BANCO HIPOTECARIO S.A.

BANCO HIPOTECARIO S.A.

Inscripto ante el Registro Público de Comercio

el 23 de octubre de 1997, bajo el N° 12.296, L°

122, Tomo A del Libro Sociedades Anónimas

(la “Sociedad”), con sede social en Reconquis-

ta 151 de la Ciudad Autónoma de Buenos Ai-

res, República Argentina, con duración hasta

el 23 de octubre de 2097, hace saber por un

día que el 18 de agosto de 2016 emitió las Obli-

gaciones Negociables Clase XXXVIII (la “Clase

XXXVIII”) y las Obligaciones Negociables Cla-

se XXXIX (la “Clase XXXIX”) cuya emisión fuera

aprobada por el Directorio de la Sociedad con

fecha 11 de mayo de 2016, en el marco del

Programa Global de Emisión de Obligaciones

Negociables Simples, No Convertibles, Con

o Sin Garantía, Subordinadas o No, por un

monto nominal por hasta US$ 1.000.000.000

(o su equivalente en pesos) (el “Programa”),

aprobado por la Asamblea de Accionistas

de la Sociedad celebrada el 23 de mayo de

2008, habiéndose renovado las facultades

delegadas en el Directorio en las asambleas

celebradas el 30 de abril de 2010, 27 de marzo

de 2012 y 24 de marzo de 2014. El Programa

fue originariamente aprobado por la Asamblea

de Accionistas por un monto máximo en circu-

lación de hasta US$ 2.000.000.000. El Directo-

rio, haciendo uso de las facultades delegadas,

resolvió con fecha 9 de febrero de 2011 reducir

el monto del Programa por un monto en cir-

culación de hasta US$ 500.000.000. Poste-

riormente, por resolución de fecha 6 de mayo

de 2015, resolvió ampliarlo por hasta la suma

de US$ 800.000.000, y mediante resolución

de fecha 15 de junio de 2016, resolvió aumen-

tarlo en US$ 200.000.000 (o su equivalente en

Pesos) adicionales, como consecuencia de

lo cual el monto del Programa ascenderá a la

suma de US$ 1.000.000.000 (o su equivalen-

te en Pesos). En la Asamblea de Accionistas

celebrada el 13 de abril de 2016 y resolución

del Directorio de fecha 11 de mayo de 2016

se resolvió aprobar la solicitud de prórroga

del Programa. La emisión de las Obligaciones

Negociables fue aprobada por el Directorio de

la Sociedad en su reunión de fecha 11 de mayo

de 2016 y de fecha 15 de junio de 2016. Con

fecha 26 de julio de 2016, los subdelegados

aprobaron los términos y condiciones definiti-

vos de las Obligaciones Negociables. La Clase

XXXVIII, emitida por un valor nominal de Ps.

145.200.000, a un precio de emisión del 100%,

devengará una Tasa de Interés variable, la cual

se calculará sobre la base de la Tasa BADLAR

Privada más 300 puntos básicos y amortizará

su capital íntegramente al vencimiento, que

operará el 18 de febrero de 2018. Los intere-

ses se pagarán trimestralmente, los días 18 de

noviembre de 2016, 18 de febrero de 2017, 18

de mayo de 2017, 18 de agosto de 2017, 18 de

noviembre de 2017 y 18 de febrero de 2018.

La Clase XXXIX, emitida por un valor nominal

de Ps. 343.241.000, a un precio de emisión del

100%, devengará una Tasa de Interés variable,

la cual se calculará sobre la base de la Tasa

BADLAR Privada más 349 puntos básicos y

amortizará su capital íntegramente al ven-

cimiento, que operará el 18 de agosto de 2019.

Los intereses se pagarán trimestralmente, los

días 18 de noviembre de 2016, 18 de febrero

de 2017, 18 de mayo de 2017, 18 de agosto de

2017, 18 de noviembre de 2017, 18 de febrero

de 2018, 18 de mayo de 2018, 18 de agosto

de 2018, 18 de noviembre de 2018, 18 de fe-

brero de 2019, 18 de mayo de 2019 y 18 de

agosto de 2019. La Sociedad tiene por objeto

la realización de todas las operaciones banca-

rias activas, pasivas y de servicios previstas y

autorizadas por la Ley N° 21.526 de Entidades

Financieras, con sus modificatorias y demás

leyes, reglamentos y normas que regulan la

actividad bancaria para los bancos comercia-

les, atendiendo fundamentalmente las necesi-

dades en materia de crédito hipotecario para

la vivienda; la actividad aseguradora de las

operaciones que realice o de los bienes que

hayan sido objeto de su financiación; realizar

Segunda

actividades bursátiles; realizar operaciones

inmobiliarias de compraventa, construcción,

locación y administración de inmuebles e in-

termediación, mandatos y comisiones; actuar

como fiduciario en los términos del Código

Civil y Comercial de la Nación, Sección 4º,

Capítulo 30, Título IV, del Libro Tercero; y cual-

quier otra actividad que resulte necesaria para

facilitar la consecución de su objeto bancario.

La principal actividad de la Sociedad en la ac-

tualidad es la de proveer todos los servicios de

intermediación financiera propios de un banco

comercial. El Capital Social de la Sociedad, al

30 de junio de 2016, fecha de sus últimos es-

tados contables trimestrales, era de Ps. 1.500

millones, compuesto por 1.500 millones de ac-

ciones ordinarias, todas ellas de v/n Ps. 1 y de

1 voto por acción para las Clases A, B y C, y de

tres votos por acción para la Clase D en tanto

las acciones Clase A representen más del 42%

del Capital Social de la Sociedad y a tal fecha

su patrimonio neto era de Ps. 5.816,2 millones.

Con anterioridad a la presente emisión de las

Obligaciones Negociables Clase XXXVIII y

las Obligaciones Negociables Clase XXXIX la

Sociedad ha emitido las siguientes clases de

obligaciones negociables (todas con garantía

común), detallándose seguidamente las clases

que a la fecha de los últimos estados conta-

bles trimestrales no habían sido canceladas:

(i) Serie XII, emitida el 14 de agosto de 2013,

con vencimiento el 14 de agosto de 2017, con

un valor nominal residual en circulación al 30

de junio de 2016 de Ps. 439,8 millones, (ii) Cla-

se XXV, emitida el 5 de febrero de 2015, con

vencimiento el 5 de agosto de 2016, con un

valor nominal residual en circulación al 30 de

junio de 2016 de Ps. 308,3 millones, (iii) Clase

XXVII, emitida el 22 de mayo de 2015, con ven-

cimiento el 22 de noviembre de 2016, con un

valor nominal residual en circulación al 30 de

junio de 2016 de Ps. 281,7 millones, (iv) Clase

XXX, emitida el 4 de septiembre de 2015, con

vencimiento el 4 de marzo de 2017, con un

valor nominal residual en circulación al 30 de

junio de 2016 de Ps. 314,6 millones, (v) Clase

XXXI, emitida el 4 de septiembre de 2015, con

vencimiento el 4 de septiembre de 2018, con

un valor nominal residual en circulación al 30

de junio de 2016 de Ps. 219,8 millones, (viii)

Clase XXIX, emitida el 30 de noviembre de

2015 y reabierta el 23 de mayo de 2016, con

vencimiento el 30 de noviembre de 2020, con

un valor nominal residual en circulación al 30

de junio de 2016 de Ps. 5.212,5 millones, (vi)

Clase XXXII, emitida el 30 de noviembre de

2015, con vencimiento el 30 de mayo de 2017,

con un valor nominal residual en circulación al

30 de junio de 2016 de Ps. 265,8 millones, (vii)

Clase XXXIV, emitida el 10 de febrero de 2016,

con vencimiento el 10 de agosto de 2017, con

un valor nominal residual en circulación al 30

de junio de 2016 de Ps. 264,0 millones, (viii)

Clase XXXV, emitida el 10 de febrero de 2016,

con vencimiento el 10 de febrero de 2019, con

un valor nominal residual en circulación al 30

de junio de 2016 de Ps. 236,0 millones, y (ix)

Clase XXXVI, emitida el 18 de mayo de 2016,

con vencimiento el 18 de noviembre de 2017,

con un valor nominal residual en circulación al

30 de junio de 2016 de Ps. 469,8 millones. La

Sociedad no ha contraído deudas con privile-

gios o garantías fuera del curso normal de los

negocios, según se describe en los Estados

Contables al 30 de junio de 2016. La creación

del Programa y la oferta pública de las obliga-

ciones negociables ha sido autorizada por la

Comisión Nacional de Valores mediante Reso-

lución Nº 18.145 de fecha 28 de julio de 2016.

Autorizado según instrumento privado Acta de

Directorio de fecha 15/06/2016

María Laura Barbosa - T°: 72 F°: 627 C.P.A.C.F.

e. 24/08/2016 N° 60329/16 v. 24/08/2016