesgo de Crédito,
impulsando en coordinación con las Áreas de Negocio, su propuesta y control.
• La composición y vencimiento de los activos y pasivos;
• Identificar los desvíos en el presupuesto y plan de límites y analizadas sus causas e impacto • La diversidad y estabilidad de las fuentes de fondeo;
en el Comité de Gestión Integral de Riesgos y en el Comité de Riesgo de Crédito que incluye los
demás riesgos no financieros, proponer planes de acción. Realizar el seguimiento de las acciones • Un enfoque para gestionar la liquidez en diferentes monedas y líneas de negocios;
definidas por el Comité de Gestión Integral de Riesgos e informar a éste los avances respecto a
su implementación.
• Un enfoque para la gestión intradiaria de la liquidez;
• Evolucionar el modelo de gestión de riesgos promoviendo la identificación de áreas de mejora • Las interacciones existentes entre las exposiciones al riesgo de liquidez de fondeo y al riesgo de
asociadas a la anticipación y la predictibilidad de los riesgos.
liquidez de mercado;
59
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
• Un análisis de la calidad de los activos que pueden ser utilizados como garantías, a fin de evaluar La autoridad con facultades para activar el Plan de Contingencia de Liquidez es el ALCO, quien,
su potencial para proveer fondos en situaciones de estrés; y
a su vez, será el encargado de nombrar formalmente a los integrantes del Equipo de Crisis, de
delegar facultades al mismo y establecer las diferentes acciones a tomar ante contingencias.
• Un análisis de las fuentes de requerimiento de liquidez contingentes y disparadores asociados
con posiciones fuera de balance.
El equipo de crisis sesionará y realizará el proceso de decisiones por mayoría simple, debiendo
existir un esquema de reemplazos ante ausencias de sus miembros. Será necesaria la presencia
Anualmente, el responsable de Gestión Financiera realiza la propuesta de límites, en coordinación del Gerente de Gestión Financiera o, en su defecto, el Gerente Principal de Banca Mayorista.
con el responsable de Riesgo de Mercado y Estructural. Dichos límites se establecen con el fin
de controlar la exposición al riesgo de liquidez y su vulnerabilidad, son revisados regularmente Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Mercado
así como el procedimiento de autorización correspondiente. La lista de productos, subyacentes,
divisas y plazos autorizados para las distintas actividades se acompañará a la propuesta de límites. El proceso de gestión del riesgo de mercado involucra una serie de procesos, entre ellos:
La propuesta de límites es presentada por el responsable de Riesgo de Mercado y Estructural en
el Comité ALCO para su aprobación, y luego elevada al Directorio a través del Comité de Gestión • Desarrollo de modelos para la estimación del riesgo;
Integral de Riesgos para su notificación.
• Establecimiento de límites;
Las Áreas de Negocio deben respetar en todo momento el cumplimiento de los límites aprobados.
Los posibles excesos supondrán una serie de acciones por parte del Comité de Riesgo de Mercado • Valuación prudente de los instrumentos financieros;
y Estructural, Comité de ALCO y el Comité de Gestión Integral de Riesgos, dirigidas a encomendar
reducciones en los niveles de riesgo y un control más estricto de los mismos o acciones ejecutivas, • Uso de pruebas de estrés; y
que podrán obligar a los tomadores de riesgo a reducir los niveles de riesgo asumidos.
• Planificación para las contingencias.
El responsable de Riesgo de Mercado y Estructural notifica los excesos a los responsables del
negocio, mediante el modelo de “Comunicación de Excesos sobre los límites de riesgos de Dentro de los modelos de medición de las posiciones de riesgo de mercado, la metodología de
mercado y de liquidez”. Los responsables del negocio están obligados a explicar los motivos del cálculo del Valor a Riesgo (VaR) es la de simulación histórica con revaluación completa, horizonte
exceso y, en su caso, facilitar el plan de acción para corregir esa situación.
temporal de 1 día, nivel de confianza del 99%, considerando el máximo entre el cálculo con factor
de decaimiento exponencial y el cálculo con pesos uniformes.
El negocio debe responder, por escrito y en el día, al requerimiento que se les hace, donde las
alternativas que se les plantean son: reducir la posición hasta entrar en los límites vigentes, o El control del riesgo de mercado incluye el establecimiento de límites, los cuales permiten controlar
detallar la estrategia que justifique un incremento de los mismos. Si la situación de exceso se la exposición del Banco a dicho riesgo. Los límites contemplan que los factores de riesgo claves,
mantiene sin contestación por parte de la Unidad de Negocio durante tres días, la Gerencia de sean adecuados al volumen y complejidad de las operaciones y se establecen de un modo tal que
Riesgo de Mercado y Estructural convocará al Comité ALCO a una reunión extraordinaria para su aplicación es transparente y consistente a lo largo del tiempo, a saber:
tratar el tema, el que será también posteriormente, presentado en el Comité de Gestión Integral
de Riesgos.
• Controles de resultados: Stop Loss y Loss Trigger;
Riesgo de Mercado y Estructural es responsable de promover una visión integradora del riesgo de
• Controles de posiciones: Volumen Equivalente de Renta Fija, Delta Equity, Posición de Cambios,
liquidez asumido por la entidad, con el suficiente nivel de detalle que permita valorar la posición
Límites de Renta Variable por Mercado, Límites de Posición de Cambios por Monedas, Riesgo de
actual y su evolución respecto a presupuestos y límites, para lo cual debe:
Entrega por Posiciones Cortas; y
• Disponer de las Bases de Datos, sistemas de información y métricas que permitan la disponibilidad
• Control de riesgos: VaR Stop, VaR por Factor de Riesgo y Sensibilidades por Plazos.
de la información y su utilidad en términos de gestión;
Esta actividad se complementa con informes como el backtesting, donde se mide la eficacia del
• Desarrollar un alto conocimiento de las diferentes dimensiones del riesgo: segmentos, productos
VaR como estimador de riesgos y el Análisis de Escenarios de Estrés, donde se simulan hechos
y clientes;
históricos, hipotéticos y paramétricos, para las posiciones actuales, al realizarse movimientos
sobre las variables de mercado.
• Gestionar activamente la tolerancia al riesgo a través del Comité ALCO, impulsando en
coordinación con las Áreas de Negocio, su propuesta y control; y
El control y cumplimiento del presupuesto de límites vigente, se comunica periódicamente al ALCO.
• Evolucionar el modelo de gestión de los riesgos bajo su responsabilidad, promoviendo la
Las áreas de negocio deben respetar en todo momento el cumplimiento de los límites aprobados.
identificación de áreas de mejora asociadas a la anticipación y la predictibilidad de los riesgos.
Los posibles excesos supondrán una serie de acciones por parte de Comités de Dirección, Comité
de Staff de Riesgos o Riesgo de Mercado y Estructural, dirigidas a encomendar reducciones en
El marco de información tiene entre otros, los siguientes objetivos:
los niveles de riesgo y un control más estricto de los mismos o acciones ejecutivas, que podrán
obligar a los tomadores de riesgo a reducir los niveles de riesgo asumidos.
• Proponer al Directorio a través del Comité de Gestión Integral de Riesgos modificar las estrategias
de negocio y los perfiles de riesgo.
El responsable de Riesgo de Mercado y Estructural notifica los excesos a los responsables del
Negocio, mediante el modelo de “Comunicación de Excesos sobre los límites de riesgos de • Facilitar a los responsables de negocio la información necesaria para gestionar sus áreas y
mercado y de liquidez”. Los responsables del Negocio están obligados a explicar los motivos del cumplir con sus objetivos y estrategias.
exceso y, en su caso, facilitar el plan de acción para corregir esa situación.
• Satisfacer los requerimientos de información formulados por los organismos reguladores
El Negocio debe responder, por escrito y en el día, al requerimiento que se les hace, donde las
alternativas que se les plantean son reducir la posición hasta entrar en los límites vigentes o detallar • Proporcionar la información necesaria para la toma de decisiones y el control de los riesgos.
la estrategia que justifique un incremento de los mismos. Si la situación de exceso se mantiene
sin contestación por parte de la Unidad de Negocio durante tres días, la gerencia de Riesgo de • Informar a los accionistas y analistas externos de los Riesgos de Mercado incurridos en las
Mercado y Estructural convocará al Comité ALCO a una reunión extraordinaria para tratar el tema, actividades realizadas.
el que será también posteriormente presentado en el Comité de Gestión Integral de Riesgos.
La prueba de estrés de riesgo de liquidez consiste en conocer la estructura de liquidez actual del
El marco de información cubre los requisitos mínimos de información, de carácter interna y externa, Banco y someterla a diferentes escenarios de crisis, para poder evaluar si es compatible con
que se ha de generar por la función de Riesgo de Mercado y Estructural. dichos escenarios y planear los posibles cursos de acción en cada caso, retroalimentando el Plan
de Contingencia.
El marco de información tiene entre otros, los siguientes objetivos:
La prueba de estrés se realiza de manera mensual (con revisiones de supuestos en forma
• Brindar a la Alta Gerencia del Banco la información necesaria para establecer, revisar y, en su semestral) y con un horizonte temporal de un mes, por considerar que es el período óptimo de
caso, proponer al Directorio a través del Comité de Gestión Integral de Riesgos que se modifiquen análisis de la liquidez. El producto final de esta prueba es el gap de liquidez de acuerdo a cada
las estrategias de Negocio y los perfiles de riesgo. escenario de estrés, segmentado en liquidez interna y externa. La liquidez interna se corresponde
con el flujo de cobro de créditos, el flujo de salida de depósitos, la cartera de títulos, otros activos
• Facilitar a los responsables de Negocio la información necesaria para gestionar sus áreas y y los recursos propios. La liquidez externa se compone de interbancario prestado, interbancario
tomado, efectivo, encajes, líneas de negocio y redescuentos.
cumplir con sus objetivos y estrategias.
• Satisfacer los requerimientos de información formulados por el Regulador. La prueba de estrés es liderada y ejecutada por la Gerencia de Riesgo de Mercado y Estructural.
La metodología es lo suficientemente flexible como para ser ejecutada a demanda, por ejemplo
• Proporcionar la información necesaria para la toma de decisiones, el control de los riesgos y el ante el indicio de una potencial crisis en el corto o mediano plazo.
cálculo del capital regulatorio para la actividad de negociación.
Una vez ejecutada la prueba de estrés de liquidez, los resultados son presentados ante el ALCO
• Informar a los accionistas y analistas externos acerca de los Riesgos de Mercado incurridos en con una periodicidad semestral. El ALCO analiza los resultados y tiene la capacidad para tomar
las actividades realizadas. decisiones de gestión sobre todos los riesgos financieros.
La prueba de estrés es sometida a un riguroso control metodológico a cargo de la Gerencia de Para el logro de estos objetivos se pretende que los informes periódicos de tipo estándar se
Riesgo de Mercado y Estructural con participación del ALCO, e informando los resultados al elaboren con una frecuencia o periodicidad, y en un plazo máximo razonable.
Comité de Gestión Integral de Riesgos.
Por último, en el marco de información deben definirse tanto las personas encargadas de generar
El Plan de Contingencia de Liquidez establece la estrategia para afrontar situaciones de emergencia, los informes como las personas que deben recibirlos.
circunstancias que activan el plan, las políticas y procedimientos para gestionar el riesgo, ante las
posibles situaciones de tensión o estrés y líneas claras de responsabilidad ligadas a los procesos Esta información se genera con una periodicidad definida teniendo en cuenta las exigencias del
a llevar delante en dichas circunstancias.
Regulador y de la Alta Gerencia, y se informa al Comité de Gestión Integral de Riesgos.
El Plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado El Plan de Contingencia por riesgo de mercado, establece la estrategia para afrontar situaciones
para asegurar su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios de emergencia, las circunstancias que activan el plan, las políticas y procedimientos para gestionar
planteados por la entidad en las pruebas de estrés.
el riesgo ante posibles situaciones de tensión o estrés y líneas claras de responsabilidad ligadas a
los procesos a llevar adelante en dichas circunstancias.
Cuando determinados indicadores excedan los límites preestablecidos o a expresa indicación del
Gerente de Riesgo de Mercado y Estructural o del Gerente de Gestión Financiera, se convocará El plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado
al ALCO a una sesión extraordinaria para determinar la necesidad de activación del Plan de para asegurar su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios
Contingencia y el establecimiento formal del Equipo de Crisis.
planteados por la entidad en las pruebas de estrés.
60
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
El ALCO es la autoridad con facultades para activar el Plan de Contingencia, y es quien definirá el En caso de que se exceda alguno de los indicadores preestablecidos, la Gerencia de Riesgos
plan de acción que el negocio tendrá que ejecutar.
de Mercado y Estructural convocará a la Gerencia Principal de Banca Mayorista, a la Gerencia
de Gestión Financiera y a la Gerencia de Trading para evaluar las condiciones de mercado y
Asimismo, el ALCO es quien comunicará la activación del Plan de Contingencia al Comité de analizar la convocatoria del ALCO, quien a su vez definirá la activación del Plan de Contingencia y
Gestión Integral de Riesgos y presentará un informe sobre los hechos acontecidos y las medidas estableceré las diferentes acciones a tomar.
tomadas en la siguiente reunión que se celebre.
La autoridad con facultades para activar el Plan de Contingencia de Tasa de Interés es el ALCO,
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Tasa de Interés
una vez evaluada la gravedad de la crisis, establecerá las diferentes acciones a tomar, cumplirá
las funciones de coordinación interna y la toma de decisiones en el período de contingencia.
El proceso de gestión del riesgo de tasa de interés centra su atención en todos los rubros del Asimismo, será el encargado de delegar facultades, definir quién ejecutará las políticas y qué temas
balance que se ven afectados por variaciones adversas en las tasas, pudiendo tener efectos deben elevarse a los niveles superiores de la entidad, a fin de asegurar la efectiva coordinación y
negativos en los ingresos financieros netos y en el valor económico.
comunicación a través de las distintas líneas de negocios.
La gestión de este riesgo involucra una serie de procesos, entre ellos la administración de los Una vez activado el Plan de Contingencia, el ALCO es quien comunicará dicha situación al Comité
descalces de tasa de interés, el análisis de la incertidumbre respecto de la tasa a aplicar a los de Gestión Integral de Riesgos, para que este a su vez notifique al Directorio. Asimismo, presentará
futuros flujos de fondos y las repactaciones de tasa -incluyendo el uso de escenarios de estrés y un informe sobre los hechos acontecidos y las medidas tomadas en la siguiente reunión de ALCO
la planificación para las contingencias.
que se celebre.
La identificación del riesgo de tasa de interés está asociada principalmente a la incorporación En virtud de la severidad del contexto y/o de las proyecciones a futuro, el ALCO podrá activar un
de nuevos productos o actividades, mientras que, el seguimiento está vinculado a la fijación plan de acción adecuado a la realidad, ajustado por un criterio experto de las áreas intervinientes
de límites, a la realización de pruebas de estrés y a la elaboración de informes de publicación y determinará qué áreas del Banco participan de su ejecución.
periódica.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Titulización
El proceso de medición del riesgo de tasa de interés implica:
La titulización constituye una fuente alternativa de financiación y un mecanismo para la transferencia
• La medición de los niveles vigentes de exposición al riesgo de la Entidad y la identificación de las de riesgos a los inversores. No obstante, las actividades de titulización también generan riesgos,
exposiciones excesivas que puedan surgir.
como ser el de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional, por las posiciones
de titulización retenidas o invertidas, incluyendo —entre otras— a las facilidades de liquidez y
• La evaluación de todos los riesgos de tasa de interés significativos asociados a los activos, mejoras crediticias otorgadas, así como el riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a
pasivos y posiciones fuera de balance de la Entidad.
la titulización.
• La incorporación en el momento oportuno de todas las posiciones relevantes y flujos de fondos, En esta línea, previo a la decisión de participar en actividades de titulización, el Banco analiza de
dentro y fuera de balance.
manera integral los riesgos materiales a los que se encontraría expuesto producto de las mismas.
• La consideración de todas las fuentes significativas de riesgo, incluyendo los reajustes de tasa, En el caso de decidir participar en el proceso, durante el mismo la Gerencia de Riesgos analiza
las fluctuaciones en la curva de rendimientos.
el riesgo crediticio representado por las posiciones tomadas en titulizaciones, tanto para las de
origen propio como de terceros, realizando el análisis a nivel de cada transacción y línea de
• La evaluación de las concentraciones de riesgo de tasa en las grandes posiciones del banco. negocios, así como también de manera integral, de modo de generar medidas de riesgo confiables
a nivel agregado. Asimismo establece mediciones de riesgos, planes de contingencia, pruebas
• La utilización de técnicas para la medición de la exposición al riesgo de tasa de interés, tales de estrés, estrategias de mitigación, para vigilar la incidencia de las titulizaciones en el capital
como simulaciones estáticas en donde se distribuyen los rubros sensibles a la tasa de interés de regulatorio/ económico.
acuerdo con su vencimiento o con su próximo reajuste de tasa.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo Operacional
• La consideración del uso de escenarios múltiples, incluyendo distintas variaciones en el nivel
general de las tasas.
En el marco de la Comunicación “A” 4793 y complementarias del B.C.R.A. que estableció los
“Lineamientos para la gestión del riesgo Operacional en las entidades financieras”, en mayo de
• La consideración de un tratamiento especial para aquellos activos y pasivos con vencimiento 2008 el Banco creó la Unidad de Control Interno y Riesgo Operacional con la responsabilidad de
indefinido; por ejemplo la utilización de un modelo interno de Cuentas sin Vencimiento (CSV) implementar un sistema integrado de control interno y de riesgo Operacional. Esta área unifica las
donde se establecen porcentajes de saldos estables (largo plazo) y saldos inestables (corto plazo). funciones de SOX con las de Riesgo Tecnológico y Operativo.
• La incorporación de las exposiciones al riesgo y el tratamiento de las posiciones denominadas
El Coordinador Responsable de Riesgo Operacional designado a cargo quien depende del
en diferentes monedas.
Gerente Principal de Riesgos, ha propuesto las políticas generales para la gestión del Riesgo
Operacional, las cuales han sido aprobadas por el Directorio del Banco con fecha 17 de julio
Los límites de riesgo de tipo de interés se establecen en los términos siguientes:
de 2008. Adicionalmente, se conformó el Comité de Riesgo Operacional con la designación de
coordinadores de área de riesgo Operacional, tanto para las áreas de negocio, como para las
• Límite de Sensibilidad del Margen Financiero a un año en una divisa: establece la variación áreas de apoyo.
absoluta (positiva o negativa) en el margen financiero a un año, en los productos (activos, pasivos
y cuentas de orden) que contribuyen al margen financiero, ante una subida paralela en los tipos
Durante el mes de diciembre de 2008, se procedió a la publicación de las políticas generales para
de interés.
la gestión del riesgo Operacional; las políticas particulares vinculadas con la comunicación interna
y externa, política de incentivos y política de subcontratación de servicios con proveedores y el
• Límite de Sensibilidad del Valor Patrimonial en una divisa: designa la máxima variación absoluta manual de procedimientos para la gestión integral del riesgo Operacional.
(positiva o negativa) en el valor patrimonial neto, mediante la diferencia entre el valor actual de los
activos y el de los pasivos, así como las operaciones fuera de balance cuyos intereses se integren
En el transcurso del año 2009, se desarrollaron los trabajos de identificación/evaluación de riesgos
en el margen financiero aplicando el criterio de devengo, ante un movimiento de los tipos de
y controles, cumpliendo de esta forma con el cronograma de implementación establecido por el
interés de una divisa.
B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 4793, dando de esta forma por implementado el sistema
integral de gestión de riesgo Operacional, de acuerdo a las políticas y procedimientos aprobados.
Dichos límites son revisados y aprobados de forma anual a través del procedimiento descripto en
el Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgos del Banco.
De la misma manera, durante el año 2009, se enfocó en un proceso de capacitación general para
toda la organización, y un entrenamiento específico para los coordinadores designados, para
Las Áreas de Negocio deben respetar en todo momento el cumplimiento de los límites aprobados.
alcanzar así un estado de plena implementación del sistema de gestión de riesgo Operacional.
Los posibles excesos supondrán una serie de acciones por parte de Comités de Dirección, Comité
de Staff de Riesgos o Riesgo de Mercado y Estructural, dirigidas a encomendar reducciones en
En el mes de febrero de 2009 el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 4904, mediante la cual se los niveles de riesgo y un control más estricto de los mismos o acciones ejecutivas, que podrán
establece el régimen informativo de base de datos de riesgo Operacional, el cual entró en vigencia obligar a los tomadores de riesgo a reducir los niveles de riesgo asumidos.
a partir del 1° de enero de 2010. El banco cuenta con información que recopila eventos de pérdida
de riesgo Operacional desde el año 2007, cumpliendo así con lo establecido en la Comunicación El responsable de Riesgo de Mercado y Estructural notifica los excesos a los responsables del
“A” 4904. Negocio, mediante el modelo de “Comunicación de Excesos sobre los límites de riesgos de
mercado y de liquidez”. Los responsables del Negocio están obligados a explicar los motivos del
exceso y, en su caso, facilitar el plan de acción para corregir esa situación.
En el transcurso de los ejercicios, se presentaron los regímenes informativos requeridos a través
de la Comunicación “A” 4904, cumpliendo con los cronogramas de vencimientos establecidos, y
siendo el primer régimen informado el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2010. El Negocio debe responder, por escrito y en el día, al requerimiento que se les hace, donde las
alternativas que se les plantean son reducir la posición hasta entrar en los límites vigentes o detallar
la estrategia que justifique un incremento de los mismos. Si la situación de exceso se mantiene De la misma manera, durante el año 2010, siguiendo con el proceso de revisión y evaluación de
sin contestación por parte de la Unidad de Negocio durante tres días, la Gerencia de Riesgo de riesgos que se inició en el año 2009, se efectuó el seguimiento y actualización de los aspectos que
fueron identificados como más críticos, dando hincapié fundamentalmente en la implementación Mercado convocará al Comité ALCO a una reunión extraordinaria para tratar el tema, el que será
de planes de acción e indicadores. Por el lado de Control Interno, a partir de ese ejercicio, se también posteriormente presentado en el Comité de Gestión Integral de Riesgos.
comenzó a realizar un seguimiento y tratamiento de las observaciones presentadas por los
El Plan de Contingencia por Riesgo de Tasa de Interés establece la estrategia para afrontar auditores externos en el Comité de Auditoría.
situaciones de emergencia, detalla las circunstancias que pueden activar el plan, contiene las
Durante el año 2011, continuó el trabajo de seguimiento y actualización de los aspectos identificados políticas para gestionar un rango de posibles situaciones de estrés y establece líneas claras de
como más críticos, dando hincapié a la implementación de planes de acción e indicadores. Por otro responsabilidades junto a los procesos adecuados para cada tipo de situación.
lado, en el transcurso del ejercicio 2012, se efectúo el lanzamiento del proyecto de implementación
El Plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado y ejecución del Plan de Continuidad de Negocios, para lo cual se evaluaron los procesos críticos
para asegurar su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios del banco y se empezaron a definir estrategias de continuidad.
planteados por la entidad en las pruebas de estrés.
Durante los ejercicios 2012, 2013 y 2014 se efectuó la evaluación anual de los riesgos operativos
El Plan de Contingencia por Tasa de Interés, busca establecer la estrategia y un plan de acción de acuerdo a la metodología de mapa de riesgos.
detallado que permitan al Banco, ante un escenario de stress de la tasa de interés, tomar medidas
efectivas de forma tal de poder mitigar el riesgo incurrido. De este modo, se establecen controles Riesgo Tecnológico y Operativo (RTO) participa en el Comité de Riesgo Operacional, en el Comité
regulares, a través del monitoreo periódico de un conjunto de indicadores y métricas por parte de Comercialización de Productos para el análisis, desarrollo e implementación de nuevos
de la Gerencia de Riesgos de Mercado y Estructural, que permitirán la identificación temprana de negocios, en el Comité de Análisis y Resolución de prevención del blanqueo de capitales, y en el
una posible situación de stress.
Comité de Gestión Integral de Riesgos.
61
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
RTO emite informes destinados al Comité de Riesgo Operacional, como resultado de la ejecución independencia establecido por el artículo 11 del capítulo III de las Normas de la C.N.V., como así
de los procesos y procedimientos, para la detección de posibles deficiencias que se produzcan también el criterio de independencia del B.C.R.A., aplicándose a cada Director siempre el criterio
en la gestión de riesgo Operacional y emite las propuestas de corrección.
más restrictivo.
Se han establecido dos aspectos para realizar la medición del riesgo inherente, la probabilidad de
El Banco procura mantener un número suficiente de directores independientes en la
ocurrencia y el impacto.
composición de su Directorio. El mínimo de miembros independientes nunca podrá ser
menor a dos.
La probabilidad de ocurrencia es la posibilidad de presentación del riesgo, de que un evento de
riesgo se materialice. Puede ser medida con criterios de probabilidad o teniendo en cuenta la
El Banco entiende como comprendidos dentro de la Alta Gerencia a las distintas Gerencias
presencia de factores que pueden propiciar el riesgo.
Principales o Departamentales de acuerdo al organigrama aprobado por el Directorio.
El impacto es la consecuencia que puede ocasionar al Banco la materialización del riesgo. Puede
La Alta Gerencia procura que las actividades y negocios del Banco sean consistentes con la ser medida en monto o cantidad de transacciones afectadas. Se mide a partir de una escala,
estrategia global y las políticas delineadas por el Directorio. Sus integrantes poseen idoneidad y para lo cual se deberá considerar no solo el evento ocurrido sino también el potencial valor de
experiencia en la actividad financiera para gestionar el negocio bajo su supervisión, así como el materializarse u ocurrir el riesgo inherente.
control apropiado del personal de esas áreas.
Cuando se alcance la evaluación de todas las áreas y la identificación y documentación de la
La función esencial de los miembros de la Alta Gerencia consiste en implementar las políticas,
totalidad de los procesos, se podrá obtener la medición individual por Área y medición consolidada
procesos y controles necesarios para el buen funcionamiento del Banco y para la gestión de los
de la Organización y determinar así el perfil de riesgo inherente de la Entidad.
riesgos inherentes a la actividad del mismo. Asimismo, la Alta Gerencia se encarga de delegar
y controlar a los gerentes y funcionarios principales, y se encarga de la toma de decisiones
La combinación de riesgo inherente, que se obtuvo de la relación de impacto y probabilidad relevantes relacionadas con las actividades del Banco.
de ocurrencia, y la de efectividad de control, que surge como la capacidad de mitigar el riesgo
analizado, determina finalmente el riesgo residual.
Los Gerentes Principales reportan directamente al Directorio reuniéndose habitualmente para tratar
los distintos aspectos que afectan a la Entidad entre los que se incluyen el análisis y evaluación de
los riesgos en los distintos Comités del Banco. Dado que la evaluación de los riegos inherentes y de los riesgos residuales es subjetiva, las
evaluaciones de la necesidad de implementar planes de mitigación o indicadores de riesgo
se realizarían en forma conjunta con los responsables de productos y procesos y con Riesgo El Directorio del Banco en su reunión del 20 de diciembre de 2011, en cumplimiento con la
Comunicación “A” 5201 del B.C.R.A. aprobó un Código de Gobierno Societario que constituye Tecnológico y Operativo (RTO). Y su implementación se realizaría en función de los factores
económicos y técnicos. De la misma manera, en función al resultado obtenido de la evaluación un conjunto de buenas prácticas de gobierno corporativo que orientan al Directorio, la Alta
de los riesgos, se podría llegar a determinar la necesidad de reevaluar y ajustar las evaluaciones Gerencia y a los Comités en la adopción de las políticas estratégicas, en la toma de decisiones
originales.
y en la gestión de los negocios y recursos del Banco. Su implementación resulta muy valiosa
para el Banco y marca un rumbo de acercamiento a estándares internacionales aceptados en
los mercados financieros. Asimismo, y conjuntamente con los estados contables el Directorio Gerencia Principal de Asesoría Jurídica
aprobó el Anexo IV sobre Gobierno Corporativo requerido por la Comisión Nacional de Valores,
el que será publicado en la Autopista de Información Financiera conjuntamente con la Memoria
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Cumplimiento Normativo
Anual.
El Banco a través de su Dirección de Cumplimiento Normativo, supervisa el cumplimiento del De acuerdo con lo resuelto por la asamblea ordinaria de accionistas de Santander Río celebrada el
Código de Conducta en los Mercados de Valores, del Código de Prácticas Bancarias y de la 14 de marzo de 2014, el Directorio quedó conformado de la siguiente manera:
normativa emitida por la Comisión Nacional de Valores relativa a la protección al inversor.
Adicionalmente, el Banco cuenta con un Código General de Conducta que establece fuertes
principios de ética profesional con claros parámetros de actuación para sus funcionarios y
empleados.
Cabe destacar que el Banco se encuentra adherido al Código de Prácticas Bancarias y ha
presentado al Consejo de Autorregulación la Declaración Anual, en la cual manifiesta que
la Entidad ha dado cumplimiento a las regulaciones previstas en dicho Código, lo que ratifica
estándares de calidad de atención, transparencia y profesionalidad en su relación con los clientes.
La Entidad cumple con la normativa vigente en materia de prevención de blanqueo de capitales y
de financiamiento del terrorismo, a través de la ejecución de las políticas contenidas en Manual
de Prevención de Blanqueo de Capitales aprobado por el Directorio, capacitando al personal y
gestionando las mejoras continuas de sus procesos.
El análisis, asesoramiento y gestión de los temas legales corresponden a la Gerencia Principal
de Asesoría Jurídica que además de la tarea de brindar asistencia jurídica tiene la función de
evaluar y mitigar los riesgos legales y regulatorios. Para desarrollar estas funciones cuenta con
una estructura organizativa adecuada integrada por un equipo de profesionales con experiencia
en temas financieros
Gerencia Departamental de Planeamiento Estratégico
Riesgo Estratégico
Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada
o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan
esa estrategia.
El Comité de Dirección, actúa como enlace entre la Alta Gerencia y el Directorio, asegurándose que
los objetivos estratégicos generales planteados por el Directorio sean implementados efectuando
En cumplimiento de la Comunicación “A” 5106 del B.C.R.A., por la cual se dispuso la separación
el seguimiento pertinente para el cumplimiento de dichos objetivos.
de las funciones ejecutivas y de dirección, todos los Directores designados en la mencionada
Asamblea son no ejecutivos.
La Gerencia de Planeamiento Estratégico elabora la información estratégica y desarrolla los
análisis, proyecciones y simulaciones solicitadas por el Directorio con el objetivo de facilitar el Las biografías y antecedentes de cada uno de los directores se encuentran detalladas en la
proceso de planificación estratégica.
Memoria Anual.
Las variables e indicadores más relevantes que se monitorean para evaluar la performance El siguiente cuadro muestra los funcionarios ejecutivos de Banco Santander Río S.A. a la fecha:
estratégica del Banco son: la rentabilidad, la eficiencia, la calidad de los activos, la posición de
capital regulatorio, la liquidez, el control interno, el cumplimiento de objetivos de colocación y las
cuotas de mercado de los negocios clave.
15. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
La dirección y administración del Banco Santander Río S.A. se encuentra a cargo de un Directorio
compuesto del número de miembros que fija la Asamblea entre un mínimo de cuatro y un máximo
de diecisiete directores titulares. Los directores ejercen su mandato por tres años y, de disponer
la asamblea la designación de nueve o más directores, se renuevan por tercios.
El Directorio se encuentra actualmente integrado por once directores titulares, cuatro de los
cuales son directores independientes. Dicho órgano de administración está presidido por el
Presidente y compuesto por directores titulares no independientes e independientes, todos no
ejecutivos.
Los integrantes del Directorio del Banco deberán poseer idoneidad y experiencia en la actividad Las biografías y antecedentes de cada uno de los miembros de la Alta Gerencia se encuentran
financiera de acuerdo a lo exigido por las normas del B.C.R.A. El Banco adopta el criterio de detalladas en la Memoria Anual.
62
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
Organigrama General del Banco
6.- Comité de Activos y Pasivos (ALCO): Analiza y recomienda al Directorio las políticas sobre
la gestión de activos y pasivos del Banco, con el objeto de capitalizar las ventajas competitivas
en operaciones de tesorería, maximizar tanto el ingreso neto de intereses como el retorno sobre
activos y capital, al tiempo que intentará limitar el riesgo de tasa de interés y el riesgo de liquidez,
dentro de los límites impuestos por la normativa bancaria argentina. Integrado por el Presidente,
un Director Titular no independiente, los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Banca
Mayorista, de Riesgos, de Comunicaciones Corporativas y Estudios, de Auditoria y por cinco
Gerentes Departamentales.
7.- Comité de Calidad: Propone y monitorea la política y los objetivos de calidad, de la aprueba
y efectúa el seguimiento del Plan de Calidad y del cronograma de actividades, lidera el desarrollo
e implementación del sistema de gestión de calidad. Integrado por el Presidente, tres Directores
Titulares no independientes, los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Banca Mayorista, de
Riesgos, de Gestión y Desarrollo de Personas, Organización y Costos, de Auditoria, de Tecnología,
Operaciones & Servicios Corporativos y el de Transformación, Eficiencia y Calidad.
8.- Comité de Negocios y Riesgos: Efectúa el seguimiento de la gestión y desarrollo de los
negocios y sus riesgos correspondientes. Integrado por el Presidente, dos directores titulares no
independientes, los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Banca Mayorista, de Riesgos,
de Auditoria, de Tecnología, Operaciones & Servicios Corporativos y el de Comunicaciones
Corporativas y Estudios y dos Gerentes Departamentales.
9.- Comité de Información Regulatoria y Control Financiero: Coordina y monitorea lo
concerniente a temas regulatorios, contables, fiscales y de control financiero y gestión. Integrado
por tres Directores Titulares, uno de ellos independiente.
10.- Comité de Asesoría Jurídica, Gobierno Societario y Cumplimiento: Coordina y monitorea
lo concerniente a los temas jurídicos, a las buenas prácticas de gobierno corporativo y de
cumplimiento normativo. Integrado por tres Directores Titulares, uno de ellos independiente.
11.- Comité de Riesgo Operacional: Es responsable de: (i) dar tratamiento institucional
a las políticas y los procedimientos para la gestión del riesgo operacional; (ii) proveer un
enfoque orientado a la comunicación y capacitación a nivel de todo el Banco, creando una
cultura de riesgo alineada con las mejores prácticas de mercado y servicios a los clientes;
(iii) asegurar la existencia y el cumplimiento del sistema de gestión de riesgo operacional,
revisando en forma periódica su grado de cumplimiento, y proponiendo los ajustes que se
estimen necesarios; (iv) observar la implementación y el cumplimiento de las políticas y la
estrategia de Riesgo Operacional (RO) aprobadas por el Directorio; (v) aprobar el Plan de
Trabajo Anual que sustenta las acciones para materializar la gestión del riesgo operacional;
(vi) recibir informes periódicos del Coordinador Responsable de Riesgo Operacional (CRRO)
sobre la exposición al riesgo, incluyendo información estadística (tanto por línea de negocios,
por producto o por proceso) respecto a la evolución de los riesgos y las pérdidas operativas
más importantes, informando al Directorio como mínimo con una periodicidad semestral y
(vii) revisar los informes emitidos por el CRRO. Integrado por el Presidente, tres directores
titulares uno de ellos independiente, por los Gerentes Principales de Banca Comercial, de
Banca Mayorista, de Riesgos, de Gestión y Desarrollo de Personas, Organización y Costos,
de Auditoria, y el de Tecnología, Operaciones & Servicios Corporativos, el Sub-Gerente de
Comités
Seguridad de la Información y es coordinado por el Coordinador Responsable de Riesgo
Operacional.
El Estatuto establece que el Directorio y/o el Gerente General podrán constituir los Comités que sean
necesarios para gestionar los asuntos del Banco. Cada Comité contará con un reglamento o manual
12.- Comité de Nombramientos y Remuneraciones: Asesora al Directorio sobre las
aprobado por el Directorio. Asimismo, la integración de los Comités será aprobada por el Directorio.
remuneraciones fijas y variables del personal, incluyendo los planes de incentivos a largo plazo
y vigilar que el sistema de incentivos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos,
El Directorio fomentará el establecimiento de Comités con el objetivo de que se genere la buena los negocios a largo plazo, la estrategia, la política de riesgos y el entorno de control de la
práctica de la gestión colegiada en la asunción de decisiones a partir del intercambio de opiniones Entidad y propone los planes de sucesión de los miembros de la Alta Gerencia. Integrado por
y criterios. De esta manera se generarán decisiones más adecuadas, más fundadas y analizadas dos directores, uno de ellos independiente y por el Gerente Principal de Gestión y Desarrollo de
para el mejor desempeño del Banco.
Personas, Organización y Costos.
A continuación se describen las tareas de los principales comités del Banco que reportan en forma 13.- Comité de Gestión Integral de Riesgos: Realiza el seguimiento de la gestión de
directa al Directorio.
todos los riesgos a los que está expuesto el Banco con una visión integral de los mismos,
observando cuidadosamente la interrelación existente entre ellos, propone al Directorio los
Los Comités pasan sus decisiones por actas y se reúnen con la periodicidad que establezca su niveles de tolerancia para cada tipología de riesgo, monitorea el cumplimiento del plan de
reglamento. Cada Comité cuenta con su propio secretario quien es el responsable de llevar las acción vinculado a la implementación de la Comunicación “A” 5203 del B.C.R.A. Integrado
actas y de informar en forma periódica de las actividades del Comité al Directorio.
por el Presidente, tres directores titulares no independientes, dos directores titulares
independientes, por los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Banca Mayorista, de
1.- Comité de Dirección: Funciona como enlace entre el Directorio del Banco y la Alta Gerencia Riesgos, de Tecnología, Operaciones y Servicios Corporativos y de Auditoría Interna y un
a fin de asegurar que los objetivos estratégicos generales sean implementados. Integrado por el Gerente Departamental.
Presidente, dos directores titulares no independientes, todos los gerentes principales, el Gerente
Departamental de la Gerencia Principal de Control y Administración, el Gerente Departamental de Capital Social
Gestión Financiera y el Gerente Departamental de Planeamiento Estratégico.
Al 31 de diciembre de 2014, el capital social del Banco está compuesto de la siguiente forma:
2.- Comité de Auditoría de C.N.V.: Opina respecto de la propuesta del Directorio para la designación V/N $ 1.078.875.015, representado a la fecha por 142.450.159 acciones ordinarias Clase “A” (5
de auditores externos a contratar por el Banco, su remuneración, y vela por su independencia frente votos), 300.344.691 acciones ordinarias Clase “B” (1 voto) y 636.080.165 acciones preferidas (sin
al Banco; supervisa el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema administrativo- derecho a voto) todas escriturales de V/N $ 1 cada una, todas las cuales se encuentran emitidas
contable; supervisa la aplicación de las políticas en materia de información sobre la gestión de y totalmente integradas.
riesgos de la Sociedad; proporciona al mercado información completa respecto de las operaciones
en las cuales exista conflicto de intereses con integrantes de los órganos sociales o accionistas
controlantes; opina sobre la razonabilidad de las propuestas de honorarios y de planes de opciones
sobre las acciones de los directores y administradores que formule el órgano de administración;
entre otras funciones. Integrado por tres directores titulares, dos de ellos independientes.
3.- Comité de Auditoría del B.C.R.A.: Vigila el adecuado funcionamiento de los sistemas de
control interno que aseguren la producción de información contable y complementaria confiable.
Integrado por dos directores titulares independientes, un director titular no independiente y el
gerente principal de auditoría interna.
4.- Comité de Análisis y Resolución (CAR): Monitorea el cumplimiento de las políticas de
prevención de lavado de dinero aprobadas por el Directorio y el Oficial de Cumplimiento. Integrado
por dos directores titulares no independientes, por los Gerentes Principales de Banca Comercial, El Banco a través de su Dirección de Cumplimiento Normativo, área encargada de supervisar el
cumplimiento del Código de Conducta en los Mercados de Valores, vigilará los temas vinculados de Tecnología, Operaciones & Servicios Corporativos, de Auditoría Interna, Riesgos, y de Banca
Mayorista, por cuatro Gerentes Departamentales y por el Responsable de la Unidad de Prevención a la protección de la transparencia en el ámbito de la oferta pública.
de Blanqueo de Capitales.
El Código General de Conducta juega un papel fundamental en el marco del programa de
5.- Comité de Sistemas: El Comité tiene como funciones: (i) velar por el correcto funcionamiento cumplimiento porque recoge:
de los sistemas de tecnología informática del Banco, y sistemas relacionados, (ii) contribuir a
la mejora de la efectividad de dichos sistemas, (iii) desarrollar planes a largo plazo relativos a Los principios éticos del Banco y las normas y pautas de actuación en las distintas áreas
dichos sistemas, (iv) evaluar periódicamente los mencionados sistemas, (v) revisar las auditorías de riesgo; Las funciones y responsabilidades de los órganos de la alta dirección del Banco
a los mismos, y velar por la implementación de acciones correctivas destinadas a resolver fallas en relación con la aplicación del programa; y las normas que regulan las consecuencias del
encontradas, y (vi) mantener la comunicación con el Inspector de Auditoría Externa de Sistemas incumplimiento de dicho código y la formulación y tramitación de comunicaciones de actuación
de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A. (“SEFyC”). Integrado presuntamente ilícita.
por un director titular no independiente, los Gerentes Principales de Tecnología, Operaciones &
Servicios Corporativos, de Banca Comercial, de Gestión y Desarrollo de Personas, Organización Asimismo, y dentro de la política de transparencia, cabe aclarar que las transacciones entre partes
y Costos y dos Gerentes Departamentales de Seguridad Informática y de Desarrollo de Sistemas. relacionadas, de acuerdo a lo establecido por el artículo 72 del la ley 26.831, deberán ser siempre
63
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
revisadas y aprobadas por el Comité de Auditoría constituido de acuerdo a las Normas de C.N.V. 18. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
el cual consta en su integración con mayoría de miembros independientes. El Comité de Auditoría
deberá pronunciarse acerca de si las condiciones de la operación pueden razonablemente En cumplimiento con lo establecido en el artículo 33 de la Ley N° 21.526, anualmente las entidades
considerarse adecuadas a las condiciones normales y habituales del mercado. Los actos o financieras deberán destinar el 20% de la utilidad del ejercicio para incrementar la reserva legal.
contratos, inmediatamente después de haber sido aprobados serán informados como Hechos Consecuentemente, en la próxima Asamblea de Accionistas se propondrá destinar el monto de
Relevantes en la Autopista Financiera de la C.N.V.
646.608 de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2014 a la constitución de la reserva
legal.
Prácticas de incentivos económicos al personal
De acuerdo con las Comunicaciones “A” 5072 y 5273, emitidas con fecha 6 de mayo de 2010 y 27
La política general de remuneraciones consiste en compensar a los funcionarios con una de enero de 2012, respectivamente sobre “Distribución de resultados” y sus complementarias
remuneración fija acompañada por una parte variable sujeta al cumplimiento de objetivos del B.C.R.A., a los efectos del cálculo de los saldos de utilidades distribuibles deben efectuarse
individuales y conjuntos, dentro de los mejores valores de mercado procurando que el Banco deducciones y recalculo de la exigencia de capital en forma extracontable a los efectos de
asuma niveles adecuados de riesgos en la estructura del sistema de incentivos económicos al verificar la Solvencia y Liquidez de las Entidades. Adicionalmente, el B.C.R.A. dispuso que, para
personal. El Banco desea que su paquete retributivo sea competitivo a través de una remuneración aquellas entidades que quieran efectuar pago de dividendos, la integración de capital mínimo
adecuada, facilitando de esta manera la atracción y retención del talento.
no fuera menor a la exigencia recalculada según el procedimiento establecido, incrementada en
un 75%.
La remuneración fija se establece en función del valor del puesto, la maduración en el mismo, el
posicionamiento del puesto en el mercado y los diferentes modelos de carrera progresivos dentro Asimismo, dicha normativa establece que se deberá contar con la autorización expresa de la
de cada Gerencia. La retribución fija representa una proporción significativa de la compensación Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias quien deberá verificar la correcta
total con la finalidad de evitar la asunción de riesgos innecesarios y ponderando los diferentes aplicación de los procedimientos descriptos por la misma para la distribución de resultados.
riesgos que cada funcionario asumen en relación a sus funciones. La remuneración variable
consiste en un plan de pago en efectivo anual que estará relacionado con el nivel de cumplimiento
Con posterioridad al cierre del presente ejercicio, con fecha 8 de enero de 2015, el B.C.R.A emitió la de los objetivos fijados. Los indicadores que determinan el nivel de remuneración variable de
todo el Banco están asociados a la rentabilidad del mismo, el desempeño con los clientes y a la Comunicación “A” 5694 a través de la cual incorpora una exigencia de capital adicional equivalente
al 1% de los Activos Ponderados por Riesgo para aquellas entidades financieras calificadas como performance en relación al resto de los stakeholders y al cumplimiento de los objetivos individuales
de importancia sistémica local por el Banco Central de la Republica Argentina. Con fecha 12 de fijados en cada caso.
enero de 2015, el B.C.R.A. comunicó que en el marco de los principios del Comité de Supervisión
Bancaria de Basilea, Banco Santander Río S.A. es considerado a todos los efectos como entidad
El Comité de Nombramientos y Retribuciones consideró y supervisó, en las reuniones celebradas
financiera de importancia sistémica local, por lo cual deberá observar lo establecido en dicha
durante el año, la política de remuneración aprobada oportunamente por el Directorio del Banco,
Comunicación.
efectuando el seguimiento correspondiente para su correcta aplicación.
Si bien la citada Comunicación tiene vigencia a partir del 1 de enero de 2016, habiéndose • Remuneración variable diferida
establecido un cronograma de implementación, en lo que respecta a la determinación de los
resultados distribuibles, la misma entra en vigor al cierre de los presentes Estados Contables en
El Banco tiene una política de remuneración variable diferida únicamente para las personas forma extracontable como mayor exigencia de capital regulatorio. En consecuencia, a la fecha
consideradas como tomadores de riesgo. Dicha política supone la entrega diferida, por de emisión de los presentes Estados Contables, el Banco no se encuentra en condiciones de
un período de tres años, de parte de la retribución variable que perciban en función de sus distribuir dividendos (ver proyecto de Distribución de Utilidades).
responsabilidades en el marco del cual se les diferirá la misma, en un determinado porcentaje
de efectivo y de acciones de Banco Santander, S.A. De esta manera, el Banco procura asumir
19. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF niveles adecuados de riesgos en la estructura del sistema de incentivos económicos al personal
y que privilegien resultados sostenibles, no solamente a corto plazo sino también, a mediano y
largo plazo.
A través de la Comunicación “A 5541 emitida con fecha 12 de febrero de 2014 el B.C.R.A. estableció
la Hoja de Ruta para la Convergencia del Régimen Informativo y Contable de las Entidades
Financieras hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales tendrán Asimismo, el Banco se ha adherido al sexto plan de acciones vinculadas a objetivos de largo
plazo y destinado en ambos ciclos a 216 funcionarios de Santander Río. El Plan se instrumenta vigencia a partir de los estados financieros correspondientes al ejercicio económico iniciados a
a través de la concesión de un número determinado de acciones de Banco Santander, S.A., partir del 01 de enero de 2018.
en función de la posición, performance y trayectoria del beneficiario. En el caso del sexto ciclo
y dado que no se dieron las condiciones necesarias no hubo entrega de acciones para los Posteriormente, con fecha 22 de septiembre de 2014, a través de la Comunicación “A” 5635 el
beneficiarios del Banco.
B.C.R.A. estableció el contenido y formalidades que deberá reunir el Plan de Implementación para
la convergencia hacia las NIIF, el cual deberá ser presentado al B.C.R.A. el 31 de marzo de 2015.
El costo imputado al 31 de diciembre de 2014 y 2013 en el rubro “Gastos de administración -Gastos
en personal” por dicho plan asciende a 14.888 y 7.349, respectivamente.
En este sentido, a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Entidad se encuentra
en el proceso de definición del Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF, cuyo
No existen planes de opciones de preferencia para la compra de acciones de la Entidad. No existen alcance definitivo estará sujeto a las normas complementarias que el B.C.R.A. emita al respecto.
contratos de locación de servicio de los directores con el Banco que establezcan beneficios luego
de la terminación de sus mandatos.
20. PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
• Plan de Pensiones
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es
requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
Con fecha 22 de marzo de 2010, el Directorio de la Entidad ha aprobado un plan de pensiones
dirigido a, aproximadamente, 74 gerentes del Banco con la finalidad de mejorar los beneficios de
21. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA LEY N° 25.738 largo plazo de los funcionarios clave contribuyendo e incentivando de esta manera a la retención
del capital humano.
Banco Santander Río S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República
Argentina cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas El plan es de participación libre y voluntaria de los beneficiarios y consiste en un sistema de
de acuerdo a la Ley N° 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley N° 25.738, se contribución definida integrado por los aportes de cada beneficiario y del Banco, los que se
acumularán e invertirán hasta el acceso al beneficio según corresponda. Los beneficiarios informa que ni los accionistas mayoritarios de capital extranjero ni los otros accionistas locales
accederán al plan en los casos de jubilación, incapacidad laboral total y permanente, o fallecimiento. o extranjeros responden, en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones
emergentes de las operaciones concertadas por el Banco. El plan ha sido diseñado sobre la base de las prácticas locales de mercado.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los aportes efectuados durante cada ejercicio por la Entidad
ascienden a 10.597 y 604, respectivamente.
16. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
La Entidad ha considerado en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes las variaciones
de los rubros Disponibilidades, Préstamos Interfinancieros (call otorgados) y Préstamos – Otros
(Corresponsalía – nuestra Cuenta) al inicio y al cierre de cada ejercicio.
17. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Entidad posee registrados los siguientes depósitos de fondos
y valores en garantía:
- en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera – Banco Central de la República
Argentina”, por la operatoria vinculada con cámaras electrónicas de compensación, por 782.605
y 248.218, respectivamente.
- en el rubro “Créditos Diversos – Otros”, por actividades relacionadas principalmente con la
operatoria de tarjetas de crédito y títulos, por 803.306 y 738.807, respectivamente.
64
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
65
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
66
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
67
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
68
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
69
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
70
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 19-02-2015. Por Comisión Fiscalizadora, JORGE LUIS PEREZ ALATI, Síndico, Abogado U.C.A., C.P.A.C.F. - Tomo 20, Folio 104.
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 19-02-2015. DELOITTE & CO. S.A. (Registro de Sociedades Comerciales C.P.C.E.C.A.B.A. – Tomo 1, Folio 3). — CARLOS B.
SRULEVICH (Socio), Contador Público U.B.A., C.P.C.E.C.A.B.A. – Tomo 139, Folio 192.
ENRIQUE CRISTOFANI, Presidente. — JORGE ABEL ACHAVAL, Contador General.
71
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
72
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
b) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el rubro “Créditos Diversos – Otros” incluye depósitos en
garantías de operaciones efectuadas en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. por 31 y
2.099, respectivamente.
c) Ver nota 17 a los estados individuales de Banco Santander Río S.A.
4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
La Entidad ha considerado en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes las variaciones
de los rubros Disponibilidades, Préstamos Interfinancieros (call otorgados) y Préstamos – Otros
(Corresponsalía – nuestra Cuenta) al inicio y al cierre de cada ejercicio.
5. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS
El detalle de las partidas incluidas en los conceptos de Diversos/as u Otros/as que superan el 20%
del total de cada rubro es el siguiente:
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS DE BANCO SANTANDER RÍO S.A.
Y SU SOCIEDAD CONTROLADA
(Art. 33°-Ley N° 19.550)
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA
(Ver nota 2.2. a los Estados Contables individuales)
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. BASES DE PRESENTACIÓN Y SOCIEDAD CONSOLIDADA
De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A. y en la Resolución
Técnica N° 21 de la F.A.C.P.C.E., al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Banco Santander Río S.A.
ha consolidado línea por línea sus estados de situación patrimonial, de resultados y de flujo de
efectivo y sus equivalentes para el cierre de cada ejercicio finalizados en esas fechas, con los
estados contables de Santander Río Valores S.A.
Al 31 de diciembre de 2014, la tenencia que se posee de la sociedad controlada, es la
siguiente:
2. CRITERIOS DE VALUACIÓN
Los estados contables de la sociedad controlada han sido preparados sobre la base de criterios
similares a los aplicados por Banco Santander Río S.A. para la elaboración de sus estados
contables individuales, en lo referente a valuación y exposición de activos y pasivos y medición
de resultados.
3. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
a) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. de la
que es titular Santander Río Valores S.A., cuyo importe asciende a 1.780 para cada ejercicio, se
encuentra prendada a favor de “Chubb Argentina de Seguros S.A.”, de acuerdo con lo requerido
por el artículo 7 del Reglamento operativo de dicho Mercado.
73
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO
- Los ingresos financieros y de comisiones con clientes alcanzaron los $ 10.299 millones en el
FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
año 2014 con un crecimiento interanual del 24,6%, mientras que los gastos del año ascendieron
(Cifras consolidadas expresadas en miles de pesos)
a $ 5.395 millones, con un crecimiento del 44,4% a causa de las inversiones que el Banco está
llevando a cabo para ampliar y modernizar su red de sucursales.
El Directorio del Banco Santander Río S.A. ha aprobado la siguiente reseña informativa
correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014.
- Con una cartera de $ 56.524 millones a diciembre de 2014, Santander Río sostiene su liderazgo
La Entidad ha preparado la presente reseña informativa sobre la base de los estados contables y como el banco privado con mayor volumen de crédito al sector privado de Argentina. El incremento
otra información considerando las normas contables de valuación y exposición establecidas por de las financiaciones en pesos durante el año 2014 fue del 22,5%. A nivel segmento, se destacan
el Banco Central de la República Argentina, las que no contemplan algunos criterios requeridos los crecimientos del 35,8% en Pymes y Grandes empresas, y del 36,2% en empresas corporativas.
por las normas contables profesionales vigentes de la República Argentina.
A su vez, en el marco de la Línea de Créditos para la Inversión Productiva, el Banco ha cumplido
el presupuesto de otorgamiento al 31 de diciembre de 2014.
RESUMEN SOBRE ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
- En 2014, Santander Río obtuvo un beneficio neto de $ 3.233,0 millones. Ello representa un - Los depósitos de Santander Río totalizaron los $69.728 millones al 31 de diciembre de 2014,
manteniendo el liderazgo entre los bancos privados. El incremento de los depósitos en pesos aumento del 41,2% respecto al año anterior, producto del crecimiento en el volumen de negocios
con clientes del sector privado. En el cuarto trimestre de 2014, Santander Río obtuvo un beneficio durante 2014 fue de 31,1% en donde se destacan los crecimientos del 41,4% en plazos fijos y
neto de $ 807,9 millones, con un aumento del 23,0% respecto al mismo trimestre de 2014.
28,0% en cajas de ahorro.
74
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
- Al 31 de diciembre de 2014 la morosidad se ubicó en el 1,29%, reflejando una disminución Además se continuará mejorando la atención del segmento renta alta a través de la apertura de
respecto al valor de 1,43% a septiembre de 2014. La cobertura con previsiones de la cartera en Espacios y Corners Select. Se tiene como objetivo para 2015 poder abrir otros 10 Espacios o Corners
situación irregular alcanzó el 159,5%.
Select adicionales a las sucursales transformadas.
- Durante el 2014 Santander Río continuó su plan de expansión con la apertura de 19 sucursales En cuanto a la estrategia con los clientes, Banco Santander Río S.A. comenzará a construir un Banco
tradicionales. En particular para el cuarto trimestre de 2014, el Banco inauguró 5 sucursales en: Digital, que potencie la experiencia multicanal. Por ello, el Banco avanzará en la revisión de procesos
Villa Cañas en la provincia de Santa Fe, Rada Tilly en la provincia de Chubut, Villa Krause en San para ofrecer una experiencia innovadora, ágil y simple; y en la aplicación de nuevas tecnologías y
Juan y Jose C. Paz y Burzaco en la provincia de Buenos Aires. A la fecha de emisión de la presente, soluciones para atender las necesidades de los clientes.
el Banco ha inaugurado 3 nuevas sucursales en Miramar, Florencio Varela y 3 de Febrero, todas
en la provincia de Buenos Aires, alcanzando así 356 sucursales. A su vez, para acompañar este Los negocios se concentran crecientemente con el sector privado, al cual se destinará todo el
crecimiento, el Banco incremento en 363 el número de empleados comparado con diciembre de crecimiento de las financiaciones. Aunque todos los segmentos serán asistidos, se le asigna prioridad
2013, llegando a un total de 6.971 a la fecha.
a las pequeñas y medianas empresas y a las economías regionales. También se continuará asistiendo
a los individuos y familias.
SÍNTESIS SOBRE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL
Se estima que como resultado de dichos proyectos, los préstamos podrán crecer más que el promedio
del sistema, ganando participación de mercado.
Los depósitos continuarán siendo la principal fuente de financiamiento, procurándose mantener una
alta proporción de depósitos a la vista (transaccionales) por su reducido costo financiero.
Santander Río considera que existen oportunidades para trabajar juntamente con distintos actores
de la sociedad, facilitando alianzas entre cámaras empresarias y universidades, capacitando Pymes
y detectando oportunidades. Para los individuos continuará la política de beneficios a través de
asociaciones con importantes cadenas comerciales y el programa Superclub.
En relación a los resultados esperados, se prevé un incremento de los ingresos netos derivados
del sector privado producto del mayor volumen de negocios y el mantenimiento del “spread” de
intermediación. Por último, se prevé sostener adecuados niveles de calidad de cartera y cubrir la
mayor parte de los gastos de administración con ingresos por servicios.
ENRIQUE CRISTOFANI, Presidente. — JORGE ABEL ACHAVAL, Contador General.
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 19-02-2015. Por Comisión
Fiscalizadora, JORGE LUIS PEREZ ALATI, Síndico, Abogado U.C.A., C.P.A.C.F. - Tomo 20, Folio 104.
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 19-02-2015. DELOITTE & CO. S.A.
(Registro de Sociedades Comerciales C.P.C.E.C.A.B.A. – Tomo 1, Folio 3). — CARLOS B. SRULEVICH
SÍNTESIS SOBRE LA ESTRUCTURA DE RESULTADOS
(Socio), Contador Público U.B.A., C.P.C.E.C.A.B.A. – Tomo 139, Folio 192.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
BANCO SANTANDER RÍO S.A.
Bartolomé Mitre 480
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de BANCO SANTANDER RÍO S.A,
(en adelante mencionada indistintamente como “Banco Santander Río S.A.” o la “Sociedad”)
hemos efectuado un examen de los documentos detallados en el capítulo I. siguiente, a los
efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 inciso 5° de la Ley de Sociedades
SÍNTESIS SOBRE LA ESTRUCTURA DE FLUJO DE EFECTIVO
Comerciales. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el
Directorio de la Sociedad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad
consiste en informar sobre dichos documentos, basados en la revisión efectuada con el alcance
descripto en el capítulo II.
I. DOCUMENTOS EXAMINADOS
a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014.
b) Estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes
correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014.
c) Notas 1 a 21 y Anexos “A” a “L”, “N” y “O” correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31
de diciembre de 2014.
SÍNTESIS DE DATOS ESTADÍSTICOS
d) Estados contables consolidados de la Sociedad con su sociedad controlada, Santander Río Valores
S.A., que incluyen el estado consolidado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014, los
correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el
ejercicio económico finalizado en esa fecha y la información complementaria consolidada contenida
en sus Notas 1 a 5 y su Anexo I.
e) Inventario al 31 de diciembre de 2014.
f) Memoria del directorio e informe anual del código de gobierno societario correspondientes al ejercicio
económico finalizado el 31 de diciembre de 2014.
II. ALCANCE DE LA REVISION
INDICADORES
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas
requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. incluya la verificación de
la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias
expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus
aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I., hemos tenido
en cuenta el trabajo efectuado por los auditores externos, DELOITTE & Co. S.A., quienes emitieron
su informe de auditoría con fecha 19 de febrero de 2015, que incluyó una salvedad relacionada con lo
descripto en el capítulo III. de este informe.
PERSPECTIVAS
Nuestra tarea incluyó la revisión de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y
Durante 2015, Banco Santander Rio S.A. continuará invirtiendo en los principales proyectos oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por
estratégicos ya lanzados, reafirmando su apuesta por el desarrollo y el futuro del país.
dichos profesionales. Una auditoria requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el
objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones
El Banco continuará con el plan de expansión de sucursales, iniciado en octubre de 2010. no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoria incluye examinar, sobre
Condicionando el lugar geográfico basado en el potencial de la localidad y haciendo especial foco bases selectivas, los elementos de juicios que respaldan la información expuesta en los estados
en aquellas ubicadas en el interior del país. Cabe aclarar que cada nueva sucursal integra -al menos- contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas
dos cajeros automáticos y dos terminales de autoservicio. Las inversiones estarán destinadas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados
principalmente a la compra de locales y equipamiento y a la realización de obras de acondicionamiento, en su conjunto.
buscando siempre cumplir con el objetivo de ofrecer la mejor atención al cliente.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión
Respecto al proyecto de Transformación y Multicanalidad, durante 2015 el Banco implantará el nuevo no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad como
administración, financiación y comercialización, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva modelo en sucursales existentes así como en las nuevas sucursales anteriormente mencionadas.
Se estima avanzar en la adaptación de las sucursales hasta alcanzar un stock de 231 sucursales del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar
transformadas en 2015.
nuestro informe.
75
Viernes 20 de marzo de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.094
III. ACLARACIONES PREVIAS
con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables no incluyan
distorsiones significativas.
En la nota 4 a los estados contables individuales de la Sociedad mencionados en el capítulo I. se
exponen las diferencias entre las normas contables del BCRA aplicadas para la preparación de dichos Una auditoría involucra aplicar procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener
estados y las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
elementos de juicio sobre la información expuesta en los estados contables. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio profesional del auditor e incluyen su evaluación de los riesgos de que
IV. CONCLUSION
existan distorsiones significativas en los estados contables originadas en errores o en irregularidades.
Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad,
a) En nuestra opinión, los estados contables individuales y consolidados mencionados en el capítulo relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de
I. de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el
patrimonial de BANCO SANTANDER RIO S.A. al 31 de diciembre de 2014, los resultados de sus propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad.
operaciones, la evolución de su patrimonio neto y del flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio
económico finalizado a esa fecha, de acuerdo con las normas del BCRA y, excepto por lo mencionado Asimismo, una auditoría incluye evaluar la apropiada aplicación de las normas contables y la razonabilidad
en el capítulo III. de este informe, con las normas contables profesionales vigentes en la República de las estimaciones contables hechas por el Directorio y la Gerencia de la Entidad, así como la
Argentina.
presentación general de los estados contables. Entendemos que los elementos de juicio obtenidos
constituyen una base suficiente y apropiada como para respaldar nuestro dictamen de auditoría.
b) Los estados contables mencionados en el capítulo I. se encuentran en proceso de transcripción en
el libro Inventario y Balances.
3. Aclaraciones previas
c) Las cifras de los estados contables mencionados en el capítulo I. surgen de registros contables de la Los estados contables individuales y consolidados mencionados en los acápites a) y b) del capítulo 1
Sociedad los que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones de este informe fueron preparados por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas
legales vigentes.
por el B.C.R.A., las que difieren de las normas contables profesionales argentinas en el aspecto
señalado en la nota 4 a los estados contables individuales adjuntos.
d) En relación con la Memoria del Directorio, informamos que no tenemos observaciones que formular
en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad 4. Dictamen
exclusiva del Directorio.
En nuestra opinión, los estados contables individuales y consolidados mencionados en los acápites
e) Hemos verificado la veracidad de la información contenida en el Informe sobre el grado de a) y b) del capítulo 1 de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
cumplimiento del Código de Gobierno Societario preparado como Anexo de la Memoria en la situación patrimonial de Banco Santander Río S.A. al 31 de diciembre de 2014, y los resultados de
cumplimiento de lo dispuesto por las Normas de la Comisión Nacional de Valores (T.O. 2013), y hemos sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes por
constatado que el mismo cumple con los requerimientos de la mencionada norma, respondiendo los el ejercicio económico finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas
puntos relativos a cada recomendación del Código de Gobierno Societario.
por el B.C.R.A. y, excepto por lo señalado en el capítulo 3, con las normas contables profesionales
argentinas.
f) De acuerdo a lo requerido por la Comisión Nacional de Valores sobre la independencia del auditor
externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas Nuestro informe sobre los estados contables individuales y consolidados correspondientes al ejercicio
de contabilidad de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado anteriormente incluye económico finalizado el 31 de diciembre de 2013, cuyas cifras se presentan con fines comparativos
la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, y son las de los estados contables de aquel ejercicio, fue emitido con fecha 6 de febrero de 2014 con
que comprenden los requisitos de objetividad e independencia, y no contiene salvedades en opinión favorable, incluyendo una salvedad motivada por un apartamiento a las normas contables
relación a la aplicación de dichas normas. El informe del auditor mencionado precedentemente profesionales argentinas señalado en la nota 4 a los estados contables individuales adjuntos.
expone que los estados contables de BANCO SANTANDER RIO S.A. al 31 de diciembre de 2014,
incluyen apartamientos respecto de las normas contables profesionales vigentes en la República 5. Información requerida por disposiciones vigentes
Argentina.
a) Las cifras de los estados contables individuales de la Entidad mencionados en el capítulo 1 de
g) En lo que es materia de nuestra competencia no tenemos observaciones que formular sobre la este informe surgen del Libro Diario de la Entidad, el cual, en sus aspectos formales, ha sido llevado
información contable incluida en la Reseña Informativa preparada por el directorio, correspondiente al de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A. En
ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014.
cumplimiento de las normas aplicables de la Comisión Nacional de Valores, informamos que, según
nuestro criterio, los sistemas de registro contable mantienen las condiciones de seguridad e integridad
h) En virtud de lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de Valores, en base a las cuales fueron oportunamente autorizadas (nota de autorización N° 2797/Emi, de fecha 16
informamos que no tenemos observaciones que formular sobre la información incluida en la nota 11.a) de junio de 2009, en el expediente N° 851/09).
a los estados contables individuales adjuntos relacionada con las exigencias de Patrimonio Neto
Mínimo y Contrapartida líquida requeridas por la citada normativa.
b) Los estados contables mencionados en el capítulo 1 de este informe y sus respectivos inventarios se
encuentran pendientes de transcripción en el libro Inventarios y Balances de la Entidad.
i) Dejamos constancia que la Comisión Fiscalizadora ha dado cumplimiento al artículo 294 de la Ley
19.550.
c) Como parte de nuestro trabajo, cuyo alcance se describe en el capítulo 2, hemos revisado la Reseña
informativa correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014 requerida
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de 2015.
por la Comisión Nacional de Valores, preparada por el Directorio y sobre la cual, en lo que es materia
de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. Los informes de los auditores Por Comisión Fiscalizadora, JORGE LUIS PÉREZ ALATI, Abogado U.C.A., C.P.A.C.F. Tomo 20, Folio
independientes sobre los estados contables correspondientes a los ejercicios económicos finalizados el 104.
31 de diciembre de 2010 al 2013 contienen observaciones relacionadas con ciertas discrepancias entre
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas.
d) En virtud de lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de Valores,
Señores
informamos que no tenemos observaciones que formular sobre la información incluida en la nota
Presidente y Directores de
12.a) a los estados contables individuales adjuntos relacionada con las exigencias de Patrimonio Neto
Banco Santander Río S.A.
Mínimo y Contrapartida líquida requeridas por la normativa.
CUIT N°: 30-50000845-4
Domicilio Legal: Bartolomé Mitre 480
e) Según surge de los registros contables de la Entidad mencionados en el apartado a) precedente, el
Ciudad de Buenos Aires
pasivo devengado al 31 de diciembre de 2014 a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en
concepto de aportes y contribuciones previsionales ascendía a $66.742.717,61 y no era exigible a esa
1. Identificación de los estados contables objeto de la auditoría
fecha.
Hemos efectuado un examen de:
f) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y
financiación del terrorismo previstos en la Resolución C.D. N° 77/2011 del Consejo Profesional de
a) los estados contables adjuntos de Banco Santander Río S.A. (en adelante, mencionado Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
indistintamente como “Banco Santander Río S.A.” o la “Entidad”) que incluyen el estado de situación
patrimonial al 31 de diciembre de 2014, los correspondientes estados de resultados, de evolución del g) En cumplimiento de las normas aplicables de la Comisión Nacional de Valores, informamos
patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa las siguientes relaciones porcentuales correspondientes a los honorarios facturados directa o
fecha y la información complementaria contenida en sus notas 1 a 21 (la nota 2 describe las principales indirectamente por nuestra Sociedad profesional:
políticas contables utilizadas en la preparación de los estados contables adjuntos) y sus anexos “A” a
i) cociente entre el total de servicios de auditoría facturados a la emisora y el total facturado a la emisora “L”, “N” y “O”; y
por todo concepto, incluidos los servicios de auditoría: 100%;
b) los estados contables consolidados adjuntos de la Entidad con su sociedad controlada, Santander
Río Valores S.A. (antes denominada “Santander Río Sociedad de Bolsa S.A.”), que incluyen el estado ii) cociente entre el total de servicios de auditoría facturados a la emisora y el total de servicios de
auditoría facturados a la emisora y a las controladas y vinculadas: 96%; consolidado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014, los correspondientes estados
consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico
iii) cociente entre el total de servicios de auditoría facturados a la emisora y el total facturado a la finalizado en esa fecha y la información complementaria consolidada contenida en sus notas 1 a 5 y
emisora y sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluidos los servicios de auditoría: 96%. su anexo I.
Ciudad de Buenos Aires, 19 de febrero de 2015 Los estados contables individuales y consolidados y la información complementaria detallados en
los acápites a) y b) anteriores se presentan en forma comparativa con la información que surge de los
DELOITTE & CO. S.A., (Registro de Sociedades Comerciales C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 1 - F° 3). — CARLOS
estados contables individuales y consolidados e información complementaria al 31 de diciembre de
B. SRULEVICH, (Socio), Contador Público U.B.A., C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 139 - F° 192.
2013.
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de
Aires, 5/3/2015 01 0 T. 24 Legalización Nº 313190.
los estados contables antes mencionados de acuerdo con las normas contables aplicables.
Asimismo, es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las
posibilitar la preparación de estados contables libres de distorsiones significativas originadas en Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 19/2/2015 referida a
errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los BALANCE de fecha 31/12/2014 perteneciente a BANCO SANTANDER RIO S.A. 30-50000845-4 para ser
referidos estados contables, basada en nuestro examen efectuado con el alcance mencionado en presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que el
el capítulo 2 siguiente.
Dr. SRULEVICH CARLOS BERNARDO, 20-13137292-3 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0139 Fº 192
que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional 2. Alcance del trabajo
de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio
Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: DELOITTE & CO. S.A. Soc. 2 Tº 1
Fº 3. — Dr. DIEGO ERNESTO COCO, Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones. Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las
“Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el Banco Central de la República Argentina
(en adelante, “B.C.R.A.”). Estas normas requieren que planifiquemos y desarrollemos la auditoría
e. 20/03/2015 N° 19131/15 v. 20/03/2015