ANGEL ESTRADA Y COMPAÑIA S.A.

ANGEL ESTRADA Y COMPAÑIA S.A.

AVISO DE EMISIÓN

Se hace saber por un día que Ángel Estrada y

Compañía S.A. (la “Sociedad”), una sociedad

anónima con domicilio legal en la calle Mai-

pú 116, piso 8, Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, República Argentina, constituida con-

forme a las leyes de la República Argentina el

8 de agosto de 1938, bajo la denominación

“Ángel Estrada y Compañía S.A.” e inscripta

en la Inspección General de Justicia bajo el

número 217, Folio 328, Libro 45, Tomo A de

Estatutos Nacionales el 22 de septiembre

de 1939, con un plazo de duración de 99

años, ha resuelto crear mediante Asamblea

Extraordinaria de Accionistas de fecha 24 de

febrero de 2016 y por el Directorio de la So-

ciedad en su reunión de fecha 25 de febrero

de 2016 un programa de obligaciones nego-

ciables simples (no convertibles en acciones)

por un valor nominal hasta U$S 50.000.000

(o su equivalente en otras monedas), pudién-

dose emitir bajo el mismo obligaciones nego-

ciables en diversas clases y/o series (el “Pro-

grama”). La creación del Programa y la oferta

pública de las obligaciones negociables a

emitirse bajo el mismo fueron autorizadas

por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”)

mediante Resolución N° 18.168 de fecha 4 de

agosto de 2016. De acuerdo con el artículo

3 de sus estatutos, la Sociedad tiene por

objeto realizar, dentro o fuera del país, las si-

guientes actividades: (a) editar libros y publi-

caciones de toda clase, especialmente textos

de enseñanza y de ciencias de la educación,

literarios y de extensión cultural, atlas, ma-

pas, etc.; (b) crear, organizar y administrar

museos históricos o educativos y centros de

cultura; (c) la transformación, producción y

elaboración de mercaderías relacionadas con

la industria gráfica y afines, artículos de es-

critorio, confecciones de papelería escolar y

comercial, material de enseñanza y cualquier

otro producto que se refiera a estos ramos de

la industria; (d) la compra, venta, importación

y exportación de mercaderías elaboradas de

su propia producción o adquiridas a terce-

ros: a tal fin podrá ejercer representaciones,

distribuciones, comisiones, consignaciones

y mandatos, todo ello relacionado con la

industria gráfica, materiales de enseñanza

y afines; y (e) la explotación en todas sus

formas de establecimientos agrícola-gana-

deros, frutícolas y forestales, incluyendo su

posterior industrialización. Actualmente, la

actividad principal de Sociedad es la edición

de libros y publicaciones de toda clase y la

transformación, producción y elaboración

de mercaderías relacionadas con la industria

gráfica, artículos de escritorio y confeccio-

nes de papelería escolar y comercial. El ca-

pital social de la Sociedad al 31 de marzo de

2016 era de Pesos cuarenta y dos millones

seiscientos siete mil cuatrocientos setenta y

cuatro ($ 42.607.474). El capital social se en-

cuentra compuesto por 42.607.474 (cuarenta

y dos millones seiscientos siete mil cuatro-

cientos setenta y cuatro) acciones ordinarias

de valor nominal $ 1 (Pesos uno) cada una

y dividido en 386.733 (trescientas ochenta y

seis mil setecientos treinta y tres) acciones

de clase A con derecho a 5 (cinco) votos por

acción y 42.220.741 (cuarenta y dos millones

doscientos veinte mil setecientos cuarenta y

una) acciones de clase B con derecho a 1 (un)

voto por acción. Su patrimonio neto era de

Pesos ciento noventa millones novecientos

diez mil ciento veintinueve ($ 190.910.129)

al 31 de marzo de 2016. El Programa tendrá

una duración de 5 (cinco) años o el plazo

máximo desde la fecha de la autorización de

la CNV que pueda ser fijado por las futuras

regulaciones que resulten aplicables. Las

Sección

obligaciones negociables a emitirse bajo el

Programa (las “Obligaciones Negociables”)

que se encuentren en circulación no podrán

superar en ningún momento el mencionado

monto máximo del Programa. Las Obligacio-

nes Negociables podrán contar con garantía

común, especial o flotante; las Obligaciones

Negociables podrán estar denominadas en

cualquier moneda, según se determine en

el correspondiente suplemento de precio y

deberán ser listadas y/o negociadas en mer-

cados de valores locales autorizados por la

CNV o mercado de valores del exterior; po-

drán emitirse en una o más clases y/o series

y ser emitidas en cualquier momento durante

la vigencia del Programa y sujetas a un plazo

de amortización mínimo de 7 (siete) días y

máximo de 30 (treinta) años, siempre de con-

formidad con lo que establezcan las normas

aplicables. Las Obligaciones Negociables

podrán ser emitidas a tasa fija, tasa variable,

una combinación de ellas o no devengar inte-

reses. La Sociedad ha decidido no calificar el

Programa y podrá calificar cada clase y/o se-

rie de Obligaciones Negociables. A la fecha

del presente, la Sociedad cuenta con las si-

guientes clases de obligaciones negociables

de corto plazo en circulación, emitidas bajo

su programa de obligaciones negociables

de corto plazo por un valor nominal de has-

ta $ 360.000.000 autorizado por Resolución

Nº 17.424 de fecha 14 de agosto de 2014 del

Directorio de la CNV: (i) la Clase III de obliga-

ciones negociables de corto plazo emitidas

con fecha 22 de junio de 2016 (la “Fecha de

Emisión Clase III”), por Pesos ciento cincuen-

ta y cuatro millones ($ 154.000.000), las cua-

les devengan intereses a una tasa variable

equivalente a la Tasa Badlar Privada más un

margen aplicable equivalente al 1,5% nomi-

nal anual (intereses que se pagarán men-

sualmente por período vencido), las cuales

se amortizarán en dos cuotas equivalentes al

50% de capital pendiente de pago, el décimo

(10) mes contados desde la Fecha de Emisión

Clase III y en la fecha de vencimiento, esto

es el 16 de junio de 2017; y (ii) la Clase IV de

obligaciones negociables de corto plazo emi-

tidas con fecha 22 de junio de 2016 (la “Fecha

de Emisión Clase IV”), por Pesos cuarenta y

cuatro millones cuatrocientos cuarenta y

cuatro mil cuatrocientos cuarenta y cuatro (la

$ 44.444.444), las cuales devengan intereses

a una tasa fija equivalente a 26% nominal

anual (intereses que se pagarán mensual-

mente por período vencido), las cuales se

amortizarán en dos cuotas equivalentes al

50% de capital pendiente de pago, el décimo

(10) mes contados desde la Fecha de Emisión

Clase IV y en la fecha de vencimiento, esto es

el 16 de junio de 2017. Al 31 de marzo de 2016

la Sociedad posee deuda garantizada por un

monto total de $ 42.900.000 (Pesos cuarenta

y dos millones novecientos mil).

Designado según instrumento privado acta de

directorio N° 1654 de fecha 22/10/2014 Federi-

co Eugenio Agardy - Presidente

e. 18/08/2016 N° 58797/16 v. 18/08/2016