HSBC BANK ARGENTINA S.A.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE

La Comisión Nacional de Valores (CNV) autorizó el cambio de fecha de cierre de ejercicio y la

DICIEMBRE DE 2014 Y 30 DE JUNIO DE 2014

modificación del Estatuto Social a través de la Resolución N° 2588 del 22 de octubre de 2014.

La resolución fue inscripta por la Inspección General de Justicia (IGJ) bajo el N° 20.937 del Libro

NOTA 1 – MODIFICACION DE LA FECHA DE CIERRE DE EJERCICIO

N° 71, con fecha 28 de octubre de 2014.

Con fecha 29 de agosto de 2014, el Directorio aprobó el cambio de fecha de cierre del ejercicio De esta manera, los presentes estados contables corresponden a un ejercicio irregular de seis

económico de HSBC Bank Argentina S.A. (la Entidad o el Banco del 30 de junio al 31 de diciembre meses comprendido entre el 1 de julio de 2014 y el 31 de diciembre de 2014. Las cifras comparativas

de cada año y convocó a la Asamblea Extraordinaria de Accionistas para el tratamiento de corresponden al ejercicio de doce meses finalizado el 30 de junio de 2014 y por esta razón resulta

esta modificación del estatuto según lo establecido por el artículo 235 de la Ley N° 19.550 de afectada la comparabilidad de los presentes estados contables.

Sociedades Comerciales.

NOTA 2 - INFORMACION COMPARATIVA

La Asamblea Extraordinaria de Accionistas reunida el 26 de septiembre de 2014 aprobó dicha

modificación en el Estatuto Social de la Entidad, resolviendo su aplicación a partir del ejercicio En cumplimiento de lo dispuesto por las normas contables profesionales y por la Comunicación

finalizado el 31 de diciembre de 2014.

“A” 4265 y modificatorias del B.C.R.A. y por lo expuesto en la Nota 1, las cifras de los presentes

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estados contables se presentan en forma comparativa con el ejercicio precedente finalizado el 30 Entidad reconoce para dichas fechas una previsión para fluctuación de títulos públicos nacionales,

de junio de 2014.

de miles de pesos 49.361, que se registra en el rubro “Títulos Públicos – Previsiones”, en aplicación

de la Comunicación “A” 5180 y complementarias del B.C.R.A. El cargo reconocido al 30 de junio

Teniendo en cuenta lo indicado en Nota 1, debe considerarse que los resultados, flujo de efectivo de 2014 por ese concepto se contabilizó con contrapartida en el Estado de Resultados, en el rubro

y variaciones en el patrimonio neto corresponden a un ejercicio irregular de seis meses finalizado “Resultado neto de Títulos Públicos y Privados”.

el 31 de diciembre de 2014.

3.3.3. Previsión por riesgo de incobrabilidad

NOTA 3 - NORMAS CONTABLES

La Entidad estima posibles pérdidas sobre los préstamos y los ajustes e intereses devengados

La Dirección y la Gerencia de la Entidad han preparado los estados contables de acuerdo con relacionados, a través del establecimiento de una previsión por riesgo de incobrabilidad. La

las normas contables para entidades financieras establecidas por el B.C.R.A., y de acuerdo con previsión relacionada cargada a resultados es determinada por la Gerencia de la Entidad basada

las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República en la experiencia, condiciones económicas actuales y esperadas y una evaluación de las pérdidas

Argentina, con excepción de lo informado en la Nota 3.6.

potenciales en la cartera de préstamos con especial atención en aquellos donde exista evidencia

que haga presumir un debilitamiento de la facultad del Banco para recuperar el capital y sus

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Dirección y la Gerencia de la Entidad para intereses devengados. Por otra parte, para determinados préstamos, principalmente referidos a

la preparación de los estados contables son las siguientes:

consumo, se efectúa un cargo directo en el estado de resultados.

3.1. Cifras expresadas en miles de pesos

El B.C.R.A. estableció la forma en que las entidades financieras deben clasificar los deudores y

las pautas mínimas a aplicar para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad de la cartera

Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con de créditos del sector privado a través de la Comunicación “A” 2950 y complementarias con

lo requerido por la Circular CONAU 1-349 del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) contrapartida en el rubro “Cargo por Incobrabilidad” del estado de resultados al 31 de diciembre

- Comunicación “A” 3147 y complementarias.

de 2014 y 30 de junio de 2014. Los procedimientos llevados a cabo por la Gerencia de la Entidad

para la determinación de la previsión por deudores incobrables, conforme se ha mencionado en el

3.2. Unidad de medida

párrafo precedente, se ajustan a dicha normativa.

De acuerdo con las disposiciones establecidas por el Decreto Nº 664/2003 del Poder Ejecutivo 3.3.4. Devengamiento de intereses

Nacional, la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A., la Resolución General N° 441/2003 y modificatorias

de la Comisión Nacional de Valores, y la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General El devengamiento de intereses para las operaciones no incluidas en el siguiente detalle se ha

de Justicia (IGJ), la Entidad no aplica mecanismos de reexpresión de estados contables a partir efectuado básicamente utilizando el método del cálculo exponencial. En las siguientes operaciones

del 1 de marzo de 2003.

el devengamiento se ha efectuado aplicando el método lineal:

Por su parte, las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Operaciones en moneda extranjera;

Aires establecen, a través de la Resolución Técnica N° 39 y su normativa técnica complementaria

(conjuntamente, la “RT 39”), la necesidad de reexpresar los estados contables para reflejar los cambios Operaciones a plazos no superiores a 92 días;

en el poder adquisitivo de la moneda a partir de la existencia o no de un contexto de inflación. Para

definir la existencia de un contexto de inflación se fija una pauta cuantitativa como indicador clave y Operaciones acordadas con capitalización, percepción o pago de intereses por plazos no

condición necesaria para reexpresar las cifras de los estados contables, la cual consiste en que la tasa superiores a 92 días.

acumulada de inflación en tres años, considerando el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM)

elaborado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC), alcance o sobrepase el 100%. 3.3.5. Compras y Ventas al contado a liquidar y a término

La RT 39 proporciona además una serie de pautas cualitativas que serían de utilidad para determinar si La Entidad compra y vende moneda extranjera y títulos públicos por cuenta y orden de sus clientes.

corresponde efectuar la referida reexpresión en un escenario en que existiera ausencia prolongada de un Los activos y pasivos relacionados con estas operaciones fueron registrados de acuerdo con el

índice oficial de precios. A la fecha de cierre del ejercicio, la variación acumulada del IPIM en los últimos siguiente detalle:

tres años alcanza el 67%, por lo cual, en aplicación de las normas contables profesionales vigentes

en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la reexpresión de los estados contables no es requerida aun 3.3.5.1. Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término

cuando debería tenerse en cuenta en la interpretación de los presentes estados contables el impacto

que esta variación produce en la situación patrimonial, los resultados y los flujos de efectivo.

Los montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término de títulos

públicos se valuaron considerando los precios concertados para cada operación más las primas

A continuación se detallan los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de

devengadas al cierre, en caso de corresponder.

los estados contables.

3.3.5.2. Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término

3.3. Criterios de valuación

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 las especies a recibir por compras y a entregar

3.3.1. Activos y pasivos en moneda extranjera

por ventas contado a liquidar y a término se valuaron de acuerdo con los criterios de valuación de

cada especie mencionada en Nota 3.3.2.

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio de referencia

informado por el B.C.R.A. vigente al cierre. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los

3.3.6. Obligaciones Negociables - Sin cotización

resultados de cada ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 el rubro incluye obligaciones negociables en pesos 3.3.2. Títulos Públicos

de empresas del sector privado no financiero, que han sido valuadas a su costo de adquisición

(neto de amortizaciones), acrecentado por la tasa interna de retorno deduciendo la respectiva

Los instrumentos de deuda del sector público no financiero y de regulación monetaria del

previsión por riesgo de desvalorización, de corresponder.

B.C.R.A. se registran a su valor razonable de mercado, valor de cotización o valor presente, según

corresponda, o a costo más rendimiento, siguiendo el criterio de valuación establecido por el

3.3.7. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5180 de fecha 11 de febrero de 2011.

3.3.7.1. Pagaré sistema refinanciación hipotecaria 3.3.2.1. Títulos públicos a valor razonable de mercado y por operaciones de pase

El rubro comprende la tenencia del pagaré, correspondiente al derecho de participación en el Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 dichos títulos han sido valuados al valor razonable

fideicomiso de Refinanciación Hipotecaria que fuera constituido para administrar la cartera de de mercado (neto de gastos estimado de venta), más el valor de los cupones de amortización y/o

préstamos hipotecarios de acuerdo con lo dispuesto en la Ley N° 25.798. renta vencidos a cobrar, en caso de corresponder.

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad mantenía tenencias por miles de pesos Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

1.266 y 1.443 respectivamente, fue valuada de acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación “A”

5180 y complementarias del B.C.R.A. 3.3.2.2. Títulos públicos a costo más rendimiento

3.3.7.2. Fideicomisos Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 dichos títulos han sido valuados al valor de

incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento, según el

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 comprende la tenencia en certificados de criterio de devengamiento que corresponda.

participación y títulos de deuda de fideicomisos financieros. A dichas fechas estos títulos se

valuaron al costo de adquisición más el devengamiento de intereses de acuerdo a las condiciones 3.3.2.3. Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

de emisión hasta el cierre.

- Letras del B.C.R.A. (LEBAC) y Notas del B.C.R.A. (NOBAC) a valor razonable de mercado

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 dichas tenencias ascienden a miles de pesos y por operaciones de pase

15.393 y 6.950, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 se valuaron de acuerdo con el valor razonable de

mercado de cada especie vigente a esas fechas.

3.3.8. Créditos por Arrendamientos Financieros

- Letras del B.C.R.A. (LEBAC) y Notas del B.C.R.A. (NOBAC) a costo más rendimiento y por La Entidad ha celebrado contratos de arrendamientos financieros relacionados principalmente con

operaciones de bienes muebles. operaciones de pase

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 se valuaron al valor de incorporación, incrementado Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 dichos contratos se valuaron computando el valor

mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento, según el criterio de devengamiento de compra del bien sujeto a arrendamiento más los intereses y ajustes devengados al cierre. Los

que corresponda.

intereses devengados en el ejercicio se registran en el rubro “Ingresos Financieros - Intereses por

Arrendamientos Financieros”, en tanto los ajustes devengados en cada ejercicio se registran en el

rubro “Ingresos Financieros - Ajustes por cláusula CER”. 3.3.2.4. Previsión para fluctuación de valuación:

La Comunicación “A” 5180 del B.C.R.A. admitió la registración de una previsión para fluctuación 3.3.9. Participaciones en otras sociedades

de valuación de los títulos públicos contabilizados a valor razonable de mercado por un importe no

mayor al 10% del valor de registración de estos instrumentos al cierre del ejercicio.

3.3.9.1. En sociedades controladas sin cotización

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 las posiciones registradas a valor razonable de Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, las participaciones en sociedades controladas

mercado ascienden a miles de pesos 1.415.356 y miles de pesos 1.027.343, respectivamente. La sin cotización han sido valuadas a su valor patrimonial proporcional a dichas fechas.

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Los dividendos percibidos durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 de miles Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad ha estimado, un resultado impositivo

de pesos 5.059 en relación con estas inversiones se registran en el rubro “Utilidades Diversas- de miles de pesos 1.034.668. y 2.438.756, respectivamente, que arrojó un cargo por impuestos

Resultado por participaciones permanentes”.

de miles de pesos 362.134 y miles de pesos 853.564 respectivamente, contabilizado en el rubro

“Impuesto a las Ganancias” del Estado de Resultados. Asimismo en dicho rubro se contabilizó una

3.3.9.2. En sociedades no controladas sin cotización

pérdida por miles de pesos 8.228 correspondiente a la diferencia entre la provisión constituida por

el ejercicio finalizado al 30 de junio de 2014 y el monto resultante de la determinación del impuesto

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, estas inversiones han sido valuadas a su en la correspondiente declaración jurada presentada en noviembre 2014.

costo, considerando lo indicado en Nota 3.2., el cual no supera el respectivo valor patrimonial

proporcional, constituyendo la respectiva previsión por desvalorización, en caso de corresponder. Al 30 de junio de 2014 en dicho rubro adicionalmente se contabilizó una pérdida por miles de pesos

4.143 correspondiente a la diferencia entre la provisión constituida por los ejercicios finalizados al

Con fecha 27 de agosto de 2014, la Entidad procedió a vender a Visa Argentina S.A. la participación 30 de junio de 2013 y el monto resultante de la determinación del impuesto en la correspondiente

accionaria representativa del 4,54% del capital social que mantenía en Banelco S.A. por un total de declaración jurada presentada.

miles de pesos 11.126 (valor de libros miles de pesos 2.500). La mencionada transacción generó un

resultado de miles de pesos 8.626 (ganancia) que se encuentra registrada en el rubro “Utilidades Al 30 de junio de 2014 se contabilizó una pérdida de miles de pesos 1.454, como consecuencia de

Diversas-Resultado por participaciones permanentes”. El 1 de octubre de 2014, Banelco S.A. la rectificativa del impuesto a las ganancias del período fiscal 2009 que fuera solicitada por AFIP

se fusionó con Visa Argentina S.A. siendo esta última la sociedad absorbente. Asimismo Visa mediante acta de fecha 11 de diciembre de 2013 respecto del prorrateo de gastos relacionados

Argentina S.A. modificó su denominación social por Prisma Medios de Pago S.A.

con ingresos exentos de la sucursal de Tierra del Fuego y de préstamos garantizados, y miles de

pesos 456 correspondientes a un ajuste en la provisión del mes de julio de 2013.

Con fecha 29 de octubre de 2014, la Entidad procedió a vender la participación accionaria que

mantenía en Repas S.A. representativa del 17,06 % del capital social, en un monto de miles de Al 31 de diciembre de 2014 el monto de la provisión por impuesto a las ganancias estimada por

pesos 3.900 (valor de libros miles de pesos 578). La mencionada transacción generó un resultado el ejercicio irregular de seis meses de miles de pesos 362.134, se encuentra contabilizado en el

de miles de pesos 3.322 (ganancia) que se encuentra registrada en el rubro “Utilidades Diversas- rubro “Obligaciones Diversas – Otras. Al 30 de junio de 2014 el monto de la provisión por impuesto

Resultado por participaciones permanentes”.

a las ganancias de miles de pesos 854.020, se encuentra contabilizado en el rubro “Obligaciones

Diversas – Otras” e incluye la provisión estimada por el ejercicio por miles de pesos 853.564 y el

Los dividendos percibidos durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 se registraron ajuste en la provisión por miles de pesos 456 indicado en el párrafo precedente.

en el rubro “Utilidades diversas – Resultado por participación permanente”.

b) Impuesto a la ganancia mínima presunta

3.3.10. Bienes de uso y bienes diversos

El impuesto a la ganancia mínima presunta (IGMP) es complementario del impuesto a las ganancias,

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, los bienes de uso y diversos han sido valuados dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el IGMP constituye una

a su valor de costo menos la correspondiente depreciación acumulada, con excepción de ciertos imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos a la tasa del 1%, de modo que

inmuebles incluidos en bienes de uso que fueron valuados a su valor técnico, de acuerdo a lo la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Cabe aclarar que

admitido por la Comunicación “RF” 1468 del B.C.R.A. menos su correspondiente depreciación la Ley N° 25.063 prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras, que

acumulada. Las altas anteriores al 28 de febrero de 2003 han sido reexpresadas en moneda de esa las mismas deberán considerar como base imponible del impuesto a la ganancia mínima presunta

fecha, de acuerdo con lo indicado en Nota 3.3.1.

el 20% de los activos gravados, previa deducción de aquellos definidos como no computables.

La depreciación es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas anuales suficientes Si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las

para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso y diversos, ganancias, dicho exceso puede computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias

en su conjunto, no supera su valor de utilización económica.

de los diez ejercicios siguientes una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados (de

acuerdo con lo establecido por la Ley N° 25.360).

3.3.11. Bienes intangibles

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad no ha constituido provisión por

A continuación se informan los conceptos contabilizados bajo este rubro contable:

impuesto a la ganancia mínima presunta dado que el mismo no supera el impuesto a las ganancias

determinado al cierre del ejercicio.

a) Diferencias de cambio activadas por Amparos: registradas de acuerdo con lo dispuesto por

la Comunicación “A” 3916 del B.C.R.A. que admitió la activación en Bienes Intangibles de las

3.3.17. Otras cuestiones impositivas

diferencias resultantes entre el monto pagado y el valor registrado en libros en cumplimiento de

medidas judiciales originadas en causas en las que se cuestiona la normativa vigente aplicable a

La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) ha inspeccionado declaraciones juradas

los depósitos en el sistema financiero en el marco de lo dispuesto por la Ley N° 25.561, el Decreto

presentadas por la entidad absorbida Hexagon Bank Argentina S.A. (antes denominada Banca

N° 214/02 y disposiciones complementarias.

Nazionale del Lavoro, entidad absorbida por HSBC Bank Argentina S.A.) en relación con impuesto

a las ganancias para los ejercicios fiscales 1998, 1999 y 2000 determinando diferencias para el

El activo mencionado, que surge como diferencia entre el importe pagado en moneda extranjera

ejercicio 1998 que fueron impugnadas por la Entidad.

convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación y el importe contabilizado según las normas

vigentes (conversión a pesos a razón de $ 1,40 por cada dólar estadounidense más la aplicación del

Posteriormente, con fecha 16 de febrero de 2006, la Entidad procedió al pago del impuesto CER), se amortiza en 60 cuotas mensuales a partir de abril de 2003.A partir del mes de diciembre

reclamado más intereses por miles de pesos 4.175 quedando pendiente el pago de la multa por no de 2008 la Entidad activa y amortiza aceleradamente imputando a resultados la diferencia de

resultar exigible. Tras los recursos de apelación presentados por la Entidad y a partir del fallo de la cambio generada mensualmente por los amparos pagados.

Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo que ordenó al Fisco Nacional

la nueva liquidación del impuesto de conformidad con el criterio establecido por la sentencia de El Directorio de la Entidad entiende que la aplicación del régimen de amortizaciones previsto por la

Cámara, el impuesto a las ganancias reliquidado resultó igual a las declaraciones juradas originales Comunicación “A” 3916 y la amortización acelerada, no afecta su derecho a solicitar en un futuro

presentadas por la Entidad. una compensación al Estado Nacional, por lo cual se reserva el derecho de realizar cualquier

reclamo en relación con esta diferencia.

Mediante la Resolución N° 11/2010 del 18 de agosto de 2010 de la AFIP, se hizo lugar a la solicitud

de acreditación de las sumas ingresadas oportunamente en concepto de impuesto a las ganancias b) Otros gastos de organización y desarrollo: al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014,

por miles de pesos 4.175 más sus accesorios calculados desde la fecha de interposición del han sido valuados a su valor de costo neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas.

reclamo por parte de la Entidad. Ante esta situación, la Entidad presentó el 14 de septiembre

de 2010 un recurso de apelación ante la AFIP al entender que los accesorios deben computarse La amortización de estos bienes ha sido calculada utilizando el método de línea recta en base

desde la fecha de ingreso de los fondos y no desde la fecha de interposición del reclamo. a ejercicios de vida útil estimados sin exceder 60 meses, y se efectúa a partir del mes de

incorporación, de acuerdo con disposiciones en esa materia.

El 30 de abril de 2011 la Entidad interpuso una Demanda Contenciosa ante la Justicia de Primera

Instancia en lo Contencioso Administrativo solicitando el reconocimiento de los intereses y 3.3.12. Previsiones del pasivo

accesorios devengados hasta la fecha de la efectiva devolución por parte de la AFIP. A la fecha de

los presentes estados contables la demanda interpuesta no ha sido respondida. Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 se han constituido previsiones para eventuales

compromisos legales y para cubrir potenciales riesgos de incobrabilidad sobre garantías otorgadas

Por otra parte, la Dirección Provincial de Rentas (actualmente denominada ARBA) ha realizado a clientes.

verificaciones en relación con distintos ejercicios fiscales para el Impuesto sobre los Ingresos

Brutos determinado en cada caso, según detalle a continuación: 3.3.13. Depósitos de Títulos públicos – Transferibles e Intransferibles

- Ejercicio fiscal 2002: corresponde a diferencias determinadas por ARBA en la determinación Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, se registraron depósitos de títulos públicos por

del Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondientes a HSBC Bank Argentina S.A. y Hexagon miles de pesos 119.393 y miles de pesos 136.264 que han sido valuados de acuerdo con el valor

Bank Argentina S.A. por miles de pesos 2.299 y miles de pesos 4.048, respectivamente, que razonable de mercado de cada especie vigente a cada fecha y se presentan en el rubro “Depósitos

- Plazo Fijo”.

fueron notificadas en el mes de julio de 2008, fijando a su vez una multa de miles de pesos 271

para HSBC Bank Argentina S.A.

3.3.14. Obligaciones negociables no subordinadas

La Entidad efectuó el pago de los montos determinados con más los intereses resarcitorios

devengados reclamados bajo el régimen de regularización dispuesto por la Ley N° 12.914 y las Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad no poseía obligaciones negociables

en su cartera (Nota 10).

Resoluciones Normativas N° 12/08 y N° 73/08 (reducción del 70% de los intereses), sin que ello

implique un allanamiento a la pretensión fiscal.

3.3.15. Indemnizaciones por despidos

En febrero de 2011 y agosto de 2012 el Tribunal Fiscal de Apelaciones de la Provincia de Buenos

Las indemnizaciones por despidos son imputadas a los resultados del ejercicio en el momento Aires, se expidió en la causa de HSBC Bank Argentina S.A. y Hexagon Bank Argentina S.A.

del pago o devengadas en función de planes vigentes. Al 31 de diciembre de 2014 y al 30 de respectivamente haciendo lugar parcialmente al recurso interpuesto y ordenando a ARBA a

junio de 2014 la previsión constituida ascendió a miles de pesos 84.942 y miles de pesos 8.790, practicar una nueva liquidación del tributo y dispuso dejar sin efecto la multa aplicada en su

respectivamente.

oportunidad.

3.3.16. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta

En mayo de 2011 el Tribunal Fiscal de Apelación de la Provincia de Buenos Aires notificó a la

Entidad la reliquidación practicada por ARBA en la causa de HSBC Bank Argentina S.A.

a) Impuesto a las ganancias

En junio de 2011 la Entidad interpuso Demanda Contenciosa Administrativa solicitando la revisión

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la de las cuestiones rechazadas por el Tribunal Fiscal de Apelación de la Provincia de Buenos

utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias Aires. Por su parte ARBA contaba con plazo hasta el mes de agosto de 2011 para poder apelar la

temporarias entre el resultado contable y el impositivo, lo cual significa un apartamiento de sentencia del Tribunal Fiscal de la Provincia de Buenos Aires. Cumplido el plazo la misma no fue

las normas contables profesionales tal como se describe en la Nota 3.6.1.

apelada por el organismo.

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En febrero de 2013 se interpuso Demanda Contenciosa Administrativa por la causa de Hexagon c) Operaciones a término (futuros)

Bank Argentina S.A. solicitando la revisión de las cuestiones rechazadas por el Tribunal Fiscal de

Apelación de la Provincia de Buenos Aires.

La Entidad concertó contratos de compra y venta de moneda extranjera como de tasa de

interés a futuro en el Mercado a Término de Rosario (Rofex) y en el Mercado Abierto Electrónico

En junio de 2013 el Tribunal Fiscal de Apelación de la Provincia de Buenos Aires notificó a la (MAE), los cuales han sido valuados al valor de mercado al cierre de cada ejercicio, registrando

Entidad la reliquidación practicada por ARBA en la causa de Hexagon Bank Argentina S.A.

los valores nocionales en cuentas de orden. La Entidad reconoce en el ejercicio contable que

se devengan, los resultados por efecto del revalúo de estas posiciones en los rubros “Ingresos

A la fecha de los presentes estados contables la Entidad no ha percibido los importes adeudados Financieros” o “Egresos Financieros” del Estado de Resultados según corresponda.

por ARBA.

d) Operaciones de permuta de tasa de interés (Swaps)

- Ejercicio fiscal 2004: corresponde a diferencias determinadas por ARBA en la determinación

del Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondiente a HSBC Bank Argentina S.A. por miles Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad concertó operaciones de swaps,

de pesos 1.282. Dicho importe fue ingresado por la Entidad sin que ello implique un allanamiento registrando en cuentas de orden el importe en pesos del valor nocional sobre el que se acuerda

pagar una tasa de interés variable y a cobrar una tasa fija o el valor nocional sobre el que se a la pretensión fiscal.

acuerda pagar una tasa de interés fija y cobrar una variable.

El 30 de diciembre de 2009 ARBA notificó el inicio del procedimiento determinativo y sumarial. La

Entidad presentó el 22 de enero de 2010 el descargo correspondiente requiriendo la devolución de Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 se registran en cuentas de orden operaciones de

las sumas ingresadas, lo cual fue rechazado por ARBA.

permuta de tasa de interés de acuerdo con el siguiente detalle:

- Operaciones por permuta de tasa de interés por miles de pesos 7.000 y miles de pesos 17.000, En el mes de julio de 2010 la Entidad presentó recurso de reconsideración ante ARBA. A la fecha

respectivamente por los cuales la Entidad paga tasa fija y recibe un flujo variable en función de la de los presentes estados contables no se ha recibido respuesta del organismo fiscal.

variación de la tasa Badlar, y

- Ejercicio fiscal 2005: corresponde a diferencias determinadas por ARBA en la determinación

- Operaciones por permuta de tasa de interés por miles de pesos 44.000 y miles de pesos 133.500, del Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondiente a HSBC Bank Argentina S.A. por miles

respectivamente por los cuales la Entidad paga un flujo variable en función de la variación de la de pesos 1.628. Dicho importe fue ingresado por la Entidad sin que ello implique un allanamiento

tasa Badlar y recibe un flujo fijo sobre los nocionales pactados. a la pretensión fiscal.

De acuerdo con las disposiciones de la Resolución Técnica N° 18 de la FACPCE, al 31 de diciembre El 5 de octubre de 2010 ARBA notificó el inicio del procedimiento determinativo y sumarial. La

de 2014, todos los instrumentos financieros derivados son considerados por la Entidad de fines Entidad presentó el 28 de octubre de 2010 el descargo correspondiente requiriendo la devolución

especulativos. de las sumas ingresadas, lo cual fue rechazado por ARBA que impuso además una multa de

miles de pesos 27 con fecha 6 de junio de 2011. Ante ello, la Entidad presentó el respectivo

Los contratos vigentes 31 de diciembre de 2014 y los resultados registrados por estas operaciones recurso de reconsideración que no fue respondido por ARBA a la fecha de los presentes estados

contables.

en el ejercicio finalizado en esa fecha, se resumen a continuación:

Cabe destacar que adicionalmente el 28 de mayo 2010 la Entidad presentó demanda de repetición

ante ARBA por los ejercicios 2004 y 2005. Ante la falta de respuesta, el 10 de noviembre de 2011

se interpuso recurso de reconsideración.

- Ejercicio fiscal 2006: corresponde a diferencias determinadas por ARBA en la determinación

del Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondiente a HSBC Bank Argentina S.A. y Hexagon

Bank Argentina S.A. por miles de pesos 1.240 y miles de pesos 478, respectivamente, que fueron

notificadas el 31 de agosto de 2009 y 30 de julio de 2009, en cada caso.

La Entidad efectuó el pago de los montos determinados sin que ello implique un allanamiento a la

El resultado neto por operaciones de forwards de miles de pesos 292.587 registrado en el ejercicio pretensión fiscal. El 28 de mayo de 2010 se presentó demanda de repetición ante ARBA solicitando

irregular de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2014 incluye: devolución de las sumas ingresadas por el ejercicio fiscal 2006 por HSBC Bank Argentina S.A. y

Hexagon Bank Argentina S.A.

- Primas devengadas por ventas por miles de pesos 312.829 (Ganancia), expuestas en el rubro

“Ingresos financieros – Otros” El 1 de diciembre de 2011 y 5 de diciembre de 2011 ARBA notificó el inicio del Procedimiento

Determinativo y Sumarial de HSBC Bank Argentina S.A. y Hexagon Bank Argentina S.A.,

- Primas devengadas por compras por miles de pesos 20.208 (Pérdida), expuestas en el rubro respectivamente. Ante ello, la Entidad presentó el 27 de diciembre de 2011 y el 29 de diciembre

“Egresos financieros – Otros” de 2011 los respectivos descargos, interponiendo los recursos de reconsideración con fecha 4 de

julio de 2012 y 27 de junio de 2012. A la fecha de los presentes estados contables los recursos de

- Diferencia de cambio por miles de pesos 34 (Pérdida), expuesta en el rubro “Egresos financieros reconsideración presentados por la Entidad no fueron respondidos por ARBA.

– Otros”

3.3.18. Reconocimiento de ingresos

Los montos más representativos se encuentran en los plazos que van de 30 a los 60 días.

Los ingresos por servicios se reconocen en el Estado de Resultados en proporción al porcentaje

3.5. Préstamos Garantizados - Decreto N° 1387/01

de cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre.

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, los préstamos garantizados y pagarés mantenidos

Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron en

por la Entidad, se valuaron de acuerdo a lo dispuesto por la Comunicación “A” 5180 del B.C.R.A. En

base a los resultados de dichas sociedades.

caso que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere el valor presente informado por

el B.C.R.A., la Entidad imputa a la cuenta regularizadora la totalidad del devengamiento mensual

3.3.19. Uso de estimaciones

de su tasa interna de rendimiento. Cuando el valor contable resulte igual o inferior al valor presente

que difunda el B.C.R.A. la Entidad deberá desafectar la respectiva cuenta regularizadora hasta el

La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y importe correspondiente al resultado de la diferencia entre el valor presente y el valor contable

evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, como así también los neto de la cuenta regularizadora.

ingresos y gastos del ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2014 se incluyen en este rubro miles de pesos 34.694 (miles de pesos 52.192

El Directorio y la Gerencia de la Entidad realizan estimaciones para calcular, entre otros, las al 30 de junio de 2014) correspondientes al Pagaré Bonar 2015 en pesos vencimiento 2015 y miles

valuaciones de títulos públicos, las depreciaciones y amortizaciones, las previsiones por de pesos 10.020 (miles de pesos 10.020 al 30 de junio de 2014) correspondientes al Pagaré Bonar

contingencias y las previsiones por riesgo de incobrabilidad, desvalorización y fluctuación de 2019 en pesos vencimiento 2019.

valuación de títulos públicos.

Los mencionados pagarés fueron recibidos a partir del canje establecido por las Resoluciones

Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la Nº 216 de 2009 y N° 35 de 2013 de la Secretaría de Hacienda y las Resoluciones Nº 57 de 2009, y

fecha de preparación de los presentes estados contables.

N° 11 de 2013 de la Secretaría de Finanzas, respectivamente.

3.4. Instrumentos Financieros Derivados

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 el saldo de estos préstamos garantizados y

pagarés asciende a miles de pesos 207.123 y miles de pesos 212.976, respectivamente y se

a) Operaciones a término (forwards con entrega del subyacente)

encuentran registrados en el rubro “Préstamos al sector público no financiero”.

La Entidad concertó contratos de compra o venta de moneda extranjera con cotización a futuro. Al 3.6. Diferencia con normas contables profesionales

momento del acuerdo se reconocen activos y pasivos, los cuales reflejan el efectivo y la moneda

extranjera con cotización a ser transados a la fecha final del contrato. La diferencia entre activos y Las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República

pasivos a la fecha de inicio de la transacción (primas) es diferida y amortizada a lo largo de la vida Argentina (NCP), difieren en ciertos aspectos de los criterios de valuación y exposición establecidos

del contrato.

por las normas contables del B.C.R.A., de acuerdo con el siguiente detalle:

Los activos y pasivos que representan la recepción o entrega futura de la moneda extranjera son Principales diferencias de valuación entre NCP y normas contables del B.C.R.A.

ajustados para reflejar el valor de mercado. La diferencia de los valores de mercado se registra

como ganancia o pérdida del ejercicio.

3.6.1. Impuesto Diferido

b) Operaciones a término (forwards sin entrega del subyacente)

Tal como se expone en la Nota 3.3.16.a), la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando

la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias

La Entidad concertó contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro cuya liquidación temporarias entre el resultado contable y el impositivo.

se efectúa sin entrega del activo subyacente.

La Resolución Técnica N° 17 establece el reconocimiento de activos o pasivos por impuesto

Al momento del acuerdo se reconoce en cuentas de orden la moneda extranjera transada diferido resultante de diferencias temporarias entre las mediciones contables de los activos y

registrándose en cuentas patrimoniales con contrapartida en resultados el monto a cobrar o pagar pasivos y sus bases impositivas.

resultante de dichas operaciones que surge por aplicación de la variación entre el tipo de cambio

pactado y de cierre sobre los nocionales pactados, en aplicación de lo dispuesto por el B.C.R.A. Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, la Entidad no ha registrado activos y pasivos

Este criterio implica un apartamiento respecto de las normas contables profesionales vigentes por impuesto diferido, ya que no existen normas del B.C.R.A. que regulen su aplicación. De haberse

según se detalla en Nota 3.6.3.

aplicado el método del impuesto diferido al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 hubiera

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correspondido registrar un activo por impuesto diferido de miles de pesos 275.628 y miles de pesos Con fecha 12 de febrero de 2014 el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 5541 mediante la cual

123.114, respectivamente, generando una mayor ganancia de miles de pesos 152.514 y una menor dispuso la convergencia hacia las NIIF para la confección de los estados contables de las entidades

ganancia de miles de pesos 31.627 al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, respectivamente. alcanzadas por la Ley de Entidades Financieras, con vigencia a partir de los ejercicios anuales

iniciados el 1° de enero de 2018 y para los ejercicios intermedios correspondientes a dicho ejercicio.

3.6.2. Operaciones de permutas de tasa de interés (Swaps)

Posteriormente, con fecha 22 de septiembre de 2014 el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 5635

La Entidad registra contratos de swaps de acuerdo con las normas contables del B.C.R.A. según mediante la cual dispuso los requisitos mínimos del plan de implementación para la convergencia

lo indicado en Nota 3.4.d). La Resolución Técnica Nº 18 de la FACPCE establece la valuación de a las normas NIIF, cuya primera presentación deberá ser realizada por las entidades financieras

estos instrumentos financieros derivados a su valor neto de realización.

antes del 31 de marzo del 2015. Entre otras cuestiones, el mencionado plan incluye el diseño de

un plan de capacitación adecuado.

De haberse registrado según lo establecido por las normas contables profesionales vigentes, la

Entidad hubiera registrado un mayor activo por miles de pesos 3.726 al 31 de diciembre de 2014 y A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra en proceso

un mayor activo por miles de pesos 3.233 al 30 de junio de 2014, generando una mayor ganancia de elaboración del Plan de Convergencia de acuerdo con los requisitos establecidos por la

por importe similar en cada caso.

mencionada normativa.

3.6.3. Operaciones a término sin entrega del subyacente

NOTA 4 – SITUACION SOCIETARIA DE LA ENTIDAD

Tal como se menciona en Nota 3.4.b) la Entidad registra saldos a pagar o cobrar derivados de 4.1 Estado de capitales

operaciones de compra o venta de moneda extranjera liquidable en pesos, que reflejan el efectivo

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 el capital suscripto e integrado es el siguiente: o la moneda extranjera a ser transados a la fecha final del contrato, difiriendo a lo largo de la vida

del contrato la prima determinada.

De acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales vigentes, los saldos a

pagar o cobrar derivados de operaciones de compra o venta de moneda extranjera liquidables

en pesos se reconocen computando el valor presente calculado a tasa de mercado. De

haberse aplicado el criterio de valuación dispuesto por la Resolución Técnica Nº 18 para este

4.2 Distribución de utilidades tipo de instrumentos, la Entidad hubiera registrado al 31 de diciembre de 2014 un mayor activo

por miles de pesos 5.927 y al 30 de junio de 2014 un mayor pasivo por miles de pesos 5.117.

La Asamblea Anual Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas reunida el 29 de octubre de

2014 que aprobó los estados contables al 30 de junio de 2014 consideró el tratamiento de los 3.6.4 Previsión para fluctuación de valuación

resultados correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, aprobando la constitución de la

Tal como se explica en la Nota 3.3.2.4. la Entidad reconoce al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio respectiva Reserva Legal por un importe equivalente al 20% de la utilidad registrada (por miles

de 2014 una previsión para fluctuación de valuación equivalente aproximadamente al 3,49% y al de pesos 348.266) de acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A. y proponiendo la distribución

4,80%, respectivamente, de la tenencia registrada a valor razonable de mercado. La constitución de dividendos por miles de pesos 300.000, habiendo solicitado la respectiva autorización a la

de esta previsión por miles de pesos 49.361 está de acuerdo a lo establecido por la Comunicación Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC) del B.C.R.A. con fecha 22 de

septiembre de 2014. “A” 5180 del B.C.R.A. pero difiere de lo establecido por las NCP que establecen su registración a

valor neto de realización.

Considerando que la SEFyC no había emitido la autorización para el pago de dividendos a esa

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 los efectos netos de las diferencias de fecha, la Asamblea de Accionistas propuso pasar a cuarto intermedio convocando a una nueva

valuación indicadas en Notas 3.6.1 a 3.6.4 totalizan miles de pesos 334.642 y miles de pesos reunión el 28 de noviembre de 2014 a efectos de tratar este punto.

170.591, respectivamente, mientras que el impacto sobre el resultado del ejercicio irregular

de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2014 ascendió a miles de pesos 164.051 La Asamblea Anual Ordinaria y Extraordinaria reunida el 28 de noviembre de 2014 aprobó la

(ganancia).

decisión de no distribuir dividendos en relación con el ejercicio finalizado el 30 de junio de

2014, destinando dicha suma a incrementar la “Reserva Facultativa para futura distribución de

Principales diferencias de exposición entre NCP y normas contables del B.C.R.A.

dividendos”.

3.6.5 Consolidación de estados contables – control indirecto

NOTA 5 – SALDOS Y RESULTADOS DE OPERACIONES CON SOCIEDADES CONTROLANTE

Y CONTROLADAS

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, en aplicación de la normativa del B.C.R.A., la

Entidad presenta información consolidada con HSBC Administradora de Inversiones S.A. Sociedad Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 son los siguientes:

Gerente de Fondos Comunes de Inversión, sociedad en la que posee una tenencia accionaria

directa de 43,56%, ejerciendo el control de manera indirecta dado que junto con su controlante

HSBC Argentina Holdings S.A. se posee una participación total del 99,90%.

El concepto de control indirecto no resulta aplicable según las NCP (Resolución Técnica Nº 21) y

por lo tanto la consolidación de estados contables no resulta requerida en este caso

3.6.6 Clasificación de activos y pasivos

La Entidad no clasifica sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al momento

en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo y en función al momento en que los

segundos resulten exigibles, tal cual los requisitos para NCP.

3.6.7 Presentación del Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes

Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP y la realizada por la Entidad en relación

con los flujos de fondos revelados en el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes, dado que

estos estados son confeccionados de acuerdo con las normas de presentación establecidas por

el B.C.R.A.

3.6.8 Presentación de información complementaria

La Entidad presenta información complementaria en anexos de acuerdo con las normas de

presentación establecidas por el B.C.R.A., las cuales no contemplan todos los requisitos de

revelación fijados por las NCP.

3.7 Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes

A los efectos de la preparación del estado de referencia se adopta el criterio de incluir todos los Los resultados de las operaciones con sociedades controlantes y controladas de cada

conceptos que componen el rubro “Disponibilidades”, de acuerdo con el siguiente detalle:

ejercicio son los siguientes:

3.8 Adopción de normas internacionales de información financiera

El 29 de diciembre de 2009 la CNV mediante Resolución General N° 562 estableció la aplicación

de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias

Económicas (FACPCE) que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública,

ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para

estar incluidas en dicho régimen, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB) para los estados contables

correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1° de enero de 2012.

La adopción de dichas normas no resulta aplicable a la Entidad considerando que la CNV excluye

de la obligación de aplicar estos criterios contables a las sociedades incluidas en la Ley de

Entidades Financieras.

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NOTA 6 - DETALLE DE COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS “DIVERSOS/AS” U “OTROS” NOTA 7 - CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO

CON SALDOS SUPERIORES AL 20% DEL TOTAL DEL RUBRO RESPECTIVO

De acuerdo con lo establecido en la Comunicación “A” 5299 el B.C.R.A. ha decidido excluir a las

cuentas de efectivo en caja, efectivo en tránsito y en transportadoras de caudales como concepto

admitido de integración de efectivo mínimo.

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad integra la relación técnica del efectivo

mínimo considerando para el cómputo el saldo en cuentas corrientes y en cuentas a la vista del

B.C.R.A., registrados en el rubro “Disponibilidades” y el saldo de las cuentas especiales registradas

en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera”. Los saldos de dichas cuentas cubren

totalmente la exigencia en saldo promedio computable para el cierre de cada ejercicio.

A continuación se detallan los saldos al 31 de diciembre de 2014 de los conceptos computados por

la Entidad para la integración del efectivo mínimo:

NOTA 8 - ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

8.1. Bases de presentación de los estados contables

De acuerdo con lo establecido en el art. 33 de la Ley N° 19.550 y en las Comunicaciones “A” 2227

y 2349 del B.C.R.A. al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, se incluyen los estados

contables consolidados con la sociedades controladas HSBC Valores S.A. y HSBC Administradora

de Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión.

Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con los criterios contables

que se exponen en la Nota 3.

8.2. Bases de consolidación

Los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 han sido

preparados según la Circular CONAU 1 - 38 del Banco Central de la República Argentina, cuyas

disposiciones, en general, concuerdan con las de la Resolución Técnica N° 21 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

La tenencia accionaria en las sociedades controladas se detalla a continuación:

El resumen de la situación patrimonial y del estado de resultados de las sociedades sujetas a

consolidación es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 se presentan estados contables consolidados con

HSBC Administradora de Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión,

sociedad en la que si bien no se ejerce el control por HSBC Bank Argentina S.A., está sujeta a

consolidación según Comunicación “A” 2349 del B.C.R.A. ya que con la tenencia de su controlante

HSBC Argentina Holdings S.A. en esa subsidiaria se alcanza una participación total del 99,90%.

La aplicación de la normativa del B.C.R.A. implica en este caso un apartamiento de las normas

contables profesionales vigentes en relación con aspectos de exposición según lo detallado en

Nota 3.6.5.

Con respecto a la sociedad controlada HSBC Valores S.A., la misma dejó de cursar operaciones en

el mercado de valores negociables a partir del 9 de diciembre de 2014. Al respecto, el Directorio de

la sociedad aprobó con fecha 29 de diciembre de 2014 la solicitud ante la CNV de la cancelación de

su inscripción en el registro de agentes como ALyC y ANP y asimismo su renuncia como miembro

del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (MERVAL). Este último aprobó mediante Comunicado

N° 15.638 dicha renuncia. A la fecha de los presentes estados contables la aprobación de la

renuncia de la sociedad a la función de ALyC y ANP por parte de CNV se encuentra pendiente.

Por otra parte, con fecha 26 de septiembre de 2014 la Asamblea Extraordinaria de Accionistas

de la sociedad controlada HSBC Valores S.A. aprobó el cambio de fecha de cierre de ejercicio

económico al 31 de diciembre de cada año, que tiene lugar a partir del 31 de diciembre de 2014.

Dicha modificación fue inscripta ante la IGJ el 20 de octubre de 2014.

En el mismo sentido, con fecha 26 de septiembre de 2014 la Asamblea Extraordinaria de Accionistas

de la sociedad controlada HSBC Administradora de Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos

Comunes de Inversión aprobó el cambio de fecha de cierre del ejercicio al 31 de diciembre de cada

año, que tiene lugar a partir del 31 de diciembre de 2014. Con fecha 6 de enero de 2015 el cambio

de fecha de cierre de ejercicio económico fue inscripto ante la IGJ bajo el N° 164.

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NOTA 9 - ASISTENCIA CREDITICIA A PERSONAS VINCULADAS

12.1.4. Adelantos del Banco Central a las entidades financieras con destino a financiaciones

al sector productivo

El B.C.R.A. define como personas vinculadas a las controlantes, compañías controladas por la

Entidad directa e indirectamente y aquellas que son controladas por quienes ejercen el control Al 31 de diciembre de 2014 el rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” incluye miles de

de la Entidad, tanto directa como indirectamente por sí mismas o a través de sus subsidiarias, pesos 63.007 correspondientes a Bonar 2015 por un valor nominal de miles de pesos 151.500 y

a las personas que ejerzan o hayan ejercido funciones de Directores o Síndicos de la Entidad en Bocon S VIII por miles de pesos 17.940 y miles de nominales 13.000. Al 30 de junio de 2014 incluía

los tres últimos años, a la gerencia principal de la Entidad, a los miembros de sus familias y a las miles de pesos 95.686 correspondientes a Bonar 2015 por un valor nominal de miles de pesos

compañías con las que estos últimos están asociados. Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 151.500.

2014 el total de asistencia crediticia a personas físicas y jurídicas vinculadas asciende a miles de

pesos 421.652 y miles de pesos 643.603, según el siguiente detalle:

12.1.5 Fondo de Garantías de Tarjetas de Crédito

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad mantiene registrado en el rubro

“Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” correspondientes a saldos relacionados con su

operatoria de tarjetas de crédito por miles de pesos 376.862 y 380.898, respectivamente.

12.1.6 Depósitos en garantía por locación de inmuebles

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad mantiene registrado en el rubro

“Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” correspondientes a saldos por locación de inmuebles

Los préstamos otorgados se efectuaron en las mismas condiciones que las del resto de la cartera,

por miles de pesos 9.386 y 9.310, respectivamente.

incluyendo tasas de interés y pedido de garantías y, en opinión de la Gerencia, no representan un

riesgo superior al del resto de la clientela.

12.1.7 Depósitos en garantía agente de registro de letras hipotecarias

NOTA 10 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad mantiene registrado en el rubro

“Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” saldos relacionados a la función de agente de registro

Obligaciones Negociables con Oferta Pública

de letras hipotecarias establecido por la Comunicación “A” 5183 del BCRA por miles de pesos 78

y miles de pesos 76 respectivamente.

La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada con fecha 30 de abril de 2007, aprobó

la creación de un Programa Global de Emisión por Oferta Pública de Obligaciones Negociables

12.1.8 Depósitos en garantía agente contrapartida Ley 26.831

no convertibles en acciones, por un monto máximo de hasta $ 1.000.000.000 o su equivalente en

otras monedas. Dicho programa fue aprobado por la Comisión Nacional de Valores con fecha 14

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad mantiene registrado en el rubro “Créditos Diversos – de junio de 2007. La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada con fecha 2 de mayo

Depósitos en Garantía” saldos relacionados a la función de agente de ALyC y AN establecido por de 2012, aprobó la renovación de la vigencia del Programa con fecha de vencimiento 29 de junio

la Ley 26.831 por miles de pesos 2.804 correspondientes a Bocan 2016 por un valor nominal miles de 2017. Dicha renovación fue ratificada por el Directorio de la Entidad.

de pesos 3.000.

De acuerdo con lo establecido por la Ley de Obligaciones Negociables y las normas del B.C.R.A.,

12.2. Créditos Diversos - Embargos los fondos provenientes de la emisión en circulación de Obligaciones Negociables fueron aplicados

al otorgamiento de créditos.

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad mantiene registrados en el rubro “Créditos

Diversos – Saldo Embargado” miles de pesos 50.068 y miles de pesos 48.213, correspondientes a Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad no posee saldo por obligaciones

causas judiciales contra la misma, las que se encuentran pendientes de resolución por la Justicia. negociables emitidas.

12.3. Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en la Provincia de NOTA 11 - APORTE AL FONDO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS

San Juan a través del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) - Préstamos documentados

La Entidad se encuentra adherida al sistema de Seguros de Garantías de los Depósitos establecido

En el marco del Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en la Provincia por la Ley Nº 24.485, Decretos Reglamentarios Nº 540/95, Nº 1292/96, Nº 1127/98 y la Comunicación

de San Juan del BID y de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 4769 del B.C.R.A. “A” 2337 y complementarias del B.C.R.A. Actualmente el aporte normal es del 0,015%.

la Entidad ofreció en garantía préstamos documentados cuyo valor al 31 de diciembre de 2014

y 30 de junio de 2014 asciende a miles de pesos 2.797 y miles de pesos 2.841, respectivamente. El sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, el cual es limitado, obligatorio y oneroso, se

Adicionalmente, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5481 del B.C.R.A. la ha creado con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria

Entidad ofreció en garantía préstamos documentados cuyo valor al 31 de diciembre de 2014 y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de

asciende a miles de pesos 10.000. Los mismos se incluyen en el rubro “Préstamos - Documentos”. Entidades Financieras. La garantía cubrirá la devolución del capital desembolsando los intereses

devengados hasta la fecha de renovación de la autorización para funcionar o fecha de suspensión

12.4. Cuentas especiales de garantías a favor de las cámaras electrónicas de compensación de la Entidad, sin exceder los pesos treinta mil.

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad mantiene registrados en el rubro “Otros Con fecha 7 de octubre de 2014 el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 5641 mediante la cual realizó

Créditos por intermediación financiera – B.C.R.A. cuentas especiales de garantía” miles de pesos adecuaciones a la aplicación del sistema de seguro de garantía de los depósitos modificando a

306.615 y miles de pesos 240.750, correspondiente a garantías a favor de las cámaras electrónicas partir de noviembre de 2014 el aporte normal estableciéndolo en el 0.06% del promedio de los

de compensación y para la cobertura de la liquidación de operaciones con tarjetas de crédito, depósitos, en tanto que a partir del 1 de noviembre de 2014 elevó el monto de la cobertura de la

vales de consumo y en cajeros automáticos. garantía de los depósitos, sin exceder los pesos trescientos cincuenta mil.

NOTA 13 - RESOLUCION Nº 622/13 (TO) DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, la Entidad ha registrado los aportes realizados en

el rubro “Egresos financieros – Aportes al fondo de garantía de los depósitos” por miles de pesos

a) Cumplimiento de las disposiciones para actuar en las distintas categorías de agentes 59.890 y miles de pesos 49.086, respectivamente.

definidos por CNV

NOTA 12 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Tal como se indica en la Nota 21 con fecha 5 de septiembre de 2013 la CNV emitió la Resolución

12.1 Depósitos en Garantía

General Nº 622. Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las

diferentes categorías de agentes que establece la mencionada Resolución, la Entidad se inscribió

ante dicho Organismo para las siguientes categorías de agentes: de custodia de productos 12.1.1. Títulos Públicos que permanecen en garantía de depósitos de ANSES

de inversión colectiva, fiduciarios financieros y fiduciarios no financieros y de liquidación y

compensación y agente de negociación propio. Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 se mantenían en custodia títulos valores por miles

de pesos 9.446.320 y miles de pesos 9.361.234 respectivamente, y valores invertidos en títulos

El patrimonio neto mínimo requerido y la contrapartida líquida exigida por dicha Resolución de públicos en garantía a favor del B.C.R.A. valuados por miles de pesos 39.420 (Bogar 2018) y miles

CNV para cada categoría de agente, se detalla a continuación: de pesos 32.300 (Bogar 2018), respectivamente, en cumplimiento con el régimen de garantías

establecido para los depósitos de ANSES. Los mismos se incluyen en el rubro “Créditos Diversos

– Depósitos en Garantía.

12.1.2. Títulos Públicos - Embargo

Con fecha 2 de octubre de 2002 la Entidad fue notificada de un embargo por la suma de miles

de pesos 5.600 en su cuenta en el B.C.R.A, con origen en un pedido de nulidad de una subasta

efectuada el 11 de julio de 2001 en la cual la Entidad, como acreedor prendario en primer grado

de privilegio, procedió al remate de los bienes prendados. Como resultado de la apelación a dicha

medida cautelar, se sustituyó este embargo por la entrega en garantía de Discount Bond 2033

Ley Argentina que al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 alcanzaba la suma de VN

4.000.000.

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 el equivalente en pesos asciende a miles de

pesos 10.705 y miles de pesos 10.595, respectivamente y se mantienen registrados en “Créditos

Diversos – Depósitos en Garantía”. A la fecha de emisión de los presentes estados contables se

pasó el expediente a Cámara para lograr su levantamiento definitivo no teniendo aún resolución

al respecto.

12.1.3. Títulos Públicos en garantía por operatoria Rofex y Mae

El rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” incluye al 31 de diciembre de 2014 y 30 de Con fecha 17 de julio de 2014, la CNV emitió la Resolución N° 17.404 por la cual resolvió inscribir a

junio de 2014 miles de pesos 44.008 y miles de pesos 113.050, respectivamente, correspondientes la Entidad en el Registro de Fiduciarios Financieros previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo

a Bogar 2018 por un valor nominal de miles de pesos 30.142 y 70.000, respectivamente.

IV, Título V de las Normas CNV (NT 2013) bajo el Número 59.

Dichos títulos fueron entregados en garantía como consecuencia del contrato firmado para operar Con fecha 22 de septiembre de 2014, la CNV autorizó e inscribió a la Entidad bajo la matricula

en Rofex y Mae, el cual establece que se deben constituir garantías para cubrir las posiciones Nº 167 en las categorías: “Agente de Liquidación y Compensación, y Agente de Negociación

abiertas que el agente posea en dichos mercados.

Propio” (ALyC y AN - Propio) y “Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos

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Segunda Sección

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Comunes de Inversión” (ACPIC FCI). La Entidad ha comenzado a operar bajo las categorías antes NOTA 15 - ACCIONES LEGALES DE AMPARO

mencionadas a partir del 2 de enero de 2015.

Como consecuencia de las medidas adoptadas por el Poder Ejecutivo Nacional, a partir de

diciembre 2001 relacionadas con la pesificación y reprogramación de los depósitos en moneda Los activos que conforman la contrapartida líquida se individualizan en el siguiente cuadro:

extranjera se han presentado una importante cantidad de demandas contra el Estado Nacional y/o

las entidades financieras por parte de personas físicas y jurídicas, dado que entienden que dichas

medidas violan, entre otros, derechos constitucionales. A la fecha de emisión de los presentes

estados contables, se desconoce el resultado final de dichas demandas.

A partir de los primeros meses del año 2002, jueces de diversas localidades decidieron dar

curso a los reclamos de los ahorristas, ordenando a las entidades financieras a devolver total o

parcialmente los depósitos originalmente constituidos en dólares estadounidenses en esa moneda

o su equivalente en pesos al tipo de cambio vigente en el mercado.

A través de la Ley N° 25.587 del 25 de abril de 2002, y a fin de acotar el impacto de las acciones

de amparo sobre la liquidez del sistema financiero, se dispuso que las entidades financieras o

el Estado puedan apelar las medidas cautelares dictadas por un Juez ante la Cámara Federal,

suspendiendo la orden de entregar los fondos.

La Entidad espera ser compensada por los importes desembolsados en dólares provenientes de

estos recursos de amparo. El criterio contable adoptado para la registración de dichos conceptos

Al 31 de diciembre de 2014 el patrimonio neto de la Entidad asciende a miles de pesos 6.635.549 se detalla en la Nota 3.3.11.a.)

cumpliendo con la exigencia mínima requerida por la CNV. Adicionalmente, cumple con la exigencia

de contrapartida liquida correspondiente al 50% del importe del patrimonio neto mínimo.

Con fecha 27 de diciembre de 2006 la Corte Suprema de Justicia de la Nación (CSJ) dictó un

fallo sobre pesificación de depósitos, determinando el criterio a seguir para la devolución de los

importes a los amparistas con medida cautelar sin resolver, como así también para la cancelación Adicionalmente, cabe destacar que al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad

de los saldos parciales de medidas cautelares otorgadas con anterioridad ($ 1,40 por U$S1 más cumplió con la exigencia de capitales mínimos determinada de acuerdo con lo dispuesto por las

CER) e incrementado retroactivamente la tasa de interés compensatorio del 2% anual al 4% anual normas del B.C.R.A.

no capitalizable.

b) Fondos Comunes de Inversión

Con fecha 28 de agosto de 2007 la CSJ dictó un nuevo fallo que ratificó lo dispuesto anteriormente,

estableciendo que las sumas que las entidades financieras hubiesen abonado serán detraídas

Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, las carteras de inversión de HF Acciones Líderes, como pagos a cuenta según la proporción que tales sumas representan en relación al monto

HF Pesos, Roble Ahorro Dólares, HF Pesos Renta Fija, HF Pesos Plus, Investire Renta Plus, HF original del depósito, computando a este último efecto los valores en dólares tanto respecto del

Acciones Argentinas e Investire Renta Mixta, que la Entidad mantiene en custodia en carácter depósito como del pago a cuenta.

de Sociedad Depositaria, ascienden a miles de pesos 6.688.828 y miles de pesos 4.927.679

El 28 de octubre de 2008 la CSJ resolvió, en el caso “Ramos, Alberto Rubén y otro c/PEN” sobre respectivamente.

los recursos extraordinarios presentados por tres entidades bancarias (una de ellas HSBC Bank

Argentina S.A.) que solicitaban la exclusión del derecho reconocido a los depositantes para los

NOTA 14 - ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

casos en los que los contratos de depósito se hubieran extinguido por haberse aplicado su importe

a fines específicos previstos por la normativa. En el caso planteado por la Entidad, la CSJ decidió

14.1. – Fideicomisos financieros

la inaplicabilidad de este criterio.

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad administraba, en su carácter de fiduciario, los siguientes Al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 la Entidad mantiene registrado en el rubro ”Otras

Contingencias” una previsión por miles de pesos 58.249 y miles de pesos 40.581, respectivamente, Fideicomisos Financieros:

en relación con esta contingencia.

NOTA 16 - CONTINGENCIAS

16.1. Reclamo ante el Tribunal Arbitral del Mercado Abierto Electrónico

El 19 de julio de 2012 una contraparte en operaciones por contratos de venta a término de

moneda extranjera concertados a diciembre de 2001 y convertidos a pesos en el marco de la

Ley N° 25.561 de Emergencia Económica del 6 de enero de 2002 y el Decreto N° 902/2002 del

12 de junio de 2002 - que incluyó en la conversión a pesos al tipo de cambio de $ 1,40 por cada

dólar estadounidense a los contratos de futuro y opciones acordados bajo legislación argentina

reclamó ante el Tribunal Arbitral del Mercado Abierto Electrónico las diferencias resultantes de

esa conversión por considerar inconstitucional el mencionado Decreto, demandando el pago de

dólares estadounidenses más costas.

Con fecha 2 de agosto de 2012 la Entidad procedió a contestar la demanda interpuesta. A la fecha

de emisión de los presentes estados contables no ha habido resolución con respecto a dicho

reclamo.

Con fecha 11 de marzo de 2014 HSBC Bank Argentina S.A. renunció al carácter de Fiduciario 16.2. Denuncias Administración Federal de Ingresos Públicos

de los Fideicomisos Financieros CGM Leasing XVII, XVIII, XIX y XX. Dichas renuncias fueron

comunicadas por medio de notas e informadas a través de publicaciones en el Boletín de la Bolsa 16.2.1. Denuncias sobre presunta evasión fiscal

de la Ciudad de Buenos Aires y en el Mercado Abierto Electrónico.

A raíz de comentarios efectuados por el titular de la Administración Federal de Ingresos Públicos

Con fecha 31 de marzo de 2014 se realizaron las Asambleas de Beneficiarios por las cuales (AFIP) en conferencias de prensa, la Entidad tomó conocimiento de la existencia de una denuncia

se aceptaron las renuncias y se designó a TMF Trust Company (Argentina) S.A. (antes en su contra en relación con presunta evasión fiscal (Ley N° 24.769) que fue radicada ante el

denominada EQUITY TRUST Company (Argentina) S.A.) como fiduciario sucesor en todos los Juzgado en lo Penal Tributario N° 3, y tramita bajo Expediente No. 57/13.

casos.

La denuncia se vincula con operaciones registradas en los ejercicios 2009 y 2010 por ciertas

personas jurídicas que fueron clientes de la Entidad y a la presunta evasión del Impuesto a Débitos Con fecha 1 de abril de 2014 se suscribió el acuerdo de sustitución con TMF Trust Company

y Créditos Bancarios (Ley Nº 24.769) con respecto a esas transacciones. Es de hacer notar que (Argentina) S.A. habiéndose dado debida intervención a la CNV sin que la misma se haya expedido

dichas personas jurídicas se encontraban exentas de dicho tributo en virtud de su objeto social. al respecto.

Con fecha 19 de junio de 2014 la jueza a cargo del proceso, dictó una resolución en virtud de la

Con fecha 26 de septiembre de 2014 la CNV autorizó la sustitución de fiduciario en los fideicomisos

cual resolvió desestimar la denuncia con relación a los hechos relacionados con las operaciones

mencionados precedentemente.

registradas en dos grupos de cuentas, uno formado por 2095 cuentas y otro formado por 25

cuentas informadas. Frente a dicha resolución, con fecha 4 de julio de 2014, los representantes de

Asimismo con fecha 30 de junio de 2014 se produjo la liquidación del Fideicomiso Financiero CGM la AFIP interpusieron un recurso de apelación. Con fecha 5 de agosto de 2014, el Juzgado resolvió

Leasing XVII, en virtud de haber recibido instrucción en ese sentido por parte del único tenedor denegar dicho recurso. Ante dicha denegatoria, los representantes de la AFIP presentaron un

de Certificados de Participación, todo lo cual fue también comunicado a la Comisión Nacional de recurso de queja ante la Cámara de Apelaciones en lo Penal Económico, en virtud del cual, con

Valores.

fecha 22 de octubre de 2014, la Sala B resolvió hacer lugar al recurso de queja interpuesto por la

AFIP. Actualmente, se encuentra pendiente de resolución el fondo de dicho recurso.

Nota 14.2. – Fideicomisos de administración y garantía

Por otra parte se dispuso la apertura de un legajo separado en el mismo expediente en el cual

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad actuaba como fiduciario de los siguientes fideicomisos de se investiga la operatoria de 16 cuentas. Las actuaciones de este legajo se encuentran en pleno

administración y garantía:

trámite de investigación, habiendo ordenado la Jueza diferentes medidas de prueba, las cuales se

encuentran en plena etapa de producción.

16.2.2. Denuncia sobre presunta asociación ilícita fiscal y evasión fiscal

Con fecha 26 de noviembre de 2014, la Administración Federal de Ingresos Públicos (“AFIP”)

presentó ante el Juzgado en lo Penal Tributario N° 3 una denuncia contra la Entidad, HSBC USA

N.A., HSBC Private Bank (Suisse) S.A., ciertos funcionarios de dichas entidades y terceros en

relación con la presunta comisión del delito de asociación ilícita fiscal y evasión fiscal (art. 15

inc. (c) y Título I de la Ley 24.769), la cual tramita bajo Expediente No. 1652/2014. En el marco de

dicha denuncia se imputa a los denunciados haber participado en asesoramiento, organización,

apertura y administración de cuentas no declaradas presuntamente abiertas en HSBC Private

Bank (Suisse) S.A. por residentes locales.

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Con fecha 7 de enero de 2015 se llevó adelante un allanamiento en las oficinas de la Entidad a interpuesta para el momento del dictado de la sentencia definitiva y resolvió admitir la excepción

efectos de obtener información y documentación de ciertos clientes de la Entidad. La Entidad de prescripción aplicando el plazo de prescripción trienal. El 6 de noviembre de 2014 se abrieron

prestó plena colaboración a las autoridades, suministrando la información y documentación las actuaciones a prueba. Se estima un impacto no significativo en los estados contables como

requerida.

consecuencia de esta acción.

A la fecha de los presentes estados contables, el Directorio considera que la Entidad cuenta con NOTA 17 - PREVENCION DE LAVADO DE DINERO – ACUERDOS CELEBRADOS POR EL

sólidos argumentos de defensa de su actuación en las denuncias mencionadas, por lo cual los GRUPO HSBC

estados contables en su conjunto no resultarían afectados significativamente como resultado de

esta denuncia

En octubre de 2010, HSBC Bank USA, sociedad indirectamente relacionada con HSBC Bank

Argentina S.A., suscribió una orden de suspensión y abstención (cease and desist order) con la

16.3. Acciones iniciadas por Asociaciones de Consumidores

Oficina del Contralor de la Moneda (Office of the Comptroller of Currency) (“OCC”); y, la matriz

indirecta de dicha compañía, HSBC North America Holdings (“HNAH”), suscribió una orden de

La Entidad ha sido demandada en distintas acciones iniciadas por asociaciones de consumidores, suspensión y abstención (cease and desist order) emitida por la Junta de la Reserva Federal

detallándose a continuación las más significativas:

de EUA (las “Órdenes”). Dichas Órdenes prevén mejoras para establecer un programa efectivo

de cumplimiento en el manejo de riesgo en las actividades de HSBC en EUA, incluyendo varios

- PADEC Prevención Asesoramiento y Defensa del Consumidor y Otro c/BNL s/Ordinario: consiste temas relacionados con la Ley del Secreto Bancario de EUA (“LSB”) y cumplimiento de prevención

en el reclamo de diversos conceptos que según la actora se cobraron indebidamente entre enero de lavado de dinero (“PLD”). Continúan las acciones para cumplir con los requerimientos de las

de 1995 y junio de 2004 por tarjetas de crédito Mastercard, incluyendo además el reclamo en Órdenes a fin de asegurar su cumplimiento y para que se mantengan políticas y procedimientos

relación con tasas de interés excesivas según la actora en relación con este producto. A la fecha de efectivos.

los presentes estados contables ya se han presentado alegatos, encontrándose las actuaciones

en estado de dictar sentencia. La Dirección de la Entidad ha evaluado el caso y estimado un En adición a lo anterior, en diciembre de 2012, HSBC Holdings, HNAH y HSBC Bank USA

impacto no significativo como consecuencia de esta acción.

suscribieron acuerdos con agencias gubernamentales de Estados Unidos y del Reino Unido en

relación con las deficiencias en el pasado en el cumplimiento de LSB, PLD y leyes de sanciones.

- PADEC Prevención Asesoramiento y defensa del consumidor y otro c/HSBC Bank Argentina Entre esos acuerdos, HSBC Holdings y HSBC Bank USA suscribieron un acuerdo de diferimiento

S.A. s/Ordinario: con fecha 15 de febrero de 2006, la asociación presentó un reclamo en donde de acciones legales (deferred prosecution agreement) por cinco años con el Departamento de

se cuestiona la validez del cargo “mantenimiento de cuenta” en cajas de ahorro, y se reclama el Justicia de los EUA (Department of Justice) (“DJ”), con la Oficina de la Fiscalía de Estados Unidos

reintegro a los titulares de cajas de ahorro del importe deducido por el ejercicio “no prescripto”, para el Distrito Este de Nueva York y con la Fiscalía de Estados Unidos para el Distrito Norte del

la devolución del mismo concepto a los clientes no activos mediante depósito en la cuenta Estado de Virginia Occidental (“DPA de EUA)”, HSBC Holdings suscribió un acuerdo por separado

del juzgado. Durante el mes de abril de 2013, la Entidad presentó un alegato en dichas de diferimiento de acciones legales (deferred prosecution agreement) por dos años con el Fiscal

actuaciones, quedando las mismas en estado de dictar sentencia. A la fecha de emisión de de Distrito del Condado de Nueva York (New York County District Attorney) (“FDCNY”) (“DPA de

los presentes estados contables, no existen novedades al respecto. Se estima un impacto no FDCN”) y HSBC Holdings suscribió una orden de suspensión y abstención (cease and desist

significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.

order), y HSBC Holdings and HNAH suscribieron la aceptación de una sanción monetaria de la

Junta de la Reserva Federal (Federal Reserve Board) (“FRB”).

- Damnificados Financieros, Asociación para su Defensa c/HSBC Bank Argentina S.A.: con fecha

25 de abril de 2006, la asociación presentó un reclamo contra distintos bancos imputándoles “mala De conformidad con estos acuerdos, HSBC Holdings y HSBC Bank USA realizaron pagos por

praxis” y mal asesoramiento a clientes en operatoria de compra de títulos públicos afectados un total de US$1.921m a las autoridades de EUA y continúan cumpliendo con las obligaciones

luego por la crisis de fines de 2001. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la pendientes. El 1° de julio de 2013, la Corte de Distrito Este de Nueva York (United States District

causa se encuentra en la etapa probatoria. Se estima un impacto no significativo en los estados Court for the Eastern District of New York) aprobó el DPA de EUA y retuvo jurisdicción para

contables como consecuencia de esta acción.

supervisar la implementación del mismo. En apego a estos acuerdos con el DJ, la FCA y la FRB, se

ha nombrado un monitor de cumplimiento corporativo independiente (que es, para efectos de FCA,

- ADDUC c/HSBC Bank Argentina S.A. s/Ordinario: con fecha 20 de octubre de 2011 la asociación un “perito” de acuerdo con la Sección 166 de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de EUA)

en representación de los consumidores presentó un reclamo solicitando a la Entidad el cese del quien evaluará y examinará constantemente la efectividad del cumplimiento de PLD y sanciones

cobro del cargo denominado “Gasto de Otorgamiento Variable” en la operatoria de préstamos de HSBC, así como su progreso en la implementación de sus obligaciones de conformidad con

personales de la línea Plan Sueldo que comercializa el Banco. Se procedió a contestar la demanda los acuerdos relevantes.

interpuesta y el Juez interviniente en primera instancia resolvió rechazar la excepción de falta de

legitimación activa interpuesta por la Entidad y diferir para el momento de dictar sentencia definitiva

La actividad del monitor que inició el 22 de julio de 2013, se está llevando a cabo según lo previsto

la excepción de prescripción opuesta. Dicha resolución fue apelada y la Excelentísima Cámara de

y es consistente con los plazos y los requisitos establecidos en los acuerdos relevantes.

Apelaciones admitió el recurso de apelación interpuesto por la Entidad, revocando la sentencia

dictada en la anterior instancia. La parte actora interpuso recurso extraordinario resolviendo la

En el caso de que HSBC Holdings y HSBC Bank USA satisfagan los requerimientos impuestos por Corte Suprema otorgar legitimación activa a la asociación actora para iniciar la presente acción. Se

el DPA de EUA, entonces los cargos impuestos por el DJ contra estas entidades serán desechados estima un impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.

una vez concluido el plazo de duración de cinco años que corresponde al acuerdo. De igual

manera, si HSBC Holdings satisface los requerimientos impuestos por el DPA de FDCN, los cargos - Consumidores Libres Coop. Ltda. y otro c/HSBC Bank Argentina S.A. s/Ordinario: demanda iniciada

impuestos por FDCNY en su contra serán desechados una vez concluido el plazo de duración por las asociaciones de consumidores Unión de Usuarios y Consumidores Libres cuestionando

de dos años que corresponde a ese acuerdo. Tanto DJ como FDCNY podrán iniciar acciones en el cargo denominado “exceso en límite de compra” en el producto tarjeta de crédito. Se procedió

contra de HSBC Holdings o HSBC Bank USA en caso de que estas últimas incumplan los términos a contestar la demanda interpuesta y con fecha 17 de mayo de 2012 el Juez interviniente resolvió

y condiciones de sus respectivos acuerdos. diferir el análisis y resolución de los planteos de falta de legitimación activa y de prescripción

efectuados por el Banco para el momento de dictar la sentencia definitiva. A la fecha de emisión

de los presentes estados contables, la causa se encuentra en la etapa probatoria. Se estima un HSBC Bank USA también suscribió un acuerdo de aceptación adicional (separate consent order)

impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.

con la OCC en donde se le requiere corregir las circunstancias y las condiciones observadas

por la OCC en su último reporte de supervisión, imponiendo ciertas restricciones a HSBC Bank

USA respecto de cualquier adquisición del control directo o indirecto de, o inversión en, cualquier - Adecua c/HSBC HSBC Bank Argentina y Otros S.A. s/Ordinario: la asociación reclama por las

subsidiaria financiera nueva, o para iniciar una nueva actividad en sus subsidiarias financieras sumas cobradas en exceso en concepto de Seguro de Vida saldo deudor. El día 28 de agosto

existentes, salvo que reciba autorización previa de la OCC. de 2009 se procedió a contestar demanda. El 10 de agosto de 2010 se resolvió hacer lugar a la

excepción de falta de legitimación activa interpuesta por el Banco y por la Aseguradora. La parte

HSBC Bank USA también suscribió un acuerdo de aceptación adicional (separate consent order) actora apeló la resolución y se contestó la expresión de agravios. El 12 de octubre de 2010 se tuvo

con la OCC que lo obliga a adoptar un programa de cumplimiento institucional de forma global. por contestada la expresión de agravios. El 14 de junio de 2011 la Excma. Cámara de Apelaciones

Sala F resolvió revocar la resolución recurrida y, en consecuencia, reconocer legitimación a la parte

actora. Frente a esta resolución se interpuso, con fecha 7 de julio de 2011 recurso extraordinario, Los acuerdos con las autoridades de Estados Unidos y del Reino Unido no excluyen la posibilidad

el cual fue concedido. El 24 de junio de 2014 la Corte Suprema de Justicia de la Nación rechazó de litigios en relación a, entre otras cosas, el cumplimento de HSBC con leyes de PLD, LSB y

el recurso extraordinario federal y confirmó la resolución de la Cámara que había admitido la sanciones u otras acciones regulatorias o de impartición de justicia relacionadas con PLD, LSB o

legitimación activa de Adecua. Próximamente se celebrará audiencia y se abrirá a prueba. Se sanciones que no se encuentren cubiertas bajo los acuerdos.

estima un impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.

NOTA 18 – POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

- ADDUC c/HSBC Bank Argentina S.A. s/Ordinario: demanda iniciada por la asociación ADDUC

reclamando el cese del cobro y restitución a los consumidores de los montos debitados y percibidos Se describe a continuación la política de transparencia en materia de gobierno societario en

por el cargo por otorgamiento de financiación del resumen de tarjeta de crédito en cuotas fijas, función a lo requerido por la Comunicación “A” 5293 y complementarias emitidas por el B.C.R.A.

denominado Plan V de Visa. Se procedió a contestar demanda con fecha 27 de diciembre de 2012

en la cual se opusieron las defensas correspondientes. Con fecha 16 de mayo de 2013, el Juez Estructura del Directorio, Alta Gerencia y Comités

interviniente resolvió diferir el tratamiento de las excepciones de falta de legitimación activa y

prescripción y el planteo de caducidad de la acción para el momento de dictar sentencia definitiva.

De acuerdo a lo establecido en el Art. 11° del Estatuto Social y conforme las normas legales

El 21 de agosto de 2014 se abrieron las actuaciones a prueba. Se estima un impacto no significativo

vigentes, la dirección y administración de la Entidad se encuentra a cargo de un Directorio

en los estados contables como consecuencia de esta acción.

compuesto por no menos de tres (3) ni más de siete (7) miembros titulares, que son elegidos por

Asamblea de Accionistas, fijando su número para cada ejercicio. Asimismo, dicho cuerpo elige

- Proconsumer c/HSBC Bank Argentina S.A. s/Ordinario: demanda iniciada por la asociación

a los miembros suplentes cuyo número puede ser igual o menor al de los titulares. El Directorio

Proconsumer cuestionando el cobro del cargo por emisión y envío de resumen en el producto

tiene los más amplios poderes y atribuciones para la dirección, organización y administración de la

tarjeta de crédito. La asociación solicita se declare la nulidad de ciertas cláusulas del contrato

Entidad, sin otras limitaciones que las que resultan de la legislación vigente y del Estatuto Social.

de tarjeta de crédito y se ordene el cese del cobro del cargo y reintegro a sus titulares, con más

intereses. Asimismo solicita que en el caso de no considerarse la nulidad del cobro del cargo,

Los Directores duran un ejercicio en sus funciones, pudiendo ser reelectos indefinidamente, según reclama su eventual reducción, con más la aplicación de una multa en concepto de daño punitivo.

lo decida la Asamblea de Accionistas. El mandato de cada director se entiende prorrogado hasta el Se procedió a contestar la demanda interpuesta el 13 de febrero de 2013 y con fecha 10 de junio

día en que sea reelegido o que sea designado su reemplazante. El Directorio sesiona válidamente de 2013 el Juez interviniente resolvió diferir el análisis y resolución de los planteos de falta de

con la mayoría absoluta de sus miembros y resuelve por mayoría de miembros presentes. legitimación activa y de prescripción efectuados por esta Entidad para el momento del dictado

de la sentencia definitiva. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la causa se

Al cierre del ejercicio, los miembros del Directorio revisten el carácter de “no independientes” en encuentra en etapa probatoria. Se estima un impacto no significativo en los estados contables

conformidad al Decreto Nº 677/01 y la normativa vigente de la CNV (N.T. 2013). como consecuencia de esta acción.

- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores c/HSBC Bank Argentina S.A. s/Ordinario: Composición del Directorio

demanda iniciada por la asociación ADUC cuestionando el cobro de la comisión “valores al cobro”,

en la cual se solicita se condene al cese del cobro de la misma y restitución a los clientes. Con fecha El Directorio de la Entidad se encuentra integrado por tres Directores Titulares, según lo aprobado

12 de diciembre de 2013 se procedió a contestar la demanda interpuesta en la cual se opusieron por la Asamblea Anual Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 29 de octubre de 2014, continuada

las excepciones y defensas correspondientes. Con fecha 14 de mayo de 2014 el Juez interviniente tras cuarto intermedio el 28 de noviembre de 2014 y distribución de cargos por reunión de Directorio

dictó resolución difiriendo el pronunciamiento sobre la excepción de falta de legitimación activa del 28 de noviembre de 2014.

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Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, el Directorio está compuesto por:

Presidente: Gabriel D. Martino; Vicepresidente: Miguel A. Estévez; Director Titular: Antonio M.

Losada. Se informa que los Directores fueron designados dando cumplimiento a las normas

vigentes del B.C.R.A. en materia de evaluación de autoridades.

Al 31 de diciembre de 2014, la Entidad presentó ante el B.C.R.A. la solicitud de autorización

para efectuar el nombramiento de Directores Independientes y No Independientes, conforme lo

establecido en la Sección 5 del Capítulo I de la Circular CREFI-2 (Comunicación “A” 2241, sus

modificaciones y complementarias) en materia de designación de autoridades de las Entidades

Financieras.

Considerando que el B.C.R.A aún no se expidió sobre el particular, una vez que la Entidad sea

notificada de la resolución favorable, el Directorio convocará a Asamblea Extraordinaria de

Accionistas para aprobar la designación de los miembros independientes y no independientes

que integrarán el Directorio de HSBC Bank Argentina S.A.

Alta Gerencia

Los funcionarios de la Alta Gerencia son miembros del Comité Ejecutivo (EXCO), que reportan al

Presidente (CEO) de la sociedad controlante y Presidente de la Entidad.

Dichos funcionarios tienen la idoneidad y experiencia necesaria en la actividad financiera para

administrar y gestionar el negocio bajo su supervisión, así como también el control apropiado del

personal de las diferentes áreas a su cargo.

Con fecha 29 de diciembre de 2014 el Sr. Juan Andrés Marotta renunció al cargo al cargo de

Estructura propietaria básica

Gerente General de HSBC Bank Argentina S.A. En su reemplazo, el Directorio de la Entidad por

reunión de la misma fecha aprobó la designación del Sr. Andrés Germán Hammar Aldatz, sujeto

El capital social autorizado y emitido total de la Entidad asciende a $ 1.244.125.589 y está dividido a la aprobación del Banco Central de la República Argentina. La Entidad inició el trámite de

en dos clases de acciones, Clases “A” y “B”, todas ordinarias escriturales con un valor nominal autorización bajo el Expte. BCRA N° 1175 con fecha 14 de enero de 2015.

unitario de $ 1, de las cuales 852.117.003 acciones son Clase “A” y 392.008.586 acciones son Clase

“B”.

Comités y Comisiones de Trabajo

Cada acción Clase “A” da derecho a un voto, y cada acción Clase “B” da derecho a cinco votos.

Al 31 de diciembre de 2014, los comités y comisiones de trabajo que funcionan en la Entidad, son Las acciones Clase “B” pueden convertirse en acciones Clase “A” de conformidad con el artículo

los siguientes:

7 del estatuto social de la Entidad. Las dos clases de acciones tienen idénticos derechos en todo

otro sentido.

• Comité Ejecutivo (EXCO)

El Estatuto Social de la Entidad autoriza a emitir acciones preferidas, pero hasta el momento no

se han emitido.

• Comité de Auditoria Interna

Información cualitativa

• Comité de Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Información relativa a sus prácticas de incentivos económicos al personal:

• Comité de Tecnología Informática

a) Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos.

• Comité de Activos y Pasivos (ALCO)

Descripción, conformación y atribuciones de los órganos que supervisan la remuneración: El

Comité de Recursos Humanos del Grupo (GPC), presidido por Ann Almeida y conformado por

miembros del Consejo de Dirección del Grupo (GBM), se focaliza en la revisión y aprobación, • Comité de Administración de Riesgos

cuando sea apropiado, de políticas, iniciativas y acciones globales relacionadas con el personal.

• Comité sobre Pruebas de Estrés y Capital Económico

El Comité de Recursos Humanos de Latinoamérica (LPC), revisa y brinda su opinión en lo que

respecta a las políticas, iniciativas y acciones globales y regionales, para la región de Latinoamérica,

• Comité de Compliance y Legales

como así también para los planes de implementación.

El Comité de Recursos Humanos de HSBC Bank Argentina S.A. (APC), revisa y brinda su opinión • Comité de Valuación de Productos de Tesorería

en lo que respecta a las políticas, iniciativas y acciones globales, regionales y locales, para

la Entidad, como así también para los planes de implementación local referidas a asuntos de

• Comité de Planeamiento de Capital e Impuestos

Recursos Humanos, incluyendo las políticas de compensaciones e incentivos.

• Comité de Estrategia de Gastos

APC impulsa los principales programas y decisiones relacionadas al personal, como así también

da su apoyo y guía a Recursos Humanos de Argentina en la ejecución y gerenciamiento de esos

programas.

• Comité de Recursos Humanos (People committee)

EL APC es un comité ejecutivo compuesto por ejecutivos senior, quienes proporcionan

• Comité “Tolerancia Cero” (Zero Tolerance)

retroalimentación, aprobación (cuando sea apropiado) y criterios comunes en lo que respecta a

los objetivos estratégicos y prioridades para la Gente. Este foro es parte integral del Gobierno de

Recursos Humanos, ya que brinda una oportunidad estructurada para medir la retroalimentación • Comisión Banca de Consumo (Retail Banking and Wealth Management Meeting (RBWM) Meeting)

de los clientes y la satisfacción con los servicios de Recursos Humanos, garantizar el alineamiento

entre el negocio y la estrategia y promover la colaboración con los principales interesados.

• Comisión Banca Comercial (Commercial Banking Business (CMB) Meetting)

El comité es liderado por el presidente de HSBC Bank Argentina S.A. o su reemplazo designado.

• Comisión Alertas Tempranas (Early Warning Meeting)

Descripción del tipo de empleados considerados como tomadores de riesgo material, alta

gerencia y el número de empleados comprendido en cada grupo: El grupo de empleados a los que • Comisión Global Banking & Market Business Meeting

se aplica Código Remuneración incluyen la alta dirección y cualquier persona cuyas actividades

profesionales puedan tener un impacto material en el perfil de riesgo de una empresa.

Estructura organizacional

b) Características más importantes del diseño del sistema:

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad cuenta con una dotación de 4.044 empleados y una red de

distribución de productos y servicios formada por un total de 140 sucursales distribuidas en todo - Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración: La política vigente

el país, y dirige sus productos y servicios a tres grandes segmentos: Banca Personal, Comercial fue discutida y aprobada por el Comité de Recursos Humanos (People Committee) de la Entidad,

y Corporativa. Además, su línea de productos abarca tanto servicios financieros personales y a quien el Directorio ha delegado estas tareas Las acciones salariales son recomendadas por el

comerciales, como banca de inversión y privada, servicios de fideicomiso, de títulos y custodia, departamento de Recursos Humanos y son aprobadas, como mínimo, por un reporte del Gerente

administración de fondos y servicios de mercados de capitales.

de cada Unidad de Negocio/Soporte. Recursos Humanos cumple un rol de control para que las

acciones salariales cumplan los lineamientos descritos en la política.

A nivel segmentos, HSBC está enfocado y organizado para servir los tres segmentos en los que

Cualquier acción en este sentido debe estar contemplada en el presupuesto anual definido el año participa: Personas (RBWM), Comercial (CMB) y Corporativo (Corporate, Investment Banking and

anterior, que cuenta con las aprobaciones del Comité Ejecutivo. Markets (CIBM)).

La Gerencia de Recursos Humanos es responsable por la aplicación de la política de remuneraciones

La subsidiaria de la Entidad es HSBC Valores S.A. Sociedad de Bolsa, sociedad constituida en de la Entidad. A su vez, la Gerencia de Auditoria vigila su cumplimiento.

la República Argentina, controlada en un 97,95%, con igual porcentaje de votos, por la Entidad.

Es de destacar que la política local está alineada a la política del Grupo HSBC a nivel Global y

Adicionalmente, tal como se indica en Nota 3.5.5 de acuerdo con la normativa del B.C.R.A. la ésta última está elaborada por el Comité de Remuneraciones de HSBC Holdings PLC, que es el

Entidad presenta información consolidada con HSBC Administradora de Inversiones S.A. Sociedad accionista de última instancia de todo el Grupo.

Gerente de Fondos Comunes de Inversión, sociedad constituida en la República Argentina y en la

que posee una tenencia accionaria directa de 43,56% ejerciendo el control de manera indirecta Adicionalmente, existe un sistema de aprobación por medio del cual todos los esquemas de

dado que junto con su controlante HSBC Argentina Holdings S.A. se posee una participación total remuneración variable son presentados o modificados por las Unidades involucradas junto con la

del 99,90%. Al 31 de diciembre de 2014, el Organigrama General de la Entidad es el siguiente: participación de Finanzas, Cumplimiento y Recursos Humanos.

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Las remuneraciones totales se administran siguiendo la tendencia del mercado y de acuerdo incluye el análisis sobre el gerenciamiento del riesgo, para el cual se utiliza el informe de “Apetito

al desempeño del colaborador. Es importante destacar que casi la totalidad del personal está del Riesgo”, que se evalúa en el Comité de Riesgos del Banco.

comprendida en el convenio colectivo de trabajo, en consecuencia queda regulada por las

negociaciones salariales respectivas.

La medición del cumplimiento de los objetivos se utiliza para evaluar tanto el desempeño individual

como el de la Unidad de Negocio / Soporte, en consecuencia impacta en la definición de la

Dentro de las prácticas de remuneración de la Entidad se incluye una porción variable. Existen, remuneración variable. Adicionalmente, también se considera al momento de la evaluación y de la

principalmente, tres esquemas variables: a) Bono Discrecional, de pago anual, que incluye a la determinación del variable, cualquier contravención o incumplimiento de normas -las cuales son

Gerencia, Alta Gerencia y población efectiva del Banco no incluida en otros esquemas; b) RBIF/ informadas al Comité de Tolerancia Cero a través del reporte de Casos de Conducta.

GWIF: de pago trimestral, esquema de Bono correspondiente a la plataforma comercial de la red

de sucursales de la Banca Minorista que hace foco en ciertos indicadores de gestión como calidad Los bonos se definen sobre resultados reales alcanzados y previamente comprobados

de venta; y c) RBIF de pago anual: corresponde de pago anual y aplica a la población de red de contablemente, considerando inclusive los castigos por previsiones, no existiendo un mínimo

sucursales que no tiene atención al público.

garantizado.

Para la alta gerencia, a partir de un monto determinado, un porcentaje del variable se paga en Para la alta gerencia, a partir de un monto determinado, un porcentaje del variable se paga en

acciones restringidas con liberación posdatada (se incrementa la proporción de acciones a acciones restringidas con liberación posdatada.

medida que aumenta el monto total de bono definido para el gerente). Este criterio de distribución

es definido cada año por el Grupo HSBC a nivel Global.

- Descripción de las formas en que la entidad trata de ajustar la remuneración a fin de tener en

cuenta los desempeños a largo plazo.

La relación entre la remuneración fija y variable en términos promedio varía de acuerdo al nivel

jerárquico, al esquema y al presupuesto definido para cada ejercicio.

Una proporción del total de la remuneración variable será objeto de diferimiento. Sujeto a

restricciones regulatorias locales, el vehículo será acciones restringidas de HSBC.

- Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta

en los procesos de remuneración

Un diferimiento adicional al mínimo de Grupo se puede aplicar por cada región / negocio, en

reconocimiento de las necesidades locales de regulación, de mercado o de negocios.

En HSBC, el apetito de riesgo describe la cantidad y tipos de riesgos que el Grupo está preparado

para aceptar al ejecutar su estrategia con la finalidad de garantizar que la actividad de negocios - Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la entidad utiliza y la

subyacentes sea administrada y controlada de forma prudente.

justificación de su uso.

El apetito de riesgo a nivel del Grupo, y de forma descendente se establece de acuerdo con los La Entidad utiliza efectivo y acciones diferidas como formas de remuneración variable.

principios de riesgo principales del Consejo de HSBC Holding. Estos son:

La combinación entre efectivo y acciones difiere en base a los ingresos del empleado. Los

a) Balance general sólido: con el apoyo de una calificación de deuda a largo plazo de AA .

empleados afectados son Miembros de la mesa Ejecutiva y Gerentes Senior.

b) Marca sólida: el Banco local del mundo - es de suma importancia como es la reputación del NOTA 19 – POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

Grupo y la calidad de su ética de negocio.

En el desarrollo de sus actividades el Banco debe protegerse de los riesgos vinculados a sus

c) Posición saludable de capital: definida por un fuerte ratio Tier 1 y la estructura de capital básico negocios y operaciones. Estos riesgos se detallan a continuación.

que no es excesivamente apalancado.

a) Riesgo de Crédito

d) Administración prudente de liquidez: definida por una estructura de fondeo diversificada y una

disciplina conservador

El riesgo de crédito es el riesgo de que un cliente o contraparte de la Entidad no pueda o no desee

cumplir con sus obligaciones crediticias contraídas originando una pérdida económica.

Mediante la cual las filiales planifican sus necesidades de liquidez de contingencia en el supuesto de

que no hay un “prestamista de última instancia”, ya sea en la forma de intervención de supervisión El riesgo de crédito puede ser mitigado a través de la utilización de técnicas apropiadas de análisis

local o mediante el apoyo de HSBC Holdings.

de riesgos de portafolios y mediante la detección temprana de indicadores de deterioro de carteras.

e) Los riesgos deben ser en proporción con los rendimientos: los retornos deben ser generados A efectos de administración de este riesgo, la Entidad cuenta con la siguiente estructura:

en consonancia con el riesgo asumido y en las alineaciones con los planes estratégicos y políticas

de gestión de riesgos.

Gerencias de Riesgo de Crédito

f) Estructura sólida del Grupo de las entidades legales independientes: La estructura es un HSBC Bank Argentina S.A. cuenta con departamentos de Riesgo de Crédito, dependientes del

componente importante de la gestión de riesgos: la estructura de la entidad legal de HSBC debe Jefe de Riesgos (Chief Risk Officer (CRO)) e independientes de las áreas de negocio, cuyo objetivo

proporcionar una línea de visión clara y la rendición de cuentas en materia de gestión de es gestionar el riesgo de crédito asegurando una adecuada identificación, evaluación, seguimiento,

riesgos.

control y mitigación del mismo, lo que involucra diversos procesos, entre ellos, el otorgamiento de

financiaciones, su seguimiento posterior y, en caso de incumplimiento, su recupero.

g) La combinación de los Negocios globales debe producir crecimiento sostenible de las ganancias

a largo plazo: las empresas globales de HSBC deben estar adecuadamente diversificadas para Las Gerencias de Riesgo de Crédito tienen a su cargo gestionar el riesgo de crédito, adoptando

proporcionar un flujo de ingresos predecibles, no volátiles. Las empresas globales son: Banca los mecanismos que permitan una comunicación, interacción y coordinación efectiva con los

Comercial (CMB), la Banca Comercial y Gestión de Patrimonios (RBWM), Global Banking & Markets responsables de los otros riesgos.

(GBM) y Banca Privada Global (GPB).

Mediante estos departamentos, la Entidad se asegura un proceso de evaluación de su vulnerabilidad

h) Diversificación de riesgos es fundamental para la fuerza de HSBC: La naturaleza diversa a nivel ante los eventos de riesgos crediticios para así comprender mejor su perfil de riesgo y, en su caso,

mundial de las actividades de HSBC no sólo ofrece mayores sinergias de ingresos sino que produce adoptar las medidas correctivas que sean pertinentes.

importantes beneficios de diversificación de riesgo que deben ser monitoreados y evaluados de

cerca de manera permanente y se reflejarán en los requerimientos de capital del Grupo.

Complementariamente, otra de las funciones relevantes a cargo de las Gerencias de Riesgo

de Crédito es la de coordinar la implementación de las mejores prácticas internacionales

El apetito de riesgo (RAS) se establece en el contexto de cómo HSBC define y mide los diferentes aplicadas por el grupo HSBC con los requerimientos locales determinados por el B.C.R.A. Para

tipos de riesgo del Grupo. El RAS se expresa cuantitativamente a través de los siguientes aspectos ello se elaboran políticas, prácticas y procedimientos acordes a la Entidad y fomenta que todo el

de riesgo.

personal evidencie un alto grado de compromiso en cuanto a mantener una sólida cultura de la

gestión del riesgo crediticio como parte de los procesos diarios del Banco.

• Las ganancias y las Acciones

A los fines de la gestión y administración del riesgo crediticio, la gestión se divide en función

• El capital y liquidez

del enfoque que los riesgos ameriten, determinando esto, básicamente, a partir del tamaño y

relevancia de las exposiciones lo cual posibilita distintos enfoques para su administración. En este

• Las provisiones por deterioro y las pérdidas esperadas

sentido, para las carteras compuestas por créditos no concentrados, diversificados y con altos

volúmenes de prestatarios, el enfoque es el de cartera de consumo, mientras que para los clientes

• Geográficas y Negocios Globales

de carteras que no poseen las características antes mencionadas, la administración de los mismos

recibe un enfoque mayorista con un seguimiento individual menos estandarizado.

• Inversiones Estratégicas

En tanto lo anterior, existen gerencias de riesgo especializadas según el enfoque que demande

cada cliente, a saber: • Stress testing

• Las categorías de riesgo de HSBC y Diversificación (donde el capital económico es la moneda - Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista

común a través del cual se mide el riesgo y su vinculación al Capital)

- Gerencia de Riesgo Crediticio Mayorista

• El RAS alimenta el tablero de control que se tiene en cuenta al momento de analizar la

remuneración variable del periodo correspondiente

Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista

- Descripción de las formas en las cuales el banco trata de vincular el desempeño durante el Las principales responsabilidades del sector Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista son:

periodo de medición con niveles de remuneración:

a) Instrumentar los lineamientos de gestión de riesgo crediticio correspondiente a la banca de

La remuneración variable de un colaborador se determina en base a los siguientes aspectos: consumo definidos por el Directorio de la Entidad a los fines de que los planes de crecimiento del

1) Desempeño de la compañía: la medición de la ganancia antes de impuestos (que incluye negocio se ejecuten dentro del marco de rentabilidad ajustada por riesgo deseada;

previsiones) es uno de los indicadores principales. 2) Desempeño de la Unidad de Negocios/

Soporte a la que pertenece el colaborador, 3) Desempeño Individual medido a través de un tablero b) Intervenir en el desarrollo de nuevos productos o modificaciones a los ya existentes como así

de control con objetivos entre los que se incluye el cumplimiento de las normas internas de HSBC también en los cambios relevantes a las políticas y prácticas de la Entidad;

y de las normas que resulten aplicables en virtud de la legislación vigente, 4) La comparación de

nivel de pago del mercado y 5) el presupuesto asignado.

c) Monitorear las evoluciones del riesgo, las tendencias adversas y las vulnerabilidades potenciales

como así también determinar si se han aplicado las acciones correctivas o mitigantes adecuados;

Cabe aclarar que en los objetivos de la unidad, que se miden a través de un Tablero de Control, se

tienen en cuenta la ganancia antes de impuesto (que incluye previsiones), las normas sobre lavado d) Alinear la estrategia local de HSBC Bank Argentina S.A. con aquella aplicada internacionalmente

de dinero y el respeto a las pautas internas y de los entes regulatorios. Dicho tablero también por el grupo HSBC, asegurando que se aplique el criterio más apropiado de administración de

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riesgo crediticio cuando existan diferencias de pautas entre las prácticas establecidas y las Estos manuales de políticas y procedimientos de riesgo crediticio y las directivas de préstamos

regulaciones locales;

se mantienen actualizados mediante revisiones periódicas, junto con el proceso de planeación de

negocios y la determinación del apetito de riesgo.

e) Gestionar el recupero de los créditos en situación de mora temprana o tardía, de acuerdo a las

políticas y estrategias aprobadas por la Entidad;

El objetivo de las políticas es garantizar que las directivas comuniquen y fomenten de manera

eficaz un entendimiento común de los objetivos de las políticas corporativas, y que los esfuerzos

f) Elaborar reportes de riesgo crediticio para consideración del Comité de Administración de de los funcionarios de crédito se alineen totalmente con el apetito de riesgo y los objetivos de la

Riesgos y actuar como nexo entre ese Comité y los gerentes de línea y/o negocios respectivos; organización.

g) Elaborar, monitorear y validar los modelos y métodos estadísticos para la administración A su vez, la gestión de estas Gerencias implica acciones de detección temprana de riesgos como

estratégica del riesgo crediticio minorista;

es el caso de la Comisión de Alertas Tempranas, integrada por representantes del negocio, de

aprobación crediticia y de recupero donde se tratan los casos de clientes que empiezan a mostrar

h) Elaborar y monitorear el plan anual de pérdidas crediticias y explicar los desvíos que puedan signos de deterioro en su cumplimiento.

surgir respecto a éste;

Unidad de Recupero Crediticio Banca Comercial (Commercial Credit Recovery - LMU)

i) Representar a la Entidad en la Asociación de Bancos de la República Argentina (ABA) u otra

entidad o cámara vinculada a riesgo crediticio minorista;

Esta gerencia se encuentra a cargo del recupero de préstamos a empresas. Está dividida en tres

áreas:

j) Ponderar los resultados de las pruebas de estrés;

- Seguimiento de Riesgos, cuyo objetivo es detectar y administrar en forma temprana

los desvíos que presentan los deudores de los segmentos Pequeñas Empresas (BBM), k) Participar en la confección y monitorear la implementación de los planes de acción (de

contingencia) surgidos de los escenarios de estrés que administre la Entidad;

Empresas Medianas (MME), Banca Comercial (CMB) y Mercado Global y Financiero (GBM)

mediante la asignación de alertas específicas que respondiendo a los distintos grados de

l) Asegurar el cumplimiento de las regulaciones del B.C.R.A. relativas al riesgo crediticio de la riesgos permiten realizar diagnósticos y ejecutar cursos de acción correctivos sobre las

cartera de consumo;

irregularidades.

m) Asegurar que las personas involucradas en operaciones con riesgo de crédito tengan la A tal efecto se realizan controles diarios por muestras y/o otras modalidades para detectar e

capacidad y el conocimiento necesarios para llevar a cabo la actividad, conforme a las políticas y informar a los sectores comerciales respectivos las situaciones y clientes detectados que pudieran

procesos de la Entidad;

potencialmente ser clientes de riesgo. Periódicamente se efectúa una Comisión de Alertas

Tempranas con miembros de las áreas comerciales involucradas para evaluar en particular la

n) Asegurar la existencia de controles internos adecuados para proteger la integridad del proceso situación de los casos en situación irregular.

de gestión del riesgo de crédito;

- LMU Pre-Legal, cuyo objetivo es la gestión de cobro por la vía que se negocie de créditos en

o) Asegurar de que se incorporen de manera apropiada los costos, ingresos y riesgo de crédito en situación irregular (vencidos, excedidos por sobre límites autorizados, etc.) de todos aquellos

el sistema interno de determinación de precios, en las medidas de desempeño y en el proceso de deudores de Banca Mayorista cuyo endeudamiento global con el Banco y/o el del grupo económico

aprobación de nuevos productos para las actividades significativas que se realizan.

del que formen parte supere un umbral determinado.

En un sentido más general, se puede mencionar que la gestión periódica y más específica y

- A través de la gestión de oficiales de recupero, en su mayoría personal con experiencia crediticia,

detallada del riesgo crediticio minorista es monitoreada por esta estructura interna independiente

se buscan alternativas de salida a las deudas irregulares tratando de adecuar las mismas a

de las áreas de negocio (Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista).

las reales posibilidades del deudor y tratando de proteger al activo de la Entidad con garantías

adecuadas. El sector también determina en base a la evaluación de la situación económico –

La Gerencia está conformada por personal técnicamente calificado y cuenta con los recursos

financiera del deudor el nivel de previsiones que resulta exigible y/o adecuado según normas del

necesarios para llevar a cabo una gestión periódica y proactiva del riesgo crediticio.

B.C.R.A. y las políticas de HSBC.

La Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista articula los principales procesos que la entidad

Una vez instrumentado el arreglo LMU continúa monitoreando la gestión de cobro de dichas financiera necesite para gestionar el riesgo crediticio, adoptando los mecanismos que permitan

acreencias hasta el final de la misma o hasta el momento donde la situación del deudor amerite su una comunicación, interacción y coordinación efectiva con los responsables de los otros riesgos y

devolución al área comercial para continuar la operatoria con dichos clientes. con los responsables de los negocios y de la ejecución operativa.

En la medida que dentro de plazos prudentes no se llegue a un acuerdo conveniente o por En este sentido, luego de establecidos los objetivos de negocio combinado con su marco de apetito

imposibilidad concreta del deudor, los casos son remitidos a LMU Legal para gestionar por la vía de riesgo específico —proceso del cual participa— la Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista

judicial. revisa y emite periódicamente los objetivos específicos de las actividades de otorgamiento

y recupero de crédito y las políticas, prácticas, criterios y procedimientos para realizar dichas

actividades tomando como referencia al Manual de Crédito, que establece una guía de todo - LMU Legal, cuyo objetivo es la gestión de cobro por vía judicial de aquellos clientes de

el conjunto de normas que rigen el otorgamiento de créditos de HSBC Bank Argentina S.A., al Banca Mayorista cuyo endeudamiento sea superior al umbral determinado para Pre-Legal y

Manual de Estándares del Grupo y en conjunto con el Manual de Instrucciones de la Función de extrajudicial y/o judicial de aquellos clientes provenientes de las unidades de negocio GBM

Riesgo de Crédito, a los fines de establecer las políticas y procedimientos adecuados para el CMB y BBM, como asimismo aquellos clientes correspondientes al segmento de banca de

gerenciamiento, administración y control de las exposiciones y riesgos crediticios a asumirse y consumo que puedan encontrarse vinculados por resultar ser fiadores, codeudores, garantes o

asumidos, incluyendo los recuperos de los eventos de no pago.

avalistas de deudas administradas en LMU.

A su vez, y complementando el proceso integral para el abordaje de riesgo crediticio minorista, Gerencia de Cobranzas Banca Minorista (Collections)

existe una Gerencia de Cobro y Recupero para banca minorista (Retail Collections and Recovery),

que se encarga específicamente de la ejecución y seguimiento de las estrategias para el recupero La Gerencia de Collections se organiza de acuerdo a la siguiente estructura:

y/o rehabilitación de estas acreencias tanto en estadios de mora temprana como tardía, a los

fines de minimizar las pérdidas ante estos eventos y asegurar su mantenimiento dentro de los

Gestión de Cobranzas

estándares previstos en el plan de negocios de la Entidad.

Se encarga del manejo de cartera de clientes en proceso de recupero-mora temprana y prelegal: Gerencia de Riesgo Crediticio Mayorista

realiza la gestión telefónica de recupero respecto de la mora temprana y pre-legal correspondiente

a la cartera de consumo y BBM. La Gerencia de Riesgo Crediticio Mayorista se conforma de la siguiente manera:

• Aprobación Crediticia Mercados Globales y Financieros (GBM Credit Approval), que tiene a su El Centro de Cobranzas reporta al Gerente de Cobranzas, quien a su vez reporta al Responsable

de Cobranzas de la Entidad. cargo de la aprobación de créditos a empresas globales y entidades financieras.

• Aprobación Crediticia Banca Comercial (Commercial Credit Approval): que es responsable por la Para la gestión de cobranzas se utilizan estrategias concebidas según las necesidades de cada

aprobación a créditos destinados a pequeñas y medianas empresas y grandes empresas locales. tramo, basadas en Score de comportamiento para segmentación de clientes, también en los

objetivos de performance de cartera y gastos de operación anuales.

• Unidad de Recupero Crediticio Banca Comercial (Unidad de Gestión de Préstamos (LMU)): que

tiene a su cargo el recupero de préstamos a empresas.

Las estrategias contienen las pautas a seguir en la gestión de un cliente moroso, lo que incluye:

segmentación por riesgos, campañas preventivas, mensajes en contestador automático,

Las principales responsabilidades de estas Gerencias son:

periodicidad de llamados telefónicos al cliente, cartas de intimación de pago de deudas, acciones

de inhibición y bloqueo de tarjetas de crédito, cuentas corrientes y cajas de ahorro, aplicación de

• Monitorear la calidad de la cartera de crédito y su adecuación a previsiones;

herramientas de remediación, descuentos y quitas, políticas de castigos para saldos menores y

las condiciones para la transferencia a otras instancias de gestión.

• Supervisar el portfolio de crédito, poniendo énfasis en el análisis de la evolución de los sectores

industriales con el objetivo de reducir riesgo;

La misión del telecobrador es contactar a los clientes morosos de acuerdo a la prioridad establecida

por la estrategia vigente, para contribuir con el recupero esperado.

• Asegurar la consistente aplicación de los principios de administración del riesgo de sustentabilidad

de HSBC Bank Argentina S.A., y

Recupero

• Analizar y recomendar al Comité de Productos todos aquellos que las distintas unidades de

negocios propongan implementar.

Clientes en proceso de recupero-mora tardía: impulsa y controla el recupero de la cartera en

mora tardía tercerizada a estudios/agencias. Superada la instancia de mora temprana, prioriza el

En este sentido, se establecen los objetivos que guiarán las actividades de otorgamiento de cumplimiento de objetivos asegurando el cumplimiento de los procesos y políticas establecidas

para la cobranza de la cartera asignada. También analiza e instrumenta la venta de cartera, posee crédito y las políticas, prácticas y procedimientos para realizar las actividades. El Manual de

el control y seguimiento de los estudios y agencias externas con el fin de asegurar el cumplimiento Créditos establece una guía de todo el conjunto de normas que rigen el otorgamiento de créditos de

de los estándares del grupo. HSBC Bank Argentina S.A., y específicamente establece las políticas y procedimientos adecuados

para el gerenciamiento y control de exposición, incluyendo lineamientos para el asesoramiento

crediticio, formato de las presentaciones, monitoreo y control de créditos. El Manual de Estándares La estrategia de gestión se divide en dos grandes grupos de clientes:

del Grupo, juntamente con el Manual de Instrucciones de la Función de Riesgo de Crédito, las

Directivas Operativas de Otorgamiento de Créditos emitidas por el área de Riesgos, las Políticas de 1- Clientes en Instancia Judicial: se derivan aquí los clientes que registren endeudamiento en

Préstamos y de Exposiciones Crediticias Significativas, constituyen la normativa básica crediticia productos con garantía real, es decir Préstamos Prendarios e Hipotecarios, o aquellos productos

referentes a las operatorias comerciales de banca corporativa y comercial.

sin garantía real que cumplan ciertos parámetros.

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2- Clientes en Instancia Extrajudicial: corresponde a aquellas cuentas que registran endeudamiento Como mínimo, la estructura de monitoreo, control y gestión del riesgo de Tasa de Interés, debe

en productos sin garantía real y una deuda inferiores a un umbral determinado ($ 60.000).

incluir al Comité de Administración de Activos y Pasivos. El Responsable Financiero (CFO) junto

con el Tesorero (Gerencia de Mercados) tienen la responsabilidad primordial de garantizar el

Áreas soporte:

desarrollo eficiente de la administración de activos y pasivos, y decidirán si es necesario contar

con comités adicionales de activos y pasivos.

Análisis y reporte: construye y asegura la mayor eficiencia y obtención de resultados en el proceso

integral de cobranzas y en todas sus etapas generando un adecuado planeamiento de estrategias Las estrategias de riesgo tasa de interés se definen en el Comité de Activos y Pasivos.

con el fin de generar un mejor recupero con impacto en previsiones (segmentación del riesgo),

Adicionalmente se designa a un funcionario ejecutivo del área de Finanzas para asumir la confecciona los reportes de gestión del área, tiene a cargo el envío de cartas y conduce proyectos

de mejoras en los procesos.

responsabilidad de la administración de activos y pasivos.

Estrategia de contacto: construye la estrategia a través del discador predictivo de llamados, Todas las unidades de administración de activos y pasivos cuentan con una línea de reporte

diseñando el grupo de trabajo para cada estrategia, administra el flujo de llamadas para los funcional al Responsable Regional de Administración de Activos y Pasivos, quien, a su vez, tendrá

una línea de reporte funcional al Responsable Global de Administración de Activos y Pasivos. operadores. Recomienda el canal de comunicación a utilizar para cada estrategia de cobranza

con la finalidad de optimizar el contacto con el cliente. Administra vías de contacto alternativo

(envío de mails a clientes en mora).

Gerencia de Mercados

Soporte de cobranzas: es soporte operativo de la gestión de recupero instrumentado en las políticas Esta área es responsable de:

de bloqueos y desbloqueos de productos, como así también la implementación de las herramientas

• Administrar el riesgo de tasa de interés estructural, transferido por la administración de activos vendidas por los operadores (reestructuraciones de tarjetas de crédito, reestructuraciones de

cuentas corrientes, refinanciaciones, quitas, castigos y ajustes), envía documentación a estudios y pasivos

jurídicos para el inicio de acciones judiciales y realiza las actividades de recupero de teléfonos

inválidos.

• Tener una participación activa en el Comité de Administración de Activos y Pasivos y otros

comités relacionados con el riesgo de tasa de interés, en interacción con los órganos regulatorios.

Operaciones y Soporte: es soporte de calidad y control de la gestión de cobranzas, centraliza

Administración de Activos y Pasivos y resuelve los reclamos dirigidos al área, realiza auditorias administrativas contables a estudios

jurídicos y agencias en donde se encuentra tercerizada la cobranza; supervisa la eficiencia de los

controles del área y propone mejoras alineadas con la política del grupo y regulatorias. También El área de Administración de Activos y Pasivos es parte del área de Finanzas y, por lo tanto, es

tiene a su cargo la actualización de políticas y normas, el seguimiento y control de gastos, la independiente de todas las líneas de negocios.

elaboración de reportes locales y para la región y la realización de controles de calidad sobre

Su principal objetivo es asistir al Directorio en los siguientes asuntos: la gestión de los telecobradores y las agencias además de la capacitación a cobradores y

supervisores, administración y actualización de los manuales de política/procedimientos de

la gerencia de cobranzas, armado del plan de contingencias administración y seguimiento de Es el sector que se encarga tanto del control de los productos del balance como del riesgo de tasa

requerimientos de mejoras en los procesos y sistemas.

de interés asociado al mismo. Controla en forma diaria y mensual los riesgos de tasa de interés,

evaluando los posibles impactos en la tasa de interés en situaciones de stress y el crecimiento

eficiente del Balance General. b) Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Entidad se vea imposibilitada de cumplir con sus Los principales Riesgos que se miden son

obligaciones cuando ellas se hacen exigibles (o deba cumplirlas a un costo excesivamente

- Sensibilidad a la tasa de interés alto). Esta situación puede ser causada por una variedad de factores que abarcan desde una

cantidad inusual de depositantes que desea retirar sus fondos hasta la imposibilidad de vender un

- Valor Económico del Capital instrumento financiero en el mercado cuando esto resulte necesario.

- Basis Risk Como mínimo, la estructura de monitoreo, control y gestión de la liquidez , debe incluir al Comité

de Administración de Activos y Pasivos. El Presidente (CEO) y el Responsable Financiero (CFO)

d) Riesgo de Mercado tienen la responsabilidad primordial de garantizar el desarrollo eficiente de la administración de

activos y pasivos, y decidirán si es necesario contar con comités adicionales de activos y pasivos.

El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo cambie como resultado de La responsabilidad de apoyar el proceso de administración de activos y pasivos debe conferirse al

CFO, con el apoyo del Tesorero, cuando sea necesario.

modificaciones en los precios o cotizaciones de mercado. Los principales factores asociados a este

riesgo son las tasas de interés, los spread de créditos, las cotizaciones de monedas extranjeras y

los precios de las acciones, entre otros. Estos son controlados por técnicas de administración de Adicionalmente se designa a un funcionario ejecutivo del área de Finanzas para asumir la

riesgos de mercado tales como análisis de posiciones y sensibilidades, de valor a riesgo (VaR) y responsabilidad de la administración de activos y pasivos.

pruebas de estrés.

Todas las unidades de administración de activos y pasivos cuentan con una línea de reporte

Siguiendo el criterio adoptado en las Comunicaciones “A” 5203 y 5398 del B.C.R.A. el riesgo de funcional al Responsable Regional de Administración de Activos y Pasivos, quien, a su vez, tendrá

mercado se mide sobre la cartera de negociación. una línea de reporte funcional al Responsable Global de Administración de Activos y Pasivos.

El CRO tiene la responsabilidad de garantizar el desarrollo eficiente del área de riesgo de mercado, Gerencia de Mercados

con el apoyo del Tesorero, cuando sea necesario.

Esta área es responsable de:

El comité primordial que tiene a cargo el monitoreo de este riesgo es el Comité de Riesgos.

Adicionalmente se designa a un funcionario ejecutivo del área de Riesgos para asumir la

a) Administrar el efectivo, la liquidez y el fondeo para la Entidad, en cumplimiento con las normas

responsabilidad de Riesgo de Mercado. Todas las unidades de Riesgo de Mercado cuentan con

del grupo y regulatorias.

una línea de reporte funcional al Responsable Regional de Riesgo de Mercado, quien, a su vez,

tendrá una línea de reporte funcional al Responsable de Riesgo de Mercado del Grupo.

b) Tener una participación activa en el Comité de Administración de Activos y Pasivos y otros

comités relacionados con la liquidez y el fondeo, en interacción con los órganos regulatorios.

En lo que confiere a políticas de valuación, el CFO es quien tiene la responsabilidad sobre el área

de control de producto, con el apoyo del Tesorero, cuando sea necesario. El comité primordial que

Administración de Activos y Pasivos

tiene a cargo el monitoreo de este riesgo es el Comité de Valuación. Adicionalmente se designa

a un funcionario ejecutivo del área de Finanzas para asumir la responsabilidad de Control de

El área de Administración de Activos y Pasivos es parte del área de Finanzas y, por lo tanto, es Producto. Todas las unidades de Control de Producto cuentan con una línea de reporte funcional al

independiente de todas las líneas de negocios.

Responsable de Control de Producto para América y éste al Responsable de Control de Producto

del Grupo.

Su principal objetivo es asistir al Directorio en los siguientes asuntos:

La administración de este riesgo se organiza bajo la siguiente estructura:

- Administración del crecimiento en el balance general con el propósito de lograr la asignación y

utilización eficientes de todos los recursos;

Gerencia de Mercados Globales (Tesorería)

- Mejora de las utilidades económicas al incrementar los ingresos netos y promover la eficiencia en El manejo diario tanto de las carteras de negociación e inversión, así como también el manejo

el uso del capital, mejorando el retorno sobre activos de riesgo, dentro del contexto de una política riesgo de tasa y liquidez de todo el balance de las unidades de negocio está comprendida en la

de crecimiento claramente definida;

Gerencia de Mercados Globales, que opera en las siguientes áreas:

- Revisión de todos los riesgos y garantizar su manejo prudente;

- Renta Fija: principalmente bonos del B.C.R.A. y del gobierno nacional tanto en moneda local

(con y sin ajuste por inflación) como extranjera, bonos provinciales, y ocasionalmente bonos

- Monitoreo del entorno externo y medir el impacto (actual y proyectado) sobre la rentabilidad y corporativos o fideicomisos. El principal mercado donde opera es el Mercado Abierto Electrónico

el balance de factores tales como volatilidad, tendencias y movimientos futuros esperados en la (MAE) y adicionalmente negocia privadamente títulos sin oferta pública.

tasa de interés, liquidez de mercado, políticas monetarias y fiscales, comportamiento del cliente y

acciones de bancos competidores y cambios contables y normativos;

- Moneda extranjera: operaciones de futuros y forwards de moneda. El principal mercado donde

opera spot y futuros es el MAE. También opera en ROFEX (Mercado de Futuros de Rosario) y en el

- Entendimiento de la interacción entre las diferentes carteras en el balance y los asuntos que las MEC (Mercado Electrónico de Cambios).

afectan, como los precios de transferencia y la asignación de recursos.

- Administración del balance a cargo de la administración de la cartera de inversión y el riesgo de

c) Riesgo de Tasa de Interés

tasa y liquidez del balance. Dentro de la cartera de negociación opera futuros de tasa BADLAR en

el MAE y permutas de tasa de interés.

Para controlar el riesgo de tasa de interés al que está expuesto el Banco, se establecen modelos

de valuación para cada activo y pasivo, se establecen límites y se identifican en que reportes o Gerencia de Control de Producto

comités serán monitoreados. La valuación deberá realizarse tanto a valores actuales como en

potenciales situaciones de stress. La finalidad de evaluar los potenciales impactos de riesgo de El área de Control de Producto se encarga, entre otras cosas, de:

tasa de interés en situaciones de stress es en primera instancia poder medir si el capital del Banco

es suficiente para enfrentar el impacto, en segundo lugar definir cláusulas gatillo o disparadores • La valuación y exposición de los productos operados por la Tesorería sean correctos, se trate

que determinen acciones mitigantes para poder minimizar los eventuales impactos, y por último tanto de la cartera de inversión como de la cartera de negociación;

definir un plan de contingencia con responsables claros en caso de que la situación de stress se

materialice.

• La valuación de las diferentes carteras a valores de mercado;

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• La determinación, extracción de datos de mercado, modelización, cálculo y carga en los sistemas - Político – corresponde al riesgo emergente de encontrarse expuestos a tensiones políticas, geo-

de los diversos factores de riesgo (curvas de rendimientos, precios y tipos de cambio), y

políticas o bien guerras.

• El control de que las operaciones hayan sido efectuadas a precios de mercado por la Tesorería - Físico – es el riesgo de que tanto el personal, propiedades o bien la estructura crítica del banco

se encuentre expuesta a desórdenes civiles, terrorismo o altos niveles sistemáticos de actividades

Gerencia de Riesgo de Mercado

criminales (incluyendo secuestros) o bien eventos de clima extremos.

El área de riesgo de mercado calcula, analiza y monitorea el riesgo de mercado. Tiene a su cargo - Continuidad de Negocio – el riesgo de que los empleados del banco, sus clientes o bien los

el armado del mandato de límites anual por riesgo de mercado y el control diario de dichos límites, edificios se vean expuestos a desastres u otros eventos de catástrofe que afectan la continuidad

como así también se encarga del control de las líneas de crédito por riesgo de contraparte. Este normal del negocio.

sector es un área independiente de la línea de negocios y depende directamente de la estructura

de riesgos liderada por el CRO.

- Sistemas – el riesgo de fallas u otras deficiencias en las plataformas automáticas que soportan

los procesos diarios del Banco (infraestructura de sistemas, data centers, redes y computadoras).

Esta área está a cargo de confeccionar las pruebas de estrés por riesgo de mercado, las cuales se

monitorean mensualmente en el grupo de trabajo de pruebas de estrés de América Latina (STRG – - Operaciones – el riesgo de no poder alcanzar los estándares internos de operaciones o bien de

Stress Test Review Group). En dicho comité se establecen los lineamientos y tipo de ejercicios que no poder cumplir con los requerimientos externos que afectan las operaciones de la Entidad.

deben confeccionarse en cuanto a pruebas de estrés por riesgo de mercado, así como también se

establecen los límites de impacto sobre el capital de los mismos.

- Proyectos – el riesgo de fallas en la adherencia a los estándares de desarrollo de proyectos

de sistemas, monitoreo y control de los riesgos que estos implican, inhabilidad de mantener o

f) Riesgo Operacional

entregar un proyecto en tiempo y forma.

El riesgo operacional se encuentra definido como el riesgo de pérdida que resulta de los procesos Adicionalmente, la Gerencia de Riesgos Operacionales lleva a cabo la actividad de “prueba de uso”

internos inadecuados o deficientes, de personas, de sistemas, de eventos externos e inclusive del que tiene como objetivo recabar evidencia de que la información que surge del marco de gestión

riesgo legal.

de riesgos operacionales es utilizada dentro del proceso de toma de decisiones de negocios.

Los riesgos operacionales son relevantes en cualquier aspecto vinculado a los negocios del grupo La “prueba de uso” permite realizar un análisis regular de deficiencias en el uso de información y

y cubren un amplio espectro de riesgos.

acordar acciones para regularizar las mismas.

La estrategia de HSBC Bank Argentina S.A. es gestionar los riesgos operacionales de una manera g) Riesgo Reputacional

efectiva, con niveles de objetivos consistentes con el apetito de riesgo de la Entidad.

La reputación de HSBC Bank Argentina S.A. es un factor crítico para su éxito. Puede ser

La administración de este riesgo se estructura a través de las siguientes gerencias:

costumbre manejar el riesgo de crédito o el riesgo de mercado y realizar intercambios entre

riesgos y oportunidades, sin embargo, el riesgo reputacional entra en una categoría muy diferente

Gerencia de Riesgos Operacionales

y HSBC Bank Argentina S.A. está comprometido en asegurar una buena reputación cumpliendo

la reglamentación.

HSBC Bank Argentina S.A. cuenta con una Gerencia de Riesgos Operacionales (ORIC),

independiente de las áreas de negocio, cuyo objetivo es el de coordinar y realizar un control de Cualquier organización de servicios financieros prevalece en el tiempo o cae por cuestiones de

calidad sobre el proceso de identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de este reputación y confianza de sus clientes. El mantenimiento de la confianza es el objetivo primario

riesgo por parte de las diversas gerencias.

de la gerencia del Banco y puede ser alcanzado a través de una fuerte y sana posición financiera

y exitoso manejo de los riesgos, pero puede ser severamente dañada por no cumplir con las

La Gerencia de ORIC también tiene a su cargo articular los principales procesos que la Entidad regulaciones relevantes aplicables al negocio o bien por comentarios desfavorables de los medios

financiera necesite para gestionar el riesgo operacional, adoptando los mecanismos que permitan de comunicación.

una comunicación, interacción y coordinación efectiva con los responsables de los otros riesgos.

HSBC Bank Argentina S.A. tiene por política que todos los empleados de la Entidad sean capaces

Mediante este departamento, la Entidad se asegura un proceso de evaluación de su vulnerabilidad de salvaguardar la reputación del grupo HSBC manteniendo los niveles más altos de conducta en

ante los eventos de riesgos operacionales para así comprender mejor su perfil de riesgo y, en su todo momento, estando al tanto de los temas, actividades y asociaciones que pudieran implicar un

caso, adoptar las medidas correctivas que sean pertinentes.

riesgo para el buen nombre de la compañía a nivel local, regional e internacional.

La responsabilidad de administrar los negocios de HSBC Bank Argentina S.A. recae en el Otra de las funciones relevantes de la Gerencia de ORIC es la de coordinar la implementación

de las mejores prácticas internacionales aplicadas por HSBC con los requerimientos locales Presidente y en el Directorio. Por consiguiente, el Directorio de la Entidad es responsable de

determinados por el B.C.R.A.. Para ello elabora políticas, prácticas y procedimientos acordes a cualquier incumplimiento de las leyes, códigos, reglamentos y normas de buenas prácticas

la entidad financiera y fomenta que todo el personal de la Entidad evidencie un alto grado de comerciales, incluyendo las normas, valores y códigos propios del grupo HSBC.

compromiso en cuanto a mantener una sólida cultura de la gestión del riesgo operacional como

parte de los procesos diarios del Banco.

La evaluación general del riesgo reputacional de HSBC Bank Argentina S.A. está basada en la

evaluación de los siguientes conceptos:

El esquema de gestión de los riesgos operacionales y controles internos de la Entidad asegura

un estándar mínimo de gobierno societario que permite cubrir todos los negocios y operaciones - Riesgo de Activismo: Evaluado por el área de Responsabilidad Social Empresaria

(incluyendo las diversas actividades, procesos, sistemas y productos).

- Riesgo de Cumplimiento: Evaluado por la Gerencia de Cumplimiento Normativo

Los siguientes riesgos son incluidos dentro de la definición del riesgo operacional y están sujetos

a una gestión periódica para mitigar tanto los impactos directos (pérdidas operacionales) como - Riesgo de Cliente: Evaluado por los negocios

indirectos (impacto en el servicio a los clientes, reputación de la Entidad)

- Riesgo de empleados: Evaluado por la Gerencia Recursos Humanos

- Cumplimiento – corresponde al riesgo de incumplir con las regulaciones relevantes del negocio.

Estas regulaciones pueden incluir incluso normativas extra-territoriales.

- Riesgo geográfico: Evaluado por la Gerencia de Relaciones Públicas

- Fiduciario – se refiere al riesgo que se corre cuando se actúa como fideicomisario de terceros, - Riesgo de la información: Evaluado por la Gerencia de Seguridad Informática

o como administrador de activos para beneficio de terceros; la administración indebida de los

activos podría resultar en pérdida, y existe el deber fiduciario de la Entidad de proteger a este tipo - Riesgo político-social: Evaluado por la Gerencia de Relaciones Públicas

de clientes de estas eventualidades.

- Sector Riesgo: Evaluado por la Gerencia de Riesgos

- Legal - corresponde al riesgo de pérdidas, sanciones y/o daño reputacional resultante del: Riesgo

Contractual (es decir el riesgo de que los derechos y/o obligaciones de la Entidad con un tercero Desde el mes de abril 2013 se incluye en el Comité de Administración de Riesgos la evaluación

no puedan hacerse efectivas); Riesgo de Disputas (es decir el riesgo de fallas en la administración general del riesgo reputacional en base a la evaluación de cada uno de los conceptos mencionados

o representación de la Entidad en litigios) y Riesgo no Contractual (el riesgo de que los activos de precedentemente.

HSBC Bank Argentina S.A. no se encuentren debidamente protegidos).

Adicionalmente, el riesgo reputacional se incluirá en las pruebas de estrés ya definidas y vigentes

- Información – comprende el riesgo de violaciones a la confidencialidad, integridad o disponibilidad a cargo de las áreas Finanzas y Riesgos.

de la información (ya sea interna, restringida o altamente restringida) que puede perderse, ser

aprovechada con fines criminales o bien usada de una manera que podría causar daño reputacional h) Riesgo Estratégico

o pérdidas financieras para la Entidad.

El riesgo estratégico es el riesgo de que el negocio falle en la identificación y/o reaccione

- Contable – Es el riesgo de que la información financiera sea capturada o computada de manera apropiadamente a las oportunidades y/o amenazas que surgen de los cambios en el mercado,

incorrecta, omitida o mal reportada a usuarios externos tales como inversores, reguladores o bien algunas de las cuales pueden emerger de cambios económicos y políticos, requerimientos de

para la toma de decisiones interna.

clientes, tendencias demográficas, trabas regulatorias, etc. Este riesgo es mitigado mediante una

adecuada consideración del mismo a través del proceso de planeamiento estratégico, que es

- Impositivo – El riesgo de que se incrementen las deudas por impuestos por cálculos impositivos seguido por el Comité Ejecutivo.

incorrectos o bien por eventos externos tales como la diferente interpretación de una normativa

impositiva por parte del Fisco.

i) Riesgo de Sustentabilidad

- Fraude Externo – corresponde al riesgo de que una persona ajena al Banco, ya sea actuando de El riesgo de sustentabilidad se encuentra asociado al riesgo ambiental o de justicia social. Se

manera individual o bien en correlación con otros, lleve a cabo actos deshonestos para obtener define como aquél que cumple las necesidades del presente, sin comprometer la habilidad de

beneficios de la Entidad o de sus clientes.

las futuras generaciones para cumplir con sus propias necesidades. Generalmente se lo asocia

a préstamos que podrían ser otorgados para fomentar actividades y/o propuestas socialmente

- Fraude Interno – El riesgo de que una persona del Banco, actuando de manera individual o sensibles y que pueden generar daños ambientales.

coordinada con otros, lleve a cabo actos deshonestos para obtener beneficios de la Entidad o de

sus clientes.

HSBC Bank Argentina S.A. (al igual que el grupo HSBC en el resto del mundo) ha declarado

públicamente su compromiso con los principios de desarrollo sustentable habiendo desarrollado

- Gente – comprende el riesgo de llevar a cabo prácticas deficientes de empleo, pérdidas o para ello políticas y los procedimientos locales que cumplen con las políticas generales del grupo

inhabilidad de retener personal clave, personal inadecuadamente entrenado o que no demuestra y de la regulación nacional.

un cumplimiento con los valores de la Entidad, interrupciones en la actividad del negocio, riesgos

relacionados con las leyes laborales o bien inadecuadas medidas de seguridad y salud en el La estrategia de sustentabilidad corporativa de HSBC Bank Argentina S.A. busca desarrollar

ambiente laboral.

oportunidades de negocio comercialmente viables que tengan un impacto ambiental y social positivo.

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La evaluación del riesgo del cliente se enfoca en el compromiso con la sustentabilidad, la capacidad Es responsabilidad fundamental de todas las áreas de administración y negocios del Banco

para manejar los impactos sustentables y el registro más reciente de seguimiento.

desarrollar la capacidad de identificar, valorar y, en última instancia, controlar el amplio espectro

de riesgos a los cuales está expuesta la Entidad.

La evaluación del riesgo del sector o proyecto debe cumplir con los compromisos de los Principios

del Ecuador, la Política de Riesgo Sustentable y las Políticas del sector (químicos, energía, tierra y Las responsabilidades mencionadas precedentemente incluyen las siguientes actividades:

productos forestales, infraestructura de agua dulce, minería y metales, entre otros).

a) desarrollar negocios rentables en términos sustentables, mantener un balance general sólido y

mejorar tanto la marca como la reputación de la Entidad; En cuanto a los impactos directos, HSBC Bank Argentina S.A. está comprometido con la reducción

de su impacto ambiental, por lo que ha establecido metas sobre el consumo de energía y agua, el

desperdicio y las emisiones de bióxido de carbono, fuente y consumo de papel.

b) garantizar que se mantenga una posición financiera sólida en términos de suficiencia de capital,

liquidez, reservas por deterioro y otras formas de generación de provisiones;

En el sentido de lo antes mencionado, la gestión del riesgo de sustentabilidad se apoya en tres

c) brindar una alta calidad de servicio a todos los clientes, estableciendo y monitoreando los pilares:

niveles de servicios al cliente;

Políticas

d) garantizar que exista una asignación, capacitación y supervisión adecuada de los empleados

con respecto a las actividades que desempeñan; Los estándares del grupo se encuentran enmarcados en diferentes políticas con el objetivo de

establecer lineamientos y estándares internos. A través de estas políticas, se busca asegurar que

las empresas a las cuales se les provee servicios financieros se encuentren alineadas con los e) monitorear y tomar acciones para asegurar que los empleados estén comprometidos y

motivados; estándares del grupo HSBC.

f) asegurar el cumplimiento cabal de todas las leyes, códigos, reglas, regulaciones y buenas El grupo ha adoptado diferentes principios y normas internacionales tales como las políticas del

prácticas de mercado que sean aplicables, así como establecer y actualizar los manuales de CFI (Corporación Financiera Internacional), BM (Banco Mundial), Principios del Ecuador, etc. Los

Principios de Ecuador son una serie de directrices impulsadas por el Banco Mundial y asumidas instrucciones correspondientes;

voluntariamente por las entidades financieras para la gestión de los temas sociales y ambientales

g) implementar las recomendaciones de los reguladores y los auditores internos y externos; que surgen del financiamiento de proyectos. La adhesión a estos principios implica la obligación

de realizar una profunda evaluación ambiental y social de aquellos proyectos cuyo costo de capital

supera los US$ 10 millones (indistintamente del monto y de la clase de producto financiero).

h) implementar, monitorear y mantener procesos y controles diseñados para garantizar el

cumplimiento del apetito de riesgo pertinente;

Personas

i) definir, implementar, monitorear y mantener una estrategia eficaz de administración de riesgos

que abarque todos los riesgos a los cuales está expuesta la operación; HSBC Bank Argentina S.A. cuenta con personas encargadas del evaluar el riesgo de sustentabilidad

de Banca Comercial y Banca Global. Su responsabilidad es brindar asesoramiento con el objetivo

j) garantizar la máxima precisión e integridad de los informes presentados para efectos regulatorios, que todas las propuestas crediticias incorporen un análisis de riesgo de sustentabilidad, tanto

de control, información y auditoría. ambiental (donde el impacto es en el ambiente físico) como social (donde el impacto se relaciona

con las personas).

Objetivos y responsabilidades de los Comités

Procesos

De acuerdo con lo mencionado precedentemente, los distintos Comités integrales y específicos

brindan soporte al Directorio y a la Alta Gerencia en la administración y supervisión de riesgos. Existen procesos preestablecidos para gestionar el riesgo de sustentabilidad. Las propuestas

crediticias de los sectores anteriormente mencionados, incorporan un análisis de riesgo de

Los objetivos y responsabilidades de los Comités creados a ese efecto se detallan a continuación: sustentabilidad. Este riesgo se conoce como el proceso de evaluación del riesgo de sustentabilidad

(sustainability risk assessment (SRA)) y considera el impacto ambiental y social de las actividades

a) Comité Ejecutivo: de los clientes.

Objetivo Administración y Supervisión de Riesgos

El objetivo del Comité Ejecutivo (EXCO) es proveer a la Alta Gerencia dirección estratégica y planes El riesgo no es estático y, como tal, el perfil de riesgo de la Entidad se encuentra en constante

de acción para todas las líneas de negocio y áreas de soporte de la Entidad. cambio en virtud de que una diversidad de factores, que van desde el transaccional hasta el

geopolítico, cambian de forma continua dicho perfil en alcance e impacto. Por consiguiente, es

En sus reuniones el EXCO considera los factores económicos externos que pueden afectar los preciso establecer mecanismos para monitorear, valorar y administrar el ambiente de riesgo en

negocios, la dinámica del mercado (por ejemplo, el porcentaje de participación de mercado forma constante. Por otra parte, es necesario administrar los riesgos de forma integrada, así como

de HSBC, datos sobre la competencia) y el desarrollo de los negocios versus lo planificado. monitorear y conocer sus interacciones de forma continua.

Adicionalmente se monitorea el plan de negocios de mediano plazo vía la utilización de indicadores

de desempeño.

Como concepto general, la Alta Gerencia y el Directorio deben comprender la naturaleza y el nivel

de riesgo asumido por el Banco y la manera en que ese nivel de riesgo se relaciona con niveles de

El EXCO recibe información de otros comités existentes en la Entidad tales como Comité de capital adecuados.

Auditoría Interna, Comité de Riesgos Operacionales, Comité de Administración de Riesgos, entre

otros.

En tal sentido las responsabilidades del Directorio, la Gerencia de Riesgos y la Alta Gerencia se

detallan seguidamente:

Responsabilidades

a) Responsabilidad del Directorio

Las responsabilidades específicas para dar cumplimiento al objetivo del comité son:

La administración de riesgos en HSBC Bank Argentina S.A. tiene su inicio en el Directorio cuya

• Revisar las minutas de reuniones anteriores, asegurando que los planes acordados sean

responsabilidad primaria es la de establecer tanto la política como el apetito de riesgo generales del

ejecutados apropiadamente;

Banco como así también de asegurar que exista un monitoreo de los riesgos en todas las formas.

• Revisar el ambiente económico externo, el entorno regulatorio y el desempeño de los

El Directorio se asegura de que se desarrollen políticas, prácticas y procedimientos para la gestión competidores, tomando acciones proactivas / reactivas cuando sea necesario;

de riesgos, que se establezcan límites apropiados y que la Alta Gerencia adopte las medidas

necesarias para seguir y controlar todos los riesgos significativos de manera consistente con la • Monitorear los balances y estado de resultados de la Entidad tomando acciones correctivas o

estrategia y política aprobadas.

preventivas cuando resulte necesario;

Para cumplir con estas responsabilidades el Directorio recibe el apoyo del CRO, quien dirige la • Monitorear la ejecución del plan de negocios de mediano plazo, tomando acciones correctivas o

Gerencia de Riesgos y es responsable de supervisar el riesgo en toda la empresa, incluso de preventivas cuando resulte necesario;

coordinar el Modelo de Capital Económico y el marco de apetito de riesgo dentro de un marco

general de capital basado en riesgos.

• Revisar y monitorear las líneas de negocio y el desempeño de las áreas de soporte, tomando

acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario;

De la misma manera el Directorio recibe el soporte de los comités integrales y específicos.

• Monitorear la evolución de los gastos, valiéndose de la información proveía por el Comité

La composición del Directorio se detalla en Nota 18.

Estratégico de Costos (SCC), tomando acciones correctivas o preventivas cuando resulte

necesario;

Los planes de negocios de la Entidad son elaborados conforme a la estrategia establecida y

reformulados cada vez que se efectúa su revisión.

• Monitorear las métricas relacionadas con clientes, tales como los ciclos de proceso, quejas,

pedidos y reclamos, tomando acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario;

b) Responsabilidad de la Gerencia de Riesgos

• Monitorear la evolución de la nómina de personal como así también cuestiones relevantes de

El funcionario designado por el Directorio como responsable de la administración de riesgos de Recursos Humanos, tomando acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario;

HSBC Bank Argentina S.A. es el CRO quién se encuentra a cargo de coordinar las diversas áreas

de riesgo para asegurar una adecuada identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación • Monitorear las cuestiones relacionadas con temas legales, de auditoría y control interno, tomando

de los riesgos vinculados a las operaciones de la Entidad.

acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario, y

La Gerencia de Riesgos cuenta con una red integrada de departamentos especializados en cada • Identificar tendencias y problemas relacionados con el desempeño del negocio en el mes anterior

tipo de riesgo. Los mismos son independientes del negocio.

a la reunión, tomando acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario.

c) Responsabilidad de la Alta Gerencia

b) Comité de Administración de Activos y Pasivos (ALCO)

La Alta Gerencia debe asegurar que las políticas, prácticas y procedimientos de gestión de riesgo Objetivo

son apropiados en función del perfil de riesgo de la Entidad y de su plan de negocios y que son

efectivamente implementados. Ello incluye el requisito de que la Alta Gerencia y el Directorio revisen El objetivo del Comité de Activos y Pasivos es proveer una gestión general y dirección estratégica

regularmente la gestión de riesgos —dejando evidencia documental y fundada— y entiendan las sobre los activos y pasivos del Banco. Este comité tiene en cuenta una serie de indicadores financieros

consecuencias y limitaciones de la información que reciben en esa materia.

y no financieros, como así también los factores económicos externos con impacto en el negocio.

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BOLETIN OFICIAL Nº 33.098

Las reuniones del ALCO deben ser utilizadas para asegurar que los activos y pasivos de la Entidad • Establecer un proceso de riesgo enfocado a la administración de riesgos relevantes, contingencias

sean gestionados para maximizar el retorno de los activos y sus riesgos a lo largo del tiempo y mitigantes;

dentro de las restricciones de créditos, apalancamiento, liquidez, tasas de interés y políticas de

riesgo de mercado.

• Tratar los cambios en normas y políticas sobre administración integral de riesgos, de acuerdo

con la regulación que marca el B.C.R.A.;

Responsabilidades

• Autorizar la tolerancia máxima al riesgo de mercado, al riesgo de crédito y a otros riesgos

Las responsabilidades específicas para dar cumplimiento al objetivo del comité son:

considerados como aceptables;

• Revisar todos los riesgos relevantes y asegurar su prudente administración y la suficiencia de • Revisar y aprobar las metas, operaciones y procedimientos de control, así como el nivel de

capital para soportar los mismos. Esto implica la revisión de los reportes discutidos a profundidad tolerancia al riesgo, basándose en las condiciones del mercado;

en los sub -comités que le reportan al ALCO, entre ellos, el Comité de Administración de Riesgos,

incluyendo:

• Autorizar los términos de referencia de los Comités que dependan de éste así como proveerlos

de guía y vigilancia en sus actividades.

− Riesgo de tasa de interés;

d) Comité de Nuevos Productos (New Product Approval Committee)

− Riesgo de liquidez y fondeo;

La utilización de buenas prácticas de gobierno societario en materia de nuevos productos es

− Riesgo de tipo de cambio;

considerada por HSBC Bank Argentina S.A. como un factor clave para el logro de los objetivos

estratégicos de la entidad y de la rentabilidad y posición de mercado deseada.

− Riesgo de crédito y contraparte (considerando el riesgo de sector de mercado y riesgo de

concentración);

En tal sentido el Directorio de la Entidad ha determinado que las iniciativas de negocio sean

sometidas a un análisis de evaluación integral de riesgos en donde se identifique el nivel de

− Riesgo país;

exposición de la Entidad respecto de los mismos. Este análisis integral es llevado a cabo por

Comités de Nuevos Productos, integrados por representantes de la Alta Gerencia, cuyas funciones

− Riesgo operacional;

son las de apoyar, analizar los riesgos y aprobar o rechazar las diversas iniciativas (como así

también revisar el desempeño de los productos luego de su lanzamiento).

− Solvencia y requerimientos de capital, y

Objetivo

− Descalce de tasas de interés

Cada unidad de negocios tendrá un Comité de Nuevos Productos cuya misión será la de revisar

• Administrar el crecimiento en el balance con miras a realizar una asignación y utilización eficiente las nuevas iniciativas de negocios y/o las modificaciones materiales realizadas a los productos

de todos los recursos;

existentes.

• Monitorear los requerimientos de capital de manera tal de alcanzar los máximos retornos a lo Responsabilidades

largo del tiempo mientras se alcanzan los objetivos estratégicos del Banco;

• Permitir al Directorio cumplir con sus responsabilidades en materia de gobierno societario;

• Proveer lineamientos para el planeamiento y presupuestación, revisando los escenarios de

contingencia dando directivas a la Alta Gerencia cuando resulte apropiado;

• Mantener un proceso unificado, estandarizado y de control para la aprobación de nuevos

productos y servicios y/o la aprobación de los cambios materiales a los ya existentes, involucrando

• Entender la interacción entre los diferentes portafolios del Balance y las cuestiones que los a todas las áreas relevantes de soporte y distribución;

afectan, tales como transferencia de precios y asignación de recursos;

• Permitir al Directorio cumplir con sus responsabilidades en materia de gobierno societario;

• Proveer una administración de alto nivel sobre la política de precios de activos y pasivos,

asegurando que los retornos generados permitan alcanzar tanto las ganancias como los objetivos • Mantener un proceso unificado, estandarizado y de control para la aprobación de nuevos

estratégicos pautados;

productos y servicios y/o la aprobación de los cambios materiales a los ya existentes, involucrando

a todas las áreas relevantes de soporte y distribución;

• Revisar y aprobar el marco de los límites que han sido establecidos, dentro de las políticas del

grupo HSBC;

• Asegurar que exista un mismo nivel de control sobre los productos y servicios que son

comercializados por terceros;

• Monitorear el entorno externo en el cual opera la Entidad para medir el impacto de factores tales

como:

• Asegurar que la Alta Gerencia está en conocimiento de todos los productos y servicios nuevos

y de las modificaciones materiales a los ya existentes, brindando opinión sobre el nivel de gestión

- Volatilidad en tasa de interés/tendencias/expectativa de movimientos futuros;

de riesgos asociado a los mismos;

- Liquidez de mercado;

• Realizar un seguimiento de la implementación de los nuevos productos como así también de las

modificaciones materiales a los ya existentes, comparando su desempeño contra los resultados

- Volatilidad del tipo de cambio/tendencias/expectativa de movimientos futuros;

esperados, y

- Políticas monetarias y fiscales, y

• Revisar sistemáticamente los productos existentes, específicamente a través del proceso de

Programa de Recompensa de Riesgos al mismo momento que el presupuesto y dar de baja

- Conducta de bancos competidores.

productos que muestran un desempeño poco exitoso.

• Asegurar una gestión eficiente de la Entidad:

e) Comité de Pruebas de Estrés

Facilitando el trabajo en equipo mediante los diversos departamentos;

Objetivo y responsabilidades

- Asegurando una oportuna discriminación de la información, y

Como principio base, el Comité de Pruebas de Estrés de HSBC Bank Argentina S.A. (CPE) reporta

al Comité de Activos y Pasivos (ALCO) de la Entidad. Como herramienta complementaria en la

- Asegurando que los temas comunes entre departamentos, incluyendo los precios de transferencia administración de riesgo, CPE tiene que identificar y controlar los riesgos extremos intrínsecos al

y alocación de recursos, sean exitosamente logrados.

modelo de negocio (en cada línea de negocio y/o en la institución en su conjunto), e incluirse en el

proceso de toma de decisiones. Como elemento del diseño de controles de riesgo, CPE necesita

• Identificar tendencias y temas relativos al desempeño del mes anterior.

dar continuidad y actualización a las pruebas de estrés.

c) Comité de Administración de Riesgos (RMC)

f) Comité de Riesgo Operacional y Control Interno (ORICC)

Objetivo

El Directorio de HSBC Bank Argentina S.A. constituyó el Comité de Administración de Riesgos La finalidad del ORICC es asegurar que todas las unidades de negocio en el país mantengan y den

(Risk Management Committee (RMC)) con el objeto de controlar y administrar los distintos tipos de seguimiento a los lineamientos del marco de gestión del riesgo operacional y control interno de

riesgos a los que está sujeta la Entidad.

forma adecuada en cumplimiento con los estándares del grupo HSBC y regulaciones emitidas por

el B.C.R.A. sobre riesgos operacionales.

Responsabilidades

De acuerdo a los lineamientos para la Administración Integral de Riesgos establecidos por el

B.C.R.A. y políticas del grupo HSBC, el Comité de Administración de Riesgos lleva a cabo las • Apoyar al CRO para asegurar que se identifiquen, mitiguen y controlen los riesgos operacionales

siguientes funciones:

en el país, conforme al apetito de riesgo de la Entidad.

• Desarrollar un estudio enfocado e integrado a la identificación de riesgos actuales o potenciales • Proveer una adecuada supervisión y prueba al perfil de riesgo operacional para asegurar la

en la Entidad;

calidad e integridad de la información.

• Evaluar la materialización de riesgos y el impacto potencial en el Banco;

• Adoptar un enfoque prospectivo sobre el riesgo operacional, identificando riesgos emergentes

y anticipando cambios en las condiciones internas y externas del negocio, que pudieran afectar el

• Proponer soluciones anticipadas para mejorar el perfil del riesgo o para atenuar riesgos perfil de riesgo operacional.

específicos o materiales;

• Asegurar que todos los negocios y operaciones estén debidamente consideradas dentro de este

• Desarrollar una visión clara del perfil y de las tendencias de los diversos riesgos y de cualquier alcance.

cambio potencial en la estrategia del negocio;

• Considerar revisiones por parte de auditorías internas y externas, regulatorias y otras funcionales

• Considerar y enfocar estrategias apropiadas para aquellas funciones de negocio dentro de relacionadas con observaciones vinculadas al riesgo operacional. Se deberá asegurar que estos

HSBC Bank Argentina S.A. en relación a los riesgos de crédito, mercado, liquidez, operacional, conceptos estén incorporados en el perfil de riesgo operacional reportado y monitorear las

entre otros;

acciones relacionadas a los riesgos principales y a las fallas de control.

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• Reportar al Comité de Administración de Riesgos, ALCO y Comité de Auditoría información • Resaltar y evaluar los problemas de valuación (un impacto potencial superior a los dólares

relevante sobre la gestión del riesgo operacional y control interno de HSBC Bank Argentina S.A. estadounidenses 5 millones debería ser considerado);

• Resolver problemas relacionados con el perfil de riesgo operacional o escalar los mismos a • Revisar todas las disputas colaterales que superen los dólares estadounidenses 10 millones y

los comités apropiados, así como monitorear los planes de acción requeridos para asegurar la que persistan por más de 5 días hábiles;

adecuada y oportuna solución de los mismos.

• Revisar todas las recomendaciones sobre modelos de valuación realizadas por Riesgo

• Establecer y monitorear el trabajo de cualquier sub-comité o grupos de trabajo establecidos para Cuantitativo y Valuación del Grupo con respecto a cada modelo usado;

administrar el perfil de riesgo operacional de forma adecuada.

• Resaltar cualquier asunto potencial de modelos para investigación más profunda;

• Revisar periódicamente la efectividad de los recursos empleados en la gestión del riesgo

operacional y de control interno.

• Revisar trimestralmente análisis de incertidumbre, y

• Crear una cultura de riesgo y control dentro de la entidad financiera, verificando la misma vía • Revisar por lo menos anualmente las políticas de valuación utilizadas para valuar todas las

la “Prueba de Uso” y reforzando los conceptos mediante las capacitaciones y comunicaciones carteras significativas.

adecuadas.

j) Comité de Prevención de Lavado de Dinero

• Asegurar que la implementación de los lineamientos establecidos por la Gerencia de Riesgos

Operacionales se encuentren alineados con los requerimientos mínimos determinados por el Objetivo

grupo HSBC y las regulaciones emitidas por el B.C.R.A. relativas a riesgos operacionales.

Crear un ámbito de discusión sobre temas relacionados con la prevención de lavado de dinero y el

• Coordinar el proceso de certificación anual del Presidente en materia de riesgos y cuestiones de financiamiento del terrorismo, incluyendo:

control interno relevantes con estatus abierto.

• Tendencias de operatorias y casos reportados como actividades sospechosas provenientes de

• Recibir y revisar información gerencial y reportes provistos por la Gerencia de Cumplimiento las distintas alertas vigentes. Análisis de casos conflictivos.

(Compliance) para monitorear, entre otros, la adherencia a la política del grupo HSBC sobre

soborno y corrupción, y recomendar acciones apropiadas.

• Determinación de políticas y aspectos de monitoreo.

g) Comité de Auditoría Interna (BAC)

• Monitoreo de alertas que se encuentren pendientes de respuesta

Objetivo y responsabilidades

• Discusión informe mensual del Área de Prevención de Lavado de Dinero

El Comité de Auditoría Interna es el organismo de control responsable de asistir, en el marco de Responsabilidades

sus funciones específicas, al Directorio en:

Las principales responsabilidades asignadas al Comité son las siguientes:

(i) la evaluación y control del funcionamiento de los sistemas de control interno;

• Adoptar formalmente una política por escrito, en acatamiento de las leyes, regulaciones y normas

(ii) la evaluación del sistema de información financiera;

para prevenir el lavado de activos, incluyendo las de identificación de los clientes y los criterios,

medidas y procedimientos que se desarrollen para el debido cumplimiento de dichas políticas, así

(iii) la evaluación sobre la gestión de riesgos individuales y corporativos;

como cualquier modificación a las mismas;

(iv) el cumplimiento de normas establecidas por la Entidad, por el B.C.R.A. otros organismos de • Efectuar un seguimiento expreso sobre el cumplimiento de dicha política;

control y por las leyes vigentes;

• Establecer e implementar controles internos (estructuras, procedimientos y medios electrónicos

(v) el proceso de emisión de la información financiera;

adecuados) diseñados para asegurar el cumplimiento de todas las leyes y regulaciones en contra

del lavado de activos;

(vi) la idoneidad e independencia del Auditor Externo;

• Adoptar un programa formal de entrenamiento para todos los empleados de la Entidad;

(vii) el desempeño de la Auditoría Interna y Externa;

• Implementar auditorias periódicas e independientes del programa global antilavado, para

(viii) la solución de las observaciones emanadas de las Auditorías Interna y Externa, del B.C.R.A. y asegurar el logro de los objetivos propuestos;

de otros organismos de contralor y evaluar y aprobar el seguimiento de la implementación de las

recomendaciones efectuadas. Adicionalmente, es responsable de la coordinación de las funciones • Conocer los resultados obtenidos por el área de auditoría interna respecto de la valoración de

de auditoría interna y externa que interactúan en la entidad financiera.

la eficacia de las políticas, criterios, medidas y procedimientos señalados en el punto anterior, a

efectos de adoptar las acciones necesarias tendientes a corregir fallas, deficiencias u omisiones;

El Comité de Auditoría Interna deberá ser integrado por dos directores y el gerente de auditoría

interna.

• Determinar y/o aprobar las políticas sobre el cierre de cuentas para los casos reportados como

sospechosos;

h) Comité de Cumplimiento y Legales

• Establecer y difundir los criterios para la clasificación de los clientes, en función de su grado de

Objetivo

riesgo;

El Comité de Cumplimiento y Legales (Compliance) tiene por principales objetivos:

• Asegurarse de que los sistemas automatizados que la institución ha establecido, contengan

las listas oficialmente reconocidas que emitan autoridades locales, organismos internacionales,

• Asegurar que todas las nuevas leyes y regulaciones sean adecuadamente identificadas y agrupaciones intergubernamentales o autoridades de otros países, de personas vinculadas con el

enviadas al propietario correspondiente, y

terrorismo o su financiamiento, o con otras actividades ilegales;

• Presentar y discutir temas relativos a Compliance y Legal, que requieran o hayan requerido • Coordinadamente con el área de Recursos Humanos, aplicar sanciones respecto de conductas

acciones importantes de HSBC Bank Argentina S.A. con potenciales pérdidas financieras o realizadas por los directivos, funcionarios, empleados o apoderados de la misma, que provoquen

riesgo reputacional. El comité de trabajo le da soporte al Comité de Riesgo (Risk Management que ésta incurra en infracción a lo previsto en las disposiciones vigentes en materia de Prevención

Committee).

de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo. Las sanciones se aplicarán de acuerdo con

la gravedad del caso y serán desde apercibimientos formales, reducciones parciales o totales de

El propósito del grupo de trabajo es informar y manejar los siguientes temas:

la remuneración variable, llegando hasta la desvinculación, y

• Implementación de nuevas regulaciones y/o modificación de las regulaciones en vigor.

• Aprobar la gestión del Oficial de Cumplimiento, mediante la revisión de las tareas efectuadas

durante el mes a través de los informes mensuales de gestión.

• Difusión, monitoreo y seguimiento de la implementación a través de grupos de trabajo, difusión

y capacitación en temas regulatorios si fuera necesario.

Controles a cargo de Auditoría Interna

• Seguimiento de brechas regulatorias. Identificación y seguimiento.

Auditoría interna se encuentra a cargo de la realización de

Además, el Comité de trabajo estará disponible para:

(i) una revisión periódica independiente del proceso de gestión de riesgos;

• Brindar consultoría y soporte sobre Cumplimiento, con leyes, circulares, códigos normas y (ii) una revisión de la exposición con personas y empresas vinculadas;

regulaciones pertinentes.

(iii) una evaluación de los procesos internos que protejan la integridad de la información dentro de

• Promover, a nivel de la organización, la toma de conciencia de Cumplimiento con leyes y los proceso de gestión de los riesgos;

condiciones a través de la participación de las áreas del Negocio/Operaciones involucradas.

(iv) una revisión de las valuaciones de activos y pasivos;

i) Comité de Valuación

(v) una evaluación de las pruebas de estrés.

Objetivo y Responsabilidades

Apetito de riesgo

El Comité de Valuación tiene por principales objetivos:

El apetito de riesgo expresa el monto y tipo de riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar en

• Revisar las metodologías de ajustes de valuación y montos, con especial énfasis en los ajustes vistas a lograr negocios sobre la base de sus valores, principios, estrategia y competencias de

por incertidumbre;

administración de riesgos.

• Revisión de los resultados de fin de mes del proceso de Verificación Independiente de Precios El apetito de riesgo de la Entidad debe ser formalmente aprobado y revisado por el Directorio

(en caso que corresponda);

del Banco, al menos, con periodicidad anual. El Directorio debe asimismo garantizar que exista

suficiente capital para soportar los negocios locales ya sea tanto en términos de condiciones

• Aprobar los cambios en los parámetros de los modelos;

usuales como de estrés.

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El establecimiento del apetito de riesgo y su comunicación a lo largo de la organización es • Ayudar a comprender las complejas interrelaciones de los negocios, las correlaciones entre los

fundamental para asegurar un establecimiento y ejecución adecuada de la estrategia de negocios riesgos, la diversificación y otras estrategias de mitigación de riesgos;

de la Entidad.

• Desarrollar la comprensión de las sensibilidades en torno a los supuestos básicos en los

El Directorio establecerá la cantidad y tipo de riesgo que está preparado a aceptar mediante la planes estratégicos y de capital, lo que permite a la alta gerencia a formular las medidas de

ejecución de la estrategia para asegurar que la misma sea manejada prudentemente y controlada gestión que deben comenzar cuando las condiciones reales reflejen las condiciones escenario

dentro de límites razonables.

de estrés;

Existen una serie de principios fundamentales que deben ser respetados al momento de definir el • Establecer planes de acción para mitigar, en la medida de lo posible, el efecto negativo de los

apetito de riesgo de la Entidad, estos son:

escenarios de estrés.

• Mantener un balance fuerte

• Desarrollar conocimientos, monitorear las condiciones económicas para el perfeccionamiento y

mejora continua de los planes estratégicos y de capital;

• Mantener una marca fuerte

• Ayudar en la optimización del capital, y

• Mantener una posición de capital saludable

• Asegurar de que el Banco pueda cumplir sus obligaciones financieras a través de un ciclo

• Ser conservadores en cuanto a la gestión de liquidez

económico y que cuenta con capital suficiente para soportar una severa corrección o un ejercicio

prolongado de las condiciones comerciales negativas.

• El riesgo asumido debe ser acorde a los retornos esperados

Gobernabilidad y Responsabilidades

• La combinación y diversificación de riesgos debe enfocarse en producir ganancias de largo plazo

• Directorio y Alta Gerencia: El Directorio es el responsable del programa de pruebas de

El apetito de riesgo aplica a las actividades de planificación de negocios e inversiones estratégicas estrés, mientras que el Comité de Administración de Activos y Pasivos es el responsable de su

del mediano plazo (MTO) y del corto plazo (AOP). Cada planificación debe basarse en estos implementación, administración y supervisión, como así también de la implementación del plan de

principios y ser sujeta a escenarios de estrés previamente acordados.

contingencia una vez activado alguno de los escenarios de estrés definidos.

A partir de la información provista por el Comité de Administración de Riesgos el Directorio provee • Comité de Pruebas de Estrés (STC): Este comité reporta al Comité de Activos y Pasivos.

su visión estratégica de largo plazo y determina el apetito de riesgo. Esta visión es transmitida a

diferentes áreas del Banco (a modo de ejemplo Finanzas, Planeamiento) y se establece para cada Las responsabilidades del Comité de pruebas de estrés son las siguientes:

tipo de riesgo una medición y objetivos específicos.

1) Desarrollar y supervisar las actividades desarrolladas en el marco de pruebas de estrés;

Adicionalmente, cada dos años, se compara el apetito de riesgo del grupo HSBC con el de

sus competidores directos. Esta comparación es realizada por una consultora independiente y 2) Vigilar y examinar el nivel de capital de acuerdo a los informes de pruebas de estrés, y la

permite asegurar que el apetito de riesgo del grupo se encuentre en línea con los estándares de coordinación del análisis de estrés de capital que se someterá al Comité de Activos y Pasivos;

la industria.

3) Discutir los requisitos regulatorios y las directivas del grupo HSBC;

Pruebas de estrés

4) Monitorear los disparadores de los escenarios y pruebas de estrés ya finalizados a fin de detectar

HSBC Bank Argentina S.A. realiza de manera regular pruebas de estrés sobre sus carteras.

si alguno de los escenarios se ha activado, y

El objetivo de esta práctica es permitir el desarrollo de carteras bien diversificadas para evitar

concentraciones indeseables de riesgo; alertar al Directorio sobre tendencias negativas y

5) Escalar al Comité de Administración de Activos y Pasivos, en caso que alguno de los escenarios

vulnerabilidades potenciales en las carteras en vista de que se tomen acciones correctivas

se haya activado, a fin de que este comience con la activación del plan de contingencia que se

oportunas y que se limite el potencial de pérdidas crediticias; y apoyar el uso eficiente de capital

haya definido.

regulatorio y económico, además de optimizar la rentabilidad de la cartera.

Frecuencia de las pruebas de estrés

Mediante las pruebas de estrés se evalúan las concentraciones de riesgo, las tendencias adversas

y las vulnerabilidades potenciales, y deben aplicarse las acciones correctivas o mitigantes

HSBC Bank Argentina S.A. realiza al menos una prueba de estrés por año. Además se realizan

adecuadas. Esto puede incluir, por ejemplo, establecer límites para manejar la exposición a

todas las pruebas de estrés que determinen el Comité de Administración de Activos y Pasivos y el

segmentos de cartera de riesgo más alto, la revisión de planes operativos, la modificación de las

Comité de Pruebas de Estrés.

declaraciones de apetito de riesgo, el escalamiento de líneas de negocio o el ajuste de precios.

La Gerencia de Riesgos coordina el monitoreo y la revisión de exposiciones globales o regionales

Adicionalmente, también se deberán contemplar la realización de pruebas de estrés inversas. en cuanto a un amplio rango de riesgos más altos o para sectores especializados de la industria y

otras concentraciones de riesgo. Asimismo, supervisa el desarrollo del análisis de escenario y los

Riesgos emergentes marcos de pruebas de estrés del Banco.

Como parte de los análisis cualitativos y cuantitativos el Banco utiliza un enfoque de escenarios Una prueba de estrés se define generalmente como la evaluación de la posición financiera de

potenciales para entender mejor su exposición a una variedad de circunstancias adversas, una entidad en un escenario severamente adverso pero posible. El concepto básico de pruebas

valiéndose de datos internos y externos para identificar y evaluar los riesgos emergentes, tomar de estrés es el análisis del comportamiento y riesgo del portafolio bajo condiciones extremas.

decisiones estratégicas y determinar la adecuación de su capital. El principal objetivo es evaluar la capacidad de la institución para soportar el impacto bajo

condiciones plausibles pero excepcionales o inusuales.

Dentro de los factores clave considerados para la identificación y evaluación de riesgos

emergentes se encuentran los nuevos factores económicos, tecnológicos, socio-políticos y Las pruebas de estrés son una herramienta que complementa otros métodos de gestión de riesgos

ambientales. y medidas, y resultan de importancia a efectos de:

La clave es reducir la incertidumbre y ayudar a disminuir la volatilidad de los resultados del negocio. • Brindar una evaluación prospectiva del riesgo;

Mientras que los riesgos suelen ser gestionados reactivamente basándose en la experiencia de

pérdidas, la identificación y gestión de riesgos emergentes requiere una mayor capacidad de • Superar las limitaciones de los modelos y datos históricos;

anticipación. Para ello, HSBC Bank Argentina S.A. se esfuerza por traducir los riesgos asociados a

gran incertidumbre a cuestiones cuantificables y medibles que son sujetas a monitoreos periódicos • Apoyar la comunicación interna y externa;

por parte de la Alta Gerencia, a través de las siguientes actividades:

• Contribuir en el proceso de planificación de la liquidez y el capital;

• Determinación de la severidad del impacto del riesgo (o múltiples ocurrencias de los riesgos);

• Colaborar en la fijación de niveles de tolerancia al riesgo;

• Definición de la probabilidad de materialización de los riesgos;

• Facilitar el desarrollo de planes de contingencia a través de una amplia gama de condiciones de

estrés;

• Consideración del grado de preparación de la Entidad, y

• Estimación del nivel de riesgo general y determinar los requisitos de presentación de informes. • Colaborar en la planificación del apetito al riesgo de la institución;

• Utilizar las experiencias del pasado, además de las experiencias más amplias que se pueden Certificación anual de controles internos

obtener de la gestión de:

De acuerdo con las políticas del grupo HSBC, el Presidente de la Entidad debe garantizar que se

cumplan los procesos de control dispuestos para mitigar riesgos. Cada año, HSBC Bank Argentina 1) una amplia gama de empresas,

S.A. debe confirmar que la estructura de control interno se haya revisado a través de la emisión de

2) en una amplia gama de zonas geográficas,

la respectiva certificación por parte del Presidente de la Entidad. Este proceso es coordinado por

la Gerencia de Riesgos Operacionales.

3) en una amplia gama de infraestructuras económicas y sociales, sistemas legales,

A partir de esta certificación, se confirma que el ambiente de control interno ha sido

revisado y que los controles operan de manera efectiva, reportando cualquier problema 4) en diferentes etapas de desarrollo del sistema financiero y bancario y la sofisticación

significativo pendiente de regularización y su plan de mitigación con sus respectivas fechas

Las pruebas de estrés son consideradas como el conjunto de técnicas cuantitativas y cualitativas de implementación. El documento es previamente revisado y refrendado por el Comité de

para evaluar todos los aspectos de los riesgos que enfrenta el Banco y sus operaciones.

Administración de Riesgos.

Objetivos de las pruebas de estrés:

El proceso de certificación anual de controles internos utiliza información existente mediante las

estructuras de gobierno de la Entidad que tratan cuestiones vinculadas a riesgos.

El propósito u objetivo que persigue la Entidad realizando estas pruebas son los siguientes:

NOTA 20 – RESPONSABILIDAD DE LOS ACCIONISTAS

• Establecer un enfoque pragmático para los riesgos;

En cumplimiento de lo establecido por la Ley N° 25.738 y la Comunicación “A” 3974 del B.C.R.A.

• Establecer una revisión permanente y un control de los riesgos potenciales;

se informa que HSBC Bank Argentina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de

la República Argentina, y que sus operaciones son independientes de otras compañías del Grupo

• Proporcionar una herramienta de apoyo a la gestión de la cartera de crédito;

HSBC. Los Accionistas limitan su responsabilidad al capital aportado.

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NOTA 21 – RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

Las principales características de estas colocaciones son las siguientes:

De acuerdo con el ordenamiento dispuesto por la Comunicación “A” 5485 del 4 de octubre de

2013, el B.C.R.A. estableció los requisitos a cumplir por las entidades financieras a efectos de la

distribución de utilidades la que deberá ser aprobada en forma expresa por la SEFyC.

La citada Comunicación establece que las entidades financieras no comprendidas en algunas

de las situaciones previstas en el punto 1.1, podrán distribuir resultados hasta el importe positivo

que surja en forma extracontable, de los resultados no asignados y la reserva facultativa para

futuras distribuciones de resultados, a las que deberán deducirse los importes de la reserva legal

y estatutarias y otros conceptos establecidos en la norma.

Asimismo la norma establece que la integración del capital mínimo después de la distribución

no debe ser inferior a la exigencia recalculada de acuerdo a las situaciones descriptas en la

mencionada Comunicación incrementada en un 75% según lo dispuesto en el punto 2.1 de dicha

norma.

Adicionalmente se establece que la distribución será posible en la medida que:

1. La misma no determine deficiencia de efectivo mínimo en la última posición cerrada a la fecha de

la presentación del pedido o la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados

y/o

2. La integración de capital mínimo fuera mayor a la exigencia recalculada precedentemente,

incrementada en un 75 %, y/o

3. No se registre asistencia financiera por iliquidez del Banco Central de la República Argentina, en

el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica de esta Institución.

Por otra parte, la Comunicación “A” 5485 del B.C.R.A. establece que las entidades con sanciones

impuestas por la UIF que se ponderen como significativas no podrán distribuir resultados excepto

cuando hayan implementado medidas correctivas a satisfacción de la SeFyC.

Por otra parte con fecha 16 de diciembre de 2014 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5681

De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., el 20% del resultado del ejercicio, debe ser mediante la cual resolvió renovar hasta el 30 de junio de 2015 (Cupo 2015 – 1° Tramo) la vigencia

apropiado a la reserva legal, tal lo mencionado en Nota 4.2.

de esta línea de crédito.

Otro requerimiento a observar es el dispuesto por la Comunicación “A” 5964 emitida el 8 de enero Las principales características de este tramo son:

de 2015 por el B.C.R.A. que establece una exigencia adicional para entidades de importancia

sistémica equivalente al 1% de los activos ponderados por riesgo que debe ser integrado

únicamente con capital ordinario de nivel 1. La Entidad ha sido categorizada de importancia

sistémica de acuerdo a la normativa mencionada anteriormente.

Adicionalmente, con fecha 8 de enero de 2015 el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 5689 que

estableció el previsionamiento al 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las

penales con sentencia judicial de primera instancia que hayan sido notificadas a la entidad y que

fueran aplicadas o iniciadas por el B.C.R.A., UIF, CNV y la Superintendencia de Seguros de la

Nación (SSN).

Asimismo, la mencionada Comunicación establece que a los efectos de la determinación del

resultado distribuible a que se refiere el punto 2.1. de las normas sobre “Distribución de resultados”,

las entidades financieras que deseen distribuir resultados durante el año 2015 correspondientes al

ejercicio cerrado en 2014 deberán deducir el importe correspondiente a la previsión para sanciones

administrativas, disciplinarias y penales previstas en dicha norma.

En aplicación a esta normativa, el importe a deducir a efectos de determinar el resultado distribuible

al 31 de diciembre de 2014 asciende a miles de pesos 42.000 según se detalla en Nota 25.

NOTA 22 – PROGRAMA DE CREDITO PARA LA FINANCIACION DE PROYECTOS DE

INVERSION PRODUCTIVA

De acuerdo con la Comunicación “A” 5319 de fecha 5 de julio de 2012, el B.C.R.A. estableció las

condiciones de una línea de crédito para la financiación de proyectos de inversión destinados

a la adquisición de bienes de capital y/o a la construcción de instalaciones necesarias para la

producción de bienes y/o servicios y la comercialización de bienes (excluyendo los bienes de

cambio).

El monto a destinar por las entidades financieras a dicha línea es como mínimo el equivalente al

5% del promedio mensual de los saldos diarios de sus depósitos al sector privado no financiero

en pesos. Dichas financiaciones debían estar acordada en su totalidad al 31 de diciembre de 2012. En los casos que se hayan desembolsado financiaciones en cada uno de los tramos, por un

monto superior al previsto para cada cupo, podrá aplicarse en exceso al margen de financiaciones

previsto para el cupo siguiente al que corresponda. Posteriormente, mediante las Comunicaciones “A” 5380 y “A” 5449 respectivamente, el B.C.R.A.

estableció una ampliación de dichas líneas de financiamiento para el primer semestre de 2013 (Cupo

2013 – 1º tramo) y para el segundo semestre de 2013 (Cupo 2013 – 2º tramo), respectivamente, con La Entidad ha cumplido con los objetivos establecidos para el Cupo 2012, Cupo 2013 1º tramo y 2º

las siguientes características:

tramo y Cupo 2014 1º tramo y 2º tramo, respectivamente.

NOTA 23 - SITUACION DEL MERCADO DE CAPITALES

Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831,

publicada en el B.O. con fecha 28 de diciembre de 2012, que estableció una reforma integral del

régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811, con vigencia a partir del 28 de enero de

2013.

Con fecha 5 de septiembre de 2013 la CNV emitió la Resolución General N° 622/13, que fijó la

reglamentación integral de la mencionada Ley básicamente en cuanto a los aspectos operativos de

su implementación, estableciendo entre otras modificaciones para los diferentes participantes del

mercado de capitales nuevas exigencias de requisitos patrimoniales que deberán ser acreditadas

como mínimo en un 50% antes del 1° de marzo de 2014 y en su totalidad antes del 1° de septiembre

de 2014. A su vez, la mencionada Resolución deroga la Resolución General N° 368/01 de la CNV

(N.T. 2001 y modificatorias), y las Resoluciones Generales Nº 615/13 y Nº 621/13, a partir de su

entrada en vigencia.

Asimismo, con fecha 27 de diciembre de 2013 y 30 de junio de 2014, mediante las Comunicaciones

“A” 5516 y “A” 5600 y modificatorias, el B.C.R.A. resolvió renovar hasta el 30 de junio de 2014 (Cupo

La Entidad inició ante la CNV el proceso de inscripción bajo las siguientes categorías: “Agente de 2014 – 1° tramo) y 31 de diciembre de 2014 (Cupo 2014 – 2° tramo) respectivamente, la vigencia de

Liquidación y Compensación, y Agente de Negociación Propio” (ALyC y AN - Propio), “Fiduciario esta línea de crédito.

Financiero y/o Fiduciario no Financiero” y “Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva

de Fondos Comunes de Inversión” (ACPIC FCI).

Por otra parte con fecha 25 de septiembre de 2014 el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A”

5638 mediante la cual incorporó la posibilidad de imputar por hasta el 15% del importe

correspondiente al segundo tramo del Cupo 2014, financiaciones incorporadas por cesión Con fecha 17 de julio de 2014, la CNV emitió la Resolución N° 17.404 por la cual resolvió inscribir a

y financiaciones a empresas no financieras de emisoras de tarjetas de créditos adherida al la Entidad en el Registro de Fiduciarios Financieros previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo

programa “Ahora 12”.

IV, Título V de las Normas CNV (NT 2013) bajo el Número 59.

Lunes 30 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.098

Con fecha 22 de septiembre de 2014, la CNV autorizó e inscribió a la Entidad bajo la matricula

Nº 167 bajo las categorías: “Agente de Liquidación y Compensación, y Agente de Negociación

Propio” (ALyC y AN - Propio) y “Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos

Comunes de Inversión” (ACPIC FCI).

NOTA 24 - MODIFICACIONES A LA NORMATIVA SOBRE POSICION GLOBAL NETA EN

MONEDA EXTRANJERA

A través de la Comunicación “A” 5536 de fecha 4 de febrero de 2014 el B.C.R.A. modificó los

requerimientos en materia de Posición Global Neta en moneda extranjera fijando un límite general

a la posición global neta positiva de moneda extranjera que no podrá superar el 30% al cierre

de cada ejercicio de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) del mes anterior al que

corresponda o los recursos propios líquidos, lo que sea menor. Por otro lado se establece un límite

para la posición positiva a término en moneda extranjera que no podrá supera el 10 % de al RPC

del mes anterior.

Las entidades financieras que registraban posiciones netas positivas en moneda extranjera en

exceso a los límites indicados debían adecuarlos al 30 de abril de 2014.

Con fecha 3 de septiembre de 2014 el B.C.R.A emitió la Comunicación “A” 5627 mediante la cual

modificó, con vigencia a partir de septiembre de 2014, el límite general a la posición global neta

positiva de moneda extranjera fijándolo en 20%

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad cumple con los límites señalados.

NOTA 25 – SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS

POR EL BCRA

Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las

entidades financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas

y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas

o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia

de Seguros de la Nación (SSN). El importe que deberán exponer contablemente, a partir de enero

de 2015, deberá contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el

100% de cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien

se cuente con sentencia judicial firme.

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad ha sido notificada de las siguientes sanciones administrativas

y/o disciplinarias:

a) Sanciones aplicadas por la UIF: Con fecha 10 de agosto de 2012 la Entidad ha recibido

una notificación de la Unidad de Información Financiera (UIF) que mediante Resolución

N° 141/2012 fijó una multa de miles de pesos 31.684 a la Entidad y otra por el mismo importe

al funcionario responsable (Miguel Angel Estevez) y al oficial de cumplimiento (Rubén

Silvarredonda) por supuesto incumplimiento del deber de informar operaciones sospechosas

en el sumario instruido a través de la Resolución N° 62/2010. El 21 de septiembre de 2012 la

Entidad interpuso recurso directo contra la Resolución N° 141/2012 de la UIF ante la Cámara

Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, lo cual tiene efecto

suspensivos.

Adicionalmente, con fecha 14 de diciembre de 2012 la Entidad recibió una nueva notificación

de la UIF mediante la Resolución N° 239/2012 que fija una multa de miles de pesos 15.172 a la

Entidad y otra por el mismo importe funcionario responsable (Miguel Angel Estevez) y al oficial de

cumplimiento (Rubén Silvarredonda). Con fecha 6 de marzo de 2013 se interpuso un recurso de

apelación ante la Sala IV de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo

Federal apelando las multas impuestas a la Entidad.

Asimismo, con fecha 3 de junio de 2013 la Entidad fue notificada mediante la Resolución Nº 189/13

de la UIF de una multa de miles de pesos 5.396 al Banco y otra por del mismo importe funcionario

responsable (Miguel Angel Estevez) y al oficial de cumplimiento (Rubén Silvarredonda). Dicha

Resolución fue apelada con fecha 6 de agosto de 2013 ante la Cámara Nacional de Apelaciones en

lo Contencioso Administrativo Federal.

A la fecha de los presentes estados contables la Entidad no ha sido notificada con respecto a la

resolución de las apelaciones interpuestas contra las resoluciones descriptas precedentemente.

La Dirección de la Entidad y sus asesores legales estiman que no existirían efectos patrimoniales

adversos significativos que pudieran derivarse del resultado final de dichas acciones, por lo

tanto al 31 de diciembre de 2014 no se ha registrado previsión alguna en relación con estas

sanciones.

b) Sanciones aplicadas por el BCRA: en el marco del Sumario Sumario N° 1298, el cual tramita

bajo el Expediente N° 100284/09, notificado a la Entidad el 8 de octubre de 2010, en el cual se

imputa el presunto incumplimiento a normas sobre prevención de lavado de dinero, la Entidad fue

notificada con fecha 16 de enero de 2015 de la Resolución N° 59 emitida por el BCRA. En virtud

de dicha Resolución se impuso una multa por la suma de miles de pesos 42.000 a la Entidad y por

la suma total de miles de pesos 43.688 a ciertas personas físicas sumariadas (Antonio Losada,

Miguel Angel Estevez, Marcelo Degrossi, Juan Parma, (Rubén Silvarredonda, Gabriel Martino,

Simon Martin, Flockhart, Mac Naughton, Gunton, Kenney, Fernandes y Alan Beattie) Con fecha 21

de enero de 2015, la Entidad procedió al pago de la multa por un importe total de miles de pesos

85.688, encontrándose pendiente el plazo para la interposición de recurso de apelación por ante la

NOTA 26- RESOLUCION Nº 629/14 Y Nº 632/14 (CNV) GUARDA DE DOCUMENTACION Cámara Nacional en lo Contencioso Administrativo Federal. Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad

ha constituido una previsión por miles de pesos 42.000 en relación con esta sanción que cubre la

multa aplicada a la Entidad.

En cumplimiento de las Resoluciones Generales Nº 629 y Nº 632 de CNV de fechas 14 de agosto

de 2014 y 18 de septiembre de 2014 respectivamente, los terceros custodios de la documentación

Asimismo dicha Comunicación “A” 5689 establece que las entidades financieras deberán informar respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión de la Entidad y

los sumarios iniciados por BCRA desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura. A sus controladas, HSBC Valores S.A. Sociedad de Bolsa y HSBC Administradora de Inversiones

S.G.F.C.I. no comprendida en el artículo 5 inciso a.3), sección I del capítulo V del título II de NT continuación se detallan actuaciones notificadas a la Entidad a la fecha de los presentes estados

contables:

2013, se detallan a continuación:

Lunes 30 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.098

NOTA 27 – SUSPENSION TRANSITORIA DE OPERACIONES DE TRANSFERENCIAS DE

DIVISAS Y TITULOS AL EXTERIOR

Mediante Resolución Nº 37/2015 del Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias de

fecha 12 de enero de 2015 (la “Resolución 37”) y la Comunicación “B” 10.938 del BCRA de fecha

13 de enero de 2015, se resolvió suspender transitoriamente a partir de esta última fecha a HSBC

Bank Argentina S.A. para realizar operaciones de transferencia al exterior de divisas y títulos por

un plazo máximo de 30 días.

Dichas disposiciones establecen que la suspensión se hará efectiva hasta tanto HSBC Bank

Argentina S.A. acredite fehacientemente haber adoptada las medidas correctivas necesarias en

materia de sistemas informáticos que garanticen la integridad de los registros de las operaciones

de transferencia al exterior de divisas y títulos.

La medida establece que los efectos de la suspensión recaerá sobre la posibilidad de concertar

nuevas operaciones de transferencias al exterior de divisas y títulos y no afectará a aquellas

que se encuentren concertadas y/o en curso. Asimismo la disposición establece cuales son las

operaciones no alcanzadas por la mencionada disposición.

Con fecha 26 enero de 2015 HSBC Bank Argentina S.A. interpuso recursos de reconsideración y

jerárquico en subsidio además de solicitar la urgente suspensión de la Resolución 37.

La Entidad ha definido un plan de acción a efectos de subsanar las observaciones identificadas

por el B.C.R.A. en el entendimiento que las mismas no afectan la integridad y exactitud de sus

registros contables. Con fecha 23 de enero de 2015 la Entidad comunicó mediante Nota al BCRA

que concluyo sus tareas de ad ecuación de los sistemas vinculados a transferencias del exterior.

A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables la SEFyC ha comenzado su revisión

de las tareas desarrolladas por la Entidad sin que se haya expedido aún sobre la suspensión

dispuesta por la Resolución 37, encontrándose asimismo pendiente de resolución el recurso

interpuesto contra la misma.

El Directorio y la Gerencia de la Entidad estiman un impacto no significativo en su situación

financiera y operaciones como consecuencia de esta situación.

NOTA 28- VENCIMIENTO DE LA SOCIEDAD

En cumplimiento de lo requerido por la Ley de Sociedades Comerciales, se informa que, de

acuerdo con los estatutos de la Entidad, el plazo de duración de la Sociedad se cumple el 31 de

diciembre de 2050.

NOTA 29- PUBLICACION

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760 y modificatorias, la previa intervención

del Banco Central de la República Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los

presentes estados contables.

NOTA 30– HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO

No existen otros hechos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha

de emisión de los presentes estados contables que puedan afectar significativamente la situación

patrimonial o los resultados de la Entidad por el ejercicio irregular de seis meses finalizado el 31

de diciembre de 2014.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2015

Lunes 30 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.098

Lunes 30 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.098

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES

RESEÑA INFORMATIVA

CONTROLADAS POR EL EJERCICIO IRREGULAR DE SEIS MESES FINALIZADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 COMPARATIVA CON EJERCICIOS ANTERIORES

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO IRREGULAR DE SEIS

MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA 1 – BASES Y PROPOSITOS DE LA PREPARACION DE LA INFORMACIÓN

1. ACTIVIDADES RELEVANTES DEL EJERCICIO IRREGULAR DE SEIS MESES FINALIZADO

Los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2014 presentados en forma EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

comparativa como información complementaria han sido preparados de acuerdo con los criterios

1.1. Banca Minorista de consolidación establecidos por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del Banco Central de

la República Argentina a efectos de su presentación a dicho ente de contralor y de mejorar la

interpretación de los estados contables básicos. Dichos estados contables fueron preparados Este negocio posee ofertas y servicios dirigidos a una amplia gama de personas, basándose

siguiendo los lineamientos de la Nota 3 a los estados contables básicos.

tanto en la fidelización de clientes existentes como la vinculación o bancarización de nuevos

clientes. La oferta de productos contempla múltiples alternativas de asistencia crediticia para fines

determinados, como así también, atiende las necesidades transaccionales de familias e individuos.

Durante el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, la estrategia de este

segmento estuvo centrada en el crecimiento de la cartera de préstamos y depósitos de menor

volatilidad, a efectos de consolidar su peso relativo dentro de la operación y rentabilidad del Banco.

Tarjetas de Crédito

• Durante el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, el volumen de

consumo de tarjetas de crédito alcanzó un promedio mensual de $1.792 millones, un 9,2% superior

al período anterior y la cartera promedio a diciembre fue de $ 4.623 millones.

• Las ventas de tarjetas en el último trimestre se mantuvieron similares al trimestre anterior.

Al 31 de diciembre de 2014 se presentan estados contables consolidados con HSBC Administradora • Los indicadores de mora y actividad, mantienen moderadamente la tendencia presentada en los

de Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, sociedad en la que si últimos trimestres.

bien no se ejerce el control por HSBC Bank Argentina S.A., está sujeta a consolidación según

Comunicación “A” 2349 del B.C.R.A. ya que a esa fecha con la tenencia de la sociedad controlante Mejoras en el producto.

HSBC Argentina Holdings S.A. en esa subsidiaria, se alcanza una participación total del 99,90%.

1. Descuentos en las mejores marcas: nuestros clientes disponen de descuentos y cuotas sin

El Directorio de HSBC Bank Argentina S.A. considera que no existen otras sociedades que deban interés en comercios de marcas reconocidas.

ser incluidas en los “Estados contables Consolidados con Sociedades Controladas” al 31 de

diciembre de 2014.

2. HSBC Rewards: Se mantiene el esquema de premios de viajes, incluyendo la posibilidad de

canjear los puntos acumulados por pasajes en las aerolíneas y los destinos que el cliente elija,

como así también órdenes de compra en reconocidas cadenas y Shopping Centers, además del NOTA 2 – CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

tradicional catálogo de productos. De la misma forma se mantiene los atributos de “Rewards por

Las notas a los estados contables consolidados deben leerse conjuntamente con las notas a Saving”, con la posibilidad de acumular puntos Rewards con el saldo promedio mensual de la

Caja de Ahorro en pesos y como también el “Catálogo Puntos más Pesos”, un Catálogo especial los estados contables básicos. A los efectos de informar los criterios contables aplicados nos

de productos, los cuales pueden canjearse parte en puntos y el resto en 6 cuotas sin interés con remitimos a las notas de los siguientes estados contables:

Tarjetas de Crédito HSBC.

Préstamos

Préstamos Prendarios

• Durante el ùltimo trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 las ventas fueron de

$ 173 millones, un 11% menor con respecto al trimestre anterior.

• La cartera promedio mensual al finalizar el trimestre mencionado fue de $ 1.683 millones, cayendo

un 7,5% respecto del trimestre anterior.

Préstamos Personales Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado han sido preparados

aplicando las mismas normas contables relacionadas con el reconocimiento y medición contable

• Durante el último trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2014 las ventas fueron de $ 403,7 de activos, pasivos y resultados y corresponden en todos los casos a ejercicios irregulares de seis

millones, mostrando un incremento del 7,9% respecto al trimestre anterior. meses finalizado el 31 de diciembre de 2014 de acuerdo a la decisión de modificación de la fecha

de cierre de ejercicios adoptadas en cada sociedad e inscriptas ante IGJ.

• La cartera resultante del trimestre mencionado fue de $ 2.393 millones, incrementándose 4,6%

respecto del trimestre anterior.

En el proceso de consolidación se han eliminado los saldos y las transacciones efectuadas entre

las sociedades.

Productos Transaccionales

NOTA 3 – BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

• En el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, las altas nuevas de Cajas

de Ahorro en pesos, crecieron 5% respecto del trimestre anterior y disminuyeron 3% en relación

al año pasado para igual trimestre. De acuerdo con disposiciones del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. la acción del Mercado

de Valores de Buenos Aires S.A. (MERVAL), registrada en el rubro participaciones en otras

sociedades de los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de • En el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, la cartera de saldos de

2014 perteneciente a HSBC Valores S.A. Sociedad de Bolsa se halla prendada a favor de “CHUBB cajas de ahorro en pesos, creció un 5,1% respecto del trimestre anterior, y un 18,5% en base al

Argentina de Seguros S.A.” según poder especial otorgado a dicha Institución. Dicha acción se año anterior.

encuentra en custodia en la sociedad emisora.

• Las compras con Tarjeta de Débito alcanzaron en diciembre de 2014 los $820 millones,

acumulando en el trimestre $1986 millones. Con respecto al trimestre anterior, el acumulado de NOTA 4 – SANCIONES APLICADAS A LAS SOCIEDADES Y SUMARIOS INICIADOS POR EL

compras creció un 19%. B.C.R.A.

• La participación de mercado de Tarjetas de Débito, se posicionó en 5,79% al finalizar el trimestre,

Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las

creciendo un 4,3%, en relación al trimestre anterior. Respecto a los Bancos competidores, el

Entidades Financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas

posicionamiento de mercado se estableció en 10,95%, representando un 3% de incremento

y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas

en relación al trimestre pasado.

o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia

de Seguros de la Nación (SSN). El importe que deberán exponer contablemente, a partir de enero

Inversiones

de 2015, deberá contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el

100% de cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien

• Durante el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 la cartera de

se cuente con sentencia judicial firme.

depósitos a plazo fijo en pesos y dólares fue de $ 6.615 millones en promedio; disminuyendo el

1,6% respecto del promedio del trimestre anterior.

Asimismo, dicha comunicación establece que se deberán informar las actuaciones iniciadas por

B.C.R.A. desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura.

1.2. Banca Comercial

Al 31 de diciembre de 2014 las sociedades sujetas a consolidación no han recibido sanciones Durante el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre del 2014, la Banca

administrativas y/o disciplinarias ni ninguna otra actuación judicial que deba ser revelada según lo Comercial continuó desarrollando su cartera de clientes, préstamos y depósitos, con estrategias

establecido por la Comunicación “A” 5689 de B.C.R.A.

especialmente desarrolladas para cada uno de sus segmentos, tanto Grandes Empresas (LLC) y

Empresas Medianas (MME) como para las Empresas Pequeñas (Business Banking), brindando de

esta forma productos y servicios específicos para la necesidad de cada cliente. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2015

Habiendo cumplido exitosamente los lineamientos impuestos por el Banco Central de la República

GABRIEL DIEGO MARTINO, Presidente. — MIGUEL ANGEL ESTEVEZ, por Gerente General. —

Argentina (B.C.R.A.), a través de distintas comunicaciones referentes a la Línea de Créditos para la

JUAN JOSE PARDO, Gerente de Contabilidad.

Inversión Productiva, el Banco se encuentra abocado al cumplimiento de la nueva Comunicación

“A” 5681 y complementarias.

Firmado a los efectos de su identificación con el informe de fecha 18 de febrero de 2015. KPMG

Reg. de Asoc. Prof., CPCECABA, T° 2 – F° 6. — MABEL F. CASILLAS, Socia, Contadora Pública El Banco continúa teniendo un sólido posicionamiento en Comercio Exterior, donde de acuerdo

(U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A., T° 195 – F° 103.

a las estadísticas cambiarias publicadas por el B.C.R.A. para el tercer trimestre del 2014, HSBC

fue la segunda entidad en cuota de mercado dentro de los bancos privados para la posición

Véase nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2015. Por Comisión Fiscalizadora, Síndico.

consolidada de exportaciones e importaciones.

Lunes 30 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.098

1.3. Banca Global

La resolución fue inscripta por la Inspección General de Justicia (IGJ) bajo el N° 20.937 del Libro

N° 71, con fecha 28 de octubre de 2014.

Durante el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 el área de Banca

Global que atiende la relación comercial con los clientes corporativos e institucionales del Grupo 1.6. Suspensión transitoria de operaciones de transferencias de divisas y títulos al exterior

HSBC a nivel mundial, continuó concentrando sus esfuerzos en desarrollar una activa gestión

comercial y de atención a los clientes globales a través de una amplia oferta de productos y Mediante Resolución Nº 37/2015 del Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias de

servicios bancarios y no bancarios del Grupo HSBC. Esto se tradujo en un constante crecimiento fecha 12 de enero de 2015 (la “Resolución 37”) y la Comunicación “B” 10.938 del BCRA de fecha

de nuevos negocios con corporaciones y clientes institucionales.

13 de enero de 2015, se resolvió suspender transitoriamente a partir de esta última fecha a HSBC

Bank Argentina S.A. para realizar operaciones de transferencia al exterior de divisas y títulos por

Durante el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 profundizamos la un plazo máximo de 30 días.

relación con nuestra cartera de clientes, incrementando aún más la penetración en el segmento.

La estrategia apuntó a incrementar la gama de servicios ofrecidos a clientes existentes y llevar Dichas disposiciones establecen que la suspensión se hará efectiva hasta tanto HSBC Bank

los estándares de calidad a los más altos niveles. Se continuó promoviendo en este segmento Argentina S.A. acredite fehacientemente haber adoptada las medidas correctivas necesarias en

diferentes alternativas de financiamiento y de cobertura de riesgo, privilegiando durante el trimestre materia de sistemas informáticos que garanticen la integridad de los registros de las operaciones

líneas de crédito en pesos a corto y mediano plazo.

de transferencia al exterior de divisas y títulos.

La cartera promedio de créditos corporativos creció un 3% con respecto al trimestre anterior. La medida establece que los efectos de la suspensión recaerá sobre la posibilidad de concertar

nuevas operaciones de transferencias al exterior de divisas y títulos y no afectará a aquellas

La cartera de depósitos corporativos creció 27% con respecto al trimestre anterior, principalmente que se encuentren concertadas y/o en curso. Asimismo la disposición establece cuales son las

en depósitos en cuenta corriente debido a unas transacciones específicas de gran volumen. operaciones no alcanzadas por la mencionada disposición.

Conjuntamente con el área de Tesorería del Banco se continuó en la búsqueda de nuevos negocios Con fecha 26 enero de 2015 HSBC Bank Argentina S.A. interpuso recursos de reconsideración y

en el mercado cambiario, los cuales han permitido mantener nuestra posición como uno de los jerárquico en subsidio además de solicitar la urgente suspensión de la Resolución 37.

líderes en dicho mercado de cambios tanto en el negocio spot, como de futuros durante el último

trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014.

La Entidad ha definido un plan de acción a efectos de subsanar las observaciones identificadas

por elB.C.R.A. en el entendimiento que las mismas no afectan la integridad y exactitud de sus

La Entidad consolidó su posicionamiento en Comercio Exterior, tanto en apertura de cartas registros contables. Con fecha 23 de enero de 2015 la Entidad comunicó mediante Nota al BCRA

de crédito, como en cobranzas, aprovechando la presencia del Grupo HSBC en el mundo, que concluyo sus tareas de adecuación de los sistemas vinculados a transferencias del exterior.

especialmente en Europa y en el sudeste Asiático y China continental, siendo HSBC el primer

Banco en Argentina con operaciones en Remimbi con China tanto en transferencias como en A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables la SEFyC ha comenzado su revisión

cartas de crédito.

de las tareas desarrolladas por la Entidad sin que se haya expedido aún sobre la suspensión

dispuesta por la Resolución 37, encontrándose asimismo pendiente de resolución el recurso

Adicionalmente durante 2014 HSBC Bank Argentina S.A. puso a disposición de sus clientes nuevas interpuesto contra la misma.

herramientas electrónicas de Comercio Exterior (E-Comex) que continúan ganando la adhesión de

los clientes.

1.7. Sanciones aplicadas a la Entidad y sumarios iniciados por el B.C.R.A.

El trabajo conjunto con el área de Banca de Inversión permitió la obtención de mandatos para

Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las

negocios de emisión de deuda, fideicomisos financieros y préstamos sindicados, siendo uno

entidades financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas

de los bancos más importantes en los mercados de capitales de deuda, habiendo realizado

y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas

colocaciones en el mercado local e internacional. Durante el trimestre se estructuraron préstamos

o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia

sindicados por más de $.3,500 millones de pesos.

de Seguros de la Nación (SSN). El importe que deberán exponer contablemente, a partir de enero

de 2015, deberá contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el

HSBC Bank Argentina S.A. mantuvo el primer lugar en la red local de Banca Electrónica 100% de cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien

Datanet, con un importante posicionamiento en el mercado medido por los volúmenes de pagos se cuente con sentencia judicial firme.

de transacciones en la red. Adicionalmente, en los servicios de banca transaccional el Banco

consolidó su crecimiento en “PC Banking Empresas”, la plataforma de Internet para empresas

Asimismo dicha Comunicación “A” 5689 establece que las entidades financieras deberán informar

corporativas del Banco y en la cual las empresas del segmento Global Banking ya se han adherido.

los sumarios iniciados por B.C.R.A. desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura.

Durante 2014 HSBC Bank Argentina S.A. lanzó un nuevo servicio integral de recaudaciones que

brinda información en tiempo real a los clientes y mayores facilidades para la administración de

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad ha sido notificada de las sanciones administrativas y/o sus cobranzas.

disciplinarias y los sumarios iniciados por B.C.R.A. que se informan en Nota 25 a los estados

contables individuales.

Se continuó trabajando activamente con los clientes corporativos en la venta de planes sueldo

incrementando la cartera de clientes individuales, focalizándonos en el segmento Premier.

2. PERSPECTIVAS

La generación de ingresos por servicios continuó mostrando una tendencia creciente respecto al

El Banco, como miembro del Grupo HSBC tiene un sólido posicionamiento en el mercado local ejercicio anterior, lo que es reflejo de una estrategia volcada a la venta de productos y servicios y

formando uno de los grupos más completos de servicios financieros integrados en el país. El Grupo manteniendo una alta calidad de servicio.

HSBC en Argentina es proveedor de una amplia oferta de productos, que incluye no solamente una

gran gama de servicios bancarios, sino también de seguros. 1.4. Banca de inversión

La Banca Minorista continuará con foco en el crecimiento de la masa crítica de clientes a través de Banca de Inversión continuó trabajando con diversos clientes locales e internacionales para la

la oferta de productos altamente competitivos, transparentes y específicos para cada segmento, ejecución de transacciones de fusiones y adquisiciones, asesoramiento estratégico o mercado

explotando las oportunidades de venta cruzada de productos y servicios, y mejorando los índices de capitales.

de calidad en la atención de nuestros clientes. Además, continuamos profundizando el negocio de

“Pago de Sueldos” con el fin de incrementar nuestra base de clientes. Mercados

El Banco se propone continuar con su posicionamiento de liderazgo en la Banca Comercial, Desde el negocio seguiremos trabajando para ofrecer distintas alternativas de financiamiento en

asistiendo al desarrollo del crédito, el comercio exterior y la banca transaccional. Se focalizará el mercado local a nuestros clientes ya sea a través de emisiones de obligaciones negociables,

en aumentar la participación ofreciendo productos y servicios de alta calidad (banca electrónica, valores de corto plazo y operaciones de financiamiento estructurado.

banca telefónica, pago a proveedores, etc.) a precio competitivo.

Emisión de Deuda

El área de Comercio Exterior espera seguir acompañando a las empresas que desarrollen sus

negocios internacionales, ofreciendo una amplia gama de líneas de pre y post financiación de Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2014, el sector de Emisión de Deuda dentro del

exportaciones, apertura de cartas de crédito de importación y post financiación de importaciones departamento de Mercado de Capitales trabajó intensamente junto a la Banca Global y Comercial

a través de su unidad de especialistas de Comercio Exterior y la red de Sucursales. para presentar alternativas de financiamiento en el mercado de capitales a empresas de primer

nivel. En el período mencionado HSBC ejecutó exitosamente la primera emisión de obligaciones

En el caso de Banca Global, para el año 2015 los desafíos serán principalmente, además de consolidar negociables en el mercado de capitales local de S.A. San Miguel A.G.I.C.I y F.

nuestra posición de liderazgo en el mercado corporativo con clientes globales, incrementar la

penetración de productos y servicios con los clientes existentes, asistir a las necesidades de Finanzas estructuradas y negocios fiduciarios

financiamiento de nuestros clientes, incluyendo la estructuración de préstamos sindicados. como

así también concretar una mayor alineación y sinergia con los negocios locales e internacionales Durante el último trimestre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, HSBC participó

de Banca Global. El segmento continuará aprovechando el importante posicionamiento del Grupo activamente en transacciones estructuradas de mercado. Destacamos que nuestra Entidad

HSBC a nivel mundial. continúa manteniendo su estrategia de participar activamente en su rol de Organizador y Colocador

en transacciones de titulización fundamentalmente en aquellas asociadas a la financiación de

créditos comerciales, vinculadas con el sector energético y agropecuario. En el período en cuestión Otro de los compromisos para el 2015 es incorporar dentro del área de Banca Global un

departamento especializado en atender cuestiones administrativas y operativas de nuestros HSBC ejecutó exitosamente la emisión de los valores fiduciarios del Fideicomiso Financiero CGM

clientes. El objetivo es brindar un servicio de excelencia y con los más altos estándares de calidad Leasing XXIV.

para nuestra selecta clientela.

1.5 Modificación de la fecha de cierre de ejercicio

HSBC sigue siendo uno de los líderes en la ejecución de transacciones de Obligaciones Negociables

en el mercado local e internacional y también mantiene un posicionamiento de liderazgo en los Con fecha 29 de agosto de 2014, el Directorio aprobó el cambio de fecha de cierre del ejercicio

productos de Banca de Inversión. económico de HSBC Bank Argentina S.A. (la Entidad o el Banco del 30 de junio al 31 de diciembre

de cada año y convocó a la Asamblea Extraordinaria de Accionistas para el tratamiento de

esta modificación del estatuto según lo establecido por el artículo 235 de la Ley N° 19.550 de 3. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART.12 DEL CAPITULO III, TITULO IV, DE

Sociedades Comerciales.

LAS NORMAS DE LA CNV (RESOLUCION GENERAL N° 622/13)

La Asamblea Extraordinaria de Accionistas reunida el 26 de septiembre de 2014 aprobó dicha i. Cuestiones generales sobre la actividad de la Entidad

modificación en el Estatuto Social de la Entidad, resolviendo su aplicación a partir del ejercicio

finalizado el 31 de diciembre de 2014.

1. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos

contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

La Comisión Nacional de Valores (CNV) autorizó el cambio de fecha de cierre de ejercicio y la

modificación del Estatuto Social a través de la Resolución N° 2588 del 22 de octubre de 2014. No existen.

Lunes 30 de marzo de 2015

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.098

2. Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares vi. Seguros

ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su

comparabilidad con los presentados en ejercicios anteriores, o que podrían afectarla con los que

13. Seguros que cubren los bienes tangibles. habrán de presentarse en ejercicios futuros.

No existen.

3. Con fecha 29 de agosto de 2014, el Directorio aprobó el cambio de fecha de cierre del ejercicio

económico de HSBC Bank Argentina S.A. (la Entidad o el Banco del 30 de junio al 31 de diciembre

de cada año y convocó a la Asamblea Extraordinaria de Accionistas para el tratamiento de

esta modificación del estatuto según lo establecido por el artículo 235 de la Ley N° 19.550 de

Sociedades Comerciales. La Asamblea Extraordinaria de Accionistas reunida el 26 de septiembre

de 2014 aprobó dicha modificación en el Estatuto Social de la Entidad, resolviendo su aplicación a

partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014. La Comisión Nacional de Valores (CNV)

autorizó el cambio de fecha de cierre de ejercicio y la modificación del Estatuto Social a través de

la Resolución N° 2588 del 22 de octubre de 2014. La resolución fue inscripta por la Inspección

General de Justicia (IGJ) bajo el N° 20.937 del Libro N° 71, con fecha 28 de octubre de 2014.

4. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones)

según sus plazos de vencimiento.

vii. Contingencias positivas y negativas

Ver Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo “I” - Apertura por Plazos de

14. Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables

Subordinadas de los Estados Contables Individuales de HSBC Bank Argentina S.A.

individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.

5. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones), de manera

Ver Notas 3.3.3 y 3.3.12 - Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales

que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.

y para otras contingencias de los Estados Contables Individuales de Banco HSBC Bank

Argentina S.A..

15. Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia

no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta

de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación

de sus efectos.

No existen.

viii. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones

16. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.

No existen.

17. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

No existen.

6. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia

y sus parientes hasta el segundo grado inclusive.

18. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de

los resultados no asignados.

Ver Nota 19 - Restricción para la distribución de utilidades de los Estados Contables Individuales

de Banco HSBC Bank Argentina S.A.

Dichas asistencias corresponden a financiaciones en pesos acordadas en condiciones similares al

resto de los clientes de la Entidad y sin cláusula de actualización monetaria.

ii. Inventario Físico de los bienes de cambio

7. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio.

No Aplicable.

iii. Valores corrientes

8. Valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos

significativos.

No existen Bienes de uso y Bienes diversos valuados a valores corrientes.

Bienes de uso

9. Bienes de uso revaluados técnicamente

No existen.

10. Bienes de uso sin usar por obsoletos

No existen.

iv. Participaciones en otras sociedades

11. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley

Nº 19.550 y planes para regularizar la situación.

No existen.

v. Valores recuperables

12. Criterios seguidos para determinar los “valores recuperables” significativos de bienes de

cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones

contables.

Para la determinación de los “valores recuperables” se considera el valor neto de realización

correspondiente al estado y condiciones en que se encuentran los bienes.

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Segunda Sección

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incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al

realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la

preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos

de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre

la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las

políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación

de los estados contables en su conjunto. Consideramos que hemos obtenido los elementos de juicio

válidos y suficientes para sustentar nuestra opinión profesional.

Opinión

En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus

aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de

2014, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo

y sus equivalentes por el ejercicio irregular de seis meses finalizado en esa fecha, así como la

situación patrimonial y financiera consolidada de la Entidad y sus sociedades controladas al

31 de diciembre de 2014, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo

consolidado por el ejercicio irregular de seis meses finalizado en esa fecha, de acuerdo con las

normas contables establecidas por el B.C.R.A.

Párrafo de énfasis

Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la

información contenida en la Nota 3.6 a los estados contables individuales adjuntos, que indica

que los mismos han sido preparados por la Dirección de la Entidad de acuerdo con las normas

contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y

presentación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

a) los estados contables adjuntos, se encuentran asentados en el Libro de Inventario y Balances,

y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de

conformidad con las disposiciones legales vigentes,

b) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y

financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por

la FACPCE,

c) al 31 de diciembre de 2014, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para agentes de liquidación y

compensación, según se menciona en Nota 13 a los estados contables individuales,

d) los estados contables adjuntos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la

Entidad, en sus aspectos significativos, en el marco de las pautas de consolidación establecidas

por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del B.C.R.A. que se exponen en las notas 1 a 4 de dicha

información consolidada,

e) al 31 de diciembre de 2014 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos

significativos, de las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el B.C.R.A.

sobre bases consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor,

GABRIEL DIEGO MARTINO, Presidente. — MIGUEL ANGEL ESTEVEZ, por Gerente General.

f) hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores

correspondiente a los estados contables al 31 de diciembre de 2014, sobre la cual, en lo que es Firmado a los efectos de su identificación con el informe de fecha 18 de febrero de 2015. KPMG

materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular, Reg. de Asoc. Prof., CPCECABA, T° 2 – F° 6. — MABEL F. CASILLAS, Socia, Contadora Pública

(U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A., T° 195 – F° 103.

g) al 31 de diciembre de 2014, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con

destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía Véase nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2015. Por Comisión Fiscalizadora, Síndico.

a $ 49.079.693, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha, y

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES

h) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II

del NT 2013 de la CNV, informamos que:

A los señores Accionistas de

HSBC Bank Argentina S.A.

– el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la

Domicilio legal: Florida 201

emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por

C.U.I.T. N°: 33-53718600-9

todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2014 es 72%;

Informe sobre los estados contables

– el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad

Hemos auditado los estados contables adjuntos de HSBC Bank Argentina S.A. (en adelante “la y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus controladas y

Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2014, los vinculadas es 58%, y

estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes

por el ejercicio irregular de seis meses finalizado en esa fecha, las notas 1 a 30 y los anexos A, B, – el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad

C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O que se presentan como información complementaria. Asimismo, y el total facturado a la Entidad y a sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluyendo

hemos auditado los estados contables consolidados adjuntos de la Entidad con sus sociedades servicios de auditoría, es 45%.

controladas, que comprenden el estado de situación patrimonial consolidado al 31 de diciembre

de 2014, los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2015

equivalentes por el ejercicio irregular de seis meses finalizado en esa fecha, las notas 1 a 4 y el

anexo B que se exponen como información complementaria.

KPMG Reg. de Asoc. Prof., CPCECABA, Tº 2 - Fº 6. — MABEL F. CASILLAS, Socia, Contadora

Pública (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A., Tº 195 - Fº 103.

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2014 son

parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos

el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información Aires, 19/2/2015 01 0 T. 47 Legalización Nº 171652.

del ejercicio actual.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las

Responsabilidad de la Dirección sobre los estados contables

Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 18/2/2015 referida

a BALANCE de fecha 31/12/2014 perteneciente a HSBC BANK ARG. S.A. 33-53718600-9 para ser

La Dirección es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que

adjuntos de acuerdo con las normas contables vigentes establecidas por el Banco Central de el Dr. CASILLAS MABEL FRANCISCA, 23-17739506-4 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0195

la República Argentina (B.C.R.A.), y del control interno que la Dirección considere necesario de Fº 103 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación

manera que los estados contables no contengan errores significativos.

profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la

emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: KPMG.

Responsabilidad de los auditores

Soc. 1 Tº 2 Fº 6. — Dr. DANIEL L. ZUNINO, Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos

basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de

auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos A los señores Accionistas de

Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y con las “Normas mínimas sobre Auditorías HSBC Bank Argentina S.A.

Externas” emitidas por el B.C.R.A.. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de Florida 201

ética, y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los Ciudad Autónoma de Buenos Aires

estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos

sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas 1. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos examinado el

en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, estado de situación patrimonial de HSBC Bank Argentina S.A. al 31 de diciembre de 2014, los

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correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y disposiciones legales, autorizados oportunamente por el órgano de contralor. Los sistemas de

sus equivalentes las notas 1 a 30 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O, por el por el información utilizados para generar la información incluida en los estados financieros mantienen

ejercicio irregular de seis meses finalizado en esa fecha, presentados en forma comparativa con las condiciones de seguridad e integridad en base a los cuales fueron oportunamente autorizadas.

el ejercicio anterior. Asimismo, hemos examinado el estado de situación patrimonial consolidado

de la Entidad y sus sociedades controladas que se indican en nota 1 a los estados contables 7. Adicionalmente, informamos que los estados contables consolidados referidos en el párrafo 1

consolidados al 31 de diciembre de 2014, los correspondientes estados consolidados de han sido preparados por el Directorio de la Entidad, en sus aspectos significativos, en el marco

resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes, las notas 1 a 4 y el anexo B consolidado por de las pautas de consolidación establecidas por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del BCRA

el ejercicio irregular de seis meses finalizado en esa fecha, que se presentan como información que se exponen en las notas 1 a 4 de dicha información consolidada. Al 31 de diciembre de

complementaria y en forma comparativa con el ejercicio anterior. La preparación de dichos estados 2014 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos significativos, de

contables consolidados es responsabilidad del Directorio y de la Gerencia del Banco.

las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el BCRA sobre bases

consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor.

2. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos fundamentalmente tenido en cuenta el informe

realizado por los auditores externos de HSBC Bank Argentina S.A., KPMG, quienes emitieron 8. Asimismo, informamos que al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad registra el patrimonio neto

su informe con fecha 18 de febrero de 2015. El trabajo sobre los estados contables adjuntos mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para

consistió en una revisión de los aspectos formales y documentales. No hemos efectuado ningún agentes de liquidación y compensación, según se menciona en la nota 13 a los estados contables

control de gestión, y por lo tanto no hemos evaluado los criterios empresarios de administración individuales indicados en el párrafo 1.

ni comercialización, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.

Consideramos que nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brinda una base razonable 9. Conforme surge del informe del auditor externo, los estados contables fueron confeccionados

para fundamentar nuestro informe.

dando cumplimiento a lo establecido por la normativa del BCRA, lo cual implica ciertos

apartamientos con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales vigentes en la

3. Habiendo examinado la Memoria emitida por el Directorio de HSBC Bank Argentina S.A. en Ciudad Autónoma de Buenos Aires, según lo descripto en la nota 3.6 a los estados contables. El

relación al ejercicio irregular de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2014, hemos verificado informe del auditor externo descripto anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado

que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales. las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, incluyendo los procedimientos

Asimismo hemos realizado una revisión del Informe sobre el grado de cumplimiento del Código establecidos por las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A. Dichas

de Gobierno Societario, acompañado como anexo a la Memoria, elaborado por el Órgano de normas requieren de la planificación y ejecución de la auditoría para obtener una seguridad

Administración en cumplimiento de la Resolución General 606/2012 de la Comisión Nacional de razonable de que los estados contables no contienen errores significativos. Adicionalmente,

Valores. Como resultado de nuestra revisión informamos que la información brindada en dicho como parte de la auditoría se evalúan las normas contables utilizadas, las estimaciones

Anexo es razonable en todos sus aspectos significativos. Adicionalmente, informamos que el significativas hechas por el Directorio y la Gerencia y la presentación de los estados contables en

mismo ha sido preparado, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con lo establecido en su conjunto.

la citada Resolución General de la Comisión Nacional de Valores.

10. Hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores

4. El Directorio y la Gerencia de la Entidad han confeccionado los presentes estados contables correspondiente a los estados contables al 31 de diciembre de 2014, sobre la cual, en lo que es

dando cumplimiento a lo establecido por la normativa del BCRA, lo cual implica ciertos materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular.

apartamientos con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales vigentes en

la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, según lo descripto en la nota 3.6 a los estados contables. 11. Adicionalmente, informamos que KPMG es una firma internacional y localmente reconocida

que presta servicios de auditoría a numerosas sociedades entre las que se encuentran aquellas

5. En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba y, teniendo en cuenta el informe que realizan actividades para las que sus auditores deben estar previamente aprobados por

de los auditores externos emitido con fecha 18 de febrero de 2015 informamos que los estados organismos de contralor, como es el caso de las entidades financieras y la aprobación que otorga

contables mencionados en el párrafo 1 de este informe presentan razonablemente, en todos sus el Banco Central de la República Argentina.

aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de

2014, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo 12. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.

y sus equivalentes por el ejercicio irregular de seis meses finalizado en esa fecha, así como

la situación patrimonial y financiera consolidada de la Entidad y sus sociedades controladas al 13. Se ha dado cumplimiento al régimen de garantías de los directores establecido por la Resolución

31 de diciembre de 2014, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y 7/2005 y modificatorias de la Inspección General de Justicia.

sus equivalentes consolidado por el ejercicio irregular de seis meses finalizado en esa fecha, de

acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y excepto por lo mencionado en Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2015.

el párrafo 4, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, República Argentina.

Por Comisión Fiscalizadora, Dr. SANTIAGO MOLLARD, Abogado, C.S.J.N., Tomo 24 - Folio 187.

6. Asimismo, informamos que los estados contables individuales y consolidados referidos en

e. 30/03/2015 N° 20982/15 v. 30/03/2015 el párrafo 1 surgen de los registros contables del Banco llevados formalmente de acuerdo con

HSBC BANK ARGENTINA S.A.

Texto del aviso