N° 13648/17 Aviso del Boletín Oficial
BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A.
Texto del aviso
BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A.
16 Lunes 13 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
NOTAS AL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS)
Nota 1 - BASES Y CRITERIOS DE EXPOSICION DE LOS PRESENTES ESTADOS CONTABLES
Los estados contables consolidados presentados como información complementaria han sida
preparados de acuerda con los criterios de consolidación establecidos por las Comunicaciones
“A” 2227 y 2349 del Banco Central de la República Argentina a efectos de su presentación a dicho
ente de contralor. Dichos estados fueron preparados siguiendo los lineamientos mencionados en
la Nota 6.1 a los estados contables básicos.
El Directorio de Banco de Servicios y Transacciones S.A. considera que no existen otras sociedades
que deban ser incluidas en los “Estados Consolidados” al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
Nota 2 - CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
Las notas a los estados contables consolidados deben leerse conjuntamente con las notas a los
estados contables básicos.
A los efectos de informar los criterios contables aplicados nos remitimos a las notas de los
siguientes estados contables:
Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado han sido preparados
aplicando las mismas normas contables relacionadas con el reconocimiento y medición contable
de activos, pasivos y resultados, excepto por lo mencionado en la Nota 4 de los presentes estados
contables consolidados.
En el proceso de consolidación se han eliminado los saldos y las transacciones efectuadas entre
las sociedades.
Nota 3 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA CONSOLIDADOS
Nota 4 - DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS
CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS
AIRES
Tal como se menciona en la Nota 10 a los estados contables individuales, el Consejo Profesional
de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), mediante su
resolución CD N° 93/05 adoptó las Resoluciones Técnicas (R.T.) e Interpretaciones de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) con las modificaciones
introducidas por ese organismo hasta el 1 de abril de 2005.
Por su parte la Comisión Nacional de Valores mediante las Resoluciones Generales 485/2005 y
187/2006 adoptó el mencionado juego de normas con ciertas modificaciones.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el B.C.R.A. ha incorporado parcialmente
las mencionadas disposiciones en sus normas contables. Por tal motivo la Entidad ha confeccionado
sus estados contables individuales, utilizados para la consolidación, sin contemplar ciertos
criterios de valuación incorporados por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires.
Las principales diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables
profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:
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4.1. Instrumentos registrados a costo más rendimiento
Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad mantenía registradas en el rubro “Tenencias a costo más
rendimiento” títulos de deuda pública valuadas a su valor de costo de incorporación acrecentado
en forma exponencial por su tasa estimada de retorno al cierre. De acuerdo con las NCP, estos
activos deben valuarse a su valor corriente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, dichas diferencias
no resultan significativas.
4.2. Impuesto diferido
La Resolución Técnica N° 17 establece que el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe
efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos
calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente.
Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos, en la medida que se consideren
recuperables, los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de
deducción de ganancias impositivas futuras.
La principal diferencia entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables profesionales
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires que afecta los presentes estados contables
consolidados es que la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente
sobre la utilidad impositiva estimada del ejercicio, sin considerar el efecto de los quebrantos
impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas
futuras, ni de las diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de los activos y
pasivos de la Entidad, mientras que QM Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A.
(antes BST Asset Management Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A.) aplica el
método del impuesto diferido antes mencionado.
De haberse aplicado las normas contables profesionales, el patrimonio neto de la Entidad al 31 de
diciembre de 2016 y 2015, hubiera aumentado aproximadamente en miles de $ 3.958 y disminuido
aproximadamente en miles de $ 5.108, respectivamente; mientras que el resultado del ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2016 y 2015 hubiera aumentado en miles de $ 9.066 y disminuido
en miles de $ 3.046, respectivamente.
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1.3.2) Títulos públicos y privados
• Títulos públicos e Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
- Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Las respectivas tenencias al 31 de diciembre de 2016 y 2015 han sido valuadas de acuerdo con su
valor de cotización de cada especie más el valor de los cupones de renta y amortización vencidos
a cobrar al cierre de cada ejercicio respectivamente, en caso de corresponder.
- Tenencias registradas a costo más rendimiento
Las respectivas tenencias al 31 de diciembre de 2016 y 2015 han sido valuadas a su valor de costo
de incorporación acrecentado en forma exponencial por su tasa estimada de retorno al cierre de
cada ejercicio, respectivamente, en caso de corresponder.
1.3.3) Método utilizado para el devengamiento de intereses
El devengamiento de intereses se ha efectuado utilizando el método de cálculo lineal o exponencial
según corresponda de acuerdo con las normas del B.C.R.A.
1.3.4) Previsión por riesgo de incobrabilidad de financiaciones
Se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de
la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las
garantías que respaldan las respectivas operaciones de acuerdo con las disposiciones de la
Comunicación “A” 2729 y modificatorias del B.C.R.A.
Adicionalmente, la Entidad constituye previsiones de riesgo adicionales sobre la cartera cedida
con recurso.
1.3.5) Operaciones de contado a liquidar, a término y operaciones de pases
La Entidad realiza operaciones de compra o venta de títulos públicos, instrumentos emitidos por
el B.C.R.A. y monedas con cotización contado a liquidar, a término y operaciones de pases. Al
momento de la concertación se reconocen activos y pasivos, los cuales reflejan el efectivo, la
moneda extranjera o los títulos con o sin cotización a ser transados a la fecha final del contrato
valuados según se detalla a continuación:
• Especies a recibir y a entregar por operaciones contado a liquidar, a término y de pases:
- De moneda extranjera: al 31 de diciembre de 2016, las operaciones en moneda extranjera se
valuaron de acuerdo al tipo de cambio de referencia informado por el B.C.R.A. del último día del
ejercicio. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del ejercicio. Al 31 de diciembre
de 2015, no existían este tipo de operaciones.
- De tenencias a valor razonable de mercado: al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se valuaron de
acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al cierre de cada ejercicio. Las diferencias NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 PRESENTADAS
de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. EN FORMA COMPARATIVA - (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS)
• Montos a cobrar y a pagar por operaciones contado a liquidar, a término y de pases:
Nota 1 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondientes
Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo
primas devengadas al cierre de cada ejercicio.
requerido por la norma CONAU 1-349 del Banco Central de la República Argentina (Comunicación
“A” 3147 y complementarias).
1.3.6) Certificados de participación en fideicomisos financieros
La Entidad ha preparado los estados contables de acuerdo con las normas contables para
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones en certificados de participación en fideicomisos
entidades financieras establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) y de
financieros privados ascienden a miles de $ 33.975 y miles de $ 63.681, respectivamente, de los
acuerdo con las normas contables profesionales excepto por lo indicado en la Nota 10.
cuales miles de $ 33.975 y miles de $ 49.269 se encuentran valuados a su valor estimado de
recupero en función de la respectiva cartera fideicomitida y al 31 de diciembre de 2015 miles de
Las normas contables más relevantes aplicadas en la preparación de los presentes estados $ 14.412 se encuentran valuados al costo.
contables son:
A su vez, al 31 de diciembre de 2015, la Entidad poseía certificados de participación en fideicomisos
1.1) Unidad de medida
financieros en proceso de obtención de oferta pública por miles de $ 8.300, que se encontraban
valuados a su valor de costo. Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad no poseía este tipo de
Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda inversiones.
hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha, de acuerdo lo
establecido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) y la Comunicación “A” 1.3.7) Títulos de deuda de fideicomisos financieros
3921 del B.C.R.A.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad registró inversiones en títulos de deuda de
Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía fideicomisos financieros los cuales se han incorporado a su valor nominal, incrementándose dicho
que afectan los negocios de la Entidad, tales como las observadas en los últimos ejercicios en valor de acuerdo a la renta devengada al cierre de cada ejercicio, respectivamente, en caso de
el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio, podrían afectar la situación patrimonial corresponder.
y los resultados del Banco, y, por ende, esas variaciones debieran ser tenidas en cuenta en la
interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los presentes estados 1.3.8) Créditos por arrendamientos financieros
contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su
efectivo.
La Entidad ha celebrado contratos de arrendamientos financieros relacionados con operaciones
de bienes muebles.
1.2) Información comparativa
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la valuación de la cuenta a cobrar por arrendamientos
De acuerdo con lo requerido por las normas contables profesionales y del B.C.R.A., el estado de financieros se realizó teniendo en cuenta el valor de compra del bien sujeto a arrendamiento,
situación patrimonial y los resultados, de evolución del patrimonio neto, de flujos de efectivo y más los intereses y ajustes devengados a cobrar al cierre de cada ejercicio, respectivamente.
sus equivalentes y los anexos que así lo especifican se presentan comparativos con el ejercicio Los intereses devengados de cada ejercicio, se registran dentro del rubro “Ingresos Financieros -
precedente.
Intereses por Arrendamientos Financieros”.
Cabe destacar que se han realizado aquellas modificaciones que fueran necesarias con el fin de 1.3.9) Participaciones en otras sociedades
adecuar las cifras al solo efecto de su presentación comparativa con las del ejercicio presente.
Por lo tanto, esas adecuaciones no afectan a los estados contables del ejercicio anterior ni a las - En empresas de servicios complementarios no controladas
decisiones tomadas en base a ellos.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las dos acciones del Mercado Abierto Electrónico S.A. se
1.3) Criterios de valuación
encuentran valuadas a su costo, el cual no supera el valor patrimonial proporcional calculado
sobre la base de los últimos estados contables recibidos.
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son
los siguientes:
Asimismo, las acciones adquiridas y el aporte al fondo de riesgo de Garantizar Sociedad de
Garantía Recíproca han sido ingresados a su costo, ajustadas a su valor devengado al cierre cada
1.3.1) Activos y pasivos en moneda extranjera
ejercicio, respectivamente, netos de los respectivos cobros realizados en cada ejercicio, según
corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se encuentran valuados al 31 de diciembre de 2016
y 2015 al tipo de cambio de referencia publicado por el B.C.R.A. para el último día hábil de cada Con fecha 27 de diciembre de 2016 la Entidad realizó un aporte en el fondo de riesgos de Los
ejercicio, respectivamente, según lo establecido por la Comunicación “A” 3736. Las diferencias de Grobo Sociedad de Garantía Recíproca, por miles de $ 10.000 en el fondo de riesgo de dicha
cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio, respectivamente.
Sociedad, los mismos fueron constituidos en efectivo e integrados en su totalidad.
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Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad constituyó una previsión por desvalorización de miles Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, existían contratos de compra-venta de títulos públicos a futuro
de $ 332 y miles de $ 348, respectivamente. (ver Anexo J).
cuya liquidación se efectúa con entrega del activo subyacente. Asimismo, al 31 de diciembre de
1.3.10) Bienes de uso y bienes diversos
2016 y 2015 existían contratos de compra-venta de moneda extranjera a futuro cuya liquidación se
efectúa sin entrega del activo subyacente por el neto a pagar-cobrar en forma diaria durante el plazo Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los bienes de uso y diversos están valuados a su costo de
adquisición menos la correspondiente depreciación acumulada y las bajas por ventas del ejercicio. del contrato. A su vez al 31 de diciembre de 2015, existían contratos sin entrega del subyacente
La depreciación de bienes de uso es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas
pero con liquidación al vencimiento. Al momento del acuerdo se reconoce en cuentas de orden la anuales suficientes para extinguir los valores de cada bien al final de la vida útil estimada. El valor
de los bienes de uso y diversos, en su conjunto, no supera su valor de utilización económica. moneda extranjera transada registrándose en cuentas patrimoniales con contrapartida a resultado
el monto a pagar-cobrar resultante de dichas operaciones, en aplicación de lo dispuesto por el Con fecha 30 de marzo de 2015 y luego con fecha 30 de diciembre de 2015, la Entidad cedió los
derechos de las unidades inmobiliarias por un precio de miles de $ 14.816 y miles de $ 36.288
B.C.R.A.
respectivamente. El saldo pendiente de cobro por miles de $ 29.030 correspondiente a la última
cesión ha sido cancelado con fecha 30 de mayo de 2016.
Las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015 son las siguientes:
1.3.11) Bienes intangibles
- Gastos de organización y desarrollo
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, se encuentran valuados al costo de adquisición
neto de las amortizaciones acumuladas correspondientes. Las amortizaciones se calcularon por el
método de la línea recta, a partir del mes de su incorporación y en función del ejercicio asignado,
fijado hasta en 60 meses.
Se incluyen en este rubro las mejoras efectuadas en bienes alquilados por la Entidad, incorporadas
por su valor de costo y amortizadas en un plazo de 60 meses.
Nota 2 - CAPITAL SOCIAL
1.3.12) Reconocimiento de ingresos
Con fecha 31 de agosto de 2015 Grupo ST S.A. ha efectuado un aporte irrevocable de capital en
Los ingresos por servicios se reconocen en el Estado de Resultados en proporción al porcentaje
de cumplimiento de la transacción.
efectivo por la suma de miles de $ 25.000 el cual fue aceptado por Acta de Directorio N° 911 de
fecha 31 de agosto de 2015, ad referéndum de la aprobación de la Asamblea de Accionistas de la
1.3.13) Impuesto a las ganancias
Entidad.
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad
impositiva de cada ejercicio, sin considerar el efecto fiscal futuro de los quebrantos impositivos
y de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo, lo cual significa un Con fecha 15 de septiembre de 2015 la Entidad aumentó su capital social en miles de $100.000,
apartamiento de las normas contables profesionales tal como se describe en la Nota 10.2.
pasando de miles de $ 169.873 a miles de $ 269.873, mediante la capitalización del aporte
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad determinó quebranto impositivo por lo que no registró irrevocable aprobado precedentemente por miles de $ 25.000 y el saldo restante de miles $ 75.000
provisión por impuesto a las ganancias.
el cual fue integrado el 13 de enero de 2016. Dicho aumento fue aprobado por la I.G.J. con fecha
1.3.14) Impuesto a la ganancia mínima presunta
21 de abril de 2016.
El impuesto a la ganancia mínima presunta (IGMP) es complementario del impuesto a las ganancias
ya que mientras, este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el IGMP constituye una
A su vez, con fecha 28 de diciembre de 2016 Grupo ST S.A. ha efectuado un aporte irrevocable de
imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%,
siendo la obligación fiscal de la Entidad el mayor de ambos impuestos.
capital en efectivo por la suma de miles de $ 30.000 el cual fue aceptado por Acta de Directorio
N° 1.021 de misma fecha, ad referéndum de la aprobación de la Asamblea de Accionistas de la Para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras deberán considerar como
base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados, previa deducción de aquellos Entidad.
definidos como no computables.
Si el IGMP excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso puede En consecuencia, al 31 de diciembre de 2016 el capital social de la Entidad asciende a miles de
computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias de los diez ejercicios siguientes
$ 269.873 representado por 269.873.000 de acciones ordinarias escriturales, no endosables, de una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.
valor nominal de $ 1 cada una y con derecho a un voto por acción.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad ha activado en el rubro “Créditos Diversos” miles
de $ 31.008 y miles de $ 24.186, respectivamente, en concepto de impuesto a la ganancia mínima
presunta, dado que estima que los mismos son recuperables antes del ejercicio límite de aplicación.
Nota 3 - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
A continuación se expone el detalle de dicho crédito, teniendo en cuenta los años en los que se
originaron y los años estimados de utilización:
Se consideró el rubro “Disponibilidades” como base de efectivo.
Nota 4 - DETALLE DE COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS “DIVERSOS” U “OTROS” CON
SALDOS SUPERIORES AL 20% DEL TOTAL DEL RUBRO RESPECTIVO
1.3.15) Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones
que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, como así también los resultados
registrados en cada ejercicio, respectivamente.
El Directorio de la Entidad realiza estimaciones para calcular, entre otros, las valuaciones de títulos
públicos, las depreciaciones y amortizaciones y las previsiones por riesgo de incobrabilidad y
desvalorización, y por compromisos eventuales y otras contingencias. Los resultados reales
pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los
presentes estados contables.
1.3.16) Instrumentos financieros derivados
El Banco realiza contratos de compra o venta de moneda extranjera y títulos públicos con
cotización a futuro. Al momento del acuerdo se reconocen activos y pasivos, los cuales reflejan el
efectivo, o los títulos con cotización a ser transados a la fecha final del contrato. La diferencia entre
activos y pasivos a la fecha de inicio de la transacción (primas) es diferida y amortizada a lo largo
de la vida del contrato.
En este caso, los créditos o las deudas del Banco que representan la recepción o entrega futura
de la moneda extranjera y títulos son ajustados para reflejar el valor de mercado vigente de dichas
especies. El monto que surge de las diferencias de los valores de mercado se registra como
ganancia o pérdida de cada ejercicio, respectivamente.
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Nota 5 - SALDOS Y RESULTADOS DE OPERACIONES CON SOCIEDADES CONTROLANTE,
CONTROLADA Y VINCULADAS
Se incluyen a continuación los saldos que la entidad mantenía con sus vinculadas y con su
sociedad controlante al 31 de diciembre de 2016 y 2015:
Nota 5 - SALDOS Y RESULTADOS DE OPERACIONES CON SOCIEDADES CONTROLANTE,
CONTROLADA Y VINCULADAS
Los resultados generados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 con sus sociedades vinculadas y con
su sociedad controlante son los siguientes:
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Los estados contables de QM Asset Management S.G.F.C.I. S.A. (antes BST Asset Management
S.G.F.C.I. S.A.), utilizados para la consolidación corresponden al ejercicio al 31 de diciembre de
2016. En el proceso de consolidación se han eliminado los saldos y las transacciones entre las
sociedades.
6.2 Bases de consolidación
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con los criterios contables
que se exponen en la Nota 2 al estado de situación patrimonial consolidado.
El resumen de la situación patrimonial y del estado de resultados de QM Asset Management
S.G.F.C.I. S.A. (antes BST Asset Management S.G.F.C.I. S.A.) utilizados para la consolidación es
el siguiente:
Nota 7 - APORTE AL FONDO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS
El Banco Central de la República Argentina, por la Com. “A” 2337 del 19 de mayo de 1995, estableció
las normas de aplicación del sistema de garantía de los depósitos y la forma de liquidación de los
aportes.
Con fecha 6 de octubre de 2014, el B.C.R.A. a través de la Com. “A” 5641 estableció la modificación
del Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos pasándolo del 0,015% al 0,06% con vigencia a
partir del aporte con vencimiento en noviembre de 2014 y a su vez el sistema de garantías se elevó
a partir del 1 de noviembre de 2014 de la suma de miles de $ 120, hasta la suma de miles de $ 350.
A su vez, con fecha 7 de abril de 2016, el B.C.R.A. a través de la Com. “A” 5943 dispuso bajar el
aporte nuevamente al 0.015% y a la vez a partir del mes de mayo de 2016 el sistema de garantía se
elevó a la suma de miles de $ 450.
Los aportes realizados han sido registrados, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, en el rubro
“Egresos Financieros - Aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos” por miles de $ 5.710 y
miles de $ 10.706, respectivamente.
Nota 8 - PATRIMONIO NETO Y CONTRAPARTIDA NETA MINIMA EXIGIDOS POR LA LEY DE
MERCADO DE CAPITALES N° 26.831 Y SU DECRETO REGLAMENTARIO 1023/13
De acuerdo a la Ley de Mercado de Capitales, la Entidad deberá contar en forma permanente con
un patrimonio neto mínimo de miles de $ 21.500, el que deberá surgir de sus estados contables,
acorde a la exigencia mayor aplicable a las actividades vinculadas al mercado de capitales que
desarrollaba la Entidad al 31 de diciembre de 2016, según se menciona en Nota 23.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad cumple con el patrimonio neto mínimo, según surge
del Estado de Evolución del Patrimonio Neto e integra la contrapartida mínima exigida mediante el
saldo disponible en la cuenta corriente nro. 338 del Banco Central de la República Argentina por
miles de $ 623.123 y miles de $ 366.409, respectivamente.
Nota 9 - RECLAMO DE LA OBRA SOCIAL BANCARIA ARGENTINA
La contribución establecida en el mencionado artículo 17, inciso f) de la Ley N° 19.322, (Ley
orgánica del Instituto de Servicios Sociales Bancarios) sobre los intereses y comisiones percibidos
por las entidades financieras fue suprimida a partir del 1° de julio de 1997.
Adicionalmente, el Poder Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto N° 336 del 26 de marzo de
1998, confirmó la supresión total del Instituto de Servicios Sociales Bancarios y la creación de
un nuevo ente, la Obra Social Bancaria Argentina (O.S.B.A.), que no es continuador de dicho
Instituto.
Con fecha 1 de noviembre de 2000 la O.S.B.A. presentó a la Entidad un acta de verificación en
relación a la contribución establecida en el mencionado artículo de la Ley N° 19.322 por la cual
determinó de oficio y reclamó una deuda de miles de $ 19 por el ejercicio marzo a junio de 2000 que
incluye miles de $ 2 en concepto de intereses resarcitorios calculados hasta el 23 de noviembre
de 2000. Nota 6 - ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
6.1 Bases de presentación de los estados contables consolidados
La Entidad el 21 de agosto de 2002 promovió demanda ordinaria contra la Obra Social Bancaria
Argentina, solicitando al mismo tiempo la medida cautelar de “no innovar” tendiente a evitar que la
citada obra social librase “Certificado de deuda” e iniciarse el juicio de apremio que autoriza la Ley De acuerdo con lo establecido en el art. 33 de la Ley N° 19.550 y en las Comunicaciones “A” 2227
N° 23.660 de Obras Sociales por la supuesta deuda por contribuciones derivadas del pago del 2% y 2349 del B.C.R.A., se incluyen los estados contables consolidados con QM Asset Management
sobre intereses y comisiones que perciben las entidades financieras de sus clientes, de acuerdo S.G.F.C.I. S.A. (antes BST Asset Management S.G.F.C.I. S.A.)
con lo normado por el inciso f) del artículo 17 de la Ley 19.322. El 6 de junio de 2006 se notificó a
No obstante que, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad no posee participación accionaria las dos contrapartes del auto de la apertura a prueba. Con fecha 8 de mayo de 2007 a solicitud de
la Entidad el Juzgado dio por clausurado el ejercicio de prueba. en QM Asset Management S.G.F.C.I. S.A. (antes BST Asset Management S.G.F.C.I. S.A.), CMS
de Argentina S.A., sociedad vinculada a la Entidad, ejerce al 31 de diciembre de 2016 y 2015
respectivamente, el control sobre esa entidad, requiriéndose la consolidación de estados contables El 14 de noviembre de 2007 la Entidad presentó su correspondiente “alegato”, lo que también fue
de acuerdo a lo establecido por la normativa del B.C.R.A.
realizado por OSBA. A la fecha de los presentes estados contables, procesalmente el Juzgado se
encuentra en condiciones de dictar sentencia.
Tal como se mencionó en el párrafo anterior al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad no posee
tenencia accionaria en QM Asset Management S.G.F.C.I. S.A. (antes BST Asset Management En opinión de la Dirección de la Entidad y de sus asesores legales existen buenas probabilidades
S.G.F.C.I. S.A.), por lo cual la consolidación de estados contables no es requerida por las normas de obtener sentencia favorable a los intereses de la Entidad, por lo tanto, no se ha constituido
contables profesionales vigentes cuando existe este tipo de vinculación.
ningún tipo de previsión para cubrir las contribuciones reclamadas.
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Nota 10 - DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016, la Entidad actúa como fiduciario de los siguientes
PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES
fideicomisos financieros, de los cuales aún no es exigible la presentación de sus respectivos
estados contables.
Mediante la Resolución CD N° 93/2005, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) adoptó las resoluciones técnicas e interpretaciones - Fideicomisos Privados
emitidas por la Junta de Gobierno de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE) hasta el 1° de abril de 2005. Posteriormente, el CPCECABA mediante las
Resoluciones N° 42/2006, 34 y 85/2008 y 25 y 52/2009 aprobó las Resoluciones Técnicas N° 23 a
27. Las Resoluciones Técnicas N° 26 y 27 que disponen la aplicación de las Normas internacionales
de Información Financiera (NIIF) tendrán vigencia para los estados contables anuales o de ejercicios
intermedios correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2012, admitiéndose
su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2011 y requiriendo la presentación de cierta
información complementaria durante el ejercicio de transición.
Nota 12 - AGENTE DE CUSTODIA DE PRODUCTOS DE INVERSION COLECTIVA DE FONDOS
COMUNES DE INVERSION Por su parte, la CNV adoptó las Resoluciones Técnicas N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21, 22 y 23
mediante Resoluciones Generales N° 485/05 y 494/06 y la Resolución Técnica N° 26 mediante la
Con fecha 26 de septiembre de 2012, el Directorio de la Entidad, aprobó tramitar ante la Comisión Resolución General N° 562/09. La adopción de la Resolución Técnica N° 26 no resulta aplicable
Nacional de Valores, la autorización para que el Banco pueda funcionar como Sociedad Depositaria a la Entidad dado que la CNV mantiene la posición de aceptar los criterios contables de otros
de Fondos Comunes de Inversión. La Entidad está autorizada para actuar como Sociedad organismos de control, tales como los establecidos por el B.C.R.A. para las compañías incluidas
Depositaria de los siguientes fondos comunes de inversión: FST Ahorro FCI, FST Renta FCI, y FST en la Ley de Entidades Financieras.
Empresas Argentinas FCI Abierto Pymes y FST Renta Mixta FCI.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el B.C.R.A. ha incorporado
Con fecha 29 de julio de 2013, la Comisión Nacional de Valores, concedió dicha autorización, parcialmente las mencionadas disposiciones en sus normas contables. Por tal motivo, la Entidad
ha confeccionado los presentes estados contables sin contemplar ciertos criterios de valuación procediéndose a partir del mes de octubre de 2013 a realizar la transferencia y traspaso de todos
incorporados por las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
los activos y documentación de los fondos comunes de inversión mencionados en el párrafo
anterior, involucrados en la sustitución de la Sociedad Depositaria.
Con fecha 12 de febrero de 2014 el B.C.R.A., emitió la Comunicación “A” 5541 donde establece la
decisión de converger hacia las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Adicionalmente, con fecha 23 de mayo de 2014 el Directorio de la Entidad ha sido notificado de la
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, Resolución N° 17.348 de fecha 15 de mayo de 2014, emitida por la Comisión Nacional de Valores,
IASB), tal como se describe en Nota 29 a los presentes estados contables.
mediante la cual fue autorizada a funcionar como Sociedad Depositaria del siguiente fondo común
de inversión: FST Pesos FCI.
Las principales diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables
profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:
A su vez, con fecha 16 de octubre de 2014, el Directorio de la Entidad ha sido notificado de la
Resolución N° 17.540 emitida por la Comisión Nacional de Valores, mediante la cual fue autorizada
10.1. Instrumentos registrados a costo más rendimiento
a funcionar como Agente de Custodia de los siguientes fondos comunes de inversión: FST
Acciones, FST Estratégico y FST Ahorro Plus. Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad mantenía registradas en el rubro “Tenencias a costo más
rendimiento” títulos de deuda pública valuadas a su valor de costo de incorporación acrecentado
Con fecha 21 de abril de 2015, la Comisión Nacional de Valores mediante Resolución N° 17.658 en forma exponencial por su tasa estimada de retorno al cierre. De acuerdo con las NCP, estos
autorizó a la Entidad para funcionar como Agente de Custodia del fondo común de inversión activos deben valuarse a su valor corriente.
FST Desarrollo Argentino FCI Abierto para Proyectos Productivos de Economías Regionales e
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, dichas diferencias no resultan significativas.
Infraestructura. Asimismo, mediante la Resolución N° 17.659, le otorgó la misma función con los
siguientes fondos comunes de inversión: FST Balanceado y FST Performance.
10.2. Impuesto diferido
Con fecha 10 de agosto de 2016 en reunión de Directorio se formalizó la aprobación de la creación
La Resolución Técnica N° 17 establece el reconocimiento de activos o pasivos por impuesto del Fondo Común de Inversión “Quinquela Capital Sinceramiento I Ley 27.260 FCI”. Con fecha 20
diferido resultante de diferencias temporarias entre las mediciones contables de los activos y de octubre de 2016 la C.N.V. mediante Resolución N° 18.286 aprobó la inscripción y el reglamento
pasivos y sus bases impositivas. Adicionalmente, debieron reconocerse como activos diferidos, de gestión del fondo. Dicho reglamento fue inscripto en la I.G.J. con fecha 14 de noviembre de
en la medida que se consideren recuperables, los quebrantos impositivos o créditos fiscales no 2016.
utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras.
Con fecha 31 de octubre de 2016 en reunión de Directorio se formalizó la aprobación de la
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad no ha registrado saldos relativos al impuesto diferido,
creación del Fondo Común de Inversión “Quinquela + Predial Fondo Común de Inversión Cerrado
ya que no existen normas de B.C.R.A. que regulen su aplicación.
Inmobiliario Ley 27.260”. Con fecha 26 de enero de 2017 la C.N.V. mediante Resolución N° 18.491
resolvió aprobar la inscripción condicionada a ciertas modificaciones en el Reglamento de Gestión, De haberse aplicado las normas contables profesionales, el patrimonio neto de la Entidad al 31 de
que fueron subsanadas con fecha 2 de febrero para su posterior inscripción en I.G.J. diciembre de 2016 y 2015, hubiera aumentado aproximadamente en miles de $ 3.958 y disminuido
aproximadamente en miles de $ 5.108, respectivamente; mientras que el resultado del ejercicio
A su vez, con fecha 19 de enero de 2017, el Directorio ha sido notificado de la Resolución N° 18.469 finalizado el 31 de diciembre de 2016 y 2015 hubiera aumentado en miles de $ 9.066 y disminuido
en miles de $ 3.046, respectivamente.
emitida por la C.N.V., mediante la cual fue autorizado a funcionar como Agente de Custodia del
Fondo “Quinquela Total Return”. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el
10.3. Estados contables consolidados
Reglamento de Gestión del mencionado Fondo no ha sido inscripto en la I.G.J.
Tal como se mencionó en la Nota 6.1, la Entidad no posee participación accionaria en QM Asset En cumplimiento de las disposiciones del artículo 32 del capítulo XI .11 del texto ordenado de
Management S.G.F.C.I. S.A. (antes BST Asset Management S.G.F.C.I. S.A.), pero dado que, CMS las normas de la CNV, la Entidad al 31 de diciembre de 2016, informa, en su carácter de Agente
de Argentina S.A. es una sociedad vinculada a la Entidad, las normas del B.C.R.A. requieren que de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, el saldo del
se presenten los estados consolidados, no así las normas contables profesionales.
patrimonio neto de cada uno de los fondos comunes de inversión cuyas inversiones la Entidad
mantiene en custodia.
Nota 11 - ACTIVIDAD FIDUCIARIA
Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad administra los siguientes fideicomisos financieros de oferta
pública y privada:
Nota 13 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
a) Obligaciones negociables no subordinadas
La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas realizada el 7 de abril de 2005 dispuso el
ingreso de la Entidad al régimen de oferta pública y autorizó la creación del Programa bajo el cual
se podrán emitir distintas clases y/o series de obligaciones negociables.
Los fondos netos provenientes de esta emisión podrán ser utilizados por la Entidad para
capital de trabajo en la República Argentina, inversiones en activos físicos ubicados en el país,
refinanciamiento de pasivos y aportes de capital a sociedades controladas o vinculadas siempre
que estos últimos apliquen los fondos provenientes de dichos aportes del modo detallado
precedentemente u otorgamiento de préstamos.
Con fecha 13 de abril de 2005, el Directorio aprobó el prospecto del programa, por un monto
máximo de $ 100.000.000 o su equivalente en otras monedas. La creación del programa, la
ampliación de su monto y su prórroga han sido autorizados por Resolución N° 15.158 y N° 16.532
de la CNV de fecha 25 de agosto de 2005 y 10 de marzo de 2011, respectivamente. La Asamblea
General Extraordinaria de Accionistas de fecha 16 de diciembre de 2014, aprobó la ampliación
del monto máximo del Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables de la Entidad
por hasta la suma de $ 1.000.000.000 o su equivalente en otras monedas y la prórroga del plazo
de vigencia por un plazo adicional de 5 años o el plazo máximo que pueda ser fijado por la futura
regulación del Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables.
Las Obligaciones Negociables Clase 2, 3, 4 y 8 se encuentran totalmente canceladas a la fecha de
emisión de los presentes estados contables.
24 Lunes 13 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
Con fecha 20 de febrero de 2014, se emitieron las Obligaciones Negociables Clase 7 por un valor responsabilidad patrimonial computable de la Entidad, en la medida en que se emitan conforme lo
nominal de miles de $ 84.337, cuyo vencimiento opera el 20 de febrero de 2017, con pago de establecen las normas del B.C.R.A.
intereses trimestrales y un margen aplicable de 0,63%. Asimismo, se informa que el Emisor ha
decidido declarar desierta la licitación pública de las Obligaciones Negociables Clase 6.
Las principales condiciones de las obligaciones negociables subordinadas aprobadas por la
mencionada Asamblea de Accionistas de la Entidad, fueron: (a) Monto: miles de $ 42.500, (b)
De conformidad con los términos de emisión de las Obligaciones Negociables Clase 7, la Entidad Moneda: Pesos Argentinos, (c) Plazo: seis años, (d) Amortización de capital: total al vencimiento,
rescató valores nominales por miles de $ 31.000. Con fecha 21 de julio de 2015, se decidió cancelar (e) Periodicidad de cálculo y pago de intereses: semestrales, (f) Tasa de interés: BADLAR más
las Obligaciones Negociables Rescatadas, en consecuencia, a partir del 23 de julio de 2015, el 700 puntos básicos, (g) Subordinación: las obligaciones negociables serán subordinadas a las
valor nominal en circulación de las Obligaciones Negociables Clase 7 era de miles de $ 53.337. demás deudas no subordinadas de la Entidad y tendrán prelación en la distribución de fondos sólo
exclusivamente con respecto a los accionistas de la Entidad.
A su vez, con fecha 11 de marzo de 2016, la Entidad decidió adquirir y luego cancelar las
Obligaciones Negociables Clase 7 por un valor nominal de miles de $ 6.404. En consecuencia, a Asimismo, con fecha 3 de marzo de 2010, la Entidad informó al B.C.R.A. que convocó a Asamblea
partir del 17 de marzo de 2016, el valor nominal en circulación es de miles de $ 46.934.
de Accionistas con fecha 9 de marzo de 2010 a efectos de considerar un aumento de capital de
miles de $ 7.500 mediante la suscripción de acciones por parte de Grupo ST S.A. y ST Inversiones
Desde la emisión de la Obligación Negociable Clase 7 y hasta la fecha de emisión de los presentes S.A. en proporciones a sus actuales tenencias. Dicha Asamblea aprobó los aportes realizados.
estados contables, se efectuaron los siguientes pagos y rescate:
La integración fue realizada mediante la precancelación parcial de las obligaciones negociables
subordinadas emitidas e integradas en el mes de diciembre de 2009.
Con fecha 31 de mayo de 2010, mediante nota el B.C.R.A. ha informado que dichas obligaciones
negociables subordinadas podrán ser consideradas en la integración de Capitales Mínimos como
Patrimonio Neto Complementario, de acuerdo con la normativa vigente.
Con fecha 16 de diciembre de 2010 el Directorio de la Entidad ha decidido aprobar la ampliación
del monto de emisión de la Clase 1 de Obligaciones Negociables Subordinadas no convertibles en
acciones aprobada por el Acta de Directorio N° 461 del 23 de abril de 2010, hasta miles de $ 50.000
y ratificar el resto de las condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables Subordinadas.
Con fecha 30 de marzo de 2011 la Entidad emitió, en el marco del Programa Global de
Emisión de Obligaciones Negociables, Obligaciones Negociables no convertibles en acciones
correspondientes a la Clase 1 por un monto de miles de $ 50.000 (neto de gastos de la emisión
por miles de $ 49.799).
Desde la emisión de la Obligación Negociable Clase 1 y hasta la fecha de emisión de los presentes
estados contables, se efectuaron los siguientes pagos:
Con fecha 18 de julio de 2014, se emitieron las Obligaciones Negociables Clase 8 por un valor
nominal de miles de $ 139.444, cuyo vencimiento operó el 18 de abril de 2016, con pago de
intereses trimestrales y un margen aplicable de 4,50%.
Desde la emisión de la Obligación Negociable Clase 8 y hasta su cancelación, se efectuaron los
siguientes pagos:
Con fecha 31 de mayo de 2013, se emitieron las Obligaciones Negociables Clase 5 por un valor
nominal de miles de $ 50.000; con un margen aplicable de 6,50%; con fecha de vencimiento el
31 de mayo de 2020 y pagos de intereses semestrales. Las mismas resultan computables como Con fecha 22 de diciembre de 2014, se emitieron las Obligaciones Negociables Clase 9 por un
patrimonio neto complementario, de acuerdo a la normativa vigente. valor nominal de miles de $ 98.000, cuyo vencimiento opera el 22 de septiembre de 2016, con pago
de intereses trimestrales y una tasa fija de 28% los primeros nueve meses y luego con un margen
aplicable del 5%. Asimismo, se informa que el Emisor ha decidido declarar desierta la licitación Desde la emisión de la Obligación Negociable Clase 5 y hasta la fecha de emisión de los presentes
estados contables, se efectuaron los siguientes pagos: pública de las Obligaciones Negociables Clase 10.
Desde la emisión de la Obligación Negociable Clase 9 y hasta la fecha de emisión de los presentes
estados contables, se efectuaron los siguientes pagos:
Con fecha 18 de octubre de 2016, la Entidad ha decidido mediante Acta de Directorio N° 999,
la emisión de una clase subordinada dentro del programa global de emisión de obligaciones
negociables simples, no convertibles en acciones, a ser autorizado por la C.N.V., por un monto total
de hasta miles de $ 75.000, a emitirse de conformidad con las disposiciones de la Ley N° 23.576 y
sus modificatorias y las normas del B.C.R.A. y demás regulaciones aplicables.
Considerando lo mencionado en los párrafos anteriores, el saldo de obligaciones negociables no Con fecha 18 de noviembre de 2016, se emitieron las Obligaciones Negociables Clase 11 por
subordinadas al 31 de diciembre de 2016, asciende a miles de $ 46.934, correspondientes a la un valor nominal de miles de $ 75.000 (neto de gastos de emisión por miles de $ 74.821); con
Clase 7 y los intereses devengados a pagar de la misma al cierre del ejercicio ascienden a miles un margen aplicable de 5%; con fecha de vencimiento el 18 de noviembre de 2023 y pagos de
de $ 1.109.
intereses trimestrales. Las mismas resultan computables como patrimonio neto complementario,
de acuerdo a la normativa vigente.
Con fecha 14 de abril de 2016, mediante Acta de Directorio N° 956, se somete a consideración de
la Asamblea General de Accionistas a realizarse con fecha 29 de abril de 2016, la creación de un Considerando lo mencionado en los párrafos anteriores, el saldo de obligaciones negociables
programa global de emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, a subordinadas al 31 de diciembre de 2016, asciende a miles de $ 175.000, correspondientes a
ser autorizado por la C.N.V., por un monto total en circulación en cualquier momento durante su miles de $ 50.000 a la Clase 1, miles de $ 50.000 a la Clase 5 y miles de $ 75.000 a la clase 11,
vigencia de hasta $ 3.000.000.000 o su equivalente en otras monedas, a emitirse en una o más respectivamente y los intereses devengados a pagar al cierre del ejercicio ascienden a miles de
clases y/o series con posibilidad de re-emitir las clases y/o series que se hayan amortizado sin $ 6.802, correspondientes a la Clase 1 miles de $ 3.430, a la Clase 5 miles de $ 1.138 y a la Clase
exceder el monto total del Programa, de conformidad con las disposiciones de la Ley N° 23.576 y 11 miles de $ 2.234, respectivamente.
sus modificatorias y las normas del B.C.R.A. y demás regulaciones aplicables.
Nota 14 - POSICION GLOBAL NETA EN MONEDA EXTRANJERA
b) Obligaciones negociables subordinadas
La Com. “A” 5834 del B.C.R.A., de fecha 20 de noviembre de 2015, llevó los límites transitoriamente
La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Entidad realizada el 22 de diciembre de a partir del 30 de noviembre de 2015 hasta el 8 de diciembre de 2015 inclusive, para la posición
2009 dispuso la emisión de deuda subordinada, a fin de que la Entidad cuente con el respaldo global positiva de moneda extranjera al 15% de la responsabilidad patrimonial computable (R.P.C.)
patrimonial suficiente para desarrollar el proceso de expansión y crecimiento operativo originado del mes anterior o los recursos líquidos, de ambos el menor, y el de la posición a término lo llevó a
por el volumen de negocios que actualmente maneja y por la fusión por absorción de la Entidad y 7,5% de la R.P.C. del mes anterior. Dichos límites disminuyeron a partir del 9 de diciembre de 2015,
Credilogros Compañía Financiera S.A.
al 10% y al 5%, respectivamente.
Para cumplir con el objetivo descripto precedentemente, la Asamblea decidió la emisión Asimismo, la Com. “A” 5851 del B.C.R.A., de fecha 17 de diciembre de 2015, volvió a establecer
de obligaciones negociables subordinadas no convertibles en acciones, ya que las mismas los límites en 15% y 7,5%, respectivamente para la posición global de moneda extranjera y para la
resultan computables como patrimonio neto complementario a efectos de la determinación de la posición a término a partir del 1 de febrero de 2016. Por su parte, también establece el cumplimiento
25 Lunes 13 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
de la relación técnica será por única vez de cumplimiento bimestral por el ejercicio que va desde La Asamblea Ordinaria de Accionistas, celebrada el 29 de abril de 2016, correspondiente al
el 1 de diciembre de 2015 al 31 de enero de 2016. Para la posición global negativa, el límite sigue ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, aprobó por unanimidad la siguiente distribución
siendo del 15% de la R.P.C. del mes anterior.
de utilidades:
La Com. “A” 5955 del B.C.R.A., de fecha 30 de marzo de 2016, establece nuevamente los límites
en 10% de la R.P.C. del mes anterior o los recursos líquidos de ambos el menor, y el de la posición
a término lo llevo a 5% de la R.P.C. del mes anterior a partir del 1 de abril de 2016.
Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad se encuentra dentro de los límites de la PGNME establecidos
por la normativa vigente.
La constitución de la reserva legal se realizó de acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A. que
establecen que el 20% de la utilidad del ejercicio sea utilizada para tal fin, luego de absorber los
El B.C.R.A. emitió la Com. “A” 5852 mediante la cual dispuso que las entidades financieras resultados no asignados negativos.
autorizadas a operar en cambios y las entidades cambiarias vendan a ese Banco Central su posición
de moneda extranjera positiva vigente al cierre de las operaciones del día 16 de diciembre de 2015 Adicionalmente, las reservas facultativas, se constituyeron para dar cumplimiento a lo establecido
valuada al tipo de cambio de referencia de ese día, pudiendo las entidades recomprarla totalmente por la RG N° 593/11 de la CNV, que establece que los resultados no asignados de carácter positivo,
los días 17, 18 o el 21 de diciembre de 2015 al tipo de cambio de referencia correspondiente al día una vez reintegrada la reserva legal y cubiertas totalmente las pérdidas de ejercicios anteriores,
de la recompra.
requieren de un pronunciamiento expreso de la asamblea de accionistas sobre la distribución
efectiva de los mismos en dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la
Con fecha 21 de diciembre de 2015 Banco de Servicios y Transacciones S.A. ha vendido su constitución de reservas diversas de las legales o una eventual combinación de las mencionadas.
posición en moneda extranjera y ha ejercido la opción de recompra. Al respecto, el 23 de febrero
de 2016 el B.C.R.A. observó el criterio utilizado por la Entidad para la determinación de dicha Nota 16 - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
posición en moneda extranjera, solicitando ajustar la presentación realizada el día 21 de diciembre
de 2015.
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del Banco Central
de la República Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados
El 8 de abril de 2016 el Directorio de Banco de Servicios y Transacciones S.A. resolvió, a pesar contables.
de no compartir el criterio, allanarse a la postura interpretativa sostenida por el B.C.R.A. a los
efectos del cálculo de la posición de moneda extranjera en el marco de la Com. “A” 5852. En Nota 17 - VENCIMIENTO DE LA SOCIEDAD
consecuencia, con fecha 25 y 26 de abril de 2016 el B.C.R.A. procedió a debitar de la cuenta
corriente de la Entidad en esa institución el importe correspondiente al ajuste requerido, el cual En cumplimiento de lo requerido por la Ley General de Sociedades, se informa que, de acuerdo
implica un quebranto de $ 20.289 miles para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016. con los estatutos de la Entidad, el plazo de duración de la Sociedad se cumple el 6 de septiembre
de 2098.
Con fecha de 23 de junio de 2016 el B.C.R.A. emitió la Com. “A” 5997, donde estableció con
vigencia a partir del 1 de julio de 2016 el límite de la posición global de moneda extranjera positiva Nota 18 - ASISTENCIA CREDITICIA A PERSONAS VINCULADAS
en 15% de la R.P.C. del mes anterior o los recursos líquidos el menor, y dejó sin efecto el límite de
la posición a término. El límite de la posición global de moneda extranjera negativa se mantiene en El Banco Central de la República Argentina define como personas vinculadas a las controlantes,
15% de la R.P.C. del mes anterior.
compañías controladas por el Banco directa e indirectamente y aquellas que son controladas por
quienes ejercen el control del Banco, tanto directa como indirectamente por si mismas o a través
El B.C.R.A. emitió la Com. “A” 6128 con fecha de 23 de diciembre de 2016, la cual establece con de sus subsidiarias, a las persona que ejerzan o hayan ejercido funciones de Directores o Síndicos
vigencia a partir del 1 de enero de 2017 el límite de la posición global de moneda extranjera positiva del Banco en los tres últimos años, a la Gerencia principal del Banco, a determinados miembros de
en 25% de la R.P.C. del mes anterior o los recursos líquidos de ambos el menor, y el límite de la sus familias y a las compañías con las que estos últimos están asociados. Al 31 de diciembre de
posición global de moneda extranjera negativa en 25% de la R.P.C. del mes anterior.
2016 y 2015, el total de asistencia crediticia a personas humanas y jurídicas vinculadas, asciende
a miles de $ 37.065 y miles de $ 29.570, según Anexo N, respectivamente.
Nota 15 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Los préstamos otorgados se efectuaron en las mismas condiciones que las del resto de la cartera,
De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., el 20% de la utilidad del ejercicio más/ (menos) los incluyendo tasas de interés y pedido de garantías y, en opinión de la Gerencia, no representan un
ajustes de resultados de ejercicios anteriores, menos los resultados acumulados negativos, debe riesgo superior al del resto de la clientela.
ser apropiado a la reserva legal. Consecuentemente, la próxima Asamblea de Accionistas deberá
asignar por miles de $ 703 de Resultados no asignados a incrementar el saldo de dicha reserva. A través de la Comunicación “A” 2800 y complementarias del B.C.R.A. se establecieron límites al
total de asistencia a personas humanas y jurídicas vinculadas. Las mismas establecen la distinción
De acuerdo con el texto ordenado de las normas sobre “Distribución de resultados”, la entidad entre los límites para entidades con calificaciones CAMELBIG 1 a 3 o 4 y 5.
podrá solicitar autorización a la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias para
distribuir resultados siempre que: i) no esté alcanzada por las disposiciones de los artículos 34 Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad cumple con la normativa vigente en la materia.
“Regularización y saneamiento” y 35 bis “Reestructuración de la entidad en resguardo del crédito
y los depósitos bancarios” de la Ley de Entidades Financieras, ii) no registre asistencia financiera Nota 19 - SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS
por iliquidez del B.C.R.A., en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica del B.C.R.A., iii) no POR EL B.C.R.A.
presente atrasos o incumplimientos en el régimen informativo establecido por el B.C.R.A., iv)
no registre deficiencias de integración de efectivo mínimo, y v) no registren sanciones de multa, El 8 de enero de 2015 a través de la Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. estableció que las
superiores al 25% de la última R.P.C. informada, o de inhabilitación, suspensión, prohibición o entidades financieras que hayan sido notificadas de sanciones administrativas y/o disciplinarias,
revocación impuestas en los últimos 5 años por el B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el
(UIF), la Comisión Nacional de Valores y/o la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) que B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera, la CNV, y la Superintendencia de Seguros de la
se ponderen como significativas, excepto cuando se hayan implementado medidas correctivas a Nación, deberán previsionarlas al 100% en todos los casos y serán aplicables independientemente
satisfacción de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, previa consulta, de de la significatividad de las sanciones, aun cuando mediaren medidas judiciales o administrativas
corresponder, al organismo que haya impuesto la sanción que sea objeto de ponderación.
que suspendan el pago independientemente del estado de la causa. En el caso de las sanciones
penales, el tratamiento expuesto no exime a las entidades de la evaluación que deben realizar, de
Para la ponderación de la significatividad de las sanciones se considerarán el tipo, motivo y monto acuerdo a las normas contables del B.C.R.A. con carácter general para la contabilización de las
de la sanción aplicada, el grado de participación en los hechos, la posible alteración del orden previsiones por contingencias en forma previa a contar con sentencia judicial de primera instancia,
económico y/o la existencia de perjuicios ocasionados a terceros, el beneficio generado para el y de su correspondiente previsionamiento.
sancionado, su volumen operativo, su responsabilidad patrimonial y el cargo o función ejercida por
las personas humanas que resulten involucradas.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad no ha sido notificada de
sanciones que deban ser previsionadas al 100% de acuerdo a lo mencionado en el párrafo anterior.
Las normas vigentes disponen que la utilidad a distribuir no podrá superar el saldo acreedor
remanente de la cuenta resultados no asignados, luego de deducir las reservas legal y estatutarias, 19.1 Con fecha 14 de abril de 2011 la Entidad se notificó a través de la Resolución N° 114 (Sumario
la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los activos del sector público que en lo financiero N° 1319 - Expte. N° 100.812/07) del 14 de marzo de 2011 que la Superintendencia
tengan en su cartera, las diferencias de cambio residuales por amparos activados, los ajustes de de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A. dispuso instruir un sumario financiero a Banco
valuación de activos notificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias o de Servicios y Transacciones S.A., y a los siguientes funcionarios y ex funcionarios de la Entidad:
la auditoría externa de la entidad pendientes de registración contable y las franquicias individuales Pablo Bernardo Peralta, Roberto Domínguez, Liliana E. Maccarone, Gustavo Stuhldreher y Carlos
que la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias hubiere otorgado para la valuación Campo, debido al supuesto incumplimiento en los requisitos establecidos para la integración de
de activos.
determinados boletos de cambio confeccionados por la Entidad entre el ejercicio comprendido
desde el 1 de junio de 2005 al 30 de septiembre de 2005.
Asimismo, en la medida que luego de los ajustes efectuados la Entidad mantenga resultados
positivos, deberá cumplir con la relación técnica de capitales mínimos deduciendo los conceptos Con fecha 29 de abril de 2011, la Entidad formuló ante el B.C.R.A. el descargo respectivo, en el
anteriormente citados, el importe del saldo a favor por el impuesto a la ganancia mínima presunta que argumentó principalmente la ausencia de daño en la conducta de la Entidad, la inexistencia de
computable en el capital regulatorio, el monto de las utilidades que se aspira distribuir y, finalmente, violación a la normativa vigente y la insignificancia de la misma ante la posibilidad de una eventual
las franquicias otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias que sanción.
afecten la posición de capital mínimo.
Con fecha 9 de abril de 2013, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del
Adicionalmente, a los fines de promover una conducta prudente por parte de las entidades B.C.R.A. dictó la Resolución N° 233 por la cual resolvió: (i) desestimar los planteos de nulidad
financieras y robustecer el sistema financiero y evitar que el requerimiento de capital mínimo impetrados por los sumariados, (ii) absolver a ciertos funcionarios y ex funcionarios del Banco por
alguno de los cargos formulados y (iii) imponer las sanciones de multa en los términos del art. 41, amplifique el ciclo económico, las entidades deberán constituir los márgenes de capital que
son adicionales a la exigencia de capital mínimo del 0,625% a partir de enero de 2016 sobre los inciso 3) de la Ley N° 21.526 al banco y a ciertos funcionarios y ex funcionarios del mismo, por la
activos ponderados a riesgo, incrementándose cada año en 0,625% hasta alcanzar en enero de suma de miles de $ 863.
2019 su nivel definitivo de 2,50%. Si dicho margen es cubierto con el capital ordinario de nivel I
gradualmente de 4,5 a 7, esto determina si el resultado es distribuible en porcentajes que van del El pago de la misma fue realizado el 18 de junio de 2013 más los intereses correspondientes por
100% del mismo; si es cercano a 4 y de 0%, si es mayor a 7.
miles de $ 874 y registrado contablemente en el correspondiente ejercicio.
El B.C.R.A. además podrá establecer, cuando lo considere necesario, debido a un crecimiento Con fecha 11 de junio de 2013, se interpuso recurso de apelación contra dicha Resolución,
excesivo del crédito, con un preaviso de hasta 12 meses, la obligación de constituir un margen solicitando la revocación de la citada por arbitrariedad, disponiéndose el archivo de las actuaciones
contracíclico en el rango comprendido entre 0% y el 2,50% de los activos ponderados a riesgo, sin sanción alguna para el Banco o, en su caso, la reducción del monto de la multa.
o podrá disponer su reducción o liberación cuando a su juicio ese riesgo sistémico se haya
materializado o disminuido. A través de la Com. “A” 5938 del 31 de marzo de 2016 el B.C.R.A. Con fecha 24 de abril de 2014, la Sala V de la Cámara Nacional en lo Contencioso Administrativo
decidió que el margen contracíclico a aplicar por las entidades financieras a sus exposiciones a Federal, dictó sentencia resolviendo rechazar el recurso de apelación interpuesto por Banco de
partir del 1 de abril de 2016 es del 0%.
Servicios y Transacciones S.A. y otros, confirmando la Resolución N° 233/13. Dicha sentencia
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
fue notificada con fecha 8 de mayo de 2014. El 9 de junio de 2014 el expediente fue devuelto al Dicha Asamblea resolvió que la totalidad de las acciones de la Entidad que conforman el nuevo
B.C.R.A.
Capital Social queden distribuidas de la siguiente manera: (a) Grupo ST S.A.: 267.061.193 (doscientos
sesenta y siete millones sesenta y un mil ciento noventa y tres) acciones ordinarias escriturales
de un (1) Peso valor nominal cada una y con derecho a un (1) voto por acción, representativas del 19.2 Con fecha 22 de diciembre de 2015 la Entidad se notificó a través de la Resolución N° 983
(Sumario en lo financiero N° 1479 - Expte. N° 100.395/15), del 23 de noviembre de 2015 que la 98,96% (noventa y ocho coma noventa y seis por ciento) del capital social de la Sociedad; y (b)
Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A., atento a lo previsto en ST Inversiones S.A.: 2.811.807 (dos millones ochocientos once mil ochocientos siente) acciones
el art. 41 de la ley 21.526 y sus modificatorias, dispuso instruir sumario a Banco de Servicios ordinarias escriturales de un (1) Peso valor nominal cada una y con derecho a un (1) voto por acción,
representativas del 1,04% (uno coma cero cuatro por ciento) del capital social de la Sociedad. y Transacciones S.A. y a los siguientes miembros de la Entidad: Roberto Domínguez, Pablo
Bernardo Peralta, Narciso Muñoz, Julián Racauchi, Juan Manuel Lladó, Daniel Marcelo Romero,
Con fecha 24 de noviembre de 2016, Dolphin Créditos S.A. transfirió, a favor de ST Inversiones Santiago González Pini y Matías Agustín Peralta. La decisión de sustanciar el sumario, se basó
principalmente en la presunta transgresión de la normativa relativa al fraccionamiento a clientes S.A., la cantidad de 3.829.298 (tres millones ochocientos veintinueve mil doscientos noventa y
vinculados.
ocho) acciones ordinarias, escriturales, clase B, cada una de valor nominal $1 y votos por acción
emitidas por Grupo ST S.A. y que representan el 2,37% del capital accionario de dicha Entidad.
Con fecha 2 de febrero de 2016, la Entidad ha presentado ante el B.C.R.A. los descargos
Nota 23 - NORMATIVA VIGENTE PARA EL MERCADO DE CAPITALES correspondientes.
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que
19.3 Con fecha 23 de marzo de 2010, la Entidad se notificó mediante presentación espontánea
contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811, con
de la Resolución N° 90 (Sumario 4257), del 11 de marzo de 2010, por la que el Superintendente
vigencia a partir del 28 de enero de 2013.
de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina resolvió
instruir un sumario al Banco de Servicios y Transacciones S.A. y a los siguientes funcionarios y ex
Asimismo, el 21 de enero de 2013 la CNV emitió la Resolución General N° 615/13, estableciendo funcionarios de la Entidad: Pablo Bernardo Peralta, Roberto Domínguez, Carlos Rizzo, Ezequiel
que las entidades, mercados, agentes y bolsas de comercio existentes a dicha fecha, hasta Emperador y Justo P. Sáenz, bajo el artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario, en relación
la sustitución de las reglamentaciones, continuarán sus actividades en la forma que lo vienen con operaciones de transferencias al exterior de una sociedad local, realizadas en el ejercicio
efectuando. comprendido entre febrero y marzo de 2004, en supuesta contravención a normas cambiarias
vigentes al momento de las transacciones.
Con fecha 26 de julio de 2013 la CNV emitió la Resolución General N° 621/13 que prorroga la
vigencia de la anterior resolución, hasta tanto se concluya con el dictado de la totalidad de la
Con fecha 4 de mayo de 2010 la Entidad ha presentado ante el Banco Central sus descargos
reglamentación de la Ley N° 26.831.
y ofrecido pruebas. Previamente, se solicitó la incorporación al expediente de documentación
suministrada en su momento a la comisión de Inspección del Banco Central actuante, la cual no
Con fecha 29 de julio de 2013 el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 1023 que reglamentó
había sido considerada, siendo que la misma resulta de vital importancia a efectos de analizar el
en forma parcial la Ley N° 26.831.
correcto encuadramiento e información de las operaciones.
Entre los temas incluidos en la Ley y en la reglamentación antes mencionadas relacionados con la
El descargo presentado solicita la nulidad del dictamen de formulación de cargos en razón de actividad de la Sociedad se destacan los siguientes: a) la ampliación de las facultades regulatorias
la mencionada supresión de documentos. Asimismo, allí se sostiene que la nulidad de dicho del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a través de la CNV, concentrando en
dictamen implicaría la prescripción de todas las transacciones observadas.
este organismo las potestades de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario
y regulación respecto de la totalidad de los actores del mercado de capitales; b) los requisitos
Con fecha 31 de octubre de 2016, la Entidad fue notificada de la sentencia dictada en estas patrimoniales deberán ajustarse a los establecido en las normas que dicte la CNV, y c) en el caso
actuaciones por la cual se resolvió absolver de culpa y cargo a la Entidad y las restantes personas de realizar diversas actividades específicas establecidas en la Ley de Mercado de Capitales, se
humanas sumariadas. Por lo cual, no se procederá a informar sobre este sumario en el futuro. deberán satisfacer los requisitos previstos para cada categoría en particular que determinen las
normas de la CNV.
La Entidad estima al 31 de diciembre de 2016, que la resolución final de estos sumarios no tendría
impacto significativo en los estados contables.
Con fecha 13 de diciembre de 2013, el Directorio de la Entidad aprobó la inscripción de la Entidad,
ante la CNV, como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral,
Nota 20 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
y a su vez, como Fiduciario Financiero y Fiduciario No Financiero. Adicionalmente, se designó
un responsable de la función de relación con el público y un responsable de cumplimiento
regulatorio. Con fecha 14 de enero de 2014, se inició el trámite para la inscripción en el Registro Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad tenía los siguientes bienes de disponibilidad
correspondiente. restringida:
A su vez, con fecha 12 de febrero de 2014, se inició el trámite para la inscripción de la Entidad,
ante la CNV, como Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes
de Inversión. Con fecha 12 de septiembre de 2014, el Directorio de la CNV, comunicó a la Entidad
la inscripción a través de la Disposición N° 2.074, como Agente de Custodia de Productos de
Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, bajo el N° 16.
Cabe destacar que, con fecha 13 de marzo de 2014, el Directorio de la CNV, mediante la Resolución
N° 17.307, resolvió inscribir a la Entidad en el Registro de Fiduciarios Financieros. Adicionalmente,
con fecha 19 de septiembre de 2014, mediante la Disposición N° 2.115, la Entidad ha quedado
autorizada como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, bajo
el Registro N° 64.
Nota 24 - INFORMACION SOBRE EL PROCESO DE DECISION PARA DETERMINAR LA
POLITICA DE INCENTIVOS
24.1) Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos.
24.1.1) Descripción, conformación y atribuciones de los órganos que supervisan la remuneración. Nota 21 - CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO
El Comité de RRHH, Ética e Incentivos al Personal es el órgano principal supervisor de las políticas De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 4667 se detallan a continuación los
de remuneraciones y se compone de la siguiente forma: conceptos computados por la Entidad para la integración del efectivo mínimo en saldos promedios
al 31 de diciembre de 2016:
a) Un Presidente del Comité que es el Presidente.
b) Un Secretario del Comité que es el Gerente de Recursos Humanos
Asimismo componen el Comité:
c) El Vicepresidente
Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad cumple con la exigencia de efectivo mínimo determinada de
d) Un Director
acuerdo con lo dispuesto por el B.C.R.A.
e) El Gerente General
Nota 22 - CAMBIOS EN LA COMPOSICION ACCIONARIA Y AUMENTO DE CAPITAL DE SU
ACCIONISTA CONTROLANTE
f) El Responsable de Capacitación y Desarrollo
Con fecha 10 de junio de 2011, los señores Pablo B. Peralta y Roberto Domínguez han aceptado En Carácter de invitados forman parte del Comité:
la propuesta enviada por Dolphin Créditos S.A. tendiente a la venta, por partes iguales a cada uno
de ellos, de su participación accionaria en Grupo ST S.A., accionista controlante de la Entidad, g) El Gerente de Auditoría Interna
representada por acciones clase B.
h) El Gerente de Gestión de Riesgos
La transferencia de las acciones referenciadas precedentemente se encontraba sujeta a la
aprobación previa del Banco Central de la República Argentina. Con fecha 3 de marzo de 2015, La frecuencia de reuniones es trimestral, el primer miércoles de los meses de marzo, junio,
de acuerdo con el estado del expediente, la Entidad ha desistido del pedido de autorización septiembre y diciembre.
presentado oportunamente al B.C.R.A.
24.2) Características más importantes del diseño del sistema.
Con fecha 15 de septiembre de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió
aumentar el capital social en miles de $100.000, miles de $ 25.000 correspondiente al aporte 24.2.1) Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración.
efectuado durante el ejercicio y el saldo restante de miles $ 75.000 fue integrado con fecha 13 de
enero de 2016, conforme el compromiso asumido por Grupo ST S.A. En consecuencia, al 31 de A continuación se expresan las principales características y objetivos de la política de
diciembre de 2016, el capital social de la Entidad asciende a miles de $ 269.873, representado por remuneraciones:
269.873.000 acciones ordinarias escriturales, no endosables, de valor nominal 1 cada una y con
derecho a un voto por acción. Dicho aumento fue aprobado por la I.G.J. con fecha 21 de abril de La Entidad entiende que la retribución por el trabajo es un aspecto muy importante en las relaciones
2016.
laborales y el desarrollo profesional y como tal debe ser considerado.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
Adicionalmente, nuestra intención es que la estructura salarial interna guarde equidad en relación • Empleados de la Gerencia de Mercado de Capitales
a las tareas, los conocimientos y los niveles de responsabilidad requeridos para las distintas
funciones.
• Empleados de la Gerencia de Empresas
24.2.2) Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en • Empleados de la Gerencia de Agro
cuenta en los procesos de remuneración.
• Algunos Gerentes
Comprendemos que el contexto actual pone a prueba en forma permanente la capacidad de
respuesta de las organizaciones a los cambios que se generan en el contexto que están insertas. Cada grupo de empleados de acuerdo con la segmentación anterior tiene un esquema de
incentivos definido con el objeto de optimizar la gestión del sector del cual depende.
El costo salarial de una organización debe guardar correspondencia con los vaivenes que se
producen en su actividad.
En todos los casos la remuneración variable representa un porcentaje menor de la remuneración
total. En promedio este porcentaje fue del 5,2% de las remuneraciones totales para el año 2016. En
Durante todo el año 2016 el Comité de RRHH, Ética e Incentivos al Personal ha trabajado para los estados consolidados fue el 6,5% de las remuneraciones totales para el año 2016.
mantener las políticas, el cálculo y el control de los incentivos ajustados a las normas que regulan
el pago de incentivos y variables.
Nota 25 - POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
Desde el año 2012 el Comité ha trabajado a fin de mantener las políticas de incentivos de acuerdo La política de riesgos de la Entidad está orientada a mantener un perfil bajo y predecible para el
con los lineamientos de las normas vigentes estando cada vez más atadas a factores que tienen conjunto de sus riesgos, constituyendo su modelo de gestión de riesgos un factor clave para la
en cuenta el resultado del negocio a largo plazo.
consecución de los objetivos estratégicos de la Entidad.
Se tienen en cuenta entre otros los siguientes aspectos: rentabilidad real del negocio que se Los procesos de control y gestión de los riesgos están adaptados a todas las dimensiones del
genera, índice de cobranza de lo vendido y resultados de las auditorías.
negocio como así también a las actividades que soportan dicho negocio.
Estas medidas afectan los incentivos y variables a pagar en cuanto se trasladan a índices que El principal objetivo que persigue el modelo es la detección, cuantificación, monitoreo, y
ponderan el resultado obtenido por la producción generada.
mitigación de los riesgos identificados. Dicho objetivo conlleva tareas de relevamiento, definición
metodológica, medición constante, notificación a la Alta Gerencia y al Directorio, y seguimiento de
24.2.3) Descripción de las formas en las cuales la Entidad trata de vincular el desempeño durante planes de acción mitigantes.
el período de medición con niveles de remuneración.
El control y monitoreo de riesgos se realiza de forma centralizada por la Gerencia de Gestión de
La evaluación de desempeño se realiza en forma anual y abarca a todo el personal. A efectos de la Riesgos con responsabilidades de alcance global, siendo sus principales objetivos los siguientes:
misma se divide el personal de la Entidad en dos grupos de acuerdo con el siguiente criterio: con
personal a cargo y sin personal a cargo.
• Realizar el seguimiento de múltiples indicadores de gestión para monitorear cada uno de los riesgos
que detalla la Comunicación “A” 5398 emitida por el B.C.R.A. y disposiciones complementarias.
En los dos casos se evalúan competencias que tienen que ver con la organización y competencias
que tienen que ver con el puesto.
• Emitir y circularizar mensualmente el MIS de Gestión de Riesgos al Comité, miembros de la Alta
Gerencia y el Directorio.
En lo referido a las competencias que tienen que ver con la organización son las mismas para todo
el personal y son las siguientes:
• Definir escenarios y medidas de sensibilidad para la implementación de análisis de stress test.
• Orientación al cliente (interno/externo)
• Estimar los modelos de admisión y seguimiento para el riesgo de crédito.
• Orientación a resultados
• Supervisar la implementación de un marco de gestión integral para identificar, medir, limitar
y controlar los diferentes tipos de riesgos a los que está expuesta la Entidad, sujeto a las
• Trabajo en equipo
consideraciones del Directorio.
• Flexibilidad y adaptación a los cambios
• Revisar las políticas y estrategia de gestión específica de cada riesgo en función al marco integral.
• Calidad de trabajo/Control interno
• Establecer la necesidad, cálculo y tratamiento del Capital Económico, seguido del proceso y
circuito de ajuste, de corresponder, en comparación con el Capital Normativo.
• Comunicación
• Confección de minutas de alerta ante desvíos de indicadores, elaborando conjuntamente con el
En lo referido a las competencias que tienen que ver con el puesto, las correspondientes a las responsable del riesgo en cuestión el plan de acción para el encuadramiento del mismo, realizando
personas con personal a cargo son las siguientes:
luego el seguimiento y cumplimiento del plan definido.
• Toma de decisiones
• Participación como invitados en la totalidad de los Comités Obligatorios de la Entidad, con el
objetivo de alinear toda la operatoria de la Entidad a la gestión de los riesgos a los cuales está
• Capacidad de planificación y organización
expuesto.
• Liderazgo
El modelo de Gestión de Riesgos se basa en los siguientes principios:
• Desarrollo del equipo de trabajo
• Independencia de la función de riesgos respecto al negocio: La Entidad ha creado en su estructura
organizacional la Gerencia de Gestión de Riesgos, cuya principal función es la centralización de
En lo referido a las competencias que tienen que ver con el puesto, las correspondientes a las controles y monitoreo, dependiendo directamente del Directorio de la Entidad.
personas sin personal a cargo son las siguientes:
• Participación directa de la Alta Dirección: Otro principio fundamental es el reporte constante
• Responsabilidad y compromiso
a miembros del Directorio sobre la situación particular y general del riesgo al que está sujeta la
Entidad a través del Comité de Gestión de Riesgos.
• Iniciativa
• Actualización constante de procesos de control y monitoreo: La Gerencia de Gestión de Riesgos
• Capacidad para aprender
está enfocada en la constante actualización del modelo afrontando eventuales modificaciones del
contexto normativo y del negocio.
• Relaciones interpersonales
• Ejecución de un sistema de seguimiento y control: El desarrollo de un Panel de Control Integral
Existe una correlación entre las remuneraciones de cada persona en función del desempeño junto al MIS de Gestión de Riesgos conforman un sistema de reporting y seguimiento de los
individual y el desempeño global de toda la Entidad.
principales riesgos que impactan en el negocio:
En la medida que los indicadores de desempeño sean adversos este elemento es tenido en cuenta • Riesgo de Crédito: Representa la posible pérdida en la que puede incurrir la Entidad ante un
en los aumentos discrecionales que tienen que ver con la performance. Los aumentos de convenio eventual incumplimiento de la contraparte ante un contrato de préstamo, pudiendo afectar éste
se otorgan a todo el personal.
negativamente los resultados de la Entidad. Incluye tanto el riesgo de la cartera de préstamos
personales como el del segmento de empresas.
24.2.4) Descripción de las formas en que la Entidad trata de ajustar la remuneración para tener en
cuenta el desempeño a largo plazo (incluyendo política de la Entidad sobre diferimiento).
• Riesgo de Titulización: Las titulizaciones constituyen una fuente alternativa de financiación y
un mecanismo para la transferencia de riesgos a los inversores. No obstante, las actividades de
No aplica, ya que no se pagan remuneraciones diferidas.
titulización y la rápida innovación de las técnicas e instrumentos que se emplean también generan
nuevos riesgos, los cuales incluyen riesgos de crédito, mercado, liquidez, legal y reputacional por
24.2.5) Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la Entidad utiliza y las posiciones.
justificación del uso de las mismas (como por ejemplo efectivo, acciones, instrumentos basados
en acciones y otras formas).
• Riesgo de Mercado - Moneda: Puede definirse como la variación de las cotizaciones de las
monedas en cartera de la Entidad, las cuales pueden afectar negativamente en los resultados por
La Entidad sólo paga remuneraciones en efectivo. No se pagan remuneraciones ni en acciones ni diferencias de cotización y/o tenencia de estos activos. La metodología desarrollada incluye tanto
en instrumentos vinculados a acciones u otras formas.
el riesgo individual de cada activo por tipo de moneda como así también, el riesgo agregado y la
contribución marginal de cada una en el riesgo total.
Pueden recibir remuneración variable los siguientes grupos de empleados:
Riesgo de Mercado - Precio: Representa la variación de los precios de mercado de los instrumentos
• Empleados de sucursales
financieros que pueden afectar negativamente en los resultados de la cartera de negociación de
la Entidad. La metodología desarrollada incluye tanto el riesgo individual de cada activo como así
• Empleados de la Gerencia de Cobranzas
también el riesgo agregado y la contribución marginal de cada uno en el riesgo total.
• Empleados de la Gerencia de Marketing
• Riesgo de Tasa de Interés: Implica la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición
financiera de una entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo
• Empleados de la Gerencia de Finanzas
tener efectos adversos en los ingresos financieros netos de la Entidad y en su valor económico.
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• Riesgo de Liquidez: Representa la incapacidad de la Entidad de cumplir tanto con los flujos de • A estos fines, el Directorio es responsable de definir, transmitir y monitorear la implementación
fondos esperados o inesperados, corrientes y futuros como así también con aquellos colaterales realizada por la Alta Gerencia de estos valores.
o garantías necesarias, sin afectar para ello sus operaciones diarias o su condición financiera. El
nivel de riesgo estará dado principalmente por las diferencias de plazos que puedan producirse • Promover y revisar en forma periódica las estrategias generales de negocios y las políticas de la
entre los activos y los pasivos de la Entidad.
Entidad, incluida las de riesgos y la determinación de sus niveles aceptables.
• Riesgo Operacional: Representa las pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los • Controlar que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para identificar, evaluar,
procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas. Asimismo incluye aquellas que controlar y mitigar los riesgos asumidos.
sean producto de eventos externos.
• Especificar sus facultades y responsabilidades y distinguirlas de las que le asigna a la Alta
• Riesgo Reputacional: Se define al riesgo reputacional como aquel asociado a una percepción Gerencia.
negativa sobre la Entidad por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores,
tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que • Supervisar la gestión de la Alta Gerencia y su consistencia con las políticas definidas para la
afecta adversamente la capacidad de la Entidad para mantener relaciones comerciales existentes Entidad, como parte del sistema de control y equilibrio de poderes correspondientes con políticas
o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo tales como en el mercado de gobierno societario adecuadas.
interbancario o de titulización.
• Asegurar la efectiva implementación del Código de Ética y Conducta y del Manual de Recursos
• Riesgo Estratégico: Se entiende por riesgo estratégico aquel procedente de una estrategia Humanos.
de negocios inadecuada o un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras
funciones que respaldan esa estrategia.
El Directorio y cada uno de sus miembros son los responsables de velar por la liquidez y solvencia
de la Entidad, siendo los responsables últimos de:
Adicionalmente, para efectivizar los controles sobre los distintos riesgos, la Entidad cuenta con los
siguientes Comités específicos:
• Aprobar la estrategia global del negocio y las políticas relacionadas.
• Comité de Riesgo de Mercado y Liquidez, el cual supervisa el riesgo de tasa, precio y liquidez en • Instruir a la Alta Gerencia para que implemente los procesos generales y procedimientos
el ámbito de la Alta Gerencia y el Directorio. Se reúne semanalmente con el objetivo de analizar la específicos de gestión de riesgos, con sus controles en esa materia.
evolución de los mercados y revisar las posiciones activas y pasivas de la Entidad.
• Aprobar las operaciones relevantes que le correspondan según esté definido en cada caso en los
• Comités de Crédito, los cuales tienen como objetivo la evaluación y aprobación de créditos a procedimientos internos de la Entidad.
otorgar y el riesgo asociado.
A tales fines el Directorio es responsable de:
• Comité de Riesgo Operacional, el cual tiene como objetivo analizar el perfil de riesgo operacional
de la Entidad y definir las medidas estratégicas a tornar con fines de mitigar los riesgos y aumentar • Evaluar anualmente si el código de gobierno societario implementado por la Entidad es adecuado
la eficiencia.
a su perfil, complejidad e importancia, dejando constancia de ello mediante acta de Directorio.
• Comité de Gestión de Riesgos, es el responsable de delinear las estrategias para la Gestión • Monitorear el perfil de riesgo de la Entidad.
del Riesgo, en base a la información y desarrollo de modelos y realizar el seguimiento de las
actividades de la Alta Gerencia relacionadas con la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de • Promover la capacitación y desarrollo de los ejecutivos y definir programas de entrenamiento
liquidez y/o de activos y pasivos, de tasa de interés, operacional, de titulización, de concentración, continuo para sus miembros y la Alta Gerencia, con fines de lograr la mejora en la gestión de los
estratégico, y de reputación entre otros. Asimismo, asesora al Directorio sobre el perfil de riesgo directores y la relación con la Alta Gerencia, los procesos y la gestión de riesgos.
de la Entidad y posibles acciones de mitigación.
• Realizar la autoevaluación de su desempeño como órgano, y de cada uno de sus miembros
Nota 26 - POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
considerando los valores y responsabilidades asignadas de conformidad con las sugeridas por
las normas aplicables en la materia. Esta autoevaluación será realizada con periodicidad anual en
26.1) Estructura del Directorio, de la Alta Gerencia y miembros de los Comités.
oportunidad de la celebración de la Asamblea General Ordinaria Anual.
De acuerdo con el Estatuto Social del Banco, la dirección y administración de la Entidad estará • Seleccionar y, cuando sea necesario, reemplazar a los principales ejecutivos. Para ello, se ha
a cargo de un Directorio, integrado por el número de miembros que fije la Asamblea, a simple elaborado un plan apropiado para su sucesión de modo que los candidatos reúnan los requisitos
pluralidad de votos, entre un mínimo de tres y un máximo de doce miembros titulares, los que necesarios para administrar la Entidad.
durarán un ejercicio en el desempeño de sus funciones pudiendo ser reelectos indefinidamente.
• Efectuar evaluaciones de desempeño para la Alta Gerencia considerando los objetivos y
El Directorio se deberá reunir, como mínimo, una vez cada tres meses o con la mayor frecuencia estrategias de la Entidad, los aspectos financieros, aspectos no financieros, para el corto, mediano
que exijan las normas reglamentarias, sin perjuicio de las reuniones que se pudieran celebrar a y largo plazo y con un enfoque de sostenibilidad.
pedido de cualquier Director. Las resoluciones serán aprobadas por mayoría de votos. En caso de
empate, desempatará el Presidente o quien por ausencia o impedimento lo reemplace.
• Supervisar a la Alta Gerencia de la Entidad, ejerciendo su autoridad para obtener información
suficiente en tiempo y forma que permita evaluar su desempeño, considerando los aspectos del
Con fecha 29 de abril de 2016, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, resolvió fijar en cinco (5) punto anterior.
la cantidad de Directores Titulares y en uno (1) la cantidad de Directores Suplentes y tres (3) miembros
titulares de la Comisión Fiscalizadora y en tres (3) miembros suplentes para el presente ejercicio. • Reunirse con regularidad con la Alta Gerencia para revisar las políticas, establecer canales de
comunicación y monitorear el cumplimiento de los objetivos societarios mediante comités y otras
De esta forma, la composición vigente del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora a la fecha de reuniones.
emisión de los presentes estados contables es la siguiente:
• Reunirse con regularidad con los auditores internos para revisar los resultados que surjan del
Directorio
monitoreo del control interno.
• Fomentar el buen funcionamiento de la Entidad, comprendiendo el marco regulatorio y Presidente
Roberto Domínguez
asegurando una relación efectiva con los supervisores. Vicepresidente
Pablo Bernardo Peralta
Director Titular
Narciso Muñoz
• Ejercer la debida diligencia en el proceso de contratación y seguimiento de la labor de los Director Titular
Julián A. Racauchi
auditores externos, previa opinión del Comité de auditoría. Director Titular
Juan Manuel Lladó
Director Suplente
Marcelo Guillermo Testa
• Asegurarse que la Alta Gerencia realiza un seguimiento apropiado y consistente de la
Comisión Fiscalizadora
implementación de las políticas de la Entidad.
• Aprobar, vigilar y revisar el diseño y el funcionamiento en la Entidad del sistema de retribuciones Titular
Guillermo Arturo José González Fischer
de todo el personal y, de corresponder, del sistema de incentivos económicos al personal, Titular
Luis Horacio Biller
conforme las disposiciones legales vigentes, asegurándose que se implementen conforme lo Titular
Gabriel Orden
previsto en éste código. Suplente
Francisco G. J. González Fischer
Suplente
Sergio Luis Biller
• Tomar conocimiento de la política de gobierno societario de sus vinculadas, en caso de
Suplente
Hugo Norberto Lusa
corresponder.
Asimismo, en cumplimiento de lo dispuesto en las normas de la Comisión Nacional de Valores,
se pone en conocimiento la condición de no independientes de los Directores designados, con • Poner a disposición de Auditoría Interna y Externa toda la información de la Entidad y asegurar el
excepción del Licenciado Narciso Muñoz quien reviste la condición de independiente.
acceso irrestricto a todos los sectores del Banco.
Las decisiones deben documentarse a través de actas que deberán incluir: 26.1.1) Directorio y Alta Gerencia
De acuerdo a lo establecido en el Código de Gobierno Societario aprobado con vigencia a partir • Los elementos clave de las discusiones.
del 1 de enero de 2012, mediante Acta de Directorio N° 585 de fecha 29 de diciembre de 2011, el
Directorio y la Alta Gerencia tiene las siguientes funciones y responsabilidades:
• Las declaraciones de interés personal de los directores cuando corresponda.
a. Directorio
• Las abstenciones y objeciones de los directores.
La misión del Directorio es crear valor para la empresa y todos sus accionistas.
• Las decisiones adoptadas y los hechos y razones para ello.
Todos los negocios, actividades y asuntos de la Entidad son gestionados según las políticas y • Los planes de acción y asignación de responsabilidades.
directrices establecidas por el Directorio.
El Presidente deberá asegurar un adecuado funcionamiento del Directorio y controlar que las
El Directorio de Banco de Servicios y Transacciones S.A., entre otros aspectos, debe:
directrices y estrategias aprobadas por éste sean llevadas a cabo por la Gerencia.
• Aprobar y monitorear la implementación de las políticas de gobierno societario y de los principios Los Directores y la Alta Gerencia podrán contratar con la Entidad sólo con relación a actividades
y valores societarios, enfatizando la ética, el respeto y el desarrollo del personal.
incluidas en su objeto social y en condiciones de mercado.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
De acuerdo con lo establecido en el Código de Gobierno Societario, los miembros del Directorio activos y pasivos, operacional, de cumplimiento y de reputación, entre otros. Asimismo, asesora al
deberán contar con los conocimientos y competencias necesarias para comprender claramente Directorio sobre el perfil de riesgo de la Entidad y posibles acciones de mitigación.
sus responsabilidades y funciones dentro del gobierno societario y obrar con lealtad y con la
diligencia de un buen hombre de negocios en los asuntos de la Entidad. Por lo tanto, los conceptos El Comité de Gestión de Riesgos cuenta con las siguientes responsabilidades:
mencionados en este punto son considerados para la selección de miembros de este órgano.
• Proponer al Directorio la estructura organizacional adecuada para la Entidad de acuerdo a
b. Alta Gerencia
los “Lineamientos para la gestión de riesgos en las Entidades financieras” establecidos en
la Comunicación “A” 5398 y complementarias, promoviendo la división organizativa entre las
La Alta Gerencia, entre otros aspectos, debe:
funciones de:
• Implementar las estrategias y políticas aprobadas por el Directorio.
- Originación y Administración
• Desarrollar procesos que identifiquen, evalúen, monitoreen, controlen y mitiguen los riesgos en - Gestión del Riesgo
que incurre la Entidad.
- Admisión y Control del Riesgo.
• Implementar sistemas apropiados de control interno y monitorear su efectividad, reportando
periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.
• Aprobar y supervisar la implementación de un marco de gestión integral para identificar, medir,
limitar y controlar los diferentes tipos de riesgos a los que está expuesta la Entidad, sujeto a las
• Implementar los valores de ética, el respeto y el desarrollo personal.
consideraciones del Directorio.
La Alta Gerencia es responsable de:
• Revisar las políticas y estrategia de gestión específica de cada riesgo en función al marco integral.
• Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes con la estrategia del negocio, las • Revisar los reglamentos y conformación de los comités de riesgo específicos con el fin de
políticas aprobadas por el Directorio y los riesgos a asumir.
adecuarlos y alinearlos al marco de gestión integral de riesgos.
• Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar • Monitorear la gestión integral de riesgos realizada por las Gerencias y presentar los resultados
las operaciones y analizar los riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos de la evaluación al Directorio, para su análisis y toma de decisiones.
fijados por el Directorio y asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna que le
permita evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades asignadas se cumplen efectivamente. • Revisar y evaluar anualmente su reglamento y conformación, presentando al Directorio las
modificaciones para su aprobación.
• Monitorear a los gerentes y supervisores de las distintas áreas de manera consistente con las
políticas y procedimientos establecidos por el Directorio. Uno de los roles clave de la Alta Gerencia • Definir y aprobar políticas generales de cobertura y control frente al riesgo.
será establecer, bajo la guía del Directorio, un sistema de control interno efectivo.
• Validar escenarios y medidas de sensibilidad para la implementación de análisis de stress test.
• Asignar responsabilidades al personal de la Entidad sin perder de vista su obligación de
vigilar el ejercicio de éstas y de establecer una estructura gerencial que fomente la asunción de
• Validar la metodología, el desarrollo y aprobar la implementación de modelos de riesgo crediticio.
responsabilidades.
• Realizar seguimientos y análisis periódicos de pérdidas esperadas, previsiones y capital
• Los resultados de su gestión en la Entidad frente al Directorio.
económico.
• Utilizar efectivamente el trabajo llevado a cabo por las auditorías interna y externa y las funciones
• Promover acciones de actualización normativa y control de cumplimiento normativo.
relacionadas con el sistema de control interno, conforme a lo establecido en la sección de auditoría
interna y externa del código.
c. Comité de Recursos Humanos, Ética e Incentivos al Personal
• Entender en la estructura operativa de la Entidad, conforme a lo contemplado en la sección
Tal como se menciona en la Nota 24, este Comité es responsable de monitorear que el sistema “Política de conocimiento de la estructura organizacional”.
de incentivos económicos al personal y la política de ética sean consistentes con la cultura, los
objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la Entidad.
La Entidad cuenta con un cuadro gerencial de amplia trayectoria en el sistema financiero, con
los conocimientos y competencias suficientes para asumir las funciones y responsabilidades
El Banco de Servicios y Transacciones S.A. cuenta con este comité conformado por miembros del asignadas.
Directorio, de la Alta Gerencia y del Área de Recursos Humanos que vigilan el diseño del sistema
de incentivos económicos al personal y su implementación en representación del Directorio. 26.1.2) Comités
Las personas que lo integran acreditan idoneidad y experiencia en temas de recursos humanos, Los comités deben sesionar con la presencia de su Presidente. Cada comité está integrado por
políticas de compensación y manejo de riesgos. miembros de la Alta Gerencia, Gerentes y/o personal de las áreas involucradas en los temas de
incumbencia de cada uno de ellos. Todos los Comités reportan al Directorio.
Este comité tiene las siguientes funciones y responsabilidades:
Banco de Servicios y Transacciones S.A. estableció los siguientes comités considerando sus
• Informar regularmente al Directorio sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en dimensiones, complejidad, importancia económica, perfil de riesgo de sus negocios y su grupo
sus reuniones. económico.
a. Comité de Auditoría
• Revisar y evaluar anualmente su reglamento y presentar al Directorio las modificaciones para su
aprobación.
El comité actuará en todo lo relacionado con el monitoreo de las actividades desarrolladas por la
• Revisar la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Entidad con respecto a Auditoría Interna y Externa de la Entidad. Los miembros del Directorio que integran este comité
remuneraciones y beneficios y aprobar los cambios correspondientes. deben poseer idoneidad y amplia experiencia en temas de contabilidad, finanzas, auditoría y
gestión de riesgos.
• Ejercer un juicio competente y con el mayor grado de independencia posible sobre las políticas
y prácticas para incentivar económicamente al personal para la gestión de los riesgos, el capital Las designaciones de estos miembros son realizadas por el Directorio.
y la liquidez.
El Comité de Auditoría es responsable de:
• Trabajar en estrecha colaboración con el Comité de Gestión de Riesgos de la Entidad en la
evaluación de los estímulos generados por el sistema de incentivos económicos al personal. • Realizar el análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría Interna.
• Efectuar el seguimiento de la instrumentación de las recomendaciones de modificación a los • Establecer que la política para incentivar económicamente al personal se ajuste a la legislación
procedimientos.
vigente en la materia.
• Realizar una evaluación anual del sistema de incentivos económicos al personal en forma • Coordinar las funciones de control interno y externo que interactúan en la Entidad (Auditoría
independiente de la Alta Gerencia de la Entidad y ponerla a disposición de los organismos de Interna, Auditoría Externa, Comisión Fiscalizadora, Superintendencia de Entidades Financieras y
Cambiarias, calificadoras de riesgo, organismos de contralor del exterior, CNV, etc.).
control.
d. Comité de Gobierno Societario Supervisar:
• La integridad y razonabilidad de los estados contables y toda información de carácter contable Este comité es responsable por la evaluación de la gestión del Directorio y de la Alta Gerencia.
con propósito de divulgación externa.
Asimismo, determina las normas de Gobierno Corporativo de la Entidad y supervisa su
funcionamiento.
• El cumplimiento de las normas legales y reglamentarias.
El Comité de Gobierno Societario es responsable de:
• La idoneidad e independencia del auditor externo.
• Revisar y evaluar anualmente su reglamento y proponer al Directorio las modificaciones para su
aprobación. • El desempeño de la función de auditoría interna y externa.
• El funcionamiento del sistema de control interno.
• Desarrollar los criterios para la selección de nuevos directores, el Ejecutivo Principal y los
ejecutivos clave.
Dado el rol de monitoreo del Comité de Auditoría, el mismo no deberá por sí planificar, realizar
auditorías ni realizar investigaciones.
• Desarrollar planes de sucesión para el Ejecutivo principal y los ejecutivos clave.
b. Comité de Gestión de Riesgos
• Identificar y recomendar los candidatos a directores a ser propuestos por el Directorio a la
Asamblea de Accionistas.
Este comité será responsable de delinear las estrategias para la gestión del riesgo, en base a
la información y desarrollo de modelos y realizar el seguimiento de las actividades de la Alta • Recomendar los directores que habrán de integrar los diferentes Comités del Directorio, para
Gerencia relacionadas con la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez y/o de consideración de dicho órgano.
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• Establecer las políticas y los criterios para evaluar el desempeño del Ejecutivo Principal y a los i. Comité de Riesgo de Mercado y Liquidez
ejecutivos clave.
Este comité define las políticas relativas a la posición financiera de la Entidad y el riesgo vinculado
• Recomendar y desarrollar las normas y procedimientos de Gobierno Corporativo de la con esa posición, para ello cuenta con las siguientes funciones y responsabilidades:
Entidad y supervisar su funcionamiento, comprendiendo todos los aspectos incluidos en estas
normas.
• Dictar políticas y procedimientos acordes con los lineamientos generales que apruebe el
Directorio.
• Recomendar formas de mejorar el desempeño del Directorio y sus Comités.
• Tomar posiciones en los diferentes activos y dentro de los límites permitidos por la Entidad
• Recomendar formas para mejorar las relaciones y comunicaciones con los accionistas de la rectora.
Entidad.
• Fijar políticas de captación y las tasas de interés tanto activas como pasivas.
e. Comité de Créditos del Directorio
• Tomar decisiones respecto del descalce de plazos entre la cartera activa y pasiva, dentro de los
El objetivo de este Comité es evaluar y aprobar los créditos a otorgar y el riesgo asociado a los límites fijados.
mismos, para ello debe:
• Tomar las medidas correctivas que considere necesarias cuando un evento exterior cambie
• Establecer las políticas/ reglas de riesgo comercial.
sustancialmente las condiciones del mercado e informar dicha situación al Directorio.
• Definir una metodología de análisis y evaluación.
• Tomar todas las decisiones de índole operativo que considere necesario a fin de facilitar el logro
de los objetivos que se haya propuesto la Entidad, priorizando siempre el principio de prudencia y
• Asegurar la respectiva documentación.
la ética de negocios que debe enmarcar cualquier acción que la Entidad realice.
• Definir la reglamentación operativa.
j. Comité de Protección de Activos de Información
• Definir las estrategias de seguimiento de créditos irregulares y su recuperación.
Este comité es el responsable de definir las políticas para la protección de activos de información
de la Entidad, siendo sus responsabilidades:
• Efectuar un análisis de factibilidad de las operaciones de alta complejidad y/o gran tamaño.
• Definir y ejecutar las estrategias de prevención, control, seguimiento e información de protección
f. Comité de Riesgo Operacional
de Activos.
El objetivo de este comité es analizar el perfil de riesgo operacional de la Entidad y definir las • Establecer las prioridades operativas para la gestión de la Protección de Activos.
medidas estratégicas a tomar con fines de mitigar los riesgos y aumentar la eficiencia.
• Aprobar las metodologías y sistemas de medición para la Protección de Activos.
Este comité tiene las siguientes funciones:
• Acordar las acciones correctivas necesarias que deriven en el resguardo de los activos de la
• Definir y ejecutar las estrategias de prevención, control, seguimiento e información de Riesgo Entidad.
Operacional.
• Seguir de forma permanente la implementación de las medidas correctoras vinculadas a los
• Establecer las prioridades operativas para la gestión del Riesgo Operacional.
activos de la Entidad.
• Aprobar las metodologías y sistemas de medición del Riesgo Operacional.
• Analizar la evolución de la exposición al riesgo de los Activos de la Entidad, así como de los
planes de acción de mitigación que se encuentren en proceso de implementación.
• Aprobar los sistemas y aplicaciones que contribuyen a la mitigación de riesgos.
• Supervisar el grado de implementación de los Lineamientos Generales para la Gestión del riesgo
• Aprobar la reingeniería de procesos consecuente con los riesgos detectados y gestionados. sobre los Activos de Información.
• Acordar las acciones de corrección urgentes que se deriven de riesgos graves, pérdidas efectivas k. Comité de Seguridad y Prevención de Fraudes
derivadas de Riesgo Operacional y amenazas definidas, tanto las detectadas en el ámbito de la
propia Organización como en el sector financiero.
Este comité actuará en todo lo relacionado en materia de prevención de fraudes y su aplicación
por parte de las distintas áreas involucradas de Banco de Servicios y Transacciones S.A., para
• Seguir de forma permanente la implementación de las medidas correctoras de Riesgo ello debe:
Operacional.
• Definir y ejecutar las estrategias de prevención, control, seguimiento vinculados a seguridad de
• Analizar la evolución de la exposición al riesgo de las distintas unidades y procesos de la Entidad,
la Entidad y los potenciales fraudes.
así como de los planes de acción de mitigación que se encuentren en proceso de implementación.
• Establecer las prioridades de prevención para la gestión del área de seguridad.
• Supervisar el grado de implementación de los lineamientos generales para la Gestión del Riesgo
Operacional.
• Aprobar las metodologías y medidas de prevención que resguarde los activos de la Entidad.
• Establecer las prioridades operativas para la gestión del Riesgo Operacional.
• Acordar las acciones correctivas necesarias que deriven en el resguardo de los activos de la
Entidad.
g. Comité de Tecnología Informática
• Seguir de forma permanente la implementación de las medidas correctoras vinculadas a los
Este comité es el responsable de definir las políticas para el desarrollo e implementación de los
activos de la Entidad.
sistemas que soportan la operatoria de la Entidad, para lo cual debe:
• Analizar la evolución de la exposición al riesgo de los activos de la Entidad vinculados a la • Fijar las políticas del área de Tecnología Informática, conforme a los objetivos y estrategias
seguridad física y potenciales fraudes, así como de los planes de acción de mitigación que se generales de la Entidad.
encuentren en proceso de implementación.
• Aprobar el plan de negocios del área de Tecnología Informática, coordinando las necesidades de
l. Comité de Atención al usuario de servicios financieros información y/ o proceso originadas en los sistemas aplicativos, de todas las áreas.
Este comité actuará en todo lo relacionado con coordinación de la conecta la implementación de • Autorizar la ejecución de proyectos que involucren recursos tecnológicos, fijar su prioridad
los nuevos servicios o productos que la Entidad ofrece y entre sus responsabilidades tiene: y efectuar su seguimiento, evaluando desvíos e implementando las medidas de ajuste
correspondientes.
• Vigilar la completa adecuación al aspecto normativo por las comunicaciones vigentes.
h. Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo
• Efectuar las sugerencias para la mejora de la efectividad sobre la relación entre la Entidad y sus
clientes. Este comité actuará en todo lo relacionado en esta materia y su aplicación por parte de
las distintas áreas involucradas del Banco de Servicios y Transacciones S.A., de acuerdo
• Optimizar la gestión de reclamos originados por los clientes de la Entidad, velando por su efectivo a las disposiciones emitidas por el Banco Central de la República Argentina y la Unidad de
cumplimiento en tiempo y forma. Información Financiera.
La Dirección de la Entidad ha instrumentado el funcionamiento del comité como un órgano esencial • Considerar la naturaleza de los reclamos con el objetivo de mejora continua de los productos o
que permite fortalecer el cumplimiento de las políticas establecidas en todo el proceso de gestión. servicios del Banco como así también su gestión y resolución.
Este comité cuenta con las siguientes responsabilidades:
• Evaluar el resultado de la gestión del área sobre su comportamiento en la resolución de los
reclamos.
• Proponer las políticas a adoptar para prevenir que la Entidad pueda ser utilizada como medio
m. Otros comités para operar fondos de origen ilícito.
• Planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en definitiva establezca el Con el fin de abarcar todos los aspectos de interés de la Dirección y de la Alta Gerencia y realizar
Directorio.
un seguimiento periódico de cada uno de ellos la Entidad cuenta adicionalmente con los siguientes
comités:
• Vigilar el cumplimiento del Manual para la Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento
del Terrorismo, basado en las normas del B.C.R.A. y la U.I.F. y aprobado por el Directorio, como • Comité de Créditos Senior: Este Comité actuará en todo lo relacionado con las decisiones
también verificar su actualización permanente.
sobre créditos en los montos que le corresponda de acuerdo a sus responsabilidades.
• Asegurar que el personal de la Entidad realice capacitaciones en general y, en particular, el • Comité de Créditos Junior: Este Comité actuará en todo lo relacionado con las decisiones
personal involucrado en la operatoria específica.
sobre créditos en los montos que le corresponda de acuerdo a sus responsabilidades.
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• Comité Legal: Este Comité es responsable de efectuar el seguimiento vinculado al riesgo Banco de Servicios y Transacciones S.A. cuenta con una Casa Central ubicada en la Ciudad
legal de las operaciones de la Entidad y coordinar las funciones para la evaluación del riesgo Autónoma de Buenos Aires y con 33 casas (28 sucursales y 5 dependencias) distribuidas en la
legal.
República Argentina:
• Comité de Impuestos: Este Comité es responsable de efectuar el seguimiento vinculado a los
impuestos que inciden en la operatoria de la Entidad como así también los regímenes de retención,
percepción y de información y las funciones para la evaluación del riesgo impositivo que alcanzan
a las operaciones de la Entidad.
• Comité de Cobranzas: Este Comité se encarga de asegurar la ejecución de las políticas
definidas y monitorear el cumplimiento del Plan de Cobranzas.
• Comité de Plan de Continuidad de Negocios: Este Comité es responsable de la instrumentación
de políticas, estrategias, estructura, planes y procedimientos para asegurar que determinados
procesos y operaciones puedan mantenerse o recuperarse lo antes posible en caso de perturbación
grave de la situación de continuidad.
26.2) Estructura propietaria básica
A continuación se detalla la composición accionaria del Banco y de las sociedades inversoras en
la Entidad, y la participación accionaria en estas últimas de algunos miembros del Directorio del
Banco:
En cuanto a sus líneas de negocio a partir de la fusión con Credilogros Compañía Financiera
S.A., formalizada a principios del año 2010 mediante comunicación “B” 9759 del Banco Central
de la República Argentina, la Entidad tiene como objetivo desarrollar las siguientes líneas con los
respectivos beneficios asociados:
a. Banca Individuos:
• Préstamos al consumo: es un producto relevante para la Entidad por su magnitud y por los
niveles de rentabilidad que ofrece, tanto de forma directa como indirecta a través de la venta
cruzada de productos y servicios, con una adecuada administración de los riesgos asociados.
• Tarjetas de crédito: como medio de pago, compra y financiamiento de los clientes de la Entidad.
• Seguros: para responder en forma adecuada a las necesidades de cobertura de los clientes de
la Entidad (vida, vida con desempleo, protección hogar, etc.).
• Plazos fijos: el crecimiento de la cartera de depósitos minoristas aportará una nueva fuente de
fondeo que por su atomicidad reducirá el riesgo.
b. Banca Empresas:
• Préstamos: destinados al financiamiento de capital de trabajo.
• Factoring: el objetivo es mantener la relación establecida con los clientes habituales del Banco
en este tipo de operaciones. Este producto ha mostrado buenos niveles de rotación y bajo riesgo,
sirve como base para la captación de depósitos vista a bajo costo, mediante el desarrollo de
cuentas corrientes.
• Leasing: específicamente para maquinaria industrial, constructoras y del sector agropecuario.
26.3) Estructura organizacional y líneas de negocio
• Captación de depósitos: constituir una alternativa para la administración de fondos de empresas
mediante inversiones tradicionales de plazo fijo, cuotas partes de fondos comunes de inversión,
A fin de alinear a la Entidad con las mejores prácticas, tendiente a una mayor independencia y
participación en títulos de deuda de emisiones fiduciarias de compañías de mercado privado e
especialización de las áreas de control respecto de la gestión, Banco de Servicios y Transacciones
inversiones en títulos públicos.
S.A. cuenta con tres áreas independientes como sigue:
Se ha creado un área para el desarrollo y gestión de productos destinados al sector agropecuario.
• Gerencia General de Banca Minorista
c. Banca Fiduciaria:
• Gerencia General de Control y Administración
A través de la generación de estructuras a medida que den respuestas creativas y de valor
agregado a los clientes de la Entidad. Ver punto 26.7. • Gerencia General Corporativa
d. Área Financiera:
Cada una de estas tres gerencias reporta al Directorio y el gerente responsable del área tendrá una
categoría equivalente a la de un Gerente General.
Buscando oportunidades de arbitraje en riesgo argentino que optimicen la relación riesgo retorno.
Complementariamente se ha definido que las áreas de Legales, de Recursos Humanos, de 26.4) Información relativa a sus prácticas de incentivos económicos al personal
Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo, de Auditoría Interna y de Gestión
de Riesgos dependerán del Directorio en forma directa.
Esta información se encuentra detallada en la Nota 24.
El Directorio analiza en forma permanente la posibilidad de mejorar la estructura a efectos de 26.5) Política de conducta en los negocios y/o código de Ética, como también la política o estructura
optimizar la eficiencia en la gestión y mejorar los controles.
de gobierno aplicable.
La Entidad mantiene un Código de Ética y Conducta que reúne los estándares de conducta Existen cuatro niveles definidos que se complementan y trabajan en equipo, con el fin de cumplir
profesional de la Entidad y se responsabiliza de que sus objetivos y estándares sean ampliamente con los objetivos del Banco:
difundidos dentro de la organización. Este documento es firmado por los Directores, la Alta
Gerencia y el resto del personal.
• Directores: Tienen a su cargo la definición de políticas y el monitoreo de su ejecución, como así
también la aprobación de los Planes de Negocios.
Este código contiene estándares profesionales y valores societarios, pautas de conductas y reglas
que regirán la conducta de los empleados de la Entidad.
• Gerentes Generales: Entre sus funciones se encuentran definir el perfil de negocios
adaptable a las políticas aprobadas por el Directorio y el Plan Anual Estratégico de la Entidad, Estos estándares abarcan aspectos referidos a la regulación de los actos en competencia
supervisando el cumplimiento de todas las áreas de la Entidad e informando los avances de (realización de actos que importen competir con la Entidad), prevención de conflictos de interés,
su gestión.
de la corrupción y de otras prácticas ilegales o no éticas, realizadas en carácter de la función que
cumple en la Entidad o por cuenta propia, parte de los cuales se encuentran desarrollados en el
Código de Gobierno Societario. • Gerentes: Son los responsables de elevar los presupuestos y los planes específicos de sus áreas
(en función a los lineamientos del Directorio y los Gerentes Generales), ejecutando los mismos una
Asimismo, Banco de Servicios y Transacciones S.A. cuenta con una política de prevención de vez aprobados.
lavado de dinero cuyo objetivo es establecer los procedimientos que deberán seguirse para
detectar y prevenir operatorias vinculadas al lavado de dinero y financiamiento del terrorismo,
• Colaboradores: Desarrollan tareas necesarias a los efectos de lograr el cumplimiento del evitando la utilización de la Entidad para la comisión de ilícitos, sirviendo esta herramienta para
presupuesto, siguiendo los mismos una vez aprobados.
concientizar al personal sobre su importancia.
Adicionalmente deben considerarse los comités mencionados en el punto 26.1.2 como parte de la En relación a la estructura de gobierno aplicable, la información se encuentra detallada en el punto
estructura organizacional que permiten al Directorio el monitoreo constante de la Entidad.
26.3 de los presentes estados contables.
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26.6) Políticas relativas a los conflictos de intereses, la naturaleza y extensión de las operaciones de sus operaciones contables y de su gestión (cuyo inventario se mantiene en la sede inscripta a
con subsidiarias y vinculados, incluyendo los asuntos relacionados con la Entidad en los cuales disposición de CNV) de acuerdo al siguiente detalle:
los miembros del Directorio y/o la Alta Gerencia tengan intereses directos, indirectos o en nombre
de terceros distintos de la Entidad.
• AdeA S.A., Ruta 36 Km. 31,5, Partido de Florencio Varela, Provincia de Buenos Aires. La Entidad
le delegó la guarda de documentación respaldatoria desde el origen de operaciones de Credilogros
La Entidad cumple con lo estipulado por el B.C.R.A., en lo que refiere a los límites de operaciones Cía. Financiera S.A. hasta la actualidad.
crediticias con personas humanas y/o jurídicas vinculadas.
• Iron Mountain S.A., Planta Lugano - Cañada de Gómez 3825, C.A.B.A. La Entidad le delegó la
guarda de documentación respaldatoria desde el mes de diciembre de 2002 al mes de marzo Las operaciones crediticias con personas humanas y/o jurídicas vinculadas a la Entidad son
acordadas y liquidadas en condiciones similares a las de otros clientes de la misma. Con una de 2009, de las operaciones originadas en bST (Entidad previa a la fusión con Credilogros Cía.
periodicidad mensual, el Directorio aprueba la asistencia otorgada a firmas y/o personas Financiera S.A.).
vinculadas, dentro de los límites aceptados por la norma.
Nota 29 - PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF
En cuanto a conflicto de intereses, la Entidad cuenta con mecanismos para facilitar la prevención,
Con fecha 12 de febrero de 2014 el B.C.R.A., emitió la Comunicación “A” 5541 donde establece la el manejo y la divulgación de los conflictos de intereses que puedan presentarse entre los
accionistas, los ejecutivos clave, los grupos de interés y los miembros del Directorio, y de estos decisión de converger hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas
entre sí.
por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards
Board, IASB), para la confección de los estados contables de las entidades alcanzadas por la ley
Tal como se mencionó en el punto 26.5 la Entidad cuenta con un Código de Ética y Conducta de entidades financieras correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 01/01/2018
y para los ejercicios intermedios correspondientes a los referidos ejercicios, de acuerdo con el aceptado y firmado por todos sus empleados que contiene estándares profesionales y valores
alcance definido en las normas contables profesionales argentinas. societarios. Este código es aplicable a la resolución de otros conflictos, fuera del ámbito del
Directorio, que puedan llegar a surgir.
Asimismo, en función de lo dispuesto por la Carta Orgánica del B.C.R.A. (art. 14 inc. e) y la Ley
26.7) Información sobre fideicomisos
de Entidades Financieras (art. 36), la comunicación antes citada dispone que durante el ejercicio
01/04/2014 a 31/12/2017 el B.C.R.A. difundirá las adecuaciones a las normas y Regímenes
Informativos necesarios para la convergencia hacia las NIIF, y hará un seguimiento, a través de la Banco de Servicios y Transacciones S.A. ha desarrollado un expertice en la secutización de
carteras de consumo como una fuente de fondeo adicional que le permite ampliar sus posibilidades Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, del grado de avance de los planes de
de generación de financiaciones cumpliendo con los parámetros establecidos por la normativa convergencia a presentar por las entidades financieras.
vigente.
Con fecha 22 de septiembre de 2014, el B.C.R.A., emitió la Com. “A” 5635, donde estableció el
contenido y las formalidades que debe reunir el Plan de Implementación para la convergencia Los productos incluidos en esta operatoria son:
hacia las NIIF y prevé todas las acciones necesarias para que la Entidad esté en condiciones de
• Préstamos Personales de Efectivo
presentar las conciliaciones establecidas en la hoja de ruta de la Com. “A” 5541.
La Entidad se encuentra en proceso de implementación para la convergencia hacia las NIIF, de • Préstamos Personales con código de descuento
acuerdo con lo establecido por el B.C.R.A. en la Com. “A” 5541, las cuales tendrán vigencia a partir
de los estados financieros correspondientes a ejercicios económicos iniciados a partir del 1 de • Préstamos Personales para financiar la adquisición productos o servicios
enero del 2018.
• Tarjetas de Crédito
Con fecha 30 de diciembre de 2014, la Entidad por medio del Acta de Directorio N° 856 deja
constancia que asume la responsabilidad de su cumplimiento. Posteriormente, con fecha 9 de • Operaciones de Compra de Cartera.
marzo de 2015, la Entidad por medio del Acta de Directorio N° 875, ha designado a un coordinador
titular y uno suplente según lo dispuesto en la Com. “A” 5635. Todas las operaciones fideicomitidas cumplen con la política crediticia de la Entidad, la cual
estipula que todo cliente que posea productos crediticios para consumo cuente con límites
A su vez, con fecha 26 de marzo de 2015, la Entidad por medio del Acta de Directorio N° 881, preestablecidos internamente, los que son aprobados y otorgados cumpliendo con todos los
resolvió aprobar el Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF. Con fecha 27 de procesos y controles establecidos por la Entidad para cada uno de los productos conforme a la
marzo de 2015, fue presentado al B.C.R.A. El 30 de junio de 2015 la Entidad por medio del Acta normativa vigente.
de Directorio N° 903 ha considerado y aprobado los avances realizados por el grupo de trabajo
creado para la convergencia hacia las NIIF.
En relación a la constitución de fideicomisos, la Entidad utiliza este instrumento principalmente
mediante el acceso al mercado de capitales doméstico bajo el programa Best Consumer Finance,
Por medio del Acta de Directorio N° 916, con fecha 30 de septiembre de 2015 se informa el
cumpliendo con todos los requisitos y exigencias previstos por la Comisión Nacional de Valores.
grado de avance de la implementación, encontrándose concluidas las Etapas I (Introducción) y II
(Diagnóstico preliminar y plan general), sobre las cuales se han propuesto pautas y criterios para la
Banco de Servicios y Transacciones S.A. cuenta con una estructura para llevar a cabo sus funciones
conciliación a presentar al 31 de diciembre de 2016. También, se han revisado las capacitaciones
como Organizador, Fiduciante, Administrador y Agente de Custodia y no ha tomado conocimiento
planificadas y se ha aprobado el informe de seguimiento semestral a remitir al B.C.R.A.
de la existencia de ningún hecho relevante que no se encuentre expuesto debidamente en los
presentes estados contables según las normas contables del B.C.R.A., que afecte y/o que pudiera
Con fecha 4 de diciembre de 2015, el B.C.R.A., emitió la Com. “A” 5844, donde establece los
afectar en el futuro:
lineamientos que las entidades deben cumplimentar a fin de presentar los ajustes que permitan
elaborar la conciliación de sus activos y pasivos con aquellos que resultarían de aplicar NIIF, tal
• La estructura fiduciaria de los fideicomisos vigentes,
como fue difundido por la Com. “A” 5541. La primera presentación de fecha 31 de diciembre
de 2015, se realizó con vencimiento el 31 de marzo de 2016 y en adelante se deberán realizar
• Los activos fideicomitidos,
presentaciones semestrales.
• Su actuación como Administrador y Agente de Custodia.
A su vez, con fecha 31 de diciembre de 2015, por medio del Acta de Directorio N° 936 se deja
constancia del grado de avance de la implementación, encontrándose en proceso de desarrollo la
Antecedentes en el mercado de Fideicomisos Financieros
Etapa III (Diagnóstico y planificación detallada).
La Entidad actúa en calidad de organizador, fiduciante, administrador, agente de custodia y Con fecha 31 de marzo de 2016, por medio del Acta de Directorio N° 948, se deja constancia de
colocador en las series de fideicomisos financieros emitidas bajo el Programa Best Consumer la consideración y conocimiento por parte del Directorio de la Entidad respecto de los criterios
Finance, las cuales se encuentran vigentes al 31 de diciembre de 2016, como sigue:
y métodos de adopción aplicados a la conciliación de los activos y pasivos bajo NIIF al 31 de
diciembre de 2015.
• Fideicomiso Financiero “Best Consumer Finance Serie XXXVI
Con fecha 30 de junio de 2016, la Entidad por medio del Acta de Directorio N° 977, celebró la
• Fideicomiso Financiero “Best Consumer Finance Serie XXXVII
reunión del grupo de trabajo conformado para llevar adelante el “Plan de implementación para la
convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)” aprobado por
• Fideicomiso Financiero “Best Consumer Finance Serie XXXVIII
este Directorio el 26 de marzo de 2015 según Acta N° 881. Los miembros del grupo han evaluado
el grado de avance de la implementación, encontrándose en proceso de desarrollo la Etapa III
• Fideicomiso Financiero “Best Consumer Finance Serie XXXIX
(Diagnóstico y planificación detallada) observando que el ente rector no ha emitido las normativas
que contengan las precisiones necesarias para avanzar con el plan a nivel detallado y tampoco
• Fideicomiso Financiero “Best Consumer Finance Serie XL
ha enviado devoluciones respecto a los criterios utilizados en la conciliación de activos y pasivos
al 31 de diciembre de 2015 presentada en el mes de marzo pasado. Por consiguiente, se acordó
• Fideicomiso Financiero “Best Consumer Finance Serie XLI
avanzar con las tareas de preparación de la conciliación del 30 de junio de 2016 con las pautas
definidas en la conciliación anterior. También se han revisado las capacitaciones realizadas en el
Nota 27 - DISCIPLINA DE MERCADO
trimestre y las planificadas.
De acuerdo a lo dispuesto por la Comunicación “A” 5394 del B.C.R.A., de fecha 8 de febrero de A su vez, con fecha 30 de septiembre de 2016, por medio del Acta de Directorio N° 994, se deja
2013 sobre “Disciplina de mercado - Requisitos mínimos de divulgación” se estableció que a partir constancia de la consideración y conocimiento por parte del Directorio de la Entidad respecto de
del 28 de febrero de 2014 se debe publicar en el sitio web de la Entidad, la información requerida en los criterios y métodos de adopción aplicados a la conciliación de los activos y pasivos bajo NIIF
dicha normativa, referida a la estructura y suficiencia del capital regulatorio y a la exposición de los al 30 de junio de 2016.
diferentes riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad y su gestión. Dicha información se
actualiza trimestralmente y podrá ser localizada en http://bancost.com.ar/disciplina-de-mercado/ Con fecha 12 de diciembre de 2016, el B.C.R.A. mediante la Com. “A” 6114 publicó los criterios que
deberán observar las entidades financieras en el marco de convergencia hacia las NIIF.
Con fecha 6 de enero de 2017, el B.C.R.A., a través de la Com. “A” 6143 realizó nuevas adecuaciones
de la información pasando a ser solamente exigible para las entidades financieras consideradas Con fecha 30 de diciembre de 2016, por medio del Acta de Directorio N° 1.023 se deja constancia
internacionalmente activas, es decir, las pertenecientes al Grupo A. Dado que la Entidad no del grado de avance de la implementación, encontrándose en proceso de desarrollo la Etapa III
pertenece a dicho Grupo, solamente se expondrá en la página web la información cualitativa, (Diagnóstico y planificación detallada).
complementada con lo expuesto en la Nota 25.
Nota 30 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO
Nota 28 - GUARDA DE DOCUMENTACION
No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y
En cumplimiento de la Resolución General N° 629 de la CNV, de fecha 14 de agosto de 2014, se la fecha de emisión de los presentes estados contables, adicionales a los ya mencionados en las
informa que la Entidad mantiene la guarda y conservación de sus libros de comercio o registros Notas 12, 26 y 27 que puedan afectar significativamente la situación patrimonial o los resultados
contables en su domicilio legal. Asimismo, se delega la guarda de documentación respaldatoria de la Entidad a la fecha de cierre del presente ejercicio.
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A continuación se exponen indicadores financieros considerados relevantes para el análisis de
la evolución del Banco, con información correspondiente a los últimos cinco ejercicios contables
finalizados el 31 de diciembre de cada año.
Indicadores Financieros
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE
DICIEMBRE DE 2016 PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA CON EJERCICIOS
ANTERIORES
La información incluida en la presente reseña informativa es adicional a los estados contables de
Banco de Servicios y Transacciones S.A. (en adelante la “Entidad” o el “Banco”) al 31 de diciembre
de 2016, por lo que para un análisis más detallado debe ser leída en conjunción con la mencionada
información.
SÍNTESIS DE INFORMACIÓN FINANCIERA DEL BANCO
Los cuadros que se incluyen a continuación muestran información financiera y estadística
relacionada con el Banco, correspondiente a los últimos cinco ejercicios contables finalizados el
31 de diciembre de cada año.
Resumen del Estado de Situación Patrimonial
A continuación se expone la evolución patrimonial de la Entidad con datos comparativos
correspondientes a los últimos cinco ejercicios contables finalizados el 31 de diciembre de cada
año.
Calidad de cartera
El resumen que a continuación se detalla la evolución de la calidad de la cartera de riesgo del
Banco a los últimos cinco ejercicios contables finalizados al 31 de diciembre de cada año.
Resumen del Estado de Resultados
El siguiente cuadro detalla la evolución de los resultados del Banco con información comparativa
correspondiente a los últimos cinco ejercicios contables finalizados al 31 de diciembre de cada
año.
ANÁLISIS DE LA GERENCIA DEL BANCO SOBRE LOS RESULTADOS DE LAS OPERACIONES
Y LA SITUACIÓN FINANCIERA POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE
2016 PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA CON EJERCICIOS ANTERIORES
Estado de Resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016
Resultado Neto
El Banco registró una ganancia para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 de $ 3,5
millones, mostrando un incremento de $ 3,1 millones respecto del ejercicio anterior.
Los principales factores relacionados con el resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de
2016 se detallan a continuación:
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Ingresos Financieros
Ingresos y Egresos por Servicios
Los Ingresos por Servicios registraron un aumento del 5,1% en comparación con el ejercicio
anterior, los mismos ascendieron a la suma de $ 192,5 millones al 31 de diciembre de 2016.
Por otra parte, los Egresos por Servicios acumulados al 31 de diciembre de 2016 totalizaron $ 44,1
millones, reflejando un incremento del 17% respecto del ejercicio anterior.
El siguiente cuadro indica los componentes de los Ingresos y Egresos por Servicios para los
últimos cinco ejercicios finalizados al 31 de diciembre de cada año.
Los Ingresos Financieros del Banco para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 fueron
un 26,6% mayor en comparación con el obtenido el ejercicio anterior. El cuadro arriba expuesto
indica los componentes de los Ingresos Financieros para los últimos cinco ejercicios contables
finalizados el 31 de diciembre de cada año.
Los Ingresos Financieros durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, se componen
principalmente de los resultados por otros préstamos. Los mismos aportaron una utilidad Gastos de Administración
acumulada en dicho ejercicio de $ 498,4 millones de pesos, los cuales representaron el 48,6% del
total de los ingresos y registraron un aumento respecto al ejercicio anterior de 37%.
Los Gastos de Administración del Banco para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016
fueron 28,2% superiores al ejercicio anterior. La siguiente tabla indica los componentes de los
En el rubro “Otros” se observa una disminución de $ 4,2 millones respecto del ejercicio anterior. Gastos de Administración acumulados en los últimos cinco ejercicios finalizados el 31 de diciembre
de cada año.
Contribuyeron también, significativamente, a los resultados, las operaciones de créditos
documentados, las cuales obtuvieron un ingreso de $ 186,1 millones, representando un 18,2%
de los ingresos del rubro. Asimismo, los ingresos financieros por adelantos en cuentas corrientes
($ 144,6 millones), se incrementaron en un 25,5% con respecto al ejercicio anterior. Los intereses
vinculados con tarjetas de crédito, muestran un incremento del 24,6% respecto del ejercicio
anterior. El cargo asciende a $ 62,6 millones.
Finalmente el resultado neto de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2016 resultó en
una ganancia de 91,2 millones, representando el 8,9% del total de los ingresos financieros.
Egresos Financieros
Los Egresos Financieros del Banco para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016
ascienden a $ 563,9 millones y muestran un incremento del 14,6% respecto del ejercicio anterior.
El siguiente cuadro indica los componentes de los Egresos Financieros para los últimos cinco
ejercicios finalizados al 31 de diciembre de cada año.
Los gastos en personal para el período finalizado el 31 de diciembre de 2016 totalizaron $ 282,4
millones registrando un aumento del 31,3% respecto del ejercicio anterior. El total de gastos en
personal corresponde al 50,2% de los gastos de administración.
Respecto de otros honorarios los mismos incluyen gastos relacionados con asesoramientos
impositivos, legales, financieros, asistencia en la gestión de cobranzas y otros servicios, concepto
que aumentó un 5,8% en comparación con el registrado en el ejercicio anterior y representa un
12% del total de gastos de administración.
El saldo de impuestos al 31 de diciembre de 2016 aumentó un 29,8% respecto del ejercicio anterior
constituyendo un cargo de $ 40,3 millones.
Asimismo, los otros gastos de estructura muestran un aumento del 36,3%. Al 31 de diciembre de
2016 el cargo alcanzó los $ 88,7 millones dentro de los cuales se incluyen principalmente alquileres,
gastos de electricidad y comunicaciones y gastos en servicios de seguridad y mantenimiento. Este
rubro representa el 15,8% del total de Gastos de Administración.
Respecto de los otros gastos de administración, que al 31 de diciembre de 2016 representan un
cargo de $31,8 millones, cabe destacar que se incluyen en el mismo: gastos de franqueo y transporte
de documentación, publicaciones y suscripciones y otros gastos generales de administración. Los
Los Egresos Financieros del ejercicio se componen principalmente de los intereses por depósitos mismos representan un aumento de 40,8% respecto de los registrados en el ejercicio anterior.
a plazo fijo, los cuales ascendieron a la suma de $ 349,3 millones, representando el 61,9% del total
de los egresos y registrando un aumento respecto del ejercicio anterior de 53,9%.
Adicionalmente, los honorarios a Directores y Síndicos, muestran un incremento del 57,8%
respecto del cargo del ejercicio anterior.
Contribuyeron también a los resultados, los intereses por otras obligaciones por intermediación
financiera con un egreso de $ 35,9 millones, registrando una disminución del 54,7% respecto del Utilidades Diversas
ejercicio anterior.
Las Utilidades Diversas del Banco para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 totalizaron
Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 los egresos de primas por pases pasivos e impuestos sobre $ 43,2 millones, explicados principalmente por el resultado de intereses punitorios que ascienden
los ingresos brutos totalizaban $ 48,7 y $ 68,3 millones, respectivamente. Finalmente, el aporte al a $ 20,9 millones y por los ingresos de créditos recuperados por $ 10,9 millones.
fondo de garantía de depósitos disminuyó un 46,7% siendo el cargo del ejercicio de $ 5,7 millones.
Pérdidas Diversas
Cargo por incobrabilidad
Las Pérdidas Diversas de la Entidad acumuladas en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de
La Entidad ha tenido cargo por incobrabilidad acumulado para el ejercicio finalizado el 31 de 2016 totalizaron $ 25,2 millones, y se componen principalmente de cargo por incobrabilidad,
diciembre de 2016 de $ 60,8 millones. El Banco calcula el cargo de previsiones de acuerdo a donaciones, quitas e impuesto sobre los ingresos brutos, las cuales al cierre del ejercicio ascienden
a $ 10,5, $ 4,2, $ 3,5 y $ 2,4 millones, respectivamente. normas de B.C.R.A., por lo que las mismas fluctúan de acuerdo a la variación neta de cartera.
Al 31 de diciembre de 2016, se han constituido previsiones adicionales sobre la cartera cedida con
recurso por un total de $ 9,2 millones.
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Impuesto a las Ganancias
en los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2016, según corresponda lo cual será
especificado en la presente reseña informativa. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de
Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad no registró cargo por impuesto a las ganancias.
la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.
Activo
Cuestiones generales sobre la actividad de la Entidad
El total del Activo del Banco al 31 de diciembre de 2016 ascendió a $ 3.754,9 millones, que La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos o significativos que
comparados con el saldo de $ 3.426,7 millones al 31 de diciembre de 2015, representa un impliquen decaimiento o renacimiento contingentes de beneficios previstos por dichas
incremento del 9,6%.
disposiciones. Asimismo, no han existido modificaciones significativas en las actividades de la
Entidad o circunstancias similares que afecten la comparabilidad de sus estados contables con
Las Disponibilidades registraron al 31 de diciembre de 2016 un aumento del orden del 51,2% con los presentados en períodos anteriores.
relación al 31 de diciembre de 2015.
Clasificación de los saldos de créditos y deudas
En ese mismo lapso, la cartera de Títulos Públicos y Privados muestra una disminución del 95,4%.
La Entidad expone en los Anexos “D” e “I” la apertura por plazo de las financiaciones y la apertura
La cartera de Préstamos registró un incremento de $ 345,1 millones entre el 31 de diciembre por plazo de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones
de 2016 y 2015. En los préstamos otorgados al Sector Financiero se registró una disminución negociables subordinadas y no subordinadas, por cuanto esta información debe ser analiza en
por un total de $ 34,4 millones, en tanto que en el Sector Público se muestra un incremento de forma conjunta con los referidos Anexos.
$ 30,3 millones; y dentro de los préstamos otorgados al Sector privado no financiero la cartera
de documentos descontados y facturas disminuyó en $ 59,8 millones. En la línea de préstamos Los saldos en moneda extranjera, son expuestos en el Anexo “L” a los estados contables de la
personales se observa una variación positiva de $ 227,6 millones correspondiente al incremento de Entidad.
los préstamos otorgados en el ejercicio, el rubro tarjetas de crédito muestra un aumento de $ 24,4
millones. El rubro adelantos, al cierre del ejercicio totalizó un saldo de $ 415,2 millones, lo que
A continuación se detalla la clasificación de los créditos v deudas, al 31 de diciembre de 2016:
significó una variación positiva de $ 54,1 millones con respecto al ejercicio anterior. Finalmente, el
rubro otros se incrementó por un total de $ 81,8 millones a causa de los depósitos vinculados al
Régimen de sinceramiento fiscal.
Los Otros Créditos por Intermediación Financiera muestran una disminución del 14,2%, debido
fundamentalmente a la variación negativa de los saldos de Otros no comprendidos en las normas
de clasificación de deudores por $ 132,3 millones correspondiente a la colocación de títulos de
deuda de fideicomisos financieros realizada durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de
2016. Adicionalmente, se registró una disminución por $ 10,1 millones en la tenencia de obligaciones
negociables sin cotización, mostrando así una variación negativa del 67,5%.
El rubro Participaciones en Otras Sociedades al 31 de diciembre de 2016 muestra un incremento
de $ 10 millones. Dicho aumento corresponde a un aporte realizado con fecha 21 de diciembre
de 2016 al fondo de riesgo de Los Grobo Sociedad de Garantía Recíproca. Adicionalmente, en
el rubro se incluyen dos acciones del Mercado Abierto Electrónico S.A., expuestas a su valor de
costo, y el aporte al fondo de riesgo de Garantizar Sociedad de Garantía Recíproca el cual se
encuentra totalmente previsionado.
El saldo expuesto en el rubro Créditos diversos registró una disminución de $ 149,6 millones
respecto al saldo expuesto al 31 de diciembre de 2015. La principal variación corresponde a la
cancelación del saldo de accionistas y de los deudores por venta de bienes. Adicionalmente, al 31
de diciembre de 2016 los anticipos por honorarios a directores fueron expuestos en el pasivo netos
de las provisiones por honorarios a directores y síndicos.
Los Bienes de Uso registraron una disminución de 6,9% en el período finalizado el 31 de diciembre
de 2016, en tanto que, el saldo de $ 19,3 millones al 31 de diciembre de 2015 en el rubro Bienes
Intangibles disminuyó un 18,6% en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016.
Pasivo
El total del Pasivo del Banco al 31 de diciembre de 2016 ascendió a $ 3.416,4 millones comparados
con los $ 3.121,7 millones al 31 de diciembre de 2015, significando un aumento del 9,4%.
La relación Patrimonio Neto/Pasivo de la Entidad es 7,1%; 7,2%; 7,7%; 9,8% y 9,9% para los últimos
cinco ejercicios finalizados el 31 de diciembre de cada año.
Los Depósitos del Banco (incluyendo intereses devengados) al 31 de diciembre de 2016 ascienden
a $ 2.377,2 millones, que comparados con los $ 1.918,3 millones al 31 de diciembre de 2015,
muestran un incremento del 23,9%. Los saldos en plazo fijo muestran un aumento de $ 393,8
Detalle de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley 19.550
millones, siendo que las cuentas de inversión reflejan un incremento del 296,2%. El negocio pasivo
de los productos caja de ahorro y cuenta corriente generó un aumento de $ 100,8 millones. Los
La Entidad detalla en Nota 5 a los estados contables, los saldos deudores y/o acreedores con sus depósitos del sector público no financiero disminuyeron $ 377,4 millones y los saldos presentados
sociedades vinculadas y con su sociedad controlante al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Cabe en los rubros “otros” reflejaron un incremento de $ 67,1 millones. Finalmente los intereses, ajustes
destacar que no posee participación accionaria en dichas sociedades. y diferencia de cotización devengados a pagar se incrementaron en $ 11 millones.
Financiamiento a directores, síndicos y miembros del consejo de vigilancia Las Otras Obligaciones por Intermediación Financiera disminuyeron un 23,8%, debido
principalmente a la disminución en $ 197,8 millones de los saldos por Obligaciones negociables
no subordinadas y la disminución en $ 84,2 millones de los Saldos pendientes de liquidación por La Entidad expone en el Anexo “N” a los Estados Contables la asistencia a vinculados. De acuerdo
operaciones a término sin entrega del activo subyacente.
a lo dispuesto por el B.C.R.A. en su Comunicación “A” 49 (OPRAC 1), el Directorio de la Entidad
y su Comisión fiscalizadora, mensualmente informan respecto del cumplimiento en materia de
asistencia a vinculados por parte de la Entidad. A continuación se expone el detalle de la máxima Adicionalmente, las financiaciones recibidas de entidades financieras locales muestran una
asistencia de diciembre de 2016: disminución de $ 40 millones respecto del saldo al 31 de diciembre de 2015. El rubro “Otros” se
incrementó un 36,8% en el ejercicio. En el mismo, se incluyen cobranzas por cuenta y orden de
terceros y otras obligaciones a pagar por intermediación financiera.
Las Obligaciones Diversas exponen los pasivos de la Entidad por honorarios a directores y
síndicos, remuneraciones, impuestos y otras deudas a pagar. La variación del rubro registra
una disminución del 7,8% entre los saldos al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Esta variación
responde principalmente a que se han reclasificado contablemente los anticipos de directores y
síndicos al 31 de diciembre de 2016, por un monto de $ 28,1 millones. Adicionalmente, el saldo de
remuneraciones y cargas sociales a pagar muestra un incremento del 45,7% respecto del ejercicio
anterior, en tanto que el saldo por impuestos a pagar se incrementó en $ 7,2 millones.
Por último, las Obligaciones negociables subordinadas muestran un incremento de $ 76,6 millones,
debido a la emisión de la Clase XI con fecha 18 de noviembre de 2016 por un valor nominal de $ 75
millones.
Patrimonio Neto
El total del Patrimonio Neto del Banco al 31 de diciembre de 2016, asciende a $ 338,5 millones,
que comparados con los $ 305 millones al 31 de diciembre de 2015, implicó un aumento de 11%. Inventario físico de los bienes de cambio
Atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, no es de aplicación el Dicha variación responde al incremento del resultado en $ 3,1 millones respecto del resultado del
presente punto del artículo N° 12 - Capítulo III, Título IV de las normas de C.N.V. ejercicio anterior y al aporte irrevocable realizado por los accionistas por un total de $ 30 millones.
INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 12, CAPITULO III, TITULO IV DE Participación en otras sociedades
LAS NORMAS DE LA C.N.V.
La Entidad expone las participaciones en otras sociedades en el Anexo “E” a sus estados contables,
En relación con la información requerida por las normativa de referencia, según la Resolución General no correspondiendo clasificar ninguna de ellas dentro del exceso admitido por el artículo 31 de la
N° 622 de la C.N.V., informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y Ley N° 19.550.
41 Lunes 13 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
Valores recuperables
Escenario Local
La Entidad valúa sus activos, pasivos, patrimonio y resultados de acuerdo a las normas emitidas El año 2016 marcó un fuerte cambio de rumbo para la política económica local. El foco estuvo
por el B.C.R.A. por cuanto no es de aplicación el presente punto del artículo N° 12 - Capítulo III, puesto en resolver los principales obstáculos que eran el cepo cambiario, el conflicto judicial por
la deuda en default (Hold Outs), el nivel inflacionario, el acceso de los mercados de financiamiento Título IV de las normas de C.N.V.
y la resolución de varios conflictos internos pendientes (provincias, jubilados, etc.). Esos temas
Seguros
ocuparon el centro de la agenda en la primera parte del año, quedando como pendientes el gradual
ordenamiento de las cuentas fiscales y la esperada recuperación económica.
A continuación se detallan las coberturas vigentes a la fecha de la presente:
El BCRA tuvo un rol muy activo a lo largo del año con el claro objetivo de reducir el ritmo inflacionario.
Ha sido un proceso de transición acelerado hacia un esquema de metas de inflación que entró en
vigencia a principios de 2017. Básicamente operó en el mercado a través de la fijación de tasas
de interés de referencia, dejando tanto la regulación de la liquidez como el nivel de tipo de cambio
como variables sujetas a las condiciones de oferta demanda del mercado. En segundo semestre
mostró resultados alentadores, con una inflación total del 19% anualizada y una inflación núcleo
del 22,5% anualizada en el mismo período.
Las principales debilidades actuales en materia económica pasan por la demora en lograr una
convergencia hacia el equilibrio de las cuentas fiscales y la necesidad de lograr rápidamente
crecimiento económico / generación de empleo.
Política Fiscal: Las cifras fiscales del 2016 se encuadraron dentro de la meta de 4,8% del PBI
de déficit fiscal (4,6%) gracias al ingreso extraordinario originado por el blanqueo de capitales
($106.000 millones). Esto habría permitido también anticipar erogaciones previstas para 2017
(básicamente subsidios y anticipas de obras). Pero más allá de eso el ritmo de expansión del gasto
siguió siendo elevado. La designación del nuevo equipo económico pone el foco justamente en
esos temas. El mercado está esperando avances significativos, porque si bien el punto de partida
en materia de nivel de endeudamiento es bajo y por lo tanto permite acceder a financiamiento
Contingencias positivas y negativas
sin comprometer la capacidad de repago, si no se logra una tendencia convergente impactará
negativamente sobre las perspectivas de mediano plazo de Argentina y sus activos.
La Entidad constituye previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre su cartera de financiaciones,
sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado, el cual resulta de la evaluación del grado de Nivel de Actividad: El año 2016 habría cerrado con una caída de la producción del 2,7% (cifras
cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de finales aún no disponibles). Los tres primeros trimestres del año mostraron un proceso lento pero
acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A. continuo de descenso de la actividad económica. Recién sobre el cierre del año empezaron a
verse incipientes señales de recuperación en algunos sectores. Las mejoras vinieron básicamente
Adicionalmente, la Entidad constituye previsiones de riesgo adicionales sobre la cartera cedida por la recuperación del poder de compra de los hogares, en un contexto de aumentos salariales
con recurso en función al promedio de los ratios de mora.
mayores a la inflación en esa parte del año. La obra pública y la inversión privada están tardando
aún más en empezar a empujar de la actividad económica. Por su parte el sector más afectado
La Entidad no posee situaciones contingentes al 31 de diciembre de 2016 cuya probabilidad de fue el industrial, que sufrió las consecuencias de la crisis que afronta Brasil y su escasa demanda
ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
de productos argentinos.
Aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
De cara al 2017 la situación es más alentadora. Se espera una paulatina recuperación de la
inversión en un marco donde el descenso del ritmo inflacionario ayuda a normalizar la demanda
Con fecha 31 de agosto de 2015, Grupo ST S.A. ha efectuado un aporte irrevocable de capital en interna. Brasil estaría volviendo a crecer, aunque lo haría menos del 1%, pero eso ayudaría a que
efectivo por la suma de $ 25 millones el cual fue aceptado por Acta de Directorio N° 911 de fecha 31 la industria se recupere lentamente.
de agosto de 2015, ad referéndum de la aprobación de la Asamblea de Accionistas de la Entidad.
Inflación / Política Monetaria: El B.C.R.A. llevó adelante una fuerte política de regulación inicial
Con fecha 15 de septiembre de 2015, la Entidad aumentó su capital social en miles de $ 100 de los agregados monetarios hasta poder encarar el proceso de transición hacia una política de
millones, pasando de $ 169,9 millones a $ 269,9 millones, mediante la capitalización del aporte metas de inflación. Intervino en el mercado absorbiendo excedentes de liquidez vía Lebacs y
irrevocable aprobado precedentemente por $ 25 millones y el saldo restante de $ 75 millones fue fijando una fuerte tasa de referencia, dado que el stock de Lebacs llegó a ser equivalente a 8%
integrado con fecha 13 de enero de 2016 por Grupo ST S.A.
del PBI. Esto sirvió para bajar el ritmo inflacionario y empezar a alinear expectativas. El principal
obstáculo estuvo dado por el impacto de los ajustes de tarifas de servicios públicos necesarios
A su vez, con fecha 28 de diciembre de 2016 Grupo ST S.A. ha efectuado un nuevo aporte irrevocable para acomodar los precios relativos y disminuir el costo fiscal de los subsidios. Logró cerrar el año
de capital por la suma de miles de $ 30.000 el cual fue aceptado por Acta de Directorio N° 1.021 con un ritmo de inflación núcleo del 22,5% y apunta a lograr en 2017 un nivel del 17%. La meta luce
de la misma fecha, ad referéndum de la aprobación de la Asamblea de Accionistas de la Entidad. difícil de cumplir dado que todavía quedan aumentos de tarifas pendientes.
En la nota 15 a los estados contables de la Entidad se exponen las restricciones a la distribución Esto implicará que el B.C.R.A. deberá ser muy cuidadoso con el ritmo que le imprima a la baja de
de utilidades.
las tasas de interés. La implementación de la nueva tasa de referencia para la política monetaria
(Corredor de pases en lugar de Lebacs) le permite a la autoridad monetaria operar directamente
PERSPECTIVAS
sobre el sistema financiero y dejar de convertirse en la principal alternativa de inversión para la
economía real.
Economía internacional
Escenario para el año 2017: Se espera que continúe el proceso de normalización de la economía,
Luego de un año 2016 de bajo crecimiento, el bienio 2017 - 2018 presenta perspectivas más con tenue recuperación del nivel de actividad, mejoría del empleo y descenso del ritmo inflacionario.
alentadoras. De todas formas el mayor crecimiento económico mundial no sería parejo en las La menor nominalidad de la economía ayuda a que vayan disminuyendo paulatinamente las tasas
diferentes regiones sino que mostraría comportamientos bastante dispares según el tipo de países. de interés. Para la banca implica un lento crecimiento real del negocio, pero con spreads más
acotados. El B.C.R.A. buscará que se mantengan tasas pasivas de interés mayores a la inflación
La principal novedad en el plano internacional es la asunción de Donald Trump como Presidente y al tipo de cambio, de manera de fomentar el ahorro y la bancarización. Tasas reales positivas
de los Estados Unidos. Las expectativas dan cuenta de una orientación de su gestión muy distinta ayudan también a asegurar la estabilidad del mercado cambiario.
a las anteriores, donde la política fiscal más expansiva, una política monetaria más restrictiva
(suba de tasas) y el proteccionismo económico parecen estar en el centro de su pensamiento Si bien el B.C.R.A. no plantea objetivo ni perspectivas de tipo de cambio, lo esperable en
económico. Dado el peso que tiene la economía de los Estados Unidos en el contexto mundial, si esquemas de metas de inflación como el vigente es que el tipo de cambio evolucione algo por
estas medidas avanzan de acuerdo a lo previsto, serán un factor de peso para el crecimiento del debajo de la inflación, quedando relativamente estable el tipo de cambio real por efecto de la
comercio mundial.
inflación internacional.
De acuerdo a las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (F.M.I.), las perspectivas de las Esto implica tasas nominales pasivas que irán descendiendo en la medida que lo haga el ritmo
economías avanzadas han mejorado para 2017, gracias al fortalecimiento de la actividad durante inflacionario y tasas activas que muestran la misma tendencia de caída, aunque a un ritmo algo
el segundo semestre de 2016 y al estímulo fiscal previsto en Estados Unidos. Las perspectivas mayor, lo que generaría una reducción gradual de los niveles de spreads. Este es un comportamiento
de crecimiento han empeorado marginalmente en las economías de mercados emergentes y habitual de los procesos de desinflación, donde aumenta el volumen de intermediación financiera,
en desarrollo, donde las condiciones financieras son, en términos generales, menos favorables. pero descienden los spreads. Esos procesos afectan más a la banca universal y a la banca pública
En el caso de China, se espera algo más de crecimiento basado en el estímulo proyectado de que son quienes cuentan con estructura de fondeo basadas en los depósitos vista y por lo tanto
la política económica, y a la baja en otras economías grandes, entre las que se destacan India, usufructúan en menor medida la baja de las tasas nominales.
Brasil y México.
Nuestra Entidad
Esta proyección está acorde con el empinamiento de la curva de rendimientos en Estados Unidos,
el alza de los precios de las acciones y la sustancial apreciación del dólar de EE.UU. observada El 11 de febrero de 2010, el B.C.R.A. emitió la Comunicación “B” 9759, en la cual y atento la
desde las elecciones del 8 de noviembre. El pronóstico aquí presentado también incorpora un autorización oportunamente conferida, Banco de Servicios y Transacciones S.A. el 31 de enero de
afianzamiento de los precios del petróleo tras el acuerdo al que llegaron los miembros de la OPEP 2010 concretó la fusión por absorción de Credilogros Compañía Financiera S.A.
y otros grandes productores para limitar la oferta.
Al absorber Banco de Servicios y Transacciones S.A. a Credilogros Compañía Financiera S.A.
Aunque los riesgos parecen inclinarse a la baja, se observan también riesgos al alza para el se le da a la Entidad que surge de la fusión el carácter de Banco Comercial, lo que la habilita
crecimiento a corto plazo. Específicamente, la actividad mundial podría acelerarse con más para realizar todas las actividades de intermediación financiera incluidas en la Ley de Entidades
fuerza si la política de estímulo fuera más contundente de lo previsto actualmente en Estados Financieras (Ley 21.526 Art. 21), sin las limitaciones que tenía anteriormente en lo que hace a
Unidos o en China. Entre los riesgos negativos para la actividad se destacan un posible captación de depósitos.
vuelco hacia plataformas de políticas aislacionistas y el proteccionismo, un deterioro de las
condiciones financieras mundiales más pronunciado de lo esperado que podría interactuar A partir de la fusión se viene aprovechando la sinergia existente entre un banco dirigido a un
con las debilidades de los balances en partes de la zona del euro y en algunas economías de segmento de clientes de alto nivel de especialización y una compañía financiera focalizada en el
mercados emergentes, un recrudecimiento de las tensiones geopolíticas, y una desaceleración consumo. Por un lado, el Banco hizo el aporte de su expertice en operaciones financieras de alto
más grave en China.
valor agregado y su capacidad de acceder a fuentes de financiamiento menos costosas que las de
una compañía financiera. En tanto, la ex Credilogros Compañía Financiera S.A. ha aportado el eje
En síntesis, se espera que luego del crecimiento del 3,1% de 2016 se pase a niveles del 3,5% central del negocio de la Entidad fusionada, esto es una red de sucursales y una cartera de clientes
para 2017, donde las economías avanzadas crecerían a un ritmo anual del 1,9%, destacándose de consumo que le permiten al grupo acceder a uno de los principales negocios que ofrece el
EE.UU. con un aumento del PBI del 2,4%. En el caso de las economías emergentes, el crecimiento sistema financiero en la actualidad, y que será a su vez una plataforma adecuada de crecimiento
esperado es del 4,5% para 2017 luego de haber crecido 4,1% en 2016.
del negocio de Banca Empresas.
42 Lunes 13 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
En cuanto a las fuentes de fondeo, con fecha 20 de febrero de 2014 se emitieron las Obligaciones como una Entidad líder, en constante búsqueda de la consolidación del crecimiento del nivel de
Negociables no Subordinadas Clase 7, no convertibles en acciones y no garantizadas, por miles las actividades y de los resultados.
de $ 84.337, con fecha de vencimiento el 20 de febrero de 2017.
En conclusión, nuestras perspectivas a corto/mediano plazo consideran los siguientes objetivos:
Con fecha 05 de septiembre de 2014, el Directorio aprobó la emisión de las Obligaciones
• continuar la estrategia de posicionamiento como líderes en servicios financieros innovadores y Negociables Clase 8, no convertibles en acciones y no garantizadas, por miles de $ 139.444, con
fecha de vencimiento final el 18 de abril de 2016.
de alta calidad dentro del sistema financiero,
Adicionalmente, con fecha 22 de diciembre de 2014 se emitieron las Obligaciones Negociables no • consolidar las relaciones comerciales con los clientes actuales y generar nuevos vínculos, para
Subordinadas Clase 9, no convertibles en acciones y no garantizadas, por miles de $ 98.000, con incrementar nuestra base de clientes y volumen de negocios,
fecha de vencimiento el 22 de septiembre de 2016, a una tasa fija del 28% por los primeros nueve
• generar activos que presenten una adecuada relación riesgo - retorno, meses, y luego con un margen del 5%.
• originar nuevos activos de calidad para distribuirlos en los distintos segmentos de la demanda, Con fecha 18 de noviembre de 2016, se emitieron las Obligaciones Negociables Clase 11 por
un valor nominal de miles de $ 75.000 (neto de gastos de emisión por miles de $ 74.821); con
• generar mayores ingresos relacionados con servicios de organización, estructuración, colocación un margen aplicable de 5%; con fecha de vencimiento el 18 de noviembre de 2023 y pagos de
y administración de fideicomisos, intereses trimestrales. Las mismas resultan computables como patrimonio neto complementario,
de acuerdo a la normativa vigente.
• fortalecer los volúmenes operados en intermediación y arbitraje de monedas y bonos.
Estas colocaciones, combinadas con su activa participación como fiduciante de la serie “Best
Firmado a los efectos de su identificación con el informe de fecha 14 de febrero de 2017.
Consumer” y otras operaciones de cesión de cartera, permiten al Banco diversificar sus fuentes
de financiación y mejorar su gap de plazos.
KPMG, Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA T° 2 F° 6. — Héctor Eduardo Crespo, Socio, Contador
Público (UBA) CPCECABA T° CXVIII F° 88.
Con fecha 31 de agosto de 2015, Grupo ST S.A. ha efectuado un aporte irrevocable de capital en
efectivo por la suma de $ 25 millones el cual fue aceptado por Acta de Directorio N° 911 de fecha 31
Guillermo González Fischer, por Comisión Fiscalizadora.
de agosto de 2015, ad referéndum de la aprobación de la Asamblea de Accionistas de la Entidad.
Roberto Domínguez, Presidente.
Con fecha 15 de septiembre de 2015, la Entidad aumentó su capital social en miles de $100
millones, pasando de $169,9 millones a $ 269,9 millones, mediante la capitalización del aporte INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS CONTABLES
irrevocable aprobado precedentemente por $ 25 millones y el saldo restante de $ 75 millones fue
integrado con fecha 13 de enero de 2016 por Grupo ST S.A.
A los señores Accionistas de
Banco de Servicios y Transacciones S.A.
A su vez, con fecha 28 de diciembre de 2016 Grupo ST S.A. ha efectuado un nuevo aporte irrevocable Av. Corrientes 1174 Piso 3
de capital por la suma de miles de $ 30.000 el cual fue aceptado por Acta de Directorio N° 1.021 de Ciudad Autónoma de Buenos Aires
la misma fecha, ad referéndum de la aprobación de la Asamblea de Accionistas de la Entidad.
Hemos efectuado una revisión de los estados contables de Banco de Servicios y Transacciones
Dichos aportes responden a la estrategia y al compromiso de inversión asumido por los accionistas S.A. (“la Entidad”) que se adjuntan, los que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de
de BST para el fortalecimiento de la estructura de capital y el cumplimiento del plan de negocios, diciembre de 2016, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo
principalmente orientado a consolidar el marcado crecimiento de la participación de BST en el mercado y sus equivalentes, las Notas 1 a 30 y los anexos “A a L”,”N” y “O” por el ejercicio finalizado en esa
de financiación a PYMES y empresas en general, así como en el negocio de mercado de capitales. fecha, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior. Asimismo, hemos examinado el
estado de situación patrimonial consolidado de la Entidad y su sociedad vinculada que se indica
El negocio de banca empresa viene focalizando sus operaciones activas en factoring y préstamos en la Nota 6 a los estados contables individuales al 31 de diciembre de 2016, los correspondientes
a empresas de mediana y gran envergadura, destacándose clientes del sector agropecuario. estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y equivalentes, las Notas 1 a 4 y el anexo
Se espera que en el 2017, continúe el crecimiento de la demanda del crédito para inversiones B por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se presenta como información complementaria y en
en bienes de capital, por lo que la Entidad continuará con su política de expansión ofreciendo forma comparativa con el ejercicio anterior.
líneas de crédito y asesoramiento profesional especializado a personas humanas y jurídicas. La
originación de activos de calidad para distribuirlos en los distintos segmentos de la demanda Las cifras y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2015 son parte integrante de
continuará siendo una de las claves para lograr una eficiente administración de los riesgos. los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se
Adicionalmente, contamos con una red de sucursales que nos permitirá fortalecer y ampliar las interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del ejercicio actual.
relaciones comerciales con las empresas y cubrir mejor sus necesidades.
Responsabilidad del Dirección sobre los estados contables
A través de la Com. “A” 6148 emitida el 7 de enero de 2017 el BCRA deja sin efecto la Com. “A”
5068 del año 2010 que no permitía reconocer intereses sobre los saldos de depósitos para ciertas El Directorio es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables
cuentas (Cuenta Corriente Bancaria, las “Cuentas corrientes especiales para personas jurídicas”, adjuntos de acuerdo con las normas contables vigentes establecidas por el Banco Central de la
y las Cuentas a la vista abiertas en las cajas de crédito cooperativas). Esta nueva normativa facilita República Argentina (“B.C.R.A.”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del control
a entidades como la nuestra ofrecer nuevas alternativas de depósitos y obtener nuevas fuentes de interno que el Directorio considere necesario de manera que los estados contables no contengan
fondeo a menor costo.
errores significativos.
En el área financiera se buscará fortalecer los volúmenes operados en intermediación y arbitraje Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora
de monedas y bonos.
Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados contables adjuntos sobre
El Banco brinda servicios de organización, estructuración, colocación y administración de la base de nuestra auditoria. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura
fideicomisos financieros y no financieros, pudiendo actuar como fiduciario, fiduciante o ambos a la vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos antes citados se efectúe de
vez. Se espera afianzar el crecimiento de los negocios fiduciarios durante los próximos meses, ya acuerdo con las normas de auditoría vigentes. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por
sea a través de la obtención de nuevos contratos o por medio del lanzamiento de nuevas emisiones lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y,
con cartera propia utilizando como vehículo los Fideicomisos Financieros Best Consumer, el cual comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Para
ya cuenta con aprobación de la Comisión Nacional de Valores.
realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos citados en el primer párrafo, hemos revisado
el trabajo efectuado por la firma KPMG, en su carácter de auditores externos, quienes emitieron
En cuanto al negocio de consumo, el Banco Central, mediante la Com. “A” 5849 del 14 de diciembre su informe con fecha 14 de febrero de 2017, de acuerdo con las normas de auditoria establecidas
de 2015 estableció que las tasas de interés se deben concertar “libremente” entre las entidades en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
financieras y sus clientes, eliminando de esta forma el tope establecido mediante la Com.”A” 5590 Económicas y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A. Dichas
en septiembre del 2014. Adicionalmente, a través de la com. “A” 5986 del 21 de marzo de 2016, el normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, y que planifiquemos y ejecutemos la
ente rector introdujo varios cambios, entre ellos se destacan:
auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores
significativos. Una auditoria implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener
- reglamentó la gratuidad de todas las cajas de ahorro, incluyendo el uso de su correspondiente elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas en los estados contables. Los
tarjeta de débito, buscando así “un nivel de bancarización básico que será universal y gratuitamente procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del
accesible a todos los ciudadanos”;
riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del
riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación
- posibilitó el incremento de las comisiones bancarias, que podrán aumentar hasta 20%, liberando \ de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados
las mismas a partir del 1/09/16;
en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las políticas contables utilizadas,
- adecuó la normativa en materia de seguros como contratación accesoria a un servicio financiero las estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en
de manera que las entidades no podrán percibir de los usuarios ni de las compañías ningún tipo su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada
de retribución por este tipo de cobertura;
para sustentar nuestra opinión profesional.
En función a estos cambios normativos y al nuevo contexto económico financiero la Entidad Opinión
continuará analizando el desarrollo de este nicho.
En nuestra opinión, y basados en el informe de fecha 14 de febrero de 2017 que emitió el Dr. Héctor
Es importante destacar que el B.C.R.A. ha flexibilizado las normas sobre distribución de resultados. Eduardo Crespo (Socio de KPMG), los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en
A través de la Com. “A” 5985 del 9 de septiembre de 2016, ha realizado nuevas adecuaciones todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre
en lo referente a las condiciones generales, requisitos de verificación de liquidez y solvencia, y de 2016, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de
autorizaciones. Entre los principales cambios, se elimina como condición para la admisión de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, así como la situación patrimonial
la distribución de resultados aquella referida a un incremento del 75% en la exigencia de capital y financiera consolidada de la Entidad y su sociedad vinculada, al 31 de diciembre de 2016, los
recalculada y se establece que las entidades no deben registrar sanciones de multa superiores resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por
al 25% de la última R.P.C. informada, o de inhabilitación, suspensión, prohibición o revocación el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A.
impuestas en los últimos 5 años por el B.C.R.A., la U.I.F., la C.N.V. y/o la S.S.N. que se ponderen
como significativas, excepto cuando se hayan implementado medidas correctivas a satisfacción Párrafo de énfasis
del organismo. Asimismo, establece un margen contracíclico de capital, cuyo valor a partir del 1
de abril de 2016 se ha establecido en un 0%.
Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la
información contenida en la Nota 10 a los estados contables adjuntos, que indica que los mismos
La estructura flexible, eficiente y profesional de la Entidad, permiten asegurar que el Banco han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el
continuará su proceso de ampliación de las relaciones comerciales, consolidando y creando B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma
productos y negocios y optimizando las relaciones con clientes a través de la implementación de Buenos Aires, República Argentina, en ciertos aspectos que se describen en dicha nota y cuyos
de constantes mejoras operativas que aseguren la calidad de servicio, con el fin de posicionarse efectos han sido cuantificados por la Entidad en la misma.
43 Lunes 13 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.583
Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
de ética, y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable
de que los estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y
aseveraciones presentadas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados
1. Los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances, y dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados
surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos
con las disposiciones legales vigentes y la normativa del Banco Central de la República Argentina, el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados
y cumplen con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes de contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las
la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). Los sistemas de información utilizados para generar la circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
información incluida en los estados contables mantienen las condiciones de seguridad e integridad interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las políticas contables
en base a las cuales fueron oportunamente autorizados.
utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados
contables en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es
2. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y
suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión profesional.
financiación del terrorismo previsto en las correspondientes normas profesionales emitidas por el
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Opinión
3. En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos
finalizado el 31 de diciembre de 2016 los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2016, los resultados
de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes
observaciones que formular al respecto.
por el ejercicio finalizado en esa fecha, así como la situación patrimonial y financiera consolidada de
la Entidad y su sociedad vinculada al 31 de diciembre de 2016, los resultados consolidados de sus
4. En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por el ejercicio finalizado en esa
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A.
del Directorio de la Sociedad.
Párrafo de énfasis
Asimismo, hemos realizado una revisión del Informe emitido por el Directorio de la Entidad sobre
el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario acompañado como anexo de la Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la
Memoria, respecto del cual no tenemos observaciones que formular.
información contenida en la nota 10 a los estados contables adjuntos, que indica que los mismos
han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el
5. Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad cuenta con un patrimonio neto mínimo y contrapartida B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma
líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.), según se menciona de Buenos Aires, República Argentina, en ciertos aspectos que se describen en dicha nota y cuyos
en Nota 8 a los estados contables individuales para Fiduciarios Financieros y no Financieros, efectos han sido cuantificados por la Entidad en la misma.
Agentes de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión y
Agentes de Liquidación y Compensación y Agentes de Negociación - Integral.
Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
6. Hemos revisado la situación de cumplimiento de las garantías de los directores de acuerdo a las En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
resoluciones vigentes de la Inspección General de Justicia y al respecto no tenemos observaciones
que formular.
1. hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y
financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el
7. De acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 622/13 y sus modificatorias de la Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
Comisión Nacional de Valores informamos que:
2. los estados contables individuales se encuentran asentados en el libro de Inventario y Balances,
(i) las políticas de contabilización aplicadas para la preparación de los estados contables y surgen de los registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las
mencionados en el párrafo 1 están de acuerdo con las normas contables del B.C.R.A, y excepto disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del Banco Central de la República
por los apartamientos indicados en el apartado titulado “Párrafo de énfasis”, con las normas Argentina, y cumplen con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones
contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y
pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). Los sistemas de información utilizados
para generar la información incluida en los estados contables mantienen las condiciones de
(ii) los auditores externos han desarrollado su auditoría aplicando las normas de auditoría vigentes. seguridad e integridad en base a las cuales fueron oportunamente autorizados;
Dichas normas requieren la independencia y la objetividad de criterio del auditor externo en la
realización de la auditoría de los estados contables.
3. los estados contables consolidados referidos en el párrafo 1 se han preparado, en sus aspectos
significativos, de acuerdo con las pautas de consolidación establecidas por las Comunicaciones
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 14 de febrero de 2017.
“A” 2227 y 2349 del B.C.R.A. que se exponen en las notas 1 y 2 de dicha información consolidada;
Guillermo Gonzalez Fischer, Por Comisión Fiscalizadora
4. al 31 de diciembre de 2016 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos
significativos, de las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el B.C.R.A.
Por la presente ratificamos las firmas que impresas obran en las fojas que anteceden, cuyo contenido sobre bases consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor;
también se ratifica y que reemplazan a las correspondientes firmas ológrafas, que han sido debidamente
estampadas en los originales del estado de situación patrimonial, estados de resultados, de evolución 5. al 31 de diciembre de 2016, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con
del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes, las notas 1 a 30 y los anexos A, B, C, D, destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía
E, F, G, H, I, J, K, L, N, O y Proyecto de distribución de utilidades al 31 de diciembre de 2016 del Banco a $ 4.803.562, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha;
de Servicios y Transacciones S.A., y en el estado de situación patrimonial consolidado de la Entidad
y su sociedad vinculada al 31 de diciembre de 2016, los correspondientes estados consolidados de 6. como parte de nuestro examen hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión
resultados y de flujo de efectivo y equivalentes, las notas 1 a 4 y el Anexo B por el ejercicio finalizado Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos
en esa fecha, que se presentan como información complementaria y en forma comparativa, así observaciones significativas que formular;
como también la información que se incluye en la reseña informativa correspondiente al mencionado
período, presentada en forma comparativa con los últimos 5 ejercicios anteriores.
7. al 31 de diciembre de 2016, la Entidad cuenta con un patrimonio neto mínimo y contrapartida
líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) según se menciona
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES
en nota 8 a los estados contables para Fiduciarios Financieros y no Financieros, Agentes de
Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión y Agentes de
A los Señores Accionistas de
Liquidación y Compensación y Agentes de Negociación - Integral, y
Banco de Servicios y Transacciones S.A.
8. de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 400 de la C.N.V.: C.U.I.T. 30-70496099-5
Domicilio legal: Av. Corrientes 1174 Piso 3
- el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre
información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por Informe sobre los estados contables
todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de
Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco de Servicios y Transacciones S.A. (en diciembre de 2016 es 90,39%;
adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre
- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad
de 2016, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus
y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a su controlante y
equivalentes, las notas 1 a 30 y los anexos A, B. C, D, E. F, G, H, I, J, K, L, N y O por el ejercicio
vinculada es 46,5%; y
finalizado en esa fecha, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior. Asimismo,
hemos auditado el estado de situación patrimonial consolidado de la Entidad y su sociedad - el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el
vinculada que se indica en la nota 6 a los estados contables individuales al 31 de diciembre de 2016, total facturado a la Entidad y a su controlante y vinculada por todo concepto, incluyendo servicios
los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y equivalentes, las de auditoría, es 48,28%.
notas 1 a 4 y el anexo B por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se presentan como información
complementaria y en forma comparativa con el ejercicio anterior.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 14 de febrero de 2017
Las cifras y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2015 son parte integrante de KPMG, Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA T° 2 F° 6. — Héctor Eduardo Crespo, Socio, Contador
los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se Público (UBA) CPCECABA T° CXVIII F° 88.
interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del ejercicio actual.
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos
Responsabilidad de la Dirección sobre los estados contables
Aires, 3/3/2017 01 0. T. 34 Legalización Nº 281386.
La Dirección es responsable por la preparación y presentación de los estados contables adjuntos de LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL
conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina por las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha
(“B.C.R.A.”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del control interno que la Dirección 14/2/2017 referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BCO DE SERV Y TRANS SA,
considere necesario de manera que los estados contables no contengan errores significativos. 30-70496099-5 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación
se corresponde con la que el Dr. CRESPO HECTOR EDUARDO, 20-12462351-1 tiene registrada en
Responsabilidad de los auditores
la matrícula CP Tº 0118 Fº 088 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control
formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos
implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma
basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de
en carácter de socio de: KPMG, Soc. 1 Tº 2 Fº 6. — Dr. Daniel L. Zunino, Contador Público (U.B.A.),
auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos
Secretario de Legalizaciones.
Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y con las “Normas mínimas sobre Auditorías
Externas” emitidas por el B.C.R.A. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos
e. 13/03/2017 N° 13648/17 v. 13/03/2017