BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.

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14 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

1.2. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN

1.2.1. Información comparativa

De acuerdo con la Comunicación “A” 4265 del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial, el

Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, el Estado de Flujo de Efectivo

y sus Equivalentes y los Anexos, con excepción del D, I, K y O que así lo especifican, incluyen la

información comparativa con datos al 31 de diciembre de 2015.

A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias para

exponerlos sobre bases uniformes.

1.2.2. Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio de referencia del

BCRA (Com. “A” 3500) del último día hábil del ejercicio.

1.2.3. Método utilizado para el devengamiento de intereses y ajustes

El devengamiento de intereses activos y pasivos se realiza conforme a la normativa vigente.

Se ha devengado el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) en los rubros correspondientes

de acuerdo a la reglamentación vigente.

1.2.4. Valuación de títulos públicos y privados

Las letras del BCRA por operaciones de pase, han sido valuadas, al 31 de diciembre de 2016 y

2015, a su valor de costo.

Por aplicación de las normas del BCRA, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los títulos públicos

(incluyendo aquellos afectados a operaciones de pase) que cuentan con volatilidad informada

para cada período por el ente rector, se encuentran registrados a su valor de mercado, y aquellos

que no poseen volatilidad informada se encuentran valuados a su valor presente, por encontrarse

informados en la tabla de valores presentes del BCRA, excepto Valores Negociables Vinc. PBI $

Vto 2035 y los Valores Negociables Vinc. PBI U$S Vto. 2035 (Ley Argentina) al 31 de diciembre de

2016 y los Valores Negociables Vinc. PBI U$S Vto. 2035 (Ley Nueva York) al 31 de diciembre de

2015, que no habiendo cumplido con los requisitos antes mencionados, han sido valuados a valor

de mercado; y las Letras del BCRA en U$S al 31 de diciembre de 2015, que por el mismo motivo

han sido valuadas a costo más rendimiento (Ver detalle en Anexo A).

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 los Bonos Perú en cartera propia han sido valuados a su valor

de costo incrementado exponencialmente en función de su tasa interna de rendimiento.

1.2.5. Valuación de préstamos

Los préstamos otorgados originalmente en moneda extranjera (existentes al 3 de febrero de 2002

y oportunamente convertidos a pesos) se encuentran ajustados por CER, e incluyen los intereses

devengados pendientes de cobro, neto de las respectivas previsiones por riesgo de incobrabilidad

cuando corresponda.

Las operaciones de préstamos en moneda extranjera, incrementadas por los intereses devengados

pendientes de cobro al cierre del ejercicio, netas de las respectivas previsiones por riesgo de

incobrabilidad cuando corresponda, fueron valuadas según se indica en la nota 1.2.2.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre

de 2016 comparativo con el ejercicio económico 2015.

Los restantes préstamos se encuentran valuados a su capital original, neto de cancelaciones,

adicionándose los intereses devengados pendientes de cobro al cierre del ejercicio, neto de las

respectivas previsiones por riesgo de incobrabilidad cuando corresponda. NOTA 1 - NORMAS CONTABLES

El BICE suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro total o parcial

1.1. MONEDA

es dudosa. Con posterioridad, se reconocen ingresos por intereses en la medida que se cobren y

solamente en la situación que esté asegurado el recupero total del préstamo.

Las cifras expuestas en los estados contables surgen de registros contables llevados en sus

aspectos formales de conformidad con normas legales y reglamentarias del Banco Central de la Con fecha 24 de mayo de 2006 el Directorio del BICE resolvió dar tratamiento de cartera de

República Argentina (BCRA).

consumo, exclusivamente a los efectos de la clasificación de los deudores y en un todo de acuerdo

con las normas del BCRA, a los créditos de naturaleza comercial hasta el tope establecido por

Las cifras están expresadas en miles de pesos ($) de acuerdo con lo requerido por las normas el BCRA, dejándose aclarado que todas las financiaciones que otorga el BICE son de naturaleza

vigentes.

comercial.

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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

1.2.6. Valuación de las participaciones en otras sociedades

a.3 Valuación de títulos públicos

Los Bonos Perú que posee el BICE han sido valuados a su valor de costo incrementado Las participaciones en otras sociedades se encuentran valuadas a su valor de costo ya que no

superan el Valor Patrimonial Proporcional calculado sobre el patrimonio neto del último balance exponencialmente en función de su tasa interna de rendimiento. Dicho criterio de valuación difiere

disponible de la sociedad emisora, excepto por los aportes a los fondos de riesgo detallados en de las normas contables profesionales que requieren que los títulos públicos sean valuados a su

nota 6.2. y 6.4., los que se encuentran valuados al valor recuperable informado por las sociedades valor de mercado.

emisoras al cierre del ejercicio.

La aplicación de este criterio determinaría un saldo inferior de $11.071 miles al 31 de diciembre de

1.2.7. Valuación de bienes de uso y bienes diversos

2016.

Los bienes de uso se encuentran valuados a su costo, menos la correspondiente amortización a.4 Normas de exposición.

acumulada. La amortización es calculada sobre la base de la vida útil expresada en meses, por el

El BICE no expone sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes considerando la fecha en método lineal. El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable.

que se espera que los activos se conviertan en efectivo o su equivalente y los pasivos se hagan

Los bienes diversos se encuentran valuados a su costo de incorporación al patrimonio.

exigibles, de acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales vigentes.

NOTA 2 - REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES 1.2.8. Valuación de bienes intangibles

Los bienes intangibles se encuentran valuados a su costo, menos la correspondiente amortización Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben

ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las acumulada. Su vida útil se estimó en un plazo de 5 años.

disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17, con las modificaciones

introducidas por la R.T. N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas por la Federación Las mejoras efectuadas en inmuebles alquilados se encuentran valuadas a su costo, deducida

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Estas normas establecen la correspondiente amortización acumulada. La amortización se efectúa en el plazo que dura el

contrato de alquiler.

que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de

inflación, el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de

inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Índice de Precios 1.2.9. Valuación de Opciones

Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).

Cuando esa tasa se alcance, los estados contables correspondientes deberán ser reexpresados a

Las operaciones de opción de venta de títulos valores se encuentran valuadas al valor de ejercicio

partir del momento en que se interrumpió el ajuste.

de las mismas.

Los estados contables del BICE reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda

1.2.10. Valuación de depósitos a plazo

hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación, a partir de esa

fecha, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), el

Los depósitos a plazo fijo se encuentran valuadas a su capital original incrementados por los

artículo N° 268 de la Resolución General N° 7/2005 de la Inspección General de Justicia (IGJ), la

intereses devengados pendientes de pago al cierre del ejercicio.

Comunicación “A” 3921 del BCRA y la Resolución General N° 441/03 de la Comisión Nacional de

Valores (CNV). La Resolución MD N° 41/03 del CPCECABA dispuso discontinuar la aplicación del

1.2.11. Impuesto a las ganancias

reconocimiento en las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda a partir del 1 de octubre

de 2003.

El impuesto a las ganancias imputado a resultados es el que se estima pagar de acuerdo con la

legislación vigente.

NOTA 3 - APERTURA DE RUBROS

1.2.12. Impuesto sobre los ingresos brutos

Como aclaración a los presentes estados contables se efectúa la apertura de los siguientes rubros

(todas las cifras están expresadas en miles de pesos):

El impuesto sobre los Ingresos Brutos (IIBB) imputado a resultados es el que se paga de acuerdo

con la legislación vigente (Ver Nota 5).

1.2.13. Indemnización por despido

Las indemnizaciones por despido son imputadas a resultados en el momento de su pago.

1.2.14. Previsiones por otras contingencias

Comprende los importes estimados para hacer frente a contingencias de probable concreción

que, en caso de producirse, darían origen a una pérdida para la entidad.

El saldo de Previsiones por otras contingencias al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de $ 81.382

miles y 29.366 respectivamente, entendiéndose por estás a aquellas constituidas por el BICE para

hacer frente a contingencias no previstas en otra cuenta, tanto de índole impositivo, previsional,

entre otras, , en base a la información disponible por la Gerencia de la Entidad a la fecha de

emisión de los presentes estados contables.

1.2.15. Diferencias entre las Normas del BCRA y las Normas Contables Profesionales en la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires.

Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas

contables establecidas por el BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la

Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) emitidas por la Federación Argentina de Consejos

Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) a través de las Resoluciones CD 93/2005,

42/2006, 34/2008, 85/2008, 25/2009, 52/2009, 21/2011, 22/2011, 57/2011, 127/2011 y 56/2013,

y adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de

Buenos Aires (CPCECABA).

Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales

vigentes en CABA se detallan a continuación:

a. Criterios de valuación

a.1. Reexpresión a moneda constante

Los presentes estados contables fueron reexpresados de acuerdo a lo enunciado en nota 2. El

criterio señalado en el segundo párrafo de dicha nota no está de acuerdo con normas contables

vigentes, las cuales disponen que a partir del 1 de octubre de 2003 debe discontinuarse la

aplicación de la reexpresión a moneda homogénea prevista en la Resolución Técnica N° 6 “Estados

contables en moneda homogénea” (Texto ordenado Resolución CD 087/2003). Sin embargo, este

desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.

a.2. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido.

El BICE determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva

estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el

impositivo.

De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en CABA, el reconocimiento

del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y,

consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las

diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse

como activos diferidos el efecto impositivo sobre los quebrantos o créditos fiscales no utilizados

susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea

probable.

La aplicación de este criterio, en base a proyecciones elaboradas por el BICE, determinaría un

activo por impuesto diferido de $ 33.344 miles al 31 de diciembre de 2016.

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NOTA 4 - PROGRAMA GLOBAL DE CRÉDITO MULTISECTORIAL - EXIMBANK

4.1. DEUDA MANTENIDA CON LA SECRETARIA DE HACIENDA DE LA NACIÓN

Al 31 de diciembre de 2015, la deuda mantenida con la Secretaría de Hacienda de la Nación,

subsidiaria a la línea del exterior otorgada al Estado Nacional por el Eximbank de Japón (actual

Japan Bank for International Cooperation “JBIC”), de acuerdo con la aplicación del Decreto

471/2002 - artículo 1° que la consideró una obligación del Sector Público Nacional, se convirtió a

razón de $ 1,40 por cada dólar estadounidense y se ajustó por el CER. La deuda mantenida con la

Secretaría de Hacienda de la Nación subsidiaria a la línea otorgada al Estado Nacional por el BID

se encontraba registrada en dólares estadounidenses.

4.2. PAGOS POR CUENTA Y ORDEN DEL ESTADO NACIONAL

Los pagos efectivizados al Eximbank (actualmente Japan Bank for International Cooperation

“JBIC”) bajo el contrato de “Préstamo Multisectorial para la Argentina”, por cuenta y orden del

Estado Nacional y conforme instrucciones recibidas del entonces Ministerio de Economía y

Producción (actualmente Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas) generaron un crédito en

moneda extranjera luego aplicado a la cancelación de las amortizaciones de capital y servicios de

intereses de la deuda relacionada, que el BICE mantenía con el Estado Nacional bajo el “Programa

Global de Crédito Multisectorial” (Ver nota 4.1.)

El excedente surgido de las aplicaciones a los vencimientos producidos, que fue calculado de

acuerdo a lo expresado en la nota 4.1., se encontraba registrado en “Créditos Diversos” al 31 de

diciembre de 2015. Por dicho crédito se había efectuado el reclamo correspondiente y se adoptó,

con criterio de prudencia, la decisión de previsionarlo en un 100 %.

El pasivo que se encontraba registrado con el Estado Nacional por el mencionado préstamo incluía

al 31 de diciembre de 2015: a) el saldo por el diferencial de interés entre el devengado por el BICE

a favor del Estado Nacional y el pagado por cuenta y orden del Estado Nacional al entonces

Eximbank; b) el saldo mantenido por el BICE a favor del Estado Nacional por las diferencias entre

las amortizaciones de capital de la deuda, efectuadas en yenes al entonces Eximbank por cuenta y

orden del Estado Nacional, así como las amortizaciones de capital, a favor del Estado Nacional, en

dólares estadounidenses; c) el CER devengado a pagar a favor del Estado Nacional sobre los saldos

impagos por diferencial de intereses y capital desde el 3 de febrero de 2002 (pesificación) hasta

el presente; d) el saldo correspondiente al último servicio de capital e intereses, cuyo vencimiento

operó el 21 de septiembre de 2005 y que, por expresa instrucción del entonces Ministerio de

Economía y Producción, no fue pagado al JBIC (antes Eximbank).

Con fecha 28 de junio de 2016 se recibió de la Dirección de Administración de la Deuda Pública

de la Oficina Nacional de Crédito Público del Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas la Nota

DADP N° 1092/2016, requiriendo al BICE el pago del equivalente en $ de JPY 10.244 miles ($ 1.481

miles al 30 de junio de 2016) en concepto de reembolso de lo efectivamente pagado (3 cuotas de

capital, intereses básicos e intereses compensatorios), por el Ministerio de Hacienda y Finanzas

Públicas y por cuenta y orden del BICE, entre el 28 de julio de 2014 y el 24 de mayo de 2016, con

causa en la deuda impaga resultante del Préstamo suscripto el 10 de noviembre de 1994 con el

-hoy- Japan Bank for International Cooperation -JBIC- por JPY 6.553.500 miles a que alude la

presente Nota, en el marco de la Declaración Conjunta (“Joint Declaration on Arrears Clearance

with the Argentine Republic”) suscripta el 29 de mayo de 2014 con los representantes de los países

acreedores nucleados en el Club de París, para la refinanciación de la deuda con atrasos de la

República Argentina al 30 de abril de 2014.

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La Nota DADP N° 1092/2016 informa un saldo de deuda total restructurado el 30 de abril de 2014 NOTA 6 - DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

con cargo al BICE, de JPY 29.563 miles.

6.1. BANCO DE DESARROLLO DE AMERICA LATINA - CAF

Con fecha 18 de agosto de 2016 el BICE efectivizó el depósito requerido en la nota mencionada

precedentemente por $ 1.510 miles, equivalentes a JPY 10.244 miles, y le solicitó por nota a la El BICE tiene participación en el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF), según el convenio

Dirección de Administración de la Deuda Pública de la Oficina Nacional de Crédito Público del de cesión de derechos y obligaciones, firmado en el año 2003 con la Nación Argentina, con un

Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas se sirva comunicarle al BICE el nuevo saldo total de la aporte original de U$S 24.990 miles. Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la tenencia total

del BICE asciende a 3.762 acciones de la Serie “B”, de un valor de U$S 5 miles cada una. deuda restructurada, deduciendo el pago realizado.

Con fecha 26 de diciembre de 2016 se recibió de la Dirección de Administración de la Deuda Dicha tenencia no excede el valor patrimonial proporcional. La valuación de la inversión mencionada,

convertidas a pesos según los lineamientos establecidos en la nota 1.2.2., al 31 de diciembre de Pública la Nota NO-2016-05122921-APN-DADP#MH en la cual se le confirma al BICE que la deuda

2016 y 2015 ascienden a $ 505.621 miles y a $ 414.860 miles, respectivamente, y se exponen en el total, incluyendo capital más interés, a esa fecha ascendía a JPY 21.689 miles, y que una vez

rubro “Participaciones en Otras Sociedades” (Ver Anexo E y nota 3.3). cancelado ese monto, quedarían saldadas las obligaciones del BICE, así como terminadas todas

las actuaciones pendientes de resolución sobre este tema.

Con fecha 4 de septiembre de 2013 el BICE firmó un Convenio de Línea de Crédito con la Corporación

Andina de Fomento (CAF) por un monto máximo de U$S 50.000 miles, bajo la modalidad de línea Con fecha 27 de diciembre de 2016 se procedió a cancelar el total de la deuda mencionada

de crédito rotativa, para financiamientos de hasta cinco años de plazo, el cual está compuesto precedentemente y, por lo tanto, se dieron de baja los créditos y pasivos remanentes, asociados

por dos sub-límites: (i) U$S 30.000 miles para financiamientos con plazo de hasta diez años y al préstamo de referencia.

(ii) U$S 20.000 miles para emisión de garantías. La vigencia de la Línea de Crédito es de un año

desde su firma, habiendo sido su plazo extendido, por carta reversal de fecha 13 de noviembre

Los resultados generados por la mencionada baja fueron registrados en el rubro “Utilidades

de 2015, hasta el 31 de octubre de 2016 y permitiendo la emisión de garantías y avales hasta su

diversas - Otros” (Ver Nota 3.10)

vencimiento el 31 de julio de 2016, todo ello de conformidad con los términos establecidos en la

cláusula Vigésimo Sexta del Convenio.

NOTA 5 - DIFERENCIA EN EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS

Con fecha 14 de diciembre de 2016, por carta reversal se modificó la línea de crédito hasta un

En el mes de noviembre de 2007 la Dirección General de Rentas (DGR) inició un proceso de monto máximo de U$S 75.000 miles y se extendió su vigencia hasta el 31 de octubre de 2017, todo

determinación de oficio contra el BICE por diferencias en el cálculo del impuesto sobre los Ingresos ello de conformidad con los términos establecidos en la cláusula Vigésimo Sexta del Convenio.

Brutos correspondiente a los ejercicios 2002 y 2003, específicamente por los conceptos de CER y

resultado de la compensación asimétrica, el cual fue impugnado a través del sumario instruido por Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se encuentra registrada la deuda con CAF en “Otras

la DGR, mediante RAG N° 3795/DGR/2007.

Obligaciones por Intermediación Financiera” por un total de U$S 75.239 miles y U$S 21.628 miles,

respectivamente.

En el mes de diciembre de 2008 el BICE fue notificado de la RAG 4643/DGR/2008, por la que se

desestimó el descargo formulado anteriormente, decisión que ameritó la interposición del recurso 6.2. GARANTIZAR S.G.R.

de reconsideración con fecha 30 de diciembre de 2008 por parte del BICE y que fuera nuevamente

desestimado por RAG N° 264/DGR/2009, del 30 de enero de 2009.

En julio de 2004 el Directorio resolvió aprobar el ingreso del BICE a Garantizar S.G.R., en calidad de

socio protector, suscribiendo acciones clase “B” por un valor de $ 1 miles, las cuales se exponen

en el rubro “Participación en Otras Sociedades” (Ver Anexo E y nota 3.3), y aportando, al 31 de Contra esa decisión, el 25 de febrero de 2009 el BICE interpuso recurso jerárquico que fue

desestimado mediante Resolución N° 310 -AGIP- 2009, notificada al BICE el 22 de mayo de 2009, diciembre de 2016 y 2015, la suma de $ 187.500 miles al fondo de riesgo de la citada sociedad.

y la que ordena, a su vez, la intimación al pago de la suma de $ 11.239 miles en concepto de capital

adeudado por impuesto sobre los ingresos brutos y de $ 7.305 miles en concepto de multa por Garantizar S.G.R., de acuerdo a los términos de la Comunicación “A” 2411 del BCRA, se encuentra

omisión de impuesto. Dicha notificación efectuó, además, el emplazamiento de pago al BICE por inscripta en el Registro de Sociedades de Garantía Recíproca (Ley N° 24.467) que a tal efecto lleva

la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC). el plazo de 15 días hábiles vencidos, luego de los cuales se aplicarían los apercibimientos de ley.

De esta manera quedó agotada la instancia administrativa y se iniciaron los siguientes procesos

en sede judicial:

Los aportes efectuados, más los importes pendientes de devolución de aportes vencidos y

renovados, ajustados de acuerdo a la última información recibida de la mencionada sociedad,

conforman al 31 de diciembre de 2016 y 2015 un total de $ 234.586 miles y $ 215.795 miles, - “BICE c/GCBA-AGIP DGR RES. 310/2009 s/PROCESO DE CONOCIMIENTO” (Expte. N°

respectivamente (Ver Anexo E y nota 3.3). Asimismo, el BICE ha constituido, con criterio de 14656/2009)

prudencia, una previsión por riesgo de incobrabilidad sobre el mencionado crédito en función

al análisis de recuperabilidad proporcionado por Garantizar S.G.R. sobre los Fondos de Riesgo El 17 de junio de 2009, el BICE promovió demanda contra el Gobierno de la Ciudad de Buenos

Contingentes vencidos a la fecha. Dicha previsión asciende al 31 de diciembre de 2016 y 2015 a $ Aires (Administración Gubernamental de Ingresos Brutos), impugnando el procedimiento de

4.225 miles y a $ 3.375 miles, respectivamente (Ver Anexo J). determinación de oficio del citado impuesto por los períodos, conceptos y montos enunciados

precedentemente.

6.3. MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO S.A.

El 18 de septiembre de 2013 el Juzgado Nacional de 1° Instancia en lo Contencioso Administrativo

En su reunión del día 13 de abril de 2005 el Directorio del BICE resolvió autorizar la compra de una

Federal N° 5, Sec. N° 9°, hizo lugar parcialmente a la demanda, aceptando la petición del BICE de

(1) acción del Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE), de valor nominal $ 1,2 miles, de propiedad

excluir de la base imponible del impuesto sobre los ingresos brutos los ingresos por bonos por

del Banco Nacional de Desarrollo Patrimonio en Liquidación por la suma de $ 26 miles, la cual se

pesificación asimétrica y rechazando la petición de excluir de dicha base los siguientes conceptos:

realizó con fecha 13 de abril de 2005 y se expone, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, en el rubro

(i) diferencia de cambios locales de las obligaciones denominadas en moneda extranjera, (ii)

“Participaciones en Otras Sociedades” (Ver Anexo E y nota 3.3).

diferencia de cambios proveniente de préstamos del exterior, (iii) intereses pagados por préstamos

del exterior. Asimismo, rechazó la petición de dejar sin efecto la Esanción pecuniaria por omisión

6.4. CUYO AVAL S.G.R.

fiscal”(multa) del 65%, ordenando reducirla en un 5%, e impuso las costas en un 80 % al BICE y

en un 20 % al GCBA.

En diciembre de 2012 el Directorio resolvió aprobar el ingreso del BICE a Cuyo Aval S.G.R., en

calidad de socio protector, suscribiendo 100 acciones clase “B” por un valor total de $ 10 miles,

El 28 de febrero de 2014, el BICE expresó agravios contra la sentencia de 1° instancia, a los fines las cuales se exponen en el rubro “Participación en Otras Sociedades” (Ver Anexo E y nota 3.3), y

de que su apelación fuese analizada en 2° instancia.

aportando, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la suma de $ 10.000 miles al fondo de riesgo de la

citada sociedad.

El 2 de junio de 2016, la Sala I de la Cámara Contencioso Administrativo Federal, rechazó la

apelación del BICE y mantuvo la imposición de costas en un 80 % y 20 %.

Cuyo Aval S.G.R., de acuerdo a los términos de la Comunicación “A” 2411 del BCRA, se encuentra

inscripta en el Registro de Sociedades de Garantía Recíproca (Ley N° 24.467) que a tal efecto lleva

El 23 de junio de 2016, el BICE interpuso recurso extraordinario federal contra el fallo de Cámara, la SEFyC.

el cual fue rechazado por la Sala I de la Cámara Contenciosa Administrativa Federal con fecha 11

de octubre de 2016; con costas.

Los aportes efectuados, ajustados de acuerdo a la última información recibida de la mencionada

sociedad, conforman al 31 de diciembre de 2016 y 2015 un total de $ 13.016 miles y $12.282 miles,

El 24 de octubre de 2016 el BICE interpuso recurso de queja ante la Corte Suprema de la Nación. respectivamente. (Ver Anexo E y nota 3.3)

El 29 de noviembre de 2016 el BICE presentó un escrito informando que se había acogido a la

moratoria establecida por la Ley 5616 y, como consecuencia de ello, desistió de la acción, del NOTA 7 - FIDEICOMISOS EN LOS QUE EL BICE ACTUA COMO FIDUCIARIO

derecho y del recurso de queja. El 7 de diciembre de 2016, la C.S.J.N. corrió traslado de dicha

presentación al GCBA.

Los saldos al 31 de diciembre de 2016 surgen de los registros contables de los fideicomisos a

dicha fecha.

- “GCBA c/BICE s/EJECUCIÓN FISCAL” (Expte. N° 953941/2009, actualmente N° 21361/2014)

El cumplimiento de las obligaciones emergentes de los distintos fideicomisos, será efectuado

exclusivamente con el patrimonio fideicomitido. La responsabilidad de BICE como fiduciario se El 3 de julio de 2009 el GCBA inició ejecución fiscal reclamando el pago de la suma de $ 11.239,

limita al cumplimiento de lo establecido en la ley N° 24.441. de fideicomisos y en el respectivo miles, más intereses y costas.

contrato fiduciario, y no responderá con su propio patrimonio salvo culpa o dolo en el cumplimiento

de sus obligaciones, lo cual deberá ser calificado como tal por una sentencia judicial firme dictada

El 30 de junio de 2015 se resolvió suspender el trámite de la ejecución fiscal hasta tanto recayera

por tribunal competente.

sentencia definitiva en el expediente indicado en primer término (N° 14656/2009).

El BICE actúa como fiduciario y no responde en ningún caso con su patrimonio, conforme lo

El 21 de diciembre de 2016 el BICE presentó un escrito informando que se había acogido a la establecido por la Ley de Fideicomisos N° 24.441 y modificatorias.

moratoria establecida por la Ley 5616, razón por la cual el 12 de diciembre de 2016 pagó de

contado la suma de $ 16.717 miles, cancelando en forma total la deuda que había originado la 7.1. Fideicomisos que no requieren por contrato la presentación de Estados Contables

ejecución fiscal, pago que fue aplicado a la previsión constituida en ejercicios anteriores.

auditados

El 29 de diciembre de 2016 el BICE presentó un escrito haciendo saber que en la misma fecha y

en los términos establecidos por los arts. 12 y 13 del Dec. 42/2002 GCBA y art. 6 de la Res. 469/

AGIP/2016, había pagado la suma de $ 1.672 miles, en concepto de honorarios de los mandatarios

del GCBA.

Con fecha 27 de octubre de 2016 la DGR de la Administración Gubernamental de Ingresos

Públicos del GCBA solicitó al Banco mediante un Acta de requerimiento información por todos

los impuestos por él administrados, solicitando en el caso del Impuesto a los Ingresos Brutos los

papeles de trabajo desde diciembre de 2015 hasta septiembre de 2016.

18 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

7.2. Fideicomisos que no requerirán balance al 31.12.2016 por encontrarse liquidados o en

proceso de liquidación.

7.3. Fideicomisos cuyos Estados Contables al 31.12.2016 se encuentran en proceso de

auditoría

7.4. Fideicomisos cuyos Estados Contables no se encuentran auditados y aprobados al

31.12.2015 (***)

NOTA 8 - VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA

A la fecha de emisión de los presentes estados contables el BICE posee Valores Representativos

de Deuda en los siguientes fideicomisos:

19 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

Al 31 de diciembre de 2016 se encuentra registrado el pasivo por la totalidad de los fondos

recibidos más los intereses devengados al cierre del ejercicio, neto de los pagos realizados en

el rubro “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Diversas sujetas a efectivo mínimo”.

NOTA 12 - CONVENIO FINANCIAMIENTO DE EMPRENDEDORES

En el mes de septiembre de 2016 se firmó el Convenio “Financiamiento de Emprendedores”, entre

la Secretaría de Emprendedores y de la Pequeña y Mediana Empresa y el BICE.

Por medio del mencionado convenio, la Secretaría se comprometió a transferir al BICE recursos

financieros por $ 605.000 miles para (i) la implementación de inversiones (en forma directa o

indirecta) de riesgo en el capital social de emprendedores; (ii) realizar aportes no reembolsables a

favor de Aceleradoras o Administradores, para solventar gastos y/u otorgar beneficios relacionados

y necesarios para realizar y fomentar las inversiones en el capital social de los Emprendedores; y (iii)

otorgar asistencias financieras reembolsables a no emprendedores para favorecer, apoyar y potenciar

su proceso de creación y/o crecimiento. Al 31 de diciembre de 2016 se recibió el total de los fondos.

NOTA 9 - CONVENIO CON EL CHINA DEVELOPMENT BANK

El BICE limitará su intervención al diseño de la estructura, instrumentos, vehículos, contratos,

Con fecha 11 de diciembre de 2007 se suscribió un convenio con el China Development Bank (CDB), un manuales, reglamentos, procedimientos y/o todo acuerdo o documento que sea necesario para

cumplir con los objetivos mencionados en el párrafo precedente. Por esta intervención el BICE banco público debidamente constituido conforme las leyes de la República Popular China, mediante

el cual el BICE obtuvo un primer tramo de línea de crédito por U$S 30.000 miles a 10 años de plazo percibió como comisión el 1,5% del total de los Fondos recibidos.

para seguir apoyando a las pequeñas y medianas empresas y a las compañías exportadoras.

Los fondos recibidos no devengan tasa de interés alguna.

Durante el año 2010 se realizaron gestiones para ampliar la línea de crédito y se firmó un nuevo

Al 31 de diciembre de 2016 se encuentra registrado el pasivo por la totalidad de los fondos convenio por otros U$S 30.000 miles, a 7 años de plazo, los cuales fueron depositados con fecha

27 de diciembre de 2010.

recibidos, neto de la comisión cobrada en el rubro “Otras Obligaciones por Intermediación

Financiera - Diversas sujetas a efectivo mínimo”.

El 21 de septiembre de 2012 se suscribió otro acuerdo con el CDB mediante el cual el BICE obtuvo

NOTA 13 - CONVENIO “FORTALECIMIENTO DE LAS MIPYMES EXPORTADORAS”

una línea de crédito por U$S 80.000 miles, a 7 años de plazo, para fondear proyectos que fomenten

exportaciones agroindustriales, emprendimientos de Pymes, generación de energía y proyectos

Con fecha 29 de noviembre de 2016 se suscribió el convenio “Fortalecimiento de las Mipymes de inversión encarados en la Argentina por empresas de capitales chinos. El 16 de octubre de

Exportadoras” entre Nación Fideicomisos S.A. en su carácter de fiduciario del Fideicomiso 2012 se recibieron U$S 40.000 miles y el 27 de diciembre de 2012 los restantes U$S 40.000 miles,

Financiero y de Administración “Fondo para el Desarrollo Económico Argentino - Fondear” y el correspondientes a la línea de crédito mencionada.

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A., mediante el cual el fiduciario se compromete a

transferir recursos financieros para su aplicación por parte del BICE al otorgamiento de créditos

Los pasivos mencionados se encuentran registrados en el rubro “Otras Obligaciones por en forma directa que tengan por destino final la financiación de exportaciones, hasta un máximo

Intermediación Financiera - Bancos y Organismos Internacionales” por la totalidad de los fondos de $293.000 miles. El plazo es de 9 meses, contado desde el primer desembolso.

recibidos a cada fecha, neto de los pagos realizados. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascienden

a U$S 55.702 miles y U$S 81.162 miles, respectivamente.

A la fecha no se han recibido fondos bajo el mencionado convenio.

Cabe señalar que el convenio firmado con el CBD se encuentra subordinado al cumplimiento de NOTA 14 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

determinados covenants financieros, ciertas obligaciones de hacer y no hacer. Al 31 de diciembre

de 2016, el BICE cumple con los compromisos, requerimientos y obligaciones mencionadas. De acuerdo a lo implementado por la Comunicación “A” 4682, se encuentran registradas en el

rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera - Especies a entregar por ventas contado

NOTA 10 - CONVENIO “FONDO DE FINANCIAMIENTO PARA LA MEJORA DE LA a liquidar y a término” V.N. 947.311 miles ($ 834.270 miles) y V.N. 245.000 miles ($ 194.885 miles)

COMPETITIVIDAD DE LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS EN LAS ECONOMÍAS al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, correspondientes a operaciones de pases

REGIONALES” CON LA SECRETARÍA DE LA TRANSFORMACIÓN PRODUCTIVA

activos con títulos públicos realizados con el BCRA y con otras entidades financieras. Ver Anexo O.

Con fecha 27 de diciembre de 2012 se suscribió el convenio “Fondo de Financiamiento para la Asimismo, se encuentran registradas en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera

mejora de la Competitividad de las Pequeñas y Medianas Empresas en las Economías Regionales” - Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” operaciones de venta de moneda

extranjera contado a liquidar por euros 1.779 miles , representativo de $ 29.724 miles al 31 de con la Secretaría de Política Económica y Planificación de Desarrollo, mediante el cual dicha

diciembre de 2016. Al 31 de diciembre de 2015 no existían operaciones vigentes. Secretaría se comprometió a transferir al BICE fondos para la ejecución del Programa hasta un

máximo de $120.000 miles para ser aplicados indistintamente al financiamiento de capital de

trabajo o de proyectos de inversión en uno o más desembolsos. El plazo es de 7 años, con 2 años Por otra parte, con fecha 23 de diciembre de 2011, el BICE celebró una Opción de Venta de Títulos

de gracia, contado desde el respectivo desembolso.

Valores con el Grupo Isolux Corsán S.A., Isolux Corsán Argentina S.A. e Isolux Ingeniería S.A..

Mediante dicha Opción el comprador otorga al BICE una opción irrevocable de venta de VRD Clase

“A”, emitidos por el Fideicomiso Loma Blanca IV por un total de VN U$S 15.000 miles. El derecho Por medio de la Resolución Conjunta N° 7 del entonces Ministerio de Economía y Finanzas Públicas

al ejercicio de la mencionada opción venció con fecha 27 de febrero de 2016. (actual Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas) y N° 2 de la Secretaría de Política Económica y

Planificación del Desarrollo de fecha 14 de enero de 2014, se dispuso extender por el término de un

Al 31 de diciembre de 2015, dichos VRD se encontraban registrados en el rubro “Otros Créditos año, contado a partir del 15 de enero de 2014 el plazo de utilización de los fondos establecido en el

por Intermediación Financiera - Títulos de deuda de fideicomisos financieros” y en “Cuentas de punto 6.2. de la cláusula Sexta del Convenio y asimismo ampliar el monto total a $ 150.000 miles.

Orden - cuentas derivado acreedoras por contra” por un monto de $ 12.709 miles.

Mediante Resolución MECON Nro. 297 de fecha 27 de abril de 2015 (Notificada al BICE el 6 de

NOTA 15 - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

mayo de 2015), se dispuso la extensión del plazo por 1 año contado a partir del 15 de enero de

2015 y la ampliación del monto a $ 215.000 miles aplicable al préstamo.

En el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, para las

variaciones, se consideró únicamente el total del rubro “Disponibilidades” expresados en miles de $.

Con fecha 10 de diciembre de 2015, mediante el decreto N°13 se modificó la Ley de Ministerios,

creándose el Ministerio de Producción. Con fecha 4 de enero de 2016 se modificó el Organigrama

de Aplicación de la Administración Pública Nacional, dejando conformada la “Secretaría de la

Transformación Productiva”, dependiente de dicho Ministerio, transfiriéndose a la misma los

objetivos relacionados con el desarrollo productivo.

Con fecha 15 de julio de 2016 se suscribió el Convenio “Fondo de Financiamiento para la mejora

de la Competitividad de las Pequeñas y Medianas Empresas en las Economías Regionales” entre

la Secretaría de Transformación Productiva y el BICE. El monto aplicable al préstamo asciende a NOTA 16 - INTEGRACIÓN DEL EFECTIVO MÍNIMO

$ 156.967 miles, importe que incluye el saldo de la suma total de fondos transferidos al BICE por

Respecto de actividades de inversión o de financiación que no afecten al Efectivo y sus equivalentes, la Secretaría de Política Económica y Planificación de Desarrollo del ex Ministerio de Economía y

pero que por su significación merezcan ser expuestas, no existen operaciones para mencionar. Finanzas Públicas, los que a la fecha de firma del nuevo Convenio ascienden a $ 134.431 miles.

El BICE, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, tomando en cuenta la Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se encuentra registrado el pasivo por la totalidad de los fondos

normativa del BCRA, cuenta con depósitos captados, por lo tanto sus partidas computables están recibidos más los intereses devengados al cierre del ejercicio, neto de los pagos realizados en el

constituidas por dichos saldos y por otras obligaciones por intermediación financiera sujetas a rubro “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Diversas sujetas a efectivo mínimo”.

efectivo mínimo.

NOTA 11 - CONVENIO “PROGRAMA DE COMPETITIVIDAD DE ECONOMIAS REGIONALES”

La integración se realiza exclusivamente a través del saldo de las cuentas abiertas en el BCRA. Al

CON LA SECRETARIA DE LA TRANSFORMACION PRODUCTIVA

31 de diciembre de 2016 los saldos de exigencia e integración de efectivo mínimo, en miles, son

los siguientes:

Con fecha 14 de junio de 2016 se suscribió el Convenio Fondo de Financiamiento “Programa de

Competitividad de Economías Regionales” entre la Secretaría de la Transformación Productiva

y el BICE, mediante el cual dicha Secretaría se comprometió a transferir al BICE fondos para la

ejecución del Programa hasta un máximo de $ 214.000 miles para ser aplicados al otorgamiento

de créditos a subprestatarios para inversiones productivas y capital de trabajo.

El plazo es de 23 años, con 4 años de gracia, contado desde el respectivo desembolso. El monto

total convenido fue transferido al BICE con fecha 30 de junio de 2016.

Con fecha 21 de octubre de 2016 se suscribió la Adenda al Convenio Fondo de Financiamiento

“Programa de Competitividad de Economías Regionales” Subcomponente 3.1 entre la Secretaría NOTA 17 - ESTADO DE CAPITALES Y PARTICIPACION ACCIONARIA

de la Transformación Productiva y el BICE, mediante el cual dicha Secretaría se comprometió

a transferir al BICE un segundo desembolso de $ 286.000 miles y eventuales desembolsos Mediante Acta de Asamblea N° 52 del 8 de mayo de 2015, dicho órgano resolvió aprobar la

adicionales para ser aplicados al otorgamiento de créditos a subprestatarios para inversiones distribución de utilidades del ejercicio 2014, constituyéndose la “Reserva Legal” por $ 85.184 miles

productivas y capital de trabajo.

y la capitalización del saldo remanente de las utilidades, por un monto total de $ 340.738 miles.

20 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

Asimismo, los Accionistas resolvieron suscribir la suma capitalizada en acciones escriturales de 3. Gestión del Riesgo de Crédito

valor nominal, cada una, de $ 1 miles, conforme el artículo 5° del Estatuto Social y manteniendo las

proporciones accionarias vigentes. De esta manera se elevó el Capital Social a la suma total de $ Es el riesgo de no poder cobrar totalmente las financiaciones otorgadas en la fecha de vencimiento

2.726.005 miles, aumento que fue inscripto en IGJ con fecha 21 de diciembre de 2015.

originalmente pactada. Deriva de la falta de capacidad o de voluntad de pago por parte del deudor.

Conforme el Acta de Asamblea mencionada en el párrafo precedente, la participación accionaria 1) Estructura y organización

quedó conformada según el siguiente detalle:

La Gerencia de Análisis de Riesgo y Recupero es la responsable de emitir los Informes de Riesgo

con una recomendación sobre la propuesta y estructuración de calificación (monto) a un futuro

cliente. Tiene a su cargo también la clasificación y previsiones de los clientes que ya forman parte

de la cartera del BICE.

Actúa por oposición a la Gerencia Departamental Comercial, que es la que propone los negocios

con los clientes.

A tal fin, recibe por parte de la Gerencia Departamental Comercial el legajo crediticio con la

información necesaria para efectuar el análisis de riesgo. El análisis y calificación de riesgo surgirá

de la ponderación de aspectos cualitativos y cuantitativos del cliente.

Mediante el Decreto 527/2016 se encomendó al Ministerio de Producción a realizar la transferencia

de las acciones del estado Nacional representativas del capital del BICE cuya titularidad se El resultado de esta evaluación es sometido a consideración de las diferentes instancias

involucradas en el proceso de aprobación crediticia. Estas son: el Comité de Crédito Y Operaciones encuentra registrada a nombre del entonces Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos

Activas (CCOA) y, luego, el Directorio (en caso de corresponder). a favor del Ministerio de producción. Asimismo, se encomendó al mencionado Ministerio a arbitrar

los medios necesarios para realizar la transferencia a su favor del usufructo de las acciones

ordinarias escriturales emitidas por el BICE cuya nuda propiedad pertenece al BNA, constituido a Por otra parte, y con la frecuencia que establece la normativa del BCRA, la Gerencia de Análisis de

favor del entonces Ministerio de Economía en virtud del Artículo 2 de la Resolución 847 de fecha Riesgo y Recupero emite los informes de seguimiento de los deudores, indicando la clasificación

20 de octubre de 2000 de dicho Ministerio, prorrogándose el mismo por el término de 20 años a asignar a los mismos. Estos informes deben ser elevados al CCOA.

contados a partir de su vencimiento.

2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo

Por otro lado, mediante el mismo Decreto se le instruyó al BICE que registre las transferencias

dispuestas anteriormente conforme a los términos del Artículo 215 de la Ley 19.550 y sus El CCOA debe recibir todas las clasificaciones propuestas de los clientes del BICE independientemente

modificaciones.

de pertenecer al sector financiero, al sector privado o al sector público. Efectúa un análisis de

las mismas, y en caso de estar dentro de sus atribuciones aprueba la clasificación y el nivel de

Con fecha 5 de abril de 2016 se efectuó la transferencia de acciones del Estado Nacional, cuya previsiones, o sino debe recomendar y elevar para su aprobación las mismas.

titularidad se encontraba registrada a nombre del ex Ministerio de Economía y Finanzas Públicas,

registrándose las mismas a favor del Ministerio de Producción.

Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar

incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar

Con fecha 27 de abril de 2016, la Asamblea de Accionistas resolvió aprobar la distribución riesgos y mejorar procesos.

de utilidades del ejercicio 2015, constituyéndose la “Reserva Legal” por $ 96.479 miles y la

capitalización del saldo remanente de las utilidades, por un monto total de $ 385.917 miles. La Gerencia de Análisis de Riesgo y Recupero elabora un Informe de Riesgo completo (Informe

Asimismo, los Accionistas resolvieron suscribir la suma capitalizada más los aportes para futuros financiero-técnico) por cada cliente que analiza.

aumentos de capital que surgían de las actas 46, 50 y 52 del mencionado órgano, en acciones

escriturales de valor nominal, cada una, de $ 1 miles, conforme el artículo 5° del Estatuto Social Este reporte comprende una descripción detallada del negocio del cliente, su situación actual,

y manteniendo las proporciones accionarias vigentes. De esta manera se elevó el Capital Social perspectivas, mercados, posicionamiento, y concluye con la categorización del cliente y

a la suma total de $ 3.111.927 miles, aumento que aún se encuentra pendiente de inscripción (Ver estructuración del préstamo. Esa categorización da lugar al pricing de la operación.

anexo K y Nota 20).

Asimismo, contiene constancia de la verificación del cumplimiento de lo determinado por el BCRA

NOTA 18 - PLAZO DE DURACIÓN DE LA SOCIEDAD

con relación a las Normas sobre Graduación del Crédito, Fraccionamiento del Riesgo Crediticio y

Concentración del Riesgo para los clientes del BICE.

En cumplimiento de lo requerido por la Ley de Sociedades Comerciales se informa que, con fecha

26 de octubre de 1995, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas decidió modificar el plazo de

3) Políticas de cobertura

duración de la Sociedad, estableciéndola en noventa y nueve años, a partir del 18 de abril de 1995.

Respecto de la cobertura de préstamos con garantías, el BICE solicita a sus clientes garantías

NOTA 19 - POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

preferidas (preferentemente hipotecas).

1. Comité de Riesgos

A los efectos del cálculo de las coberturas se utilizan valores de realización conjuntamente

con el pedido de aforos, que hacen que las mismas sean muy conservadoras tolerando en su

El BICE ha constituido un Comité de Gestión de Riesgos conformado por cuatro Directores, el

mayoría disminuciones importantes de los valores de mercado. Las tasaciones son realizadas por

Gerente General, el Gerente de Análisis de Riesgo y Recupero, el Gerente de Negocios Fiduciarios,

compañías especializadas ajenas al banco.

el Gerente de Coordinación de la Gestión de Riesgos, el Gerente de Finanzas, el Gerente de

Legales, el Gerente de Operaciones y Comercio Exterior y el Jefe de División de Planeamiento y

4) Planes de contingencia Control de Gestión.

En el marco de las pruebas de estrés que se vienen realizando desde el año 2012, se cuenta Este Comité tiene como competencias:

con los planes de contingencia destinados a mitigar eventuales incrementos en este riesgo,

proponiendo, cuando corresponda, la implementación de medidas tales como establecimiento de 1) Proponer al Directorio:

límites o modificaciones a la política de cobertura.

- Lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos.

A nivel de una contingencia en la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito

de riesgos, cuentan con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa. - Metodologías y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar

los distintos tipos de riesgos a los que se expone el BICE.

4. Gestión del Riesgo de Liquidez

- Límites de exposición a los distintos tipos de riesgos.

Se puede definir la liquidez como la capacidad de la entidad de fondear incrementos de los activos

- Mecanismos para la implementación de políticas de cobertura, saneamiento y acciones y cumplir con sus obligaciones a medida que éstas van venciendo. Se cuenta con una adecuada

liquidez cuando se accede a fondos suficientes, ya sea a través de un aumento de los pasivos o de correctivas.

la venta de activos, rápidamente y a un costo razonable.

- Excepciones a límites de exposición.

El BICE gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo al siguiente esquema:

2) Aprobar los modelos, parámetros y escenarios que se utilizarán para llevar a cabo la medición

1) Estructura y organización y control de los riesgos que propongan las áreas técnicas, los que serán revisados anualmente.

3) Aprobar las acciones correctivas propuestas por los sectores técnicos referidas a la La estructura y organización del BICE cuenta con una adecuada segregación de funciones y de

la definición formal de los roles y competencias de cada uno de los que intervienen en la gestión administración de riesgos.

de este riesgo:

4) Analizar la sensibilidad del resultado del negocio a los cambios en los diferentes riesgos, dentro

del marco de las pruebas de tensión que se desarrollen.

- El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, en su caso, el Directorio fijan las políticas, límites

y cursos a seguir en materia de liquidez.

5) Examinar los reportes e informes de gestión de riesgos emitidos por los sectores técnicos.

- La Gerencia de Finanzas realiza la concertación de operaciones, administra el nivel de liquidez

6) Informar al Directorio sobre la exposición al riesgo asumida por el BICE y sobre el impacto de diaria, analiza los gaps entre fondeo y aplicaciones, realiza el monitoreo de liquidez de corto plazo

y reporta a la Alta Gerencia, Comité de Liquidez y Directorio. dichas posiciones sobre el funcionamiento de la misma.

7) Someter a la consideración del Directorio propuestas de excepción a los límites establecidos - La Gerencia de Operaciones y Comercio Exterior ejecuta las operaciones concertadas, desde su

para cada riesgo, cuando las condiciones y el entorno de la institución así lo requieran.

origen hasta su cancelación.

2. Informe ICAAP

- La Subgerencia de Planeamiento realiza el monitoreo y reportes de liquidez de mediano y largo

plazo.

En el año 2016 se presentó al BCRA el informe de Autoevaluación del Capital correspondiente al

año 2015, destinado a reportar la suficiencia de capital en función de los principales riesgos que - Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar

se gestionan en nuestra Entidad. En dicho informe se determina que el BICE cuenta con el capital incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar

adecuado para gestionar sus riesgos más significativos.

riesgos y mejorar procesos.

21 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo

2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo

La Gerencia de Finanzas efectúa un control de la liquidez infra-diaria con un horizonte bimestral, La División Regímenes Informativos determina la exigencia de capital por este riesgo de acuerdo

y control mensual con un horizonte semestral, proyectando los vencimientos contractuales a los flujos de fondos de la posición a tasa de interés (a pesar que el BCRA dispuso mediante

de activos y pasivos. Los excedentes de liquidez se administran realizando colocaciones en la Comunicación “A” 5369 dejar sin efecto la exigencia de Capital Mínimo por Riesgo de Tasa).

instrumentos financieros que cuentan con mercado y liquidez inmediata.

Adicionalmente informa a las instancias superiores y áreas de decisión el nivel de la integración

de capital.

Mensualmente o cuando las circunstancias lo ameritan se reporta al Comité de Liquidez y Recursos

Financieros la gestión de liquidez del BICE.

La Subgerencia de Planeamiento analiza y reporta trimestralmente la exposición a posibles

cambios de la tasa de interés que afecta posiciones en pesos y dólares, informando los impactos

La Subgerencia de Planeamiento efectúa los análisis de gaps de liquidez trimestralmente con un en los resultados.

horizonte anual.

3) Planes de contingencia

3) Políticas de cobertura

Las pruebas de estrés ejecutadas durante el año 2016, determinaron el bajo impacto que producen

El BICE cuenta con activos de rápida realización y mercado que le permite afrontar todos sus los cambios bruscos de la tasa de interés en los resultados.

compromisos de corto plazo.

En relación a la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito de riesgos, cuentan

4) Planes de contingencia

con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa.

En el marco de las pruebas de estrés ejecutadas por primera vez en el año 2012, se diseñó un 7. Gestión del Riesgo de concentración

plan de contingencia destinado a mitigar eventuales dificultades de liquidez. Dicho plan fue

tratado en el Comité de Gestión de Riesgos y aprobado por el Directorio. La activación del Se entiende como concentración de riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con

plan se realiza si se supera una caída del fondeo superior al 30 % respecto de los recursos del características similares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área

mes anterior. En los años posteriores se repitieron diferentes pruebas de estrés, destinadas a geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía-, con la

verificar la consistencia del plan de contingencia vigente, ratificando las realizadas en el año posibilidad de generar:

2016 del mencionado plan.

- Pérdidas lo suficientemente significativas -respecto de los resultados, el capital regulatorio, los

En una contingencia en la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito de activos o el nivel global de riesgo- para afectar la solidez de la entidad financiera o su capacidad

riesgos cuentan con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa.

de mantener las principales operaciones;

5. Gestión del Riesgo de Mercado

- Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la entidad.

Se lo define como el riesgo de sufrir pérdidas por movimientos adversos en los precios de los Las concentraciones de riesgo pueden producirse en los activos, los pasivos y en las partidas

mercados.

fuera de balance.

1) Estructura y organización

1) Estructura y organización

Existe segregación de funciones y una definición formal de los roles y competencias de cada uno El Directorio del BICE ha definido que este riesgo sea gestionado por la Gerencia de Análisis de

de los que intervienen en la gestión de este riesgo:

Riesgo y Recupero en los aspectos relacionados a las operaciones activas, y por la Gerencia de

Finanzas en los aspectos relacionados con el fondeo.

- El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, en su caso, el Directorio fijan las políticas, límites

y cursos a seguir en materia de este riesgo.

Existe segregación de funciones y una definición formal de los roles y competencias de cada uno

de los que intervienen en la gestión de este riesgo.

- La Gerencia de Finanzas realiza la concertación de operaciones y reporta a la Alta Gerencia,

Comité de Liquidez y Directorio.

Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar

incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar

- La Gerencia de Operaciones y Comercio Exterior ejecuta las operaciones concertadas, desde su riesgos y mejorar procesos.

origen hasta su cancelación.

2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo

- La Subgerencia de Planeamiento realiza el monitoreo y reportes de mercado.

El nivel de concentración se analiza a nivel de la Gerencia de Análisis de Riesgo y Recupero,

- Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar relacionado con el riesgo de crédito y por la Gerencia de Finanzas por la estructura del fondeo.

incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar

riesgos y mejorar procesos.

3) Planes de contingencia

2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo

Las pruebas de estrés son ejecutadas anualmente para contemplar el posible impacto que

producirían el aumento de este riesgo tanto en los activos y pasivos como en los resultados. En

La Gerencia de Finanzas efectúa un control tanto de la posición de títulos del BICE como de la de los escenarios más severos, el nivel de calidad de los activos con que cuenta el BICE es suficiente

moneda extranjera, en forma diaria.

para afrontar caídas del fondeo significativas como impacto en los resultados por efecto de un

probable mayor riesgo en sus activos. Adicionalmente, el Comité de Gestión de Riesgos analiza

Mensualmente la División Regímenes Informativos determina la exigencia de capital por riesgo de los informes de estrés que se elaboran trimestralmente para monitorear este riesgo, verificar la

mercado y reporta los niveles de integración de capital.

situación en cada período y poder evaluar su eventual impacto en escenarios simulados afectando

a otros riesgos y a los resultados del Banco.

La Subgerencia de Planeamiento efectúa reportes trimestrales sobre los impactos económicos

de los activos sujetos a riesgo de mercado, exponiendo sus conclusiones a la Gerencia General y En relación a la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito de riesgos, cuentan

comités específicos.

con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa.

3) Planes de contingencia

8. Gestión del Riesgo Operacional

De acuerdo a los resultados de las pruebas de estrés ejecutadas durante el año 2015, se mantiene Es el riesgo de sufrir pérdidas resultantes de procesos, de la actuación del personal o de sistemas

la estrategia destinada a mitigar eventuales riesgos de mercado. De acuerdo a ella, se mantiene la internos inadecuados o defectuosos o bien por acontecimientos externos.

definición que la cartera de títulos públicos se utilizará como garantía de liquidez.

1) Estructura y Organización

Por otra parte, a nivel de una contingencia en la continuidad del negocio, las áreas participantes

en este circuito de riesgos, cuentan con sus respectivos planes para asegurar la continuidad El marco para la gestión del riesgo operacional incluye una División Riesgo Operacional,

operativa.

dependiente de la Gerencia de Coordinación de Riesgos, que es independiente de las unidades de

negocios y responsable de la gestión específica de ese riesgo.

6. Gestión del Riesgo de Tasa de Interés

La estrategia definida por el Directorio para la gestión del riesgo operacional se basa en los

Es el riesgo de sufrir pérdidas de valor económico o registrar menores márgenes financieros siguientes puntos:

debido a cambios en las tasas de interés del mercado.

- En materia de gestión del riesgo operacional el objetivo es identificar, evaluar, seguir, controlar y

1) Estructura y organización

mitigar dicho riesgo.

Existe segregación de funciones y una definición formal de los roles y competencias de cada uno - Las unidades operativas son responsables de sus riesgos y de que los mismos se mantengan

de los que intervienen en la gestión de este riesgo:

dentro de los estándares preestablecidos, debiendo estar los mismos asignados a responsables.

- El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y en su caso el Directorio fijan las políticas, límites - El BICE tiene como estrategia de protección un Plan de Continuidad del Negocio y un Plan de

y cursos a seguir en materia de tasa de interés.

Contingencia de Sistemas, destinados a asegurar una rápida respuesta ante eventuales incidentes

que puedan vulnerar la continuidad de las operaciones. Anualmente se planifican y ejecutan

- La Gerencia de Finanzas realiza la concertación de operaciones y reporta a la Alta Gerencia, pruebas para verificar el funcionamiento de ambos planes y sus conclusiones y propuestas de

Comité de Liquidez y Directorio.

mejoras se reportan a las máximas autoridades del BICE.

- La Gerencia de Operaciones y Comercio Exterior ejecuta las operaciones concertadas, desde su - Previo al lanzamiento de nuevos productos, servicios o sistemas, las áreas involucradas y la

origen hasta su cancelación.

División Riesgo Operacional evalúan su riesgo operacional inherente.

- La Subgerencia de Planeamiento realiza el monitoreo y reportes de tasa.

- Sobre la base de datos de los eventos de riesgo operacional se han propuesto límites para los

riesgos operativos de acuerdo a la clasificación establecida en la Comunicación “A” 4793.

- Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar

incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar - Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar

riesgos y mejorar procesos.

incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para

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Segunda Sección

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mitigar riesgos y mejorar procesos, todo dentro del marco de su plan anual de trabajo previsto 3) Planes de contingencia

para cada ciclo.

Se debe mantener un Plan de Contingencia adecuado para enfrentar una crisis que afecte al BICE

2) Alcance y naturaleza del reporte de riesgos y sus sistemas de medición

y pueda generar efectos en otros riesgos.

Todos los circuitos y procesos del BICE fueron mapeados e identificados sus riesgos potenciales, Los eventos calificados como moderados, importantes o invalidantes son gestionados por el

sus controles y otros mitigantes.

Comité de Crisis ante eventos de esta naturaleza. Los riesgos reputacionales calificados como

aceptables o tolerables son gestionados por el área responsable donde se origina el evento.

En forma complementaria al mapeo, todas las áreas operativas del BICE realizan, como mínimo

anualmente y, en caso de ser necesaria, trimestralmente, una autoevaluación de los riesgos 10. Gestión del Riesgo de estrategia

operativos que gestionan en sus respectivas áreas.

Es el riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las

La identificación de riesgos implica el establecimiento de un control o un plan de acción para previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia.

mitigarlo, en la medida que supere los niveles de tolerancia que establece el Directorio anualmente.

Las conclusiones de las autoevaluaciones se informan trimestralmente a la Gerencia General y al 1) Estructura y Organización

menos una vez al año al Comité de Gestión de Riesgos y al Directorio. Asimismo, está previsto

internamente, la comunicación de riesgos significativos a la Alta Gerencia o al Directorio, de La estrategia implica valorar adecuadamente el impacto de cada riesgo en la suficiencia del capital

acuerdo a su nivel de importancia.

necesario para asumir los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, reputacional,

operacional, de concentración y de todo riesgo significativo del BICE. Por lo tanto, en su gestión

Anualmente se analizan los riesgos operativos inherentes a la estrategia de negocios para el año están involucradas todas las áreas relacionadas con los mencionados riesgos.

siguiente informando al Comité de Gestión de Riesgos de las conclusiones arribadas.

2) Planes de contingencia

Desde enero de 2010, las áreas operativas deben reportar a División Riesgo Operacional, los eventos

de pérdidas o de riesgo operacional que ocurran dentro del marco de sus responsabilidades. Existe un Plan de Contingencia para cada uno de los riesgos significativos que gestiona el BICE

Con la citada información, que se remite trimestralmente al BCRA, se analizan las causas de diseñados para enfrentar una crisis.

los eventos, se establecen planes de acción para evitar su recurrencia en nuevas ocasiones y

se construye una Base de Datos con información que servirá en el futuro para poder efectuar 11. Pruebas de estrés

comparaciones con otras entidades financieras y para construir modelos de medición estadísticos

del riesgo operacional.

En el año 2016 como en años anteriores, se realizaron pruebas de estrés destinadas a evaluar la

capacidad financiera de la entidad para resistir diversos shocks de una manera amplia, simulando

3) Políticas para la cobertura del riesgo operacional, su mitigación y procedimientos los efectos y las respuestas de la misma ante cambios de severidad de riesgos inusualmente

llevados a cabo para monitorear la eficacia de la cobertura

intensos, de baja probabilidad pero posibles.

El BICE cuenta con cobertura de un seguro integral que incluye el riesgo de incendio de edificios También en forma trimestral se exponen al Comité de Gestión de Riesgos pruebas de estrés

y contendidos y por exposición a desastres naturales tales como huracán, vendaval, ciclón y/o para analizar el riesgo de concentración y su impacto en otros riesgos, en los resultados y en el

tornado. Atento a que el BICE no opera con línea de cajas, no es necesaria la cobertura con pólizas cumplimiento de relaciones técnicas.

contra robo, no obstante ello, se ha asegurado el dinero resguardado en la entidad destinado a

realizar compras menores.

En ambas simulaciones, se adoptó el principio de la proporcionalidad en el desarrollo de las pruebas

de estrés. En función de ello, se utilizó un enfoque cualitativo para el desarrollo de las pruebas,

Asimismo, ha contratado seguros por responsabilidad civil como cobertura de reclamos por mientras que en términos cuantitativos se efectuaron análisis de sensibilidad y de escenarios.

errores y/u omisiones que se puedan cometer.

Los objetivos de las pruebas fueron:

4) Planes de contingencia y de continuidad del negocio

1) Complementar a los resultados que arrojan los distintos modelos de medición que utiliza el BICE

El Plan de contingencia de sistemas comprende el conjunto de acciones y recursos destinados para identificar y medir sus riesgos.

por el BICE para responder a las fallas o interrupciones específicas de un sistema o un proceso.

2) Definir niveles de tolerancia al riesgo. Se estableció el límite a partir del cual se activa el plan de

El plan constituye el conjunto de normas y procedimientos que permite al BICE actuar durante y contingencia ante una crisis.

después de un evento de emergencia, de manera rápida y efectiva.

3) Diseñar o adecuar planes de contingencia. Los planes aprobados se diseñaron para dar una

Como medidas preventivas para mitigar o controlar riesgos que puedan afectar los activos de la respuesta inmediata ante una crisis, destinada a mitigar las consecuencias patrimoniales y en

información del BICE, se ejecuta diariamente el resguardo de su información, mientras que el centro los resultados, derivados del aumento en cada uno de los tipos de riesgos que se monitorean.

de procesamiento (CPD) cuenta con las medidas de seguridad necesarias para la detección de Asimismo, a nivel del riesgo Reputacional, para actuar con un plan específico por la posible

humo y aumento de temperatura, indicadores de humedad y de protección ante caídas de tensión percepción negativa de los grupos de interés en el BICE.

eléctrica o falta de energía. Asimismo, su personal de operación realiza simulacros de incendio y

evacuación. Periódicamente, todas las medidas de seguridad y prevención son controladas, a los 4) Evaluar la suficiencia del capital económico y regulatorio. La aplicación de medidas contingentes

efectos de verificar el buen funcionamiento de las mismas.

permite visualizar en las pruebas realizadas que será posible cumplir con los compromisos de la

entidad a un costo razonable y en los vencimientos contractuales (con la estructura de activos

El Plan de continuidad del negocio es el conjunto de acciones y recursos que deben definir, y pasivos del ejercicio). Asimismo, el alto nivel de la Responsabilidad Patrimonial Computable

implementar, probar y mantener un proceso para administrar la continuidad del negocio y permite superar holgadamente las exigencias de Capitales Mínimos en los diferentes escenarios

comprende:

simulados.

- Prevención y atención de emergencias

NOTA 20 - POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

- Administración de crisis

El Decreto N° 2703/1991 dispuso la constitución del Banco de Inversión y Comercio Exterior

Sociedad Anónima (BICE), para que actuase como una entidad financiera organizada jurídicamente

- Planes de contingencia y capacidad de retorno a la actividad normal para cada una de las áreas según las disposiciones de la Ley N° 19.550 y modificatorias, con personería jurídica propia y

sensibles para operar el Banco

diferenciada del Estado Nacional. De ese modo, y sin perjuicio del carácter público de sus

accionistas (Estado Nacional, a través del Ministerio de Producción, que actualmente administra

El BICE, dentro de sus políticas de gestión del riesgo operacional prevé la ejecución de pruebas la participación estatal en el BICE conforme la modificación del Decreto 12/2016 a la ley de

para verificar la eficacia de ambos planes una vez al año. Los resultados de las pruebas son Ministerios; y el Banco de la Nación Argentina), el BICE fue constituido y organizado como una

analizados y constituyen información vital para la mejora continua de los mismos. En el año 2016, sociedad anónima, sujeto al derecho privado, precisamente para que sus actividades de carácter

al igual que en los años anteriores, se ejecutaron las pruebas, lográndose el cumplimiento de los comercial, fueran desarrolladas con la mayor agilidad posible. Esta circunstancia se ve plasmada

objetivos planificados.

tanto en su estatuto como en la autorización oportunamente otorgada por el BCRA para actuar

como un banco comercial categoría “C” mediante la Resolución de Directorio N° 65 de fecha 21

9. Gestión del Riesgo Reputacional

de febrero de 1992.

Es el riesgo asociado a una percepción negativa sobre el BICE por parte de los clientes, contrapartes, En tal sentido, el BICE tiene por objeto realizar las operaciones activas, pasivas y de servicios

accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de merca­ do y otros participantes del propias de los bancos comerciales de segundo grado conforme a las prescripciones establecidas

mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener por las Leyes N° 21.526 y N° 24.144 o las que en el futuro las modifiquen o sustituyan, así como por

relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo. las demás disposiciones dictadas por el BCRA para ese tipo de entidades financieras.

1) Estructura y Organización

Una modificación en las normas del BCRA (Comunicación “A” 5107 y 5841) autorizó a los bancos

públicos orientados al financiamiento de mediano y largo plazo destinado a la inversión productiva

Si bien es un riesgo que debe ser gestionado por todas las estructuras del Banco, está definido el y al comercio exterior, a recibir depósitos de organismos internacionales de crédito y de inversores

siguiente esquema particular:

que realicen imposiciones conforme las normas sobre “Depósitos e inversiones a plazo”, por

importes no inferiores a $ 5.000 miles o $ 2.500 miles (o su equivalente en otras monedas)

- RRII: monitoreo de la reputación del BICE en Internet, redes sociales y noticias en medios considerados por cada operación en forma individual y por un plazo no inferior a 180 días o 365

periodísticos y emisión de reportes de control.

días, respectivamente. De esta manera, en virtud de la mencionada norma los bancos de segundo

grado como el BICE están autorizados a recibir depósitos sujetos a las limitaciones mencionadas.

- Responsable de atención de reclamos de la clientela: monitoreo de la reputación del BICE que

identifique y que pudiera surgir de los reclamos recibidos y emisión de reportes de control.

Su propósito actual es financiar la inversión productiva, la infraestructura y el comercio exterior

de empresas radicadas en la República Argentina, en forma directa o a través de otras entidades

- Gerencia de Coordinación de la Gestión de Riesgos: coordinación de áreas responsables y financieras.

centralización de la información y responsable de accionar el plan de respuesta ante una crisis.

De acuerdo a las políticas y objetivos definidos por el Directorio con la participación del Comité de

2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo

Crédito y Operaciones Activas, el BICE pone a disposición del mercado distintas líneas de crédito,

entre las que se encuentran la prefinanciación y financiación de bienes de economías regionales

A nivel de análisis general existe de acuerdo a la metodología adoptada un informe de Grupos de y manufacturas de origen agropecuario e industrial, que representan un alto porcentaje de las

Interés y de riesgos que podrían afectar la percepción de dichos grupos sobre la reputación del exportaciones argentinas y la financiación de la promoción comercial y difusión de la Argentina

BICE.

en el exterior. En el campo de la inversión productiva, cuyo apoyo resulta mayoritario respecto

del total de colocaciones, se brinda financiamiento para la adquisición de bienes de capital con

A nivel particular, de acuerdo al evento de que se trate, se realiza un informe específico.

destino a diversos sectores de la actividad económica, proyectos de inversión, reconversión o

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reestructuración y/o modernización industrial que comprendieron distintas actividades y el leasing La Comisión Fiscalizadora está integrada por las siguientes personas:

financiero.

Síndicos Titulares:

Sr. Walter Antonio Pardi*

En cuanto a la estructura propietaria del BICE, conforme lo aprobado por la Asamblea del 27 de

Sra. Norma M. Vicente Soutullo

abril de 2016, se encuentra conformada de la siguiente manera:

Sr. Alfredo H. Groppo

1) 2.019.188 acciones escriturales y ordinarias de $ 1 miles cada una de titularidad del Banco de Síndicos Suplentes:

Sr. Javier Rodrigo Siñeriz

la Nación Argentina en nuda propiedad, con usufructo de las ganancias y el derecho a voto de

Sr. Silvana Gentile

estas acciones a favor del Ministerio de Producción en función de la modificación del Decreto

* Propuesto por la SIGEN como Síndico Titular, para reemplazar a la Cdra. Fabiana Tarzian. Aceptó N° 13/2015 a la Ley de Ministerios. Con fecha 5 de abril de 2016 se efectuó la transferencia

su cargo en la Reunión de Directorio de fecha 24 de enero de 2017. de acciones del Estado Nacional, cuya titularidad se encontraba registrada a nombre del

ex Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, registrándose las mismas a favor del citado

Comités del Directorio: Ministerio de Producción.

Se constituyen diversos Comités a fin de que el Directorio delegue en un cuerpo colegiado 2) 43.037 acciones escriturales y ordinarias de $ 1 miles cada una de titularidad del Banco de la

compuesto por algunos de sus miembros y representantes de distintas áreas del Banco Nación Argentina.

determinados asuntos que pueda analizar y resolver de manera independiente, notificando de lo

resuelto al Directorio.

3) 1.049.702 acciones escriturales y ordinarias de $ 1 miles cada una de titularidad del Estado

Nacional - Ministerio de Producción.

A continuación se detallan los Comités vigentes en el BICE y su integración:

En función de ello, el capital social actual del Banco es de $3.111.927 miles, el cual se encuentra

totalmente suscripto e integrado y está pendiente de inscripción ante la Inspección General de

Justicia. El siguiente cuadro describe la distribución accionaria del Banco:

Estructura del Órgano de Administración y políticas de funcionamiento:

La dirección y administración del BICE está a cargo de un Directorio integrado por siete Directores

Titulares, los que son designados con mandato por dos ejercicios pudiendo ser reelegidos

indefinidamente. Deben designarse siete Directores suplentes que reemplazarán a los Titulares

en el orden dispuesto por la Asamblea, cuando tales vacantes se produzcan, sea por ausencia,

renuncia, licencia, incapacidad, inhabilidad o fallecimiento, previa aceptación por el Directorio de

la causal de sustitución cuando esta sea temporaria.

Los Directores, Titulares o Suplentes, para ser designados como tales, deben acreditar idoneidad

y experiencia previa vinculada con la actividad financiera. No pueden desempeñarse como

Directores:

1) quienes estén comprendidos en las causales de inhabilidad establecidas por las disposiciones

legales en vigencia;

2) quienes formen parte o dependan de la dirección, administración o sindicatura de bancos o

entidades financieras del sector privado; y

3) quienes formen parte de los cuerpos legislativos y judiciales, ya sean nacionales, provinciales

o municipales.

Los Directores Titulares y Suplentes son elegidos por los accionistas en Asamblea General

Ordinaria. Asimismo, la designación de nuevos Directores debe ser autorizada por el BCRA,

sin embargo podrán asumir los cargos en tanto se tramite su autorización en esa Institución,

considerándose su designación en comisión, “ad referéndum” de la pertinente resolución de

autorización y sin perjuicio de la validez de los actos en que participen durante ese período.

El Directorio designa de entre sus miembros a un Presidente, a un Vicepresidente Primero y a un

Vicepresidente Segundo, con una duración de un año en el ejercicio de sus funciones, pudiendo

ser reelegidos.

De acuerdo a las disposiciones vigentes del BCRA, se entiende que un miembro del Directorio del

BICE no reúne la condición de independiente cuando se dé alguna de las siguientes situaciones:

1) exista relación de control conforme a las pautas establecidas en los puntos 1.1. y 1.2. del Anexo

I a la Comunicación “A” 2140,

2) desempeñe funciones ejecutivas o las haya desempeñado durante el último año,

3) sea cónyuge o pariente hasta segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad de

quienes se encuentren en la condición de los puntos precedentes.

Teniendo en cuenta la estructura accionaria del BICE como Banco perteneciente al Sector Público,

en la cual ningún Director puede tener participación accionaria en la Entidad y, asimismo, ningún

Director desempeña funciones ejecutivas en la actualidad ni las desempeñó en el último año;

todos los Directores del BICE reúnen la condición de independientes.

El Directorio del BICE está integrado por las siguientes personas:

Presidente:

Sr. Pablo M. Garcia

Vicepresidente Primero:

Sr. Carlos L. Pirovano

Vicepresidente Segundo:

Sra. Anastasia Adem

Directores Titulares:

Sr. Martin H. Ottonello

Sr. Juan Manuel Gallo

Sr. Rafael Robles

Fiscalización:

De acuerdo a lo previsto en el Estatuto la fiscalización del BICE es ejercida por una Comisión

Fiscalizadora compuesta por tres Síndicos Titulares y tres Suplentes, propuestos por la Sindicatura

General de la Nación de acuerdo al artículo 114 de la Ley N° 24.156.

24 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

Marco Ratti es Licenciado en Economía de la Facultad de Ciencias Económicas de Buenos

Aires. Tiene un Master en Economía en la Universidad Torcuato Di Tella y otro en Finanzas

en Stuart Graduate School of Business, IIT en Estados Unidos. En el año 1996, entró en el Fondo

de Inversiones del Banco Exprinter (Banco Supervielle) como analista de inversiones, y en 1998

pasó a administrar la cartera de inversiones. En 2004 se desempeñó como analista cuantitativo

de activos de renta fija en RIM Finance en Chicago, Estados Unidos. En el año 2008 se incorporó

al BICE desempeñándose como Gerente Comercial. En el año 2014 se lo designó a cargo de la

Gerencia General y en el 2016 a cargo de la Subgerencia General de Negocios.

La Alta Gerencia, entre otros aspectos, es responsable de:

1) Implementar las estrategias y políticas aprobadas por el Directorio;

2) Desarrollar procesos que identifiquen, evalúen, monitoreen, controlen y mitiguen los riesgos en

que incurre el BICE;

3) Implementar sistemas apropiados de control interno y monitorear su efectividad, reportando

periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos;

4) Asegurar que las actividades del BICE sean consistentes con la estrategia del negocio, las

políticas aprobadas por el Directorio y los riesgos a asumir;

5) Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar

las operaciones y riesgos en forma diligente y prudente, cumplir con los objetivos estratégicos

fijados por el Directorio y asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna

que le permita evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades que asigne se cumplen

efectivamente;

6) Monitorear a los gerentes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y

procedimientos establecidos por el Directorio. Uno de los roles clave de la Alta Gerencia será

establecer, en el marco de las políticas establecidas por el Directorio, un sistema de control interno

efectivo;

7) Asignar responsabilidades al personal del BICE sin perder de vista su obligación de vigilar

el ejercicio de éstas y de establecer una estructura gerencial que fomente la asunción de

responsabilidades;

8) Los resultados por su gestión en el BICE frente al Directorio;

9) Utilizar efectivamente el trabajo llevado a cabo por las auditorias interna y externa y las funciones

relacionadas con el sistema de control interno;

10) Entender en la estructura operativa del BICE.

De la Gerencia General dependen:

- Subgerencia de Planeamiento

- Subgerencia General de Negocios

- Subgerencia General de Operaciones

- Gerencia de Legales

- Gerencia de Recursos Humanos

- Gerencia de Relaciones Institucionales

- Gerencia de Análisis de Riesgo y Recupero

La Alta Gerencia del BICE es designada por el Directorio. El nombramiento del Gerente General, o

quien ejerza sus funciones, se encuentra sujeto a la evaluación de sus antecedentes por el BCRA

De la Subgerencia General de Operaciones dependen: de acuerdo a lo informado en Nota 23.

La Alta Gerencia del BICE está compuesta por la Gerencia General, la Subgerencia General de - Gerencia de Administración

Negocios y la Subgerencia General de Operaciones, cuyo cargo al día de la fecha se encuentra

vacante.

- Gerencia de Operaciones y Comercio Exterior

La Gerencia General se encuentra a cargo del Lic. Fernando Latorre, quien fue designado por el - Gerencia de Coordinación de la Gestión de Riesgos

Directorio de la Entidad en su reunión del 4 de mayo de 2016 y cuenta con la autorización del BCRA

(Resol N° 409 de fecha 20 de octubre de 2016).

- Gerencia de Informática

Fernando Latorre es Licenciado en Economía egresado de San José State University (California,

De la Subgerencia General de Negocios dependen:

EEUU) y posee un Master of Business Administration realizado en San José National University

(California, EEUU). Cuenta con una amplia trayectoria desarrollada en entidades financieras de

Argentina y del exterior. Fue Director de Banca Empresas en Banco Itaú (2007-2014), Director - Gerencia Comercial Banca Empresas

Senior Vice-President en Lloyds Bank PLC (2000-2003), Gerente Regional en Banco Río (1996-

2000) y Gerente de Negocio y de Ventas (1992-1996) en Citibank F.S.B. (California, EEUU). - Gerencia Comercial de Financiamiento Estructurado y Entidades Financieras

Además, en el sector privado, fue responsable del área comercial y de negocios de diversas

empresas.

- Gerencia de Finanzas

La Subgerencia General de Operaciones se encontraba hasta el 17 de enero de 2017 a cargo del

- Gerencia de Negocios Fiduciarios

Dr. Patricio Harte cuya experiencia se detalla a continuación:

Además, dependen del Directorio las siguientes áreas: Abogado de la Facultad de Derecho de la Universidad de Buenos Aires y cuenta con una vasta

formación y especialización en derecho bancario y de los negocios fiduciarios, obtenida en

diversas universidades (la propia UBA, UCA, UADE), colegios profesionales y cámaras bancarias - Secretaría del Directorio

y otras instituciones. Desde 1987 hasta 1996 ejerció la profesión en forma independiente

(fundamentalmente en el sector financiero, tanto público como privado). En 1996 se incorporó al - Unidad de Antilavado

Banco Hipotecario, desempeñándose como Abogado Senior de la Gerencia Legal Corporativa

hasta 2004. En 2004 se incorporó al BICE como Subgerente de Área Legal, quedando luego a

- Seguridad Informática cargo de dicha Gerencia. En 2007 fue designado Subgerente General del BICE y en el año 2016

como Subgerente General de Operaciones.

- Auditoría Interna

La Subgerencia General de Negocios está a cargo del Lic. Marco Ratti cuya experiencia se detalla

a continuación:

- Economista Jefe

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La estructura organizacional del Banco se encuentra representada en el organigrama general que fue aprobado por Acta de Directorio N° 975 y que se incluye a continuación:

En relación al Código de Ética implementado en el BICE, el mismo describe los principios mínimos Dicha gestión y administración es llevada adelante con un esquema de trabajo que involucra

de comportamiento y conducta que deben observar todos los integrantes del Banco. Dicho Código normas de procedimientos detalladas, control por oposición, automatización de funciones y

complementa al Código de Gobierno Societario en la conformación del Sistema de Gestión del análisis de riesgos operativos previos al lanzamiento de un nuevo negocio.

Gobierno Societario del BICE, sin perjuicio de la normativa aplicable a los Directores por su calidad

de funcionarios públicos, a la cual también complementa.

NOTA 21 - MODIFICACIÓN DEL ESTATUTO DE LA SOCIEDAD

En dicho Código, se encuentran detalladas las políticas del BICE vinculadas a los conflictos de La Asamblea de Accionistas de fecha 27 de abril de 2016, resolvió reformar el artículo 5 “Estructura

intereses, las que deben ser observadas por todos los integrantes del Banco.

(Monto del capital)”, del Estatuto Social en virtud de los aumentos de capital aprobados por la

mencionada Asamblea, descriptos en nota 17, modificación que se encuentra pendiente de

inscripción. El Código de Ética se basa en los siguientes principios:

Asimismo, la Asamblea de Accionistas de fecha 21 de octubre de 2016, resolvió reformar los - Cumplimiento de las leyes y regulaciones vigentes;

artículos 14 y 15 del Estatuto Social, en lo referente a Quorum y Mayorías y a Facultades del

Directorio. La mencionada modificación se encuentra pendiente de inscripción.

- Honestidad e integridad profesional y personal;

NOTA 22 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE GANANCIAS

- Evitar situaciones de conflicto de intereses con el BICE;

La Comunicación “A” 4152 del BCRA estableció que las entidades que decidan distribuir utilidades

- Mantener la confidencialidad y seguridad de la información;

deberán contar con autorización previa de la SEFyC.

- Trato correcto y equitativo con todas las personas que mantengan relaciones con el BICE.

Asimismo, cabe aclarar respecto de la normativa del BCRA sobre “Distribución de resultados”

que con fecha 12 de julio de 2016 el BCRA a través de su comunicación “A” 6013 efectuó

En lo relativo a política de incentivos económicos al personal, al día de la fecha, el BICE no ha modificaciones a la mencionada normativa, entre las cuales estableció que en ningún caso se

implementado un sistema de incentivos económicos al personal.

admitirá la distribución de resultados mientras:

Respecto al rol de agente financiero del sector público no financiero, el BICE se ha desempeñado - la integración de efectivo mínimo en promedio -en pesos, en moneda extranjera o en títulos

valores públicos- fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la en el marco de las disposiciones del BCRA y conforme con lo establecido en el Artículo 4to, punto

proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados, y/o registre asistencia financiera C) de su Estatuto.

por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica de esta Institución.

Por otra parte, desde el año 2000, el BICE viene ofreciendo como producto institucionalizado los

- se registren sanciones de multa superiores al 25% de la última RPC informada, o de inhabilitación, servicios fiduciarios. La experiencia ganada por BICE en los negocios fiduciarios -ya sea como

suspensión, prohibición o revocación impuestas en los últimos 5 años por el BCRA, la UIF, la CNV fiduciante, organizador y/o fiduciario- le permite asesorar a los actuales y/o potenciales clientes en

y/o la SSN que se ponderen como significativas, excepto cuando se hayan implementado medidas la estructuración y operación de diferentes tipos de fideicomiso.

correctivas a satisfacción del organismo.

La cartera fideicomitida actual, así como los fideicomisos que se encuentran en estructuración, es

Con vigencia desde el 1° de enero de 2013, de acuerdo a lo requerido por la comunicación “A” sumamente diversa y cuenta con el siguiente perfil de clientes:

5580 del BCRA, la exigencia de capital por riesgo de crédito por titulizaciones, a los efectos del

cálculo de la posición de capitales mínimos, deberá computarse sobre todas las operaciones

- Empresas grandes, medianas y pequeñas

vigentes a la fecha de cómputo.

- Comitentes y Contratistas de obras públicas, especialmente en el Sector Energético

En la Asamblea de Accionistas celebrada el 8 de mayo de 2015 se aprobó la distribución de los

resultados correspondientes al ejercicio 2014, destinándose $ 85.184 miles a la Reserva Legal,

- Estado Nacional y Provincias

capitalizándose el remanente según se expone en nota 17.

El BICE para posicionarse como referente en materia de administración de fideicomisos cuenta Asimismo, en la Asamblea de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2016 se aprobó la distribución

con una Gerencia de Negocios Fiduciarios, que atiende todos los asuntos correspondientes a su de los resultados correspondientes al ejercicio 2015, destinándose $ 96.479 miles a la Reserva

gestión y administración.

Legal y capitalizándose el remanente según se expone en nota 17.

26 Jueves 9 de marzo de 2017

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NOTA 23 - DESIGNACIÓN DE AUTORIDADES DEL DIRECTORIO

anexos por $ 2.758.453 y $ 2.238.055 miles al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente,

según el siguiente detalle:

Con fecha 6 de enero de 2016, la Asamblea de Accionistas, teniendo en cuenta que el día 31

de diciembre de 2015 se vencieron los mandatos de los Sres. Directores Titulares Lic. Federico

Pastrana, Cr. Claudio Fernández, Lic. Gastón Leandro Britos, Lic. María Agustina Briner, Lic. Héctor

Gambarotta, Cr. Hernán Piotti López y al Lic. Diego Bossio, designó como Directores Titulares a

los Sres. Lic. Pablo García, Lic. Carlos Luis Pirovano, Dr. Eduardo Levy Yeyati, Lic. Martín Horacio

Ottonello, Lic. Anastasia Adem y Lic. Rafael Robles, con mandato por los ejercicios sociales

correspondientes a los años 2016 y 2017.

A su vez, se designó al Lic. Pablo M. García en el cargo de Presidente del Directorio, al Lic.

Luis Pirovano en el cargo de Vicepresidente Primero y a la Lic. Anastasia Adem en el cargo de

Vicepresidente Segunda.

Con fecha 27 de abril de 2016, la Asamblea de Accionistas designa como nuevo integrante del

Directorio al Sr. Juan Manuel Gallo, y ratifica los nombramientos anteriores.

Con fecha 31 de mayo de 2016 el Directorio aceptó la renuncia presentada por el Dr. Eduardo Levy

Yeyati a su cargo de Director Titular (Acta de Directorio N° 951)

Con fecha 21 de octubre de 2016, la Asamblea de Accionistas ratifica los nombramientos anteriores

y designa como Directora Titular ad referéndum del Poder Ejecutivo Nacional en virtud del Decreto

N° 227/2016 a la Sra. Leila Sonia Nazer por los ejercicios sociales 2016 y 2017. A la fecha no se ha

dictado el decreto correspondiente, por lo cual no ha aceptado el cargo.

NOTA 29 - CERTIFICACIÓN NORMA ISO 9001

NOTA 24 - CAPTACIÓN DE DEPÓSITOS

En enero 2017 el BICE recertificó su Sistema de Gestión de Calidad, ya que superó exitosamente

Con fecha 30 de julio de 2010 el BCRA estableció mediante la Comunicación “A” 5107 que la auditoría basada en los requisitos de la Norma ISO 9001:2008. En esta ocasión fue IRAM el ente

los bancos públicos de segundo grado orientados al financiamiento de mediano y largo plazo evaluador, y el alcance corresponde a todos los procesos del negocio.

destinado a la inversión productiva y comercio exterior, podrán recibir depósitos de organismos

internacionales de crédito y de inversores que realicen imposiciones conforme la norma sobre En diciembre de 2013 el BICE había logrado por primera vez la certificación de todos los procesos

“Depósitos e inversiones a plazo” por importes no inferiores a $ 2.000 miles o $ 1.000 miles (o su correspondientes a los productos vigentes, según la norma internacional ISO 9001:2008. De esta

equivalente en otra moneda) considerados por cada operación en forma individual y por un plazo manera, se convirtió en la primera institución financiera del país en certificar sus procesos de

no inferior a 180 días o 365 días, respectivamente.

negocio de manera integral.

Mediante la comunicación “A” 5841 dichos importes se incrementaron a $ 5.000 miles y $ 2.500

En esa instancia el reconocimiento fue otorgado por la empresa Bureau Veritas tras la

miles respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el BICE contaba con depósitos a plazo

implementación del Sistema de Gestión de Calidad, el cual contribuyó a mejorar la eficiencia de la

fijo (intereses devengados incluidos) por $ 1.115.738 miles y $ 1.314.288 miles, respectivamente.

organización y la satisfacción del cliente.

Ver Anexos H e I.

El BICE obtuvo un certificado con acreditación nacional, otorgado por el Organismo Argentino de NOTA 25 - SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

Acreditación (OAA) y otro internacional, emitido por United Kingdom Accreditation Service (UKAS).

El BICE es un banco comercial de segundo grado, autorizado a partir de julio de 2010, por normas

del BCRA, a captar depósitos de determinados inversores tal como se explica en la nota 24. En NOTA 30 - EMISIÓN DE OBLIGACIONES

octubre de 2010 el BICE comenzó a tomar depósitos bajo las condiciones establecidas y, a partir

de diciembre de 2010, cumple con la integración normal del aporte al sistema de garantía de los Con fecha 17 de marzo de 2016 a través de la Asamblea Unánime Ordinaria y Extraordinaria de

depósitos.

Accionistas se resolvió la creación del Programa para la emisión de Obligaciones Negociables

(ON) simples, no convertibles en acciones por un monto total en circulación en cualquier momento

NOTA 26 - PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

durante su vigencia de hasta U$S 150 millones (o su equivalente en otras monedas).

De acuerdo con lo previsto en las Comunicaciones “A” 760 y 4294, la previa intervención del BCRA Asimismo, en fecha 21 de junio de 2016 el directorio del BICE aprobó los Términos y Condiciones

no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

de las ON Clase 1 y 2, siendo las ON Clase 1 a tasa variable con vencimiento a los 18 meses desde

la fecha de emisión y liquidación por un valor nominal de hasta $ 300.000 miles (ampliable hasta $

NOTA 27 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

1.000.000 miles) y las ON Clase 2 a tasa variable con vencimiento a los 36 meses desde la fecha de

emisión y liquidación por un valor nominal de hasta $ 300.000 miles (ampliable hasta $1.000.000

Al 31 de diciembre de 2016 el rubro “Otros créditos por intermediación financiera - Banco Central miles.)

de la República Argentina” incluye los siguientes títulos entregados en garantía:

El Programa fue autorizado por Resolución N° 18.147 de la CNV con fecha 28 de julio de 2016.

1) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 190 miles por las operaciones cursadas bajo

el Programa de Crédito para el Desarrollo y el Empleo en la Provincia de San Juan (Préstamo BID

A su vez, las ON Clase 1 y las ON Clase 2 fueron calificadas “AAA(arg)” con perspectiva estable,

1798/OC-AR).

por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo.

2) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 43 miles por las operaciones cursadas bajo el

La oferta pública de las ON fue autorizada mediante resolución de la Subgerencia de Emisoras de Programa de Crédito para el Desarrollo Productivo y la Competitividad de la Provincia de Mendoza

la CNV de fecha 4 de agosto de 2016. Atento a ello, en la misma fecha se procedió a publicar el (Préstamo BID 1640/OC-AR).

Programa, el Suplemento de Precio relativo a la emisión de las ON, en el Boletín Diario de la Bolsa

de 3) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 3.400 miles por las operaciones cursadas bajo

el Programa de Crédito para el Financiamiento Productivo del Bicentenario (Com. “A” 5303).

Comercio de Buenos Aires, el Boletín Electrónico del MAE, en la Autopista de Información

4) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 4.300 miles por las operaciones cursadas bajo Financiera de la CNV Subcategoría Emisora, en el micrositio web de licitaciones del SIOPEL del

el Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción en la Provincia de San Juan (Préstamo MAE y en el sitio web institucional del BICE (www.bice.com.ar).

BID W 2763/0C-AR).

El 16 de agosto de 2016 se emitieron y liquidaron las ON Clase 1 y las ON Clase 2, de acuerdo al

5) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 1.170 miles por las operaciones cursadas bajo siguiente detalle

el Programa de Crédito para la financiación del Programa del Competitividad de Economías

Regionales (Préstamo BID AR - L 1154 Contrato 3174/ OC-AR).

Al 31 de diciembre de 2015 el rubro “Otros créditos por intermediación financiera - Banco Central

de la República Argentina” incluía los siguientes títulos entregados en garantía:

1) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 850 miles por las operaciones cursadas bajo

el Programa de Crédito para el Desarrollo y el Empleo en la Provincia de San Juan (Préstamo BID

1798/OC-AR).

2) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 250 miles por las operaciones cursadas bajo el

Programa de Crédito para el Desarrollo Productivo y la Competitividad de la Provincia de Mendoza

Con fecha 1 de noviembre de 2016, se aprobaron los términos y condiciones para la emisión de la

(Préstamo BID 1640/OC-AR).

Serie II en dos clases, siendo las ON Clase 3 a tasa variable con vencimiento a los 18 meses por

un valor nominal de hasta $ 200.000 miles (Ampliable hasta $ 1.200.000 miles); y las ON Clase 4 a

3) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 9.600 miles por las operaciones cursadas bajo

tasa variable con vencimiento a los 36 meses por un valor nominal de $ 200.000 miles (Ampliable

el Programa de Crédito para el Financiamiento Productivo del Bicentenario (Com. “A” 5303).

hasta $ 1.200.000 miles). A través de Resolución de fecha 6 de diciembre de 2016, la CNV autorizó

la oferta pública de la Serie II, las que fueron emitidas y liquidadas en fecha 19 de diciembre de

4) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 5.500 miles por las operaciones cursadas bajo

2016, siendo el resultado de la misma la siguiente.

el Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción en la Provincia de San Juan (Préstamo

BID W 2763/0C-AR).

5) Bonos Rep. Arg a la par en pesos valor nominal 1.700 miles por las operaciones cursadas

bajo el Programa de Crédito para la financiación del Programa del Competitividad de Economías

Regionales (Préstamo BID AR - L 1154 Contrato 3174/ OC-AR).

NOTA 28 - EXPOSICIÓN CON EL SECTOR PÚBLICO

La Entidad presenta una exposición con el sector público argentino, a través de derechos, títulos

públicos, préstamos, avales otorgados y otros activos, identificados en los estados contables y

27 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

En cumplimiento con lo establecido por el Artículo 36 de Ley de Obligaciones Negociables y demás sobre la misma con fecha 25 de julio de 2016 se recibió nota de conclusiones, donde manifiestan que

normativa aplicable, el Emisor destinará el ingreso neto proveniente de la colocación de las ON a (i) capital no han surgido observaciones de la auditoría realizada. Dicha nota se puso en conocimiento a las

de trabajo en la Argentina, (ii) inversiones en activos físicos situados en la Argentina, (iii) aportes de capital autoridades a través del Comité de Liquidez y Recursos Financieros de fecha 19 de agosto de 2016.

en sociedades controladas o vinculadas, siempre que éstas últimas apliquen los fondos provenientes de

dichos aportes del modo estipulado precedentemente, u (iv) otorgamiento de préstamos para cualquiera NOTA 32 - CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR EN LAS DISTINTAS

de los fines descriptos precedentemente, respetando las relaciones técnicas y demás disposiciones CATEGORIAS DE AGENTES DEFINIDAS POR LA CNV.

previstas en las normas aplicables del BCRA y en cumplimiento del artículo 36 de la Ley de ON.

Atento a lo mencionado en la Nota precedente y en la relación a la operatoria del BICE, se informa

Sin perjuicio de lo indicado precedentemente y de la posibilidad de utilizar el producido para que el patrimonio neto del BICE, es de $ 3.899.995 miles, superando el patrimonio neto mínimo

cualquiera de los fines descriptos, en virtud del carácter de entidad financiera del Emisor, la requerido por las Normas CNV T.O. 2013 al 31 de diciembre de 2016.

aplicación principal que dará a los fondos será, en primer lugar, al otorgamiento de préstamos

enunciado en el punto (iv) del párrafo anterior.

Los bienes del patrimonio del BICE que constituyen la Contrapartida Líquida de acuerdo a las

exigencias dispuestas en el Anexo I. Capítulo I, Mercados, Título VI de las Normas CNV T.O. están

Asimismo, y en particular respecto de las ON Clase 1 y 3, el Emisor decidió que, la totalidad de los integrados por el saldo de cierre diario de la cuenta N° 300 que el BICE posee en el BCRA, que

fondos netos provenientes de su colocación, se destine únicamente al otorgamiento de préstamos asciende a $ 1.000 miles al 31 de diciembre de 2016.

cuyos prestatarios cumplan los requisitos para ser considerados PYMES CNV, de conformidad

con el Artículo 1, Sección I, Capítulo VI, Título II de las Normas de la CNV, quienes destinarán a su NOTA 33 - RESOLUCIÓN N° 629 DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

vez los fondos recibidos a la integración de capital de trabajo y/o a la inversión en activos físicos

situados en el país, en el marco de lo previsto en el último párrafo del Artículo 36 de la Ley de ON. En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se informa que se

encuentra guardada en la sede inscripta la documentación respaldatoria de nuestras operaciones

Las ON fueron emitidas en los términos de, y en cumplimiento con, todos los requisitos impuestos contables y de gestión desde el 1 de enero de 2016 hasta la fecha de emisión de los presentes

por la Ley N° 23.576, de ON, Ley N°26.831 Mercado de Capitales, y Normas CNV T.O 2013 y estados contables, los libros contables y todos los libros societarios.

modificatorias.

Toda otra documentación respaldatoria con antigüedad mayor a la indicada precedentemente se

Teniendo en cuenta el éxito de la colocación de ON Serie I (Clase 1 y 2) y Serie II (Clase 3 y 4), a encuentra a la guarda de la empresa AdeA S.A., cuyo depósito está ubicado en la Ruta provincial

través de Acta de Asamblea Unánime Extraordinaria de Accionistas N° 57 de fecha 17 de enero de N° 36, Km 31.500, localidad de Bosques, partido de Florencio Varela, Provincia de Buenos Aires.

2017, se decidió aumentar el monto del programa global de emisión de obligaciones negociables

por un valor nominal de u$s 650.000 miles (o su equivalente en otras monedas) para elevarlo a un NOTA 34 - PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF

valor nominal de hasta u$s 800.000 miles (o su equivalente en otras monedas) a emitirse en una o

más clases y/o series con posibilidad de re-emitir las clases y/o series que se hayan amortizado El BICE se encuentra en proceso de implementación para la convergencia hacia las NIIF (Normas

sin exceder el monto total del programa.

Internacionales de Información Financiera) de acuerdo con lo establecido en la Comunicación “A”

5541. Dichas normas entrarán en vigencia a partir de los estados financieros correspondientes al

NOTA 31 - SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES

ejercicio económico iniciado el 1 de enero de 2018.

Por Disposición N° 2144 de fecha 19 de septiembre de 2014 (notificada al BICE el 8 de octubre de Con fecha 26 de marzo de 2015 el Directorio del BICE aprobó el Plan de Implementación para la

2014), modificada por Disposición N° 2749 de fecha 5 de mayo de 2015 (notificada al BICE el 14 de Convergencia hacia las NIIF, el cual fue presentado al BCRA con fecha 31 de marzo de 2015.

mayo de 2015), ambas de la Gerencia de Agentes y Mercados de la CNV, se inscribió al BICE en

forma definitiva como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación - Propio Con fecha 30 de septiembre de 2015 se realizó la presentación del seguimiento del mencionado

(ALyC y AN Propio) en el Registro de Agentes y Mercados que lleva ese Organismo, bajo los plan al BCRA, cumpliendo con los requerimientos efectuados por dicha entidad.

lineamientos del Criterio Interpretativo N° 55/2014 (ALyC y AN Propio - Participante Directo), para

realizar, solo con fondos propios, las operaciones en todos los valores negociables permitidos a Conforme a lo establecido por la Comunicación “A” 5844 emitida por el BCRA, con fecha 30 de

los ALyC y AN Propios (sin la limitación de hacerlo únicamente para futuros y opciones impuesta septiembre de 2016 y 31 de marzo de 2016 se realizaron las presentaciones a dicho organismo

por el mencionado Criterio).

de la conciliación de activos y pasivos por aplicación de NIIF al 30 de junio de 2016 y al 31 de

diciembre de 2015, respectivamente, acompañada del correspondiente informe especial realizado

A su vez, el BICE ingresa al régimen de EMISORAS, por la autorización del Programa de ON a por la auditoría externa, y el seguimiento del plan de convergencia.

través de la Resolución CNV N° 1847 de fecha 28 de julio de 2016.

NOTA 35 - SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS

Con fecha 11 de junio de 2015, se realizó la inspección del MAE y, respecto a la misma, mediante POR EL BCRA.

Nota 037768 de fecha 12 de agosto de 2015, se nos informó que no surgieron observaciones de la

auditoría realizada; siendo ello puesto en conocimiento de la CNV de conformidad con lo requerido A la fecha de emisión de los presentes estados contables no existen sanciones aplicadas al BICE

por ese Organismo. Entre el 4 y el 18 de febrero de 2016 se realizó una nueva inspección del MAE, por parte de los organismos de contralor ni sumarios iniciados por el BCRA.

ANEXO A

28 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

ANEXO B

29 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

ANEXO C

ANEXO D

ANEXO E

ANEXO F

30 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

ANEXO G

ANEXO H

ANEXO I

ANEXO J

31 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

ANEXO K

ANEXO L

ANEXO O

32 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO

EVOLUCION DE DESEMBOLSOS

Durante el ejercicio 2016 el monto de desembolsos ascendió a $ 6.414.429 miles, mientras que en

el ejercicio 2015 ascendió a $ 2.490.172, representando un incremento en el nivel de desembolsos

del 178 %.

INDICADORES

RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

(cifras expresadas en miles de pesos)

La presente reseña informativa ha sido preparada sobre la base de los estados contables al 31 de

diciembre de 2016, conforme las normas contables vigentes establecidas por el BCRA.

Durante el ejercicio 2016, el BICE obtuvo un resultado neto de $ 380.596 miles, el que resulta

inferior en $ 101.800 miles con respecto al resultado neto al 31 de diciembre de 2015, el cual

ascendía a $ 482.396 miles.

La variación del resultado con relación al ejercicio 2015 corresponde principalmente a la

disminución de los ingresos financieros netos, producto de la disminución del resultado producido

por la diferencia de cotización y la tenencia de títulos públicos respecto del ejercicio anterior, neto

del incremento de los intereses por préstamos y el aumento de los gastos de administración por el

PERSPECTIVAS PARA PRÓXIMO TRIMESTRE incremento de los costos de la estructura propia del Banco.

Los objetivos que el Directorio del BICE fijara para el corriente ejercicio, que apuntan ESTRUCTURA PATRIMONIAL/ EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE

a consolidarlo como un banco de financiamiento de mediano y largo plazo de la inversión SITUACIÓN PATRIMONIAL

productiva y el comercio exterior, focalizado en las pequeñas y medianas empresas y dirigido

a los sectores y regiones prioritarios conforme las políticas de desarrollo elaboradas por el

Ministerio de la Producción, se han ido materializando a partir de un importante aumento de los

desembolsos durante todo el ejercicio. Durante el próximo ejercicio continuaremos trabajando

en la implementación de una estrategia de capitalización e incremento del apalancamiento

financiero del BICE y, consecuentemente, un sustancial incremento de sus desembolsos, todo

lo cual en virtud del importante potencial de expansión producto de su estructura patrimonial y

muy bajo nivel de endeudamiento.

INFORMACIÓN ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES-Art. 12 DE RG

622/13 DE LA CNV CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1RO DE ENERO DE

2016 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

(Cifras expresadas en miles)

Nota 1: REGIMENES JURÍDICOS ESPECÍFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUE IMPLIQUEN

DECAIMIENTOS O RENACIMIENTOS CONTINGENTES DE BENEFICIOS PREVISTOS POR

DICHAS DISPOSICIONES

No existen

Nota 2: MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD

U OTRAS CISRUNSTANCIAS SIMILARES OCURRIDAS DURANTE LOS EJERCICIOS

COMPRENDIDOS POR LOS ESTADOS CONTABLES QUE AFECTEN SU COMPARABILIDAD

CON LOS PRESENTADOS EN EJERCICIOS ANTERIORES O QUE PODRÍAN AFECTARLA

CON LOS QUE HABRAN DE PRESENTARSE EN EJERCICIOS FUTUROS.

No existen

ESTRUCTURA DE RESULTADOS/ EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE Nota 3 y 4: CASIFICACIONES DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS POR CATEGORIA.

RESULTADOS

CLASIFICACION DE LOS CRÉDITOS Y LAS DEUDAS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS

Créditos: Ver Anexo B, Anexo C y Anexo D.

Deudas: Ver Anexo H y Anexo I.

Nota 5: DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES DEL ART. 33 LEY

N° 19.550.

Ver nota 6 a los estados contables.

Nota 6: CREDITOS POR VENTAS O PRÉSTAMOS CONTRA DIRECTORES, SÍNDICOS, MIEMBROS

DEL CONSEJO DE VIGILANCIA Y SUS PARIENTES HASTA EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE.

No existen.

33 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

Nota 7: INVENTARIO FISICO DE BIENES DE CAMBIO

el periodo anual finalizado el 31 de diciembre de 2016 y así como un resumen de las políticas

contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas 1 a 35 y los anexos A a

No aplica.

L y O que los complementan.

Nota 8: VALORES CORRIENTES UTILIZADOS PARA VALUAR BIENES DE CAMBIO, BIENES Los saldos y otra información correspondiente al ejercicio 2015, son parte integrante de los estados

DE USO Y OTROS ACTIVOS

contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con

esos estados contables.

No aplica.

Responsabilidad de la Dirección

Nota 9: BIENES DE USO REVALUADOS TÉCNICAMENTE.

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables

anuales adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la

No aplica.

República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control

interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de

Nota 10: BIENES SIN USAR POR OBSOLETOS

incorrecciones significativas originadas en errores o irregularidades. Nuestra responsabilidad

consiste en expresar una opinión sobre los estados contables con el alcance detallado en el

No existen.

apartado siguiente.

Nota 11: PARTICIPACIÓN EN OTRAS SOCIEDADES.

Alcance de nuestra revisión

Ver nota 6 a los estados contables.

Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas

normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo “Introducción” se

efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados contables Nota 12: VALORES RECUPERABLES

correspondientes a períodos anuales e incluya la verificación de la razonabilidad de la información

significativa de los documentos examinados y su congruencia con la información sobre las

Ver nota 1.2.7 a los estados contables.

decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento expuestas en Actas de Directorio

y Asamblea y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los Estatutos, en lo relativo a sus

Nota 13: SEGUROS

aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo “Introducción”

hemos revisado el trabajo efectuado por los auditores externos Price Waterhouse & Co y Auditoría

General de la Nación quienes emitieron su informe en el día de la fecha, que compartimos, de

acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados contables anuales, de

conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires y con las normas mínimas sobre auditorías externas emitidas por el Banco Central de la

República Argentina.

Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, el alcance

y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada

por dichos estudios profesionales. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle

su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia

de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría

comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de las evidencias que respaldan la

información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, Nota 14: CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS

las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad, y la presentación de

los estados contables tomados en su conjunto. Consideramos que las auditorías efectuadas

Ver nota 1.2.14 a los estados contables

constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

Nota 15: SITUACIONES CONTINGENTES

Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la

revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de la Sociedad, cuestiones que son

Ver nota 5 a los estados contables

de exclusiva responsabilidad del Directorio.

Nota 16: ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES.

Opinión

Ver nota 17 y 21 a los estados contables.

En nuestra opinión, los estados contables del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A detallados

en el apartado Introducción, reflejan razonablemente en todos sus aspectos significativos, su

Nota 17: DIVIDENDOS ACUMULATIVOS IMPAGOS DE ACCIONES PREFERIDAS

situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los resultados de sus operaciones, el flujo

de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio terminado en ésa fecha, y las variaciones de su

patrimonio neto al 31 de diciembre de 2016, de acuerdo con normas establecidas por el Banco No existen.

Central de la República Argentina.

Nota 18: CONDICIONES, CIRCUNSTANCIAS O PLAZOS PARA LA CESACIÓN DE LAS

Párrafo de énfasis. RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS.

Sin modificar nuestra opinión, señalamos que la Entidad ha preparado los Estados Contables Ver nota 22 a los estados contables.

adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República

Argentina. Sin embargo tal como se menciona en la Nota 1.2.15 dichas normas difieren en ciertos

Cdra. Irma C. Turco, Subgte. Div. Contabilidad e Impuestos.

aspectos de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires. En la nota mencionada la entidad ha cuantificado y expuesto los efectos sobre los estados

Lic. Marco Ratti, Subgte. General de Negocios.

contables derivados de los diferentes criterios de valuación y exposición.

Lic. Pablo M. García, Presidente.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

Véase nuestro informe de fecha: 16 de febrero de 2017

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17

a) Los Estados Contables del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A detallados en el apartado

Introducción , se encuentran asentados en el libro de “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo

Firmado a los efectos de su identificación con el informe de fecha 16 de febrero de 2017.

que es, materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales

y en las resoluciones pertinentes del Banco Central de la República Argentina y de la Comisión

Nacional de Valores; Cdor. Alfredo H. Groppo, Por Comisión Fiscalizadora.

b) Dichos Estados Contables surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de Firmado a los efectos de su identificación con el informe de fecha 16 de febrero de 2017.

conformidad con normas legales;

Auditoría General de la Nación, Dr. Gustavo A. Lema, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A.

c) Hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables T° 55 F° 101.

requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de

Valores, sobre los cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones INFORME DE COMISION FISCALIZADORA

que formular;

Señores Accionistas, Presidente y Directores de

d) Al 31 de diciembre de 2016 la deuda devengada a favor del Régimen Nacional de Seguridad Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A.

Social que surge de los registros contables del Banco ascendía a $ 5.460.994,37 no siendo 25 de mayo 526

exigibles a dicha fecha; (C 1002ABL) Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

CUIT: 30-65112908-3

e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación ________________________________________

del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo

Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires; Introducción

En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora del Banco de Inversión y Comercio f) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la

Exterior S.A., hemos efectuado una revisión de los estados contables anuales, que comprenden información incluida en la Nota 32 a los estados contables al 31 de diciembre de 2016, en relación

el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los correspondientes estados con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto

de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por Mínimo y la Contrapartida;

34 Jueves 9 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581

g) Hemos verificado el cumplimiento en lo que respecta al estado de las garantías de los Directores con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Entidad.

en gestión a la fecha de presentación de los presentes Estados Contables;

Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables

aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la

Entidad y de la presentación de los estados contables en su conjunto. h) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero de 2017.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente

y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.

Por Comisión Fiscalizadora.

Opinión

Alfredo H. Groppo, Síndico.

En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus

aspectos significativos, la situación patrimonial de Banco de Inversión y Comercio Exterior

INFORME ESPECIAL DE LOS AUDITORES

S.A. al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y

el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha,

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de

de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A.

Argentina.

Domicilio Legal: 25 de Mayo 526

(C1002ABL) Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Párrafo de énfasis

CUIT: 30-65112908-3

a) Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 1.2.15, los estados contables De nuestra consideración:

adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el

Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las

En nuestro carácter de auditores externos de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (en

normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado

adelante “la Sociedad”), a efectos de su presentación ante la Comisión Nacional de Valores (CNV)

y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de

y de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso e), Capítulo III, Sección IV, Título II de la

valuación y exposición.

normativa de la CNV, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría

y relacionados facturados a la Sociedad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes representan:

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: 1. el 91 % sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Sociedad por todo concepto

en dicho ejercicio;

a) los estados contables de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de

2016 se encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es materia

2. el 100 % sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la

de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones

Sociedad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;

pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;

3. el 74,9 % sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Sociedad, sus sociedades

b) los estados contables de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. surgen de registros

controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio.

contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

El presente informe especial se emite para uso exclusivo de la Sociedad, para su presentación a la c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables

Comisión Nacional de Valores, y no debe ser utilizado para ningún otro propósito.

requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de

Valores, sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero de 2017.

que formular;

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A T° 1 F° 17.

d) al 31 de diciembre de 2016 la deuda devengada a favor del Régimen Nacional de Seguridad

Social de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. que surge de los registros contables de la

Entidad ascendía a $5.460.994,37 no siendo exigible a dicha fecha;

Dr. Norberto Montero, Contador Público (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 167 F° 179.

e) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

terrorismo para Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. previstos en las correspondientes

normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de

Autónoma de Buenos Aires;

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A.

Domicilio Legal: 25 de Mayo 526

f) hemos leído la información incluida en la nota 32 a los estados contables individuales al 31 de

(C1002ABL) Ciudad Autónoma de Buenos Aires

diciembre de 2016 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de

CUIT: 30-65112908-3

Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de

nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

Informe sobre los estados contables

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero de 2017

Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A.

(en adelante la “Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17.

de 2016, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos

de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un

Dr. Norberto Montero, Contador Público (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 167 F° 179. resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas

1 a 35 y los anexos A a L y O que los complementan.

AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015, son parte integrante de los estados

contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en Dr. Gustavo A. Lema, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 55 F° 101.

relación con esos estados contables.

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos

Aires, 20/2/2017 01 0 T. 41 Legalización Nº 437286. Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL

por las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco

16/2/2017 referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BANCO INVERSION Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la

Y COM. EXT. S.A., 30-65112908-3 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma existencia del control interno que consideren necesario para posibilitar la preparación de estados

inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. MONTERO NORBERTO FABIAN, contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

23-14851358-9 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0167 Fº 179 que se han efectuado los Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base

a la auditoría que efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad

con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio auditores”.

técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE

& CO. S., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dra. Diana Anabel Fuentes, Contadora Pública (J. F. Kennedy),

Responsabilidad de los auditores

Secretaria de Legalizaciones.

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos

basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas Aires, 20/2/2017 01 0 T. 41 Legalización Nº 437287.

argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de

Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por

por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Dichas normas, exigen que cumplamos

las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 16/2/2017

con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el

referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BANCO INVERSION Y COM. EXT. S.A.,

fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de

30-65112908-3 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación

incorrecciones significativas.

se corresponde con la que el Dr. LEMA GUSTAVO ATILIO, 20-04623397-3 tiene registrada en la

matrícula CP Tº 0055 Fº 101 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no

sobre las cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en

seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de carácter de socio de: AUDITORIA GRAL. NACION, Soc. 2 Tº 99 Fº 1. — Dra. Diana Anabel Fuentes,

incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, Contadora Pública (J. F. Kennedy), Secretaria de Legalizaciones.

el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y

presentación razonable por parte de la Entidad de los estados contables, con el fin de diseñar

los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no

e. 09/03/2017 N° 12640/17 v. 09/03/2017