N° 14401/16 Aviso del Boletín Oficial
BANCO ITAU ARGENTINA S.A.
Texto del aviso
BANCO ITAU ARGENTINA S.A.
Estados contables
Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015, presentados en
forma comparativa.
Victoria Ocampo 360, Piso 8°.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 14 de Octubre de 2098.
Nombre del Auditor firmante:
Diego L. Sisto
Asociación Profesional:
Price Waterhouse & Co. S.R.L.
Informe correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de
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diciembre de 2015:
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Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.339
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL AL EJERCICIO ECONÓMI-
CO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
Presentadas en forma comparativa.
(en miles de pesos)
1. BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN
1.1. Normas contables aplicadas
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables esta-
blecidas por el Banco Central de la República Argentina (en adelante “B.C.R.A.”).
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A partir del 1° de enero de 2006, las normas contables profesionales establecen que para la con- del ejercicio y se contabilizan en la cuenta “Especies a entregar por ventas contado a liquidar y
tabilización de las operaciones, la valuación de los activos y pasivos y la medición de resultados, a término” del rubro Otras obligaciones por intermediación financiera. Asimismo, en esta cuenta
así como en los aspectos de exposición, deben aplicarse las disposiciones de las Resoluciones se incluye el equivalente en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera con otras
Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económi- entidades financieras.
cas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Au-
tónoma de Buenos Aires (en adelante “C.P.C.E.C.A.B.A.”) a través de la Resolución CD N° 93/05, i) Créditos por arrendamientos financieros
y adicionalmente, con algunas modificaciones resueltas por la Comisión Nacional de Valores (en
adelante “CNV”), mediante las Resoluciones Generales N° 485/05 y N° 487/06. Las diferencias en- Se han registrado por el valor descontado de la suma de las cuotas mínimas por el arrendamiento
tre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad y cualquier valor residual no garantizado, calculadas según las condiciones pactadas en los res-
Autónoma de Buenos Aires están explicadas en la Nota 4.
pectivos contratos, aplicando la tasa de interés implícita del arrendamiento.
1.2. Información comparativa
j) Participaciones en otras sociedades
De acuerdo con la Comunicación “A” 4265 del B.C.R.A., los saldos al 31 de diciembre de 2014 que Las participaciones en otras sociedades controladas sin cotización han sido valuadas a su valor
se exponen en estos estados contables a efectos comparativos, surgen de los estados contables patrimonial proporcional calculado sobre el patrimonio neto de la emisora que surge de los últi-
a dicha fecha. Los mismos incluyen ciertas reclasificaciones que contemplan aspectos específicos mos estados contables disponibles. Las participaciones en otras sociedades no controladas sin
de exposición a los efectos de presentarlos sobre bases uniformes con las del presente ejercicio. cotización han sido valuadas a su costo de adquisición reexpresado, en caso de corresponder,
con el límite en su valor patrimonial proporcional calculado sobre el patrimonio neto de la emisora
1.3. Unidad de medida
que surge de los últimos estados contables disponibles, o su valor conocido de realización, el que
fuere menor. La participación en Garbin S.A. se encuentra previsionada en su totalidad.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda
hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder k) Bienes de uso y Bienes diversos
Ejecutivo Nacional, la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441 de CNV.
Han sido valuados a su valor de incorporación reexpresado en moneda homogénea hasta el mes
Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser de febrero de 2003 conforme el procedimiento descripto en la nota 1.3, menos la correspondiente
preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las dis- depreciación acumulada.
posiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17, con las modificaciones
introducidas por la R.T. N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas por la de la Federa- Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de la vida útil asignada
ción Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.). Estas normas (ver Anexo F), sobre la base de valores expresados en moneda homogénea.
establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un
contexto de inflación, el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa El Directorio de la Entidad considera que el valor registrado de los bienes de uso y diversos, consi-
acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el derados por grupo homogéneo de bienes, no excede su valor de utilización económica, estimado
índice de Precios Internos al por Mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.
Cuando esa tasa se alcance, los estados contables correspondientes deberán ser reexpresados a
partir del momento en que se interrumpió el ajuste. A la fecha de emisión de los presentes estados l) Bienes intangibles - Gastos de Organización y Desarrollo
contables, esa pauta no está alcanzada.
Se valuaron a su costo reexpresado en moneda homogénea hasta el mes de febrero de 2003
2. CRITERIOS DE VALUACIÓN
conforme el procedimiento descripto en la nota 1.3, menos las correspondientes amortizaciones
acumuladas calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados (ver Anexo G).
Los principales criterios de valuación empleados en la preparación de los estados contables son
los siguientes:
Los Gastos de Organización y Desarrollo ascendían a $ 169.014 y $ 133.892 al 31 de diciembre de
2015 y 2014, respectivamente.
a) Rubros monetarios
m) Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término
Disponibilidades, Préstamos, Otros créditos por intermediación financiera, Créditos diversos,
Partidas pendientes de imputación, Depósitos, Otras obligaciones por intermediación financiera, Corresponde al pasivo por las compras de títulos valores y de moneda extranjera a liquidar y a
Obligaciones diversas y Previsiones en pesos están expresados a sus valores nominales, contem- término, que fueron valuadas al valor concertado de liquidación. La diferencia entre el valor de
plando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada ejercicio.
cotización de los títulos valores y la moneda extranjera transada al momento de concertación de
los contratos de compra y el valor estipulado para su liquidación a término (prima) es imputada a
b) Activos y pasivos en moneda extranjera
los resultados de cada ejercicio en función de su devengamiento mensual. Los títulos valores y la
moneda extranjera a recibir han sido valuados a su valor de cotización al cierre de cada ejercicio
Los activos y pasivos en moneda extranjera están expresados a los tipos de cambio aplicables y se contabilizan en la cuenta “Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término” del
o cotizaciones vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las rubro Otros créditos por intermediación financiera. Asimismo, en esta cuenta se incluye el equiva-
diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
lente en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera con otras entidades financieras.
c) Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Las operaciones de permutas de tasa de interés (swap), se registraron al valor que surge de la
aplicación de las diferencias entre la variación de tasas sobre los nocionales residuales al cierre
Los títulos valores públicos que consten en los listados de volatilidades o de valores presentes del ejercicio.
publicados por el B.C.R.A. han sido valuados de acuerdo con la cotización de cierre en los mer-
cados correspondientes o valor presente, según corresponda, más el valor de los cupones de n) Impuesto a las Ganancias y Ganancia Mínima Presunta
amortización y/o renta vencidos a cobrar.
La Entidad estima el cargo por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre
d) Tenencias registradas a costo más rendimiento
la utilidad impositiva de cada periodo, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre
el resultado contable y el impositivo. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad ha estimado el
Las tenencias registradas a costo más rendimiento han sido valuados a su valor de incorporación cargo por impuesto a las ganancias en $ 471.515 y $ 319.038, respectivamente.
al patrimonio adicionando el devengamiento mensual a su tasa interna de rendimiento.
El impuesto a la ganancia mínima presunta es complementario del impuesto a las ganancias ya
e) Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
que mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio fiscal, el impuesto a la ganancia
mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos
Las tenencias con cotización han sido valuadas a las últimas cotizaciones representativas al cierre productivos a la tasa del 1%, siendo la obligación fiscal de la Entidad en cada ejercicio, el mayor de
de cada ejercicio. Mientras que las tenencias sin cotización han sido valuadas al valor de costo ambos impuestos. Sin embargo, de acuerdo al art. 13 de la Ley N° 25.063, modificada por la Ley
acrecentándose en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno al cierre de cada N° 25.360, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto
ejercicio.
a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del
impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse
f) Método utilizado para el devengamiento de intereses y del C.E.R.
en los siguientes diez ejercicios económicos. En virtud de la legislación vigente, la Entidad estima
computar dicho gravamen como pago a cuenta del impuesto a las ganancias, en ejercicios futuros.
El devengamiento de los intereses de la cartera activa y pasiva ha sido calculado mensualmente
apropiándose en forma lineal o exponencial según corresponda, en proporción a los días en que el El reconocimiento de este derecho y su recuperabilidad, surge de la capacidad para generar utili-
capital ha estado expuesto a la incidencia de dichos intereses. El ajuste derivado de la aplicación dades impositivas futuras en cuantía suficiente para su utilización, según proyecciones elaboradas
del C.E.R. fue devengado según las normas que regulan su aplicación.
de conformidad con lo señalado por el B.C.R.A.. En base a lo expuesto, al 31 de diciembre de 2015
y 2014, la Entidad no ha estimado un crédito fiscal.
g) Asistencia crediticia a deudores del sector privado no financiero - Constitución de previsiones
por riesgo de incobrabilidad
p) Indemnizaciones por despido:
Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo es- La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
timado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la
capacidad de repago de sus obligaciones y del grado de cumplimiento de los deudores y de las q) Previsiones
garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasifi-
cación de deudores y previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el B.C.R.A. Esta línea incluye las previsiones para otras contingencias, las que han sido determinadas por el
Directorio de la Entidad, en base a la información recibida de sus asesores legales.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad tiene constituidas previsiones por aproximadamente
$ 151.845 y $ 104.493, respectivamente, para cubrir los posibles efectos adicionales de incobrabili- El 27 de diciembre de 2006, la Corte Suprema de Justicia de la Nación emitió un fallo sobre las
dad de la cartera de préstamos del sector privado no financiero, de acuerdo a un modelo de riesgo demandas iniciadas por los ahorristas a partir de la instauración de la pesificación, en el que, en
estadístico (basado en el modelo de RAROC).
líneas generales, prevé devolver los depósitos pesificados a $ 1,40 más C.E.R. y con más un 4% de
interés anual. Asimismo establece que las sumas retiradas del Banco por medidas judiciales y no
h) Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término
judiciales, serán tomadas como pagos a cuenta. En relación con las costas, las dispuso para esa
instancia en el orden causado. Con posterioridad se han dictado otras sentencias sobre la base de
Corresponde a ventas de títulos valores y de moneda extranjera al contado a liquidar y a término, este fallo que disponen el pago de costas por su orden en todas las instancias.
que fueron valuadas a su valor de concertación. La diferencia entre el valor de cotización de los
títulos valores y la moneda extranjera transada al momento de concertación de los contratos de Adicionalmente, en el fallo “Kujarchuk c/ Poder Ejecutivo Nacional”, la Corte Suprema de Justicia
venta y el valor estipulado para su liquidación a término (prima), ha sido imputada a los resultados establece la modalidad de calcular la devolución de los depósitos pesificados cuando han existido
de cada ejercicio en función de su devengamiento mensual. Los títulos valores y la moneda ex- pagos o entregas parciales respecto de las sumas retiradas por el banco por medidas judiciales o
tranjera a entregar han sido valuados de acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre no judiciales. Dichos pagos serán tomados como pagos a cuenta debiendo deducir de la imposi-
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ción originaria en moneda extranjera, el porcentaje que traducido a esa moneda, representan tales La composición de las líneas “Otros/Otras” del estado de resultados por los ejercicios finalizados
pagos convertidos a dólares a la cotización del mercado libre correspondiente a cada fecha. Las el 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:
sumas retiradas en tales conceptos se consolidan y deducen conforme a las pautas allí estableci-
das y siempre según los lineamientos del fallo “Massa, Juan Agustín c/ Poder Ejecutivo Nacional
- dto. 1570/ y otro s/ amparo ley 16.986” de fecha 27 de diciembre de 2006. Las costas se aplican
en esa instancia por su orden y según lo resuelto por la Cámara por las instancias anteriores.
Asimismo, la Corte limita el monto pendiente de restitución al límite fijado por este último tribunal,
en su caso, el valor dólar del depósito originario.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad ha efectuado una estimación de esta contingencia y
ha registrado previsiones por su totalidad, ascendiendo la misma a la suma de $ 7.269 y $ 20.727,
respectivamente.
r) Patrimonio neto
Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en moneda que no ha contemplado la variación
del índice de precios desde el mes de febrero de 2003, excepto el rubro “Capital Social”, el cual se
ha mantenido por su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión conforme el procedimien-
to descripto en la nota 1.3 se incluye dentro de “Ajustes al Patrimonio”.
s) Cuentas de resultados
Las cuentas de resultados se expresaron en moneda nominal, excepto los cargos por activos con-
sumidos (depreciaciones y bajas de bienes de uso y diversos, amortizaciones y bajas de bienes
intangibles), los que han sido determinados de acuerdo con los valores en moneda homogénea de
tales activos. La participación en los resultados de Sociedades del artículo 33 de la Ley General
de Sociedades N° 19.550, en base al método del valor patrimonial proporcional han sido compu-
tados sobre estados contables correspondientes a períodos equivalentes a los de la Sociedad
Controlante.
t) Estimaciones contables
La preparación de estados contables de conformidad con las normas contables del B.C.R.A.,
requiere que el Directorio y la Gerencia de la Entidad efectúe estimaciones que afectan la deter-
minación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de
presentación de los estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en
cada ejercicio. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas a la fecha de
preparación de los presentes estados contables.
3. APERTURA DE LOS CONCEPTOS INCLUIDOS EN LAS LÍNEAS “OTROS/OTRAS” DEL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL, CUENTAS DE ORDEN Y DEL ESTADO DE RESUL-
TADOS
La composición de las líneas “Otros/Otras” del estado de situación patrimonial y cuentas de orden
al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es la siguiente:
4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLI-
CA ARGENTINA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD
AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES
Las diferencias más significativas entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables
profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:
4.1. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impo-
sitiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y
el impositivo.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto
diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre
las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse
como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de
deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida que las mismas sean probables.
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Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cuantificación del efecto de registrar el impuesto a las ga- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene registrado $ 77.656 y $ 28.496 en concepto de
nancias por el método del impuesto diferido incrementaría el patrimonio neto en aproximadamente Aporte al Fondo de Garantía, respectivamente.
$ 217.954 y $ 129.159, respectivamente.
A partir del 1 de noviembre de 2014, mediante la Comunicación “A” 5640, el monto de la citada
4.2. Sanciones y sumarios sobre las Entidades Financieras
garantía se estableció en $ 350 (miles) asimismo en dicha fecha mediante la Comunicación “A” 5659
se incrementaron los montos del aporte normal mensual del fondo de garantía de los depósitos
La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las entidades finan- pasando de 0,015% mensual al 0,06% mensual.
cieras deben previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales
con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el Banco Central de la Repú- 7. SOCIEDAD CONTROLANTE Y RESPONSABILIDAD DE LOS ACCIONISTAS
blica Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional de Valores y la Super-
intendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido notificadas a la entidad, independientemente
Banco Itaú Argentina S.A., entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina, está contro-
de su significatividad, aun cuando mediaren medidas judiciales o administrativas que suspendan
lado por el grupo brasileño liderado por el ltaú Unibanco Holding S.A., uno de los mayores bancos
el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece que las entidades financieras
privados del hemisferio sur.
deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan sido o no cuantificadas, y los
sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su apertura sea notificada a la entidad.
Si bien la Entidad ha recibido el apoyo continuo de sus accionistas a través de sucesivos aportes de
capital, dado que Banco Itaú Argentina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., dichas contingencias
República Argentina, sus accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones sus-
deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que sus efectos se materialicen sea
criptas de acuerdo a la Ley General de Sociedades N° 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento
alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada, debiendo también ser informadas
de lo requerido por la Comunicación “A” 3974 del B.C.R.A., se informa que ningún accionista respon-
en notas a los estados contables. Las contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime
de en exceso de la citada integración accionaria por las obligaciones emergentes de las operaciones
remota no deben ser expuestas en los estados contables ni en sus notas, mientras que aquellas cuya
financieras concertadas por Banco Itaú Argentina S.A.
probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero no cumplan con las condiciones para su
reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas en notas.
La sociedad controlante de Banco ltaú Argentina S.A. es Itaú Unibanco S.A., quien posee el 99% del
capital social y de los votos. 4.3. Valuación de activos.
4.3.1. Títulos Públicos
Los saldos a cobrar o a pagar con la sociedad controlante, sus vinculadas y relacionadas al 31 de
diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:
Las normas del B.C.R.A. establecen criterios específicos de valuación para las tenencias registra-
das a costo más rendimiento, los cuales se describen en Nota 2. d). De acuerdo con las normas
contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., los activos mencionados precedentemente deben
valuarse a su valor corriente.
Al 31 de diciembre de 2015, de haberse valuado a su valor corriente, la Entidad registraría un menor
activo por $ 35, mientras que para el 31 de diciembre de 2014 se reconocería un mayor activo de
$ 4.543.
4.3.2. Préstamos y obligaciones reestructuradas
La Entidad valuó, de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A., los préstamos y obligaciones
financieras reestructuradas en función de los capitales efectivamente reestructurados más la por-
ción devengada de intereses y ajustes de capital, en caso de corresponder, menos las cobranzas o
pagos efectuados.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., los préstamos y obliga-
ciones reestructuradas cuyas modificaciones en las condiciones originales implican una sustitución
de los instrumentos, deben reconocerse en base a la mejor estimación posible de las sumas a cobrar
o pagar descontadas a una tasa de mercado que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor
tiempo del dinero y los riesgos específicos de dichos activos o pasivos al momento de la reestruc-
turación.
4.3.3. Instrumentos financieros derivados
Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 2 m). Los criterios
aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos, difieren
de las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A.. Dichos instrumentos al no contar con Los resultados generados por las operaciones con estas sociedades por los ejercicios finalizados el
cotización en mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:
matemáticos, descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y
plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la F.A.C.P.C.E.. Al 31 de diciembre
de 2015 debería reconocerse un mayor pasivo por $ 50 y al 31 de diciembre de 2014 un mayor activo
de $ 1.
5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Existen activos de la Entidad que se encuentran restringidos según el siguiente detalle:
I. El rubro Otros créditos por intermediación financiera incluye:
a) $ 166.122 y $ 143.250 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, correspondientes a
saldos en cuentas especiales de garantía a favor de las cámaras electrónicas de compensación en
el B.C.R.A.; y
II. El rubro Créditos Diversos incluye:
8. SOCIEDADES ARTÍCULO 33 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550
a) al 31 de diciembre de 2015 en concepto de depósitos en garantía de operaciones con las adminis-
tradoras de tarjetas $ 109.429 y $ 2.150 en concepto de otros depósitos en garantía (al 31/12/2014:
Banco Itaú Argentina S.A. es la sociedad controlante de ltaú Asset Management S.A. Sociedad
$ 65.842 y $ 1.754, respectivamente).
Gerente de Fondos Comunes de Inversión e ltaú Valores S.A. (ex ltaú Sociedad de Bolsa S.A.). Los
estados contables consolidados con estas sociedades, se presentan como información comple-
b) $ 540.891 y $ 190.272 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, en cumplimiento del
mentaria a los estados contables individuales de Banco Itaú Argentina S.A.
margen de garantía requerido por el Mercado Abierto Electrónico S.A. (en adelante “MAE”) y el
Mercado a Término de Rosario (en adelante “ROFEX”) por las operaciones realizadas a través de los
Los saldos a cobrar o a pagar con las sociedades controladas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, mismos.
son los siguientes:
c) $ 356 al 31 de diciembre de 2014 en concepto de embargos judiciales, no registrando saldos a la
fecha.
6. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS
La Entidad se encuentra incluida en el sistema de Seguro de Garantía de los depósitos de la Ley
N° 24.485, Decretos Reglamentarios N° 540/95 actualizado por el N° 1292/96 y N° 1127/98 y la
Comunicación “A” 2337 y modificatorias del B.C.R.A.
El Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos que es limitado, obligatorio y oneroso, se ha
creado con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y com-
plementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades
Financieras.
La garantía cubrirá la devolución del capital depositado y de sus intereses devengados hasta la fecha
de revocación de la autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de la Entidad por
aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del B.C.R.A., si esta medida hubiera sido adoptada en
forma previa a aquella. A partir del 11 de enero de 2011, mediante la Comunicación “A” 5170, el monto
de la citada garantía se estableció en $ 120 (miles).
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Los resultados generados por las operaciones con estas sociedades por los ejercicios finalizados Títulos Públicos
el 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:
Al 31 de diciembre de 2015, no se registran posiciones compradas por operaciones de pases
pasivos (al 31 de diciembre de 2014 se registran $ 395.148) y posiciones vendidas por operaciones
de pases activos (al 31 de diciembre de 2014 no se registraban operaciones de este tipo). Las
operaciones arriba mencionadas se encuentran contabilizadas en cuentas patrimoniales con re-
cepción / entrega del subyacente.
El resultado neto generado por las primas por las operaciones con dichos instrumentos ascendió
al 31 de diciembre de 2015 a $ 40.573, pérdida, generando $ 60.881 de pérdidas por pases pasi-
vos y $ 20.308 de ganancias por pases activos (al 31 de diciembre de 2014: un resultado neto de
$ 39.226, pérdida, generando $ 41.460 de pérdidas por pases pasivos y $ 2.234 de ganancias por
pases activos).
Tasa de Interés
Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad registra operaciones de permuta de tasas de interés varia-
bles por fijas a $ 70.000. Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad mantenía vigentes operaciones de
permutas de tasas de interés. Las operaciones de permutas de tasas fijas por variables ascienden
a $ 6.667 y las variables por fijas a $ 20.000.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones se exponen en Cuentas de Orden Deudoras
en la línea “Permutas de tasa de interés”, con contrapartida en la línea “Cuentas de derivados
acreedoras por el contrario”, por $ 70.000 y por $ 26.667, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se registran operaciones de venta a término de tasa Badlar
liquidable en pesos.
El resultado neto por las operaciones con dichos instrumentos ascendió al 31 de diciembre de 9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
2015 a $ 959, pérdida (al 31 de diciembre de 2014: $ 392, pérdida).
Las operaciones concertadas de Instrumentos Financieros Derivados, según se exponen en el
Anexo O de los estados contables al 31 de diciembre de 2015 corresponden a operaciones reali- Las diferencias pendientes de cobro o pagos originadas por las operaciones de derivados han
zadas por intermediación por cuenta propia.
sido registradas como activos o pasivos, en los rubros Otros Créditos por Intermediación Finan-
ciera u Otras Obligaciones por Intermediación Financiera, según corresponda.
Las posiciones se gestionan dentro de los límites normativos vigentes y los establecidos interna-
mente, evaluando las mismas en función a las expectativas de mercado.
10. RESTRICCIÓN PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
Para el control de las actividades de instrumentos financieros derivados se evalúan las sensibilida- Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal el
des a los cambios de precio del subyacente, de la volatilidad y del tiempo; y complementariamente 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso
se realizan test de calibración y contraste que constituyen un análisis comparativo entre las esti- de corresponder.
maciones del Valor en Riesgo (VaR) y los resultados realizados. Estas pruebas tienen por objeto
validar la precisión de los modelos internos utilizados para el cálculo del VaR.
No obstante ello, para la distribución de utilidades y según lo estipulado por el B.C.R.A. en el Texto
Ordenado sobre Distribución de Resultados (última actualización Com. “A” 5393 del 4 de febrero
Adicionalmente, se realizan pruebas de análisis en diferentes escenarios, desde bajo riesgo hasta de 2013), las Entidades Financieras deberán contar con autorización previa de la Superintendencia
stress sistémico. Todas estas metodologías convergen en el proceso decisorio para establecer en de Entidades Financieras y Cambiarias, y dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre
forma dinámica el patrimonio del que dispone cada actividad.
los que se destacan: no se encuentren alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35
bis de la Ley de Entidades Financieras, registren asistencia por iliquidez, presenten atrasos o
Estos procesos implican un seguimiento continuo del nivel de riesgo considerado aceptable por incumplimientos en los regímenes informativos, registren deficiencias de integración de capital
la Entidad.
mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias individuales otorgadas por la
Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo - en promedio - en
Las posiciones vigentes al cierre del período, según corresponda, en función al activo subyacente pesos o moneda extranjera.
operado, son las siguientes:
Las Entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados has-
Moneda Extranjera
ta el importe positivo que surja de deducir, en forma extracontable, a los Resultados no asignados,
los importes de las Reservas legal y estatutarias exigibles, las diferencias de cambio residuales
a. Compras a término:
por amparos activados, la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los Títulos
Públicos, los ajustes de valuación de activos modificados por la Superintendencia de Entidades
Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad mantiene en vigencia operaciones de compra a término de Financieras y Cambiarias que se encuentran pendientes de registración, las franquicias individua-
moneda extranjera liquidable en pesos Not Delivery Funds (NDF) concertadas a través del MAE les de valuación de activos, los saldos en concepto de activación de la diferencia existente entre
el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de la por USD 320.500 y a través de ROFEX por USD310.911. El equivalente en pesos de este saldo se
expone en Cuentas de Orden Deudoras en la línea “Valor nocional de operaciones a término sin imposición, y el valor contable de esos depósitos constituidos en moneda extranjera que, al 5 de
entrega del subyacente”, con contrapartida en la línea “Cuentas de derivados acreedoras por el enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la Ley N° 25.561 y el Decreto N° 214/02 y los
contrario”, por $ 8.211.500 (al 31 de diciembre 2014: $ 3.859.957).
saldos netos en concepto de activación de quebrantos que pudieran surgir de la aplicación de las
normas sobre valuación de títulos públicos. Asimismo, según lo establecido por el B.C.R.A. en la
citada Norma, el importe a distribuir no deberá comprometer la liquidez y solvencia de la Entidad. b. Ventas a término:
Esto se verificará en la medida que luego de los ajustes efectuados, las entidades mantengan
Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad mantiene en vigencia operaciones de venta a término de resultados positivos y que cumplan con la relación técnica de capitales mínimos.
moneda extranjera liquidable en pesos Not Delivery Funds (NDF) por un importe de USD 593.268;
operaciones de venta a término concertadas a través ROFEX por USD 104.231 y a través de MAE Además de lo citado precedentemente, el B.C.R.A. no admitirá la distribución de resultados mien-
tras la integración de capitales mínimos resultante fuera menor a la exigencia incrementada en un por USD 11.000. El equivalente en pesos de este saldo se expone en Cuentas de Orden Acreedoras
en la línea “Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, con contrapartida 75%, la última posición cerrada o proyectada de efectivo mínimo considerando la distribución de
en la línea “Cuentas de derivados deudoras por el contrario”, por $ 9.214.029 (al 31 de diciembre resultados sea mayor a la integración de efectivo mínimo o la Entidad registre asistencia financiera
de 2014: $ 4.507.010).
por iliquidez otorgada por el B.C.R.A.
El resultado neto por las operaciones con dichos instrumentos ascendió al 31 de diciembre de Con fecha 30 de abril de 2015, la Asamblea General Ordinaria aprobó en forma unánime destinar
2015 a $ 694.019, ganancia (al 31 de diciembre de 2014: $ 206.613, ganancia).
el 20% del resultado del ejercicio económico cerrado al 31 de diciembre de 2014 a la cuenta de
reserva legal por el monto de $ 111.539 (miles) y el 80% restante a la cuenta de reserva facultativa
En cumplimiento de las garantías requeridas por ROFEX y MAE (Garantía Inicial y Márgenes de con destino a futuras distribuciones de resultados, por una suma de $ 446.154 (miles).
Garantías), la Entidad mantiene al 31 de diciembre de 2015 depósitos en garantía por $ 540.891,
mientras que al 31 de diciembre de 2014 los depósitos en garantía ascendían a $ 190.272, registra- Mediante comunicación “A” 5689 del 8 de enero de 2015, las entidades que decidan distribuir
dos en la línea “Otros” del rubro Créditos Diversos.
resultados durante el año 2015 por el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2014, en caso de
corresponder, sobre la base de los resultados no asignados se deberán deducir el importe co-
rrespondiente a la previsión para sanciones administrativas, disciplinarias y penales que posea
registrada la Entidad.
También con vigencia desde el 8 de enero de 2015, de acuerdo a lo requerido por la comunicación
“A” 5694 del B.C.R.A., a los efectos de la verificación de liquidez y solvencia con motivo de la distri-
bución de resultados deberá deducirse -en el cálculo del exceso de la posición de capital mínimo
de cierre del ejercicio o en la última posición cerrada en oportunidad de la solicitud de distribución
de resultados de ambas la menor- la exigencia de capital mínimo adicional equivalente al 1% de
los activos ponderados por riesgo.
11. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
El Patrimonio Neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2015 y 2014, supera al patrimonio neto mí-
nimo requerido para actuar como agente de mercado abierto (Resolución General Nro. 622/2013,
complementarias y modificatorias de la CNV).
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Banco Itaú Argentina S.A. es la sociedad depositaria de los
Fondos Comunes de Inversión que administra Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de
Fondos Comunes de Inversión. El valor de las carteras de los Fondos señalados, asciende a:
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Los valores de los patrimonios netos de dichos Fondos Comunes de Inversión al 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:
El Banco Itaú Argentina S.A. es emisor de CEDEAR’s en la República Argentina de las empresas Telebras e Itaú Unibanco S.A. El custodio de los títulos representados por los CEDEAR’s es ltaú
Unibanco S.A.
12. ESTADO DE CAPITALES
El capital social de la Entidad, cuya composición se detalla en el Anexo K, asciende a $ 743.731.
13. EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE DEUDA
Con fecha 29 de febrero de 2008, la Asamblea de Accionistas de la Entidad ha decidido la presentación de un programa para la emisión y colocación de obligaciones negociables por USD250.000 o
su equivalente en otras monedas. Con fecha 30 de abril de 2008, el Directorio de la Comisión Nacional de Valores, autorizó mediante la resolución n° 15.869 el ingreso de Banco Itaú Argentina S.A. al
régimen de oferta pública mediante la emisión de obligaciones negociables por hasta un monto de USD250.000 o su equivalente en otras monedas. Con fecha 2 de mayo de 2008, la CNV aprobó el
Prospecto de Programa.
Con fecha 6 de marzo de 2013, la Asamblea de Accionistas de la Entidad ha decidido aprobar la ampliación del monto del Programa de Obligaciones Negociables hasta la suma de USD350.000 o su
equivalente en otras monedas. Con fecha 19 de mayo de 2013, la CNV aprobó mediante la resolución n° 17.080 la ampliación del monto y la prórroga del Programa.
A continuación, se detallan las emisiones de Obligaciones Negociables (Simples no convertibles en acciones) de la Entidad.
14. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
La previa intervención del B.C.R.A. no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
15. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
En cumplimiento de lo dispuesto por la Com. “A” 4667, complementarias y modificatorias, a continuación se detallan los conceptos computados por la Entidad para la integración del efectivo mínimo,
tanto en pesos como en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2015:
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Efectivo mínimo - Saldos promedios
a mantener fondos para la cobertura de los gastos mencionados y todas aquellas obligaciones
existentes a la fecha de su liquidación.
Asimismo, Banco Itaú Argentina S.A en su carácter de Fiduciario, recibió con fecha 28 de julio de
2015, la Nota N° 28 de la Autoridad Federal de Tecnologías de la Información y las Comunicacio-
nes, donde se instruyó a realizar la liquidación del Fideicomiso.
Posteriormente, siguiendo las instrucciones recibidas, se emitieron los Estados Contables de
Liquidación al 31 de octubre de 2015 con fecha 9 de diciembre de 2015, de los cuales surge la
siguiente información:
Por último, el Fiduciario procedió a cancelar la totalidad de los pasivos del Fideicomiso de Ad-
ministración con los activos existentes, quedando regularizado el total de los mismos al 31 de
diciembre de 2015.
19. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES
Con fecha 27 de diciembre de 2012, fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831,
16. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811.
El estado de flujo de efectivo y sus equivalentes (en adelante “EFE”) es un estado financiero básico Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la
que consiste en presentar la información pertinente sobre los cobros y pagos de efectivo de la ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a
Entidad durante un periodo. Además este estado proporciona información acerca de todas las través de la CNV, concentrando en este organismo las potestades de autorización, supervisión y
actividades de operación, inversión y financiación de la Entidad.
fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad de los actores del mercado
de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad de accionista para que un
Las principales características del EFE, son entre otras, la de evaluar la habilidad de la Entidad Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de esta forma el ingreso de otros
para generar futuros flujos de efectivo positivos, y la de evaluar la habilidad de la Entidad para participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y regulación de diferentes categorías
cumplir con sus obligaciones y cumplir con las necesidades de financiamiento externo.
de agentes.
A continuación se expone la conciliación del Estado de Flujo de efectivo y sus equivalentes con El 1 de agosto de 2013, se publicó en el boletín oficial el Decreto N° 1023/2013, que reglamentó
los rubros del balance.
parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013, se publicó en
el Boletín Oficial la Resolución General N° 622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación.
La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de capi-
tales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se requiere
estar inscripto en dicho registro como agente al 31 de diciembre de 2014.
Banco Itaú Argentina S.A. ha sido aprobado como Agente de Liquidación y Compensación y Agen-
te de Negociación - Integral (en adelante “ALyC y AN Integral”) y Agente Asesor de Mercado de
Capitales (en adelante “AA”) bajo el número 70 de inscripción.
Asimismo, Banco Itaú Argentina S.A. fue aprobado como Agente de Custodia de Productos de
Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (en adelante “AC PIC FCI”) bajo el número 7
en el registro de agentes de custodia.
Se ha modificado el estatuto de la entidad a fin de exponer en el objeto social de la misma dichas
inscripciones.
17. DETALLE DEL CONCEPTO FINANCIACIONES
20. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR EN LAS DISTINTAS CATEGO-
Comprende las partidas, respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el RIAS DE AGENTES DEFINIDAS POR LA CNV
punto de vista de la calidad de los obligados, antes del cómputo de previsiones por riesgo de
incobrabilidad, registradas en los rubros que se detallan a continuación:
Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco Itaú Argentina S.A., y conforme a las
diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la CNV (ver Nota
19), la Entidad se encuentra inscripta ante dicho Organismo en las siguientes categorías de agen-
tes: Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación - Integral, Agente Asesor
de Mercado de Capitales y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos
Comunes de Inversión.
Asimismo, se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo re-
querido por dicha norma, el cual asciende a $ 20.500, así como la contrapartida mínima exigida de
$ 8.000, que se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el B.C.R.A.
conforme al siguiente detalle:
18. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS
Con fecha 28 de septiembre de 2010, el directorio de la Entidad decidió aprobar la actuación de
Banco Itaú Argentina S.A. como Fiduciario bajo el contrato de Fideicomiso de Administración
“Fondo Fiduciario Servicio Universal Decreto N° 558/08”, aprobado por Resolución N° 7/2009 (y
anexos) de la Secretaria de Comunicaciones dependiente del Ministerio de Planificación Federal,
Inversión Pública y Servicios de fecha 14 de enero de 2009. Con fecha 30 de noviembre de 2010
se firmó el Contrato de Fideicomiso de Administración correspondiente.
21. RG 629 CNV: GUARDA DE DOCUMENTACION La Entidad actúa como Fiduciario no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las
obligaciones contraídas en la ejecución de sus obligaciones contractuales; éstas solo serán satis-
La entidad guarda la documentación de respaldo de sus operaciones contables y de su gestión en fechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos. Esta
espacios adecuados que aseguren su conservación e inalterabilidad, conforme lo establece la RG clase de Fideicomisos de Administración son constituidos a fin de administrar activos y/o garanti-
zar diversas obligaciones de terceros, debiendo el Fiduciario administrar, conservar y custodiar los CNV n° 629, en sus instalaciones de Victoria Ocampo 360, piso 8°. Adicionalmente, encomienda
a AdeA S.A., el depósito de documentación no comprendida en el artículo 5° inciso a.3) Sección I bienes fideicomitidos hasta tanto (i) se acredite el incumplimiento de las obligaciones del deudor
del Capítulo V del Título II de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.), así como aquella documentación que (fiduciante) frente a los acreedores (beneficiarios), oportunidad en la que deberán realizarse los
reviste antigüedad, la cual se encuentra alojada en sus depósitos de Planta 3, ubicados en Ruta 36, mismos, distribuir su producido (neto de gastos) entre todos los beneficiarios y (en caso de existir)
Km 31.500- Bosques, Florencio Varela, Provincia de Buenos Aires. entregar el remanente al fiduciante, o (ii) se hayan cumplido los términos del contrato, caso en el
cual se reintegrarán los bienes fideicomitidos al fiduciante, o a quien éste indique.
22. COMUNICACIÓN “A” 5394: DISCIPLINA DE MERCADO
Con fecha 16 de diciembre de 2014, fue sancionada la Ley N° 27.078 - Ley Argentina Digital - Tec-
nologías de la Información y las Comunicaciones, mediante la cual se procedió a legislar sobre En cumplimiento de la Com. “A” 5394, el Banco cuenta en su sitio de internet (www.itau.com.
una serie de resoluciones que impactan en el Fideicomiso de Administración “Fondo Fiduciario ar) en la solapa “http://www.itau.com.ar/SiteItaú/docs/Requisitos_minimos_de_divulgacion-Com.
Servicio Universal 558/08”, estableciéndose que los recursos del mismo previstos en el artículo 8° A5394.pdf” con un documento denominado “Requisitos Mínimos de Divulgación - Com.A5394” en
el cual se pueden encontrar datos vinculados a la estructura y suficiencia de capital y la exposición del Anexo III del decreto 764/00 y sus modificatorios quedarán integrados al Fondo del Servicio
de diferentes riesgos y su gestión. Universal creado por el artículo 21 de la ley antes mencionada, y en las condiciones que determine
la Autoridad de Aplicación.
23. PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF
Como consecuencia de lo expresado, el Fiduciario procedió a integrar los fondos existentes en el
Fideicomiso de Administración “Fondo Fiduciario Servicio Universal Decreto 558/08”, a la cuenta Con fecha 12 de febrero de 2014, el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 5541 mediante la cual
del Fondo del Servicio Universal que administra Nación Fideicomisos. Dado que todos los gastos estableció los lineamientos de un plan de convergencia hacia normas internacionales de informa-
relativos a la liquidación del mismo, serán a cargo exclusivo del Fideicomiso, el Fiduciario procedió ción financiera (en adelante “NIIF”) para las entidades bajo su supervisión.
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De acuerdo al plan dado a conocer, durante el año 2016 las entidades financieras deberán pre- A su vez, existe una especialización dentro de la estructura comercial y de administración del
sentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto de riesgo de crédito de acuerdo al tipo de cliente y/o producto crediticio, según sean personas fí-
los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso sicas, pequeños comercios, pequeña y mediana empresa, grandes empresas, con el objeto de
de convergencia hacia las NIIF. Se establece asimismo que las entidades deberán preparar sus efectuar una correcta evaluación del riesgo crediticio. Los procesos y estructuras de aprobación,
estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base com- seguimiento y control de los créditos difieren según se trate de créditos comerciales, de consumo
parativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 en el cual las entidades deberán comenzar a o comerciales asimilables a la cartera de consumo, según se explica a continuación:
registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el B.C.R.A.
dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado.
• Segmento de Créditos Comerciales:
Con fecha 31 de marzo de 2015, la entidad, ha presentado al B.C.R.A. su “Plan de Implementa- Proceso/Estructura de Aprobación:
ción para la Convergencia hacia las NIIF” con los lineamientos que establece la Comunicación
“A” 5635. Al 30 de septiembre de 2015, la entidad ha informado el grado de avance del “Plan de La aprobación de créditos se realiza a través de la asignación de límites o márgenes por deu-
Implementación para la Convergencia hacia las NIIF” junto con el Informe de Auditoría Interna dor, entendiéndose como tal una empresa individual o un grupo de empresas que conformen un
correspondiente.
conjunto económico, según la normativa del B.C.R.A. Los límites de crédito incluyen todas las
modalidades o facilidades crediticias que requiera un deudor (p.ej.: préstamos, garantías u opera-
24. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
ciones derivadas con riesgo de mercado). Las aprobaciones de los límites se formalizan mediante
un documento integral que reúne toda la información relevante de respaldo a la decisión crediticia.
1. Responsabilidades y estructura de gobierno de riesgos.
Existen diferentes niveles de aprobación crediticia, en función a la calificación interna asignada a
Debido a la naturaleza, complejidad y riesgo inherente a las actividades de una entidad financiera, los deudores, el monto total del límite de crédito y las garantías ofrecidas.
la Entidad cuenta con un esquema de gobierno corporativo (corporate governance) cuyo objetivo
es lograr una adecuada administración integral de sus riesgos (crediticio, de liquidez, de mercado, Las máximas facultades crediticias locales recaen en diversos Comités de Crédito, según el tipo
operacionales, tasa de interés, estratégico, concentración y reputacional).
de cartera.
En dicho esquema existen los siguientes roles y responsabilidades:
Los Comités de créditos están conformados por las máximas autoridades locales en materia
crediticia conjuntamente con funcionarios del área comercial, teniendo solo los funcionarios de
• El Directorio:
crédito poder de voto sobre la decisión final.
• Debe asegurarse el desarrollo de políticas, prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos, A los efectos del seguimiento y monitoreo de la cartera comercial, se cuenta con un Comité de
el establecimiento de límites apropiados y que la Alta Gerencia adopte las medidas necesarias Monitoreo Mensual, en donde se ve la evolución de la misma con distintos enfoques con el obje-
para seguir y controlar todos los riesgos significativos de manera consistente con la estrategia y tivo de analizar su comportamiento histórico y presente, y tomar decisiones estratégicas sobre el
política aprobadas por el mismo.
comportamiento futuro esperado.
• Exige que el máximo nivel gerencial de la Entidad mantenga un sistema de control interno apro- Cobranzas: El Banco cuenta con un equipo dedicado al monitoreo diario de los vencimientos
piado que asegure que estos riesgos sean administrados dentro de los parámetros establecidos. como así también cuenta con sistemas de alertas que le permiten detectar situaciones de morosi-
dad potencial. De esta manera, puede realizar gestiones conjuntamente con el área comercial con
• Integra (a través de sus miembros) total o parcialmente los Comités de Auditoría, de Finanzas, el objetivo de anticipar la situación de mora.
de Créditos, de Tecnología informática, y Prevención del Lavado de Dinero y de Financiamiento al
Terrorismo. Los clientes se incorporan al banco previa evaluación “Conozca a su Cliente”.
Una vez agotadas las instancias de negociación con aquellos clientes morosos, este mismo equi-
po es quien mantiene la relación con los estudios jurídicos externos a los efectos de realizar un
• Recibe de los distintos comités integrados por los ejecutivos del banco, tales como los comités; seguimiento de las acciones iniciadas.
Integral de Riegos, de Créditos, Riesgo Operacional, Compliance y Nuevas Iniciativas, de Finan-
zas, entre otros, las minutas e información (mensual y/o trimestral) con sus recomendaciones para • Segmento de Créditos de Consumo:
asegurar que los objetivos comerciales se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia
de riesgo, asegurándose que las excepciones a los límites establecidos sean adecuadamente Proceso/Estructura de Aprobación:
autorizadas.
Las aprobaciones de créditos individuales o campañas que involucran productos crediticios
• La filosofía de prevención de riesgos está basada en tres líneas de defensa:
poseen límites y necesidades de aprobación claramente establecidos, donde se contempla la
necesidad de aprobación de mayor nivel de autoridad dependiendo del monto involucrado, la
• Los ejecutivos a cargo de las diferentes áreas de negocio son responsables de la identificación exposición crediticia total con el cliente, el nivel de riesgo o la existencia de alguna excepción o
y gerenciamiento del riesgo inherente en sus unidades.
desviación de los criterios de aceptación aprobados.
• El ejecutivo que se desempeña como máximo responsable de Riesgos tiene a su cargo esta- La evaluación y aprobación del riesgo de crédito de portafolio se encuentra fundamentada en una
blecer un marco de control que asegure un gerenciamiento y control efectivo de todos los tipos conjunción de:
de riesgo a través de áreas que son independientes de las unidades de negocio, las cuales son
responsables del análisis y monitoreo de los mismos.
• Diferentes niveles de autoridades individuales para aprobación crediticia asignadas a los oficia-
les centralizadamente en función de la experiencia y formación.
• La función de Auditoría Interna controla, en forma independiente, la adecuación y efectividad de
los procesos y el control interno.
• La utilización de herramientas estadísticas de probada robustez en la discriminación del riesgo
de crédito.
A continuación brindamos información de los principales riesgos que administra la Entidad:
• Evaluación directa e indirecta de capacidad de repago y/o garantías.
2. Riesgo operacional.
• Control y monitoreo de las excepciones a los criterios de aceptación de riesgo correspondiente.
La Entidad define al riesgo operacional de la siguiente forma:
Proceso de Monitoreo e Información:
Se entiende por riesgo operacional -concepto que incluye el riesgo legal y de cumplimiento, y
excluye el riesgo estratégico y de reputación-, al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de Los métodos de otorgamiento de créditos están determinados por la naturaleza del producto y la
adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien información disponible.
aquellas que sean producto de eventos externos.
En el caso de individuos, y complementariamente para cierto tipo de financiaciones a pequeñas
- Riesgo legal: comprende, pero no está limitado, a la exposición, sanciones, penalidades, u obli- empresas, se utilizan técnicas basadas en el uso de modelos de puntuación estadística a lo largo
gación de pagar daños punitivos por incumplimiento de normas y obligaciones contractuales con del ciclo de vida del crédito. En otros casos, métodos intuitivos convencionales, basados en el
terceros.
cumplimiento de los parámetros establecidos en el criterio de aceptación aprobado, son aplicados
para la decisión crediticia centralizada.
- Riesgo de cumplimiento: es la potencial pérdida monetaria o el daño en la reputación proveniente
de falta de conformidad o violaciones a las leyes, reglas, regulaciones, políticas internas y exter- Un diverso rango de técnicas de análisis de comportamiento crediticio es aplicado a los diferentes
nas, prácticas prescriptas o estándares éticos.
productos y agrupamientos de productos.
La Entidad cuenta con procesos documentados para efectuar la identificación, medición, mo- Las Bancas de Consumo y Comercial cuentan con un sistema de seguimiento de los distintos
nitoreo y control de los riesgos identificados estableciendo roles y responsabilidades entre las portafolios de crédito que permite la detección temprana de desviaciones con relación a la calidad
diferentes áreas tendientes a lograr una adecuada comprensión y cuantificación de los mismos, de crédito estimada como meta a controlar.
manteniendo un adecuado ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos,
y abarcando tanto los procesos internos como los procesos subcontratados y los riesgos relacio- El seguimiento mencionado permite amplia versatilidad en cuanto a la periodicidad y apertura
nados a la continuidad de negocios.
de las carteras de acuerdo al criterio que se considere relevante (por ejemplo: producto, fecha
de originación, campaña o programa de marketing, región o sucursal, característica demográfica
Cada unidad de negocios es responsable de identificar y reportar las pérdidas operacionales que específica de un grupo de clientes, canal de originación, existencia y tipo de excepciones al mo-
se produzcan asegurando la integridad de la información presentada para analizar las causas que mento de la aprobación).
generaron las mismas y tomar las medidas preventivas necesarias. Asimismo, las distintas geren-
cias de la Entidad efectúan un seguimiento y monitoreo sobre cualquier cambio regulatorio y/o Recupero de créditos:
legal y existiendo procedimientos para incorporar dichos cambios a las operaciones y procesos.
Las financiaciones que ingresan en atraso reciben pronta atención y son administrados central-
3. Riesgo de Crédito
mente por la función especializada de cobranzas y recupero de activos. Esta función es una com-
ponente clave dentro del ciclo del crédito y la filosofía subyacente es la de proceder a la cobranza
El riesgo de crédito se origina en la posibilidad de pérdida originada en la falta de repago de los en forma apropiada y oportuna. Se emplean para ello herramientas de gestión adecuadas para el
fondos o devolución de los activos en los plazos y condiciones previamente acordados contrac- gerenciamiento del volumen involucrado (p.ej.: sistema de administración de cartera en situación
tualmente con los clientes.
de gestión prejudicial y judicial, reportes de gestión y eficiencia del proceso de cobranzas).
Este riesgo es administrado por medio de una estructura de gobierno con mandato claramente Riesgo de Contraparte
definido y autoridades delegadas. El Directorio delega diversos tipos de autoridades a los comités
de créditos y comité de política de créditos para la aprobación de propuestas de crédito. Estos La gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos realiza el cálculo diario del riesgo de
comités, a su vez, delegan autoridad de crédito dentro de sus límites, primeramente basado en un contraparte de las operaciones activas de derivados, considerando el Riesgo de Crédito Potencial
criterio ajustado por el riesgo crediticio involucrado.
de acuerdo a lo establecido en las normas del B.C.R.A. y del Accionista, realizando los procesos
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de actualización de las volatilidades de las divisas en forma periódica, evaluando la metodología y • Medición: Las principales herramientas utilizadas para la medición de los riesgos de mercado
proponiendo modificaciones a las reglas cuando sea necesario.
son: Valor en Riesgo Histórico (Value At Risk - VaR); Cálculo de Pérdidas en Escenarios de Stress;
Análisis de Gaps; Pérdida Máxima o Stop Loss y DV01 por factor de riesgo y plazo.
Riesgo País
A los fines de observar los límites definidos en conformidad con Itaú Unibanco Holding SA, Banco
Riesgo de sufrir pérdidas en inversiones y créditos a individuos, sociedades y gobiernos por la Itaú Argentina S.A. estima sus exposiciones en base a los escenarios definidos.
incidencia de acontecimientos de orden económicas, político y social ocurridos en un país ex-
• Monitoreo: El proceso de monitoreo se realiza a través de la evaluación de modelos, proceso de tranjero.
valuación (Pricing) y evaluación del riesgo, mediante procedimientos diarios de control, incluyendo
Se realiza un seguimiento mensual de indicadores para controlar la significatividad del mismo. En criterios formales de back test a los fines de garantizar un buen nivel de calidad en la información
caso de superar los límites establecidos, se accionarán los mecanismos de corrección
brindada por sus modelos de control de riesgo.
6. Riesgo de Liquidez 4. Riesgo de Mercado
La gestión de riesgo de mercado es el proceso por el cual el Banco monitorea y controla los La gestión del riesgo de liquidez busca garantizar liquidez suficiente a fin de respaldar potenciales
riesgos de variaciones en las cotizaciones de mercado de los instrumentos financieros, con el salidas de recursos en situaciones de stress de mercado, como también la compatibilidad entre
las captaciones y los plazos y la liquidez de los activos. objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de la estructura de límites, modelos y
herramientas de gestión adecuadas.
El Banco posee una estructura dedicada al monitoreo, control y análisis del riesgo de liquidez, a
La gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos es responsable por ejecutar las acti- través de modelos de proyecciones de las variables que afectan el flujo de caja y el nivel de reserva
en moneda local y extranjera. vidades diarias de medición, evaluación y análisis del riesgo al cual está expuesto Banco ltaú
Argentina S.A., según el gobierno corporativo y acompañando las acciones necesarias para la
readecuación de la posición y/o la categoría de riesgo. Para ello, Banco ltaú Argentina S.A. cuenta Además, establece directrices y límites cuyo cumplimiento es analizado periódicamente en co-
con un proceso estructurado de comunicación y flujo de informaciones y de esta manera suminis- mités técnicos con el objetivo de garantizar un margen de seguridad adicional a las necesidades
tra herramientas para el seguimiento por parte de los Comités Superiores. La gerencia de Riesgo mínimas proyectadas. Las políticas de gestión de liquidez y los límites asociados son establecidos
de Mercado, Liquidez y Modelos depende de la Dirección de Riesgos y Compliance. Es un área con base en escenarios prospectivos revisados periódicamente y en las definiciones de la alta
administración. independiente de las áreas de negocios y de auditoría.
El proceso de gestión de riesgo de mercado ocurre dentro del gobierno corporativo a través de El proceso de valuación de riesgo de liquidez es el siguiente:
límites aprobados específicamente para este fin. Cubre desde el seguimiento de indicadores agre-
gados de riesgo (nivel de cartera) hasta límites granulares, garantizando efectividad y cobertura de • Detección: El control del Riesgo de Liquidez utiliza escenarios definidos por el comité de Basilea
y otros creados en conjunto con Tesorería, para evaluar el impacto de las variables que afectan control. Los límites son monitoreados y controlados diariamente y los excesos son informados y
el nivel de liquidez y el descalce ya sea de plazo o de volumen, entre cobros y pagos. A partir de discutidos en las Comisiones competentes. Los informes de riesgo utilizados por las áreas de ne-
gocios son emitidos diariamente. Los límites son informados por el Holding y validados localmente estos escenarios, son controlados los riesgos de insuficiencia de recursos, provocados por el
por la gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos.
nivel de liquidez o por el descalce del flujo de caja, con el objeto de garantizar la continuidad de
los negocios.
Se incluye en la valuación de Riesgo de Mercado la Cartera de Negociación que comprende las
• Medición: Los principales instrumentos utilizados para el control de riesgo de liquidez son la operaciones con instrumentos financieros, inclusive derivados, realizadas con la intención de ne-
gociación en el corto plazo o destinadas a la cobertura de otros elementos de cartera. Son opera- construcción de escenarios, monitoreos del plan de contingencia, control diario de la reserva.
ciones destinadas a la obtención de beneficios con movimientos de precios efectivos o esperados Entre las herramientas utilizadas para la medición del riesgo de liquidez se calculan diariamente
en el corto plazo.
los ratios LCR (Liquidity Coverage Ratio) , NSFR (Net Stable Ratio) y HS45 (Horizonte de Supervi-
vencia).
El proceso de valuación de riesgo de mercado es el siguiente:
• Monitoreo: Los niveles de liquidez y sus variaciones significativas son monitoreadas y discutidas
• Detección: El control de Riesgo de Mercado es realizado a través de la descomposición del periódicamente con el Comité Ejecutivo y Director de Riesgos y Compliance. Así también, son
definidas y avaladas las políticas, niveles de liquidez y el plan de contingencia por el Comité Ejecu- riesgo en factores, entendiendo por factor de riesgo cualquier parámetro de mercado cuya varia-
tivo y el Director de Riesgos y Compliance. Los escenarios de liquidez, plan de contingencia y los ción produzca alteraciones en los resultados del Banco (tasas de interés, tipos de cambio, precio
niveles de consumo de los límites vigentes son revisados permanentemente por el área de Control de títulos públicos, etc) El proceso de control identifica y cuantifica diariamente las estrategias y
de Riesgos y actualizados conforme a la evolución de las líneas de producto y de servicios de las exposiciones del Banco a los distintos factores de riesgo, de manera tal de garantizar una correcta
gestión del portafolio.
unidades de negocio.
7. Otros Riesgos administrados por el Banco: • Medición: Las principales herramientas utilizadas para la medición de los riesgos de mercado
son: Valor en Riesgo Histórico (Value At Risk - VaR); Cálculo de Pérdidas en Escenarios de Stress;
Análisis de Gaps; Pérdida Máxima o Stop Loss y DV01 por factor de riesgo y plazo.
• Riesgo estratégico, entendido como el riesgo procedente de una estrategia de negocios in-
adecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que
respaldan esa estrategia. A los fines de observar los límites definidos en conformidad con ltaú Unibanco Holding SA, Banco
Itaú Argentina S.A estima sus exposiciones en base a los escenarios definidos.
Así una estrategia inadecuada es aquella en la cual los supuestos o premisas definidas con an-
• Monitoreo: El proceso de monitoreo se realiza a través de la evaluación de modelos, proceso de terioridad para el desarrollo de la misma se cumplen, pero los resultados y objetivos esperados
valuación (Pricing) y evaluación del riesgo, mediante procedimientos diarios de control, incluyendo no son los proyectados inicialmente bajo esas condiciones resultando en el incumplimiento de la
estrategia en cuestión. criterios formales de back test a los fines de garantizar un buen nivel de calidad en la información
brindada por sus modelos de control de riesgo.
Por otro lado, un cambio adverso es aquel que genera una variación significativa en los supuestos
5. Riesgo de Tasa de Interés
o premisas utilizadas para el desarrollo de la estrategia trayendo como consecuencia el incum-
plimiento de la misma.
El Riesgo de Tasa de Interés es entendido como la posibilidad de que se produzcan cambios en la
La Gerencia de Presupuesto y Análisis Financiero desarrolla anualmente el plan de negocios de la condición financiera de una entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés,
entidad, el mismo tiene como principales objetivos y responsabilidades: pudiendo tener efectos adversos en los ingresos financieros netos de la entidad y en su valor eco-
nómico. La gestión de riesgo de tasa es el proceso por el cual el Banco monitorea y controla los
• Definir la estrategia de negocio adoptada por la entidad, junto con la instrumentación de políticas riesgos de variaciones en las tasas de mercado de los instrumentos financieros, con el objetivo de
y la proyección de las metas y objetivos fijados para su logro a presentar al B.C.R.A.. optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de la estructura de límites, modelos y herramientas
de gestión adecuadas, para las operaciones de no negociación.
• Reflejar el impacto de lo mencionado en el punto anterior en el balance mediante la proyección
La gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos es responsable por ejecutar las activida- de valores a 2 años a presentar al B.C.R.A.
des diarias de medición, evaluación y análisis de los riesgos a los cuales esta expuestos Banco
• Informar los supuestos macroeconómicos en los que se fundamentan las proyecciones. Itaú Argentina S.A., según el gobierno corporativo y acompañando las acciones necesarias para
la readecuación de la posición y/o la categoría de riesgo. Para ello, Banco Itaú Argentina S.A.
cuenta con un proceso estructurado de comunicación y flujo de informaciones y de esta manera • Analizar el comportamiento del banco en distintos escenarios estrenados a presentar al B.C.R.A..
suministra herramientas para el seguimiento por parte de los Comités Superiores. La Gerencia de
Control de Riesgos depende de la Dirección de Riesgos y Compliance. Es un área independiente En la elaboración del plan de negocios se tiene en cuenta los objetivos definidos por el accionis-
ta controlante y el directorio, y en función de las variables macroeconómicas informadas por el de las áreas de negocios y de auditoría.
B.C.R.A., como de las proyectadas puntualmente por el área de economía del banco, se desarrolla
El proceso de gestión de riesgo de tasa ocurre dentro del gobierno corporativo a través de límites un plan de acción mediante el cual cumplir estos objetivos.
aprobados específicamente para este fin. Cubre desde el seguimiento de indicadores agrega-
dos de riesgo (nivel de cartera) hasta límites granulares, garantizando efectividad y cobertura de La definición de esta estrategia incluye de manera ordenada y sistemática, aspectos operaciona-
les y financieros, abarcando información actual y futura relacionada a: control. Los límites son monitoreados y controlados diariamente y los excesos son informados y
discutidos en las Comisiones competentes. Los informes de riesgo utilizados por las áreas de ne-
gocios son emitidos diariamente. Los límites son informados por el Holding y validados localmente • Líneas de negocio.
por la gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos.
• Necesidad de capital.
Se incluye en la valuación de Riesgo de Tasa la Cartera de No Negociación que comprende las
operaciones no clasificadas en la Cartera de Negociación. Son operaciones sobre las cuales no se • Gestión de riesgos y controles internos.
tiene intención de negociación en el corto plazo. Su composición puede incluir derivados.
• Asistencia de los accionistas.
El proceso de valuación de riesgo de tasa es el siguiente:
• Actividades de filiales y otros entes.
• Detección: El control de Riesgo de Mercado es realizado a través de la descomposición del
riesgo en factores, entendiendo por factor de riesgo cualquier parámetro de mercado cuya varia- • Complementación de actividades y negocios dentro del grupo económico.
ción produzca alteraciones en los resultados del Banco (tasas de interés, tipos de cambio, precio
de títulos públicos, etc) El proceso de control identifica y cuantifica diariamente las estrategias y • Mecanismos de seguimiento.
exposiciones del Banco a los distintos factores de riesgo, de manera tal de garantizar una correcta
gestión del portafolio.
• Justificación de desvíos e introducción de cambios con respecto a otros planes de negocios.
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Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.339
Como parte del desarrollo del plan de negocios y de la estrategia, la gerencia de riesgos y el área José Félix Valencia Ríos: El Sr. Valencia es Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile y
de economía, proyecta al menos dos escenarios alternativos estresados para los cuales se calcula Diplomado en Administración de Empresas de la Universidad Adolfo Ibañez. Se ha desempeñado
la evolución mensual de los saldos patrimoniales, los resultados, la necesidad de capital y otras en diversos cargos gerenciales en Banco Santander Chile, ocupando posiciones de Gerente de
informaciones similares a las proyectadas por el escenario base.
Empresas, Gerente de Sucursales, Banca Corporativa y también como Director Corporativo de
Riesgos. Ha sido asesor y director de diversas empresas en Chile. En el 2008 se integra a Banco
Estos escenarios tienen en cuenta los riesgos identificados por la entidad como relevantes junto Itaú Chile como Chief Risk Officer. En el 2012 asume como Director de Riesgo y Crédito para
con las políticas y métodos de medición y monitoreo adoptados por la gerencia de riesgo de Latam en Itaú Unibanco Holding, en la ciudad de Sao Paulo. Actualmente es Director y Presidente
Mercado, Liquidez y Modelos así como el detalle de los planes de contingencia a aplicar a cada del Comité de Auditoría de Banco ltaú Paraguay y Director de MCC Corredora de Bolsa, filial de
Itaú en Chile. riesgo y los procedimientos y condiciones de implementación.
También se aclara en el desarrollo de este plan los requerimientos de capital incluyendo las posi- Marcelo Eduardo Mut: El Sr. Marcelo Eduardo Mut es abogado recibido en la Universidad de
bles fuentes de capitalización disponibles, junto con los montos y las fechas estimadas para esos Buenos Aires, habiendo realizado cursos internacionales de perfeccionamiento en especial en
requerimientos.
Management de Empresas en la Universidad de Wharton, Filadelfia. Se ha desempeñado durante
toda su carrera profesional en Bancos, comenzando su actividad en el Banco Tornquist, para luego
• Riesgo de Concentración, entendido como el riesgo a las exposiciones o grupos de expo- continuar durante 17 años en Banco Roberts, donde desempeñó distintas funciones comerciales
siciones con características similares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte hasta ocupar la posición de Sub Gerente General hasta el año 1997. Posteriormente el Banco fue
o garante, área geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en adquirido por HSBC Bank, en el cual mantuvo la posición gerencial mencionada hasta el año 1999.
A partir de 2000 presto servicios gerenciales en MBA Banco de Inversiones hasta su incorporación garantía-, con la posibilidad de generar pérdidas significativas o un cambio significativo en el perfil
a Banco Itaú Argentina en el año 2006, ocupando la posición de Director de Riesgos y compliance, de riesgo de la entidad.
teniendo a su cargo el seguimiento de todos las actividades de riesgo del Banco, formando parte
A los efectos del seguimiento y monitoreo del nivel de concentración, se analizan los niveles de de su Comité Ejecutivo y presidiendo todos aquellos comités relativos a riesgos crediticios en
concentración por nombre, grupo económico y sector económico presentándose en los Comités los distintos segmentos de clientes, riesgos operacionales, regulatorios, de lavado de dinero, de
seguridad de la Información y Legales, entre otros. El 30 de noviembre de 2014 terminó su función correspondientes.
ejecutiva en el Banco, habiendo sido nombrado Director Estatutario del mismo
Por otro lado, se realiza un cálculo de Capital Económico incluyendo concentración por nombre y
por sector económico.
Claudia Graciela Nieto: La Sra. Nieto es Contadora Pública Nacional graduada por la Universidad
de Buenos Aires y Directora de Empresas Certificada por el Instituto Gobernancia Empresarial y
Pública y la Asociación de Dirigentes de Empresas. Anteriormente, se desempeñó como Socia de • Riesgo Reputacional, entendido como el riesgo presente y futuro de que las ganancias o el
Accenture de la práctica de Servicios Financieros con responsabilidades a nivel local y regional patrimonio de la entidad se vean afectados por una opinión pública negativa. Afecta la capacidad
para varias líneas de servicios. Es Directora Estatutaria del Banco desde febrero 2011. de la institución de establecer nuevas relaciones o servicios, o continuar sirviendo a las relaciones
ya existentes. Este riesgo puede exponer a la institución a juicios, pérdidas financieras o a una
Roberto Alejandro Fortunati: El Sr. Fortunati es Abogado, graduado en la Universidad de Buenos disminución en la base de clientes. Es la posibilidad de pérdida en que incurre una entidad por
Aires en 1979. Actualmente es socio del Estudio Beccar Varela luego de la fusión del mismo con desprestigio, mala imagen, publicidad negativa, cierta o no, respecto de la institución y sus prác-
el estudio Fortunati & Asociados. Anteriormente se desempeñó como director de asuntos legales ticas de negocios, que cause pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales.
de Citibank, Sucursal Argentina, así como de Amoco Argentina Oil Company. Es miembro del
directorio de varias compañías, miembro del Consejo Consultivo de la Escuela de Derecho de la Estructura: Gestores del Riesgo Reputacional son todas las áreas del Banco y funcionarios.
universidad Torcuato Di Tella.
Gestión: El objetivo principal es identificar los eventos de riesgo que pueden afectar estas ex-
El Órgano de Fiscalización pectativas, para lo cual es importante considerar toda fuente de información interna y externa y
también considerar toda la información histórica disponible que sirva como fuente de prevención
El Estatuto del Banco prevé la constitución de una Comisión Fiscalizadora compuesta por 3 miem- y monitoreo.
bros titulares (“Síndicos Titulares”) y 3 miembros suplentes (“Síndicos Suplentes”). De acuerdo con
la Ley General de Sociedades y las normas del Banco Central, los síndicos titulares y suplentes Por lo cual es se destacan las acciones de:
deben controlar la legalidad de los actos de gestión y gobierno de la Entidad. Los síndicos titulares
y suplentes no participan en la administración de los negocios y no pueden tener funciones geren- - Gestionar las experiencias, expectativas y percepciones de los grupos de interés.
ciales. Ellos son responsables, entre otras cosas, de la preparación del informe a los accionistas
analizando los estados contables de cada ejercicio.
- Facilitar el reclutamiento y la retención del personal calificado.
Los síndicos titulares y suplentes son designados por la asamblea ordinaria anual, por un ejercicio,
- Ganar la confianza de los clientes sobre los productos de la organización y sobre la organización
pudiendo ser reelectos. En caso de ausencia temporaria o permanente de los síndicos titulares los
en sí misma.
síndicos suplentes actúan como aquellos.
- Mantener y generar valor para la compañía.
Otros Aspectos del Directorio.
8. Pruebas de Stress
El Directorio de Banco Itaú Argentina S.A., entre otros aspectos, es responsable de:
Las pruebas de estrés son evaluaciones de la posición financiera del Banco en escenarios se-
• Aprobar y supervisar la implementación del código de gobierno societario y de los principios y
veramente adversos pero posibles. Constituyen una herramienta importante dentro del enfoque
valores societarios.
integral de riesgos, dado que sus resultados inciden en la toma de decisiones de negocios.
• Promover y revisar en forma periódica las estrategias generales de negocios y las Políticas de la
La metodología de pruebas de estrés está diseñada de modo tal que constituya un marco sólido
entidad financiera, incluida las de riesgos.
que cumpla con las principales consideraciones sugeridas por las mejores prácticas y los re-
querimientos normativos. En la construcción del programa, participan principalmente la Gerencia
• Velar que se cumpla un continuo proceso de divulgación del Programa de Ética de Itaú Unibanco
de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos, y la Gerencia de Presupuesto y Análisis Financiero,
Holding S.A. en las unidades internacionales, con la finalidad de garantizar el alineamiento y la
buscando contar con la participación del personal calificado y experto para lograr una adecuada
consistencia de procedimientos en todos los países.
medición del riesgo ante distintos escenarios.
El comité de ética, es un órgano importante cuyo objetivo es asegurar el pleno ejercicio de la ética
25. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
en el ambiente de trabajo y en los negocios.
El Directorio
A los efectos de asegurar el cumplimiento de los principios y valores societarios establecidos por
Itaú Unibanco Holding S.A., Banco ltaú Argentina S.A. cuenta con un código de ética y la política
Estructura de Administración y Control
interna que regula el mismo funciona de manera conjunta con la controlante remitiendo informa-
ción sobre las reuniones realizadas por el Comité de Ética a la Gerencia de Ética de Itaú Unibanco
La administración de Banco Itaú Argentina S.A. está a cargo del Directorio, cuyos miembros son Holding S.A..
elegidos por la Asamblea de Accionistas.
A los efectos de orientar acerca de los temas del Código de Ética Corporativo se realizan tareas
El estatuto social de Banco Itaú Argentina S.A. determina que el Directorio estará compuesto por de comunicación y capacitación, para concientizar a colaboradores y gestores de su importancia.
un mínimo de 3 (tres) y un máximo de 11 (once) miembros, los cuales durarán en los cargos un
ejercicio, pudiendo ser reelegidos.
• Controlar que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para identificar, evaluar, moni-
torear, controlar y mitigar los riesgos asumidos.
De acuerdo al estatuto social, los cargos del Directorio, son los siguientes: Presidente, Vicepresi-
dente 1° y Directores.
• Asegurar que se desarrollen políticas, prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos,
según lo definido por las respectivas políticas en las cuales se establecen los límites apropiados
El Gerente General es responsable, frente al Directorio de la implementación y seguimiento del y que la alta gerencia adopte las medidas necesarias para seguir y controlar todos los riesgos
plan de negocio sustentable del Banco, garantizando el cumplimiento de las reglamentaciones significativos de manera consistente con la estrategia y política aprobadas por el Directorio.
vigentes y del código de ética, liderando y supervisando la gestión de los miembros del Comité de
Dirección (CODI).
Definición de Riesgos - Riesgo Operativo - Riesgo de Cumplimiento, el Banco tiene establecido
Indicadores de Riesgos y el seguimiento de las observaciones de Auditorías Internas, Externas y
El Directorio está integrado de la siguiente manera:
de Reguladores Externos, junto a la estructura de Gobierno de Riesgo Operativo y de Compliance.
- Presidente: Jose Felix Valencia Rios.
Los Comités Sectoriales de Riesgo y Compliance, le permiten a la Alta Gerencia tener un per-
manente contacto con la evolución de sus riesgos y la manera en que estos son mitigados o sus
- Vicepresidente: Marcelo Eduardo Mut.
planes de acción implementados y el adecuado seguimiento normativo. La estructura de OCIRs
(Oficiales de Controles Internos y Riesgos) dependiente de la Gerencia de Controles Internos,
- 3 Directores Titulares: Claudia Graciela Nieto, Alberto Fortunati y Fabiana Pascon*.
Compliance y PLD es la encargada de reportar al responsable del Área afectada.
- 1 Director Suplente. Fernando Della Torre Chagas*.
A los efectos de monitorear el perfil de riesgo del Banco y de sus Subsidiarias, el Directorio pe-
riódicamente toma conocimiento de los riesgos identificados y su evolución correspondiente reci-
* Mandatos ad-referendum de la aprobación por parte del Banco Central de la República Argentina biendo el informe sobre los puntos tratados en el comité de Riesgos Operacionales, Compliance y
Nuevas Iniciativas, en el cual se evalúa continuamente la calidad y la adecuación de la estructura
A continuación se incluyen los antecedentes profesionales de los Directores de Banco Itaú Argen- de controles y su funcionamiento; se analizan los impactos de normas regulatorias en términos de
tina S.A.:
Compliance; entre otros puntos a tratar.
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Además de lo expuesto, dentro de los reportes enviados al accionista controlante, se encuentra el
reporte mensual de la gestión de riesgo y de compliance conteniendo en detalle toda la informa-
ción relacionada principalmente con:
• Actuaciones/recomendaciones/fiscalizaciones de órganos reguladores.
• Procesos administrativos en curso.
• Alteración del ambiente normativo.
Alta Gerencia
Gerencia General:
El Directorio ha creado una Gerencia General a cargo del Sr. Cesar Blaquier. La Gerencia General
tiene a su cargo llevar adelante las funciones ejecutivas de la administración.
César Alberto Blaquier: El Sr. Blaquier es Licenciado en Administración de Empresas recibido en
la Universidad de Belgrano, Especialista en Negocios Internacionales graduado en la Universidad
de California, Los Ángeles, Estados Unidos y graduado en Administración de Empresas en la Uni-
versidad de Harvard, Massachussets, Estados Unidos. Se ha desempeñado en cargos gerenciales
dentro del sistema financiero como Gerente Comercial de BankBoston N.A. Argentina desde 1997
hasta el año 2003 y como Director Ejecutivo de BankBoston N.A. Chile desde 2004 a 2007. El 27
de abril de 2007 fue designado Director Titular del Banco, asumiendo dicho cargo el 23 de enero
de 2008 luego del dictado de la Resolución N° 11 del Directorio del BCRA del 16 de enero de 2008
que aprobó su designación. En la reunión del directorio del Banco del 3 de mayo de 2010 asumió
el cargo de Vicepresidente del Banco. Actualmente su designación como Gerente General se
encuentra ad-referendum de la aprobación del BCRA.
De esta Gerencia General dependen las siguientes Direcciones y Gerencias de Primera Línea:
(i) Dirección de Banca Mayorista
(ii) Dirección de Tesorería
(iii) Dirección de Operaciones, Sistemas y Tecnología
(iv) Dirección de Riesgos y Compliance
(v) Dirección de Personas
(vi) Dirección de Banca Minorista
(vii) Dirección de Marketing y Banco Digital
(*) Funcionarios Responsables de PLD y del Financiamiento del terrorismo.
(**) A referéndum del BCRA
(viii) Dirección de Planeamiento y Gestión
Antecedentes Directores Ejecutivos
(ix) Dirección de Finanzas
A continuación se incluyen los antecedentes profesionales de los Directores Ejecutivos:
(x) Dirección de Créditos
Juan Cristóbal O’Connor: El Sr. O’Connor es Licenciado en Administración de Empresas egresado
de la Universidad de Buenos Aires. Ha realizado una Maestría en Finanzas en la Universidad del Directores Ejecutivos y Gerentes de Primera Línea:
CEMA. Se encuentra vinculado al Banco desde marzo de 2008, fecha de su designación como
Gerente de la Mesa de Clientes y Productos Estructurados de la Banca Corporativa y de Inversión.
Los Directores Ejecutivos y Gerentes de Primera Línea del Banco que se detallan a continuación
Actualmente se desempeña como Director de la Banca Corporativa y de Inversión.
supervisan las operaciones del día a día, cumpliendo funciones ejecutivas dentro del Banco, re-
portando al Directorio del mismo.
Rodolfo G. Ricci Goyenola: El Sr. Ricci Goyenola, es Ingeniero Industrial Mecánico egresado de
la Universidad de la República en Uruguay y tiene un posgrado en Economía. Inició su carrera
Direcciones y Gerencias de Primera Línea
Directores Ejecutivos y Gerentes
profesional en el Citibank en al año 1997. En el año 1999 comenzó a trabajar en ex BankBoston
Uruguay, desarrollándose en diferentes posiciones. En el año 2007 se incorporó al Banco Itaú en Dirección de Banca Mayorista
Juan O’Connor
Argentina, donde se ha desempeñado como Gerente de Desarrollo de Canales Comerciales, luego Dirección de Tesorería
Fabio Saraniti
como Gerente de Procesos y Operaciones de Banca Minorista. Actualmente se desempeña como
Dirección de Operaciones, Sistemas y Tecnología
Rodolfo Ricci Goyenola
Director de Operaciones, Sistemas y Tecnología.
Dirección de Riesgos y Compliance
Silvia Pires
Dirección de Personas
Silvia Calvani
Mauricio González Botto: El Sr. González Botto es Ingeniero Industrial egresado de la Universidad
Dirección de Banca Minorista
Daniel Chinelatto
de la República Oriental del Uruguay. Obtuvo una maestría en Administración de Empresas de
Dirección de Marketing y Banco Digital
Mauricio González Botto
Harvard University, Estados Unidos. Se encuentra vinculado al Banco desde febrero de 2007.
Dirección de Planeamiento y Gestión
Diego Lanza Landucci
Actualmente se desempeña como Director de Marketing y Banco Digital
Dirección de Finanzas
Rafael Medina
Silvia Susana Calvani: La Sra. Calvani es Licenciada en Psicología egresada de la Universidad Dirección de Créditos
Leandro Perasso
Nacional de la Plata. Cursó el Programa Ejecutivo de Desarrollo Directivo en el IAE, Universidad
Austral. Se encuentra vinculada al Banco desde noviembre de 2001. Las áreas de experiencia
desempeñadas en el Banco son: desde su ingreso hasta enero de 2007, Gerente de Recursos
Humanos y desde febrero de 2007 a la actualidad, Directora de Personas.
Rafael Medina: El Sr. Rafael Medina es Ingeniero Industrial egresado de la Universidad de Buenos
Aires. Ha realizado una Maestría en Finanzas en la Universidad del CEMA. Se encuentra vinculado
al Banco desde julio de 1997 en la Gerencia de Planeamiento y Control de Gestión. Actualmente
se desempeña como Director de Finanzas.
Daniel Chinelatto: El Sr. Daniel Chinelatto es graduado en Marketing. Fue Sub-Gerente en Ameri-
can Express (1980-1985), Gerente en Citibank (1986-1993) y Director Comercial de BBVA Consoli-
dar tanto en Perú como en Argentina (1994-2008).
Entre las responsabilidades a su cargo ha liderado redes comerciales, canales de atención a clien-
tes, y áreas de marketing operativo.
Ha ingresado a esta Entidad en noviembre de 2009, como Gerente Zonal, ocupando luego la Ge-
rencia de Sucursales (2010) y desde mayo 2015 se desempeña como Director de Banca Minorista.
Fabio Saraniti: El Sr. Saraniti es Ingeniero Industrial egresado del ITBA. Ha realizado una Maestría
en Finanzas en la Universidad del CEMA. Se encuentra vinculado al Banco desde febrero de 2008,
fecha de su designación como Gerente de Trading en el área de Tesorería. Actualmente se desem-
peña como Director de la Tesorería.
Silvia Pires: La Sra. Pires es Abogada egresada de la Universidad de Buenos Aires. Ha realizado
una Maestría en Finanzas en la UADE. Se encuentra vinculada al Banco desde noviembre de 2009,
fecha de su designación como Gerente de Compliance de la Banca Corporativa y de Inversión.
Actualmente se desempeña como Directora de Riesgos y Compliance.
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Diego Lanza Landucci: El Sr. Landucci es Licenciado en Economía egresado de la Universidad Análisis del cumplimiento de los planes de fondeo y de originación de activos; c) presentación
Pontificia Católica (PUC/SP). Ha realizado una Maestría en Finanzas en la FIPE-USP. Se encuentra de relevamientos de tasas de interés de mercado y “Peer Banks”. Decisiones sobre posicio-
vinculado al Banco en Casa Matriz desde junio de 2001 y posteriormente en Argentina desde junio namiento y modificaciones de la curva de tasas; d) presentación de balances comparativos e
de 2012, fecha de su designación como Gerente de Planeamiento & Gestión de la Banca Corpo- indicadores de relaciones patrimoniales de ltaú vs. “Peer Banks”; e) presentación del consumo
rativa y de Inversión. Actualmente se desempeña como Director de Planeamiento & Gestión de la de límites de riesgo de Mercado y de Liquidez. Decisiones sobre pedidos de modificación de
Banca Corporativa y de Inversión.
límites superiores; f) presentación de proyecciones mensuales de balance y resultados. Se-
guimiento y ajustes al plan de negocios; g) decisión sobre iniciativas de negocios presentadas
Leandro Perasso: El Sr. Perasso es Economista egresado de la Universidad Católica Argentina. por cualquiera de los participantes. En general se tratan temas que afectan la generación de
Se encuentra vinculado al Banco desde marzo de 2001, fecha de su designación como Trainee. activos y pasivos y márgenes financieros.
Actualmente se desempeña como Director de Créditos de la Banca Corporativa y de Inversión.
Comité de Auditoria
Otros Órganos de Administración o de Fiscalización del que son Miembros los Directores, el Ge-
rente General, los Directores Ejecutivos
El Comité de Auditoría tiene como función principal vigilar el adecuado funcionamiento de los sis-
temas de control interno a través de su evaluación periódica. El mismo debe también contribuir a
Cesar Rafael Medina Matteazzi: es Vicepresidente de Itaú Asset Management S.A.S.G.F.C.I. y la mejora de la efectividad de los controles internos; revisar los informes emitidos para la auditoría
Presidente del Directorio de Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.I.C.
interna, comisión fiscalizadora o cualquier otro órgano de contralor; y revisar periódicamente el
cumplimiento de las normas de independencia de los auditores externos.
Juan O’Connor: es director de Itaú Asset Management S.A.S.G.F.C.I. y Vicepresidente de Itaú
Valores S.A.
Comité de Tecnología Informática
Marcelo Eduardo Mut: es Vicepresidente de Presidente del Directorio de Itrust Servicios Inmobilia- Es el encargado de definir la política de tecnología y de velar por el adecuado funcionamiento del
rios S.A.I.C. y Presidente de Itaú valores S.A.
entorno informático del Banco, contribuyendo a la mejora de la efectividad del mismo. Es en este
sentido que el mismo tiene como principales obligaciones: (a) evaluar en forma periódica el Plan de
Mauricio Miguel Gonzalez Botto: es Director de ltrust Servicios Inmobiliarios S.A.I.C. y Director de Sistemas y Tecnología y revisar su grado de cumplimiento; b) revisar los informes emitidos por las
Itaú valores S.A.
auditorias relacionadas con el ambiente de Tecnología Informática y Sistemas, y velar por la ejecu-
ción, por parte de la Gerencia General, de acciones correctivas tendientes a regularizar o minimi-
Rodolfo Ricci Goyenola: es Director suplente de ltrust Servicios Inmobiliarios S.A.I.C.
zar las debilidades observadas, y (c) mantener una comunicación oportuna con los funcionarios de
la Gerencia de Auditoría Externa de Sistemas de la Superintendencia de Entidades Financieras y
Fabio Saraniti: es Director de Itaú Valores S.A.
Cambiarias, en relación con los problemas detectados en las inspecciones actuantes en la entidad
y con el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su solución
Comités
Comité de Seguridad de la Información
La Entidad ha conformado una serie de comités con la finalidad de implementar las políticas de-
finidas por el Directorio. A continuación se describen la misión, objetivos y responsabilidades de Su función es la de establecer, mantener, actualizar e implementar las políticas de seguridad de
dichos comités:
la Información presentando nuevos proyectos de mejora en la seguridad de la información. Debe
también analizar indicadores de gestión y seguridad, informar incidentes de seguridad relevantes
Banco Itaú Argentina S.A. define Comité de auditoría y otros Comités adicionales a los exigidos y evaluar el correcto desarrollo del Plan Operativo y Estratégico de la Gerencia. Se frecuencia es
por el B.C.R.A., en sus Manuales de Organización.
mensual.
Los mismos son los siguientes:
Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo
• Comité de Directorio (CODI)
Este comité es el encargado de velar por la planificación, coordinación, implementación,
seguimiento y control de las normas relativas a lavado de dinero. Para el cumplimiento de
• Comité CST
esta función el Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero tiene como función
vigilar el cumplimiento del programa integral y permanente de capacitación, entrenamiento y
• Comité de Auditoria
actualización en la materia al personal, vigilar el cumplimiento del monitoreo de operaciones,
considerar los informes de Prevención del Lavado de Dinero sobre las operaciones analiza-
• Comité de Tecnología Informática
das y decidir entre sus miembros si una operación debe o no ser informada a los organismos
de contralor.
• Comité de Seguridad de la Información
Asimismo, este comité debe vigilar el cumplimiento de las recomendaciones que surjan de
• Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo
los Informes Trimestrales de la Auditoría Externa sobre Control y Prevención del Lavado de
Dinero y tomar conocimiento de los informes de resultado de las inspecciones del Banco
• Comité de Ética
Central y de los temas tratados en las reuniones de la Comisión de Lavado de Activos ABA.
• Comité de Crisis
Comité de Ética
• Comité de Riesgos Operacionales, Compliance y Nuevas Iniciativas
El Comité de Ética es el encargado de evaluar permanentemente la actualidad y pertinencia del
código de ética del Banco así como determinar las acciones necesarias para su divulgación y
• Comité de Crédito y Cobranzas-Banca Minorista
diseminación de los más elevados estándares de conducta ética dentro del Banco. Este comité es
el encargado de asumir los casos de mayor gravedad de violación del código de ética y deliberar
• Comité de Crédito de Banca Empresas
sobre la interpretación de su texto.
• Comité de Crédito de Banca Corporativa y de Inversión
Comité de Crisis
• Comité de Administración de Riesgos Financieros local (“CARF Local”)
Ante una situación de emergencia que afecte a clientes y/o áreas internas, el Comité de Crisis
es el encargado de elaborar planes de acción, coordinar los planes de respuesta, y gerenciar la
• Comité de Remuneraciones e Incentivos Económicos al Personal
reanudación de los negocios.
• Comité de Control de Riesgo de Crédito
Comité de Riesgos Operacionales, Compliance y Nuevas Iniciativas
• Comité Integral de Riesgos.
Este comité es el encargado de evaluar continuamente la calidad y la adecuación de la estructura
de controles y su funcionamiento y de analizar los impactos de normas regulatorias en términos
Información relativa a los Comités del Banco
de compliance.
Comité de Directorio (CODI)
Debe también aprobar o rechazar las propuestas de nuevas iniciativas en función de los riesgos
identificados y discutir, evaluar y decidir sobre hechos y acciones que afecten globalmente el
El Comité Ejecutivo es el órgano encargado de dotar al Banco de agilidad en su funcionamiento y Sistema de Controles Internos y Compliance.
al mismo tiempo formalidad en la toma de las decisiones. Este comité se reúne semanalmente, con
el Gerente General a la Cabeza, a fin de tratar todos los temas que hagan a la gestión ordinaria del Comité de Crédito y Cobranzas-Banca Minorista
Banco y que por su importancia deban ser considerados por este comité.
Es el comité encargado de definir las políticas de créditos para la Banca Minorista. Una de sus
El Gerente General es responsable, frente al Directorio de la implementación y seguimiento del
principales funciones es la de revisar y ajustar las políticas existentes, adecuándolas a los efectos
plan de negocio sustentable del Banco, garantizando el cumplimiento de las reglamentaciones
de acompañar los eventuales cambios en los objetivos del negocio, cambios de contexto, o cam-
vigentes y del código de ética, liderando y supervisando la gestión de los miembros del Comité
bios en la cartera. Asimismo, se encarga, entre otras cuestiones, de: a) definir nuevas políticas de
Ejecutivo.
cobranzas para la Banca Minorista; b) definir y monitorear estrategias de recupero de la cartera
minorista; y c) de definir innovaciones y acciones que aseguren maximizar el recupero, minimizan-
La organización ejecutiva del Banco está compuesta por tres niveles de unidades organizaciona- do el impacto comercial sobre el cliente.
les de dirección y gerencias:
Comité de Crédito de Empresas
El Comité de Crédito de Banca Empresa tiene como principales funciones las de fijar límites de
crédito, aprobar operaciones de crédito a clientes o grupos económicos y proponer al directorio
límites de crédito y aprobación de operaciones de crédito a clientes o grupos económicos que
excedan la facultad del comité de crédito plataforma.
Comité CST
Comité de Crédito de Banca Corporativa y de Inversión
Este comité es encabezado por el Director de Tesorería y se reúne mensualmente. Sus atribu- El Comité de Crédito de Banca Corporativa y de Inversión tiene como principales funciones las de
ciones son: a) presentación de coyuntura macroeconómica y política, nacional e internacional, fijar límites de crédito, aprobar operaciones de crédito a clientes o grupos económicos y proponer
con foco en las variables que influyen en los negocios del Banco; b) presentación de saldos al directorio límites de crédito y aprobación de operaciones de crédito a clientes o grupos econó-
de balance y de evolución de los mismos, abiertos por monedas, segmentos y productos. micos que excedan la facultad del comité de crédito.
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Comité de Administración de Riesgos Financieros local
- Tienen componentes que relacionan el grado de cumplimiento de objetivos del Banco, del equipo
en particular y del individuo en función a su performance.
El Comité de Administración de Riesgos Financieros local tiene como principales funciones analizar y
acompañar el nivel de riesgo del Banco; determinar límites internos, siempre y cuando están alineados - Contemplan el impacto de las auditorías.
con los límites superiores; y analizar los riesgos inherentes a las nuevas actividades de negocio.
La periodicidad de cálculo y pago varía según se trate de áreas de negocio o áreas de staff o
Comité de Remuneraciones e Incentivos Variables Económicos al Personal
apoyo. El 09/08/2012 El Directorio tomó conocimiento y aprobó, la constitución del Comité de
Remuneraciones e Incentivos Económicos Variables, conforme la disposición impuesta por la Co-
Este comité es el encargado de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea con- municación “A” 5201 del BCRA, Sección 6 y Resolución Nro. 606 de la CNV.
sistente con la cultura, los objetivos, los negocios a plazo, la estrategia y el entorno de control de la en-
tidad, según se formule en la pertinente política. Este comité se reunirá como mínimo dos veces al año. El Comité de Remuneración e Incentivos Económicos al Personal está liderado por el Director del
Área de Personas, y participaran: Director Estatutario, el Gerente General, el Director de Riesgos
y Compliance, el Director de Finanzas, Gerente de Administración, compensaciones y RRLL y el Comité de Control de Riesgo de Crédito
Gerente de Compensaciones y Beneficios. Entre otros temas, también se tratan los nombramientos
El Comité de Control de Riesgo de Crédito es liderado por el Gerente de Control de Riesgos. Sus prin- de las Gerencias Media y Alta.
cipales atribuciones son las de realizar el seguimiento y control del riesgo de crédito de las carteras y
El Directorio toma conocimiento del diseño, los controles pertinentes, e implementación del sistema segmentos; la definición de políticas y procesos de control de riesgo de crédito y evaluación del riesgo
de incentivos económicos al personal, a través de la participación activa del Director Estatutario de las alteraciones en las políticas de crédito y de nuevos productos.
Independiente en el Comité de Remuneraciones e Incentivos variables económicos al personal. La
Comité Integral de Riesgos
composición, objetivo, principales responsabilidades y frecuencia del mencionado comité se deta-
llan en la Circular AG-21 “Manual de la Organización”.
Es el Comité encargado de consolidar información de los distintos riesgos, teniendo una visión integral.
Al mismo tiempo, y con el objetivo de asegurarse que todo el sistema de incentivos económicos al Propone al Directorio los niveles de Tolerancia al Riesgo y realiza el seguimiento de los indicadores de-
personal funcione de acuerdo a lo previsto en las políticas y procedimientos aprobados, verifica que: finidos dentro de la normativa de Tolerancia al Riesgo. Establece acciones de mitigación ante desvíos
considerados relevantes, determina las exposiciones a ser reportadas al Directorio, e informa al mismo
- El sistema de compensaciones (remuneraciones fijas e incentivos económicos variables) sea con- los aspectos relevantes relacionados con la gestión Integral de Riesgos.
sistente con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control
de la entidad, según se enuncia en la política aprobada por el mismo. Políticas relativas a los conflictos de intereses
- Los incentivos variables que se apliquen en el ámbito de la organización se adecuen a los linea- Banco Itaú Argentina S.A. recomienda abstenerse de tomar decisiones cuando haya conflicto de in-
mientos definidos en la Política. tereses que impidan desempeñarse adecuadamente en sus obligaciones con la entidad. Según la
“Política de Ética del Banco ltaú”, la diligencia debida se obtiene por medio de la difusión de valores
- La evaluación de los nuevos modelos de incentivos y/o los cambios en los vigentes, aprobando o entre los colaboradores de ltaú, y del fortalecimiento de una mentalidad volcada al perfeccionamiento
rechazando tales modificaciones. de las relaciones que mantenemos con los demás públicos de interés (stakeholders).
- Se mantenga la independencia de los modelos de incentivos variables en áreas con intereses Para concretar ese objetivo, la Administración de la Política de Ética Corporativa Itaú establece dos
contrapuestos mediante la información presentada en el punto anterior. líneas de acción independientes: el Programa de Educación Continua en Ética y el Sistema de Com-
pliance Ético. Ambos fueron desarrollados con la convicción que la adopción de códigos de ética y
conducta, además de hacer más justa, eficiente y pedagógica la aplicación de medidas disciplinarias, - Se hayan aplicado las pautas definidas en los modelos, y que el impacto económico se correspon-
da con lo aprobado. debe fortalecer la “cultura moral de la empresa”.
Está previsto que ante modificaciones estructurales de modelos vigentes o la generación de nuevos En síntesis, esas dos líneas de acción pretenden auxiliar a los Directores, Gerentes, Jefes y cola-
modelos, se incluyan en el Comité Integral de Riesgos de Banco Itaú Argentina, las evaluaciones boradores a que tomen decisiones que:
realizadas por la Gerencia de Compensaciones y Beneficios y por el área correspondiente de la
Dirección de Riesgos y Compliance. - no afecten la reputación de Itaú ni la dignidad de sus colaboradores;
Los incentivos de la Gerencia de control de Riesgos, la cual es la responsable por realizar las tareas - no perjudiquen a otras empresas y organizaciones;
de control financiero y control de riesgos, son determinados de manera independiente del negocio
que supervisa y por ende se adecuan a su rol en la organización. Existe un proceso de determinación
- sean ecológicas y socialmente responsables;
de metas anuales, partiendo desde la fijación de metas del Gerente General y sus reportes, las
cuales bajan en cascada hacia el resto de la estructura una vez que hayan cumplido el proceso de
- Comunicación de Desvíos Éticos.
verificación, control y validación, garantizando la independencia de las metas entre las áreas con
intereses contrapuestos.
La Estructura organizacional
Política de conducta en los negocios y/o código de ética
Banco ltaú Argentina S.A. define por medio de su Manual de la Organización, las responsabilida-
des y facultades de la Alta gerencia. Las actualizaciones a dicho manual se realizan a través de El accionista controlante realiza un continuo proceso de divulgación del Programa de Ética de Itaú
acta de Directorio previo tratamiento por el Comité Ejecutivo.
Unibanco Holding S.A. en las unidades internacionales, con la finalidad de garantizar el alineamiento
y la consistencia de procedimientos en todos los países.
Estructura propietaria
Comité de Ética
Banco ltaú Argentina S.A. es una sociedad de capital cerrado, que no efectúa oferta pública de sus
acciones. Los accionistas de la Entidad son:
El Comité de Ética es el encargado de evaluar permanentemente la actualidad y pertinencia del
código de ética del Banco así como determinar las acciones necesarias para su divulgación y di-
- ltaú Unibanco S.A., que posee una participación accionaria representativa del 99% del capital seminación de los más elevados estándares de conducta ética dentro del Banco. Este comité es el
social.
encargado de asumir los casos de mayor gravedad de violación del código de ética y deliberar sobre
la interpretación de su texto.
- Banco Itaú BBA S.A., que posee una participación accionaria representativa del 1% del capital
social.
Comité de ética y procedimientos en casos de desvíos de conducta
El órgano de gobierno de Banco ltaú Argentina S.A. es la Asamblea de accionistas, cuya actividad El comité de ética es un órgano importante cuyo objetivo es asegurar el pleno ejercicio de la ética
se centra en el tratamiento de todos los aspectos societarios que deben ser tratados en Asamblea en el ambiente de trabajo y en los negocios.
de conformidad con la Ley N° 19.550 de Sociedades Comerciales y normas complementarias.
A nivel local participan del mismo:
Estructura Societaria
Líder:
- Gerente General.
Participantes:
- Director de Finanzas.
- Director de Personas.
- Director de Riesgos y Compliance.
- Director Estatutario.
- Director de Auditoría.
- Gerente de Control Interno Compliance y PLD.
- Gerente de Asuntos Legales.
Información relativa a sus prácticas de incentivos económicos al personal
- Gerente de Relaciones Laborales y Administración de Personal.
Política de Incentivos económicos al Personal
Invitados:
Banco ltaú tiene desarrollado esquemas de compensación variable para toda la organización.
- Director y/o Gerente del área del/los empleado/s relacionados con los hechos evaluados. Los mismos están formalizados en documentos donde se detallan todas las particularidades que
hacen al área involucrada Todos los modelos dependen del cumplimiento de objetivos específicos
definidos con anterioridad al inicio del período de medición. En líneas generales todos los modelos: - Gerente de Seguridad.
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A los efectos de asegurar el cumplimiento de los principios y valores societarios establecidos de Operaciones; Jefe de Back Office Mesa de Dinero y Gerente de Mercado / Responsable por
por Itaú Unibanco Holding S.A., Banco Itaú Argentina S.A. cuenta con el Manual de Organización Posiciones Cambiarias, por ciertas operaciones del Banco que supuestamente habrían sido per-
AG20 y trabaja de manera conjunta con el accionista controlante remitiendo información sobre las feccionadas en exceso a cierto límite regulatorio y, en supuesta violación de la normativa cambiaria
reuniones realizadas por el Comité de Ética a la Superintendencia de Ética y Ombudsman de Itaú aplicable en dicho momento. Puntualmente, la Resolución menciona que se habría verificado un
Unibanco Holding S.A.
exceso al límite establecido por la Comunicación “A” 4308 en la adquisición y/o ventas netas de
títulos a través de operaciones de cambio concretadas con fondos provenientes de la Posición
El Comités de Ética de Banco Itaú Argentina S.A. hace llegar un informe anual de sus actividades General de Cambios, durante el trimestre de septiembre, octubre y noviembre de 2005. El 17
y deliberaciones a la Comisión Superior de Ética del accionista controlante con el agregado de de octubre de 2011 se presentó el descargo planteando entre otros argumentos la ausencia de
que La Superintendencia de Ética y Ombudsman (“SEO”) realiza un monitoreo del clima ético de la prueba de la infracción imputada, falta de tipicidad adecuada y ausencia de dolo por parte de los
organización bianualmente por medio de los colegiados de ética en sus subsidiarias.
sumariados.
A los efectos de orientar acerca de los temas del Código de Ética Corporativo se realizan tareas A la fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco Itaú Argentina S.A. ni los funcionarios
de Comunicación y capacitación, para concientizar a los nuevos colaboradores de su importancia. involucrados han sido sancionados en el presente sumario.
Asimismo, están previstos e-learnings de ética.
2.4 Con fecha 3 de agosto de 2012, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del
Banco ltaú Argentina S.A. disponibiliza en su site www.itau.com.ar dicho código para conocimien- Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario penal cambiario N° 5.069,
to público y dispone de una adherencia digital de todos sus funcionarios al mismo.
Expte. N° 100.424/07 imputando al banco y a las personas que, entre Agosto y Octubre de 2006
ocuparon los cargos de: Director de Operaciones e Informática; Gerente de Operaciones; Jefe de
Control sobre el lanzamiento de nuevos productos
Back Office Mesa de Dinero y Gerente de Mercado / Responsable por Posiciones Cambiarias,
por ciertas operaciones del Banco que habrían sido perfeccionadas en supuesto exceso a cierto
Adicionalmente, ante el lanzamiento de nuevos productos son analizados los riesgos relativos a su límite regulatorio y, en supuesta violación de la normativa cambiaria aplicable en dicho momento.
implantación, de acuerdo al proceso definido en la circular normativa interna AG-50 G Aprobación Concretamente, se atribuye a los imputados haber transgredido en el trimestre agosto/octubre
de Nuevas Iniciativas que posee como uno de sus objetivos la verificación del cumplimiento de las de 2006, el límite dispuesto por la Comunicación “A” 4308 y modificatorias, para operaciones de
normas internas y externas.
cambio con fondos propios de su Posición General de Cambios destinados a la adquisición y/o
venta de títulos. Con fecha 31 de agosto de 2012 se presentó el descargo planteando la nulidad
Alineado a la política Corporativa, para el lanzamiento de un nuevo producto el owner del producto de la resolución, ausencia de prueba de la infracción, falta de tipicidad adecuada y ausencia de
debe presentar toda la documentación relativa al mismo, para luego ser validado por las áreas dolo por parte de los sumariados. A la fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco Itaú
involucradas.
Argentina S.A. ni los funcionarios involucrados han sido sancionados en el presente sumario.
La responsabilidad del gobierno local de aprobación de nuevos productos está a cargo del área de 2.5 Con fecha 4 de febrero de 2013, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del
Controles Internos, Compliance y PLD, que determina que áreas debe validarlo a fin de establecer Banco Central de la República Argentina notificó la apertura de sumario financiero N° 1.374, Expte.
los riesgos asociados al lanzamiento del nuevo producto.
N° 100.537/12, imputando al Banco y al Vicepresidente 1ro en su carácter de máxima autoridad al
momento del hecho imputado —Mayo 2010—, los siguientes hechos: Presentación extemporánea
Como resultados de esta validación, los comentarios de las áreas junto con una matriz de riesgos de documentación relacionada con la designación de autoridades, de acuerdo a lo previsto por la
de productos son elevados al Comité de Riesgos Operacionales, Compliance y Nuevas iniciativas. Comunicación “A” 3700 del B.C.R.A. El correspondiente descargo fue presentado en el B.C.R.A.
El Directorio recibe los reportes de este Comité, y aprueba los productos.
por esta entidad con fecha 13 de febrero de 2013, argumentando —entre otras defensas— que la
instrucción de un sumario en este caso, resulta excesivo ya que apunta a castigar una inobservan-
De acuerdo con los niveles de alzadas establecidos corporativamente, el producto también es en- cia meramente formal, existiendo asimismo, ausencia de perjuicio concreto. Mediante Resolución
viado, en los casos que lo ameriten, para su aprobación al Comité de Productos de la controlante. Nro. 815/2015 de fecha 18/09/2015 la Superintendencia de Entidades Financieras del B.C.R.A.
resolvió imponer la sanción descripta en el punto 1) de la presente nota siendo dicha resolución
26. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD Y SUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A. Y UIF apelada por los sumariados según se menciona en el punto citado.
Conforme lo establecido por la Comunicación “A” 5689, emitida el 8 de enero de 2015, se detalla 2.6 Con fecha 13 de febrero de 2014, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cam-
a continuación las sanciones y sumarios que han sido notificadas a la entidad al 31 de diciembre biarias del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura de un sumario penal
de 2015:
cambiario Nro. 5.514 Expte. N° 100.193/08 imputando al Banco y a la persona que entre Octu-
bre de 2008 y Enero de 2009, ocupaba el cargo de Gerente de Operaciones, por el siguiente
1. Sanciones aplicadas en sumarios en trámite
hecho: Venta de moneda extranjera a personas físicas inhabilitadas por el Banco Central de la
República Argentina para operar en el Mercado Único y Libre de Cambios. El 30 de septiembre
1.1. A la fecha de los presentes estados contables, la Superintendencia de Entidades Financieras de 2014 se presentó el escrito de defensa planteando entre otras defensas la falta de tipicidad
del B.C.R.A. resolvió imponer una sanción de multa de $ 320.000 (Pesos trescientos veinte mil) a adecuada y ausencia de dolo por parte del sumariado. A la fecha de los presentes Estados
cada uno de los sumariados (Banco Itau Argentina S.A. y a su Vicepresidente 1ro) en el sumario Contables, ni el Banco Itaú Argentina S.A. ni el funcionario involucrado ha sido sancionado en
financiero N° 1374. La multa fue abonada el 01/10/2015 y la resolución fue apelada por ambos el presente sumario.
sancionados mediante la interposición de un recurso directo de apelación y nulidad, por ante la
Justicia Contencioso Administrativo Federal.
2.7 Con fecha 19 de Octubre de 2015 la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambia-
rias del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario penal cambiario
1.2. Con fecha 21 de enero de 2016 la Unidad de Información Financiera resolvió imponer una N° 6579, Expte. N° 100.068/15, imputando al Banco y a las personas que ocupaban los cargos
sanción de multa de $ 322.610 (pesos trescientos veintidós mil seiscientos diez) y $ 322.610 (pesos de: Gerente de Operaciones, Gerente de Comercio Exterior y Jefe de Administración de Cambios,
trescientos veintidós mil seiscientos diez) para los dos Directores involucrados, en forma solidaria, por haber transgredido presuntamente los plazos de la Comunicación “A” 4359 BCRA la cual
por haber incumplido lo dispuesto en el art. 21 inciso b) de la Ley 25.246 y modificatorias. La establece que “los nuevos endeudamientos ingresados en el mercado local de cambios y las
Resolución será apelada por ante la Justicia Contencioso Administrativo Federal.
renovaciones de deudas con el exterior de residentes en el país del sector financiero y del sector
privado no financiero, deberán pactarse y mantenerse por los plazos mínimos de 365 días corri-
2. Sumarios iniciados
dos, no pudiendo ser cancelados con anterioridad al vencimiento de ese plazo. Cualquiera sea
la forma de cancelación de la obligación con el exterior e independientemente de si la misma se
Asimismo, los sumarios iniciados a la entidad por parte del B.C.R.A., notificados al 31 de diciembre efectúa o no con acceso al mercado local de cambios”. Con fecha de 18 de noviembre de 2015 se
de 2015 y que actualmente se encuentran en trámite, son los siguientes:
presentó el descargo correspondiente.
2.1 Con fecha 3 de septiembre de 2008, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambia- A la fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco ltaú Argentina S.A. ni los funcionarios
rias del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario penal cambiario involucrados han sido sancionados en el presente sumario.
N° 3.816, Expte. N° 100.876/05 imputando al Banco y a las personas que, durante el período
cuestionado —Diciembre de 2001 / Junio de 2002— ocupaban los cargos de: Vicepresidente 1ro. y 27. RECLAMOS ASOCIACION DE CONSUMIDORES
Director General Ejecutivo; Directores del Comité Ejecutivo y Financiero y Gerente de Riesgos, por
los siguientes hechos: Operaciones con títulos observadas por la Gerencia Principal de Exterior y
En relación a una demanda iniciada en el año 2013 por la Asociación de Consumidores “PRO-
Cambios del Banco Central de la República Argentina, como transacciones que supuestamente
CONSUMER” en reclamo de diversos conceptos vinculados al cobro de gastos por otorgamientos
habrían sido perfeccionadas en violación de la normativa cambiaria aplicable en dicho momento.
de préstamos, con fecha 08 de octubre de 2014 el Juzgado celebra la primera audiencia con las
Puntualmente, se atribuye a los mencionados, la supuesta simulación de la compraventa de títulos
partes y ordena la apertura a prueba de las actuaciones.
valores para encubrir operaciones de cambio que posibilitaron la realización de transferencia de
divisas al exterior indebidas y sin autorización. El 22 de julio de 2008 se presentó el descargo
Con fecha 11 de junio de 2015 y 31 de octubre de 2015 se realizaron entrevistas con el perito correspondiente argumentando entre otras defensas que las operaciones observadas no consti-
contador en atención al inicio de las pericias contables, actualmente el expediente continúa en tuyeron bajo ningún punto de vista “operaciones cambiarias” y la única oferta y demanda que se
etapa de producción de pruebas. afectó fue la cotización de los títulos involucrados, todo lo cual no es ilegal. Planteando asimismo
la falta de tipicidad y la ausencia de dolo por parte de los sumariados.
28. CESION DE LA POSICION NETA DE MONEDA EXTRANJERA DE LAS ENTIDADES FINAN-
CIERAS A la fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco Itaú Argentina S.A. ni los funcionarios
involucrados han sido sancionados en el presente sumario.
La comunicación “A” 5852 del B.C.R.A del 17 de diciembre de 2015 dispuso que las Entidades
autorizadas a operar cambios debían vender su posición neta positiva, calculada según estipulaba 2.2 Con fecha 22 de Septiembre de 2010, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambia-
la citada comunicación, en moneda extranjera vigente al cierre de las operaciones del día 16 de rias del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario penal cambiario
N° 4.443, Expte. N° 100.183/06 imputando al Banco y a las personas que, entre septiembre de diciembre de 2015 valuada al tipo de cambio de referencia de ese día y recomprarla totalmente en
el periodo de los días 17; 18 o 21 de diciembre al tipo de cambio aplicable en el día de la recompra. 2005 y enero de 2006, ocuparon los cargos de: Gerente de Operaciones; Gerentes y asistentes
Quienes no hubieran ejercido la opción o no cumplieran con los requisitos formales debían realizar de Clientes de Sucursales: Lavalle; San Isidro; Las Heras y Libertador; Jefe de Comercio Exterior
la recompra el día 22 de diciembre al tipo de cambio de referencia de ese día. y Cambios, por ciertas operaciones de cambio realizadas con clientes de la entidad que se en-
contraban inhabilitados para operar en cambios por el Banco Central de la República Argentina.
Con fecha 3 de noviembre de 2010, se presentó el descargo planteando entre otros argumentos El cumplimiento de dicha comunicación fue efectuado por la Entidad dentro de las fechas y condi-
defensivos la nulidad absoluta de todo lo actuado, ausencia de imputación subjetiva y dolo por ciones establecidas por el regulador.
parte de los sumariados.
29. HECHOS POSTERIORES
A la fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco ltaú Argentina S.A. ni los funcionarios
involucrados han sido sancionados en el presente sumario.
En el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables vigente, con fecha 29 de enero de
2016, se emitieron y liquidaron las Obligaciones Negociables Clase XVI y XVII por un valor nominal
2.3 Con fecha 16 de septiembre de 2011 la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambia- de $ 179.000 y $ 265.500, respectivamente, ambas a tasa variable con un margen de + 3,5% y
rias del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario penal cambiario + 4,24%, respectivamente y con vencimiento a los 18 meses y 36 meses de la colocación. Los
N° 4.745, Expte. N° 100.202/06, imputando al Banco y a las personas que, entre Septiembre y intereses de ambas clases serán pagados trimestralmente en forma vencida y su amortización se
Noviembre de 2005, ocupaban los cargos de: Director de Operaciones e Informática; Gerente realizara íntegramente al vencimiento.
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ANEXO B
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ANEXO C
ANEXO D
ANEXO E
ANEXO F
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BOLETIN OFICIAL Nº 33.339
ANEXO G
ANEXO H
ANEXO I
ANEXO J
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ANEXO K
ANEXO L
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ANEXO N
ANEXO O
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- Itaú Valores S.A.: (en pesos)
Al 31 de diciembre de 2015:
1.2. Sociedades consolidadas
1.2.1. Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
Al 31 de diciembre de 2015, los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados de la socie-
dad controlada utilizados como base para su consolidación son los siguientes:
1.2.2. Itaú Valores S.A.
Al 31 de diciembre de 2015, los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados de la socie-
dad controlada utilizados como base para su consolidación son los siguientes:
2. CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN
Los estados contables de las sociedades controladas señaladas en la Nota 1.2 han sido prepara-
dos sobre la base de criterios similares a los aplicados por Banco Itaú Argentina S.A. para la ela-
boración de sus estados contables individuales, en lo referente a la valuación de activos y pasivos
y medición de resultados, con la excepción del reconocimiento del impuesto a las ganancias por
el método del impuesto diferido por aplicación de las normas contables profesionales vigentes en
la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Dado que las sociedades controladas mantienen registrado el efecto del reconocimiento del im-
puesto diferido hasta el 31 de diciembre de 2015, y al sólo efecto de la consolidación, se procedió
a ajustar los saldos registrados por las sociedades controladas por dicho concepto, de modo de
aplicar un criterio contable homogéneo al aplicado por Banco Itaú Argentina S.A.
3. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN ENTIDADES O EMPRESAS CONSOLIDADAS
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS 1.1. Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
(ART. 33 - LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participación de terceros en enti-
Presentadas en forma comparativa.
dades o empresas consolidadas” del estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015
es de $ 11.531 (al 31 de diciembre de 2014 es de $ 11.961), y corresponde a Itaú Unibanco S.A.
(en miles de pesos)
1.2. Itaú Valores S.A.
1. BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN Y SOCIEDADES CONTROLADAS
La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participación de terceros en entida-
1.1. Bases de preparación
des o empresas consolidadas” del estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015 es
de $ 552 (al 31 de diciembre de 2014: $ 617), y corresponde a Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.I.C.
Los estados contables consolidados presentados como información complementaria han sido
4. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA preparados de acuerdo con las bases y criterios de valuación expuestos en las notas a los estados
contables individuales de la Entidad. Dichos estados contables, con sus respectivas Notas y Ane-
Los estados contables consolidados incluyen los bienes de disponibilidad restringida menciona- xos, deben leerse en forma conjunta con los presentes estados contables consolidados.
dos en Nota 5 a los estados contables individuales de Banco Itaú Argentina S.A.
El estado de situación patrimonial consolidado de Banco Itaú Argentina S.A. con sus socie-
La acción del Mercado de Valores de Buenos Aires que posee Itaú Valores S.A., valuada al 31 de dades controladas Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de
diciembre de 2015 a $ 3.200 (al 31/12/2014: $ 3.200), se encuentra prendada a favor del Mercado Inversión e Itaú Valores S.A. (ex Itaú Sociedad de Bolsa S.A.) al 31 de diciembre de 2015 y
sus respectivos estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolida- de Valores de Buenos Aires S.A.
dos correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron
preparados de acuerdo con los procedimientos establecidos por las normas contables del
B.C.R.A. y los establecidos en la Resolución Técnica N° 21 de la F.A.C.P.C.E. en tanto éstos
sean compatibles con dichas normas.
Dichos procedimientos consisten básicamente en la acumulación de los importes de rubros asi-
milables y en la eliminación de saldos y resultados por operaciones entre la sociedad controlante
y sus controladas.
Los porcentajes de participación en el capital social y en los votos de estas sociedades, son los
siguientes:
- Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión: (en pesos)
Al 31 de diciembre de 2015:
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CLASIFICACIÓN DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS Ingresos Financieros
(ART. 33 - LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
Los Ingresos Financieros del Banco se incrementaron un 18% al 31 de diciembre de 2015, en com-
Presentadas en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de paración con el ejercicio anterior. En dichos ejercicios, los ingresos financieros comprendieron:
2014.
(en miles de pesos)
ANEXO B CONSOLIDADO
Las principales variaciones en ingresos financieros se observan en: (i) una disminución del 13%
de intereses por préstamos al sector financiero pasando de $ 159.363 al 31 de diciembre de 2014
a $ 138.867 al 31 de diciembre de 2015, (ii) el incremento del 36% de intereses por préstamos de
tarjeta de crédito pasando de $ 398.986 al 31 de diciembre de 2014 a $ 542.247 al 31 de diciembre
de 2015, (iii) la disminución de 21% en intereses por adelantos que alcanzó al 31 de diciembre de
2015 $ 745.276, mientras que al 31 de diciembre de 2014 fue de $ 945.336, (iv) el incremento del
95% por resultado neto de títulos públicos y privados alcanzando la suma de $ 565.369 al 31 de
diciembre de 2015, mientras que al 31 de diciembre de 2014, dicha suma ascendía a $ 290.481, (v)
el incremento del 216% por otros ingresos financieros pasando de $ 236.331 al 31 de diciembre
de 2014 a $ 746.555 al 31 de diciembre de 2015, (vi) la disminución del 53% por diferencia de coti-
zación de oro y moneda extranjera siendo al 31 de diciembre 2015 $ 126.314 y en 31 de diciembre
2014 $ 270.588.
Egresos Financieros
Los Egresos Financieros del Banco se incrementaron un 4% al 31 de diciembre de 2015 en com-
paración con el ejercicio anterior. Los egresos financieros comprendieron:
Las principales variaciones en egresos financieros fueron dadas por: (i) la disminución de los
intereses por depósitos a plazo fijo, ascendiendo al 31 de diciembre de 2015 a $ 1.304.303 y
$ 1.337.257 para el ejercicio anterior, (ii) la disminución de los intereses por otras obligaciones por
intermediación financiera, pasando de $ 224.147 en diciembre 2014, a $ 210.802 al 31 de diciembre
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL de 2015, y (iii) el incremento de los intereses por préstamos interfinancieros recibidos - Call recibi-
31 DE DICIEMBRE DE 2015
dos pasando a $ 50.817 al 31 de diciembre de 2014, y siendo de $ 79.147 para el 31 de diciembre
de 2015, (iv) otros intereses disminuyeron un 91% pasando de $ 4.462 al 31 de diciembre de 2014 a
Presentada en forma comparativa con el ejercicio anterior.
$ 404 al 31 de diciembre de 2015, (v) el incremento del aporte al fondo de garantía de los depósitos
pasando de $ 28.496 al 31 de diciembre de 2014 a $ 77.656 al 31 de diciembre de 2015.
(en miles de pesos)
Cargo por Incobrabilidad de Préstamos y Otros Créditos
La información incluida en la presente reseña informativa es adicional a los estados contables
consolidados al 31 de diciembre de 2015 de Banco Itaú Argentina S.A., por lo que para un análisis Al 31 de diciembre de 2015, el cargo por incobrabilidad fue de $ 369.759, 26% superior a la suma
más detallado debe ser leída en conjunto con la mencionada información.
de $ 293.073 del ejercicio anterior.
1. RESUMEN DEL ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos por servicios netos
El siguiente cuadro detalla la evolución de los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2015 con Los ingresos por servicios netos en los ejercicios indicados comprendieron a:
información comparativa correspondiente con los ejercicios 2014 y 2013:
El resultado contable al 31 de diciembre de 2015 fue una ganancia de $ 701.519, representando
$ 143.826 más de ganancia respecto del ejercicio anterior. Si bien los Egresos Financieros se
incrementaron un 4%, el Resultado Neto por Intermediación Financiera logró un incremento del
40%, que sumado al incremento de las Utilidades Diversas en un 2%, hicieron que el Resultado
antes del Impuesto a las Ganancias ascendiera a $ 1.208.039, lo que representa una ganancia del
34% mayor a la del ejercicio anterior; el cargo por el Impuesto a las Ganancias fue de $ 506.520.
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BOLETIN OFICIAL Nº 33.339
Al 31 de diciembre de 2015, los ingresos por servicios alcanzaron $ 1.307.611, mostrando un cre-
cimiento del 25% con respecto a los $ 1.047.466 del ejercicio anterior.
Se registró un incremento en los descuentos sobre compras con Visa, cuya suma alcanza $ 147.487
al 31 de diciembre de 2015, y $ 104.236 para el 31 de diciembre de 2014, representando un 41%.
Las comisiones vinculadas con IBBA se incrementaron un 37% respecto al ejercicio anterior. Asi-
mismo, se registró un incremento del 44% por comisiones en descuentos por ventas con tarjetas,
cuya suma alcanza $ 80.678 al 31 de diciembre de 2015, y $ 55.929 al 31 de diciembre de 2014.
Por su parte, las comisiones por seguros se incrementaron un 27% al igual que los ingresos por
mantenimiento de paquetes de tarjetas en un 5%, en concordancia con el incremento de la cartera
del banco.
Del mismo modo, al 31 de diciembre de 2015, los egresos por servicios se incrementaron un 27%,
pasando de $ 151.234 a $ 191.673.
Disponibilidades
Gastos de Administración
“Disponibilidades” incluye, al 31 de diciembre de 2015 efectivo por $ 651.199 y saldos en cuentas
con el B.C.R.A. y con corresponsales por $ 4.715.326. Al 31 de diciembre de 2014 se incluía efecti-
El siguiente cuadro muestra los componentes de los gastos de administración para los ejercicios vo por $ 410.886 y saldos en cuentas con el B.C.R.A. y con corresponsales por $ 1.499.419. Tanto
indicados:
el efectivo como el saldo en el B.C.R.A. son computables para la integración de las exigencias de
efectivo mínimo.
Títulos Públicos y Privados
El cuadro que sigue a continuación muestra la composición del rubro “Títulos Públicos y Privados”
del Banco en forma comparativa:
Al 31 de diciembre de 2015, la tenencia de títulos públicos y privados asciende a $ 1.856.635, y En el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015, los gastos de administración
comprende, principalmente: a) bajo tenencias registradas a valor razonable de mercado: $ 17.041; totalizaron $ 2.269.550, superiores en un 24% a los $ 1.824.845 para el ejercicio anterior.
y b) instrumentos emitidos por el B.C.R.A. ascendiendo a $ 1.839.594. Al cierre del ejercicio men-
cionado no se registran títulos públicos valuados a costo más rendimiento. Los gastos en personal se incrementaron un 24%, pasando de $ 1.194.911 al 31 de diciembre de
2014 a $ 1.485.325 al 31 de diciembre de 2015. Este aumento obedeció, fundamentalmente, a un
aumento en las remuneraciones del personal.
Préstamos
A continuación se expone el cuadro con la composición del rubro “Préstamos” en forma compara- Utilidades y pérdidas diversas
tiva al 31 de diciembre de 2015, 31 de diciembre de 2014, y al 31 de diciembre de 2013:
En el siguiente cuadro se consignan los resultados diversos netos para los ejercicios indicados.
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco obtuvo utilidades diversas por $ 110.485, dentro de las cuales Al 31 de diciembre de 2015, los préstamos totales del Banco, que ascendían a $ 13.607.367, conti-
se destaca la línea de créditos recuperados y previsiones desafectadas. Por su parte, las pérdidas nuaban representando el activo más importante del Banco. Dicho rubro comprende, en concepto
diversas totalizaron $ 54.337 al 31 de diciembre de 2015, destacándose el cargo por incobrabilidad de capital e intereses, la suma de $ 650.018 a “Préstamos al Sector Financiero” y $ 13.504.439
de créditos diversos y por otras previsiones y la línea de otras pérdidas diversas. Finalmente, al 31 a “Préstamos al Sector Privado no financiero y Residentes del exterior”. Bajo dicha categoría se
de diciembre de 2015 los resultados diversos netos arrojaron una ganancia de $ 56.148.
incluyen adelantos, documentos, préstamos hipotecarios, préstamos personales, y tarjetas de
crédito. Durante el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015, los préstamos se han
Impuesto a las Ganancias
incremento un 23% con respecto al ejercicio anterior.
El Banco estima el cargo por Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la Otros Créditos por Intermediación Financiera
utilidad impositiva de cara al ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre
el resultado contable y el impositivo. Al 31 de diciembre de 2015, el Banco ha estimado el cargo El rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera” incluye principalmente:
por Impuesto a las Ganancias para su Resultado Consolidado en $ 506.520.
2. RESUMEN DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
El siguiente cuadro detalla la evolución del estado de situación patrimonial del Banco al 31 de
diciembre de 2015 con información comparativa correspondiente con los dos ejercicios anteriores:
Al 31 de diciembre de 2015 el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera” ascendía a
un total de $ 197.786, y presenta una disminución del 79% respecto al ejercicio anterior, lo cual
se debe principalmente a una disminución en los montos a cobrar por ventas contado a liquidar y
a término, sumado a la disminución de las especies a recibir por compras contado a liquidar y a
término.
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Otros Activos
4. PRINCIPALES INDICADORES
El resto de los rubros que componen el activo al 31 de diciembre de 2015 alcanzaron el monto de
$ 1.869.991. Dichos activos incluyen principalmente:
• El monto de $ 162.069 por “Bienes de Uso”.
• El monto de $ 25.432 por “Bienes Diversos”
• La suma de $ 169.014 de “Bienes Intangibles - Gastos de Organización y Desarrollo”.
• La suma de $ 652.470 de depósitos en garantía.
• La suma de $ 46.154 de préstamos al personal.
• La suma de $ 646.960 de anticipo de impuestos.
• El monto de $ 73.569 en concepto de Deudores Varios
Depósitos
El cuadro que sigue a continuación muestra la composición del rubro “Depósitos” del Banco en
forma comparativa al 31 de diciembre de 2015, 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de
2013:
5. PERSPECTIVAS
El principal objetivo fijado para la Banca Corporativa en el año 2016 es el de continuar afianzando
las relaciones comerciales grupos económicos nacionales y del exterior, acompañándolos y ase-
sorándolos en todas sus operaciones con soluciones innovadoras y diferenciales. En este sentido,
el desarrollo de canales digitales será un pilar fundamental para crear y capturar valor en toda la
cadena de nuestros clientes.
La Banca Empresas buscará desarrollar soluciones que se adapten a las necesidades de los clien-
tes, trabajando sobre productos pasivos y de inversión que sean diferenciales respecto al merca-
do. Por otro lado, buscará aumentar la principalidad crediticia y afianzar sus vínculos comerciales.
Por su parte, la dirección de la Banca Minorista focalizará sus esfuerzos en originar clientes en
los segmentos de Alta Renta, Negocios y Comercios y PyME. Dicha orientación buscará hacer
rentable y sustentable a la banca, creciendo en segmentos de clientes de mayor valor. Al 31 de diciembre de 2015, los depósitos totales aumentaron $ 2.602.315 alcanzando los
$ 13.343.416 frente a los $ 10.741.101 al 31 de diciembre de 2014. Los depósitos del sector privado
no financiero aumentaron un 26%, $ 2.713.454 con respecto al 31 de diciembre de 2014, producto Se desarrollarán propuestas de valor segmentadas, junto con un modelo de atención que per-
principalmente del incremento del saldo de cajas de ahorro los cuales crecieron $ 1.027.495 re- mita aumentar la interacción con los clientes de mayor potencial. Para ello se continuará con el
flejando un aumento del 47% al igual que las cuentas corrientes, los cuales se incrementaron un proyecto regional de atención de Alta Renta y se incorporará el modelo de atención regional de
23%.
PyME y Negocios y Comercios, lo que implicará mejoras en los procesos internos, en la oferta de
productos y en la propuesta de valor.
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Se profundizará y dará continuidad al proyecto de Banco Digital, mejorando el acceso a los servi-
El cuadro que sigue a continuación muestra la composición del rubro “Otras Obligaciones por cios y productos digitales, a través de los distintos canales electrónicos para nuestros clientes, lo
Intermediación Financiera” del Banco en forma comparativa al 31 de diciembre de 2015, 31 de cual permitirá mejorar la eficiencia, satisfacción de clientes y las ventas.
diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013:
También se invertirá en la mejora del servicio a través de los canales de atención remota (Contact
Center) y ventas a través de Telemarketing.
Adicionalmente, la estrategia se complementará con un estricto control de gastos, a los fines de
mejorar la eficiencia, junto con un monitoreo y seguimiento de la calidad de la cartera de crédito,
apuntando a minimizar el riesgo de la misma.
INFORMACIÓN ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPON-
DIENTE AL EJERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
Presentado en forma comparativa.
(en miles de pesos)
I. CUESTIONES GENERALES SOBRE LA ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD:
1. REGÍMENES JURÍDICOS ESPECÍFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUE IMPLIQUEN DECAIMIEN-
Se observa un incremento en las Otras Obligaciones por Intermediación Financiera al 31 de di- TOS O RENACIMIENTOS CONTINGENTES DE BENEFICIOS PREVISTOS POR DICHAS DIS-
ciembre de 2015 de un 131% respecto del saldo al 31 de diciembre de 2014, motivado princi- POSICIONES
palmente por el crecimiento en los saldos pendientes de liquidación por operaciones a término
sin entrega del subyacente, adicionalmente al incremento de la línea de otras obligaciones por
No existen.
intermediación financiera.
2. MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD U OTRAS
Otros Pasivos
CIRCUNSTANCIAS SIMILARES OCURRIDAS DURANTE LOS EJERCICIOS COMPRENDIDOS
POR LOS ESTADOS CONTABLES QUE AFECTEN SU COMPARABILIDAD CON LOS PRE-
El resto de los rubros que componen el pasivo al 31 de diciembre de 2015 alcanzaron el monto de
SENTADOS EN EJERCICIOS ANTERIORES, O QUE PODRÍAN AFECTARLA CON LOS QUE
$ 1.971.500. Dichos pasivos incluyen principalmente:
HABRÁN DE PRESENTARSE EN EJERCICIOS FUTUROS
• La Suma de $ 778.961 por “Impuestos a Pagar”.
Las actividades de la Entidad no han sufrido modificaciones significativas en el ejercicio de análisis
y no se espera que ocurran modificaciones para futuros ejercicios.
• La suma de $ 399.961 de “Remuneraciones y Cs. Soc.”.
3. CLASIFICACIÓN DE LOS SALDOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS
• La suma de $ 678.751 de “Acreedores Varios”.
a) Créditos: Ver Anexo D a los estados contables. 3. ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO
b) Deudas: Ver Anexo I a los estados contables. A continuación se expone la estructura del flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2015 comparativo
con los ejercicios 2014 y 2013:
4. CLASIFICACIÓN DE LOS CRÉDITOS Y DEUDAS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS
a) Créditos: Ver Notas 2.a) y 2.b) y Anexos D y L a los estados contables.
b) Deudas: Ver Notas 2.a) y 2.b) y Anexos I y L a los estados contables.
5. DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES DEL ART. 33 LEY
N° 19.550
Ver Notas a los estados contables consolidados con sociedades controladas (Art. 33 - Ley General
de Sociedades N° 19.550) y nota 8 a los estados contables individuales.
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6. CRÉDITOS O PRÉSTAMOS CONTRA DIRECTORES O SÍNDICOS Y SUS PARIENTES HAS- Véase nuestro informe de fecha 22 de febrero de 2016
TA EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE
PRICE WATERHOUSE & Co S.R.L., (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. T. 1 - F° 17
Ver Anexo N a los estados contables.
DIEGO L. SISTO, Contador Público (U.C.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 274 - F° 12
II. INVENTARIO FÍSICO DE BIENES DE CAMBIO:
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DI-
7. PERIODICIDAD Y ALCANCE DE LOS INVENTARIOS FÍSICOS DE LOS BIENES DE CAMBIO. CIEMBRE DE 2015
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad no poseía bienes de cambio.
Sres. Accionistas y Directores de
Banco Itaú Argentina S.A.
III. VALORES CORRIENTES:
Victoria Ocampo 360, Piso 8°
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
8. FUENTES DE LOS DATOS EMPLEADOS PARA CALCULAR LOS VALORES CORRIENTES
UTILIZADOS PARA VALUAR BIENES DE CAMBIO, BIENES DE USO Y OTROS ACTIVOS SIG- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley General de Sociedades
NIFICATIVOS.
Nro. 19.550, en nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Banco Itaú
Argentina S.A., hemos realizado una revisión de los documentos detallados en el Aparta-
Ver Nota 2 a los estados contables individuales.
do I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el
Directorio y la Gerencia de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra res-
9. BIENES DE USO REVALUADOS TÉCNICAMENTE
ponsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos, basados en el examen
efectuado con el alcance descripto en los Apartados II y III.
Ver Anexo F a los estados contables.
I. DOCUMENTACION OBJETO DE LA REVISION LIMITADA
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existían bienes de uso revaluados técnicamente.
a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015.
10. BIENES DE USO SIN USAR POR OBSOLETOS
b) Estado de resultados por el período de doce meses finalizado al 31 de diciembre de 2015.
Ver Anexo F a los estados contables.
c) Estado de evolución del patrimonio neto por el período de doce meses finalizado el 31 de
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existían bienes de uso obsoletos que tengan valor contable. diciembre de 2015.
IV. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES:
d) Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período de doce meses finalizado el 31
de diciembre de 2015.
11. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES EN EXCESO DE LO ADMITIDO POR EL AR-
TÍCULO 31 DE LA LEY N° 19.550 Y PLANES PARA REGULARIZAR LA SITUACIÓN.
e) Notas 1 a 29 correspondientes a los estados contables por el período de doce meses fina-
lizado el 31 de diciembre de 2015.
Ver Anexo E a los estados contables.
f) Anexos A a L, N y O correspondientes a los estados contables por el período de doce meses
La Entidad tiene como objeto la actividad financiera y de inversión, por lo tanto, no tiene la limita- finalizado el 31 de diciembre de 2015.
ción del Artículo 31 de la Ley N° 19.550 en cuanto a la participación en otras sociedades.
g) Estados contables intermedios consolidados de la Entidad con sus sociedades controladas,
V. VALORES RECUPERABLES:
que incluyen el estado consolidado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015, los
correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes
12. CRITERIOS PARA DETERMINAR LOS “VALORES RECUPERABLES” SIGNIFICATIVOS DE por el período de doce meses finalizado en esa fecha y la información complementaria.
BIENES DE CAMBIO, BIENES DE USO Y OTROS ACTIVOS, EMPLEADOS COMO LÍMITES
PARA SUS RESPECTIVAS VALUACIONES CONTABLES.
h) Memoria al 31 de diciembre de 2015 e Informe sobre el Grado de Cumplimiento al Código de
Gobierno Societario, que se presenta como Anexo I a la Memoria.
Ver Nota 2 a los estados contables individuales.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2014, son parte integrante de los
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el criterio seguido para determinar el valor recuperable de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en
bienes de uso es su valor de utilización económica.
relación con esos estados contables.
VI. SEGUROS:
II. RESPONSABILIDAD DEL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN
13. SEGUROS QUE CUBREN LOS BIENES TANGIBLES.
El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y presentación de los estados
contables de período intermedio adjuntos de conformidad con las normas contables estable-
Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de seguros contratados por los bienes de uso era el siguiente: cidas por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), y por el diseño, implementa-
ción y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario
para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones materiales.
III. RESPONSABILIDAD DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de
los documentos detallados en el Apartado I, se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para la revisión de estados contables, e
VII. CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS:
incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos
examinados, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias
14. ELEMENTOS CONSIDERADOS PARA CALCULAR LAS PREVISIONES CUYOS SALDOS, expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo
CONSIDERADOS INDIVIDUALMENTE O EN CONJUNTO, SUPEREN EL DOS POR CIENTO relativo a sus aspectos formales y documentales.
(2%) DEL PATRIMONIO.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el Apartado I.,
Ver Nota 2 a los estados contables individuales.
hemos tenido en consideración la auditoría efectuada por los auditores externos, Price Water-
house & Co. S.R.L., quienes realizaron la auditoría de acuerdo con las normas de auditoría es-
15. SITUACIONES CONTINGENTES A LA FECHA DE LOS ESTADOS CONTABLES CUYA PRO- tablecidas en la Resolución Técnica 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales
BABILIDAD DE OCURRENCIA NO SEA REMOTA Y CUYOS EFECTOS PATRIMONIALES NO de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las Normas Mínimas sobre Auditorías Externas emi-
HAYAN SIDO CONTABILIZADOS
tidas por el B.C.R.A., habiendo emitido su informe sin observaciones con fecha 22 de febrero
de 2016. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existían situaciones contingentes cuya probabilidad no sea de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones
remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
no veraces o errores significativos en los estados contables. Asimismo, una auditoría incluye
evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, así como la razonabilidad de
VIII. ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES:
las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Entidad y la presentación de los
estados contables tomados en su conjunto.
16. ESTADO DE LA TRAMITACIÓN DIRIGIDA A SU CAPITALIZACIÓN
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base sufi-
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existían aportes irrevocables a cuenta de futuras suscrip- ciente y adecuada para fundamentar nuestro Informe de Comisión Fiscalizadora. Dado que no
ciones.
es responsabilidad de esta Comisión efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió
a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que
17. DIVIDENDOS ACUMULATIVOS IMPAGOS DE ACCIONES PREFERIDAS
son responsabilidad exclusiva del Directorio.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existían dividendos acumulativos impagos de acciones IV. CONCLUSIÓN.
preferidas.
Como resultado de nuestra revisión, y basados en el informe de fecha 22 de febrero de 2016
18. RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
que emitió el Cdr. Diego L. Sisto (Socio de PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.), nada ha lla-
mado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables adjuntos no están
Ver Nota 10 a los estados contables.
preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas contables esta-
blecidas por el B.C.R.A.
Por Banco Itaú Argentina S.A.
V. OTRAS CUESTIONES CONTABLES.
MARCELO E. MUT, Vicepresidente Primero. — CESAR R. MEDINA MATTEAZZI, Director de Finan-
zas. — CLAUDIA NIETO, Director.
Sin modificar nuestra conclusión, y según se indica en nota 4, los estados contables adjuntos
han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA. Dichas
Por Comisión Fiscalizadora, MARIEL C. LÓPEZ FONDEVILA
normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En la
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Jueves 17 de marzo de 2016
Segunda Sección
BOLETIN OFICIAL Nº 33.339
mencionada nota, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados conta- razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la Entidad y de la
bles derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.
presentación de los estados contables en su conjunto.
VI. INFORME SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES.
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base sufi-
ciente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
Opinión a) Los estados contables de Banco Itaú Argentina S.A. y sus estados contables consolidados
mencionados en el Apartado I, surgen de registros contables llevados, en sus aspectos forma-
les, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
En nuestra opinión, (a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos
sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Banco Itaú Argentina S.A. al 31 de
b) Hemos revisado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en ma- diciembre de 2015, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su
teria de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad efectivo correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas
exclusiva del Directorio.
contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina; (b) los estados conta-
bles consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
Asimismo, hemos verificado la veracidad de la información contenida en el Informe sobre la situación patrimonial consolidada de Banco Itaú Argentina S.A. con sus sociedades con-
el Grado de Cumplimiento al Código de Gobierno Societario elaborado por el Directorio de troladas al 31 de diciembre de 2015, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su
la Sociedad en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1°, inciso a.1), Capítulo I, Sección I, efectivo consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con
Título IV de las NORMAS CNV (T.O. 2013), que se adjunta como Anexo I a la Memoria bajo el las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina.
título “Informe sobre el Grado de Cumplimiento del Código de Gobierno Societario”, el cual
cumple con los requerimientos de la mencionada normativa, respondiendo a sus principios y Párrafo de énfasis
recomendaciones.
Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 4 a los estados contables indivi- c) De acuerdo a lo prescripto por el art. 105 de la ley N° 26.831 y los arts. 21, Capítulo III,
duales, los estados contables adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco Título II y 4° inciso d) in fine, Capítulo I, Título XII de las NORMAS CNV (T.O. 2013), sobre la
contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren, independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas
en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En las mencionadas por el mismo y de las políticas de contabilidad de la Entidad, el informe del auditor externo
notas, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado mencionado anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría
de los diferentes criterios de valuación y exposición. vigentes en la República Argentina, que comprenden los requisitos de independencia, y no
contiene salvedades en relación a la aplicación de dichas normas, sin perjuicio de lo mencio-
nado en el Apartado V del presente.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
d) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra com- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
petencia, sobre la información incluida en la nota 20 a los estados contables individuales al 31
de diciembre de 2015, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
a) los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados al 31 de diciem- Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.
bre de 2015 se encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que
es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y e) Al 31 de diciembre de 2015 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional
en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores; Argentino de Banco Itaú Argentina S.A. que surge de los registros contables de la Entidad
ascendía a $ 24.542.102,66, no siendo exigible a dicha fecha.
b) los estados contables de la Entidad surgen de registros contables llevados en sus aspectos
f) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos dado cumplimiento, durante el formales de conformidad con normas legales vigentes y las normas reglamentarias del BCRA
período de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2015, a los restantes procedimientos y mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados
descriptos en el artículo 294 de la Ley General de Sociedades Nro. 19.550, que consideramos por la Comisión Nacional de Valores;
necesarios de acuerdo con las circunstancias; incluyendo la verificación de la garantía de los
directores de la entidad, no teniendo observaciones al respecto.
c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados con-
tables requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 22 de febrero de 2016
Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos
observaciones que formular;
Mariel C. López Fondevila
Por Comisión Fiscalizadora.
d) al 31 de diciembre de 2015 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional
Argentino de Banco Itaú Argentina S.A. que surge de los registros contables de la Entidad INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
ascendía a $ 24.542.102,66, no siendo exigible a dicha fecha;
A los Señores Presidente y Directores de
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso e), Capítulo III, Sección VI, Título II Banco Itaú Argentina S.A.
Domicilio Legal: Victoria Ocampo 360, Piso 8°
de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio
C.U.I.T. N° 30-58018941-1
finalizado el 31 de diciembre de 2015 representan:
Informe sobre los estados contables
e.1) el 93,39% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo
concepto en dicho ejercicio;
Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Itaú Argentina S.A. (en adelante “la
Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015, los
e.2) el 81,10% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados
correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efec-
a la Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
tivo por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas
contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que
e.3) el 76,70% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus socieda- los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Banco
Itaú Argentina con sus sociedades controladas por el ejercicio económico finalizado el 31 de des controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
diciembre de 2015, los que se presentan como información complementaria.
f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2014, son parte integrante de los terrorismo para la Entidad previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas
estados contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser con- por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
siderados en relación con esos estados contables.
g) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra com-
Responsabilidad de la Dirección
petencia, sobre la información incluida en la nota 20 a los estados contables adjuntos al 31 de
diciembre de 2015, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los
Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y su Contrapartida;
estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco
Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la exis-
tencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 22 de febrero de 2016
contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17
Responsabilidad de los auditores
Dr. DIEGO SISTO, Contador Público (U.C.A.), C.P.C.E.C.A.B.A., T° 274 F° 12
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables ad-
juntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad
con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. —
Buenos Aires, 23/2/2016 01 0 T. 79 Legalización Nº 208006. Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las
normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Dichas
normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL
y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados por las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha
contables se encuentran libres de incorrecciones significativas.
22/2/2016 referida a BALANCE de fecha 31/12/2015 perteneciente a BANCO ITAU ARGENTI-
NA S.A., 30-58018941-1 para ser presentada ante ……………………, y declaramos que la firma
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. SISTO DIEGO LUIS, 20-22293085-
las cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos selec- 6 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0274 Fº 012 que se han efectuado los controles de ma-
cionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones trícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto
significativas en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la
tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razona- tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S., Soc. 2
ble por parte de la Sociedad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos Tº 1 Fº 17. — Dr. DANIEL L. ZUNINO, Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.
de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de
expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Entidad. Una auditoría tam-
bién comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la
e. 17/03/2016 N° 14401/16 v. 17/03/2016