N° 9490/17 Aviso del Boletín Oficial
BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
Texto del aviso
BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
ESTADOS CONTABLES
Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016
ESTADOS CONTABLES ANUALES
Correspondiente al ejercicio iniciado el 1ero. de Enero de 2016 y finalizado el 31 de Diciembre
de 2016, presentado en forma comparativa.
DENOMINACION: BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
DOMICILIO LEGAL: Tte. Gral. Juan D. Perón 430 - Ciudad de Buenos Aires.
ACTIVIDAD PRINCIPAL: Banco Comercial Privado Local de Capital Nacional.
DEL ESTATUTO: 21 de noviembre de 1905.
FECHA DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO
DE LA 1RA. MODIFICACION: 30-11-1909 y PUBLICO DE COMERCIO
modificaciones en fechas sucesivas siendo la
última del 11-07-16 - N° 12.412 - Libro 79.
NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 167.488.
FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 30 de Junio de 2100
INFORMACION DE LOS ENTES CONTROLADOS: En Anexo E y nota 14 a los Estados
Contables y en Notas a los Estados Contables Consolidados (Art. 33 - Ley N° 19.550).
COMPOSICION DEL CAPITAL: Información en Anexo K.
DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Grupo Financiero Galicia S.A.
DOMICILIO LEGAL: Tte. Gral. Juan D. Perón 430, Piso 25 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Argentina.
ACTIVIDAD PRINCIPAL: Financiera y de Inversión.
PARTICIPACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE SOBRE EL PATRIMONIO: 100% (Nota 1).
PORCENTAJE DE VOTOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: 100% (Nota 1).
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El procedimiento para la incorporación de las cuentas de las sociedades controladas fue el
siguiente:
1) Los estados contables de dichas sociedades han sido adaptados, cuando corresponde, a las
normas de valuación y exposición del B.C.R.A. y abarcan igual período de tiempo que los estados
contables del Banco.
Los estados contables correspondientes al 31 de diciembre de 2016, de Tarjetas Regionales S.A.
sociedad en la que el Banco posee el 77%, utilizados con fines de consolidación fueron a su vez
consolidados línea a línea con los estados contables de Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A.,
Cobranzas Regionales S.A. y Procesadora Regional S.A.. Los porcentajes de tenencia son los
siguientes:
2) Se eliminaron del balance general, del estado de resultados y del estado de flujo de efectivo
y sus equivalentes las partidas significativas originadas en operaciones entre las sociedades, no
trascendidas a terceros.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES
CONTROLADAS (ART. 33 LEY N° 19550) CORRESPONDIENTES AL
3) La porción del Patrimonio Neto de las sociedades controladas de propiedad de terceros, se
EJERCICIO INICIADO EL 1ERO. DE ENERO DE 2016 Y FINALIZADO EL 31
expone en el estado de situación patrimonial en el rubro “Participaciones de Terceros”.
DE DICIEMBRE DE 2016, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
4) El resultado de la participación minoritaria se expone en el Estado de Resultados en “Resultados (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
por Participaciones de Terceros”.
NOTA 1 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
NOTA 3 - PARTICIPACIONES DE TERCEROS
1.1 - CRITERIOS DE EXPOSICION
La composición de los intereses complementarios incluidos en el rubro “Participaciones de
Terceros” son las siguientes:
Los estados contables, que surgen de registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con
las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) referidas al Régimen
Informativo Contable para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución
General N° 622/13 y complementarias de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). Esta última
dispone que en todos los casos la publicación de los estados contables consolidados debe
preceder a los estados contables individuales, razón por la cual los presentes estados han sido
compaginados de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos incluyen los saldos correspondientes
a la gestión del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el Banco o la Entidad) y sus subsidiarias
ubicadas en el país y en el exterior e integran como información complementaria los estados
contables de la Entidad por lo que deben ser leídos en forma conjunta. Los mismos han sido
ajustados por inflación conforme a lo señalado en la nota 2 punto 2.2.1. de los estados contables
individuales.
Estos criterios difieren en algunos aspectos de lo requerido por las normas contables profesionales NOTA 4 - BIENES DE SOCIEDADES CONTROLADAS CON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.), tal como se explica en la nota 23 de
los estados contables individuales.
Adicionalmente a lo señalado en la nota 3 a los estados contables individuales, existen restricciones
para la libre disponibilidad de los siguientes activos existentes en las sociedades controladas
Se han reclasificado ciertas cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de sujetas a consolidación:
2015, a los efectos de su presentación comparativa con los de este ejercicio.
1.2 - CRITERIOS PARA LA INCORPORACIÓN DE LAS SUBSIDIARIAS EN EL EXTERIOR
Los saldos de las subsidiarias en el exterior, emitidos originalmente en moneda extranjera, fueron
convertidos a pesos de acuerdo a lo establecido en la nota 2 punto 2.2.2.7a. de los estados
contables individuales.
1.3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
Las normas contables aplicadas en los estados contables de las sociedades consolidadas
mencionadas en la nota 2 han sido adaptadas a las normas de valuación y exposición de la sociedad
controlante. Los mismos se han descripto en la nota 2 a los estados contables individuales.
NOTA 2 - BASES DE CONSOLIDACION
Por otra parte, en virtud de contratos firmados con entidades financieras, y en garantía de
financiaciones recibidas y de las emisiones de obligaciones negociables la sociedad se
Se detallan a continuación la tenencia accionaria, el total de activos, pasivos, patrimonio neto y comprometió a no disponer de sus activos ni crear gravamen sobre ellos, por un monto superior
resultados de las sociedades controladas, en forma directa e indirecta.
en algunos casos al 25% de los activos. Cabe destacar que estas restricciones no son aplicables
en el caso de las transacciones realizadas en el curso normal y habitual de los negocios.
Los embargos se encuentran totalmente previsionados, al cierre de los presentes estados
contables.
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El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptos señalados en las sociedades
controladas sujetas a consolidación al 31 de diciembre de 2016 asciende a $ 189.713.-, mientras
que al 31 de diciembre de 2015 ascendió a $ 380.723.- .
NOTA 5 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Adicionalmente, a lo señalado en la nota 8 de los estados contables individuales, las sociedades
consolidadas mantienen vigentes las siguientes emisiones:
Tarjetas Regionales S.A.
A la fecha de preparación de los presentes estados contables las sociedades controladas por
Tarjetas Regionales S.A. mantienen vigentes los siguientes programas de emisión, y series de
obligaciones negociables, emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones:
La Asamblea de Accionistas de la sociedad aprobó la prórroga del plazo de vigencia del programa,
la cual fue autorizada por la C.N.V. mediante Resolución N° 17.676 del 21 de mayo de 2015.
La sociedad mantiene vigente, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de Obligaciones
Negociables:
El Directorio de Tarjetas Cuyanas S.A., con fecha 11 de enero de 2017, aprobó la emisión de las
Obligaciones Negociables Clase XXVII por un valor nominal global máximo de hasta $ 500.000.- .
A la fecha de preparación de los presentes Estados Contables, las Obligaciones Negociables
Clase XXI fueron canceladas.
- Compañía Financiera Argentina S.A.
A la fecha de preparación de los presentes estados contables, la sociedad mantiene vigente
el siguiente programa de emisión, y series de obligaciones negociables, emitidas con el fin de
financiar el flujo de sus operaciones:
Dentro de este programa, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes
emisiones de Obligaciones Negociables:
A la fecha de preparación de los presentes Estados Contables, las Obligaciones Negociables
Clase XIII y Clase XXVIII Serie II fueron canceladas.
Dentro dicho programa, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes
emisiones de Obligaciones Negociables:
A la fecha de preparación de los presentes Estados Contables, las Obligaciones Negociables
Clase XIV Serie Unica fueron canceladas.
- Tarjetas del Mar S.A.
A la fecha de preparación de los presentes estados contables, la sociedad mantiene vigente
el siguiente programa de emisión, y series de obligaciones negociables, emitidas con el fin de
financiar el flujo de sus operaciones:
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
Dentro de este programa, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, la siguiente emisión
de Obligaciones Negociables:
NOTA 6 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Adicionalmente, a lo señalado en la nota 9 de los estados contables individuales, las sociedades
controladas mantienen vigentes las siguientes operaciones trascendidas a terceros:
Tarjetas Regionales S.A. y subsidiarias
COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
Al 31 de diciembre de 2016, las sociedades han celebrado contratos de compra de dólares a
término por un monto total de $ 1.087.812.-, mientras que al 31 de diciembre de 2015, ascendían a NOTA 10 - CONTINGENCIAS
$ 3.817.714.- y $ 838.005.-, respectivamente.
a) Aspectos Fiscales
Compañía Financiera Argentina S.A.
Adicionalmente a lo señalado en la nota 22 punto a) de los estados contables individuales,
existen en las sociedades controladas, diversos procesos, con distintos grados de avance, de COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
revisión y determinación que están siendo ejecutados por la Administración Federal de Ingresos
Públicos (A.F.I.P.), Administración de Rentas Provinciales y reparticiones municipales. Dichos
Al 31 de diciembre de 2016 se registran operaciones de compras concertadas que ascienden a organismos han efectuado notificaciones y reclamos en concepto de impuestos a las sociedades
$ 50.737.-, mientras que al 31 de diciembre de 2015 existían operaciones de compras y ventas subsidiarias de Tarjetas Regionales S.A. por los que se están realizando gestiones en los ámbitos
concertadas que ascendían a $ 4.047.676.- y $ 3.996.431.-, respectivamente.
administrativos y judiciales que corresponden. El monto original de impuesto reclamado, por estas
cuestiones, asciende aproximadamente a $ 14.461.- .
Galicia Valores S.A.
Las sociedades, basadas en la opinión de sus asesores fiscales, consideran que los reclamos
no tienen sustento jurídico ni técnico y que los impuestos involucrados fueron correctamente COMPRA - VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
liquidados de acuerdo con las normas fiscales vigentes y la jurisprudencia existente.
Al 31 de diciembre de 2015 la sociedad había celebrado contratos de compra y venta de dólares a No obstante a lo señalado precedentemente, las sociedades han constituido previsiones que
término por un monto total de $ 72.440.-
consideraron adecuadas, de acuerdo a la evolución de los distintos casos.
NOTA 7 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE UTILIDADES
b) Asociaciones de Defensa de Consumidores
Adicionalmente a lo señalado en la nota 22 punto b) de los estados contables individuales, asociaciones Adicionalmente a lo señalado en la nota 4 de los estados contables individuales y de acuerdo
de consumidores, invocando la representación de los mismos, han presentado reclamos a Compañía al art. 70 de la Ley General de Sociedades, las sociedades por acciones deben efectuar una
Financiera Argentina S.A. en relación al cobro de determinados cargos financieros. La entidad reserva no menor al 5% de las ganancias realizadas y líquidas que arroje el estado de resultados
considera que la resolución de estas controversias no tendrá un impacto significativo en su patrimonio. del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital social. Cuando esta reserva quede disminuida por
cualquier razón, no pueden distribuirse ganancias hasta su reintegro.
La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Tarjeta Naranja S.A. celebrada el 16 de
marzo de 2006 resolvió fijar como límite máximo para la distribución de dividendos el 25% de las
ganancias realizadas y líquidas de cada ejercicio, dicha restricción se mantendrá vigente mientras
el patrimonio neto de la sociedad sea inferior a $ 300.000.- .
En el suplemento de precio de la Obligación Negociable Clase XIII, como así también en
determinados contratos de préstamos financieros, la sociedad se comprometió a no distribuir
dividendos que excedan el 50% de la ganancia neta y en el caso de existir excesos sobre ciertos
ratios de endeudamiento.
En el caso de Compañía Financiera Argentina S.A. se aplican las mismas restricciones enunciadas
en la nota 4 de los estados contables individuales.
NOTA 8 - IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
Adicionalmente a lo señalado en la nota 2 punto 2.2.2.14 de los estados contables individuales, al
31 de diciembre de 2016 y 2015 las sociedades controladas registran en sus activos Impuesto a la
Ganancia Mínima Presunta por $ 9.424.- y $ 10.230.-, respectivamente.
NOTA 9 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS”
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NOMBRE DEL AUDITOR FIRMANTE: SANTIAGO J. MIGNONE
ASOCIACION PROFESIONAL: PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
INFORME FAVORABLE SIN SALVEDADES POR EL EJERCICIO CERRADO EL 31.12.2016 (Código 001)
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estados contables individuales, razón por la cual los presentes estados han sido compaginados
de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos han sido ajustados por inflación conforme a lo señalado
en la nota 2 punto 2.2.1.
Se han reclasificado ciertas cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de
2015, a los efectos de su presentación comparativa con los de este ejercicio.
2.2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
2.2.1 - UNIDAD DE MEDIDA
Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
(C.A.B.A.) establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea,
conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17 de la
Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las
modificaciones establecidas por la R.T. N° 39, aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias
Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014, así como la Interpretación N° 8 de la
F.A.C.P.C.E.. Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse
frente a la existencia de un contexto de inflación, el cual caracteriza, entre otras consideraciones,
cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%,
considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto Nacional de
Estadística y Censos. Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder
adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por
inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder
Ejecutivo Nacional (P.E.N.), el artículo N° 268 de la Resolución General N° 7/2005 de la Inspección
General de Justicia, la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441/03 de la
C.N.V.. La Resolución MD N° 41/03 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad
de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) dispuso discontinuar la aplicación del reconocimiento en las
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda a partir del 1 de octubre de 2003.
Al cierre del ejercicio, el contexto macroeconómico no puede ser calificado como una economía
hiperinflacionaria considerando las pautas establecidas por las normas contables profesionales
y la expectativa gubernamental hacia la baja del nivel de inflación. Si bien los Organismos de
Contralor no se han expedido respecto de este tema, al cierre del ejercicio, no se reunirían las
condiciones para aplicar el ajuste por inflación, no obstante debería considerarse en la lectura y
análisis de los presentes Estados Contables la existencia de fluctuaciones sucedidas en variables
relevantes de la economía ocurridas durante los últimos ejercicios.
2.2.2 - PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACION:
2.2.2.1 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Valuados al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense definido por el B.C.R.A., vigente
al cierre de las operaciones del último día hábil de cada mes.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos en dólares estadounidenses fueron convertidos al
tipo de cambio de referencia ($ 15,8502 y $ 13,005, respectivamente) determinado por el B.C.R.A.
En el caso de tratarse de monedas extranjeras distintas de dólar estadounidense, se han convertido
a esta moneda utilizando los tipos de pase informados por el B.C.R.A.
2.2.2.2 - TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
2.2.2.2.1 - TITULOS PUBLICOS
El B.C.R.A. estableció, según el destino más probable del activo, dos criterios de valuación para
las tenencias de instrumentos de deuda del sector público no financiero.
a) Valor razonable de mercado:
Comprende los títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria que consten en los listados
de volatilidades o de valores presentes emitidos por el B.C.R.A.
Se registran de acuerdo al valor de cotización para cada título al cierre en los mercados correspondientes
o valor presente, más el valor de los cupones de amortización y/o renta vencidos a cobrar.
b) Valor de costo más rendimiento:
Comprende los títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A. no incluidos
en el punto anterior.
Se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa
interna de retorno (T.I.R.), imputando el devengamiento a resultados o a una cuenta regularizadora
del activo, según las especies comprendidas:
B1) Instrumentos de deuda pública suscriptos, mediante canje, dación de pago o permuta por
otros instrumentos de deuda pública. En el caso de que el valor de mercado fuese inferior al valor
contable, el 50% del devengamiento mensual de la T.I.R. se imputa con contrapartida en una
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL
cuenta regularizadora del activo, la que se desafecta contra resultados en la medida que su saldo
EJERCICIO INICIADO EL 1ERO. DE ENERO DE 2016 Y FINALIZADO EL 31
supere la diferencia positiva entre el valor de mercado y el valor contable.
DE DICIEMBRE DE 2016, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
B2) Instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A.. El devengamiento mensual de la T.I.R. se
imputa a resultados.
NOTA 1 - DESCRIPCION Y SITUACION SOCIETARIA DE LA ENTIDAD
B3) Títulos públicos no originados en canje que no cuenten con volatilidad o valor presente
Fundado en 1905, Banco Galicia y Buenos Aires S.A. es uno de los principales bancos privados informado por el B.C.R.A.. Se incorporan al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa
del sistema financiero argentino, líder en la provisión de servicios financieros en todo el país. interna de rendimiento de instrumentos de similares características y “duration” que cuenten con
Ofrece una amplia gama de servicios, tanto a individuos como a empresas, operando una de las volatilidad. El devengamiento mensual cuando el valor contable supera al valor presente se imputa
más extensas y diversificadas redes de distribución, disponiendo múltiples puntos de contacto a una cuenta regularizadora.
con sus clientes por intermedio de sucursales bancarias, centros de banca empresas y centros de
banca electrónica. Además, los clientes cuentan con acceso a servicios de banca telefónica y a Adicionalmente, y de acuerdo a la política definida por la Entidad, se podrán afectar a este
bancogalicia.com y Galicia móvil.
segmento instrumentos susceptibles de ser valuados a valor razonable de mercado, que se decida
valuar a costo más T.I.R., cuando el objetivo sea obtener los flujos de efectivo contractuales.
El Banco, es una sociedad controlada por Grupo Financiero Galicia S.A., una compañía holding de
servicios financieros conformada en 1999, quien posee, el control total de sus acciones y votos. En estos casos, el importe máximo por lo que se podrá hacer uso de esta opción no debe superar
los activos líquidos netos del 40% de los depósitos.
NOTA 2 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, teniendo en cuenta los criterios de valuación señalados, el
2.1 - CRITERIOS DE EXPOSICION
Banco expone sus tenencias de acuerdo a lo siguiente:
Los estados contables, que surgen de registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con las I) Tenencias registradas a valor razonable de mercado:
disposiciones del B.C.R.A. referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral/
anual y con los lineamientos de la Resolución General N° 622/13 de la C.N.V.. Esta última dispone Se incluyen las tenencias destinadas a compra-venta y/o intermediación valuadas según el punto
que en todos los casos la publicación de los estados contables consolidados debe preceder a los 2.2.2.2.1.a).
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II) Tenencias registradas a valor de costo más rendimiento:
La conversión a pesos se efectuó de acuerdo a lo siguiente:
En dicho segmento, el Banco registra tenencias de títulos públicos en pesos y en dólares (según a. Los activos y pasivos, fueron convertidos a pesos según lo indicado en la nota 2 punto 2.2.2.1.
detalle en Anexo A). De haberse valuado a valor de mercado la posición de dichos títulos al 31 de
diciembre de 2016 y 2015 de V$ N 1.871.933.- y V$ N 1.369.350.-, se reconocería en el Patrimonio b. El capital asignado se computó por los importes efectivamente desembolsados reexpresados
Neto un aumento de $ 14.663.- y $ 54.733.-, respectivamente.
según lo señalado en la nota 2 punto 2.2.2.18.
III) Instrumentos Emitidos por el B.C.R.A.:
c. Los resultados acumulados se determinaron por diferencia entre el activo, el pasivo y el capital
asignado.
a) A valor razonable de mercado:
d. El resultado del ejercicio se determinó por diferencia entre los resultados acumulados al inicio
Valuados de acuerdo a lo citado en el punto 2.2.2.2.1.a).
y al cierre.
e. Se eliminaron del balance general y del estado de resultados las partidas significativas originadas b) A valor de costo más rendimiento:
en operaciones con la sociedad, no trascendidas a terceros.
Valuados de acuerdo a lo consignado en el punto 2.2.2.2.1.b).
Las restantes sociedades se han registrado a su valor de costo más dividendos en acciones que
se incorporan a su valor nominal. De haberse valuado la posición de estos títulos a valores de mercado al 31 de diciembre de
2016 y 2015, se reconocería en el Patrimonio Neto una disminución de $ 12.174.- y $ 16.315.-
Para la conversión a moneda local se aplicó el procedimiento indicado en la nota 2 punto 2.2.2.1. respectivamente.
b. En Otras Sociedades Por tratarse de instrumentos que no cuentan con volatilidad ni valor presente publicado por el
B.C.R.A., el valor de mercado se ha calculado sobre la base del correspondiente flujo de fondos
Del País: descontado a la tasa interna de rendimiento de instrumentos de similares características y
“duration” que cuenten con volatilidad publicada por dicha institución.
Se han valuado a su costo de adquisición reexpresado según lo expuesto en la nota 2 punto
2.2.1, adicionándose cuando corresponde, los dividendos en acciones y en efectivo pendientes Los criterios mencionados en los puntos anteriores han sido aplicados a las operaciones de
de cobro. dichos valores afectadas a préstamos, garantías, operaciones a liquidar y de pase, en caso de
corresponder.
Las inversiones en Sudamericana Holding S.A., Galicia Warrants S.A. y Net Investment S.A. se han
valuado, a su valor patrimonial proporcional, siguiendo el criterio aplicado por Grupo Financiero 2.2.2.3 - DEVENGAMIENTO DE AJUSTES, INTERESES, DIFERENCIAS DE COTIZACION,
Galicia S.A., accionista controlante de la Entidad. PRIMAS DE FUTURO Y RENTAS VARIABLES
Se ha corregido el Patrimonio Neto de dichas sociedades, por el efecto que sobre ellos ha tenido En las operaciones en moneda extranjera y en aquellas en moneda local con cláusula de ajuste de
la aplicación de las normas del B.C.R.A. capital o en aquellas en que las tasas hayan sido concertadas previamente por un lapso total de
vigencia no superior a 92 días, el devengamiento se ha realizado sobre la base de su distribución
Del Exterior: lineal. En las operaciones en moneda local cuyas tasas hayan sido pactadas por períodos mayores,
los intereses se han devengado en forma exponencial.
Valuadas a su valor de costo más dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal.
La Entidad registra imposiciones con retribución variable de acuerdo con lo previsto por el B.C.R.A.
Para la conversión a moneda local se aplicó el procedimiento indicado en la nota 2 punto 2.2.2.1.
La retribución fija de cada operación se devenga de acuerdo con lo señalado en el primer párrafo,
en tanto que la retribución variable se devenga aplicando la proporción de retribución concertada
2.2.2.8 - BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS
a la variación positiva en el precio del activo subyacente tomado como base para determinar la
variación, operada entre el momento de concertación y el de fin de mes (ver nota 9).
Se han valuado a su valor de costo reexpresado (ver nota 2 punto 2.2.1), más el mayor valor
correspondiente al revalúo técnico practicado en el año 1981, menos las depreciaciones
Por las operaciones activas y pasivas, que de acuerdo a las condiciones legales y/o contractuales
acumuladas.
corresponda, se ha devengado el ajuste por aplicación del C.E.R.
Los arrendamientos financieros que transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes
En las operaciones activas, la Entidad interrumpe el reconocimiento de resultados cuando el
a la propiedad del bien arrendado, se reconocen al comienzo del arrendamiento, ya sea por el valor
deudor es clasificado en situación irregular.
de contado del bien arrendado o el valor presente del flujo de fondos previsto en el contrato, el
que sea menor. La depreciación de los bienes se calcula sobre la vida útil estimada en meses
2.2.2.4 - TITULOS DE DEUDA Y CERTIFICADOS DE PARTICIPACION EN FIDEICOMISOS
computándose el mes de alta, no depreciándose el de baja, siendo la vida útil estimada de no
FINANCIEROS
más de 600 meses para inmuebles, 120 meses para mobiliarios e instalaciones y de no más de 60
meses para los bienes restantes.
Los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico; el resto de
las tenencias se valúan a su costo incrementado en función de su tasa interna de retorno. Para El valor residual de los bienes en su conjunto, no supera su valor de utilización económica.
los certificados de participación en fideicomisos financieros, la valuación se efectúa teniendo en
cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los estados contables de 2.2.2.9 - OTROS BIENES DIVERSOS
los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las
normas del B.C.R.A., en caso de corresponder. Los fideicomisos cuyos subyacentes son activos Se valuaron a su valor de costo de adquisición reexpresado (ver nota 2 punto 2.2.1) menos las
del sector público se han valuado considerando para dichos activos los criterios que se describen correspondientes depreciaciones acumuladas.
en el punto 2.2.2.2.1.b). En el caso particular del certificado de participación en el fideicomiso
financiero Galtrust I, se ha registrado de acuerdo a lo indicado en el punto 2.2.2.2.1.b3). Al 31 de
Para los destinados a la venta no se han reconocido contablemente los efectos de las variaciones
diciembre de 2016 no existen diferencias entre el valor contable y el valor de mercado de dicho
en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del 1 de enero de 2002.
certificado, mientras que al 31 de diciembre de 2015 se hubiera reconocido un incremento en el
Patrimonio Neto de $ 1.349.- .
La depreciación de los bienes se calcula con idéntico criterio al señalado en el punto precedente.
2.2.2.5 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y TITULOS DE DEUDA SIN COTIZACION
2.2.2.10 - BIENES INTANGIBLES
Las tenencias de estos títulos se han valuado a su costo acrecentado en forma exponencial en Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado (ver nota 2 punto 2.2.1) menos las
función de su tasa interna de retorno.
correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida
útil estimados.
2.2.2.6 - CREDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
La amortización se efectúa linealmente en cuotas mensuales iguales, siendo los plazos de
Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente amortización de no más de 60 meses para “Gastos de Organización y Desarrollo”.
establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos
respectivos, aplicando la tasa interna de retorno.
2.2.2.11 - OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
2.2.2.7 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la nota 9.
a. En Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas
2.2.2.12 - PREVISION POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD
Del País:
Se han constituido teniendo en cuenta el riesgo de incobrabilidad, estimado en relación con la
asistencia crediticia de la Entidad, el que resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de
Las sociedades Galicia Valores S.A., Tarjetas Regionales S.A., Tarjetas del Mar S.A., Compañía los deudores, su situación económico financiera y las garantías que respaldan las respectivas
Financiera Argentina S.A., Cobranzas y Servicios S.A. y Procesadora Regional S.A. se han valuado operaciones, de acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A.
de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, en base a los últimos estados
contables disponibles. En caso de corresponder, se ha corregido el Patrimonio Neto que surge 2.2.2.13 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS
de los estados contables de las sociedades mencionadas, por el efecto que sobre ellos ha tenido
la aplicación de las normas del B.C.R.A.. La valuación de nuestra participación en Compañía El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad
Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A., no supera los valores recuperables impositiva estimada, de acuerdo con lo establecido por las normas del B.C.R.A. Al 31 de diciembre
estimados de acuerdo a lo descripto en la Nota 26 de Hechos Posteriores al cierre.
de 2016 y 2015, el importe determinado por dicho concepto de $ 1.854.000.- y $ 1.522.000.-,
respectivamente se imputó a los resultados del ejercicio en el rubro “Impuesto a las Ganancias”.
El resto de las sociedades con actividades complementarias se han valuado a su costo de
adquisición reexpresado según lo expuesto en la nota 2 punto 2.2.1, adicionándose cuando 2.2.2.14 - IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
corresponde, los dividendos en acciones y en efectivo pendientes de cobro.
El impuesto a la ganancia mínima presunta se determina aplicando la tasa vigente del 1% sobre
Del Exterior:
los activos computables al cierre del ejercicio. Dado que este impuesto es complementario del
impuesto a las ganancias, la obligación fiscal en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos
Banco Galicia Uruguay S.A. (en liquidación) al cierre del ejercicio anterior, se ha valuado de acuerdo impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal
al método del valor patrimonial proporcional, en base a información contable emitida originalmente al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a
en moneda extranjera.
las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
27 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
El reconocimiento de este derecho y su recuperabilidad, surge de la capacidad para generar e. Aportes al Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R.
utilidades impositivas futuras en cuantía suficiente para su utilización, según proyecciones
elaboradas de conformidad con lo señalado por el B.C.R.A.
La Entidad, en carácter de socio protector en el Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R., se
compromete a mantener los aportes efectuados al mismo por un plazo de 2 años. La Entidad
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el impuesto a las ganancias determinado fue superior al registra la suma de $ 100.000.- .
impuesto a la ganancia mínima presunta, por tal motivo se ha procedido a provisionar el primero
de ambos impuestos.
f. Garantías Otorgadas por Obligaciones Directas
2.2.2.15 - PASIVO POR EL PROGRAMA DE FIDELIZACION DE CLIENTES “QUIERO”
El Banco estima el valor razonable de los puntos asignados a los clientes en el Programa Quiero,
mediante la aplicación de un modelo matemático que considera supuestos sobre porcentajes
de canje, costo de puntos canjeados en función a la combinación de productos disponibles y
preferencias de los clientes, así como la caducidad de los puntos no utilizados.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se ha registrado en el rubro Obligaciones Diversas - Otras, por El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptos señalados al 31 de diciembre de
los puntos no canjeados, la suma de $ 378.636.- y $ 286.497.-, respectivamente.
2016 asciende a $ 4.544.584.- mientras que al 31 de diciembre de 2015 ascendió a $ 3.808.754.- .
2.2.2.16 - INDEMNIZACIONES POR DESPIDOS
NOTA 4 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
Las normas del B.C.R.A. disponen destinar a reserva legal el 20% de las utilidades que arroje el
Estado de Resultados al cierre del ejercicio más (o menos) los ajustes de ejercicios anteriores y
Los montos que eventualmente correspondería abonar por juicios de índole laboral se hallan menos, si existiera, la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior.
previsionados en el rubro “Pasivo - Previsiones Indemnizaciones por Despido”. (ver anexo J)
Esta proporción se aplica independientemente de la relación del fondo de reserva legal con el capital
2.2.2.17 - OTRAS PREVISIONES DEL PASIVO
social. Cuando se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas sólo podrán distribuirse nuevamente
utilidades cuando el valor de la misma alcance el 20% del Capital Social más el Ajuste del Capital.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se han constituido previsiones para cubrir contingencias
laborales, legales, fiscales y otros riesgos diversos de eventual concreción. (ver anexo J)
De acuerdo a las condiciones establecidas por el B.C.R.A., sólo se podrá distribuir utilidades en la
medida que se cuente con resultados positivos, luego de deducir a los resultados no asignados,
2.2.2.18 - PATRIMONIO NETO
además de la Reserva Legal y Estatutarias, cuya constitución sea exigible, los siguientes
conceptos: la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los activos del sector
Las cuentas integrantes del Patrimonio Neto se encuentran reexpresadas de acuerdo a lo señalado público y/o instrumentos de deuda del B.C.R.A. no valuados a precio de mercado, las sumas
en la nota 2 punto 2.2.1 excepto “Capital Social” que se ha mantenido a su valor de origen. Los activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos y los ajustes requeridos por el B.C.R.A. y
movimientos del ejercicio se encuentran registrados en moneda histórica. El ajuste derivado de la la auditoría externa no contabilizados.
reexpresión de dicha cuenta, se expone en el rubro “Ajustes al Patrimonio”.
Adicionalmente, será requisito para poder distribuir utilidades cumplir con la relación técnica de
2.2.2.19 - ESTIMACIONES CONTABLES
capitales mínimos.
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Entidad realice Esta última, exclusivamente a estos efectos, se determinará excluyendo del activo y de los resultados
estimaciones y evaluaciones en la determinación del monto de activos, pasivos y revelación de no asignados los conceptos mencionados precedentemente. Asimismo, no se computarán las
contingencias, como así también ingresos y egresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se franquicias existentes en materia de exigencia, integración y/o posición de capital mínimo.
realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, entre otros, el valor recuperable de los
activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad y por otras contingencias, las depreciaciones y el Desde enero de 2016, el B.C.R.A. dispuso que se deberá mantener un margen de conservación de
cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones capital adicional a la exigencia de capital mínimo equivalente al 3,5% de los activos ponderados
y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
por riesgo. Dicho margen deberá integrarse exclusivamente con capital ordinario de nivel 1, neto de
conceptos deducibles. La distribución de resultados estará limitada cuando el nivel y composición
NOTA 3 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y OTROS COMPROMISOS de la responsabilidad patrimonial computable de la Entidad la ubique dentro del rango del margen
EVENTUALES
de conservación de capital. La distribución de resultados deberá contar con la autorización previa
de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A., cuya intervención
Al 31 de diciembre de 2016 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes activos: tendrá por objeto verificar el cumplimiento de los requisitos antes mencionados (ver Proyecto de
Distribución de Utilidades).
a. Disponibilidades y Títulos Públicos
b. Cuentas Especiales de Garantías
Se han abierto cuentas especiales de garantías en el B.C.R.A. por las operatorias vinculadas
con las cámaras electrónicas de compensación, cheques cancelatorios y otras asimilables, que
ascienden a $ 2.325.750.- .
c. Depósitos a favor del B.C.R.A.
d. Participaciones en Otras Sociedades
El rubro “Participaciones en Otras Sociedades” incluye acciones cuya transferencia está sujeta a
la aprobación de las autoridades nacionales o provinciales según corresponda, de acuerdo a los
términos de los contratos de concesión oportunamente firmados:
- Electrigal S.A.: la cantidad de 1.222.406 acciones ordinarias nominativas no endosables
intransferibles.
- Aguas Cordobesas S.A.: la cantidad de 900.000 acciones ordinarias clase “E”.
La Entidad, en su carácter de socio de Aguas Cordobesas S.A. y en proporción a su participación
del 10,833%, es mancomunadamente responsable frente al Estado Provincial, por las obligaciones
contractuales exigibles derivadas del contrato de concesión y por todo el período de duración del
mismo.
En caso que alguno de los demás socios no cumpliera con los compromisos derivados de su
responsabilidad mancomunada, el Banco podría ser obligado por el concedente a asumir la
responsabilidad no cubierta por aquel, solamente en proporción y en la medida de su participación
accionaria.
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
NOTA 5 - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 LEY N° 19550
para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al
mencionado fondo.
Se detallan los saldos más significativos registrados en cuentas patrimoniales y de resultados con
la sociedad controlante y con las sociedades controladas o vinculadas comparativos con el 31 de El aporte que las entidades debían efectuar mensualmente al Fondo hasta el mes de marzo de
diciembre de 2015:
2016 era de 0,06%, excepto para los depósitos a plazo fijo en dólares captados o renovados
durante el período 11 de febrero de 2015 - 31 de enero de 2016, para los cuales era del 0,015%.
Con vigencia a partir del aporte con vencimiento en abril de 2016, el B.C.R.A. estableció una
alícuota única del 0,015% sobre el promedio mensual de todos los depósitos.
NOTA 7 - ACTIVIDADES FIDUCIARIAS Y COMO AGENTE DE LA GARANTIA
a) Contratos de Fideicomisos en Garantía
Objeto: A efectos de garantizar el cumplimiento de las obligaciones emergentes de contratos, las
partes intervinientes han acordado entregar a la Entidad en propiedad fiduciaria sumas para ser
aplicadas, según detalle:
b) Contratos de Fideicomisos Financieros
Objeto: administrar y ejercer la propiedad fiduciaria de los bienes fideicomitidos hasta la
cancelación de los Títulos de Deuda y Certificados de Participación:
NOTA 6 - SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS
c) Actividades como Agente de la Garantía
Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro c. 1) La Entidad ha sido designada como Agente de la Garantía de los avales del Tesoro Nacional
de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios a favor de ENARSA (Energía Argentina S.A.) y cedidos a favor de Nación Fideicomisos S.A. en
adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades su carácter de Fiduciario de los Fideicomisos Financieros “ENARSA-BARRAGAN” Y “ENARSA-
Financieras.
BRIGADIER LOPEZ”.
Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de Dichos avales garantizan el pago de todas las obligaciones de los Fideicomisos mencionados.
cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o
moneda extranjera. Actualmente dicho límite se fijo en $ 450.- .
El Banco como Agente de la Garantía es el custodio de la documentación correspondiente a los
avales del Tesoro Nacional y se encargará de gestionar todos los aspectos legales y notariales en
No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades relación con la ejecución de los mismos.
financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria),
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos por dicha operatoria ascienden a U$S 1.364.097.- y los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los
depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos constituidos a una tasa $ 408.-
superior a la establecida periódicamente por el B.C.R.A. en base a la encuesta diaria que
realiza dicha institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido c. 2) En abril de 2013, conjuntamente con la firma del Contrato de cesión fiduciaria y fideicomiso
adquirida vía endoso, las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés con fines de garantía “Profertil S.A.”, la Entidad ha sido designada como Agente de Garantía del
y los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras operaciones excluidas. El sistema Contrato de Prenda Fija con Registro, operación perfeccionada el 18 de junio de 2013, la cual
ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de Garantía garantiza adicionalmente todas las obligaciones asumidas.
de los Depósitos” (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A.
(SEDESA) y cuyos accionistas son el B.C.R.A. y las entidades financieras en la proporción que Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo por dicha operatoria asciende a U$S 116.500.- .
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NOTA 8 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Al 31 de diciembre de 2016, las operaciones concertadas ascienden a $ 75.000.-; mientras que al
31 de diciembre de 2015 ascendieron a $ 40.000.-, y están registradas en Cuentas de Orden por
el valor nocional transado. El Banco mantiene vigente el siguiente Programa Global para la emisión de Obligaciones
Negociables:
Adicionalmente, se habían concertado operaciones con clientes al 31 de diciembre de 2015 por
$ 20.000.- .
Los saldos devengados pendientes de liquidación, se exponen en la línea “Saldos pendientes de
liquidación por permutas de tasa de interés” de los rubros “Otros Créditos por Intermediación
Financiera” y/u “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera”, según corresponda.
OPCIONES DE COMPRAS TOMADAS Y LANZADAS SOBRE FUTUROS DE ORO Y DOLAR SIN
ENTREGA DEL SUBYACENTE
Estas operaciones se han realizado con el fin de obtener cobertura de la retribución variable de las
imposiciones previstas por el B.C.R.A. recibidas por el Banco.
La fecha de imposición, plazo de la opción y el activo subyacente son coincidentes con el de
la imposición relacionada. Los montos nocionales han sido calculados de modo que el valor
compensado de los derivados sea similar a la retribución variable de la inversión. Las variaciones
producidas en el valor del activo subyacente entre el momento de la concertación y el cierre
del ejercicio, equivalente a la retribución variable, han sido reconocidas en resultados y se
hallan registrados en Otros Créditos por Intermediación Financiera y/o en Otras Obligaciones
por Intermediación Financiera según corresponda. Las primas cobradas y/o pagadas se han Dentro de este programa global, el Banco mantiene vigente las siguientes emisiones de
Obligaciones Negociables:
devengado linealmente durante el plazo de vigencia del contrato.
Al 31 de diciembre de 2016, las opciones de compras tomadas y lanzadas de oro concertadas
ascienden a $ 149.512.- y $ 164.463.-, mientras que al 31 de diciembre de 2015 las opciones de
compra tomadas y lanzadas de dólar ascendieron a $ 624.951.- y $ 737.832.- respectivamente.
Dichas opciones se encuentran registradas en el rubro “Cuentas de Orden-Deudoras-De Derivados-
Valor “nocional” de Opciones de Compra Tomadas” y en “Cuentas de Orden-Acreedoras-De
Derivados-Valor “nocional” de Opciones de Compra Lanzadas”.
OPCIONES DE COMPRAS LANZADAS SOBRE FUTUROS DE DOLARES SIN ENTREGA DEL
SUBYACENTE.
Estas operaciones han sido concertadas en el Mercado a Término de Rosario (ROFEX). Las primas
cobradas se han devengado linealmente durante el plazo de vigencia del contrato. Al 31 diciembre
de 2016, las opciones de compra lanzadas sobre futuros de dólares ascienden a $ 10.200, las
cuales se encuentran registradas en el rubro “Cuentas de Orden-Acreedoras-de Derivados-Valor
“nocional” de opciones de compra lanzadas”.
El producido neto proveniente de la colocación de estas emisiones se utilizó para integración de
capital de trabajo, otorgamiento de préstamos, otras financiaciones y otros destinos contemplados La gestión de los riesgos financieros del Banco se encuadra dentro de las políticas aprobadas por
en la Ley de obligaciones negociables y normas del B.C.R.A.
el Directorio en la materia. En tal sentido, los “instrumentos financieros derivados” realizados por
cuenta propia, son herramientas utilizadas, ya sea con el objetivo de encuadrar sus posiciones
Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad registra en cartera, Obligaciones Negociables 2018 por a riesgo y/o como un producto financiero para desarrollar sus estrategias de inversión y trading.
$ 95.639.- .
En ambos casos, la utilización de estas herramientas considera el marco de política interna fijado
dentro de la Entidad.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad mantiene obligaciones negociables
vencidas, cuyos tenedores no se presentaron a la oferta de reestructuración por la suma de NOTA 10 - COMISION NACIONAL DE VALORES
$ 17.542.- y $ 13.846.-, respectivamente.
- Agentes - Contrapartida líquida mínima exigida:
Al cierre del ejercicio anterior, el Banco mantenía vigentes Obligaciones Negociables Subordinadas
denominadas en dólares estadounidenses con vencimiento en el año 2019 por un valor de En el marco de lo establecido en la Resolución N° 622/13 de la C.N.V., el Banco ha obtenido la
$ 3.300.516.-, las que fueron rescatadas en su totalidad a un precio igual al 100% del valor nominal inscripción en el registro que lleva dicho organismo en las categorías de Agente de Liquidación
residual más los intereses devengados e impagos con fecha 22 de agosto de 2016.
y Compensación Integral N° 22 (ALyC y AN - INTEGRAL), Agente de Custodia de Productos de
Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión N° 3 (ACPIC FCI) y Agente de Administración
El Directorio de la Entidad, con fecha 25 de enero de 2017, aprobó la emisión de Obligaciones de Productos de Inversión Colectiva en el registro de fiduciarios financieros N° 54. El patrimonio de
Negociables Simples de Corto, Mediano y Largo plazo por hasta la suma de U$S 550.000 (o su la Entidad al 31 de diciembre de 2016 supera el requerido por la C.N.V. para operar en la categoría
equivalente en otras monedas). La C.N.V., autorizó el día 6 de febrero de 2017 la emisión de las de agentes en las cuales el Banco ya ha realizado los trámites de inscripción. Dicho requerimiento
Obligaciones Negociables Clase III, con vencimiento a los 36 meses desde la fecha de emisión y asciende a $ 28.000.-, siendo la contrapartida líquida mínima exigida de $ 14.000.-, que la Entidad
liquidación por un V$ N de hasta U$S 100.000.- ampliable por hasta U$S 550.000.-. Las mismas integró con instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A., registrados en Custodia de la Caja
devengarán intereses a una tasa variable equivalente al promedio aritmético simple de tasas de Valores (Comitente 100100) por la suma de $ 18.318.-. De haberse valuado estos instrumentos
Badlar privada más el margen de corte, los que serán abonados trimestralmente. A la fecha de a mercado, su valor ascendería a $ 18.261.- .
elaboración de los presentes estados contables, se encuentra en proceso de emisión.
- Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión:
NOTA 9 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Asimismo en cumplimiento del art. 7 del Capítulo II, Título V de dicha resolución, en carácter
COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión
(sociedad depositaria) de los fondos: “FIMA ACCIONES”, “FIMA P.B. ACCIONES”, “FIMA RENTA
El Mercado Abierto Electrónico (MAE) y el Mercado a Término de Rosario (ROFEX) disponen de EN PESOS”, “FIMA AHORRO PESOS”, “FIMA RENTA PLUS”, “FIMA PREMIUM”, “FIMA AHORRO
PLUS”, “FIMA CAPITAL PLUS”, “FIMA ABIERTO PYMES”, “FIMA MIX I”, “FIMA RENTA DOLARES ámbitos de negociación para la concertación, registro y liquidación de operaciones financieras a
I” y “FIMA RENTA DOLARES II”, se acredita que el total bajo custodia al 31 de diciembre de 2016 término celebradas entre sus Agentes, entre ellos el Banco. La modalidad general de liquidación
asciende a la cantidad de 7.777.368.861 cuotapartes y su valor efectivo a $ 37.337.855.- y está de estas operaciones se realiza sin entrega del activo subyacente negociado.
reflejado en la cuenta “Depositantes de Valores en Custodia”. Al cierre del ejercicio anterior, los
valores bajo custodia ascendieron a la cantidad de 6.089.643.628 cuotapartes y su valor efectivo La liquidación se efectúa diariamente en pesos por la diferencia, de existir, entre el precio de cierre
a $ 18.174.700.- . operado del activo subyacente y el precio o valor de cierre del activo subyacente del día anterior,
afectándose en resultados la diferencia de precio.
A continuación se detallan los patrimonios de los Fondos Comunes de Inversión al cierre del
ejercicio: Al 31 de diciembre de 2016, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a
$ 15.005.454.- y $ 11.505.990.-, mientras que al 31 de diciembre de 2015 ascendían a $ 22.642.464.-
y $ 15.559.438.- respectivamente.
Adicionalmente, se han concertado operaciones en forma directa con clientes en las condiciones
señaladas precedentemente con liquidación de las diferencias al vencimiento del contrato. Al 31
de diciembre de 2016, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a $ 215.072.- y
$ 1.195.463.- respectivamente mientras que al 31 de diciembre de 2015 las operaciones de ventas
ascendían a $ 7.044.538.- .
Las mismas están registradas en Cuentas de Orden por el valor nocional transado. Los saldos
devengados pendientes de liquidación, se exponen en la línea “Saldos pendientes de liquidación
operaciones a término sin entrega del activo subyacente” de los rubros “Otros Créditos por
Intermediación Financiera” y/u “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera”, según
corresponda.
PERMUTA DE TASA DE INTERES (SWAPS)
Estas operaciones, negociadas en el ámbito del MAE, tienen como modalidad la liquidación diaria -Guarda de Documentación:
o mensual en pesos de la variación entre el flujo de fondos calculados a tasa variable (Badlar
Privada por un plazo de 30 a 35 días) y el flujo de fondos calculado a tasa fija o viceversa sobre el De acuerdo con la Resolución General Nro. 629 emitida por la C.N.V., la Entidad informa que posee
nocional pactado, afectándose en resultados la diferencia de precio.
documentación respaldatoria de operaciones contables y de gestión en resguardo en AdeA (CUIT:
30 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
30-68233570-6) Planta III situada en Ruta Provincial 36 km. 31,5 n° 6471 (CP 1888) Bosques, NOTA 16 - DETALLE DEL CONCEPTO “FINANCIACIONES”
Provincia de Bs. As., siendo el domicilio legal Av. Pte. Roque Sáenz Peña 832-Piso 1, C.A.B.A.
Comprende las partidas, respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el
NOTA 11 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS”
punto de vista de la calidad de los obligados, registradas en los rubros que se detallan:
NOTA 17 - CONSTITUCION DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS
a) Fideicomisos financieros donde la Entidad actúa como fiduciante vigentes al cierre del ejercicio:
b) Asimismo, el Banco registra al 31 de diciembre de 2016 y 2015 en cartera propia, certificados
de participación y títulos de deuda de fideicomisos financieros por $ 998.152.- y $ 657.471.-,
respectivamente.
NOTA 18 - EFECTIVO MINIMO Y CAPITALES MINIMOS
- Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo
Al 31 de diciembre de 2016, los saldos registrados en los conceptos computables son los siguientes:
- Capitales Mínimos
A continuación se detalla la determinación de la posición de capitales mínimos sobre base
individual:
NOTA 12 - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto por el B.C.R.A., la previa intervención de dicho organismo no es
requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.
NOTA 13 - CAPITAL SOCIAL (Anexo K)
El B.C.R.A. dispuso que el Banco es considerado a todos los efectos como entidad financiera
de importancia sistémica local (D-SIBs). En consecuencia, a partir de enero de 2016 se requiere
un margen de conservación de capital adicional a la exigencia de capital mínimo, equivalente al El capital social de la Entidad al 31 de diciembre de 2016 asciende a $ 562.327.-, el mismo se
mantuvo sin variaciones durante los tres últimos ejercicios.
3,5% de los activos ponderados a riesgo. Adicionalmente, dispuso que a partir de junio de 2015
las participaciones en empresas emisoras de tarjetas de crédito, débito y similares, se deducen
de la Responsabilidad Patrimonial Computable (R.P.C.), en forma progresiva alcanzando el 100% NOTA 14 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (Anexo E)
en junio de 2018.
Porcentajes de participación directa en otras sociedades:
NOTA 19 - POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
La función específica de la gestión integral de los riesgos que afronta la Entidad ha sido
asignada a la Gerencia de Área de Gestión del Riesgo, asegurando su independencia del
resto de las áreas de negocios al depender directamente de la Gerencia General del Banco,
y al mismo tiempo involucrada en las decisiones de cada una de ellas. Adicionalmente, el
control y prevención de los riesgos de lavado de activos, financiamiento al terrorismo, y otras
actividades ilícitas están asignados a la Gerencia de Prevención del Lavado de Activos que
depende del Directorio. La misión de ambas gestiones consiste en asegurar al Directorio el
pleno conocimiento de los riesgos a los que está expuesto el Banco, ocupándose de diseñar
y proponer las políticas y procedimientos necesarios para su identificación, evaluación,
seguimiento, control y mitigación.
El Banco ha desarrollado el Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital (PESC) para evaluar
la relación entre los recursos propios disponibles y los recursos necesarios para mantener un NOTA 15 - RESULTADO POR ACCION
adecuado perfil de riesgo. Este proceso además permitirá identificar tanto las necesidades de
capital económico como de las fuentes para cubrirlas. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad calcula el resultado neto por acción sobre la base
de 562.326.651 acciones, de valor nominal $ 1.-. El resultado neto de los ejercicios finalizados en
La determinación de la exigencia de capital mínimo por cada riesgo, se efectúa en concordancia dichas fechas es el siguiente:
con las normas del B.C.R.A.
Además, se ha especificado un marco de Apetito de Riesgo que cuenta con distintos niveles
de aceptación de riesgos, tanto en términos individuales como consolidado, dentro de éste, se
han definido métricas - calculadas en base a ratios actuales y estresados - que se monitorean
con el fin de detectar situaciones que puedan afectar el normal desenvolvimiento del negocio,
el incumplimiento de la estrategia u ocasionar resultados no deseados y/o situaciones de
vulnerabilidad ante cambios en las condiciones de mercado. El Comité de Riesgo y Alocación
de Capital considera y controla el perfil del riesgo del Banco a través de un reporte de Apetito
de Riesgo, y define las acciones a llevar a cabo en caso de eventuales desvíos de los umbrales
determinados.
31 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
Riesgos financieros
posible exposición a eventuales cambios regulatorios que dificulten o incrementen el costo
de transferir divisas al exterior para cumplir con los pasivos comprometidos. La política que
La gestión de los riesgos financieros, a corto y mediano plazo, se desenvuelve dentro del marco gestiona el Riesgo de Transferencia de Divisas al Exterior contribuye de esta manera a la
de políticas aprobado por el Directorio, que establecen límites a las diferentes exposiciones a estrategia de liquidez y persigue el objetivo de alcanzar un adecuado equilibrio entre pasivos
riesgo y contemplan las interrelaciones que existen entre los mismos. La gestión se complementa con contrapartes locales y del exterior dentro de una relación retorno riesgo adecuada a las
con “planes de contingencia” diseñados para afrontar situaciones de mercado adversas. necesidades del negocio y el crecimiento del Banco.
Adicionalmente, se elaboran “pruebas de estrés” que permiten evaluar las exposiciones a riesgo,
bajo escenarios históricos y simulados, que capturan niveles críticos de los diferentes factores de Exposición al Sector Público No Financiero
riesgo.
Con el objetivo de regular las exposiciones a riesgo en el Sector Público no Financiero, se definió
Liquidez
una política que contempla en su diseño las posiciones a riesgo a nivel nacional, provincial y
municipal y se establecieron límites a las asistencias directas y totales para cada una de dichas
La gestión diaria de la liquidez se desenvuelve dentro de la estrategia definida, que persigue jurisdicciones.
mantener recursos líquidos suficientes que permitan amortiguar los efectos negativos que
producen variaciones no acompasadas de préstamos y depósitos, y sobrellevar situaciones de Riesgo de crédito
“estrés”.
Banco Galicia utiliza herramientas de evaluación crediticia y de monitoreo del riesgo, que permiten
La política de liquidez vigente, prevé una fijación de límites y monitoreo, en términos de a) liquidez su gestión en forma ágil y controlada, y promueve una adecuada diversificación de portafolios,
stock: se definieron, considerando las características y comportamiento de los diferentes pasivos tanto en términos individuales como por sector económico, controlando así su nivel de exposición
del Banco, un nivel de “Exigencia de Liquidez de Gestión”, como exceso sobre los requerimientos a potenciales riesgos.
de efectivo mínimo legal, y los activos líquidos que integran dicha liquidez y b) liquidez por flujos:
se elaboran y monitorean mensualmente los descalces entre los vencimientos contractuales de Estratégicamente, el banco ha dispuesto la profundización del conocimiento de sus clientes,
los activos y pasivos financieros consolidados. Existe un límite máximo para el descalce de plazos plasmado en una política específica, que permite asistirlos crediticiamente de acuerdo a sus
fijado en términos del descalce acumulado contra el total de pasivos, de cumplimiento permanente necesidades de financiamiento y en función de sus atributos, propósitos, y perspectivas evaluadas.
dentro del primer año.
El esquema de otorgamiento y análisis crediticio del Banco se aplica en forma centralizada y se
Asimismo, está previsto un plan de contingencia, por tipo de moneda, que establece las acciones basa en el concepto de “oposición de intereses”, que se concreta a partir de la división entre
a tomar y los activos a partir de los cuales obtener recursos líquidos adicionales a los previstos las funciones de gestión del riesgo, crediticias y comerciales, tanto en lo que hace a negocios
por la política descripta.
minoristas como mayoristas. Esto permite un control continuo y eficiente de la calidad de los
activos, una administración anticipada de los préstamos con problemas, un agresivo castigo de
Con el objetivo de mitigar el riesgo de liquidez proveniente de la concentración de depósitos los créditos incobrables y una política de previsionamiento conservadora.
por cliente, el Banco cuenta con una política que regula la concentración de depósitos en los
principales clientes.
Riesgo Operacional
Riesgo de moneda
De acuerdo a las mejores prácticas y a los lineamientos emitidos por el B.C.R.A., el Banco cuenta
con una Gerencia de Riesgo Operacional a través de la cual ha implementado un Marco de Gestión
La Política vigente establece límites en términos de posiciones máximas “compradas” (activos que comprende políticas, prácticas, procedimientos y estructuras para la adecuada gestión de
nominados en moneda extranjera superiores a los pasivos en dicha moneda) y “vendidas” (activos este Riesgo. Se entiende por Riesgo Operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de
nominados en moneda extranjera inferiores a los pasivos en dicha moneda) para los descalces en adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o
moneda extranjera, como proporción de la R.P.C. del Banco.
bien aquellas que sean producto de eventos externos. Incluye el riesgo: legal, reputacional y de
tecnología de la información (TI).
Un adecuado equilibrio entre los activos y pasivos nominados en moneda extranjera caracteriza
la estrategia de gestión de este factor de riesgo, persiguiendo alcanzar una cobertura plena de El Banco gestiona el riesgo operacional inherente a sus productos, actividades y procesos de
los descalces patrimoniales con un horizonte de largo plazo y permitiendo un margen de gestión negocio. A su vez gestiona el riesgo asociado a los sistemas de información relevantes, los
de los descalces en el corto plazo, que contribuya a la posibilidad de optimizar determinadas procesos de tecnología y seguridad de la información. El Riesgo de TI es el riesgo de negocio
situaciones de mercado. Los objetivos de corto y largo plazo, se logran a través de la gestión asociado a cada uno de los activos de información que puedan llegar a generar un impacto
adecuada de activos y pasivos y utilizando los productos financieros disponibles en nuestro negativo en la entidad. Para esto se revisan las fallas en los procesos de TI y seguridad de la
mercado, en particular, los “futuros de Dólar” tanto en los mercados institucionalizados (MAE y información, con relación al cumplimiento normativo y legal, la entrega de proyectos, operaciones
ROFEX) como en operaciones de forward concretadas con clientes.
y servicios y la infraestructura obsoleta de TI. Por último el Banco gestiona los riesgos derivados
de las actividades subcontratadas y de los servicios prestados por proveedores.
La operatoria de futuros de moneda (futuros de Dólar) está sujeta a límites que contemplan las
características propias de cada ámbito de negociación.
Asimismo, previo al lanzamiento o presentación de nuevos productos, actividades, procesos o
sistemas, se evalúan adecuadamente sus riesgos asociados.
Riesgo de tasa de interés
De este modo la Entidad cuenta con la estructura y recursos necesarios para poder establecer
La exposición del Banco frente al “riesgo de tasa de interés”, como consecuencia de las
el perfil de riesgo operacional y adoptar en su caso, las medidas correctivas pertinentes, dando
fluctuaciones de las tasas y la diferente sensibilidad de Activos y Pasivos, se gestiona dentro
cumplimiento a las disposiciones establecidas por el B.C.R.A. sobre lineamientos para la gestión del
de la estrategia aprobada. Por un lado, contempla un horizonte de corto plazo, persiguiendo
riesgo operacional en entidades financieras y base de datos sobre eventos de riesgo operacional.
resguardar el margen financiero neto dentro de los niveles establecidos por la política. Por el otro,
un horizonte de largo plazo, cuyo objetivo es minimizar el impacto negativo sobre el valor presente
Una adecuada gestión de los Riesgos Operacionales contribuye además a mejorar la calidad del
del Patrimonio Neto del Banco ante los cambios en las tasas de interés.
servicio brindado a nuestros clientes.
Desde una perspectiva integradora de las exposiciones a riesgo y contribuyendo a la incorporación
En cumplimiento de la Com. “A” 5398 se identificaron como riesgos relevantes los riesgos de
de una “prima de riesgo” en el proceso de pricing, es un objetivo estimar sistemáticamente el
titulización, concentración, reputacional y estratégico y se desarrolló una metodología de cálculo
“capital económico” que consume el riesgo estructural de balance (riesgo de tasa de interés),
y medición, la cual está en proceso de implementación. Estos riesgos así como los detallados
así como la contribución al consumo de capital del “riesgo de precio” en sus diferentes
anteriormente se incluyeron en el IAC (Informe de Autoevaluación del Capital), en el marco de la
manifestaciones.
Com. “A” 5515.
Riesgo de mercado
Riesgo de Titulización
Las operaciones de intermediación y/o inversión en títulos públicos y privados, monedas,
Las titulizaciones constituyen una fuente alternativa de financiación y un mecanismo para la productos derivados e instrumentos de deuda que emite el B.C.R.A., que cotizan en el mercado
transferencia de riesgos a los inversores. No obstante, las actividades de titulización y la rápida de capitales y cuyo valor varía acorde a la fluctuación de los precios de mercado de los mismos,
innovación de las técnicas e instrumentos que se emplean también generan nuevos riesgos que están comprendidos por la política que limita las pérdidas máximas tolerables en el transcurso de
incluyen: un año.
i) Riesgos de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional por las posiciones de La gestión diaria del “riesgo de precio” (Mercado) se desenvuelve dentro de la estrategia
titulización retenidas o invertidas, incluyendo -entre otras- a las facilidades de liquidez y mejoras aprobada, cuyo objetivo es mantener la presencia de la Entidad en los diferentes mercados,
crediticias otorgadas; y de renta fija, variable y derivados, obteniendo el máximo retorno posible de la intermediación,
sin exponer al Banco a excesivos niveles de riesgo. Por último, la política diseñada contribuye
ii) El riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a la titulización. a brindar transparencia y facilita la percepción de los niveles de riesgo a los que se está
expuesto.
Riesgo de Concentración
Para medir y controlar el riesgo derivado de la variación de los precios de los instrumentos
Se entiende como concentración de riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con financieros que componen la cartera de compraventa o intermediación, se utiliza el modelo
características similares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área conocido como “Valor a Riesgo” (o “VaR”), que mide para el Banco en forma individual, la pérdida
potencial que generan las posiciones en títulos valores, productos derivados y en monedas bajo geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía-, con la
ciertos parámetros.
posibilidad de generar:
i) Pérdidas lo suficientemente significativas -respecto de los resultados, el capital regulatorio, los Riesgo de operaciones con el exterior (Cross Border)
activos o el nivel global de riesgo- para afectar la solidez de la entidad financiera o su capacidad
Las operaciones de comercio exterior así como la administración de los recursos de la de mantener las principales operaciones;
“tesorería” de la Entidad, implican asumir posiciones de riesgo en jurisdicciones internacionales
(riesgo de cross border / créditos transfronterizos). Estas exposiciones en activos situados ii) Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la entidad.
en jurisdicciones extranjeras se enmarcan dentro de la estrategia comercial y financiera del
Banco, teniendo como objetivo una eficiente asistencia comercial a los clientes y optimizar la Riesgo Reputacional
administración de los recursos líquidos disponibles dentro de un adecuado entorno de riesgo
y rentabilidad.
Se define al riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa sobre
la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de
Riesgo de transferencia
deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente
la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer
La posibilidad de diversificar las fuentes de fondeo, que contempla la estrategia de liquidez, nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo tales como en el mercado interbancario o de
a través de la captación de recursos en mercados de capitales del exterior, involucra la titulización.
32 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
Riesgo Estratégico
- Comité de Créditos Altos.
Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada Su función es aprobar y suscribir las calificaciones y otorgamientos de operaciones de clientes
o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan y grupos de alto riesgo, es decir, mayores al 2,5% de la RPC individual del Banco, créditos a
esa estrategia. A pesar de lo complejo de su estimación, las entidades deben desarrollar nuevas instituciones financieras (locales o extranjeras) y clientes vinculados, en cuyo caso se requiere la
técnicas de gestión que abarquen todos los aspectos relacionados.
participación de 2/3 partes del Directorio.
Riesgo de Lavado de Activos
- Comité de Créditos Bajos.
En materia de control y prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, el Banco Su función es aprobar y suscribir las calificaciones y otorgamientos de operaciones de clientes y
cumple con la normativa establecida por el B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera (U.I.F.) grupos de mediano riesgo, equivalentes a montos mayores al 1% de la RPC Individual del Banco.
y por la Ley N° 25246 y modificatorias, la cual crea, dentro del ámbito del Ministerio de Justicia y
- Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO). Derechos Humanos con autarquía funcional, la U.I.F.. Dicho organismo tiene a su cargo el análisis,
tratamiento y transmisión de la información recibida, a fin de prevenir e impedir tanto el lavado de
Tiene a su cargo analizar la captación de recursos y colocación en diferentes activos, realizar el activos como el financiamiento del terrorismo.
seguimiento y el control de los descalces de liquidez, tasas de interés y monedas y de gestionar
El Banco ha promovido la implementación de medidas diseñadas para combatir el uso del sistema dichos descalces.
financiero internacional por parte de organizaciones delictivas. Para ello cuenta con políticas,
- Comité de Sistemas. procedimientos y estructuras de control que se aplican con un “enfoque basado en riesgo”, lo cual
permite llevar a cabo un monitoreo de las operaciones, de acuerdo al “perfil del cliente”, definido
de forma individual basado en la información y documentación relativa a la situación económica, Tiene a su cargo supervisar y aprobar los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus
patrimonial y financiera, a efectos de detectar aquellas que deban considerarse inusuales, y su presupuestos, supervisar el control presupuestario de los desarrollos, aprobar los diseños
eventual reporte ante la U.I.F. en los casos que correspondiera. El marco para la gestión inherente generales de la estructura de sistemas, de los procesos principales y de los sistemas que se
implementen y supervisar la calidad de las prestaciones, dentro de las políticas establecidas por a esta actividad, es la Gerencia de Prevención de Lavado de Activos (“PLA”), quien tiene a su cargo
el Directorio. la puesta en marcha de los procedimientos de control y prevención, así como su comunicación
al resto de la organización, a través de la redacción de los manuales correspondientes y la
capacitación de todos los colaboradores. Asimismo, la gestión es revisada periódicamente por la - Comité de Auditoría.
auditoría interna.
Tiene a su cargo asistir al Directorio en el ejercicio de la función de control del Banco y de sus
sociedades controladas y participadas, de manera de asegurar de manera razonable los siguientes El Banco ha designado un Director como Oficial de Cumplimiento, según lo establecido por la
objetivos: Resolución 121/11 de la U.I.F., quien es responsable de velar por la observancia e implementación
de los procedimientos y obligaciones en la materia.
• Efectividad y eficiencia de las operaciones;
La Entidad contribuye a la prevención y mitigación de los riesgos de estas conductas criminales
• Confiabilidad de la información contable; transaccionales, involucrándose en el proceso de adopción de estándares normativos
internacionales.
• Cumplimiento de las leyes y normas aplicables; y
En cumplimiento a la Com. “A” 5394 y modificaciones del B.C.R.A., el Banco publica trimestralmente,
• Cumplimiento de los objetivos y la estrategia fijada por el Directorio. en su sitio de internet (http://www.bancogalicia.com.ar) un documento denominado “Disciplina de
Mercado” en el cual se pueden encontrar datos vinculados a la estructura y suficiencia de capital
- Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo (CPLA/ regulatorio, la exposición a los diferentes riesgos y su gestión.
FT).
NOTA 20 - POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
Es el órgano encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en
esa materia establezca y haya aprobado el Directorio. El Directorio del Banco es el máximo órgano de administración de la sociedad. A la fecha de
elaboración de los presentes estados contables, está integrado por siete Directores Titulares y por
- Comité para la Integridad de la Información. tres Directores Suplentes, los que cuentan con los conocimientos y competencias necesarios para
comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del Gobierno Societario y obran
Es el encargado de promover el cumplimiento de lo dispuesto por la Ley Sarbanes-Oxley (2002) con lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios.
de los EE.UU.
El Banco cumple con estándares adecuados tanto al número total de directores, como al número
- Comité de Recursos Humanos y Governance.
de directores independientes. Además, su estatuto prevé la flexibilidad adecuada para adaptar el
número, entre tres y nueve directores, a la eventual variación de las condiciones en las que actúa
Tiene a su cargo presentar la sucesión del Gerente General y Gerentes de Área, analizar y fijar la
la Entidad.
compensación del Gerente General y Gerentes de Área, monitorear la matriz de desempeño de
Gerentes Departamentales y Gerentes de Área.
La fijación del número y la designación de Directores, tanto independientes como no independientes,
es competencia de la Asamblea General de Accionistas. De los siete Directores titulares, dos
- Comité de Informe de Resultados.
de ellos son independientes. Asimismo, uno de los Directores suplentes es independiente. El
concepto de independencia se encuentra definido en las normas de la C.N.V. y del B.C.R.A.
Tiene a su cargo el monitoreo de la gestión y de los resultados y evaluar la coyuntura macro.
En materia de prevención de conflictos de interés, se aplica lo previsto en la Ley General de
- Comité de Crisis de Liquidez.
Sociedades y en la Ley de Mercado de Capitales.
Tiene a su cargo la evaluación de la situación de crisis de liquidez y decidir las acciones a
Según lo establecido en el Estatuto, tanto los Directores Titulares como los Directores Suplentes
implementar tendientes a su resolución.
duran tres años en el ejercicio de sus funciones, se renuevan por tercios (o fracción no inferior a
tres) cada año y pueden ser reelectos en forma indefinida.
- Comité de Estrategia y de Nuevos Negocios
El Directorio se reúne por lo menos una vez por semana y toda vez que lo requiera cualquiera de los Tiene a su cargo el análisis de nuevos negocios.
directores y es responsable de la administración general del Banco, adoptando todas las decisiones
necesarias para ese fin. Los miembros del Directorio, además, integran en mayor o menor número El Banco define como Alta Gerencia al Gerente General y a las Gerencias de Áreas que reportan al
las Comisiones y Comités creados, por lo que se mantienen informados permanentemente del Gerente General. A continuación se detallan las mismas:
curso de la operatoria de la Entidad y toman conocimiento de las decisiones cursadas en dichos
órganos, lo que se registra en actas.
Gerencia de Área de Banca Minorista
Adicionalmente, el Directorio recibe un informe mensual elaborado por el Gerente General, cuyo Gerencia de Área de Banca Mayorista
objetivo es comunicar los temas y eventos de relevancia tratados en las diferentes reuniones
mantenidas entre éste y la Alta Gerencia. El Directorio toma conocimiento de dichos informes, Gerencia de Área de Finanzas
quedando constancia en actas.
Gerencia de Área de Servicios Corporativos Integrados
Respecto de la capacitación y el desarrollo de Directores, el Banco tiene establecido un programa,
revisado cada seis meses, por el cual concurren regularmente a cursos y seminarios de diversa Gerencia de Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos
índole y temática.
Gerencia de Área de Gestión del Riesgo
Los ejecutivos del Banco, incluido los Directores, tienen probadamente actualizados sus
conocimientos y sus capacidades, y el Directorio funciona del modo más eficaz que se corresponde Gerencia de Área de Créditos
con la dinámica de este órgano en los tiempos actuales.
Gerencia de Área de Planeamiento
De acuerdo a las actividades llevadas a cabo por el Banco, legislación vigente y estrategias
corporativas, se han creado los siguientes comités para lograr un efectivo control de todas las Gerencia de Experiencia del Cliente
actividades que se llevan a cabo en la Entidad:
Las principales funciones de la Alta Gerencia son:
- Comité de Riesgo y Alocación de Capital.
- Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes con la estrategia del negocio, las
Tiene a su cargo la aprobación y análisis de la alocación de capital, la fijación de políticas de riesgo políticas aprobadas por el Directorio y los riesgos a asumir.
y el monitoreo de riesgo del Banco.
- Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar las
- Comité de Seguimientos y Resultados.
operaciones y riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por el
Directorio y asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna que le permita
Tiene a su cargo presentar la evolución de la coyuntura macroeconómica para el período evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades que asigne se cumplen efectivamente.
determinado, presentar y analizar las tendencias y benchmarks, presentar, analizar y discutir los
distintos temas estratégicos de las áreas y las subsidiarias del Banco y presentar y analizar la - Monitorear a los Gerentes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y
gestión de resultados.
procedimientos establecidos por el Directorio y establecer un sistema de control interno efectivo.
33 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
Estructura propietaria básica
en importes conocidos de efectivo, sujetos a insignificantes cambios de valor y con plazo de
vencimiento menor a tres meses desde la fecha de su adquisición, de acuerdo con lo siguiente:
El Banco se encuentra controlado por Grupo Financiero Galicia S.A., quien posee el control total
de sus acciones y votos.
A su vez, el Banco tiene participaciones como controlante de sociedades complementarias,
como asimismo participaciones minoritarias en sociedades cuyo controlante es su propia
controlante. Desde un punto de vista empresario, esta estructura permite al Banco aprovechar
relevantes sinergias que le garantizan la fidelidad de sus clientes y negocios adicionales. Todas
las relaciones de negocios con estas sociedades, sean permanentes u ocasionales, se realizan
en las condiciones normales y habituales de mercado, y ello tanto cuando el Banco posee una
participación mayoritaria o minoritaria. El Directorio de Grupo Financiero Galicia S.A. somete a
votación de la Asamblea el sentido del voto que se dará, en carácter de sociedad controlante,
en la Asamblea del Banco. La misma modalidad de transparencia e información respecto de sus
controladas y participadas es aplicada en las Asambleas del Banco, en la cual también siempre
se hallan presentes directores y funcionarios de aquéllas, y siempre el Directorio brinda detallada
información acerca de las actividades de la sociedad.
A continuación se expone la conciliación de los conceptos considerados como efectivo y sus Política de conducta en los negocios y/o Código de Ética
equivalentes, con el Estado de Situación Patrimonial:
El Banco cuenta con un Código de Ética formalmente aprobado que guía sus políticas y actividades,
el mismo considera aspectos relacionados con la objetividad de los negocios y el conflicto de
intereses y cómo debe actuar el colaborador ante la identificación de un incumplimiento al Código
de Ética, dando intervención al Comité de Conducta.
Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal
El Comité de Recursos Humanos y Governance, integrado por dos Directores Titulares, el Gerente
General y el Gerente de Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos, es el encargado
de fijar la política de compensaciones del personal de Banco Galicia.
Es política del Banco Galicia administrar la compensación integral de sus colaboradores basándose
en los principios de equidad, meritocracia y justicia, dentro del marco de la normativa legal vigente.
A partir de esta política, se busca proporcionar una base objetiva y equitativa, mediante el diseño
y la implementación de herramientas de administración de la remuneración fija y variable de cada
colaborador, basada en la magnitud, alcance y complejidad de las responsabilidades de cada
puesto, el desempeño individual en el cumplimiento de las mismas, la contribución a resultados y
su adecuación a los valores de mercado, con el fin de:
• Atraer y fidelizar personal de la calidad requerida para el logro de la estrategia y los objetivos del
negocio.
• Ser un vehículo de motivación individual.
• Facilitar la gestión descentralizada de la administración de las remuneraciones.
• Permitir el efectivo control presupuestario de los costos del personal.
• Garantizar la equidad interna.
Para monitorear y asegurar la equidad externa e interna en el pago de las compensaciones fijas
y variables, el área de Compensaciones utiliza y pone a disposición de la Alta Gerencia y del
Comité de Recursos Humanos, encuestas de mercado emitidas por consultoras especializadas
en compensaciones, de acuerdo con las políticas de posicionamiento de mercado definidas por la
dirección para los distintos niveles de la organización.
Con el objetivo de orientar a las personas a obtener resultados alcanzables que contribuyan
al rendimiento global del Banco/ Área, y a aumentar la motivación para el logro común de los
objetivos, diferenciando la contribución individual, en el Banco Galicia existen distintos sistemas
de remuneración variable:
NOTA 22 - CONTINGENCIAS
1) Esquema de Incentivos Comerciales y/o por Comisiones para las áreas comerciales.
a) Aspectos Fiscales
2) Esquema de Bono Anual para los niveles gerenciales, jefaturas y resto de los colaboradores
que no están incluidos en el esquema de incentivos comerciales. El Bono Anual se determina en A la fecha de preparación de los presentes estados contables, hay en curso, con distintos grados
función al desempeño individual y a los resultados del Banco en general, y se abona en el primer de avance, diversos procesos de revisión y determinación iniciados por fiscos provinciales y de
trimestre del ejercicio siguiente. Para determinar la remuneración variable de la Alta Gerencia y la C.A.B.A., vinculados principalmente con el Bono Compensador que fuera dispuesto por el
la Gerencia Media, se utiliza el Sistema de Evaluación de Gestión Gerencial. El mismo ha sido Gobierno Nacional para resarcir a las entidades financieras de las pérdidas ocasionadas por la
diseñado con la inclusión de KPI (Key Performance Indicators) tanto cualitativos como cuantitativos. pesificación asimétrica de préstamos y depósitos.
Particularmente los cuantitativos son construidos respetando como mínimo tres aspectos:
En relación con la determinación de la C.A.B.A., en el marco de los procesos judiciales iniciados
a) Resultados.
por la Entidad con el fin de impugnar la determinación fiscal, se obtuvo una medida cautelar por el
importe correspondiente al bono compensatorio que fue concedida por la Cámara de Apelaciones
b) Volumen o tamaño del negocio.
en lo Contencioso Administrativo Federal y avalada por la Corte Suprema. En consecuencia,
el Tribunal ordenó a la A.G.I.P. (Administración Gubernamental de Ingresos Públicos) que se
c) Proyección: son indicadores que protegen el negocio a futuro (Ej.: calidad, satisfacción del abstenga de iniciar ejecución fiscal o trabar medidas precautorias por dicho concepto hasta tanto
cliente interno y externo, cobertura de riesgos, clima laboral, etc.).
exista sentencia definitiva. Actualmente, el expediente se encuentra en trámite ante la Cámara
de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal para resolver el recurso de apelación
El peso o la incidencia de cada uno de ellos es monitoreada y ajustada anualmente en función de interpuesto por la Entidad contra el decisorio dictado en noviembre de 2013 por el Juzgado de
la estrategia aprobada por el Directorio.
Primera Instancia referido a la cuestión de fondo. A todo evento, resulta importante mencionar que
el dictamen emitido por el Fiscal Federal de Cámara resultó favorable a la posición de la Entidad.
La interacción de estos tres aspectos busca darle consistencia a los incentivos de resultados
y crecimiento con los umbrales de riesgos definidos por el Directorio. Por otro lado no existe el En cuanto a los demás conceptos reclamados por la C.A.B.A., la Entidad se adhirió al Régimen de
pago diferido de Remuneración Variable sujeta a ocurrencia de eventos futuros ni de largo plazo, Regularización de Obligaciones Tributarias en Mora (Ley N° 3461 y normas reglamentarias) que
teniendo en cuenta que el entorno de negocios en el mercado financiero argentino se caracteriza contempló la condonación total de intereses y multas. Dicha adhesión fue comunicada en el marco
por ser básicamente transaccional con operaciones activas y pasivas con muy corto plazo de de los respectivos expedientes ante las correspondientes autoridades judiciales.
maduración.
En relación con las determinaciones de la Provincia de Buenos Aires, en el marco de alguno de
El presupuesto anual y el control de gestión que se realiza mensualmente en forma general y los procesos de discusión que se encontraban en la etapa del Tribunal Fiscal de la Provincia, la
trimestralmente en forma más detallada, contienen distintos indicadores de riesgo e incluyen la instancia se expidió: (i) en forma negativa a lo solicitado por la Entidad respecto de conceptos no
relación entre compensaciones y los riesgos asumidos.
vinculados con el Bono Compensador y (ii) en forma positiva respecto de la no gravabilidad del
mismo. En virtud de lo cual, la Entidad se adhirió al Régimen para la Regularización de Deudas
El único instrumento que se utiliza para el pago de remuneración variable es el pago en efectivo. de impuestos (Resolución Normativa Nro. 12 y relacionadas) que contempla descuentos sobre los
No existen instrumentos basados en acciones.
montos no vinculados con el Bono Compensador. Dicha adhesión fue comunicada en el marco
de los respectivos expedientes ante las correspondientes autoridades judiciales. Por su parte, la
Cada cambio en la política se eleva al Comité de Recursos Humanos y Governance para su Provincia de Buenos Aires impugnó la sentencia de su propio Tribunal Fiscal con relación al Bono
consideración.
Compensador y solicitó a la Cámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo de La Plata
que deje sin efecto dicha decisión. La Entidad se presentó y opuso la excepción de incompetencia
NOTA 21 – ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
por considerar que sólo la Corte Suprema de Justicia de la Nación es quien debe resolver
dicha cuestión. El 15 de abril de 2014 la citada Cámara hizo lugar al planteo de excepción de
Se considera efectivo y sus equivalentes, a las disponibilidades y a los activos que se mantienen incompetencia y ordenó el archivo de las actuaciones. Esta sentencia fue recurrida por la provincia
con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo, con alta liquidez, fácilmente convertibles de Buenos Aires ante la Suprema Corte Provincial quien a la fecha, no se expidió al respecto.
34 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
Asimismo por el resto de los reclamos de las diferentes jurisdicciones, la Entidad viene expresando NOTA 25 - SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS
su disconformidad a los ajustes determinados, ante las instancias administrativas y/o judiciales POR EL B.C.R.A
correspondientes.
- Sanciones aplicadas a la entidad financiera existentes al 31 de diciembre de 2016
Estos procesos y sus eventuales efectos son objeto de monitoreo permanente de la gerencia y si
bien se considera haber cumplido con las obligaciones fiscales de acuerdo a la normativa vigente, Sumario Financiero B.C.R.A. N° 1308. Fecha de notificación de la sanción: 28 de octubre de 2013.
se han constituido las previsiones que se consideran adecuadas según la evolución que registra Motivo de la sanción: presunto incumplimiento de las normas de prevención de lavado de dinero,
cada uno de los procesos.
por ausencia de legajos y falta de conocimiento del cliente. Monto aplicado y responsables
sancionados (multas): el Banco $ 230.-; Daniel A. Llambías $ 220.-; Luis M. Ribaya $ 172.-;
b) Asociaciones de Defensa de Consumidores
Antonio R. Garcés $ 169.-; Enrique M. Garda Olaciregui $ 126.-; Eduardo A. Fanciulli $ 126.-;
Sergio Grinenco $ 120.-; Guillermo J. Pando $ 120.- y Pablo Garat $ 70.-. Estado de la causa: en
Asociaciones de consumidores, invocando la representación de los mismos, han presentado trámite recurso extraordinario federal ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación (CSJN),
reclamos a la Entidad en relación al cobro de determinados cargos financieros.
contra la sentencia de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo
Federal que rechazó el recurso interpuesto por los afectados contra las sanciones aplicadas.
La Entidad considera que la resolución de estas controversias no tendrá un impacto significativo Tratamiento contable: las multas fueron íntegramente abonadas e imputadas a resultados del
en su patrimonio.
ejercicio correspondiente.
NOTA 23 - DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES Sumario Financiero B.C.R.A. N° 1223 y 1226 (acumulados). Fecha de notificación de la sanción:
PROFESIONALES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES
15 de noviembre de 2013 Motivo de la sanción: supuesto incumplimiento de Com. “A” 3426 y
Com. “A” 3381 B.C.R.A, y supuesto incumplimiento de restricciones en materia de asistencia
El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación y a clientes vinculados. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco $ 400.-;
exposición establecidos por las normas del B.C.R.A., los cuales difieren en ciertos aspectos de las José H. Petrocelli $ 328.-; Luis M. Ribaya $ 328.-; Eduardo J. Zimmermann $ 324.-; Antonio R.
normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A.
Garcés $ 400.-; Eduardo H. Arrobas $ 400.-; Daniel A. Llambías $ 400.-; Eduardo J. Escasany
$ 260.-; Federico Braun $ 260.- y Abel Ayerza $ 258.-. A los Sres. Juan M. Etchegoyhen, Federico
Las principales diferencias entre las normas del B.C.R.A. y las normas contables profesionales M. Caparrós Bosch, Jorge Grouman, Norberto R. Armando (fallecido), Daniel Morgan (fallecido),
vigentes en la C.A.B.A. se detallan a continuación:
Luis O. Oddone, Ricardo A. Bertoglio (fallecido), Norberto Corizzo y Adolfo H. Melian, sanción
de apercibimiento. Estado de la causa: el expediente se encuentra actualmente a estudio de la
23.1 - CONTABILIZACION DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS POR EL METODO DEL CSJN. Tratamiento contable: las multas fueron íntegramente abonadas e imputadas a resultados
IMPUESTO DIFERIDO
del ejercicio correspondiente.
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad Sumario UIF Expte. 68/09. Fecha de notificación de la sanción: 25 de febrero de 2010. Motivo de
impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado la sanción: supuesta omisión de reporte de operaciones sospechosas en presunta violación a
contable y el impositivo.
Ley N° 25246. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco $ 2.242.-; Eduardo
A. Fanciulli $ 812.-; Enrique M. Garda Olaciregui $ 1.429.-. Estado de la causa: la Sala I de la
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., el reconocimiento del Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal revocó parcialmente
impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, las sanciones, liberando de responsabilidad a Eduardo A. Fanciulli y reduciendo las multas
reconocer activos o pasivos por dicho concepto calculados sobre las diferencias temporarias impuestas. La UIF, y demás partes intervinientes, interpusieron recursos extraordinarios federales
mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los ante la CSJN. Tratamiento contable: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se registra una previsión
quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias de $ 4.483.- .
impositivas futuras, en la medida en que la misma sea probable.
Sumario UIF Expte. 213/12. Fecha de notificación de la sanción: 6 de mayo de 2014. Motivo
La aplicación de este criterio, en base a las proyecciones elaboradas por la Entidad, determinaría de la sanción: supuesta omisión de reporte de operaciones sospechosas, en violación a la
un activo por impuesto diferido al 31 de diciembre de 2016 y 2015 de $ 297.521.- y $ 338.196.-, Ley N° 25246 art. 24. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco $ 324.-;
respectivamente.
Enrique M. Garda Olaciregui, Pablo M. Garat, Sergio Grinenco, Pablo Gutiérrez, Guillermo J.
Pando, Luis M. Ribaya y Antonio R. Garcés $ 324.- en forma conjunta. Estado de la causa:
23.2 - VALUACION DE ACTIVOS CON EL SECTOR PUBLICO Y PRIVADO NO FINANCIERO las sanciones fueron recurridas ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso
Administrativo Federal que resolvió tener por extinguida la potestad sancionatoria respecto del
23.2.1 - TITULOS PUBLICOS
Banco y de las personas físicas imputadas. La UIF interpuso recurso extraordinario federal ante
la CSJN. Tratamiento contable: al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se registra una previsión de
Las normas del B.C.R.A. establecen criterios específicos de valuación para las tenencias $ 648.- .
registradas a costo más rendimiento, los cuales se describen en nota 2 punto 2.2.2.2.1.b) a los
estados contables. De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A.,
- Sumarios iniciados por el B.C.R.A. (sin sanción) en curso al 31 de diciembre de 2016
los activos mencionados precedentemente deben valuarse a su valor corriente.
Sumario 6075. Fecha de notificación: 26 de enero de 2015. Cargos imputados: presunta
Las diferencias resultantes por aplicación de los distintos criterios de valuación se mencionan en
infracción a Com. “A” 4940, 4662 y “C” 51232 B.C.R.A. al dar curso a 8 operaciones de cambio.
dicha nota.
Personas sumariadas: el Banco, Alejandro Antonelli, Sergio Lenzuen, Daniel B Toloza, Ignacio
J. Castro, José A. Petracca, Juan C. Litardo, Laura C. Cifala, Marcela R. Skrebutenas, María
23.2.2 - PREVISIONES SECTOR PUBLICO NO FINANCIERO
J. Baldatti, María V. Lema, Marina A. de Sierra, Matías L. Alvarez, Matías N. Abate, María B.
Troitiño, Natalia Bortoli, Alejandro Schlimovich Ricciardi y Sandra P. Jaleh Camin. Estado
La normativa vigente respecto a previsionamiento emanada del B.C.R.A. determina que las
de la causa: se presentaron un escrito de descargo y un planteo de atipicidad por ley penal
acreencias con el Sector Público no se encuentren sujetas a previsiones por riesgo de incobrabilidad.
más benigna. Ambos se encuentran a estudio en la Gerencia de Asuntos Contenciosos en lo
De acuerdo con normas contables profesionales dichas previsiones deben estimarse en función al
Cambiario del B.C.R.A.
riesgo de recuperabilidad de los activos.
Sumario Financiero B.C.R.A. 1454 - Expte. 101059/14. Fecha de notificación: 16 de septiembre 23.3 - PRESTAMOS Y OBLIGACIONES REESTRUCTURADAS
de 2015. Cargos imputados: supuesta infracción a la Comunicación “A” 5640, B.C.R.A. Personas
sumariadas: el Banco, Sergio Grinenco, Pablo Gutierrez, Pablo M. Garat, Ignacio Abel Gonzalez,
La Entidad valuó, de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A., los préstamos y obligaciones
Guillermo J. Pando, Luis M. Ribaya, Raúl H. Seoane, Ignacio H. Villa Del Prat, Juan Agustín Nuñez,
financieras reestructuradas en función de los capitales efectivamente reestructurados más
Ariel F. Phoyu, Walter R. Buono, Eduardo S. Coscueta, Sebastián Torriti y Jorge L. García. Con fecha
la porción devengada de intereses y ajustes de capital, en caso de corresponder, menos las
30 de septiembre de 2015 se presentó descargo ante el BCRA. Estado de la causa: se presentó
cobranzas o pagos efectuados.
descargo ante el B.C.R.A. que se encuentra a estudio en la Gerencia de Asuntos Contenciosos en
lo Financiero del B.C.R.A.
De acuerdo con las normas contables profesionales, los préstamos y obligaciones reestructuradas
cuyas modificaciones en las condiciones originales implican una sustitución de los instrumentos,
Sumario N° 6669. Fecha de notificación: 29 de diciembre de 2015. Cargos imputados: supuesta deben reconocerse en base a la mejor estimación posible de las sumas a cobrar o pagar
infracción al art. 1° inc. C), e) y f) de ley 19359 integrados con Com. “A” 3471, 3826 y 5264 B.C.R.A. descontadas a una tasa de mercado que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo
Personas sumariadas: el Banco, María José Baldatti de Iorio y Laura Cecilia Cifala. Estado de la del dinero y los riesgos específicos de dichos activos o pasivos al momento de la reestructuración.
causa: se presentó un escrito de descargo que se encuentra a estudio de la Gerencia de Asuntos
Contenciosos en lo Cambiario del B.C.R.A. NOTA 24 - PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS N.I.I.F.
Sumario N° 6681. Fecha de notificación: 30 de diciembre de 2015. Cargos imputados: supuesta El B.C.R.A. estableció un cronograma de implementación de las Normas Internacionales de
infracción al art. 1° inc. C), e) y f) ley 10959 integrados con pto. 1 Com. “A” 5397 y 4.1 Com. “A” Información Financiera (N.I.I.F.), las cuales tendrán vigencia para los ejercicios económicos
5264 B.C.R.A.. Personas sumariadas: el Banco, María José Baldatti de Iorio, Roberto Fernandez iniciados a partir del 01.01.18. En virtud de lo mencionado, el Directorio del Banco ha tomado
conocimiento de la hoja de ruta establecida por el B.C.R.A., designando un coordinador titular y María Soledad Paz. Estado de la causa: se presentaron un escrito de descargo y un planteo de
y suplente, responsables del proceso de convergencia, y ha aprobado con fecha 20 de marzo atipicidad por ley penal más benigna que fue concedido parcialmente por la Gerencia de Asuntos
Contenciosos en lo Cambiario del BCRA, disponiendo el archivo parcial de las actuaciones. de 2015 el plan de implementación requerido normativamente, el cual fue presentado ante dicho
Actualmente, el expediente se encuentra a estudio con un nuevo planteo de atipicidad por ley organismo el 27 de marzo de 2015.
penal más benigna.
En cumplimiento de lo dispuesto en la Comunicación “A” 5635, el Directorio, en reunión de fecha
27 de septiembre de 2016, aprobó el 3er. Reporte de los avances registrados en el semestre marzo Sumario N° 6670. Fecha de notificación: 16 de febrero de 2016. Cargos imputados: supuesta
infracción al art. 1° inc. c), e) y f) de la ley 19359 integrados con Com. “A” 5377 (modificatoria / septiembre 2016. En dicha fecha, el Comité de Auditoría aprobó el Informe Especial de Auditoría
Interna relacionado con el grado de avance del Plan de Implementación para la convergencia hacia del punto 3 del Anexo a la Comunicación “A” 5264) B.C.R.A.. Personas Sumariadas: el Banco,
las N.I.I.F.. Además, el Directorio, en reunión de fecha 5 de enero de 2017, tomó conocimiento María José Baldatti de Iorio, José Antonio Petracca y María Paula Petzl. Estado de la causa:
del informe trimestral del grado de avance hacia la implementación de las N.I.I.F., conforme a lo se presentaron un escrito de descargo y un planteo de atipicidad por ley penal más benigna.
establecido en la mencionada comunicación.
Ambos se encuentran a estudio en la Gerencia de Asuntos Contenciosos en lo Cambiario del
B.C.R.A.
Adicionalmente se ha dado cumplimiento a los requerimientos informativos dispuestos por la
Comunicación “A” 5844 y complementarias del B.C.R.A.
Sumario N° 6876. Fecha de notificación: 20 de mayo de 2016. Cargos imputados: supuesta
infracción al art. 1° inc. c), e) y f) de la ley 19359 integrados con Com. “A” 3471, 5264 y 5377
Cabe destacar que la C.N.V. estableció para los estados contables correspondientes a los B.C.R.A.. Personas Sumariadas: el Banco, María José Baldatti de Iorio, Natalia Stella Maris
ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2012, la aplicación de la Resolución Técnica Mesiano y María Paula Petzl. Estado de la causa: se presentaron un escrito de descargo y un
N° 26 F.A.C.P.C.E. que adopta las N.I.I.F. para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta planteo de atipicidad por ley penal más benigna. Ambos se encuentran a estudio en la Gerencia
pública, no estando alcanzadas las entidades financieras regidas por el B.C.R.A.
de Asuntos Contenciosos en lo Cambiario del B.C.R.A.
35 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
Sumario N° 6988. Fecha de notificación: 25 de agosto de 2016. Cargos imputados: supuesta
infracción al art. 1° inc. c), e) y f) de la ley 19359 integrados con Com. “A” 3471, 3826, 5264 y
5265 B.C.R.A. Personas Sumariadas: María José Baldatti de Iorio, Laura Cecilia Cifala. Estado
de la causa: todavía no ha sido presentada la defensa, la que se encuentra en proceso de
redacción.
NOTA 26 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE
El Directorio de la Entidad ha resuelto aceptar con fecha 12 de enero de 2017, una oferta de compra
de la totalidad de las acciones que posee de Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y
Servicios S.A. efectuada por el señor Julio Alfredo Fraomeni y Galeno Capital S.A.U. El cierre de
la operación está sujeto al previo cumplimiento de las condiciones contenidas en la oferta, entre
ellas la aprobación del B.C.R.A.
El precio ofertado se encuentra sujeto a ciertas variables de ajuste cuya incidencia puede variar
NOTA 14: CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS. en función del momento en que la operación quede definitivamente cerrada con la aprobación
de la misma por parte de las autoridades regulatorias. Sin perjuicio de ello, se estima que el
resultado económico de la transacción no causará un impacto significativo en el patrimonio del Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente
Banco.
o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio:
Ver Notas 2.2.2.17, 2.2.2.19, 22 y 25 a los estados contables individuales.
INFORMACION ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES - ART.
NOTA 15: SITUACIONES CONTINGENTES.
12 DE LA R.G 622/13 DE LA C.N.V. CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO
EL 1ERO. DE ENERO DE 2016 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no
(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados: Ver Nota 25 a los estados
contables individuales.
NOTA 1: REGIMENES JURIDICOS ESPECIFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUE IMPLIQUEN
DECAIMIENTOS O RENACIMIENTOS CONTINGENTES DE BENEFICIOS PREVISTOS POR
ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES.
DICHAS DISPOSICIONES.
NOTA 16: Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
No existen.
No existen.
NOTA 2: MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD U OTRAS
CIRCUNSTANCIAS SIMILARES OCURRIDAS DURANTE LOS EJERCICIOS COMPRENDIDOS POR
NOTA 17: Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
LOS ESTADOS CONTABLES QUE AFECTEN SU COMPARABILIDAD CON LOS PRESENTADOS
EN EJERCICIOS ANTERIORES O QUE PODRIAN AFECTARLA CON LOS QUE HABRAN DE
No existen. PRESENTARSE EN EJERCICIOS FUTUROS.
NOTA 18: Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la No existen.
distribución de los resultados no asignados.
NOTA 3 y 4: CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS POR CATEGORIAS. -
Ver Nota 4 - Restricciones a la Distribución de Resultados a los estados contables individuales.
CLASIFICACION DE LOS CREDITOS Y DEUDAS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS.
Créditos: ver Anexo B - Clasificación de las Financiaciones por situación y garantías recibidas, Anexo
C - Concentración de las Financiaciones, y Anexo D - Apertura por plazos de las Financiaciones,
a los estados contables individuales.
Deudas: ver Anexo H - Concentración de Depósitos, y Anexo I - Apertura por plazos de los
Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables
Subordinadas, a los estados contables individuales.
NOTA 5: DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACION EN SOCIEDADES DEL ART. 33 LEY
N° 19.550.
Ver Nota 14 a los estados contables individuales.
NOTA 6: CREDITOS POR VENTAS O PRESTAMOS CONTRA DIRECTORES, SINDICOS, MIEMBROS
DEL CONSEJO DE VIGILANCIA Y SUS PARIENTES HASTA EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE.
El detalle de los créditos ó préstamos correspondientes a los Directores y Síndicos y sus parientes
hasta el segundo grado inclusive se encuentran incluidos en el Anexo N - Asistencia a vinculados
que forma parte de los estados contables individuales.
Los saldos de deuda al 31.12.2016 por dicho concepto ascienden a $ 19.454.- siendo la máxima
asistencia de $ 24.530.- .
Dichas asistencias corresponden a financiaciones otorgadas en condiciones similares al resto de
los clientes de la Entidad.
NOTA 7: INVENTARIO FISICO DE BIENES DE CAMBIO.
No aplicable.
NOTA 8: VALORES CORRIENTES UTILIZADOS PARA VALUAR BIENES DE CAMBIO, BIENES DE
USO Y OTROS ACTIVOS SIGNIFICATIVOS.
Ver Notas 2.2.2.8 y 2.2.2.9, y Anexo F - Movimiento de Bienes de Uso y Bienes Diversos, y Anexo
G - Detalle de Bienes Intangibles, a los estados contables individuales.
NOTA 9: BIENES DE USO REVALUADOS TECNICAMENTE.
Ver Nota 2.2.2.8 a los estados contables individuales.
NOTA 10: BIENES DE USO SIN USAR POR OBSOLETOS.
No existen.
NOTA 11: PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES.
No existen limitaciones de acuerdo al art. 31 de la Ley Nro. 19.550 por tratarse de una Sociedad
cuyo objeto es la actividad financiera y de inversión
NOTA 12: VALORES RECUPERABLES.
Ver Nota 2.2.2.8 a los estados contables individuales.
NOTA 13: SEGUROS.
Al 31 de diciembre de 2016 el detalle de seguros contratados por los activos fijos era el siguiente:
36 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., fundado en 1905, es uno de los principales bancos privados
del sistema financiero argentino, líder en la provisión de servicios financieros en todo el país,
ofreciendo una amplia gama de servicios, tanto a individuos como a empresas, a través de
variados canales de distribución y de distintas compañías vinculadas. La Entidad opera una de
las más extensas y diversificadas redes de distribución del sector financiero privado argentino,
ofreciendo 542 sucursales, además de los 120 puntos de contacto que reúnen entre las Compañías
de Tarjetas de Crédito Regionales y Compañía Financiera Argentina S.A.
En el ejercicio 2016, el Banco registró una ganancia neta de $ 5.093.699.-, superior en $ 1.180.779.-
a la utilidad registrada en el ejercicio anterior, representando un incremento del 30,2%. El mayor
resultado con respecto a 2015 fue, principalmente, producto del incremento de $ 6.752.781.- de
los ingresos operativos netos (ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos). Este
efecto fue atenuado, fundamentalmente, por el crecimiento de: i) los gastos de administración por
$ 4.524.601.-, y ii) los cargos por incobrabilidad por $ 1.319.073.- .
Los ingresos operativos netos en el ejercicio 2016 alcanzaron $ 27.609.653.-, con un incremento
del 32.4% respecto a los $ 20.856.872.- del ejercicio anterior. La evolución positiva obedeció
a mayores resultados netos provenientes de: i) ingresos financieros netos (de $ 3.842.903.-,
31,4%) consecuencia del incremento de los volúmenes operados durante el ejercicio, atenuado
por una disminución en el margen financiero, ii) ingresos por servicios netos (de $ 2.909.878.-,
33,7%), destacándose las comisiones vinculadas con tarjetas de crédito y débito, con cuentas
de depósitos y compraventa de moneda extranjera. Los gastos de administración totalizaron
$ 16.974.221.- con un crecimiento del 36,3%. Los gastos en personal registraron un alza del 35,8%
debido, principalmente, al incremento salarial acordado con los sindicatos. Los restantes gastos
de administración totalizaron $ 7.615.519.- superiores en un 37,0% a los registrados en el ejercicio
anterior debido principalmente a mayores gastos en impuestos, traslado de fondos, electricidad y
comunicaciones y servicios administrativos contratados, como consecuencia de la evolución de
los costos vinculados a los diferentes servicios prestados al Banco. Los cargos por incobrabilidad
ascendieron a $ 3.533.313.-, superiores en un 59,6% a los registrados en el ejercicio anterior,
consecuencia fundamentalmente de la evolución de la mora vinculada a la cartera de individuos.
El total de financiaciones al sector privado totalizó $ 157.394.763.- con un crecimiento del 36,9% en
los últimos 12 meses, y los depósitos totales alcanzaron a $ 152.047.303.- (*) con un aumento del
51,6% con relación al ejercicio anterior. La participación estimada al 31 de Diciembre de 2016 en
préstamos al sector privado fue del 10,12% y en depósitos del sector privado del 9,92%, mientras
que en el año anterior la misma fue del 9,68% y del 9,40%, respectivamente.
(*) Ver sección Nivel de Actividad - Depósitos de la presente Reseña Informativa.
37 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
PERSPECTIVAS
del Banco de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que
sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión
El contexto internacional estuvo marcado en los últimos meses del año por dos eventos que sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también comprende una evaluación
serán determinantes en el desarrollo del año 2017: El cambio de gobierno en los Estados Unidos de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones
y el inicio de la normalización monetaria por parte de la Reserva Federal. El triunfo Republicano contables realizadas por la Dirección del Banco y de la presentación de los estados contables en
causó sorpresa en el mercado, alterando muchos de los pronósticos para el año entrante. Se su conjunto.
espera que la FED continúe con una política de tasas de interés al alza, intentando contener las
presiones inflacionarias producto de una mayor inclinación de la nueva administración hacia el Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente
gasto público.
y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
En este contexto, la Argentina comenzó el año regresando a los mercados internacionales de deuda Opinión
y en un contexto de calma coyuntural de los mercados, cubrió buena parte de las necesidades de
financiamiento del año. En relación al mercado cambiario, las divisas provenientes de las emisiones En nuestra opinión:
financieras así como el impacto del blanqueo de capitales contrarrestan la menor oferta comercial y
mantendrían la calma hasta el segundo trimestre del año cuando ingresen los dólares de la cosecha a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
gruesa. Durante el último año la política monetaria mantuvo cierta dureza, principalmente a través la situación patrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 31 de diciembre de 2016, así
de su política de tasas de interés. En este sentido, esperamos se mantenga el sesgo contractivo de como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes
dicha política hasta tanto las expectativas inflacionarias del mercado se alineen con los objetivos correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables
del Banco Central. En lo fiscal, luego de un año algo más expansivo de lo esperado, esperamos establecidas por el Banco Central de la República Argentina;
un leve giro de política que ponga foco sobre los objetivos de equilibrio gradual de las cuentas
públicas de mediano plazo. El incremento en los salarios reales, junto con mejores perspectivas b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos
para las exportaciones y mayores volúmenes esperados para la campaña agrícola apuntalarían significativos, la situación patrimonial consolidada de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con
la recuperación de la economía que incipientemente habría iniciado hacia el último trimestre del sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados consolidados,
pasado año.
y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado correspondientes al ejercicio terminado
en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la
Dentro de este esquema, el Banco continuará con el objetivo de afianzar su posición de liderazgo República Argentina.
en el mercado. La calidad de sus productos y servicios brindados a clientes actuales y futuros
seguirá siendo el foco central, como así también continuar con el proceso de mejorar la eficiencia Párrafo de énfasis
operativa como un factor clave para la generación de valor para clientes y accionistas.
Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 23, los estados contables adjuntos han
El crecimiento del negocio de Banco Galicia se desarrolla dentro del marco de una gestión sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de
la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables sustentable y para ello continuará buscando nuevas oportunidades de creación de valor orientadas
al bien común y al cuidado del medio ambiente.
profesionales vigentes. En la mencionada nota, el Banco ha identificado y cuantificado el efecto
sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición excepto
Raul H. Seoane, Vicepresidente en ejercicio de la presidencia. — Fabian E. Kon, Gerente General. que la cuantificación no pueda realizarse por razones de impracticabilidad.
— Jose L. Ronsini, Gerente de Contaduría.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 13-02-17
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
POR COMISION FISCALIZADORA.
a) los estados contables de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 31 de diciembre de 2016 se
encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra Enrique M. Garda Olaciregui, Síndico.
competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 13-02-17.
del BCRA y la Comisión Nacional de Valores, encontrándose en proceso de transcripción los
inventarios al 31 de diciembre de 2016;
Price Waterhouse & Co. S.R.L.
b) los estados contables de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. surgen de registros contables
llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17.
condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados por la Comisión
Santiago J. Mignone (Socio), Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 237.
Nacional de Valores;
c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables
requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones
que formular;
A los Señores Accionistas, Presidente y Directores de
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
d) al 31 de diciembre de 2016 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional
Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 430
Argentino de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. que surge de los registros contables del Banco
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
ascendía a $ 115.178.237,02, no siendo exigible a dicha fecha;
C.U.I.T. N° 30-50000173-5
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso e), Capítulo III, Sección VI, Título II de la
Informe sobre los estados contables
normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto
de servicios de auditoría y relacionados facturados al Banco en el ejercicio finalizado el 31 de
Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (en diciembre de 2016 representan:
adelante “el Banco”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de
2016, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos e.1) el 89% sobre el total de honorarios por servicios facturados al Banco por todo concepto en
de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como dicho ejercicio;
un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las
notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables e.2) el 50% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados al
consolidados de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con sus sociedades controladas por el Banco, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016, los que se presentan como información
complementaria.
e.3) el 47% sobre el total de honorarios por servicios facturados al Banco, sus sociedades
controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015, son parte integrante de los estados
contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
relación con esos estados contables.
terrorismo para Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. previstos en las correspondientes normas
profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma
Responsabilidad de la Dirección
de Buenos Aires; y
El Directorio del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados g) hemos leído la información incluida en la nota 10 a los estados contables individuales al 31 de
contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la diciembre de 2016 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores
República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra
interno que consideren necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de competencia, no tenemos observaciones que formular.
incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad
consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de febrero de 2017.
efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los auditores”.
Price Waterhouse & Co. S.R.L. (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17.
Responsabilidad de los auditores
Santiago J. Mignone, Contador Público (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos
basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Aires, 13/2/2017 01 0 T. 41 Legalización Nº 434077.
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de
auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas, exigen que LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por
cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 13/2/2017
con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BCO.DE GALICIA Y BS. AS. S.A., 30-
de incorrecciones significativas.
50000173-5 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación
se corresponde con la que el Dr. MIGNONE SANTIAGO JOSE, 20-17119447-5 tiene registrada en
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las la matrícula CP Tº 0233 Fº 237 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control
cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no
dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma
en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en en carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S.A., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. MARCELO E.
consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte DEMAYO, Contador Público (UBA), Secretario de Legalizaciones.
38 Martes 21 de febrero de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.571
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Informamos además, que en cumplimiento del ejercicio de control de legalidad que nos compete,
hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo 294 de
A los Señores Directores y Accionistas de
la Ley 19.550 que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, incluyendo, entre
otros, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 430
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro
informe. C.U.I.T. N° 30-50000173-5
5. En nuestra opinión: 1. En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco de Galicia y Buenos
Aires S.A., de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo 294 de la Ley General de
i) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, Sociedades, hemos examinado el inventario y los estados contables adjuntos de Banco de Galicia
la situación patrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 31 de diciembre de 2016, así y Buenos Aires S.A. (el “Banco”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de
como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes diciembre de 2016, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto
correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así
establecidas por el Banco Central de la República Argentina; como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida
en las Notas 1 a 26 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y proyecto de distribución
ii) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos de utilidades, que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables
significativos, la situación patrimonial consolidada de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con consolidados de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con sus sociedades controladas por el
sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados consolidados, ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016, con sus Notas 1 a 10 y el estado de
y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio terminado situación de deudores consolidado, los que se presentan como información complementaria.
en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la
República Argentina. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015, son parte integrante de los estados
contables examinados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en
En cumplimiento del control de legalidad que nos compete, no tenemos objeciones que señalar. relación con esos estados contables.
6. Sin modificar nuestra opinión, según se indica en Nota 23, los estados contables adjuntos 2. El Directorio del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados
han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la
de la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control
profesionales vigentes. En la mencionada Nota, el Banco ha identificado y cuantificado el efecto interno que consideren necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de
sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición excepto incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.
que la cuantificación no pueda realizarse por razones de impracticabilidad.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los documentos mencionados
7. Adicionalmente, informamos que:
en el párrafo 1., en base al examen que efectuamos con el alcance detallado en el párrafo 4.
i) los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales,
4. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República
de conformidad con las disposiciones legales vigentes en la República Argentina, encontrándose
Argentina. Dichas normas requieren en nuestro caso, que el examen se efectúe de acuerdo con
en proceso de transcripción los inventarios al 31 de diciembre de 2016;
las normas profesionales de auditoría vigentes y las emitidas por el Banco Central de la República
Argentina e incluyan la verificación de la congruencia de los documentos examinados con
ii) de acuerdo a lo requerido por el artículo 21°, Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de
la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas
la Comisión Nacional de Valores sobre la independencia del auditor externo, sobre la calidad de las
decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para
políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas contables del Banco, el informe del
realizar nuestra tarea profesional hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los
auditor externo mencionado anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas
auditores externos del Banco, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de
de auditoría vigentes, que comprenden los requisitos de independencia y no contiene salvedades
auditoría con fecha 13 de febrero de 2017 sin salvedades. Los citados auditores externos llevaron
en relación con la aplicación de las normas emitidas por el Banco Central de la República Argentina;
a cabo su examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría establecidas en la
Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
iii) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación
Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República
del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Argentina. Nuestra revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza,
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada
por dichos profesionales. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener
iv) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables
elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados contables.
requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del
Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que
riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del
formular, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio; y
riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y
presentación razonable por parte del Banco de los estados contables, con el fin de diseñar los
v) hemos leído la información incluida en la Nota 10 a los estados contables individuales al 31 de
procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la
diciembre de 2016 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de
finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría
Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de
también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de
competencia, no tenemos observaciones que formular.
la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección del Banco y de la
presentación de los estados contables en su conjunto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de febrero de 2017.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el
Enrique M. Garda Olaciregui, Por Comisión Fiscalizadora.
examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas del Banco,
dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio del Banco.
e. 21/02/2017 N° 9490/17 v. 21/02/2017