BANCO PATAGONIA S.A.

Domicilio Legal:

Avenida de Mayo 701 Piso 24 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires - República Argentina

Actividad Principal: Banco Comercial

C.U.I.T.: 30 - 50000661 - 3

Fecha de Constitución: 4 de mayo de 1928

Datos de Inscripción en el Registro Fecha

Del instrumento constitutivo:

Público de Comercio de la Ciudad

18/09/1928

Autónoma de Buenos Aires

De la última modificación:

07/12/2011

Libro Libro de Sociedades por Acciones:

Número: 30.114

Fecha de vencimiento del contrato social: 29 de agosto de 2038

Ejercicio Económico Nº 92

Fecha de inicio: 1° de enero de 2015

Fecha de cierre: 31 de diciembre de

2015

Composición del Capital (Nota 9 y Anexo K)

Cantidad y características de las

En Pesos

acciones

Suscripto

Integrado

719.264.737 acciones ordinarias 719.264.737

719.264.737

escriturales de V$ N 1 y de un voto cada

una

Información requerida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA)

Nombre del auditor firmante:

Mauricio G. Eidelstein

Asociación Profesional:

KPMG

Informe correspondiente al ejercicio terminado el 31 de 001 - (Cierre de ejercicio - Favorable

diciembre de 2015

sin salvedades)

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1.3 Cifras Expresadas en miles de pesos

Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido

por la norma CONAU 1 - 111 del BCRA (Comunicación “A” 3359).

1.4 Unidad de medida

Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la mone-

da hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha, de acuerdo lo

establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la Resolución Nº 441 de

la CNV y la Comunicación “A” 3921 del BCRA.

Asimismo, las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología

de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas

(RT) N° 6 y N° 17 de la FACPCE, las que fueron modificadas por lo establecido por la RT N° 39,

emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por CPCECABA

con fecha 16 de abril de 2014.

Estas normas establecen, principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en

tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Indice de Precios Internos

al por Mayor (IPIM), elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), como

característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los estados contables

para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual

corresponden. A la fecha de cierre del ejercicio la variación acumulada del IPIM en los últimos tres

años no alcanza el 100% por lo que no se dan las condiciones para dicha reexpresión.

Sin embargo, la existencia de variaciones como las observadas en los últimos ejercicios en los

precios de las principales variables de la economía, como el costo salarial, las tasas de interés y

el tipo de cambio, que afectan los negocios de la Entidad, aún cuando no se haya alcanzado la

pauta cuantitativa mencionada en el párrafo anterior, igualmente afectan la situación patrimonial,

los resultados y el flujo de efectivo de la Entidad, y por ende, la información suministrada en los

presentes estados contables, por lo que esas variaciones deberían ser tenidas en cuenta en la

interpretación de los mismos.

1.5 Uso de estimaciones contables

La preparación de los estados contables requiere que la Gerencia de la Entidad efectúe, en ciertos

casos, estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la

exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable.

Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad

de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales

estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros períodos.

1.6 Principales criterios de valuación y exposición

A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la

preparación de los estados contables al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

a) Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio

de referencia establecido por el BCRA vigente para el dólar estadounidense al cierre de las opera-

ciones del último día hábil de cada ejercicio. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en

otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de cambio publicados por el BCRA. Las

diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

b) Títulos Públicos y Privados

1. Tenencias registradas a valor razonable de mercado y Títulos Públicos por operaciones de pase

con el BCRA.

Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires o

el Mercado Abierto Electrónico (MAE) o los valores presentes informados por el BCRA al 31 de

diciembre de 2015 y 2014, más los cupones pendientes de cobro. Las diferencias de cotización y

de los valores presentes fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

2. Tenencias registradas a costo más rendimiento

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se valuaron al valor de incorporación incrementado por el

devengamiento de la tasa interna de rendimiento, neto de la cuenta regularizadora, en caso de

corresponder, comparado, a su vez, con los valores presentes calculados por la Entidad.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES A LOS

De acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5506, la Entidad optó por valuar el “Bono

EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico” (BAADE) al valor de costo incrementado en

función de la tasa interna de rendimiento. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 dichas tenencias

(Cifras expresadas en miles de pesos)

se valuaron de acuerdo con dicho criterio. El devengamiento de dicha tasa fue imputado a los

resultados de cada ejercicio.

NOTA 1: Bases de presentación de los Estados Contables

3. Instrumentos emitidos por el BCRA

Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables es-

a) Tenencias con volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de tablecidas por el BCRA y con las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autóno-

pase): se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada instrumento al ma de Buenos Aires (CABA) emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de

31 de diciembre de 2015 y 2014. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados Ciencias Económicas (FACPCE), según fueran aceptadas por el Consejo Profesional de Ciencias

de cada ejercicio. Económicas de la CABA (CPCECABA), con excepción de lo informado en la Nota 3, y surgen de

los libros de contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias

b) Tenencias sin volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de vigentes.

pase): se valuaron al valor de incorporación (ajustado por CER, en caso de corresponder) incre-

mentado en función a la tasa interna de rendimiento al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Los deven-

1.1 Estados Contables Consolidados

gamientos de la tasa interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a los

resultados de cada ejercicio.

De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, la Entidad presenta como información

complementaria los estados contables consolidados con sus sociedades controladas GPAT Com- 4. Inversiones en títulos privados con cotización

pañía Financiera S.A., Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I.

y Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.

Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires al 31 de di-

ciembre de 2015 y 2014. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado de cada ejercicio.

1.2 Información Comparativa

c) Asistencia al Sector Público no financiero

De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, los Estados de Situación Patrimonial, de

Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de Comprende principalmente los saldos pendientes de cobro de los importes efectivamente desem-

diciembre de 2015 y las Notas y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma compa- bolsados más los ajustes, diferencias de cotización e intereses devengados a cobrar al cierre de

rativa con saldos del ejercicio precedente.

cada ejercicio, en caso que corresponda.

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d) Devengamiento de Intereses

2. Otras Sociedades

El devengamiento de los intereses se ha realizado sobre la base del cálculo exponencial, excepto A su valor de costo reexpresado conforme al procedimiento descripto en la nota 1.4 o su valor patrimo-

para las operaciones de comercio exterior, los saldos de caja de ahorro y los saldos por adelantos nial proporcional, el menor, considerando el último balance disponible de cada una de las sociedades.

en cuenta corriente en las que se ha aplicado el método lineal.

k) Bienes de Uso y Bienes Diversos

La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los présta-

mos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto

o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los en la nota 1.4.

intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo

de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormen- La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depre-

te, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el ciándose en forma completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja.

monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados.

El valor residual de los bienes de uso y diversos, considerados en su conjunto, no supera su valor

e) Devengamiento del ajuste por cláusula CER

recuperable.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ciertos activos y obligaciones han sido actualizados por el CER. l) Otros Bienes Diversos

f) Préstamos y Depósitos de Títulos Públicos

Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto

en la nota 1.4.

Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título a la fecha de cierre de cada

ejercicio, según corresponda, más los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de La depreciación de los bienes, para los casos en que corresponde, se calcula sobre la base de la

cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no

depreciándose el mes de baja.

g) Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias

El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.

1. Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales

m) Bienes Intangibles

La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobra-

bilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del 1. Diferencias por resoluciones judiciales - No deducibles para la determinación de la Responsa-

grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas ope- bilidad Patrimonial Computable - Valor de Origen

raciones de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias

del BCRA.

Se registró la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de

cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado

2. Previsión para otras contingencias

según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de $ 1,40 por cada

dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER).

Comprende los importes estimados por la Gerencia de la Entidad para hacer frente a contin-

gencias de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el importe registrado asciende a 234.226 y de acuerdo con el

Entidad.

criterio definido oportunamente por la Entidad, ha sido amortizado en su totalidad con cargo a

resultados hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007.

h) Otros Créditos por Intermediación Financiera

Asimismo, para los casos pendientes de resolución, la Entidad estima el importe adicional entre

1. Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término

su actualización de acuerdo con los fallos mencionados en la nota 1.6.u) y su valor contable,

imputándolo directamente a resultados.

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondien-

tes primas devengadas a la fecha de cierre de cada ejercicio. Dichas primas fueron imputadas a 2. Diferencias por dolarización de depósitos judiciales - deducibles para la determinación de la

los resultados de cada ejercicio.

Responsabilidad Patrimonial Computable - Valor de Origen

2. Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término

Conforme a lo dispuesto en la Comunicación “A” 4686 del BCRA de fecha 4 de julio de 2007, se

registró la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos ju-

a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada espe- diciales en la moneda original de la imposición y el valor contable de estos depósitos constituidos

cie en el MERVAL o el MAE, a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cotización en moneda extranjera que, al 5 de enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la Ley

fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

Nº 25.561 y el Decreto Nº 214/02.

b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en Al 31 de diciembre 2015 y 2014 el importe registrado asciende a 1.726 y de acuerdo con el criterio

función de su tasa interna de retorno al cierre de cada ejercicio. El correspondiente devengamiento definido por la Entidad ha sido amortizado en su totalidad con cargo a resultados en ejercicios

fue imputado a los resultados de cada ejercicio.

anteriores. (Ver nota 1.6.u).

3. Obligaciones negociables sin cotización

3. Gastos de organización y desarrollo

Se registraron los gastos incurridos por la Entidad relacionados con las mejoras efectuadas en Se valuaron al valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de

retorno.

inmuebles de terceros utilizados en su gestión.

4. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores - Fideicomisos Financieros Dichos gastos se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el proce-

dimiento descripto en la nota 1.4, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.

Se valuaron al valor de costo actualizado por cláusula CER, en caso de corresponder, acrecentan-

do en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.

La amortización de los gastos se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, la que

no debe exceder de 60 cuotas mensuales a partir de cada activación, depreciándose en forma

i) Créditos por Arrendamientos Financieros

completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja.

De acuerdo con la Comunicación “A” 5047 y complementarias del BCRA, se valuaron al valor Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el valor residual de los “Gastos de organización y desarrollo”

asciende a 25.409 y 29.572, respectivamente. descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas con-

tingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos

de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor n) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera

descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés implícita de cada contrato

de arrendamiento.

1. Obligaciones negociables no subordinadas

Se valuaron al valor nominal más los intereses devengados al cierre de cada ejercicio. (Ver nota 10). Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las características de los contratos de arrendamientos vigentes

se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones

que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el merca- 2. Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término

do financiero argentino.

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondien-

Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad y no existen cláusulas tes primas devengadas a la fecha de cierre de cada ejercicio. Dichas primas fueron imputadas a

de renovación automática ni cuotas contingentes preestablecidas.

los resultados de cada ejercicio.

j) Participaciones en Otras Sociedades

3. Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las participaciones han sido valuadas según el siguiente detalle: a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada espe-

cie en el MERVAL o el MAE, a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cotización

1. Sociedades Controladas

fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejerci- b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en

cio convertido a pesos de acuerdo al criterio descripto en la nota 1.6.a).

función de su tasa interna de retorno al cierre de cada ejercicio. El correspondiente devengamiento

fue imputado a los resultados de cada ejercicio.

Patagonia Valores S.A. y Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de

Inversión: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio.

o) Partidas Pendientes de Imputación

GPAT Compañía Financiera S.A.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio. Comprende aquellas partidas que, por razones de organización administrativa o por la naturaleza espe-

Al 31 de diciembre de 2014 dicho valor se encontraba neto de la llave negativa constituida por cial de la relación con terceros, no han sido imputadas directamente en las cuentas correspondientes.

la diferencia entre el costo de adquisición y el valor patrimonial proporcional al momento de su

adquisición. La amortización de dicha llave se calculó sobre la base de un período de 60 meses, p) Cuentas del Patrimonio Neto

amortizando en forma completa el mes de alta y no haciéndolo en el mes de baja, siendo el último

mes de amortización junio de 2015.

Las cuentas de Capital Social se han mantenido por su valor de origen.

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q) Cuentas de Orden - De Derivados

Por otra parte no existen transacciones correspondientes a las actividades de inversión o de finan-

ciación que no afecten al efectivo y que por su significación, merezcan ser expuestas.

1. Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente: se valuaron de acuerdo a los valores

de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio en el MAE o el Mercado a Término de Rosario NOTA 3: Principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas conta-

(ROFEX), según el ámbito de concertación. Las diferencias de cotización generadas fueron impu- bles profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

tadas a los resultados de cada ejercicio.

Las normas contables profesionales (NCP) vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

2. Operaciones de Permuta de Tasas de Interés - Swap de Tasas: Al 31 de diciembre de 2014 se difieren en ciertos aspectos de los criterios valuación y exposición de las normas contables del

registraron al valor nocional sobre el que la Entidad acuerda pagar o cobrar una tasa de interés fija BCRA. A continuación se detallan las principales diferencias entre dichas normas que la Entidad

y cobrar o pagar una tasa de interés variable. La diferencia entre dichas tasas fueron imputadas a ha identificado y considera de significación en relación a los presentes estados contables:

los resultados de dicho ejercicio.

3.1. Normas de valuación

r) Estado de Resultados

Las principales diferencias que mantiene la Entidad en aspectos de valuación al 31 de diciembre

de 2015 y 2014 son las siguientes: Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada ejercicio (ingresos y

egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de ad-

ministración, etc.) se computaron a sus importes históricos sobre la base de su devengamiento

mensual.

Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no mone-

tarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos.

Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron so-

bre la base de los resultados de dichas sociedades.

s) Impuestos a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la

utilidad impositiva de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre

el resultado contable y el impositivo.

Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta, el cual fue establecido para

los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de

diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se

encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de 2019.

Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último

grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una

imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de

modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La men-

cionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las

mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados

previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la

ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso

podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que

pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado

los quebrantos acumulados.

Al 31 de diciembre 2015 y 2014, la Entidad determinó cargos por impuesto a las ganancias sobre

bases fiscales de 1.198.627 y 1.083.305 respectivamente, que se encuentran registrados en el

rubro “Obligaciones Diversas” y fueron imputados a los resultados de cada ejercicio, en el rubro

“Impuesto a las Ganancias”. Dichos importes fueron superiores a los correspondientes al impues-

to a la ganancia mínima presunta para cada ejercicio, es por ello que no se constituyó provisión a) Instrumentos emitidos por el BCRA registrados a costo más rendimiento

alguna por este concepto.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad mantenía registradas en “Títulos Públicos y Privados

t) Indemnizaciones por despido

– Títulos Públicos a Costo Más Rendimiento e Instrumentos Emitidos por el BCRA” tenencias va-

luadas de acuerdo a lo mencionado en las notas 1.6.b) 2 y 1.6.b) 3.b), respectivamente. Asimismo

La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

con dicho criterio mantiene registradas Notas y Letras del BCRA en el rubro “Otros Créditos por

Intermediación Financiera - BCRA”.

u) Acciones Legales

De acuerdo con las NCP, estos activos deben valuarse a su valor corriente.

Como consecuencia de las medidas adoptadas por el Estado Nacional en conexión con la pesifi-

cación de los depósitos originalmente denominados en dólares estadounidenses y la reestructu- b) Combinaciones de negocios - Adquisición GPAT Compañía Financiera S.A.

ración de los depósitos bancarios desde principios de 2002, un número importante de acciones

legales fueron iniciadas por individuos y entidades legales contra las entidades financieras, inclu- De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA, las adquisiciones de negocios son regis-

yendo esta Entidad, con fundamento en que estas medidas violaban derechos constitucionales tradas de acuerdo con el valor de libros de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia

entre otros.

entre el costo de la inversión y su valor patrimonial proporcional en los libros de la adquirente, es

registrada como una llave positiva (cuando el costo de la inversión es superior al valor patrimonial

Estos amparos resultaron en un significativo retiro de depósitos de dichas entidades, dado que las proporcional) o negativa (cuando el costo de la inversión es inferior al valor patrimonial proporcio-

mismas debían reembolsar depósitos reestructurados (mayormente, depósitos en dólares antes nal), según corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, la Comunicación “A” 3984

de la pesificación) al tipo de cambio libre, en lugar del importe contabilizado según las normas del BCRA establece criterios específicos de amortización, no pudiendo superar la amortización

vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de $ 1,40 por cada dólar estadouni- máxima anual el 20%.

dense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER) al cual los depósitos fueron

pesificados y registrados.

De acuerdo con las NCP, las combinaciones de negocios son registradas en base a los valores

corrientes de los activos netos identificables de la sociedad adquirida. En consecuencia, la dife-

De acuerdo con lo mencionado en la nota 1.6.m) 1., la Entidad registraba en la cuenta “Diferencias rencia entre el costo de la inversión y el valor de medición de los activos netos identificables, es

por resoluciones judiciales – No deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimo- registrada como una llave positiva o negativa, según corresponda. En caso de reconocerse una

nial Computable – Valor de Origen”, la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen llave negativa, dicha llave se imputará a resultados de acuerdo con la evolución de las circunstan-

convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el cias específicas que le dieron origen.

importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación.

c) Impuesto a las ganancias diferido

De acuerdo con el criterio definido por la Entidad, los importes mencionados han sido amortizados

en su totalidad, oportunamente, con cargo a resultados.

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad

impositiva estimada de cada período o ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias tempo-

Asimismo, durante los años 2006 y 2007, la Corte Suprema de Justicia de la Nación (CSJN) emitió rarias entre el resultado contable e impositivo.

diferentes sentencias estableciendo y/o aclarando, tanto la metodología del cálculo como el cóm-

puto de los pagos a cuenta, respecto de los depósitos involucrados.

De acuerdo con las NCP, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del

impuesto diferido, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias

Finalmente, mediante la Comunicación “A” 4686 del 4 de julio de 2007, en concordancia con lo temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y su posterior

mencionado precedentemente, el BCRA dispuso que para el caso de los depósitos judiciales imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas,

considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro, en debe considerarse al valor de la imposición en moneda original convertido a pesos al cierre de

cada período o ejercicio, según corresponda. A los fines de dicho cálculo, los pagos parciales caso de corresponder.

efectuados se considerarán por el importe abonado en moneda extranjera. Asimismo, estableció

que las entidades financieras podrán activar la diferencia resultante entre dicho cálculo y el valor d) Instrumentos financieros derivados

contable de la imposición (Ver nota 1.6.m) 2.).

La Entidad registró al 31 de diciembre de 2014 los efectos de los contratos de operaciones de

NOTA 2: Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes

permuta de tasas de interés (swap de tasas) de acuerdo a lo mencionado en la Nota 1.6.q) 2.

Los Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2015 y 2014 explican las De acuerdo con las NCP, este tipo de instrumentos financieros derivados no cotizables deben

variaciones del efectivo y sus equivalentes y para tal fin, se consideró como efectivo únicamente valuarse por su valor neto de realización, que en este caso puede ser estimado aplicando modelos

al total del Rubro “Disponibilidades”.

matemáticos que reflejen la forma en que los interesados en estos contratos establecen sus pre-

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cios e incluyendo en dichos modelos datos fiables. De esta manera surge la estimación de un valor

razonable aplicable a los derechos u obligaciones conferidos por un swap.

e) Participaciones en otras sociedades

La sociedad controlada GPAT Compañía Financiera S.A. prepara sus estados contables de acuerdo

con las normas del BCRA, las cuales presentan diferencias con las normas contables profesionales.

De haberse aplicado las NCP, el patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2015 y 2014

hubiera aumentado en 428.233 y 418.401 respectivamente, a nivel individual y consolidado. Asi-

mismo los resultados (ganancia) de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2015 y 2014

hubieran aumentado 9.832 y 7.009 respectivamente, a nivel individual y consolidado.

3.2 Aspectos de exposición

a) La Entidad no presenta información por segmentos y resultados por acción.

b) La Entidad no clasifica sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al momento

en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en función al momento

en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las NCP.

c) Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad mantiene en el rubro Participaciones en Otras Sociedades

la llave de negocio negativa (relacionadas con la adquisición de GPAT Compañía Financiera S.A).

De acuerdo con las NCP dicha llave debe exponerse en el rubro Llave de Negocio.

d) Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP y la realizada por la Entidad sobre

los flujos de fondos expuestos en los estados de flujo de efectivo y sus equivalentes, dado que estos

estados son elaborados de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.

e) La Entidad presenta como información complementaria (anexos) la específicamente establecida

por el BCRA, la cual no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las NCP.

NOTA 4: Adopción de normas internacionales de información financiera (NIIF)

De acuerdo a lo establecido en la Comunicación “A” 5541, emitida por el BCRA con fecha 12 de

febrero de 2014, la Entidad se encuentra en proceso de adopción de las NIIF emitidas por el Con-

sejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB). En dicha comunicación el BCRA estableció

la hoja de ruta para la convergencia del Régimen Informativo y Contable hacia las NIIF para las

entidades financieras sujetas a la supervisión del BCRA.

A tal efecto, el BCRA se encuentra dictando normas con los lineamientos y las tareas a desarrollar

y realizando un seguimiento del grado de avance de los planes de convergencia que han presen- NOTA 6: Bienes de disponibilidad restringida

tado las entidades financieras a tal efecto.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad tenía los siguientes bienes de disponibilidad restringida: Las NIIF tendrán vigencia a partir de los estados financieros correspondientes a los ejercicios

anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes

a dicho ejercicio. Por lo tanto, a partir del primer cierre trimestral del ejercicio 2018, las entidades

deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con dichas nor-

mas. Estos estados contarán con opinión del auditor externo y serán utilizados por las entidades

a todos los fines legales y societarios.

El Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 30 de marzo de 2015, aprobó el “Plan de Implementa-

ción para la convergencia hacia las NIIF”, que fue presentado al BCRA con fecha 31 de marzo de 2015.

En cumplimiento de la periodicidad requerida por las normas del BCRA, el Directorio de la Entidad

en su reunión del 28 de septiembre de 2015, tomó conocimiento de la información correspondiente

al grado de avance del proceso de convergencia, la que fue presentada al BCRA con fecha 30 de

septiembre de 2015.

Con fecha 4 de diciembre de 2015, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5844 mediante la cual se

establecen los lineamientos que deberán cumplimentar las entidades financieras a fin de presentar

las partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos con aquellos

que resultarían de aplicar las NIIF. La primera presentación de la mencionada conciliación corres-

ponderá a los saldos al 31 de diciembre de 2015 y deberá presentarse al BCRA con vencimiento

el 31 de marzo de 2016.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra en proceso de

ejecución del Plan de Implementación, cuyo desarrollo está sujeto a las normas que el BCRA emita

en la materia.

NOTA 5: Detalle de los componentes de los conceptos “Otros / as” con saldos superiores al

20% del total del rubro respectivo

NOTA 7: Previsiones

A continuación se describen los importes estimados por la Entidad para hacer frente a las contin-

gencias de probable concreción:

NOTA 8: Operaciones con Sociedades incluidas en el Artículo 33 Ley 19.550

Se incluyen a continuación los saldos que la Entidad mantenía con su sus sociedades controladas

y vinculadas y con su sociedad controlante al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

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3. Programa de adquisición de acciones propias

El 26 de marzo de 2012, el Directorio de la Entidad, resolvió implementar un plan de recompra

de acciones propias en el mercado argentino, en los términos del artículo 68 de la Ley N° 17.811

(agregado por el Decreto 677/01) y de las normas de la CNV, por hasta un monto máximo de 3.452,

con un límite de 1.000.000 de acciones ordinarias, escriturales, clase “B”, con derecho a un voto y

de valor nominal $ 1 por acción.

El precio pagado por las acciones fue de hasta un máximo de $ 3,4515 por acción y el plazo para

efectuar las adquisiciones fue de ciento ochenta días corridos a partir del 27 de marzo de 2012.

Asimismo, con fecha 25 de septiembre de 2012, el Directorio de la Entidad dispuso, extender su

vigencia hasta el 22 de marzo de 2013.

El total de acciones adquiridas por la Entidad bajo el referido programa hasta su vencimiento fue

de V$ N 119.500 acciones ordinarias por un importe de 394.

Este programa surgió como consecuencia del contexto macroeconómico internacional, donde

la volatilidad experimentada en el mercado de capitales en general afectó desfavorablemente el

precio de las acciones locales, así como las de la propia Entidad.

La fecha límite de enajenación de las acciones adquiridas, de acuerdo con lo establecido en el

artículo 67 de la Ley Nº 26.831, es de tres años contados desde su adquisición, salvo prórroga que

disponga la Asamblea de Accionistas.

De acuerdo con lo dispuesto por el Título IV, Capítulo III de las normas de la CNV el tratamiento

contable dado a las adquisiciones de acciones propias es el siguiente:

a) El costo de adquisición de dichas acciones es debitado de la “Reserva Facultativa - Recompra

de acciones” creada a estos efectos.

b) La cuenta “Capital Social - Acciones Emitidas en Circulación” es debitada por el valor nominal de

las acciones adquiridas y es acreditada la cuenta “Capital Social - Acciones Emitidas en Cartera”.

4. Reducción del Capital Social

Con fecha 14 de diciembre de 2015 el Directorio de la Entidad aprobó la reducción del capital

Los resultados generados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 con su sus sociedades controladas y social por 119.500 acciones Clase “B” escriturales, ordinarias de V$ N 1 y un voto por acción, re-

vinculadas y con su sociedad controlante son los siguientes:

presentativas del 0,016% del capital social que se encontraban en cartera y que fueron adquiridas

conforme el artículo 68 de la Ley N° 17.811, según lo mencionado en esta nota en el apartado 3. A la

fecha de presentación de los presentes estados contables se están realizando todos los trámites

necesarios a fin de informar y registrar la reducción de capital ante los organismos de contralor

correspondientes.

NOTA 10: Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables

La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2012 aprobó la creación

de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples por un monto máximo en

circulación en cualquier momento de hasta U$S 250.000.000 o su equivalente en otras monedas.

El Programa tiene una vigencia de 5 años desde la fecha de autorización de la CNV o el plazo

máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables, en cuyo caso el

Directorio de la Entidad podrá decidir la extensión del plazo de vigencia del mismo.

Asimismo, el Directorio decidió que los fondos provenientes de las colocaciones de las Obligacio-

nes Negociables emitidas bajo el mencionado Programa serán destinados para uno o más de los

destinos previstos en el artículo 36 de la Ley Nº 23.576 y en la Comunicación “A” 3046 del BCRA,

o los que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el

respectivo suplemento de precio.

Bajo el referido programa, la Entidad emitió con fecha 3 de diciembre de 2012 la Clase Nº I Serie

Nº1 de obligaciones negociables simples por V$ N 200.000.000 a un plazo de 18 meses y con

amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de intereses fue a

una tasa variable anual equivalente a la “Tasa BADLAR Privada” más un diferencial de tasa de 4%

pagaderos trimestralmente en forma vencida. El vencimiento final de la serie se produjo el 3 de

junio de 2014.

Con fecha 1 de noviembre de 2013, la Entidad emitió la Clase Nº II de obligaciones negociables

por V$ N 300.000.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de

vencimiento. El devengamiento de intereses fue a una tasa variable anual equivalente a la “Tasa

BADLAR Privada” más un diferencial de tasa de 3,9% pagaderos trimestralmente en forma venci-

da. El vencimiento final de la serie se produjo el 4 de mayo de 2015.

Con fecha 31 de marzo de 2014 el Directorio de la Entidad aprobó la emisión de la Clase Nº III de

obligaciones negociables por un monto máximo de hasta V$ N 350.000.000 a realizarse bajo el

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples vigente.

NOTA 9: Capital Social

Posteriormente, con fecha 26 de enero de 2015 el Directorio de la Entidad aprobó la actualización

del Prospecto del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples, ampliando

el monto máximo total de emisión de la Clase Nº III hasta la suma de V$ N 500.000.000, siendo 1. Estado del Capital Social

aprobado por la CNV el 8 de julio de 2015.

El capital social de la Entidad está representado por 719.264.737 acciones, de las cuales 22.768.818

Finalmente, con fecha 21 de julio de 2015, la Entidad emitió la Clase Nº III de obligaciones negocia- son de Clase “A” y 696.495.919 son de Clase “B”, siendo ambas clases ordinarias escriturales, de

bles por V$ N 332.200.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha V$ N 1 y un voto cada una.

de vencimiento. El devengamiento de los intereses será para los primeros nueve meses a una tasa

fija anual del 25,50% y para los siguientes nueve meses a una tasa variable anual equivalente a la Las acciones Clase “A” representan la participación de la Provincia de Río Negro, en tanto que las

“Tasa BADLAR Privada” más un diferencial de tasa de 3,75%, pagaderos trimestralmente en forma acciones Clase “B” representan la participación del capital privado.

vencida.

Desde el 12 de abril de 2011 el accionista controlante de la Entidad es Banco do Brasil S.A. con

Al 31 de diciembre de 2015 el monto de capital y de los intereses devengados correspondientes a una participación de 58,9633% sobre el total del capital social.

la Clase Nº III se encuentra registrado en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financie-

ra” por 332.200 y 16.478, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 el monto de capital más los 2. Opciones de compra y venta de acciones

intereses devengados registrado en dicho rubro fue de 311.928 correspondiente a la Clase Nº II.

Con fecha 12 de abril de 2011, en el marco del Contrato de Compraventa de acciones entre Banco

NOTA 11: Agente Financiero de la Provincia de Río Negro do Brasil S.A. y el ex grupo de accionistas controlantes de la Entidad (Vendedores), ambas partes

suscribieron un Acuerdo de Accionistas, mediante el cual, entre otras cuestiones, se otorgaron

ciertas opciones de compra (call) y venta (put), ejercitables a partir del tercer aniversario de dicha En el marco de lo establecido por la Ley Nº 2929 de la Provincia de Río Negro, y el contrato

fecha, para la adquisición por parte de Banco do Brasil S.A. de las participaciones que los Vende- celebrado el 27 de mayo de 1996, el Banco actuó como agente financiero del Estado Provincial,

dores mantendrán en la Entidad, al precio de ejercicio equivalente al precio en dólares estadouni- teniendo a su cargo las funciones bancarias que se establecían en el artículo 1.2 del mencionado

denses por acción pagados en la Oferta de Compraventa.

contrato.

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Con fecha 28 de febrero de 2006, se produjo el vencimiento del mencionado contrato, que median-

te sucesivas prórrogas estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2006, en las mismas condicio-

nes que el contrato antes citado.

Finalmente, como resultado de la Licitación Pública Nacional Nº 1/2006 efectuada por el Minis-

terio de Hacienda, Obras y Servicios Públicos de la Provincia de Río Negro, la Entidad resultó

adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero y el 14 de diciembre de 2006 se firmó

el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro, por el plazo de 10

años a contar desde el 1º de enero de 2007.

Tales funciones no incluyen la obligación de asistir financieramente a la Provincia de Río Negro en

otras condiciones que las compatibles con el carácter de banco privado de esta Entidad.

NOTA 12: Instrumentos Financieros Derivados

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad mantenía los siguientes instrumentos financieros

derivados:

a) Operaciones concertadas a término - Futuros: incluye las operaciones de compras y ventas a

término de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito del MAE

o ROFEX. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio,

en el mercado en que fueron concertadas y son efectuadas por la Entidad con el objetivo de

intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Entidad registró resultados

por (207.955) y 371.949, respectivamente.

b) Operaciones concertadas a término de moneda extranjera con clientes - Forwards: incluye las

operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente

concertadas en el ámbito privado. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes en

el MAE al cierre de cada ejercicio y son efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación

por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Entidad registró utilidades por 455.941 y

180.895, respectivamente.

c) Pases Activos y Pasivos: incluye las operaciones concertadas de pases activos y pasivos sobre

títulos públicos nacionales pendientes de liquidación: se encuentran valuadas de acuerdo a lo

mencionado en la nota 1.6.h) 1. y 2. y 1.6.n) 2. y 3. y son efectuados por la Entidad con el objetivo de

intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad registró utilidades

por 123.753 y 40.757, respectivamente.

d) Operaciones de Permuta de Tasas de Interés en Pesos - Swaps de Tasas: al 31 de diciembre

de 2014 incluye los contratos con derecho a percibir, en los plazos establecidos en cada uno de

ellos, el diferencial positivo entre la tasa de interés nominal anual fija pactada para cada operación

y la tasa de interés BADLAR establecida por el BCRA. En caso que el diferencial de tasas fuese

negativo, la Entidad tendrá la obligación de abonar la diferencia.

Se encuentran registradas en los rubros “Cuentas de orden deudoras - De Derivados - Permuta de

Tasas de Interés”. Dichas operaciones generaron utilidades al 31 de diciembre de 2015 y 2014 de

278 y 2.036, respectivamente.

La Entidad actúa como Fiduciario de los fideicomisos antes citados, no respondiendo en ningún

NOTA 13: Actividades Fiduciarias

caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos;

éstas sólo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el produ-

cido de los mismos. Adicionalmente, el Fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o dis-

La Entidad ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido

poner de éstos más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de fideicomisos.

designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principal-

mente créditos como activo fideicomitido. Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad administra los

Las comisiones ganadas por la Entidad en su actuación como agente fiduciario son calculadas

siguientes fideicomisos financieros de oferta pública:

bajo los términos de los respectivos contratos.

NOTA 14: Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de

Inversión

Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad, en su carácter de Agente de Custodia de Productos de In-

versión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas

por terceros y activos de los siguientes Fondos Comunes de Inversión:

NOTA 15: Seguro de Garantía de los Depósitos

Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro

de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio

y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y

complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de

Entidades Financieras.

La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) con el

objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de

conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una

acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades

financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al

Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la

Entidad participa en el 4,9585% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por

la Comunicación “B” 10.981 del BCRA de fecha 26 de marzo de 2015.

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Están alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades Mediante la Comunicación “A” 5072, 5485 y complementarias el BCRA estableció el procedimien-

participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que to de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se

determine el BCRA hasta la suma de 120 y que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no se registren

Nº 540/95 y los demás que disponga la Autoridad de aplicación.

asistencias financieras del citado organismo por iliquidez ni deficiencias de integración de capital

o efectivo mínimo, entre otras condiciones previas que deben cumplirse.

Con fecha 6 de octubre de 2014 el BCRA, mediante la Comunicación “A” 5641, efectuó la última

actualización del importe de la garantía de los depósitos hasta la suma de 350 a partir del 1 de Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos

noviembre de 2014.

luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados, entre otros conceptos, los

importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta po-

No están alcanzados: a) los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos sitiva entre el valor contable y el valor determinado por la Entidad para el caso de los instrumentos

los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria; b) los depósitos efectuados de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA que no cuenten con volatilidad publicada

por personas vinculadas, directa o indirectamente a la entidad según las pautas establecidas o ni con valor presente publicado por el BCRA.

que establezca en el futuro el BCRA; c) los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o

garantías; d) los depósitos constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995, sobre los cuales se El BCRA, mediante la Comunicación “A” 5273 introdujo adecuaciones a las normas sobre dis-

hubiere pactado una tasa de interés superior en dos puntos porcentuales anuales a la tasa de inte- tribución de utilidades, entre las cuales establece que el importe máximo a distribuir no podrá

rés pasiva para plazos equivalentes del BCRA correspondiente al día anterior al de la imposición. superar el exceso de integración de capital mínimo considerando, exclusivamente a estos efectos,

El BCRA podrá modificar la tasa de referencia establecida en este inciso, y e) los demás depósitos un ajuste incremental de 75% a la exigencia y deduciendo los ajustes citados precedentemente.

que para el futuro excluya la Autoridad de aplicación.

Posteriormente, con fecha 10 de noviembre de 2015, mediante la Comunicación “A” 5827, dispone

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los aportes realizados han sido registrados en el rubro “Egresos

que las entidades financieras deberán constituir, para poder distribuir resultados, un margen de

Financieros - Aportes al fondo de garantía de los depósitos” por 216.705 y 65.118, respectivamente.

capital adicional a la exigencia de capital mínimo. Este margen de capital adicional debe estar

compuesto por un margen de conservación de capital de 2,5% de sus activos ponderados por

NOTA 16: Requerimiento de la CNV para actuar como Agente del Mercado Abierto

riesgo; margen que se eleva al 3,5% cuando se trate de entidades financieras de importancia sis-

témica. La distribución de resultados estará limitada cuando el nivel y composición de la respon-

En cumplimiento de la disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13

sabilidad patrimonial computable de las entidades financieras -a pesar de cumplir con la exigencia

y modificatorias, se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima

de capital mínimo-, las ubique dentro del rango del margen de conservación del capital.

requerida para cada categoría de agente:

La aplicación del margen adicional de capital será gradual, ya que se introducirá progresivamente

entre el 1 de enero de 2016 y fines de 2018, para entrar plenamente en vigor el 1 de enero de 2019.

De acuerdo a esto el margen de conservación de capital será del 0,625% de los activos pondera-

dos por riesgos a partir del 1 de enero de 2016, incrementándose cada año en 0,625 puntos por-

centuales hasta alcanzar el 1 de enero de 2019 su nivel definitivo del 2,5% de los activos pondera-

dos por riesgo. Asimismo, las entidades financieras calificadas por el BCRA como de importancia

sistémica local o de importancia sistémica global deberán poseer un nivel de capital que les brinde

una mayor capacidad de absorción de pérdidas. Por este motivo, el capital adicional requerido a

las entidades de importancia sistémica comenzará el 1 de enero de 2016 en el 0,25% de los activos

ponderados por riesgo, incrementándose cada año en 0,25 puntos porcentuales hasta alcanzar el

1 de enero de 2019 su nivel definitivo del 1% de los activos ponderados por riesgo.

Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, los resultados distribuibles

ascienden a 1.924.426 y se propone asignarlos de la siguiente manera:

Al 31 de diciembre de 2015, el patrimonio de la Entidad supera al requerido por la CNV y la Con-

trapartida Mínima Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en

la cuenta corriente Nº 034 perteneciente a Banco Patagonia S.A.

NOTA 17: Efectivo mínimo y capitales mínimos

La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas y

1. Efectivo mínimo

a la previa autorización de la SEFyC del BCRA.

Se incluyen a continuación los conceptos computados por la Entidad para la integración de la

Asimismo, el proyecto de distribución de utilidades fue elaborado respetando las normas vigen- exigencia de efectivo mínimo, de acuerdo a lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia,

al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

tes a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, por lo que podría estar sujeto a

modificaciones, ya sea por cambios normativos o por las autorizaciones y aprobaciones antes

mencionadas.

NOTA 19: Sanciones aplicadas a la entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA

Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las

entidades financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas

y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas

o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia

de Seguros de la Nación (SSN).

2. Capitales mínimos

Se debe contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100%

de cada una de ellas y mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente con A continuación se detalla la exigencia de capitales mínimos de la Entidad junto con su integración

(Responsabilidad Patrimonial Computable) al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

sentencia judicial firme. Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad previsionó los siguientes sumarios:

- Sumario Cambiario Nº 4969 notificado el 17 de abril de 2012 y con sentencia dictada con fecha 4

de julio de 2015 por el Juzgado en lo Penal Económico Nº 6 Secretaría Nº 12: el cargo imputado es

la falta de autorización del BCRA para la venta de divisas a un cliente en exceso al límite mensual

permitido de U$S 2.000.000. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Ariel Aranda,

David Rodríguez y Santiago Miñana. La sanción fue apelada con efecto suspensivo.

- Sumario Cambiario Nº 4974 notificado el 25 de abril de 2012 y con sentencia dictada con fecha

4 de julio de 2015 por el Juzgado en lo Penal Económico Nº 6 Secretaría Nº 12: el cargo imputado

es la falta de constitución del depósito indisponible que establece la Comunicación “A” 4359 del

BCRA para la compra de billetes en poder de una persona residente en el país en exceso del límite

mensual permitido de U$S 2.000.000. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., David

Rodríguez y Ariel Aranda. La sanción fue apelada con efecto suspensivo.

NOTA 18: Restricción para la distribución de utilidades

Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad ha constituido una previsión por 34 para hacer frente a

ambas sanciones.

De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio debe ser apropiado

a la constitución de la reserva legal. Consecuentemente, la próxima Asamblea de Accionistas

Asimismo durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 fue impuesta y abonada la deberá aplicar 481.107 de Resultados no asignados a incrementar el saldo de dicha reserva.

sanción correspondiente al siguiente sumario:

De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en

- Sumario Financiero Nº 1384 notificado el 12 de abril de 2014: el cargo imputado fue el incum- exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha

plimiento de las medidas mínimas de seguridad establecidas por la Comunicación “A” 4778 del de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las

BCRA. Las personas sumariadas fueron Banco Patagonia S.A., Jorge Guillermo Stuart Milne, ganancias con carácter de pago único y definitivo. La ganancia a considerar en cada ejercicio será

la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales Ricardo Alberto Stuart Milne, Emilio Carlos Gonzalez Moreno, Carlos Alberto Giovanelli, Carlos

de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle González Taboada, Marcos Daniel Croceri y José Luis De La Torre. Asimismo también se imputó

en este sumario la presentación fuera de término de la documentación relacionada con la designa- los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la

ción de autoridades de la Entidad. Las personas sumariadas fueron Banco Patagonia S.A. y Jorge determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. La referida distribución de

Guillermo Stuart Milne. dividendos no se encuentra alcanzada por la retención antes mencionada, debido a que no supera

las utilidades determinadas en base a la aplicación de la normativa citada.

Con fecha 1º de abril de 2015, mediante Resolución Nº 286, la SEFyC estableció las sanciones

Por otras parte, la Ley Nº 26.893 de fecha 20 de septiembre de 2013 dispuso que los dividendos previstas en el inciso 3 del artículo 41 de la Ley Nº 21.526, imponiendo multas de 500 a Banco Pa-

en dinero o en especie (excepto en acciones o cuotas partes) estarán alcanzados por el impuesto tagonia S.A. y Jorge Guillermo Stuart Milne y 400 al resto de las personas sumariadas, que fueron

a las ganancias a una alícuota del diez por ciento (10%), con carácter de pago único y definitivo, sin abonadas con fecha 15 de abril de 2015 e imputadas contablemente de acuerdo a lo establecido

perjuicio de la retención mencionada en el párrafo anterior, si correspondiere.

en la Comunicación “A” 5689.

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Por otra parte, dicha Comunicación establece que las entidades financieras deberán informar las Por otra parte, el Comité de Riesgo Operacional se reúne con una frecuencia bimestral, y tiene

actuaciones iniciadas por el BCRA desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura. A por objeto proponer al Directorio de la Entidad las políticas, estrategias y manuales, destinados a

continuación se detallan dichas actuaciones:

la gestión del riesgo operacional de los productos, actividades, procesos y sistemas, aplicables a

cada unidad de negocio, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se adapte a los riesgos

- Sumario Cambiario Nº 4783 notificado el 28 de octubre de 2011: el cargo imputado es la falta de inherentes.

constitución del depósito indisponible que establece la Comunicación “A”4359 por el 30% de una

operación de ingreso de divisas por parte de una persona no residente bajo el concepto Inversio- A continuación se describen las políticas y procesos para la identificación, evaluación, control y

nes de No Residentes aplicadas a la compra de inmuebles. Las personas sumariadas son Banco mitigación de cada uno de los principales riesgos antes citados:

Patagonia S.A., Juan Jorge Laguzzi y Osvaldo Coloccini.

Riesgo de crédito

- Sumario Financiero Nº 1438 notificado el 14 de abril de 2015: el cargo imputado es la presen-

tación fuera de plazo de una denuncia vinculada con una operación de cambio y su incorrecta El riesgo de crédito se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un

registración en el Régimen Informativo de Operaciones de Cambio. Las personas sumariadas son deudor o contraparte hace de sus obligaciones contractuales.

Banco Patagonia S.A., Adrián Pablo Gómez, Rubén Miguel Iparraguirre y Jorge Rubio.

La gestión de este tipo de riesgo está basada en el estudio de las operaciones y en el amplio

- Sumario Cambiario Nº 6297 notificado el 20 de abril de 2015: el cargo imputado es cursar una conocimiento de la cartera de clientes, lo que permite un seguimiento pormenorizado del riesgo,

operación de cambio sin haber requerido previa conformidad del BCRA, incumpliendo lo estable- minimizando su exposición en la medida de lo posible.

cido en la Comunicación “A” 5377 del BCRA. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A.,

Pablo Reverter y Jorge Rubio.

Las políticas para la gestión del Riesgo de Crédito se enmarcan dentro de los objetivos emanados

del Directorio de la Entidad, las cuales establecen límites, procedimientos, mitigadores y controles

- Sumario Financiero Nº 1447 notificado el 14 de julio de 2015: los cargos imputados son el des- para mantener la exposición a este riesgo en niveles aceptables. Estos aspectos se encuentran

empeño del cargo de Director sin autorización por el BCRA, el incumplimiento de la obligación normados en manuales y normas de la entidad (Créditos, Garantías, Recupero y Gestión de Ries-

de informar la designación de un nuevo Director y la presentación tardía de la documentación go), siendo su revisión periódica.

relacionada con las nuevas autoridades. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Jor-

ge Guillermo Stuart Milne, Renato Luiz Belineti Naegele, Héctor Osvaldo Rossi Camilion, Alberto La definición de los límites de riesgo, es uno de los principales instrumentos estratégicos de la

Mario Tenaillon y María Lucía Denevi Artola.

gestión del Riesgo de Crédito, cuyo objetivo es evitar las concentraciones y niveles de exposición

no deseados.

Sin perjuicio de lo expuesto, la Gerencia de la Entidad estima que no se esperan efectos patrimo-

niales significativos en los casos descriptos.

El Directorio de la Entidad aprueba la política crediticia y de evaluación de crédito con el fin de

proveer un marco para la generación de negocios tendiente a lograr una relación adecuada entre

NOTA 20: Política de gerenciamiento de riesgos

el riesgo asumido y la rentabilidad.

El Directorio tiene a su cargo la administración de la Entidad y sus objetivos son, entre otros, Los manuales de procedimientos que contienen los lineamientos en la materia, el cumplimiento

coordinar y supervisar que el funcionamiento operativo responda a los objetivos institucionales, de la normativa vigente y los límites establecidos, persiguen los objetivos que se mencionan a

facilitar el desarrollo de los negocios con eficiencia, control y productividad, tendiendo a generar continuación:

una cultura de mejora permanente en los procesos administrativos y comerciales.

a) Lograr una adecuada segmentación de la cartera, por tipo de cliente y por sector económico;

Adicionalmente, la Entidad ha conformado los siguientes comités que tienen como finalidad la

implementación de las políticas definidas por la Dirección:

b) Potenciar la utilización de herramientas de análisis y evaluación del riesgo que mejor se adecuen

al perfil del cliente;

- De Auditoría - BCRA

- De Auditoría - CNV

c) Establecer pautas homogéneas para el otorgamiento de préstamos siguiendo parámetros con-

- De Irregulares Banca Empresas

servadores basados en la solvencia del cliente, su flujo de fondos y su rentabilidad para el caso de

- De Riego Operacional

las empresas, y los ingresos y patrimonio para el caso de individuos;

- De Calidad

- De Riesgo Global

d) Establecer límites a las facultades individuales para el otorgamiento de créditos de acuerdo a su

- De Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento de Terrorismo

monto, propendiendo a la existencia de comités específicos, que según su ámbito de influencia,

- De Finanzas

serán los responsables de definir los niveles de asistencia;

- De Seguridad Informática

- De Tecnología Informática

e) Optimizar la calidad del riesgo asumido, contando con garantías adecuadas de acuerdo con el

- De Remuneraciones e Incentivos al Personal

plazo del préstamo y el nivel de riesgo involucrado;

- De Negocios

- De Dirección

f) Monitorear permanentemente la cartera de créditos y el nivel de cumplimiento de los clientes.

- De Ética

Riesgo de Liquidez

Los citados comités se encuentran bajo la supervisión del Directorio de la Entidad. En este sentido,

el involucramiento del Directorio en los temas tratados por los diferentes comités implican una

El Riesgo de Liquidez se define como el riesgo de ocurrencia de desequilibrios entre activos y disminución de los riesgos que pudieran surgir asociados con la gestión del negocio.

pasivos (“descalces” entre pagos y cobros) que puedan afectar la capacidad de cumplir con todos

los compromisos financieros, presentes y futuros, tomando en consideración las diferentes mone- Existen riesgos que son inherentes a las actividades desarrolladas por la Entidad y se administran

das y plazos de liquidación de sus derechos y obligaciones, sin incurrir en pérdidas significativas. a través de un proceso de identificación, medición y control constante de los mismos. Los prin-

cipales riesgos a los que está expuesta la Entidad son los relacionados con el riesgo de crédito,

A fin de minimizar los efectos no deseados de situaciones de iliquidez provocadas por el eventual liquidez, mercado, tasa de interés, estratégico, reputacional y operacional.

retiro de depósitos y/o cancelaciones de préstamos interfinancieros tomados, la Entidad mantiene

una cartera de activos de alta liquidez y tiene como objetivo diversificar su estructura de pasivos, Asimismo, la Entidad cuenta con un sector de Investigaciones Especiales, responsable de recibir

respecto a fuentes e instrumentos. En ese sentido, el objetivo es captar fondos con alto nivel de las denuncias y evaluar la veracidad de las mismas, a los efectos de dar el curso apropiado en

atomización en relación a clientes y volumen, ofreciendo la mayor diversidad de instrumentos cada caso. Dicho sector conduce cada investigación, centralizando la información e interactuando

financieros. A esos efectos la Entidad ha implementado una serie de políticas, incluyendo el moni- con los distintos sectores de la Entidad.

toreo del descalce de liquidez diferenciado por moneda.

La Entidad ha implementado un proceso de gestión integral de riesgos conforme a los lineamien-

La Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos monitorea en forma periódica el cumplimiento de tos sugeridos por las Comunicaciones “A” 5203 y “A” 5398 y en línea con las buenas prácticas

los diversos límites establecidos por el Directorio para gestionar el riesgo de liquidez, los cuales bancarias recomendadas por el Comité de Basilea.

contemplan, entre otros, niveles mínimos de liquidez y niveles máximos de concentración por

producto, cliente y segmento. En este sentido la Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos tiene a su cargo la gestión integral de

los riesgos que afronta la Entidad y sus Sociedades Controladas, actuando de manera indepen-

La Entidad cuenta con políticas en materia de liquidez, las cuales tienen como objetivo administrar diente respecto de las áreas de negocios.

la misma en forma eficiente, optimizando el costo y la diversificación de las fuentes de fondeo,

y maximizando la utilidad de las colocaciones mediante un manejo prudencial que asegure los La gestión de los riesgos está inmersa en un proceso de adaptación a las exigencias regulatorias,

fondos necesarios para la continuidad de las operaciones y el cumplimiento de las regulaciones promovidas por Basilea III y por el BCRA. A través de estos principios rectores se han definido

vigentes. una serie de procedimientos y procesos que permiten identificar, medir y valorar los riesgos a los

que está expuesta la Entidad buscando la consistencia con su estrategia de negocio de carácter

conservador.

Por otra parte, la Entidad posee un plan de contingencia de liquidez, en el que se detallan las

acciones que deberían ejecutarse en caso de producirse una situación de liquidez adversa.

Asimismo, con el objetivo de lograr una mejora continua de los modelos de gestión de riesgos, la

Riesgo de Mercado Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos, se encuentra desarrollando permanentemente herra-

mientas, metodologías y modelos más avanzados en materia de gestión de riesgos, en línea con

recomendaciones del BCRA y de los organismos internacionales especializados en la materia. El Riesgo de Mercado se define como la posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones dentro y fuera

de balance a raíz de fluctuaciones adversas en los precios de mercado.

Los procesos de gestión de riesgos se transmiten a toda la institución, estando alineados a di-

La Entidad cuenta con políticas para la gestión de Riesgo de Mercado en las cuales se estable- rectrices del Directorio de la Entidad y de la Alta Gerencia que, por medio de Comités, definen los

objetivos globales expresados en metas y límites para las unidades de negocio gestoras de riesgo. cen los procesos de monitoreo y control de los riesgos de variaciones en las cotizaciones de

los instrumentos financieros con el objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose

Con una periodicidad mensual se llevan a cabo las reuniones del Comité de Riesgo Global que de la estructura de límites, modelos y herramientas de gestión adecuadas. Además, cuenta con

tiene como objetivos principales proponer al Directorio de la Entidad la estrategia para la gestión herramientas y procedimientos que permiten al Comité de Riesgo Global y al Comité de Finanzas

medir y administrar este riesgo. de los riesgos de mercado, tasa de interés, liquidez y crédito, así como los límites globales de

exposición a dichos riesgos. Asimismo, toma conocimiento de las posiciones de cada riesgo y del

cumplimiento de las políticas.

Se utiliza una metodología de Valor en Riesgo (“VaR”) paramétrico, con datos históricos de mer-

cado, efectuando una revaloración integral de todas las posiciones, con un horizonte de 10 días y

El Comité de Riesgo Global está integrado por dos Vicepresidentes, el Superintendente de Con- un intervalo de confianza del 99%.

troles Internos y Gestión de Riesgos, el Superintendente de Finanzas, Administración y Sector

Público, el Superintendente de Créditos, Comercio Exterior y Asesoría al Negocio, el Gerente Eje- Asimismo, la Entidad estableció políticas para procurar una diversificación de la fuente de fondeo,

cutivo de Gestión de Riesgos y el Gerente de Riesgos Financieros. El alcance de sus funciones e identificar los factores clave de riesgo (tasa de interés, tipo de cambio, volatilidad de precios,

comprende tanto a la Entidad como a sus subsidiarias.

entre otros).

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Riesgo de Tasa de Interés

NOTA 21: Política de transparencia en materia de Gobierno Societario

El Riesgo de Tasa de Interés es la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición finan- Banco Patagonia, como Entidad Financiera con un porcentaje de acciones sujetas al régimen de

ciera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo tener oferta pública, está sujeta al contralor del BCRA y de la CNV, siéndole aplicables las exigencias y

efectos adversos en los ingresos financieros netos y en su valor económico.

recomendaciones vinculadas al gobierno societario de ambos Organismos.

Para su gestión la Entidad utiliza herramientas de medición interna, tales como curvas de tasas, A continuación se detallan los principales lineamientos adoptados por la Entidad, relacionados con

análisis de sensibilidad sobre composición de balance, GAP de tasas, entre otros.

la transparencia en materia de Gobierno Societario, de acuerdo a lo solicitado por la Comunica-

ción “A” 5293 y complementarias:

Dentro del marco de la gestión del Riesgo de Tasa de Interés, la Entidad cuenta con una serie de

políticas, procedimientos y controles internos que se incluyen en el Manual de Normas y Proce- 1) Directorio, Alta Gerencia y Comités.

dimientos.

a) Directorio

Riesgo Operacional

La dirección y administración de la Entidad está a cargo del Directorio, cuyo número de integrantes

El Riesgo Operacional se define como el riesgo de pérdida resultante de la inadecuación o fallas titulares es fijado por la Asamblea de Accionistas entre un número mínimo de siete y un máximo

de los procesos internos, de la actuación del personal y/o de los sistemas internos, o bien aquellas de nueve miembros siendo elegidos por períodos de tres ejercicios anuales con posibilidad de ser

que sean producto de eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal pero excluye el reelegidos indefinidamente.

riesgo estratégico y reputacional.

De acuerdo a lo establecido en el Estatuto de la Entidad, un Director Titular será designado por el

En ese marco, el riesgo legal -que puede verificarse en forma endógena o exógena a la titular de las acciones ordinarias clase “A”, que corresponden a la Provincia de Río Negro, quien

Entidad- comprende, entre otros aspectos, la exposición a sanciones, penalidades u otras podrá a su vez, designar un Director Suplente, mientras que los restantes Directores serán de-

consecuencias económicas y de otra índole, por incumplimiento de normas y obligaciones signados por los titulares de las acciones ordinarias clase “B”, quienes también podrán designar

contractuales.

Directores Suplentes.

La Entidad ha implementado un sistema de gestión del riesgo operacional que se ajusta a los El Directorio de Banco Patagonia está conformado por un 20% de Directores independientes.

lineamientos establecidos por el BCRA en la Comunicación “A” 5398 y modificatorias. Asimismo,

el BCRA mediante la Comunicación “A” 5272 estableció una exigencia de capital mínimo por este Las condiciones bajo las cuales un miembro del Directorio no reúne la calidad de independiente,

concepto, con vigencia a partir del 1º de febrero de 2012.

están expresamente contempladas para las Entidades Financieras en las normas del BCRA, y para

las Sociedades bajo el Régimen de Oferta Pública, en la Resolución General Nº 622/13 de la CNV,

El sistema de gestión de Riesgo Operacional consta de los siguientes aspectos:

emitida en el marco de la Ley N° 26.831 de Mercado de Capitales.

a) Estructura organizacional: la Entidad cuenta con la Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos El BCRA evaluará las condiciones de habilidad legal, idoneidad, competencia, probidad, experien-

que tiene a su cargo la gestión del riesgo operacional y con un Comité de Riesgo Operacional cia en la actividad financiera y posibilidad de dedicación funcional de los miembros del Directorio

integrado por un Vicepresidente, el Superintendente de Controles Internos y Gestión de Riesgos, propuestos. Estas condiciones deberán ser mantenidas durante todo el período de desempeño en

el Superintendente de Infraestructura, el Superintendente de Procesos y Soporte de Operaciones, el cargo. Los antecedentes son presentados ante dicho Organismo para su respectiva aprobación.

el Superintendente de Tecnología, Comunicaciones y Sistemas, el Gerente Ejecutivo de Gestión

Riesgos y el Gerente de Riesgos Operacional y Tecnología.

No podrán integrar el Directorio quienes se encuentren comprendidos en las inhabilidades e in-

compatibilidades previstas en la Ley General de Sociedades Nº 19.550, ni en la Ley Nº 21.526 de

b) Políticas: la Entidad cuenta con una “Política para la Gestión del Riesgo Operacional”, aprobada Entidades Financieras, ni las contempladas en la normativa de la CNV.

por el Directorio, en la que se definen los conceptos principales, los roles y responsabilidades del

Directorio, del Comité de Riesgo Operacional, de la Gerencia de Riesgos Operacional y Tecnología Por otra parte, el Estatuto Social de la Entidad dispone que no podrán ser Directores quienes des-

y de todas las áreas intervinientes en la gestión de dicho riesgo.

empeñen cualquier cargo o empleo, rentado o no, en la Administración Pública Nacional, Provin-

cial o Municipal, con excepción de los docentes, ni los Directores o Administradores de personas

c) Procedimientos: la Entidad cuenta con un procedimiento de “Registración de Pérdidas Opera- jurídicas que sean deudores morosos de Entidades Financieras.

cionales” en el que se establecieron las pautas para su imputación contable, a partir de la apertura

de rubros contables específicos, permitiendo de esta manera incorporar en forma automática las En virtud de lo dispuesto en la Ley General de Sociedades N° 19.550, los Directores están obliga-

pérdidas operacionales registradas en dichos rubros en la base de datos correspondiente.

dos a cumplir sus funciones con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios.

Adicionalmente, la Entidad cuenta con un procedimiento que establece las pautas para confec- Los Directores son conjunta y solidariamente responsables ante la Sociedad en la cual ejercen

cionar las autoevaluaciones de riesgos y en los casos de riesgos que exceden los niveles de dichos cargos, sus accionistas y los terceros por el mal desempeño de su cargo, así como por

tolerancia admitidos, lineamientos para establecer indicadores de riesgos y planes de acción. la violación de la Ley, el Estatuto y por cualquier daño producido por dolo, abuso de facultades o

culpa.

d) Sistemas: la Entidad cuenta con un sistema integral que permite la administración de todas las

tareas involucradas en la gestión de riesgo: autoevaluaciones de riesgo, indicadores de riesgo y La Ley General de Sociedades N° 19.550 establece como criterio de conducta de los Directores

planes de acción así como también la administración de la base de datos de pérdidas operacio- que éstos:

nales.

- Pueden celebrar con la Sociedad los contratos que sean de la actividad en que ésta opere y

e) Base de datos: la Entidad cuenta con una base de datos de eventos de Riesgo Operacional siempre que se concierten en las condiciones de mercado.

conformada de acuerdo con los lineamientos establecidos por la Comunicación “A” 4904 y com-

plementarias.

- Tienen la obligación de informar al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad, sobre

cualquier interés contrario al de la Sociedad que pudiera tener en una operación propuesta y

En otro orden, es de destacar que la Entidad cuenta con una “Política para la Gestión del Riesgo abstenerse de intervenir en la deliberación y votación del mismo.

de los Activos Informáticos” aprobada por el Directorio alineando los conceptos y definiciones con

el resto de la normativa sobre este tema.

- No pueden participar por cuenta propia o de terceros en actividades en competencia con la

Sociedad, salvo autorización expresa de la Asamblea.

Conforme a dicha política, el objetivo del análisis de riesgo de los activos informáticos es deter-

minar cómo afecta el riesgo de tecnología informática a los procesos de la Entidad, en especial a Por su parte el BCRA exige que los miembros del Directorio cuenten con los conocimientos y

aquellos considerados críticos y también proveer la información necesaria para definir los activos competencias necesarias para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro

a proteger y lograr una mayor eficiencia en la asignación de los recursos tecnológicos.

del gobierno societario.

Riesgo Reputacional

A su vez, las normas de transparencia en la oferta pública, también impone a los Directores debe-

res de lealtad y diligencia en el ejercicio de sus funciones, en particular:

El Riesgo Reputacional se define como todo evento que podría impactar negativamente en la

reputación de una organización. Es un riesgo, que por naturaleza, deriva habitualmente de la ma- - Hacer prevalecer, sin excepción, el interés social de la Emisora en que ejercen su función y el

terialización de otros riesgos (operacional, de liquidez, de mercado, legales, etc.).

interés común de todos sus socios por sobre cualquier otro interés, incluso el interés del o de los

controlantes.

A los fines de gestionar el Riesgo Reputacional, la Entidad cuenta con Políticas y una estructura

que tiene por objetivo identificar, evaluar, monitorear y controlar las exposiciones a este tipo de - Abstenerse de procurar cualquier beneficio personal a cargo de la Emisora que no sea la propia

riesgo.

retribución por sus funciones.

Riesgo Estratégico

- Organizar e implementar sistemas y mecanismos preventivos de protección del interés social,

de modo de reducir el riesgo de conflicto de intereses permanentes u ocasionales en su relación

Se entiende como Riesgo Estratégico al impacto sobre el capital de decisiones de negocios ad- personal con la emisora.

versas, una desatinada implementación de dichas decisiones o la falta de respuesta ante cambios

políticos, fiscales, regulatorios, económicos y culturales del mercado.

- Procurar los medios adecuados para ejecutar las actividades de la emisora y tener establecidos

los controles internos necesarios para garantizar una gestión prudente y prevenir los incumpli-

Para la gestión del Riesgo Estratégico, se monitorea el presupuesto del Banco, en relación a sus mientos de los deberes que la normativa de la CNV y de las entidades autorreguladas les impone.

ganancias y retornos de capital, su perfil de riesgo, los requerimientos de capital, el volumen de

liquidez, la dotación de personal y los cambios estructurales necesarios para ejecutar el plan de - Actuar con la diligencia de un buen hombre de negocios en la preparación y divulgación de la

negocios. Asimismo, se consideran los resultados de las pruebas de estrés realizadas y otros información suministrada al mercado y velar por la independencia de los auditores externos.

factores cualitativos, como los crecimientos esperados del mercado y de la competencia.

b) Alta Gerencia

Disciplina de mercado

Los miembros de la Alta Gerencia son los responsables de implementar las estrategias y políticas

De acuerdo a lo dispuesto por la Comunicación “A” 5394 del BCRA de fecha 8 de febrero de 2013 aprobadas por el Directorio, desarrollar procesos que identifiquen, evalúen, monitoreen, controlen

sobre “Disciplina de mercado Requisitos mínimos de divulgación” la información requerida en di- y mitiguen los riesgos en que incurre el Banco e implementar sistemas apropiados de control inter-

cha normativa vinculada con la estructura y suficiencia del capital regulatorio y la exposición a los no, monitoreando su efectividad y reportando periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento

diferentes riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad y su gestión se encuentra disponible de los objetivos.

en el sitio web de la Entidad:

Sus integrantes deberán tener la idoneidad y experiencia necesarias para gestionar el negocio

http://www.bancopatagonia.com.ar/institucional/disciplina_mercado.shtml

bajo su supervisión, así como el control apropiado de su personal a cargo.

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En función de la dimensión, magnitud y complejidad de Banco Patagonia, se entiende como “Alta Comité de Finanzas

Gerencia” a las siguientes posiciones:

Propone las políticas y procedimientos respecto de la gestión de los principales riesgos financie-

ros, a saber: tasa de interés, precios, moneda, liquidez, plazos, tipo de instrumento, volumen y - Superintendentes, y

- Gerentes con reporte directo al Directorio

mecanismos de cobertura.

c) Comités

Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal

Evalúa todos aquellos temas referentes a los esquemas de remuneraciones, gratificaciones, esca- Con el objetivo de mantener una adecuada organización, control y seguimiento de las actividades

inherentes a la gestión, el Directorio de Banco Patagonia ha creado distintos Comités, los cuales las e incrementos salariales.

se encuentran bajo su supervisión, y en los que participan por lo menos un Vicepresidente y el

máximo responsable del área correspondiente.

Comité de Arquitectura y Administración de Bienes Propios y Activos Fijos

Analiza los temas relacionados con la infraestructura edilicia y mobiliaria del Banco. Cada Comité cuenta con un reglamento que establece sus atribuciones, composición y fun-

cionamiento.

2) Estructura accionaria básica

A continuación se detallan los principales Comités de Directorio del Banco.

Al 31 de diciembre de 2015, sin considerar la reducción de capital mencionada en Nota 9, la Enti-

dad posee 719.264.737 acciones, de las cuales 22.768.818 son de Clase “A” y 696.495.919 son de Comité de Auditoría BCRA

Clase “B”, siendo ambas clases escriturales, de V$ N 1 y con derecho a un voto cada una.

El Comité de Auditoría BCRA, previsto en la Comunicación “A” 5042 de dicho Organismo, tiene

La composición accionaria es la siguiente: Banco do Brasil S.A. 58,9633%, Jorge Guillermo Stuart como principal objetivo vigilar el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno

Milne 9,0327%, Ricardo Alberto Stuart Milne 9,0327%, Emilio Carlos Gonzalez Moreno 3,3473%, establecidos, por medio de su evaluación periódica. Su composición y atribuciones se ajustan a

Provincia de Río Negro 3,1656%, Mercado 16,4418% y Cartera Propia 0,0166% (Ver Nota 9). dicha norma, contribuyendo además a la mejora de la efectividad de dichos controles.

A la fecha de los presentes estados contables, ningún accionista ejerce el cargo de Director Titular Comité de Auditoría CNV

ni es miembro de la Alta Gerencia.

El Comité de Auditoría - CNV, previsto en el artículo 109 de la Ley N° 26.831 de Mercado de Capi-

3) Estructura organizacional tales, se ajusta a la normativa establecida por la CNV, en cuanto a su composición y atribuciones.

Los miembros de dicho Comité son designados por el Directorio, con ajuste a los requerimientos

La Entidad está dirigida y administrada por un Directorio compuesto por nueve integrantes: un de independencia establecidos por dicho Organismo.

Presidente, cinco Vicepresidentes y tres Directores Titulares, de los cuales dos son independien-

tes de acuerdo con la normativa vigente del BCRA y de la CNV. A su vez, del Directorio dependen Comité de Tecnología Informática

diez Superintendencias, y Gerencias ejecutivas y no ejecutivas que conforman las áreas de staff.

Es responsable, principalmente, de analizar y proponer al Directorio, la política y el Plan de Tec-

La Entidad posee las siguientes sociedades controladas: nología y Sistemas que soporte los objetivos estratégicos del Banco y revisar periódicamente el

grado de cumplimiento del mismo. Además, deberá asegurarse de la existencia de un Plan de

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión: canaliza el negocio Contingencia, supervisar el resultado de las pruebas periódicas del mismo y verificar su perma-

de promoción y administración de fondos comunes de inversión. La comercialización de los fon- nente actualización.

dos es realizada exclusivamente a través de Banco Patagonia S.A., que a su vez opera como la

Sociedad depositaria de los mismos.

Comité de Seguridad Informática

Patagonia Valores S.A.: tiene como objeto exclusivo dedicarse por cuenta propia o de terceros,

Es responsable de proponer al Directorio las políticas en materia de seguridad informática y pro-

según ha sido inscripta ante la Comisión Nacional de Valores bajo categoría de Agente de Liquida-

tección de activos de información y monitorear su cumplimiento. Asimismo, este Comité tiene a

ción y Compensación y Agente de Negociación Integral, por lo cual puede actuar en la colocación

su cargo la elaboración de propuestas al Directorio respecto de medidas preventivas tendientes

primaria y en la negociación secundaria a través de los Sistemas Informáticos de Negociación de

a minimizar los riesgos vinculados con la seguridad informática y la protección de activos de

los Mercados autorizados. Asimismo, desarrolla actividades relacionadas con operaciones que

información o, en su caso, de acciones correctivas.

tengan por objeto títulos valores públicos y/o privados. Todas estas actividades de acuerdo con lo

establecido en la Nueva Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 antes mencionada.

Comité de Control y Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.: es una Sociedad Anónima Uruguaya que desarrolla la acti-

Tiene a su cargo planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en la materia

vidad de intermediación financiera en ese país, exclusivamente entre no residentes de Uruguay y

establezca el Directorio. Asimismo, asiste a la Entidad respecto de la inexistencia o detección en

en moneda extranjera a la local, llevando a cabo su operatoria comercial y administrativa con las

tiempo y forma de operaciones susceptibles de ser sospechadas como procedentes del lavado

características particulares citadas y bajo la supervisión del Banco Central del Uruguay.

de dinero proveniente de actividades ilícitas en el marco de las normas del BCRA, de la Unidad de

Información Financiera (“UIF”) y de la CNV.

GPAT Compañía Financiera S.A: se ocupa del otorgamiento de créditos prendarios a particulares

(tanto personas humanas como jurídicas) para la adquisición de automóviles nuevos y usados

Comité de Ética

principalmente comercializados por las concesionarias que integran la red de concesionarias de

General Motors de Argentina S.R.L. (“GMA”) y la prestación de servicios de administración de la

Tiene por objeto resolver sobre cuestiones relativas a la interpretación y el alcance del Código cartera de créditos otorgados por Banco Patagonia S.A. a las concesionarias de GMA.

de Ética, el que establece las distintas políticas vinculadas al comportamiento ético de todo el

personal permanente y transitorio que preste servicios remunerados en el Banco.

Red de sucursales

Comité de Calidad

Al 31 de diciembre de 2015 la red de sucursales de la Entidad se encuentra conformada por 197

puntos de atención en todo el país, conformada por 177 sucursales y 20 centros de atención.

Es responsable de proponer al Directorio las políticas y estrategias que se utilizarán para la ges- Posee 550 cajeros automáticos y 337 terminales de autoservicio.

tión de Calidad, evaluando la estructura y recursos destinados para desarrollar dicha gestión,

realizando las revisiones correspondientes de los programas y acciones inherentes a la gestión de 4) Política de remuneraciones

Calidad, siendo su alcance las componentes actitudinales, de proceso, de producto de servicio y

de imagen, relativas a la calidad de atención.

Conforme a lo dispuesto por el Estatuto Social, los honorarios del Directorio son fijados anualmen-

te por la Asamblea de Accionistas, teniendo en cuenta los topes establecidos en la Ley General

Comité de Riesgo Operacional

de Sociedades Nº 19.550. En la determinación de dichas remuneraciones se tienen en cuenta las

responsabilidades, el tiempo dedicado a las funciones, la experiencia y reputación profesional.

Tiene por objeto proponer políticas, estrategias y manuales destinados a la gestión del riesgo ope-

racional de los productos, actividades, procesos y sistemas de la Entidad financiera, aplicables a Este criterio se basa en que el nivel de remuneración debería ser el que se considere necesario para

cada unidad de negocio, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se adapte a los riesgos atraer, retener y motivar a Directores que reúnan las condiciones requeridas para ejercer dicha función.

inherentes. Como mínimo semestralmente, deberá informar al Directorio sobre los principales as-

pectos relacionados con la gestión del riesgo operacional.

No está contemplada la posibilidad de otorgar otro tipo de beneficios tales como participaciones

patrimoniales.

Comité de Riesgo Global

Por su parte, en el caso de la remuneración de la Alta Gerencia, conforme la Política de Compensa-

Tiene como objetivos principales proponer al Directorio la estrategia para la gestión de riesgos, ción aprobada por el Directorio, la Superintendencia de Desarrollo Humano y Clima Organizacional

entre otros, de mercado, tasa de interés, liquidez, crédito y reputacional, así como los límites propondrá al Directorio, por lo menos una vez al año, la información requerida para establecer las

globales de exposición a dichos riesgos y sus planes de contingencia. Por otra parte, tomará bandas salariales y que a consecuencia de ellas se determinen los montos de las remuneraciones

conocimiento de las posiciones de cada riesgo y del cumplimiento de las políticas de límites de la Alta Gerencia, teniendo en cuenta los valores correspondientes a compañías comparables y

relacionados.

la situación frente al mercado que se propone alcanzar.

Comité de Dirección

5) Política de conducta en los negocios y código de ética

Tiene la función de analizar y aprobar el otorgamiento de facilidades crediticias, que excedan las Política de conducta de los negocios.

atribuciones del resto de los Comités del Banco, además realiza el monitoreo de la gestión de los

distintos segmentos de negocios.

De acuerdo a la Ley General de Sociedades Nº 19.550, los Directores de la Entidad están obliga-

dos a cumplir sus funciones con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios.

Comité de Negocios

Los Directores son conjunta y solidariamente responsables ante la Sociedad en la cual ejercen

Su objetivo es el análisis de propuestas comerciales, la definición de las estrategias comerciales dichos cargos, sus accionistas y los terceros por el mal desempeño de su cargo, así como por la

que serán adoptadas por los diferentes segmentos, y el análisis de las fortalezas y debilidades de violación de la Ley, el Estatuto o el Reglamento de la Sociedad, si hubiere, y por cualquier daño

los posibles nuevos productos.

producido por dolo, abuso de facultades o culpa. Dicha Ley también establece los criterios de

conducta que deben observar los miembros del Directorio de una Sociedad.

Comité de Irregulares Segmento Empresa

Por su parte el BCRA exige que los miembros del Directorio cuenten con los conocimientos y

Evalúa los clientes en mora pertenecientes al segmento empresas, define su tratamiento y realiza competencia necesarias para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro

su seguimiento.

del gobierno societario.

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BOLETIN OFICIAL Nº 33.324

A su vez, las normas de transparencia en la oferta pública también impone a los Directores, Admi- como mínimo, el equivalente al 7,5% sobre los depósitos del sector privado no financiero en pesos

nistradores y miembros de los Órganos de control, deberes de lealtad y diligencia en el ejercicio calculado sobre el promedio mensual de saldos diarios del mes de mayo de 2015.

de sus funciones.

La tasa de interés es de hasta el 18% nominal anual fija, como mínimo durante los primeros 36 meses.

Código de Ética

Una vez cumplido ese plazo, de no continuarse con dicha tasa, podrá aplicarse una tasa de interés varia-

ble que no podrá exceder a la Tasa BADLAR en pesos de los bancos privados más 50 puntos básicos.

La Entidad cuenta con un Código de Ética que establece y refleja los principios éticos y de conducta

para todos los integrantes de la Entidad, quiénes deberán respetar las más altas normas de con- La Entidad ha cumplido con los objetivos establecidos para cada cupo desde la creación de dicha

ducta, trabajando con eficiencia, calidad, transparencia y confidencialidad, siendo responsabilidad línea.

de todos ellos asegurar el fiel cumplimiento de estos principios. Adicionalmente el Directorio y la

Comisión Fiscalizadora tienen su actuación limitada por la Ley General de Sociedades N° 19.550. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los montos registrados en esta línea de crédito ascienden a

4.311.467 y 2.763.305, respectivamente.

Código de conducta

Posteriormente, con fecha 31 de diciembre de 2015, mediante la Comunicación “A” 5874, el BCRA

La Entidad cuenta con un Código de Conducta, aplicable a todos los empleados en el ejercicio resolvió aprobar las normas sobre la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión

de sus actividades relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de financiera” con vigencia a partir del 4 de enero de 2016 y hasta el 30 de junio de 2016.

Negociación Integral, que define los deberes de lealtad con que deberán desempeñarse todas las

personas alcanzadas, a fin de evitar posibles conflictos de interés.

Las entidades financieras alcanzadas deberán mantener un saldo de financiaciones comprendidas

que sea, como mínimo, equivalente al 14% de los depósitos del sector privado no financiero en

6) Rol como Agente financiero del sector público no financiero

pesos, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2015.

La Entidad actúa como agente financiero de la Provincia de Río Negro desde el año 1996 (ver Nota Con respecto a las aplicaciones, al menos el 75% del cupo deberá ser acordado a MiPyMEs

11), brindando servicios integrales en lo que respecta a productos financieros para la tesorería pro- (Micro, Pequeña y Mediana Empresa).

vincial, así como la atención del servicio de pago de haberes de los empleados provinciales. Asi-

mismo, la Entidad ha llevado su calidad de Agente Financiero a diversas universidades nacionales. La tasa de interés máxima a aplicar será del 22% nominal anual fija (excepto para determinadas fi-

nanciaciones). Para las operaciones con clientes que no reúnan la condición de MiPyMEs será libre.

7) Políticas relativas a conflictos de intereses y a la naturaleza y extensión de las operaciones con

subsidiarias y vinculados

Las financiaciones deberán ser denominadas en pesos y tener, al momento del desembolso, un

plazo promedio igual o superior a 24 meses sin que el plazo total sea inferior a 36 meses, como

La Entidad aplica la definición, los límites y demás disposiciones para las financiaciones a perso- criterio general.

nas humanas y jurídicas vinculadas que establece la normativa del BCRA.

NOTA 23: Ley de Mercado de Capitales

De acuerdo con la Ley General de Sociedades N° 19.550 y dentro de los límites establecidos por

la normativa del BCRA, se permite la financiación a personas humanas y jurídicas vinculadas, Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, regla-

siempre que dichas operaciones se ajusten a prácticas de mercado.

mentada por el Decreto Nº 1.023/13 del PEN de fecha 29 de julio de 2013, que contempla la reforma inte-

gral del anterior régimen de oferta pública (Ley Nº 17.811), con vigencia a partir del 28 de enero de 2013.

Mensualmente, la Superintendencia de Finanzas, Administración y Sector Público presenta un

informe al Directorio, indicando los montos de financiamientos acordados en el período, a cada Mediante la Resolución General Nº 622/13 de fecha 9 de septiembre de 2013 y criterios admi-

una de las personas humanas y jurídicas vinculadas y las condiciones de contratación, informando nistrativos posteriores, la CNV adecuó su normativa a las nuevas exigencias, a fin de asegurar el

si se corresponden con el resto de los clientes en circunstancias similares. Dicho informe debe desenvolvimiento de los distintos agentes intervinientes en el ámbito del Mercado de Capitales,

contar con un dictamen escrito de la Comisión Fiscalizadora acerca de la razonabilidad de los fi- con el objetivo de alcanzar el cumplimiento y la observancia de los principios enunciados en la

nanciamientos incluidos, como así también que ellos son la totalidad de los acordados a personas nueva Ley de Mercado de Capitales.

humanas y jurídicas vinculadas a la Entidad.

La Entidad ha obtenido la inscripción en la CNV para desempeñar las siguientes funciones:

Por otra parte, en forma trimestral, y en función de la normativa emitida por el BCRA, la Entidad

presenta ante dicho Organismo un informe especial con el detalle de las empresas o entidades

- Fiduciario Financiero y no Financiero: autorizado mediante Resolución Nº 17418 de la CNV de

vinculadas del país o del exterior de accionistas y de quienes ejercen los órganos de dirección

fecha 8 de agosto de 2014.

y control. Dichas personas, deben presentar a la Entidad una declaración jurada informando el

detalle de sus empresas vinculadas y de sus relaciones de parentesco, en forma semestral y anual

- Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión:

respectivamente y cada vez que se produzca algún cambio.

autorizado mediante Disposición Nº 2081 de la CNV de fecha 18 de septiembre de 2014.

8) Prácticas de incentivos económicos del personal

- Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante

Disposición Nº 2095 de la CNV de fecha 19 de septiembre de 2014.

De acuerdo a lo establecido en el Manual de Normas y Procedimientos de Desarrollo Humano

y Clima Organizacional, y la Política de Compensación, Banco Patagonia tiene como objetivo

Por otra parte, la Gerencia de la Entidad efectúa el seguimiento del alcance y contenido de la reforma principal compensar adecuadamente a sus colaboradores, manteniendo la equidad interna y la

mencionada en los párrafos anteriores para identificar y determinar el eventual impacto sobre su situación competitividad externa como valores principales, considerando el desempeño individual de los

patrimonial y financiera, que pudiera corresponder reflejar en los estados contables de ejercicios futuros. mismos. Para tales fines la Entidad cuenta con un proceso de Gestión del Desempeño que permite

identificar el desarrollo individual de los colaboradores y con información proveniente de encues-

NOTA 24: Posición global de moneda extranjera tas de mercado. En este sentido, toda gestión realizada sobre las remuneraciones debe estar

respaldada por la información procedente de estas dos herramientas.

Mediante la Comunicación “A” 5536 de fecha 4 de febrero de 2014, el BCRA estableció nuevos

límites a la “Posición global neta positiva de moneda extranjera” (PGNME) con vigencia desde la Dentro de este esquema, el proceso de Gestión del Desempeño genera información clave para el

posición de febrero de 2014. análisis y gestión de los niveles de remuneración. Está diseñado para acompañar el desarrollo de

los equipos de trabajo, permitiendo establecer planes de acción para cada caso particular. Tiene

como objetivos legitimar el canal de comunicación entre el colaborador y el evaluador; diseñar Asimismo, con fecha 21 de febrero de 2014, mediante la Comunicación “A” 5550 el BCRA modificó

el cargo aplicable para aquellas entidades financieras que incurran en incumplimientos a los lími- acciones correctivas que permitan optimizar la performance del colaborador; identificar oportu-

tes establecidos para la PGNME. nidades de desarrollo y retención de talentos y explicitar y profundizar en aquellos aspectos que

pueden obstaculizar el buen desempeño del colaborador.

En tal sentido, con fecha 20 de marzo de 2014 la Entidad abonó 21.816 en concepto de cargo por presen-

Cabe aclarar que cuando se analiza el desempeño de un colaborador, se pone foco en su actua- tar durante el mes de febrero de 2014 una PGNME en exceso respecto a los nuevos límites establecidos.

ción en el lugar de trabajo. Para hacerlo adecuadamente, se toman en consideración todas las

Sin embargo, de acuerdo a la determinación efectuada por la Entidad en función de la interpreta- conductas observadas (no inferidas) en el comportamiento integral de la persona.

ción de la norma, el cargo debió ser de 9.286. Consecuentemente, con fecha 26 de marzo de 2014,

la Entidad presentó una nota ante el BCRA solicitando la revisión de la metodología de cálculo y la La evaluación, que se realiza una vez por año, implica medir los resultados logrados por la persona

en función de tareas previamente solicitadas y también el modo en que las desarrolló.

devolución de 12.530 por el cargo pagado en exceso.

Por otra parte, con fecha 3 de septiembre de 2014, mediante la Comunicación “A” 5627 el BCRA Banco Patagonia contempla un esquema de gratificaciones económicas con frecuencia de pago

estableció que a partir de la posición de septiembre de 2014, inclusive, el “Límite general” no anual, con el objetivo de orientar a las personas a obtener resultados alcanzables que contribuyan

podrá superar el 20% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) del mes anterior al que al rendimiento global de la Organización, teniendo en cuenta una toma prudente de riesgos, y

considerando asimismo la evaluación de desempeño.

corresponda o los recursos propios líquidos, lo que sea menor.

NOTA 22: Línea de crédito para la inversión productiva y de financiamiento para la produc- Finalmente, con fecha 23 de julio de 2015 el Directorio del BCRA, mediante Resolución Nº 223,

desestimó el reclamo efectuado por la Entidad. ción y la inclusión financiera

Mediante la Comunicación “A” 5319 de fecha 5 de julio de 2012, el BCRA estableció las condicio- Con fecha 20 de noviembre de 2015 el B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5834 introduce cam-

nes de una línea de financiamiento denominada “Línea de créditos para la inversión productiva” bios a las normas sobre posición global neta en moneda extranjera, excluyendo para su cómputo los

destinada a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos con vigencia hasta el títulos públicos nacionales hasta el importe de las suscripciones primarias efectuadas a partir del 1 de

31 de diciembre de 2012.

noviembre de 2014. La posición global neta negativa de moneda extranjera (posición diaria) no podrá

superar el 15% de la RPC del mes anterior al que corresponda. Respecto del “Límite general” no podrá

Posteriormente, estableció la renovación sucesiva de dicha línea de financiamiento para el primer superar el 15% de la RPC del mes anterior al que corresponda o los recursos propios líquidos, lo que

y segundo semestre de 2013, 2014 y 2015.

sea menor. Por otra parte, el límite para la posición a término en moneda extranjera no podrá superar

el 7,5% de la RPC del mes anterior. Adicionalmente, hasta el 8 de diciembre de 2015 las entidades

Con respecto al primer tramo de 2015, el monto a destinar por cada entidad debió ser, como míni- financieras no podían incrementar el saldo diario de su posición neta en moneda extranjera.

mo, el equivalente al 6,5% sobre los depósitos del sector privado no financiero en pesos calculado

sobre el promedio mensual de saldos diarios del mes de noviembre de 2014.

Asimismo, el B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5851 del 17 de diciembre de 2015 dispone

que la Posición Global Neta negativa de moneda extranjera en promedio mensual de saldos diarios

La tasa de interés fue de hasta el 19% nominal anual fija, como mínimo durante los primeros 36 meses. no podrá superar el 15% de la RPC del mes anterior. Adicionalmente, se amplía el límite general

Una vez cumplido ese plazo, de no continuarse con dicha tasa, podrá aplicarse una tasa de interés varia- y el límite para la posición a término de la posición global neta positiva de moneda extranjera con

ble que no podrá exceder a la Tasa BADLAR en pesos de los bancos privados más 150 puntos básicos. vigencia a partir del 1 de febrero de 2016.

Con respecto al tramo vigente para el segundo semestre de 2015, la Comunicación “A” 5771 del Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad se encuentra dentro de los límites de la PGNME establecidos

BCRA de fecha 2 de julio de 2015, estableció que el monto a destinar por cada entidad debe ser, por la normativa vigente.

Jueves 25 de febrero de 2016

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NOTA 25: Cesión de posición de moneda extranjera de la Entidades Financieras

NOTA 28: Operaciones con directores

La Comunicación “A” 5852 del BCRA de fecha 17 de diciembre de 2015 dispuso que las Entidades No se han verificado operaciones en los términos del artículo 271 de la Ley Nº 19.550.

Financieras autorizadas a operar en cambios debían vender su posición de moneda extranjera po-

sitiva vigente al cierre de las operaciones del día 16 de diciembre de 2015 valuada al tipo de cambio NOTA 29: Guarda de Documentación de la Entidad

de referencia de ese día, pudiéndola recomprar totalmente los días 17, 18 o 21 de diciembre de

2015, al tipo de cambio de referencia correspondiente al día de la recompra. Aquellas Entidades En cumplimento de la Resolución General Nº 629 emitida por la CNV el 14 de agosto de 2014, se

Financieras que no hubieran ejercido esta opción o que no cumplían con los requisitos formales informa que la Entidad delega la custodia de la documentación respaldatoria de las operaciones

debían realizar la recompra el 22 de diciembre de 2015 al tipo de cambio de referencia de ese día. contables y demás documentación de gestión, no comprendida en el artículo 5° inciso a. 3), Sec-

ción I del Capítulo V del Título II de las Normas de CNV (NT2013 y modificatorias) en los terceros

La posición de moneda extranjera se debía calcular restando de la posición global neta de moneda que se detallan a continuación:

extranjera los activos netos de los pasivos en títulos públicos denominados en moneda extranjera

independientemente de la moneda en la cual se paguen sus servicios financieros.

Asimismo, el BCRA estableció que para el caso particular de la posición comprada abierta en fu-

turos de dólar estadounidense operados en ROFEX alcanzados por la corrección de precio original

prevista la Comunicación 657 de Argentina Clearing S.A. y el Rofex en su punto II, debía venderse

al BCRA a los precios originales corregidos que resulten de aplicar esa Comunicación y debían

recomprarse totalmente al tipo de cambio de referencia correspondiente al día de la recompra.

En cumplimiento de la mencionada Comunicación, la Entidad efectuó con fecha 16 de diciembre

de 2015 la venta de su posición activa de moneda extranjera y con fecha 18 de diciembre de 2015

la recompra de la misma, ambas operaciones efectuadas a los tipos de cambio de referencia de la

Comunicación “A” 3500 del BCRA de cada una de dichos días.

NOTA 26: Graduación del crédito

En el mes de junio de 2015 la SEFyC notificó a la Entidad acerca de un exceso al límite de la rela- Asimismo la Entidad mantiene, en su sede social inscripta, el detalle de la documentación dada en

ción técnica de graduación del crédito en el financiamiento a dos clientes. Dicho exceso se produjo guarda a disposición de los organismos de control.

entre mayo 2014 y octubre 2014 por 53.647 y entre enero 2013 y junio 2015 por 27.297.

NOTA 30: Cumplimiento de las disposiciones establecidas por la Ley Nº 25.738

Los mencionados excesos generaron un incremento en la exigencia de capitales mínimos por un importe

equivalente al 150% del mayor importe del exceso registrado en dichos períodos y por los meses en los Banco Patagonia S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argen-

cuales se mantuvo, y adicionalmente, una vez regularizado, por una cantidad de meses igual al número tina cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de

de períodos durante los cuales se verificó el exceso no informado oportunamente por la Entidad. A la acuerdo a la Ley Nº 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley Nº 25.738, se informa

fecha de emisión de los presentes estados contables no existen otras situaciones similares a la descripta. que ni los accionistas mayoritarios de capital extranjero, ni los accionistas locales o extranjeros

responden, en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las

NOTA 27: Situación del mercado financiero

operaciones concertadas por la Entidad.

En el contexto económico internacional se ha observado en los últimos años niveles de crecimien- NOTA 31: Publicación de los Estados Contables

to más moderados y cierto grado de volatilidad en el valor de los activos financieros que a su vez

impactan en las tasas de interés y en los niveles de empleo.

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 2813 y complementarias del BCRA, la previa inter-

vención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

A nivel local, se ha incrementado el nivel de volatilidad en el valor de los títulos públicos y privados,

en las tasas de interés, así como en ciertas variables relevantes de la economía.

NOTA 32: Hechos posteriores

Las condiciones de mercado son analizadas en forma permanente por la Gerencia de la Entidad con el No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha

fin de determinar las posibles acciones a adoptar e identificar los eventuales impactos sobre su situación de emisión de los presentes estados contables no revelados en los mismos que puedan afectar

patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros. significativamente la situación patrimonial y financiera de la Entidad, ni los resultados del ejercicio.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON

NOTA 5: Transformación de Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. en “Banco” según Ley

SOCIEDADES CONTROLADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS

Uruguay Nº 15.322

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

Con fecha 9 de mayo de 2011 el Directorio de Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. aprobó la (ART. 33 - LEY N° 19.550)

transformación de la institución en “Banco” en términos de la Ley Uruguay Nº 15.332 y solicitó

(Cifras expresadas en miles de pesos)

la autorización de la misma al Ministerio de Economía y Finanzas de la República Oriental del

Uruguay y al Banco Central de Uruguay.

NOTA 1: Bases y propósitos de la preparación de la información

A la fecha de emisión de los presentes estados contables dichas autorizaciones se encuentran en

Banco Patagonia S.A. ha preparado los estados contables consolidados de acuerdo con los proceso de aprobación.

criterios establecidos por las Comunicaciones “A” 2227 y complementarias del BCRA, a tal

fin ha consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los estados de situación patrimonial,

de resultados, de flujo de efectivo y sus equivalentes y el Anexo 1 de clasificación de las NOTA 6: Sanciones aplicadas y sumarios iniciados por el BCRA

financiaciones por situación y garantías recibidas con los estados contables de la siguientes

sociedades:

Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las

entidades financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas

y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o

iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia de

Seguros de la Nación (SSN). Se debe contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose

una previsión por el 100% de cada una de ellas y mantener la misma hasta tanto se proceda al

pago o bien se cuente con sentencia judicial firme.

Banco Patagonia S.A.

Ver nota 19 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.

GPAT Compañía Financiera S.A.

El Directorio de Banco Patagonia S.A. considera que no existen otras sociedades que deban ser

Al 31 de diciembre de 2015 GPAT Compañía Financiera S.A. no ha recibido sanciones administra- incluidas en los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2015.

tivas y/o disciplinarias ni ninguna otra actuación judicial.

NOTA 2: Criterios contables aplicados

NOTA 7: Ley de Mercado de Capitales

Los estados contables consolidados han sido confeccionados a partir de la información contenida

en los estados contables individuales de cada uno de los entes que se consolidan, los cuales han

sido preparados sustancialmente sobre la base de criterios similares a los aplicados por la Entidad Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831,

para la elaboración de sus estados contables. A los efectos de informar los criterios contables reglamentada por el Decreto Nº 1.023/13 del PEN de fecha 29 de julio de 2013, que contempla la

aplicados, nos remitimos a las notas de los siguientes estados contables:

reforma integral del actual régimen de oferta pública (Ley Nº 17.811) y cuya vigencia rige a partir

del 28 de enero de 2013.

Finalmente, mediante la Resolución General Nº 622/13 de fecha 9 de septiembre de 2013 y criterios

administrativos posteriores, la CNV adecua su normativa a las nuevas exigencias, a fin de asegurar

el desenvolvimiento de los distintos agentes intervinientes en el ámbito del Mercado de Capitales,

con el objetivo de alcanzar el cumplimiento y la observancia de los principios enunciados en la

nueva Ley de Mercado de Capitales.

Banco Patagonia S.A.

La Entidad ha obtenido la inscripción en la CNV para desempeñar las siguientes funciones:

- Fiduciario Financiero y no Financiero: autorizado mediante Resolución Nº 17418 de la CNV de NOTA 3: Bienes de disponibilidad restringida

fecha 8 de agosto de 2014.

Las empresas incluidas en los presentes estados contables consolidados, poseían los siguientes

bienes de disponibilidad restringida:

- Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión:

autorizado mediante Disposición Nº 2081 de la CNV de fecha 18 de septiembre de 2014.

Banco Patagonia S.A.

Ver nota 6 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.

- Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante

Disposición Nº 2095 de la CNV de fecha 19 de septiembre de 2014.

Patagonia Valores S.A.

Patagonia Valores S.A. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad mantiene una acción del Mercado de Valores S.A.

afectada a garantizar un seguro de las operaciones efectuadas por la misma, valuada a su costo

reexpresado por 2.064.

- Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante

Disposición Nº 2114 de la CNV de fecha 11 de noviembre de 2014.

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

Al 30 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad no posee bienes de disponibilidad restringida. Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.

- Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión:

autorizado mediante Disposición Nº 2013 de la CNV de fecha 7 de agosto de 2014.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 mantiene en el Banco Central de Uruguay un depósito por 6.503

y 4.276 respectivamente, correspondiente a la radicación obligatoria de activos en la República

Oriental del Uruguay, en cumplimiento del artículo 221 de la Recopilación de Normas de Regula- Por otra parte, la Gerencia de Banco Patagonia S.A. y sus sociedades controladas efectúan el

ción y Control del Sistema Financiero del Banco Central del Uruguay.

seguimiento del alcance y contenido de la reforma mencionada en los párrafos anteriores para

identificar y determinar el eventual impacto sobre sus situaciones patrimoniales y financieras, que

GPAT Compañía Financiera S.A.

pudiera corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no posee bienes de disponibilidad restringida.

NOTA 8: Situación del mercado financiero

NOTA 4: Instrumentos financieros derivados

En el contexto económico internacional se ha observado en los últimos años niveles de crecimien-

Banco Patagonia S.A.

to más moderados y cierto grado de volatilidad en el valor de los activos financieros que a su vez

impactan en las tasas de interés y en los niveles de empleo.

Ver nota 12 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.

GPAT Compañía Financiera S.A.

A nivel local, se ha incrementado el nivel de volatilidad en el valor de los títulos públicos y privados,

en las tasas de interés, así como en ciertas variables relevantes de la economía.

Al 31 de diciembre de 2015, la GPAT Compañía Financiera S.A. mantenía operaciones concertadas

a término, forwards, correspondientes a operaciones de compra y venta a término de moneda

extranjera sin entrega del subyacente concertadas en el ámbito privado. Se encuentran valuadas a Las condiciones de mercado son analizadas en forma permanente por la Gerencia de la Entidad

con el fin de determinar las posibles acciones a adoptar e identificar los eventuales impactos sobre los valores de cotización vigentes en el MAE al cierre del ejercicio y son efectuadas por la Entidad

con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2015 GPAT Compañía su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables

Financiera S.A. registró utilidades por 9.995.

de períodos futuros.

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Los depósitos totales consolidados alcanzaron $ 42.051,2 millones, aumentando 51,1% respecto

del 4T14 ($ 27.822,0 millones).

Con respecto a los indicadores de calidad de cartera, el ratio de cartera irregular fue de 1,2% y la

cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 286,3%.

El índice de liquidez consolidado fue de 52,4% (activos líquidos sobre total de depósitos). Asi-

mismo, la integración de capital mínimo consolidado excede en $ 3.362,9 millones a la exigencia

establecida por la normativa del BCRA.

Con fecha 28 de septiembre de 2015, el BCRA autorizó el pago de $ 1.044,6 millones en concepto

de dividendos en efectivo por el ejercicio 2014 que habían sido aprobados por la Asamblea Ge-

neral Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de Banco Patagonia S.A. de fecha 23 de abril de

2015. Los mismos fueron puestos a disposición de los accionistas de la Entidad con fecha 15 de

octubre de 2015.

Al 31 de diciembre de 2015, Banco Patagonia S.A. posee una dotación de 3.361 empleados y

una red compuesta por 197 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y

principales ciudades de cada provincia.

b) Estructura patrimonial consolidada comparativa

c) Estructura de resultados consolidada comparativa

Información correspondiente a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre 2015, 2014, 2013, 2012

y 2011:

d) Estado de flujo de efectivo consolidado comparativo RESEÑA INFORMATIVA

Información correspondiente a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre 2015, 2014, 2013, 2012

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO

y 2011:

FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

a) Aspectos destacados:

Banco Patagonia finalizó el ejercicio 2015 con Activos por $ 59.971,2 millones, Préstamos por

$ 31.398,4 millones, Depósitos por $ 41.651,5 millones, y un Patrimonio Neto de $ 7.681,5 millones

y en forma consolidada con Activos por $ 61.585,4 millones, Préstamos por $ 33.135,8 millones y

Depósitos por $ 42.051,2 millones.

El resultado neto del ejercicio fue de $ 2.405,5 millones, determinando un ROE de 35,2% (ren-

tabilidad sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,8% (rentabilidad sobre activos pro-

medio).

Los préstamos otorgados al sector privado no financiero en forma consolidada ascendieron a

$ 32.848,2 millones aumentando 33,0% respecto del 4T14 ($ 24.701,0 millones).

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e) Síntesis de datos estadísticos

bilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de

presentarse en períodos futuros.

No existen.

3. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones)

según sus plazos de vencimiento.

Ver Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo “I” - Apertura por Plazos de los

Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subor-

dinadas de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A.

4. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones), de manera

que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.

f) Principales indicadores

5. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el

capital y en el total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad.

Ver Anexo “E” - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades y Nota 8 - Operaciones con So-

ciedades incluidas en el Artículo 33 Ley 19.550 de los Estados Contables Individuales de Banco

Patagonia S.A.

6. Créditos por ventas o préstamos a directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y

sus parientes hasta el segundo grado inclusive.

g) Perspectivas

Dichas asistencias corresponden a financiaciones en pesos acordadas en condiciones similares al

Durante 2016, Banco Patagonia S.A. continuará afianzándose como uno de los bancos líderes del resto de los clientes de la Entidad y sin cláusula de actualización monetaria.

Sistema Financiero Argentino, dirigiendo la atención a clientes individuos, pequeñas, medianas,

grandes empresas y empresas del segmento Corporate.

II. Inventario Físico de los bienes de cambio

Con el fin de brindar un servicio de alta valoración para el cliente y generar mayor penetración 7. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio.

en zonas de alta potencialidad del negocio, continuaremos ampliando la cobertura de la Red de

Sucursales a nivel nacional.

No Aplicable.

Por otra parte, se continuará afianzando la comercialización de productos y servicios financieros III. Valores corrientes

con empresas de origen brasileño que operan en el país y las empresas multinacionales de origen

argentino con vínculo comercial con Brasil principalmente a través de la Unidad de Negocios 8. Valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos signi-

Corporate.

ficativos.

Asimismo, se seguirá maximizando la rentabilidad, atendiendo todas las oportunidades que ofrez- No existen Bienes de uso y Bienes diversos valuados a valores corrientes.

ca el mercado, a los nuevos negocios que pudieran surgir y a los nuevos clientes, siempre pres-

tando especial atención a los márgenes financieros y administrando adecuadamente los negocios Bienes de uso

y riesgos.

9. Bienes de uso revaluados técnicamente

En cuanto a la estrategia económica y financiera, se pondrá foco en la administración prudente

de políticas de créditos, a fin de que crezca el portafolio de préstamos, minimizando la cartera No existen.

irregular.

10. Bienes de uso sin usar por obsoletos

Se continuará realizando un manejo eficiente de los recursos, manteniendo un adecuado control

de gastos, desplegando a lo largo de la organización criterios gerenciales basados en resultados. No existen.

Al mismo tiempo, se mantendrá una estructura de fondeo diversificada, estable y de bajo costo,

privilegiando los depósitos de individuos y empresas (micro, pequeñas y medianas, grandes y IV. Participaciones en otras sociedades

corporate) como principal fuente de financiamiento.

11. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley

Información adicional requerida por el art. 12 del capítulo III, título IV, de las normas de la Nº 19.550 y planes para regularizar la situación.

CNV (Resolución General N° 622/13)

No existen.

I. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad

V. Valores recuperables

1. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos

contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

12. Criterios seguidos para determinar los “valores recuperables” significativos de bienes de cam-

bio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones

No existen.

contables.

2. Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares Para la determinación de los “valores recuperables” se considera el valor neto de realización co-

ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su compara- rrespondiente al estado y condiciones en que se encuentran los bienes.

Jueves 25 de febrero de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.324

VI. Seguros

la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan las políticas contables utilizadas, las estimaciones

significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto.

13. Seguros que cubren los bienes tangibles.

Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se

extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones

que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio

obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión.

4. Conclusión

Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 10 de febrero de 2016, que emitió el Dr. Mau-

ricio G. Eidelstein (Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), en nuestra opinión,

los estados contables mencionados en el punto 1. precedente, presentan razonablemente, en

todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de

diciembre de 2015 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo y equivalentes por

el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables del B.C.R.A.

5. Otras cuestiones contables

La Dirección de la Entidad ha confeccionado los estados contables mencionados en el punto 1.

VII. Contingencias positivas y negativas

precedente dando cumplimiento a lo establecido por la normativa contable del B.C.R.A., lo cual

implica ciertos apartamientos con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales

14. Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individual- vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en los aspectos señalados y cuantificados en la

mente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.

nota 3 a los estados contables individuales adjuntos.

Ver Nota 1.6.g) - Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras 6. Información sobre requerimientos legales y reglamentarios

contingencias de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A.

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

15. Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea

a) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio eco-

remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabili-

nómico finalizado el 31 de diciembre de 2015 los restantes procedimientos descriptos en el artículo

zación se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.

N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias,

incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores

No existen.

no teniendo observaciones que formular al respecto.

VIII. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones

b) Los estados contables de BANCO PATAGONIA S.A. mencionados en el punto 1. precedente surgen

de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales 16. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.

vigentes, las normas reglamentarias del B.C.R.A. y de acuerdo con las condiciones establecidas en la

No existen.

Resolución N° 4.810/EMI de la Comisión Nacional de Valores de fecha 21 de octubre de 2008, y se en-

cuentran asentados en el libro de Balances. El inventario se encuentra asentado en el libro “Inventario”.

17. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

c) Hemos revisado la memoria del Directorio sobre la cual nada tenemos que observar en materia

de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva No existen.

de dicho cuerpo.

Con respecto al Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario emitido 18. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de

por el Directorio de la Entidad en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1, inciso a. 1) del Capítulo los resultados no asignados.

I de la Sección I del Título IV de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013) y que será presentado ante

dicho organismo como anexo separado a la Memoria, informamos que del análisis realizado no Ver Nota 18 - Distribución de utilidades de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A.

han surgido indicios que indiquen falta de veracidad en la información brindada por el Directorio a

esta Comisión Fiscalizadora y volcada a dicho Informe. MARCELO A. IADAROLA, Gerente Ejecutivo de Administración, Contabilidad e Impuestos.— JUAN

D. MAZZÓN, Superintendente de Finanzas, Administración y Sector Público.— JOÃO CARLOS DE

d) De acuerdo a lo requerido por el art. 105 de la Ley Nº 26.831 y los arts. 21 – Sección VI del NOBREGA PECEGO, Presidente.

Capítulo III del Título II y 4º inciso d) – Sección III del Capítulo I del Título XII de las Normas de la Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10/02/2016.

C.N.V. (t.o. 2013), sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de KPMG, C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 Fº 6

auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas de contabilización de la Entidad, el informe del MAURICIO G. EIDELSTEIN (Socio), Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 120 Fº 228

auditor externo mencionado en el punto 4. precedente incluye la manifestación de haber aplicado

las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, que comprenden los requisitos de

independencia, y no contiene salvedades con relación a la aplicación de dichas normas.

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

e) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competen-

A los Señores Accionistas y Directores de

cia, sobre la información incluida en la nota 16 a los estados contables adjuntos al 31 de diciembre de

BANCO PATAGONIA S.A.

2015 en relación con las exigencias de la CNV respecto al Patrimonio Neto mínimo y contrapartida.

Domicilio Legal: Avda. de Mayo 701, Piso 24

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

f) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del

terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Pro-

1. Informe sobre los estados contables

fesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

Hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO PATAGONIA S.A. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de febrero de 2016

(la Entidad), al 31 de diciembre de 2015 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del

Por Comisión Fiscalizadora, MÓNICA M. CUKAR, Síndico Titular, Contador Público (UBA), patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 - F° 66. 1 a 32, y los anexos A a L, N y O. Asimismo, hemos examinado el estado de situación patrimonial con-

solidado de Banco Patagonia y sus sociedades controladas, que se indican en la nota 1 a los estados

contables consolidados al 31 de diciembre de 2015, y los correspondientes estados consolidados de

resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes, las notas 1 a 8 y Anexo 1, que los complementan, la INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES

Memoria y el Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario.

A los señores Presidente y Directores de

2. Responsabilidad de la Dirección

Banco Patagonia S.A.

La Dirección y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24

C.U.I.T. N°: 30-50000661-3 razonable de los estados contables mencionados en el punto 1. precedente, de acuerdo con las

Ciudad Autónoma de Buenos Aires normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta

responsabilidad incluye diseñar; implementar y mantener un sistema de control interno adecuado,

Informe sobre los estados contables

para que dichos estados contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores u

omisiones o en irregularidades; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar las Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Patagonia S.A. (en adelante “la Enti-

estimaciones que resulten razonables en las circunstancias.

dad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015, los estados

de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejer-

3. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora

cicio finalizado en esa fecha, las notas 1 a 32 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O que

se presentan como información complementaria. Asimismo, hemos auditado los estados contables

Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas re-

consolidados adjuntos de Banco Patagonia S.A. con sus sociedades controladas, que comprenden

quieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría

el estado de situación patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2015, los correspondientes

vigentes e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la informa-

estados consolidados de resultados y flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado

ción sobre las decisiones societarias expuestas en las actas y la adecuación de dichas decisiones a

en esa fecha, y las Notas 1 a 8 y el anexo 1 que se exponen como información complementaria.

la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 son parte tarea profesional sobre los documentos mencionados en el punto 1. precedente, hemos revisado

integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito la auditoría efectuada por KPMG, firma miembro de KPMG internacional, en su carácter de audito-

de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio actual. res externos de la Entidad, quienes realizaron la auditoría de acuerdo con las normas de auditoría

establecidas en la Resolución Técnica 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de

Ciencias Económicas (FACPCE) y con las Normas Mínimas sobre Auditorías Externas emitidas por el Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables

B.C.R.A., habiendo emitido su informe sin salvedades, con fecha 10 de febrero de 2016.

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razo-

Dichas normas exigen cumplir requerimientos de ética, planificar y ejecutar la auditoría para obtener nable de los estados contables adjuntos de acuerdo con las normas contables vigentes estable-

una seguridad razonable que los estados contables no contengan errores significativos. Una audi- cidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), y por el diseño, implementación

toría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para

las cifras y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones materiales.

dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados

contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo, el auditor considera Responsabilidad de los auditores

el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados

contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circuns- Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada

tancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría estable-

Jueves 25 de febrero de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.324

cidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias

Económicas (“FACPCE”) y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A..

Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, y que planifiquemos y ejecutemos la

auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores sig-

nificativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos

de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas en los estados contables. Los procedimientos

seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los

estados contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos

el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados contables

con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero

no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como

parte de la auditoría se evalúan asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas

hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que

hemos obtenido los elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar nuestra opinión profesional

Opinión

En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos

significativos, la situación patrimonial y financiera de Banco Patagonia S.A. al 31 de diciembre de

2015, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y

sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, así como la situación patrimonial y financiera

consolidada de Banco Patagonia S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2015, los

resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por

el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A.

Párrafo de énfasis

Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la infor-

mación contenida en la Nota 3 a los estados contables individuales adjuntos, que indica que los

mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las nor-

mas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y

presentación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro de Balances, y surgen de

los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las

disposiciones legales vigentes. Los sistemas de información utilizados para generar la información

incluida en los estados contables mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a

las cuales fueron oportunamente autorizados,

b) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y finan-

ciación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la FACPCE,

c) al 31 de diciembre de 2015, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores según se menciona en Nota 16 a los

estados contables individuales adjuntos,

d) los estados contables consolidados adjuntos, han sido preparados por el Directorio y la Ge-

rencia de la Entidad, en sus aspectos significativos, en el marco de las pautas de consolidación

establecidas por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del Banco Central de la República Argentina

que se exponen en las notas 1 a 8 de dicha información consolidada,

e) al 31 de diciembre de 2015 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos sig-

nificativos, de las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el Banco Central

de la República Argentina sobre bases consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor,

f) hemos leído la reseña informativa (secciones “Aspectos destacados”, “Estructura patrimonial

consolidada”, “Estructura de resultados consolidada”, ”Estado del flujo de efectivo consolidado”,

“Principales indicadores” e “Información adicional requerida por el art. 12 del capítulo III, título IV,

de las normas de la CNV”), sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos

observaciones que formular,

g) al 31 de diciembre de 2015, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con

destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía

a $ 50.996.777, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha, y

h) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II

del NT 2013 de la CNV, informamos que:

- el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la emisión

de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre información

contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por todo concepto, inclu-

yendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 es 84%;

- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad

y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus controladas y

vinculadas es 78%, y

- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad

y el total facturado a la Entidad y a sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluyendo

servicios de auditoría, es 68%.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de febrero de 2016

KPMG, Reg. de Asoc. Prof., CPCECABA Tº 2 Fº 6

MAURICIO G. EIDELSTEIN, Socio, Contador Público (UBA), CPCECABA Tº CXX Fº 228

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos

Aires, 18/2/2016 01 0 T. 47 Legalización Nº 416212.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las

Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 10/2/2016 referi-

da a BALANCE de fecha 31/12/2015 perteneciente a BCO PATAGONIA S.A. 30-50000661-3 para ser

presentada ante y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que

el Dr. EIDELSTEIN MAURICIO GABRIEL 23-13072432-9 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0120

Fº 228 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación

profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la

emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de KPMG

Soc. 1 Tº 2 Fº 6. — Dr. DANIEL L. ZUNINO, Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.

e. 25/02/2016 N° 8742/16 v. 25/02/2016

BANCO PATAGONIA S.A.

Texto del aviso