GENERACION FRIAS S.A.

GENERACION FRIAS S.A.

Emisión de Obligaciones Negociables Clase III

por $ 160.000.000 (bajo el régimen de oferta

pública, ley 26.831) (las “Obligaciones Nego-

ciables Clase III”) bajo el Programa Global de

Emisión de Obligaciones Negociables Sim-

ples (No Convertibles en Acciones) por hasta

U$S 50.000.000 (o su equivalente en otras

monedas) (el “Programa”). Emisión resuelta por

Asamblea General Extraordinaria de Accionis-

tas de fecha 7 de marzo de 2014 y términos

Sección

y condiciones del Programa fijados por Acta

de Directorio de fecha 10 de marzo de 2014,

conforme expresa delegación de la mencio-

nada Asamblea. El prospecto del Programa

(el “Prospecto”) y los Términos y condiciones

particulares de las Obligaciones Negociables

Clase III fueron fijados por Acta de Directorio de

fecha 17 de mayo de 2016, conforme expresa

delegación de la mencionada Asamblea. La Co-

misión Nacional de Valores otorgó autorización

para la creación del Programa y la oferta públi-

ca de las Obligaciones Negociables mediante

Resolución de Directorio Nº 17.402 de fecha 10

de julio de 2014, y con fecha 28 de junio de 2016

otorgó la autorización de oferta pública para las

Obligaciones Negociables Clase III. Denomina-

ción: Generación Frías S.A., domiciliada en Av.

Leandro N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autó-

noma de Buenos Aires. Constituida en fecha

20 de abril de 2010 en la Ciudad Autónoma de

Buenos Aires, e inscripta desde el 17 de mayo

de 2010 ante la Inspección General de Justicia,

bajo el número 8929, libro 49, tomo -, de So-

ciedades por Acciones. Vencimiento del plazo

de la Sociedad: 17 de mayo de 2109. Objeto

Social: Generación y venta de energía eléctrica.

Desarrollo de proyectos energéticos, ejecución

proyectos, asesoramientos, prestación de ser-

vicios, dirección, administración y realización

de obras de cualquier naturaleza y realización

de inversiones y operaciones financieras de

cualquier clase, excepto las comprendidas por

la Ley N° 21.526. Capital Social: $ 112.408.964.-

(al 31 de diciembre de 2015). Patrimonio Neto:

$ 151.644.646.- (al 31 de diciembre de 2015).

Clase: Obligaciones Negociables Clase III. Mon-

to y moneda de emisión: por $ 160.000.000. Fe-

cha de Emisión: 6 de julio de 2016. Condiciones

de amortización: El capital de las Obligaciones

Negociables será amortizado en tres (3) cuo-

tas consecutivas, pagaderas trimestralmente,

equivalentes las dos primeras al 30% del valor

nominal de las Obligaciones Negociables y la

última al 40% del mismo, en las fechas en que

se cumplan 18, 21 y 24 meses contados desde

la Fecha de Emisión, en las fechas que sean un

número de día idéntico a la Fecha de Emisión

pero del correspondiente mes o, de no ser un

Día Hábil o de no existir dicho día, será el pri-

mer Día Hábil siguiente. Intereses: El capital no

amortizado de las Obligaciones Negociables

Clase III devengará intereses a una tasa de in-

terés anual que será equivalente a la suma de:

(a) la Tasa de Referencia, más 5,6% de Margen

de Corte, que será el margen nominal anual

a ser adicionado a la Tasa de Referencia en

cada Período de Devengamiento de Intereses.

Obligaciones Negociables emitidas con ante-

rioridad: Obligaciones Negociables Clase I y

Obligaciones Negociables Clase II. Autorizado

según instrumento privado Acta de Directorio

de fecha 17/05/2016

Marcelo Rafael Tavarone - T°: 56 F°: 415 C.P.A.C.F.

e. 14/07/2016 N° 50052/16 v. 14/07/2016