N° 8636/17 Aviso del Boletín Oficial
FCA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
Texto del aviso
FCA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
FCA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
Domicilio Legal: Carlos Maria Della Paolera 297, Piso 25
Actividad Principal: Compañía Financiera
C.U.I.T.: 30-69230488-4
Fecha de Constitución: 1997
Datos de Inscripción en el
Registro Público de Comercio
(1) Del instrumento constitutivo: 31 de Julio de
Fecha: 01-09-1997
de la Ciudad Autónoma de
1997
Buenos Aires
(2) De la última modificación: 18 de marzo de 2016
Libro (de la última Libro de Sociedad de Acciones Número: 122 Tomo
modificación)
A
Número de Inscripción: 9.660
Fecha de vencimiento del contrato social: 2096
Ejercicio Económico N° 20
Fecha de inicio:
Fecha de cierre: 01-01-2016
31-12-2016
Composición del Capital (Anexo K y Nota 11)
Cantidad y características de las Acciones
En Pesos
Suscripto
Integrado
Ordinarias, escriturales de valor nominal $ 1 por
487.580.283
487.580.283
acción
Información requerida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA)
Nombre del auditor firmante:
Andrea N. Rey
Asociación Profesional:
Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.
Nombre del Auditor firmante
Andrea N. Rey
Asociación profesional
Pistrelli Henry Martín y Asociados S.R.L.
informe correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de
001
diciembre de 2016
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.570
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. SITUACIÓN SOCIETARIA Y ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD
La actividad principal de la Entidad es la financiación a residentes locales del Sector Privado
no Financiero para la compra de vehículos automotores de la marca Fiat y Chrysler, vehículos
industriales de la marca lveco y maquinaria agrícola de las marcas Case y New Holland, todos
bienes producidos y/o comercializados por empresas del Grupo FIAT (Fiat Auto Argentina S.A.,
Iveco Argentina S.A., Chrysler Argentina S.A. y CNH Argentina S.A., respectivamente).
Con fecha 16 de septiembre de 1999 el Directorio del Banco Central de la República Argentina
(BCRA), mediante la Resolución N° 432, autorizó a la Entidad a funcionar como compañía
financiera. En este sentido, con fecha 3 de enero de 2000 el BCRA, mediante la Comunicación “B”
6640, notificó el inicio de las actividades de la Entidad como compañía financiera.
Posteriormente, el 4 de febrero de 2010, el Directorio del BCRA, mediante Resolución N° 32,
autorizó a la Entidad a captar depósitos de inversores calificados definidos en las normas sobre
Depósitos e Inversiones a Plazo, manteniendo para la emisión de obligaciones negociables las
limitaciones establecidas en la Resolución N° 491/99.
Con fecha 9 de marzo de 2010, la Entidad, decidió mediante el Acta de Asamblea General Ordinaria
y Extraordinaria N° 30, la modificación del Estatuto Social adecuando su redacción a los términos
de dicha Resolución. La mencionada modificación fue inscripta en la Inspección General de
Justicia (IGJ) el 29 de junio de 2010, bajo número 11.445 del Libro 49 de Sociedades por Acciones.
Durante el ejercicio 2014, el Grupo Fíat S.p. A. se ha reorganizado como consecuencia de la
compra total de Chrylser Group LLC. Como resultado de dicha reorganización, se ha constituido
Fiat Chrysler Automobiles N.V., sociedad de derecho holandés que se ha transformado en la
holding del Grupo y que actuará en el mercado bajo el acrónimo FCA.
Como consecuencia de lo expuesto precedentemente, todas las empresas del Grupo procedieron
a cambiar las denominaciones sociales con el fin de reflejar, con la utilización del acrónimo FCA, la
reorganización aludida. Con fecha 30 de enero de 2015, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de
la Entidad se reunió resolviendo modificar el artículo 1 del Estatuto Social cambiando la denominación
societaria Fiat Crédito Compañia Financiera S.A. por la de FCA Compañía Financiera S.A., la cual el
BCRA aprobó en su comunicación “B” 11226 con fecha 2 de marzo de 2016.
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables
establecidas por el BCRA, están expresados en miles de pesos y surgen de los libros de
contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias vigentes.
2.1 Información comparativa
De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 4667 y modificatorias del BCRA, los
estados contables por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2016, se presentaron en forma
comparativa con los del ejercicio anterior.
2.2 Unidad de medida
Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda
hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación
de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo con lo previsto en las normas contables
profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y a lo requerido por
el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, el articulo N° 312 de la Resolución General
N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia, la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la
Resolución General N° 441 de la CNV.
Sin embargo, la existencia de variaciones importantes como las observadas en los últimos
ejercicios en los precios de las variables relevantes de la economía que afectan los negocios
de la Entidad, tales como el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio, igualmente
podrían afectar los presentes estados contables, por lo que esas variaciones debieran ser tenidas
en cuenta en la interpretación de la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los
flujos de efectivo que revela la Entidad en los estados presentes contables.
2.3 Juicios, estimaciones y supuestos significativos
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente
requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Entidad, de juicios,
estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de
activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y
pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada
con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que
podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados
de los activos y pasivos afectados.
2.4 Principales criterios de valuación
Los principales criterios de valuación empleados en la preparación de los estados contables al 31
de diciembre de 2016 y 2015 fueron los siguientes:
a) Activos y pasivos liquidables en pesos
Los activos y pasivos liquidables en pesos fueron registrados por sus valores nominales
computando cuando correspondiera, los intereses y componentes financieros devengados hasta
el cierre de las operaciones del último día del mes correspondiente. Los intereses fueron imputados
a los correspondientes estados de resultados.
b) Activos en moneda extranjera
Los activos nominados en dólares estadounidenses, fueron valuados al tipo de cambio de
referencia del BCRA vigente para dicha moneda al cierre de las operaciones del último día hábil
correspondiente. Adicionalmente, los activos nominados en otras monedas extranjeras fueron
convertidos a los tipos de pase publicados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron
imputadas a los correspondientes estados de resultados.
c) Devengamiento de intereses
Los intereses financieros fueron devengados sobre la base de su distribución lineal, de acuerdo
con las normas del BCRA.
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La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos 4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL BANCO CENTRAL DE LA
presentan incumplimientos en sus pagos (con atrasos superiores a los 90 días o cuando se inicia REPÚBLICA ARGENTINA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS
una gestión legal) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad VIGENTES
incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como
parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. La Entidad ha preparado los presentes estados contables considerando las normas establecidas
Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya por el BCRA, las que no contemplan algunos de los criterios de valuación requeridos por las
cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados.
normas contables profesionales argentinas.
d) Asistencia crediticia a deudores del sector privado financiero y no financiero. Constitución de Las principales diferencias de valuación entre las normas contables del BCRA y las normas contables
previsiones por riesgo de incobrabilidad
profesionales vigentes en la República Argentina que afectan a esta Entidad se refieren a:
La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad
estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de
cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de
acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del BCRA y con
las políticas de previsionamiento de la Entidad.
e) Bienes de uso y bienes diversos
Han sido valuados a su costo de adquisición, reexpresado, cuando correspondía, en función de lo
indicado en la Nota 2.2, menos la correspondiente depreciación acumulada.
Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
asignadas (Ver Anexo F), sobre la base de valores expresados en moneda homogénea.
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad
El valor residual de los bienes considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado
contable y el impositivo (Nota 3).
f) Bienes Intangibles
De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas, el reconocimiento del impuesto
Se valuaron a su costo de incorporación, reexpresados de acuerdo con lo indicado en la Nota a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente,
2.2, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias
meses de vida útil estimados, según se detalla en el Anexo G.
mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los
quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias
g) Operaciones de permuta de tasas de interés (Swap)
impositivas futuras, en la medida que su recuperabilidad sea probable.
Las operaciones de permuta de tasa de interés al 31 de diciembre de 2016 se registraron al b) Instrumentos financieros derivados
valor que surge de la aplicación del diferencial entre la variación de tasa fija y variable sobre los
nocionales residuales al cierre del ejercicio (Ver nota 14 y Anexo O).
Tal como se explica en las notas 2.4.g) y 14, la Entidad, al 31 de diciembre de 2016, registró los
efectos de los contratos de permuta de tasa de interés tal como lo establecen las normas del
Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad no poseía contratos de intermediación de permuta de tasa BCRA, las cuales establecen que las operaciones de permuta de tasa de interés se registren al
de interés fija por variable en vigencia.
valor que surge de la aplicación del diferencial entre la variación de tasa fija y variable sobre los
nacionales residuales al cierre del ejercicio.
h) Obligaciones negociables no subordinadas
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes, estos instrumentos deberían
Se encuentran valuadas al valor nominal más los intereses devengados al cierre correspondiente registrarse a su valor de mercado o valor presente.
(Ver Nota 13).
En tal sentido, de haberse aplicado las normas contables profesionales argentinas vigentes en
i) Previsiones para otras contingencias
la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el Patrimonio de la Entidad al 31 de diciembre de 2016 y
2015, hubiera aumentado en 9.084 y 10.276, respectivamente, y los resultados de los ejercicios
Comprende los importes estimados por la Entidad para hacer frente a contingencias de probable finalizados en esas fechas hubieran disminuido en 1.192 y aumentado en aproximadamente 1.597,
concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad.
respectivamente.
j) Patrimonio neto
5. APERTURA DE LOS CONCEPTOS INCLUIDOS EN LAS LINEAS “OTROS/AS” INCLUIDAS
EN EL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y EL ESTADO DE RESULTADOS
Se encuentra expresado a su valor nominal reexpresado según lo indicado en la Nota 2.2.
La composición de las líneas “Otros/as” que superan el 20% del total de cada rubro es la siguiente:
k) Cuentas de resultados
Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros, ingresos y
egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a
sus importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no
monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos, los cuales fueron
reexpresados según se explica en la Nota 2.2.
2.5 Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes
El estado de flujo de efectivo y sus equivalentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015 explica las
variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, la Entidad considera como efectivo la totalidad
de los saldos del rubro disponibilidades al inicio y al cierre del ejercicio.
3. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente de 35% sobre la utilidad
impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre
el resultado contable y el impositivo.
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido durante el ejercicio económico 1998
por la Ley N° 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas
prórrogas, y considerando lo establecido por la Ley N° 27.260, el mencionado gravamen se
encuentra vigente por los ejercicios económicos que finalizan hasta el 31 de diciembre de 2018,
inclusive. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras
este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta
constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a
la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos
impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades
Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus
activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables.
Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al
impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier
excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que se
pudiera producir en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los
quebrantos acumulados.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, conforme a la estimación realizada sobre la base de las normas
impositivas vigentes, el cargo en concepto de impuesto a las ganancias es de 52.355 y 45.030,
respectivamente. Dicho importe ha sido superior al importe determinado en concepto de impuesto
a la ganancia mínima presunta, es por ello que la Entidad no ha registrado provisión alguna por
este concepto.
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10. RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
a) De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., el 20% de la utilidad del ejercicio más/menos los
ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio
anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal. Consecuentemente,
en la próxima Asamblea de Accionistas deberá aplicar 19.224 de resultados no asignados a
incremental el saldo de dicha reserva.
b) De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie,
en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la
fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto
a las ganancias en carácter de pago único y definitivo. A estos efectos, la utilidad a considerar en
cada ejercicio será la que resulte de sumarle a la utilidad que se determine en base a la aplicación 6. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
de las normas generales de la Ley de impuesto a las ganancias, los dividendos o las utilidades
provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha utilidad
Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad mantiene registrado en “Créditos diversos - Otros” un en el o los mismos períodos fiscales y descontarle el impuesto pagado por el o los períodos
depósito por 480 en garantía del contrato de locación del inmueble ubicado en Avenida Francisco fiscales de origen de la utilidad que se distribuye o la parte proporcional correspondiente.
Eduardo Madero 940, piso noveno, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
c) Mediante la Comunicación “A” 6013, el B, C.R.A. establece el procedimiento de carácter
general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar 7. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES ESTABLECIDAS POR LA LEY 25.738
una distribución con autorización expresa del B.C.R.A. y siempre que no se verifiquen ciertas
situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por
En cumplimiento por lo dispuesto por la Ley 25.738 y la Comunicación “A” 3974 del BCRA de fecha iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo
7 de julio de 2003 informamos que:
de sanciones establecidas por reguladores específicos y que sean ponderadas como significativas
y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en
la mencionada comunicación que deben cumplirse.
a) FCA Compañía Financiera S.A. es una entidad local de capital extranjero en los términos de la
Ley General de Sociedades y sus modificatorias y de la Ley de Entidades Financieras N° 21.526 y
Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos
sus modificatorias.
luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para
futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales,
cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de b) Las operaciones bancarias que realiza la Entidad no cuentan con el respaldo de su casa matriz
mercado o valor presente informado por el B.C.R.A., según corresponda, de los instrumentos de ni de su grupo accionario mayoritario sino hasta la integración de las acciones suscriptas de
deuda pública y/o de regulación monetaria del B.C.R.A. no valuados a precio de mercado y las acuerdo con la Ley General de Sociedades.
sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos.
8. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS
d) De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la C.N.V., la Asamblea de
Accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico
de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva Mediante la Ley Nacional N° 24.485 y el decreto N° 540/95, publicados el 18 de abril de 1995, se
de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron
voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos. las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los
depósitos bancarios en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección
de los depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.
11. CAPITAL SOCIAL
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital social de la Entidad, cuya composición se detalla El Decreto N° 1127/98 del PEN estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía,
en el Anexo K asciende a 487.580 y 425.921, respectivamente. Con fecha 14 de marzo de 2016, la alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo, en pesos y/o en moneda extranjera, hasta la suma
Asamblea General Ordinaria resolvió el aumento de capital por un importe de 61.659 mediante la
de 30. El BCRA mediante comunicación “A” 5943, dispuso aumentar dicho límite a partir del 1 de
capitalización de resultados.
mayo de 2016, hasta la suma de 450.
El trámite por el aumento de capital de 61.659 fue inscripto con fecha 18 de marzo de 2016,
No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras Entidades encontrándose concluido a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociaciones secundarias),
los efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la Entidad Financiera, los
12. EFECTIVO MINIMO Y CAPITALES MINIMOS
depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos depósitos que se
constituyan a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta
a) Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo: diaria que realiza la institución.
Los saldos contables de las cuentas computables para la integración del efectivo mínimo al 31 de Tal como se menciona en la Nota 1, con fecha 29 de junio de 2010 la IGJ inscribió bajo número
diciembre de 2016 y 2015 son los siguientes:
11.445 del Libro 49 de Sociedades por Acciones la modificación del Estatuto Social, por lo cual la
Entidad se encuentra autorizada a captar depósitos de inversores calificados.
El BCRA emitió el 23 de diciembre de 2016 la Comunicación “A” 6125 mediante la cual realiza
modificaciones puntuales sobre “Aplicación del sistema de seguro de garantía de los depósitos”
cuyo límite continúa en el mismo importe.
9. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 - LEY N° 19.550 Y SOCIEDADES
RELACIONADAS
FCA Compañía Financiera S.A. es una entidad financiera organizada bajo las leyes de la República b) Capitales mínimos:
Argentina. Su principal accionista, Fidis SpA, posee el 99,99% del capital social y de los votos
de la Entidad. El 0,01% restante pertenece a Fiat Auto Argentina S.A. Asimismo la Entidad se A continuación se resume la exigencia mensual de capitales mínimos por riesgo de crédito, de
encuentra relacionada con otras sociedades del Grupo. Los saldos y resultados por operaciones tasa, de mercado y operacional, vigente para el mes de diciembre de 2016, junto con su integración
efectuadas con las sociedades relacionadas son los siguientes:
(responsabilidad patrimonial computable):
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16. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES
El contexto macroeconómico internacional y local genera cierto grado de incertidumbre respecto
a su evolución futura como consecuencia de la volatilidad de activos financieros, del mercado
cambiario y del nivel de crecimiento económico, entre otras cuestiones, que con distinta
intensidad y disímil comportamiento se ha venido observando globalmente en los últimos años.
Adicionalmente, a nivel local, se observa volatilidad en los valores de los títulos públicos y privados,
en las tasas de interés, así como variaciones al alza de cierta importancia en los precios de otras
variables relevantes de la economía, tales como costo salarial, precios de las principales materias
primas y tipo de cambio.
13. OBLIGACIONES NEGOCIABLES NO SUBORDINADAS
En lo relativo al mercado cambiario argentino en particular, desde octubre de 2011 y hasta
mediados de diciembre de 2015, fecha en la que se produjo la asunción del nuevo Gobierno
Con fecha 30 de septiembre de 2010, los Accionistas de la Entidad, reunidos en Asamblea General Nacional, estuvieron vigentes ciertas restricciones para el acceso al mercado único y libre de
Ordinaria Unánime, aprobaron la creación de un Programa Global para la Emisión de Obligaciones cambios (MUyLC), que es el único mercado establecido por las regulaciones argentinas para
Negociables Simples, no convertibles en acciones, a corto, mediano y/o largo plazo, por hasta un realizar las operaciones de compra y venta de moneda extranjera. A partir de dicha fecha, se
valor nominal en circulación en cualquier momento que no podrá exceder los U$S 50.000.000.- o su introdujeron modificaciones relevantes a las regulaciones vigentes en materia cambiaria, al tiempo
equivalente en cualquier otra moneda, en los términos de la Ley N° 23.576 normas modificatorias, que se produjo una importante depreciación del peso argentino respecto al dólar estadounidense,
complementarias y reglamentarias. Asimismo, en dicha asamblea se aprobó la solicitud de principalmente durante el mes de diciembre de 2015.
autorización para el ingreso al régimen de oferta pública y la solicitud de autorización de oferta
pública de las obligaciones negociables ante la CNV. Con fecha 16 de noviembre de 2010 la CNV Asimismo, el nuevo Gobierno Nacional ha implementado nuevas políticas monetarias y fiscales,
autorizó a la Entidad el ingreso al régimen de oferta pública y aprobó el mencionado Programa como ser las vinculadas a las regulaciones de tasas activas y pasivas, límites a la posición de
Global.
moneda extranjera y operatoria de futuros de moneda extranjera en los distintos mercados, entre
otras.
Con fecha 5 de julio de 2011, el Directorio y la Asamblea General de Accionistas, aprobaron
el aumento del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a Corto, Mediano y Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las
Largo plazo. El aumento del monto del Programa de U$S 50.000.000.- a U$S 100.000.000.- fue situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles
autorizado mediante Resolución N° 16.663 de fecha 28 de julio de 2011 de la CNV.
acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera,
que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.
En relación con el programa de detallado precedentemente, la Entidad:
17. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
a) Con fecha 4 de abril de 2014, se emitió la Clase VIII Serie l por $ 160.000.000.- a tasa variable
con un margen de corte del 3,95% con vencimiento el 4 de enero de 2016 y amortización en tres El objetivo de la Política de Gobierno Societario es la formalización de las prácticas de negocios
cuotas iguales y consecutivas a vencer el 4 de julio de 2015, el 4 de octubre de 2015 y en la fecha de la Entidad, las cuales están basadas en estrictos estándares de control interno, de ética y
de vencimiento.
transparencia empresarial, de manera de crear y conservar valor para la Entidad y para todos
sus Accionistas, Directores, Gerentes, Responsables, Empleados, Colaboradores, Proveedores
b) Con fecha 10 de noviembre del 2014 se emitió la Clase IX Serie I por $ 67.000.000.- a tasa fija y Clientes.
del 26,44% con una única amortización el 7 de agosto del 2015 que a la fecha del informe se
encuentra totalmente cancelada, y la Serie II por $ 93.000.000.- a tasa variable con un margen Esta Política responde a la estrategia de la Entidad consistente en el cumplimiento, desarrollo,
de corte de 3,25% con fecha de vencimiento 10 de noviembre de 2016 y amortización en tres revisión y mejora continua de sus normas de gobierno corporativo y está basada en la igualdad de
cuotas iguales y consecutivas a vencer el 10 de mayo de 2016, 10 de agosto de 2016 y en la derechos de los accionistas y en la máxima transparencia.
fecha de vencimiento.
La Entidad ha adoptado tanto para su organización como para sus integrantes, las siguientes
c) Con fecha 16 de junio del 2015 se emitió la Clase X Serie I por $ 124.444.444.- a tasa fija del políticas:
27,25% con una única amortización el 16 de diciembre del 2016 y la Serie II por $ 35.555.556.-
a tasa mixta del 26,35% con un incremento de la tasa Badlar más el 4% a partir de los doce • Código de Conducta: El Grupo FCA lleva a cabo su actividad de manera socialmente responsable,
meses, con fecha de vencimiento 16 de junio de 2017 y amortización en tres cuotas iguales imparcial y ética, adoptando prácticas de equidad y corrección en la gestión de sus relaciones
y consecutivas a vencer el 16 de diciembre de 2016, 16 de marzo de 2017 y en la fecha de laborales, garantizando la seguridad de sus trabajadores, promoviendo la conciencia ambiental y
vencimiento.
respetando plenamente las legislaciones de los países en los que el Grupo FCA opera. Todos los
integrantes de la Entidad deben concordar con los principios del Código de Conducta y adoptarlos
d) Con fecha 10 de agosto del 2016 se emitió la Clase XI Serie I por $ 160.000.000.- a tasa variable para orientar sus propias acciones y decisiones.
con un margen de corte 2,78% con vencimiento el 10 de agosto de 2018 y amortización en tres
cuotas iguales y consecutivas a vencer el 10 de febrero de 2018, el 10 de mayo de 2018 y en la • Portal de Ética: Espacio realizado por el Grupo FCA, para asegurar la continua difusión del Código
fecha de vencimiento.
de Conducta, la aplicación de la “Declaración de Conflicto de Intereses” y el “Procedimiento de
Denuncias”, alineándose a los patrones internacionales de dirección corporativa. El objetivo de esta
e) Con fecha 25 de noviembre de 2016 se emitió la Clase XII Serie I por $ 200.000.00.- a tasa variable política es reforzar la relación de confianza entre el Grupo FCA y sus accionistas, colaboradores,
con un margen de corte 3,25% con vencimiento el 25 de noviembre de 2018 y amortización en proveedores, consumidores y la sociedad.
tres cuotas iguales y consecutivas a vencer el 25 de mayo de 2018, el 25 de agosto de 2018 y en
la fecha de vencimiento.
En relación con los Accionistas de la Entidad, los mismos tienen derecho a participar en las
deliberaciones de la Asamblea General de Accionistas así como votar en ella para la toma de
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, en concepto de capital e intereses, la Entidad registra decisiones que corresponden a la misma. Los Directores, los Síndicos y la Alta Gerencia no tienen
obligaciones negociables no subordinadas según el siguiente detalle:
participaciones accionarias en la Entidad.
La Asamblea General Ordinaria se reúne, al menos, una vez al año con el objeto de considerar y
aprobar los estados contables anuales de la Entidad y de considerar la labor del Directorio y de la
Comisión Fiscalizadora. En dicha reunión resuelve sobre el número de directores y designa a los
miembros del Directorio, de la Comisión Fiscalizadora y al Contador Certificante de los estados
contables.
Considerando que la Entidad forma parte de un Grupo internacional y que sus Accionistas son
empresas vinculadas a dicho Grupo, las Asambleas se reúnen bajo la modalidad de unánimes; es
decir, con la participación de la totalidad de los Accionistas.
El Directorio tiene como misión ejercer las más amplias facultades para administrar la Entidad,
efectuar sus operaciones y representar a la misma en todo acto administrativo y/o judicial ante
entes privados o públicos de la nación, de las provincias o de los municipios.
14. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
El Directorio está compuesto por un número de Miembros Titulares y Suplentes elegidos por
la Asamblea de Accionistas, los cuales permanecen en sus cargos por el período que fueron
Al 31 de diciembre de 2016, los contratos de permuta de tasa de interés fija por variable han sido designados. Todos los Directores de la Entidad cuentan con amplia experiencia en la actividad
valuados de acuerdo con lo descripto en la Nota 2.4.g) y generaron un activo de 89 registrados financiera y son moral y éticamente idóneos. Asimismo cuentan con la autorización previa del
en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera - Saldos pendiente de liquidación de Banco Central de la República Argentina (BCRA) para desempeñarse como tales en la Entidad.
operaciones a término sin entrega del activo subyacente” y un resultado neto de 89 en el rubro
“Ingresos financieros —Otros— resultados por permuta de tasas de interés”.
Los Directores del Grupo FCA no podrán formar parte de Directorios o Consejos de Administración
de otras empresas sin la autorización del Grupo FCA, y no podrán emprender de forma recurrente
15. PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS actividades empresariales que puedan interferir con sus obligaciones con el Grupo.
INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (N.I.I.F.)
La Asamblea de Accionistas es el órgano que evalúa anualmente el desempeño y la gestión del
Con fecha 12 de febrero de 2014, el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 5541 mediante la cual Directorio. La Entidad no considera apropiado que el Directorio evalúe su propia gestión en forma
fueron establecidos los lineamientos generales para un proceso de convergencia hacia las N.I.I.F. previa a la realización de la Asamblea General Ordinaria.
emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (I.A.S.B. por su siglas en inglés),
para la confección de estados contables de las entidades bajo su supervisión correspondientes a Respecto del criterio de independencia, el mismo es materia de dos análisis: uno desde una óptica
ejercicios anuales iniciados a partir del 10 de enero de 2018, así como de sus períodos intermedios. en la cual se analiza si los mismos desempeñan o no actividades gerenciales y el otro desde la
posibilidad de que los mismos sean remunerados.
De acuerdo con dicho proceso la Entidad elaboró y presentó ante el B.C.R.A. su propio plan
de convergencia junto con la designación de un responsable, conforme a lo requerido por la Basado en el primero de los criterios, la Entidad opera con algunos Directores que son independientes
Comunicación “A” 5635 del B.C.R.A. y según lo establecido por la Com. “A” 5844 se presentó toda vez que no desarrollan funciones de línea; mientras que basados en el segundo criterio, la
al B.C.R.A. con fecha 23 de septiembre de 2016 la segunda Conciliación entre el Balance Entidad no cuenta con Directores Independientes toda vez que los mismos reciben sueldos de la
confeccionado bajo normas CONAU 1 y la aplicación de NIIF a los Estados Contables de la entidad Entidad, o de alguna empresa del Grupo FCA o en su caso honorarios profesionales.
al 30 de junio de 2016, acompañado de un Informe especial de Auditoría Externa.
El Directorio promueve entre la Alta Gerencia y todo su personal: el conocimiento del Código
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad continúa en etapa de de Conducta; actuar con honradez e integridad evitando cualquier conflicto de intereses,
implementación del mencionado proceso de convergencia hacia las N.I.I.F.
real o potencial, que se derive de las relaciones personales o de negocios; actuar en el pleno
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respeto de las normas, leyes y reglamentos a los que la Entidad esté sujeta; actuar con la mayor
objetividad profesional, evitando que su independencia de juicio esté indebidamente influenciada
por circunstancias externas; promover entre sus colaboradores un comportamiento inspirado en
los más altos niveles de integridad y corrección; tratar con la mayor confidencialidad el uso de
información que no sea de dominio público, que llegue a su conocimiento gracias al puesto que
ocupa en la Entidad; y evitar todo uso de dicha información para su ventaja personal o para ventaja
de terceros.
Respecto de estos dos últimos puntos referidos a la utilización de información privilegiada, la
Entidad adhiere a la política denominada FCA lnsider Trading Policy como consecuencia de la
cotización de las acciones de FCA en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y en el Mercato
Telematico Azionario (MTA) de Milán. Dicha política tiene como regla general que durante los
Blackout Period se prohíbe a todos los empleados, en calidad de insiders negociar títulos emitidos
por FCA o por sus controladas (o los derivados de dichos títulos). Las personas que poseen
información privilegiada tienen prohibido: 1) el comercio de valores de FCA y sus derivados cuando
se tenga posesión de información privilegiada no pública y 2) trasmitir información privilegiada no
pública a cualquier persona que busque realizar transacciones bursátiles con la ayuda de dicha
información.
El proceso de toma de decisiones de la Alta Gerencia tiene como principal propósito crear valor
económico para la Entidad. La Alta Gerencia delega todo aquello que no fuere una responsabilidad
o una facultad personal e indelegable en los Gerentes y Responsables de la Entidad.
Los Gerentes y Responsables son:
La Entidad cuenta con una política de incentivos económicos al personal implementada a nivel
- Gerente Comercial y Servicio al Cliente
mundial por el Grupo FCA. La misma se gestiona a través de una herramienta llamada P.L.M.
(Performance and Leadership Management) y tiene como objetivo evaluar el desempeño de todo
el personal. - Gerente de Créditos
El proceso de la PLM se inicia con la determinación anual de los objetivos y la posterior evaluación - Gerente de Recupero de Créditos
acerca del grado de cumplimiento de los mismos y termina con la devolución de desempeño
(feedback). - Gerente de Sistemas
La evaluación recae como responsabilidad primaria en el evaluador pero los empleados están
- Gerente de Asuntos Legales
adicionalmente involucrados en esta etapa a partir del proceso de autoevaluación. Este les permite
revisar su desempeño y participar más activamente en el proceso expresando su punto de vista
- Gerente de Contabilidad y Balance
y a la vez pudiendo exhibir los mayores logros alcanzados lo que en definitiva termina siendo una
herramienta útil para el propio evaluador.
- Responsable de Control de Gestión
La calificación se basa en dos aspectos: Performance o desempeño, vinculado con el cumplimiento
- Responsable de Riesgo
de los objetivos; y Leadership, relacionado con la capacidad de liderazgo. En cada uno de estos
aspectos se analiza el cumplimiento o la capacidad del personal y se evalúan en tres niveles: Alto,
- Responsable de Seguridad Lógica y Física
Medio y Bajo. La P.L.M. es un medio para él cálculo de un bono corporativo, cuyo porcentaje
dependerá, también de la categoría del personal evaluado y del cumplimiento de los objetivos fijados
por la Entidad y por el Grupo. - Responsable de Floor Plan
FCA Compañía Financiera S.A. considera un proceso clave la divulgación transparente, exacta y
- Responsable de Informes al BCRA y UIF
oportuna de la información, siempre en el marco de las disposiciones legales y normativas que
regulan la misma. Sin perjuicio de ello, vela por la protección de la información confidencial y
- Responsable de Tesorería
sensible. Dicha información sólo podrá ser divulgada de conformidad con las políticas de la Entidad
o en virtud de exigencias legales.
- Responsable de Marketing y Producto
La Entidad posee una página web que cuenta con información financiera y comercial. Asimismo,
- Responsable de Administración de Cartera Comercial
se mantiene actualizada información referida a Código de Gobierno Societario, Política de Gestión
de Riesgo, Política de Transparencia, Protección de Datos Personales y Protección de Usuarios de
Servicios Financieros, siendo esta información vital para el conocimiento de los valores y políticas - Responsable de Redes, Administración de Base de Datos y Help Desk
que guían el accionar de su negocio.
- Responsable de Personal y Organización
El Banco Central de la República Argentina, entidad autárquica del Estado nacional, vigila el buen
funcionamiento del sistema financiero argentino a través de la aplicación de la Ley de Entidades
En situaciones de conflicto de intereses, cualquier decisión tomada por cuenta del Grupo FCA
Financieras y demás normas que en su consecuencia se dicten. Siendo FCA Compañía Financiera S.A.
debe perseguir el interés de este último. Por lo tanto, los directivos y empleados en general evitarán
una entidad autorizada por el Banco Central, se encuentra bajo la supervisión y control de dicho
cualquier posible conflicto de intereses, sobre todo de tipo personal, económico o familiar que
organismo y por lo tanto se ajusta a las normas y regulaciones fijadas por este.
pueda afectar a la independencia de juicio de quien toma una decisión. Cualquier situación que
suponga o pueda suponer un conflicto de intereses debe ser comunicada de inmediato al propio
Además la Entidad se encuentra bajo el ámbito de la CNV debido al ingreso al Mercado de Capitales superior jerárquico, al encargado del Sistema de Control Interno, al departamento de Recursos
a partir de la emisión de Obligaciones Negociables realizada en el mes de noviembre del 2010. Humanos, a la Gerencia de Asuntos Legales o al Compliance Officer del Sector (Grupo FCA). Todo
empleado deberá comunicar por escrito a su superior si realiza una actividad laboral continuada
18. POLÍTICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS u ocupa un cargo de administrador o directivo en cualquier empresa no perteneciente al Grupo
FCA, o si mantiene alguna relación de tipo económico, comercial, profesional, familiar o amistoso
FCA Compañía Financiera S.A. ha desarrollado en los últimos años una sólida cultura de Gestión con entidades o personas que mantienen, o a las que ha sido propuesta, una relación de negocios
Integral de Riesgos. Dicha gestión se ha producido teniendo en cuenta la relación existente con con el Grupo, o que al menos podría afectar a la imparcialidad de sus decisiones hacia terceros.
los procesos diarios que realiza la Entidad, a la vez que se han coordinado la administración de los
mencionados riesgos con sus respectivos responsables. Con relación a los Comités establecidos en la Entidad podemos mencionar los siguientes:
La Política de Gestión Integral de Riesgos establece un proceso integral compuesto de cuatro
• El Comité de Auditoría es el responsable del análisis de las observaciones emanadas de la
etapas: identificación, evaluación, seguimiento y control y mitigación. Asimismo establece las
Auditoría Interna, de la Auditoría Externa, de la Comisión Fiscalizadora y de la Superintendencia
responsabilidades de cada uno de los niveles de la Organización, dentro del proceso.
de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA; así como del seguimiento de la regularización
de las mismas.
Los niveles de tolerancia a los riesgos son aprobados por el Directorio, como así también la estrategia,
las políticas y el sistema que se utilizan para llevar a cabo de manera más eficiente la Gestión Integral
• El Comité de Créditos tiene como misión elaborar la política comercial y de créditos de la Entidad, de Riesgos.
sus procedimientos conexos y supervisar el cumplimiento de las mismas.
El Directorio a su vez, ha designado un Responsable de Riesgo. El mismo depende de manera
• El Comité de Sistemas tiene la misión de elaborar las políticas y procedimientos y el plan general directa del Director General y posee como función principal la planificación, dirección y control de
de corto y mediano plazo para el área de Tecnología Informática (TI) y Telecomunicaciones.
los procesos de la Entidad destinados a la gestión de los Riesgos, adoptando los mecanismos
que permitan una comunicación, interacción y coordinación efectiva con los demás responsables y
• El Comité de Control y Prevención de Lavado Dinero será el encargado de planificar, coordinar gerentes.
y velar por el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca y haya aprobado el
Directorio de la Entidad, en el marco de las disposiciones en la materia emanadas del BCRA y de La Entidad cuenta con un Manual de Riesgos sobre la base de los “Lineamientos para la Gestión
la UIF (Unidad de Información Financiera).
de Riesgos en las Entidades Financieras” dictados por el Banco Central de la República Argentina.
• El Comité de Riesgo será el encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento FCA Compañía Financiera S.A. cuenta también, con un Comité de Riesgo que reporta al Directorio
de las políticas que en la materia se establezcan, garantizando una adecuada gestión de los y que se encuentra integrado por el Director General, el Director de Operaciones, el Director de
Riesgos de Crédito, de Liquidez, de Mercado, de Tasa de Interés, Operacional, de Titulización, de Administración y Finanzas, el Responsable de Riesgo, el Responsable de Control de Gestión y el
Concentración, Reputacional y Estratégico.
Gerente de Contabilidad y Balance. Además es invitado permanente el Gerente de Auditoría Interna
y los Directores, Gerentes y/o Responsables que fueren necesarios para tratar los análisis e informes
• El Comité Financiero será el encargado de monitorear las finanzas de la Entidad, analizar la de las respectivas áreas.
Gestión de los Riesgos, en particular: de Liquidez, de Tasa de Interés y de Mercado, y establecer
y monitorear los límites para los riesgos a los que está expuesta la Entidad en las materias de El Comité de Riesgo tiene como misión planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las
su competencia. Además tendrá como función supervisar el flujo de fondos y evaluar nuevas políticas que establezca y haya aprobado el Directorio de la Entidad en la materia, garantizando
oportunidades de negocios e inversiones para la Entidad.
una adecuada gestión de los Riesgos de Crédito, de Liquidez, de Mercado, de Tasa de Interés,
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Operacional, de Titulización, de Concentración, Reputacional y Estratégico. Dicha tarea contempla - Aprueba los productos financieros a comercializar por la Entidad.
la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de los riesgos mencionados.
- Supervisa la aplicación de las políticas, normas y procedimientos de créditos.
El Comité de Riesgo tiene las siguientes responsabilidades y funciones:
- Analiza la evolución de la cartera de créditos.
- Aprobar políticas de difusión del sistema de gestión de los Riesgos y de capacitación, dirigidas a
todas las áreas y funcionarios de la Entidad.
- Autoriza los pasajes a pérdida de los créditos considerados irrecuperables.
- Aprobar las normas y procedimientos en materia de Riesgos.
La Política de Créditos de la Entidad tiene como objetivo esencial brindar asistencia crediticia para
financiar el consumo de bienes producidos y/o comercializados en la República Argentina por
- Garantizar que la Entidad cuente con personal técnicamente calificado, así como también con los empresas del Grupo FCA, en un marco de riesgo controlado, razonable y limitado dentro de ciertos
recursos necesarios para la gestión de los Riesgos.
parámetros.
- Establecer políticas para la gestión de los Riesgos derivados de las actividades subcontratadas y La Entidad controla la instrumentación y liquidación de las operaciones y revisa de manera periódica
de los servicios prestados por los proveedores.
la clasificación de deudores y la cobertura de garantías, a fin de determinar el nivel de previsiones de
acuerdo con la normativa vigente y las políticas fijadas por el Accionista.
- Aprobar una política para la difusión a terceros de la información que corresponda sobre el sistema
de gestión de Riesgos.
Producto de los estrictos lineamientos en la Política de Créditos, la Entidad mantiene bajos índices de
morosidad en relación con la media del sistema financiero y un alto previsionamiento de su cartera.
- Monitorear que los Riesgos emergentes de los informes del Responsable de Riesgo relacionados
con los resultados de la ejecución de los procesos y procedimientos, la detección de las posibles La aplicación de la Política de Liquidez es una tarea coordinada entre la Entidad y la Tesorería del
deficiencias que se produzcan en las políticas, procesos y procedimientos de gestión de los Riesgos Grupo FCA. El objetivo es mantener una adecuada participación del capital propio en el fondeo de
y las pertinentes propuestas para su corrección, se encuentren en el marco del perfil de Riesgo los activos, desarrollar y mantener fuentes de fondeo flexibles y diversificadas, priorizar la captación
definido por el Directorio.
de fondeo a mediano y largo plazo compatible con los plazos de los activos, y mantener reservas de
liquidez que permitan hacer frente a situaciones de estrés de mercado.
- Resolver sobre las propuestas para la corrección de las debilidades detectadas en los informes del
punto precedente.
Como pautas generales para gestionar el Riesgo de Tasa de interés, la Entidad ha establecido un
adecuado sistema de control que permite identificar y mensurar el grado de exposición al riesgo de
- Verificar que el Responsable de Riesgo no desarrolle otras tareas en áreas que puedan generar tasa que afronta la Entidad, y mantener niveles de capitalización y de endeudamiento que permitan
conflictos de intereses con su función.
enfrentar situaciones transitorias de alza de tasas pasivas de interés. También ha incursionado en
operaciones a tasa fija, en la medida que el mercado así lo permitió.
- Someter a consideración del Directorio todo lo actuado. En particular, trimestralmente, informar
al Directorio sobre los procedimientos desarrollados a efectos de gestionar los Riesgos y su grado El Riesgo de Tasa de Interés y el Riesgo de Liquidez han sido evaluados considerando el crecimiento
de cumplimiento con información suficiente que permita analizar el perfil de Riesgo general de la del negocio y las proyecciones futuras del mismo. Relacionado con estos riesgos, debe destacarse
Entidad y verificar las implicancias estratégicas y sustanciales para su actividad.
que la Entidad cuenta con una estrategia de fondeo basada en cuatro instrumentos: (a) el propio
patrimonio, que alcanza los AR$ 686 millones al 31/12/2016; (b) la emisión de Obligaciones
Como parte fundamental del gerenciamiento de riesgos, la Entidad ha desarrollado lineamientos Negociables, cuyo saldo de capital al cierre del 2016 alcanza los AR$ 384 millones; (c) líneas de crédito
para la realización de pruebas de estrés. El desarrollo de dichas pruebas de tensión (estrés) se locales de Entidades Financieras, que al cierre de 2016 alcanza una utilización de AR$ 283 millones;
produce junto con el análisis periódico de riesgo, mediante la proyección de posibles escenarios de y (d) la captación de depósitos a plazo fijo (principalmente provenientes de empresas vinculadas
crisis.
con la Entidad) que al 31/12/16 alcanzaban los AR$ 185 millones. No obstante que la Entidad todavía
cuenta con amplios márgenes para desarrollar los instrumentos mencionados precedentemente,
Tanto el análisis de los riesgos como la realización de pruebas de estrés son herramientas claves no se descartan otras alternativas de financiación, las cuales se mantienen permanentemente bajo
en la identificación, evaluación y control de los riesgos. De esta forma se evalúa la solidez de los análisis.
distintos modelos frente a posibles cambios en la coyuntura económica y financiera, siendo este
ejercicio una parte fundamental del proceso de autoevaluación de la suficiencia de capital.
La Entidad cuenta con un Comité Financiero. El mismo está integrado por el Director General, el
Director de Operaciones, el Director de Administración y Finanzas, el Responsable de Control de
La Entidad desarrolla las pruebas de tensión siguiendo la siguiente metodología:
Gestión y el Tesorero. Asimismo es invitado permanente el Responsable de Riesgo.
- Incorporación del juicio experto de la Dirección y Alta Gerencia, en relación a los riesgos identificados El Comité Financiero tiene como misión monitorear las finanzas de la Entidad, analizar la Gestión de
como más representativos del modelo de negocios de la Entidad.
los Riegos, en particular: de Liquidez, de Tasa de interés y de Mercado, y establecer y monitorear
los límites para los riesgos a los que está expuesta la Entidad en las materias de su competencia.
- Análisis histórico de las fluctuaciones observadas en las distintas variables relacionadas con
la operatoria de la Entidad (cartera, morosidad, tasas, etc), a fin de identificar y cuantificar la Respecto de las responsabilidades y funciones, las mismas son:
interdependencia existente entre las mismas.
- Supervisar el flujo de fondos.
- Determinación conceptual de posibles escenarios de crisis, con impacto significativo en la Entidad.
- Anticiparse a problemas potenciales de liquidez.
- Determinación de la probabilidad de ocurrencia de los escenarios y cuantificación del valor medio
y estresado de las variables mencionadas.
- Monitorear y analizar las variaciones de las tasas de interés del mercado.
- Desarrollo de dos escenarios de estrés, mediante la sensibilización conjunta de las variables
- Evaluar los reportes financieros.
seleccionadas, sobre el modelo impuesto por el Régimen Informativo de Plan de Negocios.
- Detectar cualquier transacción financiera ilegal, no ética o incompetente con las funciones de quien
- Comparación del Plan de Negocios elaborado con las pautas esperadas para un período
la realizó, y reportar la misma al Directorio.
determinado, con los resultados reales obtenidos.
- Emitir reportes sobre la condición financiera de la Entidad.
La Entidad cuenta con planes de contingencia y de continuidad del negocio que aseguran la
prosecución de su capacidad operativa y la reducción de las pérdidas en caso de interrupción de la
- Evaluar nuevas oportunidades de negocios e inversiones para la Entidad. actividad.
- Definir políticas, estrategias, parámetros y límites para los distintos riesgos a los cuales está Respecto de la planificación de contingencias, a través del Comité de Riesgo, la Entidad evalúa
sometida la Entidad. periódicamente los escenarios de estrés y, de generarse un riesgo relevante, actualiza su plan de
contingencia.
- Revisar periódicamente los límites de exposición a los riesgos.
Dicho plan contempla los siguientes aspectos:
- Considerar las observaciones de los auditores externo e interno sobre las debilidades de control
interno encontradas en el Sector de Tesorería. - La identificación del personal responsable de la implementación del plan y sus funciones durante
una situación crítica.
- Celebrar reuniones mensuales y confeccionar actas de las mismas en las cuales conste el tema
tratado y las resoluciones adoptadas y sus fundamentos. - La adopción de pautas claras con el fin de asegurar la efectiva coordinación y comunicación para
facilitar la toma de decisiones.
La Entidad posee un Código de Gobierno Societario, el cual fue redactado siguiendo los lineamientos
La Entidad posee un sólido proceso de Gestión del Riesgo Operacional, cumpliendo con los dictados por el Banco Central de la República Argentina y las políticas del Grupo FCA en la materia.
Dicho Código de Gobierno Societario fue aprobado por el Directorio y es periódicamente ratificado lineamientos emitidos por el Banco Central de la República Argentina en la materia y siguiendo las
por los miembros de dicho órgano, conjuntamente con el resto de la normativa de la Entidad. políticas del Grupo FCA y mejores prácticas internacionales relacionadas con la misma. Posee un
Módulo de Gestión de Riesgo Operacional, el cual permite la generación automática de un archivo
El Gobierno de TI juega un rol muy importante dentro de la Entidad, su propósito es dirigir los con los eventos de pérdida por Riesgo Operacional, el cual, a través de un aplicativo ad-hoc, cumple
con el Régimen Informativo de Riesgo Operacional al BCRA.
esfuerzos para:
- Asegurar la continuidad de la operatoria del negocio. La Política de Riesgo Operacional tiene como finalidad garantizar el cumplimiento de los objetivos
de eficiencia y eficacia de los procesos y las operaciones, contribuyendo a la rentabilidad, solidez y
solvencia de la Entidad.
- Mejorar la posición competitiva de la Entidad a través de la incorporación de tecnología, diseño de
nuevos productos y/o servicios.
El Riesgo de Créditos está contemplado en el Manual de Créditos de la Entidad y demás
procedimientos relacionados con el mismo.
- Aumentar la confianza en la posibilidad del uso de información oportuna y veraz para la toma de
decisiones.
La Entidad cuenta con un Comité de Créditos que, entre otras funciones,
- Permitir que los recursos de tecnología se administren de la mejor manera para que en forma
- Propone al Directorio la política comercial y de créditos de la Entidad.
eficiente y efectiva soporten los objetivos de la Entidad.
- Alinear los objetivos de TI con las metas y los objetivos de la Entidad. - Dicta el Manual de Créditos y demás normas y procedimientos relacionados con el mismo.
- Aprueba operaciones de créditos hasta el monto que se establezca en el Manual de Créditos. - Promover el uso responsable de los activos informáticos.
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- Administrar de manera adecuada los riesgos relacionados con TI.
ANEXO D
FCA Compañía Financiera S.A. actualizó, en febrero de 2016, su Manual de Control y Prevención de
Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Asimismo, reforzó su proceso para la detección
de operaciones inusuales y/o sospechosas. Durante 2016 se continuó con la política de capacitación
de todo el personal de la Entidad en materia de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo.
19. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto en la comunicación “A” 760, la previa intervención del BCRA no es
requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
Gustavo Enrique Ávila, Presidente. — María Cristina González, Directora de Administración y
Finanzas.
El informe de fecha 9 de febrero de 2017 se extiende en documento aparte.
ANEXO F
Por Comisión Fiscalizadora.
Néstor Pupilo, Síndico, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 125 - F° 117.
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 09-02-2017.
Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L., C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13.
Andrea N. Rey, Socia, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 241 - F° 14.
ANEXO B
ANEXO G
ANEXO H
ANEXO I
ANEXO C
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ANEXO J
ANEXO O
ANEXO K
ANEXO L
Gustavo Enrique Ávila, Presidente. — María Cristina González, Directora de Administración y
Finanzas.
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
FCA COMPANIA FINANCIERA S.A.
Carlos Maria Della Paolera 297/299, Piso 24
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de FCA COMPANIA
FINANCIERA S.A., designados por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14
de marzo de 2016 y a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de
Sociedades Comerciales N° 19.550, hemos efectuado un examen de los documentos detallados
en el capítulo 1.
Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la
Entidad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un
informe sobre ellos basado en el examen que efectuamos con el alcance indicado en el capítulo 2.
1. DOCUMENTOS EXAMINADOS
a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016
ANEXO N b) Estado de resultados por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016
c) Estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre
de 2016
d) Estado de Flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado el 31 de
diciembre de 2016
e) Notas 1 a 19 y Anexos B, C, D, F, G, H, I, J, K, L, N y O correspondientes a los estados contables
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016
f) Inventario al 31 de diciembre de 2016
g) Memoria del Directorio por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016
2. ALCANCE DEL EXAMEN
2.1 Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas
por la Resolución Técnica Nro. 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen de los documentos detallados en
el capítulo 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoria vigentes en la República Argentina,
e incluya la comprobación de la congruencia de los documentos examinados con la información
sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley
y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
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Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en los ítems a) a e) del por ejercicio finalizado en esa fecha, y c) un resumen de las políticas contables significativas y otra
capítulo 1, hemos tenido en cuenta el examen efectuado por los auditores externos, Pistrelli, Henry información explicativa.
Martin y Asociados., quienes emitieron su informe el 09 de febrero de 2017, de acuerdo con las
normas de auditoria vigentes en la República Argentina y las “Normas Mínimas sobre Auditorías Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados
Externas’ emitidas por el Banco Central de la República Argentina, el cual incluye una observación contables
como consecuencia de la situación detallada en el capítulo 3 siguiente.
2. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación
Nuestra tarea incluyó fa verificación de la planificación del trabajo, naturaleza, alcance y razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas
oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoria efectuada por por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), y son también responsables del control
dichos profesionales.
interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres de
distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un
grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores
Responsabilidad del auditor
significativos en los estados contables. Una auditoria incluye examinar, sobre bases selectivas,
los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como
3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio
en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestro trabajo de conformidad con las normas de auditoría de la Entidad y la presentación de los estados contables tomados en conjunto.
establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el
el B.C.R.A. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad,
planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener un grado razonable de seguridad cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Por lo tanto, nuestro examen se
acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados contables. circunscribió a evaluar la razonabilidad de la información significativa contenida en los documentos
examinados y su congruencia con la restante información relativa a las decisiones societarias
tratadas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos. Consideramos Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio
que nuestro trabajo nos brinda una seguridad razonable para fundamentar nuestra opinión.
sobre las cifras y la información presentada en los estados contables. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos
de distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al En relación con la Memoria del Directorio, hemos verificado que contiene la información requerida
por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y Resolución Nro 7/05 IGJ y modificatorias; realizar valoraciones de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, en
en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerden con los lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la
registros contables de la Entidad y otra documentación pertinente.
finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias,
pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del sistema de control interno
de la Entidad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean 2.2 Los estados contables de Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. correspondientes al ejercicio
apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por el Directorio y la económico finalizado el 31 de diciembre de 2015 (saldos iniciales) fueron examinados por esta
Comisión Fiscalizadora, quien emitió su informe el 15 de febrero de 2016 conteniendo una opinión Gerencia de la Entidad y la presentación de los estados contables en su conjunto.
favorable con una salvedad por apartamientos a las normas contables vigentes en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires.
Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y adecuada
para nuestra opinión de auditoría.
3. ACLARACIONES PREVIAS
Opinión
Los estados contables mencionados en el capítulo 1 han sido preparados por la Entidad de
acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina, 4. En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus
las cuales difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de aspectos significativos, la situación patrimonial de FCA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. al 31 de
Buenos Aires en los aspectos que se describen en la nota 4 a los estados contables adjuntos. diciembre de 2016, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su
Dichos apartamientos no resultan significativos sobre los estados contables considerados en su efectivo y sus equivalentes correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad
conjunto.
con las normas contables establecidas por el B.C.R.A.
4. DICTAMEN
Énfasis sobre ciertas cuestiones reveladas en los estados contables
Basado en el examen realizado según lo señalado en el capítulo 2 de este informe, los estados
5. Llamamos la atención sobre la nota 4. a los estados contables adjuntos, en la que se describen contables identificados en el capítulo 1 de este informe presentan razonablemente, en todos sus
y cuantifican las principales diferencias en los criterios de medición que resultan de comparar a aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de FCA Compañía Financiera S.A.
las normas contables del B.C.R.A. utilizadas en la preparación de los estados contables adjuntos, al 31 de diciembre de 2016 y los resultados de sus operaciones, las variaciones de su patrimonio
con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Cuidad Autónoma de Buenos neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa fecha, de
Aires. Esta cuestión no modifica la conclusión expresada en el párrafo 4. pero las diferencias acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina
identificadas deben ser tenidas en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las mencionadas y, excepto por lo señalado en el capítulo 3, con las normas contables profesionales vigentes en la
normas contables profesionales para la interpretación de los estados contables adjuntos. Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios Adicionalmente informamos que:
a) En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1. han sido preparados, en En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley General
de Sociedades y de la Comisión Nacional de Valores.
a) En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1. han sido preparados, en
todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley General
b) Los estados contables mencionados en el párrafo 1. se encuentran transcriptos en el libro de Sociedades y de la Comisión Nacional de Valores.
Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de
conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A.
b) Los estados contables mencionados en el párrafo 1. se encuentran transcriptos en el libro
Inventados y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de
c) En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A.
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva
del Directorio de la Entidad.
c) Al 31 de diciembre de 2016, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con
destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la
d) Durante el período hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas previstas por el artículo
Entidad, asciende a $ 1.027.560, no siendo exigible a esa fecha.
294 de la Ley 19.550, incluyendo la asistencia a reuniones de Directorio y Asamblea de Accionistas.
d) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del e) De acuerdo a lo establecido en el art. 294 inc. 4 de la Ley 19550 y el art. 76 de la Resolución
terrorismo previstos en las normas profesionales vigentes. 07/2016 de la Inspección General de Justicia, se informa que se ha dado cumplimiento a las
disposiciones legales relativas a la garantía de los directores.
e) Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 hemos facturado honorarios por
f) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto en las Resoluciones N° 65/2011 y complementarias de servicios de auditoría prestados a FCA Compañía Financiera S.A., que representan el 100% del
total facturado a FCA Compañía Financiera S.A. por todo concepto. la Unidad de Información Financiera (U.I.F.), y a los demás procedimientos establecidos por las
normas contables profesionales vigentes en la República Argentina y por el B.C.R.A. en materia de
prevención del lavado de activos y de la financiación del terrorismo.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de febrero de 2017
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 09 de Febrero de 2017
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L., C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13.
Por Comisión Fiscalizadora, Néstor F. Pupillo.
Andrea N. Rey, Socia, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 241 - F° 14.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
Aires, 9/2/2017 01 0 T. 24 Legalización Nº 198665.
A los Señores Directores de
FCA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por
C.U.I.T.: 30-69230488-4
las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 9/2/2017
Domicilio Legal: Carlos María Della Paolera 297, Piso 25
referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a FCA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A., 30-
Cuidad Autónoma de Buenos Aires
69230488-4 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se
corresponde con la que el Dr. REY ANDREA NORA, 27-16763410-4 tiene registrada en la matrícula
I. Informe sobre los estados contables
CP Tº 0241 Fº 014 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de
dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando
Introducción
estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter
de socio de: PISTRELLI, HENRY MARTIN Y, Soc. 2 Tº 1 Fº 13. — Dra. CARINA DOMINGUEZ,
1. Hemos auditado los estados contables adjuntos de FCA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (“la Contadora Pública (UADE), Secretaria de Legalizaciones.
Entidad”), que comprenden: el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, b) los
estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes
e. 20/02/2017 N° 8636/17 v. 20/02/2017