TELECOM ARGENTINA S.A.

TELECOM ARGENTINA S.A.

Convócase a los señores accionistas a Asam-

blea General Ordinaria y Extraordinaria, a

celebrarse el 29 de abril de 2016, en primera

convocatoria a las 10:00 horas, y, en segunda

convocatoria a las 11:00 horas para los temas

propios de la asamblea ordinaria, en la sede

social de Avenida Alicia Moreau de Justo 50,

Planta Baja, Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, a fin de considerar el siguiente ORDEN

DEL DIA: 1) Designación de dos accionistas

para aprobar y firmar el Acta. 2) Consideración

de la documentación prevista en el artículo

234, inciso 1° de la Ley 19.550, las Normas de

la Comisión Nacional de Valores y el Regla-

mento de Cotización de la Bolsa de Comer-

cio de Buenos Aires y de la documentación

contable en idioma inglés, requerida por las

normas de la Securities & Exchange Commis-

sion de los Estados Unidos de América, co-

rrespondientes al vigésimo séptimo ejercicio

social, concluido el 31 de diciembre de 2015

(“el Ejercicio 2015”). 3) Consideración de la

Disposición de los Resultados No Asignados

al 31 de diciembre de 2015 ($ 3.402.938.820.-

). Propuesta del Directorio: (i) afectar la totali-

dad de dichos Resultados No Asignados a la

constitución de una “Reserva para Futuros Di-

videndos en Efectivo” y (ii) delegar facultades

en el Directorio para que, en función de la evo-

lución del negocio, disponga la desafectación,

en una o más veces, de una suma de hasta

$ 2.000.000.000.- de la mencionada Reserva y

su distribución a los accionistas en concepto

de dividendos en efectivo. 4) Consideración

de la gestión de los miembros del Directorio

que han actuado desde el 29 de abril de 2015

hasta la fecha de esta Asamblea. 5) Conside-

ración de la gestión de los miembros de la Co-

misión Fiscalizadora que han actuado desde

el 29 de abril de 2015 hasta la fecha de esta

Asamblea. 6) Consideración de las remunera-

ciones al Directorio por las funciones cumpli-

das durante el Ejercicio 2015 (desde la Asam-

blea del 29 de abril de 2015 hasta la fecha de

celebración de esta Asamblea). Propuesta de

pago de la suma total de $ 20.000.000.-, que

importa un 0,58% sobre la “utilidad computa-

ble”, calculada según artículo 3 del Capítulo

III, Título II, de las Normas de la Comisión Na-

cional de Valores (N.T. 2013). 7) Consideración

de las remuneraciones a la Comisión Fiscali-

zadora por las funciones cumplidas durante el

Ejercicio 2015 (desde la Asamblea del 29 de

abril de 2015 hasta la fecha de celebración

de esta Asamblea). Propuesta de pago de la

suma total de $ 4.615.500. 8) Determinación

del número de miembros titulares y suplentes

del Directorio para desempeñarse desde esta

Asamblea y por tres (3) ejercicios. 9) Elección

de directores titulares. 10) Elección de direc-

tores suplentes. 11) Autorización al Directorio

para efectuar anticipos a cuenta de hono-

rarios, a los directores que se desempeñen

durante el Ejercicio 2016 (desde la fecha de

esta Asamblea hasta la Asamblea que consi-

dere la documentación de dicho ejercicio y ad

referéndum de lo que esa Asamblea resuelva).

12) Determinación del número de miembros

titulares y suplentes de la Comisión Fisca-

lizadora para el Ejercicio 2016. 13) Elección

de síndicos titulares. 14) Elección de síndicos

suplentes. 15) Autorización para efectuar an-

ticipos a cuenta de honorarios a los síndicos

50 OFICIAL Nº 33.349

que se desempeñen durante el Ejercicio 2016

(desde la fecha de esta Asamblea hasta la

Asamblea que considere la documentación de

dicho ejercicio y ad-referendum de lo que esa

Asamblea resuelva). 16) Determinación de la

remuneración de los Auditores Externos Inde-

pendientes que se desempeñaron durante el

Ejercicio 2015. 17) Consideración (en el marco

de lo previsto por la Resolución N° 639/2015

de la Comisión Nacional de Valores) de la ex-

tensión por tres años (Ejercicios 2016; 2017 y

2018) del plazo por el que los actuales Audito-

res Externos (Price Waterhouse & Co. S.R.L.)

podrán conducir las tareas de auditoría de la

Sociedad. 18) Designación de los Auditores

Externos Independientes de los estados fi-

nancieros correspondientes al Ejercicio 2016

y determinación de su remuneración. 19) Con-

sideración del presupuesto para el Comité de

Auditoría, por el Ejercicio 2016 ($ 2.700.000.-).

20) Prórroga por tres años del plazo por el cual

podrán mantenerse en cartera las acciones

propias. EL DIRECTORIO. Nota 1: Los Puntos

3°; 17° y 20° del Orden del Día se tratarán de

conformidad con las normas aplicables a la

asamblea extraordinaria y los restantes pun-

tos según la normativa aplicable a la asamblea

ordinaria. Nota 2: Para asistir a la Asamblea

es necesario depositar los certificados de

titularidad de acciones escriturales emitidos

al efecto por Caja de Valores S.A., hasta tres

días hábiles antes de la fecha fijada, en Aveni-

da Alicia Moreau de Justo 50, piso 13, Capital

Federal, dentro del horario de 10 á 12 y de 15

á 17 horas. El plazo vence el 25 de abril de

2016, a las 17 horas. Nota 3: La documenta-

ción que tratará la Asamblea, incluídas las

propuestas del Directorio con relación a los

temas a considerar, puede ser consultada en

la página WEB de Telecom Argentina: www.

telecom.com.ar. Sin perjuicio de ello, en el lu-

gar y horario indicados en la Nota 2 se pueden

retirar copias impresas de la documentación.

Nota 4: Al momento de la inscripción para

participar de la Asamblea y de la efectiva

concurrencia a ésta, se deberán proporcionar

los datos del titular de las acciones y de su

representante previstos en el artículo 22 del

Capítulo II, Título II de las Normas de la CNV.

Las sociedades constituidas en el extranjero y

los fideicomisos, trust y figuras similares, de-

berán proporcionar la información y entregar

la documentación prevista en los artículos 24,

25 y 26 del Capítulo II, Titulo II de las Normas

de la CNV. Nota 5: Se recuerda a quienes se

registren para participar de la Asamblea como

custodios o administradores de tenencias ac-

cionarias de terceros, la necesidad de cumplir

con los requerimientos del artículo 9, Capítulo

II, Título II de las Normas de la CNV, para estar

en condiciones de emitir el voto en sentido

divergente. Nota 6: Se ruega a los señores

accionistas presentarse con no menos de 15

minutos de anticipación a la hora prevista para

la iniciación de la Asamblea, a fin de acreditar

los poderes y firmar el Registro de Asistencia.

Designado según instrumento privado ACTA DE

DIRECTORIO de fecha 08/03/2016 MARIANO

MARCELO IBAÑEZ - Presidente

e. 01/04/2016 N° 18570/16 v. 07/04/2016