PAMPA ENERGIA S.A.

PAMPA ENERGIA S.A.

Convoca a una Asamblea General Ordinaria y

Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad a

celebrarse el día 22 de junio de 2016 a las 11:00

horas en primera convocatoria y, en el caso

de la Asamblea General Ordinaria, a las 12:00

horas en segunda convocatoria, que tendrá

lugar en la sede social sita en Ortiz de Ocampo

3302, Edificio 4, Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, a fin de considerar los siguientes puntos

del Orden del Día: 1°) Designación de accio-

nistas para aprobar y firmar el acta de Asam-

blea. 2°) Consideración de la emisión de hasta

320.000.000 nuevas acciones ordinarias de la

Sociedad, a ser integradas en especie median-

te la transferencia a la Sociedad de acciones

y/o American Depositary Receipts (“ADRs”) de

Petrobras Argentina S.A. (“Petrobras Argenti-

na”) de titularidad de aquellos que opten por

participar en la oferta de canje de acciones y/o

ADRs de la Sociedad por acciones y/o ADRs

de Petrobras Argentina (la “Oferta de Canje”),

que se ofrecerá en forma simultánea a la oferta

pública de adquisición obligatoria en efectivo

de acciones de Petrobras Argentina (la “Oferta

de Adquisición en Efectivo”). Consideración

del consecuente aumento de capital por hasta

$ 320.000.000. Las nuevas acciones a emitirse

serán ordinarias, escriturales, de $ 1 (un peso)

de valor nominal cada una y con derecho a

un voto por acción, con derecho a dividendos

en igualdad de condiciones que las acciones

actualmente en circulación, a emitirse con la

prima de emisión que resulte de la aplicación

de la relación de canje que se describe a con-

tinuación. Consideración de la fijación de la

relación de canje en la Oferta de Canje sobre

la base del precio ofrecido en la Oferta de Ad-

quisición en Efectivo, resultando en la siguiente

relación de canje: precio promedio ponderado

de cotización de las acciones de la Sociedad

durante los 5 días previos a la apertura del

Lunes 30 de mayo de 2016

período de recepción de aceptación de ofertas

(el “Precio Promedio de Pampa”) / Precio por

acción de Petrobras Argentina fijado para la

Oferta de Adquisición en Efectivo. Delegación

en el directorio de la Sociedad de la determi-

nación de un factor de ajuste a la relación de

canje prevista anteriormente en un más o me-

nos 10% y delegación en el directorio de la So-

ciedad de la totalidad de los restantes términos

y condiciones de emisión. De existir ofertas de

participación en la Oferta de Canje por un mon-

to de acciones que supere el monto máximo

previsto para la Oferta de Canje, la Sociedad

realizará el prorrateo correspondiente entre los

titulares que participen, de acuerdo a lo que

describirá en el prospecto que oportunamen-

te se publique. Autorización al Directorio para

subdelegar las antedichas facultades en uno o

más directores y/o gerentes de la Sociedad. La

emisión de las nuevas acciones y el aumento

de capital se encuentran sujetos a la condición

suspensiva de que se verifique el cierre de la

transacción consistente en la adquisición de

la totalidad de la participación social de Petro-

bras Participaciones S.L., sociedad titular de

acciones de Petrobras Argentina, representa-

tivas del 67,1933% del capital social y los votos

de Petrobras Argentina y se obtenga la auto-

rización de la Comisión Nacional de Valores y

la Securities and Exchange Commission. 3°)

Consideración de la suspensión del derecho

de preferencia, en los términos del artículo 197

de la Ley General de Sociedades, en la suscrip-

ción de las nuevas acciones ordinarias de la

Sociedad que se emitan en caso de aprobarse

el aumento de capital considerado en el punto

anterior del Orden del Día. 4°) Consideración

de la reforma al artículo 4to del Estatuto Social

(Objeto Social). 5°) Otorgamiento de autori-

zaciones para la realización de los trámites y

presentaciones necesarias para la obtención

de las inscripciones correspondientes. NOTA 1:

Los Sres. Accionistas deberán remitir sus co-

rrespondientes constancias de saldo de cuen-

ta de acciones escriturales, libradas al efecto

por Caja de Valores S.A., a Ortiz de Ocampo

3302, Edificio 4°, Planta Baja, Ciudad Autóno-

ma de Buenos Aires, en cualquier día hábil de

10:00 a 18:00 horas y hasta el día 16 de junio

de 2016, inclusive. NOTA 2: Atento lo dispuesto

por las Normas de la Comisión Nacional de Va-

lores T.O. 2013, al momento de inscripción para

participar de la Asamblea, se deberá informar

los siguientes datos del titular de las acciones:

nombre y apellido o denominación social com-

pleta: tipo y N° de documento de identidad

de las personas físicas o datos de inscripción

registral de las personas jurídicas con expre-

sa indicación del Registro donde se hallan

inscriptas y de su jurisdicción; domicilio con

indicación de su carácter. Los mismos datos

deberán ser proporcionados por quien asista a

la Asamblea como representante del titular de

las acciones. NOTA 3: Se recuerda a los Sres.

Accionistas que, conforme lo establecido por

las Normas de la Comisión Nacional de Valores

T.O. 2013, cuando los accionistas sean socie-

dades constituidas en el extranjero, (i) deberán

informar los beneficiarios finales titulares de las

acciones que conforman el capital social de la

sociedad extranjera y la cantidad de acciones

con las que votarán, y (ii) el representante de-

signado a los efectos de efectuar la votación en

la asamblea deberá estar debidamente inscrip-

to ante el Registro Público correspondiente, en

los términos del Artículo 118 o 123 de la Ley

General de Sociedades. NOTA 4: Se ruega a los

Sres. Accionistas presentarse con no menos

de 15 minutos de anticipación a la hora prevista

para la realización de la Asamblea.

Designado según Instrumento Privado, Acta de

Directorio Nro. 2138 de fecha 10/04/2016. Mar-

cos Marcelo Mindlin - Presidente

e. 26/05/2016 N° 35738/16 v. 01/06/2016