CENTRAL TERMICA ROCA S.A.

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Emisión de Obligaciones Negociables Clase

III por $ 170.262.333 (bajo el régimen de ofer-

ta pública, ley 26.831) (las “ON Clase III”) bajo

el Programa Global de Emisión de Obligacio-

nes Negociables Simples (No Convertibles

en Acciones) por hasta U$S 50.000.000 (o su

equivalente en otras monedas) (el “Progra-

ma”). Emisión resuelta por Asamblea General

Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de

abril de 2014 y términos y condiciones del

Programa fijados por Acta de Directorio de

fecha 28 de abril de 2014, conforme expresa

delegación de la mencionada Asamblea. El

prospecto del Programa (el “Prospecto”) y los

Términos y condiciones particulares de las

ON Clase III fueron fijados por Acta de Direc-

torio de fecha 2 de octubre de 2015 y 14 de

marzo de 2016, conforme expresa delegación

de la mencionada Asamblea. La Comisión Na-

cional de Valores otorgó autorización para la

creación del Programa mediante Resolución

de Directorio Nº 17.413 de fecha 08 de agosto

de 2014, con fecha 31 de mayo de 2016 otorgó

la aprobación del Prospecto y con fecha 2 de

junio de 2016 otorgó la autorización de oferta

pública para las ON Clase III. Denominación:

Central Térmica Roca S.A., domiciliada en

Av. Leandro N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad

Autónoma de Buenos Aires. Constituida en

fecha 8 de julio de 2011 en la Ciudad Autóno-

ma de Buenos Aires, e inscripta desde el 26

de julio de 2011 ante la Inspección General

de Justicia, bajo el número 14827, libro 55,

tomo -, de Sociedades por Acciones. Ven-

cimiento del plazo de la Sociedad: 26 de julio

de 2110. Objeto Social: La sociedad tiene por

objeto la generación y venta de energía eléc-

trica, desarrollo de proyectos energéticos,

ejecución de proyectos, dirección, adminis-

Martes 21 de junio de 2016

tración y realización de obras de cualquier

naturaleza. Capital Social: $ 73.070.470.- (al

31 de diciembre de 2015). Patrimonio Neto:

$ 269.948.756.- (al 31 de diciembre de 2015).

Clase: ON Clase III. Monto y moneda de emi-

sión: por $ 170.262.333. Garantía: avaladas

por Albanesi S.A. Fecha de Emisión: 10 de

junio de 2016. Condiciones de amortización:

El capital de las ON Clase III será amortizado

en 3 (tres) cuotas consecutivas, pagaderas

trimestralmente, la primera y la segunda equi-

valente al 30% del valor nominal de las ON

Clase III, y las siguiente equivalente al 40%

del valor nominal de las ON Clase III, en las

fechas en que se cumplan 18, 21 y 24 meses

contados desde la Fecha de Emisión, en las

fechas que sean un número de día idéntico a

la Fecha de Emisión pero del correspondiente

mes o, de no ser un Día Hábil o de no existir

dicho día, será el primer Día Hábil siguiente.

Intereses: El capital no amortizado de las ON

Clase III devengará intereses: (A) desde la

Fecha de Emisión (inclusive) hasta la fecha

en que se cumplan 3 meses desde la Fecha

de Emisión (exclusive), (i) una tasa de inte-

rés variable anual que será equivalente a la

suma de: (a) la Tasa de Referencia (cuyo tér-

mino se define más adelante), más (b) 5.76%

(el “Margen de Corte”), que será el margen

nominal anual a ser adicionado a la Tasa de

Referencia en cada Período de Devengamien-

to de Intereses (la “Tasa de Interés Variable

Aplicable”); o (ii) 36% nominal anual (la “Tasa

Mínima para el Primer Servicio”), la que re-

sulte mayor entre ambas, en cada Fecha de

Cálculo (conforme dicho término se define

más adelante); (B) desde la fecha en que se

cumplan 3 meses desde la Fecha de Emisión

(exclusive) hasta la fecha en que se cumplan

6 meses desde la Fecha de Emisión (exclusi-

ve), (i) una tasa de interés variable anual que

será equivalente a la suma de: (a) la Tasa de

Referencia, más (b) el Margen de Corte que

será el margen nominal anual a ser adiciona-

do a la Tasa de Referencia en cada Período

de Devengamiento de Intereses (la “Tasa de

Interés Variable Aplicable”); o (ii) 35% nomi-

nal anual (la “Tasa Mínima para el Segundo

Servicio” y conjuntamente con la Tasa Mínima

para el Primer Servicio, la “Tasa Mínima”), la

que resulte mayor entre ambas, en cada Fe-

cha de Cálculo; y (C) desde la fecha que se

cumplan 6 meses desde la Fecha de Emisión

(inclusive) hasta la fecha en que el capital sea

totalmente amortizado (exclusive), la Tasa de

Interés Variable Aplicable (cualquiera de ellas,

según sea el caso, la “Tasa de Interés Aplica-

ble”). Obligaciones Negociables emitidas con

anterioridad: Obligaciones Negociables Clase

I y II.

María Paula Lusich Marinoni. Autorizada en

Acta de Directorio de fecha 14 de marzo de

2016. Autorizado según instrumento privado

Acta de Directorio de fecha 14/03/2016

Maria Paula Lusich Marinoni - T°: 118 F°: 615

C.P.A.C.F.

e. 21/06/2016 N° 42160/16 v. 21/06/2016