GENERACION FRIAS S.A.

GENERACION FRIAS S.A.

Emisión de Obligaciones Negociables Clase

II por hasta $ 130.000.000 (bajo el régimen de

oferta pública, ley 26.831) (las “Obligaciones

Negociables Clase II”) bajo el Programa Global

de Emisión de Obligaciones Negociables Sim-

ples (No Convertibles en Acciones) por hasta

U$S 50.000.000 (o su equivalente en otras

monedas) (el “Programa”). Emisión resuelta por

Asamblea General Extraordinaria de Accionis-

tas de fecha 7 de marzo de 2014 y términos y

condiciones del Programa fijados por Acta de

Directorio de fecha 10 de marzo de 2014, confor-

me expresa delegación de la mencionada Asam-

blea. El prospecto del Programa (el “Prospecto”)

y los Términos y condiciones particulares de las

Obligaciones Negociables Clase II fueron fijados

por Acta de Directorio de fecha 2 de octubre de

2015 y luego modificados por Acta de Directo-

rio de 16 de febrero de 2016, conforme expresa

delegación de la mencionada Asamblea. La Co-

misión Nacional de Valores otorgó autorización

para la creación del Programa y la oferta pública

de las Obligaciones Negociables mediante Re-

solución de Directorio Nº 17.402 de fecha 10 de

julio de 2014, y con fecha 26 de febrero de 2016

otorgó la autorización de oferta pública para las

Obligaciones Negociables Clase II. Denomina-

ción: Generación Frías S.A., domiciliada en Av.

Leandro N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autóno-

ma de Buenos Aires. Constituida en fecha 20 de

abril de 2010 en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, e inscripta desde el 17 de mayo de 2010

ante la Inspección General de Justicia, bajo el

número 8929, libro 49, tomo -, de Sociedades

por Acciones. Vencimiento del plazo de la So-

ciedad: 17 de mayo de 2109. Objeto Social: Ge-

neración y venta de energía eléctrica. Desarrollo

de proyectos energéticos, ejecución proyectos,

asesoramientos, prestación de servicios, direc-

ción, administración y realización de obras de

cualquier naturaleza y realización de inversiones

y operaciones financieras de cualquier clase,

excepto las comprendidas por la Ley N° 21.526.

Capital Social: $ 112.408.964.- (al 30 de septiem-

bre de 2015). Patrimonio Neto: $ 105.920.274.- (al

30 de septiembre de 2015). Clase: Obligaciones

Negociables Clase II. Monto y moneda de emi-

sión: por hasta $ 130.000.000. Garantía: avala-

das por Albanesi S.A. Fecha de Emisión: 8 de

marzo de 2016. Condiciones de amortización:

El capital de las Obligaciones Negociables será

amortizado en tres (3) cuotas consecutivas, pa-

gaderas trimestralmente, equivalentes las dos

primeras al 30% del valor nominal de las Obliga-

ciones Negociables y la última al 40% del mis-

mo, en las fechas en que se cumplan 18, 21 y 24

meses contados desde la Fecha de Emisión, en

las fechas que sean un número de día idéntico

a la Fecha de Emisión pero del correspondiente

mes o, de no ser un Día Hábil o de no existir di-

cho día, será el primer Día Hábil siguiente. Intere-

ses: El capital no amortizado de las Obligaciones

Negociables Clase II devengará intereses a una

tasa de interés anual que será: (a) desde la Fecha

de Emisión y Liquidación (inclusive) hasta la fe-

cha que se cumplan 12 meses desde la Fecha de

11 OFICIAL Nº 33.335

Emisión y Liquidación (exclusive), (i) una tasa de

interés variable equivalente a la Tasa Badlar Pri-

vada más un margen del 6,5% nominal anual, o

o (ii) la tasa fija nominal anual equivalente a 33%,

la que resulte mayor entre ambas; y (b) desde la

fecha que se cumplan 12 meses desde la Fecha

de Emisión y Liquidación (inclusive) hasta la fe-

cha en que el capital sea totalmente amortizado

(exclusive), una tasa de interés variable equiva-

lente a la Tasa Badlar Privada más un margen del

6,5% nominal anual, que se pagarán trimestral-

mente por período vencido, a partir de la Fecha

de Emisión, en las fechas que sean un número

de día idéntico a la Fecha de Emisión, pero del

correspondiente mes o, de no ser un Día hábil o

no existir dicho día, el primer Día hábil posterior.

Obligaciones Negociables emitidas con anterio-

ridad: Obligaciones Negociables Clase I.

María Paula Lusich. Autorizada en Acta de Di-

rectorio del 2 de octubre de 2015 Autorizado

según instrumento privado Acta de Directorio

de fecha 02/10/2015

Maria Paula Lusich Marinoni - T°: 118 F°: 615

C.P.A.C.F.

e. 11/03/2016 N° 13994/16 v. 11/03/2016