N° 145731/15 Aviso del Boletín Oficial
BANCO PIANO S.A.
Texto del aviso
BANCO PIANO S.A.
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 30 de noviembre de 2077
Denominación de la Entidad: BANCO PIANO S.A.
CUIT 30 56915176 3
18
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
19
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
20
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
21
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
22
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2015
a) Activos y pasivos en moneda extranjera:
(Cifras expresadas en miles)
Los expresados en moneda dólar al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014, fueron
convertidos al tipo de cambio de referencia informado por el B.C.R.A. a dichas fechas, y 1. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
las restantes monedas fueron convertidas a los tipos de pase comunicados por la mesa de
1.1. Información comparativa y presentación de información:
operaciones del B.C.RA. , al cierre del ejercicio.
b) Activos en oro: De acuerdo con lo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina
(B.C.R.A.), Comunicación “A” 3147, complementarias y modificatorias, y normas contables
profesionales argentinas vigentes, los estados contables se presentan en forma comparativa Las existencias de oro contabilizadas al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014 en
con los del cierre del ejercicio finalizado el 30 de junio de 2014, habiéndose efectuado sobre el rubro Disponibilidades se valuaron de acuerdo con la cotización de cierre vendedor en
los mismos, de corresponder, las reclasificaciones y adecuaciones necesarias.
dólares estadounidenses de la onza troy registrada en el mercado de Londres al cierre del
ejercicio, neto de los gastos estimados necesarios para su venta y se convirtieron en pesos
de acuerdo al criterio descripto en 1.3.a). Las diferencias de cotización fueron imputadas a 1.2 Reexpresión en moneda constante:
los resultados del ejercicio.
Mediante Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y como consecuencia de lo dispuesto por el
Decreto P.E.N. Nº 664/03 de fecha 20 de Marzo de 2003, se ha dispuesto discontinuar con la c) Títulos públicos y privados
aplicación del método de reexpresión de la información contable en moneda homogénea con
efecto a partir del 1 de marzo de 2003. En consecuencia, los presentes estados contables Títulos Públicos a Valor Razonable de Mercado:
reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral
hasta esa fecha, que fueran determinados de acuerdo a los lineamientos establecidos por Las tenencias para operaciones a Valor Razonable de Mercado se valuaron de acuerdo con
las Normas sobre Información Contable en Moneda Homogénea del B.C.R.A. (Comunicación los valores de cotización vigentes para cada título al cierre del ejercicio, neto de los gastos
“A” 3702, complementarias y modificatorias).
estimados necesarios para su venta. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los
resultados del ejercicio.
1.3 Criterios de valuación
Al 30 de Junio de 2014 la Entidad registraba “Bonos de la Nación Argentina en pesos BADLAR
Los estados contables surgen de los registros de contabilidad de la Entidad, y han sido privada + 275 pbs. Vto. 2014” por Valor Nominal 17.099 representativos de $ 16.671, recibidos en
preparados de conformidad con las normas dictadas por el B.C.R.A.
virtud del canje de Préstamos Garantizados Decreto 1387/01. Los títulos fueron recibidos con
fecha 30 de Enero de 2009 y valuados de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A”
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables 5.180 y complementarias del B.C.R.A., tal como se describe en el inciso m) de este punto. A dicha
son los siguientes:
fecha habían sido afectados a operaciones de pase, quedando un saldo residual de $ 222.-
23
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
Al 30 de Junio de 2015, la Entidad registra Bonos de la Nación Argentina en pesos BADLAR k) Cuentas del Patrimonio Neto:
privada + 275 pbs. Vto.2019 por Valor Nominal de 17.099 representativos de $ 16.167.
Se encuentran reexpresadas según se explica en la nota 1.2., excepto los rubros “Capital
− Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
social” y “Aportes no Capitalizados” los cuales se han mantenido por sus valores de origen.
El ajuste derivado de su reexpresión se incluye dentro de “Ajustes al patrimonio”.
Las LEBAC han sido valuadas a su valor de cotización al cierre y al costo incrementado por
la TIR, según corresponda.
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 4 de Noviembre de 2005, resolvió la capitalización
de Ajuste de Capital por $ 24.813, de Aportes No Capitalizados por $ 8, de Resultados no
d) Devengamiento de intereses:
Asignados por $ 2.832. Se ha solicitado a la Inspección General de Justicia la Inscripción de
dicho aumento de capital. A la fecha de cierre de los presentes Estados Contables, aún no
Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en el período se han perfeccionado las instancias administrativas para la mencionada inscripción.
en que han sido generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en
moneda extranjera y aquellas por un lapso total de vigencia no superior a 92 días, los cuales La Asamblea General Ordinaria celebrada el 30 de Octubre de 2014 luego de considerar
se distribuyeron linealmente.
favorablemente los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico cerrado el
30 de Junio de 2014, resolvió la no distribución de dividendos y la afectación integra de los
e) Préstamos, depósitos, otros créditos y otras obligaciones por intermediación resultados no asignados mediante la constitución de la Reserva Legal por $ 16.103 y Otras
financiera de títulos públicos y de operaciones en moneda extranjera:
por $ 63.663.
Al 30-06-2014 en el Rubro Otros Créditos por Intermediación Financiera (OCIF) se incluyen Por disposiciones legales y normativas del BCRA, la próxima Asamblea de Accionistas que
$ 21.826.-, correspondiente a u$s 4.261.- que conforman la sumatoria de las partidas consideren los presentes estados contables, deberán asignar $ 17.382.- de los Resultados
oportunamente remesados para su canje, (neto de 136 reconocidos en ese período), que a acumulados sujetos a su consideración, como aumento de la Reserva Legal.
esa fecha continuaban pendientes de análisis y dictamen por los organismos competentes,
el Bureau of Engraving & Printing - USA (BEP), valuados al tipo de cambio de referencia del l) Cuentas del estado de resultados:
31-03-2013. La Entidad continúa previsionando con idéntico criterio adoptado al cierre del
ejercicio anterior, o sea se les ha dado un tratamiento asimilable al aplicado normativamente - Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en el período (ingresos
para otros componentes del rubro OCIF, considerando a tal efecto la anticuación entre la y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos
fecha de la remesa y el plazo que habitualmente establece el BEP para expedirse (24 meses), de administración, etc.) se computaron sobre la base de su devengamiento mensual a sus
aunque en la actualidad y por cuestiones propias del revisor, ese plazo ronda los 36 meses. importes históricos.
El monto de la previsión determinado en función a lo precedentemente descripto y que
regulariza a esa fecha las partidas mencionadas asciende a $ 14.220.-, presentando una - Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no
diferencia en defecto de $ 6.018.- según lo requerido en primera instancia por el Ente Rector. monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos.
Al 30-06-2015 se incluyen $19.926 correspondientes a U$S 3.890 que a esa fecha continuaban - Los resultados generados por las participaciones valuadas de acuerdo con el método del
pendientes de análisis y dictamen por los organismos competentes, valuados de acuerdo valor patrimonial proporcional se computaron sobre la base de los resultados de dichas
a lo mencionado anteriormente. La Entidad continúa previsionando con idéntico criterio sociedades.
adoptado al cierre del ejercicio anterior. El monto de la previsión determinado en función a lo
precedentemente descripto y que regulariza las partidas mencionadas asciende a $ 19.132 m) Impuesto a las Ganancias:
(Ver Anexo J), presentando una diferencia en defecto de $ 794 según lo requerido en primera
instancia por el Ente Rector.
La Entidad determina el Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente del 35%, sobre
la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre
Mediante Nota 317/05/15 del 21/01/2015 el BCRA comunica que no hace lugar al pedido de el resultado contable y el impositivo.
la Entidad en cuanto al previsionamiento de las partidas remesadas con más de 24 meses de
anticuación y no observadas por el BEP, siguiendo los lineamientos de previsionamiento de Al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014 la Entidad ha registrado el monto estimado del
la cartera de índole de consumo, reiterando que deben ser previsionadas al 100 %.
impuesto por $ 47.320 y $ 53.050 respectivamente.
En su respuesta de fecha 30/01/2015, la Entidad solicita nuevamente que el previsionamiento
Para el presente ejercicio fiscal la Entidad abonará 10 anticipos por un total estimado
sea extendido a las partidas con anticuación mayor a 36 meses, plazo en que actualmente
$ 46.154, habiéndose abonado los primeros 7 de ellos por un importe de $ 34.602.
el BEP ha reconocido como término normal para dar respuesta a las solicitudes bajo su
estudio, hecho también ratificado por las devoluciones que se han recibido durante el último
2. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS
semestre 2014, en las cuales el plazo transcurrido desde su remisión superó incluso ese
CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS
tiempo de 3 años. A la fecha de emisión de estos estados contables no hubo más novedades
al respecto.
Las principales diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las profesionales
aplicables en la Argentina se detallan a continuación. f) Participaciones en otras sociedades
Criterios de valuación - En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas:
a. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido - Controladas – Del país – PIANO BURSATIL S.A. (Ex PIANO SOCIEDAD DE BOLSA S.A.)
La tenencia se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la
considerando a sus efectos los balances auditados al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre
el resultado contable y el impositivo. Sin embargo para las normas profesionales del país 2014 respectivamente.
se debería reconocer las diferencias temporarias que darán lugar al cómputo de pasivo o
activo por Impuesto Diferido, cuando su reversión futura aumente o disminuya los impuestos - Otras no controladas – Del país:
determinados. El efecto estimado sobre el patrimonio es de $ 6.712.- en concepto de activo
Se valuaron al costo de adquisición, excepto la participación en SEDESA, la que fue valuada diferido.
de acuerdo a los valores dados a conocer por el B.C.R.A. en proporción a la participación
b. Exposición contable de los efectos generados por medidas judiciales sobre depósitos mantenida por la Entidad.
g) Bienes de uso y diversos:
De acuerdo a lo expuesto en Nota 1. h), la Entidad mantiene registrados activos en el rubro
“Bienes Intangibles – Gastos de Organización y Desarrollo”, correspondientes al valor
Se valuaron a su costo de adquisición o incorporación reexpresados según se explica residual de las diferencias resultantes del cumplimiento de las medidas judiciales originadas
en la devolución de depósitos en el marco de lo dispuesto por la Ley N° 25561, el Decreto en la nota 1.2., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas
N° 214/02 y disposiciones complementarias. Las normas contables profesionales admitirían proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
su registración como crédito, en función de la mejor estimación de las sumas a recuperar.
h) Bienes intangibles:
c. Créditos y deudas reestructuradas
Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado según se explica en nota 1.2., menos las
Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses
de diferimiento establecidos.
por otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de
baja la partida preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición
Con vigencia Abril de 2003 y a través de la Comunicación “A” 3924 del B.C.R.A., se dieron contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o
a conocer las medidas adoptadas respecto a la exposición contable de las diferencias pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el
valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo o pasivo. Dichas operaciones generadas en el pago de medidas cautelares respecto de imposiciones - Comunicación ”A”
se valúan bajo normas del B.C.R.A. en base a las tasas contractualmente pactadas, y 3916, determinando que los importes activados fueran reclasificados bajo el tratamiento
de ”Bienes Intangibles – Diferencias por resoluciones judiciales – no deducibles para la según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y previsionamiento
determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable “, amortizando el valor específicamente normados.
resultante en 60 meses a partir del mes de su vigencia. Las sumas determinadas con
posterioridad a abril de 2003, se amortizarán como máximo en el término señalado, contado Aspectos de exposición
a partir del mes de su activación. Al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014 el valor
residual activado asciende a $ 100.- y $ 231.- respectivamente.
a. No se clasifican los activos y pasivos en corrientes y no corrientes tal como es requerido
por las normas contables profesionales vigentes.
i) Previsión por riesgo de incobrabilidad:
b. Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el Estado de
flujo de efectivo y sus equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales De acuerdo con la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A., la Entidad
constituye las previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la base del riesgo de vigentes, como ser la no segregación de los intereses cobrados y pagados por la Entidad,
incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la dado que este estado es confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las
evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las entidades financieras.
respectivas operaciones.
c. Existen diferencias entre la exposición requerida por las normas contables profesionales
j) Indemnizaciones por despido:
vigentes y la realizada por la Entidad sobre las partidas del Estado de resultados, dado que
este estado es confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades
La Entidad carga directamente a gastos del período las indemnizaciones abonadas.
financieras.
24
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
3. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS
la comunicación “A” 4247 y complementarias del B.C.R.A. Al 30 de Junio 2015 y 30 de Junio de
2014, el saldo en garantía depositado a favor de la Red Link asciende a un saldo de $ 30.442, y
La composición de los principales rubros y cuentas es la siguiente:
$ 20.442 respectivamente, y el saldo en garantía a favor de Visa Argentina S.A. asciende a un saldo
de $ 12.855 y $5.045 respectivamente.
Al 30 de Junio 2015 se mantiene un saldo de $ 1.500 y U$S 13 y al 30 de junio 2014 $ 1.000 y
U$S 13, en concepto de garantía para Transferencia Inmediata Intereses
CREDITOS DIVERSOS
Al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014, los saldos en garantía por alquileres y otros conceptos
ascienden a un saldo de $ 4.827 y $ 3.656 respectivamente.
6. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO
ABIERTO
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la nueva Ley de Mercado de Capitales
Nº 26.831, reglamentada por el Decreto Nº 1023 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 01 de
agosto de 2013.
En virtud de ello, con fecha 05 de septiembre de 2013, la CNV emitió la Resolución General Nº 622,
que establece diferentes categorías de agentes.
Con fecha 22-09-14 se le ha notificado a la Entidad su inscripción en la categoría Agente de
Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Propio, de conformidad con las
disposiciones definidas en la precitada norma.
Se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por
la reglamentación, de $3.500.-, así como la contrapartida mínima de $1.750.-, que se encuentra
constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el B.C.R.A. según el siguiente detalle:
7. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY N° 19.550
Los saldos 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014 correspondientes a las operaciones
efectuadas con Piano Sociedad de Bolsa S.A. (ver nota 1.3 f), son los detallados a continuación.
Cabe aclarar que con fecha septiembre 2014, Piano Sociedad de Bolsa S.A. ha cambiado su
denominación por Piano Bursátil S.A.:
8. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS BANCARIOS
Mediante la Ley Nacional N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto N° 540/95
de la misma fecha, se dispuso la creación de un Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual
se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir
los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema
de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. El
B.C.R.A. por Comunicación “A” 2337 del 19 de mayo de 1995 notificó a las entidades financieras
la aprobación de las normas relativas a la aplicación del sistema de garantía, con vigencia a
partir del 18 de abril de 1995.
En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 0,2534%
del capital social.
No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras
entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociaciones
secundarias), los depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la
entidad financiera, los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y, por
último, aquellos depósitos que se constituyan con posterioridad al 1° de julio de 1995 y hasta el
17 de septiembre de 1998 a una tasa superior en dos puntos porcentuales anuales respecto de
la tasa vigente para plazos equivalentes en el Banco de la Nación Argentina, y desde esta última
fecha a una tasa superior en dos puntos porcentuales respecto al promedio móvil de los últimos
cinco días hábiles bancarios de la tasa pasiva que surja de las encuestas que realiza el B.C.R.A.
La Comunicación “A” 2399 del 15 de diciembre de 1995 amplía las causales de exclusión a los
depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad haya sido adquirida por vía de endoso y las
imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos o estímulos adicionales a la
tasa de interés convenida.
Con fecha 24 de septiembre de 1998, el Poder Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto 1127/98,
modificó el artículo 13 del Decreto 540/95, por el cual se eleva hasta la suma de treinta mil
4. AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
pesos la garantía de devolución de los depósitos a la vista y a plazo fijo, independientemente del
plazo de imposición. En ningún caso, el total de la garantía por persona podrá exceder la suma
No se han registrado saldos por este concepto al 30/06/2015 y 30/06/2014.
mencionada anteriormente, cualquiera sea el monto de cuentas y/o depósitos. Los depósitos por
importes superiores al monto de la cobertura también quedan comprendidos en el Régimen de
5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Garantía hasta ese límite máximo.
Al 30 de Junio de 2015 y 30 de junio de 2014, existen activos de la Entidad con disponibilidad Con fecha 11/01/2011, el B.C.R.A. ha emitido la Comunicación “A” 5170 por la cual se eleva el
restringida, de acuerdo al siguiente detalle:
monto de la garantía a la suma de pesos ciento veinte mil a los mismos fines.
OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA
Con fecha 31/10/2014 el B.C.R.A. emite la Comunicación “A” 5659, el cual eleva el monto de la
garantía a la suma de $ 350.000 (pesos trescientos cincuenta mil), que establece a partir del
Al 30 de Junio 2015 y 30 de Junio de 2014 el Banco Piano S.A. registra depósitos en garantía aporte con vencimiento en noviembre de 2014, una alícuota del 0,06% sobre el promedio mensual
por $ 12.783 y $ 10.783 respectivamente y por U$S 100 para la cobertura del eventual saldo de saldos diarios, como aporte normal al Fondo de Garantía de los depósitos (anteriormente
deudor ante la Cámara Electrónica de Compensación (COEL SA) de acuerdo a lo establecido en 0,015%).
25
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
9. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS
La Entidad está relacionada a diferentes fideicomisos financieros. A continuación se exponen los
distintos contratos por fecha de emisión, denominación, actuación del Banco y estado a la fecha
de cierre de los presentes estados contables:
Cabe destacar, que con fecha 29 de junio de 2015 la Comisión Nacional de Valores notificó por
medio de la Resolución Nº 17.712 la aprobación del inicio del proceso liquidatorio del fondo común
de Inversión “CAPITAL MEGA”, solicitada por Acta Nº 198 de fecha 17 de abril de 2015 por parte
del Administrador FONDOCAPITAL S.A. SOCIEDAD GERENTE DE FONDOS COMUNES DE
INVERSION que resuelve iniciar el tramite de liquidación del Fondo. Por otro lado, Banco Piano SA,
en su carácter de custodio resuelve aprobar la liquidación del fondo, mediante Acta de Directorio
Nº 2138 de fecha 27 de abril de 2015.
15. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
A 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014 la Entidad no registra series de Obligaciones
Negociables.
16. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
La Entidad ha realizado durante el ejercicio finalizado al 30 de Junio de 2015 y durante el ejercicio
finalizado al 30 de Junio de 2014 operaciones que involucran instrumentos financieros derivados,
conforme a lo establecido por la normativa del B.C.R.A. y las normas contables profesionales
vigentes. Dichos instrumentos corresponden a pases activos con el Banco Central de la Republica
Los mencionados fideicomisos financieros están respaldados por una cartera de préstamos Argentina y pases pasivos que corresponden a operaciones con otros agentes de MAE.
personales denominados en pesos originados por Banco Piano S.A. a través de sus centros
de pago a jubilados y pensionados de la Administración Nacional de Seguridad Social
(ANSES) con cobro por descuento de haberes y/o débito en caja de ahorro, y los créditos
otorgados por la Entidad al personal de La Administración Pública Nacional según el Decreto
691/2000.
Las calificaciones otorgadas por una reconocida consultora, en relación con los títulos emitidos Los resultados generados por este tipo de instrumentos ascienden al 30 de junio de 2015 y 30 de
por los fideicomisos es “raAAA” (sf) para los valores de deuda fiduciaria.
junio de 2014:
10. PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es
requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
11. GANANCIA MINIMA PRESUNTA
17. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) El Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 con vigencia
desde Enero de 1998, por el término de diez ejercicios anuales, habiendo sido prorrogado
El Banco Central de la República Argentina, mediante la Comunicación “A” 5541 de fecha sucesivamente. Este impuesto es complementario del Impuesto a las Ganancias, dado que,
12/02/2014, trazó una hoja de ruta para la convergencia del Régimen Informativo y Contable mientras este último grava la utilidad impositiva del período, el impuesto a la Ganancia Mínima
hacia las denominadas NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera). El B.C.R.A. ha Presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos
productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el dado el primer paso hacia la aplicación de las NIIF como estándares a partir de los cuales las
entidades financieras en Argentina elaborarán y presentarán su situación patrimonial, económica mayor de ambos impuestos.
y financiera. El plan indica que, a partir de los ejercicios iniciados el 01/01/2018, las entidades
financieras deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo La mencionada Ley establece, para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades
con las NIIF. A partir de allí, sus Estados Financieros con efectos legales y societarios serán los Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus
concebidos bajo NIIF. Si bien el B.C.R.A. emitirá sucesivas normas que ordenen el tránsito hacia activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el
ellas, es necesario ir planificando el camino hacia su adopción, pues requerirá capacitación del Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta excede en un período fiscal al Impuesto a las Ganancias,
personal, adecuación de los sistemas y modificación de procedimientos, entre otros aspectos dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del Impuesto a las
relevantes. Se ha dado cumplimiento a la presentación del Plan de Implementación para la Ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes de acuerdo con
convergencia hacia las NIIF (según Comunicación “A” 5635), el cual entre otras cuestiones, da lo establecido por la Ley N° 25.360, promulgada el 12 de diciembre de 2000.
cuenta de la toma de conocimiento y aprobación por parte del Directorio, designación de un
coordinador titular y suplente del proceso de convergencia, la conformación de un grupo de Con fecha 13 de Noviembre de 2014 y en oportunidad de operar el vencimiento para la presentación
trabajo y el diseño y comunicación de un plan de capacitación a los involucrados en este proceso, y pago del Impuesto a las Ganancias por el ejercicio cerrado el 30 de Junio de 2014, la Entidad
el cual ya se encuentra en etapa de ejecución. practicó la determinación del impuesto a la Ganancia Mínima Presunta resultando un importe a
ingresar en $ 6.552; tomando el mismo como pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias, según
18. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL lo explicado precedentemente.
BCRA
La Entidad ha estimado que no ingresará impuesto por el presente ejercicio fiscal.
- Sumario Cambiario Nro 4958. Mediante Resolución 159 del 29/03/2012, el B.C.R.A instruye
sumario cambiario al Banco Piano S.A., al Gerente de Organización y Sistemas, Gerente de 12. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
Operaciones y empleados de Tesorería, por supuestos infringimientos al art. 8 de la Ley 19.359.
Desde fines del año 2013 se encontraba a sentencia ante el Juzgado en lo Penal Económico Nro 3
La Entidad efectúa la integración del efectivo mínimo computando los conceptos admitidos que se
Secretaría Nro 5. El 1º de Abril la Entidad fue notificada de la resolución de esta Primera Instancia
detallan a continuación en la misma moneda que corresponde a la exigencia mantenida durante
absolviendo al Cajero y Tesorero que ejecutaron las operaciones cambiaria y condenando al
el período.
Banco y a los Gerentes de Organización y Sistemas y de Operaciones al pago de la multa mínima
(una vez el importe de las transacciones) que asciende a la suma de $ 118.871 por cada uno. No
Los conceptos, saldos promedios y monedas integradas al 30 de Junio de 2015 son:
obstante haber interpuesto la apelación ante esta medida, la Entidad ha previsionado el monto de
la sanción que le corresponde.
- Sumario Cambiario Nro 5190. Con fecha 10/01/2013, la SEFYC ha notificado su Resolución Nº 34
por la cual se instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio y al Gerente de Cambios
por haber supuestamente infringido los incisos c), e) y f) del artículo 1° de la Ley de Régimen Penal
Cambiario y al Banco Piano S.A. en virtud de lo establecido en el inciso f) del artículo 2 de la
Ley Penal Cambiaria. Luego de la intervención de la Gerencia de Asunto Judiciales del BCRA, el
Expediente fue remitido por el BCRA a la Justicia en lo Penal Económico, recayendo el trámite en
el Juzgado nº 3., Secretaría 6.
En opinión de los Asesores Letrados respecto del resultado probable del Sumario, entienden que
las posibilidades de una sentencia condenatoria son bajas, en virtud de la prueba producida en
autos y los argumentos expuestos en los descargos y memoriales efectuados oportunamente,
incluyendo el principio de non bis in ídem.
19. POLITICAS GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
13. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Banco Piano S.A. ha considerado y definido la Gestión Integral de Riesgos como un tema
La Entidad ha adoptado el criterio de determinación de efectivo y equivalentes considerando estratégico y fundamental que involucra a toda la Entidad. Es por ello, que procura que toda la
las partidas del Rubro Disponibilidades, incluyendo efectivo y cuentas a la vista en entidades y operatoria se efectúe bajo un exhaustivo control y seguimiento oportuno a fin de asegurar que los
B.C.R.A.
niveles de riesgos sean acordes a los límites de tolerancia definidos y aprobados por el Directorio.
14. FONDOS COMUNES DE INVERSION
Bajo este contexto, en 2014, el Directorio ha decidido conformar, desarrollar y poner en
funcionamiento el Departamento de Gestión Integral de Riesgos (GIR), cuyo objetivo principal es el
La Entidad actúa como depositaria del Fondo Común de Inversión Capital Mega (ex Capital de monitorear oportunamente que las operaciones se efectúen dentro de los niveles de tolerancia
Piano de acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación “A” 3027 y complementarias del definidos.
B.C.R.A), manteniendo la custodia de las cuotapartes que integran el haber de los mismos.
La mencionada custodia se expone en la cuenta “Valores en custodia”, de acuerdo con el Dicho Departamento se encuentra conformado por un equipo multidisciplinario integrado por
siguiente detalle:
profesionales con diversas formaciones: economistas, actuarios, contadores, administradores de
26
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
empresas e ingenieros en sistemas; todos ellos especializados en gestión de riesgos en entidades En cuanto al segmento de Banca de Empresas, la Entidad dispone de un proceso para la evaluación
bancarias.
del riesgo crediticio y cuenta con la siguiente política de garantías:
Actualmente, la Entidad cuenta con un marco de gestión aprobado por el Directorio, que incluye • Si se trata de un crédito comercial de corto plazo, se requerirá una garantía basada en los
la definición y documentación de la estrategia, estructura, políticas y procesos relacionados con papeles de comercio que utilicen (documentos de terceros, facturas, pagarés, etc.).
la gestión de los Riesgos de Crédito, Liquidez, Tasa de Interés, Mercado, Operacional, Tecnológico,
Titulización, Estratégico y Reputacional. Este marco sustenta las tareas efectuadas por el Departamento • Si se trata de un crédito para inversión a mediano o largo plazo, se solicitarán garantías reales
de GIR respecto de la gestión de cada uno de los riesgos que se consideró relevante.
como hipotecas o prendas.
Asimismo, se definieron y monitorean en forma periódica un set de límites y alertas como parte de • Adicionalmente, de tratarse de créditos a empresas no calificadas “AAA”, se solicitará una fianza
la gestión de los riesgos financieros a partir del desarrollo e implementación de las herramientas personal de los accionistas.
necesarias para su medición.
• En lo que respecta a la financiación de Pymes, el Banco otorgará una línea específica de cesión
Las tareas de monitoreo que periódicamente son llevadas a cabo por el Departamento de GIR de cheques de terceros que deberán ser avalados por una sociedad de garantía recíproca (SGR).
son consideradas por el Comité de Gestión Integral de Riesgos, instancia donde se aprueban las En este caso, se analizará a la sociedad que actúa como garante de la Pyme ante el Banco a fin
actividades y límites, y se toman decisiones a partir de los resultados de la gestión y control de los de disminuir el riesgo de crédito que implicaría el otorgamiento a empresas de menor tamaño,
riesgos.
permitiendo, a su vez, conceder una financiación con mejores condiciones de plazo y tasa.
La política general de gestión de la Entidad considera que la dinámica de la actividad bancaria y Riesgo de Tasa de Interés
de las regulaciones que la acompañan, requiere de un permanente esfuerzo por introducir nuevas
técnicas, prácticas y modelos de gestión que permitan minimizar y administrar riesgos financieros y Se entiende por Riesgo de Tasa de Interés a los cambios en la condición financiera de una entidad
operacionales, mejorar la eficiencia en el uso de los recursos y conducir a la Entidad a los estándares como consecuencia de movimientos en las tasas de interés. Esta alteración se ve reflejada en el
de transparencia y reputación.
margen financiero y/o en el valor patrimonial del Banco. La exposición de una entidad financiera
a movimientos adversos en las tasas de interés constituye un riesgo inherente al desarrollo de la
Es por ello que, a partir de las tareas que se vienen desarrollando, se han adoptado decisiones actividad bancaria que, al mismo tiempo, se convierte en una oportunidad para la creación de valor
importantes encaminadas a profundizar la cultura corporativa de los riesgos y sus controles, haciendo económico. Por ello, el riesgo de interés debe ser gestionado de manera que no sea excesivo en
más explícitas las directrices que regirán a los largo de los diversos períodos y anunciando medidas relación con los recursos propios de la entidad, y guarde una relación razonable con el resultado
complementarias que consolidarán el proceso del cambio, como parte integral de la gestión de los económico esperado. El objetivo, por lo tanto, es buscar el portafolio óptimo que determine el
riesgos de la Entidad.
menor riesgo de margen y/o el de valor.
Los principios generales en los que se basa la gestión de los riesgos son los siguientes:
Un proceso para la gestión efectiva de este riesgo que lo mantenga acotado dentro de niveles
prudenciales, es esencial para la seguridad y solvencia bancaria.
Alto nivel de involucramiento de la Dirección del Banco. Los Directores del Banco integran todos
los Comités, incluyendo el Comité de Gestión de Riesgos, el cual ejerce una supervisión global de la El Directorio de la Entidad define la estrategia para la gestión del Riesgo de Tasa de Interés en
toma de riesgos.
función de la naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los
principales lineamientos definidos en el Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las
Independencia de la función de riesgos respecto al negocio. El establecimiento de funciones características específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan
separadas entre las áreas de negocio (tomadoras de riesgo) y el Departamento de Gestión Integral de las políticas, procesos y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento el objetivo de
Riesgos proporciona la suficiente independencia y autonomía para realizar un adecuado control de proteger la liquidez y la solvencia financiera de la Entidad, los límites a la exposición al riesgo
los riesgos y garantizar su adecuada gestión, ya que dicho Departamento depende directamente del definidos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones normales
Directorio de la Entidad.
de mercado como adversas.
Definición de un marco de gestión para cada riesgo. El marco de gestión constituye los principios Los objetivos estratégicos sobre el Riesgo de Tasa de Interés están relacionados al control de la
y estándares sobre los cuales se basa el funcionamiento general de las actividades de riesgos en el volatilidad del margen financiero y del valor presente del patrimonio.
Banco. El marco de gestión de cada uno de los riesgos incluye la definición y desarrollo de estrategias,
políticas, estructura organizacional y responsabilidades, definición de procesos, establecimiento de La principal estrategia de la Entidad se basa en la emisión de programas de Fideicomisos
límites y alertas tempranas.
Financieros cuyo activo subyacente son los préstamos personales que el Banco detenta, de
manera de disminuir tanto el riesgo de descalce de tasa como el riesgo de descalce de plazos
Desarrollo de modelos internos de medición de riesgos. La Entidad ha desarrollado modelos (liquidez).
internos de medición y seguimiento de los riesgos relevantes a la que se encuentra expuesta.
Asimismo, forman parte de la estrategia de gestión del riesgo:
Análisis de escenarios y desarrollo de pruebas de estrés. Esta herramienta forma parte de la
gestión de los riesgos a partir de la valoración de los impactos de escenarios alternativos en situaciones
• El desarrollo de negocios principalmente a tasa fija.
adversas de mercado sobre el capital económico.
• El otorgamiento de préstamos al segmento minorista a corto plazo, atomizado, cuya cobranza
Definición de planes de contingencias. A partir de los resultados de las pruebas de estrés, la Entidad
se efectiviza a través del débito de la Cuenta radicada en Banco Piano en donde se acreditan los
elabora planes de contingencia que contemplan programas de acción para cada uno de los escenarios
haberes y factible de ser securitizado.
de crisis establecidos (individuales, sistémicos y combinados) y en los que se detallan medidas a nivel
comercial, institucional y de comunicación para hacer frente a este tipo de situaciones.
• El análisis de las interacciones existentes entre el Riesgo de Tasa de Interés y el de Liquidez
y Mercado a fin de conocer cómo una decisión estratégica impacta en el resto de los riesgos
Autoevaluación del Capital Económico. Junto con el Plan de Negocios, la Entidad, anualmente,
financieros.
efectúa su Autoevaluación del Capital Económico a los fines de determinar su perfil de riesgos y, en
función de ello, estimar el capital necesario para el desarrollo de las actividades y negocios, ajustado
Las políticas de Gestión del Riesgo de Tasa de Interés incluyen:
al grado de exposición a los diferentes riesgos.
• El análisis diario de supuestos de variación en la tasa de interés (máxima variación esperada A continuación se describen las estrategias y políticas generales para la identificación, evaluación,
que pueda tener en un mismo día la tasa utilizada como referencia). Estos supuestos se obtienen seguimiento, control y mitigación de los riesgos.
aplicando un determinado nivel de confianza a una muestra de variaciones en la tasa de referencia.
Riesgo de Crédito
• El establecimiento de límites prudenciales a la sensibilidad al margen financiero y al valor actual.
Estos límites deberán ser consistente con el perfil de riesgo y la estrategia de negocio definida Se considera Riesgo de Crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un deudor
para la Entidad. o contraparte haga de sus obligaciones contractuales. Se encuentra presente en las operaciones
dentro y fuera de balance y alcanza al riesgo de liquidación, es decir cuando una transacción financiera
• La utilización de técnicas de medición: “Gap”, o sea análisis de brechas de sensibilidad de la no pueda completarse o liquidarse según lo pactado.
Tasa de Interés respecto de los ingresos financieros y del valor económico. Estos monitoreos
sirven para medir la sensibilidad de los ingresos financieros y valor económico ante variaciones en La magnitud de las pérdidas por riesgo de crédito depende de dos factores:
las tasas de interés.
• Del monto de la exposición en el momento del incumplimiento, y
• La evaluación del Riesgo de Tasa de Interés previo al lanzamiento de nuevos productos o
actividades. • De los recuperos obtenidos, es decir los pagos que se obtienen del deudor o a través de la ejecución
de los mitigadores de riesgo que respaldan la operación crediticia, limitando la severidad de las
• Desarrollo de modelo de medición del riesgo para el cálculo de sensibilidad en margen financiero pérdidas.
y en valor económico.
El Riesgo de Crédito incluye, además, los riesgos de Contraparte, País y Residual. La estrategia general
• Desarrollo de pruebas de estrés a fin de analizar el impacto en la tasa de interés tanto en se orienta a la búsqueda de segmentos que propongan una adecuada rentabilidad dentro de los niveles
situaciones de normalidad de las condiciones de los mercados, como en situaciones de crisis, de riesgos asumidos, a la vez que posibilite a la Entidad obtener un importante posicionamiento dentro
donde se consideran diversos escenarios de crisis individuales y sistémicas que comportan del nicho de negocios seleccionado.
diferentes hipótesis de severidad en términos de tasa de interés. Las pruebas incluyen:
La correcta elección de los clientes, la administración del crédito y su correcta instrumentación
- Cálculo del Valor Económico ante situaciones de estrés, (con descuento de flujos con curvas de y el seguimiento exhaustivo de las carteras en general y de los clientes en particular, propician el
situaciones de estrés). mantenimiento de una cartera sana y adecuadamente calificada en función de una completa evaluación
del riesgo de crédito. La estrategia de la gestión del riesgo de crédito se fundamenta, además, en
mantener una cartera de consumo atomizada y diversificar las asistencias crediticias de clientes - Con diferentes situaciones de renovaciones esperadas en situaciones de estrés.
pertenecientes a la cartera comercial, por sectores económicos, moneda y línea de producto o servicio
• Definición de planes de contingencia que contemplan planes de acción para cada uno de los operado.
escenarios de crisis establecidos (individuales o sistémicos) y en los que se detallan medidas a
El riesgo de crédito se mitiga mediante políticas conservadoras y diseño y documentación de nivel comercial, institucional y de comunicación para hacer frente a este tipo de situaciones.
procedimientos adecuados para el otorgamiento, seguimiento y recupero de los créditos. Para el
segmento minorista, es distintiva la capacidad de repago del cliente y la metodología asumida Riesgo de Mercado
para el cobro de la cuota mensual de amortización e interés. Se dá preferencia a los mecanismos
de pago no voluntario (Descuento de Haberes, Débito Automático y Convenios de Descuento), Se considera Riesgo de Mercado a la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de una
disponiendo, además, de herramientas de decisión para la admisión (sistema de admisión cartera como consecuencia de cambios en los precios de los mercados financieros. Este riesgo
crediticia).
puede ser mitigado a través de coberturas o deshaciendo posiciones.
27
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
Los riesgos que en su conjunto componen el riesgo de mercado son:
La gestión del Riesgo de Liquidez se rige bajo los siguientes lineamientos generales:
• Riesgos inherentes a las acciones, a los instrumentos financieros cuyo valor depende de la tasa • Mantener un alto grado de liquidez, a fin de atenuar cualquier circunstancia adversa del mercado
de interés y demás instrumentos financieros, registrados en la cartera de negociación.
financiero y, a su vez, proveer de fondos líquidos a la Gerencia de Cambios para operar fluidamente,
manteniendo estricto cumplimiento de las normativas vigentes emitidas por el B.C.R.A.
• Riesgo de moneda a través de las posiciones dentro y fuera de balance.
• Mantener un plan de colocación de Fideicomisos Financieros que se prolonguen en forma
El Directorio de Banco Piano define su estrategia de Riesgo de Mercado en función de su estructura continua en los sucesivos ejercicios económicos, a fin de reducir el descalce de plazos entre
de negocios específica y particular. Bajo este contexto, la estrategia de Riesgo de Mercado definida activos y pasivos, buscando además la obtención de liquidez inmediata que aporten fondos a la
es conservadora: el nivel de tolerancia es bajo, por lo que no se tomarán posiciones significativas expansión de la cartera activa del Banco.
dentro y fuera del balance en acciones, monedas o instrumentos financieros cuyo valor dependa
de las tasas de interés y demás instrumentos financieros, registrados en la cartera de negociación. • Analizar y actualizar, en forma permanente, el circuito operativo para la gestión del Riesgo
Se contempla el objetivo de proteger la liquidez y la solvencia del Banco como así también la de Liquidez para el abastecimiento de fondos a las Sucursales y Centros de Pagos de
capacidad de enfrentar situaciones de estrés de mercado.
Jubilados.
La Entidad busca en todo momento reducir la exposición a riesgos de endeudamiento • Analizar, diariamente, la estructura de liquidez tomando en cuenta el plazo de vencimiento de
público. La cartera de negociación se encuentra constituida principalmente por posiciones en los activos y pasivos. A partir de esta información, el Banco toma decisiones para la gestión de la
instrumentos financieros mantenidos con la intención de ser negociados o como cobertura de liquidez y monitore a lo largo del día la recepción de efectivo conforme a lo planificado.
otros elementos de la cartera, considerando dentro de este grupo los Títulos Valores (públicos
y privados).
• Considerar, a los efectos de la medición del Riesgo de Liquidez, los factores de riesgo de las
posiciones provenientes de flujos de fondos futuros de activos y pasivos, fuentes de requerimiento
Las políticas de Gestión del Riesgo de Mercado incluyen:
de liquidez contingentes y disparadores asociados con posiciones fuera de balance y monedas en
las cuales la Entidad opera en forma significativa.
• Desarrollo de operaciones con productos y en mercados debidamente autorizados por parte
de los organismos reguladores, y en los que se posean conocimientos y capacidades que • Considerar las interacciones existentes entre las exposiciones al Riesgo de Liquidez y otros
proporcionen una gestión del riesgo eficaz y adecuada, es decir, la habilidad para identificar, riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad que pueden influenciar en el perfil de Riesgo
evaluar, medir, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos relacionados e inherentes.
de Liquidez.
• Desarrollo de operaciones con instrumentos financieros que tengan suficiente liquidez, valuados • Cumplir, regularmente, con la presentación ante el B.C.R.A. de los regímenes informativos
a su valor de mercado, de manera que permita la normal ejecución de las operaciones, evitando referidos a Efectivo Mínimo.
distorsiones en su precio o en su costo que pudieran afectar negativamente la exposición del Banco.
• Proyectar los flujos de fondos para los activos, pasivos, conceptos patrimoniales y operaciones
• Desarrollo de operaciones con activos que puedan ser liquidados sin esfuerzos significativos y fuera de balance para distintos horizontes temporales (“bandas”), bajo condiciones normales y
sobre los que se cuente con mercados líquidos para operar.
para un rango de escenarios de estrés. Dentro de los análisis realizados, se deberán considerar
las vulnerabilidades relacionadas con:
Riesgo de Liquidez
- Los cambios en las necesidades de liquidez y capacidad de fondeo de manera intradiaria.
Se considera Riesgo de Liquidez a la posibilidad de que la Entidad no pueda cumplir de
manera eficiente con los flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y - Las necesidades de liquidez y de fondeo diarias para horizontes de hasta 90 días.
con las garantías, sin afectar para ello sus operaciones diarias o su condición financiera.
Asimismo, se considera Riesgo de Liquidez a la contingencia de que la Entidad incurra en
- Los eventos, actividades y estrategias que puedan influir significativamente en la capacidad
pérdidas excesivas por la enajenación de activos a descuentos inusuales y significativos, con
interna de generar ingresos líquidos.
el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones
contractuales.
Riesgo Operacional
El Directorio de la Entidad define su estrategia para la gestión del Riesgo de Liquidez en función
Es el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de
de la naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los principales
la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos.
lineamientos definidos en su Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las características
El Riesgo Operacional incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y reputacional.
específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan las políticas, procesos
y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento el objetivo de proteger la liquidez y la
La Entidad desarrolla un continuo proceso de revisión e implementación de tareas tendientes a la solvencia financiera, los límites a la exposición al riesgo, la capacidad para atender los compromisos
identificación y evaluación del Riesgo Operacional. Para ello, se tienen en cuenta factores internos, y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones normales de mercado
tales como: la estructura de la Entidad y la naturaleza de sus actividades, y factores externos: como adversas.
posibles cambios en el sector bancario y avances tecnológicos que pudieran afectar el desarrollo
de los procesos y, por lo tanto, influir negativamente en las proyecciones realizadas, de acuerdo La Entidad mantiene niveles adecuados de liquidez, buscando en todo momento la optimización
con las estrategias de negocios definidas por el Banco. de los movimientos de efectivo. Cuenta, además, con una estructura de límites acordes a la
complejidad y dimensión de sus operaciones, alineados con la estrategia y perfil de riesgos; éstos
Las estrategias definidas por el Directorio entorno al Riesgo Operacional son las siguientes: son considerados en el desarrollo de las operaciones diarias a fin de gestionar los riesgos de
manera eficiente.
- Unidad independiente de gestión de este riesgo, que sea responsable del desarrollo e implantación
de la metodología. Asimismo, a partir de reportes internos e información generada por terceros, se definen las
decisiones de portafolio y de administración de fondos, realizando ajustes con el fin de cumplir
con la estrategia definida, si la coyuntura o el negocio así lo requirieren.
- Asignación de recursos humanos adecuados.
- Designación de autoridades de aprobación de las actividades. Forman parte de la estrategia de gestión del Riesgo de Liquidez:
• La evaluación de la evolución de los fondos disponibles.
- Procesos internos claramente definidos.
- Sistema de gestión debidamente documentado. • La administración de la liquidez intradiaria.
• La administración de la liquidez de corto, mediano y largo plazo.
- Soporte tecnológico adecuado.
• El análisis de la estructura y diversificación del portafolio de inversiones (instrumentos, plazos e - Reportes periódicos al Comité de GIR.
instituciones).
- Validación interna.
• La verificación del cumplimiento de las políticas de crédito y límites establecidos.
Durante el transcurso de 2014, la Entidad avanzó, junto con especialistas de RO y RTI, en el análisis
• El control del calce de los plazos de vencimientos de activos y pasivos que determinen los de los riesgos operacionales y de tecnología informática de todos los procesos del Banco, así
montos estimados diarios y mensuales para hacer frente a las salidas de efectivo.
como en la definición de una metodología de integración de ambos riesgos que permita no sólo
su gestión conjunta, sino, además, generar informes de diagnóstico y recomendaciones para su
• El control del nivel de concentración de las fuentes de fondeo a fin de asegurar en todo momento tratamiento en el Comité de GIR.
que una única fuente no sea indispensable y difícil de cambiar ante la necesidad de liquidez.
Un elemento importante de mitigación del riesgo Operacional es la existencia de controles
• La verificación y comparación de la evolución de los indicadores generales de liquidez.
automáticos a través de los sistemas informáticos. Ellos proveen la garantía de que se apliquen
correctamente ciertos niveles de autorización en las operaciones y/o trabas que requieran la
inserción de passwords para que una operatoria pueda concluir satisfactoriamente, luego de que • El mantenimiento de activos líquidos de alta calidad para ser utilizados en situaciones de estrés.
un supervisor haya efectuado los controles y validaciones requeridos.
• La generación y diversificación de las fuentes de financiamiento.
La realización de auditorías periódicas permite verificar no solo la vigencia de las normas
• El mantenimiento de ratios prudenciales de concentración y utilización de las fuentes de publicadas, sino, también, su cumplimiento. Mediante los informes emitidos al respecto, la
financiamiento.
Gerencia de Organización y Sistemas dispone de una fuente de información independiente
respecto de la integridad, alcance y vigencia de las normas internas emitidas y de la necesidad de
• El mantenimiento de reserva de liquidez a corto plazo en activos líquidos de libre disponibilidad. su actualización.
Riesgo de Titulización • La evaluación y monitoreo de las condiciones del mercado financiero (plazos, tasas,
disponibilidad de fondos, tendencias de concentración de ahorros, concentración de cartera
por actividades).
La titulización de activos tiene como objetivo principal transformar un conjunto de activos poco
líquidos y típicamente no negociables, en una serie de títulos o posiciones que pueden ser asumidas
Por las características de los negocios y la plaza donde opera, el Banco posee una distribución por los inversores en los mercados. Esta actividad se complementa con el resto de las fuentes de
temporal de los flujos de fondos irregular, con gran stock de disponibilidades, una cartera pasiva financiación, fomentando su diversificación a un costo eficiente. Durante los últimos años, las
con un promedio de vida corto, una cartera de préstamos de consumo muy atomizada y una titulizaciones tradicionales han tenido un papel relevante en la financiación del crecimiento de la
cartera de créditos comerciales a mediano plazo con calificación AAA.
Entidad y en la gestión de la liquidez en el mediano y largo plazo.
28
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
La estrategia principal de la Entidad respecto de la titulización es utilizar dicha actividad como El Directorio puede crear los comités que estime necesarios para el funcionamiento de la Entidad.
instrumento para la gestión eficiente del balance y además:
Los Comités se encuentran conformados por Directores y por ejecutivos de primera línea del
Banco. A continuación de detallan los Comités vigentes y sus principales funciones.
• Como fuente de liquidez a un costo eficiente, complementando al resto de instrumentos de
financiación.
• Comité Ejecutivo.
• Como medio para reducir la exigencia de capital regulatorio, a través de la transferencia de • Comité de Créditos.
riesgo de crédito.
• Comité de Prevención de Lavado De Dinero.
• Como medio para reducir potenciales previsiones genéricas, siempre que la transferencia de
riesgo de crédito lo permitan.
• Comité de Sistemas.
• Como medio para optimizar la estructura financiera, favorecer el crecimiento del negocio, • Comité de Auditoría.
poniendo especial énfasis en la gestión de la liquidez.
• Comité de Normas.
• Como herramienta de gestión del riesgo estructural de balance.
• Comité de Cambios.
La estrategia de gestión de este riesgo se basa en el análisis de los efectos que la actividad de
• Comité de Finanzas. titulización genera sobre la liquidez, los resultados y la concentración de riesgos. Para ello, la
Entidad ha definido procesos adecuados destinados a la obtención de información actualizada y
• Comité de Consumo. oportuna sobre la actividad de titulización y la gestión de los riesgos identificados.
• Comité de Asuntos Legales y Seguimiento de Deudores. Como parte del proceso de gestión, se evalúan los riesgos que pudieran surgir a raíz de la cesión
fiduciaria, la cual produce efectos entre las partes desde la celebración misma del contrato de
• Comité de Seguridad Lógica. fideicomiso y de la transferencia de los créditos. Como parte del proceso de gestión integral,
la Entidad cuenta con un marco adecuado y documentado para la identificación, evaluación,
• Comité de Gobierno Societario.
seguimiento, control y mitigación de cada uno de los riesgos asociados a la actividad de titulización.
• Comité de Gestión de Riesgos.
Riesgo Estratégico y Reputacional.
Comité Ejecutivo
Durante el ejercicio, la Entidad ha definido los lineamientos generales para la gestión de los Riesgos
Reputacional y Estratégico y prevé comenzar a desarrollar las actividades previstas para la gestión
- Propone al Directorio las políticas vinculadas a los negocios, administración, personal y operatoria
de ambos riesgos. El Departamento de GIR será responsable de revisar, regularmente, el marco de
del Banco.
gestión aprobado por el Directorio y de realizar las tareas operativas que se han definido.
- Coordinar las actividades de las distintas Unidades del Banco para procurar el eficiente
20. POLITICAS DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
funcionamiento y la obtención de los objetivos establecidos.
La actividad del Banco Piano S.A. se encuentra regulada por la Ley de Entidades Financieras
Comité de Créditos
Nº 21526 y complementarias, y por las normas emitidas por el B.C.R.A.
- Define las políticas crediticias del Banco sobre líneas de crédito a operar y sectores económicos
A continuación se detallan los principales lineamientos de acuerdo con lo requerido por la
a asistir.
Comunicación “A” 5293 del B.C.R.A.
- Controla su cumplimiento.
Directorio
Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
Composición:
- Monitorea en forma constante el cumplimiento de las disposiciones legales emanadas por
La Asamblea de Accionistas es el órgano habilitado para nombrar a los integrantes del Directorio el B.C.R.A. y otros Organismos de aplicación en la materia, y de las normativas internas para
de la Entidad, con una duración en sus cargos de 3 ejercicios económicos.
prevenir las maniobras de lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas, en el conjunto de
operaciones definidas por el Banco como áreas de riesgo.
El número de Directores que podrán integrar este cuerpo es de tres como mínimo y nueve como
máximo, y son nombrados en función de la moción de los accionistas presentes.
- Establece pautas del programa de capacitación para empleados de la Organización, en función
de las actualizaciones normativas emitidas.
El Banco cuenta con un Directorio profesional e independiente que es el núcleo de su Gobierno
Societario, integrado por:
- Efectúa un monitoreo constante de clientes.
Presidente
Comité de Sistemas
Alfredo V. Piano
Vicepresidente Ejecutivo
- Asiste al Directorio en la adecuada definición, implementación y seguimiento del Plan de
Juan José Piano
Organización y Sistemas.
Director Ejecutivo
Arturo Luis Piano
- Expone el estado de los proyectos en curso de la Gerencia de Organización y Sistemas y su
Director Ejecutivo
seguimiento, consensuando las prioridades.
Ricardo Fernando Lozano
- Informa las tareas en curso de la Gerencia, al margen de los proyectos con un plan de tareas
formal, en la medida que dicha tarea pueda tener incidencia directa o indirecta en la operatoria y El Directorio cumple, entre otras, con las siguientes funciones:
los tiempos establecidos.
• Dar cumplimiento a la Ley de Entidades Financieras.
Comité de Auditoría
• Definir la política del Banco.
- Evalúa en forma periódica el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno y externo
de la Entidad y las medidas correctivas correspondientes, tendiendo a mejorar la efectividad de
• Aprobar el Plan de Negocios.
dichos controles.
• Aprobar el Plan de Organización y Sistemas.
- Revisa y aprueba el programa de trabajo anual de Auditoría Interna del Banco, a realizarse de
acuerdo a normas y metodología vigentes.
• Autorizar la realización de inversiones en propiedades inmuebles que resulten necesarias para el
funcionamiento de la Institución.
- Toma conocimiento del planeamiento de Auditoría Externa.
Los Directores del Banco Piano S.A. son moralmente idóneos y cuentan con sobrada experiencia - Considera las observaciones de los auditores externos e internos sobre las debilidades de control
en el negocio bancario.
interno detectadas, y determina las acciones correctivas tendientes a regularizar o minimizar esas
debilidades.
La Administración de la Entidad es fiscalizada por una Sindicatura colegiada en un todo de
acuerdo a las disposiciones normativas y legales vigentes, siendo designada por la Asamblea de Comité de Normas
Accionistas.
- Analiza las comunicaciones relacionadas con la operatoria bancaria que emita el B.C.R.A. o
Estructura propietaria básica
cualquier otro organismo vinculado con la actividad (CNV, MAE, IGJ, etc.).
Denominación
% Capital
% Votos
- Determinar la repercusión que su aplicación pueda tener en las operatorias vigentes y las
novedades que surjan para operar en nuevos productos. Piano Alfredo Victorino
53
53
Piano Juan José
20
20
Comité de Cambios
Denominación
% Capital
% Votos
Piano Arturo Luis
13
13
- Efectúa un seguimiento y monitoreo constante sobre el desempeño de la Entidad dentro del
mercado cambiario con el objeto de adecuar las políticas y estrategias a las situaciones concretas Otros
14
14
que se susciten en la operatoria diaria.
Estructura Organizacional
- Define las estrategias comerciales a seguir para todos los productos cambiarios.
Alta Gerencia y Comités
- Monitorea la evolución de los volúmenes operados en todas las dependencias cambiarias.
Del Directorio depende un Comité Ejecutivo del cual se desprenden ocho Gerencias: Gerencia
de Cambios, Gerencia de Crédito Comercial, Gerencia de Créditos de Consumo, Gerencia de - Define los márgenes de precios en todos los productos y dependencias.
Administración, Gerencia de Operaciones, Gerencia Financiera, Gerencia de Organización y
Sistemas, Gestión Integral de Riesgos.
- Analiza las utilidades por sucursal, por moneda, por producto.
29
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
- Efectúa un seguimiento del impacto normativo de las disposiciones que en materia cambiaria Asimismo, realiza operaciones de securitización de carteras tal como de describe en
emite el B.C.R.A. y otros organismos de contralor.
nota 9. En tal sentido el Banco cuenta con la normativa adecuada para los Fideicomisos
Financieros, todo lo inherente a la Emisión, la Colocación y Administración de la Cartera
de los créditos transferidos al Fideicomiso. Por medio de estos instrumentos se procura: Comité de Finanzas
acotar los plazos de los activos del Banco, reduciendo el descalce, transferir riesgos,
- Evalúa las políticas financieras del Banco, analizando el mercado y sus correspondientes normas generar liquidez inmediata, ofrecer productos estructurados en el Mercado de Capitales
de aplicación en la materia.
y mejorar los flujos de fondo del Banco. Las Gerencias monitorean en forma periódica la
marcha de los fideicomisos emitidos a efectos de mitigar los riesgos asumidos, e interactúa
con el Fiduciario a esos efectos. - Fija y controla políticas de liquidez y controla políticas sobre niveles de las tasas de interés,
controla los flujos de los fondos futuros, determina el riesgo máximo a asumir de Posición de
Liquidez y la distribución por moneda y tipo de rendimiento, fija objetivos de inversión de los Política de conducta en los negocios y/o código de ética
excedentes de liquidez, evalúa proyectos de securitización de carteras comerciales, toma
conocimiento y recomienda políticas correctivas de cumplimiento de Efectivo y Capital Mínimo En el marco Regulatorio de la Comunicación “A” 5201 del B.C.R.A. y complementarias, Banco
y de la PGC y Posición Global Neta en ME, provee las herramientas indispensables al Directorio Piano cuenta un Código de Gobierno Societario cuyo objetivo es la formalización de las prácticas
para la correcta toma de decisiones sobre estrategia financiera y controla la implementación de la de negocios de la Entidad, las cuales se encuentran basadas en estrictos estándares de control,
misma y el cumplimiento del Plan de Negocios para cada período.
ética y transparencia empresarial, a fin de crear y conservar valor para la Entidad, sus accionistas,
clientes, empleados y público en general.
Comité de Consumo
Como complemento, cuenta con una Política de Transparencia en la Información cuyo objetivo es
- Traza las estrategias de negocios y analizar los resultados mensuales de la política comercial informar con precisión y claridad los datos que resulten necesarios para una mejor comprensión,
definida para el segmento de personas.
por parte de los interesados, de los plazos de vigencia de los productos y servicios ofrecidos y de
sus modalidades, condiciones o limitaciones.
- Sus conclusiones retroalimentan y corrigen las acciones comerciales para orientarlas hacia los
objetivos oportunamente definidos por el Directorio.
La Entidad cuenta, además, con un Código de Ética y Conducta cuyo objetivo es guiar la actitud
y comportamiento de todos los integrantes de Banco Piano, a través de la enunciación de
Comité de Asuntos Legales y Seguimiento de Deudores
principios y normas de conducta que contribuyan al establecimiento de una cultura organizacional
fundamentada en valores éticos.
- Monitorea los temas centrales de la gestión del Departamento de Asuntos Legales y de las
cuestiones jurídicas de especial interés para la Institución.
Cabe destacar que el citado Código de Ética y Conducta no es excluyente de otros códigos,
normas o procedimientos existentes en el Banco y/o exigidos por entidades de regulación externa.
- Entre los tópicos de análisis periódico se encuentran la Cartera Comercial Litigiosa (Actora), la
Cartera de Consumo Litigiosa (Actora), la Cartera Comercial Litigiosa (Demandada), la Cartera en Operaciones con Partes Relacionadas (Vinculados)
Gestión Extrajudicial (Demandada) de los ámbitos comercial y laboral y los Contratos celebrados
por el Banco.
El Banco da cumplimiento con las normas dispuestas en la materia por la Ley de Entidades
Financieras y por el B.C.R.A. Asimismo, las operaciones con vinculadas se encuentran descriptas
- Asimismo, analiza asuntos que, dada la trascendencia institucional o puntual -presente o futura- en nota 7, e información adicional en notas a los estados contables consolidados.
merezcan el tratamiento o conocimiento del Comité y del Directorio de la Entidad.
Relaciones Públicas
Comité de Seguridad Lógica
Desarrollar las relaciones con la comunidad en general, clientes, proveedores, entidades
- Regula y favorece la participación del Directorio del Banco y de los Gerentes de las distintas financieras, a efectos de mantener en alto nivel la imagen externa del Banco.
áreas respecto del conocimiento, planificación, difusión, aprobación y gestión de toda cuestión
que tenga relación con la Seguridad de la Información.
Adicionalmente a los datos contenidos en los presentes estados contables, anexos y notas, tanto
individuales como consolidadas, la información relativa al Banco puede ser consultada en su
- Gestiona el mantenimiento de las normas, procedimientos y metodología relacionados a los página web (www.piano.com.ar) y/o en la página web del B.C.R.A. (www.bcra.gob.ar).
temas de Seguridad Lógica.
Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal
Comité de Gobierno Societario
a) Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos:
- Evalúa la gestión del Directorio y de los principales ejecutivos de la Entidad.
Descripción, conformación y atribuciones de los órganos que supervisan la remuneración.
- Recomienda y supervisa los principios de buen Gobierno Societario y desempeñar un rol de
liderazgo respecto de su implementación.
El sistema de incentivos económicos al personal adicional a las remuneraciones normales y
habituales es acotado, se alinea con criterios prudentes de toma de riesgo y se sustenta en lo
- Asegura que la Entidad cuente con medios adecuados para promover la toma de decisiones previsto en la legislación vigente.
apropiadas y el cumplimiento de las regulaciones y normativas vigentes.
La política de incentivos tiende a no fomentar la consecución de grandes volúmenes de negocio,
Comité de Gestión de Riesgos
beneficios o cualquier otra medida de rendimiento sin tener en cuenta los riesgos que pueden
derivarse de las actividades que originan los resultados.
- Propone al Directorio las políticas vinculadas a los diferentes riesgos involucrados en la operatoria
del Banco.
Órganos que supervisan el sistema de remuneraciones e incentivos. Atribuciones.
- Coordina las actividades de las distintas Unidades del Banco para procurar el eficiente Directorio: posee las siguientes atribuciones:
funcionamiento y la obtención de los objetivos establecidos.
• Diseñar y poner en funcionamiento el sistema de remuneración e incentivos económicos al
Sin perjuicio de lo anterior, existen ciertos fines u objetivos comunes a todo sistema de gestión y personal, abordando el tema en forma conjunta con las distintas Gerencias y Departamentos
de control integral de riesgos. Ellos son:
(RRHH, Gestión Integral de Riesgos, Sistemas, etc.)
(i) identificar, describir, evaluar, cuantificar y monitorear los riesgos a los que está expuesta la • Verificar que los lineamientos previstos en el sistema de remuneraciones e incentivos se ajusten
Entidad;
a la normativa y legislación vigente en la materia.
(ii) prevenir las pérdidas y proteger los recursos bajo su control, sean éstos propios o de terceros; • Supervisar y evaluar los resultados para asegurar que el sistema de remuneraciones e incentivos
funciona de acuerdo a las políticas establecidas.
(iii) reducir la vulnerabilidad de la Entidad y dar mayor flexibilidad de acción ante eventuales
materializaciones del riesgo; e
• Controlar las prácticas en materia de retribución y velar por que funcionen armónicamente con
otras existentes, con el fin de adoptar una actitud equilibrada ante los riesgos.
(iv) incrementar la confianza, la competitividad y la transparencia en las actividades y las
operaciones realizadas.
• Realizar exámenes y seguimiento del sistema, realizando revisiones periódicas con el fin de
identificar desviaciones en su aplicación.
Sucursales
• Establecer políticas de incentivos ajustadas a la exposición al riesgo asumida a nombre de la
El Banco cuenta con la Casa Matriz y 2 sucursales, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Entidad, tanto presentes como futuros.
contando además con 32 Centros de Pagos, de los cuales 25 se distribuyen en la Provincia de
Buenos Aires, 2 en la Provincia de Santa Fé y 5 en Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
• Controlar que el sistema de incentivos al personal sea consistente y coherente con la cultura,
los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia, las políticas, procedimientos y entorno de
control de la Entidad. Subsidiarias
El Banco realiza operaciones bursátiles a través de su subsidiaria indicada en nota 6.
• Promover y coordinar la evaluación anual del sistema de incentivos al personal.
Líneas de negocios
Gerencia de Administración: posee las siguientes atribuciones:
La Entidad fue autorizada a operar por el B.C.R.A en enero de 1992, como Banco Comercial, tras • Proponer, para consideración y aprobación del Directorio, un sistema de remuneraciones e
la fusión por absorción de las siguientes empresas del Grupo Piano: Casa Piano S.A., fundada incentivos económicos para el personal, que tenga en cuenta los riesgos asumidos y a asumir en
el futuro por el personal de la Entidad. en 1944, pionera en el sector y líder en la comercialización de productos cambiarios; Casa Piano
Cía. Financiera S.A., que surgió en 1990 con la compra del 100% del paquete accionario de Cía.
Financiera Cruz del Sur y permitió la inserción en los diferentes segmentos financieros.
• Trabajar en estrecha colaboración con el Comité de Riesgos de la Entidad y el Departamento
de Gestión Integral de Riesgos en la evaluación de los estímulos generados por el sistema de
El Banco ofrece productos y servicios bancarios a personas físicas y jurídicas, se pueden remuneraciones e incentivos económicos al personal.
mencionar entre otros, préstamos comerciales, de consumo, cuentas corrientes, cajas de ahorro,
inversiones a plazos fijos, etc.; siendo líder en la comercialización de productos cambiarios y en el • Asegurar que se lleve a cabo la evaluación anual del sistema de remuneraciones e incentivos al
pago de jubilaciones y pensiones.
personal.
30
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
Departamento de Recursos Humanos: posee las siguientes atribuciones:
• Asegurar la transparencia interna respecto del sistema de remuneraciones e incentivos.
• Conservar toda documentación relacionada con el sistema de remuneración e incentivos durante
el tiempo establecido por las leyes y normas vigentes.
Comité de Gestión de Riesgos: posee las siguientes atribuciones:
• Presentar anualmente al Directorio los resultados a la revisión del desempeño del sistema de
remuneración e incentivos.
• Proporcionar al Departamento de Recursos Humanos una lista de las cuestiones de
comportamiento y/o de conducta que deben considerarse en la toma de decisiones sobre
remuneración variable.
• Evaluar que las políticas y los procedimientos definidos de remuneración no fomenten la toma
de riesgos innecesarios.
• Asegurar que la política de incentivos al personal no esté en contraposición con la estrategia de
riesgo de la Entidad.
Comité de Gobierno Societario: posee las siguientes atribuciones:
• Supervisar a los integrantes del Directorio el cumplimiento de la política de remuneraciones e
incentivos económicos al personal.
b) Características más importantes del diseño del sistema:
Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración.
El objetivo principal del sistema de remuneraciones e incentivos es asegurar que las políticas y
procedimientos aplicados para su determinación, sean coherentes con el fomento de una gestión
del riesgo sólida y efectiva.
El diseño y estructura de los procesos de remuneraciones e incentivos se basa en una metodología
que permite ajustar los incentivos variables a cobrar en función de los riesgos asumidos por
el personal durante su gestión, de forma tal que no se asuma una exposición excesiva como
consecuencia del Plan de Negocio definido. Esto se logra mediante un gobierno efectivo respecto
de dicho sistema, la alineación con una asunción prudente de riesgos y una vigilancia supervisora
efectiva.
Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en
los procesos de remuneración.
Tal como se mencionó anteriormente, la política de incentivos es acotada y guarda prudente
relación entre la minimización de los riesgos asociados y los objetivos fijados.
Descripción de las formas en las cuales el Banco trata de vincular el desempeño durante el periodo
de medición con niveles de remuneración.
La Entidad realiza un análisis de desempeño con una periodicidad anual. Los resultados que arroja
son tomados en cuenta y se vinculan con los niveles de remuneración vigentes y sus eventuales
cambios para cada función y/o empleado.
Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la Entidad utiliza y la justificación
del uso de ellas (como por ejemplo efectivo, acciones, instrumentos basados en acciones y otras
formas).
Actualmente, la Entidad utiliza remuneraciones variables únicamente bajo la modalidad de efectivo.
31
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
Las tenencias al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio 2014 son las siguientes:
1.2. Preparación de los estados contables de la Sociedad Controlada
Los estados contables de Piano Bursátil S.A. fueron confeccionados de acuerdo con las normas
contables profesionales vigentes y en base a criterios similares a los aplicados por el Banco Piano
S.A.
Los estados contables de la sociedad controlada reconocen los efectos de las variaciones en
el poder adquisitivo de la moneda en forma integral hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo
con lo establecido por el Decreto PEN 664/2003, y en concordancia con lo descripto en nota 1.2
a los estados contables individuales. Hasta dicha fecha el método de reexpresión aplicado fue
el establecido por las normas contables profesionales de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).
2. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS CONSOLIDADOS
3. PARTICIPACION DE TERCEROS
La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participaciones de terceros en la
empresa consolidada” al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014 es la siguiente:
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2015
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Piano Bursátil S.A.
30/06/2015 1414
Piano Bursátil S,A. (ex Piano Sociedad de Bolsa S.A.)
30/06/2014 1055
1. BASES DE PRESENTACION Y SOCIEDADES CONSOLIDADAS
4. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
1.1. Norma General
Adicionalmente a lo mencionado en nota 4 a los estados contables individuales el rubro “Participaciones
De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A.y en las Resoluciones en Otras Sociedades” incluye la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires cuyo titular es Piano
Técnica Nº 21 y Nº 27 de la F.A.C.P.C.E., al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014, Banco Piano Bursátil S.A., por un importe de 8.800, que se encuentra gravada con derecho real de prenda a favor
S.A. ha consolidado línea por línea sus estados de situación patrimonial con los estados contables de “La Buenos Aires Compañía Argentina de Seguros S.A.” con motivo del contrato suscripto por la
especiales de Piano Bursátil SA. a las mismas fechas.
sociedad emisora de la acción, para hacer frente a la garantía relacionada con las obligaciones de la
Sociedad de Bolsa.
Asimismo, se ha consolidado línea por línea el Estado de Resultados y de Flujo de Efectivo y sus
Equivalentes al 30 de Junio de 2015 y 30 de Junio de 2014.
ALFREDO V. PIANO, Presidente. — MARTA R. APREA, Contadora General.
32
Jueves 17 de septiembre de 2015
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.216
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 20/08/2015. GONZALEZ FISCHER V. PARRAFOS DE ENFASIS SOBRE OTRAS CUESTIONES
& ASOCIADOS S.A., C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 44. — GABRIEL ORDEN, Socio, Contador Público
a) Queremos enfatizar que existen determinadas diferencias entre las normas contables emitidas por U.B.A. C.P.C.E.C.F. Tº 146 - Fº 220.
el B.C.R.A. y normas contables profesionales argentinas vigentes, debidamente descriptas en nota 2 a
Dr. RUBÉN N. LAMANDIA, por Comisión Fiscalizadora
los estados contables individuales, a la cual nos remitimos.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
b) Adicionalmente, sin afectar nuestra conclusión, continúa pendiente una diferencia en cuanto a la
metodología de previsionamiento de unas operaciones registradas en el rubro Otros Créditos por
Al Directorio de
Intermediación Financiera, según se describe en nota 1.3.e) a los estados contables individuales, a la
BANCO PIANO S.A.
cual nos remitimos.
Nº C.U.I.T. 30-56915176-3
VI. INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS Domicilio legal: San Martín 345
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
a) A la fecha de emisión del presente informe, los registros contables correspondientes al mes de junio
de 2015 se encuentran en proceso de transcripción a los libros rubricados de la Entidad, los que, en I. INFORMACIÓN A LA QUE SE REFIERE ESTE INFORME
sus aspectos formales, son llevados de acuerdo con disposiciones vigentes y normas reglamentarias
Hemos auditado los estados contables y demás documentación del BANCO PIANO S.A. que del Banco Central de la República Argentina.
detallamos a continuación:
b) Al 30 de junio de 2015 la deuda en concepto de aportes y contribuciones con destino al Régimen
- Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2015.
Nacional de la Seguridad Social, que surge de los registros contables de la Entidad, asciende a
$ 18.077.905,57.-, la cual no resultaba exigible esa fecha.
- Estado de Resultados por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2015.
c) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la
- Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2015.
información incluida en la nota 6 a los estados contables individuales, en relación con las exigencias
- Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2015.
establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.
- Notas 1 a 20 a los Estados Contables.
d) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
terrorismo previstos en las normas profesionales argentinas vigentes.
- Anexo A - Detalle de títulos públicos y privados.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de agosto de 2015.
- Anexo B - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas.
GONZALEZ FISCHER & ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 44. — GABRIEL ORDEN, (Socio) - Anexo C - Concentración de las financiaciones y garantías recibidas.
Contador público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 146 Fº 220.
- Anexo D - Apertura de las financiaciones y garantías recibidas.
La firma compromete a la sociedad.
- Anexo E - Detalle de participaciones en otras sociedades.
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
- Anexo F - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos.
Aires, 31/8/2015 01 0 T. 57 Legalización Nº 151808.
- Anexo G - Detalle de bienes intangibles.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las
Leyes 466 (Art. 2 Incs. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 20/8/2015 referida a
- Anexo H - Concentración de Depósitos.
BALANCE de fecha 30/6/2015 perteneciente a BANCO PIANO S.A., 30-56915176-3 para ser presentada
ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. ORDEN - Anexo I - Apertura por plazos de lo depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y
GABRIEL, 23-12079737-9 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0146 Fº 220 que se han efectuado los obligaciones negociables subordinadas.
controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo
previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea - Anexo J - Movimiento de Previsiones.
profesional, y que firma en carácter de socio de: GONZALEZ FISCHER & ASOCIA, Soc. 2 Tº 1 Fº 44. —
- Anexo K – Composición del Capital Social.
Dr. DIEGO ERNESTO COCO, Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.
- Anexo L – Saldos en moneda extranjera.
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
- Anexo N – Asistencia a vinculados.
A los Señores Accionistas del
BANCO PIANO S.A. - Proyecto de Distribución de Utilidades.
Domicilio legal San Martín 345
- Estado de Situación Patrimonial Consolidado al 30 de junio de 2015.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Estado de Resultados Consolidado por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2015.
De nuestra consideración:
1. De acuerdo con lo requerido por las normas legales vigentes hemos efectuado una revisión del - Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes Consolidado por el ejercicio finalizado el 30 de junio
estado de situación patrimonial del Banco Piano S.A. al 30 de junio de 2015 y su comparativo al 30 de 2015.
de junio de 2014, y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto,
- Estado de Situación de Deudores Consolidado al 30 de junio de 2015.
estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados en esas fechas, sus notas y
anexos que los complementan, tanto individuales como consolidados. Los documentos revisados son
- Notas 1 a 4 a los Estados Contables Consolidados.
responsabilidad del Directorio de la Entidad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico terminado el 30 de junio de 2014 2. Nuestro trabajo se basó en la revisión de los documentos antes indicados y en el Informe del
son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente, y se las presenta con Auditor Externo González Fischer & Asociados S.A. emitido con fecha 20 de agosto de 2015 e
el propósito que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del cierre informes especiales relacionados, circunscribiéndose a la información significativa de los documentos
del ejercicio económico actual.
revisados, su congruencia con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y
la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y II. RESPONSABILIDAD DEL DIRECTORIO Y LA GERENCIA EN RELACION CON LOS ESTADOS
documentales. Durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas previstas por CONTABLES
el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales. No hemos efectuado ningún control de gestión y,
El Directorio y la gerencia del BANCO PIANO S.A. son responsables de la preparación y la presentación por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación
de los estados contables y demás información detallados precedentemente, de acuerdo con el marco y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), lo cual
3. En nuestra opinión, los Estados Contables descriptos en 1 presentan razonablemente la situación incluye, entre otros, el diseño, la implementación y el mantenimiento del control interno pertinente a la
patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones del patrimonio neto y del flujo de preparación y presentación de los estados contables
efectivo y sus equivalentes, tanto en forma individual como consolidada, del BANCO PIANO S.A. al
III. RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR
30 de junio de 2015 y 2014 de acuerdo con las normas del Banco Central de la República Argentina.
Queremos enfatizar que existen determinadas diferencias entre las normas contables emitidas por
Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre los estados contables detallados precedentemente, el B.C.R.A. y normas contables profesionales argentinas vigentes, debidamente descriptas en nota
basados en la revisión de conformidad con las normas de auditoria establecidas por el B.C.R.A., y 2 a los estados contables individuales, a la cual nos remitimos. Adicionalmente, sin afectar nuestra
con las normas de auditoría argentinas vigentes dispuestas por la Resolución Técnica Nº 37 de la conclusión, continúa pendiente una diferencia en cuanto a la metodología de previsionamiento de unas
Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobada por el Consejo operaciones registradas en el rubro Otros Créditos por Intermediación Financiera, según se describe
de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Estas normas requieren que en nota 1.3.e) a los estados contables individuales, a la cual nos remitimos.
cumplamos los requerimientos de ética y que el auditor planifique y desarrolle su trabajo a fin de
4. No tenemos observaciones que formular sobre la calidad de las políticas de contabilización y auditoría formarse una opinión acerca de la razonabilidad de la información contenida en los Estados Contables
del BANCO PIANO S.A., y sobre el grado de objetividad e independencia del auditor externo en el considerados en su conjunto y de obtener un razonable grado de seguridad que los mismos no
ejercicio de su labor. Asimismo hemos revisado la situación de cumplimiento de las garantías de los presenten errores significativos. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos
Directores de acuerdo a las Resoluciones Nº 20/04 y Nº 07/05, sus complementarias y modificatorias, de juicio que respaldan la información expuesta en los Estados Contables, como así también evaluar
de la Inspección General de Justicia, y al respecto, no tenemos observaciones que formular. las normas contables utilizadas y como parte de ellas la razonabilidad de las estimaciones hechas por
la Entidad. Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base 5. La Memoria del Directorio no ha sido concluida a la fecha de emisión del presente informe, razón por
suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
la cual, oportunamente emitiremos nuestra opinión sobre la misma.
No hemos auditado los Estados Contables de Piano Bursátil S.A. al 30 de junio de 2015 utilizados 6. No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la
como base para la consolidación, los que han sido auditados por otro profesional, habiendo emitido el información incluida en la nota 6 a los Estados Contables individuales, en relación con las exigencias
informe respectivo sin salvedades.
establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.
7. A la fecha de emisión del presente informe, los registros contables correspondientes al mes de junio Con fecha 20 de agosto de 2014, hemos emitido nuestro Informe del Auditor sobre los Estados
de 2015 se encuentran en proceso de trascripción a los libros rubricados de la Entidad, los que, en sus Contables del Banco Piano S.A. al 30 de junio 2014.
aspectos formales, son llevados de acuerdo con disposiciones vigentes y normas reglamentarias del
IV. OPINION
Banco Central de la República Argentina.
8. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
Sobre la base del trabajo realizado informamos que los estados contables detallados en I.
terrorismo previstos en las normas profesionales argentinas vigentes.
presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial del
Banco Piano S.A. al 30 de junio de 2015 y los resultados de sus operaciones, las variaciones Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de agosto de 2015.
en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio terminado en esa
POR COMISION FISCALIZADORA, Dr. Ruben N. Lamandia. fecha, tanto en forma individual como consolidada, de conformidad con las normas contables
establecidas por el B.C.R.A.
e. 17/09/2015 N° 145731/15 v. 17/09/2015