BBVA BANCO FRANCES S.A.

BBVA BANCO FRANCES S.A.

Casa Matriz: Reconquista 199 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Fecha vto. de la Sociedad: 31/12/2080

Nombre del Auditor firmante

Marcelo Bastante

Asociación Profesional

DELOITTE & CO. S.A.

Informe correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

b) Títulos públicos y privados:

(Cifras expresadas en miles de pesos)

• Tenencias registradas a valor razonable de mercado e Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. a

valor razonable de mercado: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización o valores pre- 1. SITUACIÓN SOCIETARIA Y ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD

sentes vigentes para cada título al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Las diferencias de cotización

fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. 1.1. Situación societaria:

• Tenencias registradas a costo más rendimiento e Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. a costo BBVA Banco Francés S.A. (en adelante, mencionado indistintamente como “BBVA Francés” o la

más rendimiento: al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se valuaron al valor de incorporación, incre- “Entidad”) tiene su sede principal en Buenos Aires, Argentina, y opera una red de 251 sucursales.

mentado en función de los intereses devengados según la tasa interna de retorno.

Desde diciembre de 1996, BBVA Francés es parte de la estrategia global de Banco Bilbao Vizcaya

• Inversiones en títulos privados con cotización representativos de capital: se valuaron de acuerdo Argentaria S.A. (BBVA), quien controla a la Entidad, directa e indirectamente, con el 75,95% del

con las cotizaciones vigentes al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Las diferencias de cotización capital accionario al 31 de diciembre de 2015.

fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

La Entidad efectúa oferta pública de parte de su capital accionario, encontrándose registrado ante

c) Préstamos al sector Público no financiero: la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, la Bolsa de Comercio de New York y la Bolsa de Comercio

de Madrid.

Préstamos Garantizados del Gobierno Nacional -Decreto N° 1387/2001:

1.2. Capital social:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los préstamos garantizados se valuaron al mayor valor que

surgió de la comparación entre el valor presente que estimó el B.C.R.A. y el valor contable, de La evolución del capital social de la Entidad durante los últimos cinco ejercicios es la siguiente:

acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación “A” 5180 del B.C.R.A. Adicionalmente, en una cuenta

regularizadora se registra el importe necesario para llevar sus valores contables a valores razona-

bles de realización.

d) Devengamiento de intereses:

Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en los períodos en

que han sido generados, excepto las operaciones concertadas en moneda extranjera por un lapso

total de vigencia no superior a 92 días y los activos y pasivos ajustables, los cuales se distribuyeron

linealmente.

e) Devengamiento del Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.):

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos y obligaciones han sido actualizados por el C.E.R.

de la siguiente forma:

- Préstamos Garantizados del Gobierno Nacional: han sido ajustados de acuerdo con la Resolución

50/2002 del Ministerio de Economía, que dispuso que para los pagos de renta y amortización de

estos préstamos, se tomará el C.E.R. de 10 (diez) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento

del servicio correspondiente.

- Bonos Garantizados del Gobierno Nacional Vto. 2020: han sido ajustados de acuerdo con la

1.3. Inscripción como Agente de Liquidación y Compensación Integral ante la C.N.V.

Resolución 539/2002 del Ministerio de Economía, que dispuso que para los pagos de renta y

amortización de estos bonos, se tomará el C.E.R. de 5 (cinco) días hábiles anteriores a la fecha de

La Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, dictada el 28 de diciembre de 2012 y posteriormen- vencimiento del servicio correspondiente.

te reglamentada por la Resolución General N° 622/13 de la C.N.V. el 5 de septiembre de 2013,

establece en su artículo 47 la obligación de los agentes de registrarse ante la C.N.V. para actuar - Depósitos y otros activos y pasivos: en los casos que corresponda, se utilizó el C.E.R. del día 31

en el mercado bajo alguna de las modalidades establecidas en dicha resolución. El 9 y el 19 de de diciembre de 2015 y 2014.

septiembre de 2014 la Entidad obtuvo la inscripción como Agente de Custodia de Productos de

Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión y Agente de Liquidación y Compensación

f) Previsiones por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales:

Integral, respectivamente, bajo los números 4 y 42.

Por préstamos, otros créditos por intermediación financiera, créditos por arrendamientos finan-

1.4. Responsabilidad de los accionistas

cieros, deudores por venta de bienes y compromisos eventuales: se constituyó sobre la base

del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de

BBVA Francés es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina, cu-

la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las

yos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo

respectivas operaciones, de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y com-

con la Ley 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley 25.738, se informa que ni los

plementarias del B.C.R.A.

accionistas mayoritarios de capital extranjero ni los accionistas locales o extranjeros responden,

en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las operaciones

g) Especies a recibir y entregar por operaciones contado a liquidar y a término:

concertadas por la entidad financiera.

- De moneda extranjera: se valuaron de acuerdo con el tipo de cambio de referencia determinado

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

por el B.C.R.A., vigente para cada moneda al cierre de las operaciones del último día hábil de cada

ejercicio.

2.1. Bases de reexpresión a moneda homogénea de los estados contables

- De títulos valores: con tenencias de títulos públicos y privados e Instrumentos emitidos por el

Los estados contables surgen de los libros de contabilidad de la Entidad y han sido preparados de

B.C.R.A. a valor razonable de mercado y a costo más rendimiento: al 31 de diciembre de 2015 y

conformidad con las normas dictadas por el B.C.R.A.

2014, se valuaron de acuerdo con el método descripto en el punto 2.3.b).

Mediante la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General 441/03 de la C.N.V. en

h) Montos a cobrar y a pagar por operaciones contado a liquidar y a término:

cumplimiento de lo dispuesto por el Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, se discontinuó

la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda homogénea a partir del

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondien- 1 de marzo de 2003.

tes primas devengadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Las normas contables profesionales argentinas requieren la aplicación de la Resolución Técnica

i) Obligaciones Negociables sin cotización: N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.)

(modificada por la Resolución Técnica N° 19), que establece la reexpresión de los estados con-

Se valuaron al costo de adquisición más las rentas devengadas pendientes de cobro al 31 de tables a moneda homogénea, en los casos en que se den ciertas características en el entorno

diciembre de 2015 y 2014. económico del país, siendo una condición necesaria que la inflación acumulada a lo largo de tres

años, medida sobre la base del índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el

Instituto Nacional de Estadística y Censos alcance o sobrepase el 100%. Según la última infor- j) Créditos por arrendamientos financieros:

mación publicada por dicho organismo, la inflación acumulada entre el 31 de octubre de 2012 y

Al 3l de diciembre de 2015 y 2014. se valuaron al valor actual de la suma de las cuotas periódicas el 31 de octubre de 2015, asciende a 66%. Por lo tanto, no se cumple dicha condición necesaria

para la reexpresión a moneda homogénea de la información incluida en los estados contables. No y el valor residual previamente establecido, calculada según las condiciones pactadas en los con-

obstante lo anterior, se debe tener presente que en caso de alcanzarse dicha condición se tornará tratos de arrendamiento respectivos, aplicando la tasa de interés implícita en ellos.

obligatoria la reexpresión.

k) Participación en otras sociedades:

2.2. Información comparativa

- Las participaciones en entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas contro-

De acuerdo con la Comunicación “A” 4667 y modificatorias del B.C.R.A., los estados contables ladas se valuaron de acuerdo con el siguiente criterio:

incluyen la información comparativa con los estados contables al 31 de diciembre de 2014.

• BBVA Francés Valores Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A.

2.3. Criterios de valuación

(en liquidación). PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A., BBVA Francés Asset Manage-

ment S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y Rombo Cía. Financiera S.A.: se

Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son valuaron de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio.

los siguientes:

Con respecto a Rombo Cía. Financiera S.A., si bien la Entidad posee el 40% del capital accionario

a) Activos y pasivos en moneda extranjera:

y de los votos, las decisiones operativas y financieras de Rombo Cía. Financiera S.A. se definen en

forma conjunta con el accionista mayoritario de dicha sociedad.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron convertidos al tipo de cambio de referencia determinado

por el B.C.R.A. al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las diferencias - Las participaciones en entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas no

de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

controladas se valuaron de acuerdo con los siguientes criterios:

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• Prisma Medios de Pago S.A. (ex Visa Argentina S.A.) e Interbanking S.A.: se valuaron de acuerdo r) Cuentas del estado de resultados:

con el método del valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio.

- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas que acumulan operaciones monetarias (ingre-

• Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A.: se valuó al costo de adquisición en moneda sos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de

extranjera, más el valor nominal de los dividendos en acciones recibidos, convertidos a pesos de administración, etc.) se computaron sobre la base de su devengamiento mensual a sus importes

acuerdo con el criterio descripto en 2.3.a).

históricos.

• Otras: se valuaron al costo de adquisición, sin exceder su valor recuperable.

- Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no

monetarios se computaron sobre la base de los valores de dichos activos, los cuales fueron reex-

- Las participaciones en otras sociedades no controladas se valuaron de acuerdo con los siguien- presados de acuerdo con lo mencionado en la nota 2.1.

tes criterios:

- Los resultados generados por participaciones en sociedades controladas se computaron sobre

• BBVA Consolidar Seguros S.A.: se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial propor-

la base de los resultados de dichas sociedades, los cuales fueron reexpresados de acuerdo con

cional al cierre de cada ejercicio.

lo mencionado en la nota 2.1.

• S.W.I.F.T. S.C.R.L.: se valuó al costo de adquisición en moneda extranjera, más el valor nominal

s) Resultado por acción: de los dividendos en acciones recibidos, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto

en 2.3.a).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad calculó el resultado neto por acción sobre la base de

536.877.850 acciones ordinarias, de valor nominal $ 1. El resultado neto de los ejercicios finaliza- l) Bienes de Uso y Bienes Diversos:

dos en dichas fechas es el siguiente:

Se valuaron a su costo de adquisición más el mayor valor por revalúos técnicos practicados en

ejercicios anteriores, reexpresados según se explica en la nota 2.1, menos las correspondientes

depreciaciones acumuladas calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados (ver

Anexo F), sin exceder su valor recuperable.

m) Bienes intangibles:

Se valuaron a su costo menos las correspondientes amortizaciones acumuladas calculadas pro-

t) Uso de estimaciones contables:

porcionalmente a los meses de vida útil estimados (ver vida útil asignada en Anexo G).

La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. Este rubro incluía las diferencias resultantes del cumplimiento de medidas judiciales originadas

requieren que la Entidad utilice supuestos y estimaciones que afectan ciertos activos tales como en causas en las que se cuestiona la normativa vigente aplicable a los depósitos en el siste-

previsiones por incobrabilidad y ciertos pasivos como previsiones por otras contingencias, y los ma financiero en el marco de lo dispuesto por la Ley 25.561, el Decreto 214/02 y disposiciones

resultados generados durante los ejercicios reportados. Los resultados finales pueden diferir de complementarias. El activo mencionado (calculado según la diferencia nominal entre la cotización

dichas estimaciones. por tipo de cambio libre del depósito al momento de cada pago versus el valor contable a dicha

fecha) se amortizó dentro de las 60 cuotas mensuales a partir de abril de 2003 de acuerdo con la

3. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTA- Comunicación “A” 3916 del B.C.R.A.

BLES PROFESIONALES ARGENTINAS

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, este concepto se encuentra totalmente amortizado, siendo el

total de la amortización acumulada a dichas fechas de 1.441.094 y 1.434.479, respectivamente. La Entidad ha preparado los presentes estados contables considerando las normas establecidas

por el B.C.R.A., las que no contemplan algunos de los criterios de valuación incorporados a las

Sin embargo, la Entidad deja constancia que dicha amortización se efectuaba al sólo y único normas contables profesionales argentinas.

efecto de cumplir con las disposiciones del B.C.R.A. y de ninguna manera significa renunciar a una

posible compensación o recuperación de la diferencia de cambio originada por el cumplimiento de Las principales diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables profe-

demandas judiciales por amparos u otras acciones judiciales originadas como consecuencia de la sionales argentinas se detallan a continuación:

pesificación de los depósitos bancarios.

a) Efectos impositivos

La Corte Suprema de Justicia de la Nación (C.S.J.N.) estableció a través de sus fallos (“Massa,

Juan Agustín c/ Poder Ejecutivo Nacional - dto 1570/ y otro s/ amparo ley 16.986” y “Kujarchuk c/

Tal como se expone más adelante, en la nota 4.1., la Entidad ha recibido del B.C.R.A. diversas Poder Ejecutivo Nacional”), una modalidad de cálculo para la restitución de los depósitos banca-

comunicaciones mediante las cuales dicho organismo hace saber que no se encuentra admitida la rios distinta a la consagrada normativamente por el Poder Ejecutivo Nacional.

activación de partidas provenientes de la aplicación del método del impuesto diferido. De acuerdo

con las normas contables profesionales argentinas, debería reconocerse un activo por impuesto

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad ha efectuado una estimación de esta contingencia y

diferido en la medida que la reversión de las diferencias temporarias generen una futura disminu-

ha registrado previsiones por la totalidad de la misma.

ción de los impuestos determinados. En consecuencia, las previsiones constituidas por la Entidad

sobre este concepto por 246.300 y 239.500 al 31 diciembre de 2015 y 2014, respectivamente,

La Entidad espera que el Estado Nacional recomponga el profundo desfasaje que el cumplimiento

deberían ser recuperadas.

de las medidas cautelares por amparos y acciones autosatisfactivas significan, debido, especial-

mente, al impacto de las diferencias de cambio registradas entre lo dispuesto en las mencionadas

b) Instrumentos financieros derivados demandas judiciales y lo establecido por las normas legales en cuanto a la pesificación de los

depósitos. En tal sentido, la Entidad ha puesto en conocimiento de las autoridades estos perjuicios

formulando reserva de derechos.

Tal como se explica en las notas 2.3.n) y 12, la Entidad registró al 31 de diciembre de 2015 y 2014

los efectos de los contratos de permuta de tasa de interés tal como lo establece el B.C.R.A. De

haberse registrado según lo establecido por las normas contables profesionales argentinas, el Pa- n) Operaciones con instrumentos derivados (ver nota 12):

trimonio neto de la Entidad hubiera disminuido en 32.906 y aumentado en 7.351, respectivamente.

* Operaciones de permutas de tasa de interés (swap) y operaciones a término (futuros).

Por otra parte el efecto en el resultado de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2015 y

2014 hubiera sido 40.257 (pérdida) y 45.884 (ganancia), respectivamente.

1. Las operaciones de permutas de tasa de interés (swap), se registraron al valor que surge de la

aplicación de las diferencias entre la variación de tasas sobre los nocionales residuales al cierre 4. CUESTIONES IMPOSITIVAS

de cada ejercicio.

4.1. Impuesto a las ganancias

2. Las operaciones a término liquidables en pesos sin entrega del activo subyacente se registraron

por el monto a cobrar o pagar, según corresponda, que surge por aplicación de la variación entre La Entidad determina el cargo contable por el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente

el tipo de cambio pactado y el de cierre de cada ejercicio aplicado sobre los nocionales pactados. del 35% sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, considerando el efecto de las

diferencias temporarias entre las mediciones contables de los activos y pasivos y sus bases im-

* Operaciones de pases activos y pasivos

positivas. Se han considerado como diferencias temporarias aquellas que tienen un período cierto

de reversión en ejercicios posteriores.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los pases cuyos subyacentes no cuentan con volatilidad pu-

blicada por el B.C.R.A. se valuaron de acuerdo al valor de costo de cada operación, y los pases

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad ha registrado en el rubro Impuesto a las Ganancias

cuyos subyacentes cuentan con volatilidad, a su valor de cotización; las primas devengadas fueron

1.861.000 y 1.528.000 respectivamente, correspondiente al monto estimado de impuesto a las

imputadas a los resultados de cada ejercicio.

ganancias a ingresar al organismo de recaudación por los ejercicios fiscales correspondientes.

ñ) Indemnizaciones por despido:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad ha registrado en el rubro Obligaciones diversas —

Otras— Impuestos a Pagar 467.959 y 758.681 respectivamente, como consecuencia de netear los La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

anticipos y retenciones al Impuesto a las Ganancias pagados hasta dichas fechas.

o) Obligaciones diversas:

Por otra parte, con fecha 19 de junio de 2003, la Entidad recibió una nota del B.C.R.A. mediante la

cual dicho organismo señala que no se encuentra admitida la activación de partidas provenientes Comprende los saldos adeudados no emergentes de la intermediación entre la oferta y la deman-

da de recursos financieros, más los ajustes e intereses convenidos a pagar devengados al 31 de de la aplicación del método del impuesto diferido.

diciembre de 2015 y 2014.

Con fecha 26 de junio de 2003, la Entidad basada en la opinión de sus asesores legales respondió

p) Previsiones por otras contingencias:

a la mencionada nota, manifestando que en su opinión, las normas del B.C.R.A. no impiden la

aplicación del método de impuesto diferido generado por el reconocimiento de diferencias tem-

porarias entre el resultado contable y el impositivo. Posteriormente, la Resolución 118/03 del Su- Comprende los importes estimados para hacer frente a contingencias de probable concreción

perintendente de Entidades Financieras y Cambiarias recibida el 7 de octubre de 2003, confirmó que, en caso de producirse, darían origen a una pérdida para la Entidad.

los términos de la nota de fecha 19 de junio de 2003. En consecuencia, a partir de dicha fecha la

q) Cuentas del patrimonio neto:

Entidad procedió a previsionar el saldo neto existente entre el activo y pasivo impositivo diferido.

Se encuentran reexpresadas según se explica en la nota 2.1 excepto los rubros “Capital Social’ y Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad mantiene registrado en el rubro Créditos Diversos

“Aportes no capitalizados”, los cuales se han mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado (en la cuenta Anticipo de Impuestos) un activo impositivo diferido neto de 246.300 y 239.500,

de su reexpresión se incluye dentro de “Ajustes al Patrimonio - Ajuste de Capital”.

respectivamente. Dichos saldos se componen de la siguiente manera:

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c) Con fecha 20 de diciembre de 2013, la Entidad fue notificada de la Disposición Determinativa y

Sumarial N° 4705 de la Agencia de Recaudación de la Provincia de Buenos Aires, mediante la cual

el Organismo Recaudador efectuó una determinación de oficio sobre base cierta de la materia

imponible con relación al impuesto sobre los ingresos brutos por los períodos fiscales 01/2008 a

12/2008, resolución que fue apelada por la Entidad.

Como consecuencia de ello, la Gerencia General de Fiscalizaciones Individualizadas procedió a

rectificar el formulario de Ajuste Impositivo haciendo lugar parcialmente al reclamo de la Entidad.

El nuevo ajuste notificado por esa administración fue cancelado con fecha 30 de octubre de 2015

mediante acogimiento a un plan de pagos, procediéndose al archivo de estas actuaciones.

4.2. Impuesto a la ganancia mínima presunta

5. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido en el ejercicio finalizado el 31 de di-

ciembre de 1998 por la Ley N° 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. El 19 de diciembre El detalle de las partidas incluidas en los conceptos Diversos/as u Otros/as que superan el 20%

de 2008 a través de la Ley N° 26.426, se prorrogó el Impuesto por el término de un año hasta el del total de cada rubro, es el siguiente:

30 de diciembre de 2009. Con fecha 2 de diciembre de 2009 se publicó en el Boletín Oficial la Ley

N° 26.545, que prorrogó el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta por el lapso de diez años.

Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último

grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una

imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de

modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La men-

cionada ley prevé para el caso de entidades regidas por la ley de Entidades Financieras que las

mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados

previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la

ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso

podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias

sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez

ejercicios siguientes.

En cada ejercicio en que se verifique una compensación de quebrantos, la concreción del benefi-

cio impositivo (efecto de la tasa vigente sobre el quebranto utilizado) se realizará si el impuesto a

las ganancias (neto de la compensación) fuera igual o superior al impuesto a la ganancia mínima

presunta, pero estará reducida por cualquier excedente de este último sobre el impuesto a las

ganancias.

Con fecha 11 de febrero de 2005, el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 4295 mediante la cual

posibilitó, de acuerdo con ciertas pautas, la registración contable de los créditos por Impuesto a

la Ganancia Mínima Presunta.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Impuesto a las Ganancias determinado fue superior al Im-

puesto a la Ganancia Mínima Presunta, por tal motivo se ha procedido a provisionar el primero de

ambos impuestos.

4.3. Otras cuestiones impositivas

a) El 24 de octubre de 2007, la Entidad fue notificada por el fisco de la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires del inicio de un procedimiento de determinación de oficio sobre base cierta y con carácter

parcial de la materia imponible con relación al impuesto sobre los ingresos brutos respecto de los

períodos fiscales 2002 y 2003. La Entidad presentó su descargo a la mencionada notificación que

fue ratificada el 6 de octubre de 2008 mediante Resolución N° 3631-DGR 2008 donde se efectúa

la determinación.

Con fecha 28 de abril de 2009 la Cámara Contencioso Administrativo Federal, Sala N° 3 dictó

una sentencia favorable a una medida cautelar autónoma presentada por la Entidad, mediante la

cual se dispone “...previa caución juratoria …que a) la Dirección General de Rentas de la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires suspenda el proceso de determinación de oficio mediante el cual se

impugna el tratamiento que el BBVA Francés dispensó a los bonos recibidos por el Estado Na-

cional bajo los términos del Decreto 905-02 y las diferencias de cambio, en punto a la tributación

sobre los ingresos brutos por el periodo fiscal del año 2002; b) por consiguiente, el Organismo

Recaudador deberá abstenerse de exigir a dicha Entidad Financiera el cobro de deuda alguna

emergente de los conceptos antes detallados”.

En este mismo sentido, con fecha 13 de mayo de 2009 se inició contra la Dirección General de

Rentas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires una acción declarativa de certeza que tramita ante

el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Contencioso Administrativo Federal N° 1, a efectos

de que declare: a) que los bonos recibidos por la Entidad del Estado Nacional en compensación

por la pesificación asimétrica, de acuerdo con lo establecido por el Decreto PEN 905/2002 no

pueden ser gravados por el Impuesto sobre los Ingresos Brutos en la Ciudad Autónoma de Bue-

nos Aires; b) que las diferencias de cambio constituyen un efecto directo de la modificación del

régimen monetario y tampoco pueden ser gravados por el Impuesto sobre los Ingresos Brutos en

la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Con fecha 29 de diciembre de 2010, el Juez a cargo del Juzgado Nacional de Primera Instancia en

lo Contencioso Administrativo Federal N° 1 dictó una nueva medida cautelar.

La Entidad y sus asesores legales e impositivos estiman que se efectuó una razonable interpreta-

ción de la normativa vigente respecto de los períodos observados y no espera efectos patrimonia-

les adversos en estos sentidos.

Respecto del resto de la deuda reclamada, la Entidad se adhirió a un régimen de facilidades de

pago, que fue cancelado con fecha 4 de octubre de 2010.

b) Con fecha 28 de diciembre de 2012, la entidad fue notificada de la Resolución N° 3253-DGR-

2012, mediante la cual el Organismo Recaudador efectuó una determinación de oficio sobre base

cierta de la materia imponible con relación al impuesto sobre los ingresos brutos por los períodos

fiscales 2004 a 2010. Dicha Resolución fue recurrida por la Entidad.

Con fecha 3 de febrero de 2015, la Entidad fue notificada de la Resolución N° 2014-3711-DGR,

haciendo lugar parcialmente al recurso.

Dicha Resolución fue apelada mediante recurso jerárquico ante el Administrador Gubernamental

de Ingresos Públicos que fue rechazado, finalizando de esta forma la etapa administrativa,

Al solo efecto de poder continuar con la presentación de la demanda judicial correspondiente, con

fecha 24 de noviembre de 2015 la Entidad ingresó el monto reclamado. Lo expuesto precedente-

mente no implica conformidad al reclamo.

La Entidad y sus asesores legales e impositivos estiman que se efectuó una razonable interpreta-

ción de la normativa vigente respecto de los períodos observados y no espera efectos patrimonia-

les adversos adicionales en estos sentidos.

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de 2015 la Entidad fue notificada de la sentencia de la Cámara Comercial, la cual confirma la con-

dena reduciendo la multa a 100. Con fecha 1 de diciembre de 2015, se procedió a abonar la misma.

6.2. Sumarios iniciados por el B.C.R.A.

• “Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido por

el B.C.R.A. notificado con fecha 22 de febrero de 2008 e identificado bajo el N° 3511, expediente

100.194/05, por el delito de infracción al Régimen Penal Cambiario de moneda extranjera por

compra-venta de dólares por cuenta y orden del B.C.R.A. en exceso de los montos autorizados.

Se trata de un total de 44 operaciones que involucraban a las sucursales 099, 342, 999 y 320.

Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y los siguientes funcionarios de la Entidad que

desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i) dos

Gerentes Territoriales, (ii) cuatro Gerentes de Sucursal, (iii) cuatro Jefes de Gestión Administrativa

y (iv) doce cajeros. Con fecha de 21 de agosto de 2014, el Juzgado absolvió de culpa y cargo a

todos los imputados. La Fiscalía apeló y la Sala A de la Cámara en lo Penal Económico confirmó

la absolución de la Entidad y de los funcionarios involucrados. La Fiscalía de Cámara interpuso

recurso Extraordinario, el cual le fue concedido. A la fecha, se encuentra radicado en la C.S.J.N.

• “Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido por

el B.C.R.A., notificado con fecha 9 de octubre de 2009 e identificado bajo el N° 4157, expediente

100.778/05, en el cual se imputan presuntas operaciones realizadas en el Mercado Único y Libre

de Cambios con personas físicas y jurídicas suspendidas para operar en dicho mercado. El pe-

ríodo cuestionado es enero a abril de 2004. Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y los

siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a

la fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente de Comercio Exterior y (ii) dos empleados de la

misma Área. La Cámara en lo Penal Económico resolvió el planteo de competencia esgrimido por

el Juzgado sorteado, ordenando la acumulación de los sumarios penales cambiarios N° 4157, 4181,

4693, 5019, 5079 y 5719 y la radicación en el Juzgado Penal Económico N° 6, Secretaría N° 11,

expediente 1101/12. Dicho Juzgado fijó las audiencias de conocimiento personal finalizando las

mismas el 30 de diciembre de 2015, pasando los autos a sentencia.

• “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido

por el B.C.R.A., notificado con fecha 30 de noviembre de 2009 e identificado bajo el N° 4181, ex-

pediente N° 100.309/06, a través del cual se manifiesta que se habría producido un apartamiento

a la normativa cambiaria vigente en relación a operaciones de comercio exterior llevadas a cabo

por la firma SULFACID S.A.C.I.F.y C., imputando el incumplimiento de la normativa vigente al ha-

ber cancelado la empresa 4 cuotas de prefinanciación directamente en el exterior sin pasar por

canales de la República Argentina. Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y los siguientes

funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de

6. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD Y SUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A.

los hechos imputados: (i) el Gerente de Comercio Exterior y (ii) tres funcionarios de la misma Área.

La Cámara en lo Penal Económico resolvió el planteo de competencia esgrimido por el Juzgado

De acuerdo con lo requerido por la Com. “A” 5689 del B.C.R.A., emitida con fecha 8 de enero de sorteado, ordenando la acumulación de los sumarios penales cambiarios N° 4157, 4181, 4693,

2015, a continuación se detallan las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales 5019, 5079 y 5719 y la radicación en el Juzgado Penal Económico N° 6, Secretaría N° 11, expedien-

con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el B.C.R.A., la Unidad de te 1101/12. Dicho Juzgado fijó las audiencias de conocimiento personal finalizando las mismas el

Información Financiera (U.I.F.) y la C.N.V. notificadas a la Entidad:

30 de diciembre de 2015, pasando los autos a sentencia.

6.1. Sanciones aplicadas a la Entidad

• “Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido por el

B.C.R.A. notificado con fecha 1 de diciembre de 2010 e identificado bajo el N° 4539, expediente

• Con fecha 21 y 29 de abril de 2010 mediante las Resoluciones N° 43/10 y 44/10, la Entidad fue N° 18.398/05 en el que las imputaciones se centran en operaciones de cambio simuladas, me-

notificada respecto de la instrucción de dos sumarios por parte de la U.I.F. a BBVA Francés, con diante falsas declaraciones en su tramitación, incurridas por personal de cinco sucursales de

motivo de dos transferencias recibidas por dos clientes en sus respectivas cuentas a la vista con la localidad de Mar del Plata, que implicaría el incumplimiento del requisito de identificación de

fecha 22 de noviembre de 2007.

los clientes exigido por la normativa cambiaria a través de la Comunicación “A” 3471, punto 6.

Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A., los cinco miembros titulares del Directorio y los

En el parecer de la U.I.F., se hace presumir que los clientes no tendrían un perfil definido que se siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a

corresponda con las transferencias recibidas, y con las constancias aportadas por la Entidad. la fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente de Banca Minorista, (ii) el Gerente Territorial, (iii)

el Gerente Zonal, (iv) un asistente comercial del Gerente Zonal, (v) cinco Gerentes de Sucursal,

Oportunamente la Entidad presentó descargos, ofreciendo prueba y solicitando absolución. (vi) cuatro jefes de Gestión Administrativa, (vii) cinco Cajeros Principales y (viii) un cajero. Se cerró

Adicionalmente, invocó la aplicación al caso de las mismas garantías que corresponden a los período probatorio y está próximo a ser enviado a la justicia federal local.

procesos judiciales que aplicarían a este caso y se dedujo defensa de prescripción de la acción

punitiva y planteo de inconstitucionalidad de la Ley 25.246, en relación a la escala prevista en “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. •

Sumario penal cambiario instruido

materia sancionatoria.

por el B.C.R.A. notificado con fecha 1 de diciembre de 2010 e identificado bajo el N° 4524, expe-

diente N° 3.406/06 en el que las imputaciones se centran en operaciones de cambio simuladas,

Con fecha 13 de octubre y 14 de septiembre de 2010 la Entidad fue notificada de las Resoluciones realizadas a nombre de persona fallecida, incurridas por personal de la sucursal 240 - Mendoza

de la U.I.F. N° 181/10 y 169/10 donde condena a BBVA Francés al pago de multa por el importe que implicaría el incumplimiento del requisito de identificación de los clientes exigido por la nor-

equivalente a una vez las operaciones cuestionadas por importes de 39.393 y 9.174, respectiva- mativa cambiaria a través de la Comunicación “A” 3471, punto 6. Los sumariados son BBVA Banco

mente.

Francés S.A., cinco miembros del Directorio y los siguientes funcionarios de la Entidad que des-

empeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente

Con fechas 28 de octubre y 25 de noviembre de 2010, la Entidad basada en la opinión de sus de Banca Minorista, (ii) el Gerente Territorial, (iii) el Gerente Zonal, (iv) el Gerente de Sucursal, (v) el

asesores legales, interpuso Recurso Directo contra las Resoluciones de la U.I.F. en relación a las Jefe de Gestión Administrativa y (vi) el Cajero Principal. Se cerró período de prueba y se radicó en

transferencias por 9.174 y 39.393, respectivamente, ante la Cámara Contencioso Administrativa, el Juzgado Federal de Mendoza.

conforme lo normado en el Art. 25 de la Ley 25.246.

• “Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido contra

Con fecha 16 de julio de 2015 la Sala IV de la Cámara Contencioso Administrativa Federal revocó BBVA Francés notificado con fecha 12 de julio de 2011 e identificado bajo el N° 4693, expediente

la Resolución U.I.F. N° 181/10, quedando sin efecto la multa impuesta oportunamente. Con fecha N° 101.415/10 por el delito de infracción al Régimen Penal Cambiario de moneda extranjera por

22 de septiembre de 2015 el Tribunal resolvió rechazar los recursos Extraordinarios interpuestos realización de “Inversiones de No Residentes Aplicados a la Compra de Inmuebles” en violación a

por la U.I.F. Contra dicha Resolución, la U.I.F. interpuso recurso de Queja ante la C.S.J.N. Dicha lo dispuesto por la Comunicación “A” 4359. Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y los

sentencia aún no se encuentra firme.

siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la

fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente de Comercio Exterior y (ii) un funcionario del Área. La

La Entidad y sus asesores legales han concluido que el análisis efectuado sobre las operaciones Cámara en lo Penal Económico resolvió el planteo de competencia esgrimido por el Juzgado sor-

involucradas, ha sido en cumplimiento con la normativa legal aplicable, no habiendo correspondi- teado, ordenando la acumulación de los sumarios penales cambiarios N° 4157, 4181 4693, 5019,

do realizar ningún Reporte de Operación Sospechosa (R.O.S.). Por ello, la Entidad no espera que 5079 y 5719 y la radicación en el Juzgado Penal Económico N° 6. Secretaría N° 11, expediente

existan efectos patrimoniales adversos derivados en este sentido. No obstante, a partir del mes de 1101/12. Dicho Juzgado fijó las audiencias de conocimiento personal finalizando las mismas el 30

enero de 2015 y en cumplimiento de lo dispuesto por la Com. “A” 5689 del B.C.R.A., la Entidad ha de diciembre de 2015, pasando los autos a sentencia.

constituido una previsión por 48.567.

• “Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido contra

Cabe mencionar que el Oficial de Cumplimiento Normativo designado a esa fecha, también fue BBVA Francés notificado con fecha 6 de julio de 2012 e identificado bajo el Nº 5019, expediente

sancionado en ambos casos.

100.865/06, por el delito de infracción al Régimen Penal Cambiario por realización de venta de

billetes en poder de residentes y repatriación de inversiones de residentes del cliente Líneas de

• “BBVA Banco Francés S.A. - F.C.I. Acciones Globales s/ denuncia expediente 1196/2008”. Transmisión del Litoral S.A., en violación a lo dispuesto en las Comunicaciones “A” 4359 y 4377 del

Sumario instruido por la C.N.V. notificado con fecha 6 de enero de 2009. El objeto de la demanda B.C.R.A. Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y los siguientes funcionarios de la Entidad

es presunto incumplimiento de las normas de la C.N.V. y de la Ley 24.083. Se basa en la presunta que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i)

modificación de las condiciones de suscripción de un fondo común de inversión (F.C.I. Acciones Gerente de Comercio Exterior y (ii) un funcionario del Área. La Cámara en lo Penal Económico

Globales) sin haberlas plasmado y publicado en el Reglamento de Gestión de dicho fondo. En la resolvió el planteo de competencia esgrimido por el Juzgado sorteado, ordenando la acumulación

denuncia se señala que la suscripción se podía realizar solo en dólar “divisa” y no en dólar “billete”. de los sumarios penales cambiarios N° 4157, 4181, 4693, 5019, 5079 y 5719 y la radicación en

No obstante, el Reglamento prevé la suscripción en dólares estadounidenses sin hacer distinción el Juzgado Penal Económico N° 6, Secretaría N° 11, expediente 1101/12. Dicho Juzgado fijó las

entre dólar divisa o dólar billete, por lo que no era necesario modificar el Reglamento. Por Re- audiencias de conocimiento personal finalizando las mismas el 30 de diciembre de 2015, pasando

solución N° 16.821 notificada el 31 de mayo de 2012, se resolvió imponer a la Entidad una multa los autos a sentencia.

por 250. Los siete miembros titulares del Directorio a la fecha de los hechos en cuestión, también

fueron sancionados. La Resolución que impone la multa ha sido apelada ante la Cámara Nacional • “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido

en lo Comercial. En razón de la Ley 26.831 se ha planteado un problema de incompetencia entre la contra BBVA Francés notificado con fecha 29 de agosto de 2012 e identificado bajo el N° 5079,

Cámara Nacional en lo Comercial y la Cámara Contencioso Administrativa Federal. El Expediente expediente 101.575/07, por el delito de infracción al Régimen Penal Cambiario por la liquidación

fue remitido a la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en diciembre de 2014 dispuso que la de nuevas operaciones en concepto de prefinanciación de exportaciones a la firma Esso Petrolera

Cámara en lo Comercial es el Tribunal que deberá intervenir en el caso. Con fecha 4 de noviembre Argentina S.R.L., sin que se hubieran regularizado previamente los embarques pendientes con

39

Martes 1 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.327

plazo vencido de acuerdo al tipo de bien exportado, en transgresión a lo dispuesto por el punto de inversión correspondientes al Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen Previsional

8 de la Comunicación “A” 4443 del B.C.R.A. Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y los Público y de custodia de Letras Escriturales.

siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la

fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente de Comercio Exterior y (ii) un funcionario del Área. La b) La Entidad afectó Bonos Garantizados vencimiento 2020 por 19.983 y 15.358 respectivamente,

Cámara en lo Penal Económico resolvió el planteo de competencia esgrimido por el Juzgado sor- en garantía de préstamos acordados bajo el Programa Global de Crédito a micro, pequeña y

teado, ordenando la acumulación de los sumarios penales cambiarios N° 4157, 4181, 4693, 5019, mediana empresas otorgados por el Banco Interamericano de Desarrollo (B.I.D.).

5079 y 5719 y la radicación en el Juzgado Penal Económico N° 6, Secretaría N° 11, expediente

1101/12. Dicho Juzgado fijó las audiencias de conocimiento personal finalizando las mismas el 30 c) La Entidad afectó Bonos Garantizados vencimiento 2020 por 253.764 y 195.033, respectivamen-

de diciembre de 2015, pasando los autos a sentencia.

te, en garantía de financiaciones otorgadas por el Fondo del Bicentenario.

• “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido d) La Entidad posee además cuentas, depósitos y fideicomisos afectados en garantía por activi-

por el B.C.R.A. notificado con fecha 26 de julio de 2013 e identificado bajo el N° 5406, expediente dades vinculadas a la operatoria de tarjetas de crédito, con cámaras electrónicas de compensa-

N° 100.443/12 en el que las imputaciones se centran en operaciones de cambio simuladas, me- ciones, operaciones compensadas a término, futuros de moneda extranjera y demandas judiciales

diante falsas declaraciones en su tramitación, incurridas por personal de la sucursal 087 —Salta—, por 1.659.774 y 762.650, respectivamente.

que implicaría el incumplimiento del requisito de identificación de los clientes exigido por la nor-

mativa cambiaria a través de la Comunicación “A” 3471, punto 6. Los sumariados son BBVA Banco 8. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY N° 19.550

Francés S.A. y los siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos

a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente de Sucursal, (ii) el Jefe de Gestión Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos correspondientes a las operaciones efectuadas con

Administrativa, (iii) el Cajero Principal y (iv) dos cajeros. Se cerró el período de prueba y el B.C.R.A. sociedades controlantes, controladas y vinculadas son los siguientes:

deberá remitirla al Juzgado Federal de Salta.

• “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido

por el B.C.R.A. notificado con fecha 20 de septiembre de 2013 e identificado bajo el N° 5472,

expediente N° 100.969/09 en el que las imputaciones consisten en haber presuntamente dado

curso a operaciones de cambio con “Compañía de Seguros La Mercantil Andina S.A.” durante

el mes de septiembre de 2007, que superarían el límite mensual dispuesto por la Comunicación

“A” 4128, sin contar con la previa conformidad del B.C.R.A. Los sumariados son BBVA Banco

Francés S.A. y los siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos

a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i) el Gerente de Comercio Exterior y (ii) un

funcionario del Área. Se radicó en el Juzgado Penal Económico N° 6, Secretaría N° 11, expediente

1386/2015.

• “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”, Sumario penal cambiario instruido

por el B.C.R.A. notificado con fecha 21 de febrero de 2014 e identificado bajo el N° 5706, expedien-

te N° 100.134/11. La imputación consiste en haber presuntamente operado en cambios el día 18

de enero de 2010 a pesar de no haber puesto a disposición del B.C.R.A. el exceso en su Posición

General de Cambios incurrido el día 15 de enero de 2010, en presunta transgresión a lo dispuesto

por las Comunicaciones “A” 4646, “A” 4814 y “C” 37587. Los sumariados son BBVA Banco Fran-

cés S.A. y los siguientes funcionarios de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos

a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i) el Director de Mercados Globales, (ii) el

Responsable del Sector de Administración de Mercado y (iii) el Responsable del Sector Trading.

Se encuentra en período de prueba ante el B.C.R.A.

• “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instruido

9. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS BANCARIOS

por el B.C.R.A. notificado con fecha 11 de abril de 2014 e identificado bajo el Nº 5719, expediente

Nº 100.078/14. La imputación consiste en el presunto incumplimiento en el deber de información

La Entidad se encuentra incluida en el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos de la Ley

de dos operaciones realizadas por la empresa H.C.I. S.A., que implicaría el incumplimiento del

N° 24.485, Decretos Reglamentarios N° 540/95, N° 1292/96 y 1127/98 y Comunicación “A” 5659

Decreto 616/05 y las Comunicaciones “A” 4359, “A” 4377 y “A” 4762 del B.C.R.A. que prevén el

del B.C.R.A.

encaje del 30% establecido para los ingresos de divisas del exterior con la finalidad de adquisición

de bienes de uso. Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y los siguientes funcionarios

Dicha ley dispuso la constitución de la sociedad “Seguros de Depósitos Sociedad Anónima” (SE- de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos

DESA) con el objeto de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos (FGD), cuyos accio- imputados: (i) el Gerente de Comercio Exterior y (ii) un funcionario del Área. La Cámara en lo Penal

nistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto N° 1292/96, serán el Económico resolvió el planteo de competencia esgrimido por el Juzgado sorteado, ordenando la

B.C.R.A. con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por acumulación de los sumarios penales cambiarios N° 4157, 4181, 4693, 5019, 5079 y 5719 y la radi-

las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el B.C.R.A., en función de cación en el Juzgado Penal Económico N° 6, Secretaría N° 11, expediente 1101/12. Dicho Juzgado

sus aportes al FGD. fijó las audiencias de conocimiento personal finalizando las mismas el 30 de diciembre de 2015,

pasando los autos a sentencia.

En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 9,2771% del

capital social.

“BBVA Banco Francés S.A. s/ Infracción a la Ley 19.359”. •

Sumario penal cambiario instruido

por el B.C.R.A, notificado con fecha 3 de marzo de 2015 e identificado bajo el Nº 6082, expediente

El Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, el cual es limitado, obligatorio y oneroso, se

100.091/12. La imputación consiste en haber presuntamente realizado operaciones que superaron

ha creado con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y

el límite de dos millones de dólares estadounidenses en el curso de un mes calendario por parte

complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecidos por la Ley de

de la firma LUFKIN ARGENTINA S.A., habiéndose verificado un exceso de trescientos mil dólares

Entidades Financieras.

estadounidenses, los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y los siguientes funcionarios

de la Entidad que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos

La garantía cubrirá la devolución del capital desembolsado y de sus intereses devengados hasta la

imputados: (i) el Gerente de Comercio Exterior y (ii) tres funcionarios del Área. Con fecha 24 de abril

fecha de revocación de la autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de la entidad

de 2015 se presentó ante el B.C.R.A. descargo de defensa y ofrecimiento de prueba. A la fecha se

por aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del B.C.R.A., si esta medida hubiera sido adop-

cerró el período de prueba, radicándose en el Juzgado Penal Económico N° 6, Secretaría N° 12.

tada en forma previa a aquella, sin exceder los pesos trescientos cincuenta mil. En las operaciones

a nombre de dos o más personas, la garantía se prorrateará entre sus titulares. En ningún caso, el

• “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instrui-

total de la garantía por persona podrá exceder la suma mencionada anteriormente, cualquiera sea

do por el B.C.R.A. notificado con fecha 23 de diciembre de 2015 e identificado bajo el N° 6666,

el número de cuentas y/o depósitos.

expediente N° 101.027/13. La imputación consiste en haber presuntamente cursado operaciones

bajo código 631 “Servicios empresariales profesionales y técnicos” de la firma SIKA ARGEN-

10. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

TINA S.A. contrarios a la normativa cambiaria aplicable, incumpliendo las Comunicaciones “A”

3471, “A” 3826 y “A” 5264 en atención a haberse acreditado en forma incompleta la prestación

Con fecha 5 de enero de 2001, el Directorio del B.C.R.A. emitió la Resolución N° 19/2001, dispo-

de los servicios. Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y dos funcionarios de la Entidad

niendo la exclusión de los pasivos privilegiados de Mercobank S.A. en los términos del artículo

que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i)

35 bis de la Ley de Entidades Financieras, la autorización para la transferencia de los activos

el Gerente de Comercio Exterior y (ii) un funcionario del Área. A la fecha la Entidad se encuentra

excluidos a favor de la Entidad en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso Diagonal y la auto-

elaborando el descargo de defensa y prueba correspondiente.

rización para la transferencia de los pasivos excluidos a favor de los bancos beneficiarios. En

dicha fecha, se celebró el contrato de constitución del denominado Fideicomiso Diagonal, entre

• “BBVA Banco Francés S.A. s/ infracción a la Ley 19.359”. Sumario penal cambiario instrui- Mercobank S.A. como Fiduciante y la Entidad como Fiduciario, en relación con la exclusión de

do por el B.C.R.A. notificado con fecha 23 de diciembre de 2015 e identificado bajo el N° 6684, activos dispuestos por la resolución citada. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los activos de

expediente N° 100.068/13. La imputación consiste en haber presuntamente cursado operaciones Fideicomiso Diagonal ascienden a 2.427 y 2.428, respectivamente, considerando sus valores

bajo código 631 “Servicios empresariales profesionales y técnicos” de la firma ROCA ARGEN- recuperables.

TINA S.A. contrarios a la normativa cambiaria aplicable, incumpliendo las Comunicaciones “A”

3471, “A” 3826 y “A” 5264 en atención a haberse acreditado en forma incompleta la prestación

Por otra parte, la Entidad en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso Corp Banca registró los

de los servicios. Los sumariados son BBVA Banco Francés S.A. y dos funcionarios de la Entidad

activos seleccionados con motivo del rescate en especie de certificados de participación por 4.177

que desempeñaban los cargos descriptos a continuación a la fecha de los hechos imputados: (i)

al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

el Gerente de Comercio Exterior y (ii) un funcionario del Área. A la fecha la Entidad se encuentra

elaborando el descargo de defensa y prueba correspondiente.

Asimismo la Entidad actúa como Fiduciario en 13 fideicomisos no financieros, no respondiendo

en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de sus

La Entidad y sus asesores legales estiman que se efectuó una razonable interpretación de la obligaciones contractuales; éstas solo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes

normativa vigente aplicable y no esperan efectos patrimoniales adversos en estos sentidos.

fideicomitidos y el producido de los mismos. Los fideicomisos no financieros en cuestión fueron

constituidos a fin de administrar activos y/o garantizar diversas obligaciones de terceros, debiendo

7. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

el fiduciario administrar, conservar y custodiar los bienes fideicomitidos hasta tanto (i) se acredite

el incumplimiento de las obligaciones del deudor (fiduciante) frente a los acreedores (beneficiarios),

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, existen activos de la Entidad que se encuentran restringidos de oportunidad en la que deberán realizarse los mismos, distribuir su producido (neto de gastos) entre

acuerdo con el siguiente detalle:

todos los beneficiarios y (en caso de existir) entregar el remanente al fiduciante, o (ii) se hayan

cumplido los términos del contrato, caso en el cual se reintegrarán los bienes fideicomitidos al

a) El rubro Títulos Públicos y Privados incluye Bonos de la Nación Argentina en pesos vencimiento fiduciante, o a quien éste indique. Los bienes fideicomitidos que representan aproximadamente

2016 por 102.590 al 31 de diciembre de 2015 y Títulos Discount en pesos vencimiento 2033 por 151.400 y 155.354 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, están compuestos por

223.960 al 31 de diciembre de 2014, afectados en garantía por las funciones de custodia de títulos efectivo, derechos creditorios, inmuebles y acciones.

40

Martes 1 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.327

11. OBLIGACIONES NEGOCIABLES

El objetivo de gestión de riesgos consiste en reducir la exposición a variaciones en los flujos deri-

vados de las financiaciones. Como consecuencia de la cobertura, las variaciones en los flujos del

Con fecha 15 de julio de 2003, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas aprobó la instrumento cubierto, derivadas de variaciones en el tipo de interés de referencia, se reducirán por

su compensación con las variaciones en los flujos del instrumento de cobertura. creación de un Programa para la emisión y re - emisión de Obligaciones Negociables simples (no

convertibles en acciones) con garantía común, o aquellas garantías que decida la Entidad, y Obliga-

ciones Negociables subordinadas, sin garantía, convertibles o no en acciones. Durante la vigencia Al cierre del ejercicio se encuentra registrada en el rubro “Cuentas de orden deudoras - De deriva-

del Programa, que era de 5 (cinco) años se podían emitir y re - emitir cualquier número de series y/o dos - Permuta de tasas de interés” por 30.315.

clases de Obligaciones Negociables siempre que el monto máximo en circulación luego de agre-

gadas todas las series y/o clases en circulación bajo el Programa pendientes de amortización no c) Operaciones de compras y ventas a término de moneda extranjera liquidables en pesos sin

exceda en ningún momento de US$ 300.000.000 (o su equivalente en otras monedas). El Programa entrega del activo subyacente negociado, con vencimiento final en un plazo no superior a 1 año,

fue aprobado por la C.N.V. con fecha 29 de noviembre de 2004 mediante la Resolución N° 14.967. por 5.809.784 y 5.843.638, las cuales se encuentran registradas en el rubro “Cuentas de orden

deudoras de derivados - Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, y

El Programa Global fue modificado según lo resuelto por la Asamblea General Ordinaria y Extraor- en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados - Valor nocional de operaciones a término

sin entrega del subyacente”, respectivamente. dinaria de Accionistas de fecha 26 de abril de 2007; prorrogado por 5 (cinco) años por las Asam-

bleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas del 28 de marzo de 2008 y del 9 de

abril de 2013 (aprobado por la C.N.V. mediante Resoluciones N° 16.010 y N° 17.127 de fechas 6 de Estas operaciones han sido concertadas a través del MAE (Mercado Abierto Electrónico) y ROFEX

noviembre de 2008 y 11 de julio de 2013, respectivamente) y ampliado el monto máximo de emisión (Mercado a Término Rosario), son de liquidación diaria en pesos o liquidación al vencimiento, y se

sucesivamente de US$ 300.000.000 a US$ 500.000.000 y de US$ 500.000.000 a US$ 750.000.000 han valuado de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.n.2.). Durante el ejercicio finalizado el 31 de

por las Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas del 30 de marzo de 2011 diciembre de 2015, generaron una ganancia de 493.406.

y del 26 de marzo de 2012, respectivamente.

d) La Entidad no registra saldos pendientes por operaciones de pases activos vigentes al 31 de

A continuación se detallan las Obligaciones Negociables vigentes al 31 de diciembre de 2015 y 2014: diciembre de 2015. Sin embargo, las operaciones realizadas al 31 de diciembre de 2015, han

generado al cierre del ejercicio una ganancia de 70.562.

e) La Entidad no registra saldos pendientes por operaciones de pases pasivos vigentes al 31 de

diciembre de 2015. Sin embargo, las operaciones realizadas al 31 de diciembre de 2015, han

generado al cierre del ejercicio una pérdida de 43.503.

II. Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2014:

a) Swaps por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus Badlar) por 1.061.420 con vencimiento final

en un plazo no superior a 2 años, por las cuales la Entidad paga un flujo variable en función de la va-

riación de la tasa Badlar, Tasa Encuesta y recibe un flujo fijo, calculado sobre los nocionales pactados.

Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.n.1.) generando una

ganancia al cierre del ejercicio de 12.492.

El valor estimado de mercado de dichos instrumentos asciende a 17.218 (Activo). Para la estima-

ción del valor de mercado se descuentan los flujos futuros variables y fijos no vencidos siendo el

valor de los swaps, la diferencia entre el valor actual de los flujos futuros a cobrar y el valor actual

de los flujos futuros a pagar.

Al cierre del ejercicio se encuentran registradas en el rubro “Cuentas de orden deudoras - De

derivados - Permuta de tasas de interés” por 1.061.420.

b) Swap por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus Badlar) por 36.545, con vencimiento final

septiembre 2019, por la cual la Entidad paga un flujo variable en función de la variación de la tasa

Badlar, Tasa Encuesta y recibe un flujo fijo, calculado sobre el nocional pactado.

Dicha operación se realizó para la cobertura de la volatilidad potencial en los flujos de efectivo

de ciertas operaciones de financiación atribuibles a cambios en los tipos de interés de referencia

designados, constituyendo una cobertura eficaz para el riesgo mencionado.

El objetivo de gestión de riesgos consiste en reducir la exposición a variaciones en los flujos deri-

vados de las financiaciones. Como consecuencia de la cobertura, las variaciones en los flujos del

instrumento cubierto, derivadas de variaciones en el tipo de interés de referencia, se reducirán por

su compensación con las variaciones en los flujos del instrumento de cobertura.

Al cierre del ejercicio se encuentra registrada en el rubro “Cuentas de orden deudoras - De deriva-

dos - Permuta de tasas de interés” por 36.545.

Las Obligaciones Negociables emitidas fueron suscriptas e integradas en su totalidad y su amor-

c) Operaciones de compras y ventas a término de moneda extranjera liquidables en pesos sin

tización será integra al vencimiento.

entrega del activo subyacente negociado, con vencimiento final en un plazo no superior a 1 año

por 2.984.388 y 2.915.793, las cuales se encuentran registradas en el rubro “Cuentas de orden

De acuerdo con lo establecido por la Ley de Obligaciones Negociables y las normas de B.C.R.A.,

deudoras de derivados - Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, y

los fondos obtenidos por la emisión de las Clases 4, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 17 y 18 fueron aplica-

en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados - Valor nocional de operaciones a término

dos a la cancelación de plazos fijos, los obtenidos por la emisión de la Clase 15 fueron aplicados

sin entrega del subyacente”, respectivamente.

al otorgamiento de préstamos para capital de trabajo y los obtenidos de la emisión de la Clase 16

se aplicaron a la cancelación de las Obligaciones Negociables Clase 8.

Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.n.2.), generando una

ganancia al cierre del ejercicio de 485.423.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo de capital e intereses devengados asciende a 1.799.245

(correspondientes a las Clases 7, 9, 10, 11, 12, 13, 15, 16, 17 y 18 de Obligaciones Negociables) y 1.725.644

d) Operaciones de ventas a término por pases activos de Letras del B.C.R.A. por 676.995 y de

(correspondientes a las Clases 4, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 y 13 de Obligaciones Negociables), respectivamente.

Títulos Públicos por 234.986, las cuales se encuentran registradas en el rubro “Otras obligaciones

por intermediación financiera - Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término”.

12. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.g), generando una

I. Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2015:

ganancia al cierre del ejercicio de 43.423.

a) Swaps por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus Badlar) por 920.053 con vencimiento e) La Entidad no registra saldos pendientes por operaciones de pases pasivos vigentes al 31

final en un plazo no superior a 2 años, por las cuales la Entidad paga un flujo variable en función de diciembre de 2014. Sin embargo, las operaciones realizadas al 31 de diciembre de 2014, han

de la variación de la tasa Badlar, Tasa Encuesta y recibe un flujo fijo, calculado sobre los nocio- generado al cierre del ejercicio una pérdida de 7.888.

nales pactados, y swaps por permuta de tasa de interés por 13.000 (Badlar versus Tasa Fija) con

vencimiento en un plazo no superior a 1 año por los cuales la Entidad paga un flujo fijo y recibe un 13. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA C.N.V.

flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar.

13.1. Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Liquida:

Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.n.1.) generando una

ganancia al cierre del ejercicio de 42.621.

En cumplimiento de lo establecido por la Resolución General N° 622/13 de la C.N.V., el Patrimonio

Neto Mínimo requerido para actuar como Agente de Liquidación y Compensación Integral y Agen-

El valor estimado de mercado de dichos instrumentos asciende a 30.988 (Pasivo). Para la estima- te de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, asciende a

ción del valor de mercado se descuentan los flujos futuros variables y fijos no vencidos siendo el 19.500 y la contrapartida líquida mínima exigida a 8.000, dicho importe se encuentra constituido

valor de los swaps, la diferencia entre el valor actual de los flujos futuros a cobrar y el valor actual por Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar privada más 200 puntos básicos vencimiento

de los flujos futuros a pagar.

2016 depositados en la cuenta abierta en Caja de Valores S.A. denominada “Depositante 1647

Comitente 5446483 BBVA Banco Francés Contrapartida mínima”. Al 31 de diciembre de 2015 y

Al cierre del ejercicio se encuentran registradas en el rubro “Cuentas de orden deudoras —De 2014, el Patrimonio Neto de la Entidad supera el mínimo requerido por el organismo de contralor.

derivados— Permuta de tasas de interés” por 933.053.

13.2. Actuación de la Entidad como Agente de Custodia de Fondos Comunes de inversión:

b) Swap por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus Badlar) por 30.315, con vencimiento final

septiembre 2019, por la cual la Entidad paga un flujo variable en función de la variación de la tasa Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad mantiene en custodia en su carácter de Agente de

Badlar, Tasa Encuesta y recibe un flujo fijo, calculado sobre el nocional pactado.

Custodia de los Fondos Comunes de Inversión (F.C.I.) “FBA Ahorro Pesos”, “FBA Renta Pesos”,

“FBA Calificado”, “FBA Bonos Argentina”, “FBA Horizonte”, “FBA Acciones Latinoamericanas”,

Dicha operación se realizó para la cobertura de la volatilidad potencial en los flujos de efectivo “FBA Acciones Argentinas” y “FBA Bonos Globales”, administrados por BBVA Francés Asset Ma-

de ciertas operaciones de financiación atribuibles a cambios en los tipos de interés de referencia nagement S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, certificados de depósitos a

designados, constituyendo una cobertura eficaz para el riesgo mencionado.

plazo fijo, pases, acciones, obligaciones negociables, títulos públicos, índices, cheques de pago

41

Martes 1 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.327

diferido, instrumentos emitidos por el B.C.R.A., Letras del Tesoro emitidas por el Gobierno de la Los puntos b) y c) se consideran equivalentes de efectivo, ya que éstos se mantienen con el fin de

Ciudad de Buenos Aires, Cedears, ADRS, cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión y fidei- cumplir con los compromisos de corto plazo, son fácilmente convertibles en importes conocidos

comisos financieros por 7.902.234 y 5.917.790, respectivamente, que conforman la cartera de los de efectivo, están sujetos a riesgos insignificantes de cambio de valor y tienen un plazo de ven-

Fondos y se encuentran registrados en cuentas de orden deudoras “De Control - Otras”.

cimiento menor a tres meses desde la fecha de cierre de cada ejercicio.

A continuación se detallan los patrimonios de los F.C.I.:

17. DOCUMENTACIÓN Y REGISTROS DE LA ENTIDAD - RESOLUCIÓN C.N.V. N° 629/14

Con fecha 14 de agosto de 2014, la C.N.V. emitió la Resolución General N° 629 mediante la cual

establece modificaciones a sus normas en materia de guarda y conservación de libros societarios,

libros contables y documentación comercial. En tal sentido, se informa que la Sociedad ha enviado

para su guarda documentación respaldatoria de sus operaciones por los períodos no prescriptos

a Administradora de Archivos S.A. (AdeA), con domicilio en Ruta 36 Km. 31,5 de la localidad de

Florencio Varela en la Provincia de Buenos Aires.

Asimismo, se deja constancia que se encuentra a disposición en la sede inscripta, el detalle

de la documentación dada en guarda, como así también la documentación referida en el

artículo 5° inciso a. 3) Sección I del Capítulo V del Título II de las normas de la C.N.V. (N.T.

2013 y mod.).

18. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS N.I.I.F.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra en pro-

ceso de implementación del plan para la convergencia hacia las Normas Internacionales de

Información Financiera (N.I.I.F.) de acuerdo con lo establecido en la Comunicación “A” 5541 y

complementarias del B.C.R.A., las cuales tendrán vigencia a partir de los estados financieros

correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018. Con fecha 17 de 14. DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

marzo de 2015 el Directorio de la Entidad aprobó el mencionado Plan, el cual fue presentado

al B.C.R.A. el 30 de marzo de 2015. Adicionalmente, el Directorio de la Entidad ha tomado

La Entidad tiene una política de distribución de utilidades acorde a su vocación de rentabilidad sos-

conocimiento del último informe relacionado con los avances registrados durante su reunión

tenida para el accionista, que al mismo tiempo permita una favorable evolución del patrimonio de la

del mes de diciembre 2015.

Entidad que le posibilite desarrollar e impulsar el crecimiento de su negocio y actividad, y mantener só-

lidos estándares de liquidez y solvencia, todo ello con un cumplimiento de las disposiciones vigentes.

19. COMPRA DE ACCIONES DE VOLKSWAGEN CREDIT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.

Restricciones a la distribución de utilidades:

Con fecha 20 de mayo de 2015, la Entidad ha suscripto un contrato de compraventa de acciones

con el Grupo Volkswagen, por el cual adquirirá el 51% del capital social de Volkswagen Credit

a) De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., la próxima Asamblea de Accionistas deberá Compañía Financiera S.A., equivalente a 23.970.000 acciones ordinarias, nominativas no endo-

destinar 756.897 de los Resultados no asignados a los efectos de apropiarlos a la Reserva Legal. sables de un $ 1 y un voto por acción. Dicha operación se perfeccionará una vez obtenida la

autorización del Banco Central de la República Argentina.

b) De acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente sobre “Distribución de resultados” del B.C.R.A.,

a los efectos del cálculo de los saldos de utilidades distribuibles deben efectuarse deducciones en Por la compra de las mencionadas acciones se fijó como precio máximo la suma de 53.040, la cual

forma extracontable de la sumatoria de los saldos registrados en la cuenta Resultados no Asignados será abonada por la Entidad al cierre de la operación.

y en la Reserva Facultativa para futuras distribuciones de resultados. Asimismo, se debe contar con

la autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias a efectos de verificar 20. POLÍTICAS DE GERENCIAMIENTO DEL RIESGO

la correcta aplicación del procedimiento descripto por la misma para la distribución de resultados.

La Dirección de Riesgos está formada por unidades especializadas en cada clase de riesgo (crédi-

15. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO

to, financiero y operacional), que trabajan junto a las unidades transversales de control: Secretaría

Técnica y Reporting y Validación y Control Interno.

A continuación se detallan los conceptos computados para la Integración del Efectivo Mínimo se-

A continuación se describen las políticas y procesos integrales para la identificación, medición, gún lo dispuesto por las normas del B.C.R.A., con sus correspondientes saldos al 31 de diciembre

monitoreo y mitigación de todos los riesgos: de crédito, financiero y operacional. de 2015 y 2014:

a) Riesgo de Crédito

Forman parte de la Dirección de Riesgos, las gerencias de “Riesgo Minorista”, “Riesgo Empresas

y Mayorista” y “Recuperaciones”. Dentro de las gerencias de “Riesgo Minorista” y “Riesgo Em-

presas y Mayorista”, se integran las áreas de Admisión, Seguimiento y Políticas y Herramientas.

En la gerencia de Recuperaciones existen áreas especializadas en la mitigación de la severidad,

divididas en Gestión Judicial, Cobranza Masiva, Gestión Comercial y Políticas, Herramientas y

Seguimiento de Cobranzas.

Las aprobaciones se llevan a cabo mediante facultades crediticias delegadas a los responsa-

bles de las áreas de Admisión, al Comité Técnico de Operaciones Local y al Risk Management

Committee. Asimismo, las áreas comerciales cuentan con una estructura reducida de facultades

crediticias delegadas en función del monto de la operación y del dictamen arrojado por el set de

herramientas de evaluación “SAVERF” (para Minorista) y Rating (para Mayorista). Toda solicitud

que tenga un dictamen estudiar/rechazar de alguna de las herramientas de evaluación debe ser

analizada por los especialistas de Admisión Central.

Las excepciones a las políticas vigentes son tratadas en el Risk Management Committee y/o en el

Comité Técnico de Operaciones Local.

La metodología de evaluación está basada en modelos de Scoring y Rating internos, aplicados a la

gestión de la cartera de “Riesgo Minorista” y de “Riesgo Empresas y Mayorista”, respectivamente.

Aplicando esta metodología se obtiene una determinada pérdida esperada y, adicionalmente, se

lleva un control histórico de la probabilidad de default y severidad de cada cartera. Las herramien-

tas de Scoring y de Rating se reestiman periódicamente.

En el transcurso del año 2015, en Riesgos Mayoristas, se continuó con el uso del modelo de Rating im-

plantado en 2014 para evaluar a los clientes de la Banca de Empresas y se realizó seguimiento del mismo,

para medir el grado de discriminación del modelo y de esta forma establecer y evaluar futuras mejoras.

16. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Durante el año 2015, en Riesgos Minorista puso en producción un modelo de evaluación para el

segmento pyme, con conectividad a los aplicativos de productos, gestor de facultades crediticias

Los estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explican las variaciones del efectivo y sus

y límites, con el cual hemos iniciado la descentralización de riesgos hacia la red de sucursales,

equivalentes. A tal fin, se detallan las partidas que la Entidad considera, como efectivo y sus equi-

acercando la decisión al cliente, siempre con dictamen aprobar de la herramienta. El resto de los

valentes:

dictámenes continúa siendo decidido de forma centralizada.

En lo que respecta a individuos, durante este año se inició la reestimación del scoring proactivo de clien-

tes, incorporando nuevas variables comportamentales y una segmentación de clientes, que han permi-

tido un sensible incremento del poder discriminante. El nuevo desarrollo entrará en producción en 2016.

El aprovechamiento de nueva información comportamental y transaccional está permitiendo mejorar

los predictores de ingresos. Los desarrollos se iniciaron en 2015 y entrarán en producción en 2016.

Por último, destacar que durante este año se participó en el desarrollo de motores de evaluación

on-line, impulsando las ofertas de banca digital.

b) Riesgos Financieros

Es la unidad responsable de la gestión de Riesgo de Mercado (incluyendo Riesgo de Contrapartida

y Valoración), Riesgos Estructurales (Riesgo de Tasa de Interés y Riesgo de Liquidez y Financia-

ción), Autoevaluación de Capital y Escenarios de estrés.

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BOLETIN OFICIAL Nº 33.327

Riesgo de Mercado

- Riesgo de Crédito.

El Riesgo de Mercado es la posibilidad de sufrir pérdidas en el valor de una cartera como conse- - Riesgo de Mercado.

cuencia de fluctuaciones adversas en los precios de mercado.

Para su gestión se utiliza el VaR paramétrico (“Value at Risk”). Esta es la medida básica que estima - Riesgo de Tasa de Interés.

cual es la máxima perdida esperada para las posiciones de mercado con un nivel de confianza

de 99% y un horizonte temporal de 1 día. Las volatilidades de los factores de riesgo que utiliza el - Riesgo de Liquidez.

modelo se calculan utilizando una ventana histórica de 2 años.

Capital Económico El modelo de Riesgo de Mercado es validado periódicamente a través de pruebas de Back-Testing

(con un 99% de confianza y considerando 250 observaciones) que buscan determinar la calidad y

precisión del modelo utilizado para estimar el VaR.

El capital económico de las entidades financieras es aquel que requieren para cubrir las pérdidas

inesperadas originadas por las exposiciones a los todos los riesgos significativos a los que se

La estructura de control y seguimiento de Riesgo de Mercado establece un esquema de límites, enfrenta la Entidad.

alertas y sublímites en términos de Capital Económico (CeR), de VaR, de estrés y de stop loss.

BBVA Francés cuenta con un proceso interno, integrado y global, para evaluar la suficiencia de su

La unidad de Riesgos de Mercado gestiona el Riesgo de Contrapartida. El modelo de estimación

capital económico en función de su perfil de riesgo y con una estrategia para mantener sus niveles

del riesgo de crédito en derivados permite determinar no sólo la exposición actual de cada una

de capital a lo largo del tiempo, El mismo comprende los siguientes riesgos:

de las contrapartes, sino también su posible evolución futura ante variaciones de las distintas

variables de mercado.

- Riesgo de Crédito.

Riesgo de Liquidez y Financiación

- Riesgo de Tasa de interés.

La gestión del riesgo de liquidez y financiación comprende entre otros:

• La identificación de los riesgos de liquidez.

- Riesgo de Mercado.

• El control y seguimiento de los límites, sublímites y alertas tempranas, en función al apetito de - Riesgo Operacional.

riesgo definido.

- Riesgo de Concentración. • El seguimiento del Gap de liquidez.

• La relación de activos líquidos de alta calidad en función del flujo de salida de pasivos para - Riesgo Reputacional y Estratégico.

distintos tramos temporales.

Planificación para la Contingencia

• El diseño de modelos de estrés y los distintos escenarios.

• La planificación de la contingencia.

Los planes de contingencia de BBVA Francés tienen como objetivo delinear la estrategia para

afrontar situaciones de emergencia, estableciendo políticas y procedimientos que permitan ges-

tionar un rango de posibles situaciones de estrés y definiendo líneas claras de responsabilidad Como parte del proceso de control y seguimiento del riesgo de liquidez y financiación se destacan

para cada tipo de situación. La Entidad cuenta con planes de contingencia para los siguientes las siguientes métricas:

riesgos:

• Ratio de Autofinanciación: el Loans to Stable Customers Deposits (LtSCD) proporciona informa-

ción sobre la estructura de financiamiento del balance, para un período determinado. Se elaboran - Riesgo de Crédito.

tanto en forma consolidada como en cada una de las monedas en que opera la entidad brindando

información y la adecuación del apetito al riesgo que se mantiene respecto de la estructura de-

- Riesgo de Mercado. seable de fondeo.

• Financiación Neta de Corto Plazo: el objetivo de esta métrica es determinar la razonabilidad de - Riesgo de Liquidez.

la estructura de financiación del balance. Sobre dicho criterio se realiza un seguimiento detallado

de aquella tipología de financiación diferente de la considerada como estable según los modelos

- Riesgo de Tasa de Interés.

de estabilidad. En este sentido se aglutinan los depósitos que conlleven mayor nivel de volatilidad

a los que se les da un seguimiento específico y un monto máximo.

c) Riesgo Operacional

• Capacidad Básica: se elabora un balance específico sobre el fondeo considerado de mayor

volatilidad (analizando aquí el fondeo de índole mayorista y los recursos volátiles de clientes) com-

La Dirección de Riesgos, en concordancia con la regulación internacional y con los requerimientos

parado con los activos líquidos de alta calidad en el que se diferencian los plazos de vencimiento

establecidos por el BCRA, cuenta con el área de Validación, Control Interno y Gestión de Riesgo

para estimar así este indicador y su nivel de cobertura.

Operacional, encargada de asegurar un entorno de control actualizado, homogéneo y adecuado,

en todas las unidades de la Entidad.

• LCR (Liquidity Coverage Ratio): BBVA Francés cumple las exigencias del ratio, definido por Basi-

lea e incorporado por el B.C.R.A. en cuanto a su aplicación completa. Asimismo en transcurso de

Validación Interna es el área encargada de asegurar que los modelos internos de Riesgo del BBVA este año se han implementado los informes de seguimiento trimestral de liquidez y las herramien-

tas adicionales de liquidez, cuyo requerimiento también es de carácter trimestral.

Francés son adecuados para su uso en la Gestión del Riesgo.

Riesgo por Tipo de interés

Respecto del Control Interno y Riesgo Operacional, que se basa en un esquema de Especialistas

de Control y de Gestores de Riesgo Operacional, denominados GROs, en las áreas de negocio.

La gestión del riesgo de interés del balance busca mantener la exposición de BBVA Francés en

niveles acordes con el perfil de apetito al riesgo validado por el Directorio ante variaciones en los

El Modelo de Riesgo Operacional y Control Interno identifica los procesos operativos de la orga- tipos de interés del mercado.

nización y todos los riesgos operacionales a los que están expuestos. Mediante la metodología se

valora cada uno de estos riesgos, se priorizan y se establece su criticidad, a fin de ser gestionados Mencionamos a continuación algunos de los indicadores de seguimiento de este riesgo

para su mitigación, en caso de corresponder.

- Capital Económico por riesgo de interés estructural

d) Secretaría Técnica y Reporting

Desde el punto de vista del riesgo de interés estructural, el cálculo de capital económico busca

cuantificar las pérdidas máximas inesperadas que podrían generarse debido a las variaciones

El área Secretaría Técnica y Reporting, se encarga de los procedimientos de control de las rela-

adversas en los tipos de interés con un nivel de confianza del 99%.

ciones técnicas de graduación y fraccionamiento del riesgo, previsionamiento, determinación de

cuotas de riesgo por segmento de actividad económica y por tipo de financiación.

- Sensibilidad del margen financiero (SMF)

La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo El área cuenta con una unidad de Reporting que cumple con la función de generar la reportería

determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés de 100 puntos para la Dirección de Riesgos con el fin de la toma de decisiones en cumplimiento de políticas

básicos. El cálculo de la sensibilidad de margen financiero se realiza mediante la simulación del crediticias internas y de organismos de control, revisando procesos y proponiendo alternativas.

margen, tanto para un escenario de movimiento de la curva de tipos como para la situación actual,

siendo la sensibilidad la diferencia entre ambos márgenes calculados.

21. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

Pruebas de Estrés

I. DIRECTORIO

Se entiende por prueba de estrés a la evaluación de la posición financiera de la Entidad ante un

escenario severamente adverso pero posible.

El estatuto social de BBVA Francés establece que la administración de la Entidad se encuentra

a cargo de un Directorio compuesto por un mínimo de tres y un máximo de nueve directores,

Según su ámbito de aplicación, las pruebas de estrés se dividen en individuales e integrales. Las según lo establezca la Asamblea General Ordinaria en cada oportunidad, por un período de tres

primeras tienen como objetivo medir el impacto de un escenario adverso a nivel individual por años, pudiendo ser reelectos (el “Directorio”). La Asamblea también podrá designar igual o menor

tipología de riesgo. Las segundas buscan cuantificar los impactos a nivel agregado de escenarios número de suplentes. El Directorio deberá reunirse como mínimo una vez al mes.

adversos en términos del Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, la evolución

del flujo efectivo y las exigencias de capital asociadas a una determinada situación de tensión

La integración de este Directorio deberá ser previamente sometida a la evaluación del Comité de

proyectada.

Nombramientos y Remuneraciones para su tratamiento.

BBVA Francés cuenta con un programa de Pruebas de Estrés el cual comprende el ejercicio de

pruebas de estrés integrales como así también la realización periódica de pruebas de estrés indi- A continuación se detallan los miembros de nuestro Directorio, su cargo actual en la Entidad y su

viduales para los siguientes riesgos:

experiencia comercial.

43

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Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.327

• Analizar y proponer el presupuesto integral del año, monitorear su evolución y determinar las

acciones correctivas en función de variables internas y del mercado.

• Proponer facultades de delegación a los Funcionarios. Monitorear a los gerentes de las distintas

áreas de manera consistente con las políticas y procedimientos establecidos por el Directivo.

• Evaluar y proponer políticas, estrategias y directrices de la Entidad, seguimiento y tutela de la

implantación del modelo.

A continuación se detallan los integrantes del Comité de Dirección, así como su experiencia co-

mercial. Los principales ejecutivos son designados por un plazo indefinido.

El 11 de enero de 2016 el Directorio de BBVA Francés aceptó la renuncia del Sr. Martín Zarich como

Director Suplente, la cual resultó efectiva a partir de dicha fecha.

Asimismo, el 11 de enero de 2016, el Sr. Martín Zarich asumió como Gerente General de BBVA

Francés, luego de haber sido autorizado por el Banco Central de la República Argentina mediante

Resolución Nro. 9 del 7 de enero de 2016.

II. ALTA GERENCIA

La Alta Gerencia está compuesta por el Gerente General y por aquellos ejecutivos que tengan

poder decisorio y dependan directamente de éste.

Los integrantes de la Alta Gerencia deben tener la idoneidad y experiencia necesarias en la acti-

vidad financiera para gestionar el negocio bajo su supervisión así como el control apropiado del

*El 11 de enero de 2016, el Sr. Martín Zarich asumió como Gerente General de BBVA Francés, luego de personal de las distintas áreas.

haber sido autorizado por el Banco Central de la República Argentina mediante Resolución Nro. 9 del

III.COMITÉ DE DIRECCIÓN - COMPOSICIÓN

7 de enero de 2016. Asimismo, Ricardo Moreno ejerció el cargo de Gerente General hasta dicha fecha.

Los principales miembros de la Alta Gerencia integran el Comité de Dirección. La Presidencia del IV. ESTRUCTURA PROPIETARIA BÁSICA DE BBVA FRANCÉS

Comité, corresponde al Gerente General.

La siguiente tabla proporciona información respecto de la titularidad real (“beneficial ownership”)

La integración de este Comité deberá ser previamente sometida a la evaluación del Comité de de las acciones ordinarias de la Entidad al 31 de diciembre de 2015 ejercida por cada persona que,

Nombramientos y Remuneraciones para su tratamiento por el Directorio.

según nuestro conocimiento, posee de forma real y efectiva más del 5% de nuestras acciones

ordinarias. Estas personas no poseen diferentes derechos de voto.

Facultades

El Comité de Dirección tendrá las siguientes atribuciones, debiendo en lo pertinente, realizar las

presentaciones al Directorio para su consideración y resolución definitiva, de corresponder.

• Implementar las estrategias y políticas aprobadas por el Directorio.

• Evaluar y proponer las estrategias de negocios e inversiones y políticas generales de riesgos.

• Desarrollar procesos que identifiquen, evalúen, monitoreen y mitiguen los riesgos en que incurre

la Entidad.

• Implementar sistemas apropiados de control interno y monitorear su efectividad, reportando

periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.

• Establecer sinergia de negocios con las restantes compañías del Grupo.

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V. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

• Asegurar la Capacitación y Desarrollo de miembros del Directorio y de la Alta Gerencia y otros

ejecutivos.

• Establecer políticas y criterios para evaluar el desempeño del ejecutivo principal y de los ejecu-

tivos clave.

• Informar anualmente al Directorio las pautas de valoración seguidas para determinar el nivel de

remuneraciones de los directores, altos cargos y gerentes de primera línea.

• Procurar que el sistema de incentivos económicos al personal tome en cuenta los riesgos que el

personal asume en nombre de la entidad, considerando tanto los riesgos futuros como aquellos

asumidos, y ajuste los incentivos por todos los riesgos.

• Asegurar que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración

fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración.

• Supervisar que la porción variable de la remuneración de la Alta Gerencia se vincule con el

rendimiento a mediano y/o largo plazo.

• Administrar el sistema de opciones de compra de acciones.

• Revisar la posición competitiva de las políticas y prácticas del Banco con respecto a remunera-

ciones y beneficios y aprobar los cambios correspondientes. A tal fin, estas políticas tendrán en

consideración los objetivos, cultura y actividades de la sociedad y tendrán como objetivo principal

reducir los estímulos hacia la toma excesiva de riesgos que puedan surgir de la estructura de

sistema de incentivos económicos al personal.

VI. COMITÉS DEL DIRECTORIO

a) COMITÉ DE AUDITORÍA - LEY 26.831 (C.N.V. / S.E.C.)

• Definir y comunicar la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave.

El Comité de Auditoría (C.N.V./ S.E.C.) de BBVA Banco Francés es un órgano colegiado que está • Proponer al Directorio las pautas para determinar los planes de retiro de los directores y gerentes

compuesto en su mayoría por Directores independientes, de acuerdo al criterio establecido en de primera línea del Banco.

la normativa de la C.N.V., con el cometido de asistir al Directorio en la evaluación de la función e

independencia del Auditor Externo, como del ejercicio de la función de control interno del Banco. • Informar regularmente al Directorio sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en

Cuenta con un Reglamento interno que fue aprobado por la Asamblea General Ordinaria y Ex- sus reuniones.

traordinaria de Accionistas del 22 de abril de 2004 que regula su objeto, organización, funciones y

un Secretario de Actas que será el mismo que el que reviste el cargo de Secretario de Directorio. • Sugerir aquellos miembros del Directorio que habrán de integrar los diferentes Comités del Ór-

gano de Administración acorde a sus antecedentes.

Estará integrado por tres (3) miembros titulares del Directorio y designados por dicho órgano por

simple mayoría de votos. El Directorio podrá designar asimismo un integrante que revestirá la

• Asegura la disponibilidad de los curriculum vitaes de los miembros del Directorio y Alta Gerencia

calidad de Miembro Suplente.

en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso.

Los directores que integren el Comité de Auditorio, deberán contar con versación en temas em-

• Evaluar la conveniencia de que miembros del Directorio y/o síndicos desempeñen funciones en presarios, financieros o contables.

diversas Emisoras.

En caso de renuncia, remoción, fallecimiento o incapacidad de cualquiera de los miembros del

Comité de Auditoría, el director que reviste la calidad de Miembro Suplente, reemplazará al miem- • Elaborar, revisar y evaluar anualmente su reglamento y proponer al Directorio las modificaciones

bro titular saliente, hasta la próxima Asamblea Ordinaria Anual. El suplente deberá ser versado para su aprobación.

asimismo en temas empresarios, financieros o contables y su incorporación no deberá afectar

la mayoría de los miembros independientes con que debe integrarse el Comité de Auditoría. El • Velar para que no exista ninguna forma de discriminación en la política de Recursos Humanos.

Comité de Auditoría también cumple con las especificaciones de la Ley Sarbanes - Oxley.

• Garantizar la presencia de algún miembro del Comité en la Asamblea General de Accionista que Las principales funciones son:

aprueba las remuneraciones del Directorio, para que explique la política del Banco con respecto a

• Opinar sobre la propuesta del Directorio para la designación de los auditores externos a contra- la retribución de los miembros del Directorio y Alta Gerencia.

tar por la sociedad, y velar por su independencia y transparencia.

Reglas de Organización y Funcionamiento:

• Supervisar el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema administrativo

contable, así como la fiabilidad de este último y de toda la información financiera o de otros hechos El Comité de Nombramientos y Remuneraciones se reunirá con la frecuencia que fuere necesaria

significativos que sea presentada a la C.N.V. y a las entidades autorreguladas en cumplimiento del para el cumplimiento de sus funciones, como mínimo dos veces por año, y será convocado por su

régimen informativo aplicable.

Presidente o por otro integrante, indistintamente.

• Supervisar la aplicación de las políticas de información sobre la gestión de riesgos de la sociedad.

El Comité podrá solicitar la asistencia a las sesiones de las personas que, dentro de la organización

• Proporcionar al mercado información completa de las operaciones en las cuales exista conflicto del Banco, tengan cometidos relacionados con sus funciones, y contar con los asesoramientos

de intereses con integrantes de los órganos sociales o accionistas controlantes.

externos que fueren necesarios para formar criterio sobre las cuestiones de su competencia, lo

que se cursará a través del Directorio.

• Opinar acerca de la razonabilidad de las propuestas de honorarios y de planes de opciones sobre

acciones de los directores y administradores de la sociedad que formule el órgano de administración. El Presidente del Comité debe estar disponible en la Asamblea de Accionistas que apruebe las

remuneraciones al Directorio para explicar la política del Banco.

• Opinar sobre el cumplimiento de las exigencias legales y sobre la razonabilidad de las condicio-

c) COMITÉ DE AUDITORÍA INTERNA (B.C.R.A.)

nes de emisión de acciones o valores convertibles en acciones, en caso de aumento de capital con

exclusión o limitación del derecho de preferencia.

De acuerdo a las disposiciones de B.C.R.A., el Comité de Auditoria Interna de BBVA Banco Francés

• Verificar el cumplimiento de las normas de conducta que resulten aplicables.

se encuentra integrado por los funcionarios que determine el Directorio debiendo integrar el mismo

al menos dos directores de los cuales uno, al menos, deberá tener la condición de independiente.

Su funcionamiento se regirá por disposiciones de B.C.R.A. y normas internas. • Emitir opinión fundada respecto de operaciones con partes relacionadas en los casos que esta-

blezcan las normas.

El Directorio deberá utilizar en forma oportuna y eficaz las conclusiones de la auditoría interna y fomentar

la independencia del auditor interno respecto de las áreas y procesos controlados por la auditoría interna.

• Anualmente, elaborar un plan de actuación para el ejercicio del que dará cuenta al directorio y al

órgano de fiscalización.

d) COMITÉ DE PREVENCIÓN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO

b) COMITÉ DE NOMBRAMIENTOS Y REMUNERACIONES

Este Comité se encuentra integrado por: (i) el Director Titular de BBVA Banco Francés S.A., en su ca-

lidad de Oficial de Cumplimiento; (ii) Responsable Máximo de Cumplimiento Normativo; (iii) un Direc-

tor Titular y (iv) Responsable de Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo. El Comité de Nombramientos y Remuneraciones de BBVA Banco Francés, configurado como un

órgano sin naturaleza ejecutiva, tendrá como cometido asistir al Directorio en cuestiones relativas

En particular, este Comité deberá:

a las políticas de remuneración y beneficios de la sociedad. Asimismo, es el órgano encargado de

fijar las normas y procedimientos inherentes a la selección y capacitación y capacitación de miem-

• Marcar políticas de actuación, revisando continuamente su grado de avance.

bros del Directorio, miembros de la Alta Gerencia, ejecutivos clave y personal de altos cargos.

• Denunciar ante las autoridades competentes, operaciones que resulten inusuales o sospecho- Composición:

sas, o bien tomar la decisión de desestimarlas, cuando así se lo requiera.

El Comité de Nombramientos y Remuneraciones estará formado por tres Directores no ejecutivos

• Evaluar potenciales riesgos de lavado de activos en los nuevos productos y/o servicios.

en su mayoría independientes, que serán designados por el Directorio al igual que su Presidente

y asimismo por aquellas personas con funciones ejecutivas que determine el Directorio. La Presi- • Consensuar acciones para el análisis de operaciones sospechosas.

dencia del Comité será desempeñada por un Director Independiente.

• Sensibilizar a sus áreas de actividad en la importancia de la prevención de lavado de activos y

Cada miembro del Comité de Nombramientos y Remuneraciones debe acreditar suficiente idoneidad y financiamiento del terrorismo.

experiencia en temas de recursos humanos, políticas de compensación y manejo de riesgos laborales.

• Detectar cualquier situación relevante que pudiera producirse en sus áreas a este respecto.

Funciones:

• Asumir los compromisos necesarios por parte de su área para poner en marcha los sistemas de

prevención, de forma coordinada con el Responsable de Prevención de Lavado de Activos.

El Comité de Nombramientos y Remuneraciones desempeñará las siguientes funciones:

e) COMITÉ DE TECNOLOGÍA INFORMÁTICA

• Desarrollar los criterios para la selección de miembros del Directorio y de la Alta Gerencia.

Este Comité se encuentra integrado por un miembro del Directorio; el Director de Sistemas y

• Identificar los candidatos a miembros del Directorio a ser propuestos por el Comité a la Asam- Operaciones; el Gerente de Tecnología y Explotación; el Gerente de Sistemas y el Gerente de

blea General de Accionistas.

Administración, Seguridad y Protección de Activos Informáticos.

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En particular, son funciones del Comité:

de Riesgo Minorista, Gerente de Riesgo de Empresas y Mayorista (Participantes permanentes);

Gerente de Riesgos Financieros, y Gerente de Recuperaciones (Participantes opcionales o por

• Vigilar el adecuado funcionamiento del entorno de Tecnología Informática y contribuir a la mejora temas específicos); Responsable de Secretaría Técnica y Reporting, Responsable del área del

de la efectividad del mismo.

tema a tratar y Expositor (Participantes específicos).

• Aprobar el Plan de Tecnología Informática y Sistemas, y evaluarlo en forma periódica, revisando Sus principales funciones son:

su grado de cumplimiento.

• Aprobar todas aquellas operaciones y Programas Financieros de Clientes o Grupos Económicos.

• Revisar los informes emitidos por las auditorias relacionados con el ambiente de Tecnología

Informática y Sistemas, y velar por la ejecución de acciones correctivas tendientes a regularizar o • Aprobar refinanciaciones, cancelaciones y castigos de clientes individuos y Empresas, según

minimizar las debilidades observadas, contemplando el riesgo asociado a las mismas.

Norma de Delegación Vigente.

• Aprobar políticas y/o planes de seguridad física o lógica para la reducción del riesgo asociado a • Aprobar las operaciones de Riesgos No Delegados (riesgos vinculados con medios de comuni-

los Sistemas de la Entidad.

cación, relevancia pública, partidos políticos, sindicatos o compañías vinculadas del Banco, o a

sus funcionarios).

• Mantener una comunicación oportuna con funcionarios de la Gerencia de Auditoria Externa

de Sistemas de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, en relación con los • Definir y aprobar las estrategias, manuales, políticas, prácticas y procedimientos necesarios para

problemas detectados con las inspecciones actuantes en las entidades y con el monitoreo de las identificar, evaluar, medir y gestionar los riesgos a los que se enfrenta la Entidad (riesgo de crédito,

acciones llevadas a cabo para su solución informática.

mercado, estructural, liquidez, operacional, etc.).

• El Comité estará facultado para la definición de nuevas funciones o ámbitos de revisión, si lo • Aprobar políticas crediticias, herramientas de calificación y nuevas campañas de preaprobados

considerara necesario, a fin de que la Entidad cumpla en sus Sistemas de Información con los o campañas masivas.

objetivos generales de Eficacia, Eficiencia, Confidencialidad, Integridad, Disponibilidad, Confiabi-

lidad, y Cumplimiento Normativo.

• Aprobar los procesos de venta de cartera y resultados de la misma, y realización de activos

tomados en defensa del crédito.

f) COMITÉ DE DISCLOSURE

• Convocar al Comité de Crisis en caso de considerarlo necesario o a solicitud del Comité de

Este Comité se encuentra integrado por un Director Independiente, el Director del Área Financiera seguimiento mayorista o minorista, y aprobar las acciones definidas en dicho Comité para mitigar

y Planeamiento, el Director de Riesgos, el Director de Servicios Jurídicos, la Gerente del Área Ins- las alertas de riesgo expuestas previamente con los Comités de Seguimiento respectivos.

titucional de Servicios Jurídicos, el Director de Auditoría, el Gerente de Contaduría e Intervención;

el Gerente de Planeamiento y Eficiencia y un Responsable de Relaciones con Inversores y Analista • Los demás temas que no correspondan ser tratados en este Comité, se encuentran expresamen-

de Relaciones con Inversores.

te delegados en el Comité Técnico de Operaciones Local.

Sus principales funciones son:

El Comité será presidido por el Presidente (Gerente General), y contarán con un Secretario (Res-

ponsable de Secretaría Técnica y Reporting) y entre cuyas responsabilidades se encontraran las

• Asegurar que la información comunicada a los accionistas del Banco, a los mercados en los de fijar el orden del día, confeccionar las Actas de cada tema presentando con las decisiones

que cotizan sus acciones y a los entes reguladores de dichos mercados, sea veraz y completa, tomadas en la misma. El Comité se reunirá dos veces por semana. En caso de ser necesaria una

represente adecuadamente su situación financiera así como el resultado de sus operaciones y que reunión de urgencia, la misma será convocada en forma extraordinaria.

sea comunicada cumpliendo los plazos y demás requisitos establecidos en las normas aplicables

y principios generales de funcionamiento de los mercados y de buen gobierno corporativo, promo- 2) Comité Técnico de Operaciones Local

viendo así la participación activa de todos los accionistas.

Se encuentra integrado por el Director de Riesgos, Subgerente de Validación y Control Interno,

• Asegurar la existencia y mantenimiento, en el Banco, de procedimientos y controles referentes a Gerente de Riesgo Minorista, Gerente de Riesgo de Empresas y Mayorista (Participantes perma-

la elaboración y contenido de la información incluida en los Estados Contables así como cualquier nentes); Gerente de Riesgos Financieros y Gerente de Recuperaciones (Participantes opcionales o

información contable o financiera que deba ser registrada ante la C.N.V. y demás reguladores y por temas específicos); Responsable de Secretaría Técnica y Reporting, Responsable del área del

agentes de los mercados de valores en los que cotizan las acciones de BBVA Banco Francés S.A. tema a tratar, Expositor (Participantes específicos).

• Asegurar la existencia y mantenimiento, de procedimientos y controles en la elaboración y con- Este Comité analiza operaciones por hasta un monto de US$ 40.000.000 y tiene como principales

tenido de la información incluida en el 20F.

funciones:

El quórum se obtendrá con la mayoría absoluta de los miembros del Comité, y las decisiones se toma- • Aprobar todas aquellas operaciones y Programas Financieros de Clientes o Grupos Económicos.

rán por mayoría de los miembros presentes. Podrán asistir al Comité en carácter de invitados quienes

posean alguna especialidad requerida para el tema a tratar en las reuniones, quienes podrán firmar • Aprobar prórrogas, renovaciones de corto plazo y modificaciones de operaciones y Programas

las actas pero su presencia no computará para el quórum y mayorías requeridas para las reuniones. Financieros de corto plazo y modificaciones de operaciones y Programas Financieros de Clientes

o Grupos Económicos que superen las atribuciones del Comité de Riesgo de Crédito Mayorista.

g) COMITÉ DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO

• Aprobar refinanciaciones, cancelaciones y castigos de clientes individuos y Empresas.

Este Comité se encuentra integrado por tres Directores Titulares, el Director Ejecutivo o Gerente

General, el Director Adjunto de Cumplimiento Normativo, el Director de Banca Comercial, el Direc- • Aprobar renovaciones y prórrogas de campañas de preaprobados o campañas masivas.

tor Financiero y de Planeamiento, y el Director de Adjunto de Servicios Jurídicos. La Secretaría de

actas estará a cargo del Área Institucional de Servicios Jurídicos.

El Presidente (Director de Riesgos) presidirá las reuniones, que contarán con un Secretario (Res-

ponsable de “Secretaría Técnica y Reporting”) y entre cuyas responsabilidades se encontraran las

Sus principales funciones son:

de fijar el orden del día y confeccionar las Actas.

• Vigilar el cumplimiento de la normativa aplicable en asuntos relacionados con las Conductas en Las decisiones se tomarán por unanimidad, o mayoría absoluta con el voto favorable del Presidente.

los Mercados de Valores y protección de datos personales.

Para el quórum se requiere por lo menos dos participantes permanentes (incluidos los participan-

• Vigilar el alcance de las actuaciones del Banco en materia de su competencia, así como los tes por temas específicos) y dos participantes específicos.

requerimientos de información o actuación que hicieren los organismos oficiales competentes.

Este Comité se reunirá con una periodicidad semanal.

• Asegurar que el Código de Conducta interno y el Código de Conducta ante los Mercados de Valores,

aplicables al personal del Banco cumplan las exigencias normativas y sean adecuados para la institución. b) Comité de Corporate Assurance

• Autorizar exenciones al cumplimiento de disposiciones concretas del Código de Conducta. Di-

Se encuentra integrado por el Director Ejecutivo en calidad de Presidente del Comité, Miembros

chas exenciones serán de carácter excepcional y por causa justificada de la que no se deriven ries-

del Comité de Dirección en calidad de Participantes Permanentes y la Secretaría del Comité se

gos para la Integridad Corporativa del BBVA Banco Francés y empresas del grupo en Argentina.

encuentra a cargo del Director de Auditoría.

• Promover la adopción de las medidas necesarias para resolver las actuaciones éticamente cues-

tionables a cuyo conocimiento hubiera podido acceder cualquiera de sus miembros, como conse- Sus principales funciones son:

cuencia del desarrollo de las funciones de las áreas a las que representan o como consecuencia de

la recepción de las comunicaciones a las que se refiere el párrafo 6.28. del Código de Conducta. • Difundir y velar por el eficaz funcionamiento del modelo de control, así como por la necesaria

cultura de transparencia y autocrítica.

• Respecto de aquellas circunstancias de las que pudieran derivarse riesgos significativos para el

Grupo BBVA en Argentina, informar con prontitud al correspondiente Directorio, con la finalidad de • Decidir sobre la priorización de las debilidades de control identificadas por las áreas especialistas y Au-

asegurar el reflejo, en los estados contables de lo que pudiera resultar procedente.

ditoría Interna y sobre la adecuación, pertinencia y oportunidad de las medidas correctoras propuestas.

• Resolver las situaciones en las que los intereses del Banco, aparecieran enfrentados a los de

• Velar que las responsabilidades de los especialistas sean ejercidas de manera autocrítica y sus clientes.

transparente.

El Comité se reunirá en forma mensual y será presidido por el Presidente, cargo que será electo

en la primera sesión del Comité entre los Directores Titulares. Asimismo, el Comité contará con la • Conocer, evaluar y asignar responsabilidades de gestión de los riesgos que sean sometidos a

asistencia de un Secretario entre cuyas responsabilidades se encontraran las de fijar el orden del día, su consideración.

confeccionar las actas de cada tema presentando con las decisiones tomadas en la misma. En caso

de ausencia del Presidente, la Presidencia será asumida por el Director Ejecutivo o Gerente General. • Dar puntual seguimiento a los planes de acción acordados para la mitigación de riesgos.

El quórum se obtendrá con la mayoría absoluta de los miembros del Comité, y las decisiones se

• Comunicar a los especialistas y Unidades de Negocio las decisiones tomadas. tomarán por mayoría de los miembros presentes.

VII. OTROS COMITÉS

• Promover el conocimiento del Modelo de Riesgo Operacional, así como la difusión de las Políti-

cas Corporativas que regulan la materia.

a) Comités de Riesgo

• Resolver y tomar decisiones, en lo relativo al Riesgo Operacional, que por su materialidad o

1) Risk Management Committee

importancia sea requerido.

Se trata del órgano colegiado de máximo nivel para la gestión de riesgos. Se encuentra integrado • Garantizar la aplicación del Modelo de Riesgo Operacional y facilitar una adecuada gestión de

por el Gerente General, Director de Riesgos. Subgerente de Validación y Control interno, Gerente los riesgos operacionales asociados a la actividad del BBVA Francés.

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• Supervisar la adecuada implantación de las herramientas y metodología del modelo.

Cada empleado tiene acceso a la retribución variable asociada al puesto de trabajo y a los resulta-

dos obtenidos en la valoración del desempeño. De este modo, se busca incentivar y recompensar

• Podrá ocuparse de todas aquellas materias que refuercen la calidad y confiabilidad de los con- el logro de resultados, los modelos actualmente vigentes, son:

troles internos del BBVA Francés y sus sociedades filiales.

- Modelo de incentivación a la Red de Sucursales: consta de cuatro pagos trimestrales y un pago

Las reuniones del Comité de Corporate Assurance serán ordinarias y extraordinarias. Las prime- de los indicadores anuales, la realización del pago está relacionada con el cumplimiento de ob-

ras, se celebrarán en forma cuatrimestral, previa convocatoria efectuada por el Secretario. Las jetivos asignados a cada persona, para cada período. Cada puesto tiene asignada una parrilla de

segundas, cuando sean convocadas por el Secretario o por la iniciativa de uno o más miembros objetivos y cada uno de los objetivos tiene una ponderación.

del Comité, frente a circunstancias especiales que así lo justifiquen.

- Modelo de incentivación de Áreas Centrales, Canales y Apoyo a la Red de Sucursales: el pago

VIII. SUBSIDIARIAS DE BBVA FRANCÉS

variable es asignado anualmente a cada empleado por su supervisor contemplando la valoración

de desempeño-evaluación de la actuación y el bono de referencia del puesto. Adicionalmente, se

Las principales subsidiarias y afiliadas de BBVA Francés son:

consideran variables relacionadas con la consecución de los objetivos de la Entidad de acuerdo

con los criterios adoptados con el grado de cumplimiento presupuestario. Estos factores pueden

a) BBVA Francés Valores S.A. otorga el servicio de compra-venta de valores negociables y otras es- impactar en la retribución variable definida.

pecies y operaciones habilitadas, a clientes en forma directa y a través de BBVA Banco Francés S.A.

- Modelo de incentivación DOR (Dirección Orientada a Resultados): al final de cada ejercicio cada

b) BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, empleado de este grupo es sometido a una evaluación, cuya nota está relacionada con el grado de

que tiene por objeto la dirección y administración de los Fondos Comunes de Inversión, de acuer- cumplimiento de los objetivos. Estos se renuevan año a año, en consecuencia con la estrategia de

do con lo establecido en el artículo 3° de la Ley 24.083 con las modificaciones introducidas por la Entidad. La determinación del pago se realiza en base a un bono de referencia ponderado por

las Ley 26.831.

la nota individual y ajustado en función de la consecución de los objetivos de la Entidad y el grado

de cumplimiento presupuestario.

c) PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. cuyo objeto es otorgar financiación a través

de préstamos prendarios para la compra de vehículos nuevos y usados de las marcas Peugeot y Modelo de incentivación por Comisiones: el valor de la comisión depende de la valoración unitaria

Citroën, de créditos por arrendamiento financiero y otros productos financieros, y servicios aso- de cada producto en función del aporte del mismo a los resultados de la Entidad. Los criterios

ciados a la compra, mantenimiento y aseguramiento de vehículos.

a aplicar en la retribución por comisiones se revisan anualmente y su pago es mensual y a mes

vencido.

d) Consolidar AFJP S.A. (en liquidación), ver nota 3 a los Estados Contables Consolidados de

BBVA Francés al 31 de diciembre de 2015.

- Modelo de incentivación con pago en acciones: Es un programa de incentivo a directivos, basado

en la entrega de acciones. El número de unidades a asignar se determina tomando como refe-

e) Rombo Compañía Financiera S.A. cuyo objeto es otorgar financiación a través de préstamos rencia en nivel de responsabilidad de cada beneficiario dentro del Banco. El número de acciones

prendarios para la compra de vehículos nuevos y usados de las marcas Renault y Nissan, de finalmente a entregar, depende del ratio de cumplimiento individual del empleado.

créditos por arrendamiento financiero y otros productos financieros, y servicios asociados a la

compra, mantenimiento y aseguramiento de vehículos.

Por otro lado, a partir del año 2012, la Entidad ha incorporado un nuevo sistema de liquidación

y pago de la gratificación variable anual para cierto colectivo de ejecutivos cuyas actividades

f) BBVA Consolidar Seguros S.A. que opera en las ramas de incendio, combinado familiar e inte- profesionales tienen impacto material en el perfil de riesgo de la Entidad.

gral, responsabilidad civil, robo, accidentes personales, vida colectivo y otros riesgos.

Los ejecutivos incluidos en dicho colectivo perciben, al menos, el 50% de la gratificación variable

IX. RED SUCURSALES Y OFICINAS MINORISTAS

anual correspondiente a cada ejercicio en acciones. El pago, tanto en efectivo como en acciones,

se distribuye de la siguiente manera: un 60% de la gratificación durante el primer trimestre del ejer-

BBVA Francés opera una red de 251 sucursales distribuidas de la siguiente manera: Ciudad Autónoma cicio y el 40% restante diferido a 3 años desde la primera fecha de pago de la gratificación variable.

de Buenos Aires 82 sucursales; Gran Buenos Aires 53 sucursales e interior del país 116 sucursales.

Las acciones entregadas a este colectivo de empleados y que forman parte de su gratificación

X. INFORMACIÓN SOBRE LÍNEAS DE NEGOCIOS

variable anual correspondiente al ejercicio son indisponibles durante los 6 meses inmediatos

siguientes a su entrega. El régimen de indisponibilidad se aplica sobre el importe neto de las

Las líneas de negocios más relevantes comprenden: Banca Minorista, cuya estrategia se apoya acciones, esto es, descontando la parte necesaria para que el empleado pueda hacer frente a los

en la vinculación integral de los clientes y fortalecer el segmento de tarjetas de créditos; Banca impuestos por las acciones recibidas. Este régimen de indisponibilidad de las acciones resulta

Empresas cuyo objetivo es la asistencia a empresas tanto en el financiamiento de corto como igualmente de aplicación en los supuestos de extinción de la relación del empleado o directivo

de largo plazo; y Corporate & lnvestment Banking, relacionado con la operatoria de Comercio con BBVA Francés por cualquier causa, salvo en los casos de fallecimiento y declaración de inca-

Exterior, asesoramiento en operaciones de fusiones y adquisiciones y operaciones en mercado pacidad laboral permanente en todos sus grados. Trascurrido el período de indisponibilidad, los

de capitales.

empleados de BBVA Francés que forman parte del colectivo sujeto pueden transmitir libremente

sus acciones.

XI. INCENTIVOS ECONÓMICOS AL PERSONAL

Además del cumplimiento de los objetivos establecidos para dicho incentivo, el beneficiario debe

BBVA Francés adopta como política aplicar un sistema de retribución capaz de atraer y retener a

permanecer activo en la Entidad en la fecha de liquidación, haber generado el derecho a percibir

las personas correctas para cada posición, de acuerdo a los siguientes principios:

retribución variable ordinaria correspondiente a ese ejercicio y no haber sido sancionado por un

incumplimiento grave del código de conducta y demás normativa interna.

- Reconocer y compensar en función de la actuación individual, la obtención de resultados, del

trabajo en equipo y la calidad de los resultados alcanzados, así como las capacidades y compe-

XII. CÓDIGO DE CONDUCTA

tencias que cada persona aplica a su trabajo.

La Entidad cuenta con un Código de Conducta que vincula a todos los empleados y directivos del

- Asegurar la equidad interna a través del análisis de estructura, descripciones de puestos y re-

BBVA Francés.

muneraciones.

El Código de Conducta define y desarrolla los fundamentos de comportamiento ético que el Di- - Asegurar la competitividad externa mediante la actualización de la información con el mercado

rectorio de BBVA Francés entiende que ha de aplicarse a los negocios y actividades de BBVA de referencia.

Francés y Empresas del Grupo en Argentina, y las pautas de actuación necesarias para que la

integridad corporativa se manifieste (i) en las relaciones establecidas con sus clientes, empleados - Recompensar por la aportación de resultados tangibles.

y directivos, proveedores y terceros; (ii) en sus actuaciones en los diferentes mercados, como

emisor u operador; (iii) a través de la actuación individual de sus empleados y directivos; y, (iv) en

El sistema de retribución incluye las compensaciones que por todo concepto percibe el empleado

el establecimiento de órganos y funciones específicas a las que se atribuye la responsabilidad de

como contraprestación por su aporte a la organización en términos de tiempo, función y resulta-

velar por el cumplimiento del contenido del Código y de promover las acciones necesarias para

dos, y está integrado por el sistema de remuneración fija y el sistema de remuneración variable.

preservar, eficazmente, la integridad corporativa en su conjunto.

A los fines del cumplimiento de dichos principios, la entidad dispone de instrumentos dentro de los

XIII. CONFLICTO DE INTERESES procesos de remuneración que se detallan a continuación:

El Directorio aprobó el 16 de diciembre de 2014, la última versión de la Norma para la Preven- - Encuestas salariales del mercado de referencia: el posicionamiento que se adopta dentro de la

ción y Gestión de los conflictos de intereses en BBVA Francés y otras empresas vinculadas en encuesta se define de acuerdo a las necesidades y estrategia de la Entidad para cada período.

Argentina. Este mercado de referencia está constituido por un conjunto de compañías que poseen estructu-

ras organizativas y tamaños de negocios comparables.

La norma contiene los siguientes lineamientos principales: (i) fija el ámbito de aplicación; (ii) identi-

fica los conflictos de intereses; (iii) establece las medidas de prevención y gestión de conflictos de - Categorías / Escalas salariales: diseñadas a partir de la estructura interna de los puestos y de la

información de encuestas salariales de mercado. Estas escalas constituyen rangos salariales que intereses; y (iv) establece el procedimiento de resolución de conflictos.

agrupan puestos de similar importancia, en términos de responsabilidad, experiencia, conocimien-

Asimismo, el artículo 12 “Estándares para el desempeño del cargo de Director”, del Código de Go- tos, etc.

bierno Societario, reglamenta entre otros asuntos, las operaciones entre el Director y la Sociedad

o las empresas del Grupo. Por otro lado, BBVA Francés utiliza la evaluación de la actuación como una herramienta clave para

compensar el esfuerzo y el resultado de cada empleado. Al finalizar cada ejercicio, cada respon-

sable evalúa los objetivos de sus colaboradores a los fines de obtener la evaluación individual del Establece principalmente que el Director no estará presente en las deliberaciones de los órganos

sociales de los que forme parte, relativas a asuntos en los que pudiere estar interesado directa o desempeño del año. Dentro de la misma podemos distinguir cuatro tipos de objetivos: Cuantitati-

indirectamente, o que afecten a las personas con él vinculadas en los términos legalmente esta- vos, De Cliente, Tácticos y Otros Objetivos.

blecidos.

El resultado de las evaluaciones refleja los niveles de aportación de cada miembro del equipo, y a

partir del mismo, se define el derecho al cobro de los incentivos definidos.

Asimismo, establece que el Director no podrá realizar directa o indirectamente transacciones

personales, profesionales o comerciales, con la Entidad o empresas de su grupo, distintas de

las relaciones bancarias habituales, salvo que éstas estuviesen sometidas a un procedimiento La catalogación es el proceso por el que el responsable realiza una valoración global de cada uno

de sus colaboradores en el desempeño de su función actual, y cuyos resultados son utilizados de contratación que asegure su transparencia, con ofertas en concurrencia y a precios de

para la aplicación de determinadas políticas de Recursos humanos.

mercado.

A su vez, la proyección es el proceso por el que el responsable realiza una valoración de cada uno 22. PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

de sus colaboradores sobre las capacidades para desempeñar funciones de mayor nivel dentro

de BBVA Francés. Esta valoración debe estar basada en la experiencia, los conocimientos, las De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es

habilidades y el compromiso del colaborador.

requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

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ANEXO A

ANEXO B

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ANEXO C

ANEXO D

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ANEXO E

ANEXO F

ANEXO G

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ANEXO H

ANEXO I

ANEXO J

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ANEXO K

ANEXO L

ANEXO N

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ANEXO O

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33-Ley N° 19.550)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Cifras expresadas en miles de pesos)

1. BASES DE PRESENTACIÓN Y SOCIEDADES CONTROLADAS

Norma General

De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A. y en la Resolución

Técnica N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,

BBVA Banco Francés S.A. (en adelante, mencionado indistintamente como “BBVA Francés” o la

“Entidad”) ha consolidado línea por línea sus estados contables al 31 de diciembre de 2015 y 2014,

Los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados de las subsidiarias, de acuerdo con

de acuerdo con el siguiente detalle:

los criterios definidos en la nota 2 siguiente al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se exponen a

continuación:

- Al 31 de diciembre de 2015:

a) Con los estados contables de BBVA Francés Valores S.A., PSA Finance Argentina Cía. Finan-

ciera S.A. y BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de

Inversión correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2015.

b) Con los estados contables de Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensio-

nes S.A. (en liquidación), correspondientes al período de seis meses terminado el 31 de diciembre

de 2015.

- Al 31 de diciembre de 2014:

a) Con los estados contables de BBVA Francés Valores S.A., PSA Finance Argentina Cía. Finan-

ciera S.A. y BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de

Inversión correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2014.

2. CRITERIOS DE VALUACIÓN

b) Con los estados contables de Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensio-

nes S.A. (en liquidación), correspondientes al período de seis meses terminado el 31 de diciembre Los estados contables de las sociedades controladas han sido preparados sobre la base de cri-

de 2014.

terios similares a los aplicados por la Entidad para la elaboración de sus estados contables, en lo

referente a valuación de activos y pasivos, medición de resultados y procedimiento de reexpresión

El estado de resultados y el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes correspondientes a según se explica en nota 2 a los estados contables individuales de la Entidad. Exponemos a conti-

Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación) han sido nuación las principales diferencias con normas contables profesionales argentinas:

ajustados a los efectos de homogeneizar los ejercicios de la sociedad que se consolida a un

período de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Por aplicación de las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables profesionales argen-

tinas:

La tenencia al 31 de diciembre de 2015 y 2014 que se posee de las sociedades controladas es la

- PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A. determina el impuesto a las ganancias aplicando siguiente:

la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias

temporarias entre las mediciones contables de los activos y pasivos y sus bases impositivas.

De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas, debería reconocerse un activo

por impuesto diferido en la medida que la reversión de las diferencias temporarias generen

una futura disminución de los impuestos determinados. Adicionalmente, debería reconocerse

como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados suscep-

tibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida que su recuperabilidad

sea probable. De haberse aplicado este criterio el patrimonio neto de los estados contables

consolidados se hubiera incrementado en 8.021 y 6.689 al 31 de diciembre de 2015 y 2014,

respectivamente.

- Las comisiones pagadas por PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A. a las concesionarias

por la colocación de financiaciones a empresas y público en general por las operaciones de com-

pra-venta de autos que de acuerdo con normas del B.C.R.A. se imputan a pérdida, deberían ser

devengadas en el término de duración de los créditos generados por dichos concesionarios según

lo requieren las normas contables profesionales argentinas. De haberse aplicado este criterio el

patrimonio neto de los estados contables consolidados se hubiera incrementado en 3.764 y 7.414

al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

- La Entidad no ha expuesto la información requerida por las normas contables profesionales

argentinas sobre operaciones discontinuadas o en discontinuación, en relación al proceso de li-

quidación de su subsidiaria Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación).

3. REFORMA DEL SISTEMA INTEGRADO DE JUBILACIONES Y PENSIONES

Ley N° 26.425 - Disolución y liquidación de Consolidar A.F.J.P. S.A.

Con fecha 4 de diciembre de 2008, fue promulgada la Ley N° 26.425, la cual dispuso la eliminación

y sustitución del régimen de capitalización que formaba parte del Sistema Integrado de Jubilacio-

nes y Pensiones, por un único régimen público de reparto denominado Sistema Integrado Previ-

sional Argentino (SIPA). Como consecuencia de ello, Consolidar A.F.J.P. S.A. dejó de administrar

los recursos que integraban las cuentas de capitalización individual de los afiliados y beneficiarios

al régimen de capitalización del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, los cuales fueron

transferidos al Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen Previsional Público en idéntica

especie que en la que se encontraban invertidos, pasando a ser la Administración Nacional de la

Seguridad Social (ANSES) el titular único y exclusivo de dichos bienes y derechos.

Asimismo, con fecha 29 de octubre de 2009, la ANSES emitió la Resolución N° 290/2009 por la

cual las administradoras de fondos de jubilaciones y pensiones que se encontraran interesadas en

reconvertir su objeto social para administrar los fondos correspondientes a las imposiciones vo-

luntarias y los depósitos convenidos que mantenían los afiliados en sus cuentas de capitalización,

tenían un plazo de 30 días hábiles para manifestar su decisión en ese sentido.

Con fecha 28 de diciembre de 2009, considerando lo mencionado en los párrafos anteriores y tenien-

do en cuenta la imposibilidad de Consolidar A.F.J.P. S.A. de alcanzar y ejecutar el objeto social para el

cual fue constituida, por Asamblea General Extraordinaria Unánime de Accionistas se resolvió apro-

bar la disolución y posterior liquidación de dicha sociedad con efectos a partir del 31 de diciembre de

2009, entendiendo que dicha alternativa preservará de manera más adecuada los intereses tanto de

los acreedores como de los accionistas de la misma. Asimismo, tal como lo dispone la Ley de Socie-

dades Comerciales, la Asamblea de Accionistas resolvió nombrar a los contadores, Sr. Gabriel Orden

y Sr. Rubén Lamandia, liquidadores de Consolidar A.F.J.P. S.A. quienes, desde el 31 de diciembre de

2009, detentan la representación legal de la misma. A la fecha, los mismos se encuentran efectuando

todas las acciones necesarias a fin de proceder con la liquidación de Consolidar A.F.J.P. S.A.

Con fecha 28 de enero de 2010, fue inscripta por la Inspección General de Justicia (I.G.J.) la diso-

lución de Consolidar A.F.J.P. S.A. y la nómina de liquidadores designados.

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Por otra parte, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Consolidar A.F.J.P. S.A. 5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

aprobó la reducción voluntaria del capital social por 75.000 con fecha 19 de octubre de 2009. La

I.G.J. aprobó la mencionada reducción de capital con fecha 11 de enero de 2010. En ese sentido

a) BBVA Francés Valores S.A. es titular de dos acciones del Mercado de Valores de Buenos Ai-

con fecha 19 de enero de 2010, fueron transferidos a los accionistas los aportes de capital, con-

res S.A., el saldo registrado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de 22.000 y 10.300, respec-

forme la reducción anteriormente mencionada.

tivamente. Dichas acciones se encuentran gravadas con el derecho real de prenda a favor de

“CHUBB Argentina de Seguros S.A.” con motivo del contrato de seguro suscripto por la sociedad

BBVA Francés en su carácter de accionista solicitó a Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) la emisora de dichas acciones, para hacer frente a la garantía que otorga por el incumplimiento de

presentación de una nota ante el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas de la Nación y la las obligaciones de la Sociedad.

Administración Nacional de la Seguridad Social, a efectos de iniciar conversaciones en el marco

de la Ley N° 26.425 a fin de encontrar una o más vías de resolución respecto de las consecuencias

b) Ver nota 7 a los estados contables individuales de la Entidad. emanadas de los eventos producidos por la emisión de dicha Ley. La nota antes mencionada fue

presentada por Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) el 11 de junio de 2010.

6. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Con fecha 7 de diciembre de 2010 Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) inició una demanda por

daños y perjuicios contra el Estado Nacional y el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social,

Los estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explican las variaciones del efectivo y sus la cual fue radicada ante el Juzgado de Primera instancia en lo Contencioso Administrativo Federal

equivalentes. A tal fin, se detallan las partidas que la Entidad considera como efectivo y sus equi- Nro. 4, Secretaría Nro. 7, bajo el Expediente Nro. 40.437/2010. Dicha demanda fue ratificada por

valentes: BBVA Francés en su carácter de accionista mayoritario de la Sociedad. Con fecha 15 de julio de

2011, Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) y BBVA Francés han presentado ante el mencionado

juzgado una ampliación de esta demanda para la determinación de los daños y perjuicios. Con

fecha 9 de marzo de 2012 el Tribunal ordenó el traslado de la demanda al Estado Nacional. El 23

de noviembre de 2012, el Juzgado dictó una resolución por la cual abrió la causa a prueba por el

término de cuarenta días. Con fecha 13 de mayo de 2013, el Juzgado interviniente resolvió comen-

zar la etapa probatoria. La Sociedad está produciendo las pruebas testimoniales, documentales y

periciales. Con fecha 28 de mayo de 2013, acompañó los pliegos y las declaraciones testimoniales

de sus testigos, encontrándose actualmente el expediente en instancia probatoria.

4. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN ENTIDADES O EMPRESAS CONSOLIDADAS

La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participación de terceros en enti-

dades o empresas consolidadas” es la siguiente:

Los puntos b) y c) se consideran equivalentes de efectivo, ya que éstos se mantienen con el fin de

cumplir con los compromisos de corto plazo, son fácilmente convertibles en importes conocidos

de efectivo, están sujetos a riesgos insignificantes de cambio de valor y tienen un plazo de ven-

cimiento menor a tres meses desde la fecha de cierre de cada ejercicio.

7. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

El detalle de las principales partidas incluidas en los estados contables es el siguiente:

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ANEXO I

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RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO

ECONÓMICO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Cifras consolidadas expresadas en miles de pesos)

Para BBVA Francés 2015 fue un año muy marcado por los impulsos a la productividad, la atención

al cliente y el impulso a la banca digital.

El objetivo principal continúa siendo brindar la mejor experiencia y la mayor satisfacción a cada

uno de los clientes, acompañando a un mercado cada vez más exigente y buscando permanente-

mente la optimización en calidad.

En el mundo de la red minorista, se continuó avanzando en la mayor personalización de la gestión, apo-

yada en herramientas y protocolos y destinando gestores especializados por segmento, en tanto que en

Banca Empresas se siguió desarrollando el Modelo de Relación y Dirección con el objetivo de sincronizar

una gestión integral del cliente, ratificando su centralidad en todas las relaciones. La Banca Corporativa

consolidó la relación con los clientes a través de un mayor entendimiento de sus negocios, adelantándo-

se a sus necesidades y ofreciendo un conjunto de productos y servicios acorde a las mismas.

Para llevar adelante su estrategia de cercanía al cliente, la Entidad cuenta con una amplia red de

distribución con presencia en todo el país, compuesta de 301 puntos de atención al cliente, de los

cuales 251 son sucursales minoristas y 34 están especializadas en pequeñas y medianas empre-

sas e instituciones. La Banca Corporativa se divide por sector de industria: Consumo. Industrias

Pesadas y Energía, que atienden de forma personalizada a las grandes empresas. Complemen-

tando la red de distribución, posee 14 bancos en planta, 1 punto de ventas, 1 punto de atención

“Express”, 694 cajeros automáticos y 797 terminales de autoservicio.

En cuanto a la performance de la Entidad en términos de actividad, al 31 de diciembre de 2015 la cartera

de préstamos al sector privado totalizó 57.602.463, incrementándose 36,1% en los últimos doce meses

y 13,1% en el trimestre. El crecimiento estuvo liderado principalmente por las financiaciones al consu-

mo, las cuales crecieron 42,4% y 18% en dichos períodos, respectivamente. Tarjetas de crédito fue el

producto con mejor desempeño, reflejando una suba de 59,8% interanual y de 24,9% en el trimestre.

En relación a la cartera comercial, la misma se incrementó 27,3% en el último año y 5,9% durante

el trimestre.

BBVA Francés mantiene los mejores indicadores de riesgo del sistema financiero argentino, aún

en un entorno que ha dado señales de deterioro. El ratio de calidad de cartera (Financiaciones con

cumplimiento irregular/Financiaciones totales) fue de 0,62%, con un nivel de cobertura (Previsio-

nes totales/Financiaciones con cumplimiento irregular) de 298,1% al cierre del ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2015, la cartera de títulos públicos totalizó 3.223.178 representando 2,9%

del total del activo, en tanto que los instrumentos emitidos por el B.C.R.A. alcanzaron 11.086.580 a

dicha fecha, los cuales al ser de corto plazo son utilizados a los efectos de alocar liquidez.

En término de pasivos, los recursos totales de clientes totalizaron 76.864.493 creciendo un 49,4%

en los últimos doce meses. Por tipo de productos, en el mismo período y considerando solo depó-

sitos privados, los depósitos a plazo se incrementaron 61,8% y los depósitos a la vista crecieron

37,2%. En tanto que en el trimestre, los depósitos totales se incrementaron 21,6%, creciendo los

depósitos a plazo 19,1% y los depósitos a la vista 19,8%.

BBVA Francés mantiene adecuados niveles de liquidez y solvencia. Al 31 de diciembre de 2015,

los activos líquidos (Disponibilidades más Títulos Públicos y Privados) representaban 55,2% de los

depósitos de la Entidad. Por otro lado, el ratio de capital alcanzó el 19,75% de los activos ponde-

rados por riesgo; con un exceso de capital sobre el mínimo requerido de 6.575.681.

Al 31 de diciembre de 2015, BBVA Francés alcanzó un resultado neto de 3.784.487, registrando una

suba de 18,1% con respecto al cierre de 2014.

En el análisis línea a línea, los ingresos financieros netos totalizaron 9.443.778 al cierre de 2015,

la variación fue un 24% superior al saldo del año anterior, reflejando mayor intermediación con el

sector privado y mayores resultados por títulos públicos.

Los ingresos por servicios netos alcanzaron 3.675.056, incrementándose 9,7% en relación al mis-

mo período del año anterior.

Los gastos de administración alcanzaron un saldo de 6.595.146 al cierre de 2015, creciendo 17,6%

en relación a igual período del año anterior. Los gastos de personal reflejan el incremento de los

salarios por los acuerdos con el gremio y una mayor dotación, mientras que los gastos generales

registran mayores cargos por impuestos y por amortizaciones relacionados con las obras de me-

jora en edificios centrales y sucursales, el plan de renovación de cajeros automáticos, sumado al

impacto del aumento de precios y el mayor nivel de actividad.

Perspectivas

BBVA Francés entiende que el contexto actual es, sin lugar a dudas, complejo, presentando a

su vez muchas oportunidades. En este entorno, los clientes son cada vez más heterogéneos:

individuos y empresas, digitales y “clásicos”, por lo que poder atender a todos ellos y satisfacer

sus necesidades, es un desafío que BBVA Francés enfrenta día a día.

Los desafíos no solo se dan en relación a los clientes, sino que también existen otros actores que

se debe tomar en cuenta.

Por ello, BBVA Francés ha definido el Plan Estratégico 2016-2018 poniendo especial énfasis en 6

prioridades que se consideran claves:

• Establecer nuevos estándares en la experiencia de los usuarios, proporcionando platafor-

mas digitales superadoras, mejorando e incrementando la interacción tanto con clientes como

con no clientes, ofreciendo experiencias diferenciales de productos, y desarrollando modelos de

atención y distribución más eficientes, asegurando a su vez mayor alcance.

• Impulsar la captación de nuevos clientes digitales (web + móvil), para potenciar las ventas

digitales mediante el desarrollo de un set de nuevos productos de alta potencialidad.

• Diseñar nuevos modelos de negocio y explotar el modelo de Partners estratégicos (LAN, PSA,

ROMBO, VW, etc.) para ofrecer productos y servicios con mayor alcance, buscando la afiliación

de nuevos clientes.

• Incorporar un enfoque multivariabIe de gestión del negocio que contemple la generación

de ingresos y ventas, costos e inversiones, prima de riesgo y calidad del servicio para poder así

optimizar las asignaciones de capital de manera más asertiva.

• Adaptar los modelos, procesos y estructuras para continuar con el mejor ratio de eficiencia del

sistema financiero. Así se pondrá énfasis en mejorar la productividad para lograr una captación

de clientes más eficiente y una rentabilidad por productos más alta, incorporando recursos ajus-

tados a productividad y con impacto positivo en calidad de atención.

62

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control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas

áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva de la misma. Consideramos que

nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

Hemos efectuado un examen de los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2014

(saldos iniciales), sobre los que hemos emitido nuestro informe de fecha 9 de febrero de 2015, al

cual nos remitimos, conteniendo una opinión favorable con una salvedad relacionada con ciertos

apartamientos a las normas contables profesionales argentinas.

3. Dictamen de la comisión fiscalizadora

Basados en el examen realizado según lo señalado en el capítulo II y en el informe de los Auditores

Externos, los estados contables mencionados en el capítulo I de este informe presentan razonable-

mente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial individual de BBVA Francés y

consolidada con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2015, los resultados de sus ope-

raciones, la evolución de su patrimonio neto, y el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes por el

ejercicio económico finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A.

En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia de

nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del

Directorio de la Entidad.

Asimismo, hemos realizado una revisión del Informe emitido por el Directorio sobre el grado de

cumplimiento del Código de Gobierno Societario acompañado como anexo a la Memoria, respec-

to del que no tenemos observaciones que formular en cuanto a su veracidad.

4. Párrafo de énfasis

Sin modificar nuestra opinión expresada en el capítulo 3 de este informe queremos enfatizar que

en la nota 3 a los estados contables individuales y en la nota 2 a los estados contables consolida-

dos intermedios adjuntos, se identifican las principales diferencias de valuación entre las normas

contables del BCRA, utilizadas en la preparación de los estados contables adjuntos, y las normas

contables profesionales argentinas.

5. Información requerida por disposiciones vigentes

Informamos que las cifras de los estados contables adjuntos surgen de los registros contables de

la Entidad que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones

legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A.

JORGE C. BLEDEL, Presidente. — MARTÍN E. ZARICH, Gerente General. — IGNACIO SANZ Y Asimismo, y como parte de nuestro trabajo, cuyo alcance se describe en el capítulo 2, hemos

ARCELUS, Director Financiero y de Planeamiento.

revisado la Reseña Informativa correspondiente al período finalizado el 31 de diciembre de 2015

requerida por la Comisión Nacional de Valores y preparada por la Entidad, sobre la cual en lo que

es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. P/COMISIÓN FISCALIZADORA: ALEJANDRO MOSQUERA, Síndico, Abogado - U.B.A., C.P.A.C.F.

T° 30 F° 536.

DELOITTE & CO. S.A. (Registro de Sociedades Comerciales, C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 3)

Los estados contables mencionados en el párrafo 1 se encuentran transcriptos en el libro Balan-

ces Generales de Publicación de la Sociedad.

MARCELO BASTANTE, Socio, Contador Público - U.B.A., C.P.C.E.C.A.B.A. T° 235 F° 46.

En virtud de lo requerido por el nuevo texto ordenado (N.T. 2013) de la Comisión Nacional de

Valores, informamos que no tenemos observaciones que formular sobre la información incluida

en la nota 13.1. a los estados contables individuales adjuntos relacionada con las exigencias de

Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida líquida requeridas por la citada normativa.

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Manifestamos que durante el período hemos realizado, en cuanto correspondían, todas las tareas

A los señores Accionistas de

previstas por el artículo 294 de la Ley 19.550, incluyendo la asistencia a reuniones de Directorio.

BBVA BANCO FRANCÉS S.A.

Domicilio Legal: Reconquista 199

Hemos revisado la situación de cumplimiento de las garantías de los directores y las mismas se es-

Ciudad de Buenos Aires

tán adecuando de acuerdo a la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia.

1. Identificación de los estados contables objeto de la auditoria

De acuerdo con lo requerido por la normativa vigente de la Comisión Nacional de Valores informa-

mos que:

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de BBVA BANCO FRANCÉS S.A (en

adelante, mencionado indistintamente como “BBVA Francés” o la “Entidad”), designados por Asam- i) las políticas de contabilización aplicadas para la preparación de los estados contables mencio-

blea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 7 de abril de 2015, y a los efectos de nados en el capítulo I están de acuerdo con las normas contables del B.C.R.A. y, excepto por los

dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos procedido a la revisión apartamientos indicados en el capítulo IV, con las normas contables profesionales argentinas;

del estado de situación patrimonial de BBVA Francés al 31 de diciembre de 2015, de los correspondien-

tes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes ii) los auditores externos han desarrollado su auditoría aplicando las normas de auditoría vigentes,

por el período finalizado en esa fecha, y las Notas y Anexos que los complementan, y de los Estados establecidas por la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesio-

contables consolidados de BBVA Francés con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2015, nales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que se cumpla con los requerimientos

con sus notas 1 a 7 y su anexo I. La preparación y emisión de los mencionados estados contables de ética; así como que se planifique y ejecute la auditoria con el fin de obtener una seguridad

es responsabilidad del Directorio de la Entidad. Nuestra responsabilidad consiste en informar sobre razonables de que los estados contables están libres de incorrecciones significativas; y

dichos estados contables, basados en nuestro examen, el cual se menciona en el apartado 2.

iii) en virtud de lo establecido por la Resolución General N° 622/13, no tenemos observaciones que formu-

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables

lar sobre la información incluida en la nota 13.1. a los estados contables individuales adjuntos relacionada

antes mencionados de acuerdo con las normas contables aplicables a Entidades Financieras esta-

con las exigencias de Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida líquida requeridas por la citada normativa.

blecidas por el B.C.R.A., como así también del control interno que considere necesario para permitir

la preparación de estados contables libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o

Asimismo, dejamos constancia que autorizamos expresamente a cualquier miembro de esta Co-

irregularidades. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los referidos estados

misión Fiscalizadora a firmar individualmente en nombre de la misma, toda la documentación

contables, basada en nuestro examen efectuado con el alcance mencionado en el capítulo 2 siguiente.

mencionada en el primer párrafo y las reproducciones del presente informe.

2. Alcance del trabajo

Ciudad Autónoma de Buenos, 10 de febrero de 2016.

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre los estados contables adjuntos

Alejandro Mosquera sobre la base de nuestro examen. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de

Por Comisión Fiscalizadora sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los documentos detallados en el

capítulo 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, e

incluya la comprobación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre

las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y los

estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado

el trabajo efectuado por los auditores externos, Deloitte & Co. S.A., quienes emitieron su informe de Señores

auditoría con fecha 10 de febrero de 2016 de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Re- Presidente y Directores de

solución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. BBVA BANCO FRANCÉS S.A.

CUIT N°: 30-50000319-3

Nuestra tarea incluyó la planificación del trabajo, la naturaleza, alcance y oportunidad de los pro-

Domicilio Legal: Reconquista 199

cedimientos aplicados, y las conclusiones de la auditoría efectuada por dichos auditores.

Ciudad de Buenos Aires

Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener

evidencias sobre la información expuesta en los estados contables. Los procedimientos selecciona- Informe sobre los estados contables

dos dependen del juicio profesional del auditor e incluyen su evaluación de los riesgos de que existan

distorsiones significativas en los estados contables originadas en errores u omisiones o en irregula- 1. Identificación de los estados contables objeto de la auditoría

ridades. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno existente en

la Entidad, relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, pero no Hemos auditado:

efectúa una evaluación del control interno vigente con el propósito de expresar una opinión sobre su

efectividad sino con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropia- a) los estados contables adjuntos de de BBVA BANCO FRANCÉS S.A. (en adelante, mencionado

dos a las circunstancias. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un indistintamente como “BBVA Francés” o la “Entidad”), que comprenden el estado de situación pa-

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Martes 1 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.327

trimonial al 31 de diciembre de 2015, el estado de resultados, el estado de evolución del patrimonio i. Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros

neto y el estado de flujo de efectivo correspondientes al ejercicio económico finalizado en dicha servicios de auditoría prestados a la emisora, y el total de honorarios por todo concepto, incluidos

fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa los servicios de auditoría: 95%.

incluidas en las notas 1 a 22 y los anexos “A” a “L”, “N” y “O”, y

ii. Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros b) los estados contables consolidados adjuntos de la Entidad con sus sociedades controladas

servicios de auditoría prestados a la emisora, y el total de servicios de auditoría facturados a la (las que se detallan en la nota 1 a dichos estados contables consolidados) que incluyen el

emisora y a sus controlantes, controladas y vinculadas: 69%. estado consolidado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015, los correspondientes

estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por ejercicio

finalizado en esa fecha, así como otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 7 y el iii. Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros

anexo 1.

servicios de auditoría prestados a la emisora, y el total facturado a la emisora y a sus controlantes,

controladas y vinculadas por todo concepto, incluidos los servicios de auditoría: 66%.

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre

de 2014 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las

Ciudad de Buenos Aires, 10 de febrero de 2016. presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra

información del ejercicio económico actual.

DELOITTE & Co. S.A. (Registro de Sociedades Comerciales, C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 1 - F° 3)

2. Responsabilidad de la Entidad en relación con los estados contables

MARCELO BASTANTE (Socio), Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 235 - F° 46

La Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables

adjuntos de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Buenos Argentina (en adelante “BCRA”) aplicables a Entidades Financieras, como así también del control

Aires, 16/2/2016 01 0 T. 79 Legalización Nº 125840. interno que considere necesario para permitir la preparación de estados contables libres de inco-

rrecciones significativas.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por

3. Responsabilidad de los auditores

las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 10/2/2016

referida a BALANCE de fecha 31/12/2015 perteneciente a BBVA BANCO FRANCES S.A., 30-

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjun- 50000319-3 para ser presentada ante..................................y declaramos que la firma inserta en di-

tos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las cha actuación se corresponde con la que el Dr. BASTANTE MARCELO ALBERTO, 20-22134280-2

normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de tiene registrada en la matrícula CP Tº 0235 Fº 046 que se han efectuado los controles de matrícula

Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, y con las “Normas Mínimas sobre Auditorías vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C

Externas” para entidades financieras emitidas por el BCRA. Dichas normas exigen que cumpla- .236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y

mos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin que firma en carácter de socio de: DELOITTE & CO. S.A., Soc. 2 Tº 1 Fº 3. — Dr. PABLO VALLONE,

de obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres de incorrecciones

Contador Público (U.N.L.Z.), Secretario de Legalizaciones, Jefe.

significativas.

Una auditoría involucra la aplicación de procedimientos, sustancialmente sobre bases selec-

e. 01/03/2016 N° 9862/16 v. 01/03/2016

tivas, para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentadas en los