GENERACION MEDITERRANEA S.A.

GENERACION MEDITERRANEA S.A.

Emisión de obligaciones negociables simples

(no convertibles en acciones) Clase IV (bajo el

régimen de oferta pública, ley 26.831) por un

valor nominal de hasta $ 70.000.000 (Pesos se-

tenta millones), ampliable hasta $ 130.000.000

(Pesos ciento treinta millones), bajo el Pro-

grama de Obligaciones Negociables Simples

(No Convertibles en Acciones) por hasta

U$ S100.000.000 (o su equivalente en otras mo-

nedas) (el “Programa”). Términos y condiciones

del Programa y términos y condiciones gene-

rales de las Obligaciones Negociables bajo el

mismo fijados por Asamblea General Extraor-

dinaria de Accionistas de fecha 25 de junio de

2012 y Acta de Directorio de fecha 27 de junio

de 2012. Facultades del directorio renovadas

por la Asamblea de accionistas de la Socie-

dad con fecha 21 de mayo de 2015. Términos

y condiciones particulares de las Obligaciones

Negociables aprobados por el directorio de la

Sociedad con fecha 11 de junio de 2014 y 12

de mayo de 2015, conforme expresa delegación

de la mencionada Asamblea. Se ha solicitado

autorización para la creación del Programa y la

oferta pública de las Obligaciones Negociables

descriptas en el presente a la Comisión Nacio-

nal de Valores. Autorización para la creación del

Programa otorgada por resolución de Directorio

de la Comisión Nacional de Valores Nº 16942 de

fecha 17 de octubre de 2012. Actualización del

Programa y autorización de las Obligaciones

Negociables, aprobadas por CNV con fecha

3 de julio de 2015. Denominación: Generación

Mediterránea S.A., domiciliada en Av. Leandro

N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autónoma de

Buenos Aires. Constituida en fecha 25 de ene-

ro de 1993 en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, e inscripta desde el 28 de enero de 1993

ante la Inspección General de Justicia, origi-

nalmente bajo la denominación “Enron Energy

Investments S.A.” bajo el número 644, libro 112,

tomo A, de Sociedades Anónimas, y posterior-

mente inscripta bajo la denominación actual el

día 15 de junio de 2003, bajo el Nº 8119, Libro

22, Tomo – de Sociedades por Acciones. Ven-

cimiento del plazo de la Sociedad: 27 de enero

de 2092. Objeto Social: La sociedad tiene por

objeto la generación y venta de energía eléc-

trica, desarrollo de proyectos energéticos,

Segunda

ejecución de proyectos, asesoramientos, pres-

tación de servicios, dirección, administración

y realización de obras de cualquier naturaleza,

realización de inversiones y operaciones finan-

cieras de cualquier clase, excepto las com-

prendidas por la Ley Nº 21.526. Capital Social:

$ 76.200.073. Patrimonio Neto: $ 481.296.739

(al 31 de diciembre de 2014). Monto y mone-

da de emisión: hasta V/N $ 70.000.000 (Pe-

sos setenta millones), ampliable hasta V/N

$ 130.000.000 (Pesos ciento treinta millones).

Obligaciones Negociables emitidas con an-

terioridad: Obligaciones Negociables Clase

I, a tasa variable, por $ 65.000.000, Obliga-

ciones Negociables Clase II, a tasa fija, por

$ 14.990.000 y Obligaciones Negociables Clase

III, a tasa variable, por $ 100.000.000. Clase:

Obligaciones Negociables Clase IV. Garantía:

Las Obligaciones Negociables estarán garan-

tizadas incondicionalmente por Albanesi S.A.,

sociedad controlante de la Emisora, quien se

constituirá como “avalista” en los términos de

la Ley de Obligaciones Negociables. Condicio-

nes de amortización: Las Obligaciones Nego-

ciables tendrán como fecha de vencimiento la

fecha en que se cumplan los 24 (veinticuatro)

meses contados desde de la fecha de emisión

y liquidación de las Obligaciones Negociables

(la “Fecha de Emisión y Liquidación”) o de no

ser un día hábil o de no existir ese día, será

el primer día hábil siguiente. El capital de las

Obligaciones Negociables será amortizado en

tres cuotas consecutivas, pagaderas trimestral-

mente equivalentes las dos primeras al 33% del

valor nominal de las Obligaciones Negociables

y la última al 34% del mismo. Los pagos de

capital serán realizados en la fecha en que se

cumplan 18, 21 y 24 meses contados desde la

Fecha de Emisión y Liquidación, en las fechas

que sean un número de día idéntico a la Fecha

de Emisión y Liquidación pero del correspon-

diente mes o, de no ser un día hábil o de no

existir dicho día, será el primer día hábil siguien-

te. Intereses: El capital no amortizado de las

Obligaciones Negociables devengará intereses

a una tasa de interés mixta: desde la Feche

de Emisión y Liquidación hasta transcurridos

nueve (9) meses contados desde la Fecha de

Emisión y Liquidación, inclusive, devengará in-

tereses a la Tasa de Interés de Corte (tal como

dicho término se define en el Suplemento de

Precio de las Obligaciones Negociables) y des-

de el inicio del décimo mes contado desde la

Fecha de Emisión y Liquidación, hasta la fecha

en que el capital sea totalmente amortizado

(no inclusive), devengará intereses a una tasa

variable anual que será igual a la suma de: (a)

la Tasa de Referencia (conforme se define en

el Suplemento de Precio de las Obligaciones

Negociables), más (b) 650 puntos básicos. Los

intereses serán pagados trimestralmente, en

forma vencida, a partir de la Fecha de Emisión y

Liquidación, en las fechas que sean un número

de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquida-

ción, pero del correspondiente mes o, de no ser

un día hábil o no existir dicho día, el primer día

hábil posterior. Autorizado según instrumento

privado Acta de asamblea de fecha 21/05/2015.

MARCELO RAFAEL TAVARONE

Tº: 56 Fº: 415 C.P.A.C.F.

e. 20/07/2015 Nº 127764/15 v. 20/07/2015