INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A.

INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A.

ESTADOS CONTABLES ANUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2015 y finalizado el 31 de diciembre de

2015, presentado en forma comparativa.

DENOMINACION: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

DOMICILIO LEGAL: Florida 99, Ciudad Autónoma de Buenos Aires

ACTIVIDAD PRINCIPAL: Operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios

FECHA DE INSCRIPCION DEL ESTATUTO EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: 5 de

diciembre de 2005

NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 1762166

FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 1° de enero de 2104

CLAVE UNICA DE IDENTIFICACION TRIBUTARIA: 30-70944784-6

COMPOSICION DEL CAPITAL: 1.344.619.000 acciones ordinarias escriturales de un peso ($ 1)

cada una (Ver Nota XII)

DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Industrial and Commercial Bank of China

Limited

DOMICILIO LEGAL: 55 Fuxingmennei Avenue, Xicheng District, Beijing 100140, República Popu-

lar China

ACTIVIDAD PRINCIPAL: Actividades comerciales como banqueros, financistas, capitalistas,

concesionarios, agentes comerciales, corredores de hipotecas, agentes y asesores financieros,

exportadores e importadores de bienes y mercaderías de todo tipo y como comerciantes en ge-

neral

PARTICIPACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE SOBRE EL PATRIMONIO: % 80

PORCENTAJE DE VOTOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: % 80

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BOLETIN OFICIAL Nº 33.340

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31-12-2015

presentadas en forma comparativa

NOTA I - DESCRIPCION DEL NEGOCIO DE LA ENTIDAD

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante la “Entidad” o el “Ban-

co”) tiene por objeto realizar todas las operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios y

cualquier otra actividad que no le sea prohibida por la Ley de Entidades Financieras y demás

leyes, reglamentos y normas que regulen la actividad bancaria en el lugar de actuación, o por

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BOLETIN OFICIAL Nº 33.340

las normas específicas que dicte el Banco Central de la República Argentina (en adelante el III) Bonos de la Nación Argentina 2015

“BCRA”), previa autorización en los casos que corresponda.

De acuerdo a lo previsto por la Comunicación “A” 5180 y modificatorias del BCRA, al 31 de

NOTA II - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

diciembre de 2014, la Entidad optó por valuar dichos Bonos recibidos en canje al valor de

incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento. Se

Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas con- tomó como valor de incorporación el valor contable neto de la cuenta regularizadora de los

tables dictadas por el BCRA y con las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Pagarés aplicados a la operación a la fecha de efectivización de la suscripción.

Autónoma de Buenos Aires emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales

A fin de cada mes, en caso de que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere al de Ciencias Económicas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Eco-

nómicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante “CPCECABA”), con excepción valor presente informado por el BCRA se imputa a la cuenta regularizadora el 50% del deven-

de lo informado en Nota III. Adicionalmente, los presentes estados contables contemplan los gamiento mensual de su tasa interna de rendimiento. Cuando ese valor contable resulte igual

requerimientos establecidos por la Comisión Nacional de Valores (en adelante “CNV”).

o inferior al valor presente que el BCRA difunde, se desafecta la respectiva cuenta regulariza-

dora hasta el importe correspondiente al resultado de la diferencia entre el valor presente y el

valor contable neto de la cuenta regularizadora. En el caso de que dichos Bonos se encuentren De acuerdo con la Comunicación “A” 4667 y modificatorias del BCRA, el Estado de Situación

contemplados en el listado de volatilidades que publica mensualmente el BCRA, el valor de Patrimonial, el Estado de Resultados, Estado de Evolución de Patrimonio Neto y el Estado

de Flujo de Efectivo y sus equivalentes y los Anexos (con excepción del D, I, K y O) que así lo cotización sustituye al valor presente.

especifican, incluyen la información comparativa con datos al 31 de diciembre de 2014.

Con fecha 10 de septiembre de 2015, la Entidad cobró su última cuota de amortización de

capital de este bono. Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo

con lo requerido por la Circular CONAU 1-349 del BCRA - Comunicación “A” 3147 y modifica-

c) Préstamos al Sector Financiero y al Sector Privado no Financiero y Residentes en el torias.

Exterior

A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias

La cartera de préstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, en los estados contables del ejercicio anterior para exponerlos sobre bases uniformes. La

neto de amortizaciones de capital percibidas, más los intereses, ajustes y otros devengados modificación de la información comparativa no implica cambios en las decisiones tomadas en

a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgo de incobrabilidad, calculada de base a ella.

acuerdo a lo indicado en Nota II. f).

De acuerdo con las disposiciones establecidas por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo

d) Préstamos al Sector Público no Financiero Nacional y la Comunicación “A” 3921 del BCRA la Entidad no aplica mecanismos de reexpre-

sión de estados contables. Por su parte, las normas contables profesionales vigentes en la

Préstamos a las provincias Ciudad Autónoma de Buenos Aires establecen, a través de la Resolución Técnica N° 39 y su

normativa técnica complementaria (conjuntamente, la “RT 39”), la necesidad de reexpresar los

estados contables para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda a partir de la Se registran a su valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa

interna de rendimiento. De acuerdo con lo establecido con la Comunicación “A” 5180, se tomó existencia o no de un contexto de inflación. Para definir la existencia de un contexto de infla-

como valor de origen el valor contable al 28 de febrero de 2011, neto de las respectivas cuen- ción se fija una pauta cuantitativa como indicador clave y condición necesaria para reexpresar

tas regularizadoras, y se imputa a resultados el devengamiento mensual de su tasa interna de las cifras de los estados contables, la cual consiste en que la tasa acumulada de inflación en

rendimiento. tres años, considerando el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) elaborado por el

Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC), alcance o sobrepase el 100%.

e) Préstamos y depósitos de títulos públicos

La RT 39 proporciona además una serie de pautas cualitativas que serían de utilidad para

Han sido valuados a los últimos valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, más determinar si corresponde efectuar la referida reexpresión en un escenario en que existiera

el valor de los cupones de amortización y renta devengados a cobrar, en caso de corresponder. ausencia prolongada de un índice oficial de precios. A la fecha de cierre del ejercicio, la varia-

ción acumulada del IPIM en los últimos tres años no excedió el 100%, por lo cual, en aplicación

de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la f) Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales

reexpresión de los estados contables no es requerida aun cuando debería tenerse en cuenta

Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo en la interpretación de los presentes estados contables el impacto que esta variación produce

de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta en la situación patrimonial, los resultados y los flujos de efectivo.

de la evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones de sus deudores para aquellos

A continuación se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuación aplicados clientes de la cartera comercial, y su grado de cumplimiento en base a los días de atraso desde

la fecha de primer vencimiento impago, para las carteras comercial asimilable a consumo y para la preparación de los presentes estados contables:

consumo, y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las

normas sobre “Clasificación de deudores” y “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabili- a) Activos y pasivos en moneda extranjera

dad” emitidas por el BCRA.

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio al cierre de

La Entidad considera que los niveles de previsionamiento de la cartera cubren razonablemente las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las operaciones en dólares han sido

el riesgo de incobrabilidad de las financiaciones. valuadas al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA, y aquellas realizadas en otras

monedas al tipo de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia publicados por el

g) Otros créditos por intermediación financiera BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

Los saldos con el BCRA corresponden a cuentas de garantía, según lo detallado en la Nota IV. b) Títulos Públicos y Privados

Aquellas garantías en moneda extranjera se encuentran valuadas de acuerdo a lo dispuesto

en la Nota II. a), mientras que las garantías en títulos públicos se encuentran valuadas según

b.1 Con cotización:

el criterio descripto en la Nota II. b). Adicionalmente, se incluyen los saldos a cobrar por pases

activos con el BCRA.

Tenencias registradas a valor razonable de mercado, Instrumentos emitidos por el

BCRA, Títulos Públicos por operaciones de pase e Instrumentos en títulos privados con

Los montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término corresponden a ventas de títulos

cotización

valores y de moneda extranjera, que han sido valuadas a su valor concertado de liquidación.

La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y la moneda extranjera transada

Las tenencias de títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA han sido valuados a los

al momento de concertación de los contratos de venta y el valor estipulado para su liquidación

últimos valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, más el valor de los cupones

a término (prima), es imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su devenga-

de amortización y/o renta devengados a cobrar, en caso de corresponder.

miento mensual. Los títulos valores y la moneda extranjera a entregar han sido valuados de

acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio correspondiente y

Los títulos privados al 31 de diciembre de 2014, han sido valuados al valor de cotización netos se contabilizan en el rubro “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Especies a

de gastos estimados de venta.

entregar por ventas contado a liquidar y a término”. Asimismo, en dicho rubro se incluye el

equivalente en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de

b.2 Sin cotización:

Forwards sin entrega del subyacente que se exponen en “Otros créditos por intermediación

financiera - Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del subya-

I) Tenencias registradas a costo más rendimiento

cente” se encuentran detalladas en la Nota XIII.

Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por Los certificados de participación en fideicomisos financieros que se presentan en “Otros cré-

el BCRA, se registran al valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la ditos por intermediación financiera - Otros no comprendidos en las normas de clasificación de

tasa interna de rendimiento.

deudores” se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional. Los títulos de deuda

en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, más intereses deven-

Se toma como valor de incorporación al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa gados hasta el cierre del ejercicio, disminuido en caso de corresponder por previsiones por

interna de rendimiento de instrumentos de similares características y “duration” que cuenten riesgo de desvalorización.

con volatilidad publicada por el BCRA o, en su defecto, utilizando una tasa de rendimiento

que resulte de la aplicación de la metodología para la determinación del valor presente de los Las otras financiaciones comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores se en-

instrumentos de deuda pública, el cual no difiere significativamente del valor de cotización de cuentran valuadas de acuerdo al criterio detallado en la Nota II. c).

mercado a la fecha de incorporación.

Las obligaciones negociables sin cotización, se valuaron al costo de adquisición más los inte-

A fin de cada mes, en caso de que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere el reses devengados mediante la aplicación de la TIR en forma exponencial, según lo establecido

valor presente calculado por la Entidad a dicha fecha, el 100% del devengamiento mensual de en la Comunicación “A” 4414 del B.C.R.A.

su tasa interna de rendimiento se imputa a la cuenta regularizadora.

h) Créditos por arrendamientos financieros

Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad, no registra títulos públicos a costo más rendimiento.

Se han registrado por el valor actual de las sumas no devengadas, calculadas según las condi-

II) Instrumentos emitidos por el BCRA

ciones pactadas en los respectivos contratos, en función a la tasa de interés implícita en ellos.

Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados i) Bienes de uso y bienes diversos

por el BCRA, se registran al valor de costo, incrementado mensualmente en función de la

tasa interna de rendimiento. En el caso de especies que dejen de constar en el listado de Se encuentran registrados a su valor de costo menos las correspondientes depreciaciones

volatilidades, se incorporan a su valor contable. El devengamiento mensual de su tasa interna acumuladas. La depreciación de los bienes se calcula sobre la vida útil estimada en meses,

de rendimiento se imputa a resultados.

depreciándose a partir del mes de alta.

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La depreciación es calculada por el método de la línea recta. La Entidad considera que el valor impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta

registrado de los bienes de uso y diversos, considerados por grupo homogéneo de bienes, no potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la

excede su valor de utilización económica, estimado en base a la información disponible a la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé, para el caso

fecha de emisión de los presentes estados contables.

de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras, que las mismas deberán considerar

como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de

j) Bienes intangibles

aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima

presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá com-

El saldo informado en los estados contables corresponde a gastos de desarrollo de sistemas putarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que pudiera

y mejoras en inmuebles de terceros, los que se amortizan linealmente en un plazo no mayor a producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los

quebrantos acumulados. los 36 y 60 meses, respectivamente.

k) Método de devengamiento de intereses y ajustes

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Entidad no constituyó provisión por impuesto a la ganan-

cia mínima presunta dado que el mismo no superó el impuesto a las ganancias al cierre del

El devengamiento de intereses activos y pasivos fue calculado principalmente en forma expo- ejercicio.

nencial.

r) Indemnizaciones por despido

La Entidad suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro total o

parcial es dudosa. En los casos que se continúe devengando intereses correspondientes a Las indemnizaciones por despidos abonadas al personal son imputadas a resultados al mo-

las deudas de clientes clasificados en situación “con problemas” o “de riesgo medio”, o peor, mento del pago o devengadas en función a los planes de reestructuración vigentes.

la Entidad previsiona el 100% de los intereses y accesorios similares devengados desde el

momento en que se los clasifique en alguna de esas categorías. Con posterioridad, se reco- s) Previsión por otras contingencias

nocen ingresos por intereses en la medida que se cobren y solamente en la situación que esté

asegurado el recupero total del préstamo.

La Entidad realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones

del Pasivo, en caso de corresponder de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, estimada

Ciertos activos originados en dólares estadounidenses, según lo establecido en el Decreto en base a la información recibida de los asesores legales y otra información disponible.

N° 214/02 y complementarios y en las respectivas circulares del BCRA que instrumentaron los

mismos, se ajustan por el coeficiente “CER”, el cual es publicado mensualmente por el BCRA. t) Operaciones con instrumentos financieros derivados

l) Participación en otras sociedades

Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII.

La participación en la empresa de servicios complementarios Prisma Medios de Pago S.A.

u) Patrimonio Neto

(antes denominada VISA Argentina S.A.) ha sido valuada a su valor patrimonial proporcional.

Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en valor nominal. Las demás participaciones se encuentran registradas a su valor de costo, con el límite de su

valor patrimonial proporcional determinado en función al último patrimonio neto disponible a

v) Resultados la fecha de emisión de los estados contables.

m) Créditos Diversos

Se encuentran imputados los resultados devengados en cada ejercicio, con independencia de

que se haya efectivizado su cobro o pago.

Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más in-

w) Estimaciones contables tereses devengados al cierre de cada ejercicio y neto de previsiones por incobrabilidad o

desvalorización, en caso de corresponder. Los títulos públicos depositados en garantía de

acuerdo a lo detallado en Nota IV se valúan siguiendo los criterios expuestos en la Nota II. b). La preparación de estados contables requiere, por parte de la Dirección de la Entidad, la

realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, los resultados del ejercicio y la

determinación de pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo para la n) Depósitos

determinación de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, provisión por impuesto a las

Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses ganancias y previsiones del pasivo. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor

devengados en caso de corresponder.

respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los hechos y resultados reales

pueden diferir de las estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes es-

tados contables. o) Otras obligaciones por intermediación financiera

Las obligaciones negociables no subordinadas, los saldos a pagar a bancos y organismos x) Reconocimiento de ingresos

internacionales, las financiaciones recibidas de entidades financieras locales y otras se en-

cuentran valuadas a su valor nominal residual más intereses devengados al cierre de cada Los ingresos por servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcen-

ejercicio, en caso de corresponder.

taje de cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre de cada ejercicio.

Los montos a pagar por compras contado a liquidar y a término corresponden al pasivo por las NOTA III - DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES

compras de títulos valores y de moneda extranjera, que han sido valuados al valor concertado PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES

de liquidación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y la moneda ex-

tranjera transada al momento de concertación de los contratos de compra y el valor estipulado Las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en

para su liquidación a término (prima), es imputada a los resultados de cada ejercicio en función adelante “NCP”), difieren en ciertos aspectos de los criterios de valuación y exposición es-

de su devengamiento mensual. Los títulos valores y la moneda extranjera a recibir han sido tablecidos por las normas contables del BCRA. A continuación se destacan las principales

valuados de acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio y se diferencias entre NCP y normas contables del BCRA:

contabilizan en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera - Especies a recibir por

compras contado a liquidar y a término”. Asimismo, en dicho rubro se incluye el equivalente a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido

en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de Forwards sin

entrega del subyacente que se presentan en “Otras Obligaciones por intermediación financiera Tal como se expone en Nota II. q), la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando

- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del subyacente se la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias

encuentran detalladas en la Nota XIII.

temporarias entre el resultado contable y el impositivo.

Las operaciones de pases han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal De acuerdo con las NCP (Resolución Técnica N° 17), el reconocimiento del impuesto a las

como se expone en la Nota II. b).

ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, se re-

gistran activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias

p) Obligaciones Diversas

mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferi-

dos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de

Las obligaciones diversas han sido valuadas por los montos efectivamente transados, más ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea probable.

intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder.

De haberse aplicado el método del impuesto diferido, al 31 de diciembre de 2015, la Entidad

q) Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta

hubiera determinado un activo por impuesto diferido de miles de pesos 333.396, mientras que

al 31 de diciembre de 2014, sería de miles de pesos 472.196.

La Entidad determina el cargo contable del impuesto a las ganancias aplicando la tasa vi-

gente del 35% sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, considerando para la

b) Valuación de activos con el Sector Público no financiero

estimación la renta gravada menos las deducciones admitidas de acuerdo a la Ley N° 20.628

del impuesto a las ganancias, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el

i) Préstamos Provinciales

resultado contable e impositivo, la cual significa un apartamiento de las normas profesionales

tal como se describe en la Nota III.

La Entidad valúa los préstamos provinciales de acuerdo al criterio de valuación establecido

por la Comunicación “A” 5180 y modificatorias del BCRA descriptos en la Nota II d). Al 31 de diciembre de 2015 la provisión por impuesto a las ganancias asciende a miles de

pesos 1.157.217 con contrapartida en “Impuesto a las ganancias” en el Estado de Resultados

De acuerdo a las NCP dichas financiaciones deberían registrarse a costo amortizado, tomando registrándose asimismo en ese rubro miles de pesos 19.390 correspondientes al defecto de-

como valor de incorporación el valor actual estimado de los flujos de fondos a recibir. terminado sobre el cargo por este impuesto estimado al 31 de diciembre de 2014.

Al 31 de diciembre de 2014 el cargo y la provisión por impuesto a las ganancias ascendieron Al 31 de diciembre de 2015, de haberse aplicado este criterio, la Entidad registraría un mayor

a miles de pesos 748.453.

activo de miles de pesos 15.478, mientras que al 31 de diciembre de 2014, se reconocería un

mayor activo de miles de pesos 25.170.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los pagos en concepto de anticipos ascienden a

ii) Bonos de la Nación Argentina recibidos en canje miles de pesos 569.482 y miles de pesos 331.541, respectivamente.

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido para los ejercicios cerrados a Los bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 300 pbs. Vto. 2015 recibidos en

partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063, por el término de diez ejercicios canje, han sido valuados de acuerdo al criterio de valuación establecido por la Comunicación

“A” 5180 y modificatorias del BCRA descriptos en la Nota II b) b. 2) III). anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra

vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto

a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el De acuerdo a las NCP dichos bonos deberían registrarse a valor de mercado.

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Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad no registra activo por este concepto, mientras que al 31 Fondos Comunes de Inversión el patrimonio neto mínimo requerido asciende a miles de pesos

de diciembre de 2014 la Entidad hubiese reconocido un mayor activo de miles de pesos 114. 26.500 y la contrapartida líquida asciende a miles de pesos 8.000.

c) Comisiones y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito

La Contrapartida líquida al 31 de diciembre de 2015 se integra según el siguiente detalle:

De acuerdo a las NCP, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incu-

rridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito,

deben diferirse y reconocerse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no

se aplica bajo normas contables del BCRA.

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, de haberse diferido los conceptos

mencionados, la Entidad registraría un menor activo de miles de pesos 197.791, y de miles de

pesos 186.463 respectivamente.

d) Instrumentos financieros derivados

La Entidad se encuentra inscripta en el Registro de Agentes de Liquidación y Compensación y

Agente de Negociación Integral (ALyC y AN Integral) bajo la Matrícula N° 74. Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII. Los

criterios aplicados para la valuación de ciertos contratos de derivados difieren de las NCP.

NOTA VI - LEY N° 25.738 ENTIDADES FINANCIERAS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJE- Bajo estas últimas, las operaciones de derivados se clasifican en función a su objetivo en

RO Y SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS EXTRANJERAS especulativas o de cobertura y las que no cuenten con cotización en mercados de valores se

valúan a su valor de mercado estimado.

De acuerdo a lo requerido por la Ley N° 25.738, y reglamentado por la Comunicación “A”

3974 y modificatorias del BCRA, las entidades financieras locales de capital extranjero y las De haberse aplicado este criterio al 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraría un menor

sucursales de entidades financieras extranjeras autorizadas por el BCRA, deberán poner en activo de miles de pesos 27.662, mientras que al 31 de diciembre de 2014 se reconocería un

conocimiento del público en general los supuestos en los que sus casas matrices o grupo ac- menor activo de miles de pesos 108.669.

cionario mayoritario de capital extranjero responden por las operaciones bancarias realizadas

en la República Argentina. e) Títulos Públicos

Por tal motivo, la Entidad ha procedido a cumplimentar públicamente con este requerimiento Las normas del BCRA establecen criterios específicos de valuación para las tenencias regis-

a través de la siguiente comunicación: tradas a costo más rendimiento, los cuales se describen en Nota II b) b.2). De acuerdo con las

NCP los activos mencionados precedentemente deben valuarse a su valor mercado.

“Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una sociedad anónima bajo la ley

argentina. Sus accionistas limitan su responsabilidad al capital aportado (Ley 25.738)”. Al 31 de diciembre de 2015, de haberse valuado a su valor corriente, la Entidad registraría

un menor activo de miles de pesos 1.372, mientras que para el 31 de diciembre de 2014 se

NOTA VII - RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES reconocería un menor activo de miles de pesos 64.722.

Mediante la Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 30 de abril de 2015, se aprobó la De haberse aplicado las normas contables profesionales, los activos netos de la Entidad al 31

distribución de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2014 de miles de pesos de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 se hubiesen incrementado en aproximada-

1.228.903, constituyéndose una reserva legal por miles de pesos 245.781, y una reserva facul- mente miles de pesos 122.049 y miles de pesos 137.626, respectivamente. El patrimonio neto

tativa por miles de pesos 983.122. de la Entidad al 31 de diciembre de 2015 y 2014 hubiese aumentado en miles de pesos 293.999

y disminuido en miles de pesos 22.655, respectivamente. Mientras que los resultados de los

Según lo establecido por el BCRA para la distribución de utilidades, las entidades financieras ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 hubieran disminuido en miles de pesos

deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y 309.576 y en miles de pesos 8.426 respectivamente.

Cambiarias. Dicho Organismo estableció las condiciones para que las entidades financieras

puedan distribuir utilidades. De acuerdo a las disposiciones establecidas por el BCRA, sólo NOTA IV - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

se podrán distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos, luego de

deducir a los resultados no asignados, además de las Reservas Legal y Estatutarias —cuya Al 31 de diciembre de 2015 existen restricciones para la libre disponibilidad de:

constitución sea exigible— los siguientes conceptos, entre otros: la diferencia entre el valor

contable y el valor de mercado de los activos del sector público y/o instrumentos de deuda del

BCRA no valuados a precio de mercado, las sumas activadas por causas judiciales vinculadas

a depósitos y los ajustes requeridos por el BCRA y la auditoría externa no contabilizados.

Asimismo, en la medida que luego de los ajustes efectuados las entidades mantengan resulta-

dos positivos, será requisito para poder distribuir utilidades que se cumpla la relación técnica

de capitales mínimos deduciendo de la misma los conceptos anteriormente citados, el importe

de ganancia mínima presunta computable en el capital regulatorio, el monto de las utilidades

que se aspira distribuir y, finalmente, las franquicias existentes en materia de exigencia de

capitales mínimos en función de la tenencia de activos del sector público y por riesgo de

tasa de interés. Adicionalmente, el BCRA no admitirá la distribución de resultados mientras

la integración de capitales mínimos resultante fuera menor a la exigencia incrementada en un

75%. Adicionalmente, el BCRA incorpora a través de la Comunicación “A” 5694 de fecha 8 de

enero de 2015, una exigencia adicional para entidades financieras de importancia sistémica

local (D-SIBs) equivalente al 1% de los activos ponderados por riesgo, debiendo integrar tal

exigencia exclusivamente con capital ordinario de nivel 1 (COn1).

Otro requerimiento a observar es el establecido en la Comunicación “A” 5485, modificada por

la Comunicación “A” 5785 del BCRA, que establece que las entidades con sanciones impues-

tas en los últimos cinco años por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV

y/o la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN), teniendo en consideración asimismo

las informaciones y/o sanciones comunicadas por entes o autoridades del exterior, que se

ponderen como significativas (excepto que las medidas correctivas hayan sido implementa-

das) no podrán distribuir resultados.

Por otra parte, la Comunicación “A” 5689 emitida por el BCRA con fecha 8 de enero de 2015

dispuso que las entidades financieras deberán deducir el importe correspondiente a la pre-

visión para sanciones administrativas, disciplinarias y penales determinada de acuerdo con

lo indicado en dicha normativa. Según lo indicado en nota XXIV, se registran previsiones a

deducir por miles de pesos 1.125 a efectos de determinar el resultado distribuible a la fecha de

los presentes estados contables.

Posteriormente, la Comunicación “A” 5827 de fecha 10 de noviembre de 2015, dispuso que

las entidades financieras deberán constituir, para poder distribuir resultados, un margen de

capital adicional a la exigencia de capital mínimo. Este margen de capital adicional debe estar

compuesto por un margen de conservación de capital de 2,5% de los activos ponderados por

riesgo y se eleva al 3,5% cuando se trate de entidades financieras de importancia sistémica.

Cabe resaltar que la aplicación del margen adicional de capital es gradual, entre el 1 de enero

de 2016 y el 31 de diciembre de 2018, para entrar plenamente en vigencia el 1 de enero de

2019.

La distribución de resultados estará limitada cuando el nivel y composición de la respon-

sabilidad patrimonial computable de la Entidad la ubique dentro del rango del margen de

conservación del capital. Asimismo, las entidades financieras calificadas por el BCRA como

de importancia sistémica local o de importancia sistémica global deberán poseer un nivel de

capital que les brinde una mayor capacidad de absorción de pérdidas. Por este motivo, el

capital adicional requerido a las entidades de importancia sistémica comenzará el 1 de enero

de 2016 en el 0,25% de los activos ponderados por riesgo, incrementándose cada año en 0,25

puntos porcentuales hasta alcanzar el 1 de enero de 2019 su nivel definitivo del 1% de los

activos ponderados por riesgo.

NOTA V - CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES DE LA COMISION NACIONAL DE

VALORES - PATRIMONIO NETO MINIMO

NOTA VIII - SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS

De acuerdo a la Resolución N° 622/13 de la CNV para las categorías de Agente de Liquida- Mediante la Ley N° 24.485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro

ción y Compensación - Integral y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios,

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adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Finan- III) Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes

cieras. A partir del 1 de noviembre del 2014, el BCRA elevó el límite máximo de cobertura del

sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda A los fines de la preparación del estado de referencia se ha considerado como efectivo y sus

extranjera hasta la suma de pesos 350.000.

equivalentes, a todos los conceptos que componen el rubro “Disponibilidades”, de acuerdo al

siguiente detalle:

No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades fi-

nancieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria),

los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la Entidad, los

depósitos de títulos valores, aceptaciones, obligaciones negociables o garantías y aquellos

constituidos con posterioridad al 1° de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida perió-

dicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha Institución. También se

hayan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposicio-

nes que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés.

El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de

Garantía de los Depósitos”, que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A.

(SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que

NOTA XI - DETALLE DE LOS COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS “DIVERSOS/AS” U para cada una de ellas determina dicha Institución en función de los aportes efectuados al

mencionado Fondo. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el BCRA fija “OTROS/AS” CON SALDOS SUPERIORES AL 20% DEL TOTAL DEL RUBRO RESPECTIVO.

como aporte normal el 0,06% de las partidas incluidas en la base de cálculo.

(Información en miles de pesos)

NOTA IX - CARTERA DE FONDOS COMUNES DE INVERSION EN CUSTODIA DE LA EN-

TIDAD

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el total de títulos valores en custodia correspondiente a la

cartera de los Fondos Comunes de Inversión que administra ICBC Investments Argentina S.A.

S.G.F.C.I., por los que la Entidad es depositaria, es el siguiente:

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la información suministrada al 31 de

diciembre de 2015 de ICBC Investments Argentina S.A. S.G.F.C.I., corresponde a datos en proceso

de auditoría.

NOTA X - CONSIDERACIONES SOBRE LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los presentes estados contables coinciden con el medio de remisión en soporte óptico al BCRA,

teniendo en cuenta las siguientes consideraciones:

l) Financiaciones (Anexos B, C y D)

Comprende las partidas respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el

punto de vista de la calidad de los obligados, antes del cómputo de previsiones por riesgo de

incobrabilidad, registradas en los rubros que se detallan:

Asimismo, cabe realizar las siguientes aclaraciones:

• El Anexo C fue preparado por cliente y no por grupo económico.

• El Anexo D incluye las financiaciones considerando los plazos que restan para su vencimiento.

En la columna deuda vencida se informan las financiaciones que presentan un atraso de más de

31 días, consignando como deuda no vencida el remanente de ella.

II) Participación en otras sociedades (Anexo E)

El Anexo E incluye la cantidad de acciones o cuotas partes en cifras completas, mientras que los

valores expresados en las columnas “Capital”, “Patrimonio” y “Resultado del ejercicio” se encuen-

tran expresados en miles de pesos.

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nal” operaciones a término sin entrega del subyacente”. Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad

registraba miles de pesos 8.720.993 y miles de pesos 2.638.226, respectivamente, y al 31 de

diciembre de 2014 miles de pesos 2.080.638 y miles de pesos 1.958.449, respectivamente. Los

resultados generados por estos instrumentos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascendieron a

una ganancia de miles de pesos 1.428.113 y miles de pesos 174.645, respectivamente.

• Las operaciones de Forwards OTC sin entrega del subyacente se encuentran registradas

en el rubro “Cuentas de Orden - Deudoras - De derivados - Valor “nocional” operaciones a

término sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden - Acreedoras - De derivados - Valor

“nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente” al valor que resulta de multipli-

car los valores nominales por el tipo de cambio de referencia, para operaciones en dólares,

y al tipo de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas

en otras monedas, publicados por el BCRA al cierre del último día hábil del ejercicio. Al 31 de

diciembre de 2015 la Entidad registraba miles de pesos 409.049 y miles de pesos 4.641.675,

respectivamente, y al 31 de diciembre de 2014 miles de pesos 289.832 y miles de pesos

2.071.324, respectivamente.

Asimismo, existen operaciones de Forwards OTC con entrega del subyacente que se encuen-

tran registradas en los rubros “Otros créditos por intermediación financiera - Especies a re-

cibir por compras contado a liquidar y a término” y “Otras obligaciones por intermediación

financiera - Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” al valor que resulta

de multiplicar los valores nominales por el tipo de cambio de referencia, para operaciones en

dólares, y al tipo de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones

realizadas en otras monedas, publicados por el BCRA al cierre del último día hábil del ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraba miles de pesos 189.916 y miles de pesos

344.656, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2014 miles de pesos 21.429 y miles de

pesos 258.639, respectivamente.

Los resultados generados por las operaciones de Forwards OTC, con entrega y sin entrega del

activo subyacente, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascendieron a una pérdida de miles de

pesos 818.540 y a una ganancia de miles de pesos 215.039, respectivamente.

• Operaciones de Swaps de tasa de interés en la modalidad tasa fija - Badlar promedio men-

sual, por las cuales la Entidad paga/cobra un flujo variable en función de la variación de la tasa

NOTA XII - ESTADO DE CAPITALES

Badlar y recibe/paga un flujo fijo calculado sobre los nocionales pactados. Estas operaciones

se encuentran registradas al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 en el

Al 31 de diciembre de 2015 la composición accionaria de Industrial and Commercial Bank of rubro “Cuentas de Orden - Deudoras - De derivados - Permuta de Tasas de interés” por un

China (Argentina) S.A. es la siguiente: 80% del capital y votos pertenecen a Industrial and valor de miles de pesos 143.000 y 82.900, respectivamente, siendo su valor razonable al 31

Commercial Bank of China Limited, y el restante 20% a Standard Bank London Holdings Li- de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 de miles de pesos (577) y miles de pesos

mited.

1.194, respectivamente. Los resultados generados por estos instrumentos al 31 de diciembre

de 2015 y 2014 ascendieron a una ganancia de miles de pesos 2.024 y a una pérdida de miles

NOTA XIII - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

de pesos 15.790, respectivamente.

Los riesgos financieros se dividen, según su naturaleza, en dos libros: “trading” o especulati- La Entidad continuará realizando operaciones de cobertura de flujos de efectivo y cambios en

vos y “banking” o del balance (activos y pasivos). Las políticas para el manejo de estos riesgos el valor corriente en la medida que los riesgos financieros del balance lo justifiquen. El volumen

se diferencian, en consecuencia, según el libro de que se trate.

operado acompañará la evolución de la profundidad del mercado.

En el caso del libro de “trading”, el PVO1 y el VAR son las medidas principales utilizadas por NOTA XIV - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY GENERAL

la Entidad y es la métrica primaria usada para definir el apetito de riesgo para los productos DE SOCIEDADES

financieros en general y los derivados en particular. También se utilizan otras medidas de

riesgo para complementar el VAR como ser “Límites de Valor Nocional” y “Límites de Valores A continuación se detallan los saldos más significativos registrados con las sociedades con-

de Stress”.

trolantes y vinculadas, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (cifras ex-

presadas en miles de pesos):

Para evaluar el tamaño apropiado de estos límites también se consideran otros factores como

ser:

1- Liquidez del producto

2- Volatilidad del instrumento

3- Experiencia de los traders

4- Capital y retorno esperado

5- Fortalecimiento de operaciones y de los controles internos

NOTA XV - CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MINIMO

6- Apetito de riesgo de la Entidad

En cumplimiento de lo dispuesto por el BCRA a través del ordenamiento normativo que rige en la

Para el libro de “banking”, la Entidad administra y controla los riesgos a través de límites de materia, la Entidad ha computado al 31 de diciembre de 2015, los siguientes conceptos para la

riesgo de tasa de interés, mediante el uso de modelos parametrizados y aprobados corpora- integración del efectivo mínimo:

tivamente.

El apetito de riesgo asociado con cada iniciativa está definido por la Entidad y se dirime, ana-

liza y aprueba en un comité gerenciado por Tesorería llamado ALCO. Los límites se aprueban

anualmente y son revisados periódicamente. Dicho Comité se reúne en forma mensual, o si

las circunstancias así lo ameritan con una periodicidad menor, y monitorea la evolución de

las posiciones de riesgo versus los límites aprobados. Asimismo, el área de Tesorería elabora

reportes de riesgo que se distribuyen diariamente a las Gerencias de la Entidad.

La Entidad ha realizado las siguientes operaciones:

• Contratos de compra venta de moneda extranjera sin entrega del subyacente en el Mercado

a Término de Rosario S.A. (ROFEX). La liquidación se efectúa diariamente mediante el pago en

pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los contratos o el precio

futuro al cierre del día anterior y el precio futuro de cierre del día para el contrato pertinente.

Esta operatoria se encuentra registrada en el rubro “Cuentas de Orden - Deudoras - De de-

rivados - Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente” y “Cuentas de

Orden - Acreedoras - De derivados - Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del

subyacente”, siendo los saldos al 31 de diciembre de 2015 de miles de pesos 23.552.516 y

miles de pesos 25.198.463, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2014 de miles de pesos

11.432.044 y miles de pesos 11.464.837, respectivamente. Los resultados generados por estos NOTA XVI - ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

instrumentos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascendieron a una ganancia de miles de

pesos 67.273 y miles de pesos 227.174 respectivamente.

Con fecha 18 de octubre de 2007 la CNV, a través de la Resolución N° 15.757, autorizó a la Entidad

a efectuar la oferta pública del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos - Progra-

• El Mercado Abierto Electrónico ha creado un ámbito de negociación denominado Operacio- ma Global de Emisión de Títulos de Deuda y Certificados de Participación” por hasta la suma de

nes Compensadas a Término MAE para la concertación, registro y liquidación de operaciones pesos 700.000.000, o su equivalente en otras monedas. Con fecha 25 de octubre de 2012, a través

financieras a término celebradas entre sus agentes, entre ellos la Entidad. La liquidación de de la Resolución N° 16.952, se prorrogó la vigencia y la ampliación del mencionado programa por

estas operaciones se realiza en forma diaria, sin entrega del activo subyacente negociado, me- hasta la suma de pesos 1.000.000.000.

diante el pago en pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los con-

tratos o precio futuro al cierre del día anterior y el precio futuro de cierre del día para el contrato En el marco de este Programa la Entidad securitizó con fecha 19 de marzo de 2008 el Fideicomiso

pertinente. Esta operatoria de compra venta de dólares a término se encuentra registrada en el Financiero SB Personales I por pesos 76.305.291, actuando como Fiduciario Equity Trust Com-

rubro “Cuentas de Orden - Deudoras - De derivados - Valor “nocional” operaciones a término pany (Argentina) S.A. El Fideicomiso Financiero SB Personales I fue liquidado con fecha 31 de

sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden - Acreedoras - De derivados - Valor “nocio- marzo de 2010.

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A continuación se expone el detalle de cada uno de los mismos:

La Entidad mantiene en cartera propia valores de deuda fiduciaria y certificados de participa- construcción de instalaciones o adquisición de inmuebles necesarios para la producción de

ción de los Fideicomisos Financieros SB Personales, ICBC Personales e ICBC Prendarios por un bienes y/o servicios y la comercialización de bienes). Al 31 de diciembre de 2015 los cupos

monto de miles de pesos 240.493 y miles de pesos 216.906 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en vigencia corresponden al primer y segundo tramo del Cupo 2015 los cuales poseen una

respectivamente, registrados en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera - Otros no exigencia de miles de pesos 1.325.132 y 1.924.720 respectivamente. Al 31 de diciembre de

comprendidos en las normas de clasificación de deudores”.

2014, las exigencias ascendieron a miles de pesos 815.852 y 991.672 por el primer y segundo

tramo del Cupo 2014.

Fideicomisos no sujetos al régimen de oferta pública

La Entidad ha dado cumplimiento a la colocación de los créditos de acuerdo a las condiciones

Existen fideicomisos de garantía, donde el fiduciante transfiere un bien o derecho de su propiedad citadas en relación con el primer tramo y segundo tramo del Cupo 2015.

para garantizar el cumplimiento de ciertas obligaciones. En la medida que no existan incumpli-

mientos o demoras del fiduciante en las obligaciones asumidas con el beneficiario, el fiduciario no Con fecha 31 de diciembre de 2015, el BCRA a través de la Comunicación “A” 5874 lanzó la

ejecutará la garantía y todos los excesos sobre el valor de las obligaciones serán reembolsados “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión”, la que será la continuadora de la

por el fiduciario al fiduciante o fideicomisario.

“Línea de crédito para la inversión productiva”. Esta línea establece una exigencia equivalente

al 14% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado en función del

Se detallan a continuación los fideicomisos de garantía, en los que la Entidad es fiduciaria, vigen- promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2015, siendo este de miles de pesos

tes a la fecha de cierre de los presentes estados contables:

3.847.166 donde al menos un 75% de ese valor debe ser otorgado a MiPyMEs. La línea tendrá

vigencia entre el 4 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016, con una tasa máxima a aplicar del

22% nominal anual fija (excepto para determinadas financiaciones). En el caso de clientes que

no reúnan la condición de MiPyME la tasa de interés a aplicar se fijará libremente.

NOTA XIX - POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGO

La Entidad realiza sus actividades dentro de un marco de gestión de riesgos que ha sido

establecido en base a su vasta experiencia en la materia, las mejores prácticas internacionales

NOTA XVII - ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

y la regulación local.

Mediante la Resolución General N° 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución

La Entidad ha adoptado políticas y procedimientos, incluyendo entre otros temas, la vigilancia Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

por parte del Directorio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su

todos los riesgos significativos. Este proceso es proporcional a la dimensión e importancia capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar

económica de la entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones. incluidas en el citado régimen, las normas internacionales de información financiera (NIIF)

emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting

Standard Board, IASB) para los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales El proceso integral para la gestión de riesgos es revisado periódicamente en función de los

que se inicien a partir del 1° de enero de 2012, admitiendo su aplicación anticipada a partir cambios que se producen en el perfil de riesgo de la Entidad, la estrategia del negocio y las

del 1° de enero de 2011; y requiriendo la presentación de cierta información complementaria condiciones del mercado.

durante el período de transición. A través de dicha Resolución se exceptuó a las entidades

financieras de la adopción de NIIF a esa fecha.

• Responsabilidades y estructura de gobierno de riesgos

Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5541 donde establece la La estructura de gobierno de la Entidad ha sido definida en su Código de Gobierno Corporativo

decisión de converger hacia las NIIF, para la confección de los estados contables de las enti- y en un todo de acuerdo a la Comunicación “A” 5201 y modificatorias del BCRA, aprobado por

dades alcanzadas por la Ley de Entidades Financieras correspondientes a los ejercicios anua- el Directorio de la Entidad.

les iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes.

Cuenta con las características necesarias para que la estrategia pueda ser efectivamente im- La Comunicación “A” 5635 de fecha 22 de septiembre de 2014 estableció los lineamientos a

plementada y contempla la asignación de responsabilidad en la gestión del riesgo. observar en la elaboración del Plan de Convergencia.

El 12 de marzo de 2015, dicho plan de Convergencia fue aprobado por el Directorio y poste- Todo el personal involucrado en el proceso entiende claramente el enfoque adoptado por el

Banco en su conjunto y debe cumplir con las políticas y procedimientos establecidos. riormente con fecha 30 de marzo de 2015 fue presentado al BCRA.

El 29 de septiembre de 2015 se presentó al BCRA el Reporte Periódico al 30 de septiembre de • División Riesgos:

2015 sobre el plan de Convergencia, el cual fue acompañado del Informe Especial de Auditoría

Interna. Actualmente la Entidad se encuentra en proceso de “Definición Técnica” de los cam- La Entidad cuenta con una División de Riesgos dirigida por el Chief Risk Officer (Responsable

bios a introducir en los sistemas propios con el fin de lograr su adecuación a las NIIF.

de Riesgos), cuyas unidades son responsables de la identificación, evaluación, seguimiento,

control y mitigación de los riesgos. Estas unidades son independientes de las áreas de nego-

Con fecha 4 de diciembre de 2015 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5844 la cual establece cio y tienen poder de veto sobre las decisiones de riesgos.

los lineamientos que deberán cumplimentar las entidades financieras a fin de presentar las

partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos con aquellos Las exposiciones son reportadas por el Responsable de Riesgos directamente a la Gerencia

que resultarían de aplicar las NIIF.

General y al Directorio y se encuentran sujetas a una revisión periódica por parte de la Audi-

toría Interna.

Actualmente la Entidad ha comenzado con el armado de las conciliaciones establecidas por la

citada Comunicación la que será presentada al BCRA el 31 de marzo de 2016 conjuntamente

• Directorio de la Entidad: con el Informe Especial del Auditor Externo.

• Exige que el máximo nivel gerencial de la Entidad mantenga un sistema de control interno NOTA XVIII - LINEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCION Y LA INCLUSION FI-

apropiado que asegure que estos riesgos son administrados dentro de los parámetros esta- NANCIERA

blecidos.

A través de la Comunicación “A” 5380 (y sus modificatorias), el BCRA estableció las condi-

ciones para el otorgamiento de créditos bajo el programa “Línea de créditos para la inversión • Sus miembros integran al menos uno de los siguientes Comités: Auditoría, Gerenciamiento

productiva”, (denominado “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financie- de Riesgos y Capital, Créditos del Directorio, de Sistemas, y Antilavado de Dinero, Prevención

ra” a partir de la Comunicación “A” 5874 emitida el 31 de diciembre de 2015) destinados a la de Financiamiento al Terrorismo y “Conozca a su Cliente”, Remuneración y Gobierno Corpo-

financiación de proyectos de inversión con fines específicos (adquisición de bienes de capital, rativo.

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• Considera de los distintos Comités de Directorio y del Comité Ejecutivo (“EXCO”)—integrado • Segmento de Créditos de Consumo o Comerciales asimilables a consumo:

por miembros de la Alta Gerencia—, las minutas de las reuniones y la información adicional

que ha soportado las decisiones tomadas, en forma periódica.

Proceso/Estructura de Aprobación:

• A su vez, existen diversos Comités conformados por ejecutivos gerenciales que reportan al Las aprobaciones de créditos individuales o campañas que involucran productos crediticios

EXCO y tienen por objeto tratar y resolver sobre temas específicos de su especialidad.

poseen límites y necesidades de aprobación claramente establecidos, donde se contempla la

necesidad de aprobación de mayor nivel de autoridad dependiendo del monto involucrado, la

• Líneas de Defensa

exposición crediticia total con el cliente, el nivel de riesgo o la existencia de alguna excepción

o desviación de los criterios de aceptación aprobados.

El modelo de gestión de riesgos que ha adoptado la Entidad está basado en el establecimiento

de tres líneas de defensa:

La evaluación y aprobación del riesgo de crédito de portafolio se encuentra fundamentada en

una conjunción de:

• Los ejecutivos a cargo de las diferentes áreas de negocio son responsables de la identifica-

ción y gerenciamiento del riesgo propio de sus unidades.

• Diferentes niveles de autoridades individuales para aprobación crediticia asignadas a los

oficiales centralizadamente en función de la experiencia y formación.

• El ejecutivo que ejerce como máximo responsable de Riesgos es responsable de establecer

un marco de control que asegure un gerenciamiento y control efectivo de todos los tipos de • La utilización de herramientas estadísticas utilizadas para la discriminación del riesgo de

riesgo a través de áreas que son independientes de las unidades de negocio, las cuales son crédito.

responsables del análisis, monitoreo y reporte de los mismos.

• Evaluación directa e indirecta de capacidad de repago y/o garantías.

• La función de Auditoría Interna tiene por objeto evaluar, en forma independiente, la adecua-

ción y efectividad de los procesos de gerenciamiento, control y gobierno de riesgos.

• Control y monitoreo de las excepciones a los criterios de aceptación de riesgo correspon-

diente.

En mayo de 2014 el Directorio aprobó la Política General para la Gestión de Riesgos. La fina-

lidad de la Política es construir y mantener, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un El sistema de aprobación sólo permite la resolución final por parte de un oficial con la sufi-

fuerte ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos, a través de la ciente autoridad para ello, dependiendo esto del tipo de préstamo, endeudamiento global y

adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos involucrados, priorizando la excelencia existencia de excepciones a los criterios vigentes.

y la satisfacción de nuestros clientes.

Asimismo, determinadas campañas e iniciativas comerciales de este segmento, son también

A continuación brindamos información de los principales riesgos que administra la Entidad: puestas a consideración del Comité de Créditos del Directorio, y con su recomendación, ele-

vadas al Directorio de la Entidad.

Riesgo de Crédito •

Proceso de Monitoreo e Información:

El riesgo de crédito se origina en la posibilidad de pérdida originada en la falta de repago de

los fondos o devolución de los activos en los plazos y condiciones previamente acordados Los métodos de otorgamiento de créditos están determinados por la naturaleza del producto

contractualmente con los clientes.

y la información disponible.

Este riesgo es administrado por medio de una estructura de gobierno con mandato claramente En el caso de individuos, y complementariamente para cierto tipo de préstamos a pequeñas

definido y autoridades conferidas. Diversos tipos de autoridades han sido conferidas a los Co- empresas, se utilizan técnicas basadas en el uso de modelos de puntuación estadística a lo

mités de créditos y de política de créditos para la aprobación de propuestas de crédito. Estos largo del ciclo de vida del crédito. En otros casos, métodos intuitivos convencionales, basados

Comités, a su vez, asignan autoridad de crédito dentro de sus atribuciones, principalmente en el cumplimiento de los parámetros establecidos en el criterio de aceptación aprobado, son

basado en un criterio ajustado por el riesgo crediticio involucrado. Las autoridades de crédito aplicados para la decisión crediticia centralizada.

individuales son otorgadas, dentro de sus límites y facultades, por el Responsable Máximo de

Riesgos y/o el Responsable de Riesgo de Crédito correspondiente.

Un diverso rango de técnicas de análisis de comportamiento crediticio es aplicado a los dife-

rentes productos y agrupamientos de productos.

A su vez, existe una especialización dentro de la estructura comercial y de administración del

riesgo de crédito de acuerdo al tipo de cliente y/o producto crediticio, según sean personas La banca de consumo y la comercial (para créditos administrados según portafolios) cuentan

físicas, pequeños comercios, pequeña y mediana empresa, grandes empresas, instituciones con un sistema de seguimiento de los distintos portafolios de crédito que permite la detección

financieras, o pertenecientes a ciertos sectores específicos como empresas agropecuarias o temprana de desviaciones con relación a la calidad de crédito estimada como meta a controlar.

de transportes, a fin de efectuar una correcta evaluación del riesgo crediticio. Para ello, existen

Manuales de Políticas y Procedimientos Crediticios que definen los criterios que debe reunir El seguimiento mencionado permite una amplia versatilidad en cuanto a la periodicidad y aper-

un cliente para calificar como sujeto de crédito y la forma en que se aprueban y monitorean tura de las carteras de acuerdo al criterio que se considere relevante (por ejemplo: producto,

los riesgos de crédito, conforme al tipo de producto, la industria, el monto involucrado, la fecha de originación, campaña o programa de marketing, región o sucursal, característica

calificación de riesgo y otros parámetros relevantes. Estos procesos y estructuras de aproba- demográfica específica de un grupo de clientes, canal de originación, existencia y tipo de

ción, seguimiento y control de los créditos difieren según se trate de créditos comerciales, de excepciones al momento de la aprobación).

consumo o comerciales asimilables a la cartera de consumo, según se explica a continuación:

Recupero de créditos:

• Segmento de Créditos Comerciales:

Los préstamos que ingresan en atraso reciben pronta atención y son administrados central-

Proceso/Estructura de Aprobación:

mente por la función especializada de cobranzas y recupero de activos. Esta función es una

componente clave dentro del ciclo del crédito y la filosofía subyacente es la de proceder a

La aprobación de créditos se realiza a través de la asignación de límites o márgenes por deu- la cobranza en forma apropiada y oportuna (por ejemplo: acciones de cobranzas por parte

dor, entendiéndose como tal una empresa individual o un grupo de empresas que conformen de la unidad especializada comienzan a partir del quinto día de atraso o incumplimiento y se

un conjunto económico, según la normativa del BCRA. Los límites de crédito incluyen todas contemplan estrategias diferenciadas dependiendo del tipo de producto, severidad del atra-

las modalidades o facilidades crediticias que requiera un deudor (por ejemplo: préstamos, so, existencia de garantías, etc.). Se emplean para ello herramientas de gestión adecuadas

garantías u operaciones derivadas con riesgo de mercado). Las aprobaciones de los límites para el gerenciamiento del volumen involucrado (por ejemplo: discador predictivo que permite

se formalizan mediante un documento integral que reúne toda la información relevante de segmentar y optimizar las estrategias de cobranzas, sistema de administración de cartera

respaldo a la decisión crediticia. Los límites de crédito se renuevan en forma anual, semestral en situación de gestión pre-judicial y judicial, reportes de gestión y eficiencia del proceso de

o trimestral, lo cual asegura una revisión periódica e integral de los mismos.

cobranzas).

Existen diferentes niveles de aprobación crediticia, en función a la calificación interna asig- La Política de Créditos fue aprobada por el Directorio de la Entidad y actualizada en abril de

nada a los deudores y al monto total del límite de crédito. Las máximas facultades crediticias 2015.

recaen en diversos Comités de Crédito. Dichos comités de crédito están conformados por

funcionarios del área comercial y del área de riesgos, teniendo estos últimos poder de veto • Riesgo de Mercado

sobre la decisión crediticia final.

El riesgo de mercado analiza la posibilidad de que los activos en la cartera de Trading puedan

Asimismo, determinados créditos deben ser evaluados por el Comité de Créditos del Directo- ser afectados adversamente por cambios en las condiciones del mercado.

rio y, en base a su recomendación, sometidos a consideración del Directorio para su aproba-

ción final, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5740 y sus modificatorias y Para ello, el riesgo de mercado es medido diariamente a través de diferentes herramientas

complementarias del BCRA.

(VAR, PVO1, etc.).

Proceso de Monitoreo e Información:

Dichas medidas son monitoreadas contra los límites aprobados por el Comité de Activos y

Pasivos (ALCO, por sus siglas en inglés), por el EXCO, el Directorio y estar acordados con

Un área separada del proceso de aprobación crediticia y, que reporta a la gerencia de Ries- ICBC Casa Matriz (China).

gos, actúa como unidad de control del proceso de aprobación y de monitoreo de la cartera

comercial, para lo cual tiene a su cargo el proceso de generación de información crediticia, Para complementar dicho análisis, la unidad de riesgos de mercado también calcula diaria-

sistemática y periódica, con destino a las áreas comerciales y de riesgos. Dicha información mente el riesgo de la cartera de Trading ante diferentes Escenarios de Estrés.

incluye dos categorías de reportes: sobre la estructura y calidad de la cartera, y sobre las

excepciones crediticias. Ambos tienen por objeto monitorear la evolución de la cartera comer- La Política de Riesgo de Mercado fue actualizada en mayo 2015 y fue presentada ante el ALCO

cial, detectar en forma oportuna potenciales riesgos, y adoptar las acciones proactivas que de la Entidad.

pudieran corresponder.

• Riesgo de Liquidez

Adicionalmente al proceso de aprobaciones anuales de los límites de crédito, la Entidad cuen-

ta con un procedimiento de revisión de la cartera comercial conforme a pautas del BCRA, La principal actividad de las instituciones financieras es captar depósitos del público (cuentas

complementado por otro proceso propio de revisión, basado en las calificaciones de riesgo de a la vista y plazos fijos) para colocar préstamos a personas, empresas y organismos públicos.

crédito internas de los deudores y en el monto de sus respectivos límites de crédito.

El riesgo de liquidez es la probabilidad de que una institución no pueda cumplir sus obligacio-

nes con sus depositantes.

Recupero de créditos:

Todas las instituciones financieras deben tener un porcentaje de sus depósitos en efectivo

La Entidad cuenta con un área independiente de seguimiento y recupero de deudores moro- (Disponibilidades en Efectivo) para saldar las necesidades de sus clientes, que pueden retirar

sos, problemáticos o insolventes. Dicha unidad interviene tanto en la determinación de nece- sus plazos fijos tras la fecha de vencimiento o una parte de sus cuentas a la vista (cajas de

sidades de previsionamiento, como en la definición y ejecución de las estrategias tendientes al ahorro y cuentas corrientes). Si en un momento determinado una institución no puede hacer

recupero de los créditos bajo su manejo o supervisión.

frente a dichos retiros enfrenta un problema de iliquidez. En esa situación puede comenzar

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BOLETIN OFICIAL Nº 33.340

a vender activos (bonos del sector público o del BCRA) para hacerse del efectivo necesario, Todos los límites antes mencionados, que se calculan según los porcentajes de límites aproba-

pero esa decisión puede conducir a pérdidas que eventualmente lleven a la insolvencia, esto dos, se actualizan en forma trimestral de acuerdo con los trimestres calendario (marzo, junio,

es, que el capital de la Entidad no sea suficiente para cumplir sus obligaciones.

septiembre y diciembre) y entran en vigencia el mes inmediato siguiente.

Como parte inherente al negocio de intermediación financiera, las instituciones toman fondos 4. Alertas Tempranas

o depósitos en el corto o mediano plazo y lo prestan a plazos mayores. Dicha actividad genera

descalces, esto es, el hecho de que en determinados periodos de tiempo los vencimientos Tanto el RTI como el riesgo de Liquidez tienen mediciones diarias con EWI, que se resumen

de pasivos superen a los de activos. La administración de esos descalces forma parte de la en el “Aggregated Liquidity” (para Liquidez) o “IRR Status” (para Tasa de interés). Cuando este

gestión activa del riesgo de liquidez.

status es de color ámbar o rojo, el Plan de Contingencia se activa con el fin alertar a la Alta

Gerencia de la Entidad para que ponga foco especial sobre el evento de crisis que pudiera

El manejo de los precios de transferencia de fondos, es decir, la determinación del costo estar afectando el comportamiento del balance.

interno de fondos, es fundamental también para el manejo de este riesgo. A través de este

instrumento, la Entidad establece las tasas de interés para todos los plazos de todos los La Política de Tasa de Interés del Balance fue actualizada en Julio 2015. Esta política debe

productos activos y pasivos, y las utiliza como un incentivo para acelerar o desacelerar el leerse en conjunto con la Política de Contingencia de Riesgo de Tasa de Interés.

crecimiento de las carteras. Frente a inconvenientes de liquidez, y la necesidad de fondeo

rápido, la Entidad sube las tasas pasivas para incentivar a las áreas generadoras de depósitos • Riesgo Operacional

que capten fondos y también las activas para desacelerar la generación de préstamos.

Se entiende por riesgo operacional —concepto que incluye el riesgo legal y excluye el riesgo

Este riesgo (tasa y liquidez) es debidamente medido y monitoreado permanentemente por el estratégico y de reputación—, al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o

área de Administración de Activos y Pasivos de la Entidad (ALM) a fin de cumplir las obligacio- fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas

nes con todos los depositantes diariamente. Tanto la metodología, objetivos como responsa- que sean producto de eventos externos.

bilidades de dicha gestión están plasmados en la Política de Liquidez, un documento que sirve

como guía para todas las áreas involucradas que contiene tanto límites y reglas internas así La finalidad del Programa de Gerenciamiento del Riesgo Operacional de la Entidad es cons-

como aquellas contempladas por el BCRA.

truir, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que

asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación

1. Descalces de Monedas Individuales:

de los riesgos involucrados, y priorizando la excelencia y la satisfacción de nuestros clientes.

Todos los meses, el área ALM realiza una proyección de los flujos de fondos de todos los Los objetivos del programa son los siguientes:

productos (tanto activos como pasivos), según vencimientos contractuales y supuestos de

comportamiento para establecer los descalces de corto, mediano y largo plazo (más de un • Contar con un programa para la administración del riesgo operacional mediante la identifi-

año) para el balance de pesos y de dólares. El ALCO establece los límites y pautas de descal- cación, medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigarlo) monitoreo y control de

ces y el área ALM realiza las mediciones pertinentes.

los mismos.

2. Indicadores Tempranos:

• Establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se

lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo.

La Entidad desarrolló una serie de indicadores para monitorear la liquidez individual y de mer-

cado. Dichos indicadores aparecen reflejados en un “Semáforo” que indica el estado agregado • Determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de la Entidad en relación

de dicho riesgo numéricamente. Cuando el semáforo supera cierto umbral se dispara el Plan con la gestión diaria del riesgo operacional.

de Fondeo de Contingencia, un plan elaborado para resolver prontamente los inconvenientes

de liquidez que contiene instrucciones específicas para todas las áreas involucradas.

Estos objetivos y sus procesos asociados se encuentran plasmados en su Política de Geren-

ciamiento del Riesgo Operacional y en sus procedimientos asociados.

3. Pruebas de Estrés:

La Política de Gerenciamiento del Riesgo Operacional fue actualizada en diciembre 2015.

El área ALM realiza regularmente pruebas de estrés de liquidez, en las cuales modela los flujos

de fondos del banco teniendo en cuenta supuestos sobre las cobranzas, las líneas de crédito, • Riesgo de Titulización

la variación de los depósitos sin vencimiento contractual (a la vista) y la generación de nuevos

préstamos (el pipeline). Se modelan tres escenarios: una crisis individual del Banco, una crisis La Entidad no realiza inversiones materiales o significativas en productos estructurados (fi-

de todo el mercado y el escenario en el cual se combinan ambas circunstancias. Se establece deicomisos) ni participa como fiduciario de fideicomisos de terceros por ello el proceso de

un tiempo de supervivencia (el tiempo en el cual el flujo acumulado de fondos pasa a ser nega- gestión del riesgo de titulización será analizado solamente desde la perspectiva de la entidad

tivo), pasado el cual el Banco se volvería ilíquido. En cada escenario se establece un límite de en su participación como fiduciante de fideicomisos financieros.

tiempo por el cual este flujo debe permanecer positivo. El resultado de dichos modelos refleja

el estado total de liquidez de la Entidad, el plan de fondeo, el perfil de vencimientos y el valor El proceso de titulización de cartera propia se enmarca dentro de la Estrategia Global de Li-

de los activos líquidos.

quidez de la Entidad, con el fin de generar nuevas alternativas de financiamiento local a plazos

mayores a los que el sistema financiero argentino posee actualmente disponibles.

La Política de Liquidez fue actualizada en Julio 2015. Esta política deberá leerse junto con el

Plan de Fondeo de Contingencia del Banco, la Declaración de Apetito de Riesgo de Liquidez, Los objetivos de la Entidad en relación con la actividad de titulización son:

y la Política de Tasa de Transferencia.

• Diversificar las fuentes de financiación para reducir el riesgo en relación a los instrumentos

• Riesgo de Tasa de Interés de Balance

e inversores.

1. Definición, enfoque y objetivo de la Entidad:

• Mitigar el descalce de fondeo de largo plazo que se acarrea en la dinámica de balance.

El riesgo de tasa de interés (RTI) se refiere a la posibilidad de que las fluctuaciones en las tasas • Desarrollar nuevas herramientas de fondeo que permitan a la Entidad acceder al mercado de

de interés tengan efectos adversos en los ingresos financieros netos y en el valor económico capitales en forma rápida y en condiciones consideradas relativamente favorables en términos

del balance del banco y, por ende, afectar la situación financiera de la Entidad.

de tasa y volumen de financiamiento.

En cuanto a la gestión de riesgo de tasas de interés, el enfoque que sigue la Entidad se • Obtener condiciones de fondeo a plazos más largos que los que pueden ofrecer otros pro-

encuentra regido por el principio de la prudencia, de acuerdo con las mejores prácticas inter- ductos de fondeo para evitar concentraciones y las estimaciones de los riesgos de mercado,

nacionales y la situación competitiva en la que el banco opera en los mercados financieros. crédito y operacional.

El objetivo es restringir dentro de límites aceptables la volatilidad tanto de las ganancias como La Política de Gerenciamiento de Riesgo de Titulizaciones fue aprobada por el Directorio de la

del valor de mercado del patrimonio, que surge de los movimientos de las tasas de interés. Entidad en Junio de 2014.

2. Metodología:

• Riesgo Reputacional

La Entidad estima y expone el riesgo de tasa de interés independientemente tanto para el El Riesgo Reputacional es aquel que está asociado a una percepción negativa sobre la entidad

componente en moneda local de su balance como así también para el componente en moneda financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda,

extranjera.

analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la

capacidad de la entidad para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas

2.1 Ingresos financieros netos: Este enfoque incluye el pronóstico de la estructura del balance y continuar accediendo a fuentes de fondeo —tales como en el mercado interbancario o de

como así también de las tasas de interés, a fin de estimar la exposición anticipada a las varia- titulización. El Riesgo Reputacional también puede afectar los pasivos de la entidad, debido a

ciones en las tasas. Las proyecciones del balance se realizan a distintos horizontes de tiempo, que la confianza del público y la capacidad de la entidad de captar fondos están fuertemente

desde un mínimo de 12 meses hasta un máximo de 36 meses. Por su parte, el impacto de las vinculadas con su reputación. También puede conducir a la entidad a otorgar un respaldo

tasas de interés se proyecta de manera mensual.

implícito, incurriendo en riesgos de crédito, liquidez, mercado y legal, con posibles incidencias

negativas en sus resultados, liquidez y capital regulatorio.

El límite de exposición del ingreso neto por intereses refleja los niveles aceptables de volatili-

dad de ingresos según los impactos de tasas de interés. La posición consolidada (incluyendo La política de Gestión del Riesgo Reputacional fue aprobada por el Directorio de la Entidad en

todas las monedas) estará restringida por un límite del 10% de la suma de los últimos cuatro Julio de 2014.

ingresos netos por intereses reales trimestrales.

• Riesgo Estratégico

2.2 Valor económico: Este enfoque reconoce que las fluctuaciones en las tasas de interés

afectan el valor económico de la Entidad, calculado como el valor presente de los flujos de El Riesgo estratégico es el riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de

fondos esperados. El riesgo se mide calculando el cambio en el valor económico del banco un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan

debido a un impacto estandarizado de tasas de interés. El límite de exposición que se toma esa estrategia. A pesar de lo complejo de su estimación, la entidad desarrolla nuevas técnicas

como guía es del 20% de la suma del capital básico y del capital suplementario, de acuerdo a de gestión que abarquen todos los aspectos relacionados.

las normas de Basilea II.

La Entidad ha establecido políticas y procedimientos, incluyendo entre otras cosas, la vigilan-

3. Consideraciones generales:

cia por parte del Directorio y la Alta Gerencia a fin de identificar, evaluar, efectuar el seguimien-

to, controlar y mitigar todos los riesgos importantes.

La Entidad mide su exposición al RTI a través de cambios hipotéticos en las curvas de tasas

de interés, ya sean “normales” (paralelos e inmediatos a distintos niveles de shock, calculados El proceso integral de gestión del riesgo se encuentra debidamente documentado y es revisa-

estadísticamente) o de “stress” (curva de tasas invertida y plana).

do con regularidad de acuerdo a los cambios en el perfil de riesgo de la Entidad, la estrategia

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de negocios y las condiciones de mercado. Asimismo, los resultados de esa revisión se utilizan El accionista controlante de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es In-

para evaluar la suficiencia del capital.

dustrial and Commercial Bank of China Limited, cuya casa matriz se encuentra en Beijing,

República Popular China.

La finalidad de la Política de Gerenciamiento del Riesgo Estratégico de Industrial and Commer-

cial Bank of China (Argentina) S.A. es desarrollar, junto con las Unidades de Negocio y Servi- El capital social es de $ 1.344.619.000 y está compuesto por 1.344.619.000 acciones ordina-

cio, un entorno de control que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada rias escriturales de valor nominal $ 1 cada una, con derecho a un voto por acción. El estatuto

comprensión y cuantificación del riesgo involucrado.

social autoriza la emisión de acciones preferidas, aunque a la fecha no han sido emitidas.

Principales fuentes del Riesgo Estratégico:

Las principales fuentes son, pero no se limitan a las siguientes:

• Plan Estratégico

• Plan de Negocios

2. GOBIERNO CORPORATIVO

• Escenarios Macroeconómicos

Con fecha 7 de diciembre de 2011, el Directorio de Industrial and Commercial Bank of China

(Argentina) S.A. aprobó el Código de Gobierno Corporativo. Dicho documento tiene por objeto

• Proyecciones Económico Financieras

asegurar el compromiso de la compañía con buenas prácticas mediante el desarrollo y la promo-

ción de: (i) un esquema de Gobierno Corporativo transparente; (ii) una gestión seria, responsable y

• Presupuesto Anual

basada en valores; (iii) un Directorio eficaz y órganos ejecutivos que actúan en el mejor interés de la

empresa y sus accionistas, y procuran mejorar el valor para los accionistas de manera sostenible;

El riesgo estratégico puede, debido a un error en las definiciones estratégicas, no lograr el (iv) definición de los riesgos a ser asumidos; (v) proteger los intereses de los depositantes, y (vi)

impacto pretendido y tener un efecto distinto al esperado.

la divulgación adecuada y simétrica de información, así como un sistema eficaz de gestión de

riesgos y control interno. El mencionado Código fue modificado por el Directorio con fechas 10 de

Es posible también que una adecuada estrategia no sea implementada correctamente, lo que diciembre de 2013, 8 de enero de 2015 y, como hecho posterior al cierre del presente ejercicio, el

también puede llevar a resultados no esperados.

7 de enero de 2016.

Ambas situaciones pueden eventualmente incidir significativamente en la generación de ingre-

Mediante la adopción, el seguimiento y la actualización regular del Código de Gobierno Corpo-

sos o gastos y/u originar dificultades en el nivel de capital de la entidad.

rativo, la Entidad ratifica su intención de promover las buenas prácticas societarias. Es por ello

que, para fomentar la confianza de sus accionistas, empleados, inversores y público en general, el

Proceso de Gestión del Riesgo Estratégico

Código de Gobierno Corporativo Gobierno, va más allá del marco legal y reglamentario, e incluye

las mejores prácticas en la materia reconocidas tanto local como internacionalmente.

Con el objetivo de gestionar adecuadamente el riesgo estratégico, la Entidad:

Estructura de Gobierno Corporativo

• Considera el enfoque estratégico, el plan de negocios y los requerimientos futuros de capital

cuando evalúa el objetivo de suficiencia del capital en función del riesgo.

El Banco cuenta con una sólida estructura de gobierno corporativo, como se ilustra en la siguiente

figura y se explicará en las siguientes secciones en esta Nota. • Incluye con claridad en el plan estratégico cuál es el nivel deseado y las necesidades de

capital, y cuáles son las fuentes externas de capital disponibles, atento que el análisis de los

requerimientos de capital actuales y futuros con relación a los objetivos estratégicos de la

Entidad.

La Política de Riesgo Estratégico fue aprobada por el Directorio de la Entidad en el año 2014.

• Pruebas de Estrés

La Entidad ha establecido programas de pruebas de estrés, rigurosos y prospectivos, que

identifican los posibles eventos o cambios en las condiciones de mercado que puedan tener

incidencia negativa de importancia para la Entidad.

• Planes de Contingencia

Para los principales riesgos se ha definido un plan de contingencias que establece claramente

la estrategia para afrontar situaciones de emergencia y que contiene políticas para gestionar

un rango de posibles situaciones de estrés y establecer líneas claras de responsabilidad junto

a los procesos adecuados para cada nivel de situación de estrés.

• Aprobación e Implementación de Políticas

La Entidad ha establecido procedimientos que aseguran que los nuevos productos y las ini-

ciativas en materia de gestión de riesgos sean aprobados por los niveles correspondientes de

aprobación e informados al Directorio a través de los distintos Comités.

Asimismo se han establecido las pautas y políticas para la gestión de los diferentes riesgos

que afronta la Entidad:

• Anti Lavado de Dinero y Prevención de Financiamiento al Terrorismo

• Riesgo Regulatorio.

• Recursos Humanos.

• Continuidad del Negocio.

• Seguridad de la información.

• Tecnología de Información.

• Administración de Proyectos e Iniciativas.

• Seguridad Física.

• Prevención de Riesgos de Fraude.

• Código de Gobierno Corporativo.

• Código de Conducta

• Protección a los Usuarios de los Servicios Financieros.

• Protección al Inversor.

Todas las políticas de la Entidad son aprobadas por el Directorio. Las mismas son actualizadas Directorio

en forma periódica y comunicadas a toda la organización.

De acuerdo a lo establecido en el artículo 14 del estatuto social y en las normas legales vi-

NOTA XX - POLITICAS DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO gentes, la Dirección y administración de la Entidad se encuentra a cargo de un Directorio

compuesto por un mínimo de tres y un máximo de nueve directores titulares y un máximo de

1. CAPITAL SOCIAL Y ACCIONISTAS

nueve directores suplentes. Durarán tres ejercicios en sus funciones y podrán ser reelegidos

indefinidamente.

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una entidad constituida de acuer-

do a las leyes de la República Argentina, y por lo tanto sus accionistas limitan su responsabi- La Asamblea que designe a los miembros del Directorio podrá elegir al Presidente. Si se consi-

lidad al capital aportado.

dera necesario, dicha Asamblea podrá también designar a uno o dos Vicepresidentes. En caso

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BOLETIN OFICIAL Nº 33.340

que así no lo hiciere, el Directorio designará, en la primera reunión posterior a su elección, al Comité de Auditoría:

Director que desempeñará el cargo de Presidente. El Directorio podrá designar un Secretario

del Directorio, el cual podrá asistir a las Asambleas de Accionistas Generales o Especiales y El Comité Auditoría será responsable del análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría

a las reuniones de Directorio con voz pero sin voto. El Directorio sesionará válidamente con Interna y de dar seguimiento a los planes de trabajo emanados por la gerencia que tengan por

la mayoría absoluta de sus integrantes y adoptará sus resoluciones por mayoría de votos objeto la implementación de los planes de acción que se hubiesen realizado como consecuencia

presentes.

de tales observaciones. Además, será responsable de la coordinación de funciones de control

interno y externo que interactúan en la entidad financiera (incluyendo pero sin que implique limita-

La composición actual del Directorio de ICBC es:

ción a Auditoría Interna, Auditoría Externa, Comisión Fiscalizadora, Superintendencia de Entidades

Financieras y Cambiarias, calificadores de riesgo, organismo de control del exterior), asegurando

la independencia y eficacia de la Auditoría Interna y la Auditoría Externa. El Auditor Interno será

responsable por la evaluación y monitoreo del control interno.

Son responsabilidades del Comité de Auditoría, entre otras cosas: (i) vigilar el adecuado fun-

cionamiento de los sistemas de control interno definidos en la entidad a través de su evalua-

ción periódica; (ii) contribuir a la mejora de la efectividad de los controles internos; (iii) tomar

conocimiento del planeamiento de la auditoría externa, y en caso de existir comentarios en

relación con la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos de auditoría a efec-

tuar, hacerlos saber; (iv) revisar y aprobar el programa de trabajo anual del área de auditoría

interna de la entidad (“Memorándum de planeamiento de auditoría interna” o “Planeamiento

Anual”) a realizarse de acuerdo con la normativa del BCRA. Asimismo, deberá verificar su

grado de cumplimiento; (v) revisar los informes emitidos por la auditoría interna de acuerdo

con lo dispuesto por las normas del BCRA; (vi) considerar las observaciones de los auditores

externo e interno, sobre las debilidades de control interno encontradas durante la realización

de sus tareas, así como las acciones correctivas implementadas por la Gerencia General, ten-

dientes a regularizar o minimizar esas debilidades; (vii) tomar conocimiento de los resultados

Los miembros del Directorio cuentan con estudios universitarios y de postgrado, y amplia expe-

obtenidos por la Comisión Fiscalizadora en la realización de sus tareas, según surja de sus

riencia en el sistema financiero y/o corporativo local e internacional.

respectivos informes; (viii) mantener comunicación constante con los funcionarios de la Su-

perintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias responsables del control de la entidad,

Comisión Fiscalizadora

a fin de conocer sus inquietudes, los problemas detectados en las inspecciones actuantes

en la entidad, sí los hubiere, así como el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su

De acuerdo a lo establecido en el artículo 21 del Estatuto Social y en las normas legales vigentes,

solución; (ix) tomar conocimiento de los estados contables anuales, trimestrales y los informes

la fiscalización de la Sociedad estará a cargo de una Comisión Fiscalizadora compuesta por tres

del auditor externo emitidos sobre éstos, así como toda información contable relevante; (x)

Síndicos titulares y tres Síndicos suplentes, designados por la Asamblea de Accionistas. Los Sín-

periódicamente, revisar el cumplimiento de los estándares de independencia requeridos para

dicos durarán un ejercicio en sus funciones, pudiendo ser reelectos indefinidamente.

los auditores externos; (xi) el análisis de los diferentes servicios prestados por los auditores

externos y su relación con la independencia de estos, de acuerdo con las normas establecidas

La Comisión Fiscalizadora sesionará con la presencia de dos de sus integrantes y resolverá con el

en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE y en toda otra reglamentación que, al respec-

voto favorable de dos de sus miembros por lo menos. Los miembros titulares elegirán al presidente

to, dicten las autoridades que llevan el contralor de la matrícula profesional; (xii) revisión de

de la Comisión Fiscalizadora.

las operaciones en las cuales exista conflicto de intereses con integrantes de los órganos

sociales o accionistas controlantes; (xiii) el análisis de los honorarios facturados por los audi-

Actualmente, la Comisión Fiscalizadora de ICBC Argentina está compuesta de la siguiente manera: tores externos, exponiendo separadamente los correspondientes a la auditoría externa y otros

servicios relacionados destinados a otorgar confiabilidad a terceros y los correspondientes a

Síndicos Titulares

Rubén Osvaldo Mosi

servicios especiales distintos de los mencionados anteriormente; (xiv) anualmente el Comité

Jorge Isso

de Auditoría realizará el control acerca de las inhabilidades previstas en el artículo 10 de la

Ley de Entidades Financieras, respecto de cada funcionario designado, dejando constancia Susana Ripoll

sobre el resultado de dicho procedimiento en el registro correspondiente. Lo anterior no debe

ser considerado taxativo, sino meramente enunciativo de las principales responsabilidades del

Síndicos Suplentes

Fabiana Marges

Comité de Auditoría. Tales términos de referencia deberán ser interpretados conjuntamente

Alejandro García Cuerva

con toda otra regulación general o particular, presente o futura que regule o pueda regular la

Florencia Ghirardotti

materia.

Contratos de trabajo

El Comité de Auditoría deberá estar integrado, como mínimo por dos directores. El responsable

máximo de la auditoría interna también será miembro del Comité, siendo el responsable de la

No existen contratos de trabajo celebrados con los directores ni con los miembros de la Comisión evaluación, monitoreo y reporte sobre el control interno. El responsable máximo de la auditoría

Fiscalizadora.

interna ejercerá la función de secretario del Comité.

Delegación de Autoridad

El Comité de Auditoría se reunirá al menos mensualmente.

Según la normativa vigente, el cargo de director es personal e indelegable. En esa línea, el Directo- Comité de Créditos del Directorio:

rio retiene el control efectivo de la Entidad a través de una estructura de gobierno bien desarrollada.

La función del Comité de Créditos del Directorio es brindar asesoramiento al Directorio, previo

Algunas responsabilidades del Directorio, por su especialidad o por imperio normativo, son asig-

al tratamiento por parte de éste, con relación a todos los créditos o márgenes crediticios, que

nadas a diversos Comités del Directorio mientras que la actividad de administrar los asuntos y

de acuerdo con normas regulatorias o internas, deban ser aprobados por el Directorio. También

negocios del banco se delega en el Gerente General, como se describirá más adelante.

deberá asesorar al Directorio en materia de la política crediticia de la entidad.

Comités del Directorio

El Comité de Créditos del Directorio deberá estar integrado por todos los miembros del Directorio.

Los Comités del Directorio tienen por objeto facilitar el ejercicio de determinadas responsabilida-

Las reuniones del Comité de Créditos del Directorio tendrán la frecuencia necesaria para tratar los des del Directorio y además proveer de análisis pormenorizado en áreas específicas, y/o temas

temas que deban ser tratados por el Directorio a fin de cumplir con el propósito encomendado. específicos con el claro objetivo de facilitar la toma de decisiones por parte del Directorio en su

conjunto. La actividad de los Comités del Directorio se desarrollará sin perjuicio de la responsabi-

Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de Co- lidad última e indelegable de este órgano.

nozca a su Cliente:

Los reglamentos de los Comités del Directorio, cuya última revisión fue realizada por el Directorio

Este Comité tiene por objeto asesorar al Directorio y colaborar con el Oficial Responsable ante la el 7 de enero de 2016, establecen los roles, las responsabilidades, el alcance de la autoridad, las

Unidad de Información Financiera para atender las misiones y funciones asignadas en la Política composiciones y los procedimientos a seguir. Estos reglamentos deberán ser revisados periódica-

de Antilavado de Dinero y Prevención de Financiamiento del Terrorismo. Las funciones y responsa- mente para adaptarlos tanto a modificaciones normativas que pudieran afectar su funcionamiento,

bilidades del comité de Antilavado de dinero son las siguientes: (i) asesorar al Directorio respecto como a mejores prácticas de mercado que deban incorporarse, de resultar necesario.

de las políticas de Antilavado de dinero y los estándares de Conozca a su Cliente; (ii) colaborar con

el Responsable de Antilavado de Dinero designado ante la UIF respecto de transacciones sospe- Los Comités de Directorio de la Entidad son los siguientes:

chosas o inusuales a informarse; (iii) definir las estrategias de control y objetivos para evitar que a

través del Banco se concreten operaciones de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo; (iv) Comité de Gobierno Corporativo:

hacer seguimiento del desempeño de los planes de acción y el Programa de Antilavado de Dinero;

y (v) asegurar el cumplimiento de todos los estándares de Antilavado de Dinero legales, normativos El propósito del Comité de Gobierno Corporativo es asistir al Directorio en el desarrollo de buenas

y del grupo aplicables. prácticas de gobierno, potenciando el rendimiento del Directorio en materia de gobierno corpora-

tivo. Además, el Comité de Gobierno Corporativo tendrá facultades para revisar y hacer recomen-

El Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas daciones en asuntos tales como: (i) objetivos de los Comités de Directorio en materia de gobierno

de Conozca a su Cliente está integrado, como mínimo, por tres directores, de los cuales uno corporativo; (ii) composición y efectividad de los Comités en temas referidos al gobierno corpora-

tivo de la entidad; (iii) interpretación del Código de Gobierno Corporativo; y (iv) otros asuntos, que deberá ser designado Presidente del Comité y, a la vez, Oficial de Cumplimiento ante la UIF,

pueden ser determinados por el Directorio.

mientras que otro de los directores será designado Oficial de Cumplimiento alterno. Además,

integrarán el Comité el Gerente General y el Responsable de ORM (Operational Risk Manage-

ment) & Compliance. Son responsabilidades del Comité de Gobierno Corporativo: (i) revisar anualmente y recomen-

dar al Directorio, en caso de ser necesario, sobre cambios a los reglamentos de los Comités del

Directorio y del Comité Ejecutivo en materia de gobierno corporativo; (ii) preparar y recomendar El Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de

para aprobación del Directorio un informe anual de las prácticas de gobierno y un resumen de los Conozca a su Cliente se reúne, al menos, doce veces al año.

procedimientos seguidos durante el período; (iii) evaluar las necesidades del Directorio y de sus

Comités en cuanto a la frecuencia de las reuniones, agendas, documentos de trabajo, información Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital:

y pautas de funcionamiento de las reuniones; (iv) hacer recomendaciones a los miembros del

Comité, según fueren requeridas; y (v) a requerimiento de cualquiera de los miembros del Comité, El propósito de este Comité es contribuir con el gerenciamiento y monitoreo de los distingos

emprender otras iniciativas referidas al gobierno corporativo que sean necesarias o convenientes riesgos inherentes a la actividad de la Entidad. El Comité es la máxima autoridad en materia de

para contribuir al correcto funcionamiento del Directorio.

gerenciamiento de riesgos, luego del Directorio. En líneas generales, el Comité tiene amplias fun-

ciones para revisar y evaluar la idoneidad de la filosofía de riesgo, estrategias, políticas, límites y

El Comité deberá estar integrado, como mínimo, por cinco directores, de los cuales uno deberá ser apetito de riesgo establecido por el Banco junto con la calidad de los sistemas y procedimientos

designado Presidente del Comité y se reúne menos dos veces al año.

de control de riesgo para identificar y monitorear riesgos.

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Viernes 18 de marzo de 2016

Segunda Sección

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El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital llevará a cabo las siguientes funciones:

Externa de Sistemas de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, en relación

con los problemas detectados en las inspecciones actuantes en la entidad y con el monitoreo de

Con relación a Riesgo Crediticio revisará: (i) las carteras de crédito, sus concentraciones y ten- las acciones llevadas a cabo para su solución, como así también en relación a las nuevas imple-

mentaciones realizadas en Tecnología de la Información y Seguridad de la Información; (vii) tratar dencias; (ii) los límites de cartera; (iii) informes e indicadores de calidad de cartera crediticia, es-

pecialmente cartera irregular, y las acciones de la gerencia para disminuir, administrar y evitar la las Circulares de Gerencia de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información y

repetición de estos créditos; (iv) la suficiencia de metodologías y sistemas para medir, administrar, recomendarlas al Directorio para su aprobación; (viii) tomar conocimiento de los análisis de riesgo

informar, controlar y agregar riesgos crediticios; (v) la documentación de política crediticia en la realizados sobre los sistemas de información (Matrices de Riesgo de Tecnología de la Información

siguiente reunión luego de la aprobación de la gerencia; y (vi) llevará a cabo revisiones periódicas y de Seguridad de la Información) y de sus actualizaciones periódicas, y elevarlos al Directorio para

sobre asuntos específicos que el Directorio considere oportunas.

su conocimiento; (ix) aprobar el Organigrama, el Manual de Misiones y Funciones de Tecnología de

la Información y de Seguridad de la Información, y los cambios estructurales a dichos documen-

Con relación a Riesgo de Mercado revisará: (i) informes sobre riesgos de mercado realizados luego tos, y elevarlos para aprobación del Directorio; (x) revisar y aprobar el Plan de recuperación del

de la última reunión, a incluir, pero no limitándose a, tasa de interés, moneda, precio del producto, procesamiento electrónico de datos y elevarlo para conocimiento del Directorio; (xi) aprobar los

extensión del crédito; (ii) el comportamiento de los límites; (iii) los resultados del proceso de verifi- resultados de las evaluaciones de riesgo para determinar el impacto de distintos eventos, tanto en

cación de precios independientes en el libro donde se registran las operaciones de compra/venta términos de magnitud de daño como del período de recuperación y vuelta a la normalidad (“Busi-

ness Impact Analysis”) y elevarlos al Directorio para su conocimiento y aprobación; (xii) asegurar (“trading book”) y en las reservas de liquidez; (iv) la solvencia de las metodologías y sistemas para

la existencia y actualización de un plan de continuidad de las actividades delegadas en terceros, medir, administrar, informar, controlar y consolidar todos los riesgos de mercado, particularmente

la exactitud del proceso de testeo del modelo de Valor a Riesgo (“back-testing”); (v) las pruebas de comprobar la prueba exitosa del mismo (con frecuencia anual), manteniendo documentación de las

stress de los riesgos de mercado; y (vi) los documentos de la Política de Riesgo de Mercado en la pruebas realizadas, y ponerlos en conocimiento del Directorio; (xiii) tratar el informe resultante de

siguiente reunión luego de la aprobación de la Gerencia.

la prueba del plan de continuidad del procesamiento electrónico de datos realizada por las áreas

usuarias y de Auditoría Interna y elevarlo al Directorio para su conocimiento; (xiv) en cuanto a las

operaciones y procesamiento de datos, el Comité deberá asegurar la existencia de una adecuada Con relación a Riesgo Operacional revisará: (i) informes de riesgo operacional que cubran, pero

planificación de las actividades que se desarrollan normalmente en el centro de procesamiento de que no se limiten a, Riesgo de Proceso, Riesgo de Sistemas, Riesgo de Recursos Humanos y

Factores Externos; (ii) los incidentes operacionales y/o pérdidas cercanas, cuyos impactos fue- información; como así también la existencia de una política para la realización de mantenimiento

ron o pudieron haber sido “substanciales” en el contexto de los parámetros establecidos por el preventivo de los recursos tecnológicos que soportan a los sistemas de información y de los

Directorio. Asegurar que la gerencia posee procedimientos apropiados para llevar a cabo análisis recursos relacionados; (xv) asegurar la existencia de un plan de capacidad de infraestructura que

contemple los planes estratégicos del Banco, la expansión de la base de clientes activos, los de origen de la causa e implementar acciones de corrección efectivas cuando sea requerido; (iii)

nuevos productos y servicios, la implementación de la nueva tecnología y la adición de nuevos resúmenes de riesgo claves de las áreas de Compliance y Legales; (iv) anualmente la cobertura

usuarios, entre otros factores; (xvi) revisar los informes de Auditoría relacionados con el entorno de de seguros del banco, todos los riegos identificados como asegurables y como autofinanciados;

(v) la solvencia y eficacia del Plan de Continuidad del Negocio de la Sociedad; (vi) informes sobre Tecnología de la Información; y (xvii) controlar la ejecución de los planes de acción surgidos de las

riesgos de reputación que cubran, pero que no se limiten a, dinero bajo administración, ventas auditorías a fin de corregir o reducir los puntos débiles detectados.

inapropiadas y debida diligencia; (vii) indicadores claves de riesgo operacional y acciones de ad-

El Comité de Sistemas deberá estar integrado compuesto por, al menos, un miembro del Directorio ministración para mejorar o disminuir observaciones; (viii) la solvencia de metodologías y sistemas

para medir, administrar, informar, controlar y agregar riesgos operacionales; y (ix) documentos de (que será el Presidente del Comité) y Gerente General, Responsable de Operaciones, Responsa-

política de riego operacional en la siguiente reunión luego de la aprobación de la Gerencia.

ble de Tecnología y Aprovisionamiento Estratégico, Responsable de Administración y Finanzas,

Responsable de Riesgos, Responsable Adjunto de Riesgos, Responsable de Tecnología de la

Con relación a Liquidez, revisará: (i) la solvencia de liquidez, tendencias y concentraciones de Información e Ingeniería de Procesos, y Responsable de Seguridad de la Información (protección

de activos de información). depósito; y (ii) los documentos de la Política de Liquidez en la siguiente reunión luego de la apro-

bación de la Gerencia.

El Comité de Sistemas se reúne, al menos, trimestralmente.

Con relación a Solvencia de Capital revisará las tendencias de solvencia de capital económica y

regulatoria.

Comité de Remuneraciones:

El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital deberá estar integrado, como mínimo por tres El objetivo general del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i) asegurar

directores, de los cuales uno deberá ser designado Presidente del Comité. Además, integrarán el que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; (ii) asegurar que

Comité los siguientes funcionarios: Gerente General, Responsable del China Desk, Responsable las posiciones están cubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto de la remuneración

de Operaciones, Responsable de Administración y Finanzas, Responsable Adjunto de Administra- de ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución individual de los miem-

ción y Finanzas, Responsable de Riesgos y Responsable Adjunto de Riesgos.

bros de la alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones

para facilitar la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos

El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital se reúne, al menos, trimestralmente.

los niveles; (v) revisar el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para

asegurar que incidan en alto desempeño sostenido, emparentado con los resultados corporativos;

Comité de Sistemas:

(vi) asegurar la existencia de políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no

sean contrapuestas a la estrategia para el manejo de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una

El objetivo del Comité de Sistemas consiste en garantizar la aplicación de las decisiones del Direc- filosofía de remuneración clara, que permita a terceros interesados una evaluación razonable de

torio relacionadas con las cuestiones de tecnología de la información, llevar a cabo el seguimiento las prácticas de compensaciones dentro de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de

y reportar los resultados de acuerdo con las responsabilidades asignadas al Comité.

las leyes y códigos. Son responsabilidades del Comité:

El Comité de Sistemas deberá, entre otras gestiones: (i) vigilar el adecuado funcionamiento del - Asesoramiento en cuanto a Remuneración: (i) asesorar sobre los paquetes de remuneración para

entorno de Tecnología Informática; (ii) contribuir a la mejora de la efectividad del mismo; (iii) tomar captar, retener y motivar a los ejecutivos de alto rendimiento; (ii) teniendo en cuenta los factores

conocimiento de los Planes de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información y de de desempeño y de mercado, el comité deberá considerar los siguientes elementos de la remune-

sus avances y cambios, y recomendarlos al Directorio para su aprobación. El Comité deberá ase- ración por lo menos una vez al año: (ii.a) el paquete garantizado y bono anual de desempeño del

gurar que los sistemas de información y tecnologías relacionadas concuerden con las necesida- Gerente General, los miembros de la alta gerencia y los 20 ejecutivos mejor pagos de Industrial and

des de negocio del Banco y se alineen con sus planes estratégicos; (iv) evaluar en forma periódica Commercial Bank of China (Argentina) S.A.; (ii.b) el costo promedio de aumentos anuales de pa-

los planes mencionados y revisar sus grados de cumplimiento; (v) revisar los informes emitidos por quetes convenidos al resto de los ejecutivos y gerencias de todo el banco; (ii.c) el costo promedio

las auditorías relacionadas con el ambiente de Tecnología de la Información y Sistemas, y velar por de aumentos anuales de paquetes convenidos al resto de los empleados; y (iii) examinar la eficacia

la ejecución de acciones correctivas tendientes a regularizar o minimizar las debilidades encon- y de acuerdo a la remuneración de la dirección ejecutiva de la empresa, teniendo en cuenta tanto

tradas; (vi) mantener una comunicación oportuna con los funcionarios de la Gerencia de Auditoría a los componentes de corto plazo y largo plazo de la remuneración.

- Asesoramiento en cuanto a Programas de incentivos y fondos de jubilación / beneficios: (i) revisar

y recomendar para aprobación las medidas de desempeño que se utilizarán a fines de calcular los

bonos anuales de incentivo para todos los empleados como así también los criterios de partici-

pación y las condiciones aplicables; (ii) asegurar que las políticas y prácticas de compensación

son consistentes con la cultura del Banco, sus objetivos a largo plazo, su estrategia y su entorno

de control; y (iii) revisar todas las propuestas de planes de incentivos a largo plazo y los planes de

incentivos a través del Banco.

El Comité de Remuneraciones deberá estar integrado, como mínimo, por tres directores, uno de

los cuales será designado Presidente del Comité.

El Comité de Remuneraciones se reúne, al menos, dos veces al año.

Gerencia

El Directorio designa para gestionar los asuntos y negocios del Banco a un Gerente General. El

Comité Ejecutivo del Banco asiste al Gerente General, en el marco de los parámetros legales y los

límites de la asignación de responsabilidades hecha por el Directorio.

La Alta Gerencia que compone el Comité Ejecutivo está compuesta por los siguientes funcionarios:

Gerente General, Responsable de China Desk, Responsable Adjunto de China Desk, Responsable

de Banca Personas y Empresas, Responsable Adjunto de Banca Personas y Empresas, Respon-

sable de Operaciones, Responsable de Tecnología y Aprovisionamiento Estratégico, Responsable

de Administración y Finanzas, Responsable Adjunto de Administración y Finanzas, Responsable

de Tesorería, Responsable Adjunto de Tesorería, Responsable de Banca Corporativa y Relaciones

Institucionales, Responsable de Riesgos y Responsable Adjunto de Riesgos.

Todos los integrantes del Comité Ejecutivo cuentan con amplia experiencia en la industria finan-

ciera.

A su vez, el esquema de gobierno corporativo de ICBC incorpora los siguientes Comités de Geren-

cia: Comité de Ética, Riesgo Operacional y Cumplimiento Normativo, Comité de Créditos Senior,

Comité de Créditos Junior, Comité de Política Crediticia, Comité de Activos y Pasivos; Comité de

Iniciativas y Proyectos, Comité de Planeamiento, Comité de Revisión del Desempeño, Comité de

FATCA (Ley de Cumplimiento fiscal de cuentas en el extranjero), y Comité de Mercado de Capitales.

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Estructura organizacional

Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incen- Participan las sucursales, fuerzas de ventas, créditos y cobranzas y en promedio el 45-50%

tivos:

del total de los empleados perciben retribuciones en efectivo bajo estos esquemas.

El pago de los incentivos económicos al personal es diferido de manera acorde a la realización Las políticas de incentivos al personal son elaboradas por el área de Recursos Humanos

de los resultados anuales de la entidad. El horizonte temporal de los riesgos está contemplado - Compensaciones y presentadas ante el Comité de Riesgo y de Remuneraciones para su

y reflejado en el balance a través de la correcta valuación de activos y pasivos como así tam- aprobación.

bién en la contabilización de los resultados. El control de los riesgos actuales y potenciales, es

constantemente monitoreado a través del Gobierno Corporativo de la entidad accionado en sus El objetivo general del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i)

diferentes Comités de Gerenciamiento de Riesgos y Capital, AntiLavado de Dinero y Comité de asegurar que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos;

Activos y Pasivos. De esta manera los resultados de la entidad son constantemente gerenciados (ii) asegurar que las posiciones están cubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto

de acuerdo a los niveles de riesgo asumidos y controlados por el Directorio regularmente. de la remuneración de ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución

individual de los miembros de la alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias com-

NOTA XXI - MODIFICACIONES A LA NORMATIVA VIGENTE SOBRE RELACIONES TEC- petitivas de compensaciones para facilitar la contratación, motivación y retención de personal

NICAS de alto rendimiento en todos los niveles; (v) revisar el diseño y la gestión de las estructuras y

políticas de remuneración, para asegurar que incidan en alto desempeño sostenido, empa-

Capitales Mínimos rentado con los resultados corporativos; (vi) asegurar la existencia de políticas de incentivos

económicos al personal y que las mismas no sean contrapuestas a la estrategia para el manejo

El BCRA dispuso a través de la Comunicación “A” 5694, que las entidades sistémicas deberán de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una filosofía de remuneración clara, que permita a

cumplir a partir de enero de 2016 una exigencia adicional de cumplimiento gradual alcanzando el terceros interesados una evaluación razonable de las prácticas de compensaciones dentro de

1% de los activos ponderados a riesgo en enero de 2019. Adicionalmente dispuso que a partir de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de las leyes y códigos.

junio de 2015, las participaciones en empresas emisoras de tarjetas de crédito, débito y similares,

serán deducidas de la responsabilidad patrimonial computable (RPC) en forma progresiva alcan-

Características más importantes del diseño del sistema:

zando el 100% en junio de 2018.

El principal objetivo de la política de remuneraciones es atraer, retener y motivar al personal del Por otra parte, con vigencia a partir del 1 de diciembre de 2015, el BCRA aprobó, a través de la Co-

banco a fin de lograr sus objetivos estratégicos. Es Política del banco que su personal obtenga municación “A” 5831, ajustes sobre las normas de capitales mínimos que alcanzan al cómputo de

remuneraciones con un valor comparativo interno acorde a las responsabilidades del cargo y las bases individual y consolidada mensual, los límites de la exposición máxima frente a un mismo

un valor comparativo externo afín a la media del mercado para ese puesto.

deudor, técnicas de cobertura de riesgos de créditos, aforos, cobertura por tramos, tratamiento

para conjuntos de técnicas de cobertura del riesgo de crédito y derivados de crédito, entre otros

La Entidad cuenta con una Política de Bonus Anual y de Planes de Incentivos mayormente cambios y adecúan los lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras lo que

utilizados en áreas comerciales. La finalidad del programa de incentivos es vincular una por- respecta a la gestión de los riesgos residuales.

ción de la remuneración anual de los empleados según el logro de determinados objetivos

clave para la empresa, a fin de incrementar la rentabilidad, aumentar la productividad, co- Adicionalmente, la Comunicación “A” 5889 publicada el 21 de enero de 2016, y con vigencia a par-

municar objetivos clave del negocio, impulsar el trabajo en equipo y recompensar los logros tir del 1 de marzo de 2016 recoge los cambios introducidos por la Comunicación “A” 5867 emitida

sobresalientes. Las metas de trabajo resultarán de la combinación entre objetivos grupales e el 30 de diciembre de 2015 e introduce modificaciones a la definición del riesgo de mercado a la

individuales, dependiendo de la posición.

vez que reformula aspectos referidos a la exigencia de capital por riesgo de tasa de interés, riesgo

de posiciones en acciones, riesgo de tipo de cambio, riesgo de posiciones en opciones y cómputo,

El Bonus Anual es elegible para la Alta Gerencia, Gerentes y mandos medios que no participen políticas y procedimientos para la gestión de la cartera de negociación, entre otros.

de otro esquema de incentivos. Generalmente esto equivale al 30% de la dotación total y es

efectivamente otorgada al 10% del total de empleados de la entidad. Los otros planes de Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad cumple con las exigencias de capitales mínimos de

incentivos son esquemas de remuneración variable específicos para cada área de negocio. acuerdo con la normativa vigente.

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Posición global neta en moneda extranjera

Entidad, no comprendida en el artículo 5° inciso a. 3), Sección I del Capítulo V del Título II de las Normas

de CNV (NT2013), se detallan a continuación:

La Comunicación “A” 5834 emitida el 20 de noviembre de 2015 y sus modificatorias inició una serie

de modificaciones al cálculo de la posición global neta de moneda extrajera (PGN), excluyendo para

su cómputo los títulos públicos nacionales hasta el importe de las suscripciones primarias efectuadas

a partir del 1 de noviembre de 2014. La posición global neta negativa de moneda extranjera (posición

diaria) no podrá superar el 15% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) del mes anterior

al que corresponda o los recursos propios líquidos, lo que sea menor. Por otra parte, el límite para la

posición a término en moneda extranjera no podrá superar el 7,5% de la RPC del mes anterior. Adi- NOTA XXIV - SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS

POR EL BCRA cionalmente, hasta el 8 de diciembre de 2015 las entidades financieras no podían incrementar el saldo

diario de su posición neta en moneda extranjera.

Sumario de la CNV en relación a los Fideicomisos Bonesi

Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad se encuentra dentro de los límites establecidos para la posición

global neta en moneda extranjera por la normativa vigente a esa fecha.

Durante los años 2008 y 2009, el Banco, en su carácter de fiduciario, emitió cinco series de Fideico-

misos Financieros Bonesi (Series XVIII a XXII). Dichos fideicomisos recibieron la cesión de créditos de

consumo originados por Bonesi S.A. como activos subyacentes. Cesión de posición de moneda extranjera de entidades financieras y cambiarias

Posteriormente, durante el año 2009 Bonesi S.A. presentó su concurso preventivo y retuvo ilegítima- La Comunicación “A” 5852 emitida el 17 de diciembre de 2015, dispuso que las entidades financieras

autorizadas a operar en cambios y las entidades cambiarias debían vender al BCRA su posición de mente las cobranzas derivadas de los créditos de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a

XXII. moneda extranjera positiva vigente al cierre de las operaciones del día 16 de diciembre de 2015 valuada

al tipo de cambio de referencia de ese día ($ 9,8268 por cada dólar estadounidense) y recomprarla

En tal contexto, en fecha 15 de mayo de 2009, la CNV instruyó un sumario al Banco, en su carácter de totalmente los días 17, 18 o 21 de diciembre al tipo de cambio de referencia del día de la recompra.

fiduciario de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a XXII, así como a los Sres. Myles John

La posición de moneda extranjera se debía calcular restando de la posición global neta de moneda Denniss Ruck, William Scot Dorson, Simon Peter Ridley, Alejandro Luis Iván Etchart, Ricardo Alberto

extranjera los activos netos de los pasivos en títulos públicos denominados en moneda extranjera Ferreiro, Raúl Antonio Miranda, Gerardo Prieto, Gerard Wharton-Hood y Amalia Isabel Martínez Chris-

tensen, en su carácter de directores de la Entidad; y a los Sres. Ricardo Perez Ruiz, Rubén Osvaldo independientemente de la moneda en la cual se paguen sus servicios financieros.

Mosi y Hugo Néstor Galluzo, en su carácter de síndicos. El 1° de julio de 2009 el Banco presentó ante

la CNV su descargo con relación al sumario iniciado. Finalizado el período de prueba el 18 de octubre Asimismo, el BCRA estableció que para el caso particular de la posición comprada abierta en futuros

de 2010 se presentó el alegato. de dólar estadounidense operados en ROFEX alcanzados por la corrección de precio original prevista

la Comunicación N° 657 de Argentina Clearing S.A. y el Rofex en su punto II, debía venderse al BCRA

El 26 de febrero de 2013, la CNV dictó la Resolución Nº 17.034 resolviendo el sumario iniciado a Stan- a los precios originales corregidos que resulten de aplicar esa Comunicación y debían recomprarse

dard Bank Argentina S.A. (actual ICBC Argentina S.A.), sus Directores y Síndicos. La misma resuelve totalmente al tipo de cambio de referencia correspondiente al día de la recompra.

aplicar una multa de pesos 1.125.000 a la Entidad y a sus Directores y, aplica a los Síndicos titulares de

la Entidad la sanción de apercibimiento. En cumplimiento de la mencionada Comunicación, la Entidad efectuó con fecha 16 de diciembre de

2015 la venta de su posición activa de moneda extranjera y con fecha 21 de diciembre de 2015 la

recompra de la misma, ambas operaciones efectuadas a los tipos de cambio de referencia de la Co- Al 31 de diciembre de 2015 la multa se encuentra previsionada en su totalidad.

municación “A” 3500 del BCRA de cada una de dichos días.

Dicha decisión fue apelada por el Banco en fecha 8 de marzo de 2013, encontrándose la misma pen-

diente de resolución a la fecha de los presentes estados contables. La Entidad ha cumplido con el envío de la nota firmada por el Gerente General de la Entidad al BCRA

informando de la recompra de la posición.

Sumario de la CNV en relación a Comunicación “A” 5085

NOTA XXII - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Con fecha 28 de noviembre de 2014 el Banco fue notificado del inicio de un Sumario en el que se

involucra a la Entidad en su carácter de sociedad depositaria, a los directores titulares al momento de Con fecha 7 de diciembre de 2010 la Asamblea de Accionistas de la Entidad aprobó el Programa de

Emisión de Obligaciones Negociables por un monto máximo en circulación en cualquier momento los hechos examinados, Sres. Myles Ruck, Peter Gerard Wharton Hood, Simon Ridley, Amalia Martínez

durante la vigencia del programa de hasta US$ 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. La Christensen, Alberto Etchart, Gerardo Prieto, Ricardo Ferreiro, Raul Miranda Gabriel Castelli y a los

miembros de la comisión fiscalizadora Matías Olivero Vila, Osvaldo Mosi y Hugo Galluzzo. También a última actualización de dicho programa fue aprobada por el Directorio de la entidad con fecha 12 de

ICBC Investments SA Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, a los directores titulares febrero de 2015. Con fecha 23 de septiembre de 2015, la Asamblea Extraordinaria aprobó renovar por

al momento de los hechos examinados, Sres. Fabián Ciarlotti, Rubén Celi y José María Aristi y a los un plazo de 5 años el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables.

miembros de la comisión fiscalizadora Sres. Jorge Hugo Santesteban Hunter, Patricia Ziella y Ernesto

En el marco del programa global mencionado, la Entidad mantiene vigentes las siguientes emisiones Favio Vega.

de Obligaciones Negociables:

La apertura de este procedimiento se basó en una denuncia realizada por un cuotapartista ante la

CNV donde expresa que a pesar de haber suscripto al fondo de inversión en dólares estadounidenses,

la Sociedad Gerente comenzó a mediados del año 2010 a pagar los rescates en pesos, y asimismo

manifestó que al efectuar los reclamos telefónicos ante la Sociedad Depositaria se le informó que los

rescates se habían liquidado en pesos en atención a las disposiciones de la Comunicación “A” 5085

del BCRA.

Se clausuró el período probatorio y el Banco entiende que el mismo no debiera prosperar, en tanto la

normativa emitida por el BCRA impedía el rescate en dólares estadounidenses.

NOTA XXV - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del BCRA no es reque-

rida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

NOTA XXVI - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO

NOTA XXIII - GUARDA DE DOCUMENTACION DE LA ENTIDAD

No existen otros hechos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha

de emisión de los presentes estados contables que puedan afectar significativamente la situación

En cumplimiento de la RG de CNV N° 629 de fecha 14 de agosto de 2014, los terceros custodios de la patrimonial o los resultados de la Entidad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciem-

documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión de la bre de 2015.

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Anexo (A)

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Anexo (B)

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Segunda Sección

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Anexo (C)

Anexo (D)

Anexo (E)

Anexo (F)

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Anexo (G)

Anexo (H)

Anexo (I)

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Anexo (J)

Anexo (K)

Anexo (L)

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Anexo (N)

Anexo (O)

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TIAN, FENGLIN, Vicepresidente.— ALEJANDRO LEDESMA PADILLA, Gerente General.— CLAUDIO S. SARASQUETA, Administración y Finanzas

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016

KPMG, Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

MARÍA GABRIELA SAAVEDRA, Socia, Contadora Pública (U.N.S.), CPCECABA T° 260 F° 161

Comisión Fiscalizadora

RESEÑA INFORMATIVA

INFORMACION CONTABLE SELECCIONADA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

RESULTADO DEL EJERCICIO

Buenos Aires, Argentina, 18 de febrero de 2016

ANALISIS RESPECTO AL EJERCICIO ANTERIOR

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. informa

El resultado acumulado al 31 de diciembre de 2015 ascendió a 2.108 millones de pesos, presen-

sus resultados al cierre del ejercicio económico 2015

tando un incremento del 71% respecto al ejercicio anterior.

RESEÑA DE LA GESTION COMERCIAL DE ICBC ARGENTINA S.A.

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A, como Banco Universal, atiende a to-

dos los segmentos desde Individuos, Pequeñas y Medianas Empresas y Grandes Corporaciones

ofreciendo toda la gama de productos transaccionales, de préstamos, de inversión, Banca de

Inversión y Fondos Comunes de Inversión.

ICBC Argentina S.A. está integrado por una dotación de 3.584 empleados y posee una amplia red

compuesta por 103 sucursales distribuidas en 17 provincias de la Argentina y la Ciudad Autónoma

de Buenos Aires. En cuanto a clientes, atiende a más de 1.000.000 individuos y 33.000 Corpora-

ciones, Empresas, PyMes y Comercios.

Finalizó el ejercicio 2015 con Activos por 59.229 millones de pesos, Préstamos (netos de previ-

siones) por 29.221 millones de pesos y Depósitos por 36.251 millones de pesos. Se ubica en el

noveno y octavo puesto (último dato disponible: noviembre 2015) en el ranking de Bancos privados

del Sistema Financiero en función al total de préstamos y depósitos, respectivamente.

El resultado neto acumulado del ejercicio ascendió a 2.108 millones de pesos con un ROE de

39,05% (retorno anualizado sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,32% (retorno anua-

lizado sobre activos promedios).

Los resultados obtenidos durante el ejercicio están explicados principalmente por un Ingreso Fi-

nanciero Neto de 5.974 millones de pesos y un Ingreso por Servicios Netos de 1.874 millones

de pesos, dado principalmente por el crecimiento en volumen de las comisiones, por resultados

originados en operaciones de Comercio Exterior, por mantenimiento de cuentas y alquiler de cajas Los ingresos financieros presentan un incremento de 3.161 millones de pesos respecto a diciem-

de seguridad.

bre 2014 (45%). Las principales variaciones son por incrementos en los resultados por intereses

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por documentos descontados, prendarios, financiación de consumos de tarjetas de crédito, inte- ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA

reses por préstamos personales y por resultados de títulos públicos. Respecto a los egresos

financieros, se incrementaron 1.640 millones respecto a diciembre 2014 (65%), siendo las prin-

cipales variaciones los incrementos en intereses por depósitos a plazo fijo, en intereses por

obligaciones negociables emitidas por la entidad, en el aporte al fondo de garantía y en los

resultados por operaciones a término de moneda extranjera.

El Cargo por Incobrabilidad, tomando en cuenta los créditos recuperados y previsiones des-

afectadas dentro del rubro utilidades diversas, se incrementó en 101 millones respecto a di-

ciembre 2014. El ratio de pérdidas crediticias presenta un leve incremento, pasó de 1,46% en

diciembre 2014 a 1,47% en diciembre 2015.

Los Ingresos por Servicios Netos aumentaron un 32% respecto al ejercicio anterior, llegando

a un total de 1.874 millones de pesos impulsado por el crecimiento en volumen de las comisio-

nes vinculadas con Tarjetas de Crédito y Seguros, y resultados originados en operaciones de

Comercio Exterior, y el mantenimiento de cuentas y el alquiler de cajas de seguridad.

Los Gastos de Administración se incrementaron en un 18% respecto a diciembre 2014, atribui-

ble a mayormente los Gastos al Personal por efecto de los incrementos salariales acordados

por el conjunto de los bancos con las representaciones gremiales y por otros gastos operati-

vos.

Por lo antes mencionado se alcanzó un Resultado Operativo de 2.806 millones de pesos que

sumados a las utilidades diversas (netas de las pérdidas) permitieron alcanzar un Resultado

(neto del Impuesto a las Ganancias) de 2.108 millones de pesos.

INFORMACION FINANCIERA RELEVANTE

Al cierre del ejercicio, los Préstamos al Sector Privado no Financiero ascienden a 29.477 mi-

llones de pesos, un incremento de un 48% con respecto al cierre del año anterior. Dentro de

este rubro, se destacaron los incrementos, respecto a diciembre 2014, de los adelantos a

empresas, documentos descontados, préstamos prendarios y personales, tarjetas de crédito,

préstamos comerciales y prefinanciaciones de exportación.

ESTRUCTURA DE GENERACION Y APLICACION DE FONDOS COMPARATIVA

Por otra parte los Depósitos del Sector Privado llegaron a 36.084 millones de pesos al cierre

del ejercicio, incrementándose en 11.910 millones (49%). Se verifican incrementos en las tres

líneas de depósitos, principalmente en plazos fijos (60%) y en cajas de ahorro (48%), que se

utilizaron para financiar el crecimiento de los activos del balance. La participación de mercado

es del 4,67% de los depósitos totales de las entidades privadas (dato a noviembre 2015).

Por el lado del fondeo, es deseable destacar la financiación directa recibida por el banco

desde su casa matriz para la originación de préstamos en dólares destinados a impulsar la

operatoria de comercio exterior.

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Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.340

SINTESIS DE DATOS ESTADISTICOS

Con fecha 6 de Agosto de 2015 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables simples clase VI

por miles de pesos 201.333 a una tasa de interés variable Badlar más 3,50% (margen de corte).

Con fecha 23 de septiembre de 2015, mediante Asamblea Extraordinaria se aprobó renovar por un

plazo de 5 años el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables.

ASAMBLEA DE ACCIONISTAS - APROBACION DE ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEM-

BRE DE 2014

Con fecha 30 de abril de 2015 se celebró la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria con-

HECHOS RELEVANTES

vocada en los términos de las normas legales vigentes en las cual se decidió el destino de los

resultados del ejercicio 2014 que ascendieron a miles de pesos 1.228.903. De esta forma, se

EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

aprobó que dicha ganancia sea distribuida de la siguiente manera: (i) a Reserva Legal el monto

de miles de pesos 245.781; y (ii) el remanente, es decir miles de pesos 983.122, a constituir una

Con fecha 15 de enero de 2015 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables Simples Clase IV reserva facultativa.

con vencimiento al 20 de julio de 2016, de acuerdo con los términos y condiciones establecidas en

la actualización al prospecto del programa de fecha 7 de octubre de 2014 y en el suplemento de COLOCACION DEL FIDEICOMISO FINANCIERO ICBC PERSONALES XII

precio de fecha 5 de enero de 2015. El monto de emisión ascendió a pesos 188.777.777 a una tasa

de interés variable Badlar más 3,50% (margen de corte).

Con fecha 22 de mayo de 2015 cerró el Período de Subasta Pública del “Fideicomiso Financiero

ICBC Personales XII”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos”,

Con fecha 12 de febrero de 2015 el Directorio de la Entidad resolvió aprobar, en el marco del en donde Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. actúa como fiduciante, orga-

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000 nizador, colocador y administrador y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúa como fiduciario.

en circulación o su equivalente en otras monedas, la emisión de Obligaciones Negociables Clase

V por un valor nominal de hasta $ 200.000.000, ampliable hasta $ 500.000.000.

El resultado de la colocación del Fideicomiso es: Valores de Deuda Fiduciaria A: $ 178.795.666, a

un Margen Diferencial de 1%, Valores de Deuda Fiduciaria B: $ 35.759.134, a un Margen Diferencial

Con fecha 17 de junio de 2015 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables Simples Clase V con de 1,90%, y Certificado de Participación: $ 23.839.422, a un precio de suscripción del 100%. Con

vencimiento el 19 de diciembre de 2016. El monto de emisión ascendió a pesos 298.000.000 a una fecha 27 de mayo de 2015 se realizó la emisión de dichos títulos.

tasa de interés variable Badlar más 3,75% (margen de corte).

COLOCACION DEL FIDEICOMISO FINANCIERO ICBC PRENDARIOS II

Con fecha 4 de junio de 2015 el Directorio de la Entidad resolvió aprobar, en el marco del Programa

Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000 en circu- Con fecha 2 de diciembre de 2015 cerró el Período de Subasta Pública del “Fideicomiso Financiero

lación o su equivalente en otras monedas, la emisión de Obligaciones Negociables Clase VI por un ICBC Prendarios II” (el “Fideicomiso”), en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB

valor nominal de hasta $ 200.000.000, ampliable hasta $ 500.000.000.

Fideicomisos”, en donde Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. actúa como

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Viernes 18 de marzo de 2016

Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.340

fiduciante, organizador, colocador y administrador y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúa

como fiduciario.

El resultado de la colocación del Fideicomiso es: Valores de Deuda Fiduciaria A: $ 246.781.113, a un

Margen Diferencial de 1%, Valores de Deuda Fiduciaria B: $ 5.806.615, a un Margen Diferencial de

2,5%, y Certificado de Participación: $ 37.742.997, a un precio de suscripción del 100%. Con fecha

4 de diciembre de 2015 se realizó la emisión de dichos títulos.

PERSPECTIVAS

CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS Los resultados obtenidos demuestran un muy buen desempeño de la Entidad y posicionan al

Banco con buenas perspectivas para el próximo ejercicio. El banco planea seguir su programa de

crecimiento, captar una mayor participación de mercado y escalar en el ranking de préstamos y La Entidad no posee situaciones contingentes a la fecha de emisión de los estados contables

depósitos del sistema privado.

cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.

Se espera que el banco siga mostrando buenos indicadores, tanto del punto de vista de la renta- ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES

bilidad como de la calidad crediticia; intentando ganar una mayor cuota de mercado en un entorno

mucho más competitivo.

A la fecha de los presentes Estados Contables no existen adelantos irrevocables a cuenta de

futuras suscripciones.

INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. 12 DEL CAP. III DEL TITULO IV DE

LAS NORMAS DE CNV (N.T. 2013).

En la Nota VII de los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina)

S.A. al 31 de diciembre de 2015 se expone la restricción a la distribución de utilidades.

En relación con la información requerida por las normativa de referencia, según la Resolución Ge-

neral N° 622 de la CNV, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento

Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada in-

y en los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2015. Adicionalmente, atendiendo

terpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco,

a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.

así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional

de Valores www.cnv.gob.ar. Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar infor-

CUESTIONES GENERALES SOBRE LA ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD

mación sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha

pública por el Banco.

La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos o significativos que impli-

quen decaimiento o renacimiento contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA Asimismo, no han existido modificaciones significativas en las actividades de la Entidad o circuns-

tancias similares que afecten la comparabilidad de sus estados contables con los presentados en

ejercicios anteriores.

A los Señores

Presidente, Directores y Accionistas de

CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

CUIT 30709447846

La Entidad expone en los Anexos “D” e “I” la apertura por plazo de las financiaciones y la aper-

Florida 99

tura por plazo de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones

Ciudad Autónoma de Buenos Aires negociables, por cuanto esta información debe ser analizada en forma conjunta con los referidos

Anexos a los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al

Hemos efectuado una auditoria de los estados contables adjuntos de Industrial and Commercial 31 de diciembre de 2015.

Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante “Entidad”), que comprenden el estado de situación

Los saldos en moneda extranjera, son expuestos en el Anexo “L” de los estados contables de la patrimonial al 31 de diciembre de 2015 y los estados de resultados, de evolución del patrimonio

Entidad.

neto y de flujo de efectivo, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra

información explicativa incluidas en las Notas I a XXVI y los Anexos A a L, N y O, Proyecto de

Distribución de Utilidades, Inventario, Memoria del Directorio y su Anexo vinculado con el Código DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACION EN SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE

de Gobierno Societario requerido por la Comisión Nacional de Valores (CNV), correspondientes al LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES (LGS)

ejercicio económico terminado en dicha fecha.

La Entidad expone en el Anexo “E” el detalle de participaciones en otras sociedades y en Nota

XIV a los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 Las cifras y otra información comparativa al 31 de diciembre de 2014 para el estado de situación

de diciembre de 2015 los saldos deudores y/o acreedores con sus sociedades controlantes y patrimonial y los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo,

vinculadas.

sus notas y anexos respectivos, son parte integrante de los estados contables mencionados pre-

cedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación

FINANCIAMIENTO A DIRECTORES, SINDICOS Y MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA con las cifras y con la información del ejercicio económico actual.

La Entidad expone en el Anexo “N” de los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 la asis- Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables

tencia a Vinculados.

La Dirección y la Gerencia de la Entidad son responsables tanto de la preparación y presentación

INVENTARIO FISICO DE LOS BIENES DE CAMBIO

razonable y fidedigna de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables

establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) como también del sistema de

Atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, no es de aplicación el control interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres

presente punto del artículo N° 12 - Capitulo III, Título IV de las normas de CNV.

de incorrecciones significativas.

VALORES CORRIENTES

Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora

La Entidad valúa sus activos, pasivos, patrimonio neto y resultados de acuerdo a las normas emi-

Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas previstas por la Ley General de Socieda- tidas por el B.C.R.A. por cuanto no es de aplicación el presente punto del artículo N° 12 - Capitulo

des N° 19.550 (T.O. 1984) y modificatorias. Dichas normas requieren que la revisión de los estados III, Título IV de las normas de CNV.

contables incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la informa-

ción sobre las decisiones societarias expuestas en Actas y la adecuación de dichas decisiones a PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

la Ley y el Estatuto Social, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Nuestro trabajo

comprendió la revisión sobre bases selectivas, de la planificación del trabajo, la naturaleza, alcan- La Entidad expone las participaciones en otras sociedades en el Anexo “E” a sus Estados Conta-

ce y oportunidad de los procedimientos aplicados y las conclusiones de la auditoría efectuada por bles, no correspondiendo clasificar ninguna de ellas dentro del exceso admitido por el artículo 31

los auditores externos de la entidad y su correspondiente informe emitido el 18 de febrero de 2016. de la LGS.

Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan VALORES RECUPERABLES

la información expuesta en los estados contables, evaluar las normas contables utilizadas, las

estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los En la Nota II i) de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de

2015 se expone la valuación de los bienes de uso y de los bienes diversos.

estados contables tomados en conjunto, como también el cumplimiento de requisitos de inde-

pendencia por parte del auditor. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora

SEGUROS

efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empre-

sarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del

Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar A continuación se detallan las coberturas vigentes al 31 de diciembre de 2015.

nuestro informe.

Opinión y conclusiones del examen

Con base en nuestra auditoria, informamos que los mencionados estados contables anuales ad-

juntos, tomados en su conjunto, presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos,

la situación patrimonial de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A al 31 de di-

ciembre de 2015, los resultados de sus operaciones, las variaciones de su patrimonio neto y el

flujo de efectivo, por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables

establecidas por el BCRA.

En relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre

de 2015, hemos verificado que contenga la información requerida por el artículo 66 de la Ley de

Sociedades Comerciales y las normas de la CNV, en lo que es materia de nuestra competencia,

que sus datos numéricos concuerden con los registros contables de la Sociedad y otra documen-

tación pertinente. Además hemos realizado procedimientos de examen selectivos con el objeto

de verificar la información brindada respecto al grado de cumplimiento del Código de Gobierno

Societario. Sobre los mismos nada tenemos que observar, siendo las afirmaciones sobre hechos

futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.

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Segunda Sección

BOLETIN OFICIAL Nº 33.340

Manifestamos, que durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas pre- Responsabilidad de los auditores

vistas por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades N° 19.550 (T.O. 1984), incluyendo la

asistencia a reuniones de Directorio y diversos Comités del Directorio.

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos

basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de audi-

Otras cuestiones contables

toría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesio-

nales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas”

Sin modificar la opinión de nuestro informe sobre los estados contables por el ejercicio terminado emitidas por el B.C.R.A.. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, y que

el 31 de diciembre de 2015, queremos enfatizar los siguientes hechos:

planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados

contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre

Las Resoluciones Técnicas N° 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas en

de Ciencias Económicas, adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional,

Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las Resoluciones 562/09 y 576/10 de la Comisión Nacional de incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos.

Valores (CNV) establecieron a partir de los ejercicios económicos iniciados el 01/01/12, la adopción Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo

a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los proce- obligatoria de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para la preparación

dimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una de Estados Contables de las entidades que hagan ofertas pública de sus valores negociables

en acuerdo a la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831; no obstante, las entidades financieras opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan

reguladas por el BCRA que hagan oferta pública de sus valores negociables, como es el caso de asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Dirección

la Entidad, han quedado exceptuados de la aplicación de las NIIF por cuanto la CNV acepta para y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que hemos obtenido los

elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar nuestra opinión profesional. éstas la aplicación de las normas contables establecidas por el BCRA, las que están descriptas en

la Nota 2 y fueron las aplicadas por la Entidad.

Opinión

El BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 del 12/02/2014, estableció un proceso de conver-

gencia paulatina del Régimen Informativo y Contable de las entidades financieras bajo su control, En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus as-

pectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2015, hacia las NIIF, por el cual éstas deben elaborar y presentar su propio plan de convergencia hacia

los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y estas normas, y además determinó que: a) en los estados financieros de publicación durante

los ejercicios 2015 y 2016, las entidades sólo deben informar en sus estados contables sobre el sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha de acuerdo con las normas contables

proceso de avance de dicho Plan de Convergencia hacia las NIIF, sin exponer en los mismos la establecidas por el BCRA.

conciliación entre las NIIF y las normas contables vigentes establecidas por el BCRA que están

resumidas en la Nota II; b) durante el ejercicio económico 2017, las entidades deberán presentar Párrafo de énfasis

en cada estado contable trimestral de publicación, una conciliación de los principales rubros de

activo, pasivo, patrimonio neto y resultados respecto de los importes que resultarían de aplicar las Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la infor-

normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF; y c) a partir mación contenida en la Nota III a los estados contables adjuntos, que indica que los mismos han

de los ejercicios iniciados el 01/01/2018, las entidades financieras deberán comenzar a registrar sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables

las operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las nuevas normas contables que el establecidas por el BCRA, las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y presentación de

B.C.R.A. dicte en el proceso de convergencia hacia las NIIF.

las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República

Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota.

Las NIIF mantienen diferencias con las normas contables aplicadas en la actualidad por el BCRA

descriptas en la Nota II y aplicadas para la preparación de los presentes estados contables Por Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

los motivos señalados en el párrafo anterior, tales diferencias y su cuantificación, no han sido

expuestas en Nota a los presentes estados contables.

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

A su vez, las normas contables del BCRA descriptas en la Nota II y aplicadas para la preparación a) los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances, y sur-

de los presentes estados contables, presentan ciertas diferencias con las normas contables profe- gen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad

sionales establecidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma con las disposiciones legales vigentes. A la fecha de emisión de los estados contables adjuntos

de Buenos Aires (CPCECABA) aplicables a entidades que no se encuentran bajo el régimen de se encuentra en proceso de preparación el informe especial requerido por el artículo 335. I de la

Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia y por el artículo 23 Sección VII oferta pública de la CNV. Estas diferencias se encuentran expuestas y cuantificadas en la Nota III

a los estados contables examinados.

Capítulo IV del Título II de las normas de la Comisión Nacional de Valores (Texto Ordenado 2013 -

NT 2013) cuyo vencimiento operará a los 120 días del cierre del ejercicio;

Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

b) al 31 de diciembre de 2015, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores según se menciona en Nota V a los Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario, surgen de registros contables

llevados en sus aspectos formales de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las estados contables adjuntos;

normas reglamentarias del BCRA.

c) hemos leído la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores sobre la cual,

en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular; De acuerdo a lo requerido por CNV y en base a nuestra revisión, informamos que, nada tenemos

que observar, sobre: a) la calidad de las políticas de contabilización y auditoría de la Entidad, por

cuanto éstas se adecúan a las correspondientes normas establecidas por el BCRA; y b) los requi- d) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo

sitos de objetividad e independencia mantenida por los auditores externos de la Entidad, según lo y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por

determinado por las normas de auditoría externa establecidas por la Resolución Técnica No. 37 de la FACPCE;

la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

e) al 31 de diciembre de 2015, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con

En lo que respecta a procedimientos sobre la prevención de lavado de activos y financiación destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía

del terrorismo por las operaciones del ejercicio 2015, hemos concurrido a todas las reuniones a $ 53.780.642, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha, y

del Comité de Antilavado de Dinero, Prevención de Financiamiento del Terrorismo y Conozca a

su Cliente, revisado las correspondiente actas del Comité y del Directorio y selectivamente los f) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II

del NT 2013 de la CNV, informamos que: procedimientos de control de la entidad y exámenes realizados e informes relacionados emitidos

por la auditoría interna y el auditor externo de la entidad.

- el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la

Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida, emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre

requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores (CNV) para los Agentes de Liquida- información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por

todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de ción y Compensación, según se menciona en la Nota V a los estados contables adjuntos.

diciembre de 2015 es 96%;

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2016.

- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad

y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus controladas y INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES

vinculadas es 91%, y

A los Señores Presidente y Directores de

- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

y el total facturado a la Entidad y a sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluyendo Domicilio legal: Florida 99

servicios de auditoría, es 88%. Ciudad Autónoma de Buenos Aires

C.U.I.T. 30-70944784-6

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2016

Informe sobre los estados contables

KPMG, Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA T° 2 F° 6

Hemos auditado los estados contables que se adjuntan de Industrial and Commercial Bank of

MARÍA GABRIELA SAAVEDRA, Socia, Contadora Pública (U.N.S.), CPCECABA T° 260 F° 161

China (Argentina) S.A. (“la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31

de diciembre de 2015, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas I a XXVI y los anexos

Aires, 4/3/2016 01 0 T. 79 Legalización Nº 783624. A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O que se presentan como información complementaria.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014

las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 18/2/2016

son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta

referida a BALANCE de fecha 31/12/2015 perteneciente a IND.AND COMM.BANK OF CHINA(ARG)

con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la informa-

SA, 30-70944784-6 para ser presentada ante ……………….…, y declaramos que la firma inserta en

ción del ejercicio actual.

dicha actuación se corresponde con la que el Dr. SAAVEDRA MARIA GABRIELA, 27-22976216-3

tiene registrada en la matrícula CP Tº 0260 Fº 161 que se han efectuado los controles de matrícula

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables

vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res.

C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional,

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razo-

y que firma en carácter de socio de: KPMG, Soc. 1 Tº 2 Fº 6. — Dra. DIANA ANABEL FUENTES,

nable de los estados contables adjuntos de acuerdo con las normas contables vigentes estable-

Contadora Pública (J.F.Kennedy), Secretaria de Legalizaciones.

cidas por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), y por el diseño, implementación

y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para

permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones materiales.

e. 18/03/2016 N° 14985/16 v. 18/03/2016