BANCO HIPOTECARIO S.A.

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ANEXO (A)

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ANEXO (B)

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ANEXO (C)

ANEXO (D)

ANEXO (E)

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ANEXO (F)

ANEXO (G)

ANEXO (H)

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ANEXO (I)

ANEXO (J)

ANEXO (K)

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ANEXO (L)

ANEXO (N)

ANEXO (O)

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

El 2 de diciembre de 2015, el Banco tomó conocimiento de una observación de la Superinten-

dencia de Entidades Financieras del Banco Central de la República Argentina relacionada a la

Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015

actividad aseguradora que Banco Hipotecario S.A. viene prestando a través de las compañías

Comparativo con el ejercicio anterior.

BHN Vida S.A. y BHN Seguros Generales S.A.

1. BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA

El fundamento de la misma radica en el cumplimiento de las normas sobre graduación del crédito

que limitan al 12,5% la participación en el capital y votos de otras empresas.

La Ley 24855, sancionada el 2 de julio de 1997, promulgada por el Poder Ejecutivo Nacional (PEN)

mediante Decreto 677 del 22 de julio de 1997 y el Decreto reglamentario 924/97, declaró al Banco En respuesta, el Banco ha planteado la revisión de dicha observación en virtud de que se trata

Hipotecario Nacional “sujeto a privatización” en los términos de la Ley 23696 y dispuso que el PEN de una actividad que la Ley de Privatización N° 24.855 y sus disposiciones reglamentarias, espe-

cialmente el Decreto N° 1394/98, le autorizan realizar en su carácter de continuadora del Banco proceda a su transformación en sociedad anónima. La nueva Entidad que surja de esta trans-

Hipotecario Nacional tal lo indicado en el primer párrafo de la presente Nota. formación actuará bajo la denominación “Banco Hipotecario Sociedad Anónima” y como banco

comercial bajo el régimen de la Ley 21526 y sus modificatorias y reglamentarias y continuará, con

los alcances previstos en la normativa, con los derechos y obligaciones de su predecesor, así El siguiente cuadro muestra la composición del capital social al 31 de diciembre de 2015, con

como también con la franquicia para otorgar seguros sobre operaciones originadas hasta el 23 de indicación de las clases de acciones y su valor nominal.

julio de 2007.

Banco Hipotecario Sociedad Anónima cuenta con un capital social de miles de pesos 1.500.000,

totalmente suscripto e integrado, representado por 1.500.000.000 de acciones ordinarias escritu-

rales clases A, B, C y D de valor nominal $ 1 cada una y un voto por acción (según lo dispuesto por

la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 21 de julio de 2006), con excepción del derecho

especial de voto múltiple previsto para las acciones Clase D determinado en su estatuto social.

Con fecha 2 de febrero de 1999 el Banco de la Nación Argentina, en su carácter de fiduciario del Fi-

deicomiso de Asistencia al Fondo Fiduciario Federal de Infraestructura Regional, efectuó la oferta

pública combinada de 42.000.000 acciones Clase D ordinarias y 270.000 opciones, representando

cada una de estas últimas el derecho a la compra de 100 acciones, debiendo los inversores adqui-

rir una cantidad mínima de acciones clase D para poder ser adjudicatarios de las opciones. Dicho

derecho expiró el 2 de febrero de 2004.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

Se colocaron en el mercado local de capitales, con la autorización de la Comisión Nacional de Va-

lores de la República Argentina, 13.616.606 acciones Clase D y 61.289 opciones y, en el mercado Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con normas contables estable-

internacional de capitales conforme a la Norma 144A bajo la Securities Act de 1933 de los Estados cidas por el BCRA mediante Circular CONAU 1, complementarias y modificatorias.

Unidos de América, 28.383.394 ADSs (Acciones Depositadas en Custodia), cada una representa-

tiva de una acción Clase D y 208.711 opciones.

Los estados contables de la entidad predecesora, Banco Hipotecario Nacional, han sido ajustados

por inflación conforme a las pautas descriptas en la Comunicación “A” 551 del Banco Central de

Como consecuencia de la conclusión del plazo para el ejercicio de las opciones indicadas pre- la República Argentina hasta el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 1994 y preparados de

cedentemente, con fecha 2 de febrero de 2004 ciertos tenedores de las mismas adquirieron acuerdo con las normas establecidas por Circular CONAU 1. A partir del 1° de enero de 1995, y de

17.909.500 de acciones clase D.

acuerdo con la autorización conferida por la Resolución 388 de la Superintendencia de Entidades

Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina, se discontinuó la aplicación

del ajuste por inflación de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir del 1 de Con motivo de haberse operado con fecha 29 de enero de 2009 el vencimiento del contrato de

enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la cobertura (Total Return Swap) concertado el 29 de enero de 2004, el Deutsche Bank AG procedió

a transferir a nombre del Banco, la cantidad de 71.100.000 acciones ordinarias Clase “D” de valor derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a

nominal $ 1 del Banco Hipotecario Sociedad Anónima, que se encontraban a disposición por el moneda de cierre, el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas

término y condiciones establecidas por el artículo 221 de la Ley de Sociedades Comerciales. oportunamente dictadas por el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de

precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC).

Asimismo, se ha considerado que las mediciones contables por el cambio en el poder adquisitivo Mediante Acta N° 268 del 12 de enero de 2010, el Directorio resolvió: 1) disponer someter a la

de la moneda entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran expresadas en moneda de Asamblea que las acciones Clase D en cartera se darán en pago a los tenedores de DAAs (StARS)

hasta la ocurrencia de sus acreencias y conforme el valor de la acción a ese momento y 2) analizar esta última fecha.

alternativas posibles para que la Asamblea decida el destino de las acciones remanentes.

Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece

que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en El 30 de abril de 2010, la Asamblea General Ordinaria resolvió prorrogar por un año a contar desde

el 31 de enero de 2010, el término para la realización de las acciones propias en poder del Banco. moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se

En tanto que la Asamblea General Extraordinaria resolvió delegar en el Directorio la decisión de discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.

pagar con acciones propias en cartera los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o

Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Bue- Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda del año 2003, según

nos Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología la conveniencia conforme los cálculos de valuación contractual y valor real de mercado de las

mismas, dándoles a los accionistas el previo derecho de preferencia en las mismas condiciones. de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas

(R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económi-

cas (F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el El 16 de junio de 2010, el Directorio resolvió realizar una oferta de venta preferente de parte de las

mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional acciones propias en cartera por un total de 36.0 millones de acciones clase D. El remanente de

de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen, dicha oferta serían entregadas en pago a los tenedores de cupones de DAA o Stock Appreciation

principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o so- Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda, con vencimiento el 3 de agosto de

2010. El 26 de julio de 2010, dentro del marco de dicha oferta, se procedió a la enajenación de brepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto

aproximadamente 26.9 millones de las acciones citadas.

Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que

amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de

poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. El producido de la oferta y el remanente de las acciones citadas en el párrafo anterior, con fecha

3 de agosto de 2010 se pusieron a disposición de los tenedores de los cupones de Derecho de

Apreciación Accionaria (DAA). En la oferta citada se vendieron 999.312 acciones clase D en exceso Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables para

de las necesarias para cancelar la obligación en cuestión. Por esta venta excedente, se imputó entidades financieras establecidas por el BCRA. Las diferencias entre las normas contables del

BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a Resultado No Asignados miles de pesos 554 por el valor de incorporación al patrimonio con

están explicadas en Nota 3. fecha 29 de enero de 2009, tal como se detallaran en la presente nota y miles de pesos 834 contra

Primas de Emisión de Acciones por la diferencia entre el valor de incorporación y el de venta.

Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a

continuación: El Banco mantiene registrado como Acciones Propias en Cartera 36.634.733, de las cuales

1.534.733 corresponden a terceros tenedores de DAA que no han presentado la documentación

2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera necesaria para el cobro de las mismas.

Con fecha 13 de abril de 2011, la Asamblea General Extraordinaria resolvió autorizar al Directorio Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA

o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando la venta de las acciones propias en cartera en el mercado reduciendo a diez días el plazo para el

los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las ejercicio del derecho de preferencia y con suspensión del mismo cuando las ventas de las accio-

nes no supere el 1% del Capital Social dentro de cualquier ejercicio de doce meses. La Asamblea operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 y del ejercicio

General Ordinaria del 27 de marzo de 2012 prorrogó por un año el plazo fijado para la enajenación finalizado el 31 de diciembre de 2014.

de dichas acciones.

2.2. Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS)

La Asamblea General Ordinaria del 24 de abril de 2013 aprobó destinar las 35.100.000 acciones

propias clase D en cartera a un programa de compensaciones al personal en los términos del El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones

artículo 67 de la Ley 26.831. Esta aprobación se encuentra pendiente por parte de la CNV.

pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método expo-

nencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los

noventa días. El 24 de abril de 2014 la Asamblea General Ordinaria ratificó el programa de incentivos o compen-

saciones descripto en el párrafo anterior y la ampliación del mismo al personal dependiente de

las sociedades controladas BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., BH Valores S.A., BHN Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas

Sociedad de Inversión S.A., BHN Vida S.A. y BHN Seguros Generales S.A.

emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya

mora supera los noventa días.

A través del Decreto 2127/2012 y de la Resolución 264/2013 del Ministerio de Economía y Finan-

zas Publicas se instrumentó el Programa de Propiedad Participada, donde en una primera etapa 2.3. Títulos públicos y privados

17.990.721 acciones de la Clase B sobre un total de 75.000.000 se convirtieron en acciones Clase

A a los fines de ser asignadas entre los agentes que se han desvinculado del Banco según las Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, los títulos clasificados en las cuentas

pautas de instrumentación. Las 17.990.721 acciones en el momento en que sean entregadas a los de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con

ex agentes pasarán a ser acciones Clase D. Las acciones asignadas al personal del Banco actual- cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada por el

mente en actividad quedan denominadas como acciones Clase B y representativas del Programa BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del ejercicio

de Propiedad Participada.

o ejercicio.

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Al 31 de diciembre de 2015 el Banco mantiene en cartera los cupones de renta vencidos a cobrar significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas correspondiendo principal-

de las especies DICY y PARY.

mente las mismas a Impuesto Diferido, previsión por riesgo de incobrabilidad y activación de

intangibles.

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, los títulos clasificados en cuentas de

“Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no Las citadas participaciones surgen de los estados contables correspondientes al ejercicio econó-

cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por mico finalizado el 31 de diciembre de 2015 y al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de

registrarlas en la primera de las categorías se han valuado de acuerdo con lo establecido por la 2014 de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión

Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma Sociedad Anónima, BH Valores SA y Tarshop SA.

exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de

corresponder. A efectos de su comparabilidad con valores de mercado ver Anexo A.

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 el Banco registra su participación en

la sociedad de garantía recíproca (Confederar NEA S.G.R.) por el valor del aporte efectivamente

Asimismo en Nota 40. se ha detallado el monto y la especie que integra la contrapartida líquida realizado.

exigida por la Comisión Nacional de Valores.

2.8 Créditos Diversos

2.4. Préstamos

Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más inte-

La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuen- reses devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de

tra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de corresponder.

amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER

y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión 2.9. Bienes de uso y diversos

estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad.

Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante

Otros préstamos al sector público:

hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la

presente nota, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en

i) Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 se valuaron a su costo más rendimiento función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de

de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A” 5180, tomando como costo el valor contable diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los

al 31 de diciembre de 2010.

movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del ejercicio al

que corresponden.

ii) Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $ 1,40

por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos - Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unida-

normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 des de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipo-

y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse tecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones,

presentado dichos activos al canje provincial.

el menor.

Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización eco-

han sido pesificados a la relación $ 1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto nómica, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de

por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose realización.

el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al

prestatario.

2.10. Primas por seguros sobre viviendas, de vida, de desempleo en operaciones de préstamos

y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de

2.5. Otros créditos por intermediación financiera

privatización (Nota 1).

Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registra- La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el de-

dos en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto vengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora

2.2. y 2.4.

supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el

ejercicio, en que éstos ocurren.

Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda han sido valuados al valor de

cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 13.3).

En los estados contables al 31 de diciembre de 2014, se refleja una reserva por la actividad asegu-

radora por miles de pesos 1.181 expuesta en el rubro “Previsiones” del Pasivo (Nota 16).

Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor

patrimonial proporcional.

2.11. Bienes intangibles

Al 31 de diciembre de 2014 los certificados de participación BHN II y BHN III y los títulos de deuda Los gastos de organización y desarrollo de sistemas han sido reexpresados en moneda constante

Clase B BHN III y BHN IV, han recibido el tratamiento contable descripto en Nota 9.

hasta el 28 de febrero de 2003 siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la

presente nota y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la

Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, vida útil asignada.

actualizados por CER en los instrumentos alcanzados.

El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA (Nota 24), ha

Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcio-

tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de nalmente a los meses de vida útil estimados.

las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 13.2, 13.4, 13.5, 13.6, y 13.7).

De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activa-

Las operaciones de OCT - Swaps de tasa Badlar por tasa fija concertada y de tasa fija concertada do gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios

por Badlar, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación (Notas 13.8 y en su carácter de fiduciario, erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por

13.9.).

el otorgamiento de los respectivos créditos. Dichos gastos de originación son amortizados en 60

cuotas mensuales (Notas 38 y 39).

Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principal-

mente como cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los 2.12. Depósitos

saldos pendientes de liquidación (Nota 13.1.)

Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses

Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecenta- devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma

do en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno.

exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en

“Cuentas de Inversión” se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación

El Banco mantiene en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encuentran valuadas a positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento

su valor residual más intereses devengados.

de concertación y el cierre de mes.

Las Letras del Banco Central L02M6, L09M6 y L30M6 mantenidas como garantía por operaciones 2.13. Otras obligaciones por intermediación financiera

OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.3 de la presente nota.

Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más

Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas intereses devengados.

devengadas.

Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como

2.6. Créditos por arrendamientos financieros

cobertura, han sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota

13.3).

Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente

establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos res- Las operaciones de swap de tasa de interés efectuadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa

pectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.

de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de

las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 13.2, 13.4, 13.5, 13.6 y 13.7). Adicionalmente,

2.7. Participaciones en otras sociedades

siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando

el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable.

Este rubro comprende principalmente las participaciones que el Banco mantiene en BACS Banco

de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, Las operaciones de OCT - Swaps de tasa Badlar por tasa fija concertada y de tasa fija concertada

BH Valores SA y Tarshop SA (Nota 24). Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, por Badlar, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación (Notas 13.8 y

dichas participaciones se encuentran registradas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo 13.9.).

con normas contables del BCRA más, en caso de corresponder, las utilidades no trascendidas a

terceros. Los montos de dichas participaciones ascienden a miles de pesos 1.230.001 y miles de Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principal-

pesos 992.143 respectivamente.

mente como cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los

saldos pendientes de liquidación (Nota 13.1.)

A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión

Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes y conciliaciones entre las normas 2.14. Obligaciones diversas

contables utilizadas por cada subsidiaria sobre los patrimonios netos y resultados con el fin de

adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes y conciliaciones han sido sujetos Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del ejercicio

a mecanismos de monitoreo y de confirmación gerencial que contemplan todas las partidas o ejercicio.

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2.15. Previsiones pasivas

preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la

base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento

El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro Previsiones del que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos

Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas

mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación

previsiones por impuestos, otras contingencias, etc. (Nota 16).

y previsionamiento específicamente normados.

Asimismo el Banco ha constituído la previsión establecida mediante Comunicación “A” 5689 del

BCRA para hacer frente al importe total de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las d) Fideicomisos Financieros

penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el Banco

Central de la República Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional de Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor

Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación. (Nota 37)

patrimonial proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de

deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, actualizados

2.16. Indemnizaciones por despido

por CER en los instrumentos alcanzados, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder

el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho crite-

El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del rio difiere de las normas contables profesionales.

personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del

ejercicio o ejercicio en que se producen.

e) Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito

2.17. Beneficios a empleados

Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y

costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de

El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica

(Nota 16).

bajo normas del BCRA.

2.18. Impuesto a las ganancias

f) Bienes Intangibles

De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad

El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de

SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscrip-

participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base ción del estatuto en la Inspección General de Justicia.

a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser

impuesto diferido y previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con normas contables

El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el

profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición

pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que

de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos valua-

correspondan (Nota 32).

dos al precio estimado de mercado.

2.19. Impuesto a la ganancia mínima presunta

De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5392 el Banco ha activado y amortizado

en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de ciertos Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene

créditos hipotecarios en su carácter de fiduciario. Dicho criterio difiere de lo establecido en las activado al 31 de Diciembre de 2015 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta

normas contables profesionales. ingresado durante el ejercicio 2012, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad de

recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder (Nota 33).

g) Sanciones y sumarios sobre las entidades financieras

2.20. Patrimonio neto

La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las entidades

financieras deben previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las a. Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de ca-

penales con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el Banco Central de pital:

la República Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional de Valores y

Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 la Superintendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido notificadas a la entidad, indepen-

han sido expresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en la presente dientemente de su significatividad, aun cuando mediaren medidas judiciales o administrativas que

nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece que las entida-

des financieras deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan sido o no del ejercicio o ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 31

cuantificadas, y los sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su apertura sea de diciembre de 2015 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo

con lo expresado en el tercer párrafo. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital notificada a la entidad.

Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas

con motivo de la finalización de la operación de Total Return Swap (Nota 1) se valúan a su valor De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

nominal.

Aires, dichas contingencias deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que

sus efectos se materialicen sea alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada,

b. Resultados:

debiendo también ser informadas en notas a los estados contables. Las contingencias cuya pro-

babilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los estados contables ni en

Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se sus notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero

haya efectivizado su cobro o pago.

no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas

en notas.

La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de

estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio o ejercicio y la determinación 3.2. Aspectos de exposición

de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por

riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones a) Resultado por acción y Segmento de negocio

pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad

de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se

ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios o ejercicios subsecuentes. Por otra establece en la CONAU 1 del BCRA.

parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha

de presentación.

Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los pre-

sentes estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en

La información de los estados contables del ejercicio o ejercicio anterior, que se presenta a fines

su conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como

comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos

Normas Contables Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y

de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente ejercicio o

exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros.

ejercicio.

3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto del Banco

bajo normas contables profesionales hubiese disminuido aproximadamente en miles de pesos

86.109 al 31 de diciembre de 2015 y aumentado en miles de pesos 49.549 al 31 de diciembre de Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, con-

2014, en tanto los resultados bajo dichos criterios hubiesen disminuido aproximadamente en miles siderando lo expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación:

de pesos 177.475 al 31 de diciembre de 2015 y aumentado en aproximadamente miles de pesos

3.1. Criterios de valuación

11.538 al 31 de diciembre de 2014.

a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido

4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA

El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad imposi-

La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la

tiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y

aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales

el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto

en Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Finan-

a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido (Nota 32).

ciera (NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados

el 1° de enero de 2012.

b) Derivados

El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha exclui- Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.5. Los crite-

do de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar los rios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos,

criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías de difieren de las normas contables profesionales. Dichos instrumentos al no contar con cotización en

Seguros, etc.). mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos,

descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para

peraciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.

Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 informó la hoja de

ruta para la convergencia del régimen informativo y contable hacia las normas internacionales de

c) Créditos y deudas originados en refinanciaciones

información financiera, por la cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y

variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso

Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por de convergencia mencionado, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018. Dicha hoja

otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta de ruta prevé los siguientes pasos:

Lunes 7 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.331

Primer semestre de 2015

6. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Las entidades financieras deberán elaborar y presentar su propio plan de convergencia junto con

la designación de un responsable.

Al 31 de diciembre de 2015 el Banco mantiene depositados miles de pesos 245.444 en Letras del

Banco Central (L02M6 - L09M6 Y L30M6) y al 31 de diciembre de 2014 el Banco mantenía deposi-

Difusión de los lineamientos a tener en cuenta por las entidades respecto de las conciliaciones que tados miles de pesos 24.138 en Letras del Banco Central L04F5, miles de pesos 7.223 en Título de

deberán presentar al B.C.R.A.

Deuda de la Provincia de Buenos Aires con vencimiento 08/02/15 (PBF15) y miles de pesos 44.500

en Bono de la Nación Argentina vinculado al dólar al 1.75% (AO 16) Estos depósitos en garantía

por operaciones OCT se encuentran registrados en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Segundo semestre de 2015

Financiera”. Las entidades deberán presentar al B.C.R.A., junto con los estados financieros al cierre del ejerci-

cio, una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto de los

importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso de Al 31 de diciembre de 2015 el Banco mantiene depositados miles de pesos 231.666 y al 31 de

diciembre de 2014 el Banco mantenía depositados miles de pesos 157.675 en Bono de la Nación convergencia hacia las NIIF. Esta información deberá contar con un informe especial del Auditor

Argentina pesos - BADLAR privada más 200 bp - vencimiento 2017 (AM 17) en concepto de garan- Externo y será únicamente para uso del B.C.R.A. con fines de supervisión y regulación, por lo que

tía por la función de custodia de títulos. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en no será de carácter público. Las entidades informarán acerca de su grado de avance en el Plan de

Convergencia hacia las NIIF.

el rubro “Créditos Diversos”.

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene depositados en garan- Año 2016

tía de la operatoria de tarjetas de créditos Visa, miles de pesos 188.047 y miles de pesos 82.706, De acuerdo con la modalidad y frecuencia que oportunamente se establezca, las entidades con-

respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos tinuarán informando al B.C.R.A. su grado de avance en la convergencia hacia las NIIF. Adicio-

nalmente continuarán revelando en sus estados financieros de publicación que se encuentran Diversos”.

avanzando en el Plan de Convergencia hacia las NIIF .Emisión de una Circular CONAU a fin de

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene depositados en comunicar el nuevo Plan de Cuentas Mínimo y el Modelo de Estados Financieros (Nuevo R.I. Con-

garantía por alquileres de oficinas y locales comerciales miles de pesos 932 y miles de pesos 682, table para Publicación Trimestral / Anual).

respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos

Año 2017

Diversos”.

Al 01 de enero de 2017, las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura que le

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene depositados en ga- servirán de base para elaborar sus estados financieros comparativos. En cada estado trimestral,

rantía por atención quebrantos Red Link miles de pesos 812 y miles de pesos 2 respectivamente. deberán presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto

Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”. y resultados respecto de los importes que resultarían de las normas que el B.C.R.A. dicte en el

marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Dichas conciliaciones deberán contar con un

7. PRESTAMOS informe especial del auditor externo. Esta información cuantitativa así como el grado de avance

en el Plan de Convergencia hacia las NIIF se publicará en nota a los estados financieros de

La composición de la línea “Otros” del rubro “Préstamos” es la siguiente: publicación.

Año 2018

A partir de los ejercicios iniciados el 01 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a

registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el B.C.R.A.

dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Por tanto, a partir del primer cierre

trimestral, deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con

dichas normas, el auditor externo deberá emitir su opinión sobre ellos y serán los estados finan-

cieros a utilizar por las entidades a todos los fines legales y societarios.

Con fecha 31 de marzo de 2015 el Directorio del Banco ha aprobado (i) el Plan de Implementación

para la Convergencia hacia las NIIF dispuesto por la Comunicación “A” 5541 para las Entidades

8. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA

Financieras sujetas a supervisión del Banco Central; y (ii) designó a los Coordinadores que ten-

drán a su cargo la obligación de informar al Directorio el estado general y el grado de avance del

La composición de la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del

proyecto.

rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:

El plan contiene la creación de un grupo de trabajo, coordinación con la Dirección de las socie-

dades relacionadas en las que se mantienen inversiones permanentes controladas o en las que

se tenga influencia significativa, diseño y comunicación de un plan de capacitación, identificación

de impactos en la operación y en la información a suministrar que requiere implementación de

acciones específicas (adecuación de sistemas de información, control interno, etc.).

Semestralmente se deberá reportar al BCRA los avances registrados en relación a dicho plan,

teniendo lugar el primer vencimiento de esta presentación el 30 de septiembre de 2015. Cada

reporte deberá contar con un informe de Auditoría Interna.

La composición de la línea “Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores”

del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:

El 11 de septiembre de 2015 el Directorio tomó conocimiento del documento en el que se plasma-

ron los avances del plan de convergencia. Asimismo, el 29 de septiembre de 2015, el Comité de

Auditoría aprobó el informe emitido por Auditoría Interna sobre el grado de avance y cumplimiento

de los plazos estipulados respecto del plan de convergencia hacia NIIF. Ambos documentos fue-

ron remitidos al BCRA con fecha 30 de septiembre de 2015.

En relación a la conciliación de activos y pasivos por aplicación de las NIIF al 31 de diciembre

de 2015 que debe remitirse al BCRA, se establecieron los lineamientos que deberá cumpli-

mentar esta presentación a través de la Comunicación “A” 5844 del pasado 4 de diciembre de

2015.

Asimismo, se estableció que la fecha de vencimiento de la primera presentación será el 31 de 9. TITULIZACION DE CARTERA DE CREDITOS HIPOTECARIOS

marzo de 2016. Posteriormente, se deberán enviar los saldos al 30 de junio y 31 de diciembre, ope-

rando su vencimiento el 30 de septiembre y 31 de marzo, respectivamente, hasta que el B.C.R.A. El Banco ha celebrado diversos contratos de fideicomiso financiero mediante los cuales, en su

disponga su discontinuidad. La información deberá ser acompañada por un informe especial del carácter de fiduciante, transmite la propiedad fiduciaria de créditos hipotecarios de su cartera

Auditor Externo.

de préstamos a diversas entidades financieras, en carácter de fiduciario. Una vez transferidos

los créditos hipotecarios al fiduciario, éste procede a emitir los correspondientes títulos valores

5. CLASIFICACIÓN Y PREVISIONAMIENTO DE DEUDORES

representativos de deuda y certificados de participación y a cancelar con el producido de la co-

locación el monto de los créditos cedidos por el Banco. Los bienes fideicomitidos constituyen un

Las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de patrimonio separado del patrimonio del fiduciario y del fiduciante.

diciembre de 2014 contemplan las previsiones mínimas requeridas por el Banco Central de la

República Argentina, las cuales se determinan en función al grado de cumplimiento de los deu- El fiduciario es responsable de administrar los fondos fiduciarios previamente constituidos de

dores, las garantías que respaldan los créditos y la situación económico financiera del deudor, acuerdo con las especificaciones contenidas en el contrato de fideicomiso.

entre otros, el previsionamiento de créditos individuales refinanciados de acuerdo con el crite-

rio detallado descripto en comunicación “A” 4583, complementarias y modificatorias y ciertas Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 se encuentran contabilizados en la línea

estimaciones relacionadas con el impacto coyuntural sobre la recuperabilidad de la cartera de “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por

préstamos.

intermediación financiera” miles de pesos 8.334 y miles de pesos 9.661 respectivamente corres-

pondientes a créditos hipotecarios originalmente otorgados en moneda extranjera y pesificados

Todos aquellos créditos de las carteras de préstamos para consumo que deban ser previsionados por ley 25561 y Decreto 214 inscriptos a favor del fiduciario, en la línea “Intereses devengados a

al 100% de acuerdo con la normativa vigente son desafectados del activo del Banco como máxi- cobrar comprendidos en la norma de clasificación de deudores” del mismo rubro miles de pesos

mo transcurrido un mes contado a partir del momento en que se verifique dicha situación. Como 8.076 y miles de pesos 7.939 respectivamente correspondientes a los intereses y ajustes (CER)

consecuencia de lo expuesto y la aplicación de la Comunicación “A” 2357 del Banco Central de la devengados a cobrar. Dichos créditos se mantienen en el activo del Banco dado que a esa fecha

República Argentina, sus complementarias y modificatorias, al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de el fiduciario no había emitido los títulos respectivos y el Banco mantiene el doble carácter de

diciembre de 2014 se encuentran registrados en cuentas de orden miles de pesos 799.293 y miles fiduciante y único beneficiario.

de pesos 621.939 respectivamente.

Durante el año 2004 el Banco creó un Programa Global de Valores Fiduciarios “CEDULAS HIPO-

Los créditos hipotecarios individuales originados y administrados por la red de Bancos Minoristas, TECARIAS ARGENTINAS” para la titulización de créditos individuales para la vivienda con garantía

en los cuales dichas entidades asumen el 100% de garantías por el flujo de fondos, han sido hipotecaria, por hasta un valor nominal de pesos 500.000.000, el cual fue autorizado por Resolu-

clasificados como normales a los fines del cálculo del nivel de previsionamiento.

ción N° 14814 del 3 de junio de 2004 por la Comisión Nacional de Valores.

El Directorio del Banco, en función de lo mencionado anteriormente, considera que las previsiones Al 31 de diciembre de 2015 se constituyeron catorce series de Fideicomisos Financieros Cédulas

por riesgo de incobrabilidad constituidas son suficientes para mantener el nivel de previsiones Hipotecarias Argentinas (CHA), de las cuales ocho series se encuadraban dentro del marco del

mínimas exigidas por las normas del Banco Central de la República Argentina y por las normas Programa citado, en tanto que las otras seis series fueron emisiones individuales. De las mismas a

contables profesionales sobre el monto total de la cartera.

la fecha de cierre de los presentes estados contables se encuentran vigentes las siguientes:

Lunes 7 de marzo de 2016

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10. CREDITOS DIVERSOS

El detalle de “Otros” del rubro “Créditos diversos” es el siguiente:

11. OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y OTRAS FINANCIACIONES

El valor nominal residual contractual de las obligaciones negociables al 31 de diciembre de 2015

asciende a miles de pesos 6.083.679 y al 31 de diciembre de 2014 a miles de pesos 3.696.685.

Dichos montos están compuestos por Obligaciones Negociables simples no convertibles en ac-

ciones.

El saldo de las obligaciones negociables se encuentra incluido en el rubro “Otras obligaciones por

intermediación financiera”. El valor nominal residual de cada una de las series de las obligaciones

negociables emitidas es el siguiente:

El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA han ini-

ciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad de fiduciario

del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de Fideicomiso por

falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados por la conducta

del fiduciario.

La misma situación de incumplimiento por parte del Fiduciario se observaba en los fideicomisos

financieros BHN II, BHN III y BHN IV. Si bien la opinión de los asesores legales que representaban

al Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, era que la de-

manda debía prosperar y que no existía contingencia probable hacia ambas entidades estimando

recuperar los activos en cuestión., por una cuestión de prudencia al 31 de diciembre de 2014 no

se reconocían sumas en concepto de intereses, actualizaciones y posibles desvalorizaciones que

generaban dichos fideicomisos.

El pasado 21 de diciembre de 2015 se informó a los tenedores de títulos de deuda y certificados de

participación de los fideicomisos BHN II, BHN III, BHN IV y BACS que todas las partes demandan-

tes habían desistido de las acciones legales que se tramitaban ante el Juzgado Nacional de Pri-

mera Instancia en lo Comercial No. 16 Secretaría No. 32 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Este desistimiento ha posibilitado que el fiduciario pueda distribuir la totalidad de los fondos dis-

ponibles en los fideicomisos neto del pago de impuestos y gastos y permitir así la cancelación del

saldo total no quedando valores fiduciarios pendientes de pago.

Asimismo, por instrucción del Banco Hipotecario S.A. en su carácter de beneficiario se procederá

a transferir el patrimonio fideicomitido compuesto por créditos hipotecarios a un fideicomiso pri-

vado denominado Fideicomiso Original y se iniciará el proceso de liquidación de los fideicomisos.

BHN II - BHN III- BHN IV y BACS I.

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantenía en cartera los siguien-

tes títulos correspondientes a los fideicomisos indicados anteriormente:

El Banco utiliza el producido neto proveniente de la colocación de Obligaciones Negociables de

acuerdo a alguno de los siguientes destinos previstos en el Artículo 36 de la Ley de Obligaciones

Negociables, la Comunicación “A” 3046 del BCRA y sus modificatorias, complementarias y demás

regulaciones aplicables:

i. Capital de trabajo en la Argentina por ejemplo a través del otorgamiento de otras financiaciones

(comprendido dentro del concepto de capital de trabajo), priorizando una mejor administración de

los fondos y a fin de maximizar los beneficios provenientes de la emisión. El concepto de capital

de trabajo en la República Argentina incluye, entre otros, los siguientes conceptos: aumento de la

posición de liquidez del Banco y/o financiamiento de proyectos de inversión.

ii. Otorgamiento de préstamos a empresas y/o personas para cualquiera de los fines permitidos

por el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, y respetando las relaciones técnicas y

demás disposiciones previstas en la Comunicación “A” 3046 y normas aplicables del BCRA.

Lunes 7 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.331

Pendiente la aplicación de fondos de acuerdo al correspondiente plan, los mismos pueden ser de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las even-

invertidos transitoriamente en valores negociables públicos, incluyendo Letras y Notas emitidas tuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda fiducia-

por el BCRA, y en valores negociables privados y/o en préstamos interfinancieros de corto plazo rios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR

y de alta calidad y liquidez.

menos 291 bps y recibe tasa fija (11.33%). La presente operación se liquida periódicamente por

diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo,

La Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 23 de mayo de 2008, aprobó la creación de la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al

un nuevo Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables, no convertibles en ac- 31 de diciembre de 2015 esta operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo. El saldo

ciones, con o sin garantías, por hasta el importe de dólares estadounidenses de dos mil millones al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 119.616 Se han

(US$ 2.000.000.000) o su equivalente en pesos.

registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 10.161 y por miles de pesos 12.249 al 31 de

diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, respectivamente.

Por resolución del Directorio del banco de fecha 9 de febrero del 2011 se aprobó la reducción

del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses de quinientos millones 5. Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de julio de 2010, el Banco emitió la Serie XII de Cédulas

(US$ 500.000.000) o su equivalente en pesos.

Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deu-

da Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las eventuales

Con fecha 27 de marzo de 2012, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, aprobó la prórroga variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se

del Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables delegando en el Directorio las realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR mas 10

más amplias facultades para fijar época, monto, así como los restantes términos y condiciones de bps y recibe tasa fija (13.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de

cada Serie a emitir.

flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está

sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre

El 24 de abril de 2014 la Asamblea General Ordinaria de Accionistas renovó dicha delegación. de 2015 esta operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo. El saldo al cierre del

ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 159.212. Se han registrado

Por resolución del Directorio del Banco de fecha 11 de febrero del 2015 se aprobó la ampliación contablemente pérdidas por miles de pesos 13.344 y miles de pesos 18.315 al 31 de diciembre de

del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses de setecientos millones 2015 y al 31 de diciembre de 2014, respectivamente.

(US$ 700.000.000) o su equivalente en pesos.

6. Swaps de tasa de interés: con fecha 2 de diciembre de 2010, el Banco emitió la Serie XIII de

En la reunión de Directorio de Banco Hipotecario S.A. del 6 de mayo 2015 se aprobó la ampliación Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores

del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses ochocientos millones de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las

(US$ 800.000.000) o su equivalente en pesos.

eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda

fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BAD-

Con fecha 30 de noviembre de 2015, el Banco emitió Obligaciones Negociables en el merca- LAR mas 27 bps y recibe tasa fija (9.279%). La presente operación se liquida periódicamente por

do de capitales internacional por un importe de dólares estadounidenses doscientos millones diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo,

(US$ 200.000.000) a una tasa de 9,75% anual con vencimiento en el año 2020.

la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al

31 de diciembre de 2015 esta operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo. El saldo

Con fecha 1 de diciembre de 2015 y 2 de diciembre de 2015, el Banco recompró y canceló Obliga- al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 87.946. Se han

ciones Negociables Serie 5 por un importe millones de dólares estadounidenses ciento veintidós registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 11.184 y miles de pesos 12.963 al 31 de

cuatrocientos noventa y siete mil (US$ 122.497.000) y miles de dólares estadounidenses ciento diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, respectivamente.

cincuenta y cinco mil (US$ 155.000) , respectivamente por las cuales abonó un precio de dólares

estadounidenses ciento dos con cincuenta (US$ 102,50) por cada VN US$ 100.

7. Swaps de tasa de interés: con fecha 18 de marzo de 2011, el Banco emitió la Serie XIV de

Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores

12. PROGRAMA DE CERTIFICADOS AMERICANOS DE DEPOSITO EN CUSTODIA NIVEL I de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las

eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda

Con fecha 27 de marzo de 2006 la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) ha declarado fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BAD-

la entrada en vigencia del Programa de Certificados Americanos de Depósito en Custodia Nivel I LAR menos 20 bps y recibe tasa fija (9.91%). La presente operación se liquida periódicamente por

(Level I American Depositary Receipts, “ADR”).

diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo,

la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al

El presente programa permite a los inversores extranjeros acceder a las acciones del Banco a 31 de diciembre de 2015 esta operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo. El saldo

través del mercado secundario en el que se negocian libremente los ADRs dentro de los Estados al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 95.616. Se han

Unidos. El Bank of New York ha sido seleccionado como entidad de depósito.

registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 11.569 y miles de pesos 12.993 al 31 de

diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, respectivamente.

13. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Los instrumentos indicados en los puntos 1 a 7 de la presente nota cumplen con los requisitos

A continuación se detallan los instrumentos financieros derivados vigentes al 31 de diciembre de dispuestos en la RG AFIP Nro. 3421/2012 para ser considerados como operaciones de cobertura,

2015:

en tanto conforman dichas operaciones: i) vinculación directa con las actividades económicas

principales de BHSA así como también sus elementos subyacentes, ii) se encuentran identificadas

1. Operaciones a Término: Se han realizado operaciones compensadas a término sobre dólares desde su nacimiento y iii) sus riesgos se encuentran evaluados y mitigados (ver nota 30).

estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación sin entrega del activo

subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Las operaciones concer- 14. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA

tadas a través del MAE son de liquidación diaria en pesos y las concertadas a través de ROFEX

se liquidan al día siguiente (T+1) en pesos. Estas operaciones se realizan principalmente como La composición de la línea “Otras” incluida en el rubro “Otras obligaciones por intermediación

cobertura de la posición en moneda extranjera.

financiera” es la siguiente:

Al cierre del presente ejercicio contable se han registrado en el activo miles de pesos 18.304 y en

el pasivo miles de pesos 17.099 correspondientes a los saldos de operaciones a término ROFEX

pendientes de liquidación y se encuentran registradas en cuentas de orden deudoras y acreedoras

por miles de pesos 9.899.310 y miles de pesos 8.501.896 respectivamente.

Además, se han realizado operaciones de futuros sobre dólares estadounidenses, las que tienen

como modalidad general su liquidación al vencimiento sin entrega del activo subyacente nego-

ciado sino mediante el pago en pesos por diferencias. A de diciembre de 2015 se han registrado

en el pasivo miles de pesos 142.500 y en cuentas de orden acreedoras miles de pesos: 692.500.

Al 31 de diciembre de 2015 las operaciones descriptas anteriormente han reconocido ganancias 15. OBLIGACIONES DIVERSAS

por miles de pesos 319.289

La composición de “Otras” correspondiente al rubro “Obligaciones diversas” se expone a conti-

2. Swaps de tasa de interés: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie IX de Cédu- nuación:

las Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de

Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las eventua-

les variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios,

se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos

245 bps y recibe tasa fija (9.1%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias

de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no

está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de di-

ciembre 2015 esta operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo. El saldo al cierre del

ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 128.501. Se han registrado

contablemente pérdidas por miles de pesos 12.078 y miles de pesos 16.068, 31 de diciembre de

2015 y al 31 de diciembre de 2014 respectivamente.

3. Swaps de moneda: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie X de Cédulas Hi-

16. PREVISIONES PASIVAS potecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda

fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las eventuales

La composición del rubro “Previsiones” se expone a continuación: variaciones en el tipo de cambio del dólar de referencia, al cual se emitieron los citados Valores de

Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona sobre un

flujo de dólares una tasa del 2% y recibe tasa fija sobre un flujo de pesos (9.25%). La presente ope-

ración se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio

del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra

afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2015 esta operación no registra saldo en

cuentas de activo y registra saldo en cuentas de pasivo y cuentas de orden deudoras y acreedoras

por miles de pesos 533.354, miles de pesos 223.176 y miles de pesos 756.617 respectivamente. Se

han registrado contablemente ganancias por miles de pesos 10.572 y miles de pesos 12.776 al 31

de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, respectivamente.

4. Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de diciembre de 2009, el Banco emitió la Serie XI de

Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores

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17. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS

22. PERDIDAS DIVERSAS

La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos Financieros” se expone a conti-

La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Pérdidas diversas” es la siguiente:

nuación:

La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Egresos Financieros” se expone a continua-

ción:

18. INGRESOS POR SERVICIOS

El detalle de la línea “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos por servicios” es el siguiente:

23. SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPÓSITOS

La Ley 24485, los Decretos 540/95 y 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y complementarias del

Banco Central de la República Argentina establecen que las entidades comprendidas en la Ley de

Entidades Financieras deberán destinar un aporte normal equivalente al 0,03% de su promedio

mensual de saldos diarios de depósitos en cuentas corrientes, cajas de ahorros, plazos fijos,

cuentas especiales, inversiones a plazo y saldos inmovilizados provenientes de los depósitos an-

teriormente mencionados. Después de diversos cambios, mediante Comunicación “A” 5641 del 6

de noviembre 2014 el porcentaje queda establecido en el 0,06%. Al cierre de los presentes estados

contables la tasa vigente es 0,015%.

19. EGRESOS POR SERVICIOS

Adicionalmente al aporte normal, las entidades deben efectuar un aporte adicional diferenciado de

acuerdo al resultado que se obtenga de la ponderación de diversos factores.

La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Egresos por servicios” es la siguiente:

Asimismo, se establece que el BCRA podrá requerir la integración, en carácter de anticipo, del

equivalente de hasta 24 aportes mínimos normales, con una antelación no menor a 30 días corri-

dos, para cubrir necesidades de recursos del Fondo.

Se encuentran excluidos del seguro de garantía los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titu-

laridad fuera adquirida por endoso, las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan

incentivos adicionales a la tasa de interés convenida, los depósitos en los que se convengan tasas

de interés superiores a las de referencia publicadas por el Banco Central de la República Argen-

tina, los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de

plazo fijo adquiridos por negociación secundaria, los depósitos efectuados por personas vincula- 20. GASTOS DE ADMINISTRACION

das directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones

o garantías y los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras obligaciones excluidas. La composición de la línea “Otros honorarios” incluida en el rubro “Gastos de administración” es

la siguiente:

Al 30 de setiembre de 2014 el tope de garantía de los depósitos vigente es de miles de pesos

120.000, de acuerdo a lo establecido mediante Comunicación “A” 5170 del 11 de enero de 2011.

A través de la Comunicación “A” 5641 el BCRA dispuso ampliar a partir del 1 de noviembre de 2014

el tope de garantía de los depósitos a miles de pesos 350.000.

24. SOCIEDADES SUBSIDIARIAS

El Banco posee participación en las siguientes subsidiarias:

La composición de la línea “Otros gastos operativos” incluida en el rubro “Gastos de administra-

1. 99,99% en el capital social de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, el que asciende ción” es la siguiente:

a miles de pesos 39.132, cuyo objeto social es de inversión. A su vez BHN Sociedad de Inversión

Sociedad Anónima posee el 99,99% de BHN Vida Sociedad Anónima y BHN Seguros Generales

Sociedad Anónima y 5% de BH Valores SA.

2. 87.50% en el capital social de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, el

que asciende a miles de pesos 62.500 y cuya actividad principal es promover la creación y desa-

rrollo de un mercado secundario de créditos hipotecarios en nuestro país.

3. 95% en el capital social de BH Valores SA, el que asciende a miles de pesos 1.500 y cuya

actividad principal es la de operar en los mercados de valores.

4. 80% en el capital social de Tarshop SA, el que asciende a miles de pesos 243.796 y cuya activi-

dad principal es la emisión y comercialización de tarjetas de crédito.

21. UTILIDADES DIVERSAS

La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Utilidades diversas” es la siguiente:

5. Con fecha 9 de Enero del 2012 el directorio del Banco aprobó la participación como socio pro-

tector en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar NEA S.G.R.”.

Esta decisión se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al capital de la

sociedad y el 25 de junio de 2013 miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad.

Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que

realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio

protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.

Los totales relevantes que surgen de los estados contables del Banco al 31 de diciembre de 2015

sobre las principales sociedades controladas son los siguientes:

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25. DISTRIBUCION DE UTILIDADES

Mediante Comunicación “A” 4152 del BCRA de fecha 2 de junio de 2004 se dejó sin efecto la

suspensión de la distribución de utilidades difundida por la Comunicación “A” 3574. No obstante,

las entidades que procedan sobre el particular deberán contar con autorización previa de la Su-

perintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias.

Mediante Comunicación “A” 4526 de fecha 24 de abril de 2006, el BCRA dispuso que cuando se

utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas, no podrán distribuirse utilidades hasta su rein-

tegro. Si el saldo previo a la absorción fuera superior al 20% del Capital Social más el Ajuste del

Capital, podrán distribuirse utilidades una vez alcanzado este último valor.

A fin de determinar los saldos distribuibles se deberá deducir de los resultados no asignados la

diferencia neta resultante entre el valor contable y el de cotización de mercado, en el caso de que

la Entidad registre instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria del

BCRA no valuados a precios de mercado, que cuenten con volatilidad publicada en dicho ente.

El BCRA mediante Comunicación “A” 5072, dispuso que no se admitirá la distribución de resultados

mientras: a) la integración de efectivo mínimo en promedio - en pesos, moneda extranjera o en títulos va-

lores públicos - fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyecta-

da considerando el efecto de la distribución de resultados, y/o, b) la integración de capital mínimo fuera

menor a la exigencia recalculada precedentemente, incrementada en un 30%, y/o, c) registre asistencia

financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica de esa Institución.

Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5272, mediante la cual dispu-

so que para el cálculo de la exigencia de capital mínimo deberá incorporarse el capital mínimo por

A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad riesgo operacional. En la misma fecha también se emitió la Comunicación “A” 5273, que dispuso

Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de ade- elevar el porcentaje citado en el párrafo anterior, inciso b), del 30% al 75%.

cuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto

Diferido, previsiones por riesgo de incobrabilidad y activación de intangibles. Mediante Comunicación “A” 5369, se dispuso que desde el 1 de enero de 2013, a los efectos del

cómputo de la posición de capitales mínimos, la exigencia de capital por riesgo de crédito por

titulizaciones deberá computarse sobre todas las operaciones vigentes a la fecha de cómputo. 28. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO

Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo dis- Con fecha 23 de setiembre de 2013 el Congreso Nacional sancionó la Ley 26983 que modificó la Ley

de Impuesto a las Ganancias estableciendo que los dividendos o utilidades en dinero o especies puesto por las normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos promedios al 31 de

estarán alcanzados por este impuesto a la alícuota del 10% con carácter de pago único y definitivo. diciembre de 2015 son los siguientes:

A través de la nota Sirvase Citar 314/43/14 del 23 de diciembre de 2014, el Banco Central de la

República Argentina autorizó a Banco Hipotecario S.A. distribuir dividendos en efectivo por miles

de pesos 42.000. Esta distribución de dividendos en efectivo había sido aprobada por la Asamblea

General Ordinaria de Accionistas del 24 de abril de 2014.

En Reunión del día 7 de enero 2015 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. resolvió que estos

dividendos sean puestos a disposición de los accionistas a partir del día 16 de enero de 2015.

26. LIBROS RUBRICADOS

A la fecha de los presentes estados contables las operaciones de Banco Hipotecario Sociedad

Anónima se encontraban registradas en los libros rubricados requeridos por la normativa vigente.

27. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19550

Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes:

29. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus equi-

valentes. A tal fin, se consideraron el total de “Disponibilidades”. Su composición es la siguiente:

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30. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

Asimismo, el Banco ha constituido un Comité de Gestión de Riesgos, integrado por al menos

3 (tres) Directores y coordinado por el responsable máximo de la Gerencia de Área de Riesgo y

Gestión Integral de Riesgos

Controlling. El Comité tiene como objetivo principal realizar un seguimiento de las actividades de

la Alta Gerencia relacionadas a la gestión de riesgos y asesorar al Directorio sobre los riesgos de

El Banco cuenta con un proceso integral para la gestión de riesgos, esto es, para identificar, eva- la entidad.

luar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. El proceso integral para la gestión

de riesgos está orientado a que el Directorio y la Alta Gerencia se involucren y vigilen la gestión A continuación se enumeran las unidades responsables de gestionar cada uno de los riesgos:

de todos los riesgos significativos y comprendan la naturaleza y el nivel de riesgo asumido por la

• Gerencia de Área de Riesgo de Crédito Banca Minorista: entidad y su relación con la suficiencia de capital.

Asimismo está en línea con las buenas prácticas en materia de gestión de riesgos y, en particular, Riesgo de crédito Banca Minorista, que incluye la gestión de los riesgos de concentración de

con las disposiciones sobre lineamientos para la gestión de riesgos de las entidades financieras activos Banca Minorista y titulización (por las exposiciones subyacentes).

establecidas por el B.C.R.A. Para garantizar una adecuada administración de los riesgos signifi-

cativos el Banco cuenta con un marco de gestión y dispositivos de gestión apropiados a la dimen- • Gerencia de Riesgo de Crédito Banca Empresas:

sión, complejidad, importancia económica y perfil de riesgo de la entidad.

Riesgo de crédito Banca Empresas, Sector Público y Banca Financiera, que incluye la gestión de

Políticas

riesgo de crédito de contraparte y riesgo país, así como también el riesgo de concentración de

activos de Banca Empresas.

El Banco cuenta con políticas, esto es, pautas que conduzcan las decisiones del Banco con el

En lo que refiere a la gestión de riesgo de crédito, interviene también el Comité de Crédito inte- objetivo de implementar su estrategia para la gestión integral de riesgos. Las principales son las

siguientes:

grado por un número no inferior a 3 ni superior a 7 Directores titulares en su mayoría con conoci-

mientos en la materia, y por los responsables máximos de riesgo de crédito, tanto del segmento

• Política de Jerarquía Normativa

banca minorista como del segmento banca empresa, En sus reuniones podrá participar el Gerente

General con voz pero sin voto.

En esta política se define la estructura normativa interna del Banco y los lineamientos a los que

• Gerencia de Área de Riesgo de Mercado, Planificación y Control de Gestión: debe ajustarse el proceso de creación, emisión administración o actualización y distribución de

las normas que la componen.

-Riesgos de mercado, abarca el riesgo de tasa de interés, precio y tipo de cambio y titulización

-Riesgo estratégico Establece en general la jerarquía de las distintas normas, los responsables de elaboración y el

esquema de aprobación de cada una.

• Comité Financiero:

En particular regula, entre otras cosas, el lanzamiento de nuevos productos y/o servicios, con el

objetivo de asegurar su aprobación por parte de Directorio, y su posterior administración.

Riesgo de liquidez, comprende la gestión de riesgo de concentración de pasivos.

El Comité Financiero está integrado por al menos 3 (tres) Directores y participan regularmente los Respecto del lanzamiento de un nuevo producto o servicio, establece la obligatoriedad de ela-

responsables máximos de las Gerencias de Área Financiera, de Operaciones Financieras y de borar un Programa de Producto y, de corresponder, un Programa de Crédito; y obtener la debida

Riesgo de Mercado, planificación y control de Gestión; sus funciones han sido aprobadas por el aprobación.

Directorio.

Los Programas de Producto son documentos en los que se expone de modo estructurado y formal

• Gerencia de Riesgo Operacional: toda la información relevante acerca del producto y/o servicio –con especial consideración de los

aspectos relativos a rentabilidad y los riesgos que comporta el producto o servicio.

- Riesgo operacional

- Riesgo reputacional Los Programas de Crédito son a su vez documentos en los que se detallan las pautas establecidas

para la gestión del riesgo de crédito en las distintas etapas del ciclo de créditos del producto.

La conformación de los comités así como sus responsabilidades se encuentran descriptas en el

Código de Gobierno Societario. • Política de Gestión Integral de Riesgos

Dispositivos de gestión En esta política se establecen las principales pautas para realizar una adecuada gestión de los

principales riesgos a los que se enfrenta el Banco.

El Banco dispone de procesos adecuados –viables, estables, eficientes y eficaces– para gestionar

cada uno de los riesgos significativos comprendidos en esta política. Dichos procesos recogen en Comprende los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, operacional, titulización,

cada caso la especificidad de su materia. No obstante, el Banco cuenta también con dispositivos concentración, reputacional y estratégico.

que favorecen la integralidad de la gestión de riesgos.

Por una parte fija el marco organizacional y normativo general y los dispositivos comunes para una

El Banco cuenta con los siguientes dispositivos comunes a la gestión de los principales riesgos: gestión integral de los riesgos a los que se enfrenta la entidad.

1. Estrategia de Riesgo

Por otra parte, describe los procesos específicos de gestión de cada uno de riesgos mencionados

precedentemente y, en particular, describen de manera pormenorizada las metodologías de ges-

La Estrategia de Riesgo es un documento que se elabora anualmente, en ocasión de realizarse tión de los riesgos de mercado y del riesgo de liquidez.

el Plan de Negocios, y que pone de manifiesto el enfoque general del Banco para administrar el

riesgo.

Adicionalmente, forman parte de esta política:

• la Política de Referencia para la Cotización de Préstamos y Depósitos;

El objetivo de la Estrategia de Riesgo consiste en definir para cada uno de los principales riesgos

• la Política de Pruebas de Estrés y Plan de Contingencia;

del Banco el nivel de tolerancia y la estrategia de gestión de riesgo.

• el Plan de Contingencia mismo;

El nivel de tolerancia es un límite que se establece sobre uno o más indicadores para determinar

• Política de Planificación Estratégica

cuánto riesgo (de crédito, de tasa, etc.) está el Banco dispuesto a aceptar como máximo en la bús-

queda de sus objetivos estratégicos (rentabilidad, crecimiento, valor, etc.) en el contexto definido

En la misma se establecen los lineamientos generales para la confección del Plan de Negocios del en el Plan de Negocios.

Banco, que es aprobado de forma anual por el Directorio.

Los límites o niveles de tolerancia que se establecen pueden ser redefinidos de verificarse un cam-

La formulación del Plan de Negocios implica un proceso de planeamiento estratégico. Como tal, bio significativo en el referido contexto; por ejemplo, si se evidenciara una alteración sustancial del

implica la definición de un conjunto de actividades específicas que procuran realizar la Visión y escenario macro-económico supuesto. Toda modificación deberá ser aprobada por el Comité de

Misión que la organización se ha propuesto.

Gestión de Riesgos y/o Comité Financiero y notificada posteriormente al Directorio.

La Visión de la organización es una descripción de las metas de largo plazo. Compone una ima- La definición del nivel de tolerancia para un indicador se compara con el perfil de riesgo, que es el

gen, define una idea orientadora y a la vez la manera por la cual la organización desea ser percibida valor actual de dicho indicador.

externamente.

La estrategia de gestión de riesgo de cada uno de los principales riesgos es el despliegue de los

La Misión es una especificación de los objetivos de mediano plazo. Describe el propósito básico medios para asegurar que el perfil de riesgo se ajuste al nivel de tolerancia establecido para ese

hacia el que apuntan las actividades de la organización y sus valores centrales, apuntando hacia riesgo y lograr el posicionamiento de riesgo deseado.

la definición de la percepción interna.

La definición de la estrategia de gestión consiste en la descripción de los principales dispositivos

La formulación tanto de la Visión como de la Misión es responsabilidad de la Gerencia General, (políticas, procesos, herramientas, etc.) que se dispondrán en cada caso a tal efecto.

y su validación del Directorio. En todo momento la planificación estratégica debe atender estos

aspectos principales.

Cualquier cambio significativo respecto de la Estrategia de Riesgo aprobada para un determinado

ejercicio, consecuencia de la variación en el contexto económico y/ o normativo, debe ser informa-

Específicamente, la realización del Plan del Negocios implica la planificación estratégica por parte do y contar con la aprobación formal del Directorio.

de todas las áreas del banco y sus subsidiarias, atendiendo los siguientes ejes de discusión:

2. Programa de Pruebas de Estrés

• Niveles de originación y nuevos negocios

• Estructura de fondeo

Las pruebas de estrés consisten en una serie de ejercicios analíticos de simulación que se realizan

• Estrategia de gestión de riesgos

con el objetivo de conocer la capacidad del Banco para soportar situaciones económicas adver-

• Canales de distribución

sas extremas en lo que refiere a liquidez, rentabilidad y solvencia. Para ello, el análisis debe:

• Productividad y calidad

• Imagen y relación con los clientes

• Identificar aspectos del negocio que presentan significativa vulnerabilidad ante la ocurrencia de

eventos de envergadura, ya sean externos y/o internos.

Estructura organizacional

• Medir el impacto en el Banco de la ocurrencia de eventos muy adversos, poco probables pero

posibles.

El Banco cuenta con unidades responsables de la gestión de cada uno de los riesgos significativos • Inferir niveles de capitalización requeridos en relación a los escenarios planteados.

comprendidos en esta política. Las mismas adoptan la forma de comité o están conformadas por

áreas de nivel gerencial, en cuyo caso reportan al responsable máximo del área de riesgo, Gerente Se considera que una prueba de estrés es integral cuando comprende conjuntamente los princi-

de Área de Riesgo y Controlling, que reporta al Gerente General.

pales riesgos y su interacción. Por otro lado, se considera que la prueba de estrés es individual

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cuando el análisis se realiza de manera aislada sobre cada uno de los factores que impactan - Informe de Riesgos Operativos (semestral)

en cada uno de los riesgos tomados de manera aislada, es decir, ceteris paribus el resto de las - Reporte de Pruebas de estrés individual Cartera de Títulos Valores (semestral)

variables. Las pruebas integrales e individuales se complementan entre sí: mientras las primeras

permiten evaluar efectos cruzados entre los riesgos -retroalimentación y compensación- las prue- 7. Gestión de Riesgo de Subsidiarias

bas individuales permiten focalizar el análisis en factores de riesgo microeconómicos o bien muy

específicos, difícil de ser tenidos en cuenta en las pruebas integrales.

El Código de Gobierno Societario del Banco establece la estructura de supervisión y coordinación

societaria en relación con las subsidiarias del Banco. Esta estructura permite que el Directorio de

Se define como programa de pruebas de estrés al entorno en el cual las pruebas de estrés se cada Sociedad:

desarrollan, evalúan y utilizan en el proceso de toma de decisiones del Banco.

a) revise en forma periódica las políticas y estrategias de gestión de riesgos y la determinación de

El establecimiento de un programa de pruebas de estrés tiene múltiples beneficios: proporciona los niveles de tolerancia;

una evaluación prospectiva del riesgo, favorece los procedimientos de planeamiento de capital y

gestión de liquidez, permite la fijación de niveles de tolerancia al riesgo y facilita el desarrollo de b) controle que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para identificar, evaluar, moni-

planes de contingencia ante situaciones de estrés.

torear, controlar y mitigar los riesgos asumidos.

Íntimamente relacionados con las pruebas de estrés se encuentran los planes de contingencia, que A su vez facilita que la Alta Gerencia de cada Sociedad, entre otros aspectos:

comprenden una planificación de acciones destinadas a afrontar posibles situaciones de tensión.

a) implemente las políticas y estrategias aprobadas por su correspondiente Directorio;

Las conclusiones de las pruebas de estrés como así también los supuestos y escenarios em- b) desarrolle procesos de gestión de riesgos, a través de los cuales se identifiquen, evalúen, moni-

pleados son expuestos, documentados y presentados oportunamente al Directorio. Las pruebas toreen, controlen y mitiguen los riesgos en que incurre la Sociedad;

integrales se realizan con una frecuencia de al menos un año, pudiendo realizarse más pruebas c) implementen sistemas apropiados de control interno y monitoree su efectividad, reportando

según requerimientos especiales o cuando lo amerite según la evolución de las condiciones co- periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.

yunturales.

De acuerdo a esta estructura los objetivos, las estrategias de gestión de riesgo y en general los

3. Plan de Contingencia

planes de negocio y presupuesto de cada subsidiaria son aprobados por su Directorio, confor-

mados por el Directorio del Banco y transmitidos desde los Directorios hacia los distintos niveles

Se define como Plan de Contingencia al conjunto de acciones destinadas a afrontar situaciones

organizacionales de cada compañía.

de tensión.

A efectos de revisar en forma periódica el cumplimiento de los objetivos, estrategias y planes ge-

El Banco cuenta con un Plan de Contingencia en el que se establece un menú de posibles accio-

nerales del negocio, y controlar la gestión de riesgo de los niveles gerenciales se definen, mediante

nes y medidas para afrontar la ocurrencia o aumento de la probabilidad de situaciones de estrés

esta estructura, diversos mecanismos de supervisión y coordinación.

en la coyuntura económica y/ o financiera y que a priori, se juzguen como muy adversas en lo que

refiere a solvencia, liquidez y rentabilidad de la entidad.

Por un lado, mecanismos de supervisión y coordinación interna de cada Sociedad y por otro,

mecanismos de supervisión y coordinación de las subsidiarias por parte del Banco. Estos últimos

Dicho Plan es revisado regularmente, como mínimo de forma anual, y actualizado para asegurar su

contemplan que el Directorio del Banco se nutra información a través de la Alta Gerencia del

eficacia, viabilidad y que es operacionalmente adecuado.

Banco, que recibe información de la Alta Gerencia de cada Sociedad.

4. Capital Económico

En este sentido cabe mencionar que el cumplimiento de los límites establecidos en las estrategias

de gestión de riesgo de cada subsidiaria es monitoreado por el Banco mediante el Tablero de

El capital económico es aquel que requiere el Banco para cubrir tanto las pérdidas inesperadas

Control de Riesgos que la Alta Gerencia del Banco presenta periódicamente al Comité de Gestión

originadas por la exposición a los riesgos materiales como así también, las que provienen de otros

de Riesgos y al Directorio

riesgos a los que puede estar expuesto el Banco.

31. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

A diferencia de la “pérdida inesperada” que debe estar respaldada por capital económico, la “pér-

dida esperada” se encuentra implícita en el precio del producto (tasa de interés, comisiones, etc.),

El Banco Hipotecario asume que las instituciones deben contar con un Sistema de Gobierno el que debe fijarse en función al riesgo y por lo tanto, se encuentra cubierta por el resultado normal

Societario que oriente la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la de explotación. En caso de que esto no sea así, debe también estar respaldada por capital.

Sociedad, de sus accionistas, depositantes, inversores y público en general.

La metodología adoptada por el Banco para la determinación del capital económico se basa en el

El Sistema de Gobierno Societario del Banco se concibe como un proceso dinámico en función enfoque cuantitativo de “valor a riesgo” (VaR). Bajo este enfoque, el capital económico es la suma

de la evolución de la Sociedad, de los resultados que se hayan producido en su desarrollo, de la de los “valores a riesgo” (pérdida probable en un horizonte dado y una probabilidad asociada) de

normativa que puede establecerse y de las recomendaciones que se hagan sobre las mejores cada uno de los riesgos individuales.

prácticas del mercado adaptadas a su realidad social.

El horizonte temporal definido es de un año (salvo el de cartera de títulos que considera un holding

En tal sentido, el Gobierno Societario del Banco está regido por la normativa legal vigente, el period de al menos 10 ruedas) y la probabilidad asociada no inferior a 99%, lo que en términos

estatuto social y el Código de Gobierno Societario que contemplan las cuestiones relativas al fun- teóricos implica que existe una probabilidad del 1% de que el capital económico determinado

cionamiento de la Sociedad, las Asambleas de Accionistas, el Directorio, los Comités, la Gerencia resulte insuficiente para la cartera de negocios contemplada.

General, la Alta Gerencia y las relaciones con sus subsidiarias.

5. Proceso de evaluación interna de adecuación de capital

Por otra parte, el Banco cuenta con normas de conducta internas contenidas en el Código de

Ética, que consagran los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus Es el proceso interno implementado por el Banco con el objetivo de evaluar si posee, tanto a nivel

directivos, administradores y empleados. individual como consolidado, un adecuado nivel de capital para cubrir todos sus riesgos materia-

les y una estrategia de mantenimiento de capital a lo largo del tiempo.

1) Estructura del Directorio:

Anualmente, junto con el Plan de Negocios, la Gerencia de Área de Riesgo y Controlling elabora un

documento que describe el alcance y las conclusiones de dicho proceso, para su consideración El Directorio del Banco Hipotecario, de conformidad con lo establecido por el artículo 21 de la

por parte del Comité de Gestión de Riesgos y del Directorio de la entidad.

Ley 24.855 y el estatuto social se encuentra compuesto por 13 miembros titulares, los que son

designados con mandato por 2 ejercicios por las asambleas de clase de acciones pudiendo ser

reelegidos indefinidamente y en forma escalonada. Cada clase de acciones designa un número de Asimismo, la Gerencia de Área de Riesgo y Controlling elabora un “Informe de Autoevaluación de

Directores Suplentes igual o menor al de titulares que le corresponda designar. Capital” (IAC) que integra la información a presentar por el Banco en cumplimiento de la Comuni-

cación del BCRA ‘A’ 5515.

Para integrar el Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada

6. Sistemas de Información

por las inhabilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley

21.526 y reúna experiencia previa en la actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta

tanto lo autorice BCRA. El sistema de información gerencial permite conocer y seguir la composición y las características

de las exposiciones de manera oportuna y adecuada de modo tal que se pueda evaluar de ma-

nera rápida y precisa el perfil de riesgo y las necesidades de capital del Banco. Esta información El BCRA examina los antecedentes de los Directores contemplando la idoneidad y experiencia

contiene las exposiciones a todos los riesgos, incluidas aquellas que provienen de operaciones para el ejercicio de la función, sobre la base de: (i) sus antecedentes de desempeño en la actividad

financiera y/o (ii) sus cualidades profesionales y trayectoria en la función pública o privada en fuera del balance.

materias o áreas afines que resulten relevantes para el perfil comercial de la Entidad. Asimismo, la

normativa del BCRA exige que al momento de la conformación del Directorio que al menos las dos El sistema de información gerencial permite:

• Agregar exposiciones y medidas de riesgo de diferentes líneas de negocios,

terceras partes de la totalidad de los Directores acrediten experiencia vinculada con la actividad

• Identificar concentraciones y riesgos emergentes,

financiera.

• Detectar incumplimientos a los límites establecidos y,

Los Directores son designados por voto mayoritario en asambleas de cada una de las clases de • Evaluar el efecto de distintos tipos de escenarios económicos y financieros adversos.

acciones ordinarias, de la siguiente manera:

En tal sentido, el Banco cuenta con un reporte integral que se presenta mensualmente a la Alta

Gerencia, al Comité de Gestión de Riesgos bimestralmente, y al Directorio de manera trimestral. a) la clase A elige 2 Directores titulares y 2 suplentes.

Se trata del “Tablero de Control de Riesgos”; el cual refleja el perfil de riesgo de la entidad y de sus b) la clase B elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase B representen

más del 2% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea. empresas subsidiarias, y que permite el monitoreo de los indicadores más relevantes de cada uno

de los principales riesgos.

c) la clase C elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase C representen

Adicionalmente el Banco cuenta para cada riesgo con otros reportes más específicos orientados a más del 3% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea.

la Alta Gerencia, al Comité Financiero, al Comité de Gestión de Riesgos y/o al Directorio. Entre los d) la elección del resto de los Directores titulares y suplentes (que en ningún caso será menos

mismos cabe mencionar los siguientes:

de 9 titulares y un número igual o menor de suplentes), corresponde a la clase D. Cuando alguna

de las clases B o C por cualquier causa, careciera o perdiera sus derechos a elegir o participar

- Reporte de Futuros (diario)

en la elección de Directores, dicha clase podrá votar juntamente con las acciones clase D en la

- VaR Posición a Riesgo de Mercado - Carteras Trading y Ampliada (diario)

Asamblea Especial de esta última convocada para la elección de Directores.

- Resumen Posición Cambiaria (semanal)

- Principales Indicadores de Riesgo de Crédito Bca Minorista (mensual)

Los Directores elegidos por las Asambleas especiales de la clase A, y de la clase B y C (mientras

- Reporte de Alta Liquidez, Nivel Mínimo de Liquidez (mensual) y LCR

sus derechos políticos sean ejercidos por el Estado Nacional) cuyas designaciones dependen de

- Reporte de Riesgo de Tasa de Interés (mensual)

un acto del Poder Ejecutivo Nacional, podrán asumir los cargos y desempeñarlo en comisión, ad

- Informe de Riesgo de Crédito Banca Corporativa (trimestral)

referéndum de la pertinente resolución que dicte el BCRA, sin perjuicio de la validez de los actos

- Reporte de Riesgo de Precios y Backtest (trimestral)

en que participen durante ese ejercicio.

Lunes 7 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.331

Las acciones clase A corresponden al Estado Nacional (o los agentes fiduciarios que este designe), Alta Gerencia:

quien ejerce sus derechos políticos, las acciones clase B corresponden al Programa de Propiedad

Participada (PPP), destinadas a los empleados de la Sociedad, (cuyos derechos políticos eran El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia de la Sociedad, deben contar con experien-

ejercidos por el Estado Nacional hasta la sanción del decreto 2127/2012 y resolución 264/2013 cia e idoneidad en las actividades financieras y no encontrarse alcanzados por las inhabilidades e

del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (hasta tanto las acciones sean adjudicados a los incompatibilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526.

empleados, son ejercidos por el Estado Nacional), las acciones clase C destinadas a ser ofreci-

das inicialmente a personas jurídicas cuyo objeto sea el desarrollo de actividades vinculadas a El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia son responsables del cumplimiento de la legis-

la construcción de viviendas o a la actividad inmobiliaria, (cuyos derechos políticos hasta tanto lación aplicable, en especial de las Leyes 24.855, 24.240, 21.526, 19.550 y 26.831, sus modificatorias,

sean enajenados son ejercidos por el Estado Nacional) y las acciones clase D que son las transfe- decretos reglamentarios y complementarios, las normas del BCRA y de la CNV y del estatuto social.

ridas en dominio perfecto al capital privado. Las acciones clase D no cambiarán de clase por ser

eventualmente suscriptas o adquiridas por el Estado Nacional, otra persona jurídica de carácter Los integrantes de la Alta Gerencia deben obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre

público, o por personal que participa en el Programa de Propiedad Participada.

de negocios. Los que faltaren a sus obligaciones son responsables, ilimitada y solidariamente, por

los daños y perjuicios que resultaren de su acción u omisión.

El Directorio considera conveniente que, a los efectos de fortalecer la objetividad en las decisio-

nes y prevenir los conflictos de interés, algunos de sus integrantes reúnan el carácter de director Asimismo, la Alta Gerencia es responsable de ejecutar la estrategia, las políticas y prácticas para

independiente. Para ser nominado como Director independiente, se deben reunir las condiciones la gestión del riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y el operacional, apro-

establecidas en la Ley 19.550, Ley 26.831, las normas de la CNV y del BCRA.

badas por el Directorio, así como la implementación y desarrollo de los procedimientos escritos

para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos.

Por otra parte la Comisión Fiscalizadora del Banco, de acuerdo con lo establecido en la Ley 19.550

y el estatuto social es llevada por una Comisión compuesta por 5 síndicos titulares y 5 suplentes, 2) Estructura propietaria básica:

donde 3 de los síndicos titulares y 3 de los suplentes son designados por los titulares de las

acciones de la clase D y C, votando en la asamblea de clase a tal efecto como integrantes de una El capital social está representado por 1.500.000.000 acciones de valor nominal un peso cada

sola clase, 1 de los síndicos titulares y 1 de los suplentes es designado por la clase B de acciones, una, distribuido en acciones clases A; B; C y D según los porcentajes que se indican en el cuadro

mientras dicha clase represente más del 2% del capital social, y 1 de los síndicos titulares y 1 de siguiente. Las acciones clase A, B y C confieren derecho a un voto por acción, las acciones clase

los suplentes es designado por las acciones clase A. Cuando las acciones clase B no representen “D” pertenecientes al sector privado confieren derecho a tres votos por acción mientras el Estado

el porcentaje del capital social del 2% y las acciones clase C no representen el porcentaje del Nacional cuente con más del 42% del capital.

capital social del 3%, la Sociedad reducirá el número de síndicos a 3 titulares y 3 suplentes. De

los cuales 2 síndicos titulares y 2 suplentes serán designados por las acciones clase B, C y D, En virtud de lo dispuesto en la Ley de Privatización y el estatuto del Banco los tenedores de la ma-

votando en la asamblea de clase al efecto como integrantes de una sola clase, y 1 Síndico titular yoría de las acciones Clase “D” tienen derecho a elegir nueve de los trece miembros del Directorio.

y 1 suplente por las acciones de la clase A. En razón de la elección por clases de los síndicos,

mientras se mantenga la existencia de clases de acciones no será de aplicación a la Sociedad la El siguiente cuadro muestra la composición actual del capital social, con indicación de las clases

elección de síndicos por voto acumulativo. Los síndicos serán elegidos por el ejercicio de 2 años, de acciones, su valor nominal y su porcentaje de participación:

no obstante, permanecerán en el cargo hasta ser reemplazados pudiendo ser reelegidos indefini-

damente. Asimismo, los deberes y atribuciones de los mismos se encuentran establecidos en el

Articulo 293 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Comités del Directorio:

El estatuto del Banco contempla el funcionamiento de un Comité Ejecutivo, por otra parte el Direc-

torio ha aprobado la constitución de diversos comités integrados por directores cuyas misiones se

describen a continuación:

Comité Ejecutivo:

El objeto general del Comité Ejecutivo, es supervisar el giro ordinario de los negocios del Banco y

estará integrado entre un mínimo de 5 y un máximo de 9 Directores elegidos por los accionistas clase

D y una cantidad de directores suplentes de la misma clase de acciones que determine el Directorio.

Comité de Auditoría:

Es el encargado de vigilar el razonable funcionamiento del ambiente de control interno de la enti-

dad, los sistemas de gestión de riesgos del Banco.

Al cierre de los presentes Estados Contables los principales accionistas privados de la clase

Comité de Control y Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo:

D (Tyrus S.A., Ritelco S.A., E-Commerce Latina S.A., Palermo Invest S.A., IRSA Inversiones y

Representaciones S. A. e Inversora Bolívar S.A. detentaban 75.000.000, 75.000.000, 74.861.691,

71.653.517, 75.000.000 y 75.000.000 acciones Clase D respectivamente), eran tenedores en con- Es el encargado de coadyuvar a la observancia de las obligaciones emergentes de la normativa

aplicable para la prevención de dichos delitos.

junto de 446.515.208 acciones representativas de 29,8% del Capital Social.

Comité de Tecnología Informática:

Por otra parte, también detentan acciones clase D: (a) 90.905.000 acciones, el Fiduciario de las

Opciones (correspondiente a las opciones no ejercidas) que permanecerán en el Fideicomiso has-

Tiene a su cargo vigilar la observancia de las políticas globales de tecnología informática, de los ta su enajenación conforme instrucciones del Accionista Vendedor (Estado Nacional), durante ese

sistemas de información y de la seguridad lógica.

lapso de tiempo los derechos políticos correspondientes a esas acciones serán ejercidos por el

Fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional (Banco de

Comité de Crédito:

la Nación Argentina) y 74.037.265 acciones, el ANSES, donde cada uno representan 6,1% y 4,9%,

respectivamente.

Tiene a su cargo establecer el límite de exposición crediticia del Banco con sus clientes.

3) Estructura Organizacional:

Comité de Incentivos al Personal:

La Ley 24.855 declaró sujeto a privatización al entonces Banco Hipotecario Nacional, entidad

Es el encargado de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente pública fundada el 15 de noviembre de 1886 y resolvió su transformación en Sociedad Anónima.

con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la Sobre la base de las disposiciones de la ley mencionada, sus Decretos reglamentarios Decreto

entidad, según se formule en la pertinente política.

677/1997; Decreto 924/1997; y Decreto 1394/1998 y las Resoluciones dictadas por el BCRA Re-

solución 271/2007 Resolución 664/1998; Resolución 362/2001 y Comunicación “B” 6444. Desde

Comité de Gestión de Riesgos:

el 24 de diciembre de 1998 la Sociedad funciona como banco comercial minorista bajo la deno-

minación de Banco Hipotecario SA. El Banco fue autorizado por la CNV para la oferta pública de

Este Comité tiene como objetivo principal vigilar los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la sus acciones y por la BCBA para la cotización y negociación de las acciones en dicho mercado.

entidad, siendo responsable, entre otros aspectos, de: i) monitorear la gestión de los riesgos de

crédito, de mercado, de liquidez, de tasas de interés y operacional tomando en consideración las El organigrama general del Banco al 31.12.2015 es el siguiente:

mejores prácticas en materia de gestión de riesgo y ii) asistir al Directorio en la fijación de políticas

y estrategias en materia de riesgo.

Comité de Gobierno Societario:

Tiene a su cargo de supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los

principios societarios de “información plena”, “transparencia”, “eficiencia”, “protección del público

inversor”, “trato igualitario entre inversores” y “protección de la estabilidad de la entidad”. Asimis-

mo, evaluará la gestión del Directorio y la renovación y sustitución de la Alta Gerencia y controlará

el cumplimiento de las regulaciones internas y externas.

Comité de Ética:

Tiene a su cargo asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de

decisiones apropiadas dentro de sus consideraciones éticas.

Comité Financiero:

Le compete vigilar el cumplimiento de las políticas de solvencia y liquidez de la entidad a través de

la gestión de los riesgos financieros.

Comité de Asuntos Sociales e Institucionales:

Su misión está relacionada con la imagen e inserción del Banco en la sociedad en su conjunto en

el marco de la responsabilidad social empresaria.

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Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.331

El Banco posee el control directo o indirecto de sociedades que conforman el grupo de subsidia- intereses de la Entidad y de sus clientes y no deben estar motivadas por consideraciones de índole

rias, BHN Sociedad de Inversión SA que tiene por objeto efectuar inversiones y administrar las personal. Las relaciones de parentesco, amistad o expectativas frente a proveedores actuales o

participaciones en el capital de otras sociedades; BHN Vida SA aseguradora del riesgo de vida potenciales, contratistas, clientes, competidores o reguladores, no deben afectar la independen-

de las personas; BHN Seguros Generales SA aseguradora de riesgos de incendio y daños sobre cia y mejor juicio en defensa de los intereses del Banco.

inmuebles; BACS Banco de Crédito y Securitización SA que funciona como banco comercial de

segundo grado; BH Valores SA que tiene por objeto realizar operaciones bursátiles, Tarshop SA 7) Estructuras Complejas:

emisora de tarjetas de crédito.

En la estructura societaria del Banco Hipotecario y sus subsidiarias, la Sociedad controlante ocu-

4) Información relativa a prácticas de incentivos económicos al personal:

pa el centro de las actividades principales de intermediación financiera, en tanto que desconcentra

en otras unidades económicas los negocios y servicios complementarios de banca de segundo

1 - El Comité de Incentivos al Personal está integrado por 3 Directores titulares, y por el responsable grado; de seguros; operaciones de bolsa y la emisión de tarjetas de crédito Shopping, aunque

máximo del área de desarrollo organizacional. Al menos uno de los Directores que conformen el manteniendo y potenciando la sinergia posible entre sus diferentes clientes.

Comité debe contar con experiencia en la materia. Los Directores miembros permanecerán en el

Comité por un ejercicio mínimo de 2 años, siempre que su mandato no expire antes. Este plazo podrá Ninguna de las sociedades que integran el grupo tiene filiales o subsidiarias en el exterior, ni realiza

ser extendido para cada caso sólo por expresa decisión del Directorio. El lapso de permanencia en operaciones off shore.

dicha función no deberá ser coincidente entre sí, de tal manera que siempre el Comité se encuentre

integrado por un Director con experiencia en la materia. La designación de los miembros del Comité

Asimismo, la organización no cuenta con estructuras complejas o fideicomisos que enmascaren

de Incentivos al Personal, así como cualquier modificación en la integración de éste, ya fuere por

el desarrollo de ciertas actividades.

renuncia, licencia, incorporación o sustitución de sus miembros, o cualquier otra causa, deberá ser

comunicada por la Sociedad al BCRA y a la CNV en los plazos establecidos en la normativa vigente.

La participación de cada sociedad como fiduciante, fiduciario o fideicomisario se circunscribe

al otorgamiento de contratos de fideicomisos financieros cuyos títulos y valores representativos

Dicho comité tendrá como objetivo principal vigilar el sistema de incentivos y para lo cual tendrá la

se encuentran por lo general sujetos al régimen de oferta pública y, los datos más relevantes de

responsabilidad de establecer políticas y prácticas para incentivar económicamente al personal en

los mismos, así como las inversiones en sus certificados y títulos se exteriorizan en los estados

la gestión de riesgos - (de crédito, de liquidez, de mercado, de tasas de interés, y operacional) -, y

contables individuales y en el consolidado del Banco.

ajustando a la exposición de los mismos, asumida a nombre de la sociedad y según el compromiso

de liquidez y capital expuesto, tanto sobre los riesgos potenciales, actuales como los futuros y de

32. IMPUESTO A LAS GANANCIAS reputación, donde los incentivos económicos a los miembros de la organización se vinculen con la

contribución individual y de cada unidad de negocio al desempeño de la sociedad.

De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad

Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de 2 - El Diseño está basado para que todos los colaboradores reciban una compensación total en fun-

crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscrip- ción a su trabajo, cuyo valor relativo interno refleje las responsabilidades del puesto, la performance

ción del estatuto en la Inspección General de Justicia. de quien lo ocupa y que su comparativo externo sea competitivo con el mercado salarial contra el cual

el Banco se compara, asegurando que se cumplan los criterios de equidad interna y competitividad

El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el externa, a través del análisis y administración de las compensaciones, para contar con una estructura

pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que salarial alineada a las necesidades y posibilidades del negocio, en un marco de normas que alienten

se refieren. el progreso individual en función del potencial de cada colaborador y las posibilidades del Banco, con

el propósito de asegurar un ámbito facilitador del desarrollo del individuo y de la organización.

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco ha estimado el impuesto a las ganancias aplicando la tasa

vigente del 35% sobre la utilidad impositiva. El importe determinado por dicho concepto de miles 3 - Los incentivos económicos al personal se ajustan a los lineamientos previstos en la legislación

de pesos 244.410 se imputó a los resultados del ejercicio en el rubro “Impuesto a las Ganancias”. vigente en la materia y vinculando directamente la contribución individual al desempeño de la

Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos fijados por el Directorio de la El monto de provisión del impuesto a las ganancias se encuentra contabilizado en el rubro “Obli-

Sociedad; los Resultados obtenidos, por la gestión que se premia, se encuadran en función a la gaciones Diversas - Otras”.

exposición de los riesgos asumidos por el Directorio.

33. IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA

4 - La entidad mide su desempeño a través de indicadores asociados a sus ambientes estratégi-

cos: negocio, sustentabilidad, clientes, colaboradores e inteligencia organizacional.

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley 25063 por el término de 10

años a partir del ejercicio 1998, plazo este prorrogado por Ley 26545 hasta el 30 de diciembre de

5 - La entidad en su política de incentivos y de desempeño en el largo plazo vincula directamente la 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en tanto que constituye

contribución individual con los de la Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los objeti- una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del

vos fijados por el Directorio de la Sociedad para obtención de ganancias sustentables en el tiempo. 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos.

La mencionada ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras

• Comunicando claramente los objetivos corporativos que el Directorio fija anualmente y a más que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos

Largo Plazo.

gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Si el impuesto a la ga-

• Fortaleciendo y clarificando el vínculo entre performance e incentivos.

nancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso

• Alineando los incentivos con los factores claves del éxito de la Organización y premiando las podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias

acciones que agregan valor privilegiando costos y eficiencia.

sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez

• Fomentando la colaboración y el trabajo en equipo. Unificando a las gerencias en torno a metas ejercicios siguientes.

comunes consistentes con los planes estratégicos de la organización.

• Premiando en función al logro de objetivos cuantitativos, puntuales, mensurables y controlables. Atento lo dispuesto por Comunicación “A” 4295 el Banco procedió a activar en ejercicios ante-

• Logrando una mayor claridad y objetividad en la medición de la performance individual y grupal. riores el crédito fiscal en base a las proyecciones de resultados contables e impositivos funda-

mentados en base al Plan de Negocios presentado al BCRA y estimaciones de las principales

6 - Las diferentes formas de pago variables son: Comisiones, Bonus y Profit, el pago se realiza a variables macroeconómicas y evolución del sistema financiero para los siguientes 10 ejercicios.

través del recibo de sueldo y es en efectivo. El Banco Hipotecario S.A. establece los criterios que En base a lo expuesto con la presentación de la Declaración Jurada de Impuesto a las Ganancias

regulen la Política de Incentivos a efectos de integrar el esfuerzo individual y el de conjunto, cuyo correspondiente al ejercicio fiscal 2014 el Banco afectó crédito fiscal por miles de pesos 133.817

valor relativo interno refleje las responsabilidades y riesgos asociados al puesto y a la performan- manteniendo al cierre de los presentes estados contables miles de pesos 4.172 correspondiente al

ce de quien lo ocupa, y su valor comparativo externo sea competitivo con el mercado salarial. gravamen ingresado por el ejercicio fiscal 2012.

Mediante la gestión del Desempeño, se medirá anualmente el desempeño de los colaboradores

en términos de los resultados alcanzados respecto de los objetivos fijados y de las capacidades 34. AGENTE DE MERCADO ABIERTO

establecidas para cada puesto.

De acuerdo con lo normado por la Resolución N° 290 de la Comisión Nacional de Valores y sus

El Banco cuenta con un sistema de incentivos económicos al personal en forma consistente con modificatorias, se informa que el patrimonio mínimo requerido por las normas del Banco Central

su cultura y objetivos, alineado con las demás herramientas de gerenciamiento a los fines de lograr de la República Argentina supera el establecido en la citada disposición, y el mismo se encuentra

una asunción prudente de riesgos tanto actuales como futuros.

debidamente integrado al cierre del ejercicio.

El Comité de Incentivos al Personal evalúa el desempeño individual en cumplimiento de los objeti-

35. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES

vos asignados a sus funciones y al riesgo asumido por el mismo en nombre de la entidad, cuidan-

do que los fondos totales destinados a su pago guarden relación con los resultados obtenidos en

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del Banco Central

el ejercicio a compensar.

de la República Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados

contables.

5) Política de conducta en los negocios y/o código de ética, como también la política o

estructura de gobierno aplicable:

El documento elaborado en el marco de lo dispuesto por la Comunicación “A” 5394 del Banco

Central de la República Argentina expone información vinculada con la estructura y suficiencia La Sociedad cuenta con normas internas de conducta (Código de Etica), que consagran los postu-

del capital regulatorio, exposición a riesgos y su gestión, del Banco Hipotecario S.A. tanto a nivel lados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos y empleados, siempre

individual como a nivel consolidado con sus subsidiarias. enmarcadas en el respeto a la Ley y a las normas que regulan la actividad bancaria.

De acuerdo a lo requerido por la normativa, el mencionado documento se publica en el sitio del Además el Banco adhiere al Código de Prácticas Bancarias elaborado con la participación de

Banco en Internet (http://www.hipotecario.com.ar), accediendo al siguiente link: “Disciplina de todas las Asociaciones de Bancos y Entidades Financieras de la República Argentina, como una

iniciativa de autorregulación destinada a promover las mejores prácticas bancarias en el país y a mercado - Requisitos mínimos de divulgación”.

su vez adhiere al Código de protección al inversor del Mercado Abierto Electrónico y a través de

36. RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA BH Valores S.A al Código de protección al inversor del Merval.

La adhesión a dichos Códigos mencionados, se hizo con la convicción que su adopción contribui- Línea de crédito para la inversión productiva.

rá a afianzar los derechos de los clientes, acrecentando, al mismo tiempo, la transparencia de la

información provista a los mismos por la entidad financiera

Mediante Comunicación “A” 5319 del 5 de julio de 2012 el BCRA aprobó la instrumentación de una

nueva línea de crédito destinada a promover la inversión productiva cuyo objetivo sea la adqui-

Dichos códigos se encuentran incorporados al Sistema de Gobierno Societario del Banco y sus sición de bienes de capital y la construcción de instalaciones necesarias para la producción de

subsidiarias.

bienes y servicios la cual deberá ser otorgada por las entidades financieras. En líneas generales

las entidades financieras que cuenten con más del 1% de los depósitos totales del sistema y las

6) Conflictos de Intereses:

entidades que operen como agentes financieros de las provincias deben destinar a esta nueva

línea de crédito el 5% del saldo total de depósitos privados que posean al mes de junio de 2012.

Las decisiones y acciones de los miembros de la organización, administradores, representantes En todos los casos, deberán aplicar el 50% del monto a otorgar en créditos a empresas definidas

legales y empleados del Banco, deben estar orientadas siempre a la satisfacción de los mejores como MiPyMEs.

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Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.331

Sucesivas comunicaciones del BCRA ampliaron y complementaron en forma semestral los cupos Protección de los usuarios de servicios financieros.

que deben cumplir las entidades financieras dentro del marco de esta línea en similares con-

diciones a las expuestas en el párrafo anterior, esto es una aplicación mínima del 5%/5,5% de Mediante Comunicación “A” 5685 del 23 de diciembre de 2014 el BCRA dispuso que las altas

depósitos al sector privado no financiero, término y condiciones que comprenden tasas de interés (comisiones de nuevos productos y/o servicios que deseen comercializar) y los aumentos en las

en un rango del 15/19% anual y plazos hasta 36 meses.

comisiones que deseen implementar deberán contar con la autorización previa del ente rector.

También deberán informar las modificaciones de los cargos. En el caso de productos y/o servicios

Mediante Comunicación “A” 5771 el BCRA resolvió extender la Línea de Créditos para la Inversión financieros considerados básicos, las entidades financieras y las empresas no financieras emiso-

Productiva durante el segundo semestre de 2015, debiendo las entidades financieras alcanzadas ras de tarjetas de crédito deberán observar una serie de requisitos, procedimientos y fundamentos

por la presente circular destinar a esta línea, como mínimo, un monto equivalente al 7,50% de al solicitar la citada autorización.

los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado sobre el promedio mensual

de saldos diarios del mes de Mayo de 2015. El 100% del cupo deberá ser acordado a MiPyMEs, Adicionalmente por Comunicación “A” 5715 del 13 febrero de 2015, dispone un nuevo requerimien-

estando excluidas las que desarrollen alguna actividad de intermediación financiera y servicios de to informativo mensual donde se deberán consignar los importes de la comisiones y/o cargos

seguro, o bien servicios relacionados con juegos de azar y apuestas. Las financiaciones deberán cobrados por cada producto o servicio ofrecidos, a personas físicas en carácter de destinatarios

estar acordadas en su totalidad al 31 de Diciembre de 2015, y podrán desembolsarse de manera finales y la cantidad de operaciones, movimientos o servicios prestados en el mes.

única -sin exceder esa fecha- o escalonada -sin exceder el 30 de Junio de 2016, en este último

caso solamente cuando lo justifiquen las características del proyecto a financiar. Además, al 30 de Por último, el BCRA aprobó una nueva metodología para resolver las solicitudes de aumentos de

Septiembre de 2015 deberán haberse acordado financiaciones por al menos un 30% del importe comisiones de servicios y productos financieros por parte de las entidades que los provean. La

total del segundo tramo del Cupo 2015. La tasa máxima a aplicar en el presente tramo debe ser misma incluye tanto a los servicios básicos y no básicos, con excepción de los productos de alta

del orden del 18% nominal anual fija por los primeros 36 meses.

gama, cuyos aumentos serán vetados en caso de ser considerados abusivos. Para las comisio-

nes que registren ajustes habrá un límite máximo del 20 por ciento para todo tipo de servicios y

Mediante la Com “A” 5874 del 31 de diciembre de 2015 el Banco Central de la República Argentina productos.

reformuló la denominación de la línea de créditos vigente desde el año 2012, y publica la “Línea de

financiamiento para la producción y la inclusión financiera” .

Cesión de posición de moneda extranjera de entidades financieras y cambiarias.

En tal sentido, la vigencia de la nueva Línea rige para el primer semestre del 2016, las EEFF al- El 17 de Diciembre/15 Mediante Com “A” 5828, el BCRA dispuso que las entidades financieras au-

canzadas deberán mantener un saldo de financiaciones comprendidas que sea, como mínimo, torizadas a operar en cambios debían vender al BCRA su posición de moneda extranjera positiva

equivalente al 14% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado en fun- vigente al cierre de las operaciones del día 16 de diciembre de 2015 valuada al tipo de cambio de

ción del promedio mensual de saldos diarios del mes de noviembre de 2015. Al menos el 75% del referencia de ese día y recomprarla totalmente, pudiendo hacerlo los días 17, 18 o 21 de diciembre

cupo deberá ser acordado a MiPyMEs. Para el cómputo del cupo, se considerara el promedio de 2015 al tipo de cambio de referencia del día de la recompra

simple de los saldos diarios de las financiaciones vigentes durante el primer semestre de 2016. La

tasa máxima a aplicar en la presente línea debe ser del 22% nominal anual fija por los primeros 36 Para ejercer esa opción, las entidades presentaron una nota firmada por su máxima autoridad

meses, excepto compra de cartera y préstamos hipotecarios y para la adquisición de derechos local a la Subgerencia General de Operaciones antes de las 10hs. del día elegido para la recompra,

sobre fideicomisos para la construcción de inmuebles a personas humanas, que será mixta. Para donde se manifiestó expresamente la decisión adoptada.

los clientes que no reúnan la condición de MiPyME, la tasa se pactará libremente.

37. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN

Por la presente línea de crédito, al cierre de los presentes Estados Contables se encuentra regis-

trado en el activo de BHSA en concepto de capital e intereses miles de pesos 870.718.

I - Sumarios en sustanciación en sede administrativa:

Adecuaciones a las normas sobre depósitos e inversiones a plazo. Condiciones de tasas 1. El 19 de febrero de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Presidente de la Unidad de

para las colocaciones a plazo fijo.

Información Financiera (UIF) N° 209/13 por la que se dispuso instruir un sumario a la entidad; a sus

directores (Sres. Eduardo S. Elsztain; Mario Blejer; Ernesto M. Viñes; Jacobo J. Dreizzen; Edgardo

El Banco Central de la República Argentina a través de la Comunicación “A” 5781 elevó el piso de L. Fornero; Carlos B. Pisula; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Mauricio E. Wior; Saul

las tasas de interés para depósitos a plazo fijo y el monto máximo de las colocaciones que pueden Zang); al Gerente de Área de Riesgo y Controlling, Sr. Gustavo D. Efkhanian y al Gerente de la Uni-

obtener ese beneficio. El resto de las operaciones pactará libremente es decir, sin intervención del dad de Prevención y Control de Lavado de Dinero, Sr. Jorge Gimeno. En dicho sumario se investiga

BCRA.

las responsabilidad de las personas sumariadas por presunto incumplimiento a las disposiciones

contenidas en el art. 21 de la Ley 25.246, sus modificatorias y la Resolución UIF N° 228/2007 a raíz

Se estableció que a partir del día 27 de julio de 2015 las tasas no podrán ser inferiores a la que surja de las deficiencias detectadas por la inspección del BCRA en la organización y los controles inter-

del producto de la última “tasa de interés de referencia” y un coeficiente, según el plazo original de nos implementados para la prevención del lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas. El

la imposición, conforme a lo siguiente:

25 de marzo de 2014 se presentaron las defensas y descargos correspondientes al Banco y a las

personas físicas sumariadas.

- de 30 a 44 días: 0.91

- de 45 a 59 días: 0.93

De acuerdo con la opinión de los abogados defensores - en el actual estado de las actuaciones- y

- de 60 a 89 días: 0.97

en función de los antecedentes que se han registrado en la UIF en casos similares, se estima que

- de 90 a 119 días: 0.97

existe probabilidad de aplicación de una multa en sede administrativa. Por dicha razón el banco ha

- de 120 a 179 días: 0.98

estimado previsiones por miles de pesos 20.

- de 180 días o más: 0.99

2. El 29.12.2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Superintendente de Entidades Fi-

Estas tasas mínimas incluirán a las imposiciones en pesos de hasta 1.000.000 (un millón) a nombre nancieras y Cambiarias N° 824 del 1.12.14 que dispuso la instrucción del Sumario en lo Cambiario

de titulares que sean personas humanas y/o jurídicas.

N° 6086 (Expte. 101.534/11) contra el Banco Hipotecario S.A.; y al ex Gerente (Sr. Gabriel Cam-

biasso) y a cinco colaboradores (Claudio H. Martin; Daniel J. Sagray; Rubén E. Perón; Marcelo

Finalmente el Banco Central aclara que el incumplimiento del nivel de tasa mínima tendrá como D. Buzetti y Pablo E. Pizarro) de la Sucursal Córdoba, en los términos del artículo 8° de la Ley de

consecuencia un incremento de la exigencia de efectivo mínimo en pesos por el monto de las im- Régimen Penal Cambiario (t.o por Decreto N° 480/95). En dicho sumario se investigan las respon-

posiciones de que se traten, correspondiente al mes siguiente al que se registre el incumplimiento, sabilidades por excesos a los límites de venta de moneda extranjera efectuadas a dos entidades

sin admitirse compensación entre imposiciones y que, sin perjuicio de lo señalado, se iniciarán de la ciudad de Córdoba (excesos que suman en total miles de dólares 701), en presunta infracción

actuaciones sumariales de acuerdo con las pautas definidas por la Superintendencia de Entidades a lo dispuesto por la Comunicación “A” 5085, punto 4.2.1.

Financieras y Cambiarias.

El 3 de julio de 2015 se presentó ante el Banco Central el escrito conteniendo las defensas y

Tasas de interés en las operaciones de crédito. Financiaciones sujetas a regulación de tasa descargos y se ofreció la prueba correspondiente.

de interés por parte del BCRA.

En opinión de los abogados intervinientes, en el estado actual de las actuaciones y frente a los

argumentos jurídicos y fácticos en que se sustentan los cargos formulados, existen expectativas

Mediante Comunicación “A” 5590 del 10 de junio de 2014 el BCRA adoptó un régimen de tasas de de que los imputados sean absueltos. Por dicha razón no se han contabilizado previsiones.

interés de referencia para préstamos personales y prendarios, otorgados a individuos que no sean

considerados MiPyMes, imponiendo un tope máximo a ese tipo de financiaciones, las cuales no 3. El 11 de agosto de 2015 el Banco fue notificado de la Resolución N° 76/15 por la cual el Presi-

podrán superar el producto surgido de la tasa de corte de LEBAC a 90 días de plazo por un factor dente de la Unidad de Información Financiera (UIF) había dispuesto la instrucción de un sumario

multiplicativo entre 1.25 y 2.0, dependiendo del tipo de préstamo y del Grupo de Banco, para lo al Banco Hipotecario S.A.; a sus directores (Sres. Eduardo S. Elsztain, Mario Blejer, Jacobo Julio

cual se dividirán en:

Dreizzen, Carlos B. Pisula, Ernesto M. Viñes, Gabriel G. Reznik, Pablo D. Vergara del Carril, Mau-

ricio Wior, Saúl Zang, Edgardo Fornero, y Diego Bossio; y Sras. Mariana Gonzalez y Ada Massa) y

- Grupo I: entidades financieras que operen como agentes financieros del estado nacional, provin- al Oficial de Cumplimiento (Sr. Ernesto M. Viñes), por supuestos incumplimientos a las previsiones

cial y/o municipal y/o demás entidades que participen con al menos 1% del total de los depósitos del artículo 21, inc. a) de la Ley 25.246 y a la Resolución UIF N° 121/11. Según la resolución mencio-

del sector privado no financiero; y

nada el Banco y sus directores habrían incurrido -”prima facie”- en determinados incumplimientos

- Grupo II: las entidades restantes.

vinculados con el modo de identificar a sus clientes, con los parámetros de monitoreo, con la

definición de la matriz de riesgo y con los procedimientos de actualización de antecedentes y

El BCRA publica cada mes la “tasa de interés de referencia” para las entidades de cada uno de perfiles de clientes, entre otros.

esos grupos, aplicable a cada tipo de préstamo (personales, prendarios y compras de cartera).

Las tasas aplicadas por cada entidad para cada préstamo dentro de las líneas mencionadas no El 23 de setiembre de 2015 se presentaron los descargos y defensas ante la UIF, se acompañó la

podrán superar la “tasa de interés de referencia” informada por el BCRA.

prueba documental y se ofrecieron pruebas informativa, pericial informática y testimonial. En fun-

ción de los antecedentes que se han registrado en la UIF en casos similares, se estima que existe

El 17 de diciembre de 2015, mediante la Com. “A” 5853 el BCRA deroga las Comunicaciones arriba probabilidad de aplicación de una multa en sede administrativa. El monto estimado de previsión

mencionadas y elimina de esta forma toda regulación de tasas, tanto para las operaciones de asciende a miles de pesos 20 y fue contabilizado con fecha 22 de octubre de 2015.

crédito como para depósitos a plazo. Esta nueva disposición se aplicará para las financiaciones

que se concreten a partir del 17 de diciembre de 2015

II - Sumarios en instancia judicial.

No obstante, el BCRA dispone que las EF deberán dar publicidad del CFT de las operaciones 1. Con fecha 4 de mayo de 2012, el Banco fue notificado de la Resolución N° 186 del 25.04.2012

de crédito, tanto en los locales como en la publicidad por medios gráficos) y con determinadas suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por el cual se dispuso

especificaciones sobre la tipografía.

instruir el Sumario en lo Cambiario N° 4976 a esta entidad, sus directores (Sres. Eduardo S. El-

sztain; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes; Saul Zang; Carlos B. Pisula;

A si mismo, establece un cronograma para los incumplimientos detectados hasta el 31 de di- Edgardo L. Fornero; Jacobo J. Dreizzen); ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de Estol; Sres. Julio A.

ciembre de 2015 para operaciones con tasa regulada, que serán los vigentes al 16 de diciembre Macchi; Federico L. Bensadon; y Jorge M. Grouman) y al ex Gerente de Finanzas Gabriel G. Sai-

de 2015; y para los incumplimientos detectados a partir del 1 de enero de 2016 se aplicarán las dón; en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95).

disposiciones difundidas mediante la Com. “A” 5849.

En las citadas actuaciones se imputaron presuntas infracciones a las disposiciones de las Comu-

El esquema establecido en dicha Norma obliga a la devolución del importe cobrado en exceso y nicaciones “A” 3640, 3645, 4347 por la adquisición de plata en barra de buena entrega durante el

gastos que hubiera tenido el cliente para realizar el reclamo.

ejercicio 2003-2006 con fondos provenientes de su Posición General de Cambios.

Lunes 7 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.331

En su oportunidad, se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco. BCRA dispuso la apertura a prueba, la que fue producida oportunamente. Clausurada esa etapa

Dentro del ejercicio habilitado al efecto, el Banco y los demás imputados produjeron las pruebas procesal los abogados presentaron el alegato pertinente. A mediados del mes de septiembre últi-

ofrecidas. Clausurada esa etapa procesal los abogados presentaron el alegato de la defensa y mo el sumario (en el que se acumularon ambas actuaciones) fue remitido por el BCRA a la Justicia

en agosto del año 2014 el Banco Central dio traslado de las actuaciones al tribunal de justicia en lo Penal Económico para que se dicte sentencia. Interviene el Juzgado Nacional en lo Penal

competente (las que quedaron radicadas ante el Juzgado en lo Penal Económico N° 7 a cargo del Económico Nº 2 (Dr. Pablo Yadarola) - Secretaría Nº 3 (Dr. Fernando Stockfisz).

Dr. Juan Galvan Greenway, Secretaría N° 13 de la Dra. Mariana Zavala Duffau). La última medida

procesal dictada en la causa fue el llamado de autos para sentencia.

De acuerdo con la opinión de los abogados defensores - en el actual estado de las actuaciones-

existen argumentos jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de

De acuerdo con la opinión de los abogados defensores - en el actual estado de las actuaciones- una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente

existen argumentos jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de se considera que es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas

una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón no se han contabilizado

se considera que es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas previsiones.

contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón no se han contabilizado

previsiones.

5. El 26 de agosto de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Superintendente de Enti-

dades Financieras y Cambiarias N° 416 del 7 de agosto de 2014 por la cual se dispuso la instruc-

2. El 7 de octubre de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución N° 513 del 16.08.14 dictada ción del Sumario N° 5843 en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario

por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias en las actuaciones por las que N° 19.359 (t.o. por Decreto N° 480/95). En el sumario mencionado se imputa al Banco Hipotecario,

tramitaba el Sumario en lo Financiero N° 1365 (presunto incumplimiento a las normas mínimas directores (Sres. Eduardo S. Elsztain; Jacobo J. Dreizzen; Edgardo L. Fornero; Carlos B. Pisula;

de controles internos de la Comunicación “A” 2525), a través de la cual se impuso una multa de Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes; Saul Zang; y Mauricio E. Wior) y

$ 112.000 al Banco Hipotecario S.A., y multas de diversos montos a sus directores (Sres. Pablo ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de Estol y Sr. Federico L. Bensadon) , y a dos ex gerentes (Sres.

D. Vergara del Carril; Carlos B. Písula, Eduardo S. Elsztain, Jacobo J. Dreizzen, Gabriel G. Reznik; Gabriel G. Saidon y Enrique L. Benitez), por presunto incumplimiento a las normas divulgadas por

Edgardo L. Fornero; Ernesto M. Viñes; y Saul Zang) y a los ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de la Comunicación “A” 3471 (puntos 2 y 3) y por la Comunicación “A” 4805 (punto 2.2.) con motivo

Estol y Sres. Jorge L. March; y Federico L. Bensadon).

de transferencias de divisas al exterior - realizadas entre agosto y octubre de 2008-, en garantía

de la operación de swap “CER Swap Linked to PG08 and External Debt” por un total de miles

En virtud de lo establecido por el artículo 42 de la Ley de Entidades Financieras, se abonaron las de dólares 46, sin la autorización del Banco Central de la República Argentina. Se ha tomado

multas y se interpuso el pertinente recurso de apelación ante la Cámara Nacional de Apelaciones vista de las actuaciones (expediente N° 100.308/10) que tramitan ante la Gerencia de Asuntos

en lo Contencioso Administrativo Federal contra la resolución antes mencionada. Las actuaciones Contenciosos en lo Cambiario del Banco Central. Oportunamente se presentaron las defensas y

fueron remitidas a mediados de diciembre de 2014 por el BCRA al Tribunal competente, quedando descargos y fue ofrecida la prueba que hace al derecho de todos los sumariados. El BCRA dispuso

radicadas en la Sala IV bajo el Expediente N° 71.379/2014.

el 16 de marzo último la apertura a prueba, la que fue producida en tiempo y forma, así como el

La multa de miles de pesos 112 fue previsionada y abonada por el Banco.

alegato de los abogados defensores. Concluida la etapa administrativa las actuaciones fueron

remitidas a la Justicia en lo Penal Económico El Juzgado en lo Penal Económico N° 3 - Dr. Rafael

3. El 31 de octubre de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución N° 685 del 29/10/14 dictada E.Caputo, Secretaría N° 5, declaró el dí 18 de noviembre de 2015 su incompentencia, por lo que las

por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias en las actuaciones por las que actuaciones fueron giradas al Juzgado en lo Penal Económico N° 2 el que aún no se ha expedido

tramitaba el Sumario en lo Financiero N° 1320, en las cuales se imputaron al Banco y a sus au- sobre su intervención.

toridades presuntas infracciones a la normativa sobre asistencia al Sector Público no Financiero, De acuerdo con la opinión de los abogados defensores - en el actual estado de las actuaciones-

excesos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio con el sector público no financiero, existen argumentos jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de

excesos en la afectación de activos en garantía, insuficiencias en materia de las exigencias de una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente

capitales mínimos y objeciones al tratamiento contable con motivo de la operación “Cer Swap se considera que es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas

Linked to PG08 and External Debt”; y por otra parte, se imputaron demoras en la comunicación de contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón no se han contabilizado

la designación de nuevos directores y retardo en el suministro de documentación relacionada con previsiones.

los nuevos directores electos por las asambleas.

III - Sumarios con resolución judicial (concluido)

A través de la Resolución mencionada se impuso una multa de miles de pesos 4.040 al Banco

Hipotecario S.A., y multas por montos individuales a sus directores (Eduardo S. Elsztain; Jacobo

Por Resolución N° 286 del 2.07.2010 suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras J. Dreizzen; Carlos B. Pisula; Edgardo L. Fornero; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril;

y Cambiarias se dispuso instruir un sumario a esta entidad y a sus directores (Sumario en lo Ernesto M. Viñes; Saul Zang; Mauricio E. Wior, ex directores (Clarisa D. Lifsic de Estol; Federico

Cambiario N° 4364) en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por L. Bensadon; Jorge L. March y Jaime A. Grinberg, a los síndicos (Sres. Ricardo Flammini; José D.

Decreto 480/95). Abelovich; Marcelo H. Fuxman; Alfredo H. Groppo; y Martín E. Scotto) al Gerente de Area Gustavo

D. Efkhanian y a los ex gerentes (Gabriel G. Saidon y Enrique L. Benitez) que ascienden a miles de

En dichas actuaciones se imputaron presuntas infracciones a las disposiciones de las Comunica- pesos 51.582. Por la misma resolución fue absuelta la ex síndico Sra. Silvana M. Gentile.

ciones “A” 4087 y 4177, con motivo de cancelaciones anticipadas de deuda externa reestructurada

por miles de dólares 91.420 y miles de euros 2.804 efectuadas entre febrero de 2004 y junio de Contra la medida sancionatoria, el Banco Hipotecario y las demás personas afectadas interpu-

2005. En su oportunidad, se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del sieron el 25 de noviembre de 2014 el recurso de apelación previsto por el art. 42 de la Ley de

Entidades Financieras, el que fue remitido por el BCRA a la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Banco. Dentro del ejercicio habilitado para la prueba, el Banco y los demás imputados produjeron

las pruebas ofrecidas. Clausurada esa etapa procesal los abogados presentaron el alegato de la Contencioso Administrativo Federal, quedando radicado en la Sala I de dicha Cámara. Asimismo

defensa y en agosto del año en curso el Banco Central dio traslado de las actuaciones al tribunal y ante la misma Sala quedaron radicadas el 30 de diciembre de 2014 las medidas cautelares

de justicia competente (Juzgado en lo Penal Económico N° 5 a cargo del Dr. Jorge Brugo). autónomas presentadas por el Banco y las personas sancionadas ante las ejecuciones fiscales

promovidas por el BCRA para el cobro de las multas.

Mediante sentencia dictada el 12 de diciembre de 2014 el Juez mencionado resolvió declarar

Al tomar conocimiento de la resolución dictada el 30 de junio último por la Cámara Federal no exento de responsabilidad al Banco Hipotecario S.A. y absolver libremente de culpa y cargo a los

directores: Sres. Eduardo S. Elsztain; Gabriel G. Reznik; Pablo Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes; haciendo lugar a las medidas cautelares deducidas por la entidad y directores, gerentes y algunos

Carlos B. Písula; Edgardo L. Fornero; Saúl Zang; Jacobo J. Dreizzen; a los ex directores: Sra. Clari- de los síndicos y con el propósito de evitar mayores conflictos y perjuicios patrimoniales que

pudieran derivar de las acciones de ejecución de las multas, el Comité Ejecutivo del Banco resolvió sa D. Lifsic de Estol; y Sres. Miguel A. Kiguel; Julio A. Macchi; Federico L. Bensadón; Guillermo H.

aplicar el régimen de indemnidad respecto de los directores, personal superior y síndicos que -en Sorondo y Jorge Miguel Grouman; al Gerente de Área Gustavo D. Efkhanian; al Gerente Daniel H.

subsidio de los importes no cubiertos por la póliza de seguro D&O -, aprobó el Directorio de la Fittipaldi; al ex subgerente general Gustavo D. Chiera; a los ex gerentes Gabriel G. Saidon; Carlos

entidad en sus reuniones del 2 de agosto de 2002 y el 8 de mayo de 2013, disponiendo el depósito Gonzalez Pagano y Marcelo C. Icikson; y al Sr. Miguel J. Diaz; imputados en dichas actuaciones.

de los importes de las multas.

Ante la apelación deducida por el Fiscal contra dicha sentencia, intervino la Sala “A” de la Cámara

Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico, la que por fallo dictado el 17 de julio de 2015

Dicho depósito, incluyendo el correspondiente a la sanción económica aplicada al Banco y las resolvió confirmar la resolución recurrida en cuanto absolvió al Banco Hipotecario S.A. y a Clarisa

costas respectivas, representó la suma total de miles de pesos 57.672 de los cuales miles de pesos Lifsic de Estol, Eduardo S. Elsztain; Gabriel G. Reznik; Pablo Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes;

53.632 fueron imputados como pérdida del presente ejercicio de acuerdo a lo establecido en Acta Carlos B. Písula; Edgardo L. Fornero; Saúl Zang; Jacobo J. Dreizzen; Miguel A. Kiguel; Julio A.

No 229 del Comité Ejecutivo de Banco Hipotecario S.A. celebrado el día 2 de julio de 2015 y por Macchi; Federico L. Bensadón; Guillermo H. Sorondo y Jorge Miguel Grouman; Gustavo D. Efkha-

el Directorio de la entidad en su reunión del día 15 de julio de 2015 y miles de pesos 4.040 fueron nian; Daniel H. Fittipaldi; Gustavo D. Chiera; Gabriel G. Saidon; Carlos Gonzalez Pagano; Marcelo

previsionados en el ejercicio anterior.

C. Icikson; y Miguel J. Diaz; sin costas.

El Fiscal General en lo Penal Económico no interpuso recurso extraordinario contra dicha resolu-

Sin perjuicio de ello, corresponde aclarar que en la presentación realizada ante el tribunal donde ción, por lo que la sentencia absolutoria adquirió el carácter de firme y definitiva.

tramita la ejecución se hizo saber que las sumas depositadas en las cuentas judiciales habilitadas

al efecto, eran dadas a embargo, solicitando que los montos respectivos fueran invertidos en 38. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS:

depósitos bancarios a plazo fijo por 180 días renovables automáticamente a fin de asegurar la

integridad de su valores monetarios hasta tanto la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Conten-

PROGRAMA CRÉDITO ARGENTINO DEL BICENTENARIO PARA LA VIVIENDA UNICA Y FA-

cioso Administrativo Federal resolviera definitivamente el recurso de apelación interpuesto contra

MILIAR (Pro.Cre.Ar)

la Resolución N° 685/14 del BCRA.

Con fecha 12 de junio de 2012 el Poder Ejecutivo Nacional, mediante Decreto N° 902, resolvió la 4. El Banco fue notificado el 13 de septiembre de 2013 de la Resolución N° 611 dictada por el

creación de un Fondo Fiduciario Público denominado Programa Crédito Argentino del Bicentena- Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias que dispuso instruir sumario a esta enti-

rio para la Vivienda Única Familiar (Pro.Cre.Ar.). dad, al Gerente de Organización y Procedimientos, Sr. Christian Giummarra y a la ex Gerente de

Sistemas, Sra. Aixa Manelli (Sumario en lo Cambiario N° 5469 - Expte 100.082/08); por el presunto

incumplimiento de la normativa cambiaria con motivo de la venta de moneda extranjera a personas En esa fecha, el Directorio del Banco aprobó la participación en carácter de fiduciario del citado

fondo. suspendidas por el BCRA para operar en cambios. El importe acumulado de las ventas de mo-

neda extranjera en supuesta infracción, es del orden de los U$S 39,9 miles y Euros 1,1 miles. Se

han presentado las defensas y descargos y ofrecido la prueba que hace al derecho de todos los El 18 de julio de 2012 se constituyó entre el Estado Nacional en su carácter de Fiduciante y el

sumariados. El expediente de este sumario fue acumulado con el Sumario en lo Cambiario N° 5529 Banco Hipotecario S.A. como Fiduciario, el Fideicomiso Administrativo y Financiero “PROCREAR”,

(Expte. 101.327/10), en razón de su conexidad subjetiva. Por consiguiente, su estado procesal se al cual se le transmiten como activo subyacente los bienes fideicomitidos.

describe al comentar este último.

Además, el 8 de octubre de 2013 fue notificada la Resolución N° 720 dictada por el Superintenden- El Fideicomiso tiene como objeto único, exclusivo e irrevocable: (i) administrar el patrimonio fidei-

te de Entidades Financieras y Cambiarias, por la que se dispuso instruir sumario al Banco Hipote- comitido con el fin de facilitar el acceso a la vivienda propia de la población y la generación de

cario, a su Gerente de Organización y Procedimientos Sr. Christian Giummarra y a la ex Gerente empleo como políticas de desarrollo económico y social, dando cumplimiento a los enunciados

de Sistemas Sra. Aixa Manelli (Sumario en lo Cambiario N° 5529), en los términos del artículo 8 y objetivos del Decreto N° 902, (ii) la aplicación por parte del Fiduciario del producido neto de la

de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95), por presunto incumplimiento de colocación de los Valores Representativos de Deuda (VRD) y los aportes en dinero del Estado

la normativa cambiaria con motivo de la venta de moneda extranjera a personas suspendidas por Nacional a la originación de créditos para la construcción de viviendas de conformidad con lo

el BCRA para operar en cambios. El importe acumulado de las ventas de moneda extranjera en dispuesto en el Decreto N° 902 y las líneas de crédito; y (iii) el repago de los Valores Fiduciarios,

supuesta infracción, es del orden de los miles de dólares 86. Oportunamente se presentaron las de conformidad con los términos del contrato de constitución del presente Fideicomiso y la Ley

defensas y descargos y fue ofrecida la prueba que hace al derecho de todos los sumariados. El de Fideicomiso.

Lunes 7 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.331

El Fideicomiso tendrá una duración de treinta (30) años a partir de la fecha de suscripción del Título V de las Normas, bajo el N° 57 y el 19 de septiembre de 2014, mediante Resolución N° 2122

contrato (18 de julio de 2012).

de la CNV el Banco ha sido inscripto en el Registro de como Agente de Liquidación y Compensa-

ción y Agente de Negociación Integral N° 40.

Las principales obligaciones del Fiduciario, sin perjuicio de las que señala la Ley de Fideicomiso y

el Código de Comercio son las siguientes:

De acuerdo con lo establecido en el artículo 45 de la Ley 26.831, en el inciso a) del artículo 20,

Sección VI, Capítulo II, Título VII e inciso j) del artículo 7, Sección IV, Capítulo IV, Título V de la

• Cumplir con las obligaciones del Contrato de Fideicomiso y con las instrucciones que le imparta resolución 622 de la Comisión Nacional de Valores, se informa que el patrimonio neto mínimo

el Comité Ejecutivo.

de Banco Hipotecario que se conforma según lo requerido por las normas del Banco Central de

• Llevar a cabo las funciones que le correspondan como Fiduciario, obrando con la lealtad, di- la República Argentina, supera lo dispuesto por la mencionada resolución. Por otra parte, cabe

ligencia y prudencia de un buen hombre de negocios, que actúa sobre la base de la confianza indicar que el patrimonio de esta entidad se halla debidamente integrado al cierre del ejercicio y

depositada en él.

que la contrapartida liquida se individualiza a través del BONAR 2017 - AM17 - (Título Público re-

• Ejercer las facultades otorgadas por medio del Contrato, preservando el Patrimonio Fideicomi- gistrado a valor razonable de mercado - Ver Anexo “A” de los presentes Estados Contables - según

tido.

el siguiente detalle:

• Utilizar el Patrimonio Fideicomitido con fines lícitos, de conformidad con las previsiones del

Contrato y conforme lo instruya el Comité Ejecutivo.

• Identificar los Bienes Fideicomitidos y registrarlos por separado en un sistema contable inde-

pendiente de sus bienes propios y de bienes correspondientes a otros fideicomisos que tenga o

llegare a tener como consecuencia de sus operaciones.

• Confeccionar los Estados Contables del Fideicomiso, contratar las auditorias correspondientes

y cumplir con los regímenes informativos que resulten aplicables.

• Asegurar el Patrimonio Fideicomitido contra los riesgos que pudieran afectar su integridad.

• Invertir o reinvertir los fondos del Fideicomiso, de conformidad con lo establecido en el Contrato

y las instrucciones impartidas por el Comité Ejecutivo.

El 22 de octubre de 2014, el Directorio del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., aprobó la

inscripción de Banco Hipotecario S.A. en el Registro de Agentes de esa entidad como Agente de

Según surge del balance al 31 de diciembre de 2015, la situación patrimonial del Fideicomiso es

Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral (ALyC y AN - Integral). El 23 de

la siguiente:

diciembre 2014 BHSA fue habilitado para operar en virtud de lo dispuesto mediante el Comunicado

Merval Nro. 15594.

• Activo: miles de pesos 65.683.724

• Pasivo: miles de pesos 36.821.266

41. CERTIFICACION DE CALIDAD

• Patrimonio Neto: miles de pesos 28..862.458

El 17 de noviembre de 2014 el Instituto Argentino de Normalización y Certificación (IRAM) ha re-

Al 31 de diciembre de 2015, el Fideicomiso Administrativo y Financiero PRO.CRE.AR otorgó 99.820

conocido que la Gerencia de Area de Auditoría Corporativa de Banco Hipotecario S.A. cuenta con

préstamos hipotecarios para la construcción de viviendas familiares, únicas y permanentes y

un Sistema de Gestión de Calidad de acuerdo a los estándares establecidos por el Referencial

76.500 préstamos personales. El monto desembolsado a esa fecha alcanza a miles de pesos

número 13:2013. Este referencial fue desarrollado de manera conjunta entre la Sindicatura General

32.858.646 y miles de pesos 7.460.015, respectivamente. Los fondos comprometidos a desembol-

de la Nación (SIGEN) e IRAM.

sar alcanzan a miles de pesos 4.158.102.

Las condiciones de estos créditos varían en función del segmento de ingresos familiares

De esta manera la Gerencia de Area de Auditoría Corporativa de Banco Hipotecario S.A. se convir-

tió en la primer unidad de auditoría interna de una institución bancaria en alcanzar la mencionada

39. ACTIVACION DE GASTOS

certificación.

Dado la participación del Banco en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar (Notas 2.11 42. TASAS DE INTERES EN OPERACIONES DE CREDITO - FINANCIACIONES SUJETAS A

y 38) el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación REGULACION DE LA TASA DE INTERES

de créditos hipotecarios, erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el

otorgamiento de los respectivos créditos.

De acuerdo a lo establecido a través de la Comunicación “A” 5590, apartado “X”. 6. se considera-

rán financiaciones con incumplimiento a aquellas que sean desembolsadas por la entidad o cuya

Los gastos activados al 31 de diciembre de 2015 totalizan miles de pesos 429.216. Los conceptos tasa repacte en el mes de cómputo con una tasa de interés que supere la tasa máxima informada

más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación, honorarios personal eventual, ho- por el Banco Central correspondiente a ese tipo de cartera y periodo, sin admitirse compensación

norarios consultoría desarrollos de sistemas, alquileres de inmuebles, servicio de vigilancia y otros con otras operaciones. Este incumplimiento del nivel de tasa máxima en cualquier mes genera

gastos de administración.

Incremento en la exigencia de efectivo mínimo en pesos en la posición mensual del mes siguiente

De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60 al del incumplimiento.

cuotas mensuales según el siguiente detalle:

A continuación detallamos los incrementos de exigencia de Efectivo Mínimo ocurridos al 31 de

diciembre de 2015:

43. APORTES IRREVOCABLES DE CAPITAL A TARSHOP S.A.

40. LEY DE MERCADO DE CAPITALES

A efectos que Tarshop S.A. cuente con recursos suficientes para sus actividades operativas, el Di-

Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, rectorio de Banco Hipotecario S.A. en su reunión del pasado 11 de setiembre de 2015 aprobó por

que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811. unanimidad efectuar un aporte irrevocable de capital por miles de pesos 42.000 en el marco de un

aporte total de miles de pesos 52.500 a realizar por sus accionistas Banco Hipotecario S.A. e IRSA

Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por cambio de denominación de Alto Palermo S.A.),

la ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, El desembolso fue efectuado por el banco el pasado día 25 de setiembre de 2015.

a través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potes-

Adicionalmente el Directorio de Banco Hipotecario S.A. en su reunión del pasado 4 de noviembre tades de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la

totalidad de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la de 2015 aprobó por unanimidad efectuar un nuevo aporte irrevocable de capital por miles de

calidad de accionista para que un Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo pesos 42.000 en el marco de un aporte total de miles de pesos 52.500 a realizar por sus accionis-

de esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y tas Banco Hipotecario S.A. e IRSA Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por cambio de

regulación de diferentes categorías de agentes.

denominación de Alto Palermo S.A.). El desembolso fue efectuado por el banco el pasado día 20

de noviembre de 2015.

El 1 de agosto de 2013 se publicó en el Boletín Oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó

parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en 44. DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS BHN INVERSION S.A

el Boletín Oficial la Resolución General N° 622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación.

El Directorio de BHN Sociedad de Inversión S.A. en su reunión del día 8 de octubre de 2015 resol-

La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de capi- vió por unanimidad convocar a Asamblea General Extraordinaria a realizarse el día 26 de octubre

tales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se requería de 2015.

estar inscripto en dicho registro como agente antes del 1 de marzo de 2014.

De acuerdo a lo indicado en el Acta de Asamblea número 28 de BHN Sociedad de Inversión S.A.,

Con fecha 7 de febrero de 2014 la CNV estableció para aquellos agentes que hubieran solicitado el día 26 de octubre de 2015 se aprobó por unanimidad la distribución de dividendos por miles de

turno de inicio de trámite para su inscripción en el registro definitivo antes del 1 de marzo de 2014 pesos 332.000 con desafectación del saldo de la reserva para futuras inversiones autorizando al

una extensión de plazo hasta el 30 de septiembre de 2014 para el cumplimiento de la totalidad de Directorio de la Sociedad a efectuar la citada distribución en efectivo y/o títulos valores.

los de los requisitos establecidos. El 23 de junio de 2014, hemos sido notificados por el Mercado

Abierto Electrónico S.A. que la CNV estableció que los Agentes registrados en este Mercado que Con fecha 3 de noviembre de 2015 Banco Hipotecario S.A. recibió Letras del Banco Central de la

tengan ante dicho Organismo un trámite activo para su registración como Agente en cualquiera de República Argentina por un total de miles de pesos 331.999.

las categorías autorizadas por la normativa vigente, podrán continuar operando con normalidad

hasta el inicio de actividades bajo la nueva categoría de Agente conforme Normas C.N.V. (N.T. 45. R.G. CNV 629 SOCIEDADES EMISORAS - GUARDA DE DOCUMENTACION

2013).

El 14 de agosto de 2014 la Comisión Nacional de Valores a través de la resolución general N° 629

Por su parte, mediante Resolución N° 17.392 de la CNV del 26 de junio de 2014, el banco ha sido - artículo 26 de la Sección VII del Capítulo IV del Título II de las Normas (N.T. 2013 y modif.) estable-

inscripto en el Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo IV, ció la obligatoriedad de detallar en Nota a los Estados Contables el domicilio y el sujeto encargado

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del depósito donde se encuentra alojada la documentación respaldatoria de las operaciones con-

tables y de la gestión de las emisoras.

En cumplimiento de lo indicado en el párrafo anterior Banco Hipotecario S.A. informa que la do-

cumentación alojada en guarda externa se encuentra en los depósitos de la empresa Bank S.A.,

ubicada en Carlos Pellegrini 1401 (Avellaneda).

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ANEXO (B)

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

nencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los

Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015

noventa días.

Comparativo con el ejercicio anterior.

Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas

1. BASES DE CONSOLIDACION

emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya

mora supera los noventa días.

Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de Banco Hipote-

cario Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS 2.3. Títulos públicos y privados

Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima - consolidada -, BH Valores SA y Tarshop

SA, correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de de 2015 y el ejercicio Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, los títulos clasificados en las cuentas

económico finalizado el 31 de diciembre de 2014.

de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con

cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada por el

La participación de Banco Hipotecario Sociedad Anónima en las sociedades consolidadas al 31 BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del ejercicio,

de diciembre de 2015 es la siguiente:

según corresponda.

• BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima: 54.687.500 de acciones escriturales or- Al 31 de diciembre de 2015 Banco Hipotecario S.A. mantiene en cartera los cupones de renta

dinarias de $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representa el 87.50% del capital social. vencidos a cobrar de las especies DICY y PARY.

• BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima: 39.131.682 de acciones escriturales ordinarias Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, los títulos clasificados en cuentas de

de valor $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 99,99% del capital “Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no

social.

cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por

registrarlas en la primera de las categorías, se han valuado de acuerdo con lo establecido por la

• BH Valores SA: 1.425.000 de acciones escriturales ordinarias de valor $ 1 cada una con derecho Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma

a un voto por acción que representan el 95% del capital social.

exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de

corresponder.

• Tarshop SA: 195.037.152 de acciones escriturales ordinarias de valor $ 1 cada una con derecho

a un voto por acción que representan el 80% del capital social.

Asimismo en Nota 9. se han detallado los montos y las especies que integran la contrapartida

líquida exigida por la Comisión Nacional de Valores a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a las sociedades controladas y BH Valores.

y consolidadas BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS Banco de Cré-

dito y Securitización Sociedad Anónima – consolidada -, BH Valores SA y Tarshop SA, fue el siguiente: 2.4. Préstamos

1.1. Los estados contables del Banco han sido preparados de acuerdo con normas de exposición y La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuen-

valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados línea por tra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de

línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado de flujo de amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER

efectivo y sus equivalentes y anexo B de las sociedades mencionadas, adecuados a dichas normas. y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión

estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad.

1.2. Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden,

de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA (Comunicación “A” 2729 y complementa-

sociedades, no trascendidas a terceros.

rias), el Banco constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos.

Dichas normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar

1.3. La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad.

en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.

Otros préstamos al sector público:

1.4. La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en

el estado de resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”.

i) Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 se valuaron a su costo más rendimiento

de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A”5180, tomando como costo el valor contable

2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

al 31 de diciembre de 2010.

Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario Sociedad Anónima han sido prepara- ii) Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $ 1,40

dos de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 complementarias y modifica- por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus

torias emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas al Régimen Informativo normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002

Contable para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 21 y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse

de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas.

presentado dichos activos al canje provincial.

Los estados contables consolidados de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anó- Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera

nima y básicos de BH Valores SA han sido preparados teniendo en cuenta criterios similares a los han sido pesificados a la relación $ 1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por

aplicados por Banco Hipotecario Sociedad Anónima.

la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y

CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario.

Los estados contables consolidados de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y los es-

tados contables básicos de Tarshop SA han sido preparados de acuerdo con normas contables 2.5. Otros créditos por intermediación financiera

profesionales, las que difieren en ciertos aspectos significativos con las normas contables del

BCRA. A los efectos de la consolidación, dichos estados contables fueron adaptados teniendo en Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registra-

cuenta criterios contables similares a los aplicados por el Banco.

dos en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto

2.2. y 2.4.

A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A”

3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda han sido valuados al valor de

saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación, cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.

siguiendo el método de reexpresión establecido por el BCRA.

Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor

Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización.

que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en

moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento,

discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.

actualizados por CER en los instrumentos alcanzados.

Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Bue- Al 31 de diciembre de 2014 Banco Hipotecario S.A. tenía registrados en este rubro la tenencia de

nos Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología los certificados de participación BHN II y BHN III y los títulos de deuda Clase B BHN III y BHN IV

de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas que recibían el tratamiento contable indicado en la Nota 9 de los Estados Contables de Banco

(R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económi- Hipotecario S.A. Con fecha 21 de diciembre de 2015 se produjo la operación de venta de los

cas (F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el mismos..

mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional

de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen, Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con

principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o so- tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de

brepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto las tasas de interés activa y pasiva pactadas.

Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que

amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de Las operaciones de OCT - Swaps de tasa Badlar por tasa fija concertada y de tasa fija concertada

poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden

por Badlar,, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación.

Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecenta-

continuación:

do en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno.

2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera

El Banco mantiene en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encuentran valuadas a

su valor residual más intereses devengados.

Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA

o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando Los instrumentos emitidos por el Banco Central y los títulos públicos mantenidos como garantía

los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.3 de la presente nota.

operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 y el ejercicio

económico finalizado el 31 de diciembre de 2014.

Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas

devengadas.

2.2. Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS)

Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principal-

El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones mente como cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los

pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método expo- saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas.

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2.6. Créditos por arrendamientos financieros

La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el deven-

gamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere

Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el ejercicio

establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos res- en que éstos ocurren.

pectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.

En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos

2.7. Participaciones en otras sociedades

1.181 al 31 de diciembre de 2014, expuesta en el rubro “Previsiones” del Pasivo.

Este rubro comprende las tenencias accionarias mantenidas en: Mercado Abierto Electrónico 2.11. Bienes intangibles

Sociedad Anónima, ACH Sociedad Anónima y Mercado de Valores de Buenos Aires Sociedad

Anónima. Dichas participaciones se encuentran registradas a su valor de costo o valor estimado Corresponde a gastos de organización y desarrollo de sistemas del Banco Hipotecario SA y gas-

de recupero, el menor.

tos de organización por constitución y puesta en marcha y software de computación de BHN

Sociedad de Inversión SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA. Los mismos han sido

Con fecha 9 de enero del 2012 el Directorio del Banco aprobó la participación como socio protec- reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, y se amortizan sobre base

tor en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar NEA S.G.R.”. Esta mensual y por el método de línea recta en función de la vida útil asignada.

decisión se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al capital de la sociedad

y el 25 de junio de 2013 miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Cabe destacar El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA, ha sido

que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcional-

entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector, mente a los meses de vida útil estimados.

dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.

De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activa-

Por su parte TARSHOP aprobó la constitución de SUPER - CARD sociedad anónima y suscribió do gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios,

el 12.5% de su capital social. Esta participación es de 12.500 acciones clase “A” de un voto cada erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los res-

una. El objeto de la compañía es otorgar una tarjeta de consumo - crédito a las personas físicas y/o pectivos créditos. Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales (Nota 9).

jurídicas. TARSHOP asumirá funciones de emisión, procesamiento, administración y financiación

de dichas tarjetas.

2.12. Depósitos

Mediante Acta N° 74 de fecha 1 de octubre de 2003, el Directorio de BACS resolvió aprobar la Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses

adquisición a valor libros de 80 acciones ordinarias de valor nominal peso 1 y con derecho a un devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma

voto por acción de BHN Sociedad de Inversión S.A..

exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en

“Cuentas de inversión” se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación

El 24 de septiembre de 2008 la Entidad adquirió una acción del Mercado Abierto Electrónico positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento

(M.A.E.) por miles de pesos 55 con el fin de participar en ciertos negocios que únicamente pueden de concertación y el cierre de mes.

llevarse a cabo directamente por las partes en el MAE.

2.13. Otras obligaciones por intermediación financiera

Con fecha 13 de diciembre de 2013 BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la participa-

ción como socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Don Mario S.G.R.”. Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más

Esta decisión se formalizó el 30 de diciembre de 2013 aportando pesos 5 al capital de la sociedad intereses devengados.

y miles de pesos 10.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Con fecha 23 de diciembre de 2014,

29 de junio de 2015 y 29 de diciembre de 2015 se realizaron tres aportes por miles de pesos 10.000 Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como

cada uno.

cobertura, han sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.

Al 31 de diciembre de 2015 el aporte al fondo de riesgo “Don Mario S.G.R.” arrojó un saldo de miles Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa

de pesos 41.331 y un rendimiento de miles de pesos 7.654.

de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de

las tasas de interés activa y pasiva pactadas. Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el

Con fecha 12 de noviembre de 2014, BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la par- Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente

ticipación como socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Los Grobo supera a su valor razonable.

S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 10 de diciembre de 2014 aportando miles de pesos 15.000

al fondo de riesgo de dicha sociedad. Con fecha 30 de septiembre de 2015 se realizó un segundo Las operaciones de OCT - Swaps de tasa Badlar por tasa fija concertada y de tasa fija concertada

aporte por miles de pesos 10.000.

por Badlar, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación.

Al 31 de diciembre de 2015 el aporte al fondo de riesgo “Los Grobo S.G.R.” arrojó un saldo de miles Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principal-

de pesos 32.500 y rendimiento de miles de pesos 3.419.

mente como cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los

saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas.

Con fecha 30 de junio de 2015, BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la participación

como socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Intergarantías S.G.R.”. 2.14. Obligaciones diversas

Esta decisión se formalizó el 30 de junio de 2015 aportando miles de pesos 10.000 al fondo de

riesgo de dicha sociedad. Con fecha 29 de septiembre de 2015 se realizó un segundo aporte por Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del ejercicio,

miles de pesos 10.000 y con fecha 28 de diciembre se realizó un tercer aporte por miles de pesos en caso de corresponder.

9.500. Al 31 de diciembre de 2015 el aporte al fondo de riesgo “Intergarantías S.G.R.” arrojó un

saldo de miles de pesos 29.786 y un rendimiento de miles de pesos 3.215.

2.15. Previsiones pasivas

Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el Banco Central de la República Argentina El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del

encuadran las participaciones que realicen las entidades financieras en sociedades de garantía Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las

recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de los servicios complementarios de la acti- mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios,

vidad financiera.

previsiones por impuestos, otras contingencias, etc.

Con fecha 4 de mayo de 2012 BACS Banco de Crédito y Securitización adquirió 255.000 acciones 2.16. Indemnizaciones por despido

de FCMI Argentina Financial Corporation S.A. S.G.F.C.I. representativas del 85% del capital y los

votos de dicha sociedad. FCMI Argentina Financial Corporation S.A. S.G.F.C.I. es la sociedad El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del

gerente de fondos comunes de inversión que administra los fondos Toronto Trust y Toronto Trust personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del

Special Opportunities. Con fecha 29 de mayo de 2012, la asamblea de accionistas decidió el ejercicio en que se producen.

cambio de la denominación social llamándose actualmente BACS Administradora de Activos S.A.

S.G.F.C.I.

2.17. Beneficios a empleados

Con fecha 31 de marzo de 2015 BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. aprobó el pago de El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados.

dividendos a BACS por la suma de miles de pesos 952.

2.18. Impuesto a las ganancias

2.8. Créditos Diversos

De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad

Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de

devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder. crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscrip-

ción del estatuto en la Inspección General de Justicia.

2.9. Bienes de uso y diversos

El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el

Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que

hasta el 28 de febrero de 2003, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método correspondan.

de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados

antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, 2.19. Impuesto a la ganancia mínima presunta

en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corrien-

te del ejercicio al que corresponden.

Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene

activado al 31 de diciembre de 2015 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta

El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos - Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unida- ingresado durante el ejercicio 2012, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad de

des de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipo- recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder.

tecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones,

el menor.

2.20. Patrimonio neto

Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económi- a. Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de ca-

ca, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización. pital:

2.10. Primas por seguros sobre viviendas, de vida y de desempleo en operaciones de préstamos Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994

y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en el tercer pá-

privatización.

rrafo de la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en

Lunes 7 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.331

moneda corriente del ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto cuantificadas, y los sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su apertura sea

al 31 de diciembre de 2015 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003. El ajuste notificada a la entidad.

derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”.

Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Total Return Swap se valúan a su valor nominal.

Aires, dichas contingencias deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que

sus efectos se materialicen sea alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada,

b. Resultados:

debiendo también ser informadas en notas a los estados contables. Las contingencias cuya pro-

babilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los estados contables ni en

sus notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se

no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas haya efectivizado su cobro o pago.

en notas.

La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización

3.2. Aspectos de exposición de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio y la determinación de

activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por

a) Resultado por acción y Segmento de negocio riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones

pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad

de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudien- El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se

do ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios subsecuentes. Por otra parte se establece la CONAU 1 del BCRA.

han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de

Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los pre- presentación.

sentes estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en

La información de los estados contables del ejercicio/ejercicio anterior, que se presenta a fines su conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como

comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específi- Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y

exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros. cos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente

ejercicio.

De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto de BACS

3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Banco de Crédito y Securitización bajo normas contables profesionales hubiese aumentado

aproximadamente en miles de pesos 10.411 y disminuido en miles de pesos 13.303 al 31 de di-

ciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, respectivamente. Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, con-

siderando lo expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación:

Los efectos consolidados de las diferencias entre normas del BCRA y normas contables profesio-

nales, se exponen en Nota 3 a los estados contables individuales. 3.1. Criterios de valuación

4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido