N° 12624/17 Aviso del Boletín Oficial
BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.
Texto del aviso
BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.
Estados Contables
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016
16 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
Anexo A
17 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
Anexo B
Anexo C
Anexo D
18 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
Anexo E
Anexo F
Anexo G
19 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
Anexo I
Anexo J
Anexo K
20 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
Anexo L
Anexo N
Anexo O
21 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
Las carteras de préstamos de consumo del sector financiero y sector privado no financiero
Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016
adquiridas con recurso para la cedente, han sido valuadas en función de sus flujos futuros de
fondos, descontados a la tasa de compra de las mismas, deducida la previsión estimada para Comparativo al 31 de diciembre de 2015
(En miles de pesos)
cubrir el riesgo de incobrabilidad.
1. BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.
Las carteras de préstamos de consumo correspondientes al sector privado no financiero
adquiridas sin recurso para la cedente, se encuentran valuadas por los capitales, más los
intereses devengados a cobrar, deducidas las previsiones estimadas para cubrir el riesgo de La Entidad fue constituida el 5 de mayo de 2000. Los accionistas fueron Banco Hipotecario S.A.
incobrabilidad. (B.H.S.A.) e IRSA Inversiones y Representaciones S.A. (I.R.S.A.) hasta que, con fecha 2 de
noviembre de 2000, se perfeccionó la incorporación de International Finance Corporation (I.F.C.).
Posteriormente con fecha 6 de agosto de 2001, B.H.S.A. e I.R.S.A. transfirieron una parte de 2.5. Otros créditos por intermediación financiera
sus tenencias accionarias a favor de Quantum Industrial Partners LDC. En consecuencia, la
composición accionaria se conformaba de la siguiente manera: B.H.S.A. 70%, I.F.C. 20%, I.R.S.A. Se incluye en este rubro Valores de Deuda de Fideicomisos Financieros y Obligaciones
5,1% y Quantum Industrial Partners LDC 4,9%.
Negociables los que se valúan al costo de incorporación acrecentados por su tasa interna de
retorno y Certificados de Participación de Fideicomisos, los que se encuentran valuados al
Con fecha 10 de marzo de 2011, se celebró un convenio de compraventa de acciones entre valor residual de los certificados, según último balance del Fideicomiso auditado menos las
accionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., mediante la cual International cobranzas de capital percibidas con posterioridad al cierre de dicho ejercicio y previsionados
Finance Corporation (IFC) procedió a vender su tenencia accionaria (20% equivalente a 12.500.000 según el modelo de apropiación de previsiones, de corresponder. Los montos a cobrar por
“ventas contado a liquidar y a término” corresponden a venta de títulos valores contado a acciones), operación que se encontraba sujeta a su aprobación por parte del B.C.R.A. El 30 de
liquidar que fueron valuadas a su valor concertado de liquidación. Los títulos valores a mayo de 2012 mediante Resolución Nro. 120 el B.C.R.A. aprobó la venta de acciones de BACS
Banco de Crédito y Securitización S.A y como resultado de la misma, la nueva participación entregar han sido valuados de acuerdo con los valores de cotización vigentes en mercados
accionaria de Banco Hipotecario pasó del 70% al 87,5% del capital social; de IRSA Inversiones y de valores del país al cierre de cada ejercicio y contabilizados en el rubro “otras obligaciones
Representaciones pasó del 5,1% al 6,375% del capital social y Quantum Industrial Patners LDC por intermediación financiera”. Los montos a pagar por “compras contado a liquidar”,
pasó de 4,9% al 6,125% del capital social.
corresponden al pasivo por compra de títulos valores al contado a liquidar que han sido
valuados al valor concertado de liquidación. Los títulos valores a recibir han sido valuados
a su valor de cotización al cierre de ejercicio y contabilizados en el rubro “otros créditos por Con fecha 18 de junio de 2015, se celebró un contrato de compraventa de acciones entre accionistas
intermediación financiera”. Las restantes operaciones reflejadas en el rubro se valúan por los de Quantum Industrial Partners LDC y Tyrus S.A., mediante el cual Quantum Industrial Partners
montos efectivamente transados (Ver Nota 5). LDC procedió a vender su tenencia accionaria de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.,
(6,125% equivalente a 3.828.125 acciones). El 16 de agosto de 2016 mediante Resolución Nro.
458 el B.C.R.A. aprobó la venta de acciones de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A 2.6. Previsiones por riesgo de incobrabilidad
y como resultado de la misma, la nueva composición accionaria de BACS Banco de Crédito y
Securitización S.A es la siguiente: Banco Hipotecario 87,5% del capital social; IRSA Inversiones De acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. (comunicación “A” 2729 y complementarias),
y Representaciones pasó del 6,375% del capital social y Tyrus S.A. del 6,125% del capital social. la Entidad constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos. Dichas
normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar para el
previsionamiento por riesgo de incobrabilidad de acuerdo a la evaluación de grado de cumplimiento 2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
de los deudores, su situación económico financiera y las garantías que respaldan las respectivas
operaciones.
Los Estados Contables surgen de los registros contables llevados adelante por la Entidad y han
sido preparados aplicando las normas del B.C.R.A. (Banco Central de la República Argentina),
2.7. Participación en otras sociedades las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y exposición de las Normas Contables
Profesionales del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires (C.P.C.E.C.A.B.A).
La participación en BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. se encuentra valuada a su
valor patrimonial proporcional (V.P.P.), calculado sobre el patrimonio de la sociedad que surge de
los últimos estados contables disponibles. El resto de las participaciones en otras sociedades, Por aplicación de las normas del B.C.R.A, los presentes Estados Contables no reconocen los
se encuentran valuadas a su costo de adquisición, con el límite de su valor recuperable (ver efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, según lo establecido por la
Nota 8). Comunicación “A” 3702, la cual discontinuó la aplicación del método de reexpresión de los estados
contables en moneda homogénea vigente entre el 1 de enero de 2002 y el 1 de marzo de 2003, en
2.8. Bienes de uso consecuencia no reconocen contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo
de la moneda, originadas a partir de esta última fecha.
Estos bienes se encuentran registrados a su valor de incorporación a moneda constante hasta el
Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de 28 de febrero de 2003, netos de las depreciaciones acumuladas calculadas a valores constantes
por el método de línea recta en función de su vida útil estimada. Los valores residuales de los Buenos Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología
bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica. de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas
(R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
(F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el 2.9. Bienes intangibles
mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional
de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen, Los valores residuales de los bienes intangibles están compuestos principalmente por la
principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o adquisición de sistemas y las mejoras efectuadas en el inmueble alquilado para el funcionamiento
sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto de las oficinas de la Entidad. Los mismos han sido expresados en moneda constante hasta el 28
Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que de febrero de 2003, se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de
amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de su vida útil estimada.
poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.
El valor llave resultante de la compra del 85% del paquete accionario de BACS Administradora de
De acuerdo a las normas del B.C.R.A. la información comparativa relativa al Estado de Situación Activos S.A. S.G.F.C.I. (Nota 8), ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones
Patrimonial, Estado de Resultados, el Estado de Flujo de Efectivo y de Evolución del Patrimonio acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
Neto, anexos y notas se presentan en forma comparativa con el ejercicio o ejercicio anterior según
corresponda. Los principales criterios de exposición y valuación aplicados para la preparación de 2.10. Indemnizaciones por despido
los presentes Estados Contables se describen a continuación:
La Entidad no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del
2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera
personal, registrándose los cargos por ese concepto en el momento de su erogación.
Los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses, se han valuado al tipo de cambio 2.11. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
de referencia de dicha moneda con respecto al peso, difundido por el B.C.R.A. y vigente al último
día hábil del ejercicio actual o anterior según corresponda.
La Entidad reconoció el cargo a resultados y registró una provisión en el pasivo por la estimación
del impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles por el ejercicio finalizado el 31
Los activos denominados en Euros, se han valuado aplicándose el respectivo tipo de pase que de diciembre de 2015. Al 31 de diciembre de 2016 se registra una provisión en el pasivo por
publica el B.C.R.A. vigente al último día hábil del ejercicio actual o anterior según corresponda. la estimación del impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles durante el presente
ejercicio. Los restantes créditos y obligaciones diversas han sido valuados por los montos
2.2. Devengamiento de intereses y ajuste de capital
efectivamente transados. (Ver Nota 9 y Nota 11).
El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y pasivas se ha 2.12. Otras obligaciones por intermediación financiera
realizado aplicando el sistema lineal o exponencial según corresponda. Cabe mencionar que
ciertas operaciones son ajustadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) a Las obligaciones bajo “Otras Financiaciones de Entidades Locales” reflejan el saldo de capital y
partir del 3 de febrero de 2002.
devengan interés de acuerdo a las condiciones de cada financiación. El resto de las obligaciones
se valúan a los montos efectivamente transados.
2.3. Títulos públicos y privados
2.13. Patrimonio neto
Dentro de “Tenencias registradas a costo más rendimiento” se incluyen DICY Bonos de
consolidación 6ta. Serie, valuados de acuerdo a la comunicación “A” 5188 y modificaciones. Los Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto se encuentran expresados en moneda de cierre del
ejercicio. La diferencia por la reexpresión del Capital Social nominal histórico ha sido expuesta en “Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.”, las “tenencias registradas a valor razonable de mercado”
el rubro “Ajuste del capital” en el Patrimonio Neto. y las “Inversiones en títulos privados con cotización” se valúan a cotización del último día del
ejercicio actual y ejercicio anterior según corresponda, de acuerdo a lo publicado en el Mercado
Abierto Electrónico (M.A.E.).
En “Resultado Neto del Ejercicio” se encuentra imputado el resultado devengado en el ejercicio
con independencia que se haya efectivizado su cobro o pago.
2.4. Préstamos
2.14. Estimaciones contables
Las carteras de préstamos hipotecarios se encuentran valuadas por los capitales efectivamente
prestados, más los intereses devengados a cobrar y actualizaciones, de corresponder, deducidas La preparación de Estados Contables requiere por parte del Directorio de la Entidad la realización
las previsiones estimadas para cubrir el riesgo de incobrabilidad (Ver Nota 7).
de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio, y la determinación de
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
activos y pasivos contingentes a la fecha de elaboración de los mismos. En este sentido, se
realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, el valor recuperable
de los activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad y el cargo por impuesto a las
ganancias. Teniendo en cuenta que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto
de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los
estimados, pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios futuros. Por otra
parte, para la preparación de los mencionados Estados Contables, se han considerado todas
las disposiciones legales y reglamentarias vigentes a la fecha de elaboración de los mismos. Por
las consideraciones anteriores, los presentes Estados Contables deben ser leídos a la luz de las
circunstancias mencionadas.
3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL B.C.R.A. Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
DE LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, el B.C.R.A. ha adoptado parcialmente
las mencionadas normas. En consecuencia, la Entidad ha preparado los presentes Estados
Contables sin contemplar ciertos criterios de valuación y exposición incorporados a las normas
contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Las principales diferencias entre las normas del B.C.R.A. y las normas contables profesionales
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:
Criterios de valuación y exposición
a) Valuación de títulos públicos
Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad mantiene contabilizado en los rubros “Títulos Públicos
y Privados - Tenencias registradas a valor de mercado” y “Otros créditos por intermediación
financiera - especies a recibir por compra contado a liquidar y a término”, títulos públicos
adquiridos en el mercado. Parte de estos títulos se encuentran valuados según lo comentado
en la Nota 2.3. y de acuerdo con las normas contables profesionales, la valuación debería
realizarse de acuerdo con los valores de cotización netos de los gastos estimados de venta,
imputando las diferencias de cotización a los resultados de cada ejercicio, excepto que exista
capacidad e intención de mantener los mismos hasta su vencimiento. El valor de mercado de
títulos públicos en tenencia y en operaciones de pase al 31 de diciembre de 2016 es de miles
de $ 434.696.
Este desistimiento ha posibilitado que el fiduciario pueda distribuir la totalidad de los fondos b) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido.
disponibles en los fideicomisos, neto del pago de impuestos y gastos y permitir así la cancelación
del saldo total no quedando valores fiduciarios pendientes de pago.
La Entidad no ha determinado el impuesto a las ganancias aplicando el efecto de las diferencias
temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables Asimismo, por instrucción del Banco Hipotecario S.A. en su carácter de beneficiario se procederá a
profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del transferir el patrimonio fideicomitido compuesto por créditos hipotecarios a un fideicomiso privado
impuesto diferido. De aplicarse dicho método el pasivo diferido acumulado al 31 de diciembre de denominado Fideicomiso Original y se iniciara el proceso de liquidación de los fideicomisos.
2016 sería de miles de $ 37.251.
BHN II - BHN Ill- BHN IV y BACS I. Al 31 de diciembre de 2016 estos fideicomisos se encuentran
liquidados.
c) Fideicomisos financieros
• PROGRAMA GLOBAL FIDEICOMISOS FINANCIEROS BACS
El criterio de valuación de los certificados de participación de Fideicomisos Financieros que se
encuentran valuados a su Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.) difiere de las normas contables Con fecha 18 de septiembre de 2004 el Directorio de la Entidad aprobó la creación del “Programa
profesionales.
Global Fideicomisos Financieros BACS” para la totalización de distintos tipos de activos y la
consecuente emisión de los valores de deuda fiduciarios y certificados de participación mediante
la constitución de fideicomisos financieros bajo la Ley N° 24.441 (Ley de fideicomisos financieros), d) Resultado por acción y Segmento de negocio
por un monto máximo en circulación de hasta miles de U$S 100.000 de valor nominal o su
equivalente en cualquier otra moneda. Con fecha 8 de julio de 2009 se incrementó el monto
El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se
máximo en circulación hasta miles de U$S 300.000 de valor nominal o su equivalente en cualquier
establece en la CONAU 1 del BCRA.
otra moneda. Bajo este programa se crearon los fideicomisos que a continuación se enumeran
en los cuales BACS actúa como fiduciario y cuyos activos subyacentes están constituidos por
De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el Patrimonio Neto de BACS préstamos personales. La Asociación Mutual Unión Solidaria (AMUS) actúa como fiduciante en
bajo normas contables profesionales hubiese aumentado aproximadamente en miles de $ 13.343 los Fideicomisos Financieros Red Mutual I a XXI, y Banco del Chubut S.A. en el Fideicomiso
al 31 de diciembre de 2016 y aumentado en miles de $ 2.011 al 31 de diciembre de 2015.
Financiero Préstamos Personales Chubut I.
4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
• Fideicomiso Financiero Red Mutual I - constituido el 29 de abril de 2004 (liquidado)
• Fideicomiso Financiero Red Mutual II - constituido el 31 de agosto de 2004 (liquidado) • Contrato de cambio a término
• Fideicomiso Financiero Red Mutual III - constituido el 13 de octubre de 2005 (liquidado) El Banco concretó operaciones a término de moneda extranjera con clientes en el mercado
ROFEX, por las cuales se comprometió a compensar a los mismos, o ser compensado, por el
• Fideicomiso Financiero Prest. Pers. Chubut I - const. el 2 de febrero de 2006 (liquidado) diferencial en precio del valor de referencia de cotización del dólar estadounidense a determinada
fecha, respecto del valor pactado y en función de los valores nominales negociados en la venta
• Fideicomiso Financiero Red Mutual IV - constituido el 18 de abril de 2006 (liquidado) pactada.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual V - constituido el 9 de Agosto de 2006 (liquidado) Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se encuentran registrados en cuentas de
orden miles de $ 211.068 y miles de $ 75.254 respectivamente correspondientes al valor nominal
• Fideicomiso Financiero Red Mutual VI - constituido el 1 de Febrero de 2007 (liquidado) de los montos transados.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual VII - constituido el 10 de Julio de 2007 (liquidado)
• Operaciones de pase
• Fideicomiso Financiero Red Mutual VIII - constituido el 16 de enero de 2008 (liquidado)
Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad mantiene operaciones de pase activo con el B.C.R.A
concertadas con letras emitidas por el B.C.R.A. o LEBAC como activos subyacentes, operando • Fideicomiso Financiero Red Mutual IX - constituido el 1 de agosto de 2008 (liquidado)
su vencimiento el 2 de enero de 2017. Por estos conceptos, al cierre del ejercicio se registran en
“Otros créditos por intermediación financiera - montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a • Fideicomiso Financiero Red Mutual X - constituido el 14 de noviembre de 2008 (liquidado)
término” y en “Otras obligaciones por intermediación financiera - especies a entregar por ventas
contado a liquidar y a término” miles de $ 168.472 y miles de $ 168.472 respectivamente por • Fideicomiso Financiero Red Mutual XI - constituido el 3 de marzo de 2009 (liquidado)
operaciones de pase.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XII - constituido el 29 de mayo de 2009 (liquidado)
Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraba en el rubro “Otros créditos por intermediación
financiera - montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término” y en “Otras obligaciones • Fideicomiso Financiero Red Mutual XIII - constituido el 17 de septiembre de 2009 (liquidado)
por intermediación financiera - especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” miles
de $ 87.736 y miles de $ 87.736 respectivamente.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XIV - constituido el 14 y 15 de enero de 2010 (liquidado)
5. FIDEICOMISOS FINANCIEROS
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XV - constituido el 14 de septiembre de 2010 (liquidado)
La Entidad desempeña actualmente la función de administrador general de los fideicomisos, • Fideicomiso Financiero Red Mutual XVI - constituido el 26 de agosto de 2010 (liquidado)
BHNII, BHNIII, BHN IV, BACS I, BACS Funding I, BACS Funding II, B.H.S.A. I 2002, Fideicomiso
Hipotecario BACS III, Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA) Serie, VI, VII, VIII, IX, X, XI, XII, • Fideicomiso Financiero Red Mutual XVII - constituido el 10 de noviembre de 2010 (liquidado)
XIII, XIV, y la función de fiduciario de los fideicomisos, Red Mutual XXIV, Red Mutual XXV, Red
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XVIII - constituido el 27 de enero de 2011 (liquidado) Mutual XXIX, Red Mutual XXX, Red Mutual XXXI, Red Mutual XXXII, Red Mutual XXXIII, Red
Mutual XXXV y Red Mutual XXXVI. A su vez el Banco mantiene inversiones en los siguientes
fideicomisos:
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XIX - constituido el 29 de abril de 2011 (liquidado)
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• Fideicomiso Financiero Red Mutual XX - constituido el 5 de julio de 2011 (liquidado)
En el rubro “Préstamos al sector financiero - Otras financiaciones a entidades financieras locales”
se encuentran reflejados miles de $ 138.150 al 31 de diciembre de 2016, correspondientes a
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXI - constituido el 14 de septiembre de 2011 (liquidado) compras de préstamos personales y prendarios adquiridos por la Entidad con responsabilidad
para la cedente. Al 31 de diciembre de 2015 se encontraba reflejado en este rubro miles de $ 83.878.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXII - constituido el 15 de noviembre de 2011 (liquidado)
En el rubro “Préstamos al sector público no financiero” se encuentran reflejados miles de $ 30.133
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXIII - constituido el 10 de enero de 2012 (liquidado)
y miles de $ 2.202 al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 respectivamente,
correspondiente a préstamos sindicados otorgados a provincias por la Entidad.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXIV - constituido el 12 de marzo de 2012 (liquidado)
Por aplicación de las pautas mínimas de previsionamiento establecidas por el B.C.R.A., al 31 de
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXV - constituido el 14 de septiembre de 2012 (liquidado) diciembre de 2016 se encuentran constituidas previsiones por riesgo de incobrabilidad por miles
de $ 11.195 y al 31 de diciembre de 2015 por miles de $ 7.814.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXVI - constituido el 15 de agosto de 2012 (liquidado)
8. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXVII - constituido el 26 de octubre de 2012 (liquidado)
Participación BHN Sociedad de Inversión S.A.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXVIII - constituido el 18 de diciembre de 2012 (liquidado)
Mediante Acta N° 74 de fecha 1 de octubre de 2003, el Directorio de BACS resolvió aprobar la
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXIX - constituido el 14 de febrero de 2013
adquisición a valor libros de 80 acciones ordinarias de valor nominal $ 1 y con derecho a un voto
por acción de BHN Sociedad de Inversión S.A.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXX - constituido el 30 de abril de 2013
Participación MAE
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXI - constituido el 12 de julio de 2013
El 24 de septiembre de 2008 la Entidad adquirió una acción del Mercado Abierto Electrónico
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXII - constituido el 9 de septiembre de 2013
(M.A.E.) por miles de $ 55 con el fin de participar en ciertos negocios que únicamente pueden
llevarse a cabo directamente por las partes en el MAE. (Ver Nota 28).
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXIII - constituido el 14 de noviembre de 2013
Participación Don Mario S.G.R.
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXV - constituido el 14 de enero de 2014
Con fecha 13 de diciembre de 2013, se concretó la participación como socio protector en la
• Fideicomiso Financiero Red Mutual XXXVI - constituido el 14 de febrero de 2014
sociedad de garantía recíproca denominada “Don Mario S.G.R.”. Esta decisión se formalizó con
fecha 30 de diciembre de 2013. Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA
Bajo el mismo programa se creó el Fideicomiso Cédulas Personales Serie I, constituido el 16 de encuadran las participaciones que realicen las entidades financieras en sociedades de garantía
enero de 2008 en el cual BACS cumplió el rol de Organizador y Administrador. Actualmente se recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de los servicios complementarios de la
encuentra liquidado.
actividad financiera. Con fecha 23 de diciembre de 2014, 29 de junio de 2015 y 30 de diciembre de
2015 se realizaron tres aportes por miles de $ 10.000 cada uno. Con fecha 23 de diciembre de 2016
Las obligaciones asumidas por el Fiduciario serán satisfechas con el patrimonio fideicomitido de se recibió la devolución del segundo aporte de miles de $ 10.000.
cada fideicomiso siendo la Entidad responsable con su propio patrimonio por su actuación en esta
calidad sólo en caso de haber obrado con dolo o culpa calificada como tal por sentencia definitiva
En el rubro “Participaciones en Emp. de Serv. Complementarios no controladas - Part. Don
y firme dictada por los tribunales competentes.
Mario S.G.R.” se encuentra reflejado al 31 de diciembre de 2016 un total de miles de $ 20.000 en
concepto de aportes y un rendimiento devengado de miles de $ 8.601. Al 31 de diciembre de 2015
• PROGRAMA CEDULAS HIPOTECARIAS ARGENTINAS (CHA)
se encontraba reflejado en este rubro miles de $ 41.331 por el mismo concepto.
Bajo el programa “Cédulas Hipotecarias Argentinas” para la titulización de créditos hipotecarios
Participación Los Grobo S.G.R.
originados por Banco Hipotecario S.A. y la consecuente emisión de los Valores de Deuda
Fiduciarios y Certificados de Participación en Fideicomisos Financieros, constituidos bajo la Ley
Con fecha 12 de noviembre de 2014, se concretó la participación como socio protector en la
Nº 24.441 (Ley de fideicomisos financieros), se emitieron las series I, II, III, IV, V, VI, VII, VIII, IX, X,
sociedad de garantía recíproca denominada “Los Grobo S.G.R.”. Esta decisión se formalizó con
XI, XII, XIII y XIV de los mismos, en los cuales BACS cumplió el rol de Organizador y cumple la
fecha 10 de diciembre de 2014 aportando miles de $ 15.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad.
función de Administrador General. A la fecha de los presentes estados contables las series I a V
Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que
se encuentran liquidados.
realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio
protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera. Con fecha 30 de
• FIDEICOMISOS FINANCIEROS BACS PERSONALES I, II y III
septiembre y 29 de diciembre de 2015 se realizaron dos aportes más por miles de $ 10.000 y miles
de $ 7.500 respectivamente. Con fecha 13 de diciembre de 2016 se recibió la devolución del primer
Durante el año 2011 BACS actuó como organizador y colocador principal, fiduciante, administrador
aporte de miles de $ 15.000.
y custodio de la emisión de los fideicomisos BACS PERSONALES I, II y III, bajo el régimen de oferta
pública siendo Equity Trust Company el fiduciario. Los activos estaban compuestos por préstamos
En el rubro “Participaciones en Emp. de Serv. Complementarios no controladas - Part. Los Grobo personales originados por mutuales y cooperativas, que fueron adquiridos por el fiduciante a partir
S.G.R.” se encuentra reflejado al 31 de diciembre de 2016 un total de miles de $ 17.500 en concepto del año 2008. A la fecha de los presentes estados contables estos fideicomisos se encuentran
de aportes y un rendimiento devengado de miles de $ 276. Al 31 de diciembre de 2015 se encuentra liquidados.
reflejado en este rubro miles de $ 32.500.
• FIDEICOMISO FINANCIERO PRIVADO PRENDAS BACS
Participación Intergarantías S.G.R.
Con fecha 28 de noviembre de 2014 se creó el Fideicomiso Financiero Privado Prendas BACS por
Con fecha 30 de junio de 2015, se concretó la participación como socio protector en la sociedad un monto total de VN $ 32.098.452, actuando BACS como fiduciante, organizador y administrador
de garantía recíproca denominada “Intergarantías S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 30 de junio y Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. como Fiduciario Financiero. El patrimonio
de 2015 aportando miles de $ 10.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Cabe destacar que las fideicomitido está constituido por préstamos prendarios originados por BACS. Con fecha 19 de
regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las entidades diciembre de 2014 se emitió la segunda Lámina bajo el fideicomiso por un monto total de VN
financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de $ 13.043.465. Con fecha 29 de junio de 2015 se emitió la tercera Lámina bajo el fideicomiso por un
los servicios complementarios de la actividad financiera. Con fecha 29 de septiembre de 2015 se monto total de VN $ 39.775.200.
realizó un segundo aporte por miles de $ 10.000 y con fecha 30 de diciembre se realizó un tercer
aporte por miles $ 9.500. 6. LINEA DE FINANCIAMIENTO CON BANCO HIPOTECARIO S.A.
En el rubro “Participaciones en Emp. de Serv. Complementarios no controladas - Intergarantías Con fecha 30 de septiembre y 19 de noviembre de 2015 se ha solicitado el otorgamiento de
S.G.R.” se encuentra reflejado al 31 de diciembre de 2016 un total de miles de $ 29.500 en dos préstamos a Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de $ 24.992 y miles de $ 14.158
concepto de aportes y un rendimiento devengado de miles de $ 247. Al 31 de diciembre de 2015 se respectivamente, cuyo vencimiento opera con fecha 11 de noviembre y 31 de diciembre de 2018
encontraban reflejado en este rubro miles de $ 29.786. respectivamente.
Participación Garantizar S.G.R. Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se encuentran registrados en el rubro
“Financiaciones recibidas de Entidades Financieras Locales” miles de $ 33.343 y miles de $ 39.296
Con fecha 31 de marzo de 2016, se concretó la participación como socio protector en la sociedad respectivamente correspondientes al capital adeudado más los intereses devengados.
de garantía recíproca denominada “Garantizar S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 31 de marzo
7. PRESTAMOS
de 2016 aportando miles de $ 10.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Cabe destacar que las
regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las entidades
financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de los Al 31 de diciembre de 2016 se encuentra reflejado contablemente en el rubro “Préstamos - Al
servicios complementarios de la actividad financiera. Con fecha 29 de junio de 2016 se realizó un sector privado no financiero y residentes en el exterior - Hipotecarios” e “Intereses, ajustes y
segundo aporte por miles de $ 9.500. diferencias de cotización devengadas a cobrar” miles de $ 4.922 en concepto de capital e
intereses, correspondientes a créditos hipotecarios adquiridos por la Entidad bajo sus distintos
programas de originación y/o compra de préstamos para la vivienda con garantía hipotecaria. Al En el rubro “Participaciones en Emp. de Serv. Complementarios no controladas - Garantizar
S.G.R.” se encuentra reflejado al 31 de diciembre de 2016 un total de miles de $ 19.500 en concepto 31 de diciembre de 2015 se encontraban reflejados en el rubro, miles de $ 7.408 en concepto de
de aportes y un rendimiento devengado de miles de $ 217. Al 31 de diciembre de 2015 no se capital e interés.
registraban aportes a esta S.G.R.
También se encuentra reflejado en el rubro “Préstamos - Documentos, Personales y Prendarios” e
“Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar” al sector privado no financiero Participación BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I.
y residentes en el exterior, miles de $ 336.721 correspondientes a compras de cartera realizadas
por la Entidad con y sin responsabilidad para el cedente. Al 31 de diciembre de 2015 se encontraba Con fecha 4 de mayo de 2012 BACS adquirió 255.000 acciones de FCMI Argentina Financial
reflejado en este rubro miles de $ 284.926.
Corporation S.A. S.G.F.C.I. representativas del 85% del capital y los votos de dicha sociedad.
FCMI Argentina Financial Corporation S.A. S.G.F.C.I. es la sociedad gerente de fondos comunes
En el rubro “Préstamos - Otros”, se encuentran reflejados miles de $ 225.996 correspondientes de inversión que administra los fondos Toronto Trust y Toronto Trust Special Opportunities. Con
al capital e “Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar” por préstamos fecha 29 de mayo de 2012, la asamblea de accionistas decidió el cambio de la denominación social
sindicados y otros préstamos otorgados a distintas empresas del país. En los préstamos sindicados llamándose actualmente BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I.
BACS participó como prestamista juntamente con otras entidades financieras y en algunos casos
actuó como organizador. Al 31 de diciembre de 2015 se encontraban registrados en este rubro Con fecha 19 de abril de 2016 BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. realizó el pago de
miles de $ 189.922.
dividendos a BACS por la suma de miles de $ 4.250.
24 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
9. CREDITOS DIVERSOS
14. INGRESOS POR SERVICIOS
La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente: La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:
10. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA
15. EGRESOS POR SERVICIOS
La composición de la línea “Otras” incluida en este rubro es la siguiente:
La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:
11. OBLIGACIONES DIVERSAS
16. UTILIDADES DIVERSAS
La composición de la línea “Otras” de este rubro es la siguiente:
La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:
17. PERDIDAS DIVERSAS
La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:
18. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19.550
12. INGRESOS FINANCIEROS
Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes:
La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:
13. EGRESOS FINANCIEROS
La composición de la línea “Otros” incluida en este rubro es la siguiente:
25 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
El Banco utilizó el producido neto proveniente de la colocación de estas Obligaciones Negociables
de acuerdo a alguno de los destinos previstos en el Artículo 36 de la Ley de Obligaciones
Negociables, la Comunicación “A”3046 del BCRA y sus modificatorias, complementarias y demás
regulaciones aplicables.
• Obligaciones negociables subordinadas y convertibles
Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha 12 de diciembre
de 2013 se aprobó la emisión mediante oferta privada de Obligaciones Negociables Subordinadas
Convertibles (las “ONSC”) por un monto de hasta $ 100.000.000 (Pesos cien millones).
Con fecha 22 de junio de 2015 el Banco emitió obligaciones negociables subordinadas y convertibles
en acciones ordinarias escriturales de la Sociedad por un valor nominal de $ 100.000.000.
La oferta privada de las obligaciones negociables subordinadas y convertibles estuvo dirigida
exclusivamente a los accionistas de la Sociedad, quienes podían suscribirlas en virtud de su
derecho de suscripción preferente y de acrecer y el remanente, en caso de existir, podía ser
ofrecido a los accionistas que hubieran ejercido los derechos antes citados. IRSA Inversiones
y Representaciones Sociedad Anónima (“IRSA”), suscribió la totalidad de las obligaciones
negociables y convertibles. Con posterioridad, IRSA notificó a la Sociedad el ejercicio del
derecho de conversión de la totalidad de las ONSC que, al 31 de diciembre de 2016, está
pendiente de aprobación por el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) de
conformidad con las Normas CREFI 2, a los fines de la autorización de la emisión de las
acciones a favor de IRSA. En el caso de que la operación aquí descripta sea aprobada por
el BCRA, junto con la adquisición efectuada por IRSA a través de Tyrus S.A., IRSA resultará
titular del 37,72% del capital social de la Sociedad.
Con fecha 21 de junio de 2016 la Entidad tomó conocimiento de la notificación de Inversiones
19. SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS
y Representaciones S.A. (I.R.S.A.), del ejercicio del derecho de conversión de Obligaciones
Negociables Subordinadas Convertibles en Acciones Ordinarias y las presentaciones realizadas
La Entidad no realiza aportes correspondientes al seguro de garantía de los depósitos por no ante el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) y la Comisión Nacional de Valores
haber captado depósitos alcanzados por la norma que regula el mismo.
(la “CNV”). La Entidad tomó conocimiento el día 10 de febrero de 2017 de la Resolución Nro. 63
del B.C.R.A. de fecha 07.02.2017 la cual aprobó, mediante la no formulación de observaciones,
la conversión de las Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones Ordinarias a favor de 20. EMISION DE OBLIGACIONES
IRSA representativas del 26,989% del capital social. Al 31 de diciembre de 2016 se encuentra
reflejado en el rubro “Obligaciones subordinadas” miles de 136.838 correspondientes al valor
El 26 de marzo de 2012, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, aprobó la creación de nominal de la ONSC, más los intereses capitalizados y devengados al cierre del ejercicio.
un Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en
acciones, con o sin garantía o garantizadas por terceros, subordinadas o no, por un valor nominal
de hasta USD V/N 150.000.000 y el consecuente ingreso al régimen de oferta pública para la 21. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
emisión de obligaciones negociables. El 24 de abril de 2013 y el 31 de marzo de 2015 la Asamblea
General Ordinaria aprobó prorrogar la delegación de los términos y condiciones en el Directorio
Con fecha 30 de septiembre de 2015 el Banco ha solicitado el otorgamiento de un préstamo a
de la Sociedad y en la reunión del 23 de septiembre de 2013, aprobó los términos y condiciones
Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de $ 24.992 para destinarlo a la compra de nueva
del Programa.
cartera, préstamo que fue garantizado mediante la cesión en garantía de los derechos de cobro
que le correspondan sobre la cartera de créditos prendarios propios. Con fecha 19 de noviembre
Con fecha 23 de enero de 2014, la Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de se solicitó un nuevo préstamo a Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de $ 14.158 con
las Obligaciones Negociables de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., por medio de la idénticas características que el anterior, ambos préstamos se encuentran vigentes al 31 de
Resolución N° 17.271.
diciembre de 2016.
Con fecha 13 de abril de 2016, la Asamblea General de Accionistas, aprobó la ampliación del Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se encontraban registrados en cuentas de
monto del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de la suma de USD V/N orden miles de $ 26.572 y miles de $ 54.674 respectivamente, correspondiente al capital más los
150.000.000 a la suma de hasta USD V/N 300.000.000.
intereses de los créditos prendarios propios cedidos en garantía.
Al 31 de diciembre de 2016 se encuentra registrado en el rubro “Otras obligaciones por
A su vez como consecuencia de las operaciones a término en moneda extranjera liquidables intermediación financiera” miles de $ 1.014.150, correspondiente al valor nominal residual de las
en pesos en el mercado ROFEX y por operaciones de pase, se afectaron miles de $ 32.214 obligaciones negociables Clase V, Clase VI, Clase VII, Clase VIII, Clase IX, Clase X y Clase XI más
correspondiente a garantías en títulos y en pesos por dichas operaciones. intereses devengados a pagar. Al 31 de diciembre de 2015 dicho monto ascendía a $ 507.867. El
detalle de cada una de las obligaciones es el siguiente:
22. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO
Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo
dispuesto por las normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos al 31 de diciembre
de 2016 son los siguientes:
23. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus
equivalentes durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de
2015. A tal fin, se consideraron el total de “Disponibilidades” siendo su composición la siguiente:
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
A continuación se muestra la conciliación entre los saldos del Estado de Situación Patrimonial y los Proceso de Gestión
conceptos considerados como efectivo y sus equivalentes:
El Banco cuenta con procesos estables, eficientes y eficaces para gestionar cada uno de los
principales riesgos. Dichos procesos recogen en cada caso la especificidad de su materia. No
obstante, el Banco cuenta con dispositivos que favorecen la integralidad de la gestión de riesgos
– los que se describen a continuación:
D. Reportes para Directorio y Alta Gerencia
El Directorio es informado de la exposición a los diferentes riesgos que presenta la entidad y su
24. POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
impacto económico en término de capital. El Directorio aprueba la estrategia de Riesgo para el
Plan de Negocio que marca el apetito de Riesgo del Banco.
Introducción
La Gerencia de Riesgo presenta reportes de los riesgos a la Alta Gerencia y el Tablero de Riesgos
El Banco cuenta con un “Proceso Integral para la Gestión de Riesgos” para identificar, evaluar, (síntesis numérica de las distintas exposiciones y de capital expuesto) al Directorio mensualmente.
seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos.
E. Pruebas de Estrés
Dicho proceso contempla particularmente los riesgos de crédito, tasa de interés, liquidez,
operacional, mercado, concentración, titulación, reputacional y estratégico Está orientado a que el El Banco cuenta con un procedimiento que se encuentra reflejado en la estrategia de Riesgo
Directorio y la Alta Gerencia se involucren y vigilen la gestión de todos los riesgos significativos y aprobada por el Directorio para definir situaciones de estrés y su eventual impacto sobre el capital
comprendan la naturaleza y el nivel de riesgo asumido por la entidad y su relación con la suficiencia del Banco consolidado. Como parte del proceso de aprobación del Plan de Negocios se incluye el
correspondiente análisis de estrés. de capital. El proceso toma en consideración las disposiciones sobre “Lineamientos para la gestión
de riesgos en las entidades financieras” comunicadas por el BCRA en mayo de 2011 (Com. “A”
5203 y sus complementarias). La mencionada comunicación ha sido sustituida con fecha 13 de F. Dispositivos específicos
febrero de 2013 por la Comunicación “A” 5398, definiendo cambios y mayores exigencias y por las
Comunicaciones “A” 5821 del 31 de Octubre 2015, “A” 5831 del 18 de Noviembre 2015 y “A” 5867 Se describen a continuación los principales dispositivos (políticas, procesos, herramientas, etc.)
del 30 de Diciembre 2015.
con que cuenta el Banco para llevar adelante el proceso de gestión de cada uno de los principales
riesgos.
A continuación se describen sus principales elementos:
Riesgo de Crédito:
Marco de Gestión
• la Política de Riesgo de Crédito define el marco de gestión y los principales dispositivos para una
A. Estrategia
adecuada administración del riesgo de crédito;
El Banco cuenta con estrategias de gestión de riesgo aprobadas por el Directorio. Las mismas • un conjunto de Manuales regula, para distintos productos/negocios, el otorgamiento de las
incluyen la definición de límites o niveles de tolerancia para cada uno de los principales riesgos. financiaciones, su posterior seguimiento y el recupero de los impagos, así como la compra de
Estos límites se revisan en forma anual junto con el Plan de Negocios pero pueden también ser cartera o títulos, con vistas a su posterior securitización y/o oferta pública;
redefinidos de verificarse un cambio significativo en el contexto económico o normativo. Toda
modificación debe ser aprobada por el Directorio.
• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución de los parámetros
crediticios relevantes. Dicha información permite el monitoreo oportuno de la performance de los
B. Políticas
distintos segmentos de cartera y las decisiones relativas a la gestión de riesgo.
El Banco cuenta con Políticas de Gestión Integral de Riesgos (a nivel general) y un conjunto de • las solicitudes de crédito y/o las compras de cartera son evaluadas por una estructura
políticas de gestión de riesgo específicas aprobadas por el Directorio; en las mismas se establecen independiente y calificada técnicamente.
los principales lineamientos para una adecuada administración del riesgo.
• la aprobación de los límites de crédito recae en un Comité de Crédito; las financiaciones
C. Estructura Organizacional
significativas son, a su vez, elevadas al Directorio.
El Banco cuenta con las siguientes unidades responsables de la gestión de cada uno de los Riesgo de Tasa de Interés:
principales riesgos; a saber:
• el Comité Financiero define las pautas generales para la gestión de la brecha de tasa de interés
• Riesgo de Crédito:
y los riesgos asociados, evaluando, monitoreando y disponiendo las acciones necesarias para su
eficiente administración, tomando como referencia la Política para la Administración del Riesgo de
Gerencia de Riesgo - Area Riesgo Crediticio
Tasa de Interés.
• Riesgo de Tasa de Interés:
• la Política expone el alcance y metodología de monitoreo y control de los riesgos asociados.
Gerencia de Riesgo
• mensualmente la Alta Gerencia recibe un informe sobre la exposición al Riesgo de Tasa de
Interés, de modo de garantizar el apetito del Riesgo aprobado por el Directorio, como así también
• Riesgo de Liquidez:
los roles y las responsabilidades de las distintas partes involucradas.
Gerencia de Riesgo
• para cuantificar el Riesgo económico de descalce de plazos se utiliza dos enfoques metodológicos:
el valor económico a riesgo y los ingresos financieros netos a riesgo. El primero se enfoca a medir
• Riesgo de Mercado:
el riesgo en términos de valor presente mientras que el segundo evalúa posibles desvíos en los
resultados por variación de las tasas de interés.
Gerencia de Riesgo
Riesgo de Liquidez:
• Riesgo Operativo:
• el Comité Financiero define las pautas generales para la gestión de la brecha de liquidez y
Area de Organización y Riesgo Operacional, reporta indirectamente al Gerente de Riesgo.
los riesgos asociados, evaluando, monitoreando y disponiendo las acciones necesarias para su
eficiente administración, tomando como referencia la Política para la Administración del Riesgo de
• Riesgo de Concentración (incluido en el cálculo de Riesgo de Crédito):
Liquidez.
Gerencia de Riesgo
• la Política de Riesgo de Liquidez procura que el Banco disponga de niveles de liquidez suficientes
para fondear incrementos en los activos y cumplir con las obligaciones de pago sin incurrir en
• Riesgo de Titulación (incluido en el cálculo de Riesgo de Crédito):
pérdidas significativas;
Gerencia de Riesgo
• la Política expone el alcance y metodología de monitoreo y control de los riesgos asociados.
• Riesgo de Reputacional:
• mensualmente la Alta Gerencia recibe un informe sobre la exposición al Riesgo de Liquidez.
Gerencia de Riesgo
• para cuantificar el Riesgo de descalce de liquidez se define el descalce marginal de liquidez y el
descalce acumulado, admisibles, según parámetros establecidos por el Comité Financiero.
• Riesgo de Estratégico:
Riesgo de Mercado:
Gerencia de Riesgo
• el Comité Financiero define las pautas generales para la gestión del riesgo de mercado evaluando,
La Gerencia de Riesgo y el área de Organización y Riesgo Operacional reportan a la Sub Gerencia monitoreando y disponiendo las acciones necesarias para su eficiente administración, tomando
General.
como referencia la Política para la Administración del Riesgo de Mercado. Los riesgos de mercado
son aquellos imputados a la cartera de negociación del Banco, según se la define en la Política de
El Banco cuenta con los siguientes Comités relacionados con la Gestión de Riesgo:
Segregación de las Carteras de Negociación e Inversión.
• Comité Financiero,
en la Política de Gestión de Riesgos de Mercado se exponen las pautas y metodologías de
monitoreo y control de los riesgos de mercado los cuales se encuentran sometidos el Banco; en
• Comité de Crédito y
la misma se expone también los mecanismos de reporte, límites y sistemas de alerta temprana,
para mantener informado a los miembros del Comité Financiero y la Alta Gerencia sobre el perfil
• Comité de Gestión de Riesgos.
de riesgo, como así también los roles y responsabilidades de las distintas partes involucradas.
El Banco ha constituido un Comité de Gestión de Riesgos, integrado por 2 (dos) Directores, Gerente • la Gerencia de Riesgo a través del área de Riesgo Financiero realiza el seguimiento de las
General, Sub Gerente General, Gerente Comercial Administrativo, Gerente de Riesgo y Gerente carteras de títulos valores y cuantifica el riesgo a través de metodologías y prácticas reconocidas
de Legales. El Comité tiene como objetivo principal realizar un seguimiento de las actividades (principalmente “valor a riesgo”) cuyos límites son fijados por el Comité Financiero. En forma
relacionadas con los diferentes riesgos y asesorar al Directorio sobre los mismos.
complementaria se utiliza la herramienta “Stop Loss” como mecanismo de alerta temprana al
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
restringir la capacidad de tomar riesgos cuando las pérdidas acumuladas superan determinados Comités del Directorio
valores prefijados.
El Directorio del Banco cuenta con los siguientes Comités:
• la Política de Riesgo de Mercado procura administrar el riesgo de modo que el Banco no incurra
en pérdidas significativas por exposición a movimientos adversos de las variables del mercado. Comité de Auditoría
• mensualmente la Alta Gerencia recibe un informe sobre la exposición al Riesgo de Mercado, de Es el encargado de vigilar el razonable funcionamiento del ambiente de control interno de la
modo de garantizar el apetito del Riesgo aprobado por el Directorio, como así también los roles y entidad, los sistemas de gestión de riesgos del Banco.
las responsabilidades de las distintas partes involucradas.
Comité de Control y Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
Riesgo Operacional:
Es el encargado de coadyuvar a la observancia de las obligaciones emergentes de la normativa
aplicable para la prevención de dichos delitos. • la Política de Riesgo Operacional define el marco y los principales dispositivos para una adecuada
administración del riesgo operacional;
Comité de Tecnología Informática
- La entidad cuenta con un Sistema Aplicativo de Gestión de Riesgo Operativo en donde se Tiene a su cargo vigilar la observancia de las políticas globales de tecnología informática, de los
encuentran las autoevaluaciones, indicadores de riesgo, planes de mitigación y registración de sistemas de información y de la seguridad lógica.
eventos de pérdida.
Comité de Crédito
- El área de Organización y Riesgo Operacional asesora a los responsables de los subprocesos
sobre el uso del Sistema Aplicativo de Gestión de Riesgo Operativo y gestiona la información de Tiene a su cargo establecer el límite de exposición crediticia del banco con sus clientes.
la misma; monitorea el cumplimiento de la política y la estrategia de riesgos y reporta al Comité de
Gestión de Riesgos y al Directorio sobre los resultados de la gestión.
Comité Financiero
Le compete vigilar el cumplimiento de las políticas de solvencia y liquidez de la entidad a través de Riesgo de Concentración:
la gestión de los riesgos financieros.
• la Política de Riesgo de Concentración define el marco de gestión y los principales dispositivos
Comité de Gestión de Riesgos para una adecuada administración del Riesgo de Concentración;
El Comité monitorea la gestión de los riesgos de crédito, de tasas de interés, de liquidez, de
• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución del capital expuesto a riesgo
mercado y operacional tomando en consideración las mejores prácticas. Propone al Directorio
de concentración (como componente del riesgo de crédito) en el marco del tablero de riesgos.
los niveles de tolerancia al riesgo y las estrategias, políticas de gestión de riesgo, programas de
pruebas de estrés y planes de contingencia y los revisa periódicamente.
Riesgo de Titulación:
Comité de Ética
• la Política de Riesgo de Titulación define el marco de gestión y los principales dispositivos para
una adecuada administración del Riesgo de Titulación;
Tiene a su cargo asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de
decisiones apropiadas dentro de sus consideraciones éticas.
• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución del capital expuesto a
Comité de Gobierno Societario Riesgo de Titulación (como componente del riesgo de crédito) en el marco del tablero de riesgos.
Tiene a su cargo supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los
Riesgo Reputacional:
principios societarios de “información plena”, “transparencia”, “eficiencia”, “protección del público
inversor”, “trato igualitario entre inversores” y “protección de la estabilidad de la entidad” elevando
• la Política de Riesgo Reputacional define el marco de gestión y los principales dispositivos para al Directorio informes vinculados con la gestión de dicho cuerpo directivo y de la Alta Gerencia y
una adecuada administración del Riesgo Reputacional;
controlará el cumplimiento de las regulaciones internas y externas.
• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución del capital expuesto a Comité de Productos
Riesgo Reputacional en el marco del tablero general de riesgos.
Fue creado por el Directorio en su reunión de fecha 9 de marzo de 2016. Es responsable de el
tratamiento previo y aprobación de nuevos productos que la Sociedad decida operar/ofrecer, Riesgo Estratégico:
ámbito en el cual los Gerentes participantes del mismo deberán elevar sus dictámenes, opiniones
y sugerencias a efectos de lograr una efectiva comunicación e interacción, con objeto de lograr
• la Política de Riesgo Estratégico define el marco de gestión y los principales dispositivos para
un acabado conocimiento del producto que se pretenda lanzar, ámbito y normativa de aplicación,
una adecuada administración del Riesgo Estratégico;
riesgos asociados, gerencias involucradas, procesos, manuales, descripción de misiones y
funciones, revisión de cuestiones operativas, legales, impositivas, sistemas, riesgos, entre otros. Sus
• la Alta Gerencia recibe mensualmente información sobre la evolución del capital expuesto a integrantes son, dos miembros del Directorio, participan el Gerente General, Subgerente, Gerente
Riesgo Estratégico en el marco del tablero general de riesgos.
Comercial Administrativo, el Gerente de Nuevos Productos y Análisis Financiero y restantes invitados.
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. cuenta con un Sistema de Gobierno Societario, Alta Gerencia
consistente en un proceso dinámico que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos
sociales en interés de la Sociedad y de sus accionistas.
El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia de la Sociedad, deben contar con experiencia
e idoneidad en las actividades financieras y no encontrarse alcanzados por las inhabilidades e
incompatibilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526. En ese orden el Gobierno Societario del Banco se rige por la Ley de Sociedades Comerciales,
demás leyes y normativa aplicables, el Estatuto Social y el Código de Gobierno Societario
El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia son responsables del cumplimiento de la que contemplan las cuestiones relativas al funcionamiento de la Sociedad, las Asambleas de
legislación aplicable, en especial de las Leyes 24.240, 21.526, 19.550, decretos reglamentarios y Accionistas, el Directorio, los Comités, la Gerencia General y la Alta Gerencia.
complementarios, las normas del BCRA y del estatuto social.
BACS forma parte del Grupo económico del Banco Hipotecario S.A., con lo cual seguirá con los
Los integrantes de la Alta Gerencia deben obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre
lineamientos que el grupo dictamine, en cuanto a la estructura, supervisión y políticas corporativas.
de negocios. Los que faltaren a sus obligaciones son responsables, ilimitada y solidariamente, por
los daños y perjuicios que resultaren de su acción u omisión.
Estructura del Directorio
Asimismo, la Alta Gerencia es responsable de ejecutar la estrategia, las políticas y prácticas para
la gestión del riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y el operacional, Los miembros del Directorio son elegidos y designados por la Asamblea de Accionistas, quien
también fija el número de directores titulares y suplentes. El número de Directores, según el aprobadas por el Directorio, así como la implementación y desarrollo de los procedimientos
Estatuto Social, es entre un mínimo de 3 y un máximo de 9, con mandato por 2 ejercicios, pudiendo escritos para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos.
ser reelegidos indefinidamente. El Directorio designa entre sus miembros a un Presidente y a un
Vicepresidente, quienes podrán permanecer en sus cargos dos ejercicios, pero no más allá de su 1) Estructura Propietaria
permanencia en el Directorio, pudiendo ser reelegidos indefinidamente.
La composición accionaria de BACS S.A. se conformaba de acuerdo al siguiente detalle:
Para integrar el Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada
por las inhabilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley
21.526 y reúna experiencia previa en la actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta
tanto lo autorice BCRA.
25. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
El BCRA examina los antecedentes de los Directores contemplando la idoneidad y experiencia
para el ejercicio de la función, sobre la base de: (i) sus antecedentes de desempeño en la actividad
Con fecha 18 de junio de 2015 tuvo lugar la celebración del contrato de compraventa de acciones
financiera y/o (ii) sus cualidades profesionales y trayectoria en la función pública o privada en
suscripto entre Tyrus S.A., en su carácter de comprador (sociedad controlada por Inversiones y
materias o áreas afines que resulten relevantes para el perfil comercial de la Entidad. Asimismo,
Representaciones S.A.) y Quantum Industrial Partners LDC (en su carácter de vendedor). El 16 de
la normativa del BCRA exige que al momento de la conformación del Directorio que al menos el
agosto de 2016 mediante Resolución Nro. 458 el B.C.R.A. aprobó la venta de acciones de BACS
80% de la totalidad de los Directores acrediten experiencia vinculada con la actividad financiera.
Banco de Crédito y Securitización S.A.
Comisión Fiscalizadora
A continuación se muestra el cuadro de nómina de accionistas con la distribución del capital
integrado antes y luego de concretada la transferencia de las acciones de conformidad con la
Está integrada por tres Síndicos titulares y tres Síndicos suplentes que independientemente Circular CREFI 2. Cabe aclarar que el capital social de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
de asistir a los Directorios convocados por el Banco, asisten a sus distintos Comités, podrán es de $ 62.500.000, representado por 62.500.000 acciones ordinarias escriturales de valor nominal
permanecer en sus cargos por dos ejercicios, pudiendo ser reelegidos indefinidamente.
$ 1 cada una y un voto por acción.
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2) Estructura organizacional
Como Banco de segundo grado con un objeto social específico, cuenta con una estructura organizacional reducida y se encuentra encuadrado dentro del grupo “C” respecto de la separación de
funciones ejecutivas y de dirección (Comunicación “A” 5106 del BCRA), con lo cual queda a opción del Banco el criterio a adoptar en esta materia.
El organigrama del Banco es el siguiente:
3) Política de Incentivos al Personal
5) Conflictos de Interés
Dado que el Banco cuenta con una estructura organizacional reducida, el Directorio seguirá los Las decisiones y acciones de los miembros de la organización, administradores, representantes
lineamientos en materia de Incentivos al Personal en forma consistente con su cultura, los objetivos, legales y empleados del Banco, deben estar orientadas siempre por la satisfacción de los mejores
entre ellos los relacionados con la Gestión de Riesgo y cumplimiento normativo y regulatorio, los intereses de la misma y no deben estar motivadas por consideraciones de índole personal. Las
negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control del Banco.
relaciones de parentesco, amistad o expectativas frente a proveedores actuales o potenciales,
contratistas, clientes, competidores o reguladores, no deben afectar la independencia y mejor
juicio en defensa de los intereses del Banco. En el Código de Gobierno Societario y Código de 4) Política de conducta en los negocios y/o código de ética, como también la política o
Ética se detallan los lineamientos en materia de conflictos de interés especialmente para los estructura de gobierno aplicable
miembros del Directorio y las Gerencias.
BACS cuenta con normas de conducta internas contenidas en el Código de Ética que consagran los
6) Estructuras Complejas postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos, administradores
y empleados y que junto con el Código de Prácticas Bancarias al cual el Banco adhiere, dicta los
lineamientos que rigen a BACS en materia de conducta en los negocios.
Una de las actividades principales del Banco consiste en la estructuración de fideicomisos
financieros. Su participación como fiduciante o fiduciario se da, generalmente, en el marco de
El Código de Gobierno Societario establece los deberes de los miembros de la organización fideicomisos financieros cuyos valores representativos son sometidos al régimen de la oferta
respecto a deber de diligencia, secreto y confidencialidad, fidelidad y obligación de no competencia, pública y, los datos más relevantes de los fideicomisos, así como las inversiones en sus certificados
conflictos de interés, decisiones de contratación y renovación de puestos gerenciales.
y títulos se exteriorizan en los estados contables de la Entidad.
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El Banco cuenta para el desarrollo de sus actividades con la estructuración de fideicomisos El Plan permanecerá vigente durante el plazo de vigencia, es decir 5 años calendarios contados
financieros. La participación como fiduciante o fiduciario se da, generalmente, en el régimen de desde la fecha de inicio (1 de enero de 2013) o hasta que se produzca un evento de Liquidez o
oferta pública y, los datos más relevantes de los fideicomisos, así como las inversiones en sus Supuesto Especial, lo que ocurra primero.
certificados y títulos se exteriorizan en los estados contables de la Entidad.
Por este concepto se encuentra reflejado en el rubro “Obligaciones diversas, Otras” al 31 de
En cumplimiento de la Com. “A” 5394 y/o sus complementarias y/o modificatorias, el Banco diciembre de 2016 y al 31 de diciembre 2015, miles de $ 115.000 y miles de $ 45.000 respectivamente.
contará en su sitio de Internet (www.bacs.com.ar) con un documento denominado “Disciplina de (Ver Nota 11).
Mercado - Requisitos Mínimos de Divulgación” en el cual se pueden encontrar datos vinculados a
la estructura y suficiencia de capital y la exposición de diferentes riesgos y su gestión.
26. RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
7) Información relativa a prácticas de incentivos económicos al personal
Conforme a las regulaciones del B.C.R.A. corresponde asignar a Reserva Legal el 20% de las
utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores. Las Entidades que
a) La Sociedad cuenta con un Comité de Gobierno Societario en los términos de la Comunicación deseen distribuir utilidades, deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de
“A” 5201 del BCRA. El Comité está integrado por 2 Directores titulares y es precedido por uno Entidades Financieras y Cambiarias.
de ellos y uno suplente. Los Directores miembros permanecerán en el Comité por un período
mínimo de 2 años, siempre que su mandato no expire antes. Este plazo podrá ser extendido para Según la Comunicación “A” 3785 de fecha 29 de octubre de 2002, el B.C.R.A. limitó la distribución
cada caso sólo por expresa decisión del Directorio. El lapso de permanencia en dicha función no de dividendos en efectivo, en la medida en que la Entidad haya decidido valuar a valor técnico las
deberá ser coincidente entre sí, de tal manera que siempre el Comité se encuentre integrado por tenencias de los bonos recibidos por la aplicación de los artículos 28 y 29 del Decreto 905, excepto
un Director con experiencia en la materia.
por el importe de utilidades que supere la diferencia entre el valor de registración y el de cotización
de los bonos mencionados, luego de efectuadas las apropiaciones legal y estatutariamente
La designación de los miembros del Comité, así como cualquier modificación en la integración de establecidas.
éste, ya fuere por renuncia, licencia, incorporación o sustitución de sus miembros, o cualquier otra
causa, deberá ser aprobada por el Directorio de la Sociedad.
Mediante Comunicación “A” 4526 de fecha 24 de abril de 2006, el B.C.R.A. dispuso que cuando se
utilice la reserva legal para absorber pérdidas, no podrán distribuirse utilidades hasta su reintegro.
Dicho comité tendrá como objetivo principal vigilar el sistema de incentivos atendiendo asimismo Si el saldo previo a la absorción fuera superior al 20% del capital social más el ajuste del capital,
que la definición de la materia se encuentra en cabeza del Directorio de la Sociedad. En línea podrán distribuirse utilidades una vez alcanzado este último valor.
con ello, la Sociedad cuenta con el Comité de Gestión de Riesgos, que tiene la responsabilidad
de establecer políticas y prácticas en lo que respecta a la gestión de riesgos —(de crédito, de El BCRA mediante Comunicación “A” 5072, dispuso que no se admitirá la distribución de resultados
liquidez, de mercado, de tasas de interés, y operacional)—, ítems que de conformidad con la mientras: a) la integración de efectivo mínimo en promedio —en pesos, moneda extranjera o en
normas del BCRA deben tenerse en consideración con las prácticas de incentivos al personal, títulos valores públicos— fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada
ajustando a la exposición de los mismos, asumida a nombre de la sociedad y según el compromiso o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de la distribución de resultados, y/o,
de liquidez y capital expuesto, tanto sobre los riesgos potenciales, actuales como los futuros y b) la integración de capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada precedentemente,
de reputación, donde los incentivos económicos a los miembros de la organización se vinculen incrementada en un 30%, y/o, c) registre asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco
con la contribución individual y de cada unidad de negocio al desempeño de la sociedad, razón del artículo 17 de la Carta Orgánica de esa Institución.
por la cual se tiene en consideración el análisis realizado por el Comité de Gestión de Riesgos
de la Sociedad y se encuentra alineada a las políticas de Banco Hipotecario S.A. Conforme lo Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5272, mediante la cual dispuso
expuesto, el Comité de Gobierno Societario tiene a su cargo la previa aprobación y revisión de los que para el cálculo de la exigencia de capital mínimo deberá incorporarse el capital mínimo por
planes, Bonus (Plan Incentivos a Corto Plazo del Personal) Profit y pago correspondiente a Plan de riesgo operacional. En la misma fecha también se emitió la Comunicación “A” 5273, que dispuso
Incentivos a Largo Plazo. La definición corresponde al Directorio de la Sociedad.
elevar el porcentaje citado en el párrafo anterior, inciso b), del 30% al 75%. Mediante comunicación
“A” 5369, se dispuso que desde el primero de enero de 2013 a los efectos del cómputo de la
b) La Sociedad comparte misma política de incentivos con su accionista mayoritario Banco posición de capitales mínimos, la exigencia al capital por riesgo de crédito por titulizaciones
Hipotecario S.A. El diseño del plan de incentivos fue implementado para que todos los deberá computarse sobre todas las operaciones vigentes a la fecha de cómputo.
colaboradores reciban una compensación total en función a su trabajo, cuyo valor relativo interno
refleje las responsabilidades del puesto, la performance de quien lo ocupa y su comparativo En Asamblea General Ordinaria del 31 de marzo de 2015, se aprobó el proyecto de distribución
externo sea competitivo con el mercado salarial contra el cual el Banco se compara, asegurando de utilidades correspondiente al ejercicio 2014 propuesto por el Directorio el cual contempló la
que se cumplan los criterios de equidad interna y competitividad externa, a través del análisis integración de la Reserva Legal por el 20% de las utilidades y el saldo remanente se aplicó a la
y administración de las compensaciones, para contar con una estructura salarial alineada a las constitución de una reserva facultativa.
necesidades y posibilidades del negocio, en un marco de normas que alienten el progreso individual
en función del potencial de cada colaborador y las posibilidades del Banco, con el propósito de
Con fecha 20 de octubre de 2015 se convocó a Asamblea General Extraordinaria de Accionistas en
asegurar un ámbito facilitador del desarrollo del individuo y de la organización.
la cual se aprobó la presentación de la respuesta al BCRA sobre la intención por parte del Banco,
de continuar con el trámite y su pretensión de obtener la autorización para realizar las actividades
c) Los Incentivos económicos al personal se ajustan a los lineamientos previstos en la legislación previstas para un banco comercial de primer grado.
vigente en la materia y vinculando directamente la contribución individual al desempeño de la
Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos fijados por el Directorio de la
En Asamblea General Ordinaria del 13 de abril de 2016, se aprobó el proyecto de distribución
Sociedad; los Resultados obtenidos, por la gestión que se premia, se encuadran en función a la
de utilidades correspondiente al ejercicio 2015 propuesto por el Directorio el cual contempló la
exposición de los riesgos asumidos por el Directorio.
integración de la Reserva Legal por el 20% de las utilidades y el saldo remanente se aplicó a la
constitución de una reserva facultativa.
d) La entidad mide su desempeño a través de indicadores asociados a sus ambientes estratégicos:
negocio, sustentabilidad, clientes, colaboradores e inteligencia organizacional.
27. EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO
Las diferentes formas de pago variables son: Bonus (Plan Incentivos a Corto Plazo del Personal)
Mediante Comunicación “A” 4546 del 9 de julio de 2006, se dispuso que a partir del 1 de julio de
Profit y pago correspondiente a “Plan de Incentivos a Largo Plazo”. El pago se realiza a través del
2007, la asistencia al Sector Público por todo concepto (medida en promedio de saldos diarios), no
recibo de sueldo y es en efectivo. La Sociedad adhiere y ha aprobado los criterios que regulen
podrá superar el 35% del total del Activo correspondiente al último día del mes anterior.
la Política de Incentivos de Banco Hipotecario S.A. a efectos de integrar el esfuerzo individual
y el de conjunto, cuyo valor relativo interno refleje las responsabilidades y riesgos asociados al
Al 31 de diciembre de 2016, la asistencia al Sector Público representa el 1% sobre el total del puesto y a la performance de quien lo ocupa, y su valor comparativo externo sea competitivo
Activo correspondiente al último día del mes de noviembre de 2016. con el mercado salarial, todo ello como buena práctica de Gobierno Corporativo. Mediante la
gestión del Desempeño, se mide anualmente el desempeño de los colaboradores en términos de
28. AGENTE DE MERCADO ABIERTO los resultados alcanzados respecto de los objetivos fijados y de las capacidades establecidas para
cada puesto.
Mediante Resolución MAE “A” 412 se autorizó a la Entidad para actuar como Agente de Mercado
Abierto bajo el N° 645 exceptuándola del cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 59 de las Plan de incentivos a Largo Plazo. La entidad en su política de incentivos y de desempeño en el
Normas del MAE, en razón de la autorización por parte del B.C.R.A. para funcionar como banco largo plazo vincula directamente la contribución individual con los de la Organización, con el fin de
de segundo grado. lograr el cumplimiento de los objetivos fijados por el Directorio de la Sociedad para la obtención
de ganancias sustentables en el tiempo.
29. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN
• Comunicando claramente los objetivos corporativos que el Directorio fija anualmente y a más
Largo Plazo.
Sumario Financiero Nro. 1406/201. Expediente 100.553/12.
El Banco ha sido notificado de la Resolución N° 401 del 7 de septiembre de 2012 por parte de la • Fortaleciendo y clarificando el vínculo entre performance e incentivos.
Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA por la cual se dispuso instruir
• Alineando los incentivos con los factores claves del éxito de la Organización y premiando las un sumario al Banco y a su Presidente, por la presentación fuera del plazo de la documentación
acciones que agregan valor, privilegiando costos y eficiencia.
relacionada con la designación de los autoridades del Banco. Con fecha 9 de octubre de 2012
se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco. Con posterioridad, el
Banco fue notificado de la Resolución Nº 729 de fecha 23 de octubre de 2013 por la cual se impuso • Fomentando la colaboración y el trabajo en equipo. Unificando a las gerencias en torno a metas
al Banco y su Presidente la sanción de llamado de atención conforme el artículo 41 inciso 1º de la comunes consistentes con los planes estratégicos de la organización.
Ley de Entidades Financieras.
• Premiando en función al logro de objetivos cuantitativos, puntuales, mensurables y controlables.
A través de la Resolución mencionada el BCRA impuso una multa de miles de $ 320 al Banco
y multas por montos individuales a sus directores (Eduardo S. Elsztain y Ernesto M. Viñes) que • Logrando una mayor claridad y objetividad en la medición de la performance individual y grupal.
ascienden a miles de $ 393. Dichos montos fueron imputados como pérdida en el ejercicio anterior.
Con fecha 14 de agosto de 2013 el Directorio de BACS aprobó la “Política de Incentivos a Largo
Plazo” como así también el “criterio para la provisión del mismo”, la “metodología de cálculo de la El Banco y los Sres. Directores interpusieron en tiempo y forma recurso de apelación judicial
provisión”, “el devengamiento” y “algunas consideraciones adicionales” tales como la regularidad contra la Resolución Nº 690. Los recursos judiciales se encuentran actualmente en trámite ante
la Sala IV de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, en los de la revisión del cálculo.
autos caratulados: “BACS BANCO DE CRÉDITO Y SECURITIZACIÓN S.A. Y OTROS C/ BANCO
Con regularidad anual el Directorio de la Sociedad define el monto incremental de la provisión CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA s. Entidades Financieras Ley 21.526. Art. 42 s/ Recurso
que se va devengando a lo largo del ejercicio con frecuencia mensual. La provisión se calcula Directo” (Expediente Nº 51.471/2015).
sobre la base del escenario de “renuncia” simultánea de los 4 beneficiarios de la “Alta Gerencia”,
conforme dicho punto tiene tratamiento en el Plan de Incentivos a Largo Plazo. El cálculo se realiza 30. LEY DE MERCADO DE CAPITALES
con el porcentaje de los beneficiarios que resulta de sumar el porcentaje de cada beneficiario y
que totaliza el 16,2%, de acuerdo a las fórmulas y explicación del cálculo detalladas en el Plan de Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831,
Incentivos a Largo Plazo.
que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811.
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Segunda Sección
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Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la con dichas normas, el auditor externo deberá emitir su opinión sobre ellos y serán los estados
ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a financieros a utilizar por las entidades a todos los fines legales y societarios.
través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potestades
de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad Con fecha 31 de marzo de 2015 el Directorio del Banco ha aprobado (i) el Plan de Implementación
de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad para la Convergencia hacia las NIIF dispuesto por la Comunicación “A” 5541 para las Entidades
de accionista para que un Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de Financieras sujetas a supervisión del Banco Central; y (ii) designó a los Coordinadores que tendrán
esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y a su cargo la obligación de informar al Directorio el estado general y el grado de avance del proyecto.
regulación de diferentes categorías de agentes.
El plan contiene la creación de un grupo de trabajo, coordinación con la Dirección de las sociedades
El 1 de agosto de 2013 se publicó en el Boletín Oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó relacionadas en las que se mantienen inversiones permanentes controladas o en las que se
parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en tenga influencia significativa, diseño y comunicación de un plan de capacitación, identificación
el Boletín Oficial la Resolución General N° 622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación. de impactos en la operación y en la información a suministrar que requiere implementación de
acciones específicas (adecuación de sistemas de información, control interno, etc.).
La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de
capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se Semestralmente se deberá reportar al BCRA los avances registrados en relación a dicho plan,
requiere estar inscripto en dicho registro como agente.
teniendo lugar el primer vencimiento de esta presentación el 30 de septiembre de 2015. Cada
reporte deberá contar con un informe de Auditoría Interna.
Por su parte, mediante Resolución N° 17.338 de la CNV del 24 de abril de 2014, el banco ha sido
inscripto en el Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo IV, Al 31 de diciembre de 2016, se han realizado las tres presentaciones correspondientes a los
Título V de las Normas, bajo el N° 55 y el 19 de septiembre de 2014, la CNV ha notificado al Banco avances del plan al 30 de setiembre de 2015, 31 de marzo de 2016 y 30 de septiembre de 2016.
que se le ha asignado el número de matrícula 25 - de Agente de Liquidación y Compensación Cada presentación fue aprobada por el Directorio de la entidad y se acompañó con un informe de
Integral y Agente de Negociación (“ALyC y AN Integral”). Asimismo, el Banco es miembro del MAE, Auditoría Interna aprobado por el Comité de Auditoría.
Agente MAE Nro. 645.
Con fechas 31 de marzo de 2016 y 30 de septiembre de 2016, se remitieron al BCRA las
De acuerdo con lo establecido en el artículo 45 de la Ley 26.831 Título VII, Capítulo II, Sección conciliaciones de activos y pasivos por aplicación de las NIIF al 31 de diciembre de 2015 y 30 de
VI, Articulo 20 Inciso a) y en el Título V, Capítulo IV, artículo 7 inciso j) de la Resolución General junio de 2016 respectivamente, confeccionadas siguiendo los lineamientos establecidos a través
N° 622 de la CNV, se informa que el patrimonio mínimo de la Entidad que se conforma según de la Comunicación “A” 5844, conjuntamente con el informe especial del Auditor Externo.
lo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina, supera lo dispuesto
por la mencionada resolución. Asimismo, cabe indicar que el patrimonio de esta entidad se halla Se deberán enviar las conciliaciones de los saldos al 30 de junio y 31 de diciembre, operando su
debidamente integrado al cierre del ejercicio y que la contrapartida liquida se individualiza a través vencimiento el 30 de setiembre y 31 de marzo, respectivamente, hasta que el B.C.R.A. disponga su
de Letras del B.C.R.A. Lebacs por un monto al 31 de diciembre de 2016 de miles de $ 24.519. discontinuidad. La información deberá ser acompañada por un informe especial del Auditor Externo.
Con fechas 12 de diciembre de 2016 el BCRA a través de la Comunicación A” 6114 Circular CONAU Asimismo, en su carácter de ALyC y AN Integral, la Sociedad ha sido inscripta en el Registro de
Agentes del MERVAL bajo el Nro. 179, lo cual ha sido resuelto por el Directorio de dicha Entidad en 1-1191 Convergencia del Régimen Informativo y Contable hacia las Normas Internacionales de
su reunión de fecha 19 de noviembre de 2014 y fue habilitada para operar con fecha 17 de abril de Información Financiera, dio a conocer los criterios que deberán observar las entidades financieras
2015 en virtud del Comunicado Merval Nro. 15739 y miembro del ROFEX (Mercado a Término de en el marco de la convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). A
Rosario S.A. y Argentina Clearing S.A. Comunicación Nro. 628).
partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a registrar
sus operaciones y variaciones patrimoniales y elaborar sus estados financieros de acuerdo con
las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting 31. ADOPCION DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
Standards Board y adoptadas hasta la fecha por la Resolución Técnica N° 26 de la Federación
Mediante la Resolución General N° 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, sus modificatorias y las circulares
Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que de adopción aprobadas, cuya fecha de entrada en vigencia sea anterior al 31 de diciembre de 2018.
adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por
sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado Respecto de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, continuarán vigentes las normas
sobre “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” y oportunamente el BCRA difundirá régimen, las normas internacionales de información financiera emitidas por el IASB (Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad) para los estados contables correspondientes a un cronograma específico para la convergencia hacia el modelo que se adopte en función de las
los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1° de enero de 2012, admitiendo su aplicación mejores prácticas internacionales.
anticipada a partir del 1° de enero de 2011; y requiriendo la presentación de cierta información
complementaria durante el período de transición. La adopción de dichas normas no resulta A los fines de calcular la tasa de interés efectiva de activos y pasivos que así lo requiera para su
aplicable a la Entidad dado que la CNV mantiene la posición de aceptar los criterios contables medición, se deberán tener en cuenta los principios, definiciones y ejemplos incluidos en la NIIF
9, pero aclaran que las entidades cuyos sistemas no permitan asignar las comisiones y costos de otros organismos reguladores o de control, tales como los establecidos por el BCRA para las
sociedades incluidas en la Ley de Entidades Financieras.
de transacción a los activos o pasivos financieros en forma individual, podrán transitoriamente
—hasta el 31/12/2019— realizar una estimación en forma global del cálculo de la tasa de interés
Cabe señalar que, con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA a través de la comunicación “A” 5541 efectiva sobre un grupo de activos o pasivos financieros con características similares en los que
informó la hoja de ruta para la convergencia del régimen informativo y contable hacia las normas corresponda su aplicación, siempre que ello no afecte la integridad de las normas sobre “Requisitos
mínimos de gestión, implementación, y control de los riesgos relacionados con tecnología internacionales de información financiera, por la cual las entidades deberán comenzar a registrar
informática, sistemas de información y recursos asociados para las entidades financieras”. A fin de sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el
marco del proceso de convergencia mencionado, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero exponer los saldos a costo amortizado teniendo en cuenta la tasa de interés efectiva, se utilizarán
de 2018. Dicha hoja de ruta prevé los siguientes pasos:
partidas de ajuste —a nivel producto financiero— que permitan a su vez mantener el registro de
los saldos contractuales.
Primer semestre de 2015
32. LIBROS RUBRICADOS
Las entidades financieras deberán elaborar y presentar su propio plan de convergencia junto con
la designación de un responsable.
A la fecha de los presentes Estados Contables las operaciones de BACS Banco de Crédito y
Securitización S.A. se encuentran registradas en los libros rubricados establecidos por la normativa
Difusión de los lineamientos a tener en cuenta por las entidades respecto de las conciliaciones que vigente. Los mismos cumplen lo establecido en la Ley de Sociedades y las normas del B.C.R.A.
deberán presentar al B.C.R.A.
33. PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
Segundo semestre de 2015
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es
Las entidades deberán presentar al B.C.R.A., junto con los estados financieros al cierre del requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.
ejercicio, una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto
34. R.G. CNV 629 SOCIEDADES EMISORAS - GUARDA DE DOCUMENTACION de los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso
de convergencia hacia las NIIF. Esta información deberá contar con un informe especial del Auditor
El 14 de agosto de 2014 la Comisión Nacional de Valores a través de la resolución general N° 629 - Externo y será únicamente para uso del B.C.R.A. con fines de supervisión y regulación, por lo que
no será de carácter público. Las entidades informarán acerca de su grado de avance en el Plan de artículo 26 de la Sección VII del Capítulo IV del Título II de las Normas (N.T. 2013 y modif.) estableció
Convergencia hacia las NIIF.
la obligatoriedad de detallar en Nota a los Estados Contables el domicilio y el sujeto encargado del
depósito donde se encuentra alojada la documentación respaldatoria de las operaciones contables
y de la gestión de las emisoras. En cumplimiento de lo indicado en el párrafo anterior BACS Banco Año 2016
de Crédito y Securitización S.A. informa que la documentación alojada en guarda externa se
encuentra en los depósitos de la empresa Bank S.A., ubicada en Carlos Pellegrini 1401 (Avellaneda). De acuerdo con la modalidad y frecuencia que oportunamente se establezca, las entidades
continuarán informando al B.C.R.A. su grado de avance en la convergencia hacia las NIIF.
Adicionalmente continuarán revelando en sus estados financieros de publicación que se
encuentran avanzando en el Plan de Convergencia hacia las NIIF. Emisión de una Circular CONAU
a fin de comunicar el nuevo Plan de Cuentas Mínimo y el Modelo de Estados Financieros (Nuevo
R.I. Contable para Publicación Trimestral / Anual).
Año 2017
Al 01 de enero de 2017, las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura que le
servirán de base para elaborar sus estados financieros comparativos. En cada estado trimestral,
deberán presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto y
resultados respecto de los importes que resultarían de las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco
del proceso de convergencia hacia las NIIF. Dichas conciliaciones deberán contar con un informe
especial del auditor externo. Esta información cuantitativa así como el grado de avance en el Plan
de Convergencia hacia las NIIF se publicará en nota a los estados financieros de publicación.
Año 2018
A partir de los ejercicios iniciados el 01 de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a
registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el B.C.R.A.
dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF. Por lo tanto, a partir del primer
cierre trimestral, deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo
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32 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
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Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires, los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología
de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas
(R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
(F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el
mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional
de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen,
principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o
sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto
Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que
amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de
poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.
Los efectos consolidados de las diferencias entre normas del BCRA y normas contables
profesionales, se exponen en Nota 3 a los estados contables individuales.
3. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA DE SOCIEDADES VINCULADAS
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, la entidad no posee bienes de
disponibilidad restringida.
4. SITUACIÓN DEL MERCADO DE CAPITALES
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831,
que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811.
Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destaca la
ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a
través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potestades
de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad
de los actores del mercado de capitales.
La reglamentación de la ley implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de
capitales. Para actuar como Sociedad Gerente de fondos comunes de inversión se requiere estar
inscripto en el mencionado registro como Agente de Administración de productos de inversión
colectiva y cumplir los requisitos establecidos normativamente, entre los que se destacan mantener
un patrimonio neto mínimo e invertir al menos un 50% del mismo en ciertos activos disponibles,
contemplar en el objeto social la actuación como Agente de Administración de productos de inversión
colectiva, inscribir en el registro de idóneos de la CNV a los empleados que cumplan tareas de venta,
promoción o asesoramiento y cumplir con los requerimientos de información para con la CNV.
Cabe mencionar que la Sociedad Gerente cumple con los requisitos mencionados precedentemente.
Mediante la Disposición N° 2008 del 7 de agosto de 2014, la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.)
resolvió inscribir dentro del registro correspondiente a la Sociedad como Agente de Administración
de Productos de Inversión Colectiva bajo el N° 9, dando cumplimiento a lo requerido por el Nuevo
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Texto Ordenado de la CNV.
Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016
Comparativo al 31 de diciembre de 2015
Con fecha 6 de mayo de 2016 la C.N.V. inscribió a Banco Hipotecario S.A. en el Registro de Agentes
(En miles de pesos)
de Colocación y Distribución de Fondos Comunes de Inversión, bajo el N° 12.
1. BASES DE CONSOLIDACION
Con fecha 9 de septiembre de 2015 la CNV emitió la RG 644, la cual fue publicada en el Boletín
Oficial (B.O.) el 21 de septiembre de 2015, que establece que los Fondos Comunes de Inversión
Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de BACS Banco deberán invertir el 2,50% de su patrimonio neto en valores negociables orientados al financiamiento
de Crédito y Securitización Sociedad Anónima y BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I., de proyectos de iniciativa privada en determinados plazos.
correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016.
Con fecha 10 de marzo de 2016 la CNV emitió la RG 656, que establece la eliminación de la
La participación de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima en la sociedad obligatoriedad de inversión establecida en el párrafo anterior y la fijación de un cronograma de
consolidada al 31 de diciembre de 2016 es de 255.000 acciones ordinarias de BACS Administradora desinversión a los fines de continuar atendiendo las necesidades de financiamiento de las PYMES,
dada la importancia reconocida por el Organismo a dichas empresas en la economía en general. de Activos S.A. S.G.F.C.I. representativas del 85% del capital y los votos de dicha sociedad.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a la sociedad controlada La desafectación de las inversiones efectuadas por los Fondos Comunes de Inversión en los
y consolidada BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. fue el siguiente:
términos dispuestos por la Resolución General Nº 644, deberá realizarse conforme al siguiente
cronograma:
1.1. Los estados contables de la subsidiaria han sido adaptados de acuerdo con normas
Hasta el 31 de mayo de 2016, las inversiones referidas deberán representar al menos el UNO POR de exposición y valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos
consolidados línea por línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de CIENTO (1%) del Patrimonio Neto del Fondo.
orden, estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B.
Hasta el 31 de julio de 2016, las inversiones referidas deberán representar al menos el MEDIO POR
CIENTO (0,5%) del Patrimonio Neto del Fondo. 1.2. Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden,
de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las
En todos los casos, las inversiones en cheques de pago diferido deberán representar al menos el sociedades, no trascendidas a terceros.
VEINTICINCO POR CIENTO (25%) de las proporciones antes indicadas.
1.3. La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone
El cronograma descripto precedentemente no resultará de aplicación para los Fondos Comunes
en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.
de Inversión previstos en el artículo 4º inciso b) de la Sección II y en los artículos 21 y 22 de la
Sección V del Capítulo II del Título V de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.).
1.4. La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en
el estado de resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”.
Por otra parte, también con fecha 10 de marzo de 2016, la CNV emitió la RG 654, que establece que los
Fondos Comunes de Inversión cuyo objeto especial de inversión lo constituyan instrumentos destinados
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
al financiamiento de PYMES se regirán por el régimen especial que se desarrolla seguidamente y por
las disposiciones aplicables en general para los fondos comunes de inversión abiertos:
Los estados contables consolidados de Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima han
sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 complementarias El SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75%), como mínimo, del haber del fondo deberá invertirse
y modificatorias emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas al Régimen en valores negociables emitidos por PYMES y/o valores negociables emitidos por otras entidades
Informativo Contable para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución cuya emisión tenga como objetivo o finalidad el financiamiento de PYMES.
Técnica N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas.
Para solicitar el rescate de cuotapartes cuando el monto del reembolso supere el DIEZ POR
Los estados contables consolidados de BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. han sido CIENTO (10%) del patrimonio neto del Fondo Común de Inversión, en el reglamento de gestión
preparados de acuerdo con normas contables profesionales, las que difieren en ciertos aspectos podrá establecerse un plazo de preaviso que no podrá exceder de DIEZ (10) días hábiles.
significativos con las normas contables del BCRA. A los efectos de la consolidación de dichos
estados contables se han tenido en cuenta criterios contables similares a los aplicados por el Al 31 de diciembre de 2016, el Fondo Toronto Trust PYMES Fondo Común de Inversión Abierto
Banco.
PYMES administrado por la Sociedad, ha adecuado su cartera de inversiones conforme las pautas
mencionadas precedentemente.
A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A”
3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de Eduardo S. Elsztain, Presidente. — Víctor Dibbern, Gerente General. — Marcos L. Sceppaquercia,
saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación, Gerente de Administración. — Ricardo Flammini, Por Comisión Fiscalizadora.
siguiendo el método de reexpresión establecido por el BCRA.
Véase nuestro informe de fecha 13 de febrero de 2017.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece
que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L., (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17.
moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se
discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
Dr. Gustavo A. Vidan, Contador Público (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 159 - Folio 64.
33 Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.579
INFORME DE COMISIÓN FISCALIZADORA
e) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
terrorismo para la Entidad previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el
Señores
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Accionistas y Directores de
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
f) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
Domicilio Legal: Tucumán 1 - Piso 19
competencia, sobre la información incluida en la nota 30 a los estados contables adjuntos al 31
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
de diciembre de 2016, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
CUIT: 30-70722741-5
Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y su Contrapartida;
1. Hemos revisado los estados contables adjuntos de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. g) hemos verificado el cumplimiento en lo que respecta al estado de Garantía de los Directores en
(en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre gestión a la fecha de presentación de los presentes Estados Contables conforme lo establecido
de 2016, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo en el punto 1.4 del Anexo I de la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina del Consejo
de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha así como un resumen de las Profesional de Ciencias Económicas;
políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos
que los complementan. Además, hemos revisado los estados contables consolidados de la h) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades
Entidad con sus sociedades controladas por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, los Comerciales.
que se presentan como información complementaria.
Asimismo se autoriza a que cualesquiera de los integrantes firme el presente informe en
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, representación de la Comisión Fiscalizadora.
son parte integrante de los estados contables auditados mencionados precedentemente y por lo
tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de febrero de 2017.
2. El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los Por Comisión Fiscalizadora, Ricardo Flammini, Síndico Titular.
estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco
Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables
libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra A los señores Accionistas y Directores de
responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables con el alcance BACS Banco de Crédito y Securitización SA
detallado en el párrafo siguiente.
Domicilio legal: Tucumán 1 - Piso 19
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas
CUIT: 30-70722741-5
requieren que los exámenes de los documentos contables detallados en el párrafo 1 se efectúen
de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluyan la verificación de la razonabilidad
Informe sobre los estados contables
de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante
información sobre las decisiones societarias de la que hemos tomado conocimiento, expuestas
Hemos auditado los estados contables adjuntos de BACS Banco de Crédito y Securitización SA en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los
(en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
de 2016, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos
de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos contables detallados en el párrafo 1,
un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las hemos revisado el trabajo efectuado por el Auditor Externo Price Waterhouse & Co. S.R.L. quien
notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables emitió su informe con fecha 13 de febrero de 2017, que compartimos, de acuerdo con las normas
consolidados de la Entidad con sus sociedades controladas por el ejercicio económico finalizado de auditoría vigentes para el examen de los estados contables anuales, de conformidad con las
el 31 de diciembre de 2016, los que se presentan como información complementaria. normas contables profesionales y con las normas mínimas sobre auditorías externas emitidas por
el Banco Central de la República Argentina. Dicho examen incluyó la verificación de la planificación
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, del trabajo, de la naturaleza, el alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los
son parte integrante de los estados contables auditados mencionados precedentemente y por lo resultados del examen efectuado por dicho estudio profesional. Una auditoría requiere que el
tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables. auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad
acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados
Responsabilidad de la Dirección contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que
respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas
El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y
contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la la presentación de los estados contables tomados en su conjunto.
República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control
interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de Asimismo en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2016, hemos verificado que contiene la información requerida por el art. 66 de la Ley incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad
consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que General de Sociedades Comerciales y en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos
efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los auditores”. numéricos concuerdan con los registros.
Responsabilidad de los auditores 4. En nuestra opinión,
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos (a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas la situación patrimonial de la Entidad al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados, la
argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al
Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el
Banco Central de la República Argentina;
por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Dichas normas, exigen que cumplamos
con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el
fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de (b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos
incorrecciones significativas. significativos, la situación patrimonial consolidada de la Entidad con sus sociedades controladas
al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus
equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las
con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina.
cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas
en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en Párrafo de énfasis
consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte
de la Entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 3 a los estados contables individuales y en
nota 2 a los estados contables consolidados, los estados contables adjuntos han sido preparados sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión
de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. sobre la eficacia del control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación
de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes.
contables realizadas por la dirección de la Entidad y de la presentación de los estados contables En las mencionadas notas, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados
en su conjunto. contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente
y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
Opinión
a) los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre de
2016 se encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es materia En nuestra opinión, (a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus
de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades Comerciales y en las aspectos significativos, la situación patrimonial de la Entidad al 31 de diciembre de 2016, así
resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;
como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes
correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables
b) hemos revisado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en materia establecidas por el Banco Central de la República Argentina; (b) los estados contables consolidados
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial
del Directorio;
consolidada de la Entidad con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2016, así como sus
resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente
al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el c) los estados contables de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. surgen de registros
Banco Central de la República Argentina. contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales vigentes y las
normas reglamentarias del BCRA y mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base
a las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores;
Párrafo de énfasis
d) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 3 a los estados contables individuales y en
requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de nota 2 a los estados contables consolidados, los estados contables adjuntos han sido preparados
Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina.
que formular;
Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes.
Martes 7 de marzo de 2017
Segunda Sección
En las mencionadas notas, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados
contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.
Edictos Judiciales
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre
de 2016 se encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es
materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las
resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados contables de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. surgen de registros Citaciones y
contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales vigentes y las
Notificaciones. Concursos
normas reglamentarias del BCRA y mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base
a las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores;
y Quiebras. Otros
c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables
requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de
Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones
NUEVOS
que formular;
d) al 31 de diciembre de 2016 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino
de la Entidad que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 1.676.165,78, no #I5275460I#
siendo exigible a dicha fecha;
JUZGADO NACIONAL EN LO CRIMINAL
Y CORRECCIONAL FEDERAL NRO. 10
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso e), Capítulo III, Sección VI, Título II de la
SECRETARÍA NRO. 20
normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto
de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de “El Juzgado Nacional en lo Criminal y Co-
diciembre de 2016 representan:
rreccional Federal N° 10 a cargo del Dr. Ju-
lián Ercolini, Secretaría N° 20 a cargo del Dr.
e.1) el 100% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto Federico Fornasari, sito en la Av. Comodoro
en dicho ejercicio;
Py 2002, piso 4°, C.A.B.A., en la causa nro.
8098/16, cita y emplaza a José Alejandro Co-
e.2) el 3,97% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la rrales Flores, D.N.I. 94.150.308, de naciona-
Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
lidad peruana, nacido el día 16 de agosto de
1987, con domicilio en la Avenida Díaz Velez
e.3) el 3,88% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades 3710, piso 7°, departamento “C”, C.A.B.A.,
controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
quien en el término de cinco días a partir
de la última publicación deberá comparecer
f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del ante este tribunal, bajo apercibimiento de ser
terrorismo para la Entidad previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el declarado rebelde y ordenar su inmediata
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
captura en caso de incomparecencia injustifi-
cada”. Buenos Aires, 17 de Febrero de 2017.-
g) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
Federico Fornasari secretario
competencia, sobre la información incluida en la nota 30 a los estados contables adjuntos al 31
de diciembre de 2016, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
e. 07/03/2017 N° 12624/17 v. 09/03/2017
Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y su Contrapartida;
#F5275460F#
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de febrero de 2017.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A., Tº 1, Fº 17.
#I5275336I#
JUZGADO NACIONAL EN LO PENAL
Dr. Gustavo A. Vidan, Contador Público (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A., T° 159, F° 64.
ECONÓMICO NRO. 3
SECRETARÍA NRO. 5
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
Aires, 15/2/2017 01 0 T. 79 Legalización Nº 203777.
El Juzgado Nacional en lo Penal Económico
N° 3, Secretaría N° 5, hace “...saber a Rowilson
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por PERUGNI DE OLIVEIRA (D.N.I. N° 93.908.126)
las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 13/2/2017 que dentro del quinto día de notificado debe-
referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BACS BCO.DE CRED.Y SECURIT. SA, rá comparecer ante la Fiscalía Nacional en lo
30-70722741-5 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación Penal Económico N° 6 en el marco de la cau-
se corresponde con la que el Dr. VIDAN GUSTAVO ARIEL, 20-16321217-0 tiene registrada en la sa N° 33000064/2007, caratulada: ‘ALFREDO
matrícula CP Tº 0159 Fº 064 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control JORGE BUA SOBRE INFRACCIÓN LEY 24.769’
formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no a fin de que se le haga entrega de un oficio diri-
implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en gido al Registro Nacional de Reincidencia para
carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. DANIEL L. ZUNINO, que en aquel registro se le extraiga un juego de
Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.
fichas dactilares y se informen sus anteceden-
tes” (Fdo. Rafael Caputo. Juez. Ante mí: Sandra
e. 07/03/2017 N° 12309/17 v. 07/03/2017
Goñi. Secretaria. Rafael F. Caputo Juez - San-