BANCO PIANO S.A.

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Estados contables al 30-06-2016

17 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

ANEXO A

18 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

ANEXO B

ANEXO C

ANEXO D

ANEXO E

19 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

ANEXO F

ANEXO G

ANEXO H

ANEXO I

20 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

ANEXO J

ANEXO K

ANEXO L

ANEXO N

21 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

BANCO PIANO S.A.

hecho también ratificado por las devoluciones que se han recibido durante el último semestre

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

2014, en las cuales el plazo transcurrido desde su remisión superó incluso ese tiempo de 3

AL 30 DE JUNIO DE 2016

años.

(Cifras expresadas en miles)

Con fecha 28/08/2015 la Bureau of Engraving and Printing (BEP), organismo dependiente de la

1. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Reserva Federal de EE.UU., ha validado y en consecuencia acreditado u$s 3.341.-, represen-

tativo del 86% del monto oportunamente remesado de moneda mutilada/ deteriorada y que

1.1. Información comparativa y presentación de información:

quedaba pendiente de análisis por parte de dicho organismo.

De acuerdo con lo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), Esto representa un recupero del previsionamiento que fuera registrado en su oportunidad

Comunicación “A” 3147, complementarias y modificatorias, y normas contables profesionales por expresa indicación del BCRA, del orden de $ 17.114, cuyo efecto es contemplado en los

vigentes, el Estado de Situación Patrimonial y los Anexos que así lo especifiquen se presentan presentes estados contables. Con esta circunstancia, informada por la Entidad al Ente Rector,

en forma comparativa con los del cierre del ejercicio finalizado el 30 de junio de 2015, ha- se considera que queda sin efecto la necesidad de continuar con el previsionamiento oportu-

biéndose efectuado sobre los mismos, de corresponder, las reclasificaciones y adecuaciones namente instruida.

necesarias.

f) Participaciones en otras sociedades

1.2 Reexpresión en moneda constante:

- En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas:

Mediante Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y como consecuencia de lo dispuesto por el

Decreto P.E.N. Nº 664/03 de fecha 20 de Marzo de 2003, se ha dispuesto discontinuar con la - Controladas – Del país – PIANO BURSATIL S.A. (Ex PIANO SOCIEDAD DE BOLSA S.A.)

aplicación del método de reexpresión de la información contable en moneda homogénea con

efecto a partir del 1 de marzo de 2003. En consecuencia, los presentes estados contables re- La tenencia se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, consi-

conocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral derando a sus efectos los balances auditados al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015

hasta esa fecha, que fueran determinados de acuerdo a los lineamientos establecidos por las respectivamente.

Normas sobre Información Contable en Moneda Homogénea del B.C.R.A. (Comunicación “A”

3702, complementarias y modificatorias).

- Otras no controladas – Del país:

No obstante, debe considerarse en la interpretación de los estados contables el hecho de que Se valuaron al costo de adquisición, excepto la participación en SEDESA, la que fue valuada

en los últimos ejercicios se han producido variaciones importantes en los precios de variables de acuerdo a los valores dados a conocer por el B.C.R.A. en proporción a la participación

relevantes de la economía, tales como el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio. mantenida por la Entidad.

1.3 Criterios de valuación

g) Bienes de uso y diversos:

Los estados contables surgen de los registros de contabilidad de la Entidad, y han sido prepa- Se valuaron a su costo de adquisición o incorporación reexpresados según se explica en la

rados de conformidad con las normas dictadas por el B.C.R.A.

nota 1.2., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcional-

mente a los meses de vida útil estimados.

Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables

son los siguientes:

h) Bienes intangibles:

a) Activos y pasivos en moneda extranjera:

Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado según se explica en nota 1.2., menos las

correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de

Los expresados en moneda dólar al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015, fueron conver-

diferimiento establecidos.

tidos al tipo de cambio de referencia informado por el B.C.R.A. a dichas fechas, y las restantes

monedas fueron convertidas a los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del

Con vigencia Abril de 2003 y a través de la Comunicación “A” 3924 del B.C.R.A., se dieron a

B.C.RA. , al cierre del ejercicio.

conocer las medidas adoptadas respecto a la exposición contable de las diferencias gene-

radas en el pago de medidas cautelares respecto de imposiciones - Comunicación ”A” 3916,

b) Activos en oro:

determinando que los importes activados fueran reclasificados bajo el tratamiento de ”Bienes

Intangibles – Diferencias por resoluciones judiciales - no deducibles para la determinación de

Las existencias de oro contabilizadas al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015 en el

la Responsabilidad Patrimonial Computable “, amortizando el valor resultante en 60 meses a

rubro Disponibilidades se valuaron de acuerdo con la cotización de cierre vendedor en dólares

partir del mes de su vigencia. Las sumas determinadas con posterioridad a abril de 2003, se

estadounidenses de la onza troy registrada en el mercado de Londres al cierre del ejercicio,

amortizarán como máximo en el término señalado, contado a partir del mes de su activación.

neto de los gastos estimados necesarios para su venta y se convirtieron en pesos de acuerdo

Al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015 el valor residual activado asciende a $ 211.- y

al criterio descripto en 1.3.a). Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados

$ 100.- respectivamente.

del ejercicio.

i) Previsión por riesgo de incobrabilidad:

c) Títulos públicos y privados

De acuerdo con la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A., la Entidad cons-

- Títulos Públicos a Valor Razonable de Mercado:

tituye las previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la base del riesgo de incobrabilidad

estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de

Las tenencias para operaciones a Valor Razonable de Mercado se valuaron de acuerdo con

cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones.

los valores de cotización vigentes para cada título al cierre del periodo y ejercicio, neto de los

gastos estimados necesarios para su venta. Las diferencias de cotización fueron imputadas a

j) Indemnizaciones por despido:

los resultados del ejercicio.

La Entidad carga directamente a gastos del período las indemnizaciones abonadas. Al 30 de Junio de 2016, la Entidad registra Bonos de la Nación Argentina en pesos BADLAR

privada + 275 pbs. Vto.2019 por Valor Nominal de 17.099 representativos de $ 17.698.

k) Cuentas del Patrimonio Neto:

- Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

Se encuentran reexpresadas según se explica en la nota 1.2., excepto los rubros “Capital

social” y “Aportes no Capitalizados” los cuales se han mantenido por sus valores de origen. El Las LEBAC han sido valuadas a su valor de cotización al cierre y al costo incrementado por la

ajuste derivado de su reexpresión se incluye dentro de “Ajustes al patrimonio”. TIR, según corresponda.

La Asamblea General Ordinaria celebrada el 4 de Noviembre de 2005, resolvió la capitalización d) Devengamiento de intereses:

de Ajuste de Capital por $ 24.813, de Aportes No Capitalizados por $ 8, de Resultados no

Asignados por $ 2.832. Se ha solicitado a la Inspección General de Justicia la Inscripción de Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en el período

dicho aumento de capital. A la fecha de cierre de los presentes Estados Contables, aún no se en que han sido generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en

moneda extranjera y aquellas por un lapso total de vigencia no superior a 92 días, los cuales han perfeccionado las instancias administrativas para la mencionada inscripción.

se distribuyeron linealmente.

La Asamblea General Ordinaria celebrada el 29 de Octubre de 2015 luego de considerar favo-

rablemente los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico cerrado el 30 de e) Préstamos, depósitos, otros créditos y otras obligaciones por intermediación finan-

Junio de 2015, resolvió la no distribución de dividendos y la afectación íntegra de los resulta- ciera de títulos públicos y de operaciones en moneda extranjera:

dos no asignados mediante el aumento de capital por $ 55.000, la constitución de la Reserva

Legal por $ 17.383 y Otras por $ 14.379. Al 30-06-2015 el Rubro Otros Créditos por Intermediación Financiera (OCIF) se incluyen $ 19.926

correspondientes a U$S 3.890 que conforman la sumatoria de las partidas oportunamente re-

l) Cuentas del estado de resultados: mesados para su canje que a esa fecha continuaban pendientes de análisis y dictamen por los

organismos competentes, valuados al tipo de cambio de referencia del 31-03-2013. La Entidad

continuó previsionando con idéntico criterio adoptado al cierre del ejercicio anterior. o sea se - Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en el período (ingresos y

les ha dado un tratamiento asimilable al aplicado normativamente para otros componentes egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de ad-

ministración, etc.) se computaron sobre la base de su devengamiento mensual a sus importes del rubro OCIF, considerando a tal efecto la anticuación entre la fecha de la remesa y el plazo

históricos. que habitualmente establece el BEP para expedirse (24 meses), aunque en la actualidad y por

cuestiones propias del revisor, ese plazo ronda los 36 meses El monto de la previsión deter-

minado en función a lo precedentemente descripto y que regulariza las partidas mencionadas - Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no

asciende a $ 19.132 , presentando una diferencia en defecto de $ 794 según lo requerido en monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos.

primera instancia por el Ente Rector.

- Los resultados generados por las participaciones valuadas de acuerdo con el método del

valor patrimonial proporcional se computaron sobre la base de los resultados de dichas so- Mediante Nota 317/05/15 del 21/01/2015 el BCRA comunica que no hace lugar al pedido de

la Entidad en cuanto al previsionamiento de las partidas remesadas con más de 24 meses de ciedades.

anticuación y no observadas por el BEP, siguiendo los lineamientos de previsionamiento de la

cartera de índole de consumo, reiterando que deben ser previsionadas al 100%.

m) Impuesto a las Ganancias:

En su respuesta de fecha 30/01/2015, la Entidad solicita nuevamente que el previsionamiento La Entidad determina el Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente del 35%, sobre la

sea extendido a las partidas con anticuación mayor a 36 meses, plazo en que actualmente el utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el

BEP ha reconocido como término normal para dar respuesta a las solicitudes bajo su estudio, resultado contable y el impositivo.

22 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

Al 30 de junio de 2016 y 30 de junio de 2015 la Entidad ha registrado el monto estimado del

impuesto por $ 77.907 y $ 47.320 respectivamente.

Para el presente ejercicio fiscal la Entidad abonará 10 anticipos por un total estimado $ 50.526,

habiéndose abonado los primeros 7 de ellos por un importe de $ 37.895.

2. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTA-

BLES PROFESIONALES ARGENTINAS

Las principales diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las profesionales aplicables

en la Argentina se detallan a continuación.

Criterios de valuación

a. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impo-

sitiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable

y el impositivo. Sin embargo para las normas profesionales del país se debería reconocer las dife-

rencias temporarias que darán lugar al cómputo de pasivo o activo por Impuesto Diferido, cuando

su reversión futura aumente o disminuya los impuestos determinados. El efecto positivo estimado

sobre el patrimonio es de $ 11.169 en concepto de activo diferido.

b. Exposición contable de los efectos generados por medidas judiciales sobre depósitos

De acuerdo a lo expuesto en Nota 1. h), la Entidad mantiene registrados activos en el rubro “Bie-

nes Intangibles – Gastos de Organización y Desarrollo”, correspondientes al valor residual de las

diferencias resultantes del cumplimiento de las medidas judiciales originadas en la devolución de

depósitos en el marco de lo dispuesto por la Ley N° 25561, el Decreto N° 214/02 y disposiciones

complementarias. Las normas contables profesionales admitirían su registración como crédito, en

función de la mejor estimación de las sumas a recuperar.

c. Créditos y deudas reestructuradas

Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros

cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la partida

preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la

base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento

que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos

del activo o pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del B.C.R.A. en base a las tasas

contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación

y previsionamiento específicamente normados.

4. AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

Aspectos de exposición

No se han registrado saldos por este concepto al 30/06/2016 y 30/06/2015.

5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA a. No se clasifican los activos y pasivos en corrientes y no corrientes tal como es requerido por las

normas contables profesionales vigentes.

Al 30 de Junio de 2016 y 30 de junio de 2015, existen activos de la Entidad con disponibilidad

b. Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el Estado de flujo restringida, de acuerdo al siguiente detalle:

de efectivo y sus equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales vigentes,

OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA como ser la no segregación de los intereses cobrados y pagados por la Entidad, dado que este es-

tado es confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.

Al 30 de Junio 2016 y 30 de Junio de 2015 el Banco Piano S.A. registra depósitos en garantía

al cierre del periodo y ejercicio por $ 17.783 y por U$S 100 para la cobertura del eventual saldo c. Existen diferencias entre la exposición requerida por las normas contables profesionales vigen-

deudor ante la Cámara Electrónica de Compensación (COEL SA) de acuerdo a lo establecido en la tes y la realizada por la Entidad sobre las partidas del Estado de resultados, dado que este estado

comunicación “A” 4247 y complementarias del B.C.R.A. es confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.

Al 30 de Junio 2016 y 30 de Junio de 2015, el saldo en garantía depositado a favor de la Red Link 3. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS

asciende a un saldo de $ 35.952 y $30442 respectivamente, y el saldo en garantía a favor de Visa

Argentina S.A. asciende a un saldo de $ 21.571y $12.855 respectivamente.

La composición de los principales rubros y cuentas es la siguiente:

Al 30 de Junio 2016 y 30 de Junio de 2.015 se mantiene con un saldo de $ 4.000 y $ 1.500 respec-

tivamente Asimismo por, idéntico concepto, a dichas fechas se registra un saldo de U$S 13.

CREDITOS DIVERSOS

Al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015, los saldos en garantía por alquileres y otros concep-

tos ascienden a un saldo de $ 6.519 y $ 4.827 respectivamente.

6. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO

ABIERTO

Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la nueva Ley de Mercado de Capitales

Nº 26.831, reglamentada por el Decreto Nº 1023 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 01 de

agosto de 2013.

En virtud de ello, con fecha 05 de septiembre de 2013, la CNV emitió la Resolución General Nº 622,

que establece diferentes categorías de agentes.

Con fecha 22-09-14 se le ha notificado a la Entidad su inscripción en la categoría Agente de Liqui-

dación y Compensación y Agente de Negociación – Propio, de conformidad con las disposiciones

definidas en la precitada norma.

Se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por

la reglamentación, de $ 3.500.-, así como la contrapartida mínima de $ 1.750.-, que se encuentra

constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el B.C.R.A. según el siguiente detalle:

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Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

7. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY N° 19.550

La mencionada Ley establece, para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Finan-

cieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus

activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el Los saldos 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015 correspondientes a las operaciones efec-

Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta excede en un período fiscal al Impuesto a las Ganancias, tuadas con Piano Sociedad de Bolsa S.A. (ver nota 1.3 f), son los detallados a continuación. Cabe

aclarar que con fecha septiembre 2014, Piano Sociedad de Bolsa S.A. ha cambiado su denomina- dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del Impuesto a las

ción por Piano Bursátil S.A.:

Ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes de acuerdo con

lo establecido por la Ley N° 25.360, promulgada el 12 de diciembre de 2000.

Con fecha 13 de Noviembre de 2015 y en oportunidad de operar el vencimiento para la presenta-

ción y pago del Impuesto a las Ganancias por el ejercicio cerrado el 30 de Junio de 2015, la Entidad

practicó la determinación del impuesto a la Ganancia Mínima Presunta resultando un importe a

ingresar en $ 8.638; tomando el mismo como pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias, según

lo explicado precedentemente. 8. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS BANCARIOS

La Entidad ha estimado que no ingresará impuesto por el presente ejercicio fiscal. Mediante la Ley Nacional N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto N° 540/95 de

la misma fecha, se dispuso la creación de un Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le

12. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los ries-

gos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y

La Entidad efectúa la integración del efectivo mínimo computando los conceptos admitidos que se protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.

detallan a continuación en la misma moneda que corresponde a la exigencia mantenida durante

el período.

El B.C.R.A. por Comunicación “A” 2337 del 19 de mayo de 1995 notificó a las entidades financieras

la aprobación de las normas relativas a la aplicación del sistema de garantía, con vigencia a partir

Los conceptos, saldos promedios y monedas integradas al 30 de Junio de 2016 son:

del 18 de abril de 1995.

En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 0,2534% del

capital social.

No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras entida-

des financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociaciones secunda-

rias), los depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la entidad

financiera, los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y, por último,

aquellos depósitos que se constituyan con posterioridad al 1° de julio de 1995 y hasta el 17 de

septiembre de 1998 a una tasa superior en dos puntos porcentuales anuales respecto de la

tasa vigente para plazos equivalentes en el Banco de la Nación Argentina, y desde esta última

fecha a una tasa superior en dos puntos porcentuales respecto al promedio móvil de los últimos

cinco días hábiles bancarios de la tasa pasiva que surja de las encuestas que realiza el B.C.R.A.

La Comunicación “A” 2399 del 15 de diciembre de 1995 amplía las causales de exclusión a los

(1) Los saldos se encuentran expuestos en moneda de origen, excepto los correspondientes a depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad haya sido adquirida por vía de endoso y las

Euros, que se han convertido a dólares por el tipo de cambio de pase informado por la mesa de imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos o estímulos adicionales a la

operaciones del B.C.RA. tasa de interés convenida.

13. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Con fecha 24 de septiembre de 1998, el Poder Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto 1127/98,

modificó el artículo 13 del Decreto 540/95, por el cual se eleva hasta la suma de treinta mil pesos

La Entidad ha adoptado el criterio de determinación de efectivo y equivalentes considerando

la garantía de devolución de los depósitos a la vista y a plazo fijo, independientemente del plazo de

las partidas del Rubro Disponibilidades, incluyendo efectivo y cuentas a la vista en entidades y

imposición. En ningún caso, el total de la garantía por persona podrá exceder la suma mencionada

B.C.R.A.

anteriormente, cualquiera sea el monto de cuentas y/o depósitos. Los depósitos por importes

superiores al monto de la cobertura también quedan comprendidos en el Régimen de Garantía

14. FONDOS COMUNES DE INVERSION

hasta ese límite máximo.

La Entidad actúa como depositaria del Fondo Común de Inversión Capital Mega (ex Capital Pia-

Con fecha 11/01/2011, el B.C.R.A. ha emitido la Comunicación “A” 5170 por la cual se eleva el no de acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación “A” 3027 y complementarias del B.C.R.A),

monto de la garantía a la suma de pesos ciento veinte mil a los mismos fines.

manteniendo la custodia de las cuotapartes que integran el haber de los mismos. La mencionada

custodia se expone en la cuenta “Valores en custodia”, de acuerdo con el siguiente detalle:

Con fecha 31/10/2014 el B.C.R.A. emite la Comunicación “A” 5659, el cual eleva el monto de

la garantía a la suma de $ 350.000 (pesos trescientos cincuenta mil), que establece a partir

del aporte con vencimiento en noviembre de 2014, una alícuota del 0,06% sobre el promedio

mensual de saldos diarios, como aporte normal al Fondo de Garantía de los depósitos (ante-

riormente 0,015%).

Con fecha 07/04/2016 el BCRA emite la Comunicación “A” 5943, el cual eleva el monto de la garan-

tía a la suma de $450.000 (pesos cuatrocientos cincuenta mil) a partir del 01/05/2016 y establece

Con fecha 19 de Enero de 2016 se notificó la Resolución Nº 17.963, del 14 de Enero de 2016, a partir del aporte con vto. el 07/04/2016 una alícuota del 0,015% sobre el promedio mensual de

mediante la cual la Comisión Nacional de Valores resolvió cancelar la inscripción del Fondo Co- saldos diarios, como aporte normal al Fondo de Garantía de los depósitos (anteriormente 0,06%).

mún de Inversión CAPITAL MEGA, y de FOND CAPITAL S.A. S.G.F.C.I. y Banco Piano S.A. como

Administrador y Custodio del Fondo respectivamente.

9. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

15. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

La Entidad está relacionada a diferentes fideicomisos financieros. A continuación se exponen los

distintos contratos por fecha de emisión, denominación, actuación del Banco y estado a la fecha A 30 de Junio 2016 y 30 de Junio de 2015 la Entidad no registra series de Obligaciones Negocia-

de cierre de los presentes estados contables:

bles.

16. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

La Entidad ha realizado durante el ejercicio finalizado al 30 de Junio de 2016 y durante el ejercicio

finalizado al 30 de Junio de 2015 operaciones que involucran instrumentos financieros derivados,

conforme a lo establecido por la normativa del B.C.R.A. y las normas contables profesionales

vigentes. Dichos instrumentos corresponden a pases activos con el Banco Central de la Republica

Argentina y pases pasivos que corresponden a operaciones con otros agentes de MAE.

Los mencionados fideicomisos financieros están respaldados por una cartera de préstamos

personales denominados en pesos originados por Banco Piano S.A. a través de sus cen-

tros de pago a jubilados y pensionados de la Administración Nacional de Seguridad Social

(ANSES) con cobro por descuento de haberes y/o débito en caja de ahorro, y los créditos

otorgados por la Entidad al personal de La Administración Pública Nacional según el Decreto

691/2000.

Las calificaciones otorgadas por una reconocida consultora, en relación con los títulos emitidos

por los fideicomisos es ¨raAAA¨ (sf) para los valores de deuda fiduciaria.

10. PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es 17. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS INTERNA-

requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

CIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF)

11. GANANCIA MINIMA PRESUNTA

El Banco Central de la República Argentina, mediante la Comunicación “A” 5541 de fecha

12/02/2014, trazó una hoja de ruta para la convergencia del Régimen Informativo y Contable hacia

El Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 con vigencia las denominadas NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera). El B.C.R.A. ha dado el

desde Enero de 1998, por el término de diez ejercicios anuales, habiendo sido prorrogado suce- primer paso hacia la aplicación de las NIIF como estándares a partir de los cuales las entidades

sivamente. Este impuesto es complementario del Impuesto a las Ganancias, dado que, mientras financieras en Argentina elaborarán y presentarán su situación patrimonial, económica y financie-

este último grava la utilidad impositiva del período, el impuesto a la Ganancia Mínima Presunta ra. El plan indica que, a partir de los ejercicios iniciados el 01/01/2018, las entidades financieras

constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las

la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos NIIF. A partir de allí, sus Estados Financieros con efectos legales y societarios serán los concebi-

impuestos.

dos bajo NIIF. Si bien el B.C.R.A. emitirá sucesivas normas que ordenen el tránsito hacia ellas, es

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Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

necesario ir planificando el camino hacia su adopción, pues requerirá capacitación del personal, Riesgo de Crédito

adecuación de los sistemas y modificación de procedimientos, entre otros aspectos relevantes. Se

ha dado cumplimiento a la presentación del Plan de Implementación para la convergencia hacia las Se considera Riesgo de Crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un

NIIF (según Comunicación “A” 5635), el cual entre otras cuestiones, da cuenta de la toma de co- deudor o contraparte haga de sus obligaciones contractuales. Se encuentra presente en las ope-

nocimiento y aprobación por parte del Directorio, designación de un coordinador titular y suplente raciones dentro y fuera de balance y alcanza al riesgo de liquidación, es decir cuando una transac-

del proceso de convergencia, la conformación de un grupo de trabajo y el diseño y comunicación ción financiera no pueda completarse o liquidarse según lo pactado.

de un plan de capacitación a los involucrados en este proceso, el cual ya se encuentra en etapa

de ejecución.

La magnitud de las pérdidas por riesgo de crédito depende de dos factores:

Al 30/09/2015 la Entidad presentó el reporte de avances y el Informe de Avance de auditoria, según • Del monto de la exposición en el momento del incumplimiento, y

lo dispuesto por la Comunicación A 5635.

• De los recuperos obtenidos, es decir los pagos que se obtienen del deudor o a través de la eje-

En cumplimiento de las disposiciones y cronograma establecidos por el B.C.R.A., la Entidad ha cución de los mitigadores de riesgo que respaldan la operación crediticia, limitando la severidad

presentado las actualizaciones semestrales del Plan y la Conciliación de activos y pasivos sobre de las pérdidas.

saldos al 31/12/2015. Las conciliaciones posteriores serán con los saldos al 30/06/16 y 31/12/16

respectivamente.

El Riesgo de Crédito incluye, además, los riesgos de Contraparte, País y Residual. La estrategia

general se orienta a la búsqueda de segmentos que propongan una adecuada rentabilidad dentro

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad continúa con la implementa- de los niveles de riesgos asumidos, a la vez que posibilite a la Entidad obtener un importante

ción del mencionado proceso de convergencia hacia las NIIF.

posicionamiento dentro del nicho de negocios seleccionado.

18. POLITICAS GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

La correcta elección de los clientes, la administración del crédito y su correcta instrumentación

y el seguimiento exhaustivo de las carteras en general y de los clientes en particular, propician

Banco Piano S.A. ha considerado y definido la Gestión Integral de Riesgos como un tema estraté- el mantenimiento de una cartera sana y adecuadamente calificada en función de una completa

gico y fundamental que involucra a toda la Entidad. Es por ello, que procura que toda la operatoria evaluación del riesgo de crédito. La estrategia de la gestión del riesgo de crédito se fundamenta,

se efectúe bajo un exhaustivo control y seguimiento oportuno a fin de asegurar que los niveles de además, en mantener una cartera de consumo atomizada y diversificar las asistencias crediticias

riesgos sean acordes a los límites de tolerancia definidos y aprobados por el Directorio.

de clientes pertenecientes a la cartera comercial, por sectores económicos, moneda y línea de

producto o servicio operado.

Bajo este contexto, en 2014, el Directorio ha decidido conformar, desarrollar y poner en fun-

cionamiento el Departamento de Gestión Integral de Riesgos (GIR), cuyo objetivo principal es el El riesgo de crédito se mitiga mediante políticas conservadoras y diseño y documentación de

de monitorear oportunamente que las operaciones se efectúen dentro de los niveles de tolerancia procedimientos adecuados para el otorgamiento, seguimiento y recupero de los créditos. Para

definidos.

el segmento minorista, es distintiva la capacidad de repago del cliente y la metodología asumida

para el cobro de la cuota mensual de amortización e interés. Se dá preferencia a los mecanismos

Dicho Departamento se encuentra conformado por un equipo multidisciplinario integrado por de pago no voluntario (Descuento de Haberes, Débito Automático y Convenios de Descuento), dis-

profesionales con diversas formaciones: economistas, actuarios, contadores, administradores de poniendo, además, de herramientas de decisión para la admisión (sistema de admisión crediticia).

empresas e ingenieros en sistemas; todos ellos especializados en gestión de riesgos en entidades

bancarias.

En cuanto al segmento de Banca de Empresas, la Entidad dispone de un proceso para la evalua-

ción del riesgo crediticio y cuenta con la siguiente política de garantías:

Actualmente, la Entidad cuenta con un marco de gestión aprobado por el Directorio, que incluye la

definición y documentación de la estrategia, estructura, políticas y procesos relacionados con la • Si se trata de un crédito comercial de corto plazo, se requerirá una garantía basada en los pape-

gestión de los Riesgos de Crédito, Liquidez, Tasa de Interés, Mercado, Operacional, Tecnológico, les de comercio que utilicen (documentos de terceros, facturas, pagarés, etc.).

Titulización, Estratégico y Reputacional. Este marco sustenta las tareas efectuadas por el Depar-

tamento de GIR respecto de la gestión de cada uno de los riesgos que se consideró relevante.

• Si se trata de un crédito para inversión a mediano o largo plazo, se solicitarán garantías reales

como hipotecas o prendas.

Asimismo, se definieron y monitorean en forma periódica un set de límites y alertas como parte de

la gestión de los riesgos financieros a partir del desarrollo e implementación de las herramientas

• Adicionalmente, de tratarse de créditos a empresas no calificadas “AAA”, se solicitará una fianza

necesarias para su medición.

personal de los accionistas.

Las tareas de monitoreo que periódicamente son llevadas a cabo por el Departamento de GIR

• En lo que respecta a la financiación de Pymes, el Banco otorgará una línea específica de cesión

son consideradas por el Comité de Gestión Integral de Riesgos, instancia donde se aprueban las

de cheques de terceros que deberán ser avalados por una sociedad de garantía recíproca (SGR).

actividades y límites, y se toman decisiones a partir de los resultados de la gestión y control de

En este caso, se analizará a la sociedad que actúa como garante de la Pyme ante el Banco a fin

los riesgos.

de disminuir el riesgo de crédito que implicaría el otorgamiento a empresas de menor tamaño,

permitiendo, a su vez, conceder una financiación con mejores condiciones de plazo y tasa.

La política general de gestión de la Entidad considera que la dinámica de la actividad bancaria y

de las regulaciones que la acompañan, requiere de un permanente esfuerzo por introducir nuevas

Riesgo de Tasa de Interés

técnicas, prácticas y modelos de gestión que permitan minimizar y administrar riesgos financieros

y operacionales, mejorar la eficiencia en el uso de los recursos y conducir a la Entidad a los están-

Se entiende por Riesgo de Tasa de Interés a los cambios en la condición financiera de una entidad dares de transparencia y reputación.

como consecuencia de movimientos en las tasas de interés. Esta alteración se ve reflejada en el

margen financiero y/o en el valor patrimonial del Banco. La exposición de una entidad financiera Es por ello que, a partir de las tareas que se vienen desarrollando, se han adoptado decisiones

a movimientos adversos en las tasas de interés constituye un riesgo inherente al desarrollo de la importantes encaminadas a profundizar la cultura corporativa de los riesgos y sus controles, ha-

actividad bancaria que, al mismo tiempo, se convierte en una oportunidad para la creación de valor ciendo más explícitas las directrices que regirán a los largo de los diversos períodos y anunciando

económico. Por ello, el riesgo de interés debe ser gestionado de manera que no sea excesivo en medidas complementarias que consolidarán el proceso del cambio, como parte integral de la

relación con los recursos propios de la entidad, y guarde una relación razonable con el resultado gestión de los riesgos de la Entidad.

económico esperado. El objetivo, por lo tanto, es buscar el portafolio óptimo que determine el

menor riesgo de margen y/o el de valor.

Los principios generales en los que se basa la gestión de los riesgos son los siguientes:

Un proceso para la gestión efectiva de este riesgo que lo mantenga acotado dentro de niveles Alto nivel de involucramiento de la Dirección del Banco. Los Directores del Banco integran

prudenciales, es esencial para la seguridad y solvencia bancaria.

todos los Comités, incluyendo el Comité de Gestión de Riesgos, el cual ejerce una supervisión

global de la toma de riesgos.

El Directorio de la Entidad define la estrategia para la gestión del Riesgo de Tasa de Interés en

función de la naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los Independencia de la función de riesgos respecto al negocio. El establecimiento de funciones

principales lineamientos definidos en el Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las ca- separadas entre las áreas de negocio (tomadoras de riesgo) y el Departamento de Gestión Integral

racterísticas específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan las po- de Riesgos proporciona la suficiente independencia y autonomía para realizar un adecuado control

líticas, procesos y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento el objetivo de proteger de los riesgos y garantizar su adecuada gestión, ya que dicho Departamento depende directamen-

la liquidez y la solvencia financiera de la Entidad, los límites a la exposición al riesgo definidos y te del Directorio de la Entidad.

mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones normales de mer-

cado como adversas.

Definición de un marco de gestión para cada riesgo. El marco de gestión constituye los princi-

pios y estándares sobre los cuales se basa el funcionamiento general de las actividades de riesgos

Los objetivos estratégicos sobre el Riesgo de Tasa de Interés están relacionados al control de la en el Banco. El marco de gestión de cada uno de los riesgos incluye la definición y desarrollo

volatilidad del margen financiero y del valor presente del patrimonio. de estrategias, políticas, estructura organizacional y responsabilidades, definición de procesos,

establecimiento de límites y alertas tempranas.

La principal estrategia de la Entidad se basa en la emisión de programas de Fideicomisos Finan-

cieros cuyo activo subyacente son los préstamos personales que el Banco detenta, de manera Desarrollo de modelos internos de medición de riesgos. La Entidad ha desarrollado modelos

de disminuir tanto el riesgo de descalce de tasa como el riesgo de descalce de plazos (liquidez). internos de medición y seguimiento de los riesgos relevantes a la que se encuentra expuesta.

Asimismo, forman parte de la estrategia de gestión del riesgo: Análisis de escenarios y desarrollo de pruebas de estrés. Esta herramienta forma parte de

la gestión de los riesgos a partir de la valoración de los impactos de escenarios alternativos en

• El desarrollo de negocios principalmente a tasa fija. situaciones adversas de mercado sobre el capital económico.

• El otorgamiento de préstamos al segmento minorista a corto plazo, atomizado, cuya cobranza Definición de planes de contingencias. A partir de los resultados de las pruebas de estrés,

se efectiviza a través del débito de la Cuenta radicada en Banco Piano en donde se acreditan los la Entidad elabora planes de contingencia que contemplan programas de acción para cada uno

haberes y factible de ser securitizado. de los escenarios de crisis establecidos (individuales, sistémicos y combinados) y en los que se

detallan medidas a nivel comercial, institucional y de comunicación para hacer frente a este tipo

de situaciones.

• El análisis de las interacciones existentes entre el Riesgo de Tasa de Interés y el de Liquidez

y Mercado a fin de conocer cómo una decisión estratégica impacta en el resto de los riesgos

financieros. Autoevaluación del Capital Económico. Junto con el Plan de Negocios, la Entidad, anualmente,

efectúa su Autoevaluación del Capital Económico a los fines de determinar su perfil de riesgos y,

en función de ello, estimar el capital necesario para el desarrollo de las actividades y negocios, Las políticas de Gestión del Riesgo de Tasa de Interés incluyen:

ajustado al grado de exposición a los diferentes riesgos.

• El análisis diario de supuestos de variación en la tasa de interés (máxima variación esperada

A continuación se describen las estrategias y políticas generales para la identificación, evaluación, que pueda tener en un mismo día la tasa utilizada como referencia). Estos supuestos se obtienen

seguimiento, control y mitigación de los riesgos.

aplicando un determinado nivel de confianza a una muestra de variaciones en la tasa de referencia.

25 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

• El establecimiento de límites prudenciales a la sensibilidad al margen financiero y al valor actual. • La administración de la liquidez intradiaria.

Estos límites deberán ser consistente con el perfil de riesgo y la estrategia de negocio definida

para la Entidad.

• La administración de la liquidez de corto, mediano y largo plazo.

• La utilización de técnicas de medición: “Gap”, o sea análisis de brechas de sensibilidad de la • El análisis de la estructura y diversificación del portafolio de inversiones (instrumentos, plazos e

Tasa de Interés respecto de los ingresos financieros y del valor económico. Estos monitoreos instituciones).

sirven para medir la sensibilidad de los ingresos financieros y valor económico ante variaciones en

las tasas de interés.

• La verificación del cumplimiento de las políticas de crédito y límites establecidos.

• La evaluación del Riesgo de Tasa de Interés previo al lanzamiento de nuevos productos o acti- • El control del calce de los plazos de vencimientos de activos y pasivos que determinen los mon-

vidades.

tos estimados diarios y mensuales para hacer frente a las salidas de efectivo.

• Desarrollo de modelo de medición del riesgo para el cálculo de sensibilidad en margen financiero • El control del nivel de concentración de las fuentes de fondeo a fin de asegurar en todo momento

y en valor económico.

que una única fuente no sea indispensable y difícil de cambiar ante la necesidad de liquidez.

• Desarrollo de pruebas de estrés a fin de analizar el impacto en la tasa de interés tanto en situa- • La verificación y comparación de la evolución de los indicadores generales de liquidez.

ciones de normalidad de las condiciones de los mercados, como en situaciones de crisis, donde

se consideran diversos escenarios de crisis individuales y sistémicas que comportan diferentes • El mantenimiento de activos líquidos de alta calidad para ser utilizados en situaciones de estrés.

hipótesis de severidad en términos de tasa de interés. Las pruebas incluyen:

• La generación y diversificación de las fuentes de financiamiento.

- Cálculo del Valor Económico ante situaciones de estrés, (con descuento de flujos con curvas de

situaciones de estrés).

• El mantenimiento de ratios prudenciales de concentración y utilización de las fuentes de finan-

ciamiento.

- Con diferentes situaciones de renovaciones esperadas en situaciones de estrés.

• El mantenimiento de reserva de liquidez a corto plazo en activos líquidos de libre disponibilidad.

• Definición de planes de contingencia que contemplan planes de acción para cada uno de los

escenarios de crisis establecidos (individuales o sistémicos) y en los que se detallan medidas a • La evaluación y monitoreo de las condiciones del mercado financiero (plazos, tasas, disponibi-

nivel comercial, institucional y de comunicación para hacer frente a este tipo de situaciones.

lidad de fondos, tendencias de concentración de ahorros, concentración de cartera por activida-

des).

Riesgo de Mercado

Por las características de los negocios y la plaza donde opera, el Banco posee una distribución

Se considera Riesgo de Mercado a la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de una temporal de los flujos de fondos irregular, con gran stock de disponibilidades, una cartera pasiva

cartera como consecuencia de cambios en los precios de los mercados financieros. Este riesgo con un promedio de vida corto, una cartera de préstamos de consumo muy atomizada y una

puede ser mitigado a través de coberturas o deshaciendo posiciones.

cartera de créditos comerciales a mediano plazo con calificación AAA.

Los riesgos que en su conjunto componen el riesgo de mercado son:

La gestión del Riesgo de Liquidez se rige bajo los siguientes lineamientos generales:

• Riesgos inherentes a las acciones, a los instrumentos financieros cuyo valor depende de la tasa • Mantener un alto grado de liquidez, a fin de atenuar cualquier circunstancia adversa del mercado

de interés y demás instrumentos financieros, registrados en la cartera de negociación.

financiero y, a su vez, proveer de fondos líquidos a la Gerencia de Cambios para operar fluidamen-

te, manteniendo estricto cumplimiento de las normativas vigentes emitidas por el B.C.R.A.

• Riesgo de moneda a través de las posiciones dentro y fuera de balance.

• Mantener un plan de colocación de Fideicomisos Financieros que se prolonguen en forma conti-

El Directorio de Banco Piano define su estrategia de Riesgo de Mercado en función de su nua en los sucesivos ejercicios económicos, a fin de reducir el descalce de plazos entre activos y

estructura de negocios específica y particular. Bajo este contexto, la estrategia de Riesgo de pasivos, buscando además la obtención de liquidez inmediata que aporten fondos a la expansión

Mercado definida es conservadora: el nivel de tolerancia es bajo, por lo que no se tomarán de la cartera activa del Banco.

posiciones significativas dentro y fuera del balance en acciones, monedas o instrumentos

financieros cuyo valor dependa de las tasas de interés y demás instrumentos financieros, • Analizar y actualizar, en forma permanente, el circuito operativo para la gestión del Riesgo de

registrados en la cartera de negociación. Se contempla el objetivo de proteger la liquidez y Liquidez para el abastecimiento de fondos a las Sucursales y Centros de Pagos de Jubilados.

la solvencia del Banco como así también la capacidad de enfrentar situaciones de estrés de

mercado.

• Analizar, diariamente, la estructura de liquidez tomando en cuenta el plazo de vencimiento de

los activos y pasivos. A partir de esta información, el Banco toma decisiones para la gestión de la

La Entidad busca en todo momento reducir la exposición a riesgos de endeudamiento público. La liquidez y monitore a lo largo del día la recepción de efectivo conforme a lo planificado.

cartera de negociación se encuentra constituida principalmente por posiciones en instrumentos

financieros mantenidos con la intención de ser negociados o como cobertura de otros elementos • Considerar, a los efectos de la medición del Riesgo de Liquidez, los factores de riesgo de las

de la cartera, considerando dentro de este grupo los Títulos Valores (públicos y privados).

posiciones provenientes de flujos de fondos futuros de activos y pasivos, fuentes de requerimiento

de liquidez contingentes y disparadores asociados con posiciones fuera de balance y monedas en

Las políticas de Gestión del Riesgo de Mercado incluyen:

las cuales la Entidad opera en forma significativa.

• Desarrollo de operaciones con productos y en mercados debidamente autorizados por parte de • Considerar las interacciones existentes entre las exposiciones al Riesgo de Liquidez y otros

los organismos reguladores, y en los que se posean conocimientos y capacidades que proporcio- riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad que pueden influenciar en el perfil de Riesgo

de Liquidez. nen una gestión del riesgo eficaz y adecuada, es decir, la habilidad para identificar, evaluar, medir,

seguir, controlar y mitigar todos los riesgos relacionados e inherentes.

• Cumplir, regularmente, con la presentación ante el B.C.R.A. de los regímenes informativos refe-

• Desarrollo de operaciones con instrumentos financieros que tengan suficiente liquidez, valuados ridos a Efectivo Mínimo.

a su valor de mercado, de manera que permita la normal ejecución de las operaciones, evitando

• Proyectar los flujos de fondos para los activos, pasivos, conceptos patrimoniales y operaciones distorsiones en su precio o en su costo que pudieran afectar negativamente la exposición del

Banco.

fuera de balance para distintos horizontes temporales (“bandas”), bajo condiciones normales y

para un rango de escenarios de estrés. Dentro de los análisis realizados, se deberán considerar

• Desarrollo de operaciones con activos que puedan ser liquidados sin esfuerzos significativos y las vulnerabilidades relacionadas con:

sobre los que se cuente con mercados líquidos para operar.

- Los cambios en las necesidades de liquidez y capacidad de fondeo de manera intradiaria.

Riesgo de Liquidez

- Las necesidades de liquidez y de fondeo diarias para horizontes de hasta 90 días.

Se considera Riesgo de Liquidez a la posibilidad de que la Entidad no pueda cumplir de manera

- Los eventos, actividades y estrategias que puedan influir significativamente en la capacidad eficiente con los flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías,

interna de generar ingresos líquidos. sin afectar para ello sus operaciones diarias o su condición financiera. Asimismo, se considera

Riesgo de Liquidez a la contingencia de que la Entidad incurra en pérdidas excesivas por la ena-

jenación de activos a descuentos inusuales y significativos, con el fin de disponer rápidamente de Riesgo Operacional

los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales.

Es el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de

El Directorio de la Entidad define su estrategia para la gestión del Riesgo de Liquidez en función la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos exter-

de la naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los principales nos. El Riesgo Operacional incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y reputacional.

lineamientos definidos en su Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las características

específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan las políticas, proce- La Entidad desarrolla un continuo proceso de revisión e implementación de tareas tendientes a la

sos y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento el objetivo de proteger la liquidez y la identificación y evaluación del Riesgo Operacional. Para ello, se tienen en cuenta factores internos,

tales como: la estructura de la Entidad y la naturaleza de sus actividades, y factores externos: solvencia financiera, los límites a la exposición al riesgo, la capacidad para atender los compromi-

sos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones normales de posibles cambios en el sector bancario y avances tecnológicos que pudieran afectar el desarrollo

mercado como adversas.

de los procesos y, por lo tanto, influir negativamente en las proyecciones realizadas, de acuerdo

con las estrategias de negocios definidas por el Banco.

La Entidad mantiene niveles adecuados de liquidez, buscando en todo momento la optimización

Las estrategias definidas por el Directorio entorno al Riesgo Operacional son las siguientes: de los movimientos de efectivo. Cuenta, además, con una estructura de límites acordes a la com-

plejidad y dimensión de sus operaciones, alineados con la estrategia y perfil de riesgos; éstos son

considerados en el desarrollo de las operaciones diarias a fin de gestionar los riesgos de manera - Unidad independiente de gestión de este riesgo, que sea responsable del desarrollo e implan-

eficiente.

tación de la metodología.

Asimismo, a partir de reportes internos e información generada por terceros, se definen las deci- - Asignación de recursos humanos adecuados.

siones de portafolio y de administración de fondos, realizando ajustes con el fin de cumplir con la

estrategia definida, si la coyuntura o el negocio así lo requirieren.

- Designación de autoridades de aprobación de las actividades.

Forman parte de la estrategia de gestión del Riesgo de Liquidez:

- Procesos internos claramente definidos.

• La evaluación de la evolución de los fondos disponibles.

- Sistema de gestión debidamente documentado.

26 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

- Soporte tecnológico adecuado.

El Directorio cumple, entre otras, con las siguientes funciones:

- Reportes periódicos al Comité de GIR.

• Dar cumplimiento a la Ley de Entidades Financieras.

- Validación interna.

• Definir la política del Banco.

Durante el transcurso de 2014, la Entidad avanzó, junto con especialistas de RO y RTI, en el análisis • Aprobar el Plan de Negocios.

de los riesgos operacionales y de tecnología informática de todos los procesos del Banco, así

como en la definición de una metodología de integración de ambos riesgos que permita no sólo • Aprobar el Plan de Organización y Sistemas.

su gestión conjunta, sino, además, generar informes de diagnóstico y recomendaciones para su

tratamiento en el Comité de GIR.

• Autorizar la realización de inversiones en propiedades inmuebles que resulten necesarias para el

funcionamiento de la Institución.

Un elemento importante de mitigación del riesgo Operacional es la existencia de controles auto-

máticos a través de los sistemas informáticos. Ellos proveen la garantía de que se apliquen correc- Los Directores del Banco Piano S.A. son moralmente idóneos y cuentan con sobrada experiencia

tamente ciertos niveles de autorización en las operaciones y/o trabas que requieran la inserción de en el negocio bancario.

passwords para que una operatoria pueda concluir satisfactoriamente, luego de que un supervisor

haya efectuado los controles y validaciones requeridos.

La Administración de la Entidad es fiscalizada por una Sindicatura colegiada en un todo de acuerdo

a las disposiciones normativas y legales vigentes, siendo designada por la Asamblea de Accionistas.

La realización de auditorías periódicas permite verificar no solo la vigencia de las normas publica-

das, sino, también, su cumplimiento. Mediante los informes emitidos al respecto, la Gerencia de Estructura propietaria básica

Organización y Sistemas dispone de una fuente de información independiente respecto de la inte-

gridad, alcance y vigencia de las normas internas emitidas y de la necesidad de su actualización.

Riesgo de Titulización

La titulización de activos tiene como objetivo principal transformar un conjunto de activos poco

líquidos y típicamente no negociables, en una serie de títulos o posiciones que pueden ser asumi-

das por los inversores en los mercados. Esta actividad se complementa con el resto de las fuentes

de financiación, fomentando su diversificación a un costo eficiente. Durante los últimos años, las

titulizaciones tradicionales han tenido un papel relevante en la financiación del crecimiento de la

Entidad y en la gestión de la liquidez en el mediano y largo plazo.

La estrategia principal de la Entidad respecto de la titulización es utilizar dicha actividad como

instrumento para la gestión eficiente del balance y además:

• Como fuente de liquidez a un costo eficiente, complementando al resto de instrumentos de

financiación.

Estructura Organizacional

• Como medio para reducir la exigencia de capital regulatorio, a través de la transferencia de Alta Gerencia y Comités

riesgo de crédito.

Del Directorio depende un Comité Ejecutivo del cual se desprenden ocho Gerencias: Gerencia de

• Como medio para reducir potenciales previsiones genéricas, siempre que la transferencia de Cambios, Gerencia de Crédito Comercial, Gerencia de Créditos de Consumo, Gerencia de Admi-

riesgo de crédito lo permitan.

nistración, Gerencia de Operaciones, Gerencia Financiera, Gerencia de Organización y Sistemas,

Gestión Integral de Riesgos.

• Como medio para optimizar la estructura financiera, favorecer el crecimiento del negocio, po-

niendo especial énfasis en la gestión de la liquidez.

El Directorio puede crear los comités que estime necesarios para el funcionamiento de la Entidad.

• Como herramienta de gestión del riesgo estructural de balance.

Los Comités se encuentran conformados por Directores y por ejecutivos de primera línea del Banco.

La estrategia de gestión de este riesgo se basa en el análisis de los efectos que la actividad de A continuación de detallan los Comités vigentes y sus principales funciones.

titulización genera sobre la liquidez, los resultados y la concentración de riesgos. Para ello, la

Entidad ha definido procesos adecuados destinados a la obtención de información actualizada y • Comité Ejecutivo.

oportuna sobre la actividad de titulización y la gestión de los riesgos identificados.

• Comité de Créditos.

Como parte del proceso de gestión, se evalúan los riesgos que pudieran surgir a raíz de la cesión

fiduciaria, la cual produce efectos entre las partes desde la celebración misma del contrato de • Comité de Prevención de Lavado De Dinero.

fideicomiso y de la transferencia de los créditos. Como parte del proceso de gestión integral, la

Entidad cuenta con un marco adecuado y documentado para la identificación, evaluación, se- • Comité de Sistemas.

guimiento, control y mitigación de cada uno de los riesgos asociados a la actividad de titulización.

• Comité de Auditoría.

Riesgo Estratégico y Reputacional.

• Comité de Normas.

Durante el ejercicio, la Entidad ha definido los lineamientos generales para la gestión de los Ries-

gos Reputacional y Estratégico y prevé comenzar a desarrollar las actividades previstas para la • Comité de Cambios.

gestión de ambos riesgos. El Departamento de GIR será responsable de revisar, regularmente, el

marco de gestión aprobado por el Directorio y de realizar las tareas operativas que se han definido. • Comité de Finanzas.

19. POLITICAS DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

• Comité de Consumo.

La actividad del Banco Piano S.A. se encuentra regulada por la Ley de Entidades Financieras • Comité de Asuntos Legales y Seguimiento de Deudores.

Nº 21526 y complementarias, y por las normas emitidas por el B.C.R.A.

• Comité de Seguridad Lógica.

A continuación se detallan los principales lineamientos de acuerdo con lo requerido por la Comu-

nicación “A” 5293 del B.C.R.A.

• Comité de Gobierno Societario.

Directorio

• Comité de Gestión de Riesgos.

Composición:

Comité Ejecutivo

La Asamblea de Accionistas es el órgano habilitado para nombrar a los integrantes del Directorio - Propone al Directorio las políticas vinculadas a los negocios, administración, personal y opera-

de la Entidad, con una duración en sus cargos de 3 ejercicios económicos.

toria del Banco.

El número de Directores que podrán integrar este cuerpo es de tres como mínimo y nueve como - Coordinar las actividades de las distintas Unidades del Banco para procurar el eficiente fun-

máximo, y son nombrados en función de la moción de los accionistas presentes.

cionamiento y la obtención de los objetivos establecidos.

El Banco cuenta con un Directorio profesional e independiente que es el núcleo de su Gobierno Comité de Créditos

Societario, integrado por:

- Define las políticas crediticias del Banco sobre líneas de crédito a operar y sectores económicos

Presidente

a asistir.

Alfredo V. Piano

- Controla su cumplimiento.

Vicepresidente Ejecutivo

Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Juan José Piano

- Monitorea en forma constante el cumplimiento de las disposiciones legales emanadas por el

B.C.R.A. y otros Organismos de aplicación en la materia, y de las normativas internas para prevenir

Director Ejecutivo

las maniobras de lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas, en el conjunto de operacio-

nes definidas por el Banco como áreas de riesgo.

Arturo Luis Piano

- Establece pautas del programa de capacitación para empleados de la Organización, en función

Director Ejecutivo

de las actualizaciones normativas emitidas.

Ricardo Fernando Lozano

- Efectúa un monitoreo constante de clientes

27 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

Comité de Sistemas

- Asegura que la Entidad cuente con medios adecuados para promover la toma de decisiones

apropiadas y el cumplimiento de las regulaciones y normativas vigentes.

- Asiste al Directorio en la adecuada definición, implementación y seguimiento del Plan de Orga-

Comité de Gestión de Riesgos nización y Sistemas.

- Expone el estado de los proyectos en curso de la Gerencia de Organización y Sistemas y su - Propone al Directorio las políticas vinculadas a los diferentes riesgos involucrados en la

seguimiento, consensuando las prioridades.

operatoria del Banco.

- Coordina las actividades de las distintas Unidades del Banco para procurar el eficiente fun- - Informa las tareas en curso de la Gerencia, al margen de los proyectos con un plan de tareas

formal, en la medida que dicha tarea pueda tener incidencia directa o indirecta en la operatoria y cionamiento y la obtención de los objetivos establecidos.

los tiempos establecidos.

Sin perjuicio de lo anterior, existen ciertos fines u objetivos comunes a todo sistema de gestión

y de control integral de riesgos. Ellos son: Comité de Auditoría

(i) identificar, describir, evaluar, cuantificar y monitorear los riesgos a los que está expuesta la - Evalúa en forma periódica el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno y ex-

Entidad; terno de la Entidad y las medidas correctivas correspondientes, tendiendo a mejorar la efectividad

de dichos controles.

(ii) prevenir las pérdidas y proteger los recursos bajo su control, sean éstos propios o de

terceros; - Revisa y aprueba el programa de trabajo anual de Auditoría Interna del Banco, a realizarse de

acuerdo a normas y metodología vigentes.

(iii) reducir la vulnerabilidad de la Entidad y dar mayor flexibilidad de acción ante eventuales

materializaciones del riesgo; e

- Toma conocimiento del planeamiento de Auditoría Externa.

(iv) incrementar la confianza, la competitividad y la transparencia en las actividades y las ope-

- Considera las observaciones de los auditores externos e internos sobre las debilidades de con-

raciones realizadas.

trol interno detectadas, y determina las acciones correctivas tendientes a regularizar o minimizar

esas debilidades.

Sucursales

Comité de Normas

El Banco cuenta con la Casa Matriz y 2 sucursales, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

contando además con 32 Centros de Pagos, de los cuales 25 se distribuyen en la Provincia de

- Analiza las comunicaciones relacionadas con la operatoria bancaria que emita el B.C.R.A. o Buenos Aires, 2 en la Provincia de Santa Fé y 5 en Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

cualquier otro organismo vinculado con la actividad (CNV, MAE, IGJ, etc.).

Subsidiarias

- Determinar la repercusión que su aplicación pueda tener en las operatorias vigentes y las nove-

dades que surjan para operar en nuevos productos.

El Banco realiza operaciones bursátiles a través de su subsidiaria indicada en nota 6.

Comité de Cambios

Líneas de negocios

- Efectúa un seguimiento y monitoreo constante sobre el desempeño de la Entidad dentro del La Entidad fue autorizada a operar por el B.C.R.A en enero de 1992, como Banco Comercial, tras

mercado cambiario con el objeto de adecuar las políticas y estrategias a las situaciones concretas la fusión por absorción de las siguientes empresas del Grupo Piano: Casa Piano S.A., fundada

que se susciten en la operatoria diaria.

en 1944, pionera en el sector y líder en la comercialización de productos cambiarios; Casa Piano

Cía. Financiera S.A., que surgió en 1990 con la compra del 100% del paquete accionario de Cía.

- Define las estrategias comerciales a seguir para todos los productos cambiarios.

Financiera Cruz del Sur y permitió la inserción en los diferentes segmentos financieros.

- Monitorea la evolución de los volúmenes operados en todas las dependencias cambiarias.

El Banco ofrece productos y servicios bancarios a personas físicas y jurídicas, se pueden

mencionar entre otros, préstamos comerciales, de consumo, cuentas corrientes, cajas de

- Define los márgenes de precios en todos los productos y dependencias.

ahorro, inversiones a plazos fijos, etc.; siendo líder en la comercialización de productos cam-

biarios y en el pago de jubilaciones y pensiones.

- Analiza las utilidades por sucursal, por moneda, por producto.

Asimismo, realiza operaciones de securitización de carteras tal como de describe en nota 9.

- Efectúa un seguimiento del impacto normativo de las disposiciones que en materia cambiaria En tal sentido el Banco cuenta con la normativa adecuada para los Fideicomisos Financieros,

emite el B.C.R.A. y otros organismos de contralor.

todo lo inherente a la Emisión, la Colocación y Administración de la Cartera de los créditos

transferidos al Fideicomiso. Por medio de estos instrumentos se procura: acotar los plazos de

los activos del Banco, reduciendo el descalce, transferir riesgos, generar liquidez inmediata, Comité de Finanzas

ofrecer productos estructurados en el Mercado de Capitales y mejorar los flujos de fondo del

Banco. Las Gerencias monitorean en forma periódica la marcha de los fideicomisos emitidos a - Evalúa las políticas financieras del Banco, analizando el mercado y sus correspondientes normas

de aplicación en la materia.

efectos de mitigar los riesgos asumidos, e interactúa con el Fiduciario a esos efectos.

Política de conducta en los negocios y/o código de ética - Fija y controla políticas de liquidez y controla políticas sobre niveles de las tasas de interés, controla los

flujos de los fondos futuros, determina el riesgo máximo a asumir de Posición de Liquidez y la distribución

En el marco Regulatorio de la Comunicación “A” 5201 del B.C.R.A. y complementarias, Banco por moneda y tipo de rendimiento, fija objetivos de inversión de los excedentes de liquidez, evalúa pro-

yectos de securitización de carteras comerciales, toma conocimiento y recomienda políticas correctivas Piano cuenta un Código de Gobierno Societario cuyo objetivo es la formalización de las prác-

ticas de negocios de la Entidad, las cuales se encuentran basadas en estrictos estándares de de cumplimiento de Efectivo y Capital Mínimo y de la PGC y Posición Global Neta en ME, provee las

control, ética y transparencia empresarial, a fin de crear y conservar valor para la Entidad, sus herramientas indispensables al Directorio para la correcta toma de decisiones sobre estrategia financiera

accionistas, clientes, empleados y público en general. y controla la implementación de la misma y el cumplimiento del Plan de Negocios para cada período.

Como complemento, cuenta con una Política de Transparencia en la Información cuyo objetivo Comité de Consumo

es informar con precisión y claridad los datos que resulten necesarios para una mejor com-

prensión, por parte de los interesados, de los plazos de vigencia de los productos y servicios

- Traza las estrategias de negocios y analizar los resultados mensuales de la política comercial

ofrecidos y de sus modalidades, condiciones o limitaciones.

definida para el segmento de personas.

La Entidad cuenta, además, con un Código de Ética y Conducta cuyo objetivo es guiar la

- Sus conclusiones retroalimentan y corrigen las acciones comerciales para orientarlas hacia los

actitud y comportamiento de todos los integrantes de Banco Piano, a través de la enunciación

objetivos oportunamente definidos por el Directorio.

de principios y normas de conducta que contribuyan al establecimiento de una cultura organi-

zacional fundamentada en valores éticos.

Comité de Asuntos Legales y Seguimiento de Deudores

Cabe destacar que el citado Código de Ética y Conducta no es excluyente de otros códigos, nor-

- Monitorea los temas centrales de la gestión del Departamento de Asuntos Legales y de las mas o procedimientos existentes en el Banco y/o exigidos por entidades de regulación externa.

cuestiones jurídicas de especial interés para la Institución.

Operaciones con Partes Relacionadas (Vinculados)

- Entre los tópicos de análisis periódico se encuentran la Cartera Comercial Litigiosa (Actora), la

Cartera de Consumo Litigiosa (Actora), la Cartera Comercial Litigiosa (Demandada), la Cartera en El Banco da cumplimiento con las normas dispuestas en la materia por la Ley de Entidades

Gestión Extrajudicial (Demandada) de los ámbitos comercial y laboral y los Contratos celebrados Financieras y por el B.C.R.A.

por el Banco.

- Asimismo, analiza asuntos que, dada la trascendencia institucional o puntual -presente o futura-

merezcan el tratamiento o conocimiento del Comité y del Directorio de la Entidad.

Comité de Seguridad Lógica

- Regula y favorece la participación del Directorio del Banco y de los Gerentes de las distintas

áreas respecto del conocimiento, planificación, difusión, aprobación y gestión de toda cuestión

que tenga relación con la Seguridad de la Información.

- Gestiona el mantenimiento de las normas, procedimientos y metodología relacionados a los

temas de Seguridad Lógica.

Comité de Gobierno Societario

- Evalúa la gestión del Directorio y de los principales ejecutivos de la Entidad.

- Recomienda y supervisa los principios de buen Gobierno Societario y desempeñar un rol de

liderazgo respecto de su implementación.

28 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

Asimismo, las operaciones con vinculadas se encuentran descriptas en nota 7, e información El diseño y estructura de los procesos de remuneraciones e incentivos se basa en una metodo-

adicional en notas a los estados contables consolidados.

logía que permite ajustar los incentivos variables a cobrar en función de los riesgos asumidos

por el personal durante su gestión, de forma tal que no se asuma una exposición excesiva

como consecuencia del Plan de Negocio definido. Esto se logra mediante un gobierno efectivo Relaciones Públicas

respecto de dicho sistema, la alineación con una asunción prudente de riesgos y una vigilancia

Desarrollar las relaciones con la comunidad en general, clientes, proveedores, entidades fi- supervisora efectiva.

nancieras, a efectos de mantener en alto nivel la imagen externa del Banco.

Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta

Adicionalmente a los datos contenidos en los presentes estados contables, anexos y notas, en los procesos de remuneración.

tanto individuales como consolidadas, la información relativa al Banco puede ser consultada

en su página web (www.piano.com.ar) y/o en la página web del B.C.R.A. (www.bcra.gob.ar).

Tal como se mencionó anteriormente, la política de incentivos es acotada y guarda prudente

Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal

relación entre la minimización de los riesgos asociados y los objetivos fijados.

a) Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos: Descripción de las formas en las cuales el Banco trata de vincular el desempeño durante el

periodo de medición con niveles de remuneración.

Descripción, conformación y atribuciones de los órganos que supervisan la remuneración.

La Entidad realiza un análisis de desempeño con una periodicidad anual. Los resultados que

El sistema de incentivos económicos al personal adicional a las remuneraciones normales y

arroja son tomados en cuenta y se vinculan con los niveles de remuneración vigentes y sus

habituales es acotado, se alinea con criterios prudentes de toma de riesgo y se sustenta en lo

eventuales cambios para cada función y/o empleado.

previsto en la legislación vigente.

Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la Entidad utiliza y la jus- La política de incentivos tiende a no fomentar la consecución de grandes volúmenes de ne-

gocio, beneficios o cualquier otra medida de rendimiento sin tener en cuenta los riesgos que tificación del uso de ellas (como por ejemplo efectivo, acciones, instrumentos basados en

pueden derivarse de las actividades que originan los resultados.

acciones y otras formas).

Órganos que supervisan el sistema de remuneraciones e incentivos. Atribuciones.

Actualmente, la Entidad utiliza remuneraciones variables únicamente bajo la modalidad de

efectivo.

Directorio: posee las siguientes atribuciones:

20. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL • Diseñar y poner en funcionamiento el sistema de remuneración e incentivos económicos al

personal, abordando el tema en forma conjunta con las distintas Gerencias y Departamentos BCRA

(RRHH, Gestión Integral de Riesgos, Sistemas, etc.)

De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A., emitida con fecha 08 de

• Verificar que los lineamientos previstos en el sistema de remuneraciones e incentivos se enero de 2015, se exige a las entidades financieras que revelen en sus estados contables cierta in-

ajusten a la normativa y legislación vigente en la materia.

formación sobre sanciones aplicadas por el B.C.R.A. y por determinados Organismos de Control,

y sumarios iniciados por el B.C.R.A.

• Supervisar y evaluar los resultados para asegurar que el sistema de remuneraciones e incen-

tivos funciona de acuerdo a las políticas establecidas.

Con fecha 01 de abril de 2016 el B.C.R.A. introduce ciertos cambios a través de la Comunicación

“A” 5940. Entre las principales modificaciones, dispone la constitución de una reserva normativa

• Controlar las prácticas en materia de retribución y velar por que funcionen armónicamente

especial en el patrimonio neto para aquellas sanciones que no reúnan las condiciones de previsio-

con otras existentes, con el fin de adoptar una actitud equilibrada ante los riesgos.

namiento, que deberá ser considerada por la asamblea de accionistas.

• Realizar exámenes y seguimiento del sistema, realizando revisiones periódicas con el fin de

identificar desviaciones en su aplicación.

En virtud del requerimiento normativo indicado, a continuación se detallan los sumarios iniciados

por el B.C.R.A. contra la Entidad, Directores, Comisión Fiscalizadora y otros funcionarios que

se desempeñaban a la fecha de los hechos imputados, sanciones recibidas, y su tratamiento • Establecer políticas de incentivos ajustadas a la exposición al riesgo asumida a nombre de

contable, de corresponder. la Entidad, tanto presentes como futuros.

• Controlar que el sistema de incentivos al personal sea consistente y coherente con la cultura, - Sumario Cambiario Nro 4958. Mediante Resolución 159 del 29/03/2012, el B.C.R.A instruye suma-

los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia, las políticas, procedimientos y entorno rio cambiario al Banco Piano S.A., al Gerente de Organización y Sistemas, Gerente de Operaciones

de control de la Entidad.

y empleados de Tesorería, por supuestos infringimientos al art. 8 de la Ley 19.359. Desde fines del

año 2013 se encontraba a sentencia ante el Juzgado en lo Penal Económico Nro 3 Secretaría Nro

• Promover y coordinar la evaluación anual del sistema de incentivos al personal.

5. El 1º de Abril la Entidad fue notificada de la resolución de esta Primera Instancia absolviendo al

Cajero y Tesorero que ejecutaron las operaciones cambiaria y condenando al Banco y a los Geren-

Gerencia de Administración: posee las siguientes atribuciones:

tes de Organización y Sistemas y de Operaciones al pago de la multa mínima (una vez el importe de

las transacciones) que asciende a la suma de $ 118,8 por cada uno. No obstante haber interpuesto

• Proponer, para consideración y aprobación del Directorio, un sistema de remuneraciones e la apelación ante esta medida, la Entidad mantenía previsionado a la fecha de estos Estados

incentivos económicos para el personal, que tenga en cuenta los riesgos asumidos y a asumir Contables el monto de la sanción que le corresponde. Con fecha 27/10/2015 la Cámara Nacional

en el futuro por el personal de la Entidad.

de Apelaciones en lo Penal Económico Sala A, revocó la sentencia de Primera Instancia, dejando

sin efecto la multa a la Entidad. La Fiscalía interpuso Recurso de Casación contra dicho resolutivo,

• Trabajar en estrecha colaboración con el Comité de Riesgos de la Entidad y el Departamento el cual fue rechazado. No existiendo Recurso de Queja en trámite, la absolución adquirió firmeza.

de Gestión Integral de Riesgos en la evaluación de los estímulos generados por el sistema de

remuneraciones e incentivos económicos al personal.

- Sumario Cambiario Nro 5190. Con fecha 10/01/2013, la SEFYC ha notificado su Resolución Nº 34

por la cual se instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio y al Gerente de Cambios • Asegurar que se lleve a cabo la evaluación anual del sistema de remuneraciones e incentivos al

por haber supuestamente infringido los incisos c), e) y f) del artículo 1° de la Ley de Régimen personal.

Penal Cambiario y al Banco Piano S.A. en virtud de lo establecido en el inciso f) del artículo 2 de

la Ley Penal Cambiaria. Luego de la intervención de la Gerencia de Asunto Judiciales del BCRA,

Departamento de Recursos Humanos: posee las siguientes atribuciones:

el Expediente fue remitido por el BCRA a la Justicia en lo Penal Económico, recayendo el trámite

en el Juzgado nº 3., Secretaría 6. En esta instancia se dispuso que la causa tramite de acuerdo

• Asegurar la transparencia interna respecto del sistema de remuneraciones e incentivos.

al Código de Procedimientos en Materia Penal ante lo cual el Banco y los sumariados apelaron

dicha resolución y se ordenó la formación del incidente de apelación. Se presentó el Memorial que

• Conservar toda documentación relacionada con el sistema de remuneración e incentivos

funda la apelación efectuada. La Cámara en lo Penal Económico rechazó el recurso de apelación

durante el tiempo establecido por las leyes y normas vigentes.

respecto al asunto del Código Procesal a aplicar supletoriamente en la causa. El Juzgado Penal

Económico n.º 3, Secretario n.º 6 dictó una medida para mejor proveer, tendiente a que el BCRA

Comité de Gestión de Riesgos: posee las siguientes atribuciones:

identifique (i) la cantidad e identidad exacta de personas que habrían adquirido divisas de manera

simulada, (ii) circularizar a un número razonable de las personas para determinar su existencia

• Presentar anualmente al Directorio los resultados a la revisión del desempeño del sistema de real, capacidad económica para realizar la operación, y su intervención concreta y (iii) especificar

remuneración e incentivos.

acabadamente cuál o cuáles son las irregularidades que se detectan en cada una de las compras

de dólares cuestionadas. En opinión de los Asesores Letrados respecto del resultado probable

• Proporcionar al Departamento de Recursos Humanos una lista de las cuestiones de com- del Sumario, entienden que las posibilidades de una sentencia condenatoria son bajas, en virtud

portamiento y/o de conducta que deben considerarse en la toma de decisiones sobre remu- de la prueba producida en autos y los argumentos expuestos en los descargos y memoriales

neración variable.

efectuados oportunamente, incluyendo el principio de non bis in ídem.

• Evaluar que las políticas y los procedimientos definidos de remuneración no fomenten la

- Sumario Financiero Nro 1500 – Con fecha 05/05/2016, la SEFYC ha notificado su Resolución toma de riesgos innecesarios.

Nª 182 por la cual se instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio, Gerente Finan-

ciero, Gerente de Operaciones y miembros de la Comisión Fiscalizadora por haber (prima facie) • Asegurar que la política de incentivos al personal no esté en contraposición con la estrategia

infringido normativa en vigencia, relacionada a la falta de independencia funcional, deficiencias en de riesgo de la Entidad.

controles internos y falta de integridad en la información brindada al BCRA. A la fecha de emisión

de estos Estados Contables, la Entidad y las personas humanas han presentado su descargo, el Comité de Gobierno Societario: posee las siguientes atribuciones:

cual todavía no ha sido proveído.

• Supervisar a los integrantes del Directorio el cumplimiento de la política de remuneraciones

e incentivos económicos al personal.

- Sumario Cambiario Nro 6788 – Mediante carta documento emitida el 08/04/2016, la SEFYC ha

notificado su Resolución 135 por la cual instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directo-

b) Características más importantes del diseño del sistema:

rio y al Gerente de Cambios porque la conducta de aquellos a prima facie, configurarían los ilícitos

cambiarios tipificados en el artículo 1º, incisos c), e) y f) de la Ley del Regimen Penal Cambiario,

Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración.

integrados en el caso, con la Comunicación “A” 3471, modificatorias y complementarias del BCRA.

A la fecha, la Entidad y las personas humanas incluidas se encuentran analizado las actuaciones y

El objetivo principal del sistema de remuneraciones e incentivos es asegurar que las políticas en consecuencia presentando en tiempo y forma los descargos. Se ha abierto el periodo a prueba.

y procedimientos aplicados para su determinación, sean coherentes con el fomento de una En opinión de los Asesores Letrados respecto del resultado probable del Sumario, entienden que

gestión del riesgo sólida y efectiva.

las posibilidades de una sentencia condenatoria son remotas.

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Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

30 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

BANCO PIANO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

AL 30 DE JUNIO DE 2016

(Cifras expresadas en miles de pesos)

1. BASES DE PRESENTACION Y SOCIEDADES CONSOLIDADAS

1.1. Norma General

De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A. y en las Resoluciones

Técnica N° 21 y N° 27 de la F.A.C.P.C.E., al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015, Banco Piano

3. PARTICIPACION DE TERCEROS S.A. ha consolidado línea por línea sus estados de situación patrimonial con los estados contables

especiales de Piano Bursátil SA. a las mismas fechas.

La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participaciones de terceros en la

empresa consolidada” al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015 es la siguiente: Asimismo, se ha consolidado línea por línea el Estado de Resultados y de Flujo de Efectivo y sus

Equivalentes al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio de 2015.

Las tenencias al 30 de Junio de 2016 y 30 de Junio 2015 son las siguientes:

4. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Adicionalmente a lo mencionado en nota 4 a los estados contables individuales el rubro “Participa-

ciones en Otras Sociedades” incluye la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires cuyo titular

es Piano Bursátil S.A., por un importe de 20.900, que se encuentra gravada con derecho real de

prenda a favor de “La Buenos Aires Compañía Argentina de Seguros S.A.” con motivo del contrato

1.2. Preparación de los estados contables de la Sociedad Controlada

suscripto por la sociedad emisora de la acción, para hacer frente a la garantía relacionada con las

obligaciones de la Sociedad de Bolsa.

Los estados contables de Piano Bursátil S.A. fueron confeccionados de acuerdo con las normas

contables profesionales vigentes y en base a criterios similares a los aplicados por el Banco Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 22/08/2016 GONZALEZ FIS-

Piano S.A.

CHER & ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 44.

Los estados contables de la sociedad controlada reconocen los efectos de las variaciones en ALFREDO V. PIANO, Presidente.

el poder adquisitivo de la moneda en forma integral hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo

con lo establecido por el Decreto PEN 664/2003, y en concordancia con lo descripto en nota 1.2 Dr. GABRIEL ORDEN, Socio, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 146 - Fº 220

a los estados contables individuales. Hasta dicha fecha el método de reexpresión aplicado fue

el establecido por las normas contables profesionales de la Federación Argentina de Consejos Dr. RUBEN N. LAMANDIA, Comisión Fiscalizadora.

Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).

MARTA R. APREA, Contadora General.

2. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS CONSOLIDADOS

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas del

BANCO PIANO S.A.

Domicilio legal San Martín 345

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

_____________________________

De nuestra consideración:

1. De acuerdo con lo requerido por las normas legales vigentes hemos efectuado una revisión

del estado de situación patrimonial del Banco Piano S.A. al 30 de junio de 2016 y su compara-

tivo al 30 de junio de 2015, y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del

patrimonio neto, estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados en

esas fechas, sus notas y anexos que los complementan, tanto individuales como consolidados.

Los documentos revisados son responsabilidad del Directorio de la Entidad en ejercicio de sus

funciones exclusivas.

2. Nuestro trabajo se basó en la revisión de los documentos antes indicados y en el Informe del

Auditor Externo González Fischer & Asociados S.A. emitido con fecha 22 de agosto de 2016 e

informes especiales relacionados, circunscribiéndose a la información significativa de los docu-

mentos revisados, su congruencia con la información sobre las decisiones societarias expuestas

en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspec-

tos formales y documentales. Durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto correspondían, las

tareas previstas por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales. No hemos efectuado

ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias

de administración, financiación y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsa-

bilidad exclusiva del Directorio.

3. En nuestra opinión, los Estados Contables descriptos en 1 presentan razonablemente la situa-

ción patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones del patrimonio neto y del flujo

de efectivo y sus equivalentes, tanto en forma individual como consolidada, del BANCO PIANO

S.A. al 30 de junio de 2016 y 2015 de acuerdo con las normas del Banco Central de la República

Argentina. Queremos enfatizar que existen determinadas diferencias entre las normas contables

emitidas por el B.C.R.A. y normas contables profesionales argentinas vigentes, debidamente des-

criptas en nota 2 a los estados contables individuales, a la cual nos remitimos.

4. No tenemos observaciones que formular sobre la calidad de las políticas de contabilización y

auditoría del BANCO PIANO S.A., y sobre el grado de objetividad e independencia del auditor ex-

terno en el ejercicio de su labor. Asimismo hemos revisado la situación de cumplimiento de las ga-

rantías de los Directores de acuerdo a las Resoluciones Nº 20/04 y Nº 01/05, sus complementarias

31 Jueves 15 de septiembre de 2016

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.462

y modificatorias, de la Inspección General de Justicia, y al respecto, no tenemos observaciones III. RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR

que formular.

Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre los estados contables detallados preceden-

temente, basados en la revisión de conformidad con las normas de auditoria establecidas por el 5. La Memoria del Directorio no ha sido concluida a la fecha de emisión del presente informe, razón

por la cual, oportunamente emitiremos nuestra opinión sobre la misma.

B.C.R.A., y con las normas de auditoría argentinas vigentes dispuestas por la Resolución Técnica

Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobada

6. No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre por el Consejo de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

la información incluida en la nota 6 a los Estados Contables individuales, en relación con las exi-

Estas normas requieren que cumplamos los requerimientos de ética y que el auditor planifique y gencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y

desarrolle su trabajo a fin de formarse una opinión acerca de la razonabilidad de la información Contrapartida.

contenida en los Estados Contables considerados en su conjunto y de obtener un razonable grado

7. A la fecha de emisión del presente informe, los registros contables correspondientes al mes de de seguridad que los mismos no presenten errores significativos. Una auditoría incluye examinar,

sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los junio de 2016 se encuentran en proceso de trascripción a los libros rubricados de la Entidad, los

Estados Contables, como así también evaluar las normas contables utilizadas y como parte de que, en sus aspectos formales, son llevados de acuerdo con disposiciones vigentes y normas

ellas la razonabilidad de las estimaciones hechas por la Entidad. Consideramos que los elementos reglamentarias del Banco Central de la República Argentina.

de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión

8. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del de auditoría.

terrorismo previstos en las normas profesionales argentinas vigentes.

Con fecha 18 de agosto de 2016, hemos emitido nuestro informe de auditor sobre los Estados

Contables de Piano Bursátil S.A. al 30 de junio de 2016 utilizados como base para la consolidación, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 22 de agosto de 2016.

habiendo emitido el informe respectivo sin salvedades.

POR COMISION FISCALIZADORA, Dr. RUBEN N. LAMANDIA.

Con fecha 20 de agosto de 2015, hemos emitido nuestro Informe del Auditor sobre los Estados

Contables del Banco Piano S.A. al 30 de junio 2015.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

IV. OPINION

Al Directorio de

Sobre la base del trabajo realizado informamos que los estados contables detallados en I. presen-

BANCO PIANO S.A.

tan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial del Banco Piano

Nº C.U.I.T. 30-56915176-3

S.A. al 30 de junio de 2016 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio

Domicilio legal: San Martín 345

neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio terminado en esa fecha, tanto en

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

forma individual como consolidada, de conformidad con las normas contables establecidas por

____________________________________

el B.C.R.A.

I. INFORMACIÓN A LA QUE SE REFIERE ESTE INFORME

V. PARRAFOS DE ENFASIS SOBRE OTRAS CUESTIONES

Queremos enfatizar que existen determinadas diferencias entre las normas contables emitidas por Hemos auditado los estados contables y demás documentación del BANCO PIANO S.A. que de-

el B.C.R.A. y normas contables profesionales vigentes, las cuales son debidamente descriptas en tallamos a continuación:

nota a los estados contables 2, a la cual nos remitimos.

- Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2016.

VI. INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS

- Estado de Resultados por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2016.

a) A la fecha de emisión del presente informe, los registros contables correspondientes al mes

de junio de 2016 se encuentran en proceso de trascripción a los libros rubricados de la Entidad, - Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2016.

los que, en sus aspectos formales, son llevados de acuerdo con disposiciones vigentes y normas

reglamentarias del Banco Central de la República Argentina. - Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2016.

b) Al 30 de junio de 2016 la deuda en concepto de aportes y contribuciones con destino al Régimen - Notas 1 a 20 a los Estados Contables.

Nacional de la Seguridad Social, que surge de los registros contables de la Entidad, asciende a

$ 19.139.941,65.-, la cual no resultaba exigible esa fecha.

- Anexo A - Detalle de títulos públicos y privados.

c) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre

- Anexo B - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas.

la información incluida en la nota 6 a los estados contables individuales, en relación con las exi-

gencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y

- Anexo C - Concentración de las financiaciones y garantías recibidas.

Contrapartida.

- Anexo D - Apertura de las financiaciones y garantías recibidas.

d) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del

terrorismo previstos en las normas profesionales argentinas vigentes.

- Anexo E - Detalle de participaciones en otras sociedades.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 22 de agosto de 2016.

- Anexo F - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos.

GONZALEZ FISCHER & ASOCIADOS S.A., C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 44, Gabriel Orden (socio),

- Anexo G Detalle de bienes intangibles.

Contador público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 146 Fº 220

- Anexo H - Concentración de Depósitos.

La firma compromete a la sociedad.

- Anexo I - Apertura por plazos de lo depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos

y obligaciones negociables subordinadas.

Aires, 30/8/2016 01 0T. 24 Legalización Nº 366837.

- Anexo J - Movimiento de Previsiones.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por

las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 22/8/2016

- Anexo K – Composición del Capital Social.

referida a BALANCE de fecha 30/6/2016 perteneciente a BANCO PIANO S.A. 30-56915176-3 para

ser presentada ante … y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la

- Anexo L – Saldos en moneda extranjera.

que el Dr. ORDEN GABRIEL 23-12079737-9 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0146 Fº 220 que

se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional

- Anexo N – Asistencia a vinculados.

de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión

de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: GONZALEZ

- Proyecto de Distribución de Utilidades.

FISCHER & ASOCIA Soc. 2 Tº 1 Fº 44. — Dra. MONICA A. CHRZANOWSKI, Contadora Pública

(U.B.A.), Secretaria de Legalizaciones.

- Estado de Situación Patrimonial Consolidado al 30 de junio de 2016.

e. 15/09/2016 N° 66933/16 v. 15/09/2016