BANCO DE INVERSION

BANCO DE INVERSION

Y COMERCIO EXTERIOR S.A.

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A.

(el “Banco”), creado por disposición del Poder

Ejecutivo Nacional mediante el Decreto N° 2703

del 20/12/1991 y constituido por escritura públi-

ca N° 3 de fecha 13/01/1992, otorgada al folio 5

del protocolo de la Escribanía General del Go-

bierno de la Nación, en la Ciudad Autónoma de

Buenos Aires, por un plazo de 99 años; inscrip-

to ante la Inspección General de Justicia con

fecha 27/02/1992 bajo el N° 1293 L° 110, Tomo

A de Sociedades por Acciones y autorizado a

operar por el Banco Central de la República

Argentina (el “BCRA”) mediante la Resolución

de Directorio Nº 65 del 21/02/1992, informa, en

cumplimiento del Art. 10 de la Ley N° 23.576 y

sus modificatorias, que ha resuelto mediante

reunión de Directorio de fecha 01/11/2016, la

emisión de las obligaciones negociables clase 3

a tasa variable con vencimiento a los 18 meses

desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un

valor nominal de hasta $ 200.000.000 (ampliable

hasta $ 1.200.000.000) (las “Obligaciones Nego-

ciables Clase 3”) y las obligaciones negociables

clase 4 a tasa variable con vencimiento a los 36

meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación

por un valor nominal de hasta $ 200.000.000

(ampliable hasta $ 1.200.000.000) (las “Obli-

gaciones Negociables Clase 4” y, junto con las

Obligaciones Negociables Clase 3, las “Obliga-

ciones Negociables”), en trámite de autoriza-

ción ante la Comisión Nacional de Valores (la

“CNV”), en el marco de su programa global de

emisión de obligaciones negociables simples

por un valor nominal total en circulación de

hasta US$ 150.000.000 (o su equivalente en

otras monedas) (el “Programa”). El valor nomi-

nal conjunto de las Obligaciones Negociables

que se emitan en ningún caso superará los

$ 1.200.000.000. Las Obligaciones Negocia-

bles Clase 3 devengarán intereses a una tasa

variable anual equivalente a la suma de: (i) Tasa

Badlar Privada aplicable al Período de Deven-

gamiento de Intereses en cuestión; más (ii) el

margen nominal anual correspondiente a las

Obligaciones Negociables Clase 3, que será in-

formado a través del Aviso de Resultados; y las

Obligaciones Negociables Clase 4 devengarán

intereses a una tasa variable anual equivalente

a la suma de: (i) Tasa Badlar Privada aplicable

al Período de Devengamiento de Intereses en

cuestión; más (ii) el margen nominal anual co-

rrespondiente a las Obligaciones Negociables

Clase 4, que será informado a través del Aviso

de Resultados. La Tasa de Interés será calcula-

da para cada Fecha de Pago de Intereses por

el Agente de Cálculo. La “Tasa Badlar Privada”

para cada Período de Devengamiento de Inte-

reses será equivalente al promedio aritmético

simple de las tasas de interés para depósitos

a plazo fijo de más de un millón de pesos por

períodos de entre 30 y 35 días de plazo de ban-

cos privados de Argentina –BADLAR promedio

bancos privados-, calculado en base a las tasas

publicadas por el BCRA durante el período que

se inicia el octavo Día Hábil anterior al inicio de

cada Período de Devengamiento de Intereses y

finaliza el octavo Día Hábil anterior a la Fecha

de Pago de Intereses (tal como se lo define

más adelante) correspondiente. En caso que el

BCRA suspenda la publicación de dicha tasa

de interés (i) se considerará la tasa sustituta

de dicha tasa que informe el BCRA; o (ii) en

caso de no existir dicha tasa sustituta, se con-

siderará como tasa representativa el promedio

aritmético de tasas pagadas para depósitos en

pesos por un monto mayor a un millón de pesos

para idéntico plazo por los 5 primeros bancos

privados según el último informe de depósitos

disponibles publicados por el BCRA. Los in-

tereses correspondientes a las Obligaciones

Negociables se pagarán trimestralmente por

período vencido a partir de la Fecha de Emisión

y Liquidación, comenzando en el mes y año que

se informará en el Aviso de Resultados y en las

fechas que sean un número de día idéntico a la

Fecha de Emisión y Liquidación, pero del co-

rrespondiente mes, o de no ser un Día Hábil, el

primer Día Hábil posterior. El capital de las Obli-

gaciones Negociables se amortizará totalmente

en las Fechas de Vencimiento correspondientes

a cada clase. El objeto social del Banco consis-

te en realizar las operaciones activas, pasivas y

de servicios propias de los bancos comerciales

de segundo grado conforme a las prescripcio-

nes establecidas por la Ley de Entidades Finan-

cieras, así como por las demás disposiciones

dictadas por el BCRA para ese tipo de entida-

des financieras. Su propósito actual es finan-

ciar la inversión productiva, la infraestructura

y el comercio exterior de empresas radicadas

Sección

en la República Argentina, en forma directa o a

través de otras entidades financieras. Su capital

social es de $ 2.726.005.000 representado por

2.726.005 acciones ordinarias escriturales de

valor nominal $ 1.000 cada una y con derecho a

un voto por acción. El patrimonio neto del Ban-

co al 30/09/16 ascendía a $ 3.801.933 miles,

de acuerdo a los últimos estados financieros

trimestrales emitidos por el Banco. El Banco no

posee deuda financiera garantizada ni privile-

giada. Bajo el Programa, el Banco emitió (i) con

fecha 16/08/2016, las obligaciones negociables

clase 1 por un valor nominal de $ 509.000.000,

a tasa variable y con vencimiento el 16/02/2018;

y (ii) con fecha 16/08/2016, las obligaciones

negociables clase 2 por un valor nominal de $

491.000.000, a tasa variable y con vencimiento

el 16/08/2019. Autorizado según instrumento

privado Acta de Directorio de fecha 01/11/2016

Delfina Lynch - T°: 124 F°: 884 C.P.A.C.F.

e. 01/12/2016 N° 91771/16 v. 01/12/2016