GENERACION MEDITERRANEA S.A., GENERACION

GENERACION MEDITERRANEA S.A., GENERACION

FRIAS S.A. Y CENTRAL TERMICA ROCA S.A.

Co-emisión de obligaciones negociables, sim-

ples, no convertibles en acciones, garantizadas

y no subordinadas, por parte de Generación

Mediterránea S.A., Generación Frías S.A. y

Central Térmica Roca S.A., en su carácter de

co-emisores (las “Co-Emisoras”) por un monto

de hasta U$S 250.000.000 (dólares estadouni-

denses doscientos cincuenta millones), a ser

denominadas, suscriptas, integradas y paga-

deras en dólares estadounidenses (las cuales

se ofrecerán conforme la Regla 144A y la Re-

gulación S de la Ley de Títulos Valores de 1933

de los Estados Unidos de América y serán emi-

tidas y colocadas de conformidad con la Ley

de Obligaciones Negociables N° 23.576 (según

la misma fuera modificada y complementada),

la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 y

la Resolución General N° 622/2013 de la Co-

misión Nacional de Valores (las “Obligaciones

Negociables”). Co-emisión de Obligaciones

Negociables resuelta por: (i) Asamblea General

Extraordinaria de Accionistas de Generación

Mediterránea S.A. de fecha 23 de mayo de

2016 y términos y condiciones fijados por Acta

de Directorio de Generación Mediterránea S.A.

de fecha 6 de junio de 2016, conforme expre-

sa delegación de la mencionada asamblea; (ii)

Asamblea General Extraordinaria de Accionis-

tas de Generación Frías S.A. de fecha 23 de

mayo de 2016 y términos y condiciones fijados

por Acta de Directorio de Generación Frías S.A.

de fecha 6 de junio de 2016, conforme expresa

delegación de la mencionada asamblea; y (iii)

Asamblea General Extraordinaria de Accionis-

tas de Central Térmica Roca S.A. de fecha 30

de mayo de 2016 y términos y condiciones fija-

dos por Acta de Directorio de Central Térmica

Roca de fecha 6 de junio de 2016, conforme ex-

presa delegación de la mencionada Asamblea.

La Comisión Nacional de Valores autorizo la

oferta pública de la co-emisión de Obligaciones

Negociables mediante Resolución de Directo-

rio Nº 18.110 de fecha 7 de julio de 2016. Co-

Emisoras: (1) Generación Mediterránea S.A.:

domiciliada en Av. Leandro N. Alem 855, Piso

14º, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Consti-

tuida en fecha 25 de enero de 1993 en la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires, e inscripta desde el

28 de enero de 1993 ante la Inspección General

de Justicia, originalmente bajo la denomina-

ción “Enron Energy Investments S.A.” bajo el

número 644, libro 112, tomo A, de Sociedades

Anónimas, y posteriormente inscripta bajo la

denominación actual el día 15 de junio de 2003,

bajo el Nº 8119, Libro 22, Tomo – de Socieda-

des por Acciones. Vencimiento del plazo de la

Sociedad: 27 de enero de 2092. Objeto Social:

La sociedad tiene por objeto la generación y

venta de energía eléctrica, desarrollo de pro-

yectos energéticos, ejecución de proyectos,

asesoramientos, prestación de servicios, direc-

ción, administración y realización de obras de

cualquier naturaleza, realización de inversiones

y operaciones financieras de cualquier clase,

excepto las comprendidas por la Ley N° 21.526.

Capital Social: $ 125.654.080.- (al 31 de marzo

de 2016). Patrimonio Neto: $ 1.231.827.049.- (al

31 de marzo de 2016); (2) Generación Frías S.A.,

domiciliada en Av. Leandro N. Alem 855, Piso

14º, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Cons-

tituida en fecha 20 de abril de 2010 en la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires, e inscripta desde el

17 de mayo de 2010 ante la Inspección General

de Justicia, bajo el número 8929, libro 49, tomo -, de

Sociedades por Acciones. Vencimiento del pla-

zo de la Sociedad: 17 de mayo de 2109. Objeto

Social: Generación y venta de energía eléctrica.

Desarrollo de proyectos energéticos, ejecución

proyectos, asesoramientos, prestación de ser-

vicios, dirección, administración y realización

de obras de cualquier naturaleza y realización

de inversiones y operaciones financieras de

cualquier clase, excepto las comprendidas por

la Ley N° 21.526. Capital Social: $ 112.408.964.-

(al 31 de marzo de 2016). Patrimonio Neto:

$ 136.315.561.- (al 31 de marzo de 2016); (3)

Central Térmica Roca S.A., domiciliada en Av.

Leandro N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autóno-

ma de Buenos Aires. Constituida en fecha 8 de

julio de 2011 en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, e inscripta desde el 26 de julio de 2011

ante la Inspección General de Justicia, bajo el

número 14827, libro 55, tomo -, de Sociedades

por Acciones. Vencimiento del plazo de la So-

ciedad: 26 de julio de 2110. Objeto Social: La

sociedad tiene por objeto la generación y venta

de energía eléctrica, desarrollo de proyectos

energéticos, ejecución de proyectos, dirección,

administración y realización de obras de cual-

quier naturaleza. Capital Social: $ 73.070.470.-

Martes 12 de julio de 2016

(al 31 de marzo de 2016). Patrimonio Neto:

$ 280.081.099.- (al 31 de marzo de 2016).

Monto y moneda de emisión de las Obligaciones

Negociables: monto de hasta U$S 250.000.000

(dólares estadounidenses doscientos cincuenta

millones) a ser denominadas, suscriptas, inte-

gradas y pagaderas en dólares estadouniden-

ses.

Inexistencia de obligaciones negociables ante-

riores: las Co-Emisoras no han efectuado nin-

guna co-emision de obligaciones negociables

con anterioridad a la presente.

Garantía: garantía personal de Albanesi S.A.

bajo ley de Nueva York, Estados Unidos de

América (la “Garantía”) para garantizar el

cumplimiento de las obligaciones de las Co-

Emisoras bajo las Obligaciones Negociables.

La garantía fue autorizada y aprobada mediante

acta de directorio de Albanesi S.A. de fecha 6

de junio de 2016 Autorizado según instrumento

privado Acta de Directorio de fecha 06/06/2016

Maria Paula Lusich Marinoni - T°: 118 F°: 615

C.P.A.C.F.

e. 12/07/2016 N° 49239/16 v. 12/07/2016