N° 10879/17 Aviso del Boletín Oficial
BANCO HIPOTECARIO S.A.
Texto del aviso
BANCO HIPOTECARIO S.A.
17 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
18 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
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ANEXO (A)
19 Miércoles 1 de marzo de 2017
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ANEXO (B)
20 Miércoles 1 de marzo de 2017
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ANEXO (C)
ANEXO (D)
ANEXO (E)
21 Miércoles 1 de marzo de 2017
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ANEXO (F)
ANEXO (G)
ANEXO (H)
22 Miércoles 1 de marzo de 2017
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ANEXO (I)
ANEXO (J)
ANEXO (K)
23 Miércoles 1 de marzo de 2017
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ANEXO (L)
ANEXO (N)
24 Miércoles 1 de marzo de 2017
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ANEXO (O)
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
los Estados Unidos de América, 28.383.394 ADSs (Acciones Depositadas en Custodia), cada una
Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016
representativa de una acción Clase D y 208.711 opciones.
Comparativo con el ejercicio anterior.
Como consecuencia de la conclusión del plazo para el ejercicio de las opciones indicadas
precedentemente, con fecha 2 de febrero de 2004 ciertos tenedores de las mismas adquirieron
1. BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA
17.909.500 de acciones clase D.
La Ley 24855, sancionada el 2 de julio de 1997, promulgada por el Poder Ejecutivo Nacional (PEN) Con motivo de haberse operado con fecha 29 de enero de 2009 el vencimiento del contrato
mediante Decreto 677 del 22 de julio de 1997 y el Decreto reglamentario 924/97, declaró al Banco de cobertura (Total Return Swap) concertado el 29 de enero de 2004, el Deutsche Bank AG
Hipotecario Nacional “sujeto a privatización” en los términos de la Ley 23696 y dispuso que el procedió a transferir a nombre del Banco, la cantidad de 71.100.000 acciones ordinarias Clase
PEN proceda a su transformación en sociedad anónima. La nueva Entidad que surja de esta “D” de valor nominal $ 1 del Banco Hipotecario Sociedad Anónima, que se encontraban a
transformación actuará bajo la denominación “Banco Hipotecario Sociedad Anónima” y como disposición por el término y condiciones establecidas por el artículo 221 de la Ley de Sociedades
banco comercial bajo el régimen de la Ley 21526 y sus modificatorias y reglamentarias y continuará, Comerciales.
con los alcances previstos en la normativa, con los derechos y obligaciones de su predecesor, así
como también con la franquicia para otorgar seguros sobre operaciones originadas hasta el 23 de
Mediante Acta N° 268 del 12 de enero de 2010, el Directorio resolvió: 1) disponer someter a la
julio de 2007.
Asamblea que las acciones Clase D en cartera se darán en pago a los tenedores de DAAs (StARS)
hasta la ocurrencia de sus acreencias y conforme el valor de la acción a ese momento y 2) analizar
Banco Hipotecario Sociedad Anónima cuenta con un capital social de miles de pesos 1.500.000, alternativas posibles para que la Asamblea decida el destino de las acciones remanentes.
totalmente suscripto e integrado, representado por 1.500.000.000 de acciones ordinarias
escriturales clases A, B, C y D de valor nominal $ 1 cada una y un voto por acción (según lo El 30 de abril de 2010, la Asamblea General Ordinaria resolvió prorrogar por un año a contar
dispuesto por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 21 de julio de 2006), con desde el 31 de enero de 2010, el término para la realización de las acciones propias en poder
excepción del derecho especial de voto múltiple previsto para las acciones Clase D determinado del Banco. En tanto que la Asamblea General Extraordinaria resolvió delegar en el Directorio
en su estatuto social.
la decisión de pagar con acciones propias en cartera los cupones de Derecho de Apreciación
Accionaria (DAA) o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda
Con fecha 2 de febrero de 1999 el Banco de la Nación Argentina, en su carácter de fiduciario del año 2003, según la conveniencia conforme los cálculos de valuación contractual y valor real
del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Fiduciario Federal de Infraestructura Regional, efectuó de mercado de las mismas, dándoles a los accionistas el previo derecho de preferencia en las
la oferta pública combinada de 42.000.000 acciones Clase D ordinarias y 270.000 opciones, mismas condiciones.
representando cada una de estas últimas el derecho a la compra de 100 acciones, debiendo los
inversores adquirir una cantidad mínima de acciones clase D para poder ser adjudicatarios de las El 16 de junio de 2010, el Directorio resolvió realizar una oferta de venta preferente de parte de las
opciones. Dicho derecho expiró el 2 de febrero de 2004.
acciones propias en cartera por un total de 36.0 millones de acciones clase D. El remanente de
dicha oferta serían entregadas en pago a los tenedores de cupones de DAA o Stock Appreciation
Se colocaron en el mercado local de capitales, con la autorización de la Comisión Nacional Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda, con vencimiento el 3 de agosto de
de Valores de la República Argentina, 13.616.606 acciones Clase D y 61.289 opciones y, en el 2010. El 26 de julio de 2010, dentro del marco de dicha oferta, se procedió a la enajenación de
mercado internacional de capitales conforme a la Norma 144A bajo la Securities Act de 1933 de aproximadamente 26.9 millones de las acciones citadas.
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El producido de la oferta y el remanente de las acciones citadas en el párrafo anterior, con fecha 17 de la FACPCE, las que fueron modificadas por lo establecido por la RT N° 39, emitida por el
3 de agosto de 2010 se pusieron a disposición de los tenedores de los cupones de Derecho de mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional de
Apreciación Accionaria (DAA). En la oferta citada se vendieron 999.312 acciones clase D en exceso Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con fecha 16 de abril de 2014. Estas
de las necesarias para cancelar la obligación en cuestión. Por esta venta excedente, se imputó normas establecen el reconocimiento contable de los efectos de la inflación, en la medida que se
a Resultado No Asignados miles de pesos 554 por el valor de incorporación al patrimonio con den ciertas características en el entorno económico del país.
fecha 29 de enero de 2009, tal como se detallaran en la presente nota y miles de pesos 834 contra
Primas de Emisión de Acciones por la diferencia entre el valor de incorporación y el de venta. Esta circunstancia debe ser considerada en la evaluación e interpretación de los presentes
estados contables los que han sido preparados de acuerdo con las normas contables para
El Banco mantiene registrado como Acciones Propias en Cartera 36.634.733, de las cuales entidades financiera establecidas por el BCRA. Las diferencias entre las normas contables de
1.534.733 corresponden a terceros tenedores de DAA que no han presentado la documentación BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
necesaria para el cobro de las mismas.
están explicadas en Nota 3.
Con fecha 13 de abril de 2011, la Asamblea General Extraordinaria resolvió autorizar al Directorio La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las
la venta de las acciones propias en cartera en el mercado reduciendo a diez días el plazo para Resoluciones Técnicas (RT) N° 6 y 17 de la FACPCE, las que fueron modificadas por lo establecido
el ejercicio del derecho de preferencia y con suspensión del mismo cuando las ventas de las por la RT N° 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada
acciones no supere el 1% del Capital Social dentro de cualquier ejercido de doce meses. La por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con
Asamblea General Ordinaria del 27 de marzo de 2012 prorrogó por un año el plazo fijado para la fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen el reconocimiento contable de los efectos de la
enajenación de dichas acciones.
inflación que, al 31 de diciembre de 2016, no es posible calcular la tasa acumulada correspondiente
al ejercicio de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado
La Asamblea General Ordinaria del 24 de abril de 2013 aprobó destinar las 35.100.000 acciones que en el mes de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del Índice de Precios
propias clase D en cartera a un programa de compensaciones al personal en los términos del Internos al por Mayor (IPIM), calculándolo nuevamente a partir de enero de 2016.
artículo 67 de la Ley 26.831. Esta aprobación se encuentra pendiente por parte de la CNV.
Esta circunstancia debe ser considerada en la evaluación e interpretación de los presentes
El 24 de abril de 2014 la Asamblea General Ordinaria ratificó el programa de incentivos o estados contables los que han sido preparados de acuerdo con las normas contables para
compensaciones descripto en el párrafo anterior y la ampliación del mismo al personal dependiente entidades financiera establecidas por el BCRA. Las diferencias entre las normas contables de
de las sociedades controladas BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., BH Valores S.A., BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BHN Sociedad de Inversión S.A., BHN Vida S.A. y BHN Seguros Generales S.A.
están explicadas en Nota 3.
A través del Decreto 2127/2012 y de la Resolución 264/2013 del Ministerio de Economía y Finanzas Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a
Publicas se instrumentó el Programa de Propiedad Participada, donde en una primera etapa continuación:
17.990.721 acciones de la Clase B sobre un total de 75.000.000 se convirtieron en acciones Clase
A a los fines de ser asignadas entre los agentes que se han desvinculado del Banco según las 2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera
pautas de instrumentación. Las 17.990.721 acciones en el momento en que sean entregadas a
los ex agentes pasarán a ser acciones Clase D. Las acciones asignadas al personal del Banco Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA
actualmente en actividad quedan denominadas como acciones Clase B y representativas del o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando
Programa de Propiedad Participada.
los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las
operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 y del ejercicio
El 2 de diciembre de 2015, el Banco tomó conocimiento de una observación de la Superintendencia finalizado el 31 de diciembre de 2015.
de Entidades Financieras del Banco Central de la República Argentina relacionada a la actividad
aseguradora que Banco Hipotecario S.A. viene prestando a través de las compañías BHN Vida S.A. 2.2. Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS)
y BHN Seguros Generales S.A.
El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones
El fundamento de la misma radica en el cumplimiento de las normas sobre graduación del crédito pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método
que limitan al 12,5% la participación en el capital y votos de otras empresas.
exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera
los noventa días.
En respuesta, el Banco ha planteado la revisión de dicha observación en virtud de que se trata
de una actividad que la Ley de Privatización N° 24.855 y sus disposiciones reglamentarias,
Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas
especialmente el Decreto N° 1394/98, le autorizan realizar en su carácter de continuadora del
emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya
Banco Hipotecario Nacional tal lo indicado en el primer párrafo de la presente Nota.
mora supera los noventa días.
Ante la decisión de la Superintendencia de Entidades Financieras de no hacer lugar a la
2.3. Títulos públicos y privados
reconsideración, el Banco reforzó los fundamentos de hecho y de derecho que le asisten a los
fines de que sean debidamente considerados para resolver sobre el recurso jerárquico deducido
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, los títulos clasificados en las cuentas
oportunamente.
de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con
cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada por el
En dichas actuaciones se solicitó la intervención del Procurador del Tesoro de la Nación de acuerdo
BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del ejercicio
con lo establecido por la Ley 12.954 y se mantuvo el pedido de suspensión del acto administrativo
o ejercicio.
impugnado en los términos del art. 12 de la Ley 19.549. Hasta el cierre de los presentes estados
contables no ha existido ningún pronunciamiento de las autoridades del Banco Central de la
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, los títulos clasificados en cuentas de
República Argentina. (Ver Nota 36)
“Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no
cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por
El siguiente cuadro muestra la composición del capital social al 31 de diciembre de 2016, con
registrarlas en la primera de las categorías se han valuado de acuerdo con lo establecido por la
indicación de las clases de acciones y su valor nominal.
Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma
exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de
corresponder. A efectos de su comparabilidad con valores de mercado ver Anexo A.
Asimismo en Nota 40 se ha detallado el monto y la especie que integra la contrapartida líquida
exigida or la Comisión Nacional de Valores.
2.4. Préstamos
La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra
valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de
amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión
estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad. Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con normas contables
establecidas por el BCRA mediante Circular CONAU 1, complementarias y modificatorias.
Oros préstamos al sector público:
Los estados contables de la entidad predecesora, Banco Hipotecario Nacional, han sido ajustados
i) Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se valuaron a su costo más rendimiento por inflación conforme a las pautas descriptas en la Comunicación “A” 551 del Banco Central de
la República Argentina hasta el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 1994 y preparados de de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A” 5180, tomando como costo el valor contable
acuerdo con las normas establecidas por Circular CONAU 1. A partir del 1° de enero de 1995, y de al 31 de diciembre de 2010.
acuerdo con la autorización conferida por la Resolución 388 de la Superintendencia de Entidades
ii) Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $ 1,40 Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina, se discontinuó la aplicación
por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus del ajuste por inflación de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir del 1 de
enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002
derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse
moneda de cierre, el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas presentado dichos activos al canje provincial.
oportunamente dictadas por el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC).
Asimismo, se ha considerado que las mediciones contables por el cambio en el poder adquisitivo han sido pesificados a la relación $ 1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por
de la moneda entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran expresadas en moneda de la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y
esta última fecha.
CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario.
2.5. Otros créditos por intermediación financiera Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece
que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en
moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados
discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.2. y
2.4.
Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda han sido valuados al valor de
y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas (RT) N° 6 y cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 13.3).
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Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor presente nota y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la
patrimonial proporcional.
vida útil asignada.
Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA (Nota
actualizados por CER en los instrumentos alcanzados.
24), ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas
proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con
tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activado
las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 13.2, 13.4, 13.5, 13.6, y 13.7).
gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios en
su carácter de fiduciario, erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por
Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principalmente el otorgamiento de los respectivos créditos. Dichos gastos de originación son amortizados en 60
como cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los saldos cuotas mensuales (Notas 38 y 39).
pendientes de liquidación (Nota 13.1.)
2.12. Depósitos
Las operaciones de futuros sobre dólares estadounidenses, las que tienen como modalidad
general su liquidación al vencimiento sin entrega del activo subyacente han sido valuadas de Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses
acuerdo con los saldos pendientes de liquidación (Nota 13.1.)
devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma
exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en
Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado “Cuentas de Inversión” se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación
en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno.
positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento
de concertación y el cierre de mes.
El Banco mantiene en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encuentran valuadas a
2.13. Otras obligaciones por intermediación financiera su valor residual más intereses devengados.
Las Letras del Banco Central I18E7 - I19L7 -I24Y7 y I25E7 mantenidos como garantía por Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más
operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.3 de la presente nota.
intereses devengados.
Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como
devengadas.
cobertura, han sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 13.3).
Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, Las operaciones de swap de tasa de interés efectuadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa
de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de tal como se expone en el punto 2.3.
las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 13.2, 13.4, 13.5, 13.6 y 13.7). Adicionalmente,
2.6. Créditos por arrendamientos financieros
siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando
el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable.
Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente
Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principalmente establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos
como cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los saldos respectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
pendientes de liquidación (Nota 13.1.)
2.7. Participaciones en otras sociedades
Las operaciones de futuros sobre dólares estadounidenses, las que tienen como modalidad
general su liquidación al vencimiento sin entrega del activo subyacente han sido valuadas de Este rubro comprende principalmente las participaciones que el Banco mantiene en BACS Banco
acuerdo con los saldos pendientes de liquidación (Nota 13.1.) de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima,
BH Valores SA y Tarshop SA (Nota 24). Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015,
dichas participaciones se encuentran registradas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas
devengadas. con normas contables del BCRA más, en caso de corresponder, las utilidades no trascendidas a
terceros. Los montos de dichas participaciones ascienden a miles de pesos 1.659.556 y miles de
pesos 1.224.828 respectivamente.
Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes,
tal como se expone en el punto 2.3.
A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad
2.14. Obligaciones diversas Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes y conciliaciones entre las normas contables
utilizadas por cada subsidiaria sobre los patrimonios netos y resultados con el fin de adecuarlos
a las normas contables del BCRA. Estos ajustes y conciliaciones han sido sujetos a mecanismos Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del período
de monitoreo y de confirmación gerencial que contemplan todas las partidas significativas con o ejercicio.
tratamiento diferente en las normas utilizadas correspondiendo principalmente las mismas a
Impuesto Diferido, previsión por riesgo de incobrabilidad y activación de intangibles.
2.15. Previsiones pasivas
Las citadas participaciones surgen de los estados contables correspondientes al ejercicio El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro Previsiones del
económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 y al ejercicio económico finalizado el 31 de Pasivo de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes
diciembre de 2015 de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad conceptos tales como previsiones por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc.
de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA y Tarshop SA.
(Nota 16).
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 el Banco registra su participación en Asimismo el Banco ha constituido la previsión establecida mediante Comunicación “A” 5689 del
la sociedad de garantía recíproca (Confederar NEA S.G.R.) por el valor del aporte efectivamente BCRA para hacer frente al importe total de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las
realizado.
penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el Banco
Central de la República Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional de
Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación. (Nota 37) 2.8 Créditos Diversos
Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses 2.16. Indemnizaciones por despido
devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del
2.9. Bienes de uso y diversos
personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del
período o ejercicio en que se producen.
Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante
hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la 2.17. Beneficios a empleados
presente nota, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en
función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados
diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los (Nota 16).
movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del ejercicio al
que corresponden.
22.18. Impuesto a las ganancias
El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos - Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad
unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de
hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción
el menor.
del estatuto en la Inspección General de Justicia.
Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el
excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización. pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que
correspondan (Nota 32).
2.10. Primas por seguros sobre viviendas, de vida, de desempleo en operaciones de préstamos
y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de 2.19. Impuesto a la ganancia mínima presunta
privatización (Nota 1).
Atento la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantuvo
La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el activado al 31 de diciembre de 2015 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima
devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora presunta ingresado durante el ejercicio 2012. Dicho crédito fue recuperado casi en su totalidad
supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el en la presentación de la posición fiscal de Impuesto a las Ganancias correspondiente al ejercicio
ejercido, en que éstos ocurren.
2015 (Nota 33).
2.11. Bienes intangibles
2.20. Patrimonio neto
Los gastos de organización y desarrollo de sistemas han sido reexpresados en moneda constante a. Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de
hasta el 28 de febrero de 2003 siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la capital:
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Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 que las entidades financieras deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan
han sido expresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en la presente nota. sido o no cuantificadas, y los sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su
Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del apertura sea notificada a la entidad.
ejercicio o ejercido al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 31 de
diciembre de 2016 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
expresado en el tercer párrafo. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” Aires, dichas contingencias deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que
fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo sus efectos se materialicen sea alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada,
de la finalización de la operación de Total Return Swap (Nota 1) se valúan a su valor nominal. debiendo también ser informadas en notas a los estados contables. Las contingencias cuya
probabilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los estados contables ni
b. Resultados:
en sus notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero
no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas
Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se en notas.
haya efectivizado su cobro o pago.
3.2. Aspectos de exposición
La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de
estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio o ejercicio y la determinación a) Resultado por acción y Segmento de negocio
de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por
riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se
pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad establece en la CONAU 1 del BCRA.
de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo
ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios o ejercicios subsecuentes. Por otra Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes
parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su
de presentación.
conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como
Normas Contables Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y
La información de los estados contables del ejercicio o ejercicio anterior, que se presenta a fines exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros.
comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos
de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente ejercicio. De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto del Banco
bajo normas contables profesionales hubiese aumentado aproximadamente en miles de pesos
3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES 12.031 y disminuido en aproximadamente miles de pesos 86.109 al 31 de diciembre de 2016 y al
31 de diciembre de 2015 respectivamente, en tanto los resultados bajo dichos criterios hubiesen
Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, aumentado miles de pesos 98.135 y disminuido aproximadamente en miles de pesos 177.475 al 31
considerando lo expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación:
de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 respectivamente.
3.1. Criterios de valuación
4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA
a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la
aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en
El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera
estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el (NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1°
impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a de enero de 2012.
las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido (Nota 32).
El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha
b) Derivados
excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar
los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías
Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.5. Los de Seguros, etc.).
criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos,
difieren de las normas contables profesionales. Dichos instrumentos al no contar con cotización en
Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 informó la hoja de
mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos,
ruta para la convergencia del régimen informativo y contable hacia las normas internacionales de
descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para
información financiera, por la cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y
operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso
de convergencia mencionado, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018. Dicha hoja
c) Créditos y deudas originados en refinanciaciones
de ruta prevé los siguientes pasos:
Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por
Primer semestre de 2015
otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta
preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la
Las entidades financieras deberán elaborar y presentar su propio plan de convergencia junto con
base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento
la designación de un responsable.
que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos
del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas
Difusión de los lineamientos a tener en cuenta por las entidades respecto de las conciliaciones que contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación
deberán presentar al B.C.R.A. y previsionamiento específicamente normados.
Segundo semestre de 2015 d) Fideicomisos Financieros
Las entidades deberán presentar al B.C.R.A., junto con los estados financieros al cierre del Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor
ejercicio, una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto patrimonial proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de
de los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, actualizados
de convergencia hacia las NIIF. Esta información deberá contar con un informe especial del Auditor por CER en los instrumentos alcanzados, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder
Externo y será únicamente para uso del B.C.R.A. con fines de supervisión y regulación, por lo que el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho
no será de carácter público. Las entidades informarán acerca de su grado de avance en el Plan de criterio difiere de las normas contables profesionales.
Convergencia hacia las NIIF.
e) Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito
Año 2016
Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y
De acuerdo con la modalidad y frecuencia que oportunamente se establezca, las entidades costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de
crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica continuarán informando al B.C.R.A. su grado de avance en la convergencia hacia las NIIF.
bajo normas del BCRA.
Adicionalmente continuarán revelando en sus estados financieros de publicación que se
encuentran avanzando en el Plan de Convergencia hacia las NIIF. Emisión de una Circular CONAU
a fin de comunicar el nuevo Plan de Cuentas Mínimo y el Modelo de Estados Financieros (Nuevo f) Bienes Intangibles
R.I. Contable para Publicación Trimestral/Anual).
El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop
SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha Año 2017
participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base
Al 01 de enero de 2017, las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura que le a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser
servirán de base para elaborar sus estados financieros comparativos. En cada estado trimestral, impuesto diferido y previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con normas contables
profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición deberán presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto y
de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos resultados respecto de los importes que resultarían de las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco
valuados al precio estimado de mercado.
del proceso de convergencia hacia las NIIF. Dichas conciliaciones deberán contar con un informe
especial del auditor externo. Esta información cuantitativa así como el grado de avance en el Plan
de Convergencia hacia las NIIF se publicará en nota a los estados financieros de publicación. De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5392 el Banco ha activado y amortizado
en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de ciertos
créditos hipotecarios en su carácter de fiduciario. Dicho criterio difiere de lo establecido en las Año 2018
normas contables profesionales.
A partir de los ejercicios iniciados el 01 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a
registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el B.C.R.A. g) Sanciones y sumarios sobre las entidades financieras
dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Por tanto, a partir del primer cierre
La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las entidades trimestral, deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo
financieras deben previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y con dichas normas, el auditor externo deberá emitir su opinión sobre ellos y serán los estados
las penales con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el Banco financieros a utilizar por las entidades a todos los fines legales y societarios.
Central de la República Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional
de Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido notificadas a la Con fecha 31 de marzo de 2015 el Directorio del Banco ha aprobado (i) el Plan de Implementación
entidad, independientemente de su significatividad, aun cuando mediaren medidas judiciales o para la Convergencia hacia las NIIF dispuesto por la Comunicación “A” 5541 para las Entidades
administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece Financieras sujetas a supervisión del Banco Central; y (ii) designó a los Coordinadores que tendrán
28 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
a su cargo la obligación de informar al Directorio el estado general y el grado de avance del 6. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
proyecto.
Al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantiene depositados miles de pesos 326.789 en Letras
El plan contiene la creación de un grupo de trabajo, coordinación con la Dirección de las sociedades del Banco Central (I18E7-I19L7-I24Y7 y I25E7) y al 31 de diciembre de 2015 el Banco mantenía
relacionadas en las que se mantienen inversiones permanentes controladas o en las que se depositados miles de pesos 245.444 en Letras del Banco Central (L02M6 - L09M6 Y L30M6).
tenga influencia significativa, diseño y comunicación de un plan de capacitación, identificación Estos depósitos en garantía por operaciones OCT se encuentran registrados en el rubro “Otros
de impactos en la operación y en la información a suministrar que requiere implementación de Créditos por Intermediación Financiera”. Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 el banco mantiene
acciones específicas (adecuación de sistemas de información, control interno, etc.).
depósitos en garantía por operaciones con MAE por miles de pesos 3.989 en Letras del Banco
Central de la República Argentina (HO4E7) registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
Semestralmente se deberá reportar al BCRA los avances registrados en relación a dicho plan,
teniendo lugar el primer vencimiento de esta presentación el 30 de setiembre de 2015. Cada Al 31 de diciembre de 2015 el Banco mantenía depositados miles de pesos 231.666 en Bono de la
reporte deberá contar con un informe de Auditoría Interna.
Nación Argentina pesos - BADLAR privada más 200 bp - vencimiento 2017 (AM 17) en concepto
de garantía por la función de custodia de títulos. Estos depósitos en garantía se encontraban
Al 31 de diciembre de 2016, se han realizado las tres presentaciones correspondientes a los registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
avances del plan al 30 de setiembre de 2015, 31 de marzo de 2016 y 30 de septiembre de 2016.
Cada presentación fue aprobada por el Directorio de la entidad y se acompañó con un informe de
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene depositados en garantía
Auditoría Interna aprobado por el Comité de Auditoría.
de la operatoria de tarjetas de créditos Visa, miles de pesos 364.586 y miles de pesos 188.047
respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
Con fechas 31 de marzo de 2016 y 30 de septiembre de 2016, se remitieron al BCRA las
conciliaciones de activos y pasivos por aplicación de las NIIF al 31 de diciembre de 2015 y 30 de
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene depositados en garantía por junio de 2016, respectivamente, confeccionadas siguiendo los lineamientos establecidos a través
alquileres de oficinas y locales comerciales miles de pesos 1.027 y miles de pesos 932, respectivamente. de la Comunicación “A” 5844, conjuntamente con el informe especial del Auditor Externo.
Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
Se deberán enviar las conciliaciones de los saldos al 30 de junio y 31 de diciembre, operando su
vencimiento el 30 de setiembre y 31 de marzo, respectivamente, hasta que el B.C.R.A. disponga Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene depositados en garantía
por atención quebrantos Red Link miles de pesos 810 y miles de pesos 812 respectivamente. Estos su discontinuidad. La información deberá ser acompañada por un informe especial del Auditor
depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”. Externo.
Con fechas 12 de diciembre de 2016 el BCRA a través de la Comunicación A” 6114 Circular CONAU 7. PRESTAMOS
1-1191 Convergencia del Régimen Informativo y Contable hacia las Normas Internacionales de
Información Financiera, dio a conocer los criterios que deberán observar las entidades financieras La composición de la línea “Otros” del rubro “Préstamos” es la siguiente:
en el marco de la convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF). A partir de los ejercicios iniciados el 1/01/18, las entidades deberán comenzar a registrar
sus operaciones y variaciones patrimoniales y elaborar sus estados financieros de acuerdo con
las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting
Standards Board y adoptadas hasta la fecha por la Resolución Técnica N° 26 de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, sus modificatorias y las circulares
de adopción aprobadas, cuya fecha de entrada en vigencia sea anterior al 31/12/18.
Respecto de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, continuarán vigentes las normas
sobre “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” y oportunamente el BCRA difundirá
un cronograma específico para la convergencia hacia el modelo que se adopte en función de las
8. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA mejores prácticas internacionales.
A los fines de calcular la tasa de interés efectiva de activos y pasivos que así lo requiera para su La composición de la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del
medición, se deberán tener en cuenta los principios, definiciones y ejemplos incluidos en la NIIF rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
9, pero aclaran que las entidades cuyos sistemas no permitan asignar las comisiones y costos de
transacción a los activos o pasivos financieros en forma individual, podrán transitoriamente -hasta
el 31/12/2019- realizar una estimación en forma global del cálculo de la tasa de interés efectiva sobre
un grupo de activos o pasivos financieros con características similares en los que corresponda su
aplicación, siempre que ello no afecte la integridad de las normas sobre “Requisitos mínimos
de gestión, implementación, y control de los riesgos relacionados con tecnología informática,
sistemas de información y recursos asociados para las entidades financieras”. A fin de exponer
los saldos a costo amortizado teniendo en cuenta la tasa de interés efectiva, se utilizarán partidas
de ajuste -a nivel producto financiero- que permitan a su vez mantener el registro de los saldos
contractuales.
La composición de la línea “Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores”
5. CLASIFICACIÓN Y PREVISIONAMIENTO DE DEUDORES
del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
Las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas al 31 de diciembre de 2016 y al 31
de diciembre de 2015 contemplan las previsiones mínimas requeridas por el Banco Central de
la República Argentina, las cuales se determinan en función al grado de cumplimiento de los
deudores, las garantías que respaldan los créditos y la situación económico financiera del deudor,
entre otros, el previsionamiento de créditos individuales refinanciados de acuerdo con el criterio
descripto en Comunicación “A” 4583, complementarias y modificatorias y ciertas estimaciones
relacionadas con el impacto coyuntural sobre la recuperabilidad de la cartera de préstamos.
Todos aquellos créditos de las carteras de préstamos para consumo que deban ser previsionados
al 100% de acuerdo con la normativa vigente son desafectados del activo del Banco como máximo
transcurrido un mes contado a partir del momento en que se verifique dicha situación. Como 9. TITULIZACION DE CARTERA DE CREDITOS HIPOTECARIOS
consecuencia de lo expuesto y la aplicación de la Comunicación “A” 2357 del Banco Central de la
República Argentina, sus complementarias y modificatorias, al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de El Banco ha celebrado diversos contratos de fideicomiso financiero mediante los cuales, en su
diciembre de 2015 se encuentran registrados en cuentas de orden miles de pesos 916.764 y miles carácter de fiduciante, transmite la propiedad fiduciaria de créditos hipotecarios de su cartera
de pesos 799.293 respectivamente.
de préstamos a diversas entidades financieras, en carácter de fiduciario. Una vez transferidos
los créditos hipotecarios al fiduciario, éste procede a emitir los correspondientes títulos valores
Los créditos hipotecarios individuales originados y administrados por la red de Bancos Minoristas, representativos de deuda y certificados de participación y a cancelar con el producido de la
en los cuales dichas entidades asumen el 100% de garantías por el flujo de fondos, han sido colocación el monto de los créditos cedidos por el Banca Los bienes fideicomitidos constituyen
clasificados como normales a los fines del cálculo del nivel de previsionamiento.
un patrimonio separado del patrimonio del fiduciario y del fiduciante.
El Directorio del Banco, en función de lo mencionado anteriormente, considera que las previsiones El fiduciario es responsable de administrar los fondos fiduciarios previamente constituidos de
por riesgo de incobrabilidad constituidas son suficientes para mantener el nivel de previsiones acuerdo con las especificaciones contenidas en el contrato de fideicomiso.
mínimas exigidas por las normas del Banco Central de la República Argentina y por las normas
contables profesionales sobre el monto total de la cartera.
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se encuentran contabilizados en la
línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos
por intermediación financiera” miles de pesos 6.606 y miles de pesos 8.334 respectivamente
correspondientes a créditos hipotecarios originalmente otorgados en moneda extranjera y
pesificados por ley 25561 y Decreto 214 inscriptos a favor del fiduciario, en la línea “Intereses
devengados a cobrar comprendidos en la norma de clasificación de deudores” del mismo rubro
miles de pesos 7.110 y miles de pesos 8.076 respectivamente correspondientes a los intereses y
ajustes (CER) devengados a cobrar. Dichos créditos se mantienen en el activo del Banco dado
que a esa fecha el fiduciario no había emitido los títulos respectivos y el Banco mantiene el doble
carácter de fiduciante y único beneficiario.
Durante el año 2004 el Banco creó un Programa Global de Valores Fiduciarios “CEDULAS
HIPOTECARIAS ARGENTINAS” para la titulización de créditos individuales para la vivienda con
garantía hipotecaria, por hasta un valor nominal de pesos 500.000.000, el cual fue autorizado por
Resolución N° 14814 del 3 de junio de 2004 por la Comisión Nacional de Valores.
Al 31 de diciembre de 2016 se constituyeron catorce series de Fideicomisos Financieros Cédulas
Hipotecarias Argentinas (CHA), de las cuales ocho series se encuadraban dentro del marco del
Programa citado, en tanto que las otras seis series fueron emisiones individuales. De las mismas a
la fecha de cierre de los presentes estados contables se encuentran vigentes las siguientes:
29 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
El Banco utiliza el producido neto proveniente de la colocación de Obligaciones Negociables de
acuerdo a alguno de los destinos previstos en el Artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables,
la Comunicación “A” 3046 del BCRA y sus modificatorias, complementarias y demás regulaciones
aplicables.
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 23 de mayo de 2008, aprobó la creación de Al 31 de diciembre de 2016 Banco Hipotecario S.A. ha expuesto en cuentas de orden el derecho a
un nuevo Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables, no convertibles en recibir el residual de las hipotecas registradas en los fideicomisos financieros BHN II, BHN III, BHN
acciones, con o sin garantías, por hasta el importe de dólares estadounidenses de dos mil millones IV y BACS como consecuencia de su liquidación.
(US$ 2.000.000.000) o su equivalente en pesos.
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantenía en cartera los
Por resolución del Directorio del banco de fecha 9 de febrero del 2011 se aprobó la reducción
siguientes títulos correspondientes a los fideicomisos indicados anteriormente:
del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses de quinientos millones
(US$ 500.000.000) o su equivalente en pesos.
Con fecha 27 de marzo de 2012, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, aprobó la prórroga
del Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables delegando en el Directorio las
más amplias facultades para fijar época, monto, así como los restantes términos y condiciones de
cada Serie a emitir.
El 24 de abril de 2014 la Asamblea General Ordinaria de Accionistas renovó dicha delegación.
Por resolución del Directorio del Banco de fecha 11 de febrero del 2015 se aprobó la ampliación
del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses de setecientos millones
(US$ 700.000.000) o su equivalente en pesos.
En la reunión de Directorio de Banco Hipotecario S.A. del 6 de mayo 2015 se aprobó la ampliación
del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses ochocientos millones
(US$ 800.000.000) o su equivalente en pesos.
Asimismo, La Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 13 de abril de 2016, aprobó la
10. CREDITOS DIVERSOS
prórroga del Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables del Banco por hasta el
importe de dólares estadounidenses de ochocientos millones (US$ 800.000.000) o su equivalente
El detalle de “Otros” del rubro “Créditos diversos” es el siguiente:
en pesos actualmente vigente por un plazo de hasta 5 años, o por el plazo mayor que permita la
normátiva aplicable.
En la reunión de Directorio de Banco Hipotecario S.A. del 15 de junio 2016 se aprobó la
ampliación del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses mil millones
(US$ 1.000.000.000) o su equivalente en pesos.
Con fecha 12 de octubre de 2016, el Banco emitió Obligaciones Negociables en el mercado de
capitales internacional por un importe de miles de pesos 6.078.320.
En la reunión de Directorio de Banco Hipotecario S.A. del 9 de noviembre de 2016 se aprobó la
ampliación del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses mil quinientos
millones (US$1.500.000.000) o su equivalente en pesos.
El pasado 23 de diciembre de 2016 se procedió a la recompra y cancelación parcial de la ON Serie
XL por un importe de miles de pesos 400.000.
12. PROGRAMA DE CERTIFICADOS AMERICANOS DE DEPOSITO EN CUSTODIA NIVEL I
Con fecha 27 de marzo de 2006 la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) ha declarado
la entrada en vigencia del Programa de Certificados Americanos de Depósito en Custodia Nivel I
(Level I American Depositary Receipts, “ADR”).
El presente programa permite a los inversores extranjeros acceder a las acciones del Banco a
través del mercado secundario en el que se negocian libremente los ADRs dentro de los Estados
11. OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y OTRAS FINANCIACIONES
Unidos. El Bank of New York ha sido seleccionado como entidad de depósito.
El valor nominal residual contractual de las obligaciones negociables al 31 de diciembre de 2016 13. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
asciende a miles de pesos 13.900.745 y al 31 de diciembre de 2015 a miles de pesos 6.083.679.
Dichos montos están compuestos por Obligaciones Negociables simples no convertibles en A continuación se detallan los instrumentos financieros derivados vigentes al 31 de diciembre de
acciones.
2016:
El saldo de las obligaciones negociables se encuentra incluido en el rubro “Otras obligaciones por 1. Operaciones a Término: Se han realizado operaciones compensadas a término sobre dólares
intermediación financiera”. El valor nominal residual de cada una de las series de las obligaciones estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación sin entrega del activo
negociables emitidas es el siguiente:
subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Las operaciones
30 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
concertadas a través del MAE son de liquidación diaria en pesos y las concertadas a través de 14. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA
ROFEX se liquidan al día siguiente (T+1) en pesos. Estas operaciones se realizan principalmente
como cobertura de la posición en moneda extranjera.
La composición de la línea “Otras” incluida en el rubro “Otras obligaciones por intermediación
financiera” es la siguiente:
Al cierre del presente ejercicio contable se han registrado en cuentas de orden deudoras por
miles de pesos 875.243 y acreedoras por miles de pesos 1.278.465 saldos por operaciones
compensadas a término sobre dólares estadounidenses.
Asimismo se han registrado en el activo miles de pesos 169.717 y en el pasivo miles de pesos
187.108 correspondientes a los saldos de operaciones a término ROFEX pendientes de liquidación,
que también se encuentran registradas en cuentas de orden deudoras y acreedoras por miles de
pesos 23.621.729 y miles de pesos 21.526.336 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016 las operaciones descriptas anteriormente han reconocido ganancias
por miles de pesos 63.117.
15. OBLIGACIONES DIVERSAS
2. Swaps de tasa de interés: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie IX de
Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores La composición de “Otras” correspondiente al rubro “Obligaciones diversas” se expone a
de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las continuación:
eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda
fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable
BADLAR menos 245 bps y recibe tasa fija (9.1%). La presente operación se liquida periódicamente
por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo,
la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al
31 de diciembre de 2016 esta operación no registra saldo en cuentas de activo de pasivo. El saldo
al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 117.552. Se han
registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 18.221 al 31 de diciembre de 2016.
3. Swaps de moneda: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie X de Cédulas
Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda
fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver Nota 9) de las eventuales
variaciones en el tipo de cambio del dólar de referencia, al cual se emitieron los citados Valores
16. PREVISIONES PASIVAS de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona sobre
un flujo de dólares una tasa del 2% y recibe tasa fija sobre un flujo de pesos (9.25%). La presente
La composición del rubro “Previsiones” se expone a continuación: operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio
del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra
afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2016 esta operación no registra saldo
en cuentas de activo y registra saldo en cuentas de pasivo por miles de pesos 620.080. El saldo
al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras y acreedoras es miles de pesos
197.440 y miles de pesos 817.579 respectivamente. Se han registrado contablemente ganancias
por miles de pesos 3.380 al 31 de diciembre de 2016.
4. Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de diciembre de 2009, el Banco emitió la Serie XI
de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de
Valores de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver Nota
9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores
de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa 17. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS
variable BADLAR menos 291 bps y recibe tasa fija (11.33%). La presente operación se liquida
periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos Financieros” se expone a
principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de continuación:
activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2016 esta operación no registra saldo en cuentas de
activo y pasivo. El saldo al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es miles
de pesos 102.743. Se han registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 13.566 al 31 de
diciembre de 2016.
5. Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de julio de 2010, el Banco emitió la Serie XII de
Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de
Valores de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver Nota
9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores
La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Egresos Financieros” se expone a
de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona
continuación:
tasa variable BADLAR mas 10 bps y recibe tasa fija (13.25%). La presente operación se liquida
periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento
principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de
activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2016 esta operación no registra saldo en cuentas
de activo y pasivo. El saldo al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es
miles de pesos 135.261. Se han registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 19.723
al 31 de diciembre de 2016
6. Swaps de tasa de interés: con fecha 2 de diciembre de 2010, el Banco emitió la Serie XIII
de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de
Valores de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver Nota 18. INGRESOS POR SERVICIOS
9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores
de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona El detalle de la línea “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos por servicios” es el siguiente:
tasa variable BADLAR mas 27 bps y recibe tasa fija (9.279%). La presente operación se liquida
periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento
principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de
activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2016 esta operación no registra saldo en cuentas de
activo y pasivo. El saldo al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es miles
de pesos 83.174. Se han registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 14.923 al 31 de
diciembre de 2016.
7. Swaps de tasa de interés: con fecha 18 de marzo de 2011, el Banco emitió la Serie XIV de
Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de
Valores de Deuda Fiduciarios y del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver Nota
9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los citados Valores
de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa 19. EGRESOS POR SERVICIOS
variable BADLAR menos 20 bps y recibe tasa fija (9.91%). La presente operación se liquida
periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Egresos por servicios” es la siguiente:
principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de
activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2016 esta operación no registra saldo en cuentas
de activo y pasivo. El saldo al cierre del ejercicio registrado en cuentas de orden deudoras es
miles de pesos 89.415. Se han registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 14.766 al
31 de diciembre de 2016.
8. Pases Pasivos: al 31 de diciembre de 2016 se encontraban contabilizados miles de pesos
1.752.267 en el pasivo en concepto de pases pasivos involucrando diversos títulos públicos.
Los instrumentos indicados en los puntos 1 a 7 de la presente nota cumplen con los requisitos
dispuestos en la RG AFIP Nro. 3421/2012 para ser considerados como operaciones de
cobertura, en tanto conforman dichas operaciones: i) vinculación directa con las actividades 20. GASTOS DE ADMINISTRACION
económicas principales de BHSA así como también sus elementos subyacentes, ii) se
encuentran identificadas desde su nacimiento y iii) sus riesgos se encuentran evaluados y La composición de la línea “Otros honorarios” incluida en el rubro “Gastos de administración” es
mitigados (ver Nota 30).
la siguiente:
31 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
2. 87.50% en el capital social de BACS Banco de Crédito y Securitización. Sociedad Anónima,
el que asciende a miles de pesos 62.500 y cuya actividad principal es promover la creación y
desarrollo de un mercado secundario de créditos hipotecarios en nuestro país.
3. 95% en el capital social de BH Valores SA, el que asciende a miles de pesos 1.500 y cuya
actividad principal es la de operar en los mercados de valores.
4. 80% en el capital social de Tarshop SA, el que asciende a miles de pesos 243.796 y cuya
actividad principal es la emisión y comercialización de tarjetas de crédito.
La composición de la línea “Otros gastos operativos” incluida en el rubro “Gastos de administración”
es la siguiente:
5. Con fecha 9 de Enero del 2012 el directorio del Banco aprobó la participación como socio
protector en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar NEA
S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al capital
de la sociedad y el 25 de junio de 2013 miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad.
Con fecha 13 de junio de 2016 el Banco firmó con la sociedad de garantía Confederar NEA S.G.R.
un contrato de aporte al fondo de riesgo - reimposición por miles de pesos 5.000. Cabe destacar
que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las
entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector,
dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.
Los totales relevantes que surgen de los estados contables del Banco al 31 de diciembre de 2016
sobre las principales sociedades controladas son los siguientes:
21. UTILIDADES DIVERSAS
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Utilidades diversas” es la siguiente:
22. PERDIDAS DIVERSAS
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Pérdidas diversas” es la siguiente:
23. SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPÓSITOS
La Ley 24485, los Decretos 540/95 y 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y complementarias del
Banco Central de la República Argentina establecen que las entidades comprendidas en la Ley de
Entidades Financieras deberán destinar un aporte normal equivalente al 0,03% de su promedio
mensual de saldos diarios de depósitos en cuentas corrientes, cajas de ahorros, plazos fijos,
cuentas especiales, inversiones a plazo y saldos inmovilizados provenientes de los depósitos
anteriormente mencionados. Después de diversos cambios, mediante Comunicación “A” 5641 del
6 de noviembre 2014 el porcentaje queda establecido en el 0,06%. Al cierre de los presentes
estados contables la tasa vigente es 0,015%.
Adicionalmente al aporte normal, las entidades deben efectuar un aporte adicional diferenciado de
acuerdo al resultado que se obtenga de la ponderación de diversos factores.
25. DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Asimismo, se establece que el BCRA podrá requerir la integración, en carácter de anticipo,
del equivalente de hasta 24 aportes mínimos normales, con una antelación no menor a 30 días
corridos, para cubrir necesidades de recursos del Fondo.
Mediante Comunicación “A” 4152 del BCRA de fecha 2 de junio de 2004 se dejó sin efecto la
suspensión de la distribución de utilidades difundida por la Comunicación “A” 3574. No obstante,
las entidades que procedan sobre el particular deberán contar con autorización previa de la Se encuentran excluidos del seguro de garantía los depósitos a plazo fijo transferibles cuya
Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. titularidad fuera adquirida por endoso, las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan
incentivos adicionales a la tasa de interés convenida, los depósitos en los que se convengan tasas
Mediante Comunicación “A” 4526 de fecha 24 de abril de 2006, el BCRA dispuso que cuando de interés superiores a las de referencia publicadas por el Banco Central de la República Argentina,
se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas, no podrán distribuirse utilidades hasta su los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo
fijo adquiridos por negociación secundaria, los depósitos efectuados por personas vinculadas reintegro. Si el saldo previo a la absorción fuera superior al 20% del Capital Social más el Ajuste
directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones del Capital, podrán distribuirse utilidades una vez alcanzado este último valor.
o garantías y los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras obligaciones excluidas.
A fin de determinar los saldos distribuibles se deberá deducir de los resultados no asignados la
Al 30 de setiembre de 2014 el tope de garantía de los depósitos vigente es de miles de pesos diferencia neta resultante entre el valor contable y el de cotización de mercado, en el caso de que
120.000, de acuerdo a lo establecido mediante Comunicación “A” 5170 de111 de enero de 2011. la Entidad registre instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria del
BCRA no valuados a precios de mercado, que cuenten con volatilidad publicada en dicho ente.
Con posterioridad y, de acuerdo a lo establecido por el Banco Central de la República Argentina a
través de la Comunicación “A” 5641, el tope de garantía de los depósitos se elevó a pesos 350.000. El BCRA mediante Comunicación “A” 5072, dispuso que no se admitirá la distribución de resultados
Mediante Comunicación “A” 5943 el ente rector estableció que a partir del pasado 1 de mayo de mientras: a) la integración de efectivo mínimo en promedio —en pesos, moneda extranjera o en
2016 este tope de garantía de depósitos es de pesos 450.000.
títulos valores públicos— fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada
o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados, y/o, b) la integración de
24. SOCIEDADES SUBSIDIARIAS
capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada precedentemente, incrementada en un 30%,
y/o, c) registre asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta
Orgánica de esa Institución. El Banco posee participación en las siguientes subsidiarias:
1. 99,99% en el capital social de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, el que asciende Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5272, mediante la cual dispuso
a miles de pesos 39.132, cuyo objeto social es de inversión. A su vez BHN Sociedad de Inversión que para el cálculo de la exigencia de capital mínimo deberá incorporarse el capital mínimo por
Sociedad Anónima posee el 99,99% de BHN Vida Sociedad Anónima y BHN Seguros Generales riesgo operacional. En la misma fecha también se emitió la Comunicación “A” 5273, que dispuso
Sociedad Anónima y 5% de BH Valores SA.
elevar el porcentaje citado en el párrafo anterior, inciso b), del 30% al 75%.
32 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
Mediante Comunicación “A” 5369, se dispuso que desde el 1 de enero de 2013, a los efectos del con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden
cómputo de la posición de capitales mínimos, la exigencia de capital por riesgo de crédito por principalmente al Impuesto Diferido, previsiones por riesgo de incobrabilidad y activación de
titulizaciones deberá computarse sobre todas las operaciones vigentes a la fecha de cómputo. intangibles.
Con fecha 23 de setiembre de 2013 el Congreso Nacional sancionó la Ley 26983 que modificó 28. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO
la Ley de Impuesto a las Ganancias estableciendo que los dividendos o utilidades en dinero o
especies estarán alcanzados por este impuesto a la alícuota del 10% con carácter de pago único Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo
y definitivo.
dispuesto por las normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos promedios al 31
de diciembre de 2016 son los siguientes
A través de la nota Sírvase Citar 314/43/14 del 23 de diciembre de 2014, el Banco Central de la
República Argentina autorizó a Banco Hipotecario S.A. distribuir dividendos en efectivo por miles
de pesos 42.000. Esta distribución de dividendos en efectivo había sido aprobada por la Asamblea
General Ordinaria de Accionistas del 24 de abril de 2014.
En Reunión del día 7 de enero 2015 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. resolvió que estos
dividendos sean puestos a disposición de los accionistas a partir del día 16 de enero de 2015.
Con fecha 12 de julio de 2016 mediante Comunicación “A” 6013 el Banco Central de la República
Argentina publicó el texto actualizado sobre “Distribución de resultados” que se implementó a partir
del 1/1/2016 mediante Comunicación “A” 5827 y posteriores. Las disposiciones a que se refiere
la presente Comunicación tienden a converger hacia los principios y estándares internacionales
estableciendo, entre otras modificaciones, márgenes adicionales de capital.
26. LIBROS RUBRICADOS
A la fecha de los presentes estados contables las operaciones de Banco Hipotecario Sociedad
Anónima se encontraban registradas en los libros rubricados requeridos por la normativa vigente.
29. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
27. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19550
El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus
equivalentes. A tal fin, se consideraron el total de “Disponibilidades”. Su composición es la
Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes:
siguiente:
30. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
Gestión Integral de Riesgos
El Banco cuenta con un proceso integral para la gestión de riesgos, esto es, para identificar,
evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. El proceso integral para la
gestión de riesgos está orientado a que el Directorio y la Alta Gerencia se involucren y vigilen la
gestión de todos los riesgos significativos y comprendan la naturaleza y el nivel de riesgo asumido
por la entidad y su relación con la suficiencia de capital.
Asimismo está en línea con las buenas prácticas en materia de gestión de riesgos y, en
particular, con las disposiciones sobre lineamientos para la gestión de riesgos de las entidades
financieras establecidas por el B.C.R.A. Para garantizar una adecuada administración de los
riesgos significativos el Banco cuenta con un marco de gestión y dispositivos de gestión
apropiados a la dimensión, complejidad, importancia económica y perfil de riesgo de la
entidad.
Políticas
El Banco cuenta con políticas, esto es, pautas que conduzcan las decisiones del Banco con el
objetivo de implementar su estrategia para la gestión integral de riesgos. Las principales son las
siguientes:
Política de Jerarquía Normativa
En esta política se define la estructura normativa interna del Banco y los lineamientos a los que
debe ajustarse el proceso de creación, emisión administración o actualización y distribución de
las normas que la componen.
Establece en general la jerarquía de las distintas normas, los responsables de elaboración y el
esquema de aprobación de cada una.
En particular regula, entre otras cosas, el lanzamiento de nuevos productos y/o servicios, con el
objetivo de asegurar su aprobación por parte de Directorio, y su posterior administración.
Respecto del lanzamiento de un nuevo producto o servicio, establece la obligatoriedad de elaborar
un Programa de Producto y, de corresponder, un Programa de Crédito; y obtener la debida
aprobación.
Los Programas de Producto son documentos en los que se expone de modo estructurado y formal
toda la información relevante acerca del producto y/o servicio —con especial consideración de los
aspectos relativos a rentabilidad y los riesgos que comporta el producto o servicio.
Los Programas de Crédito son a su vez documentos en los que se detallan las pautas
establecidas para la gestión del riesgo de crédito en las distintas etapas del ciclo de créditos
del producto.
Política de Gestión Integral de Riesgos
En esta política se establecen las principales pautas para realizar una adecuada gestión de los
principales riesgos a los que se enfrenta el Banco.
Comprende los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, operacional, titulización,
concentración, reputacional y estratégico.
A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Por una parte fija el marco organizacional y normativo general y los dispositivos comunes para una
Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos gestión integral de los riesgos a los que se enfrenta la entidad.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
Por otra parte, describe los procesos específicos de gestión de cada uno de riesgos mencionados Dispositivos de gestión
precedentemente y, en particular, describen de manera pormenorizada las metodologías de
gestión de los riesgos de mercado y del riesgo de liquidez.
El Banco dispone de procesos adecuados —viables, estables, eficientes y eficaces— para
gestionar cada uno de los riesgos significativos comprendidos en esta política. Dichos procesos
Adicionalmente, forman parte de esta política:
recogen en cada caso la especificidad de su materia. No obstante, el Banco cuenta también con
dispositivos que favorecen la integralidad de la gestión de riesgos.
• la Política de Referencia para la Cotización de Préstamos y Depósitos;
El Banco cuenta con los siguientes dispositivos comunes a la gestión de los principales riesgos:
• la Política de Pruebas de Estrés y Plan de Contingencia;
1. Estrategia de Riesgo
• el Plan de Contingencia mismo;
La Estrategia de Riesgo es un documento que se elabora anualmente, en ocasión de realizarse
Política de Planificación Estratégica
el Plan de Negocios, y que pone de manifiesto el enfoque general del Banco para administrar el
riesgo.
En la misma se establecen los lineamientos generales para la confección del Plan de Negocios del
Banco, que es aprobado de forma anual por el Directorio.
El objetivo de la Estrategia de Riesgo consiste en definir para cada uno de los principales riesgos
del Banco el nivel de tolerancia y la estrategia de gestión de riesgo.
La formulación del Plan de Negocios implica un proceso de planeamiento estratégico. Como tal,
implica la definición de un conjunto de actividades específicas que procuran realizar la Visión y El nivel de tolerancia es un límite que se establece sobre uno o más indicadores para determinar
Misión que la organización se ha propuesto.
cuánto riesgo (de crédito, de tasa, etc.) está el Banco dispuesto a aceptar como máximo en la
búsqueda de sus objetivos estratégicos (rentabilidad, crecimiento, valor, etc.) en el contexto
La Visión de la organización es una descripción de las metas de largo plazo. Compone una imagen, definido en el Plan de Negocios.
define una idea orientadora y a la vez la manera por la cual la organización desea ser percibida
externamente.
Los límites o niveles de tolerancia que se establecen pueden ser redefinidos de verificarse un
cambio significativo en el referido contexto; por ejemplo, si se evidenciara una alteración sustancial
La Misión es una especificación de los objetivos de mediano plazo. Describe el propósito básico del escenario macro-económico supuesto. Toda modificación deberá ser aprobada por el Comité
hacia el que apuntan las actividades de la organización y sus valores centrales, apuntando hacia de Gestión de Riesgos y/o Comité Financiero y notificada posteriormente al Directorio.
la definición de la percepción interna.
La definición del nivel de tolerancia para un indicador se compara con el perfil de riesgo, que es el
La formulación tanto de la Visión como de la Misión es responsabilidad de la Gerencia General, valor actual de dicho indicador.
y su validación del Directorio. En todo momento la planificación estratégica debe atender estos
aspectos principales.
La estrategia de gestión de riesgo de cada uno de los principales riesgos es el despliegue de los
medios para asegurar que el perfil de riesgo se ajuste al nivel de tolerancia establecido para ese
Específicamente, la realización del Plan del Negocios implica la planificación estratégica por parte riesgo y lograr el posicionamiento de riesgo deseado.
de todas las áreas del banco y sus subsidiarías, atendiendo los siguientes ejes de discusión:
La definición de la estrategia de gestión consiste en la descripción de los principales dispositivos
• Niveles de originación y nuevos negocios
(políticas, procesos, herramientas, etc.) que se dispondrán en cada caso a tal efecto.
• Estructura de fondeo
Cualquier cambio significativo respecto de la Estrategia de Riesgo aprobada para un determinado
ejercicio, consecuencia de la variación en el contexto económico y/o normativo, debe ser informado
• Estrategia de gestión de riesgos
y contar con la aprobación formal del Directorio.
• Canales de distribución
2. Programa de Pruebas de Estrés
• Productividad y calidad
Las pruebas de estrés consisten en una serie de ejercicios analíticos de simulación que se realizan
con el objetivo de conocer la capacidad del Banco para soportar situaciones económicas adversas
• Imagen y relación con los clientes
extremas en lo que refiere a liquidez, rentabilidad y solvencia. Para ello, el análisis debe:
Estructura organizacional
• Identificar aspectos del negocio que presentan significativa vulnerabilidad ante la ocurrencia de
eventos de envergadura, ya sean externos y/o internos.
El Banco cuenta con unidades responsables de la gestión de cada uno de los riesgos significativos
comprendidos en esta política. Las mismas adoptan la forma de comité o están conformadas por
• Medir el impacto en el Banco de la ocurrencia de eventos muy adversos, poco probables pero
áreas de nivel gerencial, en cuyo caso reportan al responsable máximo del área de riesgo, Gerente
posibles.
de Área de Riesgo y Controlling, que reporta al Gerente General.
• Inferir niveles de capitalización requeridos en relación a los escenarios planteados. Asimismo, el Banco ha constituido un Comité de Gestión de Riesgos, integrado por al menos 3
(tres) Directores y coordinado por el responsable máximo de la Gerencia de Área de Riesgo y
Se considera que una prueba de estrés es integral cuando comprende conjuntamente los principales Controlling. El Comité tiene como objetivo principal realizar un seguimiento de las actividades de
riesgos y su interacción. Por otro lado, se considera que la prueba de estrés es individual cuando la Alta Gerencia relacionadas a la gestión de riesgos y asesorar al Directorio sobre los riesgos de
el análisis se realiza de manera aislada sobre cada uno de los factores que impactan en cada uno la entidad.
de los riesgos tomados de manera aislada, es decir, ceteris paribus el resto de las variables. Las
pruebas integrales e individuales se complementan entre sí: mientras las primeras permiten evaluar A continuación se enumeran las unidades responsables de gestionar cada uno de los riesgos:
efectos cruzados entre los riesgos —retroalimentación y compensación— las pruebas individuales
permiten focalizar el análisis en factores de riesgo microeconómicos o bien muy específicos, difícil Gerencia de Área de Riesgo de Crédito Banca Minorista:
de ser tenidos en cuenta en las pruebas integrales.
Riesgo de crédito Banca Minorista, que incluye la gestión de los riesgos de concentración de
Se define como programa de pruebas de estrés al entorno en el cual las pruebas de estrés se activos Banca Minorista y titulización (por las exposiciones subyacentes).
desarrollan, evalúan y utilizan en el proceso de toma de decisiones del Banco.
Gerencia de Riesgo de Crédito Banca Empresas:
El establecimiento de un programa de pruebas de estrés tiene múltiples beneficios: proporciona
una evaluación prospectiva del riesgo, favorece los procedimientos de planeamiento de capital y Riesgo de crédito Banca Empresas, Sector Público y Banca Financiera, que incluye la gestión de
gestión de liquidez, permite la fijación de niveles de tolerancia al riesgo y facilita el desarrollo de riesgo de crédito de contraparte y riesgo país, así como también el riesgo de concentración de
planes de contingencia ante situaciones de estrés. activos de Banca Empresas.
Íntimamente relacionados con las pruebas de estrés se encuentran los planes de contingencia, que En lo que refiere a la gestión de riesgo de crédito, interviene también el Comité de Crédito integrado
comprenden una planificación de acciones destinadas a afrontar posibles situaciones de tensión. por un número no inferior a 3 ni superior a 7 Directores titulares en su mayoría con conocimientos
en la materia, y por los responsables máximos de riesgo de crédito, tanto del segmento banca
Las conclusiones de las pruebas de estrés como así también los supuestos y escenarios empleados minorista como del segmento banca empresa, En sus reuniones podrá participar el Gerente
son expuestos, documentados y presentados oportunamente al Directorio. Las pruebas integrales General con voz pero sin voto.
se realizan con una frecuencia de al menos un año, pudiendo realizarse más pruebas según
requerimientos especiales o cuando lo amerite según la evolución de las condiciones coyunturales. Gerencia de Área de Riesgo de Mercado, Planificación y Control de Gestión:
- Riesgos de mercado, abarca el riesgo de tasa de interés, precio y tipo de cambio y titulización. 3. Plan de Contingencia
Se define como Plan de Contingencia al conjunto de acciones destinadas a afrontar situaciones - Riesgo estratégico.
de tensión.
Comité Financiero:
El Banco cuenta con un Plan de Contingencia en el que se establece un menú de posibles acciones
Riesgo de liquidez, comprende la gestión de riesgo de concentración de pasivos.
y medidas para afrontar la ocurrencia o aumento de la probabilidad de situaciones de estrés en la
coyuntura económica y/o financiera y que a priori, se juzguen como muy adversas en lo que refiere
a solvencia, liquidez y rentabilidad de la entidad. El Comité Financiero está integrado por al menos 3 (tres) Directores y participan regularmente los
responsables máximos de las Gerencias de Área Financiera, de Operaciones Financieras y de
Riesgo de Mercado, planificación y control de Gestión; sus funciones han sido aprobadas por el Dicho Plan es revisado regularmente, como mínimo de forma anual, y actualizado para asegurar su
Directorio.
eficacia, viabilidad y que es operacionalmente adecuado.
4. Capital Económico Gerencia de Riesgo Operacional:
- Riesgo operacional
El capital económico es aquel que requiere el Banco para cubrir tanto las pérdidas inesperadas
originadas por la exposición a los riesgos materiales como así también, las que provienen de otros
- Riesgo reputacional
riesgos a los que puede estar expuesto el Banco.
La conformación de los comités así como sus responsabilidades se encuentran descriptas en el A diferencia de la “pérdida inesperada” que debe estar respaldada por capital económico, la
Código de Gobierno Societario.
“pérdida esperada” se encuentra implícita en el precio del producto (tasa de interés, comisiones,
34 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
etc.), el que debe fijarse en función al riesgo y por lo tanto, se encuentra cubierta por el resultado Por un lado, mecanismos de supervisión y coordinación interna de cada Sociedad y por otro,
normal de explotación. En caso de que esto no sea así, debe también estar respaldada por capital. mecanismos de supervisión y coordinación de las subsidiarias por parte del Banco. Estos últimos
contemplan que el Directorio del Banco se nutra información a través de la Alta Gerencia del
La metodología adoptada por el Banco para la determinación del capital económico se basa en el Banco, que recibe información de la Alta Gerencia de cada Sociedad.
enfoque cuantitativo de “valor a riesgo” (VaR). Bajo este enfoque, el capital económico es la suma
de los “valores a riesgo” (pérdida probable en un horizonte dado y una probabilidad asociada) de En este sentido cabe mencionar que el cumplimiento de los límites establecidos en las estrategias
cada uno de los riesgos individuales.
de gestión de riesgo de cada subsidiaria es monitoreado por el Banco mediante el Tablero de
Control de Riesgos que la Alta Gerencia del Banco presenta periódicamente al Comité de Gestión
El horizonte temporal definido es de un año (salvo el de cartera de títulos que considera un holding de Riesgos y al Directorio.
period de al menos 10 ruedas) y la probabilidad asociada no inferior a 99%, lo que en términos
teóricos implica que existe una probabilidad del 1% de que el capital económico determinado 31. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
resulte insuficiente para la cartera de negocios contemplada.
El Banco Hipotecario asume que las instituciones deben contar con un Sistema de Gobierno
5. Proceso de evaluación interna de adecuación de capital
Societario que oriente la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la
Sociedad, de sus accionistas, depositantes, inversores y público en general.
Es el proceso interno implementado por el Banco con el objetivo de evaluar si posee, tanto a
nivel individual como consolidado, un adecuado nivel de capital para cubrir todos sus riesgos El Sistema de Gobierno Societario del Banco se concibe como un proceso dinámico en función
materiales y una estrategia de mantenimiento de capital a lo largo del tiempo.
de la evolución de la Sociedad, de los resultados que se hayan producido en su desarrollo, de la
normativa que puede establecerse y de las recomendaciones que se hagan sobre las mejores
Anualmente, junto con el Plan de Negocios, la Gerencia de Área de Riesgo y Controlling elabora un prácticas del mercado adaptadas a su realidad social.
documento que describe el alcance y las conclusiones de dicho proceso, para su consideración
por parte del Comité de Gestión de Riesgos y del Directorio de la entidad.
En tal sentido, el Gobierno Societario del Banco está regido por la normativa legal vigente, el
estatuto social y el Código de Gobierno Societario que contemplan las cuestiones relativas al
Asimismo, la Gerencia de Área de Riesgo y Controlling elabora un “Informe de Autoevaluación funcionamiento de la Sociedad, las Asambleas de Accionistas, el Directorio, los Comités, la
de Capital” (IAC) que integra la información a presentar por el Banco en cumplimiento de la Gerencia General, la Alta Gerencia y las relaciones con sus subsidiarias.
Comunicación del BCRA ‘A’ 5515.
Por otra parte, el Banco cuenta con normas de conducta internas contenidas en el Código de
6. Sistemas de Información
Ética, que consagran los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus
directivos, administradores y empleados.
El sistema de información gerencial permite conocer y seguir la composición y las características
de las exposiciones de manera oportuna y adecuada de modo tal que se pueda evaluar de manera 1) Estructura del Directorio:
rápida y precisa el perfil de riesgo y las necesidades de capital del Banco. Esta información
contiene las exposiciones a todos los riesgos, incluidas aquellas que provienen de operaciones El Directorio del Banco Hipotecario, de conformidad con lo establecido por el artículo 21 de la
fuera del balance.
Ley 24.855 y el estatuto social se encuentra compuesto por 13 miembros titulares, los que son
designados con mandato por 2 ejercicios por las asambleas de clase de acciones pudiendo ser
El sistema de información gerencial permite:
reelegidos indefinidamente y en forma escalonada. Cada clase de acciones designa un número de
Directores Suplentes igual o menor al de titulares que le corresponda designar.
• Agregar exposiciones y medidas de riesgo de diferentes líneas de negocios,
Para integrar el Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada
• Identificar concentraciones y riesgos emergentes,
por las inhabilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley
21.526 y reúna experiencia previa en la actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta
• Detectar incumplimientos a los límites establecidos y,
tanto lo autorice BCRA.
• Evaluar el efecto de distintos tipos de escenarios económicos y financieros adversos.
El BCRA examina los antecedentes de los Directores contemplando la idoneidad y experiencia
para el ejercicio de la función, sobre la base de: (i) sus antecedentes de desempeño en la actividad
En tal sentido, el Banco cuenta con un reporte integral que se presenta mensualmente a la Alta financiera y/o (ii) sus cualidades profesionales y trayectoria en la función pública o privada en
Gerencia, al Comité de Gestión de Riesgos bimestralmente, y al Directorio de manera trimestral. materias o áreas afines que resulten relevantes para el perfil comercial de la Entidad. Asimismo, la
Se trata del “Tablero de Control de Riesgos”; el cual refleja el perfil de riesgo de la entidad y de sus normativa del BCRA exige que al momento de la conformación del Directorio que al menos las dos
empresas subsidiarias, y que permite el monitoreo de los indicadores más relevantes de cada uno terceras partes de la totalidad de los Directores acrediten experiencia vinculada con la actividad
de los principales riesgos.
financiera.
Adicionalmente el Banco cuenta para cada riesgo con otros reportes más específicos orientados a Los Directores son designados por voto mayoritario en asambleas de cada una de las clases de
la Alta Gerencia, al Comité Financiero, al Comité de Gestión de Riesgos y/o al Directorio. Entre los acciones ordinarias, de la siguiente manera:
mismos cabe mencionar los siguientes:
a) la clase A elige 2 Directores titulares y 2 suplentes.
- VaR Posición a Riesgo de Mercado (diario)
b) la clase B elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase B representen
- Resumen Posición Cambiaria (semanal)
más del 2% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea.
- Principales Indicadores de Riesgo de Crédito Bca Minorista (mensual)
c) la clase C elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase C representen
más del 3% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea.
- Reporte de Alta Liquidez, Nivel Mínimo de Liquidez (mensual) y LCR
d) la elección del resto de los Directores titulares y suplentes (que en ningún caso será menos
- Reporte de Riesgo de Tasa de Interés (mensual)
de 9 titulares y un número igual o menor de suplentes), corresponde a la clase D. Cuando alguna
de las clases B o C por cualquier causa, careciera o perdiera sus derechos a elegir o participar
- Informe de Riesgo de Crédito Banca Corporativa (trimestral)
en la elección de Directores, dicha clase podrá votar juntamente con las acciones clase D en la
Asamblea Especial de esta última convocada para la elección de Directores.
- Reporte de Riesgo de Precios y Backtest (trimestral)
Los Directores elegidos por las Asambleas especiales de la clase A, y de la clase B y C (mientras
- Informe de Riesgos Operativos (semestral)
sus derechos políticos sean ejercidos por el Estado Nacional) cuyas designaciones dependen de
un acto del Poder Ejecutivo Nacional, podrán asumir los cargos y desempeñarlo en comisión, ad
- Reporte de Pruebas de estrés individual Cartera de Títulos Valores (semestral)
referéndum de la pertinente resolución que dicte el BCRA, sin perjuicio de la validez de los actos
en que participen durante ese ejercicio.
7. Gestión de Riesgo de Subsidiarias
Las acciones clase A corresponden al Estado Nacional (o los agentes fiduciarios que este designe),
El Código de Gobierno Societario del Banco establece la estructura de supervisión y coordinación quien ejerce sus derechos políticos, las acciones clase B corresponden al Programa de Propiedad
societaria en relación con las subsidiarias del Banco. Esta estructura permite que el Directorio de Participada (PPP), destinadas a los empleados de la Sociedad, cuyos derechos políticos eran
cada Sociedad:
ejercidos por el Estado Nacional hasta la sanción del decreto 2127/2012 y resolución 264/2013
del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (hasta tanto las acciones sean adjudicados a los
a) revise en forma periódica las políticas y estrategias de gestión de riesgos y la determinación de empleados, son ejercidos por el Estado Nacional), las acciones clase C destinadas a ser ofrecidas
los niveles de tolerancia;
inicialmente a personas jurídicas cuyo objeto sea el desarrollo de actividades vinculadas a la
construcción de viviendas o a la actividad inmobiliaria, (cuyos derechos políticos hasta tanto sean
b) controle que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para identificar, evaluar, enajenados son ejercidos por el Estado Nacional) y las acciones clase D que son las transferidas
monitorear, controlar y mitigar los riesgos asumidos.
en dominio perfecto al capital privado. Las acciones clase D no cambiarán de clase por ser
eventualmente suscriptas o adquiridas por el Estado Nacional, otra persona jurídica de carácter
A su vez facilita que la Alta Gerencia de cada Sociedad, entre otros aspectos:
público, o por personal que participa en el Programa de Propiedad Participada.
a) implemente las políticas y estrategias aprobadas por su correspondiente Directorio;
El Directorio considera conveniente que, a los efectos de fortalecer la objetividad en las decisiones
y prevenir los conflictos de interés, algunos de sus integrantes reúnan el carácter de director
b) desarrolle procesos de gestión de riesgos, a través de los cuales se identifiquen, evalúen, independiente. Para ser nominado como Director independiente, se deben reunir las condiciones
monitoreen, controlen y mitiguen los riesgos en que incurre la Sociedad;
establecidas en la Ley 19.550, Ley 26.831, las normas de la CNV y del BCRA.
c) implementen sistemas apropiados de control interno y monitoree su efectividad, reportando Por otra parte la Comisión Fiscalizadora del Banco, de acuerdo con lo establecido en la Ley 19.550
periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.
y el estatuto social es llevada por una Comisión compuesta por 5 síndicos titulares y 5 suplentes,
donde 3 de los síndicos titulares y 3 de los suplentes son designados por los titulares de las
De acuerdo a esta estructura los objetivos, las estrategias de gestión de riesgo y en general acciones de la clase D y C, votando en la asamblea de clase a tal efecto como integrantes de una
los planes de negocio y presupuesto de cada subsidiaria son aprobados por su Directorio, sola clase, 1 de los síndicos titulares y 1 de los suplentes es designado por la clase B de acciones,
conformados por el Directorio del Banco y transmitidos desde los Directorios hacia los distintos mientras dicha clase represente más del 2% del capital social, y 1 de los síndicos titulares y 1 de
niveles organizacionales de cada compañía.
los suplentes es designado por las acciones clase A. Cuando las acciones clase B no representen
el porcentaje del capital social del 2% y las acciones clase C no representen el porcentaje del
A efectos de revisar en forma periódica el cumplimiento de los objetivos, estrategias y planes capital social del 3%, la Sociedad reducirá el número de síndicos a 3 titulares y 3 suplentes. De
generales del negocio, y controlar la gestión de riesgo de los niveles gerenciales se definen, los cuales 2 síndicos titulares y 2 suplentes serán designados por las acciones clase B, C y D,
mediante esta estructura, diversos mecanismos de supervisión y coordinación.
votando en la asamblea de clase al efecto como integrantes de una sola clase, y 1 Síndico titular
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y 1 suplente por las acciones de la clase A. En razón de la elección por clases de los síndicos, En virtud de lo dispuesto en la Ley de Privatización y el estatuto del Banco los tenedores de
mientras se mantenga la existencia de clases de acciones no será de aplicación a la Sociedad la mayoría de las acciones Clase “D” tienen derecho a elegir nueve de los trece miembros del
la elección de síndicos por voto acumulativo. Los síndicos serán elegidos por el ejercicio de 2 Directorio.
años, no obstante, permanecerán en el cargo hasta ser reemplazados pudiendo ser reelegidos
indefinidamente. Asimismo, los deberes y atribuciones de los mismos se encuentran establecidos El siguiente cuadro muestra la composición actual del capital social, con indicación de las clases
en el Artículo 293 de la Ley de Sociedades Comerciales.
de acciones, su valor nominal y su porcentaje de participación:
Comités del Directorio:
El estatuto del Banco contempla el funcionamiento de un Comité Ejecutivo, por otra parte el
Directorio ha aprobado la constitución de diversos comités integrados por directores cuyas
misiones se describen a continuación:
Comité Ejecutivo:
El objeto general del Comité Ejecutivo, es supervisar el giro ordinario de los negocios del Banco y
estará integrado entre un mínimo de 5 y un máximo de 9 Directores elegidos por los accionistas
(a) A través del Decreto 2127/2012 y de la Resolución 264/2013 del Ministerio de Economía y
clase D y una cantidad de directores suplentes de la misma clase de acciones que determine el
Finanzas Publicas se instrumentó el Programa de Propiedad Participada, donde en una primera
Directorio.
etapa 17.990.721 acciones de la Clase B sobre un total de 75.000.000 se convirtieron en acciones
Clase A a los fines de ser asignadas entre los agentes que se han desvinculado de Banco según
Comité de Auditoría:
las pautas de instrumentación. Las 17.990.721 acciones en el momento en que sean entregadas
a los ex agentes pasaran a ser acciones Clase D. A la fecha de cierre de los presentes estados
Es el encargado de vigilar el razonable funcionamiento del ambiente de control interno de la
contables dicho proceso aún no había sido concluido en su totalidad. Quedando denominadas
entidad, los sistemas de gestión de riesgos del Banco.
como acciones Clase B y representativas del Programa de Propiedad Participada las acciones
asignadas al personal del Banco que actualmente se encuentra en actividad.
Comité de Control y Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo:
Al cierre de los presentes Estados Contables los principales accionistas privados de la clase Es el encargado de coadyuvar a la observancia de las obligaciones emergentes de la normativa
D (Tyrus S.A, Ritelco S.A., E-Commerce Latina S.A., Palermo Invest S.A., IRSA Inversiones y aplicable para la prevención de dichos delitos.
Representaciones S. A. e Inversora Bolívar S.A. detentaban 75.000.000, 75.000.000, 74.861.691,
71.653.517, 75.000.000 y 75.000.000 acciones Clase D respectivamente), eran tenedores en
Comité de Tecnología Informática:
conjunto de 446.515.208 acciones representativas de 29,8% del Capital Social.
Tiene a su cargo vigilar la observancia de las políticas globales de tecnología informática, de los
Por otra parte, también detentan acciones clase D: (a) 90.905.000 acciones, el Fiduciario de las sistemas de información y de la seguridad lógica.
Opciones (correspondiente a las opciones no ejercidas) que permanecerán en el Fideicomiso
hasta su enajenación conforme instrucciones del Accionista Vendedor (Estado Nacional), durante Comité de Crédito:
ese lapso de tiempo los derechos políticos correspondientes a esas acciones serán ejercidos por
el Fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional (Banco de Tiene a su cargo establecer el límite de exposición crediticia del Banco con sus clientes.
la Nación Argentina) y 74.037.265 acciones, el ANSES, donde cada uno representan 6,1% y 4,9%,
respectivamente. Comité de Incentivos al Personal:
3) Estructura Organizacional: Es el encargado de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente
con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la
La Ley 24.855 declaró sujeto a privatización al entonces Banco Hipotecario Nacional, entidad entidad, según se formule en la pertinente política. Dicho Comité depende del Comité Ejecutivo.
pública fundada el 15 de noviembre de 1886 y resolvió su transformación en Sociedad Anónima.
Sobre la base de las disposiciones de la ley mencionada, sus Decretos reglamentarios Decreto Comité de Gestión de Riesgos:
677/1997; Decreto 924/1997; y Decreto 1394/1998 y las Resoluciones dictadas por el BCRA
Resolución 271/2007 Resolución 664/1998; Resolución 362/2001 y Comunicación “B” 6444. Este Comité tiene como objetivo principal vigilar los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la
entidad, siendo responsable, entre otros aspectos, de: i) monitorear la gestión de los riesgos de Desde el 24 de diciembre de 1998 la Sociedad funciona como banco comercial minorista bajo la
denominación de Banco Hipotecario SA. El Banco fue autorizado por la CNV para la oferta pública crédito, de mercado, de liquidez, de tasas de interés y operacional tomando en consideración las
de sus acciones y por la BCBA para la cotización y negociación de las acciones en dicho mercado. mejores prácticas en materia de gestión de riesgo y ii) asistir al Directorio en la fijación de políticas
y estrategias en materia de riesgo.
El organigrama general del Banco a la fecha de cierre del presente estado contable es el siguiente:
Comité de Gobierno Societario:
Tiene a su cargo de supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los
principios societarios de “información plena”, “transparencia”, “eficiencia”, “protección del
público inversor”, “trato igualitario entre inversores” y “protección de la estabilidad de la entidad”.
Asimismo, evaluará la gestión del Directorio y la renovación y sustitución de la Alta Gerencia y
controlará el cumplimiento de las regulaciones internas y externas.
Comité de Ética:
Tiene a su cargo asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de
decisiones apropiadas dentro de sus consideraciones éticas.
Comité Financiero:
Le compete vigilar el cumplimiento de las políticas de solvencia y liquidez de la entidad a través de
la gestión de los riesgos financieros.
Comité de Asuntos Sociales e Institucionales:
Su misión está relacionada con la imagen e inserción del Banco en la sociedad en su conjunto en
el marco de la responsabilidad social empresaria.
Alta Gerencia:
El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia de la Sociedad, deben contar con experiencia
e idoneidad en las actividades financieras y no encontrarse alcanzados por las inhabilidades e
incompatibilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526.
El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia son responsables del cumplimiento de
la legislación aplicable, en especial de las Leyes 24.855, 24.240, 21.526, 19.550 y 26.831, sus
modificatorias, decretos reglamentarios y complementarios, las normas del BCRA y de la CNV y
del estatuto social.
El Banco posee el control directo o indirecto de sociedades que conforman el grupo de subsidiarias,
Los integrantes de la Alta Gerencia deben obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre BHN Sociedad de Inversión SA que tiene por objeto efectuar inversiones y administrar las
de negocios. Los que faltaren a sus obligaciones son responsables, ilimitada y solidariamente, por participaciones en el capital de otras sociedades; BHN Vida SA aseguradora del riesgo de vida
de las personas; BHN Seguros Generales SA aseguradora de riesgos de incendio y daños sobre los daños y perjuicios que resultaren de su acción u omisión.
inmuebles; BACS Banco de Crédito y Securitización SA que funciona como banco comercial de
Asimismo, la Alta Gerencia es responsable de ejecutar la estrategia, las políticas y prácticas para segundo grado; BH Valores SA que tiene por objeto realizar operaciones bursátiles, Tarshop SA
la gestión del riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y el operacional, emisora de tarjetas de crédito.
aprobadas por el Directorio, así como la implementación y desarrollo de los procedimientos
4) Información relativa a prácticas de incentivos económicos al personal: escritos para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos.
2) Estructura propietaria básica:
1 - El Comité de Incentivos al Personal está integrado por 3 Directores titulares, y por el responsable
máximo del área de desarrollo organizacional. Al menos uno de los Directores que conformen
El capital social está representado por 1.500.000.000 acciones de valor nominal un peso cada el Comité debe contar con experiencia en la materia. Los Directores miembros permanecerán
una, distribuido en acciones clases A; B; C y D según los porcentajes que se indican en el cuadro en el Comité por un ejercicio mínimo de 2 años, siempre que su mandato no expire antes. Este
siguiente. Las acciones clase A, B y C confieren derecho a un voto por acción, las acciones clase plazo podrá ser extendido para cada caso sólo por expresa decisión del Directorio. El lapso de
“D” pertenecientes al sector privado confieren derecho a tres votos por acción mientras el Estado permanencia en dicha función no deberá ser coincidente entre sí, de tal manera que siempre el
Nacional cuente con más del 42% del capital.
Comité se encuentre integrado por un Director con experiencia en la materia. La designación
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de los miembros del Comité de Incentivos al Personal, así como cualquier modificación en la grado; de seguros; operaciones de bolsa y la emisión de tarjetas de crédito Shopping, aunque
integración de éste, ya fuere por renuncia, licencia, incorporación o sustitución de sus miembros, manteniendo y potenciando la sinergia posible entre sus diferentes clientes.
o cualquier otra causa, deberá ser comunicada por la Sociedad al BCRA y a la CNV en los plazos
establecidos en la normativa vigente.
Ninguna de las sociedades que integran el grupo tiene filiales o subsidiarias en el exterior, ni realiza
operaciones off shore.
Dicho comité tendrá como objetivo principal vigilar el sistema de incentivos y para lo cual tendrá la
responsabilidad de establecer políticas y prácticas para incentivar económicamente al personal en Asimismo, la organización no cuenta con estructuras complejas o fideicomisos que enmascaren
la gestión de riesgos - (de crédito, de liquidez, de mercado, de tasas de interés, y operacional) -, y el desarrollo de ciertas actividades.
ajustando a la exposición de los mismos, asumida a nombre de la sociedad y según el compromiso
de liquidez y capital expuesto, tanto sobre los riesgos potenciales, actuales como los futuros y de La participación de cada sociedad como fiduciante, fiduciario o fideicomisario se circunscribe
reputación, donde los incentivos económicos a los miembros de la organización se vinculen con la al otorgamiento de contratos de fideicomisos financieros cuyos títulos y valores representativos
contribución individual y de cada unidad de negocio al desempeño de la sociedad.
se encuentran por lo general sujetos al régimen de oferta pública y, los datos más relevantes de
los mismos, así como las inversiones en sus certificados y títulos se exteriorizan en los estados
2 - El Diseño está basado para que todos los colaboradores reciban una compensación total contables individuales y en el consolidado del Banco
en función a su trabajo, cuyo valor relativo interno refleje las responsabilidades del puesto, la
performance de quien lo ocupa y que su comparativo externo sea competitivo con el mercado 32. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
salarial contra el cual el Banco se compara, asegurando que se cumplan los criterios de equidad
interna y competitividad externa, a través del análisis y administración de las compensaciones, De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad
para contar con una estructura salarial alineada a las necesidades y posibilidades del negocio, Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de
en un marco de normas que alienten el progreso individual en función del potencial de cada crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción
colaborador y las posibilidades del Banco, con el propósito de asegurar un ámbito facilitador del del estatuto en la Inspección General de Justicia.
desarrollo del individuo y de la organización.
El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el
3 - Los incentivos económicos al personal se ajustan directamente la contribución individual al pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que
desempeño de la Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos fijados por el se refieren.
Directorio de la Sociedad; los Resultados obtenidos, por la gestión que se premia, se encuadran
en función a la exposición de los riesgos asumidos por el Directorio.
Al 31 de diciembre de 2016, el cómputo del impuesto a las ganancias arroja un quebranto impositivo
que asciende a aproximadamente miles de pesos 383.424.
4 - La entidad mide su desempeño a través de indicadores asociados a sus ambientes estratégicos:
negocio, sustentabilidad, clientes, colaboradores e inteligencia organizacional.
33. IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
5 - La entidad en su política de incentivos y de desempeño en el largo plazo vincula directamente El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley 25063 por el término de 10
la contribución individual con los de la Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los años a partir del ejercicio 1998, plazo este prorrogado por Ley 26545 hasta el 30 de diciembre de
objetivos fijados por el Directorio de la Sociedad para obtención de ganancias sustentables en el 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en tanto que constituye
tiempo.
una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del
1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos.
• Comunicando claramente los objetivos corporativos que el Directorio fija anualmente y a más La mencionada ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras
Largo Plazo.
que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos
gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Si el impuesto a la
• Fortaleciendo y clarificando el vínculo entre performance e incentivos.
ganancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho
exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las
• Alineando los incentivos con los factores claves del éxito de la Organización y premiando las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera
acciones que agregan valor privilegiando costos y eficiencia.
de los diez ejercicios siguientes.
• Fomentando la colaboración y el trabajo en equipo. Unificando a las gerencias en torno a metas 34. AGENTE DE MERCADO ABIERTO
comunes consistentes con los planes estratégicos de la organización.
De acuerdo con lo normado por la Resolución N° 290 de la Comisión Nacional de Valores y sus
• Premiando en función al logro de objetivos cuantitativos, puntuales, mensurables y controlables. modificatorias, se informa que el patrimonio mínimo requerido por las normas del Banco Central
de la República Argentina supera el establecido en la citada disposición, y el mismo se encuentra
• Logrando una mayor claridad y objetividad en la medición de la performance individual y grupal. debidamente integrado al cierre del ejercicio.
6 - Las diferentes formas de pago variables son: Comisiones, Bonus y Profit, el pago se realiza a 35. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
través del recibo de sueldo y es en efectivo. El Banco Hipotecario S.A. establece los criterios que
regulen la Política de Incentivos a efectos de integrar el esfuerzo individual y el de conjunto, cuyo De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del Banco Central
valor relativo interno refleje las responsabilidades y riesgos asociados al puesto y a la performance de la República Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados
de quien lo ocupa, y su valor comparativo externo sea competitivo con el mercado salarial. contables.
Mediante la gestión del Desempeño, se medirá anualmente el desempeño de los colaboradores
en términos de los resultados alcanzados respecto de los objetivos fijados y de las capacidades El documento elaborado en el marco de lo dispuesto por la Comunicación “A” 5394 del Banco
establecidas para cada puesto.
Central de la República Argentina expone información vinculada con la estructura y suficiencia
del capital regulatorio, exposición a riesgos y su gestión, del Banco Hipotecario S.A. tanto a nivel
El Banco cuenta con un sistema de incentivos económicos al personal en forma consistente con individual como a nivel consolidado con sus subsidiarias.
su cultura y objetivos, alineado con las demás herramientas de gerenciamiento a los fines de lograr
una asunción prudente de riesgos tanto actuales como futuros.
De acuerdo a lo requerido por la normativa, el mencionado documento se publica en el sitio del
Banco en Internet (http://www.hipotecario.com.ar), accediendo al siguiente link: “Disciplina de
El Comité de Incentivos al Personal evalúa el desempeño individual en cumplimiento de los objetivos mercado - Requisitos mínimos de divulgación”.
asignados a sus funciones y al riesgo asumido por el mismo en nombre de la entidad, cuidando
que los fondos totales destinados a su pago guarden relación con los resultados obtenidos en el 36. RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA
ejercicio a compensar.
Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera.
5) Política de conducta en los negocios y/o código de ética, como también la política o
estructura de gobierno aplicable:
Mediante la Comunicación “A” 5874 del 31 de diciembre de 2015 el Banco Central de la República
Argentina reformuló la denominación de la línea de créditos vigente desde el año 2012, y publica la
La Sociedad cuenta con normas internas de conducta (Código de Etica), que consagran los “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera.
postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos y empleados,
siempre enmarcadas en el respeto a la Ley y a las normas que regulan la actividad bancaria. Esta línea estuvo vigente durante el primer semestre del 2016, teniendo que la entidades
financieras alcanzadas mantener un saldo de financiaciones comprendidas que sea, como
Además el Banco adhiere al Código de Prácticas Bancarias elaborado con la participación de mínimo, equivalente al 14% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado
todas las Asociaciones de Bancos y Entidades Financieras de la República Argentina, como una en función del promedio mensual de saldos diarios del mes de noviembre de 2015, pudiéndose
iniciativa de autorregulación destinada a promover las mejores prácticas bancarias en el país y a imputar la totalidad de los saldos de las financiaciones desembolsadas a través de la “Línea de
su vez adhiere al Código de protección al inversor del Mercado Abierto Electrónico y a través de créditos para la inversión productiva” en la medida en que se trate de destinos también admitidos
BH Valores S.A al Código de protección al inversor del Merval.
por esta Línea.
La adhesión a dichos Códigos mencionados, se hizo con la convicción que su adopción contribuirá Al menos el 75% del cupo debió ser acordado a MiPyMEs. Para el cómputo del cupo, se considera
a afianzar los derechos de los clientes, acrecentando, al mismo tiempo, la transparencia de la el promedio simple de los saldos diarios de las financiaciones vigentes durante el primer semestre
información provista a los mismos por la entidad financiera.
de 2016. La tasa máxima a aplicar en la presente línea debe ser del 22% nominal anual fija por los
primeros 36 meses, excepto compra de cartera y préstamos hipotecarios y para la adquisición de
Dichos códigos se encuentran incorporados al Sistema de Gobierno Societario del Banco y sus derechos sobre fideicomisos para la construcción de inmuebles a personas humanas, que será
subsidiarias.
mixta. Para los clientes que no reúnan la condición de MiPyME, la tasa se pactará libremente.
6) Conflictos de Intereses:
Finalmente, mediante Comunicación “A” 5975 del 17 de mayo del 2016, el Banco Central de la
República Argentina estableció el segundo cupo del 2016 de la “Línea de financiamiento para la
Las decisiones y acciones de los miembros de la organización, administradores, representantes producción y la inclusión financiera”, debiendo colocar para este nuevo tramo, como mínimo, el
legales y empleados del Banco, deben estar orientadas siempre a la satisfacción de los mejores equivalente al 15,5% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado en
intereses de la Entidad y de sus clientes y no deben estar motivadas por consideraciones de índole función del promedio mensual de saldos diarios de mayo de 2016.
personal. Las relaciones de parentesco, amistad o expectativas frente a proveedores actuales o
potenciales, contratistas, clientes, competidores o reguladores, no deben afectar la independencia Por la presente línea de crédito, al cierre de los presentes Estados Contables se encuentra
y mejor juicio en defensa de los intereses del Banco.
registrado en el activo de Banco Hipotecario S.A. en concepto de capital e intereses en promedio
miles de pesos 1.613.460.
7) Estructuras Complejas:
Servicios complementarios de la actividad financiera
En la estructura societaria del Banco Hipotecario y sus subsidiarias, la Sociedad controlante ocupa
el centro de las actividades principales de intermediación financiera, en tanto que desconcentra Mediante Comunicación “A” 5700 el Banco Central de la República Argentina efectuó
en otras unidades económicas los negocios y servicios complementarios de banca de segundo modificaciones sobre las normas de “Servicios complementarios de la actividad financiera
37 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
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y actividades permitidas”, “Supervisión consolidada”, y “Capitales mínimos de las entidades razonable constituir una de previsión del orden de los miles de pesos 20, la que fue contabilizado
financieras”. En cuanto al alcance de los servicios complementarios admite la participación en el con fecha 22 de octubre de 2015.
capital de empresas cuyo objeto sea el desarrollo de dos de las actividades comprendidas en la
medida que, a juicio de la SEFyC, esas actividades por su naturaleza económica sean afines entre 3. El 15 de febrero de 2016 el Banco fue notificado de la Resolución N° 1014 dictada por el
sí y no existan incompatibilidades legales para su ejercicio conjunto.
Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la que dispuso la instrucción de un
sumario en los términos del artículo 41 de la Ley de Entidades Financieras (Sumario N° 1486)
En cuanto a las actividades comprendidas, se mantienen la emisión de tarjetas de crédito, débito , al Banco Hipotecario S.A. y a su presidente Sr. Eduardo S. Elsztain por presunta infracción a
y similares, aunque se aclara que sin superar el 25% del importe total de sus financiaciones a fin las normas de la Comunicación “A” 4490, en razón de haber omitido informar -dentro del plazo
establecido por la normativa aplicable-, la designación de nuevos directores por las Asambleas de cada mes, podrán mantener financiaciones no sujetas a la Ley de tarjetas de crédito, a usuarios
de servicios financieros, debiendo en estos casos cumplir con las normas sobre “Tasas de interés realizadas el 27 de marzo y 24 de abril de 2013, y de haber presentado tardíamente documentación
en las operaciones de crédito”.
relacionada con esos directores. Cabe comentar que en todos los casos se trató de directoras
titulares y suplentes designadas por el Estado Nacional.
Por otro lado, en relación al cálculo de la RPC, se establece el cronograma a seguir a los fines
El 29 de febrero de 2016 se presentaron las defensas y descargos y se acompañó la prueba de imputar los conceptos deducibles del capital ordinario de nivel uno a las participaciones en
documental, las que tramitan ante la Gerencia de Asuntos Contenciosos en lo Financiero del BCRA. empresas cuyo objeto social sea el desarrollo de las actividades tales como asistencia financiera
mediante operaciones de leasing y factoring, adquisición con carácter transitorio de participaciones
en empresas, emisión de tarjetas de crédito, débito y similares entre otras
Ante la probabilidad de que el Banco sea pasible de una multa, se estimó razonable constituir
una previsión de miles de pesos 560, la que fue contabilizada al cierre de los presentes estados
contables
4. El 10 de mayo de 2016 el Banco fue notificado de la Resolución N° 219 dictada el 22.04.16 por
el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la que dispuso instruir un sumario
(Sumario Cambiario N° 6845) en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario
N° 19.359 —t. según Decreto 480/95— al Banco Hipotecario S.A., al ex Gerente señor Ricardo José
Gonzalez y a las señoras Luciana Sabrina Fusco y Liliana Elisabeth Sabella. En las actuaciones
se imputó una presunta infracción por la venta de moneda extranjera por la suma de u$s 69.620
concertada en el marco de una operación de crédito hipotecario para la vivienda, sin cumplir con
uno de los requisitos establecidos por la normativa entonces vigente (Comunicaciones “A” 5318,
5322 y complementarias).
Capitales mínimos de las entidades financieras - Adecuaciones conforme a las normas del
Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
El 18 de noviembre de 2016 se presentaron los descargos y defensas pertinentes -entre las que
se incluyó la manifiesta atipicidad del hecho reprochado por aplicación retroactiva de la ley penal
A través de la Comunicación “A” 5831 el Banco Central de la República Argentina modificó las más benigna-, además de ofrecerse la prueba respectiva.
normas sobre “Capitales mínimos de las entidades financieras”, adecuando varios apartados
conforme a las normas del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.
Dado el estado actual de las actuaciones y teniendo en cuenta que existen argumentos jurídicos y
fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de una absolución de las personas
físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., no se han contabilizado previsiones. Los ajustes, entre otros, alcanza al cómputo de las Bases individual y consolidada mensual, límites
de la exposición máxima frente a un mismo deudor, aforos, cobertura por tramos, tratamiento para
conjuntos de técnicas de cobertura del riesgo de crédito, derivados de crédito, etc. Por otra parte II - Sumarios en instancia judicial.
también establece lineamientos para la gestión de riesgos de entidades financieras.
1. El 31 de octubre de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución N° 685 del 29/10/14 dictada
por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias en las actuaciones por las que Asimismo añade un cronograma a cumplimentar a fin de deducir las inversiones en instrumentos
computables como capital regulatorio de empresas de servicios complementarios de la actividad tramitaba el Sumario en lo Financiero N° 1320, en las cuales se imputaron al Banco y a sus
financiera no sujetas a supervisión consolidada y de compañías de seguro
autoridades presuntas infracciones a la normativa sobre asistencia al Sector Público no Financiero,
excesos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio con el sector público no financiero,
excesos en la afectación de activos en garantía, insuficiencias en materia de las exigencias de
capitales mínimos y objeciones al tratamiento contable con motivo de la operación “Cer Swap
Linked to PG08 and External Debt”; y por otra parte, se imputaron demoras en la comunicación de
la designación de nuevos directores y retardo en el suministro de documentación relacionada con
los nuevos directores electos por las asambleas.
A través de la Resolución mencionada se impuso una multa de miles de pesos 4.040 al Banco
Hipotecario S.A., y multas por montos individuales a sus directores (Eduardo S. Elsztain; Jacobo
J. Dreizzen; Carlos B. Pisula; Edgardo L. Fornero; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril;
Ernesto M. Viñes; Saul Zang; Mauricio E. Wior, ex directores (Clarisa D. Lifsic de Estol; Federico
L. Bensadon; Jorge L. March y Jaime A. Grinberg, a los síndicos (Sres. Ricardo Flammini; José D. 37. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN
Abelovich; Marcelo H. Fuxman; Alfredo H. Groppo; y Martín E. Scotto) al Gerente de Area Gustavo
D. Efkhanian y a los ex gerentes (Gabriel G. Saidon y Enrique L. Benitez) que ascienden a miles de
I - Sumarios en sustanciación en sede administrativa:
pesos 51.582. Por la misma resolución fue absuelta la ex síndico Sra. Silvana M. Gentile.
1. El 19 de febrero de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Presidente de la Unidad de Contra la medida sancionatoria, el Banco Hipotecario y las demás personas afectadas
Información Financiera (UIF) N° 209/13 por la que se dispuso instruir un sumario a la entidad; a sus interpusieron el 25 de noviembre de 2014 el recurso de apelación previsto por el art. 42 de la Ley
directores (Sres. Eduardo S. Elsztain; Mario Blejer; Ernesto M. Viñes; Jacobo J. Dreizzen; Edgardo de Entidades Financieras, el que fue remitido por el BCRA a la Cámara Nacional de Apelaciones en
L. Fornero; Carlos B. Pisula; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Mauricio E. Wior; Saul lo Contencioso Administrativo Federal, quedando radicado en la Sala I de dicha Cámara. Asimismo
Zang); al Gerente de Área de Riesgo y Controlling, Sr. Gustavo D. Efkhanian y al Gerente de la Unidad y ante la misma Sala quedaron radicadas el 30 de diciembre de 2014 las medidas cautelares
de Prevención y Control de Lavado de Dinero, Sr. Jorge Gimeno. En dicho sumario se investiga autónomas presentadas por el Banco y las personas sancionadas ante las ejecuciones fiscales
las responsabilidad de las personas sumariadas por presunto incumplimiento a las disposiciones promovidas por el BCRA para el cobro de las multas.
contenidas en el art. 21 de la Ley 25.246, sus modificatorias y la Resolución UIF N° 228/2007 a
raíz de las deficiencias detectadas por la inspección del BCRA en la organización y los controles
Al tomar conocimiento de la resolución dictada el 30 de junio último por la Cámara Federal no
internos implementados para la prevención del lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas.
haciendo lugar a las medidas cautelares deducidas por la entidad y directores, gerentes y algunos
El 25 de marzo de 2014 se presentaron las defensas y descargos correspondientes al Banco y a
de los síndicos y con el propósito de evitar mayores conflictos y perjuicios patrimoniales que
las personas físicas sumariadas. Por resolución del 7.07.16 se dispuso la desvinculación de las
pudieran derivar de las acciones de ejecución de las multas, el Comité Ejecutivo del Banco resolvió
actuaciones sumariales de los señores Gustavo Daniel Efkhanian y Jorge Gimeno, y se ordenó
aplicar el régimen de indemnidad respecto de los directores, personal superior y síndicos que -en
citar al ex director titular Sr. Marcelo G. Cufré.
subsidio de los importes no cubiertos por la póliza de seguro D&O-, aprobó el Directorio de la
entidad en sus reuniones del 2 de agosto de 2002 y el 8 de mayo de 2013, disponiendo el depósito
De acuerdo con la opinión de los abogados defensores -en el actual estado de las actuaciones- y de los importes de las multas.
en función de los antecedentes que se han registrado en la UIF en casos similares, se estima que
existe probabilidad de aplicación de una multa en sede administrativa. Por dicha razón el banco ha Dicho depósito, incluyendo el correspondiente a la sanción económica aplicada al Banco y las
estimado previsiones por miles de pesos 20.
costas respectivas, representó la suma total de miles de pesos 57.672 de los cuales miles de
pesos 53.632 fueron imputados como pérdida del ejercicio anterior, y miles de pesos 4.040 fueron
2. El 11 de agosto de 2015 el Banco fue notificado de la Resolución N° 76/15 por la cual el Presidente previsionados en el ejercicio 2014.
de la Unidad de Información Financiera (UIF) había dispuesto la instrucción de un sumario al Banco
Hipotecario S.A.; a sus directores (Sres. Eduardo S. Elsztain, Mario Blejer, Jacobo Julio Dreizzen, Sin perjuicio de ello, corresponde aclarar que en la presentación realizada ante el tribunal donde
Carlos B. Pisula, Ernesto M. Viñes, Gabriel G. Reznik, Pablo D. Vergara del Carril, Mauricio Wior, tramita la ejecución se hizo saber que las sumas depositadas en las cuentas judiciales habilitadas
Saúl Zang, Edgardo Fornero, y Diego Bossio; y Sras. Mariana Gonzalez y Ada Massa) y al Oficial de al efecto, habían sido dadas a embargo, solicitando que los montos respectivos fueran invertidos
Cumplimiento (Sr. Ernesto M. Viñes), por supuestos incumplimientos a las previsiones del artículo en depósitos bancarios a plazo fijo por 180 días renovables automáticamente a fin de asegurar
21, inc. a) de la Ley 25.246 y a la Resolución UIF N° 121/11. Según la resolución mencionada la integridad de su valores monetarios, ello hasta tanto la Cámara Nacional de Apelaciones en lo
el Banco y sus directores habrían incurrido –“prima facie”- en determinados incumplimientos Contencioso Administrativo Federal resolviera definitivamente el recurso de apelación interpuesto
vinculados con el modo de identificar a sus clientes, con los parámetros de monitoreo, con la contra la Resolución N° 685/14 del BCRA.
definición de la matriz de riesgo y con los procedimientos de actualización de antecedentes y
perfiles de clientes, entre otros.
Al desestimarse las medidas cautelares promovidas, el juzgado prosiguió con el proceso
de ejecución de las multas contra cada uno de los imputados, razón por la cual los importes
El 23 de setiembre de 2015 se presentaron los descargos y defensas ante la UIF, se acompañó la depositados a embargo, fueron aplicados al pago de las respectivas sanciones económicas.
prueba documental y se ofrecieron pruebas informativa, pericial informática y testimonial. El 13 de
abril de 2016 se dispuso la apertura a prueba, la que fue producida en tiempo y forma.
2. El Banco fue notificado el 13 de setiembre de 2013 de la Resolución N° 611 dictada por el
Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias que dispuso instruir sumario a esta
Mediante resolución comunicada a los sumariados el 2.08.16 se hizo saber que la UIF libraría oficio entidad, al Gerente de Organización y Procedimientos, Sr. Christian Giummarra y a la ex Gerente
al BCRA a fin de que informe sobre el plan de adecuación y mitigación de riesgos presentado de Sistemas, Sra. Aixa Manelli (Sumario en lo Cambiario N° 5469 - Expte 100.082/08); por el
oportunamente por el Banco Hipotecario y remita toda la información vinculada con la inspección presunto incumplimiento de la normativa cambiarla con motivo de la venta de moneda extranjera a
que dio origen a las actuaciones sumariales.
personas suspendidas por el BCRA para operar en cambios. El importe acumulado de las ventas
de moneda extranjera en supuesta infracción, es del orden de los u$s 39,9 miles y Euros 1,1 miles.
En función de los antecedentes que se han registrado en la UIF ante casos similares, se estima Se han presentado las defensas y descargos y ofrecido la prueba que hace al derecho de todos
que existe probabilidad de la aplicación de una multa en sede administrativa. Por ello, se estimó los sumariados. El expediente de este sumario fue acumulado al Sumario en lo Cambiario N° 5529
38 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
(Expte. 101.327/10), en razón de su conexidad subjetiva. Por consiguiente, su estado procesal se se les imputó con relación a las operaciones registradas mediante las minutas Nos. 40729 y 41288
describe a continuación.
(según la imputación efectuada en cada caso), por no encuadrar las conductas mencionadas en
una figura legal. IV - SIN COSTAS (confr. arts. 143 y 144 del C.P.M.P.”
El 8 de octubre de 2013 fue notificada la Resolución N° 720 dictada por el Superintendente de
Entidades Financieras y Cambiarias, que dispuso instruir sumario al Banco Hipotecario, a su No habiendo sido apelada, dicha sentencia adquirió el carácter de firme y definitiva.
Gerente de Organización y Procedimientos Sr. Christian Giummarra y a la ex Gerente de Sistemas
Sra. Aixa Manelli (Sumario en lo Cambiario N° 5529), en los términos del artículo 8 de la Ley de 2. El 7 de octubre de 2014 el Banco había sido notificado de la Resolución N° 513 del 16.08.14
Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95), por presunto incumplimiento de la normativa dictada por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias en las actuaciones por las
cambiará con motivo de la venta de moneda extranjera a personas suspendidas por el BCRA que tramitaba el Sumario en lo Financiero N° 1365 (presunto incumplimiento a las normas mínimas
para operar en cambios. El importe acumulado de las ventas de moneda extranjera en supuesta de controles internos de la Comunicación “A” 2525), a través de la cual se impuso una multa de
infracción, es del orden de los miles de dólares 86. Oportunamente se presentaron las defensas y $ 112.000 al Banco Hipotecario S.A., y multas de diversos montos a sus directores (Sres. Pablo
descargos y fue ofrecida la prueba que hace al derecho de todos los sumariados. El BCRA dispuso D. Vergara del Carril; Carlos B. Písula, Eduardo S. Elsztain, Jacobo J. Dreizzen, Gabriel G. Reznik;
la apertura a prueba, la que fue producida oportunamente. Clausurada esa etapa procesal los Edgardo L. Fornero; Ernesto M. Viñes; y Saul Zang) y a los ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de
abogados presentaron el alegato pertinente. A mediados del mes de setiembre último el sumario Estol y Sres. Jorge L. March; y Federico L. Bensadon).
(en el que se acumularon ambas actuaciones) fue remitido por el BCRA a la Justicia en lo Penal
Económico para que se dicte sentencia. Interviene el Juzgado Nacional en lo Penal Económico En virtud de lo establecido por el artículo 42 de la Ley de Entidades Financieras, se abonaron las
N° 2 (Dr. Pablo Yadarola) - Secretaría N° 3 (Dr. Fernando Stockfisz). Ante ese tribunal y como multas y se interpuso el pertinente recurso de apelación ante la Cámara Nacional de Apelaciones
medida para mejor proveer, se presentó un escrito describiendo el sistema implementado por el en lo Contencioso Administrativo Federal contra la resolución antes mencionada. Las actuaciones
BCRA para comunicar las inhabilitaciones para operar en cambios.
fueron remitidas a mediados de diciembre de 2014 por el BCRA al Tribunal competente, quedando
radicadas en la Sala IV bajo el Expediente N° 71.379/2014. La multa de miles de pesos 112 fue
El juzgado interviniente citó a los imputados a la audiencia prevista por el art. 41 del C. Penal para oportunamente previsionada y abonada por el Banco.
el 27 de febrero de 2017.
Mediante sentencia dictada el 21 de junio de 2016 la Cámara Contencioso Administrativo Federal
De acuerdo con la opinión de los abogados defensores -en el actual estado de las actuaciones- - Sala IV resolvió rechazar los recursos deducidos por el Banco Hipotecario S.A. y los directores
existen argumentos jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de imputados, imponiendo las costas a los apelantes vencidos. Dicha sentencia adquirió el carácter
una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente de firme y definitiva.
se considera que es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas
contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón no se han contabilizado 3. Con fecha 29.12.2014 el Banco había sido notificado de la Resolución del Superintendente de
previsiones.
Entidades Financieras y Cambiarias N° 824 del 1.12.14 disponiendo la instrucción del Sumario
en lo Cambiario N° 6086 (Expte. 101.534/11) contra Banco Hipotecario S.A.; el ex Gerente (Sr.
3. El 26 de agosto de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Superintendente de Gabriel Cambiasso) y cinco colaboradores (Claudio H. Martin; Daniel J. Sagray; Rubén E. Perón;
Entidades Financieras y Cambiarlas N° 416 del 7 de agosto de 2014 por la cual se dispuso la Marcelo D. Buzetti y Pablo E. Pizarro) de la Sucursal Córdoba, en los términos del artículo 8° de
instrucción del Sumario N° 5843 en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o por Decreto N° 480/95). En dicho sumario se investigaron
Cambiario N° 19.359 (t.o. por Decreto N° 480/95). En el sumario mencionado se imputa al Banco las responsabilidades por excesos a los límites de venta de moneda extranjera efectuadas a dos
Hipotecario, directores (Sres. Eduardo S. Elsztain; Jacobo J. Dreizzen; Edgardo L. Fornero; Carlos entidades de la ciudad de Córdoba (excesos que sumaban en total miles de dólares 701), en
B. Pisula; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes; Saul Zang; y Mauricio presunta infracción a lo que disponía la Comunicación “A” 5085, punto 4.2.1.
E. Wior) y ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de Estol y Sr. Federico L. Bensadon) , y a dos ex
gerentes (Sres. Gabriel G. Saidon y Enrique L. Benitez), por presunto incumplimiento a las normas El 3 de julio de 2015 se presentó ante el Banco Central el escrito conteniendo las defensas y
divulgadas por la Comunicación “A” 3471 (puntos 2 y 3) y por la Comunicación “A” 4805 (punto 2.2.) descargos y se ofreció la prueba correspondiente. Producidas las pruebas, se formuló el alegato
con motivo de transferencias de divisas al exterior -realizadas entre agosto y octubre de 2008-, en correspondiente, solicitándose la aplicación del principio de la ley penal más benigna.
garantía de la operación de swap “CER Swap Linked to PG08 and External Debt” por un total de
miles de dólares 46, sin la autorización del Banco Central de la República Argentina. Se ha tomado Mediante Resolución N° 703 sancionada el 28 de diciembre de 2016 por el Superintendente de
vista de las actuaciones (expediente N° 100.308/10) que tramitan ante la Gerencia de Asuntos Entidades Financieras y Cambiarias se dispuso: dejar sin efecto las imputaciones formuladas al
Contenciosos en lo Cambiario del Banco Central. Oportunamente se presentaron las defensas y Banco Hipotecario S.A. y a los señores Gabriel Cambiasso, Claudio Hugo Martin, Daniel Javier
descargos y fue ofrecida la prueba que hace al derecho de todos los sumariados. El BCRA dispuso Sagray, Rubén Ernesto Perón, Marcelo Damián Buzetti y Pablo Edgardo Pizarro; y archivar las
el 16 de marzo último la apertura a prueba, la que fue producida en tiempo y forma, así como el actuaciones del Sumario N° 6086, que tramitaron por el Expediente N° 101.534/11.
alegato de los abogados defensores. Concluida la etapa administrativa las actuaciones fueron
remitidas a la Justicia en lo Penal Económico.
38. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS:
Resueltas las cuestiones de competencia planteadas el 18 de noviembre de 2015 por el juzgado al PROGRAMA CRÉDITO ARGENTINO DEL BICENTENARIO PARA LA VIVIENDA UNICA Y
que se giraron las actuaciones, en noviembre de 2016 se tomó conocimiento que las actuaciones FAMILIAR (Pro. Cre. Ar.)
quedaron radicadas ante el Juzgado en lo Penal Económico N° 3 - Dr. Rafael E. Caputo, Secretaría
N° 5, quien deberá resolver sobre este sumario.
Con fecha 12 de junio de 2012 el Poder Ejecutivo Nacional, mediante Decreto N° 902, resolvió la
creación de un Fondo Fiduciario Público denominado Programa Crédito Argentino del Bicentenario
para la Vivienda Única Familiar (Pro.Cre.Ar.). De acuerdo con la opinión de los abogados defensores -en el actual estado de las actuaciones-
existen argumentos jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de
una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente En esa fecha, el Directorio del Banco aprobó la participación en carácter de fiduciario del citado fondo.
se considera que es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas
contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón no se han contabilizado El 18 de julio de 2012 se constituyó entre el Estado Nacional en su carácter de Fiduciante y el
previsiones.
Banco Hipotecario S.A. como Fiduciario, el Fideicomiso Administrativo y Financiero “PROCREAR”,
al cual se le transmiten como activo subyacente los bienes fideicomitidos.
III - Sumarios concluidos en el ejercicio
El Fideicomiso tiene como objeto único, exclusivo e irrevocable: (i) administrar el patrimonio
1. Con fecha 4 de mayo de 2012, el Banco había sido notificado de la Resolución N° 186 del fideicomitido con el fin de facilitar el acceso a la vivienda propia de la población y la generación
25.04.2012 suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por el cual se de empleo como políticas de desarrollo económico y social, dando cumplimiento a los enunciados
y objetivos del Decreto N° 902, (ii) la aplicación por parte del Fiduciario del producido neto de la dispuso instruir el Sumario en lo Cambiario N° 4976 a esta entidad, sus directores (Sres. Eduardo
S. Elsztain; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes; Saul Zang; Carlos B. colocación de los Valores Representativos de Deuda (VRD) y los aportes en dinero del Estado Nacional
Pisula; Edgardo L. Fornero; Jacobo J. Dreizzen); ex directores (Sra. Clarisa D. Lifsic de Estol; Sres. a la originación de créditos para la construcción de viviendas de conformidad con lo dispuesto en el
Julio A. Macchi; Federico L. Bensadon; y Jorge M. Grouman) y al ex Gerente de Finanzas Gabriel Decreto N° 902 y las líneas de crédito; y (iii) el repago de los Valores Fiduciarios, de conformidad con
G. Saidón; en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto los términos del contrato de constitución del presente Fideicomiso y la Ley de Fideicomiso.
480/95).
El Fideicomiso tendrá una duración de treinta (30) años a partir de la fecha de suscripción del
En las citadas actuaciones se imputaron presuntas infracciones a las disposiciones de las contrato (18 de julio de 2012).
Comunicaciones “A” 3640, 3645, 4347 por la adquisición de plata en barra de buena entrega
durante el ejercicio 2003-2006 con fondos provenientes de su Posición General de Cambios. Las principales obligaciones del Fiduciario, sin perjuicio de las que señala la Ley de Fideicomiso y
el Código de Comercio son las siguientes:
En su oportunidad, se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco.
Dentro del ejercicio habilitado al efecto, el Banco y los demás imputados produjeron las pruebas • Cumplir con las obligaciones del Contrato de Fideicomiso y con las instrucciones que le imparta
ofrecidas. Clausurada esa etapa procesal los abogados presentaron el alegato de la defensa y el Comité Ejecutivo.
en agosto del año 2014 el Banco Central dio traslado de las actuaciones al tribunal de justicia
competente (las que quedaron radicadas ante el Juzgado en lo Penal Económico N° 7 a cargo del • Llevar a cabo las funciones que le correspondan como Fiduciario, obrando con la lealtad,
Dr. Juan Galvan Greenway, Secretaría N° 13 de la Dra. Mariana Zavala Duffau).
diligencia y prudencia de un buen hombre de negocios, que actúa sobre la base de la confianza
depositada en él.
Mediante sentencia definitiva dictada en la causa el 29 de abril de 2016 el juez interviniente dispuso:
“I - DECLARAR PARCIALMENTE EXTINGUIDA POR PRESCRIPCIÓN la acción penal instaurada • Ejercer las facultades otorgadas por medio del Contrato, preservando el Patrimonio Fideicomitido.
contra el BANCO HIPOTECARIO S.A., Clarisa Diana LIFSIC, Eduardo Sergio Elsztain, Gabriel
Adolfo Gregorio REZNIK, Pablo Daniel VERGARA DEL CARRIL, Ernesto Manuel VIÑES, Saul • Utilizar el Patrimonio Fideicomitido con fines lícitos, de conformidad con las previsiones del
ZANG, Julio Augusto MACCHI, Carlos Bernardo PISULA, Edgardo Luis José FORNERO, Federico Contrato y conforme lo instruya el Comité Ejecutivo.
León BESANDON y Gabriel Gustavo SAIDON con relación a las operaciones documentadas por
las minutas Nos. 21683, 21749, 22065, 22136, y SOBRESEER PARCIALMENTE a los nombrados • Identificar los Bienes Fideicomitidos y registrarlos por separado en un sistema contable
en orden a los hechos mencionados (artículos 19 de la Ley 19.359 y 434 y 443 inciso 3° y 454 independiente de sus bienes propios y de bienes correspondientes a otros fideicomisos que tenga
del C.P.M.P). II DECLARANDO PARCIALMENTE EXTINGUIDA POR PRESCRIPCIÓN la acción o llegare a tener como consecuencia de sus operaciones.
penal instaurada contra Jacobo Julio DREIZZEN y Jorge Miguel GROUMAN, con relación a las
operaciones documentadas por las minutas Nos. 31034, 31042, 37270, 37973, 38476, 38511, • Confeccionar los Estados Contables del Fideicomiso, contratar las auditorias correspondientes
38651, 38693, 40005, 40066, 40190, 40304, 40687 y 40688, y en consecuencia, SOBRESEER y cumplir con los regímenes informativos que resulten aplicables.
PARCIALMENTE a los nombrados en orden a los hechos mencionados (artículos 19 de la Ley
19359, y 434 y 443 inciso 3° y 454 del C.P.M.P.). III - ABSOLVIENDO TOTALMENTE DE CULPA • Asegurar el Patrimonio Fideicomitido contra los riesgos que pudieran afectar su integridad.
Y CARGO a “BANCO HIPOTECARIO S.A., a Clarisa Diana LIFSIC, a Eduardo Sergio Elsztain,
a Gabriel Adolfo Gregorio REZNIK, a Pablo Daniel VERGARA DEL CARRIL, a Ernesto Manuel • Invertir o reinvertir los fondos del Fideicomiso, de conformidad con lo establecido en el Contrato
VIÑES, a Saúl ZANG, a Edgardo Luis José FORNERO, a Federico León BESANDO, a Jacobo Julio y las instrucciones impartidas por el Comité Ejecutivo.
DREIZZEN, Jorge Miguel GROUMAN, a Gabriel Gustavo SAIDON, a Julio Augusto MACCHI y a
Carlos Bernardo PISULA de las demás condiciones personales obrantes en autos, en orden a la Según surge del balance al 31 de diciembre de 2016, la situación patrimonial del Fideicomiso es
infracción al Régimen Penal Cambiario que mediante el presente sumario instruido por el B.C.R.A. la siguiente:
39 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
• Activo: miles de pesos 83.979.691
El 22 de octubre de 2014, el Directorio del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., aprobó la inscripción
de Banco Hipotecario S.A. en el Registro de Agentes de esa entidad como Agente de Liquidación y
• Pasivo: miles de pesos 42.723.956
Compensación y Agente de Negociación Integral (ALyC y AN - Integral). El 23 de diciembre 2014 BHSA
fue habilitado para operar en virtud de lo dispuesto mediante el Comunicado Merval Nro. 15594.
• Patrimonio Neto: miles de pesos 41.255.735
41. CERTIFICACION DE CALIDAD
Al 31 de diciembre de 2016, el fideicomiso Administrativo y Financiero PRO.CRE.AR otorgó 111.625
préstamos hipotecarios para la construcción de viviendas familiares, únicas y permanentes y 80.064 El 17 de noviembre de 2014 el Instituto Argentino de Normalización y Certificación (IRAM) ha
préstamos personales. El monto desembolsado para la construcción a esa fecha alcanza a miles reconocido que la Gerencia de Area de Auditoría Corporativa de Banco Hipotecario S.A. cuenta
de pesos 41.914.852 y miles de pesos 7.424.359, respectivamente. Los fondos comprometidos a con un Sistema de Gestión de Calidad de acuerdo a los estándares establecidos por el Referencial
desembolsar alcanzan a miles de pesos 1.450.385. Las condiciones de estos créditos varían en número 13:2013. Este referencial fue desarrollado de manera conjunta entre la Sindicatura General
función del segmento de ingresos familiares.
de la Nación (SIGEN) e IRAM.
39. ACTIVACION DE GASTOS
De esta manera la Gerencia de Area de Auditoría Corporativa de Banco Hipotecario S.A. se convirtió en
la primer unidad de auditoría interna de una institución bancaria en alcanzar la mencionada certificación.
Dado la participación del Banco en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar (Notas 2.11
y 38) el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación 42. DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS BHN INVERSION S.A
de créditos hipotecarios, erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el
otorgamiento de los respectivos créditos.
Con fecha 9 de marzo de 2016 la Asamblea Ordinaria de Accionistas de BHN Sociedad de
Inversión S.A. aprobó el pago de dividendos en efectivo y/o en títulos públicos por miles de pesos
Los gastos activados al 31 de diciembre de 2016 totalizan miles de pesos 583.601. Los conceptos 650.000 facultando al Directorio a efectuar la distribución en la forma y oportunidad que dentro del
más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación, honorarios personal eventual, ejercicio 2016 considere conveniente.
honorarios consultoría desarrollos de sistemas, alquileres de inmuebles, servicio de vigilancia y
otros gastos de administración.
El día 30 de marzo de 2016 BHN Inversión S.A. efectuó un primer pago de dividendos a Banco
Hipotecario S.A en títulos públicos por miles de pesos 330.000 y el pasado 17 de noviembre de
De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60 2016 efectuó el segundo pago de dividendos en títulos públicos por miles de pesos 320.000.
cuotas mensuales según el siguiente detalle:
En reunión de Directorio de BHN Sociedad de Inversión del día 29 de noviembre de 2016 se
resolvió, en base al análisis de los Estados Contables especiales al 30 de setiembre de 2016
aprobados por el Directorio el día 15 de noviembre de 2016, aprobar por unanimidad anticipar el
pago de dividendos sobre los resultados del año en curso por 150.000 miles de pesos. Con fecha
7 de diciembre de 2016 se efectivizó este pago de dicho anticipo en títulos públicos.
43. ADQUISICION EDIFICIO DEL PLATA
El día 20 de abril de 2016 Banco Hipotecario S.A. adquirió mediante subasta pública del Gobierno
de la Ciudad de Buenos Aires el inmueble conocido como “Edificio del Plata” a los fines de
establecer una sucursal y oficinas corporativas.
El precio de compra fue de dólares estadounidenses sesenta y ocho millones ciento catorce mil
(68.114.000) estableciéndose el equivalente en pesos de acuerdo al tipo de cambio de cierre para
la venta fijado por el Banco de la Nación Argentina del día hábil anterior. Al precio anteriormente
mencionado debe adicionarse la comisión a favor del Banco de la Ciudad más el IVA correspondiente.
De acuerdo a lo dispuesto por el Art. 3 del Decreto 208/16 se abonó con fecha 29 de abril de
2016 el quince por ciento del precio (15%). El saldo restante deberá ser cancelado dentro de los
40. LEY DE MERCADO DE CAPITALES
trescientos sesenta y cinco días (365), al momento de la escritura y posesión.
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, 44. R.G. CNV 629 SOCIEDADES EMISORAS - GUARDA DE DOCUMENTACION
que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811.
El 14 de agosto de 2014 la Comisión Nacional de Valores a través de la resolución general N° 629 -
Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la artículo 26 de la Sección VII del Capítulo IV del Título II de las Normas (N.T. 2013 y modif.) estableció
ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a la obligatoriedad de detallar en Nota a los Estados Contables el domicilio y el sujeto encargado
través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potestades del depósito donde se encuentra alojada la documentación respaldatoria de las operaciones
de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad contables y de la gestión de las emisoras.
de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad
de accionista para que un Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de En cumplimiento de lo indicado en el párrafo anterior Banco Hipotecario S.A. informa que la
esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y documentación alojada en guarda externa se encuentra en los depósitos de la empresa Bank S.A.,
regulación de diferentes categorías de agentes.
ubicada en Carlos Pellegrini 1401 (Avellaneda).
El 1 de agosto de 2013 se publicó en el Boletín Oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó
parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de setiembre de 2013 se publicó en el
Boletín Oficial la Resolución General N° 622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación.
La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de
capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se
requería estar inscripto en dicho registro como agente antes del 1 de marzo de 2014.
Con fecha 7 de febrero de 2014 la CNV estableció para aquellos agentes que hubieran solicitado
turno de inicio de trámite para su inscripción en el registro definitivo antes del 1 de marzo de 2014
una extensión de plazo hasta el 30 de setiembre de 2014 para el cumplimiento de la totalidad de
los de los requisitos establecidos. El 23 de junio de 2014, hemos sido notificados por el Mercado
Abierto Electrónico S.A. que la CNV estableció que los Agentes registrados en este Mercado que
tengan ante dicho Organismo un trámite activo para su registración como Agente en cualquiera de
las categorías autorizadas por la normativa vigente, podrán continuar operando con normalidad
hasta el inicio de actividades bajo la nueva categoría de Agente conforme Normas C.N.V. (N.T.
2013).
Por su parte, mediante Resolución N° 17.392 de la CNV del 26 de junio de 2014, el banco ha sido
inscripto en el Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo IV,
Título V de las Normas, bajo el N° 57 y el 19 de setiembre de 2014, mediante Resolución N° 2122 de
la CNV el Banco ha sido inscripto en el Registro de como Agente de Liquidación y Compensación
y Agente de Negociación Integral N° 40.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 45 de la Ley 26.831, en el inciso a) del artículo 20,
Sección VI, Capítulo II, Título VII e inciso j) del artículo 7, Sección IV, Capítulo IV, Título V de la
resolución 622 de la Comisión Nacional de Valores, se informa que el patrimonio neto mínimo
de Banco Hipotecario que se conforma según lo requerido por las normas del Banco Central de
la República Argentina, supera lo dispuesto por la mencionada resolución. Por otra parte, cabe
indicar que el patrimonio de esta entidad se halla debidamente integrado al cierre del ejercicio y
que la contrapartida liquida se individualiza a través del Bono de la Nación Argentina en pesos
BADLAR privada más 300 PBS. vencimiento Octubre /2017 - (AO 17) - Título Público registrado
a valor razonable de mercado - Ver Anexo “A” de los presentes Estados Contables - según el
siguiente detalle:
40 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
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41 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
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ANEXO (B) • BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima: 39.131.682 de acciones escriturales ordinarias
de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 99,99% del capital
social.
• BH Valores SA: 1.425.000 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho
a un voto por acción que representan el 95% del capital social.
• Tarshop SA: 195.037.152 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a
un voto por acción que representan el 80% del capital social.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a las sociedades
controladas y consolidadas BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS
Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima - consolidada -, BH Valores SA y Tarshop
SA, fue el siguiente:
1.1. Los estados contables del Banco han sido preparados de acuerdo con normas de exposición
y valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados línea
por línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado de
flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B de las sociedades mencionadas, adecuados a dichas
normas.
1.2. Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden,
de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las
sociedades, no trascendidas a terceros.
1.3. La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone
en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.
1.4. La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en
el estado de resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”.
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario Sociedad Anónima han sido preparados
de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 complementarias y modificatorias
emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas al Régimen Informativo Contable
para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 21 de la
Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas.
Los estados contables consolidados de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad
Anónima y básicos de BH Valores SA han sido preparados teniendo en cuenta criterios similares a
los aplicados por Banco Hipotecario Sociedad Anónima.
Los estados contables consolidados de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y los
estados contables básicos de Tarshop SA han sido preparados de acuerdo con normas contables
profesionales, las que difieren en ciertos aspectos significativos con las normas contables del
BCRA. A los efectos de la consolidación, dichos estados contables fueron adaptados teniendo en
cuenta criterios contables similares a los aplicados por el Banco.
A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A”
3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de
saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación,
siguiendo el método de reexpresión establecido por el BCRA.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece
que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en
moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se
discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de
Buenos Aíres, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología
de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas
(R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
(F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el
mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional
de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen,
principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o
sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto
Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que
amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de
poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.
Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a
continuación:
2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera
Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA
o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando
los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las
operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 y el ejercicio
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
económico finalizado el 31 de diciembre de 2015.
Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016
2.2. Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS)
Comparativo con el ejercicio anterior.
El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones
1. BASES DE CONSOLIDACION
pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método
exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera
los noventa días.
Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de Banco
Hipotecario Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada
Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas - BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima - consolidada -, BH Valores SA y
emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya Tarshop SA, correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 y el
mora supera los noventa días. ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015.
2.3. Títulos públicos y privados
La participación de Banco Hipotecario Sociedad Anónima en las sociedades consolidadas al 31
de diciembre de 2016 es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, los títulos clasificados en las cuentas
de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con
• BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima: 54.687.500 de acciones escriturales cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada por el
ordinarias de $1 cada una con derecho a un voto por acción que representa el 87.50% del capital BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del ejercicio,
social.
según corresponda.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, los títulos clasificados en cuentas de capital de la sociedad y el 25 de junio de 2013 miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha
“Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no sociedad.
cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por
registrarlas en la primera de las categorías, se han valuado de acuerdo con lo establecido por la Con fecha 13 de junio de 2016 el Banco Hipotecario S.A. firmó con la sociedad de garantía
Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma recíproca Confederar NEA S.G.R. un contrato de aporte al fondo de riesgo - reimposición por
exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de miles de pesos 5.000.
corresponder.
Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que
Asimismo en Nota 9. se han detallado los montos y las especies que integran la contrapartida realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio
líquida exigida por la Comisión Nacional de Valores a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.
y BH Valores.
Por su parte TARSHOP aprobó la constitución de SUPER - CARD sociedad anónima y suscribió
2.4. Préstamos
el 12.5% de su capital social. Esta participación es de 12.500 acciones clase “A” de un voto cada
una. El objeto de la compañía es otorgar una tarjeta de consumo - crédito a las personas físicas y/o
La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra jurídicas. TARSHOP asumirá funciones de emisión, procesamiento, administración y financiación
valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de de dichas tarjetas.
amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER
y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión Mediante Acta N° 74 de fecha 1 de octubre de 2003, el Directorio de BACS resolvió aprobar la
estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad.
adquisición a valor libros de 80 acciones ordinarias de valor nominal peso 1 y con derecho a un
voto por acción de BHN Sociedad de Inversión S.A.
De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA (Comunicación “A” 2729 y complementarias),
el Banco constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos. Dichas El 24 de setiembre de 2008 la Entidad adquirió una acción del Mercado Abierto Electrónico (M.A.E.)
normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar para el por miles de pesos 55 con el fin de participar en ciertos negocios que únicamente pueden llevarse
previsionamiento por riesgo de incobrabilidad.
a cabo directamente por las partes en el MAE.
Otros préstamos al sector público:
Con fecha 13 de diciembre de 2013 BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la
participación como socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Don Mario
i) Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se valuaron a su costo más rendimiento S.G.R”. Esta decisión se formalizó el 30 de diciembre de 2013 aportando pesos 5 al capital de
de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A”5180, tomando como costo el valor contable la sociedad y miles de pesos 10.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Con fecha 23 de
al 31 de diciembre de 2010.
diciembre de 2014, 29 de junio de 2015 y 29 de diciembre de 2015 se realizaron tres aportes por
miles de pesos 10.000 cada uno. Con fecha 23 de diciembre de 2016 se recibió la devolución del
ii) Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $ 1,40 segundo aporte de miles de pesos 10.000.
por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus
normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 Al 31 de diciembre de 2016 el aporte al fondo de riesgo “Don Mario S.G.R.” arrojó un saldo de miles
y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse de pesos 20.000 y un rendimiento de miles de pesos 8.601.
presentado dichos activos al canje provincial.
Con fecha 12 de noviembre de 2014, BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera participación como socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Los Grobo
han sido pesificados a la relación $ 1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 10 de diciembre de 2014 aportando miles de pesos 15.000 al
la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y fondo de riesgo de dicha sociedad. Con fecha 30 de setiembre de 2015 y 30 de diciembre 2015 se
CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario. realizaron aportes por miles de pesos 10.000 y 7.500 respectivamente. Con fecha 13 de diciembre
de 2016 se recibió la devolución del primer aporte de miles de pesos 15.000.
2.5. Otros créditos por intermediación financiera
Al 31 de diciembre de 2016 el aporte al fondo de riesgo “Los Grobo S.G.R.” arrojó un saldo de miles
Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados
de pesos 17.500 y rendimiento de miles de pesos 276.
en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.2. y
2.4.
Con fecha 30 de junio de 2015, BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la participación
como socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Intergarantías S.G.R”.
Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda han sido valuados al valor de
Esta decisión se formalizó el 30 de junio de 2015 aportando miles de pesos 10.000 al fondo de
cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.
riesgo de dicha sociedad. Con fecha 29 de setiembre de 2015 se realizó un segundo aporte por
miles de pesos 10.000 y con fecha 28 de diciembre se realizó un tercer aporte por miles de pesos
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor
9.500.
patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización.
Al 31 de diciembre de 2016 el aporte al fondo de riesgo “Intergarantías S.G.R.” arrojó un saldo de
Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento,
miles de pesos 29.500 y un rendimiento de miles de pesos 247.
actualizados por CER en los instrumentos alcanzados.
Con fecha 30 de junio de 2016, BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la participación
Al 31 de diciembre de 2016 Banco Hipotecario S.A. ha expuesto en cuentas de orden el derecho a
como socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Garantizar S.G.R”. Esta
recibir el residual de las hipotecas registradas en los fideicomisos financieros BHN II, BHN III, BHN
decisión se formalizó el 31 de marzo de 2016 aportando miles de pesos 10.000 al fondo de riesgo
IV y BACS como consecuencia de su liquidación.
de dicha sociedad. Con fecha 29 de junio de 2016 se realizó un segundo aporte por miles de pesos
9.500.
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con
tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de
Al 31 de diciembre de 2016 el aporte al fondo de riesgo “Garantizar S.G.R.” arrojó un saldo de miles las tasas de interés activa y pasiva pactadas.
de pesos 19.500 y un rendimiento de miles de pesos 217.
Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado
Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el Banco Central de la República Argentina en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno.
encuadran las participaciones que realicen las entidades financieras en sociedades de garantía
recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de los servicios complementarios de la El Banco mantiene en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encuentran valuadas a
actividad financiera su valor residual más intereses devengados.
Los instrumentos emitidos por el Banco Central y los títulos públicos mantenidos como garantía Con fecha 4 de mayo de 2012 BACS Banco de Crédito y Securitización adquirió 255.000 acciones
de FCMI Argentina Financial Corporation S.A. S.G.F.C.I. representativas del 85% del capital y los por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.3 de la presente nota.
votos de dicha sociedad. FCMI Argentina Financial Corporation S.A. S.G.F.C.I. es la sociedad
gerente de fondos comunes ide inversión que administra los fondos Toronto Trust y Toronto Trust Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas
Special Opportunities. Con fecha 29 de mayo de 2012, la asamblea de accionistas decidió el devengadas.
cambio de la denominación social llamándose actualmente BACS Administradora de Activos S.A.
S.G.F.C.I. Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principalmente
como cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los saldos
Con fecha 19 de abril de 2016 BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. efectivizó pago de pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas.
dividendos a BACS por la suma de miles de pesos 4.250.
2.6. Créditos por arrendamientos financieros
2.8. Créditos Diversos
Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente
Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos
devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder. respectivos, aplicando la tasa interna de retomo y neto de previsiones por incobrabilidad.
2.7. Participaciones en otras sociedades
2.9. Bienes de uso y diversos
Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante Este rubro para BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. y para Banco Hipotecario S.A.
comprende, entre otras, las tenencias accionarias mantenidas en: Mercado Abierto Electrónico hasta el 28 de febrero de 2003, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método
Sociedad Anónima, ACH Sociedad Anónima y Mercado de Valores de Buenos Aires Sociedad de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados
Anónima, las que están registradas a su valor de costo o valor estimado de recupero, el menor. antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha,
en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente
del ejercicio al que corresponden. Al 31 de diciembre de 2016, BH Valores S.A. registró el valor de la acción del Mercado de Valores de
Buenos Aires S.A. al valor de cotización de la última operación efectuada en el mercado anterior a
la fecha de cierre del periodo, teniendo en cuenta que comprende un bien de fácil comercialización El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos - Bienes Tomados en Defensa del Crédito”,
y con cotización en un mercado activo, todo ello dentro del marco de la falta de actividad de la unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos
empresas y la perspectiva de realización de dicho instrumento en el mercado.
hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones,
el menor.
Con fecha 9 de enero del 2012 el Directorio del Banco Hipotecario S.A. aprobó la participación
como socio protector en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica,
NEA S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
2.10. Primas por seguros sobre viviendas, de vida y de desempleo en operaciones de préstamos y otras Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han
originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización. sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en el tercer párrafo de
la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda
La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el corriente del ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 30 de
devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora junio de 2016 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003. El ajuste derivado de
supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones
ejercicio en que éstos ocurren.
emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de Total Return
Swap se valúan a su valor nominal.
2.11. Bienes intangibles
b. Resultados:
Corresponde a gastos de organización y desarrollo de sistemas del Banco Hipotecario SA y gastos
de organización por constitución y puesta en marcha y software de computación de BHN Sociedad Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se
de Inversión SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA. Los mismos han sido reexpresados haya efectivizado su cobro o pago.
en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, y se amortizan sobre base mensual y por el
método de línea recta en función de la vida útil asignada.
La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización
de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio y la determinación de
El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA, ha sido valuado activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por
a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones
los meses de vida útil estimados.
pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad
de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo
De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activado ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios subsecuentes. Por otra parte se
gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de
erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los presentación.
respectivos créditos. Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales (Nota 8).
La información de los estados contables del ejercicio/ejercicio anterior, que se presenta a
2.12. Depósitos
fines comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos
específicos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del
Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses presente ejercicio.
devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma
exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en 3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
“Cuentas de inversión” se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación
positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales,
de concertación y el cierre de mes.
considerando lo expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación:
2.13. Otras obligaciones por intermediación financiera
3.1. Criterios de valuación
Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
intereses devengados.
El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva
Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el
cobertura, han sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.
impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a
las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido.
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos
a tasa de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de b) Derivados
liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas. Adicionalmente, siguiendo un criterio
de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.5. Los
precedentemente supera a su valor razonable.
criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos,
difieren de las normas contables profesionales. Dichos instrumentos al no contar con cotización en
Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principalmente mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos,
como cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los saldos descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para
pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas.
operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
2.14. Obligaciones diversas
c) Créditos y deudas originados en refinanciaciones
Se valúan a los montos efectivamente trancados, más intereses devengados al cierre del ejercicio, Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por
en caso de corresponder.
otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta
preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la
2.15. Previsiones pasivas
base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento
que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos
El Banco Hipotecario S.A. realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas
Previsiones del Pasivo de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación
comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, previsiones y previsionamiento específicamente normados.
por impuestos, otras contingencias, etc.
d) Fideicomisos Financieros
Asimismo el Banco ha constituido la previsión establecida mediante Comunicación “A” 5689 del
BCRA para hacer frente al importe total de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor
penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el Banco patrimonial proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de
Central de la República Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, actualizados
Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación. (Ver Nota 37 de los Estados Contables de por CER en los instrumentos alcanzados, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder
Banco Hipotecario S.A.)
el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho
criterio difiere de las normas contables profesionales.
2.16. Indemnizaciones por despido
e) Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito
El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del
personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y
ejercicio en que se producen.
costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de
crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica
2.17. Beneficios a empleados
bajo normas del BCRA.
El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados. f) Bienes Intangibles
2.2.18. Impuesto a las ganancias
El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop
SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha
De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base
Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser
crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción impuesto diferido y previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con normas contables
del estatuto en la Inspección General de Justicia.
profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición
de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos
El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el valuados al precio estimado de mercado.
pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que
correspondan (Nota 32).
De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5392 el Banco ha activado y amortizado
en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de ciertos
2.19. Impuesto a la ganancia mínima presunta
créditos hipotecarios en su carácter de fiduciario. Dicho criterio difiere de lo establecido en las
normas contables profesionales.
Atento la opción otorgada por el BCRA. mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantuvo
activado al 31 de diciembre de 2015 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta g) Sanciones y sumarios sobre las entidades financieras
ingresado durante el ejercicio 2012. Dicho crédito fue recuperado casi en su totalidad en la
presentación de la posición fiscal de Impuesto a las Ganancias correspondiente al ejercicio 2015. La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las entidades
financieras deben previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y
2.20. Patrimonio neto
las penales con sentencia judicial de primera instancia, aplicadas o iniciadas por el Banco
Central de la República Argentina, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional
a. Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de de Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido notificadas a la
capital:
entidad, independientemente de su significatividad, aun cuando mediaren medidas judiciales o
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Segunda Sección
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administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece Con fecha 31 de marzo de 2015 el Directorio del Banco ha aprobado (i) el Plan de Implementación
que las entidades financieras deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan para la Convergencia hacia las NIIF dispuesto por la Comunicación “A” 5541 para las Entidades
sido o no cuantificadas, y los sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su Financieras sujetas a supervisión del Banco Central; y (ii) designó a los Coordinadores que tendrán
apertura sea notificada a la entidad.
a su cargo la obligación de informar al Directorio el estado general y el grado de avance del
proyecto.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, dichas contingencias deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que El plan contiene la creación de un grupo de trabajo, coordinación con la Dirección de las
sus efectos se materialicen sea alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada, sociedades relacionadas en las que se mantienen inversiones permanentes controladas o en
las que se tenga influencia significativa, diseño y comunicación de un plan de capacitación, debiendo también ser informadas en notas a los estados contables. Las contingencias cuya
probabilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los estados contables ni identificación de impactos en la operación y en la información a suministrar que requiere
en sus notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero implementación de acciones específicas (adecuación de sistemas de información, control
no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas interno, etc.).
en notas.
Semestralmente se deberá reportar al BCRA los avances registrados en relación a dicho plan,
teniendo lugar el primer vencimiento de esta presentación el 30 de setiembre de 2015. Cada 3.2. Aspectos de exposición
reporte deberá contar con un informe de Auditoría Interna.
a) Resultado por acción y Segmento de negocio
Al 31 de diciembre de 2016, se han realizado las tres presentaciones correspondientes a los
avances del plan al 30 de setiembre de 2015, 31 de marzo de 2016 y 30 de septiembre de 2016. El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se
Cada presentación fue aprobada por el Directorio de la entidad y se acompañó con un informe de establece la CONAU 1 del BCRA.
Auditoría Interna aprobado por el Comité de Auditoría.
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes
Con fechas 31 de marzo de 2016 y 30 de septiembre de 2016, se remitieron al BCRA las
estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su
conciliaciones de activos y pasivos por aplicación de las NlIF al 31 de diciembre de 2015 y 30
conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como
de junio de 2016, respectivamente, confeccionadas siguiendo los lineamientos establecidos
Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y
a través de la Comunicación “A” 5844, conjuntamente con el informe especial del Auditor
exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros.
Externo.
De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto de BACS
Se deberán enviar las conciliaciones de los saldos al 30 de junio y 31 de diciembre, operando su
Banco de Crédito y Securitización bajo normas contables profesionales hubiese aumentado en
vencimiento el 30 de setiembre y 31 de marzo, respectivamente, hasta que el B.C.R.A. disponga
miles de pesos 13.343 y do en miles de pesos 10.411 aproximadamente al 31 de diciembre de 2016
su discontinuidad. La información deberá ser acompañada por un informe especial del Auditor
y 31 de diciembre de 2015, respectivamente.
Externo.
Los efectos consolidados de las diferencias entre normas del BCRA y normas contables Con fechas 12 de diciembre de 2016 el BCRA a través de la Comunicación A” 6114 Circular CONAU
profesionales, se exponen en Nota 3 a los estados contables individuales.
1-1191 Convergencia del Régimen Informativo y Contable hacia las Normas Internacionales de
Información Financiera, dio a conocer los criterios que deberán observar las entidades financieras
4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA
en el marco de la convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
A partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a registrar
La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la sus operaciones y variaciones patrimoniales y elaborar sus estados financieros de acuerdo con
aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting
Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera Standards Board y adoptadas hasta la fecha por la Resolución Técnica N° 26 de la Federación
(NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1° Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, sus modificatorias y las circulares
de enero de 2012.
de adopción aprobadas, cuya fecha de entrada en vigencia sea anterior al 31 de diciembre de
2018.
El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha
excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar Respecto de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, continuarán vigentes las normas
los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías sobre “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” y oportunamente el BCRA difundirá
de Seguros, etc.).
un cronograma específico para la convergencia hacia el modelo que se adopte en función de las
mejores prácticas internacionales.
Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 informó la hoja de
ruta para la convergencia del régimen informativo y contable hacia las normas internacionales de 5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA DE SOCIEDADES VINCULADAS
información financiera, por la cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y
variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso Al 31 de diciembre de 2016 BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima no cuenta con bienes
de convergencia mencionado, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018. Dicha hoja de disponibilidad restringida.
de ruta prevé los siguientes pasos:
Al 31 de diciembre de 2016, la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires SA perteneciente a
Primer semestre de 2015
BH Valores SA, se encuentra prendada a favor de Chubb Argentina de Seguros SA.
Con fecha 30 de setiembre de 2015 BACS Banco de Crédito y Securitización S.A, ha solicitado Las entidades financieras deberán elaborar y presentar su propio plan de convergencia junto con
el otorgamiento de un préstamo a Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de pesos 24.992 la designación de un responsable.
para destinarlo a la compra de nueva cartera, préstamo que fue garantizado mediante la cesión
en garantía de los derechos de cobro que le correspondan sobre la cartera de créditos prendarios Difusión de los lineamientos a tener en cuenta por las entidades respecto de las conciliaciones que
propios. Con fecha 19 de noviembre se solicitó un nuevo préstamo a Banco Hipotecario S.A. por deberán presentar al B.C.R.A.
la suma de miles de pesos 14.158 con idénticas características que el anterior, ambos préstamos
se encuentran vigentes al 31 de diciembre de 2016. Segundo semestre de 2015
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se encuentran registrados en cuentas de
Las entidades deberán presentar al B.C.R.A., junto con los estados financieros al cierre del
orden en los estados contables de BACS Banco de crédito y Securitización. S.A. miles de pesos
ejercicio, una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto
26.572 y miles de pesos 54.674 respectivamente, correspondiente al capital más los intereses de
de los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso
los créditos prendarios propios cedidos en garantía.
de convergencia hacia las NIIF. Esta información deberá contar con un informe especial del Auditor
Externo y será únicamente para uso del B.C.R.A. con fines de supervisión y regulación, por lo que
A su vez como consecuencia de las operaciones a término en moneda extranjera liquidables
no será de carácter público. Las entidades informarán acerca de su grado de avance en el Plan de
en pesos en el mercado ROFEX y por operaciones de pase se afectaron miles de pesos 32.214
Convergencia hacia las NIIF.
correspondiente a garantías en títulos y en pesos por dichas operaciones.
Año 2016
Tarshop S.A. ha otorgado sumas dinerarias en garantías de alquileres, de los locales en los que
operan sus sucursales, las que se encuentran registradas en el rubro “Créditos comerciales y otros
De acuerdo con la modalidad y frecuencia que oportunamente se establezca, las entidades créditos - Depósitos en garantía”, por la suma de miles de pesos 715 de los cuales miles de pesos
continuarán informando al B.C.R.A. su grado de avance en la convergencia hacia las NIIF. 492 corresponden a depósitos en dólares estadounidenses (U$S 31.065).
Adicionalmente continuarán revelando en sus estados financieros de publicación que se
encuentran avanzando en el Plan de Convergencia hacia las NIIF. Emisión de una Circular CONAU Tarshop otorgó en prenda comercial a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por un préstamos de
a fin de comunicar el nuevo Plan de Cuentas Mínimo y el Modelo de Estados Financieros (Nuevo miles de pesos 14.000, los derechos de cobro resultantes del contrato del fideicomiso financiero
R.I. Contable para Publicación Trimestral/Anual).
Tarjeta Shopping Serie LXXXVII (56.41%) por la suma de miles de pesos 32.205.
Año 2017
Los fondos de contingencia, de gastos y otros créditos diversos de los fideicomisos financieros,
que al 30 de septiembre de 2016 ascienden a un total de miles de pesos 131.209 son créditos de
Al 01 de enero de 2017, las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura que le disponibilidad restringida, de acuerdo con los prospectos respectivos.
servirán de base para elaborar sus estados financieros comparativos. En cada estado trimestral,
deberán presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto Tarshop S.A. constituyó prenda sobre un plazo fijo por un monto de miles de pesos 6.531
y resultados respecto de los importes que resultarían de las normas que el B.C.R.A. dicte en el correspondiente al certificado de plazo fijo número 900921, a favor de Banco de Valores S.A.,
marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Dichas conciliaciones deberán contar con un suma que se encuentra restringida por las obligaciones impositivas emergentes de los
informe especial del auditor externo. Esta información cuantitativa así como el grado de avance Fideicomisos Financieros Series XXIX, XXX, XXXII, XXXVIII al L, y LII al LXXVII. La prenda
en el Plan de Convergencia hacia las NIIF se publicará en nota a los estados financieros de permanecerá vigente hasta tanto se resuelva la situación de las eventuales contingencias
publicación.
impositivas mencionadas sobre los citados Fideicomisos Financieros, en lo que respecta a la
parte pertinente.
Año 2018
Durante el mes de octubre de 2015, Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.
A partir de los ejercicios iniciados el 01 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a ha otorgado a Tarshop S.A. un descubierto en cuenta corriente, por un monto de hasta miles de
registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el B.C.R.A. pesos 40.000 que fue ampliado a miles de pesos 60.000 en el mes de junio de 2016. A efectos de
dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Por tanto, a partir del primer cierre garantizar el cumplimiento de las obligaciones emergentes, Tarshop S.A. ha cedido y transferido a
trimestral, deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo Banco de Valores S.A., en carácter de fiduciario del fideicomiso en garantía, la propiedad fiduciaria
con dichas normas, el auditor externo deberá emitir su opinión sobre ellos y serán los estados de los créditos fideicomitidos conformados por miles de pesos 84.341 de valores de capital. Dichos
financieros a utilizar por las entidades a todos los fines legales y societarios.
créditos, y sus respectivos devengamientos de intereses, serán mantenidos y registrados en la
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Segunda Sección
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contabilidad de la Sociedad, a ser expuestos en el rubro “Créditos comerciales y otros créditos
- Créditos por financiación”, por lo tanto, los impuestos, tributos, tasas o similares que pudieran
corresponder, según los distintos ordenamientos impositivos por la tenencia y resultados, serán
tenidos en cuenta e incluidos en las bases imponibles que pudieran corresponder por parte de la
Sociedad, comprometiéndose ésta última a asumir los costos y gastos que pudieran originarse con
motivo de la defensa y los cargos que eventualmente pudieran efectuarle algún fisco al fideicomiso
y/o al fiduciario.
Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad mantiene cartera propia de créditos, por miles de pesos
96.125 de valores de capital del Fideicomiso Financiero Serie XCIV, y miles de pesos 78.079 de
valores de capital del Fideicomiso Financiero Serie XCV que a esa fecha poseen disponibilidad
restringida, hasta tanto en la fecha de salida a oferta pública se defina si dichas carteras son
colocadas o no, pasando a integrar la cartera fideicomitida, o la cartera propia con libre
disponibilidad, según corresponda.
Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad mantiene depositada en garantía de la operatoria de
tarjetas de créditos Tarshop/Visa, la suma de miles de pesos 18.142.
9. APORTE DE CAPITAL A LA EMPRESA TARSHOP S.A.
En dicho marco, durante el mes de junio de 2015, la Sociedad ha constituido un segundo fondo de A efectos que Tarshop S.A. cuente con recursos suficientes para sus actividades operativas, el
garantía, que al 31 de diciembre de 2016 está integrado por Bonos de la Nación Argentina AM17 por un Directorio de Banco Hipotecario S.A. en su reunión del pasado 11 de setiembre de 2015 aprobó por
valor nominal de miles de pesos 2.755, con más miles de pesos 4 correspondientes al pago de servicio unanimidad efectuar un aporte irrevocable de capital por miles de pesos 42.000 en el marco de un
de interés de dicho bono, Letra Interna del B.C.R.A. I18E7 por un valor nominal de miles de pesos 13.390. aporte total de miles de pesos 52.500 a realizar por sus accionistas Banco Hipotecario S.A. e IRSA
Dichos títulos se encuentran prendados a favor de Banco Hipotecario S.A., en garantía del cumplimiento Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por cambio de denominación de Alto Palermo S.A.),
de los pagos relacionados con el cruce de fondos correspondiente a las tarjetas de crédito.
El desembolso fue efectuado por el banco el pasado día 25 de setiembre de 2015.
6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE SOCIEDADES VINCULADAS
El Directorio de Banco Hipotecario S.A. en su reunión del pasado 4 de noviembre de 2015 aprobó por
unanimidad efectuar un nuevo aporte irrevocable de capital por miles de pesos 42.000 en el marco de
A continuación se detallan las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas por un aporte total de miles de pesos 52.500 a realizar por sus accionistas Banco Hipotecario S.A. e IRSA
BACS Banco de Crédito y Securitización SA vigentes al 31 de diciembre de 2016:
Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por cambio de denominación de Alto Palermo S.A.). El
desembolso fue efectuado por el banco el pasado día 20 de noviembre de 2015.
Contrato de cambio a término
Con fecha 23 de junio de 2016 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. aprobó efectuar un aporte
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. concretó operaciones a término de moneda irrevocable de capital a la empresa Tarshop S.A. por miles de pesos 250.000 a realizar por los
extranjera con clientes en el mercado ROFEX, por las cuales se comprometió a compensar a los accionistas Banco Hipotecario S.A, e IRSA Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por
mismos, o ser compensado, por el diferencial en precio del valor de referencia de cotización del cambio de denominación de Alto Palermo S.A.) en forma proporcional a sus tenencias. El citado
dólar estadounidense a determinada fecha, respecto del valor pactado y en función de los valores aporte fue efectivizado por Banco Hipotecario S.A. con fecha 27 de junio de 2016.
nominales negociados en la venta pactada.
Conforme a la normativa emitida por el Banco Central de la República Argentina, se requiere que
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se encuentran registrados en cuentas de
las entidades financieras cuenten con autorización previa de dicho organismo cuando se tratare
orden miles de pesos 211.068 y miles de pesos 75.254 respectivamente correspondientes al valor
de capitalización de aportes irrevocables.
nominal de los montos transados.
Atento que el BCRA aún no se ha expedido respecto a esta situación, la Sociedad ha solicitado a
Operaciones de pase
la CNV la interrupción del plazo previsto por el artículo 3° del Capítulo III del Título III de las Normas
(N.T. 2013 y mods.).
Al 31 de diciembre de 2016, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. mantiene operaciones
de pase activo con el B.C.R.A concertadas con letras emitidas por el B.C.R.A. o LEBAC como
A través del Dictamen de Emisoras N° 856 de fecha 2 de diciembre de 2015, la CNV le comunicó a la activos subyacentes, operando su vencimiento el 2 de enero de 2017. Por estos conceptos, al
Sociedad Tarshop S.A. que el plazo descripto anteriormente se reanudará una vez que la Sociedad cierre del ejercicio se registran en “Otros créditos por intermediación financiera - montos a cobrar
quede notificada de la aprobación de los aportes irrevocables por parte del Banco Central. por ventas contado a liquidar y a término” y en “Otras obligaciones por intermediación financiera
- especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” miles de pesos 168.472 y miles de
10. SERVICIOS COMPLEMENTARIOS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA pesos 168.472 respectivamente por operaciones de pase.
Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraba en el rubro “Otros créditos por intermediación A través de la Comunicación “A” 5700 el Banco Central de la República Argentina incorporó
financiera - montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término” y en “Otras obligaciones modificaciones en las normas sobre ‘Servicios complementarios de la actividad financiera y
por intermediación financiera - especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” miles actividades permitidas’, ‘Supervisión consolidada’, y ‘Capitales mínimos de las entidades financieras’.
de pesos 87.736 y miles de pesos 87.736 respectivamente.
En cuanto al alcance de los servicios complementarios, se admitirá la participación en el capital
7. LEY DE MERCADO DE CAPITALES DE SOCIEDADES VINCULADAS
de empresas cuyo objeto sea el desarrollo de dos de las actividades comprendidas en la medida
que, a juicio de la SEFyC, esas actividades por su naturaleza económica sean afines entre sí y no
Mediante Resolución N° 17.338 de la CNV del 24 de abril de 2014, BACS, Banco de Crédito y existan incompatibilidades legales para su ejercicio conjunto.
Securitización S.A., ha sido inscripto en el Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los
Artículos 6° y 7° del Capítulo IV, Título V de las Normas, bajo el número 55 y el 19 de setiembre Respecto de las actividades comprendidas, se mantienen la emisión de tarjetas de crédito, débito
de 2014, la CNV ha notificado a BACS que se le ha asignado el número de matrícula 25 de Agente y similares, aunque se aclara que sin superar el 25% del importe total de sus financiaciones a fin
de Liquidación y Compensación Integral y Agente de Negociación. Cabe indicar que el patrimonio de cada mes, podrán mantener financiaciones no sujetas a la Ley de tarjetas de crédito, a usuarios
neto mínimo de BACS se halla debidamente integrado al cierre del ejercicio y que la contrapartida de servicios financieros, debiendo en estos casos cumplir con las normas sobre ‘Tasas de interés
liquida se individualiza a través de Letras del B.C.R.A. Lebacs por un monto que al 31 de diciembre en las operaciones de crédito’.
de 2016 asciende a miles de pesos 24.519
Por otro lado, incorpora modificaciones respecto del impacto de estas modificaciones en el cálculo
Asimismo, en su carácter de ALyC y AN Integral, la Sociedad ha sido inscripta en el Registro de de la responsabilidad patrimonial computable.
Agentes del MERVAL bajo el Nro. 179, lo cual ha sido resuelto por el Directorio de dicha Entidad en
su reunión de fecha 19 de noviembre de 2014 y fue habilitada para operar con fecha 17 de abril de Con motivo de dicha Comunicación Tarshop SA mediante Asamblea General Extraordinaria aprobó
2015 en virtud del Comunicado Merval Nro. 15739 y miembro del ROFEX (Mercado a Término de con fecha 16 de marzo de 2015 una modificación a su objeto social mediante la cual podrá otorgar y
Rosario S.A. y Argentina Clearing S.A. Comunicación Nro. 628).
comercializar préstamos personales, créditos, y financiaciones destinadas al consumo de usuarios
de servicios financieros de conformidad a las normas del Banco Central de la República Argentina,
Al 31 de diciembre de 2016 la sociedad BH Valores S.A. se encuentra inscripta ante la Comisión realizar la gestión de cobranza de facturas de servicios públicos, créditos y similares y servicio de
Nacional de Valores como Agente de Liquidación y Compensación Propio. De acuerdo a las pago de salarios, de pago a proveedores y de recolección de recaudaciones.
exigencias previstas, el patrimonio neto mínimo de BH Valores S.A. supera lo dispuesto por la
mencionada resolución y se haya debidamente integrado al cierre del ejercido. La contrapartida
Al respecto, el pasado 3 de junio de 2016, el Banco Central de la República Argentina otorgó el Código
líquida se individualiza a través del título BONAR $ BADLAR +200pbs V 2017 (AM17) según lo
de Autorización Provisorio del Registro de Otros Proveedores No Financieros de Créditos permitiendo
mencionado en el Anexo II de sus estados contables y al 30 de junio de 2016 el monto asciende a
con ello el inicio de operaciones para el otorgamiento de préstamos personales por parte de la Sociedad.
miles de pesos 2.101
Esto, de conformidad a la reforma de objeto social que fuera inscripta ante la Inspección General de
Justicia con fecha 8 de enero de 2016 bajo el número 437 del Libro 77 de Sociedades por Acciones
En reunión de fecha 6 de mayo de 2015 el Directorio de BH Valores S.A. resolvió, que ante el
y autorizada por la Comisión de Valores bajo Resolución N° 17.930 de fecha 21 de diciembre de 2015.
acaecimiento de nuevos hechos impositivos, regulatorios y operativos que modificaron la
estrategia comercial y disminuyeron las ventajas competitivas de desarrollar el negocio, reducir
11. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN - SOCIEDADES VINCULADAS
sustancialmente el nivel de operaciones con miras a suspender la operatoria de la Sociedad BH
Valores S.A. a futuro, para no superponer dos estructuras que hoy se asemejan en sus funciones
1 - Sumario Financiero Nro. 1406/201. Expediente 100.553/12. duplicando roles dentro del mismo grupo societario.
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. ha sido notificado de la Resolución N° 401 del 7 de 8. ACTIVACION DE GASTOS
setiembre de 2012 por parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del
BCRA por la cual se dispuso instruir un sumario al Banco y a su Presidente, por la presentación Dado la participación del Banco en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar (Notas 2.11
fuera del plazo de la documentación relacionada con la designación de los autoridades del Banco. y 38) el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación
de créditos hipotecarios, erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el Con fecha 9 de octubre de 2012 se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho
del Banco. Con posterioridad, el Banco fue notificado de la Resolución N° 729 de fecha 23 de otorgamiento de los respectivos créditos.
octubre de 2013 por la cual se impuso al Banco y su Presidente la sanción de llamado de atención
conforme el artículo 41 inciso 1° de la Ley de Entidades Financieras. Los gastos activados al 31 de diciembre de 2016 totalizan miles de pesos 583.601. Los conceptos
más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación, honorarios personal eventual,
honorarios consultoría desarrollos de sistemas, alquileres de inmuebles, servicio de vigilancia y A través de la Resolución mencionada se impuso una multa de miles de $ 320 al Banco y multas
otros gastos de administración.
por montos individuales a sus directores (Eduardo S. Elsztain y Ernesto M. Viñes) que ascienden
a miles de $ 393.
De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60
cuotas mensuales según el siguiente detalle:
Dichos montos fueron imputados como pérdida en el ejercicio anterior.
46 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
BACS y los Sres. Directores interpusieron en tiempo y forma recurso de apelación judicial contra comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que
la Resolución N° 690. Los recursos judiciales se encuentran actualmente en trámite ante la habrán de presentarse en períodos futuros.
Sala IV de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, en los
autos caratulados: “BACS BANCO DE CRÉDITO Y SECURITIZACIÓN S.A. Y OTROS C/BANCO No existen.
CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA s. Entidades Financieras Ley 21.526. Art. 42 s/Recurso
Directo” (Expediente N° 51.471/2015).
3. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones)
según sus plazos de vencimiento.
2- Inicio de actuaciones Sumariales por la Unidad de Información Financiera
Ver Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo “I” - Apertura por Plazos de
Con fecha 25 de noviembre de 2014, Tarshop S.A. ha sido notificada por la Unidad de Información los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables
Financiera de la instrucción de actuaciones Sumariales, identificadas bajo el número de Resolución Subordinadas de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
234/14, por la posible comisión de infracciones formales derivadas del hipotético incumplimiento del
art. 21 inciso a) de la ley 25.246 y las Resoluciones UIF N° 27/11 y 2/12. En dicho marco fueron citados 4. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones), de manera
a formular descargo, la Sociedad (Tarshop S.A.), su Oficial de Cumplimiento (Mauricio Elías Wior) que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.
y los Directores en funciones a ese momento (Sres. Eduardo Sergio Elsztain, Saúl Zang, Marcelo
Gustavo Cufre y Fernando Sergio Rubín). De acuerdo con la opinión de los abogados defensores Ver Nota 2.1, Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones, Anexo “I” - Apertura por Plazos
—en el actual estado de las actuaciones— y en función de los antecedentes que se han registrado de los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables
en la UIF en casos similares, se estima que existe probabilidad de la aplicación de una multa en sede Subordinadas y Anexo “L” - Saldos en moneda extranjera de los Estados Contables Individuales
administrativa. Por dicha razón se han contabilizado previsiones por miles de pesos 360.
de Banco Hipotecario S.A.
12. BACS - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS CONVERTIBLES 5. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley N° 19.550 en el
capital y en el total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad.
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
de fecha 12 de diciembre de 2013 se aprobó la emisión mediante oferta privada de Obligaciones Ver Anexo “E” - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades y Nota 27 - Operaciones con
Negociables Subordinadas Convertibles (las “ONSC”) por un monto de hasta pesos 100.000.000 Sociedades Artículo 33 Ley 19.550 de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
(pesos cien millones).
6. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia
Con fecha 22 de junio de 2015 BACS emitió obligaciones negociables y convertibles en acciones y sus parientes hasta el segundo grado inclusive.
ordinarias escriturales de la Sociedad por un valor nominal miles de pesos 100.000.
Al 31 de diciembre de 2016 las financiaciones a directores, síndicos, miembros del consejo de
La oferta privada de las obligaciones negociables y convertibles estuvo dirigida vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive ascienden a miles de pesos 32.016
exclusivamente a los accionistas de la Sociedad. Al 31 de diciembre de 2016 IRSA Inversiones siendo la máxima asistencia a la misma fecha de miles de pesos 32.016. Las financiaciones
y Representaciones Sociedad Anónima, ha suscripto la totalidad de las obligaciones otorgadas a directores, síndicos y sus personas vinculadas, se ajustan a los límites y condiciones
negociables y convertibles.
establecidas al respecto por el artículo 28 inciso d) de la Ley de Entidades Financieras y las normas
reglamentarias dictadas por el BCRA (Comunicaciones “A” 2140 y complementarias).
Con fecha 21 de junio de 2016 la Entidad fue notificada por Inversiones y Representaciones S.A.
(I.R.S.A.), del ejercicio del derecho de conversión de Obligaciones Negociables Subordinadas II. Inventario Físico de los bienes de cambio
Convertibles en Acciones Ordinarias y las presentaciones realizadas ante el Banco Central de la
República Argentina (el “BCRA”) y la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”).
7. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio.
Con fecha a 10 de febrero de 2017 BACS tomó conocimiento de la Resolución Nro. 63 del B.C.R.A. No aplicable en razón del objeto de la sociedad.
de fecha 07.02.2017 la cual aprobó, mediante la no formulación de observaciones, la conversión de
las Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones Ordinarias a favor de IRSA representativas III. Valores corrientes
del 26,989% del capital social.
8. Valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos
Al 31 de diciembre de 2016 se encuentra reflejado en el rubro “Obligaciones subordinadas” miles significativos.
de 136.838 correspondientes al valor nominal de la ONSC, más los intereses capitalizados y
devengados al cierre del ejercicio
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso
y diversos. Ver nota 2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los
13. DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS BHN INVERSION S.A
Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
Con fecha 9 de marzo de 2016 la Asamblea Ordinaria de Accionistas de BHN Sociedad de Bienes de uso
Inversión S.A. aprobó el pago de dividendos en efectivo y/o en títulos públicos por miles de pesos
650.000 facultando al Directorio a efectuar la distribución en la forma y oportunidad que dentro del 9. Bienes de uso revaluados técnicamente
ejercicio 2016 considere conveniente.
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso
El día 30 de marzo de 2016 BHN Inversión S.A. efectuó un primer pago de dividendos a Banco y diversos. Ver nota 2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los
Hipotecario S.A en títulos públicos por miles de pesos 330.000 y el pasado 17 de noviembre de Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
2016 efectuó el segundo pago de dividendos en títulos públicos por miles de pesos 320.000.
10. Bienes de uso sin usar por obsoletos
En reunión de Directorio de BHN Sociedad de Inversión del día 29 de noviembre de 2016 se resolvió,
en base al análisis de los Estados Contables especiales al 30 de setiembre de 2016 aprobados El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso
por el Directorio el día 15 de noviembre de 2016, aprobar por unanimidad anticipar el pago de y diversos. Ver nota 2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los
dividendos sobre los resultados del año en curso por 150.000 miles de pesos. Con fecha 7 de Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
diciembre de 2016 se efectivizó este pago de dicho anticipo en títulos públicos.
IV. Participaciones en otras sociedades
14. BACS - GESTIONES ANTE BCRA PARA QUE LA ENTIDAD REALICE LAS ACTIVIDADES
PREVISTAS PARA UN BANCO COMERCIAL DE PRIMER GRADO
11. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley
N° 19.550 y planes para regularizar la situación.
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
de fecha 20 de octubre de 2015 se aprobó por unanimidad:
No existen.
a) delegar en el Directorio las más amplias facultades para realizar todas las gestiones, actos V. Valores recuperables
y presentaciones que sean necesarias a los fines de tramitar la autorización para actuar como
banco comercial de primer grado ante el Banco Central de la República Argentina y asimismo, 12. Criterios seguidos para determinar los “valores recuperables” significativos de bienes de
confeccionar, aprobar, gestionar y suscribir toda la documentación —sea en instrumento público cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones
o privado— que sea requerida por dicha institución a los fines de la autorización y
contables.
b) facultar al Directorio a subdelegar las potestades mencionadas en el punto precedente en uno El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso
o más de sus integrantes o en uno o más gerentes de la Sociedad.
y diversos. Ver nota 2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los
Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
15. ADQUISICION DE PARTICIPACION EN “COMPARAENCASA.COM” POR PARTE DE BHN
INVERSION
VI. Seguros
Con fecha 19 de diciembre de 2016 el Directorio de BHN Sociedad de Inversión S.A. aprobó la 13. Seguros que cubren los bienes tangibles.
adquisición de una participación del 12.5% de la sociedad Comparaencasa Ltd. controlante de la
sociedad Comparaencasa S.A. y que opera bajo el nombre comercial “comparaencasa.com” mediante
la realización de una inversión de dólares estadounidenses 1.000.000 La operación incluye la emisión por
parte de Comparaencasa Ltd. De warrants que otorgan a la sociedad el derecho (aunque no la obligación)
de suscribir acciones en futuras rondas de inversión por hasta dólares estadounidenses 3.000.000
INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. 12 DEL CAPITULO III,
TITULO IV, DE LAS NORMAS DE LA CNV (RESOLUCION GENERAL N° 622/13)
I. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad
1. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos
contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.
No existen.
2. Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares
ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su
47 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
VII. Contingencias positivas y negativas
controladas al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su
efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha,
14. Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República
Argentina. individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.
15. El Banco se ajusta a la normativa del BCRA en materia de previsiones por riesgos.
Párrafo de énfasis.
Ver Anexo “J”, Nota 5 (“Clasificación y Previsionamiento de Deudores”) y Notas 2.15 y 16 Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 3, los estados contables adjuntos han
(“Previsiones Pasivas”), de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de
la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables
16. Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado y cuantificado
no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y
de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación exposición.
de sus efectos.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes.
No existen.
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
VIII. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
a) los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre
17. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
de 2016 se encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es
materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las
No existen.
resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;
18. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
b) hemos revisado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en materia
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva No existen.
del Directorio;
19. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de
los resultados no asignados.
c) los estados contables de Banco Hipotecario S.A. surgen de registros contables llevados en
sus aspectos formales de conformidad con normas legales vigentes y las normas reglamentarias
del BCRA y mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron Ver Nota 25 - Distribución de utilidades de los Estados Contables Individuales de Banco
autorizados por la Comisión Nacional de Valores; Hipotecario S.A.
d) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables
requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de
INFORME DE COMISIÓN FISCALIZADORA
Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones
que formular;
Señores
Accionistas y Directores de
e) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación
Banco Hipotecario S.A.
del terrorismo para la Entidad previstos en las correspondientes normas profesionales
emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Domicilio Legal: Reconquista 151
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Buenos Aires.
CUIT: 30-500001107-2
f) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
1. Hemos revisado los estados contables adjuntos de Banco Hipotecario S.A. (en adelante “la competencia, sobre la información incluida en la nota 40 a los estados contables adjuntos al 31
Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los de diciembre de 2016, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y su Contrapartida;
y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen
de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los g) hemos verificado el cumplimiento en lo que respecta al estado de Garantía de los Directores en
anexos que los complementan. Además, hemos revisado los estados contables consolidados de gestión a la fecha de presentación de los presentes Estados Contables conforme lo establecido
la Entidad con sus sociedades controladas por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2016, en el punto 1.4 del Anexo I de la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina del Consejo
los que se presentan como información complementaria.
Profesional de Ciencias Económicas;
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2015, h) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades
son parte integrante de los estados contables auditados mencionados precedentemente y por lo Comerciales.
tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables.
Asimismo se autoriza a que cualesquiera de los integrantes firme el presente informe en
2. El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los representación de la Comisión Fiscalizadora.
estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco
Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de febrero de 2017.
del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables
libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra
Por Comisión Fiscalizadora.
responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables con el alcance
detallado en el párrafo siguiente.
Ricardo Flammini, Síndico Titular.
3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas
requieren que los exámenes de los documentos contables detallados en el párrafo 1 se efectúen
de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluyan la verificación de la razonabilidad
de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante
información sobre las decisiones societarias de la que hemos tomado conocimiento, expuestas INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los
estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
A los señores Accionistas y Directores de
Banco Hipotecario SA
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos contables detallados en el
Domicilio legal: Reconquista 151
párrafo 1, hemos revisado el trabajo efectuado por el Auditor Externo Price Waterhouse
Ciudad Autónoma de Buenos Aires & Co. S.R.L. quien emitió su informe con fecha 13 de febrero de 2017, que compartimos,
CUIT - 30-50001107-2 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para el examen de los estados contables
anuales, de conformidad con las normas contables profesionales y con las normas mínimas
Informe sobre los estados contables sobre auditorías externas emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Dicho
examen incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, el alcance y
Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Hipotecario SA (en adelante “la oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados del examen efectuado por
dicho estudio profesional. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016,
tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de
efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría
un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información
en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las
contables consolidados de la Entidad con sus sociedades controladas por el ejercicio estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de
los estados contables tomados en su conjunto.
económico finalizado el 31 de diciembre de 2016, los que se presentan como información
complementaria.
Asimismo en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015, son parte integrante de los estados diciembre de 2016, hemos verificado que contiene la información requerida por el art. 66 de la Ley
General de Sociedades Comerciales y en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en
numéricos concuerdan con los registros
relación con esos estados contables.
4. En nuestra opinión,
Responsabilidad de la Dirección
(a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los
la situación patrimonial de la Entidad al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados, la estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco
evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la
ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados
Banco Central de la República Argentina;
contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en
(b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus base a la auditoría que efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de
aspectos significativos, la situación patrimonial consolidada de la Entidad con sus sociedades los auditores”.
48 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
Responsabilidad de los auditores
del BCRA y mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron
autorizados por la Comisión Nacional de Valores;
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos
basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables
argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores,
Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Dichas normas, exigen que cumplamos con los
d) al 31 de diciembre de 2016 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una
de la Entidad que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 40.356.215,71, no seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de incorrecciones significativas.
siendo exigible a dicha fecha;
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso e), Capítulo III, Sección VI, Título II de la cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados
normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en
de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración
el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Entidad de diciembre de 2016 representan:
los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados,
e.1) el 97,10% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto
en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del
en dicho ejercicio;
control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de
las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por e.2) el 21,30% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la
la dirección de la Entidad y de la presentación de los estados contables en su conjunto.
Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente e.3) el 20,66% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades
y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
Opinión
f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
terrorismo para la Entidad previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el
En nuestra opinión, (a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
significativos, la situación patrimonial de la Entidad al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados,
la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio g) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de competencia, sobre la información incluida en la nota 40 a los estados contables adjuntos al 31
la República Argentina; (b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en de diciembre de 2016, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial consolidada de la Entidad con sus sociedades Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y su Contrapartida;
controladas al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y
sus equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de febrero de 2017.
las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17.
Párrafo de énfasis
Dr. Diego L. Sisto, Contador Público (U.C.A.) C.P.C.E. C.A.B.A. T° 274 F° 12.
Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 3, los estados contables adjuntos han
sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables
Aires, 17/2/2017 01 0 T. 47 Legalización Nº 436194. profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto
sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 13/2/2017
referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BANCO HIPOTECARIO SA, 30-
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
50001107-2 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se
corresponde con la que el Dr. SISTO DIEGO LUIS, 20-22293085-6 tiene registrada en la matrícula
a) los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre CP Tº 0274 Fº 012 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de
de 2016 se encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando
materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter
resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;
de socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. MARCELO E. DEMAYO,
Contador Público (UBA), Secretario de Legalizaciones.
b) los estados contables de Banco Hipotecario SA surgen de registros contables llevados en sus
aspectos formales de conformidad con normas legales vigentes y las normas reglamentarias
e. 01/03/2017 N° 10879/17 v. 01/03/2017