BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.

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Anexo A

Anexo B

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Anexo C

Anexo D

Anexo E

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Anexo F

Anexo G

Anexo I

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Anexo J

Anexo K

Anexo L

Anexo N

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Anexo O

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Las carteras de préstamos de consumo correspondientes al sector privado no financiero adqui-

ridas sin recurso para la cedente, se encuentran valuadas por los capitales, más los intereses

devengados a cobrar, deducidas las previsiones estimadas para cubrir el riesgo de incobrabilidad. Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015

Comparativo al 31 de diciembre de 2014

2.5. Otros créditos por intermediación financiera (En miles de pesos)

Se incluye en este rubro Valores de Deuda de Fideicomisos Financieros y Obligaciones Negocia- 1. BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.

bles los que se valúan al costo de incorporación acrecentados por su tasa interna de retorno y

Certificados de Participación de Fideicomisos, los que se encuentran valuados al valor residual La Entidad fue constituida el 5 de mayo de 2000. Los accionistas fueron Banco Hipotecario S.A.

de los certificados, según último balance del Fideicomiso auditado menos las cobranzas de ca- (B.H.S.A.) e IRSA Inversiones y Representaciones S.A. (I.R.S.A.) hasta que, con fecha 2 de no-

pital percibidas con posterioridad al cierre de dicho ejercicio y previsionados según el modelo de viembre de 2000, se perfeccionó la incorporación de International Finance Corporation (I.F.C.).

apropiación de previsiones, de corresponder. Los montos a cobrar por “ventas contado a liquidar Posteriormente con fecha 6 de agosto de 2001, B.H.S.A. e I.R.S.A. transfirieron una parte de sus

y a término” corresponden a venta de títulos valores contado a liquidar que fueron valuadas a su tenencias accionarias a favor de Quantum Industrial Partners LDC. En consecuencia, la composi-

valor concertado de liquidación. Los títulos valores a entregar han sido valuados de acuerdo con ción accionaria se conformaba de la siguiente manera: B.H.S.A. 70%, I.F.C. 20%, I.R.S.A. 5,1% y

los valores de cotización vigentes en mercados de valores del país al cierre de cada ejercicio y Quantum Industrial Partners LDC 4,9%.

contabilizados en el rubro “otras obligaciones por intermediación financiera”. Los montos a pagar

por “compras contado a liquidar”, corresponden al pasivo por compra de títulos valores al contado

Con fecha 10 de marzo de 2011, se celebró un convenio de compraventa de acciones entre ac-

a liquidar que han sido valuados al valor concertado de liquidación. Los títulos valores a recibir

cionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., mediante la cual International Finance

han sido valuados a su valor de cotización al cierre de ejercicio y contabilizados en el rubro “otros

Corporation (IFC) procedió a vender su tenencia accionaria (20% equivalente a 12.500.000 accio-

créditos por intermediación financiera”. Las restantes operaciones reflejadas en el rubro se valúan

nes), operación que se encontraba sujeta a su aprobación por parte del B.C.R.A. El 30 de mayo de

por los montos efectivamente transados. (Ver Nota 5).

2012 mediante Resolución Nro. 120 el B.C.R.A. aprobó la venta de acciones de BACS Banco de

Crédito y Securitización S.A y como resultado de la misma, la nueva participación accionaria de

2.6. Previsiones por riesgo de incobrabilidad

Banco Hipotecario pasó del 70% al 87,5% del capital social; de IRSA Inversiones y Representacio-

nes pasó del 5,1% al 6,375% del capital social y Quantum Industrial Patners LDC pasó de 4,9% al

De acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. (comunicación “A” 2729 y complementa- 6,125% del capital social.

rias), la Entidad constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos.

Dichas normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar

Con fecha 18 de junio de 2015, se celebró un contrato de compraventa de acciones entre ac-

para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad de acuerdo a la evaluación de grado de

cionistas de Quantum Industrial Partners LDC y Tryus S.A., mediante el cual Quantum Industrial

cumplimiento de los deudores, su situación económico financiera y las garantías que respaldan

Partners LDC procedió a vender su tenencia accionaria de BACS Banco de Crédito y Securitiza-

las respectivas operaciones.

ción S.A.,(6,125% equivalente a 3.828.125 acciones), operación que a la fecha de los presentes

Estados Contables se encuentra sujeta a su aprobación por parte del B.C.R.A

2.7. Participación en otras sociedades

2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

La participación en BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. (Antes FCMI Argentina Finan-

cial Corporations S.A. S.G.F.C.I.) se encuentra valuada a su valor patrimonial proporcional (V.P.P.),

Los Estados Contables surgen de los registros contables llevados adelante por la Entidad y han calculado sobre el patrimonio de la sociedad que surge de los últimos estados contables dispo-

sido preparados aplicando las normas del B.C.R.A. (Banco Central de la República Argentina), las nibles.

cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y exposición de las Normas Contables Profesio-

nales del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

El resto de las participaciones en otras sociedades, se encuentran valuadas a su costo de adqui-

(C.P.C.E.C.A.B.A).

sición, con el límite de su valor recuperable (ver Nota 8).

Por aplicación de las normas del B.C.R.A, los presentes Estados Contables no reconocen los 2.8. Bienes de uso

efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, según lo establecido por la Co-

municación “A” 3702, la cual discontinuó la aplicación del método de reexpresión de los estados

Estos bienes se encuentran registrados a su valor de incorporación a moneda constante hasta el

contables en moneda homogénea vigente entre el 1 de enero de 2002 y el 1 de marzo de 2003, en

28 de febrero de 2003, netos de las depreciaciones acumuladas calculadas a valores constantes

consecuencia no reconocen contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo

por el método de línea recta en función de su vida útil estimada. Los valores residuales de los

de la moneda, originadas a partir de esta última fecha.

bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica.

Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Bue- 2.9. Bienes intangibles

nos Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología

de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas

Los valores residuales de los bienes intangibles están compuestos principalmente por la adqui-

(R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económi-

sición de sistemas y las mejoras efectuadas en el inmueble alquilado para el funcionamiento de

cas (F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el

las oficinas de la Entidad. Los mismos han sido expresados en moneda constante hasta el 28 de

mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional

febrero de 2003, se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de

de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen,

su vida útil estimada.

principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o so-

brepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto

El valor llave resultante de la compra del 85% del paquete accionario de BACS Administradora de

Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que

Activos S.A. S.G.F.C.I. (Antes FCMI Argentina Financial Corporations S.A. S.G.F.C.I.) (Nota 8), ha

amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de

sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcio-

poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.

nalmente a los meses de vida útil estimados.

De acuerdo a las normas del B.C.R.A. la información comparativa relativa al Estado de Situación

2.10. Indemnizaciones por despido

Patrimonial, Estado de Resultados, el Estado de Flujo de Efectivo y de Evolución del Patrimonio

Neto, anexos y notas se presentan en forma comparativa con el período o ejercicio anterior según

La Entidad no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del

corresponda. Los principales criterios de exposición y valuación aplicados para la preparación de

personal, registrándose los cargos por ese concepto en el momento de su erogación.

los presentes Estados Contables se describen a continuación:

2.11. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta

2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera

La Entidad reconoció el cargo a resultados y registró una provisión en el pasivo por la estimación

Los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses, se han valuado al tipo de cambio

del impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles por el ejercicio finalizado el 31 de

de referencia de dicha moneda con respecto al peso, difundido por el B.C.R.A. y vigente al último

diciembre de 2014. Al 31 de diciembre de 2015 se registra una provisión en el pasivo por la estima-

día hábil del ejercicio actual o anterior según corresponda.

ción del impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles durante el presente ejercicio.

Los restantes créditos y obligaciones diversas han sido valuados por los montos efectivamente

Los activos denominados en Euros, se han valuado aplicándose el respectivo tipo de pase que transados. (Ver Nota 9 y Nota 11).

publica el B.C.R.A. vigente al último día hábil del ejercicio actual o anterior según corresponda.

2.12. Otras obligaciones por intermediación financiera

2.2. Devengamiento de intereses y ajuste de capital

Las obligaciones bajo “Otras Financiaciones de Entidades Locales” reflejan el saldo de capital y

El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y pasivas se ha reali- devengan interés de acuerdo a las condiciones de cada financiación. El resto de las obligaciones

zado aplicando el sistema lineal o exponencial según corresponda. Cabe mencionar que ciertas se valúan a los montos efectivamente transados.

operaciones son ajustadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) a partir del

3 de febrero de 2002.

2.13. Patrimonio neto

2.3. Títulos públicos y privados

Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto se encuentran expresados en moneda de cierre del

ejercicio. La diferencia por la reexpresión del Capital Social nominal histórico ha sido expuesta en

Dentro de “Tenencias registradas a costo más rendimiento” se incluyen títulos públicos valuados el rubro “Ajuste del capital” en el Patrimonio Neto.

de acuerdo a la comunicación “A” 5188 y modificaciones, netos de la cuenta regularizadora en

caso de corresponder. Los “Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.”, las “tenencias registradas En “Resultado Neto del ejercicio” se encuentra imputado el resultado devengado en el ejercicio

a valor razonable de mercado” y las “Inversiones en títulos privados con cotización” se valúan a con independencia que se haya efectivizado su cobro o pago.

cotización del último día del ejercicio actual y ejercicio anterior según corresponda, de acuerdo a

lo publicado en el Mercado Abierto Electrónico (M.A.E.).

2.14. Estimaciones contables

2.4. Préstamos

La preparación de Estados Contables requiere por parte del Directorio de la Entidad la realiza-

ción de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio o período, y la de-

Las carteras de préstamos hipotecarios se encuentran valuadas por los capitales efectivamente terminación de activos y pasivos contingentes a la fecha de elaboración de los mismos. En este

prestados, más los intereses devengados a cobrar y actualizaciones, de corresponder, deducidas sentido, se realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, el valor

las previsiones estimadas para cubrir el riesgo de incobrabilidad. (Ver Nota 7).

recuperable de los activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad y el cargo por impuesto a

las ganancias. Teniendo en cuenta que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto

Las carteras de préstamos de consumo del sector financiero y sector privado no financiero adqui- de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los

ridas con recurso para la cedente, han sido valuadas en función de sus flujos futuros de fondos, estimados, pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios futuros. Por otra

descontados a la tasa de compra de las mismas, deducida la previsión estimada para cubrir el parte, para la preparación de los mencionados Estados Contables, se han considerado todas

riesgo de incobrabilidad.

las disposiciones legales y reglamentarias vigentes a la fecha de elaboración de los mismos. Por

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las consideraciones anteriores, los presentes Estados Contables deben ser leídos a la luz de las

circunstancias mencionadas.

3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL B.C.R.A. Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES

DE LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES

A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, el B.C.R.A. ha adoptado parcialmen-

te las mencionadas normas. En consecuencia, la Entidad ha preparado los presentes Estados

Contables sin contemplar ciertos criterios de valuación y exposición incorporados a las normas

contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Las principales diferencias entre las normas del B.C.R.A. y las normas contables profesionales

vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:

Criterios de valuación y exposición

a) Valuación de títulos públicos

Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad mantiene contabilizado en los rubros “Títulos Públicos y

Privados - Tenencias registradas a valor de mercado” y “Otros créditos por intermediación finan-

ciera - especies a recibir por compra contado a liquidar y a término”, títulos públicos adquiridos

en el mercado. Estos títulos se encuentran valuados según lo comentado en la Nota 2.3. y de

acuerdo con las normas contables profesionales, la valuación debería realizarse de acuerdo con

los valores de cotización netos de los gastos estimados de venta, imputando las diferencias de

cotización a los resultados de cada ejercicio o período, excepto que exista capacidad e intención

de mantener los mismos hasta su vencimiento. El valor de mercado de títulos públicos en tenencia

y en operaciones de pase al 31 de diciembre de 2015 es de miles de $ 187.830.

b) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido.

(*) Los activos subyacentes del fideicomiso se encuentran constituidos mayoritariamente por

préstamos hipotecarios residenciales, originariamente denominados en dólares estadounidenses

y pesificados por aplicación de la Ley 25.561. Los Títulos de Deuda emitidos por dicha estructura La Entidad no ha determinado el impuesto a las ganancias aplicando el efecto de las diferencias

temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables se ajustan por el C.E.R. Los diferentes índices de ajuste aplicados a los activos y pasivos del fidei-

profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del comiso, sumado a la prioridad de cobro que los Títulos de Deuda Clase A tienen sobre los Títulos

de Deuda Clase B, generan, en función a la evolución asimétrica de dichos índices, variaciones en impuesto diferido. De aplicarse dicho método el activo diferido acumulado al 31 de diciembre de

el valor de los Títulos de Deuda Clase B propiedad de la Entidad. 2015 sería de miles de $ 12.492.

Adicionalmente, ciertos tenedores de Títulos de Deuda Clase A han iniciado acciones declarativas

c) Fideicomisos financieros

de certeza en virtud de la aplicación de las medidas de pesificación previstas por la Ley 25.561 y

Decreto 214/02, en las cuales se solicita que se les respete la moneda de origen de la operación.

El criterio de valuación de los certificados de participación de Fideicomisos Financieros que se En esta causa BACS se presentó, juntamente con Banco Hipotecario S.A., como terceros en las

encuentran valuados a su Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.) difiere de las normas contables acciones declarativas. El fiduciario ha contestado en tiempo y forma la demanda, encontrándose

profesionales.

dicha situación pendiente de resolución final. El 29 de julio de 2005, juntamente con el Banco

Hipotecario S.A., BACS inicio una demanda contra el First Trust of New York NA, en su calidad

de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de

d) Resultado por acción y Segmento de negocio

Fideicomiso, por falta de pago de los intereses devengados y la compensación de los daños

causados por la conducta del fiduciario. Dicha demanda se tramita ante el Juzgado Nacional

de Primera Instancia en lo Comercial Nº 16 Secretaría Nº 32 de la Ciudad Autónoma de Buenos El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se

Aires. Como consecuencia de lo anteriormente mencionado, a partir del mes de octubre de 2004 establece en la CONAU 1 del BCRA.

se ha suspendido el devengamiento de los intereses y el C.E.R. del Título de Deuda Clase B. En

opinión de los asesores legales que representan al Banco en la causa mencionada en los párrafos

De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el Patrimonio Neto de BACS anteriores, conforme a las normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar en favor de

bajo normas contables profesionales hubiese aumentado aproximadamente en miles de $ 1.681 al los intereses de BACS.

31 de diciembre de 2015 y disminuido en miles de $ 13.303 al 31 de diciembre de 2014.

El pasado 21 de diciembre de 2015 se informó a los tenedores de títulos de deuda y certificados de

4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

participación de los fideicomisos BHN II, BHN III, BHN IV y BACS que todas las partes demandan-

tes habían desistido de las acciones legales que se tramitaban ante el Juzgado Nacional de Pri-

mera Instancia en lo Comercial No. 16 Secretaría No. 32 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

• Contrato de cambio a término

Este desistimiento ha posibilitado que el fiduciario pueda distribuir la totalidad de los fondos dis-

Durante el año 2014 el Banco concretó operaciones de venta a término de moneda extranjera con ponibles en los fideicomisos neto del pago de impuestos y gastos y permitir así la cancelación del

clientes en el mercado ROFEX, por las cuales se comprometió a compensar a los mismos, o ser saldo total no quedando valores fiduciarios pendientes de pago.

compensado, por el diferencial en precio del valor de referencia de cotización del dólar estadouni-

dense a determinada fecha, respecto del valor pactado y en función de los valores nominales ne- Asimismo, por instrucción del Banco Hipotecario S.A. en su carácter de beneficiario se procederá

gociados en la venta pactada. Estas operaciones tenían como objetivo la cobertura de la posición a transferir el patrimonio fideicomitido compuesto por créditos hipotecarios a un fideicomiso pri-

de los activos en dólares que posee la entidad, a fin de cumplimentar con la comunicación “A” vado denominado Fideicomiso Original y se iniciará el proceso de liquidación de los fideicomisos.

5536 del B.C.R.A. y modificatorias (Ver nota 31).

BHN II - BHN III- BHN IV y BACS I.

Al 31 de diciembre de 2015 se encuentran registrados en cuentas de orden miles de $ 72.538 (**) Con fecha 26 de Septiembre de 2007 la Entidad, en su carácter de único beneficiario de los Fi-

correspondientes al valor nominal de los montos transados. Al 31 de diciembre de 2014 no se deicomisos BACS Funding I y BACS Funding II, rescató anticipadamente parte de los Certificados

encontraban operaciones vigentes.

de participación e instruyó al Fiduciario para que ceda y transfiera parte de las Letras Hipotecarias

que conformaban los bienes fideicomitidos para su afectación al contrato de Fideicomiso IFC/

BACS, y transfiriendo a BACS las restantes Letras. Cabe señalar que en BACS se ha constituido

• Operaciones de pase

una reserva de fondos de ambos fideicomisos para cubrir la eventual contingencia originada en

reclamo que el fiduciario está llevando a cabo por instrucción del 100% de los beneficiarios de

Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad mantiene operaciones de pase activo con el B.C.R.A con- dichos fideicomisos para que la Administración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.) permita la

certadas con letras emitidas por el B.C.R.A. o LEBAC como activos subyacentes, operando su presentación de la declaración jurada del impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio

vencimiento el 4 de enero de 2016. Por estos conceptos, al cierre del ejercicio se registran en fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2002, sobre los resultados del Fideicomiso ajustados por

inflación. A los fines de documentar los fondos retenidos BACS suscribió dos pagarés a la vista “Otros créditos por intermediación financiera - montos a cobrar por ventas contado a liquidar

y a término” y en “Otras obligaciones por intermediación financiera - especies a entregar por y a favor del Fiduciario del Fideicomiso BACS Funding I y II por un monto de miles de $ 5.741 y

ventas contado a liquidar y a término” miles de $ 87.736 y miles de $ 87.736 respectivamente por miles de $ 1.534 respectivamente, registrados en el rubro “Otras obligaciones por intermediación

operaciones de pase.

financiera - otros”. En función a lo consensuado con el Ente Rector, BACS ha reconocido los

intereses resarcitorios sobre las sumas documentadas establecidos en los pagarés, en cuentas de

orden en el rubro “Otras Garantías Otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad registraba en el rubro “Otros créditos por intermediación deudores” por un monto de miles de $ 19.206 al 31 de diciembre de 2015. De acuerdo a la opinión

financiera - montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término” y en “Otras obligaciones de los asesores impositivos y teniendo en cuenta los criterios exteriorizados en los antecedentes

por intermediación financiera - especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” miles jurisprudenciales a la fecha, entendemos que en el proceso contencioso existiría una razonable

de $ 3.807 y miles de $ 3.807 respectivamente.

probabilidad de éxito en defensa del reclamo planteado por el Organismo Recaudador.

5. FIDEICOMISOS FINANCIEROS

• Venta de las tenencias de BACS de los títulos de deuda clase B de los fidecomisos BACS I y

BHN II

La Entidad desempeña actualmente la función de administrador general de los fideicomisos,

Con fecha 21 de diciembre de 2015 BACS suscribió dos contratos de compraventa de los Títulos BHNII, BHNIII, BHN IV, BACS I, BACS Funding I, BACS Funding II, B.H.S.A. I 2002, Fideicomiso

de Deuda Clase B de los fideicomisos de referencia, por un monto de miles de U$S 2.522 por Hipotecario BACS III, Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA) Serie, VI, VII, VIII, IX, X, XI, XII, XIII,

XIV, y la función de fiduciario de los fideicomisos, Red Mutual XXIV, Red Mutual XXV, Red Mutual BACSI y miles de U$S 2.500 por BHN II.

XXVI Red Mutual XXVII, Red Mutual XXVIII, Red Mutual XXIX, Red Mutual XXX, Red Mutual XXXI,

Red Mutual XXXII, Red Mutual XXXIII, Red Mutual XXXV y Red Mutual XXXVI. A su vez el Banco Por su participación en esta operatoria BACS cobro en concepto de Comisión por Estructuración

mantiene inversiones en los siguientes fideicomisos:

miles de $ 14.828.

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Como parte de la transacción se realizó una reserva de miles de U$S 1.200 para cubrir la indem- duciarios y Certificados de Participación en Fideicomisos Financieros, constituidos bajo la Ley

nidad del fiduciario ante eventuales reclamos, registrados en cuentas de orden en el rubro “Otras Nº 24.441 (Ley de fideicomisos financieros), se emitieron las series I, II, III, IV, V, VI, VII, VIII, IX, X,

Cuentas Contingentes Deudoras”.

XI, XII, XIII y XIV de los mismos, en los cuales BACS cumplió el rol de Organizador y cumple la

función de Administrador General. A la fecha de los presentes estados contables las series I a V

• PROGRAMA GLOBAL FIDEICOMISOS FINANCIEROS BACS

se encuentran liquidados.

Con fecha 18 de septiembre de 2004 el Directorio de la Entidad aprobó la creación del “Programa Glo- • FIDEICOMISOS FINANCIEROS BACS PERSONALES I, II y III

bal Fideicomisos Financieros BACS” para la titulización de distintos tipos de activos y la consecuente

emisión de los valores de deuda fiduciarios y certificados de participación mediante la constitución Durante el año 2011 BACS actuó como organizador y colocador principal, fiduciante, adminis-

de fideicomisos financieros bajo la Ley Nº 24.441 (Ley de fideicomisos financieros), por un monto trador y custodio de la emisión de los fideicomisos BACS PERSONALES I, II y III, bajo el régimen

máximo en circulación de hasta miles de U$S 100.000 de valor nominal o su equivalente en cualquier de oferta pública siendo Equity Trust Company el fiduciario. Los activos estaban compuestos

otra moneda. Con fecha 8 de julio de 2009 se incrementó el monto máximo en circulación hasta miles por préstamos personales originados por mutuales y cooperativas, que fueron adquiridos por el

de U$S 300.000 de valor nominal o su equivalente en cualquier otra moneda. Bajo este programa se fiduciante a partir del año 2008. A la fecha de los presentes estados contables estos fideicomisos

crearon los fideicomisos que a continuación se enumeran en los cuales BACS actúa como fiduciario se encuentran liquidados.

y cuyos activos subyacentes están constituidos por préstamos personales. La Asociación Mutual

Unión Solidaria (AMUS) actúa como fiduciante en los Fideicomisos Financieros Red Mutual I a XXI, y • FIDEICOMISO FINANCIERO PRIVADO PRENDAS BACS

Banco del Chubut S.A. en el Fideicomiso Financiero Préstamos Personales Chubut I.

Con fecha 28 de noviembre de 2014 se creó el Fideicomiso Financiero Privado Prendas BACS por

• Fideicomiso Financiero Red Mutual I - constituido el 29 de abril de 2004 (liquidado)

un monto total de VN $ 32.098.452, actuando BACS como fiduciante, organizador y administra-

dor y Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. como Fiduciario Financiero. El patrimonio

• Fideicomiso Financiero Red Mutual II - constituido el 31 de agosto de 2004 (liquidado)

fideicomitido estará constituido por préstamos prendarios originados por BACS. Con fecha 19

de diciembre de 2014 se emitió la segunda Lámina bajo el fideicomiso por un monto total de VN

• Fideicomiso Financiero Red Mutual III - constituido el 13 de octubre de 2005 (liquidado)

$ 13.043.465.

• Fideicomiso Financiero Prest. Pers. Chubut I - const. el 2 de febrero de 2006 (liquidado)

6. LINEA DE FINANCIAMIENTO CON BANCO HIPOTECARIO S.A.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual IV - constituido el 18 de abril de 2006 (liquidado)

Con fecha 30 de septiembre y 19 de noviembre de 2015 se ha solicitado el otorgamiento de dos

préstamos a Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de $ 24.992 y miles de $ 14.158 res-

• Fideicomiso Financiero Red Mutual V - constituido el 9 de Agosto de 2006 (liquidado)

pectivamente, cuyo vencimiento opera con fecha 11 de noviembre y 31 de diciembre de 2018

respectivamente.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual VI - constituido el 1 de Febrero de 2007 (liquidado)

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 se encuentran registrados en el rubro

• Fideicomiso Financiero Red Mutual VII - constituido el 10 de Julio de 2007 (liquidado)

“Financiaciones recibidas de Entidades Financieras Locales” miles de $ 39.296 y miles de $ 97.912

respectivamente correspondientes al capital adeudado más los intereses devengados al cierre de

• Fideicomiso Financiero Red Mutual VIII - constituido el 16 de enero de 2008 (liquidado)

cada ejercicio respectivamente.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual IX - constituido el 1 de agosto de 2008 (liquidado)

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 se encuentran registrados en el rubro “Fi-

nanciaciones recibidas de Entidades Financieras Locales” - Interfinancieros - call recibidos-miles

• Fideicomiso Financiero Red Mutual X - constituido el 14 de noviembre de 2008 (liquidado)

de $ 21.487 y miles de $ 20.000 respectivamente.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XI - constituido el 3 de marzo de 2009 (liquidado)

7. PRESTAMOS

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XII - constituido el 29 de mayo de 2009 (liquidado)

Al 31 de diciembre de 2015 se encuentra reflejado contablemente en el rubro “Préstamos - Al

sector privado no financiero y residentes en el exterior - Hipotecarios” e “Intereses, ajustes y dife-

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XIII - constituido el 17 de septiembre de 2009 (liquidado) rencias de cotización devengadas a cobrar” miles de $ 7.408 en concepto de capital e intereses,

correspondientes a créditos hipotecarios adquiridos por la Entidad bajo sus distintos programas

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XIV - constituido el 14 y 15 de enero de 2010 (liquidado) de originación y/o compra de préstamos para la vivienda con garantía hipotecaria. Al 31 de di-

ciembre de 2014 se encontraban reflejados en el rubro, miles de $ 9.135 en concepto de capital e

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XV - constituido el 14 de septiembre de 2010 (liquidado) interés.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XVI - constituido el 26 de agosto de 2010 (liquidado)

También se encuentra reflejado en el rubro “Préstamos - Documentos, Personales y Prendarios” e

“Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar” al sector privado no financie-

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XVII - constituido el 10 de noviembre de 2010 (liquidado) ro y residentes en el exterior, miles de $ 258.390 correspondientes a compras de cartera realizadas

por la Entidad con y sin responsabilidad para el cedente. Al 31 de diciembre de 2014 se encuentra

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XVIII - constituido el 27 de enero de 2011 (liquidado)

reflejado en este rubro miles de $ 140.172.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XIX - constituido el 29 de abril de 2011 (liquidado)

En el rubro “Préstamos - Otros”, se encuentran reflejados miles de $ 189.922 correspondientes al

capital e “Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar” por préstamos sin-

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XX - constituido el 5 de julio de 2011 (liquidado)

dicados y otros préstamos otorgados a distintas empresas del país. En los préstamos sindicados

BACS participó como prestamista juntamente con otras entidades financieras y en algunos casos

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXI - constituido el 14 de septiembre de 2011 (liquidado) actuó como organizador. Al 31 de diciembre de 2014 se encuentran registrados en este rubro miles

de $ 123.579.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXII - constituido el 15 de noviembre de 2011 (liquidado)

En el rubro “Préstamos al sector financiero - Otras financiaciones a entidades financieras locales”

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXIII - constituido el 10 de enero de 2012 (liquidado)

se encuentran reflejados miles de $ 83.878 correspondientes a compras de préstamos personales

y prendarios adquiridos por la Entidad con responsabilidad para la cedente. Al 31 de diciembre de

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXIV - constituido el 12 de marzo de 2012 (liquidado)

2014 se encuentra reflejado en este rubro miles de $ 161.392. En el rubro “Préstamos al sector pú-

blico no financiero” se encuentran reflejados miles de $ 2.202 y miles de $ 5.892 al 31 de diciembre

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXV - constituido el 14 de septiembre de 2012 (liquidado) de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 respectivamente, correspondiente a préstamos sindicados

otorgados a provincias por la Entidad.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXVI - constituido el 15 de agosto de 2012 (liquidado)

Por aplicación de las pautas mínimas de previsionamiento establecidas por el B.C.R.A., al 31 de

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXVII - constituido el 26 de octubre de 2012

diciembre de 2015 se encuentran constituidas previsiones por riesgo de incobrabilidad por miles

de $ 17.409. Al 31 de diciembre de 2014 las mismas ascendían a miles de $ 5.164.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXVIII - constituido el 18 de diciembre de 2012

8. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXIX - constituido el 14 de febrero de 2013

Participación BHN Sociedad de Inversión S.A.

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXX - constituido el 30 de abril de 2013

Mediante Acta N° 74 de fecha 1 de octubre de 2003, el Directorio de BACS resolvió aprobar la

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXI - constituido el 12 de julio de 2013

adquisición a valor libros de 80 acciones ordinarias de valor nominal $ 1 y con derecho a un voto

por acción de BHN Sociedad de Inversión S.A..

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXII - constituido el 9 de septiembre de 2013

Participación MAE

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXIII - constituido el 14 de noviembre de 2013

El 24 de septiembre de 2008 la Entidad adquirió una acción del Mercado Abierto Electrónico

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXV - constituido el 14 de enero de 2014

(M.A.E.) por miles de $ 55 con el fin de participar en ciertos negocios que únicamente pueden

llevarse a cabo directamente por las partes en el MAE. (Ver Nota 28).

• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXVI - constituido el 14 de febrero de 2014

Participación Don Mario S.G.R.

Bajo el mismo programa se creó el Fideicomiso Cédulas Personales Serie I, constituido el 16 de

enero de 2008 en el cual BACS cumplió el rol de Organizador y Administrador. Actualmente se Con fecha 13 de diciembre de 2013, se concretó la participación como socio protector en la socie-

encuentra liquidado.

dad de garantía recíproca denominada “Don Mario S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 30 de di-

ciembre de 2013 aportando pesos 5 al capital de la sociedad y miles de $ 10.000 al fondo de riesgo

Las obligaciones asumidas por el Fiduciario serán satisfechas con el patrimonio fideicomitido de de dicha sociedad. Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las

cada fideicomiso siendo la Entidad responsable con su propio patrimonio por su actuación en esta participaciones que realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con

calidad sólo en caso de haber obrado con dolo o culpa calificada como tal por sentencia definitiva el carácter de socio protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.

y firme dictada por los tribunales competentes.

Con fecha 23 de diciembre de 2014, 29 de junio de 2015 y 29 de diciembre de 2015 se realizaron

tres aportes por miles de $ 10.000 cada uno.

• PROGRAMA CEDULAS HIPOTECARIAS ARGENTINAS (CHA)

Al 31 de diciembre de 2015 el aporte al fondo de riesgo “Don Mario S.G.R.” arrojó un saldo de

Bajo el programa “Cédulas Hipotecarias Argentinas” para la titulización de créditos hipotecarios miles de $ 41.331 y un rendimiento de miles de $ 7.654. Al 31 de diciembre de 2014 el rendimiento

originados por Banco Hipotecario S.A. y la consecuente emisión de los Valores de Deuda Fi- acumulado era de $ 3.677.

Martes 8 de marzo de 2016

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Participación Los Grobo S.G.R.

12. INGRESOS FINANCIEROS

La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente: Con fecha 12 de noviembre de 2014, se concretó la participación como socio protector en la so-

ciedad de garantía recíproca denominada “Los Grobo S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 10 de

diciembre de 2014 aportando miles de $ 15.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Cabe des-

tacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen

las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector,

dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera. Con fecha 30 de septiembre de

2015 se realizó un segundo aporte por miles de $ 10.000.

Al 31 de diciembre de 2015 el aporte al fondo de riesgo “Los Grobo S.G.R.” arrojó un saldo de miles

de $ 32.500 y rendimiento de miles de $ 3.419.

Participación Intergarantías S.G.R.

Con fecha 30 de junio de 2015, se concretó la participación como socio protector en la sociedad 13. EGRESOS FINANCIEROS

de garantía recíproca denominada “Intergarantías S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 30 de junio

La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente: de 2015 aportando miles de $ 10.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Cabe destacar que las

regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las entidades

financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de

los servicios complementarios de la actividad financiera. Con fecha 29 de septiembre de 2015 se

realizó un segundo aporte por miles de $ 10.000 y con fecha 28 de diciembre se realizó un tercer

aporte por miles $ 9.500 Al 31 de diciembre de 2015 el aporte al fondo de riesgo “Intergarantías

S.G.R.” arrojó un saldo de miles de $ 29.786 y un rendimiento de miles de $ 3.215.

Participación BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I.

Con fecha 4 de mayo de 2012 BACS adquirió 255.000 acciones de FCMI Argentina Financial Cor-

poration S.A. S.G.F.C.I. representativas del 85% del capital y los votos de dicha sociedad. FCMI

14. INGRESOS POR SERVICIOS Argentina Financial Corporation S.A. S.G.F.C.I. es la sociedad gerente de fondos comunes de

inversión que administra los fondos Toronto Trust y Toronto Trust Special Opportunities. Con fecha

La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente: 29 de mayo de 2012, la asamblea de accionistas decidió el cambio de la denominación social

llamándose actualmente BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I.

Con fecha 31 de marzo de 2015 BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. se aprobó el pago

de dividendos a BACS por la suma de miles de $ 952.

9. CREDITOS DIVERSOS

La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:

15. EGRESOS POR SERVICIOS

La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:

10. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

La composición de la línea “Otras” incluida en este rubro es la siguiente:

16. UTILIDADES DIVERSAS

La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:

11. OBLIGACIONES DIVERSAS

La composición de la línea “Otras” de este rubro es la siguiente:

17. PERDIDAS DIVERSAS

La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:

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18. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19.550

La oferta privada de las obligaciones negociables y convertibles estuvo dirigida exclusivamente a los

accionistas de la Sociedad, quienes podían suscribirla en virtud de su derecho de suscripción prefe-

Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes:

rente y de acrecer y el remanente, en caso de existir, podía ser ofrecido a los accionistas que hubieran

ejercido los derechos antes citados. Al 31 de diciembre de 2015 IRSA Inversiones y Representaciones

Sociedad Anónima, ha suscripto la totalidad de las obligaciones negociables y convertibles.

21. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Con fecha 30 de septiembre de 2015 el Banco ha solicitado el otorgamiento de un préstamo a

Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de $ 24.992 para destinarlo a la compra de nueva

cartera, préstamo que fue garantizado mediante la cesión en garantía de los derechos de cobro

que le correspondan sobre la cartera de créditos prendarios propios. Con fecha 19 de noviembre

se solicitó un nuevo préstamo a Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de $ 14.158 con

idénticas características que el anterior.

A su vez como consecuencia de las operaciones a término en moneda extranjera liquidables en

pesos en el mercado ROFEX se afectaron miles de $ 10.357 correspondiente a garantías en títulos

y en pesos por dichas operaciones.

Al 31 de diciembre de 2015 se encontraban registrados en cuentas de orden miles de $ 54.674 co-

rrespondiente al capital más los intereses de los créditos prendarios propios cedidos en garantía.

Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad no cuenta con bienes de disponibilidad restringida.

22. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO

Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo dis-

puesto por las normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos al 31 de diciembre

de 2015 son los siguientes:

19. SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS

La Entidad no realiza aportes correspondientes al seguro de garantía de los depósitos por no

haber captado depósitos alcanzados por la norma que regula el mismo.

20. EMISION DE OBLIGACIONES

El 26 de marzo de 2012, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, aprobó la creación de

23. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES un Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en ac-

ciones, con o sin garantía o garantizadas por terceros, subordinadas o no, por un valor nominal de

El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus equiva- hasta USD V/N 150.000.000 y el consecuente ingreso al régimen de oferta pública para la emisión

lentes durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014. A tal de obligaciones negociables. El 24 de abril de 2013 la Asamblea General Ordinaria aprobó prorro-

fin, se consideraron el total de “Disponibilidades” siendo su composición la siguiente: gar la delegación de los términos y condiciones en el Directorio de la Sociedad y en la reunión del

23 de septiembre de 2013, aprobó los términos y condiciones del Programa.

Con fecha 23 de enero de 2014, la Comisión Nacional de Valores autorizó el ingreso a la oferta

pública de BACS S.A., mediante la emisión de obligaciones negociables.

Al 31 de diciembre de 2015 se encuentra registrado en el rubro “Otras obligaciones por intermedia-

ción financiera” miles de $ 507.867 correspondiente al valor nominal residual de las obligaciones

negociables Clase III, Clase IV, Clase V y Clase VI más intereses a pagar. Al 31 de diciembre de

2014 dicho monto ascendía a $ 378.700. El detalle de cada una de las obligaciones es el siguiente:

A continuación se muestra la conciliación entre los saldos del Estado de Situación Patrimonial y los

conceptos considerados como efectivo y sus equivalentes:

24. POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

Introducción

Con fecha 06 de enero de 2016 se autorizó la emisión de la Clase VII de Obligaciones Negociables

por un monto de miles de $ 150.000.

El Banco cuenta con un “Proceso Integral para la Gestión de Riesgos” para identificar, evaluar,

seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos.

Dicho proceso contempla particularmente los riesgos de crédito, tasa de interés, liquidez, operacional,

mercado, concentración, titulación, reputacional y estratégico Está orientado a que el Directorio y la

Alta Gerencia se involucren y vigilen la gestión de todos los riesgos significativos y comprendan la

naturaleza y el nivel de riesgo asumido por la entidad y su relación con la suficiencia de capital. El

proceso toma en consideración las disposiciones sobre “Lineamientos para la gestión de riesgos en

El Banco utilizó el producido neto proveniente de la colocación de estas Obligaciones Negocia- las entidades financieras” comunicadas por el BCRA en mayo de 2011 (Com. “A” 5203 y sus comple-

bles de acuerdo a alguno de los destinos previstos en el Artículo 36 de la Ley de Obligaciones mentarias). La mencionada comunicación ha sido sustituida con fecha 13 de febrero de 2013 por la

Negociables, la Comunicación “A”3046 del BCRA y sus modificatorias, complementarias y demás Comunicación “A” 5398, definiendo cambios y mayores exigencias y por las Comunicaciones “A” 5821

regulaciones aplicables.

del 31 de Octubre 2015, “A” 5831 del 18 de Noviembre 2015 y “A” 5867 del 30 de Diciembre 2015.).

• Obligaciones negociables subordinadas y convertibles

A continuación se describen sus principales elementos:

Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha 12 de diciem- Marco de Gestión

bre de 2013 se aprobó la emisión mediante oferta privada de Obligaciones Negociables Subor-

dinadas Convertibles (las “ONSC”) por un monto de hasta $ 100.000.000 (Pesos cien millones). A. Estrategia

Con fecha 22 de junio de 2015 el Banco emitió obligaciones negociables y convertibles en accio- El Banco cuenta con estrategias de gestión de riesgo aprobadas por el Directorio. Las mismas

nes ordinarias escriturales de la Sociedad por un valor nominal de $ 100.000.000.

incluyen la definición de límites o niveles de tolerancia para cada uno de los principales riesgos.

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Estos límites se revisan en forma anual junto con el Plan de Negocios pero pueden también ser • la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución de los parámetros cre-

redefinidos de verificarse un cambio significativo en el contexto económico o normativo. Toda diticios relevantes. Dicha información permite el monitoreo oportuno de la performance de los

modificación debe ser aprobada por el Directorio.

distintos segmentos de cartera y las decisiones relativas a la gestión de riesgo.

• las solicitudes de crédito y/o las compras de cartera son evaluadas por una estructura indepen- B. Políticas

diente y calificada técnicamente.

El Banco cuenta con Políticas de Gestión Integral de Riesgos (a nivel general) y un conjunto de po-

• la aprobación de los límites de crédito recae en un Comité de Crédito; las financiaciones signifi-

líticas de gestión de riesgo específicas aprobadas por el Directorio; en las mismas se establecen

cativas son, a su vez, elevadas al Directorio.

los principales lineamientos para una adecuada administración del riesgo.

Riesgo de Tasa de Interés:

C. Estructura Organizacional

• el Comité Financiero define las pautas generales para la gestión de la brecha de tasa de interés

El Banco cuenta con las siguientes unidades responsables de la gestión de cada uno de los prin- y los riesgos asociados, evaluando, monitoreando y disponiendo las acciones

cipales riesgos; a saber:

• necesarias para su eficiente administración, tomando como referencia la Política para la Admi-

• Riesgo de Crédito:

nistración del Riesgo de Tasa de Interés.

Gerencia de Riesgo - Area Riesgo Crediticio

• la Política expone el alcance y metodología de monitoreo y control de los riesgos asociados.

• Riesgo de Tasa de Interés:

• mensualmente la Alta Gerencia recibe un informe sobre la exposición al Riesgo de Tasa de

Interés, de modo de garantizar el apetito del Riesgo aprobado por el Directorio, como así también

Gerencia de Riesgo

los roles y las responsabilidades de las distintas partes involucradas.

• Riesgo de Liquidez:

• para cuantificar el Riesgo económico de descalce de plazos se utiliza dos enfoques metodológi-

cos: el valor económico a riesgo y los ingresos financieros netos a riesgo. El primero se enfoca a

Gerencia de Riesgo

medir el riesgo en términos de valor presente mientras que el segundo evalúa posibles desvíos en

los resultados por variación de las tasas de interés.

• Riesgo de Mercado:

Riesgo de Liquidez:

Gerencia de Riesgo

• el Comité Financiero define las pautas generales para la gestión de la brecha de liquidez y los ries-

• Riesgo Operativo:

gos asociados, evaluando, monitoreando y disponiendo las acciones necesarias para su eficiente

administración, tomando como referencia la Política para la Administración del Riesgo de Liquidez.

Area de Organización y Riesgo Operacional, reporta indirectamente al Gerente de Riesgo.

• la Política de Riesgo de Liquidez procura que el Banco disponga de niveles de liquidez suficien-

• Riesgo de Concentración (incluido en el cálculo de Riesgo de Crédito):

tes para fondear incrementos en los activos y cumplir con las obligaciones de pago sin incurrir en

pérdidas significativas;

Gerencia de Riesgo

• la Política expone el alcance y metodología de monitoreo y control de los riesgos asociados.

• Riesgo de Titulación (incluido en el cálculo de Riesgo de Crédito):

• mensualmente la Alta Gerencia recibe un informe sobre la exposición al Riesgo de Liquidez.

Gerencia de Riesgo

• para cuantificar el Riesgo de descalce de liquidez se define el descalce marginal de liquidez y el

• Riesgo de Reputacional:

descalce acumulado, admisibles, según parámetros establecidos por el Comité Financiero.

Gerencia de Riesgo

Riesgo de Mercado:

• Riesgo de Estratégico:

• el Comité Financiero define las pautas generales para la gestión del riesgo de mercado eva-

luando, monitoreando y disponiendo las acciones necesarias para su eficiente administración,

Gerencia de Riesgo

tomando como referencia la Política para la Administración del Riesgo de Mercado.

La Gerencia de Riesgo y el área de Organización y Riesgo Operacional reportan a la Sub Gerencia • en la Política de Gestión de Riesgos de Mercado se exponen las pautas y metodologías de

General.

monitoreo y control de los riesgos de mercado los cuales se encuentran sometidos el Banco; en

la misma se expone también los mecanismos de reporte, límites y sistemas de alerta temprana,

El Banco cuenta con los siguientes Comités relacionados con la Gestión de Riesgo:

para mantener informado a los miembros del Comité Financiero y la Alta Gerencia sobre el perfil

de riesgo, como así también los roles y responsabilidades de las distintas partes involucradas.

• Comité Financiero,

• la Gerencia de Riesgo a través del área de Riesgo Financiero realiza el seguimiento de las carteras

• Comité de Crédito y

de títulos valores y cuantifica el riesgo a través de metodologías y prácticas reconocidas (principal-

mente “valor a riesgo”) cuyos límites son fijados por el Comité Financiero. En forma complementaria

• Comité de Gestión de Riesgos.

se utiliza la herramienta “Stop Loss” como mecanismo de alerta temprana al restringir la capacidad

de tomar riesgos cuando las pérdidas acumuladas superan determinados valores prefijados.

El Banco ha constituido un Comité de Gestión de Riesgos, integrado por 2(dos) Directores, Geren-

te General, Sub Gerente General, Gerente Comercial Administrativo, Gerente de Riesgo y Gerente • la Política de Riesgo de Mercado procura administrar el riesgo de modo que el Banco no incurra

de Legales. El Comité tiene como objetivo principal realizar un seguimiento de las actividades en pérdidas significativas por exposición a movimientos adversos de las variables del mercado.

relacionadas con los diferentes riesgos y asesorar al Directorio sobre los mismos.

• mensualmente la Alta Gerencia recibe un informe sobre la exposición al Riesgo de Mercado, de

Proceso de Gestión

modo de garantizar el apetito del Riesgo aprobado por el Directorio, como así también los roles y

las responsabilidades de las distintas partes involucradas.

El Banco cuenta con procesos estables, eficientes y eficaces para gestionar cada uno de los

principales riesgos. Dichos procesos recogen en cada caso la especificidad de su materia. No Riesgo Operacional:

obstante, el Banco cuenta con dispositivos que favorecen la integralidad de la gestión de riesgos

- los que se describen a continuación:

• la Política de Riesgo Operacional define el marco y los principales dispositivos para una adecua-

da administración del riesgo operacional;

D. Reportes para Directorio y Alta Gerencia

- la entidad cuenta con un Sistema Aplicativo de Gestión de Riesgo Operativo en donde se encuentran

El Directorio es informado de la exposición a los diferentes riesgos que presenta la entidad y su las autoevaluaciones, indicadores de riesgo, planes de mitigación y registración de eventos de pérdida.

impacto económico en término de capital. El Directorio aprueba la estrategia de Riesgo para el

Plan de Negocio que marca el apetito de Riesgo del Banco.

- El área de Organización y Riesgo Operacional asesora a los responsables de los subprocesos

sobre el uso del Sistema Aplicativo de Gestión de Riesgo Operativo y gestiona la información de

La Gerencia de Riesgo presenta reportes de los riesgos a la Alta Gerencia y el Tablero de Riesgos la misma; monitorea el cumplimiento de la política y la estrategia de riesgos y reporta al Comité de

(síntesis numérica de las distintas exposiciones y de capital expuesto) al Directorio mensualmente. Gestión de Riesgos y al Directorio sobre los resultados de la gestión.

E. Pruebas de Estrés

Riesgo de Concentración:

El Banco cuenta con un procedimiento que se encuentra reflejado en la estrategia de Riesgo • la Política de Riesgo de Concentración define el marco de gestión y los principales dispositivos

aprobada por el Directorio para definir situaciones de estrés y su eventual impacto sobre el capital para una adecuada administración del Riesgo de Concentración;

del Banco consolidado. Como parte del proceso de aprobación del Plan de Negocios se incluye el

correspondiente análisis de estrés.

• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución del capital expuesto a ries-

go de concentración (como componente del riesgo de crédito) en el marco del tablero de riesgos.

F. Dispositivos específicos

Riesgo de Titulación:

Se describen a continuación los principales dispositivos (políticas, procesos, herramientas, etc.) con

que cuenta el Banco para llevar adelante el proceso de gestión de cada uno de los principales riesgos. • la Política de Riesgo de Titulación define el marco de gestión y los principales dispositivos para

una adecuada administración del Riesgo de Titulación;

Riesgo de Crédito:

• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución del capital expuesto a

• la Política de Riesgo de Crédito define el marco de gestión y los principales dispositivos para una Riesgo de Titulación (como componente del riesgo de crédito) en el marco del tablero de riesgos.

adecuada administración del riesgo de crédito;

Riesgo Reputacional:

• un conjunto de Manuales regula, para distintos productos/negocios, el otorgamiento de las finan-

ciaciones, su posterior seguimiento y el recupero de los impagos, así como la compra de cartera • la Política de Riesgo Reputacional define el marco de gestión y los principales dispositivos para

o títulos, con vistas a su posterior securitización y/o oferta pública;

una adecuada administración del Riesgo Reputacional;

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• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución del capital expuesto a Alta Gerencia

Riesgo Reputacional en el marco del tablero general de riesgos.

El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia de la Sociedad, deben contar con experien-

Riesgo Estratégico:

cia e idoneidad en las actividades financieras y no encontrarse alcanzados por las inhabilidades e

incompatibilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526.

• la Política de Riesgo Estratégico define el marco de gestión y los principales dispositivos para

una adecuada administración del Riesgo Estratégico;

El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia son responsables del cumplimiento de la

legislación aplicable, en especial de las Leyes 24.240, 21.526, 19.550, decretos reglamentarios y

• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución del capital expuesto a complementarios, las normas del BCRA y del estatuto social.

Riesgo Estratégico en el marco del tablero general de riesgos.

Los integrantes de la Alta Gerencia deben obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre

de negocios. Los que faltaren a sus obligaciones son responsables, ilimitada y solidariamente, por 25. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

los daños y perjuicios que resultaren de su acción u omisión.

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. cuenta con un Sistema de Gobierno Societario,

consistente en un proceso dinámico que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos Asimismo, la Alta Gerencia es responsable de ejecutar la estrategia, las políticas y prácticas para

la gestión del riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y el operacional, apro- sociales en interés de la Sociedad y de sus accionistas.

badas por el Directorio, así como la implementación y desarrollo de los procedimientos escritos

para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos. En ese orden el Gobierno Societario del Banco se rige por la Ley de Sociedades Comerciales,

demás leyes y normativa aplicables, el Estatuto Social y el Código de Gobierno Societario que

contemplan las cuestiones relativas al funcionamiento de la Sociedad, las Asambleas de Accionis- 1) Estructura Propietaria

tas, el Directorio, los Comités, la Gerencia General y la Alta Gerencia.

La composición accionaria de BACS S.A. se conforma de acuerdo al siguiente detalle:

BACS forma parte del Grupo económico del Banco Hipotecario S.A., con lo cual seguirá con los li-

neamientos que el grupo dictamine, en cuanto a la estructura, supervisión y políticas corporativas.

Estructura del Directorio

Los miembros del Directorio son elegidos y designados por la Asamblea de Accionistas, quien

también fija el número de directores titulares y suplentes. El número de Directores, según el Es-

tatuto Social, es entre un mínimo de 3 y un máximo de 9, con mandato por 2 ejercicios, pudiendo

ser reelegidos indefinidamente. El Directorio designa entre sus miembros a un Presidente y a un

Con fecha 18 de junio de 2015 tuvo lugar la celebración del contrato de compraventa de acciones Vicepresidente, quienes podrán permanecer en sus cargos dos ejercicios, pero no más allá de su

permanencia en el Directorio, pudiendo ser reelegidos indefinidamente.

suscripto entre Tyrus S.A., en su carácter de comprador (sociedad controlada por Inversiones

y Representaciones S.A.) y Quantum Industrial Partners LDC (en su carácter de vendedor). La

transacción a la fecha se encuentra pendiente de aprobación del B.C.R.A. Para integrar el Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada

por las inhabilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley

A continuación se muestra el cuadro de nómina de accionistas con la distribución del capital inte- 21.526 y reúna experiencia previa en la actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta

grado antes y luego de concretada la transferencia de las acciones de conformidad con la Circular tanto lo autorice BCRA.

CREFI 2. Cabe aclarar que el capital social de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. es de

$ 62.500.000, representado por 62.500.000 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 El BCRA examina los antecedentes de los Directores contemplando la idoneidad y experiencia

cada una y un voto por acción. para el ejercicio de la función, sobre la base de: (i) sus antecedentes de desempeño en la

actividad financiera y/o (ii) sus cualidades profesionales y trayectoria en la función pública o

privada en materias o áreas afines que resulten relevantes para el perfil comercial de la Entidad.

Asimismo, la normativa del BCRA exige que al momento de la conformación del Directorio

que al menos el 80% de la totalidad de los Directores acrediten experiencia vinculada con la

actividad financiera.

Comisión Fiscalizadora

Está integrada por tres Síndicos titulares y tres Síndicos suplentes que independientemente de

asistir a los Directorios convocados por el Banco, asisten a sus distintos Comités, podrán perma-

necer en sus cargos por dos ejercicios, pudiendo ser reelegidos indefinidamente.

Comités del Directorio

El Directorio del Banco cuenta con los siguientes Comités:

Comité de Auditoría

Es el encargado de vigilar el razonable funcionamiento del ambiente de control interno de la enti-

dad, los sistemas de gestión de riesgos del Banco.

Comité de Control y Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Es el encargado de coadyuvar a la observancia de las obligaciones emergentes de la normativa

aplicable para la prevención de dichos delitos.

Comité de Tecnología Informática

Tiene a su cargo vigilar la observancia de las políticas globales de tecnología informática, de los

sistemas de información y de la seguridad lógica.

2) Estructura organizacional

Comité de Crédito

Como Banco de segundo grado con un objeto social específico, cuenta con una estructura orga-

Tiene a su cargo establecer el límite de exposición crediticia del banco con sus clientes.

nizacional reducida y se encuentra encuadrado dentro del grupo “C” respecto de la separación de

funciones ejecutivas y de dirección (Comunicación “A” 5106 del BCRA), con lo cual queda a opción

del Banco el criterio a adoptar en esta materia. Comité Financiero

Le compete vigilar el cumplimiento de las políticas de solvencia y liquidez de la entidad a través de

la gestión de los riesgos financieros.

Comité de Gestión de Riesgos

El Comité monitorea la gestión de los riesgos de crédito, de tasas de interés, de liquidez, de

mercado y operacional tomando en consideración las mejores prácticas. Propone al Directorio

los niveles de tolerancia al riesgo y las estrategias, políticas de gestión de riesgo, programas de

pruebas de estrés y planes de contingencia y los revisa periódicamente.

Comité de Ética

Tiene a su cargo asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de

decisiones apropiadas dentro de sus consideraciones éticas.

Comité de Gobierno Societario

Tiene a su cargo supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los prin-

cipios societarios de “información plena”, “transparencia”, “eficiencia”, “protección del público

inversor”, “trato igualitario entre inversores” y “protección de la estabilidad de la entidad” elevando

al Directorio informes vinculados con la gestión de dicho cuerpo directivo y de la Alta Gerencia y

controlará el cumplimiento de las regulaciones internas y externas.

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El organigrama del Banco es el siguiente:

3) Política de Incentivos al Personal

con ello, la Sociedad cuenta con el Comité de Gestión de Riesgos, que tiene la responsabilidad

de establecer políticas y prácticas en lo que respecta a la gestión de riesgos - (de crédito, de

Dado que el Banco cuenta con una estructura organizacional reducida, el Directorio seguirá los liquidez, de mercado, de tasas de interés, y operacional) -, ítems que de conformidad con la

lineamientos en materia de Incentivos al Personal en forma consistente con su cultura, los objeti- normas del BCRA deben tenerse en consideración con las practivas de incentivos al personal,

vos, entre ellos los relacionados con la Gestión de Riesgo y cumplimiento normativo y regulatorio, ajustando a la exposición de los mismos, asumida a nombre de la sociedad y según el com-

los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control del Banco.

promiso de liquidez y capital expuesto, tanto sobre los riesgos potenciales, actuales como los

futuros y de reputación, donde los incentivos económicos a los miembros de la organización se

4) Política de conducta en los negocios y/o código de ética, como también la política o vinculen con la contribución individual y de cada unidad de negocio al desempeño de la socie-

estructura de gobierno aplicable

dad, razón por la cual se tiene en consideración el análisis realizado por el Comité de Gestión

de Riesgos de la Sociedad y se encuentra alineada a las políticas de Banco Hipotecario S.A.

BACS cuenta con normas de conducta internas contenidas en el Código de Ética que consagran Conforme lo expuesto, el Comité de Gobierno Societario tiene a su cargo la previa aprobación

los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos, administrado- y revisión los planes, Bonus (Plan Incentivos a Corto Plazo del Personal) Profit y pago corres-

res y empleados y que junto con el Código de Prácticas Bancarias al cual el Banco adhiere, dicta pondiente a Plan de Incentivos a Largo Plazo. La definición corresponde al Directorio de la

los lineamientos que rigen a BACS en materia de conducta en los negocios.

Sociedad.

El Código de Gobierno Societario establece los deberes de los miembros de la organización res- b) La Sociedad comparte misma política de incentivos con su accionista mayoritario Banco

pecto a deber de diligencia, secreto y confidencialidad, fidelidad y obligación de no competencia, Hipotecario S.A. El diseño del plan de incentivos fue implementado para que todos los cola-

conflictos de interés, decisiones de contratación y renovación de puestos gerenciales.

boradores reciban una compensación total en función a su trabajo, cuyo valor relativo interno

refleje las responsabilidades del puesto, la performance de quien lo ocupa y su comparativo

5) Conflictos de Interés

externo sea competitivo con el mercado salarial contra el cual el Banco se compara, ase-

gurando que se cumplan los criterios de equidad interna y competitividad externa, a través

Las decisiones y acciones de los miembros de la organización, administradores, representantes del análisis y administración de las compensaciones, para contar con una estructura salarial

legales y empleados del Banco, deben estar orientadas siempre por la satisfacción de los mejores alineada a las necesidades y posibilidades del negocio, en un marco de normas que alienten

intereses de la misma y no deben estar motivadas por consideraciones de índole personal. Las el progreso individual en función del potencial de cada colaborador y las posibilidades del

relaciones de parentesco, amistad o expectativas frente a proveedores actuales o potenciales, Banco, con el propósito de asegurar un ámbito facilitador del desarrollo del individuo y de la

contratistas, clientes, competidores o reguladores, no deben afectar la independencia y mejor jui- organización.

cio en defensa de los intereses del Banco. En el Código de Gobierno Societario y Código de Ética

se detallan los lineamientos en materia de conflictos de interés especialmente para los miembros c) Los Incentivos económicos al personal se ajustan a los lineamientos previstos en la legislación

del Directorio y las Gerencias.

vigente en la materia y vinculando directamente la contribución individual al desempeño de la

Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos fijados por el Directorio de la

6) Estructuras Complejas

Sociedad; los Resultados obtenidos, por la gestión que se premia, se encuadran en función a la

exposición de los riesgos asumidos por el Directorio.

Una de las actividades principales del Banco consiste en la estructuración de fideicomisos finan-

cieros. Su participación como fiduciante o fiduciario se da, generalmente, en el marco de fideico- d) La entidad mide su desempeño a través de indicadores asociados a sus ambientes estratégi-

misos financieros cuyos valores representativos son sometidos al régimen de la oferta pública y, cos: negocio, sustentabilidad, clientes, colaboradores e inteligencia organizacional.

los datos más relevantes de los fideicomisos, así como las inversiones en sus certificados y títulos

se exteriorizan en los estados contables de la Entidad.

e) La entidad en su política de incentivos y de desempeño en el largo plazo vincula directamente

la contribución individual con los de la Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los

El Banco cuenta para el desarrollo de sus actividades con la estructuración de fideicomisos fi- objetivos fijados por el Directorio de la Sociedad para obtención de ganancias sustentables en el

nancieros. La participación como fiduciante o fiduciario se da, generalmente, en el régimen de tiempo.

oferta pública y, los datos más relevantes de los fideicomisos, así como las inversiones en sus

certificados y títulos se exteriorizan en los estados contables de la Entidad.

• Comunicando claramente los objetivos corporativos que el Directorio fija anualmente y a más

Largo Plazo.

En cumplimiento de la Com. “A” 5394, el Banco contará en su sitio de Internet (www.bacs.com.ar)

con un documento denominado “Disciplina de Mercado - Requisitos Mínimos de Divulgación” en • Fortaleciendo y clarificando el vínculo entre performance e incentivos.

el cual se pueden encontrar datos vinculados a la estructura y suficiencia de capital y la exposición

de diferentes riesgos y su gestión.

• Alineando los incentivos con los factores claves del éxito de la Organización y premiando las

acciones que agregan valor privilegiando costos y eficiencia.

7) Información relativa a prácticas de incentivos económicos al personal

• Fomentando la colaboración y el trabajo en equipo. Unificando a las gerencias en torno a metas

a) La Sociedad cuenta con un Comité de Gobierno Societario en los términos de la Comunicación comunes consistentes con los planes estratégicos de la organización.

“A” 5201 del BCRA. El Comité está integrado por 2 Directores titulares y es precedido por uno

de ellos y uno suplente. Los Directores miembros permanecerán en el Comité por un período • Premiando en función al logro de objetivos cuantitativos, puntuales, mensurables y controla-

mínimo de 2 años, siempre que su mandato no expire antes. Este plazo podrá ser extendido para bles.

cada caso sólo por expresa decisión del Directorio. El lapso de permanencia en dicha función no

deberá ser coincidente entre sí, de tal manera que siempre el Comité se encuentre integrado por • Logrando una mayor claridad y objetividad en la medición de la performance individual y gru-

un Director con experiencia en la materia.

pal.

La designación de los miembros del Comité, así como cualquier modificación en la integración de f) Las diferentes formas de pago variables son: Bonus (Plan Incentivos a Corto Plazo del Personal)

éste, ya fuere por renuncia, licencia, incorporación o sustitución de sus miembros, o cualquier otra Profit y pago correspondiente a Plan de Incentivos a Largo Plazo, el pago se realiza a través del

causa, deberá ser aprobada por el Directorio de la Sociedad.

recibo de sueldo y es en efectivo. La Sociedad adhiere y ha aprobado a los criterios que regulen

la Política de Incentivos de Banco Hipotecario S,A, a efectos de integrar el esfuerzo individual

Dicho comité tendrá como objetivo principal vigilar el sistema de incentivos atendiendo asimis- y el de conjunto, cuyo valor relativo interno refleje las responsabilidades y riesgos asociados al

mo que la definición de la materia se encuentra en cabeza del Directorio de la Sociedad. En línea puesto y a la performance de quien lo ocupa, y su valor comparativo externo sea competitivo con

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el mercado salarial, todo ello como buena práctica de Gobierno Corporativo. Mediante la gestión Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan

del Desempeño, se medirá anualmente el desempeño de los colaboradores en términos de los la ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública,

resultados alcanzados respecto de los objetivos fijados y de las capacidades establecidas para a través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potes-

cada puesto.

tades de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la

totalidad de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la

26. RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

calidad de accionista para que un Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo

de esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y

regulación de diferentes categorías de agentes. Conforme a las regulaciones del B.C.R.A. corresponde asignar a Reserva Legal el 20% de las

utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores. Las Entidades que

deseen distribuir utilidades, deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de El 1 de agosto de 2013 se publicó en el Boletín Oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó

Entidades Financieras y Cambiarias.

parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó

en el Boletín Oficial la Resolución General N° 622 de la CNV, aprobando la respectiva regla-

mentación. Según la Comunicación “A” 3785 de fecha 29 de octubre de 2002, el B.C.R.A. limitó la distribución

de dividendos en efectivo, en la medida en que la Entidad haya decidido valuar a valor técnico las

La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de capi- tenencias de los bonos recibidos por la aplicación de los artículos 28 y 29 del Decreto 905, excepto

por el importe de utilidades que supere la diferencia entre el valor de registración y el de cotiza- tales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se requiere

ción de los bonos mencionados, luego de efectuadas las apropiaciones legal y estatutariamente estar inscripto en dicho registro como agente.

establecidas.

Por su parte, mediante Resolución N° 17.338 de la CNV del 24 de abril de 2014, el banco ha sido

inscripto en el Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo IV, Mediante Comunicación “A” 4526 de fecha 24 de abril de 2006, el B.C.R.A. dispuso que cuando se

Título V de las Normas, bajo el N° 55 y el 19 de septiembre de 2014, la CNV ha notificado al Banco utilice la reserva legal para absorber pérdidas, no podrán distribuirse utilidades hasta su reintegro.

Si el saldo previo a la absorción fuera superior al 20% del capital social más el ajuste del capital, que se le ha asignado el número de matrícula 25 - de Agente de Liquidación y Compensación

podrán distribuirse utilidades una vez alcanzado este último valor.

Integral y Agente de Negociación (“ALyC y AN Integral”). Asimismo, el Banco es miembro del MAE,

Agente MAE Nro. 645.

El BCRA mediante Comunicación “A” 5072, dispuso que no se admitirá la distribución de resulta-

De acuerdo con lo establecido en el artículo 45 de la Ley 26.831 Título VII, Capítulo II, Sección dos mientras: a) la integración de efectivo mínimo en promedio - en pesos, moneda extranjera o en

VI, Articulo 20 Inciso a) y en el Título V, Capítulo IV, artículo 7 inciso j) de la Resolución General títulos valores públicos - fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada

o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de la distribución de resultados, y/o, b) N° 622 de la CNV, se informa que el patrimonio mínimo de la Entidad que se conforma según

lo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina, supera lo dispuesto la integración de capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada precedentemente, incre-

por la mencionada resolución. Asimismo, cabe indicar que el patrimonio de esta entidad se mentada en un 30%, y/o, c) registre asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del

halla debidamente integrado al cierre del ejercicio y que la contrapartida liquida se individualiza artículo 17 de la Carta Orgánica de esa Institución.

a través de Letras del B.C.R.A. Lebacs por un monto al 31 de diciembre de 2015 de miles de

$ 14.685. Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5272, mediante la cual

dispuso que para el cálculo de la exigencia de capital mínimo deberá incorporarse el capital

Asimismo, en su carácter de ALyC y AN Integral, la Sociedad ha sido inscripta en el Registro de mínimo por riesgo operacional. En la misma fecha también se emitió la Comunicación “A”

Agentes del MERVAL bajo el Nro. 179, lo cual ha sido resuelto por el Directorio de dicha Entidad en 5273, que dispuso elevar el porcentaje citado en el párrafo anterior, inciso b), del 30% al 75%.

su reunión de fecha 19 de noviembre de 2014 y fue habilitada para operar con fecha 17 de abril de Mediante comunicación “A” 5369, se dispuso que desde el primero de enero de 2013 a los

2015 en virtud del Comunicado Merval Nro. 15739 y miembro del ROFEX (Mercado a Término de efectos del cómputo de la posición de capitales mínimos, la exigencia al capital por riesgo de

crédito por titulizaciones deberá computarse sobre todas las operaciones vigentes a la fecha Rosario S.A. y Argentina Clearing S.A. Comunicación Nro. 628).

de cómputo.

31. POSICIÓN GLOBAL NETA EN MONEDA EXTRANJERA

En Asamblea General Ordinaria del 24 de abril de 2014, se aprobó el proyecto de distribución

Mediante comunicación “A” 5536 del 4 de febrero de 2014, el BCRA modificó los requerimien- de utilidades correspondiente al ejercicio 2013 propuesto por el Directorio el cual contempló la

tos en materia de “Posición global neta en Moneda Extranjera”. A tal efecto la Posición Global integración de la Reserva Legal por el 20% de las utilidades y el saldo remanente se aplicó a la

Neta positiva en Moneda Extranjera no podrá superar el 30% de la responsabilidad patrimonial constitución de una reserva facultativa.

computable del mes anterior al que corresponda o los recursos propios líquidos, lo que sea

menor. Asimismo, dispuso que la Posición global neta positiva de moneda extranjera a término En Asamblea General Ordinaria del 31 de marzo de 2015, se aprobó el proyecto de distribución

no podrá superar el 10% de la responsabilidad patrimonial computable del mes anterior al que de utilidades correspondiente al ejercicio 2014 propuesto por el Directorio el cual contempló la

corresponda. integración de la Reserva Legal por el 20% de las utilidades y el saldo remanente se aplicó a la

constitución de una reserva facultativa.

Como consecuencia de lo mencionado en los párrafos anteriores, en el mes de febrero de 2014

el banco excedió el límite establecido por el BCRA para ese mes, por lo cual procedió a abonar el

Con fecha 20 de octubre de 2015 se convocó a Asamblea General Extraordinaria de Accionistas en

cargo correspondiente por dicho exceso.

la cual se aprobó la presentación de la respuesta al BCRA sobre la intención por parte del Banco,

de continuar con el trámite y su pretensión de obtener la autorización para realizar las actividades

Por otro lado, mediante comunicación “A” 5627 del 3 de septiembre de 2014, el BCRA dispuso que

previstas para un banco comercial de primer grado.

la Posición Global Neta positiva en Moneda Extranjera no podrá superar el 20% de la responsabi-

lidad patrimonial computable del mes anterior al que corresponda o los recursos propios líquidos,

27. EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO

lo que sea menor.

Mediante Comunicación “A” 4546 del 9 de julio de 2006, se dispuso que a partir del 1 de julio

Al cierre de los presentes estados contables la entidad está en línea con lo establecido por el

de 2007, la asistencia al Sector Público por todo concepto (medida en promedio de saldos

BCRA.

diarios), no podrá superar el 35% del total del Activo correspondiente al último día del mes

anterior.

32. ADOPCION DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Al 31 de diciembre de 2015, la asistencia al Sector Público representa el 6% sobre el total del

Mediante la Resolución General N° 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución

Activo correspondiente al último día del mes de noviembre de 2015.

Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que

adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por

28. AGENTE DE MERCADO ABIERTO

sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado

régimen, las normas internacionales de información financiera emitidas por el IASB (Consejo de

Mediante Resolución MAE “A” 412 se autorizó a la Entidad para actuar como Agente de Mercado Normas Internacionales de Contabilidad) para los estados contables correspondientes a los ejerci-

Abierto bajo el N° 645 exceptuándola del cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 59 de las cios anuales que se inicien a partir del 1° de enero de 2012, admitiendo su aplicación anticipada a

Normas del MAE, en razón de la autorización por parte del B.C.R.A. para funcionar como banco de partir del 1° de enero de 2011; y requiriendo la presentación de cierta información complementaria

segundo grado.

durante el período de transición. La adopción de dichas normas no resulta aplicable a la Entidad

dado que la CNV mantiene la posición de aceptar los criterios contables de otros organismos

29. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN

reguladores o de control, tales como los establecidos por el BCRA para las sociedades incluidas

en la Ley de Entidades Financieras.

Sumario Financiero Nro. 1406/201. Expediente 100.553/12.

Cabe señalar que, con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA a través de la comunicación “A” 5541

El Banco ha sido notificado de la Resolución N° 401 del 7 de septiembre de 2012 por parte de la informó la hoja de ruta para la convergencia del régimen informativo y contable hacia las normas

Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA por la cual se dispuso instruir internacionales de información financiera, por la cual las entidades deberán comenzar a registrar

un sumario al Banco y a su Presidente, por la presentación fuera del plazo de la documentación sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el

relacionada con la designación de los autoridades del Banco. Con fecha 9 de octubre de 2012 marco del proceso de convergencia mencionado, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero

se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco. Con posterioridad, el de 2018. Dicha hoja de ruta prevé los siguientes pasos:

Banco fue notificado de la Resolución Nº 729 de fecha 23 de octubre de 2013 por la cual se impuso

al Banco y su Presidente la sanción de llamado de atención conforme el artículo 41 inciso 1º de la Primer semestre de 2015

Ley de Entidades Financieras.

Las entidades financieras deberán elaborar y presentar su propio plan de convergencia junto con

la designación de un responsable.

A través de la Resolución mencionada el BCRA impuso una multa de miles de $ 320 al Banco

y multas por montos individuales a sus directores (Eduardo S. Elsztain y Ernesto M. Viñes) Difusión de los lineamientos a tener en cuenta por las entidades respecto de las conciliaciones que

que ascienden a miles de $ 393. Dichos montos fueron imputados como pérdida del presente deberán presentar al B.C.R.A.

ejercicio.

Segundo semestre de 2015

El Banco y los Sres. Directores interpusieron en tiempo y forma recurso de apelación judicial Las entidades deberán presentar al B.C.R.A., junto con los estados financieros al cierre del ejerci-

contra la Resolución Nº 690. Los recursos judiciales se encuentran actualmente en trámite ante cio, una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto de los

la Sala IV de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, en los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso de

autos caratulados: “BACS BANCO DE CRÉDITO Y SECURITIZACIÓN S.A. Y OTROS C/ BANCO convergencia hacia las NIIF. Esta información deberá contar con un informe especial del Auditor

CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA s. Entidades Financieras Ley 21.526. Art. 42 s/ Recurso Externo y será únicamente para uso del B.C.R.A. con fines de supervisión y regulación, por lo que

Directo” (Expediente Nº 51.471/2015).

no será de carácter público. Las entidades informarán acerca de su grado de avance en el Plan de

Convergencia hacia las NIIF.

30. LEY DE MERCADO DE CAPITALES

Año 2016

Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, De acuerdo con la modalidad y frecuencia que oportunamente se establezca, las entidades con-

que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811. tinuarán informando al B.C.R.A. su grado de avance en la convergencia hacia las NIIF. Adicio-

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nalmente continuarán revelando en sus estados financieros de publicación que se encuentran Protección de los usuarios de servicios financieros.

avanzando en el Plan de Convergencia hacia las NIIF. Emisión de una Circular CONAU a fin de

comunicar el nuevo Plan de Cuentas Mínimo y el Modelo de Estados Financieros (Nuevo R.I. Con- Mediante Comunicación “A” 5685 del 23 de diciembre de 2014 el BCRA dispuso que las altas

table para Publicación Trimestral / Anual).

(comisiones de nuevos productos y/o servicios que deseen comercializar) y los aumentos en las

comisiones que deseen implementar deberán contar con la autorización previa del ente rector.

Año 2017

También deberán informar las modificaciones de los cargos. En el caso de productos y/o servicios

financieros considerados básicos, las entidades financieras y las empresas no financieras emiso- Al 01 de enero de 2017, las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura que le

ras de tarjetas de crédito deberán observar una serie de requisitos, procedimientos y fundamentos servirán de base para elaborar sus estados financieros comparativos. En cada estado trimestral,

al solicitar la citada autorización. deberán presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto

y resultados respecto de los importes que resultarían de las normas que el B.C.R.A. dicte en el

marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Dichas conciliaciones deberán contar con un Adicionalmente por Comunicación “A” 5715 del 13 febrero de 2015, dispone un nuevo reque-

informe especial del auditor externo. Esta información cuantitativa así como el grado de avance rimiento informativo mensual donde se deberán consignar los importes de la comisiones y/o

cargos cobrados por cada producto o servicio ofrecidos ofrecido, a personas físicas en carác- en el Plan de Convergencia hacia las NIIF se publicará en nota a los estados financieros de

ter de destinatarios finales y la cantidad de operaciones, movimientos o servicios prestados en publicación.

el mes.

Año 2018

Por último, el BCRA aprobó una nueva metodología para resolver las solicitudes de aumentos de A partir de los ejercicios iniciados el 01 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a

comisiones de servicios y productos financieros por parte de las entidades que los provean. La registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el B.C.R.A.

misma incluye tanto a los servicios básicos y no básicos, con excepción de los productos de alta dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Por lo tanto, a partir del primer cierre

gama, cuyos aumentos serán vetados en caso de ser considerados abusivos. trimestral, deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con

dichas normas, el auditor externo deberá emitir su opinión sobre ellos y serán los estados finan-

Para las comisiones que registren ajustes habrá un límite máximo del 20 por ciento para todo tipo cieros a utilizar por las entidades a todos los fines legales y societarios.

de servicios y productos.

Con fecha 31 de marzo de 2015 el Directorio del Banco ha aprobado (i) el Plan de Implementación

para la Convergencia hacia las NIIF dispuesto por la Comunicación “A” 5541 para las Entidades

Financieras sujetas a supervisión del Banco Central; y (ii) designó a los Coordinadores que ten-

drán a su cargo la obligación de informar al Directorio el estado general y el grado de avance del

proyecto.

El plan contiene la creación de un grupo de trabajo, coordinación con la Dirección de las

sociedades relacionadas en las que se mantienen inversiones permanentes controladas o en

las que se tenga influencia significativa, diseño y comunicación de un plan de capacitación,

identificación de impactos en la operación y en la información a suministrar que requiere

implementación de acciones específicas (adecuación de sistemas de información, control

interno, etc.).

Semestralmente se deberá reportar al BCRA los avances registrados en relación a dicho plan,

teniendo lugar el primer vencimiento de esta presentación el 30 de septiembre de 2015. Cada

reporte deberá contar con un informe de Auditoría Interna.

El 16 de septiembre de 2015 el Directorio tomó conocimiento del documento en el que se plasma-

ron los avances del plan de convergencia. Asimismo, el 29 de septiembre de 2015, el Comité de

Auditoría aprobó el informe emitido por Auditoría Interna sobre el grado de avance y cumplimiento

de los plazos estipulados respecto del plan de convergencia hacia NIIF. Ambos documentos fue-

ron remitidos al BCRA con fecha 30 de septiembre de 2015.

En relación a la conciliación de activos y pasivos por aplicación de las NIIF al 31 de diciembre

de 2015 que debe remitirse al BCRA, se establecieron los lineamientos que deberá cumpli-

mentar esta presentación a través de la Comunicación “A” 5844 del pasado 4 de diciembre de

2015.

Asimismo, se estableció que la fecha de vencimiento de la primera presentación será el 31 de

marzo de 2016. Posteriormente, se deberán enviar los saldos al 30 de junio y 31 de diciembre, ope-

rando su vencimiento el 30 de septiembre y 31 de marzo, respectivamente, hasta que el B.C.R.A.

disponga su discontinuidad. La información deberá ser acompañada por un informe especial del

Auditor Externo.

33. LIBROS RUBRICADOS

A la fecha de los presentes Estados Contables las operaciones de BACS Banco de Crédito

y Securitización S.A. se encuentran registradas en los libros rubricados establecidos por la

normativa vigente. Los mismos cumplen lo establecido en la Ley de Sociedades y las normas

del B.C.R.A.

34. PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es

requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.

35. R.G. CNV 629 SOCIEDADES EMISORAS - GUARDA DE DOCUMENTACION

El 14 de agosto de 2014 la Comisión Nacional de Valores a través de la resolución general N° 629

- artículo 26 de la Sección VII del Capítulo IV del Título II de las Normas (N.T. 2013 y modif.) esta-

bleció la obligatoriedad de detallar en Nota a los Estados Contables el domicilio y el sujeto encar-

gado del depósito donde se encuentra alojada la documentación respaldatoria de las operaciones

contables y de la gestión de las emisoras. En cumplimiento de lo indicado en el párrafo anterior

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. informa que la documentación alojada en guarda

externa se encuentra en los depósitos de la empresa Bank S.A., ubicada en Carlos Pellegrini 1401

(Avellaneda).

36. RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA

Régimen de tasas de interés de referencia para préstamos personales y prendarios.

Mediante Comunicación “A” 5590 del 10 de junio de 2014 el BCRA adoptó un régimen de tasas de

interés de referencia para préstamos personales y prendarios, otorgados a individuos que no sean

considerador Mipymes, imponiendo un tope máximo a ese tipo de financiaciones, las cuales no

podrán superar el producto surgido de la tasa de corte de LEBAC a 90 días de plazo por un factor

multiplicativo entre 1.25 y 2.0, dependiendo del tipo de préstamo y del Grupo de Banco, para lo

cual se dividirán en:

- Grupo I: entidades financieras que operen como agentes financieros del estado nacional, provin-

cial y/o municipal y/o demás entidades que participen con al menos 1% del total de los depósitos

del sector privado no financiero; y

- Grupo II: las entidades restantes.

El BCRA publica cada mes la “tasa de interés de referencia” para las entidades de cada uno de

esos grupos, aplicable a cada tipo de préstamo (personales, prendarios y compras de cartera).

Las tasas aplicadas por cada entidad para cada préstamo dentro de las líneas mencionadas no

podrán superar la “tasa de interés de referencia” informada por el BCRA.

Martes 8 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.332

Martes 8 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.332

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015

Comparativo al 31 de diciembre de 2014

(En miles de pesos)

1. BASES DE CONSOLIDACION

Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de BACS Banco

de Crédito y Securitización Sociedad Anónima y BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I.,

correspondientes al ejercico finalizado el 31 de diciembre de 2015.

La participación de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima en la sociedad

consolidada al 31 de diciembre de 2015 es de 255.000 acciones ordinarias de BACS Admi-

nistradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. representativas del 85% del capital y los votos de dicha

sociedad.

El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a la sociedad controlada

y consolidada BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. fue el siguiente:

1.1. Los estados contables de la subsidiaria han sido adaptados de acuerdo con normas de expo-

sición y valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados

línea por línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado

de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B.

1.2. Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden,

de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las

sociedades, no trascendidas a terceros.

1.3. La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone

en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.

1.4. La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en

el estado de resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”.

2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

Los estados contables consolidados de Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima

han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 comple-

mentarias y modificatorias emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas

al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la

Resolución Técnica N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias

Económicas.

Los estados contables consolidados de BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. han

sido preparados de acuerdo con normas contables profesionales, las que difieren en ciertos

aspectos significativos con las normas contables del BCRA. A los efectos de la consolidación de

dichos estados contables se han tenido en cuenta criterios contables similares a los aplicados

por el Banco.

A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A”

3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de

saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación,

siguiendo el método de reexpresión establecido por el BCRA.

Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que es-

tablece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean

expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A”

3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de

marzo de 2003.

Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Bue-