N° 10514/17 Aviso del Boletín Oficial
GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Texto del aviso
GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Memoria y Estados Contables al 31 de Diciembre de 2016 y 2015
Junto con los informes de los auditores independientes y de la Comisión Fiscalizadora.
GPAT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
Domicilio Legal:
Av. Madero 942 Piso 12 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires - República Argentina
Actividad Principal: Compañía
C.U.I.T.: 30 - 67856482 - 2
Financiera
Fecha de Constitución:
(1) Del instrumento
constitutivo: 20/05/1994
Fecha Datos de Inscripción en el Registro
(2) De la última Público de Comercio de la Ciudad
modificación: 06/03/2014 Autónoma de Buenos Aires
Libro de Sociedad de
Acciones: 67 Libro
Número: 3.825
Fecha de vencimiento del contrato social: 27 de Septiembre de 2093
Ejercicio Económico Nº 23
Fecha de inicio: 1° de enero de 2016
Fecha de cierre: 31 de diciembre de 2016
Composición del Capital (Nota 9 y Anexo K)
En Pesos Cantidad y características de las
acciones
Suscripto
Integrado
Ordinarias escriturales de V$ N 1
86.837.083
86.837.083
Información requerida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA)
Nombre del auditor firmante:
Lorena Lardizábal
Asociación Profesional:
KPMG
Informe correspondiente al ejercicio 001 - (Cierre de ejercicio —Favorable sin salvedades,
finalizado el 31 de Diciembre de 2016 respecto de las normas contables del BCRA)
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES A LOS
EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2016 Y 2015
(Cifras expresadas en miles de pesos)
NOTA 1: Bases de presentación de los Estados Contables
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables
establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y surgen de los libros
de contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias
vigentes.
1.1. Información Comparativa
De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial, el
Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo
y sus Equivalentes al 31 de Diciembre de 2016, se presentan en forma comparativa con los saldos
al cierre del ejercicio precedente.
A los efectos de la presentación comparativa se efectuaron las reclasificaciones necesarias
sobre los estados contables del ejercicio anterior para exponerlos sobre bases uniformes. La
modificación de la información comparativa no implica cambios en las decisiones tomadas en
base a ella.
1.2. Cifras Expresadas en miles de pesos
Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido
por la norma CONAU 1 - 111 del BCRA (Comunicación “A” 3359).
1.3. Unidad de medida
Los Estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de
la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha,
de acuerdo lo establecido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la
Resolución Nº 441 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la Comunicación “A” 3921 del
BCRA.
Sin embargo, la existencia de variaciones como las observadas en los últimos ejercicios en
los precios de las principales variables de la economía, como el costo salarial, los precios de
las materias primas, las tasas de interés y el tipo de cambio, que afectan los negocios de la
Entidad, aún cuando no se haya alcanzado la pauta cuantitativa mencionada en el párrafo anterior,
igualmente afectan la situación patrimonial, los resultados y el flujo de efectivo de la Entidad, y por
ende, la información suministrada en los presentes estados contables, por lo que esas variaciones
deberían ser tenidas en cuenta en la interpretación de los mismos.
1.4. Principales criterios de valuación y exposición
A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la
preparación de los estados contables al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 (ver nota 1.1):
a) Activos en moneda extranjera
Los activos nominados en dólares estadounidenses al 31 de diciembre de 2015 fueron valuados
al tipo de cambio de referencia establecido por el BCRA vigente para el dólar estadounidense al
cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las diferencias de cambio fueron
imputadas a los resultados del ejercicio. (Ver nota 21)
51 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
b) Activos y Pasivos liquidables en pesos
1.5. Uso de Estimaciones Contables
La preparación de los estados contables requiere que la Entidad efectúe, en ciertos casos, Los activos y pasivos liquidables en pesos fueron registrados por sus valores nominales y
computando cuando correspondiera, los intereses y componentes financieros devengados hasta estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la
el cierre de cada ejercicio, según corresponda. Los ajustes e intereses fueron imputados a los exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable.
resultados de cada ejercicio finalizado en esa fecha.
Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad
de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales c) Devengamiento de Intereses
estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros ejercicios.
Los intereses activos y pasivos fueron devengados sobre la base de su distribución lineal o
exponencial, según corresponda, de acuerdo con las normas del BCRA.
NOTA 2: Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes.
Los Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 explican las La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos
variaciones del efectivo y sus equivalentes y para tal fin, se consideró como efectivo únicamente presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el
cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses al total del Rubro “Disponibilidades”.
devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda
Por otra parte no existen transacciones correspondientes a las actividades de inversión o de al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los
financiación que no afecten al efectivo y que por su significación, merezcan ser expuestas. intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto
a cobrar por los intereses anteriormente devengados.
NOTA 3: Principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables
d) Previsión por riesgo de incobrabilidad
profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (NCP)
Las NCP difieren en ciertos aspectos de los criterios de valuación y exposición de las normas La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad
contables del BCRA. A continuación se detallan las principales diferencias entre dichas normas estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de
cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación a los presentes estados
acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del BCRA.
contables:
3.1 Normas de Valuación e) Bienes de Uso
Las principales diferencias que mantiene la Entidad en aspectos de valuación al 31 de Diciembre Han sido valuados a su valor de costo, reexpresado en función de lo indicado en la Nota 1.3,
de 2016 y 31 de diciembre de 2015 son las siguientes: menos la correspondiente depreciación acumulada.
Ajuste a los Estados Contables (según NCP) La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses,
depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de
baja.
El valor residual de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
f) Obligaciones negociables no subordinadas
Se encuentran valuadas al valor nominal más los intereses devengados al cierre del ejercicio. (Ver
Nota 10).
g) Previsiones para otras contingencias
a) Instrumentos emitidos por el BCRA Comprende los importes estimados por la Entidad para hacer frente a contingencias de
probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad.
(Ver Nota 7).
Las tenencias de títulos públicos sin volatilidad publicada por el BCRA son valuadas a su valor de
incorporación incrementado en función a la tasa interna de rendimiento.
h) Cuentas de Patrimonio Neto
De acuerdo con las NCP, estos activos deben valuarse a su valor corriente.
Las cuentas de Capital Social se han mantenido por su valor nominal.
b) Activo por Impuesto a las Ganancias Diferido
i) Cuentas de orden - De Derivados
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad
impositiva estimada sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente: se valuaron de acuerdo a los valores de
cotización vigentes al cierre del ejercicio, según el ámbito de concertación. Las diferencias de contable e impositivo.
cotización generadas fueron imputadas al resultado del ejercicio.
De acuerdo con las NCP vigentes, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el
método del impuesto diferido, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las j) Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta
diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y su
posterior imputación a los resultados del ejercicio en el cual se produce la reversión de las mismas, La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la
considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro, en utilidad impositiva del ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el
caso de corresponder. resultado contable y el impositivo.
3.2 Aspectos de exposición
Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta, el cual fue establecido
para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley 25.063 por a) La Entidad no ha clasificado sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función
el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el al momento en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en
mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Este impuesto función al momento en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las NCP
es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la vigentes.
utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una
imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%,
b) Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP vigentes y la realizada por la
de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La
Entidad sobre los flujos de fondos expuestos en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes,
mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras
dado que estos estados son confeccionados de acuerdo con normas específicas aplicables a las
que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos
entidades financieras.
gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si
el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las
c) La Entidad ha presentado como información complementaria (anexos) la específicamente
ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias
establecida por el BCRA, la cual no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las
que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan
NCP vigentes.
agotado los quebrantos acumulados.
NOTA 4: Adopción de normas internacionales de información financiera (NIIF)
Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, conforme a la estimación realizada sobre la base de las normas
impositivas vigentes, el cargo en concepto de impuesto a las ganancias es de 170.436 y 115.315, De acuerdo a lo establecido en la Comunicación “A” 5541, la Entidad se encuentra en proceso
respectivamente. Dichos importes fueron superiores a los correspondientes al impuesto a la de adopción de las NIIF emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad
ganancia mínima presunta para cada ejercicio, es por ello que no se constituyó provisión alguna (IASB).
por este concepto.
Las NIIF tendrán vigencia a partir de los estados financieros correspondientes a los ejercicios
k) Indemnizaciones por despido
anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes
a dicho ejercicio. Por lo tanto, a partir del primer cierre trimestral del ejercicio 2018, las entidades
deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con dichas La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
normas. Estos estados contarán con opinión del auditor externo y serán utilizados por las entidades
a todos los fines legales y societarios.
l) Estado de Resultados
El Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 30 de marzo de 2015, aprobó el “Plan de
Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada ejercicio (ingresos y Implementación para la convergencia hacia las NIIF”, que fue presentado al BCRA con fecha 31
egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de de marzo de 2015.
administración, etc.) se computaron a sus importes históricos sobre la base de su devengamiento
mensual.
Con fecha 4 de diciembre de 2015, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5844 mediante la cual se
establecen los lineamientos que deben cumplimentar las entidades financieras a fin de presentar
Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no las partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos con aquellos
monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos.
que resultarían de aplicar las NIIF.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
En cumplimiento de la periodicidad requerida por las normas del BCRA, el Directorio de la Entidad en el segundo párrafo precedente, la Entidad no aceptó lo peticionado por exceder los términos
en su reunión del 26 de septiembre de 2016, tomó conocimiento de la información correspondiente del acuerdo.
al grado de avance del proceso de convergencia, la que fue presentada al BCRA con fecha 30 de
septiembre de 2016, en forma conjunta con la conciliación de activos y pasivos al 30 de junio de Con fecha 31 de julio de 2013 el juzgado de primera instancia rechazó el pedido de medidas
2016.
complementarias, decisión que fue apelada por la asociación de consumidores.
Adicionalmente, el Directorio de la Entidad en la reunión del 25 de enero de 2017, tomó conocimiento Posteriormente, con fecha 3 de julio de 2014 la Cámara de Apelaciones en la Comercial rechazó
del grado de avance del proceso de convergencia al 31 de diciembre de 2016.
el recurso interpuesto por la asociación de consumidores y confirmó la sentencia de primera
instancia.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra en proceso de
ejecución del Plan de Implementación, cuyo desarrollo está sujeto a las normas que el BCRA emita Con fecha 30 de octubre de 2014, la asociación de consumidores interpuso recurso extraordinario
en la materia.
federal contra dicha resolución, que fue denegado.
NOTA 5: Detalle de los componentes de los conceptos “Otros/as” con saldos superiores al Finalmente, con fecha 5 de diciembre de 2014 la asociación de consumidores presentó Recurso
20% del total del rubro respectivo
de Queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación, estando a la fecha de presentación de
los presentes Estados Contables pendiente de resolución.
La Entidad ha constituido previsiones para aquellas demandas en las que, en base a la opinión
de sus asesores legales, la probabilidad de ocurrencia de una resolución desfavorable es alta (ver
anexo J).
NOTA 8: Operaciones con sociedades incluidas en el Art. 33 Ley General de Sociedades
Los saldos al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 con Banco Patagonia S.A. son
los siguientes:
Los resultados generados durante los ejercicios finalizados el 31 de Diciembre de 2016 y 2015 con
la entidad controlante son los siguientes:
NOTA 9: Capital Social
Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015, el capital social de la Entidad está representado por V$ N
86.837.083 acciones ordinarias de pesos uno valor nominal cada una y se encuentra totalmente
suscripto, integrado e inscripto.
NOTA 10: Programa de emisión de Obligaciones Negociables
Por Resolución N° 15.868 del 30 de abril de 2008, la CNV autorizó el ingreso a la oferta pública
de GMAC Compañía Financiera S.A.(antecesora de GPAT Compañía Financiera S.A.), mediante la
creación de un programa global de emisión de Obligaciones Negociables simples, no convertibles
en acciones, por hasta 400.000 o su equivalente en otras monedas.
Con fecha 24 de julio de 2008, la Entidad informó a la CNV la decisión de suspender el período
de suscripción de las Obligaciones Negociables, informando asimismo que la Entidad podrá, a su
solo criterio, reiniciar nuevamente el período de suscripción.
Con fecha 4 de enero de 2011, el Directorio de la Entidad, teniendo en cuenta el análisis realizado de
las fuentes de financiamiento a las que accede actualmente la misma, respecto a otros instrumentos
de financiación alternativos, entre ellos la emisión de Obligaciones Negociables de Corto Plazo ha
decidido reactivar el programa de Obligaciones Negociables simples, y formular una adenda del
NOTA 6: Bienes de disponibilidad restringida
Prospecto oportunamente publicado. Adicionalmente, decidió solicitar autorización ante la CNV
del Programa Global de Obligaciones Negociables y de la emisión de Obligaciones Negociables
Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 la Entidad registra préstamos de Corto Plazo bajo dicho Programa.
prendarios cedidos en garantía de la financiación recibida de Banco Galicia en el marco de la
Comunicación “A” 5771 - Línea de Créditos para la inversión productiva por 95.468 y 143.704, Con fecha 26 de enero de 2012, el Directorio de la Entidad solicitó ante la CNV la ampliación del
respectivamente.
Programa de 400.000 a 800.000, siendo aprobada por dicho organismo el 28 de febrero de 2012.
NOTA 7: Contingencias
Posteriormente, con fecha 25 de octubre de 2012, la CNV aprobó la ampliación del mencionado
Programa de 800.000 a 1.500.000 y su renovación por un plazo de 5 años a partir de dicha fecha.
La Entidad ha sido involucrada (en algunos casos en conjunto con otras sociedades) en demandas Los fondos obtenidos a partir de esta colocación fueron aplicados al otorgamiento de préstamos
iniciadas por terceros, relacionadas con cuestiones comerciales. La Entidad no ha constituido minoristas.
previsiones para afrontar tales contingencias, debido a que el Directorio entiende, basado en la
opinión de sus asesores legales, que la posibilidad de recibir una condena en contra, que afecte Con posterioridad al cierre de ejercicio, con fecha 03 de enero de 2017, el Directorio de la Entidad,
su situación patrimonial, es remota, considerando la ausencia de condenas contra la Entidad en teniendo en cuenta el análisis realizado de las fuentes de financiamiento a las que accede
casos similares, como así también, en el hecho de no ser la Entidad parte integrante del contrato actualmente la Sociedad, y dadas las perspectivas de crecimiento en el volumen de negocios
de concesión que relacionaba a los demandantes con GMA SRL.
para el ejercicio 2017; propuso ampliar el Programa Global de Obligaciones Negociables simples
vigente a la fecha de 1.500.000 a 3.000.000, y su renovación por un plazo de 5 años; para lo cual
Con fecha 28 de marzo de 2012 la Entidad celebró un acuerdo conciliatorio con las asociaciones resolvió convocar a una Asamblea de Accionistas con fecha 18 de enero de 2017, aprobándose en
de consumidores que la habían demandado en 2007. El acuerdo mencionado fue debidamente la misma la ampliación y prórroga mencionada.
homologado por el juzgado interviniente y como consecuencia del cumplimiento del mismo, la
Entidad efectuó los correspondientes pagos y compensaciones.
Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 el monto de capital y los intereses devengados de todas las
series se encuentra registrado en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera” por
Con fecha 17 de mayo de 2013, se notificó a dicho juzgado sobre el cumplimiento del acuerdo. 1.282.126 y 743.857, respectivamente.
Con posterioridad, la asociación de consumidores solicitó al juzgado ciertas medidas Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 el valor residual de cada una de las series de las obligaciones
complementarias que fueron notificadas a la Entidad. En función al acuerdo homologado citado negociables emitidas es el siguiente:
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de los presentes estados contables no se han constituido fideicomisos financieros en el marco de
dicho Programa.
NOTA 14: Instrumentos Financieros Derivados
Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad mantenía operaciones concertadas a término, forwards,
correspondientes a operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera sin entrega
del subyacente concertadas en el ámbito privado. Se encuentran valuadas a los valores de
cotización vigentes en el MAE al cierre del ejercicio y son efectuadas por la Entidad con el objetivo
de intermediación por cuenta propia.
Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad ha registrado por estas operaciones a término una ganancia
por 9.995 que se registra en la línea “Otros” en “Ingresos Financieros” (ver nota 21).
Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad no posee instrumentos financieros derivados.
NOTA 15: Efectivo mínimo y capitales mínimos
1. Efectivo mínimo
Se incluyen a continuación los conceptos computados por la Entidad para la integración de la
exigencia de efectivo mínimo, de acuerdo a lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia,
al 31 de Diciembre de 2016 y 2015:
Posteriormente, con fecha 24 de enero de 2017, se realizó la emisión y liquidación de las
Obligaciones Negociables Serie XXVI, Clase A y Clase B, por un monto total de 250.000, a la tasa
de corte “22,49%” y “BADLAR más 3,44%” respectivamente.
2. Capitales Mínimos
NOTA 11: Seguro de Garantía de los Depósitos
A continuación se detalla la exigencia de capitales mínimos de la Entidad junto con su integración
(Responsabilidad Patrimonial Computable) al 31 de Diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015,
Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de acuerdo a lo dispuesto por las nuevas normas del BCRA en la materia:
de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio
y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y
complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de
Entidades Financieras.
La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) con el
objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de
conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una
acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades
financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al
Fondo de Garantía de los Depósitos.
La Comunicación “A” 5369 y complementarias dejó sin efecto, a partir del 1 de enero 2013, las
Están alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades
disposiciones en materia de capital mínimo por riesgo de tasa de interés, sin perjuicio de que las
participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que
entidades financieras deben continuar gestionando este riesgo, lo cual será objeto de revisión por
determine el BCRA hasta la suma de 350 y que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto
parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC). Al 31 de Diciembre
Nº 540/95 y los demás que disponga la Autoridad de aplicación.
de 2016 y 31 de diciembre de 2015 la exigencia por riesgo de tasa de interés es de 423.482 y
216.961, respectivamente.
No están alcanzados: a) los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos
los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria; b) los depósitos efectuados
NOTA 16: Restricción para la distribución de utilidades
por personas vinculadas, directa o indirectamente a la entidad según las pautas establecidas o
que establezca en el futuro el BCRA; c) los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones
De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio neta de los ajustes
o garantías; d) los depósitos constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995, sobre los cuales
de resultados de ejercicios anteriores y de la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si
se hubiere pactado una tasa de interés superior en dos puntos porcentuales anuales a la tasa
existiera, debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal. Consecuentemente, la próxima
de interés pasiva para plazos equivalentes del BCRA correspondiente al día anterior al de la
Asamblea de Accionistas deberá aplicar 56.264 de Resultados no asignados a incrementar el
imposición. El BCRA podrá modificar la tasa de referencia establecida en este inciso, y e) los
saldo de dicha reserva.
demás depósitos que para el futuro excluya la Autoridad de aplicación.
Conforme con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie,
Con fecha 7 de abril de 2016 el BCRA, a través de la Comunicación “A” 5943, elevó a partir del 1
en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior
de mayo de 2016 el límite máximo de cobertura del sistema de garantía alcanzando a los depósitos
a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de
a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera hasta la suma de 450, y fija como aporte
impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. La ganancia a considerar en
normal al Fondo de Garantía de los Depósitos el 0,015%
cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por
el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional
NOTA 12: Autorización para la Captación de Depósitos
correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de
capital no computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos
Con fecha 4 de abril de 2011 la Entidad solicitó autorización para la captación de depósitos a plazo fiscales. La referida distribución de dividendos no se encuentra alcanzada por la retención antes
de inversores calificados conforme lo establece la Ley de Entidades Financieras N° 21.256 en el mencionada, debido a que no supera las utilidades determinadas en base a la aplicación de la
artículo 24 inciso a) del capítulo V referido a la operatoria permitida para compañías financieras que normativa citada.
operan bajo la supervisión del BCRA.
El BCRA establece en su normativa el procedimiento de carácter general para la distribución de
Cabe mencionar que la Entidad, fue oportunamente autorizada por el Directorio del BCRA, en utilidades. De acuerdo al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa
su reunión de fecha 9 de diciembre de 1999, mediante Resolución N° 651, para realizar todas las del BCRA y siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar
operaciones prevista en el artículo 24 de la Ley de Entidades Financieras, excepto las relacionadas asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración
con la recepción de depósitos a plazo.
de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de sanciones establecidas por reguladores
específicos y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas
Con fecha 7 de noviembre de 2013, el Directorio del BCRA mediante Resolución Nº 244 autorizó a correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación que deben
la Entidad a captar depósitos e inversiones a plazo únicamente de inversores calificados definidos cumplirse.
en el punto 3.3 del Texto Ordenado de las Normas sobre Depósitos e Inversiones a Plazo del
BCRA, exceptuando las inversiones con retribución variable descriptas en el punto 2.5 de dicha Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos
norma.
luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa
para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o
Asimismo, dicha resolución estableció que, para dar inicio a esta actividad, la Entidad debía especiales, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable
modificar y adecuar su Estatuto Social a tales fines. En este sentido, con fecha 20 de enero de 2014 y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA, según corresponda, de los
la Asamblea General Extraordinaria de la Entidad aprobó la modificación de su Estatuto Social instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a precio
iniciándose los trámites necesarios para su inscripción en los organismos correspondientes. de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros
conceptos.
Con fecha 6 de marzo de 2014, la reforma del Estatuto fue inscripta en la Inspección General de
Justicia (IGJ) bajo el número 3.825 del libro 67 de Sociedades por Acciones.
Por último, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados
propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por
NOTA 13: Constitución de Fideicomisos Financieros
riesgo, el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá
ser integrado con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles.
Con fecha 9 de Octubre de 2012, el Directorio de la Entidad aprobó la constitución del Programa
Global de Valores Fiduciarios GPAT por hasta V$ N 600.000.000, a efectos de constituir fideicomisos De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de
financieros que tengan por objeto titularizar carteras crediticias de la Entidad, asumiendo Deutsche accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico
Bank S.A. el rol de fiduciario, y la Entidad el de fiduciante y administrador. A la fecha de emisión de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas La definición de límites de riesgo es uno de los principales instrumentos estratégicos y su objetivo
voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos.
es evitar las concentraciones y niveles de exposición no deseados.
A fin de disminuir el Riesgo de Crédito, el Directorio de la Entidad aprueba las políticas crediticias y Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, los resultados distribuibles
ascienden a 785.741 y se propone asignarlos de la:
de evaluación de créditos con el fin de proveer un marco para la generación de negocios tendientes
a lograr una relación adecuada entre el riesgo asumido y la rentabilidad.
La Entidad cuenta con manuales de procedimientos que contienen los lineamientos en la materia
para minimizar este riesgo, siendo los principales:
a) El establecimiento de políticas de originación conservadoras en cuanto a límites de financiación
La Distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas y plazos.
y a la previa autorización de la SEFyC (Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias)
del B.C.R.A.
b) Una adecuada política de obtención de informes y análisis de la documentación correspondiente,
previa a la aprobación del crédito.
Asimismo, el proyecto de distribución de utilidades fue elaborado respetando las normas vigentes
a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, por lo que podría estar sujeto a Para los clientes que incurren en atrasos, la Entidad cuenta con un procedimiento establecido
modificaciones, ya sea por cambios normativos o por las autorizaciones y aprobaciones antes para la gestión de cobranzas. Esta gestión comienza con el seguimiento de la mora temprana. La
mencionadas.
intensidad de las gestiones aumentan a medida que se incrementan los días de mora. Los clientes
con atrasos superiores a 120 días pasan a gestión judicial.
NOTA 17: Sanciones aplicadas a la entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA
c) La emisión de reportes periódicos que permiten monitorear el riesgo de incobrabilidad de la
Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las cartera de consumo.
Entidades Financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas
y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas Riesgo de liquidez y de tasa de interés
o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia
de Seguros de la Nación (SSN).
El Riesgo de Liquidez se define como el riesgo de ocurrencia de desequilibrios entre activos
negociables y pasivos exigibles (“descalces” entre pagos y cobros) que puedan afectar la
Se debe contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de capacidad de cumplir con todos los compromisos financieros, presentes y futuros, tomando en
cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente consideración las diferentes monedas y plazos de liquidación de sus derechos y obligaciones, sin
con sentencia judicial firme.
incurrir en pérdidas significativas.
Asimismo, dicha comunicación establece que se debe informar las actuaciones iniciadas por El Riesgo de Tasa de Interés es la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición
BCRA desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura.
financiera de una entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo
tener efectos adversos en los ingresos financieros netos de la Entidad y en su valor económico.
Al 31 de Diciembre de 2016 la Entidad no ha recibido sanciones administrativas y/o disciplinarias
La Entidad cuenta con el Manual de Políticas y Procedimientos de Finanzas y Liquidez, en línea ni ninguna otra actuación judicial.
con el proceso encarado por la Entidad para lograr una estructuración financiera que le permita
NOTA 18: Política de gerenciamiento de riesgos
minimizar el Riesgo de Liquidez y el Riesgo de Tasa de Interés.
La Entidad continuó trabajando junto con la Entidad Controlante en la emisión de Obligaciones El Directorio tiene a su cargo la administración de la Entidad y sus objetivos son, entre otros,
Negociables, en la obtención de nuevas líneas de crédito de Entidades Financieras y en ampliar y coordinar y supervisar que el funcionamiento operativo responda a los objetivos institucionales,
diversificar la estructura de fondeo. facilitar el desarrollo de los negocios con eficiencia, control y productividad, tendiendo a generar
una cultura de mejora permanente en los procesos administrativos y comerciales.
Asimismo, cabe destacar que la Entidad es monitoreada en forma permanente por la Entidad
Controlante, para lo cual se remiten diariamente a la Gerencia Ejecutiva de Finanzas distintos Adicionalmente, la Entidad ha conformado los siguientes comités que tienen como finalidad la
reportes e informes de gestión. Este seguimiento se complementa con la intervención de la implementación de las políticas definidas por el Directorio:
Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos que realiza el monitoreo de los límites de tolerancia al
riesgo vigentes y una serie de reportes para los diferentes riesgos que afronta la Entidad. - De Riesgos
Asimismo, el Comité de Finanzas de la Entidad Controlante efectúa un análisis integral de la - De Auditoría - BCRA
situación financiera y patrimonial de la Entidad y eleva formalmente al Directorio para su tratamiento
aquellos temas que requieran de su aprobación.
- De Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
Riesgo Operacional
- De Tecnología Informática
Se entiende por Riesgo Operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o
Los citados comités se encuentran bajo la supervisión del Directorio de la Entidad. En este
fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que
sentido, el involucramiento del Directorio de la entidad en los temas tratados por los diferentes
sean producto de eventos externos (incluyendo el riesgo legal y excluyendo el riesgo estratégico
comités implica una disminución de los riesgos que pudieran surgir asociados con la gestión del
y reputacional).
negocio.
La Entidad posee un Responsable de Riesgo Operacional, que reporta directamente a la Gerencia
Los principales tipos de riesgos a los que está expuesta la Entidad son los relacionados con el General. A su vez, a través del Comité de Riesgos, supervisado por el Directorio de la Entidad, se
riesgo de crédito, el riesgo de liquidez, el riesgo de tasa de interés y el riesgo operacional, así como dan tratamiento a los aspectos relacionados con dicho riesgo.
el riesgo reputacional y el riesgo estratégico.
En este sentido, la Entidad cuenta con políticas para la gestión del riesgo operacional aprobadas
Gestión integral de riesgos
por el Directorio de la Entidad con el propósito de establecer las bases y principales lineamientos
para la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación del mismo, de acuerdo con la
El BCRA mediante las Comunicaciones “A” 5203 y “A” 5398 ha emitido una serie de pautas que las metodología y normativa dispuesta por el BCRA, en el marco del conjunto de normas prudenciales
entidades financieras deben tener en cuenta al momento de desarrollar un proceso integral para de Basilea II.
la gestión de riesgos, el cual deberá ser proporcional a su dimensión e importancia económica,
y a la naturaleza y complejidad de sus operaciones. El Directorio de la Entidad resolvió que dicha Asimismo, la Entidad con el objetivo de identificar, evaluar, monitorear y mitigar riesgos de esta
gestión sea realizada por Banco Patagonia S.A. (“Entidad Controlante”) a través de la Gerencia índole, realiza anualmente un proceso de actualización y revisión de autoevaluaciones de riesgos
Ejecutiva de Gestión de Riesgos. Dicha tiene por objetivo realizar la gestión independiente de los operacionales, las cuales están a cargo de los responsables de procesos designados por las
riesgos globales que afronta Banco Patagonia S.A. y los riesgos correspondientes a cada una de distintas gerencias, de manera de establecer a partir de matrices de riesgo, planes de acción para
sus subsidiarias.
aquellos procesos críticos.
La Entidad Controlante efectúa un seguimiento diario de la situación de liquidez y originación Adicionalmente, la Entidad cuenta con una base de eventos de riesgo operacional conformada de
de cartera de la Entidad y monitoreo mensual de mora. Por otra parte se definieron límites de acuerdo con los lineamientos establecidos por la Comunicación “A” 4904 del BCRA. Respecto a la
tolerancia al riesgo, de similar estructura a la vigente en Banco Patagonia S.A., para el monitoreo determinación de la exposición a dicho riesgo, la Entidad determina mensualmente la exigencia de
de los riesgos que afronta la Entidad. Estos límites fueron validados por el Comité de Riesgo acuerdo con los lineamientos establecidos por la Comunicación “A” 5272 y complementarias del BCRA.
Global de Banco Patagonia S.A. y posteriormente fueron aprobados por los Directorios de ambas
Entidades.
Riesgo Reputacional
Asimismo, se cuenta con el Manual de Política para la Gestión de Riesgos, brindando el marco El Riesgo Reputacional se define como todo evento que podría impactar negativamente en la
de referencia para este proceso e incluyendo los límites de tolerancia como herramienta de reputación de una organización. Es un riesgo que además podría derivar de la materialización de
gerenciamiento de los principales riesgos, así como las políticas y procedimientos para su gestión. otros riesgos (operacional, de liquidez, de mercado, legales, etc.).
Dentro del mismo también se incorpora el esquema a seguir para la elaboración de pruebas de
estrés y los correspondientes planes de contingencia.
La Entidad gestiona el Riesgo Reputacional de modo de identificar, evaluar, monitorear y controlar
las exposiciones asociadas a este riesgo. Asimismo la Entidad cuenta con Políticas de Gestión de
Se realizan regularmente pruebas de estrés para medir escenarios de diversa severidad, Riesgo Reputacional.
a los efectos de evaluar el eventual impacto ante situaciones de tensión y prever acciones de
contingencia en la gestión de los distintos riesgos.
Riesgo Estratégico
Riesgo de Crédito
Se entiende como Riesgo Estratégico al impacto económico que surge de decisiones de negocios
adversas, una inadecuada implementación de dichas decisiones o la falta de respuesta ante
El riesgo de crédito se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un cambios políticos, fiscales, regulatorios, económicos, culturales del mercado.
deudor o contraparte hace de sus obligaciones contractuales.
Para la gestión del Riesgo Estratégico en la Entidad se observan y ponen a revisión las proyecciones
La gestión de este tipo de riesgo está basada en el estudio de las operaciones y en el de ganancias y retornos de capital, el actual perfil de riesgo, los requerimientos actuales de capital
conocimiento de la cartera de clientes, lo que permite un elevado control de las operaciones de y liquidez, dotación de personal y cambios requeridos para llevar adelante el plan, resultados de
activo concedidas y un seguimiento pormenorizado del riesgo, minimizando su exposición en la pruebas de estrés y otros factores cualitativos como tasas de crecimiento de mercado y análisis
medida de lo posible.
de la competencia.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
NOTA 19: Política de transparencia en materia de Gobierno Societario
controlen y mitiguen los riesgos en que incurre el Banco e implementar sistemas apropiados de
control interno, monitoreando su efectividad y reportando periódicamente al Directorio sobre el
A continuación se detallan los principales lineamientos adoptados por la Entidad, relacionados con cumplimiento de los objetivos.
la transparencia en materia de Gobierno Societario, de acuerdo a lo requerido por la Comunicación
“A” 5923 y complementarias.
Sus integrantes deberán tener la idoneidad y experiencia necesarias para gestionar el negocio
bajo su supervisión, así como el control apropiado de su personal a cargo.
Cabe aclarar que a los fines de unificar las políticas de gobierno societario con relación al Grupo
Económico, la Entidad procurará adoptar los lineamientos de su accionista controlante, Banco En función de la dimensión, magnitud y complejidad de la estructura de la Entidad, se entiende
Patagonia S.A. adaptándolas a la dimensión y características particulares de su negocio.
como “Alta Gerencia” a la posición del Gerente General, con reporte directo al Directorio.
c). Comités 1. Directorio, Alta Gerencia y Comités.
Con el objetivo de mantener una adecuada organización, control y seguimiento de las actividades a) Directorio
inherentes a la gestión, el Directorio de GPAT Compañía Financiera S.A. ha creado distintos
Comités, los cuales se encuentran bajo su supervisión, y en los que participan por lo menos un Integración del Directorio
Director, el Gerente General, los Gerentes y/o máximo responsable del área correspondiente en
su caso. La dirección y administración de la Entidad está a cargo del Directorio, cuyo número de integrantes
titulares es fijado por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas entre un mínimo de tres y un
Cada Comité cuenta con un reglamento que establece sus atribuciones, composición y máximo de cinco, siendo elegidos por períodos de tres años, que se extienden hasta la designación
funcionamiento. de sus reemplazantes, con posibilidad de ser reelegidos indefinidamente.
Ningún Director ejerce funciones ejecutivas dentro de la Entidad, estando ellas asignadas a las A continuación se detallan las funciones y la conformación de los Comités de Directorio de la Entidad:
distintas áreas gerenciales.
Comité de auditoría BCRA
Los Directores, en su primera reunión posterior a la Asamblea de Accionistas en que se
designan a los integrantes del Directorio, deben distribuir los cargos nombrando un Presidente, Tiene a su cargo las gestiones que permitan asegurar el correcto funcionamiento de los sistemas
un Vicepresidente 1° y un Vicepresidente 2°, quienes ejercen la representación de la Entidad en y procedimientos de control interno de la Entidad, conforme a los lineamientos definidos por el
forma individual e indistinta, cumpliendo y haciendo cumplir el Estatuto Social como asimismo las Directorio, contribuyendo además a la mejora de la efectividad de dichos controles. Asimismo,
este comité aprueba el Plan Anual de la Auditoría Interna, revisa su grado de cumplimiento y analiza resoluciones de las Asambleas de Accionistas y del Directorio.
los Estados Contables Anuales y Trimestrales, los informes del auditor externo, la información
Las condiciones bajo las cuales un miembro del Directorio no reúne la calidad de independiente, financiera pertinente y los informes de la Comisión Fiscalizadora.
están expresamente contempladas para las Entidades Financieras en las normas del BCRA, y para
las Sociedades bajo el Régimen de Oferta Pública, en la Resolución General Nº 622/13 de la CNV, Está integrado por dos miembros del Directorio, y por el responsable de llevar a cabo la tarea de
auditoría interna de la Entidad, función actualmente asignada al Gerente de Auditoría Interna de la emitida en el marco de la Ley N° 26.831 de Mercado de Capitales.
Entidad Controlante.
Criterio para la selección de los Directores
Comité de Riesgos
No podrán integrar el Directorio quienes se encuentren comprendidos en las inhabilidades e
incompatibilidades previstas en la Ley General de Sociedades Nº 19.550, ni en la Ley Nº 21.526 de Su función es velar por el cumplimiento de las políticas que en materia de Riesgo de Crédito y
Entidades Financieras, ni las contempladas en la normativa de la CNV.
Riesgo Operacional establezcan y hayan sido aprobadas por el Directorio de la Entidad.
El BCRA evaluará las condiciones de habilidad legal, idoneidad, competencia, probidad, Está integrado por dos miembros del Directorio, el Gerente General, el Gerente de Administración y
experiencia en la actividad financiera y posibilidad de dedicación funcional de los miembros Finanzas, el Gerente Comercial, el Responsable de Riesgo Operacional y Cumplimiento Normativo,
del Directorio propuestos. Estas condiciones deberán ser mantenidas durante todo el período el Responsable de Créditos y el Responsable de Cobranzas, Atención al Usuario de Servicios
de desempeño en el cargo. Los antecedentes son presentados ante dicho Organismo para su Financieros y Garantías.
respectiva aprobación.
Comité de Tecnología Informática
Hasta tanto el BCRA no notifique al Banco la aprobación del Director propuesto, el mismo no
podrá asumir el cargo para el que fue designado.
Su función es establecer las políticas y procedimientos aplicables al área de Tecnología Informática
proponiendo al Directorio su implementación.
Obligaciones del Directorio conforme a la normativa vigente
Está integrado por dos miembros del Directorio, el Gerente General, el Gerente de Tecnología
En virtud de lo dispuesto en la Ley General de Sociedades N° 19.550, los Directores están obligados Informática y un Responsable de esta última gerencia.
a cumplir sus funciones con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios.
Comité de control y prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo
Los Directores son conjunta y solidariamente responsables ante la Sociedad en la cual ejercen
dichos cargos, sus accionistas y los terceros por el mal desempeño de su cargo, así como por la Su función es velar por el cumplimiento de las políticas que en materia de Prevención de Lavado
violación de la Ley, el Estatuto y por cualquier daño producido por dolo, abuso de facultades o culpa. de Activos y Financiación del terrorismo, establezca y haya aprobado el Directorio de la Entidad.
Asimismo, realiza todas aquellas actividades que permitan asistir a la Entidad, respecto de la
La Ley General de Sociedades N° 19.550 establece como criterio de conducta de los Directores inexistencia o detección en tiempo y forma de operaciones susceptibles de ser sospechadas
que éstos:
como procedentes del blanqueo de activos proveniente de actividades ilícitas, en el marco de las
normas del BCRA y de la Unidad de Información Financiera.
- Pueden celebrar con la Sociedad los contratos que sean de la actividad en que ésta opere y
siempre que se concierten en las condiciones de mercado.
Está integrado por dos miembros del Directorio, el Gerente General, el Gerente de Administración
y Finanzas y el Responsable de Prevención del Lavado de Activos.
- Tienen la obligación de informar al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad, sobre
cualquier interés contrario al de la Sociedad que pudiera tener en una operación propuesta y 2. Estructura Accionaria
abstenerse de intervenir en la deliberación y votación del mismo.
Al 31 de Diciembre el capital social está representado por 86.837.083 acciones ordinarias de valor
- No pueden participar por cuenta propia o de terceros en actividades en competencia con la nominal de un peso cada una, con derecho a un voto por acción.
Sociedad, salvo autorización expresa de la Asamblea.
Por otra parte, la composición accionaria de la Entidad es la siguiente:
Por su parte el BCRA exige que los miembros del Directorio cuenten con los conocimientos y
competencias necesarias para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro Banco Patagonia S.A. 99%
del gobierno societario.
Jorge Guillermo Stuart Milne 1%
A su vez, las normas de transparencia en la oferta pública, también impone a los Directores
deberes de lealtad y diligencia en el ejercicio de sus funciones, en particular:
3. Estructura Organizacional
- Hacer prevalecer, sin excepción, el interés social de la Emisora en que ejercen su función y el
interés común de todos sus socios por sobre cualquier otro interés, incluso el interés del o de los La Entidad está dirigida y administrada por un Directorio del que depende la Gerencia General
controlantes.
y el Responsable de Prevención de Lavado de Activos. Asimismo, a la Gerencia General
reportan directamente tres gerencias: Gerencia de Administración y Finanzas, Gerencia
- Abstenerse de procurar cualquier beneficio personal a cargo de la Emisora que no sea la propia Comercial y Gerencia de Sistemas. Además reportan a la Gerencia General, el Responsable
de Riesgo Operacional y Cumplimiento Normativo, el Responsable de Protección de Activos retribución por sus funciones.
de Información, el Responsable de Cobranzas, Atención al Usuario de Servicios Financieros
- Organizar e implementar sistemas y mecanismos preventivos de protección del interés social, y Garantías y el Responsable de Créditos y matricialmente el Responsable de Prevención del
de modo de reducir el riesgo de conflicto de intereses permanentes u ocasionales en su relación Lavado de Activos.
personal con la emisora.
4. Líneas de Negocios
- Procurar los medios adecuados para ejecutar las actividades de la emisora y tener establecidos
los controles internos necesarios para garantizar una gestión prudente y prevenir los La Entidad posee las siguientes líneas de negocios:
incumplimientos de los deberes que la normativa de la CNV y de las entidades autorreguladas
les impone.
a. Operatoria Minorista
- Actuar con la diligencia de un buen hombre de negocios en la preparación y divulgación de la
Consiste en el otorgamiento de créditos prendarios en el mercado minorista para la adquisición de información suministrada al mercado y velar por la independencia de los auditores externos.
automóviles nuevos y usados comercializados principalmente por los concesionarios que integran
b) Alta Gerencia
la Red de Concesionarios de General Motors de Argentina S.R.L (la “Red de Concesionarios”) de
la marca Chevrolet.
Los miembros de la Alta Gerencia son los responsables de implementar las estrategias y
políticas aprobadas por el Directorio, desarrollar procesos que identifiquen, evalúen, monitoreen, En la actualidad, GPAT ofrece préstamos prendarios con plazos de hasta 60 meses y a tasa fija.
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b. Operatoria Mayorista (Concesionarios)
NOTA 20: Posición Global Neta de Moneda Extranjera
Consiste en la administración del Programa de otorgamiento de líneas de crédito por parte de Mediante la Comunicación “A” 5834 de fecha 20 de noviembre de 2015 el B.C.R.A. estableció
Banco Patagonia S.A. a la totalidad de la Red de Concesionarios para la adquisición de vehículos nuevos límites sobre posición global neta en moneda extranjera. Respecto del “Límite general” la
nuevos de la Terminal. Por esta actividad GPAT percibe un ingreso mensual.
posición global neta de moneda extranjera no podrá superar el 15% de la RPC del mes anterior al
que corresponda o los recursos propios de líquidos, lo que sea menor. Por otra parte, el límite para
c. Servicios
la posición a término en moneda extranjera no podrá superar el 7,5% de la RPC del mes anterior
y la posición global neta negativa de moneda extranjera (posición diaria) no podrá superar el 15%
Por último, GPAT presta distintos servicios de administración y cobranzas a GMA y a Chevrolet S.A. de la RPC del mes anterior al que corresponda.
de Ahorro para Fines Determinados (sociedad perteneciente al grupo General Motors, que se
dedica a administrar planes de ahorro para adquirir vehículos comercializados por GMA). Por la Asimismo, el B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5851 del 17 de diciembre de 2015 dispuso
prestación de dichos servicios percibe un ingreso mensual.
que la Posición Global Neta negativa de moneda extranjera en promedio mensual de saldos diarios
no podrá superar el 15% de la RPC del mes anterior.
5. Política de conducta en los negocios - Código de Ética
Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad cumplía con los límites señalados anteriormente.
Política de conducta en los negocios
NOTA 21: Cesión de posición de moneda extranjera de la Entidades Financieras
De acuerdo a la Ley General de Sociedades Nº 19.550, los Directores de la Entidad están obligados
a cumplir sus funciones con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios.
La Comunicación “A” 5852 del BCRA de fecha 17 de diciembre de 2015 dispuso que las Entidades
Financieras autorizadas a operar en cambios debían vender su posición de moneda extranjera
Los Directores son conjunta y solidariamente responsables ante la Sociedad en la cual ejercen positiva vigente al cierre de las operaciones del día 16 de diciembre de 2015 valuada al tipo de
dichos cargos, sus accionistas y los terceros por el mal desempeño de su cargo, así como por la cambio de referencia de ese día, pudiéndola recomprar totalmente los días 17, 18 o 21 de diciembre
violación de la Ley, el Estatuto o el Reglamento de la Sociedad, si hubiere, y por cualquier daño de 2015, al tipo de cambio de referencia correspondiente al día de la recompra. Aquellas entidades
producido por dolo, abuso de facultades o culpa. Dicha Ley también establece los criterios de financieras que no hubieran ejercido esta opción o que no cumplían con los requisitos formales
conducta que deben observar los miembros del Directorio de una Sociedad.
debían realizar la recompra el 22 de diciembre de 2015 al tipo de cambio de referencia de ese día.
Por su parte el BCRA exige que los miembros del Directorio cuenten con los conocimientos y La posición de moneda extranjera se debía calcular restando de la posición global neta de moneda
competencia necesarios para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro extranjera los activos netos de los pasivos en títulos públicos denominados en moneda extranjera
del gobierno societario.
independientemente de la moneda en la cual se paguen sus servicios financieros.
A su vez, las normas de transparencia en la oferta pública también impone a los Directores, Asimismo, el BCRA estableció que para el caso particular de la posición comprada abierta en
Administradores y miembros de los Órganos de control, deberes de lealtad y diligencia en el futuros de dólar estadounidense operados en ROFEX alcanzados por la corrección de precio
ejercicio de sus funciones.
original prevista la Comunicación 657 de Argentina Clearing S.A. y el Rofex en su punto II, debía
venderse al BCRA a los precios originales corregidos que resulten de aplicar esa Comunicación
Código de Ética
y debían recomprarse totalmente al tipo de cambio de referencia correspondiente al día de la
recompra.
La Entidad cuenta con un Código de Ética que establece los principios éticos y de conducta
que todos los integrantes de la Entidad deben cumplir en su desempeño, quienes deberán En cumplimiento de la mencionada Comunicación, la Entidad efectuó con fecha 16 de diciembre
respetar las más altas normas de conducta, trabajando con eficiencia, calidad, transparencia y de 2015 la venta de su posición activa de moneda extranjera y con fecha 18 de diciembre de 2015
confidencialidad, siendo responsabilidad de todos ellos asegurar el fiel cumplimiento de estos la recompra de la misma, ambas operaciones efectuadas a los tipos de cambio de referencia de
principios. Asimismo, fija las pautas a fin de evitar todo conflicto entre los intereses personales y la Comunicación “A” 3500 del BCRA de cada una de dichos días, registrando una pérdida de
los intereses de negocios de la Entidad o sus clientes.
12.582 que se reconocen en la línea “Diferencia de cotización moneda extranjera” en “Egresos
Financieros” en el Estado de Resultados para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015.
Adicionalmente, el Directorio y la Comisión Fiscalizadora tienen su actuación limitada por la Ley
General de Sociedades N° 19.550.
NOTA 22: Guarda de Documentación de la Entidad
6. Políticas relativas a conflictos de intereses y a la naturaleza y extensión de operaciones con En cumplimento de la Resolución General Nº 629 emitida por la CNV con fecha 14 de agosto
subsidiarias y vinculados.
de 2014, se informa que la Entidad delega la custodia de la documentación respaldatoria de las
operaciones contables y demás documentación de gestión, no comprendida en el artículo 5°
La Entidad aplica la definición, los límites y demás disposiciones para las financiaciones a personas inciso a. 3), Sección I del Capítulo V del Título II de las Normas de CNV (NT2013 y modificatorias)
humanas y jurídicas vinculadas que establece la normativa del BCRA.
en los terceros que se detallan a continuación:
De acuerdo con la Ley General de Sociedades N° 19.550 y dentro de los límites establecidos por
la normativa del BCRA, se permite la financiación a personas humanas y jurídicas vinculadas,
siempre que dichas operaciones se ajusten a prácticas de mercado.
Mensualmente, la Gerencia de Administración y Finanzas y la Gerencia General presenta un
informe al Directorio, indicando los montos de financiamientos acordados en el período, a cada
una de las personas humanas y jurídicas vinculadas y las condiciones de contratación, informando
si se corresponden con el resto de los clientes en circunstancias similares. Dicho informe debe
contar con un dictamen escrito de la Comisión Fiscalizadora acerca de la razonabilidad de los
financiamientos incluidos, como así también que ellos son la totalidad de los acordados a personas
humanas y jurídicas vinculadas a la Entidad.
Por otra parte, en forma trimestral, y en función de la normativa emitida por el BCRA, la Entidad
presenta ante dicho Organismo un informe especial con el detalle de las empresas o entidades
vinculadas del país o del exterior de accionistas y de quienes ejercen los órganos de dirección
y control. Dichas personas, deben presentar a la Entidad una declaración jurada informando el
detalle de sus empresas vinculadas y de sus relaciones de parentesco, en forma semestral y anual
respectivamente y cada vez que se produzca algún cambio.
7. Prácticas de remuneraciones e incentivos económicos al personal
De acuerdo a lo establecido en el Manual de Políticas y Procedimientos de Recursos Humanos,
Asimismo la Entidad mantiene, en su sede social inscripta, el detalle de la documentación dada en la política de compensaciones tiene como objetivo principal preservar la equidad interna en las
guarda a disposición de los organismos de control. remuneraciones, permitiendo adoptar una posición competitiva con respecto al mercado externo.
Para tal fin la Entidad cuenta con un proceso de Gestión del Desempeño que permite identificar
NOTA 23: Transferencia de stock de seguros de automotores el desarrollo individual de los colaboradores y con información proveniente de encuestas de
mercado. En este sentido, toda gestión realizada sobre las remuneraciones debe estar respaldada
Con fecha 1º de agosto de 2016 se recibió una carta oferta de una Compañía de Seguros por la información procedente de estas dos herramientas.
autorizada para operar en la República Argentina y que ofrece una amplia gama de productos de
seguros, para la realización de un acuerdo comercial con el objeto de implementar la transferencia Dentro de este esquema, el proceso de Gestión del Desempeño genera información clave para
el análisis y gestión de los niveles de remuneración. Está diseñado para acompañar el desarrollo del stock de los seguros de automotores contratados por nuestros clientes con otras empresas
aseguradoras diferentes a la misma. de los equipos de trabajo, permitiendo establecer planes de acción para cada caso particular.
Tiene como objetivos legitimar el canal de comunicación entre el colaborador y el evaluador;
La mencionada carta oferta fue aceptada por GPAT Compañía Financiera S.A. el 19 de agosto de diseñar acciones correctivas que permitan optimizar la performance del colaborador; identificar
2016 y con fecha 1º de octubre de 2016 y de acuerdo al cronograma establecido en dicha carta, se oportunidades de desarrollo y retención de talentos y explicitar y profundizar en aquellos aspectos
que pueden obstaculizar el buen desempeño del colaborador.
efectuó la migración de la citada cartera.
La transacción arrojó una utilidad no recurrente de $ 72.596 miles contabilizado en el rubro Cabe aclarar que cuando se analiza el desempeño de un colaborador, se pone foco en su
Utilidades Diversas y mencionado en la Nota 5 punto E Utilidades Diversas. actuación en el lugar de trabajo. Para hacerlo adecuadamente, se toman en consideración todas
las conductas observadas (no inferidas) en el comportamiento integral de la persona.
NOTA 24: Publicación de Estados Contables
La evaluación, que se realiza una vez por año, implica medir los resultados logrados por la persona
en función de tareas previamente solicitadas y también el modo en que las desarrolló.
La previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes
estados contables.
NOTA 25: Hechos posteriores
No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y
la fecha de emisión de los presentes estados contables no revelados en los mismos que puedan
afectar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de Diciembre de
2016, ni los resultados del ejercicio.
57 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
ANEXO “B”
CLASIFICACIÓN DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS AL 31/12/16 Y 31/12/15
(Cifras expresadas en miles de pesos)
ANEXO “C”
CONCENTRACIÓN DE LAS FINANCIACIONES AL 31/12/16 Y 31/12/15
(Cifras expresadas en miles de pesos)
ANEXO “D”
APERTURA POR PLAZOS DE LA FINANCIACIONES AL 31/12/16
(Cifras expresadas en miles de pesos)
ANEXO “F”
MOVIMIENTO DE BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS AL 31/12/16 y 31/12/15
(Cifras expresadas en miles de pesos)
58 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
ANEXO “I”
APERTURA POR PLAZOS DE LOS DEPÓSITOS, OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS AL 31/12/16
(Cifras expresadas en miles de pesos)
ANEXO “J”
MOVIMIENTO DE PREVISIONES AL 31/12/16
(Cifras expresadas en miles de pesos)
ANEXO “K”
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL AL 31/12/16
(Cifras expresadas en miles de pesos)
ANEXO “L”
SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 31/12/16 Y 31/12/15
(Cifras expresadas en miles de pesos)
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES AL 31/12/16
(cifras expresadas en miles de pesos)
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO
• El ratio de cartera irregular sobre el total de financiaciones es de 1,61% y la cobertura de cartera
FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
irregular con previsiones es de 75%.
a) Aspectos destacados del ejercicio:
• Durante el año 2016 se otorgaron 29.676 prendas, por un monto de $ 1.695 millones, 99%
superior al 2015 ($ 1.695 millones), siendo GPAT líder del mercado dentro de la marca Chevrolet en
• GPAT Compañía Financiera S.A. finalizó ejercicio 2016 con Activos por $ 4.009 millones, cuanto al volumen de préstamos otorgados con garantía prendaria.
Préstamos por $ 3.764 millones (neto de previsiones), y Patrimonio Neto por $ 1.069 millones.
• En lo que respecta a la actividad mayorista, durante el 2016, el volumen total de vehículos • El resultado neto fue de $ 281 millones, aumentando 35% respecto al ejercicio anterior ($ 208
administrados por GPAT a través del Programa de Floorplanning es de 75.028 unidades por un millones), determinando un ROE de 30,85% y un ROA de 9,08%.
monto de $ 20.601,4 millones.
• Los préstamos otorgados al sector privado no financiero ascendieron a $ 3.764,1 millones
aumentando 84,7% respecto al año anterior ($ 2.038 millones).
• GPAT Compañía Financiera S.A. está integrada por una dotación de 64 empleados.
b) Estructura patrimonial comparativa
c) Estructura de resultados comparativa
60 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
d) Estado de flujo de efectivo comparativo
e) Síntesis de datos estadísticos
f) Principales indicadores
g) Perspectivas
Ver Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo “I” - Apertura por Plazos de
los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables
GPAT Compañía Financiera se propone mantener el liderazgo en el mercado en lo que respecta Subordinadas de los Estados Contables de GPAT Compañía Financiera S.A.
a la marca Chevrolet, destacándose por altos niveles de colocación de préstamos dentro del
mercado de financiamiento automotriz. Para lograrlo, continuará ofreciendo productos financieros 3. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (obligaciones), de manera que permita
altamente competitivos acordes con las necesidades del mercado y niveles de excelencia en la conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.
calidad del servicio.
A fin de responder a la demanda de créditos prendarios y con el propósito de diversificar sus
fuentes de fondeo, la Compañía continuará utilizando la emisión de Obligaciones Negociables,
las actuales líneas de crédito bancarias como así también la captación de depósitos a plazo de
inversores calificados.
La Compañía continuará con una administración prudente de las políticas de riesgo, que le
permitan incrementar el nivel de préstamos minimizando los riesgos crediticios, poniendo foco en
un adecuado control de los gastos y en la eficiencia de los procesos.
Asimismo la Compañía se propone continuar trabajando fuertemente en la implementación de
los Lineamientos Generales de las normas emanadas del BCRA para la Gestión del Riesgo y en
materia de Gobierno Societario.
Información adicional requerida por el art. 12 del capítulo III, título IV, de las normas de la
CNV (Resolución General N° 622/13 y modificatorias)
1. Cuestiones generales sobre la actividad de la Compañía
4. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el
capital y en el total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad.
a) Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos
contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.
No posee.
No existen.
5. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia
y sus parientes hasta el segundo grado inclusive. b) Modificaciones significativas en las actividades de la compañía u otras circunstancias similares
ocurridas durante los ejercicios comprendidos por los estados contables que afecten su
No posee. comparabilidad con los presentados en ejercicios anteriores, o que podrían afectarla con los que
habrán de presentarse en ejercicios futuros.
6. Inventario Físico de los bienes de cambio
No existen.
Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio.
2. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (obligaciones) según sus plazos
de vencimiento.
No Aplicable.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
7. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Dichas normas exigen cumplir requerimientos de ética, planificar y ejecutar la auditoría para obtener
Nº 19.550 y planes para regularizar la situación.
una seguridad razonable que los estados contables no contengan errores significativos. Una auditoría
implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras
No existen.
y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio profesional del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables
8. Valores recuperables: criterios seguidos para determinar los “valores recuperables” significativos contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo, el auditor considera el control
de bienes de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados contables con
valuaciones contables.
la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero
no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad.
Para la determinación de los “valores recuperables” se considera el valor neto de realización Como parte de la auditoría se evalúan las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas
correspondiente al estado y condiciones en que se encuentran los bienes.
hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto.
9. Seguros que cubren los bienes tangibles.
Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se
extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones
que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio
obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión.
4. Conclusión
Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 15 de febrero de 2017, que emitió la Dra. Lorena
10. Contingencias positivas y negativas
Lardizábal (Socia de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), en nuestra opinión, los estados
contables mencionados en el punto 1. precedente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos
a) Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados significativos, la situación patrimonial de GPAT Compañía Financiera S.A. al 31 de diciembre de 2016
individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.
y los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y flujo de su efectivo por el
ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables del B.C.R.A.
Ver Nota 1.4.d) - Previsión por riesgo de incobrabilidad y Nota 1.4.g) - Previsión por otras
contingencias de los Estados Contables de GPAT Compañía Financiera S.A.
5. Otras cuestiones contables
b) Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no
La Dirección de la Entidad ha confeccionado los estados contables mencionados en el punto 1.
sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de
precedente dando cumplimiento a lo establecido por la normativa contable del B.C.R.A., lo cual
contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación
implica ciertos apartamientos con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales
de sus efectos.
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en los aspectos señalados y cuantificados en la
nota 3 a los estados contables.
No existen.
6. Información sobre requerimientos legales y reglamentarios
11. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones. Estado de la tramitación dirigida a
su capitalización.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
No existen.
a) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio
económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 los restantes procedimientos descriptos
12. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las
circunstancias, incluyendo entre otros, el control de la constitución y subsistencia de la garantía
No existen.
de los directores no teniendo observaciones que formular al respecto.
13. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de
b) Los estados contables de GPAT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. mencionados en el punto 1.
los resultados no asignados.
precedente surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad
con las normas legales vigentes, las normas reglamentarias del B.C.R.A., de acuerdo con las
Ver Nota 16 - Restricción para la distribución de utilidades de los Estados Contables de GPAT
condiciones establecidas en las Resoluciones de la Comisión Nacional de Valores N° 1443 y
Compañía Financiera S.A.
N° 7017 de fechas 26 de marzo de 2009 y 19 de diciembre de 2011. Dichas Resoluciones, el
inventario y el balance se encuentran asentados en el libro “Inventario y Balance”.
Claudio de Oliveira Borsa, Presidente. — Eliana Alvarez, Gerente General. — Antonio De Laurentis,
Gerente de Administración y Finanzas.
c) Hemos revisado la memoria del Directorio sobre la cual nada tenemos que observar en materia
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15/02/2017.
de dicho cuerpo.
KPMG, C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6.
Con respecto al Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario emitido
por el Directorio de la Entidad en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1, inciso a. 1) del Capítulo
Lorena Lardizábal (Socia), Contadora Pública (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 267 F° 166.
I de la Sección I del Título IV de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013) y que será presentado ante
dicho organismo como anexo separado a la Memoria, informamos que del análisis realizado no
han surgido indicios que indiquen falta de veracidad en la información brindada por el Directorio a
esta Comisión Fiscalizadora y volcada a dicho Informe.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
d) De acuerdo a lo requerido por el art. 105 de la Ley Nº 26.831 y los arts. 21 - Sección VI del
Capítulo III del Título II y 4º inciso d) - Sección III del Capítulo I del Título XII de las Normas de la
C.N.V. (t.o. 2013), sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de A los Señores Accionistas y Directores de
GPAT Compañía Financiera S.A.
auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas de contabilización de la Entidad, el informe del
Domicilio Legal: Avda. E. Madero 942 - Piso 12
auditor externo mencionado en el punto 4. precedente incluye la manifestación de haber aplicado
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, que comprenden los requisitos de
independencia, y no contiene salvedades con relación a la aplicación de dichas normas.
1. Informe sobre los estados contables
e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación
Hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial adjunto de GPAT Compañía del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Financiera S.A. (la Entidad) al 31 de diciembre de 2016 y los correspondientes estados de resultados,
de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado
en esa fecha, las notas 1 a 25, y los anexos B, C, D, F, I, J, K y L, que los complementan, la Memoria Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2017.
y el Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario.. Las cifras y otra
información correspondientes al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2015 son parte Por Comisión Fiscalizadora.
integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito
de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio actual Mónica M. Cukar, Síndico Titular, Contadora Pública (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 - F° 66.
2. Responsabilidad de la Dirección
La Dirección y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación
razonable de los estados contables mencionados en el punto 1. precedente, de acuerdo con las
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES
normas contables vigentes establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.),
y del control interno que la dirección considere necesario para permitir la preparación de estados
A los señores Accionistas y Directores de contables libres de incorrecciones significativas.
GPAT Compañía Financiera S.A.
Domicilio legal: Av. Eduardo Madero 942, Piso 12 3. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T. N°: 30-67856482-2 Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas
requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de
auditoría vigentes e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con Informe sobre los estados contables
la información sobre las decisiones societarias expuestas en las actas y la adecuación de dichas
decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para Hemos auditado los estados contables adjuntos de GPAT Compañía Financiera S.A. (en adelante
realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en el punto 1. precedente “la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los
hemos revisado la auditoría efectuada por KPMG, firma miembro de KPMG internacional, en su estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes
carácter de auditores externos de la Entidad, quienes realizaron la auditoría de acuerdo con las por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas 1 a 25 y los anexos B, C, D, F, I, J, K y L que se
normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica 37 de la Federación Argentina de presentan como información complementaria.
Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las Normas Mínimas sobre
Auditorías Externas emitidas por el B.C.R.A., habiendo emitido su informe sin salvedades con Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 son
fecha 15 de febrero de 2017.
parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con
62 Miércoles 1 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.575
el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información generar la información incluida en los estados contables mantienen las condiciones de seguridad
del ejercicio actual.
e integridad en base a las cuales fueron oportunamente autorizados;
Responsabilidad de la Dirección sobre los estados contables
2. hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y
financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por
La Dirección es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables la F.A.C.P.C.E.,
adjuntos de acuerdo con las normas contables vigentes establecidas por el Banco Central de
la República Argentina (B.C.R.A.), y del control interno que la Dirección considere necesario de 3. hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores
manera que los estados contables no contengan errores significativos.
correspondiente a los estados contables al 31 de diciembre de 2016, sobre la cual, en lo que es
materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular,
Responsabilidad de los auditores
4. al 31 de diciembre de 2016, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía
basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de a $ 603.096, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha, y
auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y con las “Normas mínimas sobre Auditorías 5. de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II
Externas” emitidas por el B.C.R.A.. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de del NT 2013 de la CNV, informamos que:
ética, y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los
estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos
- el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la
sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas
emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre
en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional,
información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por
incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos.
todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de
Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad
diciembre de 2016 es 100%;
relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los
procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar
una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se - el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el
total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad, su controlante, controladas evalúan asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la
y vinculadas es 18%, y Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que hemos
obtenido los elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar nuestra opinión profesional.
- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y
el total facturado a la Entidad, su controlante, controladas y vinculadas, es 17%. Opinión
En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2017.
aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de GPAT Compañía Financiera S.A. al
31 de diciembre de 2016, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto KPMG, Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6.
y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las
normas contables establecidas por el B.C.R.A.
Lorena Lardizábal, Socia, Contadora Pública (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 267 Fº 166.
Párrafo de énfasis
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
Aires, 20/2/2017 01 0T. 24 Legalización Nº 201663.
Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la
información contenida en la Nota 3 a los estados contables adjuntos, que indica que los mismos han
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las
sido preparados por la Dirección de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas
Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 15/2/2017 referida
por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y presentación de las normas
a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a GPAT COMPAÑ=A FINANCIERA SA, 30-67856482-
contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina,
2 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde
que se describen y cuantifican en dicha nota.
con la que el Dr. LARDIZABAL LORENA tiene registrada en la matrícula CP Tº 0267 Fº 166 que se
han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de
Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un
juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: KPMG, Soc. 1 Tº 2 Fº
1. los estados contables adjuntos, se encuentran asentados en el Libro de Inventario y Balances, 6. — Dr. MARCELO E. DEMAYO, Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.
y surgen de los registros contables de la Sociedad llevados, en sus aspectos formales, de
conformidad con las disposiciones legales vigentes. Los sistemas de información utilizados para
e. 01/03/2017 N° 10514/17 v. 01/03/2017