N° 12919/17 Aviso del Boletín Oficial
BANCO PIANO S.A.
Texto del aviso
BANCO PIANO S.A.
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 30 de noviembre de 2077
Denominación de la Entidad: BANCO PIANO S.A.
CUIT 30 56915176 3
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ANEXO A
ANEXO B
ANEXO C
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ANEXO D
ANEXO E
ANEXO F
39 Jueves 9 de marzo de 2017
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ANEXO G
ANEXO H
ANEXO I
ANEXO J
40 Jueves 9 de marzo de 2017
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ANEXO K
ANEXO L
ANEXO N
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
sus cierres de ejercicios económicos al 31/12 de cada año. Las correspondientes inscripciones de
CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO IRREGULAR
tal circunstancia ante los organismos de contralor están en trámite. (Ante la AFIP está terminado
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
y en la IGJ está ingresado)
(Cifras expresadas en miles)
De acuerdo con lo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.),
1. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Comunicación “A” 3147, complementarias y modificatorias, y normas contables profesionales
vigentes, el Estado de Situación Patrimonial y los Anexos que así lo especifiquen se presentan en
1.1. Información comparativa y presentación de información:
forma comparativa con los del cierre del ejercicio finalizado el 30/06/2016 (anual). Los estados de
resultados, de evolución del patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo, se presentan en forma
Los presentes estados contables comprenden un periodo de 6 meses en atención a lo resuelto comparativa con el período finalizado el 31/12/2015 (seis meses), habiéndose efectuado sobre los
por la Asamblea General de Accionistas Ordinaria/Extraordinaria celebrada el 27 de octubre de mismos, de corresponder, las reclasificaciones y adecuaciones necesarias.
2016, en la cual se resolvió el cambio de cierre del ejercicio económico al 31/12 (antes 30/6) a
efectos de encuadrarse según lo dispuesto por el B.C.R.A. a través de la Comunicación “A” 5805 Al respecto y procederse a su lectura deberá tenerse en cuenta lo mencionado precedentemente
de fecha 17/09/2015, la cual establece que las Entidades Financieras deben unificar la fecha de en cuanto al cambio de fecha de cierre de ejercicio.
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1.2 Reexpresión en moneda constante:
g) Bienes de uso y diversos:
Mediante Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y como consecuencia de lo dispuesto por el Decreto Se valuaron a su costo de adquisición o incorporación reexpresados según se explica en la nota
P.E.N. N° 664/03 de fecha 20 de Marzo de 2003, se ha dispuesto discontinuar con la aplicación del 1.2., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a
los meses de vida útil estimados. método de reexpresión de la información contable en moneda homogénea con efecto a partir del
1 de marzo de 2003. En consecuencia, los presentes estados contables reconocen los efectos de
h) Bienes intangibles: las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral hasta esa fecha, que fueran
determinados de acuerdo a los lineamientos establecidos por las Normas sobre Información
Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado según se explica en nota 1.2., menos las Contable en Moneda Homogénea del B.C.R.A. (Comunicación “A” 3702, complementarias y
modificatorias).
correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de
diferimiento establecidos.
No obstante, debe considerarse en la interpretación de los estados contables el hecho de que
Con vigencia Abril de 2003 y a través de la Comunicación “A” 3924 del B.C.R.A., se dieron a conocer en los últimos ejercicios se han producido variaciones importantes en los precios de variables
las medidas adoptadas respecto a la exposición contable de las diferencias generadas en el pago relevantes de la economía, tales como el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio.
de medidas cautelares respecto de imposiciones - Comunicación ”A” 3916, determinando que los
importes activados fueran reclasificados bajo el tratamiento de ”Bienes Intangibles - Diferencias 1.3 Criterios de valuación
por resoluciones judiciales - no deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial
Computable “, amortizando el valor resultante en 60 meses a partir del mes de su vigencia. Las Los estados contables surgen de los registros de contabilidad de la Entidad, y han sido preparados
sumas determinadas con posterioridad a abril de 2003, se amortizarán como máximo en el término de conformidad con las normas dictadas por el B.C.R.A.
señalado, contado a partir del mes de su activación. Al 31 de Diciembre de 2016 y 30 de Junio de
2016 el valor residual activado asciende a $ 178.- y $ 211.- respectivamente. Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son
los siguientes:
i) Previsión por riesgo de incobrabilidad:
a) Activos y pasivos en moneda extranjera:
De acuerdo con la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A., la Entidad constituye
las previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado
Los expresados en moneda dólar al 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2016, fueron convertidos a de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento
pesos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense informado por el B.C.R.A. a dichas de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones.
fechas, previa aplicación del tipo de pase correspondiente para las otras monedas, al cierre del
ejercicio económico irregular y cierre del ejercicio anual respectivamente.
j) Indemnizaciones por despido:
b) Activos en oro:
La Entidad carga directamente a gastos del período las indemnizaciones abonadas.
Las existencias de oro contabilizadas al 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2016 en el rubro k) Cuentas del Patrimonio Neto:
Disponibilidades se valuaron de acuerdo con la cotización de cierre vendedor en dólares
estadounidenses de la onza troy registrada en el mercado de Londres al cierre del ejercicio, neto Se encuentran reexpresadas según se explica en la nota 1.2., excepto los rubros “Capital social”
de los gastos estimados necesarios para su venta y se convirtieron en pesos de acuerdo al criterio y “Aportes no Capitalizados” los cuales se han mantenido por sus valores de origen. El ajuste
descripto en 1.3.a). Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados del ejercicio. derivado de su reexpresión se incluye dentro de “Ajustes al patrimonio”.
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 4 de Noviembre de 2005, resolvió la capitalización de c) Títulos públicos y privados
Ajuste de Capital por $ 24.813, de Aportes No Capitalizados por $ 8, de Resultados no Asignados
- Títulos Públicos a Valor Razonable de Mercado:
por $ 2.832. Se ha solicitado a la Inspección General de Justicia la Inscripción de dicho aumento
de capital. A la fecha de cierre de los presentes Estados Contables, aún no se han perfeccionado
Las tenencias para operaciones a Valor Razonable de Mercado se valuaron de acuerdo con los valores las instancias administrativas para la mencionada inscripción.
de cotización vigentes para cada título al cierre de cada, neto de los gastos estimados necesarios
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 27 de Octubre de 2016 luego de considerar para su venta. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados del ejercicio.
favorablemente los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico cerrado el 30 de
Junio de 2016, resolvió la distribución de dividendos en efectivo por $ 65.000 y la constitución de Al 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2016, la Entidad registra Bonos de la Nación Argentina en
la Reserva Legal por $ 26.528 y Otras por $ 41.111. pesos BADLAR privada + 275 pbs. Vto.2019 por Valor Nominal de 17.099 representativos de
$ 17.313 y $ 17.698 respectivamente.
En cumplimiento de los requisitos establecidos por el B.C.R.A., la Entidad ha presentado la
solicitud correspondiente al Ente Rector. A la fecha de cierre de los presentes estados el Ente - Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Rector, aún no se había expedido al respecto.
Las LEBAC han sido valuadas a su valor de cotización al cierre y al costo incrementado por la TIR,
l) Cuentas del estado de resultados:
según corresponda.
- Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en el período (ingresos y egresos
d) Devengamiento de intereses:
financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración,
etc.) se computaron sobre la base de su devengamiento mensual a sus importes históricos.
Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en el período en
que han sido generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en moneda - Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no
extranjera y aquellas por un lapso total de vigencia no superior a 92 días, los cuales se distribuyeron monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos.
linealmente.
- Los resultados generados por las participaciones valuadas de acuerdo con el método del valor
e) Préstamos, depósitos, otros créditos y otras obligaciones por intermediación financiera patrimonial proporcional se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades.
de títulos públicos y de operaciones en moneda extranjera:
m) Impuesto a las Ganancias:
Préstamos y depósitos:
La Entidad determina el Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente del 35%, sobre
Dichas operaciones se valúan bajo normas del B.C.R.A. a su valor nominal en base a las tasas la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el
contractualmente pactadas, más lo intereses devengados a cierre y en caso de préstamos según resultado contable y el impositivo.
corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y previsionamiento específicamente
normados.
Por el presente Ejercicio Económico Irregular al 31/12/2016 la Entidad ha registrado un monto
estimado de $ 59.100, por el cual se abonará 5 anticipos por un total estimado $ 39.073, habiéndose
abonado a la fecha de cierre de los presentes estados, el primero de ellos por un importe de $ 16.750. Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término:
2. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes
primas devengadas al cierre del período y ejercicio.
CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS
Las principales diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las profesionales aplicables Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término.
en la Argentina se detallan a continuación.
Los títulos públicos e instrumentos emitidos por el B.C.R.A. fueron valuados a su valor de mercado
Criterios de valuación y al valor de costo más intereses devengados al cierre del período y ejercicio, según corresponda.
a. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
En caso de operaciones en moneda extranjera:
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad
En caso de dólares estadounidenses han sido valuados al tipo de cambio de referencia del Banco impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado
Central de la República Argentina del cierre del período y ejercicio, Adicionalmente, en caso de contable y el impositivo. Sin embargo para las normas profesionales del país se debería reconocer
otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase comunicados por la mesa de las diferencias temporarias que darán lugar al cómputo de pasivo o activo por Impuesto Diferido,
operaciones del B.C.R.A, al cierre del período y ejercicio, según corresponda
cuando su reversión futura aumente o disminuya los impuestos determinados. El efecto positivo
estimado sobre el patrimonio es de $ 6.854 en concepto de activo diferido.
f) Participaciones en otras sociedades
b. Exposición contable de los efectos generados por medidas judiciales sobre depósitos
- En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas:
De acuerdo a lo expuesto en Nota 1. h), la Entidad mantiene registrados activos en el rubro “Bienes
- Controladas - Del país - PIANO BURSATIL S.A. (Ex PIANO SOCIEDAD DE BOLSA S.A.) Intangibles - Gastos de Organización y Desarrollo”, correspondientes al valor residual de las
diferencias resultantes del cumplimiento de las medidas judiciales originadas en la devolución de
La tenencia se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, considerando depósitos en el marco de lo dispuesto por la Ley N° 25561, el Decreto N° 214/02 y disposiciones
a sus efectos los balances auditados al 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2016 respectivamente. complementarias. Las normas contables profesionales admitirían su registración como crédito, en
función de la mejor estimación de las sumas a recuperar.
- Otras no controladas - Del país:
c. Créditos y deudas reestructuradas
Se valuaron al costo de adquisición, excepto la participación en SEDESA, la que fue valuada de
acuerdo a los valores dados a conocer por el B.C.R.A. en proporción a la participación mantenida Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros
por la Entidad.
cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la partida
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preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la 4. AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento
que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos No se han registrado saldos por este concepto al 31 de Diciembre de 2016 y 2015
del activo o pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del B.C.R.A. en base a las tasas
contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación 5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
y previsionamiento específicamente normados.
Al 31 de Diciembre de 2016 y 30 de Junio de 2016, existen activos de la Entidad con disponibilidad
Aspectos de exposición
restringida, de acuerdo al siguiente detalle:
a. No se clasifican los activos y pasivos en corrientes y no corrientes tal como es requerido por las OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA
normas contables profesionales vigentes.
Al 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2016 el Banco Piano S.A. registra depósitos en garantía al
b. Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el Estado de flujo de cierre del ejercicio por $ 17.783 y por U$S 100 para la cobertura del eventual saldo deudor ante la
efectivo y sus equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales vigentes, como Cámara Electrónica de Compensación (COEL SA) de acuerdo a lo establecido en la comunicación
ser la no segregación de los intereses cobrados y pagados por la Entidad, dado que este estado es “A” 4247 y complementarias del B.C.R.A.
confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.
Al 31 de Diciembre y 30 de Junio 2016, el saldo en garantía depositado a favor de la Red Link
c. Existen diferencias entre la exposición requerida por las normas contables profesionales vigentes asciende a un saldo de $ 36.896 y $ 35.952 respectivamente, y el saldo en garantía a favor de Visa
y la realizada por la Entidad sobre las partidas del Estado de resultados, dado que este estado es Argentina S.A. asciende a un saldo de $ 28.211 y $ 21.571 respectivamente.
confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.
Al 31 de Diciembre y 30 de Junio 2016 mantiene depositado en cuentas abiertas en el BCRA,
3. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS
para la realización de transferencias inmediatas, un saldo de $ 5.003 y $ 4.000 respectivamente.
Asimismo por, idéntico concepto, a dichas fechas se registra un saldo de U$S 13.
La composición de los principales rubros y cuentas es la siguiente:
CREDITOS DIVERSOS
Al 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2016, los saldos en garantía por alquileres y otros conceptos
ascienden a un saldo de $6.997 y $ 6.519 respectivamente.
6. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO
ABIERTO
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la nueva Ley de Mercado de Capitales
N° 26.831, reglamentada por el Decreto N° 1023 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 01 de
agosto de 2013.
En virtud de ello, con fecha 05 de septiembre de 2013, la CNV emitió la Resolución General N° 622,
que establece diferentes categorías de agentes.
Con fecha 22-09-14 se le ha notificado a la Entidad su inscripción en la categoría Agente
de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación - Propio, de conformidad con las
disposiciones definidas en la precitada norma.
Se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por
la reglamentación, de $3.500.-, así como la contrapartida mínima de $1.750.-, que se encuentra
constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el B.C.R.A. según el siguiente detalle:
7. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY N° 19.550
Los saldos 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2016 correspondientes a las operaciones efectuadas
con Piano Sociedad de Bolsa S.A. (ver nota 1.3 f), son los detallados a continuación. Cabe aclarar
que con fecha septiembre 2014, Piano Sociedad de Bolsa S.A. ha cambiado su denominación por
Piano Bursátil S.A.:
8. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS BANCARIOS
Mediante la Ley Nacional N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto N° 540/95
de la misma fecha, se dispuso la creación de un Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual
se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir
los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de
privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.
El B.C.R.A. por Comunicación “A” 2337 del 19 de mayo de 1995 notificó a las entidades financieras
la aprobación de las normas relativas a la aplicación del sistema de garantía, con vigencia a partir
del 18 de abril de 1995.
En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 0,2534% del
capital social.
No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras entidades
financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociaciones secundarias), los
depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la entidad financiera, los
depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y, por último, aquellos depósitos
que se constituyan con posterioridad al 1° de julio de 1995 y hasta el 17 de septiembre de 1998
a una tasa superior en dos puntos porcentuales anuales respecto de la tasa vigente para plazos
equivalentes en el Banco de la Nación Argentina, y desde esta última fecha a una tasa superior en
dos puntos porcentuales respecto al promedio móvil de los últimos cinco días hábiles bancarios
de la tasa pasiva que surja de las encuestas que realiza el B.C.R.A. La Comunicación “A” 2399 del
15 de diciembre de 1995 amplía las causales de exclusión a los depósitos a plazo fijo transferibles
cuya titularidad haya sido adquirida por vía de endoso y las imposiciones captadas mediante
sistemas que ofrezcan incentivos o estímulos adicionales a la tasa de interés convenida.
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Con fecha 24 de septiembre de 1998, el Poder Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto 1127/98,
modificó el artículo 13 del Decreto 540/95, por el cual se eleva hasta la suma de treinta mil pesos
la garantía de devolución de los depósitos a la vista y a plazo fijo, independientemente del plazo de
imposición. En ningún caso, el total de la garantía por persona podrá exceder la suma mencionada
anteriormente, cualquiera sea el monto de cuentas y/o depósitos. Los depósitos por importes
superiores al monto de la cobertura también quedan comprendidos en el Régimen de Garantía
hasta ese límite máximo.
Con fecha 11/01/2011, el B.C.R.A. ha emitido la Comunicación “A” 5170 por la cual se eleva el
monto de la garantía a la suma de pesos 120.000 ciento veinte mil a los mismos fines.
Con fecha 31/10/2014 el B.C.R.A. emite la Comunicación “A” 5659, el cual eleva el monto de la
garantía a la suma de $ 350.000 (pesos trescientos cincuenta mil), que establece a partir del aporte
17. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS con vencimiento en noviembre de 2014, una alícuota del 0,06% sobre el promedio mensual de
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) saldos diarios, como aporte normal al Fondo de Garantía de los depósitos (anteriormente 0,015%).
El Banco Central de la República Argentina, mediante la Comunicación “A” 5541 de fecha Con fecha 07/04/2016 el BCRA emite la Comunicación “A” 5943, el cual eleva el monto de la garantía
12/02/2014, trazó una hoja de ruta para la convergencia del Régimen Informativo y Contable a la suma de $450.000 (pesos cuatrocientos cincuenta mil) a partir del 01/05/2016 y establece a
hacia las denominadas NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera). El B.C.R.A. ha partir del aporte con vto. el 07/04/2016 una alícuota del 0,015% sobre el promedio mensual de
dado el primer paso hacia la aplicación de las NIIF como estándares a partir de los cuales las saldos diarios, como aporte normal al Fondo de Garantía de los depósitos (anteriormente 0,06%).
entidades financieras en Argentina elaborarán y presentarán su situación patrimonial, económica
y financiera. El plan indica que, a partir de los ejercicios iniciados el 01/01/2018, las entidades 9. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS
financieras deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo
con las NIIF. A partir de allí, sus Estados Financieros con efectos legales y societarios serán los
La entidad al presente cierre del Ejercicio Económico Irregular al 31 de diciembre de 2016, no
concebidos bajo NIIF. Si bien el B.C.R.A. emitirá sucesivas normas que ordenen el tránsito hacia
posee actividades Fiduciarias.
ellas, es necesario ir planificando el camino hacia su adopción, pues requerirá capacitación del
personal, adecuación de los sistemas y modificación de procedimientos, entre otros aspectos
10. PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
relevantes. Se ha dado cumplimiento a la presentación del Plan de Implementación para la
convergencia hacia las NIIF (según Comunicación “A” 5635), el cual entre otras cuestiones, da
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es cuenta de la toma de conocimiento y aprobación por parte del Directorio, designación de un
requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
coordinador titular y suplente del proceso de convergencia, la conformación de un grupo de
trabajo y el diseño y comunicación de un plan de capacitación a los involucrados en este proceso,
11. GANANCIA MINIMA PRESUNTA
el cual ya se encuentra en etapa de ejecución.
El Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta fue establecido por la Ley N° 25.063 con vigencia desde Al 30/09/2015 la Entidad presentó el reporte de avances y el Informe de Avance de auditoria, según
Enero de 1998, por el término de diez ejercicios anuales, habiendo sido prorrogado sucesivamente. lo dispuesto por la Comunicación A 5635.
Este impuesto es complementario del Impuesto a las Ganancias, dado que, mientras este último
grava la utilidad impositiva del período, el impuesto a la Ganancia Mínima Presunta constituye una El BCRA emitió los lineamientos que deberán cumplimentar las entidades financieras a fin de
imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de presentar las partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos
modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos.
con aquellos que resultarían de aplicar las NIIF, la primera presentación de este requerimiento
informativo correspondió a los saldos al 31/12/15 y su presentación operó el 31/03/16. La segunda
La mencionada Ley establece, para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades presentación con saldos al 30/06/16 fue realizada durante el mes de setiembre 2016.
Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus
activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el Con respecto a la conciliación con los saldos al 31/12/16 (a presentar con vencimiento 31/03/2017),
Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta excede en un período fiscal al Impuesto a las Ganancias, el B.C.R.A. ha dictado la Comunicación A 6114 (12/12/2016) por la cual establece los criterios
dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del Impuesto a las contables que deberán observar las entidades financieras por aplicación de las NIIF.
Ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes de acuerdo con
lo establecido por la Ley N° 25.360, promulgada el 12 de diciembre de 2000.
En este sentido, a partir de los ejercicios iniciados el 01/01/18, las entidades deberán comenzar
a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales y elaborar sus estados financieros de
Con fecha 14 de Noviembre de 2016 y en oportunidad de operar el vencimiento para la presentación acuerdo con las NIIF adoptadas hasta la fecha por la Resolución Técnica N° 26 de la Federación
y pago del Impuesto a las Ganancias por el ejercicio cerrado el 30 de Junio de 2016, la Entidad Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, sus modificatorias y las circulares
practicó la determinación del impuesto a la Ganancia Mínima Presunta resultando un importe a de adopción aprobadas, cuya fecha de entrada en vigencia sea anterior al 31/12/18.
ingresar en $ 13.792; tomando el mismo como pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias, según
lo explicado precedentemente.
Dentro de las disposiciones comunicadas por la A 6114, se destaca respecto de las previsiones
por riesgo de incobrabilidad, que continuarán vigentes las normas sobre “Previsiones mínimas
La Entidad ha estimado que no ingresará impuesto por el presente ejercicio fiscal.
por riesgo de incobrabilidad” y oportunamente se difundirá un cronograma específico para la
convergencia hacia el modelo que se adopte en función de las mejores prácticas internacionales.
12. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en
La Entidad efectúa la integración del efectivo mínimo computando los conceptos admitidos que se oportunidad de adoptarse, se admita específicamente.
detallan a continuación en la misma moneda que corresponde a la exigencia mantenida durante
el período.
18. POLITICAS GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
Los conceptos, saldos promedios y monedas integradas al 31 de Diciembre de 2016 son:
Banco Piano S.A. ha considerado y definido la Gestión Integral de Riesgos como un tema
estratégico y fundamental que involucra a toda la Entidad. Es por ello, que procura que toda la
operatoria se efectúe bajo un exhaustivo control y seguimiento oportuno a fin de asegurar que los
niveles de riesgos sean acordes a los límites de tolerancia definidos y aprobados por el Directorio.
Bajo este contexto, en 2014, el Directorio ha decidido conformar, desarrollar y poner en
funcionamiento el Departamento de Gestión Integral de Riesgos (GIR), cuyo objetivo principal es el
de monitorear oportunamente que las operaciones se efectúen dentro de los niveles de tolerancia
definidos y actuar como control por oposición de las áreas gestoras de los riesgos.
Dicho Departamento se encuentra conformado por un equipo multidisciplinario integrado por
profesionales con diversas formaciones: economistas, actuarios, contadores, administradores de
empresas e ingenieros en sistemas; todos ellos especializados en gestión de riesgos en entidades
bancarias.
Actualmente, la Entidad cuenta con un marco de gestión aprobado por el Directorio, que incluye la
definición y documentación de la estrategia, estructura, políticas y procesos relacionados con la
13. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
gestión de los Riesgos de Crédito, Liquidez, Tasa de Interés, Mercado, Operacional, Tecnológico,
Estratégico y Reputacional. Este marco sustenta las tareas efectuadas por el Departamento de
La Entidad ha adoptado el criterio de determinación de efectivo y equivalentes considerando GIR respecto de la gestión de cada uno de los riesgos que se consideró relevante.
las partidas del Rubro Disponibilidades, incluyendo efectivo y cuentas a la vista en entidades y
B.C.R.A.
Asimismo, se definieron y monitorean en forma periódica un set de límites y alertas como parte de
la gestión de los riesgos financieros a partir del desarrollo e implementación de las herramientas
14. FONDOS COMUNES DE INVERSION
necesarias para su medición.
La entidad al presente cierre del Ejercicio Económico Irregular al 31 de diciembre de 2016, no Las tareas de monitoreo que periódicamente lleva a cabo por el Departamento de GIR son
posee Fondos Comunes de Inversión
consideradas por el Comité de Gestión Integral de Riesgos, instancia donde se aprueban las
actividades y límites, y se toman decisiones a partir de los resultados de la gestión y control de
15. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
los riesgos.
Al 31 de Diciembre y 30 de Junio 2016 la Entidad no registra series de Obligaciones Negociables. La política general de gestión de la Entidad considera que la dinámica de la actividad bancaria y
de las regulaciones que la acompañan, requiere de un permanente esfuerzo por introducir nuevas
16. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
técnicas, prácticas y modelos de gestión que permitan minimizar y administrar riesgos financieros
y operacionales, mejorar la eficiencia en el uso de los recursos y conducir a la Entidad a los
La Entidad ha realizado al 31 de Diciembre de 2016 y durante el ejercicio finalizado al 30 de Junio estándares de transparencia y reputación.
de 2016 operaciones que involucran instrumentos financieros derivados, conforme a lo establecido
por la normativa del B.C.R.A. y las normas contables profesionales vigentes. Dichos instrumentos Es por ello que, a partir de las tareas que se vienen desarrollando, se han adoptado decisiones
corresponden a pases activos con el Banco Central de la Republica Argentina y pases pasivos que importantes encaminadas a profundizar la cultura corporativa de los riesgos y sus controles,
corresponden a operaciones con otros agentes de MAE.
haciendo más explícitas las directrices que regirán a los largo de los diversos períodos y anunciando
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581
medidas complementarias que consolidarán el proceso del cambio, como parte integral de la Riesgo de Tasa de Interés
gestión de los riesgos de la Entidad.
Se entiende por Riesgo de Tasa de Interés a los cambios en la condición financiera de una entidad
como consecuencia de movimientos en las tasas de interés. Esta alteración se ve reflejada en el Los principios generales en los que se basa la gestión de los riesgos son los siguientes:
margen financiero y/o en el valor patrimonial del Banco. La exposición de una entidad financiera
Alto nivel de involucramiento de la Dirección del Banco. Los Directores del Banco integran a movimientos adversos en las tasas de interés constituye un riesgo inherente al desarrollo de la
todos los Comités, incluyendo el Comité de Gestión de Riesgos, el cual ejerce una supervisión actividad bancaria que, al mismo tiempo, se convierte en una oportunidad para la creación de valor
global de la toma de riesgos.
económico. Por ello, el riesgo de interés debe ser gestionado de manera que no sea excesivo en
relación con los recursos propios de la entidad, y guarde una relación razonable con el resultado
económico esperado. El objetivo, por lo tanto, es buscar el portafolio óptimo que determine el Independencia de la función de riesgos respecto al negocio. El establecimiento de funciones
separadas entre las áreas de negocio (tomadoras de riesgo) y el Departamento de Gestión Integral menor riesgo de margen y/o el de valor.
de Riesgos proporciona la suficiente independencia y autonomía para realizar un adecuado
control de los riesgos y garantizar su adecuada gestión, ya que dicho Departamento depende Un proceso para la gestión efectiva de este riesgo que lo mantenga acotado dentro de niveles
prudenciales, es esencial para la seguridad y solvencia bancaria. directamente del Directorio de la Entidad.
Definición de un marco de gestión para cada riesgo. El marco de gestión constituye los El Directorio de la Entidad define la estrategia para la gestión del Riesgo de Tasa de Interés en
principios y estándares sobre los cuales se basa el funcionamiento general de las actividades función de la naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los
principales lineamientos definidos en el Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las de riesgos en el Banco. El marco de gestión de cada uno de los riesgos incluye la definición y
características específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan desarrollo de estrategias, políticas, estructura organizacional y responsabilidades, definición de
las políticas, procesos y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento el objetivo de procesos, establecimiento de límites y alertas tempranas.
proteger la liquidez y la solvencia financiera de la Entidad, los límites a la exposición al riesgo
Desarrollo de modelos internos de medición de riesgos. La Entidad ha desarrollado modelos definidos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones normales
de mercado como adversas. internos de medición y seguimiento de los riesgos relevantes a la que se encuentra expuesta.
Los objetivos estratégicos sobre el Riesgo de Tasa de Interés están relacionados al control de la Información al Directorio. A través de reportes que se generan periódicamente, el Directorio
sensibilidad del margen financiero y del valor presente del patrimonio. se mantiene informado oportunamente sobre los resultados de la gestión de cada uno de los
riesgos y sobre posibles situaciones que impliquen un rebasamiento a fin de tomar las acciones
Asimismo, forman parte de la estrategia de gestión del riesgo: correctivas correspondientes e incluso la necesidad de la necesidad de revisión de la estructura
de límites y alertas tempranas o la activación de un plan de contingencia.
• El desarrollo de negocios principalmente a tasa fija.
Análisis de escenarios y desarrollo de pruebas de estrés. Esta herramienta forma parte de
• El otorgamiento de préstamos al segmento minorista a corto plazo, atomizado, cuya cobranza la gestión de los riesgos. A partir de análisis de sensibilidad de una o más variables, se valora el
se efectiviza a través del débito de la Cuenta radicada en Banco Piano en donde se acreditan los efecto que tendría sobre las distintas carteras. El objetivo de este tipo de análisis es permitir tomar
haberes y factible de ser securitizado. medidas preventivas a los fines de minimizar el impacto sobre los riesgos y el capital económico.
• El análisis de las interacciones existentes entre el Riesgo de Tasa de Interés y el de Liquidez Definición de planes de contingencias. A partir de los resultados de las pruebas de estrés, la
y Mercado a fin de conocer cómo una decisión estratégica impacta en el resto de los riesgos Entidad elabora planes de contingencias que contemplan planes de acción para cada uno de los
financieros. riesgos considerados significativos. Asimismo, ha establecido un procedimiento operativo para la
activación de los planes en momentos de crisis.
• La emisión de programas de Fideicomisos Financieros que disminuye tanto el riesgo de descalce
de tasa como el riesgo de descalce de plazos (liquidez). Autoevaluación del Capital Económico. Junto con el Plan de Negocios, la Entidad, anualmente,
efectúa su Autoevaluación del Capital Económico a los fines de determinar su perfil de riesgos y,
Las políticas de Gestión del Riesgo de Tasa de Interés incluyen: en función de ello, estimar el capital necesario para el desarrollo de las actividades y negocios,
ajustado al grado de exposición a los diferentes riesgos.
• El análisis diario de supuestos de variación en la tasa de interés (máxima variación esperada
que pueda tener en un mismo día la tasa utilizada como referencia). Estos supuestos se obtienen
A continuación se describen las estrategias y políticas generales para la identificación, evaluación,
aplicando un determinado nivel de confianza a una muestra de variaciones en la tasa de referencia.
seguimiento, control y mitigación de los riesgos.
• El establecimiento de límites prudenciales a la sensibilidad al margen financiero y al valor actual.
Riesgo de Crédito
Estos límites deberán ser consistentes con el perfil de riesgo y la estrategia de negocio definida
para la Entidad.
Se considera Riesgo de Crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que
un deudor o contraparte haga de sus obligaciones contractuales. Se encuentra presente en las
• La utilización de técnicas de medición: “Gap”, o sea análisis de brechas de sensibilidad de la
operaciones dentro y fuera de balance y alcanza al riesgo de liquidación, es decir cuando una
Tasa de Interés respecto de los ingresos financieros y del valor económico. Estos monitoreos
transacción financiera no pueda completarse o liquidarse según lo pactado.
sirven para medir la sensibilidad de los ingresos financieros y valor económico ante variaciones en
las tasas de interés.
La magnitud de las pérdidas por riesgo de crédito depende de dos factores:
• Definición y seguimiento de un set de límites, a los efectos de minimizar y monitorear el riesgo y,
• Del monto de la exposición en el momento del incumplimiento, y
asimismo, disponer de un mecanismo de control que sea desencadenante de discusiones a nivel
interno sobre su razonabilidad y la necesidad de formalizar operaciones para adecuar la estructura
• De los recuperos obtenidos, es decir los pagos que se obtienen del deudor o a través de la del balance.
ejecución de los mitigadores de riesgo que respaldan la operación crediticia, limitando la severidad
de las pérdidas.
• La evaluación del Riesgo de Tasa de Interés previo al lanzamiento de nuevos productos o
actividades.
El Riesgo de Crédito incluye, además, los riesgos de Contraparte, País y Residual. La estrategia
general se orienta a la búsqueda de segmentos que propongan una adecuada rentabilidad dentro • Desarrollo de modelo de medición del riesgo para el cálculo de sensibilidad en margen financiero
de los niveles de riesgos asumidos, a la vez que posibilite a la Entidad obtener un importante y en valor económico.
posicionamiento dentro del nicho de negocios seleccionado.
• Desarrollo de pruebas de estrés a fin de analizar el impacto en la tasa de interés tanto en
La correcta elección de los clientes, la administración del crédito y su correcta instrumentación situaciones de normalidad de las condiciones de los mercados, como en situaciones de crisis.
y el seguimiento exhaustivo de las carteras en general y de los clientes en particular, propician
el mantenimiento de una cartera sana y adecuadamente calificada en función de una completa Las pruebas de estrés permiten identificar eventos adversos que pueden incidir de manera
evaluación del riesgo de crédito. La estrategia de la gestión del riesgo de crédito se fundamenta, significativa en la exposición al riesgo, en la alocación de capital y, adicionalmente, contribuyen
además, en mantener una cartera de consumo atomizada y diversificar las asistencias crediticias a reestablecer el nivel de tolerancia al riesgo aceptado y en la fijación de nuevos límites y señales
de clientes pertenecientes a la cartera comercial, por sectores económicos, moneda y línea de de alerta.
producto o servicio operado.
La extensión y la frecuencia de las pruebas han sido establecidas en forma proporcional a la
El riesgo de crédito se mitiga mediante políticas conservadoras y diseño y documentación de dimensión de la Entidad, a la naturaleza y complejidad de sus operaciones y a la importancia
procedimientos adecuados para el otorgamiento, seguimiento y recupero de los créditos. Para sistémica en los mercados en los que opera.
el segmento minorista, es distintiva la capacidad de repago del cliente y la metodología asumida
para el cobro de la cuota mensual de amortización e interés. La cartera está muy atomizada, • Definición de planes de contingencia que contemplan planes de acción para contrarrestar los
los préstamos son homogéneos y se recuperan a través de metodologías de descuento directo, efectos adversos sobre el riesgo de tasa.
disponiendo, además, de herramientas de decisión para la admisión (sistema de admisión
crediticia).Es por ello que el nivel de riesgo es bajo y la probabilidad de cobro alta; a su vez, la • Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
cartera facilita su securitización en el mercado local.
• Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Tasa de Interés.
En cuanto al segmento de Banca de Empresas, la Entidad dispone de un proceso para la evaluación
del riesgo crediticio y cuenta con la siguiente política de garantías:
Riesgo de Mercado
• Si se trata de un crédito comercial de corto plazo, se requerirá una garantía basada en los Se considera Riesgo de Mercado a la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de una
papeles de comercio que utilicen (documentos de terceros, facturas, pagarés, etc.).
cartera como consecuencia de cambios en los precios de los mercados financieros. Este riesgo
puede ser mitigado a través de coberturas o deshaciendo posiciones.
• Si se trata de un crédito para inversión a mediano o largo plazo, se solicitarán garantías reales
como hipotecas o prendas.
Los riesgos que en su conjunto componen el riesgo de mercado son:
• Adicionalmente, de tratarse de créditos a empresas no calificadas “AAA”, se solicitará una fianza • Riesgos inherentes a las acciones, a los instrumentos financieros cuyo valor depende de la tasa
personal de los accionistas.
de interés y demás instrumentos financieros, registrados en la cartera de negociación.
• En lo que respecta a la financiación de Pymes, el Banco otorgará una línea específica de cesión • Riesgo de moneda a través de las posiciones dentro y fuera de balance.
de cheques de terceros que deberán ser avalados por una sociedad de garantía recíproca (SGR).
En este caso, se analizará a la sociedad que actúa como garante de la Pyme ante el Banco a fin El Directorio de Banco Piano define su estrategia de Riesgo de Mercado en función de su estructura
de disminuir el riesgo de crédito que implicaría el otorgamiento a empresas de menor tamaño, de negocios específica y particular. Bajo este contexto, la estrategia de Riesgo de Mercado definida
permitiendo, a su vez, conceder una financiación con mejores condiciones de plazo y tasa.
es conservadora: el nivel de tolerancia es bajo, por lo que no se tomarán posiciones significativas
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dentro y fuera del balance en acciones, monedas o instrumentos financieros cuyo valor dependa Por las características de los negocios y la plaza donde opera, el Banco posee una distribución
de las tasas de interés sino solamente instrumentos registrados en la cartera de negociación, temporal de los flujos de fondos irregular, con gran stock de disponibilidades, una cartera pasiva
constituida exclusivamente por posiciones en moneda extranjera mantenidas con la intención de con un promedio de vida corto, una cartera de préstamos de consumo muy atomizada y una
ser negociada o como cobertura de otros elementos de la cartera.
cartera de créditos comerciales a mediano plazo con calificación AAA.
Dentro de la estrategia, la Entidad contempla en todo momento, el objetivo de proteger la liquidez La gestión del Riesgo de Liquidez se rige bajo los siguientes lineamientos generales:
y la solvencia del Banco como así también la capacidad de enfrentar situaciones de estrés de
mercado y reducir la exposición a riesgos proveniente del endeudamiento público.
• Mantenimiento de un alto grado de liquidez, a fin de atenuar cualquier circunstancia adversa
del mercado financiero y, a su vez, proveer de fondos líquidos a la Gerencia de Cambios para
Las políticas de Gestión del Riesgo de Mercado incluyen:
operar fluidamente, manteniendo estricto cumplimiento de las normativas vigentes emitidas por
el B.C.R.A.
• Desarrollo de operaciones con productos y en mercados debidamente autorizados por parte
• Mantenimiento de un plan de colocación de Fideicomisos Financieros en la medida que se de los organismos reguladores, y sobre los cuales se tenga el conocimiento y capacidad que
requiera de fondos adicionales, a fin de reducir el descalce de plazos entre activos y pasivos, le permita gestionar el riesgo adecuadamente conforme a los lineamientos establecidos por el
buscando además la obtención de liquidez inmediata que aporten fondos a la expansión de la Directorio.
cartera activa del Banco.
• Desarrollo de operaciones con instrumentos financieros que tengan suficiente liquidez, valuados
• Análisis diario de la estructura de liquidez tomando en cuenta el plazo de vencimiento de los a su valor de mercado, de manera que permita la normal ejecución de las operaciones, evitando
activos y pasivos. A partir de esta información, el Banco toma decisiones para la gestión de la distorsiones en su precio o en su costo que pudieran afectar negativamente la exposición del
liquidez y monitoreo a lo largo del día la recepción de efectivo conforme a lo planificado. Banco.
• Consideración de los factores de riesgo de las posiciones provenientes de flujos de fondos • Desarrollo de operaciones con activos que puedan ser liquidados sin esfuerzos significativos y
futuros de activos y pasivos, fuentes de requerimiento de liquidez contingentes y disparadores sobre los que se cuente con mercados líquidos para operar.
asociados con posiciones fuera de balance y monedas en las cuales la Entidad opera en forma
significativa a los efectos de efectuar la medición del Riesgo de Liquidez.
• Desarrollo de modelo de Valor a Riesgo (VaR) para el seguimiento del inventario de posiciones
de la cartera de negociación en las cuales el Banco tiene exposición y validación del sistema de
• Cumplimiento regular de la presentación ante el B.C.R.A. de los regímenes informativos referidos medición a través de un programa de backtesting o validación de resultados.
a Efectivo Mínimo.
• Desarrollo de una estructura de límites, con el propósito de controlar la exposición al Riesgo de
• Proyección de los flujos de fondos para los activos, pasivos, conceptos patrimoniales y
Mercado de la Entidad y el grado de vulnerabilidad.
operaciones fuera de balance para distintos horizontes temporales (“bandas”), bajo condiciones
normales y para un rango de escenarios de estrés.
• Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
• Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
• Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Mercado.
• Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Liquidez.
Riesgo de Liquidez
Riesgo Operacional
Se considera Riesgo de Liquidez a la posibilidad de que la Entidad no pueda cumplir de manera
eficiente con los flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías, Es el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de
sin afectar para ello sus operaciones diarias o su condición financiera. Asimismo, se considera la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos.
Riesgo de Liquidez a la contingencia de que la Entidad incurra en pérdidas excesivas por la El Riesgo Operacional incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y reputacional.
enajenación de activos a descuentos inusuales y significativos, con el fin de disponer rápidamente
de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales.
La Entidad desarrolla un continuo proceso de revisión e implementación de tareas tendientes a la
identificación y evaluación del Riesgo Operacional. Para ello, se tienen en cuenta factores internos,
El Directorio de la Entidad define su estrategia para la gestión del Riesgo de Liquidez en función tales como: la estructura de la Entidad y la naturaleza de sus actividades, y factores externos:
de la naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los principales posibles cambios en el sector bancario y avances tecnológicos que pudieran afectar el desarrollo
lineamientos definidos en su Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las características de los procesos y, por lo tanto, influir negativamente en las proyecciones realizadas, de acuerdo
específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan las políticas, con las estrategias de negocios definidas por el Banco.
procesos y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento el objetivo de proteger la
liquidez y la solvencia financiera, los límites a la exposición al riesgo, la capacidad para atender Las estrategias definidas por el Directorio entorno al Riesgo Operacional son las siguientes:
los compromisos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones
normales de mercado como adversas.
- Unidad independiente de gestión de este riesgo, responsable del desarrollo e implantación de la
metodología.
La Entidad mantiene niveles adecuados de liquidez, buscando en todo momento la optimización
de los movimientos de efectivo. Cuenta, además, con una estructura de límites acordes a la - Asignación de recursos humanos adecuados para la gestión del riesgo.
complejidad y dimensión de sus operaciones, alineados con la estrategia y perfil de riesgos; éstos
son considerados en el desarrollo de las operaciones diarias a fin de gestionar los riesgos de - Procesos internos claramente definidos.
manera eficiente.
- Mapeo de los procesos y definición de sus correspondientes responsables o “dueños”.
La estrategia general de Gestión del Riesgo de Liquidez se basa en el mantenimiento de tenencias de
activos líquidos para respaldar las operaciones, los cuales normalmente pueden ser vendidos para - Sistema de gestión del riesgo debidamente documentado.
cumplir con las obligaciones. Asimismo, se mantiene las carteras activas y pasivas diversificadas y
se desarrollan Fideicomisos Financieros en la medida que se requiera fondeo adicional.
- Programa de capacitación integral sobre Riesgo Operacional dirigido a Directores, Gerentes y
principales ejecutivos y referentes de procesos.
Forman parte de la estrategia de gestión del Riesgo de Liquidez:
- Generación de Informes de Diagnóstico y tratamiento de los riesgos proveniente del proceso de
• La evaluación de la evolución de los fondos disponibles.
Autoevaluación de riesgos y controles y su tratamiento en el Comité de GIR.
- Generación de reportes periódicos de MIS de pérdidas y su tratamiento en el Comité de GIR. • El monitoreo de límites y alertas tempranas.
• El seguimiento del Plan de Negocios en cuanto a los niveles de fondos requeridos para el - Seguimiento de planes de mitigación definidos a partir de la autoevaluación de los riesgos y
cumplimiento de los objetivos estratégicos y metas fijadas.
controles.
- Análisis y tratamiento de incidentes operativos a partir de la recolección de eventos de pérdidas • El análisis de la estructura y diversificación del portafolio de inversiones (instrumentos, plazos e
que, a su vez, sustentan la base para la evaluación de la suficiencia del capital económico. instituciones), así como el seguimiento de las posiciones y colocaciones.
- Evaluación de los riesgos operacionales y de TI previo al lanzamiento de nuevos productos, • La verificación del cumplimiento de las políticas de crédito y límites establecidos.
procesos y sistemas.
• El control del calce de los plazos de vencimientos de activos y pasivos que determinen los
Durante el transcurso de 2014, la Entidad avanzó junto con especialistas de RO y RTI, en el análisis montos estimados diarios y mensuales para hacer frente a las salidas de efectivo.
de los riesgos operacionales y de tecnología informática de todos los procesos del Banco, así
como en la definición de una metodología de integración de ambos riesgos que permita su gestión.
• El control del nivel de concentración de las fuentes de fondeo a fin de asegurar en todo momento
Actualmente, ambas Unidades trabajan de manera integrada en el análisis cualitativo y cuantitativo
que una única fuente no sea indispensable y difícil de cambiar ante la necesidad de liquidez.
de los riesgos y los resultados de la gestión de los Riesgos Operacionales y de TI se consideran
en el ámbito del Comité de GIR.
• Presencia activa en el mercado financiero con acceso a fuentes externas de fondeo y desarrollo
de mercados para la venta de activos o colocación de cartera en fideicomisos financieros,
Riesgo Estratégico y Reputacional.
permitiendo financiar el revolving de la cartera de crédito de consumo.
La Entidad ha implementado los lineamientos definidos para la gestión de los Riesgos Estratégico y
• La verificación y comparación de la evolución de los indicadores generales de liquidez.
Reputacional, llevando adelante las actividades previstas para la gestión de ambos riesgos. A partir
de ello, se han generado reportes trimestrales de gestión destinados a las Gerencias y Directorio
• El mantenimiento de activos líquidos de alta calidad para ser utilizados en situaciones de estrés. con el detalle de las tareas y resultados arribados respecto del monitoreo del cumplimiento de los
objetivos estratégicos y evaluación de los desvíos de las principales variables y su impacto en las
• La generación y diversificación de las fuentes de financiamiento.
proyecciones del Plan de Negocios. Desde el punto de vista del Riesgo Reputacional, se mantiene
informado al Directorio sobre los resultados de la gestión realizada y, en particular, sobre la posible
• El mantenimiento de ratios prudenciales de concentración y utilización de las fuentes de repercusión de las apariciones en prensa, medios de comunicación y redes sociales sobre la
financiamiento.
imagen institucional.
• El mantenimiento de reserva de liquidez a corto plazo en activos líquidos de libre disponibilidad. Los resultados de la gestión de ambos riesgos son tratados periódicamente en el Comité de GIR.
• La evaluación y monitoreo de las condiciones del mercado financiero (plazos, tasas, disponibilidad Banco Piano S.A. ha considerado y definido la Gestión Integral de Riesgos como un tema
de fondos, tendencias de concentración de ahorros, concentración de cartera por actividades). estratégico y fundamental que involucra a toda la Entidad. Es por ello, que procura que toda la
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operatoria se efectúe bajo un exhaustivo control y seguimiento oportuno a fin de asegurar que los de los niveles de riesgos asumidos, a la vez que posibilite a la Entidad obtener un importante
niveles de riesgos sean acordes a los límites de tolerancia definidos y aprobados por el Directorio. posicionamiento dentro del nicho de negocios seleccionado.
Bajo este contexto, en 2014, el Directorio ha decidido conformar, desarrollar y poner en La correcta elección de los clientes, la administración del crédito y su correcta instrumentación
funcionamiento el Departamento de Gestión Integral de Riesgos (GIR), cuyo objetivo principal es el y el seguimiento exhaustivo de las carteras en general y de los clientes en particular, propician
de monitorear oportunamente que las operaciones se efectúen dentro de los niveles de tolerancia el mantenimiento de una cartera sana y adecuadamente calificada en función de una completa
definidos y actuar como control por oposición de las áreas gestoras de los riesgos.
evaluación del riesgo de crédito. La estrategia de la gestión del riesgo de crédito se fundamenta,
además, en mantener una cartera de consumo atomizada y diversificar las asistencias crediticias
de clientes pertenecientes a la cartera comercial, por sectores económicos, moneda y línea de Dicho Departamento se encuentra conformado por un equipo multidisciplinario integrado por
profesionales con diversas formaciones: economistas, actuarios, contadores, administradores de producto o servicio operado.
empresas e ingenieros en sistemas; todos ellos especializados en gestión de riesgos en entidades
bancarias.
El riesgo de crédito se mitiga mediante políticas conservadoras y diseño y documentación de
procedimientos adecuados para el otorgamiento, seguimiento y recupero de los créditos. Para
el segmento minorista, es distintiva la capacidad de repago del cliente y la metodología asumida Actualmente, la Entidad cuenta con un marco de gestión aprobado por el Directorio, que incluye la
definición y documentación de la estrategia, estructura, políticas y procesos relacionados con la para el cobro de la cuota mensual de amortización e interés. La cartera está muy atomizada,
gestión de los Riesgos de Crédito, Liquidez, Tasa de Interés, Mercado, Operacional, Tecnológico, los préstamos son homogéneos y se recuperan a través de metodologías de descuento directo,
Estratégico y Reputacional. Este marco sustenta las tareas efectuadas por el Departamento de disponiendo, además, de herramientas de decisión para la admisión (sistema de admisión
GIR respecto de la gestión de cada uno de los riesgos que se consideró relevante.
crediticia).Es por ello que el nivel de riesgo es bajo y la probabilidad de cobro alta; a su vez, la
cartera facilita su securitización en el mercado local.
Asimismo, se definieron y monitorean en forma periódica un set de límites y alertas como parte de
la gestión de los riesgos financieros a partir del desarrollo e implementación de las herramientas En cuanto al segmento de Banca de Empresas, la Entidad dispone de un proceso para la evaluación
necesarias para su medición.
del riesgo crediticio y cuenta con la siguiente política de garantías:
Las tareas de monitoreo que periódicamente lleva a cabo por el Departamento de GIR son • Si se trata de un crédito comercial de corto plazo, se requerirá una garantía basada en los
consideradas por el Comité de Gestión Integral de Riesgos, instancia donde se aprueban las papeles de comercio que utilicen (documentos de terceros, facturas, pagarés, etc.).
actividades y límites, y se toman decisiones a partir de los resultados de la gestión y control de
los riesgos.
• Si se trata de un crédito para inversión a mediano o largo plazo, se solicitarán garantías reales
como hipotecas o prendas.
La política general de gestión de la Entidad considera que la dinámica de la actividad bancaria y
de las regulaciones que la acompañan, requiere de un permanente esfuerzo por introducir nuevas • Adicionalmente, de tratarse de créditos a empresas no calificadas “AAA”, se solicitará una fianza
técnicas, prácticas y modelos de gestión que permitan minimizar y administrar riesgos financieros personal de los accionistas.
y operacionales, mejorar la eficiencia en el uso de los recursos y conducir a la Entidad a los
estándares de transparencia y reputación.
• En lo que respecta a la financiación de Pymes, el Banco otorgará una línea específica de cesión
de cheques de terceros que deberán ser avalados por una sociedad de garantía recíproca (SGR).
Es por ello que, a partir de las tareas que se vienen desarrollando, se han adoptado decisiones En este caso, se analizará a la sociedad que actúa como garante de la Pyme ante el Banco a fin
importantes encaminadas a profundizar la cultura corporativa de los riesgos y sus controles, de disminuir el riesgo de crédito que implicaría el otorgamiento a empresas de menor tamaño,
haciendo más explícitas las directrices que regirán a los largo de los diversos períodos y anunciando permitiendo, a su vez, conceder una financiación con mejores condiciones de plazo y tasa.
medidas complementarias que consolidarán el proceso del cambio, como parte integral de la
gestión de los riesgos de la Entidad.
Riesgo de Tasa de Interés
Los principios generales en los que se basa la gestión de los riesgos son los siguientes:
Se entiende por Riesgo de Tasa de Interés a los cambios en la condición financiera de una entidad
como consecuencia de movimientos en las tasas de interés. Esta alteración se ve reflejada en el
Alto nivel de involucramiento de la Dirección del Banco. Los Directores del Banco integran margen financiero y/o en el valor patrimonial del Banco. La exposición de una entidad financiera
todos los Comités, incluyendo el Comité de Gestión de Riesgos, el cual ejerce una supervisión a movimientos adversos en las tasas de interés constituye un riesgo inherente al desarrollo de la
global de la toma de riesgos.
actividad bancaria que, al mismo tiempo, se convierte en una oportunidad para la creación de valor
económico. Por ello, el riesgo de interés debe ser gestionado de manera que no sea excesivo en
Independencia de la función de riesgos respecto al negocio. El establecimiento de funciones relación con los recursos propios de la entidad, y guarde una relación razonable con el resultado
económico esperado. El objetivo, por lo tanto, es buscar el portafolio óptimo que determine el separadas entre las áreas de negocio (tomadoras de riesgo) y el Departamento de Gestión Integral
de Riesgos proporciona la suficiente independencia y autonomía para realizar un adecuado menor riesgo de margen y/o el de valor.
control de los riesgos y garantizar su adecuada gestión, ya que dicho Departamento depende
directamente del Directorio de la Entidad.
Un proceso para la gestión efectiva de este riesgo que lo mantenga acotado dentro de niveles
prudenciales, es esencial para la seguridad y solvencia bancaria.
Definición de un marco de gestión para cada riesgo. El marco de gestión constituye los
principios y estándares sobre los cuales se basa el funcionamiento general de las actividades El Directorio de la Entidad define la estrategia para la gestión del Riesgo de Tasa de Interés en
de riesgos en el Banco. El marco de gestión de cada uno de los riesgos incluye la definición y función de la naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los
desarrollo de estrategias, políticas, estructura organizacional y responsabilidades, definición de principales lineamientos definidos en el Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las
procesos, establecimiento de límites y alertas tempranas.
características específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan
las políticas, procesos y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento el objetivo de
Desarrollo de modelos internos de medición de riesgos. La Entidad ha desarrollado modelos proteger la liquidez y la solvencia financiera de la Entidad, los límites a la exposición al riesgo
internos de medición y seguimiento de los riesgos relevantes a la que se encuentra expuesta. definidos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones normales
de mercado como adversas.
Información al Directorio. A través de reportes que se generan periódicamente, el Directorio
Los objetivos estratégicos sobre el Riesgo de Tasa de Interés están relacionados al control de la se mantiene informado oportunamente sobre los resultados de la gestión de cada uno de los
riesgos y sobre posibles situaciones que impliquen un rebasamiento a fin de tomar las acciones sensibilidad del margen financiero y del valor presente del patrimonio.
correctivas correspondientes e incluso la necesidad de la necesidad de revisión de la estructura
de límites y alertas tempranas o la activación de un plan de contingencia.
Asimismo, forman parte de la estrategia de gestión del riesgo:
Análisis de escenarios y desarrollo de pruebas de estrés. Esta herramienta forma parte de • El desarrollo de negocios principalmente a tasa fija.
la gestión de los riesgos. A partir de análisis de sensibilidad de una o más variables, se valora el
efecto que tendría sobre las distintas carteras. El objetivo de este tipo de análisis es permitir tomar • El otorgamiento de préstamos al segmento minorista a corto plazo, atomizado, cuya cobranza
medidas preventivas a los fines de minimizar el impacto sobre los riesgos y el capital económico. se efectiviza a través del débito de la Cuenta radicada en Banco Piano en donde se acreditan los
haberes y factible de ser securitizado.
Definición de planes de contingencias. A partir de los resultados de las pruebas de estrés, la
Entidad elabora planes de contingencias que contemplan planes de acción para cada uno de los • El análisis de las interacciones existentes entre el Riesgo de Tasa de Interés y el de Liquidez
riesgos considerados significativos. Asimismo, ha establecido un procedimiento operativo para la y Mercado a fin de conocer cómo una decisión estratégica impacta en el resto de los riesgos
activación de los planes en momentos de crisis.
financieros.
Autoevaluación del Capital Económico. Junto con el Plan de Negocios, la Entidad, anualmente, • La emisión de programas de Fideicomisos Financieros que disminuye tanto el riesgo de descalce
efectúa su Autoevaluación del Capital Económico a los fines de determinar su perfil de riesgos y, de tasa como el riesgo de descalce de plazos (liquidez).
en función de ello, estimar el capital necesario para el desarrollo de las actividades y negocios,
ajustado al grado de exposición a los diferentes riesgos.
Las políticas de Gestión del Riesgo de Tasa de Interés incluyen:
A continuación se describen las estrategias y políticas generales para la identificación, evaluación, • El análisis diario de supuestos de variación en la tasa de interés (máxima variación esperada
seguimiento, control y mitigación de los riesgos.
que pueda tener en un mismo día la tasa utilizada como referencia). Estos supuestos se obtienen
aplicando un determinado nivel de confianza a una muestra de variaciones en la tasa de referencia.
Riesgo de Crédito
• El establecimiento de límites prudenciales a la sensibilidad al margen financiero y al valor actual.
Se considera Riesgo de Crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que Estos límites deberán ser consistentes con el perfil de riesgo y la estrategia de negocio definida
un deudor o contraparte haga de sus obligaciones contractuales. Se encuentra presente en las para la Entidad.
operaciones dentro y fuera de balance y alcanza al riesgo de liquidación, es decir cuando una
transacción financiera no pueda completarse o liquidarse según lo pactado.
• La utilización de técnicas de medición: “Gap”, o sea análisis de brechas de sensibilidad de la
Tasa de Interés respecto de los ingresos financieros y del valor económico. Estos monitoreos
La magnitud de las pérdidas por riesgo de crédito depende de dos factores:
sirven para medir la sensibilidad de los ingresos financieros y valor económico ante variaciones en
las tasas de interés.
• Del monto de la exposición en el momento del incumplimiento, y
• Definición y seguimiento de un set de límites, a los efectos de minimizar y monitorear el riesgo y,
• De los recuperos obtenidos, es decir los pagos que se obtienen del deudor o a través de la asimismo, disponer de un mecanismo de control que sea desencadenante de discusiones a nivel
ejecución de los mitigadores de riesgo que respaldan la operación crediticia, limitando la severidad interno sobre su razonabilidad y la necesidad de formalizar operaciones para adecuar la estructura
de las pérdidas.
del balance.
El Riesgo de Crédito incluye, además, los riesgos de Contraparte, País y Residual. La estrategia • La evaluación del Riesgo de Tasa de Interés previo al lanzamiento de nuevos productos o
general se orienta a la búsqueda de segmentos que propongan una adecuada rentabilidad dentro actividades.
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• Desarrollo de modelo de medición del riesgo para el cálculo de sensibilidad en margen financiero • El seguimiento del Plan de Negocios en cuanto a los niveles de fondos requeridos para el
y en valor económico.
cumplimiento de los objetivos estratégicos y metas fijadas.
• Desarrollo de pruebas de estrés a fin de analizar el impacto en la tasa de interés tanto en • El análisis de la estructura y diversificación del portafolio de inversiones (instrumentos, plazos e
situaciones de normalidad de las condiciones de los mercados, como en situaciones de crisis. instituciones), así como el seguimiento de las posiciones y colocaciones.
Las pruebas de estrés permiten identificar eventos adversos que pueden incidir de manera significativa • La verificación del cumplimiento de las políticas de crédito y límites establecidos.
en la exposición al riesgo, en la alocación de capital y, adicionalmente, contribuyen a reestablecer el
nivel de tolerancia al riesgo aceptado y en la fijación de nuevos límites y señales de alerta.
• El control del calce de los plazos de vencimientos de activos y pasivos que determinen los
montos estimados diarios y mensuales para hacer frente a las salidas de efectivo.
La extensión y la frecuencia de las pruebas han sido establecidas en forma proporcional a la
dimensión de la Entidad, a la naturaleza y complejidad de sus operaciones y a la importancia • El control del nivel de concentración de las fuentes de fondeo a fin de asegurar en todo momento
sistémica en los mercados en los que opera.
que una única fuente no sea indispensable y difícil de cambiar ante la necesidad de liquidez.
• Definición de planes de contingencia que contemplan planes de acción para contrarrestar los • Presencia activa en el mercado financiero con acceso a fuentes externas de fondeo y desarrollo
efectos adversos sobre el riesgo de tasa.
de mercados para la venta de activos o colocación de cartera en fideicomisos financieros,
permitiendo financiar el revolving de la cartera de crédito de consumo.
• Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
• La verificación y comparación de la evolución de los indicadores generales de liquidez.
• Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Tasa de Interés.
• El mantenimiento de activos líquidos de alta calidad para ser utilizados en situaciones de estrés.
Riesgo de Mercado
• La generación y diversificación de las fuentes de financiamiento.
Se considera Riesgo de Mercado a la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de una
cartera como consecuencia de cambios en los precios de los mercados financieros. Este riesgo • El mantenimiento de ratios prudenciales de concentración y utilización de las fuentes de
puede ser mitigado a través de coberturas o deshaciendo posiciones.
financiamiento.
Los riesgos que en su conjunto componen el riesgo de mercado son:
• El mantenimiento de reserva de liquidez a corto plazo en activos líquidos de libre disponibilidad.
• Riesgos inherentes a las acciones, a los instrumentos financieros cuyo valor depende de la tasa • La evaluación y monitoreo de las condiciones del mercado financiero (plazos, tasas, disponibilidad
de interés y demás instrumentos financieros, registrados en la cartera de negociación.
de fondos, tendencias de concentración de ahorros, concentración de cartera por actividades).
• Riesgo de moneda a través de las posiciones dentro y fuera de balance.
Por las características de los negocios y la plaza donde opera, el Banco posee una distribución
temporal de los flujos de fondos irregular, con gran stock de disponibilidades, una cartera pasiva
El Directorio de Banco Piano define su estrategia de Riesgo de Mercado en función de su estructura con un promedio de vida corto, una cartera de préstamos de consumo muy atomizada y una
de negocios específica y particular. Bajo este contexto, la estrategia de Riesgo de Mercado definida cartera de créditos comerciales a mediano plazo con calificación AAA.
es conservadora: el nivel de tolerancia es bajo, por lo que no se tomarán posiciones significativas
dentro y fuera del balance en acciones, monedas o instrumentos financieros cuyo valor dependa La gestión del Riesgo de Liquidez se rige bajo los siguientes lineamientos generales:
de las tasas de interés sino solamente instrumentos registrados en la cartera de negociación,
constituida exclusivamente por posiciones en moneda extranjera mantenidas con la intención de • Mantenimiento de un alto grado de liquidez, a fin de atenuar cualquier circunstancia adversa
ser negociada o como cobertura de otros elementos de la cartera.
del mercado financiero y, a su vez, proveer de fondos líquidos a la Gerencia de Cambios para
operar fluidamente, manteniendo estricto cumplimiento de las normativas vigentes emitidas por
Dentro de la estrategia, la Entidad contempla en todo momento, el objetivo de proteger la liquidez el B.C.R.A.
y la solvencia del Banco como así también la capacidad de enfrentar situaciones de estrés de
mercado y reducir la exposición a riesgos proveniente del endeudamiento público.
• Mantenimiento de un plan de colocación de Fideicomisos Financieros en la medida que se
requiera de fondos adicionales, a fin de reducir el descalce de plazos entre activos y pasivos,
Las políticas de Gestión del Riesgo de Mercado incluyen:
buscando además la obtención de liquidez inmediata que aporten fondos a la expansión de la
cartera activa del Banco.
• Desarrollo de operaciones con productos y en mercados debidamente autorizados por parte de
los organismos reguladores, y sobre los cuales se tenga el conocimiento y capacidad que le permita
• Análisis diario de la estructura de liquidez tomando en cuenta el plazo de vencimiento de los
gestionar el riesgo adecuadamente conforme a los lineamientos establecidos por el Directorio.
activos y pasivos. A partir de esta información, el Banco toma decisiones para la gestión de la
liquidez y monitoreo a lo largo del día la recepción de efectivo conforme a lo planificado.
• Desarrollo de operaciones con instrumentos financieros que tengan suficiente liquidez, valuados
a su valor de mercado, de manera que permita la normal ejecución de las operaciones, evitando
• Consideración de los factores de riesgo de las posiciones provenientes de flujos de fondos
distorsiones en su precio o en su costo que pudieran afectar negativamente la exposición del Banco.
futuros de activos y pasivos, fuentes de requerimiento de liquidez contingentes y disparadores
asociados con posiciones fuera de balance y monedas en las cuales la Entidad opera en forma
• Desarrollo de operaciones con activos que puedan ser liquidados sin esfuerzos significativos y
significativa a los efectos de efectuar la medición del Riesgo de Liquidez.
sobre los que se cuente con mercados líquidos para operar.
• Cumplimiento regular de la presentación ante el B.C.R.A. de los regímenes informativos referidos
• Desarrollo de modelo de Valor a Riesgo (VaR) para el seguimiento del inventario de posiciones
a Efectivo Mínimo.
de la cartera de negociación en las cuales el Banco tiene exposición y validación del sistema de
medición a través de un programa de backtesting o validación de resultados.
• Proyección de los flujos de fondos para los activos, pasivos, conceptos patrimoniales y
operaciones fuera de balance para distintos horizontes temporales (“bandas”), bajo condiciones
• Desarrollo de una estructura de límites, con el propósito de controlar la exposición al Riesgo de
normales y para un rango de escenarios de estrés.
Mercado de la Entidad y el grado de vulnerabilidad.
• Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
• Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
• Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Liquidez. • Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Mercado.
Riesgo Operacional Riesgo de Liquidez
Es el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de Se considera Riesgo de Liquidez a la posibilidad de que la Entidad no pueda cumplir de manera
la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos. eficiente con los flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías,
El Riesgo Operacional incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y reputacional. sin afectar para ello sus operaciones diarias o su condición financiera. Asimismo, se considera
Riesgo de Liquidez a la contingencia de que la Entidad incurra en pérdidas excesivas por la
La Entidad desarrolla un continuo proceso de revisión e implementación de tareas tendientes a la enajenación de activos a descuentos inusuales y significativos, con el fin de disponer rápidamente
identificación y evaluación del Riesgo Operacional. Para ello, se tienen en cuenta factores internos, de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales.
tales como: la estructura de la Entidad y la naturaleza de sus actividades, y factores externos:
posibles cambios en el sector bancario y avances tecnológicos que pudieran afectar el desarrollo El Directorio de la Entidad define su estrategia para la gestión del Riesgo de Liquidez en función
de los procesos y, por lo tanto, influir negativamente en las proyecciones realizadas, de acuerdo de la naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los principales
con las estrategias de negocios definidas por el Banco. lineamientos definidos en su Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las características
específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan las políticas,
Las estrategias definidas por el Directorio entorno al Riesgo Operacional son las siguientes: procesos y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento el objetivo de proteger la
liquidez y la solvencia financiera, los límites a la exposición al riesgo, la capacidad para atender
- Unidad independiente de gestión de este riesgo, responsable del desarrollo e implantación de la los compromisos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones
metodología. normales de mercado como adversas.
La Entidad mantiene niveles adecuados de liquidez, buscando en todo momento la optimización de - Asignación de recursos humanos adecuados para la gestión del riesgo.
los movimientos de efectivo. Cuenta, además, con una estructura de límites acordes a la complejidad y
- Procesos internos claramente definidos. dimensión de sus operaciones, alineados con la estrategia y perfil de riesgos; éstos son considerados
en el desarrollo de las operaciones diarias a fin de gestionar los riesgos de manera eficiente.
- Mapeo de los procesos y definición de sus correspondientes responsables o “dueños”.
La estrategia general de Gestión del Riesgo de Liquidez se basa en el mantenimiento de tenencias de
- Sistema de gestión del riesgo debidamente documentado. activos líquidos para respaldar las operaciones, los cuales normalmente pueden ser vendidos para
cumplir con las obligaciones. Asimismo, se mantiene las carteras activas y pasivas diversificadas y
se desarrollan Fideicomisos Financieros en la medida que se requiera fondeo adicional.
- Programa de capacitación integral sobre Riesgo Operacional dirigido a Directores, Gerentes y
principales ejecutivos y referentes de procesos.
Forman parte de la estrategia de gestión del Riesgo de Liquidez:
- Generación de Informes de Diagnóstico y tratamiento de los riesgos proveniente del proceso de
Autoevaluación de riesgos y controles y su tratamiento en el Comité de GIR. • La evaluación de la evolución de los fondos disponibles.
• El monitoreo de límites y alertas tempranas.
- Generación de reportes periódicos de MIS de pérdidas y su tratamiento en el Comité de GIR.
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581
- Seguimiento de planes de mitigación definidos a partir de la autoevaluación de los riesgos y Estructura Organizacional
controles.
Alta Gerencia y Comités
- Análisis y tratamiento de incidentes operativos a partir de la recolección de eventos de pérdidas
que, a su vez, sustentan la base para la evaluación de la suficiencia del capital económico.
Del Directorio depende un Comité Ejecutivo del cual se desprenden ocho Gerencias: Gerencia
de Cambios, Gerencia de Crédito Comercial, Gerencia de Créditos de Consumo, Gerencia de
- Evaluación de los riesgos operacionales y de TI previo al lanzamiento de nuevos productos, Administración, Gerencia de Operaciones, Gerencia Financiera, Gerencia de Organización y
procesos y sistemas.
Sistemas, Gestión Integral de Riesgos.
Durante el transcurso de 2014, la Entidad avanzó junto con especialistas de RO y RTI, en el análisis El Directorio puede crear los comités que estime necesarios para el funcionamiento de la Entidad.
de los riesgos operacionales y de tecnología informática de todos los procesos del Banco, así
como en la definición de una metodología de integración de ambos riesgos que permita su gestión. Los Comités se encuentran conformados por Directores y por ejecutivos de primera línea del
Actualmente, ambas Unidades trabajan de manera integrada en el análisis cualitativo y cuantitativo Banco.
de los riesgos y los resultados de la gestión de los Riesgos Operacionales y de TI se consideran
en el ámbito del Comité de GIR.
A continuación de detallan los Comités vigentes y sus principales funciones.
Riesgo Estratégico y Reputacional.
• Comité Ejecutivo.
La Entidad ha implementado los lineamientos definidos para la gestión de los Riesgos Estratégico y
• Comité de Créditos.
Reputacional, llevando adelante las actividades previstas para la gestión de ambos riesgos. A partir
de ello, se han generado reportes trimestrales de gestión destinados a las Gerencias y Directorio
• Comité de Prevención de Lavado De Dinero. con el detalle de las tareas y resultados arribados respecto del monitoreo del cumplimiento de los
objetivos estratégicos y evaluación de los desvíos de las principales variables y su impacto en las
• Comité de Sistemas. proyecciones del Plan de Negocios. Desde el punto de vista del Riesgo Reputacional, se mantiene
informado al Directorio sobre los resultados de la gestión realizada y, en particular, sobre la posible
repercusión de las apariciones en prensa, medios de comunicación y redes sociales sobre la • Comité de Auditoría.
imagen institucional.
• Comité de Normas.
Los resultados de la gestión de ambos riesgos son tratados periódicamente en el Comité de GIR.
• Comité de Cambios.
19. POLITICAS DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
• Comité de Finanzas.
La actividad del Banco Piano S.A. se encuentra regulada por la Ley de Entidades Financieras
N° 21526 y complementarias, y por las normas emitidas por el B.C.R.A.
• Comité de Consumo.
A continuación se detallan los principales lineamientos de acuerdo con lo requerido por la • Comité de Asuntos Legales y Seguimiento de Deudores.
Comunicación “A” 5293 complementarias y modificatorias del B.C.R.A.
• Comité de Seguridad Lógica.
Directorio
• Comité de Gobierno Societario.
Composición:
• Comité de Gestión de Riesgos.
La Asamblea de Accionistas es el órgano habilitado para nombrar a los integrantes del Directorio
de la Entidad, con una duración en sus cargos de 3 ejercicios económicos.
Comité Ejecutivo
El número de Directores que podrán integrar este cuerpo es de tres como mínimo y nueve como
- Propone al Directorio las políticas vinculadas a los negocios, administración, personal y operatoria
máximo, y son nombrados en función de la moción de los accionistas presentes.
del Banco.
El Banco cuenta con un Directorio profesional e independiente que es el núcleo de su Gobierno
- Coordinar las actividades de las distintas Unidades del Banco para procurar el eficiente Societario, integrado por:
funcionamiento y la obtención de los objetivos establecidos.
Presidente
Comité de Créditos
Alfredo V. Piano
- Define las políticas crediticias del Banco sobre líneas de crédito a operar y sectores económicos
a asistir. Vicepresidente Ejecutivo
Juan José Piano
- Controla su cumplimiento.
Director Ejecutivo
Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
Arturo Luis Piano
- Monitorea en forma constante el cumplimiento de las disposiciones legales emanadas por
el B.C.R.A. y otros Organismos de aplicación en la materia, y de las normativas internas para
Director Ejecutivo
prevenir las maniobras de lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas, en el conjunto de
operaciones definidas por el Banco como áreas de riesgo.
Ricardo Fernando Lozano
- Establece pautas del programa de capacitación para empleados de la Organización, en función
El Directorio cumple, entre otras, con las siguientes funciones:
de las actualizaciones normativas emitidas.
• Dar cumplimiento a la Ley de Entidades Financieras.
- Efectúa un monitoreo constante de clientes.
• Definir la política del Banco.
Comité de Sistemas
• Aprobar el Plan de Negocios.
- Asiste al Directorio en la adecuada definición, implementación y seguimiento del Plan de
Organización y Sistemas.
• Aprobar el Plan de Organización y Sistemas.
- Expone el estado de los proyectos en curso de la Gerencia de Organización y Sistemas y su
• Autorizar la realización de inversiones en propiedades inmuebles que resulten necesarias para el seguimiento, consensuando las prioridades.
funcionamiento de la Institución.
- Informa las tareas en curso de la Gerencia, al margen de los proyectos con un plan de tareas
Los Directores del Banco Piano S.A. son moralmente idóneos y cuentan con sobrada experiencia formal, en la medida que dicha tarea pueda tener incidencia directa o indirecta en la operatoria y
en el negocio bancario.
los tiempos establecidos.
La Administración de la Entidad es fiscalizada por una Sindicatura colegiada en un todo de
Comité de Auditoría
acuerdo a las disposiciones normativas y legales vigentes, siendo designada por la Asamblea de
Accionistas.
- Evalúa en forma periódica el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno y externo
de la Entidad y las medidas correctivas correspondientes, tendiendo a mejorar la efectividad de
Estructura propietaria básica
dichos controles.
- Revisa y aprueba el programa de trabajo anual de Auditoría Interna del Banco, a realizarse de
acuerdo a normas y metodología vigentes.
- Toma conocimiento del planeamiento de Auditoría Externa.
- Considera las observaciones de los auditores externos e internos sobre las debilidades de control
interno detectadas, y determina las acciones correctivas tendientes a regularizar o minimizar esas
debilidades.
Comité de Normas
- Analiza las comunicaciones relacionadas con la operatoria bancaria que emita el B.C.R.A. o
cualquier otro organismo vinculado con la actividad (CNV, MAE, IGJ, etc.).
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- Determinar la repercusión que su aplicación pueda tener en las operatorias vigentes y las El Banco cuenta con la Casa Matriz y 2 sucursales, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
novedades que surjan para operar en nuevos productos.
contando además con 32 Centros de Pagos, de los cuales 25 se distribuyen en la Provincia de
Buenos Aires, 2 en la Provincia de Santa Fé y 5 en Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Comité de Cambios
Subsidiarias
- Efectúa un seguimiento y monitoreo constante sobre el desempeño de la Entidad dentro del
mercado cambiario con el objeto de adecuar las políticas y estrategias a las situaciones concretas El Banco realiza operaciones bursátiles a través de su subsidiaria indicada en nota 6.
que se susciten en la operatoria diaria.
Líneas de negocios
- Define las estrategias comerciales a seguir para todos los productos cambiarios.
La Entidad fue autorizada a operar por el B.C.R.A en enero de 1992, como Banco Comercial, tras
- Monitorea la evolución de los volúmenes operados en todas las dependencias cambiarias.
la fusión por absorción de las siguientes empresas del Grupo Piano: Casa Piano S.A., fundada
en 1944, pionera en el sector y líder en la comercialización de productos cambiarios; Casa Piano
- Define los márgenes de precios en todos los productos y dependencias.
Cía. Financiera S.A., que surgió en 1990 con la compra del 100% del paquete accionario de Cía.
Financiera Cruz del Sur y permitió la inserción en los diferentes segmentos financieros.
- Analiza las utilidades por sucursal, por moneda, por producto.
El Banco ofrece productos y servicios bancarios a personas físicas y jurídicas, se pueden
mencionar entre otros, préstamos comerciales, de consumo, cuentas corrientes, cajas de ahorro, - Efectúa un seguimiento del impacto normativo de las disposiciones que en materia cambiaria
inversiones a plazos fijos, etc.; siendo líder en la comercialización de productos cambiarios y en el emite el B.C.R.A. y otros organismos de contralor.
pago de jubilaciones y pensiones.
Comité de Finanzas
Asimismo, realiza operaciones de securitización de carteras tal como de describe en nota 9. En
tal sentido el Banco cuenta con la normativa adecuada para los Fideicomisos Financieros, todo lo
- Evalúa las políticas financieras del Banco, analizando el mercado y sus correspondientes normas
inherente a la Emisión, la Colocación y Administración de la Cartera de los créditos transferidos
de aplicación en la materia.
al Fideicomiso. Por medio de estos instrumentos se procura: acotar los plazos de los activos del
Banco, reduciendo el descalce, transferir riesgos, generar liquidez inmediata, ofrecer productos
- Fija y controla políticas de liquidez y controla políticas sobre niveles de las tasas de interés, estructurados en el Mercado de Capitales y mejorar los flujos de fondo del Banco. Las Gerencias
controla los flujos de los fondos futuros, determina el riesgo máximo a asumir de Posición de monitorean en forma periódica la marcha de los fideicomisos emitidos a efectos de mitigar los
Liquidez y la distribución por moneda y tipo de rendimiento, fija objetivos de inversión de los riesgos asumidos, e interactúa con el Fiduciario a esos efectos.
excedentes de liquidez, evalúa proyectos de securitización de carteras comerciales, toma
conocimiento y recomienda políticas correctivas de cumplimiento de Efectivo y Capital Mínimo Política de conducta en los negocios y/o código de ética
y de la PGC y Posición Global Neta en ME, provee las herramientas indispensables al Directorio
para la correcta toma de decisiones sobre estrategia financiera y controla la implementación de la
En el marco Regulatorio de la Comunicación “A” 5201 del B.C.R.A. y complementarias, Banco misma y el cumplimiento del Plan de Negocios para cada período.
Piano cuenta un Código de Gobierno Societario cuyo objetivo es la formalización de las prácticas
de negocios de la Entidad, las cuales se encuentran basadas en estrictos estándares de control,
Comité de Consumo
ética y transparencia empresarial, a fin de crear y conservar valor para la Entidad, sus accionistas,
clientes, empleados y público en general.
- Traza las estrategias de negocios y analizar los resultados mensuales de la política comercial
definida para el segmento de personas.
Como complemento, cuenta con una Política de Transparencia en la Información cuyo objetivo es
informar con precisión y claridad los datos que resulten necesarios para una mejor comprensión,
- Sus conclusiones retroalimentan y corrigen las acciones comerciales para orientarlas hacia los por parte de los interesados, de los plazos de vigencia de los productos y servicios ofrecidos y de
objetivos oportunamente definidos por el Directorio.
sus modalidades, condiciones o limitaciones.
Comité de Asuntos Legales y Seguimiento de Deudores
La Entidad cuenta, además, con un Código de Ética y Conducta cuyo objetivo es guiar la actitud
y comportamiento de todos los integrantes de Banco Piano, a través de la enunciación de
- Monitorea los temas centrales de la gestión del Departamento de Asuntos Legales y de las principios y normas de conducta que contribuyan al establecimiento de una cultura organizacional
cuestiones jurídicas de especial interés para la Institución.
fundamentada en valores éticos.
- Entre los tópicos de análisis periódico se encuentran la Cartera Comercial Litigiosa (Actora), la Cabe destacar que el citado Código de Ética y Conducta no es excluyente de otros códigos,
Cartera de Consumo Litigiosa (Actora), la Cartera Comercial Litigiosa (Demandada), la Cartera en normas o procedimientos existentes en el Banco y/o exigidos por entidades de regulación externa.
Gestión Extrajudicial (Demandada) de los ámbitos comercial y laboral y los Contratos celebrados
por el Banco.
Operaciones con Partes Relacionadas (Vinculados)
- Asimismo, analiza asuntos que, dada la trascendencia institucional o puntual -presente o futura- El Banco da cumplimiento con las normas dispuestas en la materia por la Ley de Entidades
merezcan el tratamiento o conocimiento del Comité y del Directorio de la Entidad.
Financieras y por el B.C.R.A.
Comité de Seguridad Lógica
Asimismo, las operaciones con vinculadas se encuentran descriptas en nota 7, e información
adicional en notas a los estados contables consolidados.
- Regula y favorece la participación del Directorio del Banco y de los Gerentes de las distintas
áreas respecto del conocimiento, planificación, difusión, aprobación y gestión de toda cuestión Relaciones Públicas
que tenga relación con la Seguridad de la Información.
Desarrollar las relaciones con la comunidad en general, clientes, proveedores, entidades
- Gestiona el mantenimiento de las normas, procedimientos y metodología relacionados a los financieras, a efectos de mantener en alto nivel la imagen externa del Banco.
temas de Seguridad Lógica.
Adicionalmente a los datos contenidos en los presentes estados contables, anexos y notas, tanto
Comité de Gobierno Societario
individuales como consolidadas, la información relativa al Banco puede ser consultada en su
página web (www.piano.com.ar) y/o en la página web del B.C.R.A. (www.bcra.gob.ar).
- Evalúa la gestión del Directorio y de los principales ejecutivos de la Entidad.
Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal
- Recomienda y supervisa los principios de buen Gobierno Societario y desempeñar un rol de
liderazgo respecto de su implementación.
a) Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos:
- Asegura que la Entidad cuente con medios adecuados para promover la toma de decisiones Descripción, conformación y atribuciones de los órganos que supervisan la remuneración.
apropiadas y el cumplimiento de las regulaciones y normativas vigentes.
El sistema de incentivos económicos al personal adicional a las remuneraciones normales y
Comité de Gestión de Riesgos
habituales es acotado, se alinea con criterios prudentes de toma de riesgo y se sustenta en lo
previsto en la legislación vigente.
- Propone al Directorio las políticas vinculadas a los diferentes riesgos involucrados en la operatoria
del Banco.
La política de incentivos tiende a no fomentar la consecución de grandes volúmenes de negocio,
beneficios o cualquier otra medida de rendimiento sin tener en cuenta los riesgos que pueden
- Coordina las actividades de las distintas Unidades del Banco para procurar el eficiente derivarse de las actividades que originan los resultados.
funcionamiento y la obtención de los objetivos establecidos.
Órganos que supervisan el sistema de remuneraciones e incentivos. Atribuciones.
Sin perjuicio de lo anterior, existen ciertos fines u objetivos comunes a todo sistema de gestión y
de control integral de riesgos. Ellos son:
Directorio: posee las siguientes atribuciones:
(i) identificar, describir, evaluar, cuantificar y monitorear los riesgos a los que está expuesta la - Diseñar y poner en funcionamiento el sistema de remuneración e incentivos económicos al
Entidad;
personal, abordando el tema en forma conjunta con las distintas Gerencias y Departamentos
(RRHH, Gestión Integral de Riesgos, Sistemas, etc.)
(ii) prevenir las pérdidas y proteger los recursos bajo su control, sean éstos propios o de terceros;
- Verificar que los lineamientos previstos en el sistema de remuneraciones e incentivos se ajusten
(iii) reducir la vulnerabilidad de la Entidad y dar mayor flexibilidad de acción ante eventuales a la normativa y legislación vigente en la materia.
materializaciones del riesgo; e
- Supervisar y evaluar los resultados para asegurar que el sistema de remuneraciones e incentivos
(iv) incrementar la confianza, la competitividad y la transparencia en las actividades y las funciona de acuerdo a las políticas establecidas.
operaciones realizadas.
- Controlar las prácticas en materia de retribución y velar por que funcionen armónicamente con
Sucursales
otras existentes, con el fin de adoptar una actitud equilibrada ante los riesgos.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581
- Realizar exámenes y seguimiento del sistema, realizando revisiones periódicas con el fin de se desempeñaban a la fecha de los hechos imputados, sanciones recibidas, y su tratamiento
identificar desviaciones en su aplicación.
contable, de corresponder.
- Establecer políticas de incentivos ajustadas a la exposición al riesgo asumida a nombre de la - Sumario Cambiario Nro 4958. Mediante Resolución 159 del 29/03/2012, el B.C.R.A instruye
Entidad, tanto presentes como futuros.
sumario cambiario al Banco Piano S.A., al Gerente de Organización y Sistemas, Gerente de
Operaciones y empleados de Tesorería, por supuestos infringimientos al art. 8 de la Ley 19.359.
- Controlar que el sistema de incentivos al personal sea consistente y coherente con la cultura, Desde fines del año 2013 se encontraba a sentencia ante el Juzgado en lo Penal Económico
Nro 3 Secretaría Nro 5. El 1° de Abril la Entidad fue notificada de la resolución de esta los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia, las políticas, procedimientos y entorno de
control de la Entidad.
Primera Instancia absolviendo al Cajero y Tesorero que ejecutaron las operaciones cambiaria
y condenando al Banco y a los Gerentes de Organización y Sistemas y de Operaciones al
- Promover y coordinar la evaluación anual del sistema de incentivos al personal.
pago de la multa mínima (una vez el importe de las transacciones) que asciende a la suma de
$ 118,8 por cada uno. No obstante haber interpuesto la apelación ante esta medida, la Entidad
mantenía previsionado a la fecha de estos Estados Contables el monto de la sanción que le Gerencia de Administración: posee las siguientes atribuciones:
corresponde. Con fecha 27/10/2015 la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico
- Proponer, para consideración y aprobación del Directorio, un sistema de remuneraciones e Sala A, revocó la sentencia de Primera Instancia, dejando sin efecto la multa a la Entidad. La
Fiscalía interpuso Recurso de Casación contra dicho resolutivo, el cual fue rechazado. No incentivos económicos para el personal, que tenga en cuenta los riesgos asumidos y a asumir en
existiendo Recurso de Queja en trámite, la absolución adquirió firmeza. el futuro por el personal de la Entidad.
- Sumario Cambiario Nro 5190. Con fecha 10/01/2013, la SEFYC ha notificado su Resolución N° 34 - Trabajar en estrecha colaboración con el Comité de Riesgos de la Entidad y el Departamento
por la cual se instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio y al Gerente de Cambios de Gestión Integral de Riesgos en la evaluación de los estímulos generados por el sistema de
por haber supuestamente infringido los incisos c), e) y f) del artículo 1° de la Ley de Régimen Penal remuneraciones e incentivos económicos al personal.
Cambiario y al Banco Piano S.A. en virtud de lo establecido en el inciso f) del artículo 2 de la
Ley Penal Cambiaria. Luego de la intervención de la Gerencia de Asunto Judiciales del BCRA, el - Asegurar que se lleve a cabo la evaluación anual del sistema de remuneraciones e incentivos al
Expediente fue remitido por el BCRA a la Justicia en lo Penal Económico, recayendo el trámite personal.
en el Juzgado n° 3., Secretaría 6. En esta instancia se dispuso que la causa tramite de acuerdo
al Código de Procedimientos en Materia Penal ante lo cual el Banco y los sumariados apelaron
Departamento de Recursos Humanos: posee las siguientes atribuciones:
dicha resolución y se ordenó la formación del incidente de apelación. Se presentó el Memorial que
funda la apelación efectuada. La Cámara en lo Penal Económico rechazó el recurso de apelación
- Asegurar la transparencia interna respecto del sistema de remuneraciones e incentivos.
respecto al asunto del Código Procesal a aplicar supletoriamente en la causa. El Juzgado Penal
Económico n.° 3, Secretario n.° 6 dictó una medida para mejor proveer, tendiente a que el BCRA
- Conservar toda documentación relacionada con el sistema de remuneración e incentivos durante identifique (i) la cantidad e identidad exacta de personas que habrían adquirido divisas de manera
el tiempo establecido por las leyes y normas vigentes.
simulada, (ii) circularizar a un número razonable de las personas para determinar su existencia
real, capacidad económica para realizar la operación, y su intervención concreta y (iii) especificar
Comité de Gestión de Riesgos: posee las siguientes atribuciones:
acabadamente cuál o cuáles son las irregularidades que se detectan en cada una de las compras
de dólares cuestionadas. En opinión de los Asesores Letrados respecto del resultado probable
- Presentar anualmente al Directorio los resultados a la revisión del desempeño del sistema de del Sumario, entienden que las posibilidades de una sentencia condenatoria son bajas, en virtud
remuneración e incentivos.
de la prueba producida en autos y los argumentos expuestos en los descargos y memoriales
efectuados oportunamente, incluyendo el principio de non bis in ídem.
- Proporcionar al Departamento de Recursos Humanos una lista de las cuestiones de
comportamiento y/o de conducta que deben considerarse en la toma de decisiones sobre - Sumario Financiero Nro 1500 - Con fecha 05/05/2016, la SEFYC ha notificado su Resolución Nª
remuneración variable.
182 por la cual se instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio, Gerente Financiero,
Gerente de Operaciones y miembros de la Comisión Fiscalizadora por haber (prima facie) infringido
- Evaluar que las políticas y los procedimientos definidos de remuneración no fomenten la toma de normativa en vigencia, relacionada a la falta de independencia funcional, deficiencias en controles
riesgos innecesarios.
internos y falta de integridad en la información brindada al BCRA. A la fecha de emisión de estos
Estados Contables, la Entidad y las personas humanas han presentado su descargo, el cual
- Asegurar que la política de incentivos al personal no esté en contraposición con la estrategia de todavía no ha sido proveído.
riesgo de la Entidad.
- Sumario Cambiario Nro 6788 - Mediante carta documento emitida el 08/04/2016, la SEFYC ha
Comité de Gobierno Societario: posee las siguientes atribuciones:
notificado su Resolución 135 por la cual instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio
y al Gerente de Cambios porque la conducta de aquellos a prima facie, configurarían los ilícitos
- Supervisar a los integrantes del Directorio el cumplimiento de la política de remuneraciones e cambiarios tipificados en el artículo 1°, incisos c), e) y f) de la Ley del Regimen Penal Cambiario,
incentivos económicos al personal.
integrados en el caso, con la Comunicación “A” 3471, modificatorias y complementarias del BCRA.
A la fecha, la Entidad y las personas humanas incluidas se encuentran analizado las actuaciones y
b) Características más importantes del diseño del sistema:
en consecuencia presentando en tiempo y forma los descargos. Se ha abierto el periodo a prueba.
En opinión de los Asesores Letrados respecto del resultado probable del Sumario, entienden que
Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración.
las posibilidades de una sentencia condenatoria son remotas.
El objetivo principal del sistema de remuneraciones e incentivos es asegurar que las políticas y - Sumario Financiero Nro 1510 - Con fecha 01/09/2016, la SEFYC ha notificado su Resolución Nª
procedimientos aplicados para su determinación, sean coherentes con el fomento de una gestión 518 por la cual se instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio y del Comité de
del riesgo sólida y efectiva.
Auditoría y al Auditor Interno por presunto incumplimiento de las Norma sobre Controles Internos. A
la fecha de emisión de estos Estados Contables, se había efectuado la presentación del descargo,
el cual todavía no ha sido proveído El diseño y estructura de los procesos de remuneraciones e incentivos se basa en una metodología
que permite ajustar los incentivos variables a cobrar en función de los riesgos asumidos por
el personal durante su gestión, de forma tal que no se asuma una exposición excesiva como
consecuencia del Plan de Negocio definido. Esto se logra mediante un gobierno efectivo respecto
de dicho sistema, la alineación con una asunción prudente de riesgos y una vigilancia supervisora
efectiva.
Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en
los procesos de remuneración.
Tal como se mencionó anteriormente, la política de incentivos es acotada y guarda prudente
relación entre la minimización de los riesgos asociados y los objetivos fijados.
Descripción de las formas en las cuales el Banco trata de vincular el desempeño durante el periodo
de medición con niveles de remuneración.
La Entidad realiza un análisis de desempeño con una periodicidad anual. Los resultados que arroja
son tomados en cuenta y se vinculan con los niveles de remuneración vigentes y sus eventuales
cambios para cada función y/o empleado.
Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la Entidad utiliza y la justificación
del uso de ellas (como por ejemplo efectivo, acciones, instrumentos basados en acciones y otras
formas).
Actualmente, la Entidad utiliza remuneraciones variables únicamente bajo la modalidad de efectivo.
20. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL
BCRA
De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A., emitida con fecha 08
de enero de 2015, se exige a las entidades financieras que revelen en sus estados contables
cierta información sobre sanciones aplicadas por el B.C.R.A. y por determinados Organismos de
Control, y sumarios iniciados por el B.C.R.A.
Con fecha 01 de abril de 2016 el B.C.R.A. introduce ciertos cambios a través de la Comunicación
“A” 5940. Entre las principales modificaciones, dispone la constitución de una reserva normativa
especial en el patrimonio neto para aquellas sanciones que no reúnan las condiciones de
previsionamiento, que deberá ser considerada por la asamblea de accionistas.
En virtud del requerimiento normativo indicado, a continuación se detallan los sumarios iniciados
por el B.C.R.A. contra la Entidad, Directores, Comisión Fiscalizadora y otros funcionarios que
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES
AL EJERCICIO ECONOMICO IRREGULAR AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. BASES DE PRESENTACION Y SOCIEDADES CONSOLIDADAS
1.1. Norma General
De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A.y en las Resoluciones
Técnica N° 21 y N° 27 de la F.A.C.P.C.E., al 31 de Diciembre de 2016 y 30 de Junio de 2016, Banco
Piano S.A. ha consolidado línea por línea sus estados de situación patrimonial con los estados
contables especiales de Piano Bursátil SA.a las mismas fechas.
Asimismo, se ha consolidado línea por línea el Estado de Resultados y de Flujo de Efectivo y sus
Equivalentes al 31 de Diciembre de 2016 y de 2015.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581
Las tenencias al 31 de Diciembre de 2016 y 30 de Junio 2016 son las siguientes:
3. PARTICIPACION DE TERCEROS
La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participaciones de terceros en la
empresa consolidada” al 31 de Diciembre de 2016 y 30 de Junio de 2016 es la siguiente:
4. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA 1.2. Preparación de los estados contables de la Sociedad Controlada
Los estados contables de Piano Bursátil S.A. fueron confeccionados de acuerdo con las Adicionalmente a lo mencionado en nota 4 a los estados contables individuales el rubro
“Participaciones en Otras Sociedades” incluye la acción del Mercado de Valores de Buenos normas contables profesionales vigentes y en base a criterios similares a los aplicados por el
Aires cuyo titular es Piano Bursátil S.A., por un importe de 20.900, que se encuentra gravada con Banco Piano S.A.
derecho real de prenda a favor de “La Buenos Aires Compañía Argentina de Seguros S.A.” con
motivo del contrato suscripto por la sociedad emisora de la acción, para hacer frente a la garantía Los estados contables de la sociedad controlada reconocen los efectos de las variaciones en
relacionada con las obligaciones de la Sociedad de Bolsa. el poder adquisitivo de la moneda en forma integral hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo
con lo establecido por el Decreto PEN 664/2003, y en concordancia con lo descripto en nota 1.2
a los estados contables individuales. Hasta dicha fecha el método de reexpresión aplicado fue Alfredo Piano, Presidente. — Dr. Ruben N. Lamandia, Comisión Fiscalizadora. — Marta R. Aprea,
el establecido por las normas contables profesionales de la Federación Argentina de Consejos Contadora General.
Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 20/02/2017
2. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS CONSOLIDADOS
GONZALEZ FISCHER & ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 44.
Gabriel Orden (socio), Contador público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 146 F° 220.
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas del
BANCO PIANO S.A.
Domicilio legal San Martín 345
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
_____________________________
De nuestra consideración:
1. De acuerdo con lo requerido por las normas legales vigentes hemos efectuado una revisión del
estado de situación patrimonial del Banco Piano S.A. por el Ejercicio Irregular al 31 de diciembre de
2016 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto, estado de
Flujo de Efectivo y sus equivalentes por el Ejercicio Económico Irregular de seis meses finalizado
a esa fecha, sus notas y anexos que los complementan, tanto individuales como consolidados.
Los documentos revisados son responsabilidad del Directorio de la Entidad en ejercicio de sus
funciones exclusivas.
2. Nuestro trabajo se basó en la revisión de los documentos antes indicados y en el Informe
del Auditor Externo González Fischer & Asociados S.A. emitido con fecha 20 de febrero de
2017 e informes especiales relacionados, circunscribiéndose a la información significativa de
los documentos revisados, su congruencia con la información sobre las decisiones societarias
expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo
a sus aspectos formales y documentales. Durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto
correspondían, las tareas previstas por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios
y decisiones empresarias de administración, financiación y comercialización, dado que estas
cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
3. En nuestra opinión, los Estados Contables descriptos en 1 presentan razonablemente la
situación patrimonial del Banco Piano S.A. al 31 de diciembre de 2016, los resultados de las
operaciones, las variaciones del patrimonio neto y del flujo de efectivo y sus equivalentes, por
el Ejercicio Económico Irregular de seis meses finalizado al 31 de diciembre de 2016, tanto
en forma individual como consolidada, de acuerdo con las normas del Banco Central de la
República Argentina. Queremos enfatizar que los estados contables sujetos a nuestra revisión
comprenden un periodo irregular de 6 meses en atención a lo resuelto por la Asamblea General
de Accionistas celebrada el 27/10/2016, en la cual se resolvió el cambio de cierre del ejercicio
económico al 31/12 (antes 30/06) a efectos de encuadrarse según lo dispuesto por el B.C.R.A.
a través de la Comunicación “A” 5805 de fecha 17/09/2015, la cual establece que las Entidades
Financieras deben unificar la fecha de sus cierres de ejercicios económicos al 31/12 de cada
año. Asimismo existen determinadas diferencias entre las normas contables emitidas por el
B.C.R.A. y normas contables profesionales argentinas vigentes, debidamente descriptas en
nota 2 a los estados contables individuales, a la cual nos remitimos.
4. No tenemos observaciones que formular sobre la calidad de las políticas de contabilización
y auditoría del BANCO PIANO S.A., y sobre el grado de objetividad e independencia del auditor
externo en el ejercicio de su labor. Asimismo hemos revisado la situación de cumplimiento de las
garantías de los Directores de acuerdo a las Resoluciones N° 20/04 y N° 01/05, sus complementarias
y modificatorias, de la Inspección General de Justicia, y al respecto, no tenemos observaciones
que formular.
5. La Memoria del Directorio no ha sido concluida a la fecha de emisión del presente informe, razón
por la cual, oportunamente emitiremos nuestra opinión sobre la misma.
6. No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre
la información incluida en la nota 6 a los Estados Contables individuales, en relación con las
exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo
y Contrapartida.
7. A la fecha de emisión del presente informe, los registros contables correspondientes al mes de
diciembre de 2016 se encuentran en proceso de trascripción a los libros rubricados de la Entidad,
los que, en sus aspectos formales, son llevados de acuerdo con disposiciones vigentes y normas
reglamentarias del Banco Central de la República Argentina.
8. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
terrorismo previstos en las normas profesionales argentinas vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de febrero de 2017.
POR COMISION FISCALIZADORA
Dr. Ruben N. Lamandia.
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.581
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Con fecha 14 de febrero de 2017, hemos emitido nuestro informe de auditor sobre los Estados
Contables (cierre irregular de seis meses) de Piano Bursátil S.A. al 31 de diciembre de 2016
Al Directorio de
utilizados como base para la consolidación, habiendo emitido el informe respectivo sin salvedades.
BANCO PIANO S.A.
N° C.U.I.T. 30-56915176-3
IV. OPINION
Domicilio legal: San Martín 345- Ciudad Autónoma de Buenos Aires
____________________________________
Sobre la base del trabajo realizado informamos que los estados contables detallados en I.
presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial al 31 de
diciembre de 2016 del Banco Piano S.A. y los resultados de sus operaciones, las variaciones en I. INFORMACIÓN A LA QUE SE REFIERE ESTE INFORME
su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio irregular terminado en
Hemos auditado los estados contables y demás documentación del BANCO PIANO S.A. que esa fecha, tanto en forma individual como consolidada, de conformidad con las normas contables
establecidas por el B.C.R.A. detallamos a continuación:
V. PARRAFOS DE ENFASIS SOBRE OTRAS CUESTIONES - Estado de Situación Patrimonial por el Ejercicio Económico Irregular al 31 de diciembre de 2016.
a) Los estados contables sujetos a nuestra auditoría comprenden un periodo irregular de 6 meses - Estado de Resultados por el Ejercicio Económico Irregular de 6 meses finalizado el 31 de
en atención a lo resuelto por la Asamblea General de Accionistas celebrada el 27/10/2016, en la diciembre de 2016.
cual se resolvió el cambio de cierre del ejercicio económico al 31/12 (antes 30/06) a efectos de
encuadrarse según lo dispuesto por el B.C.R.A. a través de la Comunicación “A” 5805 de fecha - Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el Ejercicio Económico Irregular de 6 meses
17/09/2015, la cual establece que las Entidades Financieras deben unificar la fecha de sus cierres finalizado el 31 de diciembre de 2016.
de ejercicios económicos al 31/12 de cada año.
- Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes por el Ejercicio Económico Irregular de 6 meses
b) Queremos enfatizar que existen determinadas diferencias entre las normas contables emitidas finalizado el 31 de diciembre de 2016.
por el B.C.R.A. y normas contables profesionales vigentes, las cuales son debidamente descriptas
en nota a los estados contables 2, a la cual nos remitimos. - Notas 1 a 20 a los Estados Contables.
VI. INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS
- Anexo A - Detalle de títulos públicos y privados.
a) A la fecha de emisión del presente informe, los registros contables correspondientes al mes de
- Anexo B - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas.
diciembre de 2016 se encuentran en proceso de trascripción a los libros rubricados de la Entidad,
los que, en sus aspectos formales, son llevados de acuerdo con disposiciones vigentes y normas
- Anexo C - Concentración de las financiaciones y garantías recibidas.
reglamentarias del Banco Central de la República Argentina.
- Anexo D - Apertura de las financiaciones y garantías recibidas.
b) Al 31 de diciembre de 2016 la deuda en concepto de aportes y contribuciones con destino al
Régimen Nacional de la Seguridad Social, que surge de los registros contables de la Entidad,
- Anexo E - Detalle de participaciones en otras sociedades.
asciende a $ 18.335.525,48.-, la cual no resultaba exigible esa fecha.
- Anexo F - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos.
c) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre
la información incluida en la nota 6 a los estados contables individuales, en relación con las
- Anexo G - Detalle de bienes intangibles.
exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo
y Contrapartida.
- Anexo H - Concentración de Depósitos.
d) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del
- Anexo I - Apertura por plazos de lo depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación
terrorismo previstos en las normas profesionales argentinas vigentes.
Financiera y obligaciones negociables subordinadas.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de febrero de 2017.
- Anexo J - Movimiento de Previsiones.
GONZALEZ FISCHER & ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 44.
- Anexo K - Composición del Capital Social.
Gabriel Orden (socio), Contador público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 146 F° 220.
- Anexo L - Saldos en moneda extranjera.
La firma compromete a la sociedad.
- Anexo N - Asistencia a vinculados.
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
Aires, 3/3/2017 01 0 T. 34 Legalización N° 285120.
- Proyecto de Distribución de Utilidades.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por
- Estado de Situación Patrimonial Consolidado por el Ejercicio Económico Irregular al 31 de las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 20/2/2017
diciembre de 2016.
referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BANCO PIANO S.A., 30-56915176-3
para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde
- Estado de Resultados Consolidado por el Ejercicio Económico Irregular de 6 meses finalizado el con la que el Dr. ORDEN GABRIEL, 23-12079737-9 tiene registrada en la matrícula CP T° 0146 F°
31 de diciembre de 2016.
220 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación
profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles
la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: - Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes Consolidado por el Ejercicio Económico Irregular
de 6 meses finalizado el 31 de diciembre de 2016.
GONZALEZ FISCHER & ASOCIA, Soc. 2 T° 1 F° 44. — Dr. Daniel L. Zunino, Contador Público
(U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.
- Estado de Situación de Deudores Consolidado al 31 de diciembre de 2016.
e. 09/03/2017 N° 12919/17 v. 09/03/2017
- Notas 1 a 4 a los Estados Contables Consolidados.