INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A.

INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A.

ESTADOS CONTABLES ANUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2016 y finalizado el 31 de diciembre de

2016, presentado en forma comparativa.

DENOMINACION: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

DOMICILIO LEGAL: Florida 99, Ciudad Autónoma de Buenos Aires

ACTIVIDAD PRINCIPAL: Operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios

FECHA DE INSCRIPCION DEL ESTATUTO EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: 5 de

diciembre de 2005

NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 1762166

FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 1° de enero de 2104

CLAVE UNICA DE IDENTIFICACION TRIBUTARIA: 30-70944784-6

COMPOSICION DEL CAPITAL: 1.344.619.000 acciones ordinarias escriturales de un peso ($1)

cada una (Ver Nota XII)

DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Industrial and Commercial Bank of China

Limited

DOMICILIO LEGAL: 55 Fuxingmennei Avenue, Xicheng District, Beijing 100140, República Popular

China

ACTIVIDAD PRINCIPAL: Actividades comerciales como banqueros, financistas, capitalistas,

concesionarios, agentes comerciales, corredores de hipotecas, agentes y asesores financieros,

exportadores e importadores de bienes y mercaderias de todo tipo y como comerciantes en

general

PARTICIPACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE SOBRE EL PATRIMONIO: % 80

PORCENTAJE DE VOTOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: % 80

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De acuerdo con la Comunicación “A” 4667 y modificatorias del BCRA, el Estado de Situación

Patrimonial, el Estado de Resultados, Estado de Evolución de Patrimonio Neto y el Estado de Flujo

de Efectivo y sus equivalentes y los Anexos (con excepción del D, I, K y O) que así lo especifican,

incluyen la información comparativa con datos al 31 de diciembre de 2015.

Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con

lo requerido por la Circular CONAU 1-349 del BCRA – Comunicación “A” 3147 y modificatorias.

De acuerdo con las disposiciones establecidas por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo

Nacional y la Comunicación “A” 3921 del BCRA la Entidad no aplica mecanismos de reexpresión

de estados contables.

Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía

que afectan los negocios de la Entidad, tales como las observadas en los últimos ejercicios en

el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de camb io, podrían afectar la situación patrimonial

y los resultados del Banco, y, por ende, esas variaciones debieran ser tenidas en cuenta en la

interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los presentes estados

contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su

efectivo.

A continuación se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuación aplicados

para la preparación de los presentes estados contables:

a) Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio al cierre de las

operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las operaciones en dólares han sido valuadas al

tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA, y aquellas realizadas en otras monedas al tipo

de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia publicados por el BCRA. Las diferencias de

cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

b) Títulos Públicos

b.1 Con cotización:

Tenencias registradas a valor razonable de mercado e Instrumentos emitidos por el BCRA

Las tenencias de títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA han sido valuadas a los

últimos valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, más el valor de los cupones de

amortización y/o renta devengados a cobrar, en caso de corresponder.

b.2 Sin cotización:

I) Tenencias registradas a costo más rendimiento

Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el

BCRA, se registran al valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa

interna de rendimiento.

Se toma como valor de incorporación al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa

interna de rendimiento de instrumentos de similares características y “duration” que cuenten con

volatilidad publicada por el BCRA o, en s u defecto, utilizando una tasa de rendimiento que resulte

de la aplicación de la metodología para la determinación del valor presente de los instrumentos de

deuda pública, el cual no difiere significativamente del valor de cotización de mercado a la fecha

de incorporación.

A fin de cada mes, en caso de que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere el valor

presente calculado por la Entidad a dicha fecha, el 100% del devengamiento mensual de su tasa

interna de rendimiento se imputa a la cuen ta regularizadora.

II) Instrumentos emitidos por el BCRA

Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el

BCRA, se registran al valor de costo, incrementado mensualmente en función de la tasa interna

de rendimiento (TIR). En el caso de especies que dejen de constar en el listado de volatilidades,

se incorporan en esta categoría a su valor contable. El devengamiento mensual de su tasa interna

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

de rendimiento se imputa en la línea “Resultado neto de títulos públicos y privados” en el Estado

de Resultados.

Correspondientes al ejercicio económico finalizado el

31-12-2016 presentadas en forma comparativa

c) Préstamos al Sector Financiero y al Sector Privado no Financiero y Residentes en el

Exterior

NOTA I - DESCRIPCION DEL NEGOCIO DE LA ENTIDAD

La cartera de préstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, neto

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante la “Entidad” o el “Banco”) de amortizaciones de capital percibidas, más los intereses, ajustes y otros devengados a cobrar

tiene por objeto realizar todas las operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios y cualquier y deducida la previsión estimada para cubrir riesgo de incobrabilidad, calculada de acuerdo a lo

otra actividad que no le sea prohibida por la Ley de Entidades Financieras y demás leyes, indicado en Nota II. e).

reglamentos y normas que regulen la actividad bancaria en el lugar de actuación, o por las normas

específicas que dicte el Banco Central de la República Argentina (en adelante el “BCRA”), previa d) Préstamos al Sector Público no Financiero

autorización en los casos que corresponda.

Préstamos a las provincias

NOTA II - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Se registran a su valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna

Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables de rendimiento . De acuerdo con lo establecido con la Comunicación “A” 5180, se tomó como valor

dictadas por el BCRA que presentan ciertas diferencias con las Normas Contables Profesionales de origen el valor contable al 28 de febrero de 2011, neto de las respectivas cuentas regularizadoras,

vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires emitidas por la Federación Argentina de y se imputa a resultados el devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento.

Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (en adelante “FACPCE”) y adoptadas por el

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante e) Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales

“CPCECABA”) aplicables a entidades no incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley

N° 17.811 (en adelante referidas en su conjunto como “NCP”). Tanto la FACPCE, en la Resolución Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo de

Técnica N° 26, como la Comisión Nacional de Valores (en adelante “CNV”), en el artículo 2 de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la

la Sección I, Capítulo I, Titulo IV las normas – NT 2013, excluyeron de la aplicación de Normas evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones de sus deudores para aquellos clientes

Internacionales Financieras (en adelante “NIIF”) a las entidades financieras sujetas al contralor del de la cartera comercial, y su grado de cumplimiento en base a los días de atraso desde la fecha de

BCRA.

primer vencimiento impago, para las carteras comercial asimilable a consumo y consumo, y de las

garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasificación

Las diferencias entre las normas contables del BCRA y las NCP debidamente cuantificadas se de deudores” y “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el BCRA.

exponen en Nota III.

La Entidad considera que los niveles de previsionamiento de la cartera cubren razonablemente el

En relación con la aplicación de NIIF, y de acuerdo con lo establecido por el BCRA, el Banco se riesgo de incobrabilidad de las financiaciones.

encuentra avanzando en el proceso de convergencia hacia ese marco normativo contable a partir

del ejercicio a finalizar el 31 de dicie mbre de 2018, según se detalla en Nota XVII.

f) Otros créditos por intermediación financiera

Adicionalmente, los presentes estados contables contemplan los requerimientos informativos Los saldos con el BCRA corresponden a cuentas de garantía, según lo detallado en la Nota IV.

establecidos por la CNV.

Aquellas garantías en moneda extranjera se encuentran valuadas de acuerdo a lo dispuesto en la Nota

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Segunda Sección

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II. a), mientras que las garantías en títulos públicos se encuentran valuadas según el criterio descripto Las operaciones de pase han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como

en la Nota II. b). Adicionalmente, se incluyen los saldos a cobrar por pases activos con el BCRA. se expone en la Nota II. b).

Los montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término corresponden a ventas de títulos o) Obligaciones Diversas

valores y de moneda extranjera, que han sido valuadas a su valor concertado de liquidación. La

Las obligaciones diversas han sido valuadas por los montos efectivamente transados, más diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y la moneda extranjera transada al

momento de concertación de los contratos de venta y el valor estipulado para su liquidación a intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder.

término (prima), es imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su devengamiento

mensual. Los títulos valores y la moneda extranjera a entregar han sido valuados de acuerdo con p) Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta

los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio correspondiente y se contabilizan en el

rubro “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera – Especies a entregar por ventas contado La Entidad determina el cargo contable del impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del

35% sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, considerando para la estimación la renta a liquidar y a término”. Asimismo, en dicho rubro se incluye el equivalente en pesos de operaciones

gravada menos las deducciones admitidas de acuerdo a la Ley N° 20.628 del impuesto a las ganancias, de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de Forwards sin entrega del subyacente que

sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo, la cual se exponen en “Otros créditos por intermediación financiera - Saldos pendientes de liquidación

de operaciones a término sin entrega del subyacente” se encuentran detalladas en la Nota XIII. significa un apartamiento de las normas profesionales tal como se describe en la Nota III.

Los certificados de participación en fideicomisos financieros que se presentan en “Otros créditos Al 31 de diciembre de 2016 el cargo por impuesto a las ganancias y la provisión por este impuesto

por intermediación financiera - Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores” ascienden a miles de pesos 1.649.224. Adicionalmente, según lo establecido por la Ley 27.346,

que modificó la Ley de Impuesto a las Ganancias, la Entidad ha estimado la provisión del Impuesto se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional. Los títulos de deuda en fideicomisos

Extraordinario de Operaciones Financieras Especulativas- Dólar Futuro, que ascendió a miles de financieros se encuentran valuados a su valor nominal, más intereses devengados al cierre del

pesos 109.705 al 31 de diciembre de 2016, el que también se encuentra contabilizado en el Estado ejercicio, disminuido en caso de corresponder por previsiones por riesgo de desvalorización.

de Resultados – “Impuesto a las Ganancias”.

Las otras financiaciones comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores se encuentran

valuadas de acuerdo al criterio detallado en la Nota II. c).

Al 31 de diciembre de 2015 la provisión por impuesto a las ganancias asciende a miles de pesos 1.

157.217 con contrapartida en “Impuesto a las ganancias” en el Estado de Resultados registrándose

Las obligaciones negociables sin cotización, se valuaron al costo de adquisición más los intereses asimismo en ese rubro miles de pesos 19.390 correspondientes al defecto determinado sobre el

devengados mediante la aplicación de la TIR en forma exponencial, según lo establecido en la cargo por este impuesto estimado al 31 de diciembre de 2014.

Comunicación “A” 4414 del B.C.R.A.

Los pagos en concepto de anticipos ascienden a miles de pesos 844.839 y miles de pesos 569.482

al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente. g) Créditos por arrendamientos financieros

Se han registrado por el valor actual de las sumas no devengadas, calculadas según las condiciones El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del 31 de

pactadas en los respectivos contratos, en función a la tasa de interés implícita en ellos.

diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063, por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego

de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de

h) Bienes de uso y bienes diversos

2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último

grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una

Se encuentran registrados a su valor de costo menos las correspondientes depreciaciones imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo

acumuladas. La depreciación de los bienes se calcula sobre la vida útil estimada en meses, que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley

depreciándose a partir del mes de alta.

prevé, para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras, que las mismas deberán

considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de

La depreciación es calculada por el método de la línea recta. La Entidad considera que el valor aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta

registrado de los bienes de uso y diversos, considerados por grupo homogéneo de bienes, no excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago

excede su valor de utilización económica, estimado en base a la información disponible a la fecha a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de

de emisión de los presentes estados contables.

los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.

i) Bienes intangibles

Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 la Entidad no constituyó provisión por

impuesto a la ganancia mínima presunta dado que el mismo no superó el impuesto a las ganancias

El saldo informado en los estados contables corresponde a gastos de desarrollo de sistemas y al cierre del ejercicio.

mejoras en inmuebles de terceros, los que se amortizan linealmente en un plazo no mayor a los 36

y 60 meses, respectivamente.

q) Indemnizaciones por despido

j) Método de devengamiento de intereses y ajustes

Las indemnizaciones por despidos abonadas al personal son imputadas a resultados al momento

del pago o devengadas en función a los planes de reestructuración vigentes.

El devengamiento de intereses activos y pasivos fue calculado principalmente en forma exponencial.

r) Previsión por otras contingencias

La Entidad suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro total o parcial

es dudosa. En los casos que se continúe devengando intereses correspondientes a las deudas La Entidad realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del

de clientes clasificados en situación “con problemas” o “de riesgo medio”, o peor, la Entidad Pasivo, en caso de corresponder de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, estimada en base

previsiona el 100 % de los intereses y accesorios similares devengados desde el momento en a la información recibida de los asesores legales y otra información disponible.

que se los clasifique en alguna de esas categorías. Con posterioridad, se reconocen ingresos por

intereses en la medida que se cobren y solamente en la situación que esté asegurado el recupero s) Operaciones con instrumentos financieros derivados

total del préstamo.

Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII.

Ciertos activos originados en dólares estadounidenses, según lo establecido en el Decreto

N° 214/02 y complementarios y en las respectivas circulares del BCRA que instrumentaron los t) Patrimonio Neto

mismos, se ajustan por el coeficiente “CER”, el cual es publicado mensualmente por el BCRA.

Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en valor nominal.

k) Participación en otras sociedades

u) Resultados

Las participaciones se encuentran registradas a su valor de costo, con el límite de su valor

patrimonial proporcional determinado en función al último patrimonio neto disponible a la fecha de Se encuentran imputados los resultados devengados en cada ejercicio, con independencia de que

emisión de los estados contables.

se haya efectivizado su cobro o pago.

l) Créditos Diversos

v) Estimaciones contables

Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses La preparación de estados contables requiere, por parte de la Dirección de la Entidad, la realización

devengados al cierre de cada ejercicio y neto de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, de estimaciones que afectan activos y pasivos, los resultados del ejercicio y la determinación de

en caso de corresponder. Los títulos públicos depositados en garantía de acuerdo a lo detallado pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo para la determinación de las

en Nota IV se valúan siguiendo los criterios expuestos en la Nota II. b).

previsiones por riesgo de incobrabilidad, provisión por impuesto a las ganancias y previsiones del

pasivo. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de

m) Depósitos

ocurrencia de hechos futuros, los hechos y resultados reales pueden diferir de las estimaciones

realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses

devengados en caso de corresponder.

w) Reconocimiento de ingresos

n) Otras obligaciones por intermediación financiera

Los ingresos por servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcentaje de

cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre de cada ejercicio.

Las obligaciones negociables no subordinadas, los saldos a pagar a bancos y organismos

internacionales, las financiaciones recibidas de entidades financieras locales y otras se encuentran NOTA III – DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES

valuadas a su valor nominal residual más intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES

de corresponder.

De acuerdo con lo señalado en Nota II, las NCP difieren en ciertos aspectos de los criterios de

Los montos a pagar por compras contado a liquidar y a término corresponden al pasivo por las valuación establecidos por las normas contables del BCRA. A continuación se destacan las

compras de títulos valores y de moneda extranjera, que han sido valuados al valor concertado de principales diferencias entre éstas NCP y normas contables del BCRA:

liquidación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y la moneda extranjera

transada al momento de concertación de los contratos de compra y el valor estipulado para su a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido

liquidación a término (prima), es imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su

devengamiento mensual. Los títulos valores y la moneda extranjera a recibir han sido valuados de Tal como se expone en Nota II. p), la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando

acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio y se contabilizan en el la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias

rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera – Especies a recibir por compras contado a temporarias entre el resultado contable y el impositivo.

liquidar y a término”. Asimismo, en dicho rubro se incluye el equivalente en pesos de operaciones

de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de Forwards sin entrega del subyacente De acuerdo con las NCP (Resolución Técnica N° 17), el reconocimiento del impuesto a las ganancias

que se presentan en “Otras Obligaciones por intermediación financiera - Saldos pendientes de debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, se registran activos

liquidación de operaciones a término sin entrega del subyacente se encuentran detalladas en la o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas

Nota XIII.

precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los quebrantos

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impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas NOTA V - CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES DE LA COMISION NACIONAL DE

futuras, en la medida en que la misma sea probable.

VALORES - PATRIMONIO NETO MINIMO

De haberse aplicado el método del impuesto diferido, al 31 de diciembre de 2016, la Entidad De acuerdo a la Resolución N° 622/13 de la CNV para las categorías de Agente de Liquidación y

hubiera determinado un activo por impuesto diferido de miles de pesos 687.027, mientras que al 31 Compensación – Integral y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos

de diciembre de 2015, sería de miles de pesos 333.396.

Comunes de Inversión el patrimonio neto mínimo requerido asciende a miles de pesos 26.500 y la

contrapartida líquida asciende a miles de pesos 8.000.

b) Valuación de activos con el Sector Público no financiero

La Contrapartida líquida al 31 de diciembre de 2016 se integra según el siguiente detalle:

Préstamos Provinciales

La Entidad valúa los préstamos provinciales de acuerdo al criterio de valuación establecido por la

Comunicación “A” 5180 y modificatorias del BCRA descriptos en la Nota II d).

De acuerdo a las NCP dichas financiaciones deberían registrarse a costo amortizado, tomando

como valor de incorporación el valor actual estimado de los flujos de fondos a recibir.

Al 31 de diciembre de 2016, de haberse aplicado este criterio, la Entidad registraría un mayor activo

de miles de pesos 5.313, mientras que al 31 de diciembre de 2015, se reconocería un mayor activo

de miles de pesos 15.478.

c) Comisiones y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito

La Entidad se encuentra inscripta en el Registro de Agentes de Liquidación y Compensación y

Agente de Negociación Integral (ALyC y AN Integral) bajo la Matrícula N° 74.

De acuerdo a las NCP, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos

relacionados con la concesión de préstamos, deben diferirse y reconocerse en función de la NOTA VI - LEY N° 25.738 ENTIDADES FINANCIERAS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO Y

generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas contables del BCRA.

SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS EXTRANJERAS

Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, de haberse diferido los conceptos De acuerdo a lo requerido por la Ley N° 25.738, y reglamentado por la Comunicación “A” 3974 y

mencionados, la Entidad registraría un menor activo de miles de pesos 503.317, y de miles de modificatorias del BCRA, las entidades financieras locales de capital extranjero y las sucursales

pesos 197.791, respectivamente.

de entidades financieras extranjeras autorizadas por el BCRA, deberán poner en conocimiento

del público en general los supuestos en los que sus casas matrices o grupo accionario

d) Instrumentos financieros derivados

mayoritario de capital extranjero responden por las operaciones bancarias realizadas en la

República Argentina.

Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII. Los

criterios aplicados para la valuación de ciertos contratos de derivados difieren de las NCP. Bajo

Por tal motivo, la Entidad ha procedido a cumplimentar públicamente con este requerimiento a estas últimas, las operaciones de derivados se clasifican en función a su objetivo en especulativas

través de la siguiente comunicación: o de cobertura y las que no cuenten con cotización en mercados de valores se valúan a su valor

de mercado estimado.

“Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una sociedad anónima bajo la ley

De haberse aplicado este criterio al 31 de diciembre de 2016 la Entidad registraría un mayor activo argentina. Sus accionistas limitan su responsabilidad al capital aportado (Ley 25.738)”.

de miles de pesos 4.317, mientras que al 31 de diciembre de 2015 se reconocería un menor activo

NOTA VII - RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES de miles de pesos 27.662.

e) Títulos Públicos

De acuerdo con lo establecido por la normativa vigente del BCRA, anualmente las entidades

financieras deberán destinar el 20% de la utilidad del ejercicio para incrementar la reserva

Las normas del BCRA establecen criterios específicos de valuación para las tenencias registradas legal.

a costo más rendimiento, los cuales se describen en Nota II b) b.2). De acuerdo con las NCP los

activos mencionados precedentemente deben valuarse a su valor mercado.

Por otra parte, según lo requerido por la Resolución General N° 622 de la CNV, la Asamblea de

Accionistas que considere estados contables cuyos resultados acumulados resulten positivos,

Al 31 de diciembre de 2016, de haberse valuado a su valor corriente, la Entidad registraría un menor deberá disponer específicamente sobre el destino de los mismos.

activo de miles de pesos 7.727, mientras que para el 31 de diciembre de 2015 se reconocería un

menor activo de miles de pesos 1.372.

En particular, el mecanismo que deben seguir las entidades financieras para la determinación de

los saldos distribuibles es definido por el BCRA a través de la normativa vigente sobre “Distribución

De haberse aplicado las normas contables profesionales, los activos netos de la Entidad al 31 de

de resultados”, requiriéndose la autorización expresa de la Superintendencia de Entidades

diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 se hubiesen incrementado en aproximadamente

Financieras y Cambiarias del BCRA, siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las

miles de pesos 185.613 y miles de pesos 122.049, respectivamente. El patrimonio neto de la Entidad

que se destacan el registro de asistencias financieras por iliquidez otorgadas por ese organismo,

al 31 de diciembre de 2016 y 2015 hubiese disminuido en miles de pesos 148.839 y aumentado en

deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y la existencia de cierto tipo de sanciones

miles de pesos 293.999, respectivamente. Mientras que los resultados de los ejercicios finalizados

establecidas por distintos reguladores y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan

el 31 de diciembre de 2016 y 2015 hubieran aumentado en miles de pesos 212.403 y disminuido en

implementado medidas correctivas, entre otras condiciones.

miles de pesos 309.576 respectivamente.

Las utilidades distribuibles serán determinadas luego de efectuarse ciertas deducciones en forma NOTA IV - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

extracontable de la sumatoria de los saldos registrados en la cuenta Resultados no Asignados y

Al 31 de diciembre de 2016 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes en la Reserva Facultativa para futuras distribuciones de resultados, netos de los importes de las

reservas legal y estatutarias cuya constitución sea exigible. activos:

Adicionalmente, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados

propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por

riesgo, el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá

ser integrado con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles.

La Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 21 de abril de 2016 aprobó la distribución de los

resultados no asignados al 31 de diciembre de 2015 de miles de pesos 2.107.921, constituyéndose

una reserva legal por miles de pesos 421.584, y una reserva facultativa por miles de pesos

1.686.337.

NOTA VIII - SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS

Mediante la Ley N° 24.485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro

de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios,

adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades

Financieras.

No están incluidos en el régimen de garantía los depósitos efectuados por otras entidades

financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los

depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos

de títulos valores, aceptaciones, obligaciones negociables o garantías y aquellos constituidos con

posterioridad al 1° de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida periódicamente por el

BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha Institución. También se hayan excluidos

los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan

incentivos adicionales a la tasa de interés.

El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de

Garantía de los Depósitos”, que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A.

(SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que

para cada una de ellas determina dicha Institución en función de los aportes efectuados al

mencionado Fondo.

Con fecha 7 de abril de 2016 el BCRA, a través de la Comunicación “A” 5943, elevó a partir del 1 de

mayo de 2016 el límite máximo de cobertura del sistema de garantía alcanzando a los depósitos a

la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera hasta la suma de pesos 450.000, y fija como

aporte normal al Fondo de Garantía de los Depósitos el 0,015%.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el cargo por Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos

asciende a miles de pesos 106.958 y miles de pesos 188.270, respectivamente.

56 Martes 14 de marzo de 2017

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NOTA IX - CARTERA DE FONDOS COMUNES DE INVERSION EN CUSTODIA DE LA ENTIDAD

Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, el total de títulos valores en custodia

correspondiente a la cartera de los Fondos Comunes de Inversión que administra ICBC Investments

Argentina S.A. S.G.F.C.I., por los que la Entidad es depositaria, es el siguiente:

NOTA X - CONSIDERACIONES SOBRE LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

DEL EJERCICIO

Los presentes estados contables coinciden con el medio de remisión en soporte óptico al BCRA,

teniendo en cuenta las siguientes consideraciones:

l) Financiaciones (Anexos B, C y D)

Comprende las partidas respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el

punto de vista de la calidad de los obligados, antes del cómputo de previsiones por riesgo de

incobrabilidad, registradas en los rubros que se detallan:

Asimismo, cabe realizar las siguientes aclaraciones:

• El Anexo C fue preparado por cliente y no por grupo económico.

• El Anexo D incluye las financiaciones considerando los plazos que restan para su vencimiento.

En la columna deuda vencida se informan las financiaciones que presentan un atraso de más de

31 días, consignando como deuda no vencida el remanente de ella.

II) Participación en otras sociedades (Anexo E)

El Anexo E incluye la cantidad de acciones o cuotas partes en cifras completas, mientras que

los valores expresados en las columnas “Capital”, “Patrimonio” y “Resultado del ejercicio” se

encuentran expresados en miles de pesos.

III) Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes

A los fines de la preparación del estado de referencia se ha considerado como efectivo y sus

equivalentes, a todos los conceptos que componen el rubro “Disponibilidades”, de acuerdo al

siguiente detalle:

NOTA XI - DETALLE DE LOS COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS “DIVERSOS/AS” U

“OTROS/AS” CON SALDOS SUPERIORES AL 20% DEL TOTAL DEL RUBRO RESPECTIVO.

(Información en miles de pesos)

57 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

NOTA XII - ESTADO DE CAPITALES

31 de diciembre de 2015 de miles de pesos 14.625 y miles de pesos (577), respectivamente. Los

resultados generados por estos instrumentos al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascendieron a una

Al 31 de diciembre de 2016 el capital social de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) ganancia de miles de pesos 4.568 y miles de pesos 2.024, respectivamente.

S.A. asciende a miles de pesos 1.344.619. La composición accionaria del mismo es la siguiente:

80% del capital y votos pertenecen a Industrial and Commercial Bank of China Limited, y el La Entidad continuará realizando operaciones de cobertura de flujos de efectivo y cambios en

restante 20% a Standard Bank London Holdings Limited.

el valor corriente en la medida que los riesgos financieros del balance lo justifiquen. El volumen

operado acompañará la evolución de la profundidad del mercado.

NOTA XIII - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

NOTA XIV - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY GENERAL DE

Los riesgos financieros se dividen, según su naturaleza, en dos libros: “trading” o especulativos SOCIEDADES

y “banking” o del balance (activos y pasivos). Las políticas para el manejo de estos riesgos se

diferencian, en consecuencia, según el libro de que se trate.

A continuación se detallan los saldos más significativos registrados con sociedades controlantes

y vinculadas, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (cifras expresadas en

En el caso del libro de “trading”, el PVO1 y el VAR son las medidas principales utilizadas por miles de pesos):

la Entidad y es la métrica primaria usada para definir el apetito de riesgo para los productos

financieros en general y los derivados en particular. También se utilizan otras medidas de riesgo

para complementar el VAR como ser “Límites de Valor Nocional” y “Límites de Valores de Stress”.

Para evaluar el tamaño apropiado de estos límites también se consideran otros factores como ser:

1- Liquidez del producto

2- Volatilidad del instrumento

3- Experiencia de los traders

4- Capital y retorno esperado

5- Fortalecimiento de operaciones y de los controles internos

6- Apetito de riesgo de la Entidad

NOTA XV – CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MINIMO

Para el libro de “banking”, la Entidad administra y controla los riesgos a través de límites de riesgo

En cumplimiento de lo dispuesto por el BCRA a través del ordenamiento normativo que rige en la

de tasa de interés, mediante el uso de modelos parametrizados y aprobados corporativamente.

materia, la Entidad ha computado al 31 de diciembre de 2016, los siguientes conceptos para la

integración del efectivo mínimo:

El apetito de riesgo asociado con cada iniciativa está definido por la Entidad y se dirime, analiza y

aprueba en un comité gerenciado por Tesorería llamado ALCO. Los límites se aprueban anualmente

y son revisados periódicamente. Dicho Comité se reúne en forma mensual, o si las circunstancias

así lo ameritan con una periodicidad menor, y monitorea la evolución de las posiciones de riesgo

versus los límites aprobados. Asimismo, el área de Tesorería elabora reportes de riesgo que se

distribuyen diariamente a las Gerencias de la Entidad.

La Entidad ha realizado las siguientes operaciones:

• Contratos de compra venta de moneda extranjera sin entrega del subyacente en el Mercado

a Término de Rosario S.A. (ROFEX). La liquidación se efectúa diariamente mediante el pago en

pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los contratos o el precio

futuro al cierre del día anterior y el precio futuro de cierre del día para el contrato pertinente. Esta

operatoria se encuentra registrada en el rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – De derivados

– Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden –

Acreedoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente”,

siendo los saldos al 31 de diciembre de 2016 de miles de pesos 9.729.341 y miles de pesos

12.979.415, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2015 de miles de pesos 23.552.516 y miles

de pesos 25.198.463, respectivamente. Los resultados genera dos por estos instrumentos al 31

de diciembre de 2016 y 2015, ascendieron a una ganancia de miles de pesos 194.529 y miles de

pesos 67.273 respectivamente.

• El Mercado Abierto Electrónico ha creado un ámbito de negociación denominado Operaciones NOTA XVI - ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

Compensadas a Término MAE para la concertación, registro y liquidación de operaciones

financieras a término celebradas entre sus agentes, entre ellos la Entidad. La liquidación de estas Con fecha 18 de octubre de 2007 la CNV, a través de la Resolución N° 15.757, autorizó a la Enti

operaciones se realiza en forma diaria, sin entrega del activo subyacente negociado, mediante el dad a efectuar la oferta pública del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos –

pago en pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los contratos o precio Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda y Certificados de Participación” por hasta la

futuro al cierre del día anterior y el precio futuro de cierre del día para el contrato pertinente. Esta suma de pesos 700.000.000, o su equivalente en otras monedas. Con fecha 25 de octubre de

operatoria de compra venta de dólares a término se encuentra registrada en el rubro “Cuentas 2012, a través de la Resolución N° 16.952, se prorrogó la vigencia y la ampliación del mencionado

de Orden – Deudoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del programa por hasta la suma de pesos 1.000.000.000.

subyacente” y “Cuentas de Orden – Acreedoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones

a término sin entrega del subyacente”. Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad registraba miles de A continuación se expone el detalle de cada uno de los mismos:

pesos 1.595.350 y miles de pesos 3.417.515, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2015 miles

de pesos 8.720.993 y miles de pesos 2.638.226, respectivamente. Los resultados generados por

estos instrumentos al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascendieron a una ganancia de miles de

pesos 610.055 y miles de pesos 1.428.113, respectivamente.

• Las operaciones de Forwards OTC sin entrega del subyacente se encuentran registradas en el

rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término

sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden – Acreedoras – De derivados – Valor “nocional”

operaciones a término sin entrega del subyacente” al valor que resulta de multiplicar los valores

nominales por el tipo de cambio de referencia, para operacio nes en dólares, y al tipo de pase

en dólares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas en otras monedas,

publicados por el BCRA al cierre del último día hábil del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2016 la

Entidad registraba miles de pesos 941.979 y miles de pesos 309.079, respectivamente, y al 31 de

diciembre de 2015 miles de pesos 409.049 y miles de pesos 4.641.675, respectivamente.

Asimismo, existen operaciones de Forwards OTC con entrega del subyacente que se encuentran

registradas en los rubros “Otros créditos por intermediación financiera – Especies a recibir por

compras contado a liquidar y a término” y “Otras obligaciones por intermediación financiera –

Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” al valor que resulta de multiplicar

los valores nominales por el tipo de cambio de referencia, para operaciones en dólares, y al tipo

de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas en otras

monedas, publicados por el BCRA al cierre del último día hábil del ejercicio. Al 31 de diciembre

de 2016 la Entidad no registra operaciones de Forwards OTC con entrega del subyacente, y al

Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad mantiene en cartera propia valores de deuda fiduciaria y 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraba miles de pesos 189.916 y miles de pesos 344.656,

respectivamente.

certificados de participación de los Fideicomisos Financieros SB Personales, ICBC Personales

e ICBC Prendarios por un monto de miles de pesos 240.493, registrados en el rubro “Otros

Los resultados generados por las operaciones de Forwards OTC, con entrega y sin entrega del créditos por intermediación financiera – Otros no comprendidos en las normas de clasificación

de deudores”. activo subyacente, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascendieron a una pérdida de miles de pesos

65.042 y 818.540, respectivamente.

Fideicomisos no sujetos al régimen de oferta pública

• Operaciones de Swaps de tasa de interés en la modalidad tasa fija – Badlar promedio mensual,

por las cuales la Entidad paga/cobra un flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar y Existen fideicomisos de garantía, donde el fiduciante transfiere un bien o derecho de su

recibe/paga un flujo fijo calculado sobre los nocionales pactados. Estas operaciones se encuentran propiedad para garantizar el cumplimiento de ciertas obligaciones. En la medida que no existan

registradas al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 en el rubro “Cuentas de incumplimientos o demoras del fiduciante en las obligaciones asumidas con el beneficiario, el

Orden - Deudoras - De derivados - Permuta de Tasas de interés” por un valor de miles de pesos fiduciario no ejecutará la garantía y todos los excesos sobre el valor de las obligaciones serán

431.935 y 143.000, respectivamente, siendo su valor razonable al 31 de diciembre de 2016 y al reembolsados por el fiduciario al fiduciante o fideicomisario.

58 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

Se detallan a continuación los fideicomisos de garantía, en los que la Entidad es fiduciaria, vigentes dimensión e importancia económica de la Entidad, así como también a la naturaleza y complejidad

a la fecha de cierre de los presentes estados contables:

de sus operaciones.

El proceso integral para la gestión de riesgos es revisado periódicamente, en función de los cambios Fideicomiso

Fiduciante

Fecha de contrato Bienes Fideicomitidos

que se producen en el perfil de riesgo de la Entidad, las exigencias regulatorias, la estrategia del

Reg. Ley 24.557, Dto. 585/96 Banco de la Ciudad de

Capital mínimo ART en negocio y las condiciones del mercado. 02/01/1997

RG Super. Seg. 24.659

Buenos Aires

fondos líquidos

Reg. Ley 24.557, Dto. 585/96

Capital mínimo ART en II. Responsabilidades y estructura de gobierno de riesgos Agrupación Preventiva 26/06/1996

RG Super. Seg. 24.659

fondos líquidos

La estructura de gobierno de la Entidad ha sido definida y aprobada por el Directorio, en su Código

NOTA XVII - ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

de Gobierno Corporativo (Circular de Gerencia 1001), y en concordancia con lo establecido en las

normas sobre Lineamientos para el gobierno societario en entidades financieras, del BCRA.

Mediante la Resolución General N° 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución

Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que

Este esquema de gobierno corporativo, cuenta con los aspectos necesarios para que la estrategia

adopta, para ciertas entidades i ncluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o

de negocio pueda ser efectivamente implementada, y además contempla la asignación de

por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el

responsabilidad en lo que respecta a la gestión del riesgo en la Entidad.

citado régimen, las normas internacionales de información financiera (NIIF) emitidas por el C onsejo

de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standard Board, IASB) para

Todo el personal involucrado en el proceso de análisis y prevención del riesgo, entiende claramente los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1° de

el enfoque adoptado por el Banco en su conjunto, y debe cumplir con las políticas y procedimientos enero de 2012, admitiendo su aplicación anticipada a partir del 1° de enero de 2011; y requiriendo

establecidos. la presentación de cierta información complementaria durante el período de transición. A través

de dicha Resolución se exceptuó a las entidades financieras de la adopción de NIIF a esa fecha,

• División Riesgos: exclusión que se mantiene en las normas vigentes de CNV según el NT 2013 de acuerdo con lo

indicado en Nota II.

La Entidad cuenta con una División de Riesgos dirigida por el Chief Risk Officer (Responsable de

Riesgos), cuyas unidades son responsables de la identificación, evaluación, seguimiento, control Con fecha 12 de febrero de 2014, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5541 donde establece la

y mitigación de los riesgos. Estas unidades son independientes de las áreas de negocio y tienen decisión de converger hacia las NIIF, para la confección de los estados contables de las entidades

poder de veto sobre las decisiones de riesgos. alcanzadas por la Ley de Entidades Financieras correspondientes a los ejercicios anuales iniciados

a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes.

La exposición al riesgo es reportada por el Responsable del área de Riesgos directamente a

la Gerencia General y al Directorio, y se encuentra sujeta a una revisión periódica por parte de La Comunicación “A” 5635, de fecha 22 de septiembre de 2014, estableció los lineamientos a

Auditoría Interna. observar en la elaboración del Plan de Convergencia y los reportes periódicos semestrales sobre

el avance del mismo. El 12 de marzo de 2015, dicho plan de Convergencia fue aprobado por el

• Directorio: Directorio y posteriormente con fecha 30 de marzo de 2015 fue presentado al BCRA. Los reportes

periódicos sobre dicho Plan de Convergencia fueron presentados al BCRA el 30 de septiembre de

2015, el 31 de marzo de 2016 y el 30 de septiembre de 2016, acompañados de su correspondiente - El máximo nivel gerencial de la Entidad mantiene un sistema de control interno apropiado, que

Informe Especial de Auditoría Interna.

asegura que los riesgos detectados son administrados dentro de los parámetros establecidos y

mitigados.

Con fecha 4 de diciembre de 2015, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5844 la cual establece

los lineamientos que deberán cumplimentar las entidades financieras a fin de presentar las - Sus miembros integran al menos uno de los siguientes Comités: Auditoría, Riesgos y Capital,

partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos con aquellos Créditos, Sistemas Antilavado de Dinero, Prevención de Financiamiento al Terrorismo y “Conozca

que resultarían de aplicar las NIIF. El 31 de marzo de 2016 se presentó al BCRA dicha conciliación a su Cliente”, Remuneración y Gobierno Corporativo.

sobre los saldos contables al 31 de diciembre de 2015, acompañada del correspondiente Informe

Especial del Auditor Externo. El 30 de septiembre de 2016 se realizó el segundo envío al BCRA de - A partir de los distintos Comités de Directorio y del Comité Ejecutivo (“EXCO”) -integrado por

la conciliación sobre los saldos contables al 30 de junio de 2016, junto con el Informe Especial del miembros de la Alta Gerencia-, se consideran las minutas de las reuniones y la información

Auditor Externo.

adicional que ha soportado las decisiones tomadas, en forma periódica.

Con fecha 12 de diciembre de 2016, el BCRA emitió la Comunicación “A” 6114 sobre la convergencia - Asimismo existen diversos Comités conformados por ejecutivos gerenciales que reportan al

del Régimen Informativo y Contable hacia las Normas Internacionales de Información Financiera. EXCO, los cuales tienen por objeto tratar y resolver temas de su especialidad.

La misma establece la aplicación del cuerpo normativo de las NIIF a partir de los ejercicios

iniciados el 1° de enero de 2018, para los estados financieros separados y consolidados con • Líneas de Defensa

la única excepción transitoria del punto 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF Nº 9 “Instrumentos

Financieros” y teniendo en cuenta las aclaraciones y requisitos adicionales establecidos en el El modelo de gestión de riesgos que ha adoptado la Entidad está basado en el establecimiento de

Anexo de la citada Comunicación.

tres líneas de defensa:

Actualmente la Entidad se encuentra en proceso de construcción de los desarrollos a introducir en - Los ejecutivos a cargo de las diferentes áreas de negocio son responsables de la identificación y

los sistemas propios con el fin de lograr su adecuación a los criterios de adopción NIIF definidos gerenciamiento del riesgo propio de sus unidades.

por el BCRA.

- El ejecutivo que ejerce como máximo responsable del área de Riesgos, es responsable de

NOTA XVIII - LINEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCION Y LA INCLUSION establecer un marco de control que asegure un gerenciamiento y control efectivo de todos los

FINANCIERA

tipos de riesgo , a través de áreas que son independientes de las unidades de negocio, y que son

responsables del análisis, monitoreo y reporte de los mismos.

A través de la Comunicación “A” 5319 (y sus modificatorias), el BCRA estableció las condiciones

para el otorgamiento de créditos bajo el programa “Línea de créditos para la inversión productiva” - La función de Auditoría Interna es evaluar, en forma independiente, la adecuación y efectividad

(LCIP), (actual “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera” (LFPI) a partir de los procesos de gerenciamiento, control y gobierno de riesgos.

de la Comunicación “A” 5874 emitida el 31 de diciembre de 2015) destinados a la financiación de

proyectos de inversión con fines específicos (adquisición de bienes de capital, construcción de El Directorio aprobó la Política General para la Gestión de Riesgos (Circular de Gerencia 206)

instalaciones o adquisición de inmuebles necesarios para la producción de bienes y/o servicios y con la finalidad de construir y mantener, junto con las Unidades de Negocio y de Servicio, un

la comercialización de bienes).

fuerte ambiente de control interno, que asegure la integridad de los procesos, a través de la

adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos involucrados, priorizando la excelencia y la

Asimismo, con fecha 21 de Octubre de 2016, el BCRA emitió la Comunicación “A” 6084, satisfacción de nuestros clientes.

actualmente derogada por la Comunicación “A” 6120, la que habilitó un nuevo Cupo, Primer Tramo

– Cupo 2017. Este cupo establece una exigencia equivalente al 18% de los depósitos del sector A continuación detallamos información sobre los principales riesgos que gerencia la Entidad:

privado no financiero en pesos (el tramo anterior era del 15.5%), calculado en función del promedio

mensual de saldos diarios de noviembre de 2016, siendo este de miles de pesos 5.360.668 donde

• Riesgo de Crédito

al menos un 75% de ese valor debe ser otorgado a MiPyMEs y el cumplimiento se calculará como

el pro medio de saldos diarios entre el 1 de enero de 2017 y el 30 de junio de 2017 de todas

El riesgo de crédito se origina en la posibilidad de pérdida originada en la falta de repago de las operaciones vigentes en dicho periodo que correspondan a desembolsos realizados bajo

los fondos o devolución de los activos en los plazos y condiciones previamente acordados esta línea de financiamiento. La línea tiene vigencia entre el 1 de enero de 2017 y el 30 de junio

contractualmente con los clientes. de 2017, con una tasa máxima a aplicar del 17% nominal anual fija (excepto para determinadas

financiaciones). En el caso de clientes que no reúnan la condición de MiPyME la tasa de interés a

Este riesgo es administrado por medio de una estructura de gobierno con mandato claramente aplicar se fijará libremente.

definido y autoridades conferidas. Diversos tipos de autoridades han sido conferidas a los Comités

de créditos y de política de créditos para la aprobación de propuestas de crédito. Estos Comités,

Al 31 de diciembre de 2016 los cupos en vigencia corresponden al segundo tramo del Cupo 2016

a su vez, asignan autoridad de crédito dentro de sus atribuciones, principalmente basado en un

con una exigencia de miles de pesos 4.332.522 y al primer tramo del cupo 2017 con una exigencia

criterio ajustado por el riesgo crediticio involucrado. Las autoridades de crédito individuales s

de miles de pesos 5.360.668.

on otorgadas, dentro de sus límites y facultades, por el Responsable Máximo de Riesgos y/o el

Responsable de Riesgo de Crédito correspondiente.

La Entidad ha dado cumplimiento a la colocación de los créditos de acuerdo a las condiciones

citadas en relación con el segundo tramo del Cupo 2016.

A su vez, existe una especialización dentro de la estructura comercial y de administración del

riesgo de crédito de acuerdo al tipo de cliente y/o producto crediticio, según sean personas físicas,

NOTA XIX - POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGO

pequeños comercios, pequeña y mediana empresa, grandes empresas, instituciones financieras,

o pertenecientes a ciertos sectores específicos como empresas agropecuarias o de transportes,

I. Introducción

a fin de efectuar una correcta evaluación del riesgo crediticio. Para ello, existen Manuales de

Políticas y Procedimientos Crediticios que definen los criterios que debe reunir un cliente para

La Entidad realiza sus actividades y negocios, dentro de un marco de gestión integral de riesgos, calificar como sujeto de crédito y la forma en que se aprueban y monitorean los riesgos de crédito,

el cual ha sido establecido en base a su vasta experiencia en la materia, las mejores prácticas conforme al tipo de producto, la industria, el monto involucrado, la calificación de riesgo y otros

internacionales y la regulación local vigente.

parámetros relevantes. Estos procesos y estructuras de aprobación, seguimiento y control de los

créditos difieren según se trate de créditos comerciales, de consumo o comerciales asimilables a

la cartera de consumo, según se explica a continuación: En este sentido, se han adoptado políticas y procedimientos, con el fin de documentar la obligación

por parte del Directorio y de la Alta Gerencia, de identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos

los riesgos significativos a los que se ve expuesta la Entidad. Este proceso es proporcional a la • Segmento de Créditos Comerciales:

59 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

Proceso/Estructura de Aprobación:

Recupero de créditos:

La aprobación de créditos se realiza a través de la asignación de límites o márgenes por deudor, Los préstamos que ingresan en atraso reciben atención y son administrados centralmente por

entendiéndose como tal una empresa individual o un grupo de empresas que conformen un la función especializada de cobranzas y recupero de activos. Esta función es una componente

conjunto económico, según la normativa del BCRA. Los límites de crédito incluyen todas las clave dentro del ciclo del crédito y la filosofía subyacente es la de proceder a la cobranza en forma

modalidades o facilidades crediticias que requiera un deudor (por ejemplo: préstamos, garantías apropiada y oportuna (por ejemplo: acciones de cobranzas por parte de la unidad especializada

u operaciones derivadas con riesgo de mercado). Las aprobaciones de los límites se formalizan comienzan a partir del quinto día de atraso o incumplimiento y se contemplan estrategias

mediante un documento integral que reúne toda la información relevante de respaldo a la decisión diferenciadas dependiendo del tipo de producto, severidad del atraso, existencia de garantías,

crediticia. Los límites de crédito se renuevan en forma anual, semestral o trimestral, lo cual asegura etc.). Se emplean para ello herramientas de gestión adecuadas para el gerenciamiento del volumen

una revisión periódica e integral de los mismos.

involucrado (por ejemplo: discador predictivo que permite segmentar y optimizar las estrategias

de cobranzas, sistema de administración de cartera en situación de gestión pre-judicial y judicial,

Existen diferentes niveles de aprobación crediticia, en función a la calificación interna asignada reportes de gestión y eficiencia del proceso de cobranzas).

a los deudores y al monto total del límite de crédito. Las máximas facultades crediticias recaen

en diversos Comités de Crédito. Dichos comités de crédito están conformados por funcionarios La Política de Créditos fue aprobada por el Directorio de la Entidad, y actualizada por última vez,

del área comercial y del área de riesgos, teniendo estos últimos poder de veto sobre la decisión en Junio de 2016.

crediticia final.

• Riesgo de Mercado

Asimismo, determinados créditos deben ser evaluados por el Comité de Créditos del Directorio

y, en base a su recomendación, sometidos a consideración del Directorio para su aprobación El riesgo de mercado analiza la posibilidad de que los activos en la cartera de Trading puedan ser

final, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5740 del BCRA, sus modificatorias y afectados adversamente por cambios en las condiciones del mercado.

complementarias.

Para ello, el riesgo de mercado es medido diariamente a través de diferentes herramientas (VAR,

Proceso de Monitoreo e Información:

PVO1, etc.).

Un área separada del proceso de aprobación crediticia y, que reporta a la gerencia de Riesgos, Dichas medidas son monitoreadas contra los límites aprobados por el Comité de Activos y Pasivos

actúa como unidad de control del proceso de aprobación y de monitoreo de la cartera comercial, (ALCO, por sus siglas en inglés), por el EXCO, el Directorio y estar acordados con ICBC Casa

para lo cual tiene a su cargo el proceso de generación de información crediticia, sistemática Matriz (China).

y periódica, con destino a las áreas comerciales y de riesgos. Dicha información incluye dos

categorías de reportes: sobre la estructura y calidad de la cartera, y sobre las excepciones

Para complementar dicho análisis, la unidad de riesgos de mercado también calcula diariamente crediticias. Ambos tienen por objeto monitorear la evolución de la cartera comercial, detectar

el riesgo de la cartera de Trading ante diferentes Escenarios de Estrés. en forma oportuna potenciales riesgos, y adoptar las acciones proactivas que pudieran

corresponder.

La Política de Riesgo de Mercado fue actualizada por última vez en Julio de 2016 y fue presentada

y aprobada, ante el Directorio y el ALCO de la Entidad. Adicionalmente al proceso de aprobaciones anuales de los límites de crédito, la Entidad cuenta con

un procedimiento de revisión de la cartera comercial conforme a pautas del BCRA, complementado

por otro proceso propio de revisión, basado en las calificaciones de riesgo de crédito internas de • Riesgo de Liquidez

los deudores y en el monto de sus respectivos límites de crédito.

La principal actividad de las instituciones financieras es captar depósitos del público (cuentas a la

Recupero de créditos:

vista y plazos fijos) para colocar préstamos a personas, empresas y organismos públicos. El riesgo

de liquidez es la probabilidad de que una institución no pueda cumplir sus obligaciones con sus

depositantes. La Entidad cuenta con un área independiente de seguimiento y recupero de deudores morosos,

problemáticos o insolventes. Dicha unidad interviene tanto en la determinación de necesidades de

Todas las instituciones financieras deben tener un porcentaje de sus depósitos en efectivo previsionamiento, como en la definición y ejecución de las estrategias tendientes al recupero de

los créditos bajo su manejo o supervisión.

(Disponibilidades en Efectivo) para saldar las necesidades de sus clientes, que pueden retirar sus

plazos fijos tras la fecha de vencimiento o una parte de sus cuentas a la vista (cajas de ahorro y

cuentas corrientes). Si en un momento determinado una institución no puede hacer frente a dichos • Segmento de Créditos de Consumo o Comerciales asimilables a consumo:

retiros enfrenta un problema de iliquidez. En esa situación puede comenzar a vender activos

(bonos del sector público o del BCRA) para hacerse del efectivo necesario, pero esa decisión Proceso/Estructura de Aprobación:

puede conducir a pérdidas que eventualmente lleven a la insolvencia, esto es, que el capital de la

Entidad no sea suficiente para cumplir sus obligaciones.

Las aprobaciones de créditos individuales o campañas que involucran productos crediticios

poseen límites y necesidades de aprobación establecidos, donde se contempla la necesidad

Como parte inherente al negocio de intermediación financiera, las instituciones toman fondos o de aprobación de mayor nivel de autoridad dependiendo del monto involucrado, la exposición

depósitos en el corto o mediano plazo y lo prestan a plazos mayores. Dicha actividad genera crediticia total con el cliente, el nivel de riesgo o la existencia de alguna excepción o desviación de

descalces, esto es, el hecho de que en determinados periodos de tiempo los vencimientos de los criterios de aceptación aprobados.

pasivos superen a los de activos. La administración de esos descalces forma parte de la gestión

activa del riesgo de liquidez.

La evaluación y aprobación del riesgo de crédito de portafolio se encuentra fundamentada en una

conjunción de:

El manejo de los precios de transferencia de fondos, es decir, la determinación del costo interno

de fondos, es fundamental también para el manejo de este riesgo. A través de este instrumento,

• Diferentes niveles de autoridades individuales para aprobación crediticia asignadas a los oficiales

la Entidad establece las tasas de interés para todos los plazos de todos los productos activos y

centralizadamente en función de la experiencia y formación.

pasivos, y las utiliza como un incentivo para acelerar o desacelerar el crecimiento d e las carteras.

Frente a inconvenientes de liquidez, y la necesidad de fondeo rápido, la Entidad sube las tasas

• La utilización de herramientas estadísticas utilizadas para la discriminación del riesgo de crédito. pasivas para incentivar a las áreas generadoras de depósitos que capten fondos y también las

activas para desacelerar la generación de préstamos.

• Evaluación directa e indirecta de capacidad de repago y/o garantías.

Este riesgo (tasa y liquidez) es medido y monitoreado permanentemente por el área de

• Control y monitoreo de las excepciones a los criterios de aceptación de riesgo correspondiente. Administración de Activos y Pasivos de la Entidad (ALM) a fin de cumplir las obligaciones con

todos los depositantes diariamente. Tanto la metodología, objetivos como responsabilidades de

El sistema de aprobación sólo permite la resolución final por parte de un oficial con la suficiente dicha gestión están plasmados en la Política de Liquidez, un documento que sirve como guía

autoridad para ello, dependiendo esto del tipo de préstamo, endeudamiento global y existencia de para todas las áreas involucradas que contiene tanto límites y reglas internas así como aquellas

excepciones a los criterios vigentes.

contempladas por el BCRA.

Asimismo, determinadas campañas e iniciativas comerciales de este segmento, son también 1. Descalces de Monedas Individuales:

puestas a consideración del Comité de Créditos del Directorio, y con su recomendación, elevadas

al Directorio de la Entidad.

Todos los meses, el área ALM realiza una proyección de los flujos de fondos de todos los productos

(tanto activos como pasivos), según vencimientos contractuales y supuestos de comportamiento

Proceso de Monitoreo e Información:

para establecer los descalces de corto, mediano y largo plazo (más de un año) para el balance de

pesos y de dólares. El ALCO establece los límites y pautas de descalces y el área ALM realiza las

Los métodos de otorgamiento de créditos están determinados por la naturaleza del producto y la mediciones pertinentes.

información disponible.

2. Indicadores Tempranos:

En el caso de individuos, y complementariamente para cierto tipo de préstamos a pequeñas

empresas, se utilizan técnicas basadas en el uso de modelos de puntuación estadística a lo largo La Entidad desarrolló una serie de indicadores para monitorear la liquidez individual y de mercado.

del ciclo de vida del crédito. En otros casos, métodos intuitivos convencionales, basados en el Dichos indicadores aparecen reflejados en un “Semáforo” que indica el estado agregado de dicho

cumplimiento de los parámetros establecidos en el criterio de aceptación aprobado, son aplicados riesgo numéricamente. Cuando el semáforo supera cierto umbral se dispara el Plan de Fondeo

para la decisión crediticia centralizada.

de Contingencia, un plan elaborado para resolver prontamente los inconvenientes de liquidez que

contiene instrucciones específicas para todas las áreas involucradas.

Un diverso rango de técnicas de análisis de comportamiento crediticio es aplicado a los diferentes

productos y agrupamientos de productos.

3. Pruebas de Estrés:

La banca de consumo y la comercial (para créditos administrados según portafolios) El área ALM realiza regularmente pruebas de estrés de liquidez, en las cuales modela los flujos

cuentan con un sistema de seguimiento de los distintos portafolios de crédito que permite de fondos del banco teniendo en cuenta supuestos sobre las cobranzas, las líneas de crédito,

la detección temprana de desviaciones con relación a la calidad de crédito estimada como la variación de los depósitos sin vencimiento contractual (a la vista) y la generación de nuevos

meta a controlar.

préstamos (el pipeline). Se modelan tres escenarios: una crisis individual del Banco, una crisis de

todo el mercado y el escenario en el cual se combinan ambas circunstancias. Se establece un

El seguimiento mencionado permite una versatilidad en cuanto a la periodicidad y apertura de tiempo de supervivencia (el tiempo en el cual el flujo acumulado de fondos pasa a ser negativo),

las carteras de acuerdo al criterio que se considere relevante (por ejemplo: producto, fecha de pasado el cual el Banco se volvería ilíquido. En cada escenario se establece un límite de tiempo

originación, campaña o programa de marketing, región o sucursal, característica demográfica por el cual este flujo debe permanecer positivo. El resultado de dichos modelos refleja el estado

específica de un grupo de clientes, canal de originación, existencia y tipo de excepciones al total de liquidez de la Entidad, el plan de fondeo, el perfil de vencimientos y el valor de los activos

momento de la aprobación).

líquidos.

60 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

La Política de Liquidez fue actualizada en Julio de 2016. Esta política deberá leerse junto con el El proceso de titulización de cartera propia se enmarca dentro de la Estrategia Global de Liquidez

Plan de Fondeo de Contingencia del Banco, la Declaración de Apetito de Riesgo de Liquidez, y la de la Entidad, con el fin de generar nuevas alternativas de financiamiento local a plazos mayores a

Política de Tasa de Transferencia.

los que el sistema financiero argentino posee actualmente disponibles.

• Riesgo de Tasa de Interés de Balance

Los objetivos de la Entidad en relación con la actividad de titulización son:

1. Definición, enfoque y objetivo de la Entidad:

• Diversificar las fuentes de financiación para reducir el riesgo en relación a los instrumentos e

inversores.

El riesgo de tasa de interés (RTI) se refiere a la posibilidad de que las fluctuaciones en las tasas

de interés tengan efectos adversos en los ingresos financieros netos y en el valor económico del • Mitigar el descalce de fondeo de largo plazo que se acarrea en la dinámica de balance.

balance del banco y, por ende, afectar la situación financiera de la Entidad.

• Desarrollar nuevas herramientas de fondeo que permitan a la Entidad acceder al mercado de

capitales en forma rápida y en condiciones consideradas relativamente favorables en términos de En cuanto a la gestión de riesgo de tasas de interés, el enfoque que sigue la Entidad se encuentra

tasa y volumen de financiamiento. regido por el principio de la prudencia, de acuerdo con las mejores prácticas internacionales y la

situación competitiva en la que el banco opera en los mercados financieros.

• Obtener condiciones de fondeo a plazos más largos que los que pueden ofrecer otros productos

de fondeo para evitar concentraciones y las estimaciones de los riesgos de mercado, crédito y El objetivo es restringir dentro de límites aceptables la volatilidad tanto de las ganancias como del

operacional. valor de mercado del patrimonio, que surge de los movimientos de las tasas de interés.

La Política de Gerenciamiento de Riesgo de Titulizaciones fue aprobada por el Directorio de la

2. Metodología:

Entidad en Junio de 2014.

La Entidad estima y expone el riesgo de tasa de interés independientemente tanto para el

• Riesgo Reputacional

componente en moneda local de su balance como así también para el componente en moneda

extranjera.

El Riesgo Reputacional es aquel que está asociado a una percepción negativa sobre la entidad

financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda,

2.1 Ingresos financieros netos: Este enfoque incluye el pronóstico de la estructura del balance analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la

como así también de las tasas de interés, a fin de estimar la exposición anticipada a las variaciones capacidad de la entidad para mantener relaciones com erciales existentes o establecer nuevas y

en las tasas. Las proyecciones del balance se realizan a distintos horizontes de tiempo, desde continuar accediendo a fuentes de fondeo -tales como en el mercado interbancario o de titulización.

un mínimo de 12 meses hasta un máximo de 36 meses. Por su parte, el impacto de las tasas de El Riesgo Reputacional también puede afectar los pasivos de la entidad, debido a que la confianza

interés se proyecta de manera mensual.

del público y la capacidad de la entidad de captar fondos están fuertemente vinculadas con su

reputación. También puede conducir a la entidad a otorgar un respaldo implícito, incurriendo en

El límite de exposición del ingreso neto por intereses refleja los niveles aceptables de volatilidad de riesgos de crédito, liquidez, mercado y legal, con posibles incidencias negativas en sus resultados,

ingresos según los impactos de tasas de interés. El límite a la exposición por ingresos financieros liquidez y capital regulatorio.

netos es el 10% de los ingresos netos proyectados para los próximos 12 meses.

La política de Gestión del Riesgo Reputacional fue aprobada por el Directorio de la Entidad en

2.2 Valor económico: Este enfoque reconoce que las fluctuaciones en las tasas de interés afectan Julio de 2014.

el valor económico de la Entidad, calculado como el valor presente de los flujos de fondos

esperados. El riesgo se mide calculando el cambio en el valor económico del banco debido a un • Riesgo Estratégico

impacto estandarizado de tasas de interés.

El Riesgo estratégico es el riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un

El límite de exposición que se toma como guía es del 20% de la suma del capital básico y del cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa

capital suplementario, de acuerdo a las normas de Basilea II.

estrategia. A pesar de lo complejo de su estimación, la entidad desarrolla nuevas técnicas de

gestión que abarquen todos los aspectos relacionados.

3. Consideraciones generales:

La Entidad ha establecido políticas y procedimientos, incluyendo entre otras cosas, la vigilancia

La Entidad mide su exposición al RTI a través de cambios hipotéticos en las curvas de tasas por parte del Directorio y la Alta Gerencia a fin de identificar, evaluar, efectuar el seguimiento,

de interés, ya sean “normales” (paralelos e inmediatos a distintos niveles de shock, calculados controlar y mitigar todos los riesgos importantes.

estadísticamente) o de “stress” (curva de tasas invertida y plana).

El proceso integral de gestión del riesgo se encuentra documentado y es revisado con regularidad

de acuerdo a los cambios en el perfil de riesgo de la Entidad, la estrategia de negocios y las Todos los límites antes mencionados, que se calculan según los porcentajes de límites aprobados,

condiciones de mercado. Asimismo, los resultados de esa revisión se utilizan para evaluar la se actualizan en forma mensual y entran en vigencia el mes inmediato siguiente.

suficiencia del capital.

4. Alertas Tempranas

La finalidad de la Política de Gerenciamiento del Riesgo Estratégico de Industrial and Commercial

Bank of China (Argentina) S.A. es desarrollar, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un

Tanto el RTI como el riesgo de Liquidez tienen mediciones diarias con EWI, que se resumen en el

entorno de control que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión

“Aggregated Liquidity” (para Liquidez) o “IRR Status” (para Tasa de interés). Cuando este status

y cuantificación del riesgo involucrado.

es de color ámbar o rojo, el Plan de Contingencia se activa con el fin alertar a la Alta Gerencia de

la Entidad para que ponga foco especial sobre el evento de crisis que pudiera estar afectando el

Principales fuentes del Riesgo Estratégico:

comportamiento del balance.

Las principales fuentes son, pero no se limitan a las siguientes:

La Política de Tasa de Interés del Balance fue actualizada en Julio de 2016. Esta política debe

leerse en conjunto con la Política de Contingencia de Riesgo de Tasa de Interés.

• Plan Estratégico

• Riesgo Operacional

• Plan de Negocios

Se entiende por riesgo operacional -concepto que incluye el riesgo legal y excluye el riesgo

• Escenarios Macroeconómicos

estratégico y de reputación-, al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas

en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean

• Proyecciones Económico Financieras

producto de eventos externos.

• Presupuesto Anual

La finalidad del Programa de Gerenciamiento del Riesgo Operacional de la Entidad es construir,

junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que asegure

El riesgo estratégico puede, debido a un error en las definiciones estratégicas, no lograr el impacto

la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos

pretendido y tener un efecto distinto al esperado.

involucrados, y priorizando la excelencia y la satisfacción de nuestros clientes.

Es posible también que una adecuada estrategia no sea implementada correctamente, lo que

Los objetivos del programa son los siguientes:

también puede llevar a resultados no esperados.

• Contar con un programa para la administración del riesgo operacional mediante la identificación, Ambas situaciones pueden eventualmente incidir significativamente en la generación de ingresos

medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigarlo) monitoreo y control de los mismos. o gastos y/u originar dificultades en el nivel de capital de la entidad.

• Establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se Proceso de Gestión del Riesgo Estratégico

lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo.

Con el objetivo de gestionar adecuadamente el riesgo estratégico, la Entidad:

• Determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de la Entidad en relación con

la gestión diaria del riesgo operacional.

• Considera el enfoque estratégico, el plan de negocios y los requerimientos futuros de capital

cuando evalúa el objetivo de suficiencia del capital en función del riesgo.

Estos objetivos y sus procesos asociados se encuentran plasmados en su Política de

Gerenciamiento del Riesgo Operacional y en sus procedimientos asociados.

• Incluye con claridad en el plan estratégico cuál es el nivel deseado y las necesidades de capital, y

cuáles son las fuentes externas de capital disponibles, atento que el análisis de los requerimientos

La Política de Gerenciamiento del Riesgo Operacional fue aprobada por el Directorio de la Entidad, de capital actuales y futuros con relación a los objetivos estratégicos de la Entidad.

y actualizada por última vez en Noviembre de 2016.

La Política de Riesgo Estratégico fue aprobada por el Directorio de la Entidad en el año 2014.

Riesgo de Titulización •

III. Pruebas de Estrés

La Entidad no realiza inversiones materiales o significativas en productos estructurados

(fideicomisos) ni participa como fiduciario de fideicomisos de terceros por ello el proceso de La Entidad ha establecido programas de pruebas de estrés, rigurosos y prospectivos, que

gestión del riesgo de titulización será analizado solamente desde la perspectiva de la entidad en identifican los posibles eventos o cambios en las condiciones de mercado que puedan tener

su participación como fiduciante de fideicomisos financieros.

incidencia negativa de importancia para la Entidad.

61 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

IV. Planes de Contingencia

Para los principales riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad, se ha definido un plan

de contingencia que establece una estrategia clara para afrontar situaciones de emergencia,

y para conocer los motivos que las originaron. Contiene políticas para gestionar un rango de

posibles situaciones de estrés y establecer líneas claras de responsabilidad, junto a los procesos

adecuados para cada nivel de situación de estrés.

V. Aprobación e Implementación de Políticas

La Entidad implementa políticas, procedimientos, procesos y controles para gestionar las

estrategias de negocio, operaciones y riesgos en forma prudente (Circular de Gerencia 101). De

esta manera, los nuevos productos e iniciativas son analizados en materia de gestión de riesgos,

aprobados por los niveles correspondientes e informados al Directorio, a través de los distintos

Comités.

Asimismo se han documentado las siguientes Políticas y Códigos corporativos, en relación a los

riesgos que afronta la Entidad:

• Política de Anti-Lavado de Dinero y Prevención de Financiamiento al Terrorismo (Circular de

Gerencia 202).

• Política de Gestión del Riesgo de Cumplimiento (Circular de Gerencia 203).

• Código de Conducta y Protección al Inversor (Circular de Gerencia 209).

• Políticas de Recursos Humanos (Circulares de Gerencia 301, 302 y 303).

• Política de Gerenciamiento de Riesgo Operacional (Circular de Gerencia 403)

• Política de Continuidad del Negocio (Circular de Gerencia 601).

• Política de Seguridad de la información (Circular de Gerencia 602).

• Política de Tecnología de Información (Circular de Gerencia 603).

• Política de Administración de Proyectos e Iniciativas (Circular de Gerencia 703).

• Política de Seguridad Física (Circular de Gerencia 801).

• Política de Prevención de Riesgos de Fraude (Circular de Gerencia 802).

• Código de Gobierno Corporativo (Circular de Gerencia 1001).

• Política de Protección a los Usuarios de los Servicios Financieros. (Circular de Gerencia 1002)

Todas las políticas de la Entidad son aprobadas por el Directorio. Las mismas son revisadas y

actualizadas en forma periódica, y comunicadas a toda la organización.

NOTA XX - POLITICAS DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO Directorio

1. CAPITAL SOCIAL Y ACCIONISTAS

De acuerdo a lo establecido en el artículo 14 del estatuto social y en las normas legales vigentes,

la Dirección y administración de la Entidad se encuentra a cargo de un Directorio compuesto por

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una entidad constituida de acuerdo un mínimo de tres y un máximo de nueve directores titulares y un máximo de nueve directores

a las leyes de la República Argentina, y por lo tanto sus accionistas limitan su responsabilidad al suplentes. Durarán tres ejercicios en sus funciones y podrán ser reelegidos indefinidamente.

capital aportado.

La Asamblea que designe a los miembros del Directorio podrá elegir al Presidente. Si se considera

El accionista controlante de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es Industrial necesario, dicha Asamblea podrá también designar a uno o dos Vicepresidentes. En caso que así

and Commercial Bank of China Limited, cuya casa matriz se encuentra en Beijing, República no lo hiciere, el Directorio designará, en la primera reunión posterior a su elección, al Director que

Popular China.

desempeñará el cargo de Presidente. El Directorio podrá designar un Secretario del Directorio,

el cual podrá asistir a las Asambleas de Accionistas Generales o Especiales y a las reuniones de

Directorio con voz pero sin voto. El Directorio sesionará válidamente con la mayoría absoluta de El capital social es de $ 1.344.619.000 y está compuesto por 1.344.619.000 acciones ordinarias

sus integrantes y adoptará sus resoluciones por mayoría de votos presentes. escriturales de valor nominal $ 1 cada una, con derecho a un voto por acción. El estatuto social

autoriza la emisión de acciones preferidas, aunque a la fecha no han sido emitidas.

La composición del Directorio de ICBC a la fecha de emisión de los presentes estados contables,

es:

Cargo

Nombre

Última designación

Presidente

Gu, Shu

30/04/2015

Vicepresidente

Chen Youbin

13/06/2016 (*)

Vicepresidente

Ruck, Myles

28/04/2014

2. GOBIERNO CORPORATIVO

Directores Titulares

Ma, Xiangjun

30/04/2015

Martínez Christensen, Amalia

28/04/2014

Con fecha 7 de diciembre de 2011, el Directorio de Industrial and Commercial Bank of China

Prieto, Gerardo

28/04/2014 (Argentina) S.A. aprobó el Código de Gobierno Corporativo. Dicho documento tiene por objeto

Ferreiro, Ricardo

28/04/2014 asegurar el compromiso de la compañía con buenas prácticas mediante el desarrollo y la

Galluzzo, Hugo

30/04/2015 promoción de: (i) un esquema de Gobierno Corporativo transparente; (ii) una gestión seria,

responsable y basada en valores; (iii) un Directorio eficaz y órganos ejecutivos que actúan en el

(*) El Sr. Chen Youbin fue designado como director titular por la Asamblea Ordinaria del 13 de junio mejor interés de la empresa y sus accionistas, y procuran mejorar el valor para los accionistas

de manera sostenible; (iv) definición de los riesgos a ser asumidos; (v) proteger los intereses de 2016. El BCRA con fecha 12 de enero de 2017, por medio de la Resolución N° 16, autorizó su

de los depositantes, y (vi) la divulgación adecuada y simétrica de información, así como un designación como director titular y el Directorio de la Entidad lo designó como Vicepresidente con

fecha 16 de febrero de 2017. sistema eficaz de gestión de riesgos y control interno. El mencionado Código fue modificado

por el Directorio con fechas 10 de diciembre de 2013, 8 de enero de 2015, el 7 de enero de 2016

y el 7 de diciembre de 2016.

Con fecha 31 de enero de 2017, el Señor Tian Fenglin Vicepresidente de la Entidad a la fecha de

cierre del presente ejercicio, presentó la renuncia a su cargo. Con fecha 16 de febrero de 2017 el

Directorio de la Entidad aceptó dicha renuncia. Mediante la adopción, el seguimiento y la actualización regular del Código de Gobierno

Corporativo, la Entidad ratifica su intención de promover las buenas prácticas societarias.

Es por ello que, para fomentar la confianza de sus accionistas, empleados, inversores y Los miembros del Directorio cuentan con estudios universitarios y de postgrado, y amplia

experiencia en el sistema financiero y/o corporativo local e internacional. público en general, el Código de Gobierno Corporativo Gobierno, va más allá del marco legal

y reglamentario, e incluye las mejores prácticas en la materia reconocidas tanto local como

internacionalmente.

Comisión Fiscalizadora

Estructura de Gobierno Corporativo

De acuerdo a lo establecido en el artículo 21 del Estatuto Social y en las normas legales vigentes,

la fiscalización de la Sociedad estará a cargo de una Comisión Fiscalizadora compuesta por tres

El Banco cuenta con una sólida estructura de gobierno corporativo, como se ilustra en la siguiente Síndicos titulares y tres Síndicos suplentes, designados por la Asamblea de Accionistas. Los

figura y se explicará en las siguientes secciones en esta Nota.

Síndicos durarán un ejercicio en sus funciones, pudiendo ser reelectos indefinidamente.

62 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

La Comisión Fiscalizadora sesionará con la presencia de dos de sus integrantes y resolverá con el los auditores externos y su relación con la independencia de estos, de acuerdo con las normas

voto favorable de dos de sus miembros por lo menos. Los miembros titulares elegirán al presidente establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE y en toda otra reglamentación que, al

de la Comisión Fiscalizadora.

respecto, dicten las autoridades que llevan el contralor de la matrícula profesional; (xii) revisión

de las operaciones en las cuales exista conflicto de intereses con integrantes de los órganos

Actualmente, la Comisión Fiscalizadora de ICBC Argentina está compuesta de la siguiente manera: sociales o accionistas controlantes; (xiii) el análisis de los honorarios facturados por los auditores

externos, exponiendo separadamente los correspondientes a la auditoría externa y otros servicios

relacionados destinados a otorgar confiabilidad a terceros y los correspondientes a servicios

Síndicos Titulares

Rubén Osvaldo Mosi

especiales distintos de los mencionados anteriormente; (xiv) anualmente el Comité de Auditoría

Jorge Isso

realizará el control acerca de las inhabilidades previstas en el artículo 10 de la Ley de Entidades

Florencia Ghirardotti

Financieras, respecto de cada funcionario designado, dejando constancia sobre el resultado de

Síndicos Suplentes

Fabiana Marges

dicho procedimiento en el registro correspondiente. Lo anterior no debe ser considerado taxativo,

Alejandro García Cuerva

sino meramente enunciativo de las principales responsabilidades del Comité de Auditoría. Tales

términos de referencia deberán ser interpretados conjuntamente con toda otra regulación general Susana Ripoll

o particular, presente o futura que regule o pueda regular la materia.

Contratos de trabajo

El Comité de Auditoría deberá estar integrado, como mínimo por dos directores. El responsable

No existen contratos de trabajo celebrados con los directores ni con los miembros de la Comisión máximo de la auditoría interna también será miembro del Comité, siendo el responsable de la

Fiscalizadora.

evaluación, monitoreo y reporte sobre el control interno. El responsable máximo de la auditoría

interna ejercerá la función de secretario del Comité.

Delegación de Autoridad

El Comité de Auditoría se reunirá al menos mensualmente.

Según la normativa vigente, el cargo de director es personal e indelegable. En esa línea, el Directorio

retiene el control efectivo de la Entidad a través de una estructura de gobierno bien desarrollada. Comité de Créditos del Directorio:

Algunas responsabilidades del Directorio, por su especialidad o por imperio normativo, son

La función del Comité de Créditos del Directorio es brindar asesoramiento al Directorio, previo

asignadas a diversos Comités del Directorio, mientras que la actividad de administrar los asuntos

al tratamiento por parte de éste, con relación a todos los créditos o márgenes crediticios, que

y negocios corresponde al Gerente General de conformidad con lo establecido por la normativa

de acuerdo con normas regulatorias o internas, deban ser aprobados por el Directorio. También

vigente (Comunicación “A” 5106 del BCRA).

deberá asesorar al Directorio en materia de la política crediticia de la entidad.

Comités del Directorio

El Comité de Créditos del Directorio deberá estar integrado por todos los miembros del Directorio.

Los Comités del Directorio tienen por objeto facilitar el ejercicio de determinadas responsabilidades

Las reuniones del Comité de Créditos del Directorio tendrán la frecuencia necesaria para tratar los del Directorio y además proveer de análisis pormenorizado en áreas específicas, y/o temas

temas que deban ser tratados por el Directorio a fin de cumplir con el propósito encomendado. específicos con el claro objetivo de facilitar la toma de decisiones por parte del Directorio en

su conjunto. La actividad de los Comités del Directorio se desarrollará sin perjuicio de la

responsabilidad última e indelegable de este órgano.

Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de

Conozca a su Cliente:

Los reglamentos de los Comités del Directorio, cuya última revisión fue realizada por el Directorio

el 7 de diciembre de 2016, establecen los roles, las responsabilidades, el alcance de la autoridad, Este Comité tiene por objeto asesorar al Directorio y colaborar con el Oficial Responsable ante

las composiciones y los procedimientos a seguir. Estos reglamentos deberán ser revisados la UIF para atender las misiones y funciones asignadas en la Política de Antilavado de Dinero

periódicamente para adaptarlos tanto a modificaciones normativas que pudieran afectar su y Prevención de Financiamiento del Terrorismo . Las funciones y responsabilidades del comité

funcionamiento, como a mejores prácticas de mercado que deban incorporarse, de resultar de Antilavado de dinero son las siguientes: (i) asesorar al Directorio respecto de las políticas de

necesario.

Antilavado de dinero y los estándares de Conozca a su Cliente; (ii) colaborar con el Responsable de

Antilavado de Dinero designado ante la UIF respecto de transacciones sospechosas o inusuales

Los Comités de Directorio de la Entidad son los siguientes:

a informarse; (iii) definir las estrategias de control y objetivos para evitar que a través del Banco se

concreten operaciones de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo; (iv) hacer seguimiento

Comité de Gobierno Corporativo:

del desempeño de los planes de acción y el Programa de Antilavado de Dinero; y (v) asegurar el

cumplimiento de todos los estándares de Antilavado de Dinero legales, normativos y del grupo

aplicables. El propósito del Comité de Gobierno Corporativo es asistir al Directorio en el desarrollo de

buenas prácticas de gobierno, potenciando el rendimiento del Directorio en materia de gobierno

corporativo. Además, el Comité de Gobierno Corporativo tendrá facultades para revisar y hacer El Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de

recomendaciones en asuntos tales como: (i) objetivos de los Comités de Directorio en materia de Conozca a su Cliente está integrado, como mínimo, por tres directores, de los cuales uno deberá ser

gobierno corporativo; (ii) composición y efectividad de los Comités en temas referidos al gobierno designado Presidente del Comité y, a la vez, Oficial de Cumplimiento ante la UIF, mientras que otro

corporativo de la entidad; (iii) interpretación del Código de Gobierno Corporativo; y (iv) otros de los directores será designado Oficial de Cumplimiento alterno. Además, integrarán el Comité el

asuntos, que pueden ser determinados por el Directorio.

Gerente General y el Responsable de ORM (Operational Risk Management) & Compliance.

Son responsabilidades del Comité de Gobierno Corporativo: (i) revisar anualmente y recomendar El Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de

al Directorio, en caso de ser necesario, sobre cambios a los reglamentos de los Comités del Conozca a su Cliente se reúne, al menos, doce veces al año.

Directorio y del Comité Ejecutivo en materia de gobierno corporativo; (ii) preparar y recomendar

para aprobación del Directorio un informe anual de las prácticas de gobierno y un resumen de los Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital:

procedimientos seguidos durante el período; (iii) evaluar las necesidades del Directorio y de sus

Comités en cuanto a la frecuencia de las reuniones, agendas, documentos de trabajo, información

El propósito de este Comité es contribuir con el gerenciamiento y monitoreo de los distingos

y pautas de funcionamiento de las reuniones; (iv) hacer recomendaciones a los miembros del

riesgos inherentes a la actividad de la Entidad. El Comité es la máxima autoridad en materia de

Comité, según fueren requeridas; y (v) a requerimiento de cualquiera de los miembros del Comité,

gerenciamiento de riesgos, luego del Directorio. En líneas generales, el Comité tiene amplias

emprender otras iniciativas referidas al gobierno corporativo que sean necesarias o convenientes

funciones para revisar y evaluar la idoneidad de la filosofía de riesgo, estrategias, políticas, límites

para contribuir al correcto funcionamiento del Directorio.

y apetito de riesgo establecido por el Banco junto con la calidad de los sistemas y procedimientos

de control de riesgo para identificar y monitorear riesgos.

El Comité deberá estar integrado, como mínimo, por cinco directores, de los cuales uno deberá ser

designado Presidente del Comité y se reúne menos dos veces al año.

El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital llevará a cabo las siguientes funciones:

Comité de Auditoría:

Con relación a Riesgo Crediticio revisará: (i) las carteras de crédito, sus concentraciones y

tendencias; (ii) los límites de cartera; (iii) informes e indicadores de calidad de cartera crediticia, El Comité Auditoría será responsable del análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría

especialmente cartera irregular, y las acciones de la gerencia para disminuir, administrar y evitar la Interna y de dar seguimiento a los planes de trabajo emanados por la gerencia que tengan por

repetición de estos créditos; (iv) la suficiencia de metodologías y sistemas para medir, administrar, objeto la implementación de los planes de acción que se hubiesen realizado como consecuencia

de tales observaciones. Además, será responsable de la coordinación de funciones de control informar, controlar y agregar riesgos crediticios; (v) la documentación de política crediticia en la

siguiente reunión luego de la aprobación de la gerencia; y (vi) llevará a cabo revisiones periódicas interno y externo que interactúan en la entidad financiera (incluyendo pero sin que implique

sobre asuntos específico s que el Directorio considere oportunas. limitación a Auditoría Interna, Auditoría Externa, Comisión Fiscalizadora, Superintendencia de

Entidades Financieras y Cambiarias, calificadores de riesgo, organismo de control del exterior),

asegurando la independencia y eficacia de la Auditoría Interna y la Auditoría Externa. El Auditor Con relación a Riesgo de Mercado revisará: (i) informes sobre riesgos de mercado realizados

Interno será responsable por la evaluación y monitoreo del control interno.

luego de la última reunión, a incluir, pero no limitándose a, tasa de interés, moneda, precio del

producto, extensión del crédito; (ii) el comportamiento de los límites; (iii) los resultados del proceso

de verificación de precios independientes en el libro donde se registran las operaciones de Son responsabilidades del Comité de Auditoría, entre otras cosas: (i) vigilar el adecuado

compra/venta (“trading book”) y en las reservas de liquidez; (iv) la solvencia de las metodologías funcionamiento de los sistemas de control interno definidos en la entidad a través de su

y sistemas para medir, administrar, informar, controlar y consolidar todos los riesgos de mercado, evaluación periódica; (ii) contribuir a la mejora de la efectividad de los controles internos; (iii)

tomar conocimiento del planeamiento de la auditoría externa, y en caso de existir comentarios en particularmente la exactitud del proceso de testeo del modelo de Valor a Riesgo (“back-testing”);

relación con la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos de auditoría a efectuar, (v) las pruebas de stress de los riesgos de mercado; y (vi) los documentos de la Política de Riesgo

hacerlos saber; (iv) revisar y aprobar el programa de trabajo anual del área de auditoría interna de la de Mercado en la siguiente reunión luego de la aprobación de la Gerencia.

entidad (“Memorándum de planeamiento de auditoría interna” o “Planeamiento Anual”) a realizarse

de acuerdo con la normativa del BCRA. Asimismo, deberá verificar su grado de cumplimiento; (v) Con relación a Riesgo Operacional revisará: (i) informes de riesgo operacional que cubran, pero

revisar los informes emitidos por la auditoría interna de acuerdo con lo dispuesto por las normas del que no se limiten a, Riesgo de Proceso, Riesgo de Sistemas, Riesgo de Recursos Humanos y

BCRA; (vi) considerar las observaciones de los auditores externo e interno, sobre las debilidades Factores Externos; (ii) los incidentes operacionales y/o pérdidas cercanas, cuyos impactos fueron

de control interno encontradas durante la realización de sus tareas, así como las acciones o pudieron haber sido “substanciales” en el contexto de los parámetros establecidos por el

correctivas implementadas por la Gerencia General, tendientes a regularizar o minimizar esas Directorio. Asegurar que la gerencia posee procedimientos apropiados para llevar a cabo análisis

debilidades; (vii) tomar conocimiento de los resultados obtenidos por la Comisión Fiscalizadora en de origen de la causa e implementar acciones de corrección efectivas cuando sea requerido; (iii)

la realización de sus tareas, según surja de sus respectivos informes; (viii) mantener comunicación resúmenes de riesgo claves de las áreas de Compliance y Legales; (iv) anualmente la cobertura de

constante con los funcionarios de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias seguros del banco, todos los riegos identificados como asegurables y como autofinanciados; (v) la

responsables del control de la entidad, a fin de conocer sus inquietudes, los problemas detectados solvencia y eficacia del Plan de Continuidad del Negocio de la Sociedad; (vi) informes sobre riesgos

en las inspecciones actuantes en la entidad, sí los hubiere, así como el monitoreo de las acciones de reputación que cubran, pero que no se limiten a, dinero bajo administración, ventas inapropiadas

llevadas a cabo para su solución; (ix) tomar conocimiento de los estados contables anuales, y debida diligencia; (vii) indicadores claves de riesgo operacional y acciones de administración

trimestrales y los informes del auditor externo emitidos sobre éstos, así como toda información para mejorar o disminuir observaciones; (viii) la solvencia de metodologías y sistemas para medir,

contable relevante; (x) periódicamente, revisar el cumplimiento de los estándares de independencia administrar, informar, controlar y agrega r riesgos operacionales; y (ix) documentos de política de

requeridos para los auditores externos; (xi) el análisis de los diferentes servicios prestados por riego operacional en la siguiente reunión luego de la aprobación de la Gerencia.

63 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

Con relación a Liquidez, revisará: (i) la solvencia de liquidez, tendencias y concentraciones de compensación son consistentes con la cultura del Banco, sus objetivos a largo plazo, su estrategia

depósito; y (ii) los documentos de la Política de Liquidez en la siguiente reunión luego de la y su entorno de control; y (iii) revisar todas las propuestas de planes de incentivos a largo plazo y

aprobación de la Gerencia.

los planes de incentivos a través del Banco.

Con relación a Solvencia de Capital revisará las tendencias de solvencia de capital económica y El Comité de Remuneraciones deberá estar integrado, como mínimo, por tres directores, uno de

regulatoria.

los cuales será designado Presidente del Comité.

El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital deberá estar integrado, como mínimo por tres El Comité de Remuneraciones se reúne, al menos, dos veces al año.

directores, de los cuales uno deberá ser designado Presidente del Comité. Además, integrarán el

Gerencia Comité los siguientes funcionarios: Gerente General, Responsable del China Desk, Responsable de

Operaciones, Responsable de Administración y Finanzas, Responsable Adjunto de Administración

y Finanzas, Responsable de Riesgos y Co-Responsable de Riesgos.

El Directorio designa para gestionar los asuntos y negocios del Banco a un Gerente General. El

Comité Ejecutivo del Banco asiste al Gerente General, en el marco de los parámetros legales y los

El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital se reúne, al menos, trimestralmente.

límites de la asignación de responsabilidades hecha por el Directorio.

Comité de Sistemas:

La Alta Gerencia que compone el Comité Ejecutivo está compuesta por los siguientes funcionarios:

Gerente General, Responsable de China Desk, Responsable Adjunto de China Desk, Responsable

El objetivo del Comité de Sistemas consiste en garantizar la aplicación de las decisiones del de Banca Personas y Empresas, Responsable Adjunto de Banca Personas y Empresas,

Directorio relacionadas con las cuestiones de tecnología de la información, llevar a cabo el Responsable de Operaciones, Responsable de Tecnología y Aprovisionamiento Estratégico,

Responsable de Administración y Finanzas, Responsable Adjunto de Administración y Finanzas, seguimiento y reportar los resultados de acuerdo con las responsabilidades asignadas al Comité.

Responsable de Tesorería, Responsable Adjunto de Tesorería, Responsable de Banca Corporativa

El Comité de Sistemas deberá, entre otras gestiones: (i) vigilar el adecuado funcionamiento del y Relaciones Institucionales, Responsable de Riesgos y Co-Responsable de Riesgos.

entorno de Tecnología Informática; (ii) contribuir a la mejora de la efectividad del mismo; (iii) tomar

conocimiento de los Planes de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información Todos los integrantes del Comité Ejecutivo cuentan con amplia experiencia en la industria

y de sus avances y cambios, y recomendarlos al Directorio para su aprobación. El Comité financiera.

deberá asegurar que los sistemas de información y tecnologías relacionadas concuerden con

las necesidades de negocio del Banco y se alineen con sus planes estratégicos; (iv) evaluar en A su vez, el esquema de gobierno corporativo de ICBC incorpora los siguientes Comités de

forma periódica los planes mencionados y revisar sus grados de cumplimiento; (v) revisar los Gerencia: Comité de Ética, Riesgo Operacional y Cumplimiento Normativo, Comité de Créditos

informes emitidos por las auditorías relacionadas con el ambiente de Tecnología de la Información Senior, Comité de Créditos Junior, Comité de Política Crediticia, Comité de Activos y Pasivos;

y Sistemas, y velar por la ejecución de acciones correctivas tendientes a regularizar o minimizar Comité de Revisión Financiera, Iniciativas y Proyectos, Comité de Planeamiento, Comité de Revisión

las debilidades encontradas; (vi) mantener una comunicación oportuna con los funcionarios de del Desempeño, Comité de FATCA (Ley de Cumplimiento fiscal de cuentas en el extranjero), y

Comité de Mercado de Capitales. la Gerencia de Auditoría Externa de Sistemas de la Superintendencia de Entidades Financieras

y Cambiarias, en relaci ón con los problemas detectados en las inspecciones actuantes en la

entidad y con el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su solución, como así también en Estructura organizacional al 31 de Diciembre 2016

relación a las nuevas implementaciones realizadas en Tecnología de la Información y Seguridad

de la Información; (vii) tratar las Circulares de Gerencia de Tecnología de la Información y La Entidad está dirigida y administrada por un Directorio compuesto por nueve integrantes: un

de Seguridad de la Información y recomendarlas al Directorio para su aprobación; (viii) tomar Presidente, dos Vicepresidentes y seis Directores Titulares, de los cuales cinco son independientes

de acuerdo con la normativa vigente del BCRA y de la CNV. conocimiento de los análisis de riesgo realizados sobre los sistemas de información (Matrices de

Riesgo de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información) y de sus actualizaciones

periódicas, y elevarlos al Directorio para su conocimiento; (ix) aprobar el Organigrama, el Manual El Gerente General, quien depende del Directorio, es asistido por ocho Gerencias ejecutivas y no

de Misiones y Funciones de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información, y ejecutivas que se conforman de la siguiente manera:

los cambios estructurales a dichos documentos, y elevarlos para aprobación del Directorio; (x)

revisar y aprobar el Plan de recuperación del procesamiento electrónico de datos y elevarlo Gerencia de China Desk

para conocimiento del Directorio; (xi) aprobar los resultados de las evaluaciones de riesgo para

determinar el impacto de distintos eventos, tanto en términos de magnitud de daño como del período Gerencia de Banca de Personas y Empresas

de recuperación y vuelta a la normalidad (“Business Impact Analysis”) y elevarlos al Directorio para

su conocimiento y aprobación; (xii) asegurar la existencia y actualización de un plan de continuidad Gerencia de Operaciones

de las actividades delegadas en terceros , comprobar la prueba exitosa del mismo (con frecuencia

anual), manteniendo documentación de las pruebas realizadas, y ponerlos en conocimiento del Gerencia de Tecnología y Aprovisionamiento Gerencia de Administración y Finanzas

Directorio; (xiii) tratar el informe resultante de la prueba del plan de continuidad del procesamiento

electrónico de datos realizada por las áreas usuarias y de Auditoría Interna y elevarlo al Directorio Gerencia de Tesorería

para su conocimiento; (xiv) en cuanto a las operaciones y procesamiento de datos, el Comité

deberá asegurar la existencia de una adecuada planificación de las actividades que se desarrollan Gerencia de Banca Corporativa y Recursos Humanos

normalmente en el centro de procesamiento de in formación; como así también la existencia de

una política para la realización de mantenimiento preventivo de los recursos tecnológicos que Gerencia de Riesgos

soportan a los sistemas de información y de los recursos relacionados; (xv) asegurar la existencia

de un plan de capacidad de infraestructura que contemple los planes estratégicos del Banco, la Cada Gerencia está a su vez compuesta por distintas subgerencias en función de las distintas

expansión de la base de clientes activos, los nuevos productos y servicios, la implementación de áreas de su competencia.

la nueva tecnología y la adición de nuevos usuarios, entre otros factores; (xvi) revisar los informes

de Auditoría relacionados con el entorno de Tecnología de la Información; y (xvii) controlar la Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos:

ejecución de los planes de acción surgidos de las auditorías a fin de corregir o reducir los puntos

débiles detectados.

Las políticas de incentivos al personal son elaboradas por el área de Recursos Humanos

– Compensaciones y presentadas ante el Comité de Riesgo y de Remuneraciones para su

El Comité de Sistemas deberá estar integrado compuesto por, al menos, un miembro del Directorio aprobación.

(que será el Presidente del Comité) y Gerente General, Responsable de Operaciones, Responsable

de Tecnología y Aprovisionamiento Estratégico, Responsable de Administración y Finanzas, El objetivo general del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i) asegurar

Responsable de Riesgos, Co-Responsable de Riesgos, Responsable de Tecnología de la que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; (ii) asegurar que

Información e Ingeniería de Procesos, y Responsable de Seguridad de la Información (protección las posiciones están c ubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto de la remuneración de

de activos de información).

ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución individual de los miembros

de la alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones

El Comité de Sistemas se reúne, al menos, trimestralmente.

para facilitar la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos

los niveles; (v) revisar el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para

Comité de Remuneraciones:

asegurar que incidan en alto desempeño sostenido, emparentado con los resultados corporativos;

(vi) asegurar la existencia de políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no

El objetivo general del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i) asegurar sean contrapuestas a la estrategia para el manejo de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una

que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; (ii) asegurar que filosofía de remuneración clara, que permita a terceros interesados una evaluación razonable de

las posiciones están cubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto de la remuneración de las prácticas de compensaciones dentro de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de

ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución individual de los miembros las leyes y códigos.

de la alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones

para facilitar la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos Características más importantes del diseño del sistema:

los niveles; (v) revisar el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para

asegurar que incidan en alto desempeño sostenido, emparentado con los resultados corporativos; El principal objetivo de la política de remuneraciones es atraer, retener y motivar al personal del

(vi) asegurar la existencia de políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no banco a fin de lograr sus objetivos estratégicos. Es Política del banco que su personal obtenga

sean contrapuestas a la estrategia para el manejo de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una remuneraciones con un valor comparativo interno acorde a las responsabilidades del cargo y un

filosofía de remuneración clara, que permita a terceros interesados una evaluación razonable de valor comparativo externo afín a la media del mercado para ese puesto.

las prácticas de compensaciones dentro de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de

las leyes y códigos. Son responsabilidades del Comité:

La Entidad cuenta con una Política de Bonus Anual y de Planes de Incentivos mayormente

utilizados en áreas comerciales. La finalidad del programa de incentivos es vincular una porción

- Asesoramiento en cuanto a Remuneración: (i) asesorar sobre los paquetes de remuneración de la remuneración anual de los empleados según el logro de determinados objetivos clave para la

para captar, retener y motivar a los ejecutivos de alto rendimiento; (ii) teniendo en cuenta los empresa, a fin de incrementar la rentabilidad, aumentar la productividad, comunicar objetivos clave

factores de desempeño y de mercado, el comité deberá considerar los siguientes elementos del negocio, impulsar el trabajo en equipo y recompensar los logros sobresalientes. Las metas de

de la remuneración por lo menos una vez al año: (ii.a) el paquete garantizado y bono anual de trabajo resultarán de la combinación entre objetivos grupales e individuales, dependiendo de la

desempeño del Gerente General, los miembros de la alta gerencia y los 20 ejecutivos mejor pagos posición.

de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.; (ii.b) el costo promedio de aumentos

anuales de paquetes convenidos al resto de los ejecutivos y gerencias de todo el banco; (ii.c) El Bonus Anual es elegible para la Alta Gerencia, Gerentes y mandos medios que no participen

el costo promedio de aumentos anuales de paquetes convenidos al resto de los empleados; y de otro esquema de incentivos. Generalmente esto equivale al 30% de la dotación total y es

(iii) examinar la eficacia y de acuerdo a la remuneración de la dirección ejecutiva de la empresa, efectivamente otorgada al 10% del total de empleados de la entidad. Los otros planes de incentivos

teniendo en cuenta tanto a los componentes de corto plazo y largo plazo de la remuneración. son esquemas de remuneración variable es pecíficos para cada área de negocio. Participan las

sucursales, fuerzas de ventas, créditos y cobranzas y en promedio el 45 -50% del total de los

- Asesoramiento en cuanto a Programas de incentivos y fondos de jubilación / beneficios: (i) empleados perciben retribuciones en efectivo bajo estos esquemas.

revisar y recomendar para aprobación las medidas de desempeño que se utilizarán a fines de

calcular los bonos anuales de incentivo para todos los empleados como así también los criterios El pago de los incentivos económicos al personal es diferido de manera acorde a la realización

de participación y las condiciones aplicables; (ii) asegurar que las políticas y prácticas de de los resultados anuales de la entidad. El horizonte temporal de los riesgos está contemplado y

64 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

reflejado en el balance a través de la correcta valuación de activos y pasivos como así también NOTA XXII - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

en la contabilización de los resultados. El control de los riesgos actuales y potenciales, es

constantemente monitoreado a través del Gobierno Corporativo de la entidad accionado en sus Con fecha 7 de diciembre de 2010 la Asamblea de Accionistas de la Entidad aprobó el Programa

diferentes Comités de Gerenciamiento de Riesgos y Capital, AntiLavado de Dinero y Comité de de Emisión de Obligaciones Negociables por un monto máximo en circulación en cualquier

Activos y Pasivos. De esta manera los resultados de la entidad son constantemente gerenciados momento durante la vigencia del programa de hasta US$ 250.000.000 o su equivalente en

de acuerdo a los niveles de riesgo asumidos y controlados por el Directorio regularmente.

otras monedas. La última actualización de dicho programa fue aprobada por el Directorio de

la entidad con fecha 15 de mayo de 2015. Con fecha 23 de septiembre de 2015, la Asamblea

NOTA XXI - MODIFICACIONES A LA NORMATIVA VIGENTE SOBRE RELACIONES TECNICAS Extraordinaria aprobó renovar por un plazo de 5 años el Programa Global de Emisión de

Obligaciones Negociables.

Capitales Mínimos

En el marco del programa global mencionado, la Entidad mantiene vigentes las siguientes

emisiones de Obligaciones Negociables: El BCRA dispuso a través de la Comunicación “A” 5831, con vigencia a partir del 1 de diciembre

de 2015, ajustes sobre las normas de capitales mínimos que alcanzan al cómputo de las bases

individual y consolidada mensual, los límites de la exposición máxima frente a un mismo deudor,

técnicas de cobertura de riesgos de créditos, aforos, cobertura por tramos, tratamiento para

conjuntos de técnicas de cobertura del riesgo de crédito y derivados de crédito, entre otros

cambios y adecúan los lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras lo que

respecta a la gestión de los riesgos residuales.

Adicionalmente, la Comunicación “A” 5889 emitida el 21 de enero de 2016, y con vigencia a partir

del 1 de marzo de 2016 recoge los cambios introducidos por la Comunicación “A” 5867 emitida

el 30 de diciembre de 2015 e introduce modificaciones a la definición del riesgo de mercado a

la vez que reformula aspectos referidos a la exigencia de capital por riesgo de tasa de interés,

riesgo de posiciones en acciones, riesgo de tipo de cambio, riesgo de posiciones en opciones

y cómputo, políticas y procedimientos para la gestión de la cartera de negociación, entre otros.

La Comunicación “A” 5926 ajustó el régimen informativo, para reflejar los cambios introducidos NOTA XXIII - GUARDA DE DOCUMENTACION DE LA ENTIDAD

por las Comunicaciones mencionadas anteriormente y los incrementos de exigencia de riesgo de

En cumplimiento de la RG de CNV N° 629 de fecha 14 de agosto de 2014, los terceros custodios de crédito por los excesos verificados en las participaciones en el capital de empresas.

la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión

de la Entidad, no comprendida en el artículo 5° inciso a.3), Sección I del Capítulo V del Título II de Con fecha 9 de mayo de 2016 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5970, por la cual amplía y

complementa los requerimientos solicitados a través del punto 2 de la mencionada comunicación las Normas de CNV (NT2013), se detallan a continuación:

“A” 5926 relativos a la determinación de la exigencia por riesgo de mercado. Además se incluye

el requerimiento de información adicional relativa a instrumentos derivados. Dicha comunicación

Custodio

Domicilio

Responsable

fue reglamentada por la Comunicación “A” 6019 introduciendo las modificaciones en el régimen

Ruta 36, km 31,5 Florencio Varela Director de Operaciones, Lic.

informativo de referencia.

Administradora de Archivos S.A.

Provincia de Buenos Aires.

Martín Barischpolski

Posteriormente, el BCRA emitió la Comunicación “A” 6070 estableciendo nuevas normas de NOTA XXIV - SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS

procedimiento aplicables a las informaciones correspondientes al período septiembre de 2016 POR EL BCRA

considerando el término de la vigencia del período especial de cómputo de la exigencia por

riesgo de mercado previsto en el punto 5. de la Comunicación “A” 5867 (marzo/agosto 2016). La Sumario de la CNV en relación a los Fideicomisos Bonesi

Comunicación “A” 6077 del 4 de octubre de 2016 introdujo las correspondientes modificaciones en

el régimen informativo en función a lo establecido en la Comunicación “A” 6070.

Durante los años 2008 y 2009, el Banco, en su carácter de fiduciario, emitió cinco series de

Fideicomisos Financieros Bonesi (Series XVIII a XXII). Dichos fideicomisos recibieron la cesión de

La Comunicación “A” 6128 modificó, para las presentaciones correspondientes a partir de enero de créditos de consumo originados por Bonesi S.A. como activos subyacentes.

2017, la fórmula de determinación del capital mínimo por riesgo de crédito, como consecuencia de

las modificaciones sufridas en la determinación de la posición global neta de moneda extranjera, Posteriormente, durante el año 2009 Bonesi S.A. presentó su concurso preventivo y retuvo

eliminando del cómputo de la exigencia el incremento por la ampliación del límite general de la ilegítimamente las cobranzas derivadas de los créditos de los Fideicomisos Financieros Bonesi

posición global neta negativa de moneda extranjera.

Series XVIII a XXII.

Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad cumple con las exigencias de capitales mínimos de acuerdo En tal contexto, en fecha 15 de mayo de 2009, la CNV instruyó un sumario al Banco, en su carácter

con la normativa vigente.

de fiduciario de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a XXII, así como a los Sres. Myles

John Denniss Ruck, William Scot Dorson, Simon Peter Ridley, Alejandro Luis Iván Etchart, Ricardo

Posición global neta en moneda extranjera

Alberto Ferreiro, Raúl Antonio Miranda, Gerardo Prieto, Gerard Wharton-Hood y Amalia Isabel

Martínez Christensen, en su carácter de directores de la Entidad; y a los Sres. Ricardo Perez Ruiz,

La Comunicación “A” 5834 emitida el 20 de noviembre de 2015 y sus modificatorias inició Rubén Osvaldo Mosi y Hugo Néstor Galluzo, en su carácter de síndicos. El 1° de julio de 2009 el

una serie de modificaciones al cálculo de la posición global neta de moneda extrajera (PGN), Banco presentó ante la CNV su descargo con relación al sumario iniciado. Finalizado el período de

excluyendo para su cómputo los títulos públicos nacionales hasta el importe de las suscripciones prueba el 18 de octubre de 2010 se presentó el alegato.

primarias efectuadas a partir del 1 de noviembre de 2014. La posición global neta negativa de

moneda extranjera (posición diaria) no podrá superar el 15% de la Responsabilidad Patrimonial El 26 de febrero de 2013, la CNV dictó la Resolución Nº 17.034 resolviendo el sumario iniciado a

Computable (RPC) del mes anterior al que corresponda. En tanto la posición global neta positiva Standard Bank Argentina S.A. (actual ICBC Argentina S.A.), sus Directores y Síndicos. La misma

de moneda extranjera no podrá superar el 15% de la RPC o los recursos propios líquidos, lo resuelve aplicar una multa de pesos 1.125.000 a la Entidad y a sus Directores y, aplica a los Síndicos

que sea menor. Este límite es de aplicación hasta la posición del 31 de marzo de 2016, ya que titulares de la Entidad la sanción de apercibimiento.

el BCRA, a través de la Comunicación “A” 5935 disminuyó este límite al 10%. Por otra parte, el

límite para la posición a término en moneda extranjera no podrá superar el 7,5% de la RPC del Dicha decisión fue apelada por el Banco en fecha 8 de marzo de 2013, encontrándose la misma

mes anterior, límite que también fue reducido, llevándolo al 5% a partir del 1 de abril de 2016 por pendiente de resolución a la fecha de los presentes estados contables.

la Comunicación “A” 5894.

Al 31 de diciembre de 2016, la multa se encuentra previsionada en su totalidad. El BCRA

Con fecha 23 de junio de 2016, y con vigencia a partir del 1 de julio de 2016, la Comunicación mediante la Comunicación “A” 5940 de fecha 1 de abril de 2016 dispuso que la entidades

“A” 5997 modificó el límite general (Posición global neta positiva de moneda extranjera), financieras que a dicha fecha tengan registradas contablemente previsiones por las sanciones

estableciendo que esta posición -en promedio mensual de saldos diarios convertidos a pesos al mencionadas deberán analizar, de acuerdo con los informes legales vigentes, si se cumplen las

tipo de cambio de referencia- no podrá superar el 15% de la RPC o los recursos propios líquidos condiciones para su registración contable total o parcial. En el caso de sanciones que no reúnan

(hasta el 30 de junio de 2016 era el 10%), ambos del mes anterior al que corresponda, lo que las condiciones para efectuar la previsión contable, la Entidad deberá desafectar estos saldos

sea menor. Asimismo, esta norma deja sin efecto el límite de la posición a término que se había con contrapartida en “Ajuste de Resultado de Ejercicios Anteriores” o en la cuenta de pérdidas

impuesto durante el 2015.

diversas “Cargos por Sanciones Administrativas, Disciplinarias y Penales”, según corresponda.

Para las sanciones pendientes de pago que no reúnan las condiciones para efectuar la previsión

Con vigencia a partir del 1 de enero de 2017, el BCRA a través de la Comunicación “A” 6128 contable, la siguiente Asamblea de Accionistas deberá prever la constitución de una reserva

modificó la determinación de la Posición global neta negativa de moneda extranjera. La citada normativa especial por el importe no previsionado correspondiente a las sanciones aplicadas

comunicación establece que esta posición no podrá superar el 25% de la RPC del mes anterior al en la medida en que se cuente con resultados no asignados. De no ser suficiente dicho saldo,

que corresponda y se establece que ese límite puede ampliarse en hasta 15 puntos porcentuales deberá constituirse la Reserva Normativa Especial a medida que se cuente con resultados no

en la medida que la entidad cumpla una serie de requisitos. En el caso de la Posición global asignados positivos.

neta positiva de moneda extranjera, la misma no podrá superar el 25% de la RPC o los recursos

propios líquidos, ambos del mes anterior al que corresponda, lo que sea menor. Este límite podrá Sumario de la CNV en relación a Comunicación “A” 5085

ser ampliado por el importe equivalente al incremento del saldo mensual de las financiaciones

recibidas del exterior ingresadas a través del mercado único y libre de cambios, con vertido a Con fecha 28 de noviembre de 2014 el Banco fue notificado del inicio de un Sumario en el que se

pesos al tipo de cambio de referencia, registrado entre el 31 de enero de 2014 y el mes anterior al involucra a la Entidad e n su carácter de sociedad depositaria, a los directores titulares al momento

que se refiere la posición global neta.

de los hechos examinados, Sres. Myles Ruck, Peter Gerard Wharton Hood, Simon Ridley, Amalia

Martínez Christensen, Alberto Etchart, Gerardo Prieto, Ricardo Ferreiro, Raul Miranda Gabriel

Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad se encuentra dentro de los límites establecidos para la Castelli y a los miembros de la comisión fiscalizadora Matías Olivero Vila, Osvaldo Mosi y Hugo

posición global neta en moneda extranjera por la normativa vigente a esa fecha.

Galluzzo. También a ICBC Investments SA Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, a

los directores titulares al momento de los hechos examinados, Sres. Fabián Ciarlotti, Rubén Celi

Efectivo Mínimo

y José María Aristi y a los miembros de la comisión fiscalizadora Sres. Jorge Hugo Santesteban

Hunter, Patricia Ziella y Ernesto Favio Vega.

El BCRA a través de la Comunicación “A” 5980 emitida el 26 de mayo de 2016 establece un

La apertura de este procedimiento se basó en una denuncia realizada por un cuotapartista incremento en la tasa que las entidades financieras deben aplicar para la integración de Efectivo

Mínimo. Dicho incremento se efectúa en dos tramos, uno comprendido por el período que va ante la CNV donde expresa que a pesar de haber suscripto al fondo de inversión en dólares

desde el 1 de junio de 2016 al 30 de junio de 2016 (de 2,5 p.p. en depósitos a vista y de hasta 1,5 estadounidenses, la Sociedad Gerente comenzó a mediados del año 2010 a pagar los rescates en

p.p. en depósitos a plazo), y otro a partir del 1 de julio de 2016 (también del 2,5 p.p. en depósitos pesos, y asimismo manifestó que al efectuar los reclamos tele fónicos ante la Sociedad Depositaria

a vista y de hasta 1,5 p.p. en depósitos a plazo). Cabe destacar que la Comunicación “A” 6069 se le informó que los rescates se habían liquidado en pesos en atención a las disposiciones de la

incorporó todo lo relativo a los Depósitos de Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por CER- Comunicación “A” 5085 del BCRA.

“UVA” (Ley 25.827) y a los Depósitos de Unidades de Vivienda actualizables por índice del costo

de la construcción para el Gran Buenos Aires – “UVI” (Ley 27.271), lo que implicó cambios en la Se clausuró el período probatorio y el Banco entiende que el mismo no debiera prosperar, en tanto

normas de efectivo mínimo y el tratamiento de tales obligaciones.

la normativa emitida por el BCRA impedía el rescate en dólares estadounidenses.

65 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

Sumario del BCRA en relación a Comunicación “A” 5264

NOTA XXV - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES

Con fecha 29 de julio de 2016 el Banco fue notificado del inicio de un Sumario Penal Cambiario De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del BCRA no es

N° 6994 en el que se involucra a la Entidad y a cuatro de sus funcionarios.

requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

La apertura de este procedimiento se basó en una supuesta violación al punto 3.8 de la

NOTA XXVI - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO Comunicación del BCRA “A” 5264 que preveía que debía esta entidad evaluar la razonabilidad de

los montos de dinero transferidos por residentes al exterior, en concepto de ayuda familiar.

No existen otros hechos u operaciones ocurridos, aparte de lo mencionado en la Nota XX, entre la

Se presentó el descargo correspondiente y está en análisis del BCRA. El Banco entiende que el fecha de cierre del ejercicio y la fecha de emisión de los presentes estados contables que puedan

mismo no debiera prosperar, en tanto no se ha violentado la normativa en cuestión, que además, afectar significativamente la situación patrimonial o los resultados de la Entidad correspondientes

la misma ha sido derogada.

al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016.

66 Martes 14 de marzo de 2017

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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

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Segunda Sección

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69 Martes 14 de marzo de 2017

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71 Martes 14 de marzo de 2017

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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Claudio S. Sarasqueta, Administración y Finanzas.

Alejandro Ledesma Padilla, Gerente General.

Comisión Fiscalizadora – Fiscalizadora

Chen, Youbin, Vicepresidente.

72 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

RESEÑA INFORMATIVA

anterior. Dentro de este rubro, se destacaron los incrementos, respecto a diciembre 2015, de los

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

adelantos a empresas, documentos descontados, préstamos prendarios, personales, tarjetas de

crédito y financiaciones de importación y exportación.

Buenos Aires, Argentina, 16 de febrero de 2017

Por otra parte los Depósitos del Sector Privado no Financiero llegaron a 50.381 millones de

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. informa

pesos al cierre del ejercicio, presentando un incremento del 40% respecto a diciembre 2015. Se

sus resultados al cierre del ejercicio económico 2016

verifican incrementos principalmente en cajas de ahorro y cuentas corrientes que se utilizaron para

financiar el crecimiento de los activos del balance. La participación de mercado es del 4,49% de

RESEÑA DE LA GESTION COMERCIAL DE ICBC ARGENTINA S.A.

los depósitos totales de las entidades privadas (dato a Octubre 2016).

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A, como Banco Universal, atiende a todos ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA

los segmentos desde Individuos, Pequeñas y Medianas Empresas y Grandes Corporaciones

ofreciendo toda la gama de productos transaccionales, de préstamos, de inversión, Banca de

Inversión y Fondos Comunes de Inversión.

ICBC Argentina S.A. está integrado por una dotación de 3.613 empleados y posee una amplia

red compuesta por 104 sucursales distribuidas en 17 provincias de la Argentina y la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires. En cuanto a clientes, atiende a más de 1.000.000 individuos y 40.000

Corporaciones, Empresas, PyMes y Comercios.

Finalizó el ejercicio 2016 con Activos por 76.391 millones de pesos, Préstamos (netos de previsiones)

por 39.831 millones de pesos y Depósitos por 51.441 millones de pesos. Se ubica en el séptimo y

octavo puesto (último dato disponible: Octubre 2016) en el ranking de Bancos privados del Sistema

Financiero en función al total de préstamos y depósitos, respectivamente.

El resultado neto acumulado del ejercicio ascendió a 2.593 millones de pesos con un ROE de

33,46% (retorno anualizado sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 3,82% (retorno

anualizado sobre activos promedios).

Los resultados obtenidos durante el ejercicio están explicados principalmente por un Ingreso

Financiero Neto de 7.977 millones de pesos y un Ingreso por Servicios Netos de 2.675 millones

de pesos, dado principalmente por el crecimiento en volumen de las comisiones, por resultados

originados en operaciones de Comercio Exterior, por mantenimiento de cuentas y alquiler de cajas

de seguridad.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 16 de febrero de 2017

KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

María Gabriela Saavedra, Socia, Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161

ESTRUCTURA DE GENERACION Y APLICACION DE FONDOS COMPARATIVA

Chen, Youbin, Vicepresidente.

INFORMACION CONTABLE SELECCIONADA

RESULTADO DEL EJERCICIO

ANALISIS RESPECTO AL EJERCICIO ANTERIOR

El resultado acumulado al 31 de diciembre de 2016 ascendió a 2.593 millones de pesos, presentando

un incremento del 23% respecto al ejercicio anterior.

Los ingresos financieros netos presentan un incremento de 2.003 millones de pesos respecto

a diciembre 2015 (34%). Las principales variaciones son por incrementos en los resultados por

intereses por adelantos, documentos descontados, prendarios, financiación de consumos de

tarjetas de crédito, intereses por préstamos personales, por resultados de forwards y por diferencia

de cotización. Estos incrementos se ven compensados con un menor resultado en títulos públicos.

Respecto a los egresos financieros, se incrementaron 794 millones respecto a diciembre 2015

(19%), siendo las principales variaciones los incrementos en intereses por depósitos a plazo fijo,

en fondeo del exterior y en el impuesto a los ingresos brutos.

El Cargo por Incobrabilidad, tomando en cuenta los créditos recuperados y previsiones

desafectadas dentro del rubro utilidades diversas, se incrementó en 271 millones respecto a

diciembre 2015. El ratio de pérdidas crediticias se incrementó de 1,47% en diciembre 2015 a 1,56%

en diciembre 2016.

Los Ingresos por Servicios Netos aumentaron un 43% respecto al ejercicio anterior, llegando a

un total de 2.675 millones de pesos impulsado por el crecimiento en volumen de las comisiones

vinculadas con Tarjetas de Crédito y Seguros, y resultados originados en operaciones de Comercio

Exterior, y el mantenimiento de cuentas y el alquiler de cajas de seguridad.

Los Gastos de Administración se incrementaron en un 35% respecto a diciembre 2015, atribuible

a mayormente los Gastos al Personal por efecto de los incrementos salariales acordados por el

conjunto de los bancos con las representaciones gremiales, por impuestos y por otros gastos

operativos.

Por lo antes mencionado se alcanzó un Resultado Operativo de 3.752 millones de pesos que

sumados a las utilidades diversas (netas de las pérdidas) permitieron alcanzar un Resultado (neto

del Impuesto a las Ganancias) de 2.593 millones de pesos.

INFORMACION FINANCIERA RELEVANTE

Al cierre del ejercicio, los Préstamos al Sector Privado no Financiero (sin deducir previsiones)

ascienden a 39.798 millones de pesos, un incremento de un 35% con respecto al cierre del año

73 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

SINTESIS DE DATOS ESTADISTICOS

SEGUROS

A continuación se detallan las coberturas vigentes al 31 de diciembre de 2016.

HECHOS RELEVANTES

ASAMBLEA DE ACCIONISTAS – APROBACION DE ESTADOS CONTABLES AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2015

Con fecha 21 de abril de 2016 se celebró la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria convocada

en los términos de las normas legales vigentes en las cual se decidió el destino de los resultados

del ejercicio 2015 que ascendieron a miles de pesos 2.107.921. De esta forma, se aprobó que dicha

ganancia sea distribuida de la siguiente manera: (i) a Reserva Legal el monto de miles de pesos

421.584; y (ii) el remanente, es decir miles de pesos 1.686.337, a constituir una reserva facultativa.

PRORROGA PROGRAMA DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Mediante Resolución Nº 18.112 de fecha 7 de julio de 2016, la Comisión Nacional de Valores

autorizó la prórroga del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables, simples,

no convertibles en acciones, por un monto máximo de valor nominal de doscientos cincuenta

millones de dólares estadounidenses (V/N US$ 250.000.000) o su equivalente en otras monedas,

CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS originalmente autorizado mediante Resolución Nº 16.537 del 31 de marzo de 2011, por cinco años

a contar desde la fecha de vencimiento del plazo original.

La Entidad no posee situaciones contingentes a la fecha de emisión de los estados contables

cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados. Demás hechos relevantes se encuentran expuestos en la página web de la Comisión Nacional de

Valores www.cnv.gob.ar.

ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES

PERSPECTIVAS

A la fecha de los presentes Estados Contables no existen adelantos irrevocables a cuenta de

futuras suscripciones. Los resultados obtenidos demuestran un muy buen desempeño de la Entidad y posicionan al

Banco con buenas perspectivas para el año entrante. El Banco planea seguir su programa de

En la Nota VII de los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) crecimiento, captar una mayor participación de mercado y escalar en el ranking de préstamos y

S.A. al 31 de diciembre de 2016 se expone la restricción a la distribución de utilidades. depósitos del sistema privado.

DIVIDENDOS ACUMULATIVOS IMPAGOS DE ACCIONES PREFERIDAS Se espera que el Banco siga mostrando buenos indicadores, tanto del punto de vista de la

rentabilidad como de la calidad crediticia; intentando ganar una mayor cuota de mercado en un

Debido a que la Entidad no ha emitido acciones preferidas no es de aplicación el presente punto. entorno mucho más competitivo.

INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. 12 DEL CAP. III DEL TITULO IV DE Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada

interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así LAS NORMAS DE CNV (N.T. 2013).

como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores

www.cnv.gob.ar. Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar información sobre el En relación con la información requerida por las normativa de referencia, según la Resolución

Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco.

General N° 622 de la CNV, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente

documento y en los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2016. Adicionalmente, Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 16 de febrero de 2017

atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no

resulta aplicable.

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CUESTIONES GENERALES SOBRE LA ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD

María Gabriela Saavedra, Socia, Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161

La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos o significativos que Chen, Youbin, Vicepresidente

impliquen decaimiento o renacimiento contingentes de beneficios previstos por dichas

disposiciones. Asimismo, no han existido modificaciones significativas en las actividades de la

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

Entidad o circunstancias similares que afecten la comparabilidad de sus estados contables con

los presentados en ejercicios anteriores.

A los Señores

Presidente, Directores y Accionistas de

CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

CUIT 30709447846

La Entidad expone en los Anexos “D” e “I” la apertura por plazo de las financiaciones y la apertura Florida 99

por plazo de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones Ciudad Autónoma de Buenos Aires

negociables, por cuanto esta información debe ser analizada en forma conjunta con los referidos

Anexos a los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Industrial and Commercial Bank

31 de diciembre de 2016.

of China (Argentina) S.A. y de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 294 de la Ley General de

Sociedades, hemos examinado los estados contables adjuntos de Industrial and Commercial

Los saldos en moneda extranjera, son expuestos en el Anexo “L” de los estados contables de la Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante la “Entidad”), que comprenden el estado de situación

Entidad.

patrimonial al 31 de diciembre de 2016 y los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto

y de flujo de efectivo, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información

DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACION EN SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE explicativa incluidas en las Notas I a XXVI y los Anexos A a L, N y O. Asimismo hemos revisado el

LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES (LGS)

Proyecto de Distribución de Utilidades, el Inventario, la Memoria del Directorio y su Anexo vinculado

con el Código de Gobierno Societario requerido por la Comisión Nacional de Valores (CNV), todos

La Entidad expone en el Anexo “E” el detalle de participaciones en otras sociedades y en Nota correspondientes al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2016.

XIV a los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31

de diciembre de 2016 los saldos deudores y/o acreedores con sus sociedades controlantes y Las cifras y otra información comparativa para el estado de situación patrimonial y los estados

vinculadas.

de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo para el ejercicio terminado

el 31 de diciembre de 2015, sus notas y anexos respectivos, son parte integrante de los estados

FINANCIAMIENTO A DIRECTORES, SINDICOS Y MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten

exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio económico actual.

La Entidad expone en el Anexo “N” de los Estados Contables al 31 de diciembre de 2016 la

asistencia a Vinculados, el cual incluye la financiación a Directores y Síndicos de la Entidad.

Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables

INVENTARIO FISICO DE LOS BIENES DE CAMBIO

La Dirección y la Gerencia de la Entidad son responsables tanto de la preparación y presentación

razonable y fidedigna de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables

Atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, no es de aplicación el establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) como también del sistema de

presente punto del artículo N° 12 – Capitulo III, Título IV de las normas de CNV.

control interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres

de incorrecciones significativas.

PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora

La Entidad expone las participaciones en otras sociedades en el Anexo “E” a sus Estados

Contables, no correspondiendo clasificar ninguna de ellas dentro del exceso admitido por el Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas previstas por la Ley General de

artículo 31 de la LGS.

Sociedades y con las normas de sindicatura vigentes establecidas en la Resolución Técnica

15/98 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE)

VALORES RECUPERABLES

y sus modificatorias. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables incluya la

verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones

En la Nota II h) de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de societarias expuestas en Actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y el Estatuto Social,

2016 se expone la valuación de los bienes de uso y de los bienes diversos.

en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Nuestro trabajo comprendió la revisión

74 Martes 14 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.584

sobre bases selectivas, de la planificación del trabajo, la naturaleza, alcance y oportunidad de los De acuerdo a lo requerido por la CNV y en base a nuestra revisión, informamos que, nada tenemos

procedimientos aplicados y las conclusiones de la auditoría efectuada por los auditores externos que observar, sobre: a) la calidad de las políticas de contabilización y auditoría de la Entidad,

de la Entidad, según las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37/13 de por cuanto éstas se adecúan a las correspondientes normas establecidas por el BCRA; y b) los

la FACPCE, y su correspondiente informe fechado el 16 de febrero de 2017. Estas normas exigen requisitos de objetividad e independencia mantenida por los auditores externos de la Entidad,

que se cumplan requerimientos de ética e independencia, así como que planifique y ejecute la según lo determinado por las normas de auditoría externa establecidas por la Resolución Técnica

auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres N° 37/13 de la FACPCE.

de incorrecciones significativas.

En lo que respecta a procedimientos sobre la prevención de lavado de activos y financiación del

terrorismo por las operaciones del ejercicio 2016, hemos concurrido a las reuniones del Comité Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las

cifras y la información presentadas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados de Antilavado de Dinero, Prevención de Financiamiento del Terrorismo y Conozca a su Cliente,

dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrecciones significativas revisado las correspondiente actas del Comité y del Directorio y selectivamente los procedimientos

en los estados contables. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el de control de la entidad y exámenes realizados e informes relacionados emitidos por la auditoría

control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la entidad de interna y el auditor externo de la entidad.

los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en

Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida, función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control

interno de la Entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas requerida por la normativa de la CNV para los Agentes de Liquidación y Compensación, según se

contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección menciona en la Nota V a los estados contables adjuntos.

de la Entidad, así como la evaluación de la presentación de los estados contables en su conjunto.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero de 2017

Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión,

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de

la Entidad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que

A los señores Presidente y Directores de nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar la opinión y conclusiones de

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. nuestro examen.

Domicilio legal: Florida 99

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Asimismo, en relación con la Memoria de la Dirección y su Anexo vinculado con el Código de

C.U.I.T. N° 30-70944784-6 Gobierno Societario requerido por la CNV, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de

diciembre de 2016, hemos realizado procedimientos de examen selectivos, verificando si contienen

Informe sobre estados contables la información requerida por el art. 66 de la Ley General de Sociedades y las normas de la CNV, y

en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos y el grado de cumplimiento

Hemos auditado los estados contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) del Código de Gobierno Societario informado, concuerdan con los registros contables de la

S.A. (“la Entidad”) que se adjuntan, los que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 Entidad y otra documentación pertinente analizada.

de diciembre de 2016, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de

efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, y las Notas I a XXVI y los anexos

Opinión y conclusiones del examen

A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O.

Con base en nuestro examen, informamos que los mencionados estados contables anuales Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015

adjuntos, tomados en su conjunto, presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta

la situación patrimonial de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información

diciembre de 2016, los resultados de sus operaciones, las variaciones de su patrimonio neto y el del ejercicio actual.

flujo de efectivo, por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables

establecidas por el BCRA.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables

En relación con el Proyecto de Distribución de Utilidades, la Memoria del Directorio, y el grado El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y presentación de los estados

de cumplimiento informado del Código de Gobierno Societario, nada tenemos que observar en contables adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central

materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad de la República Argentina (“B.C.R.A.”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del

exclusiva del Directorio.

control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para permitir la preparación

de estados contables libres de incorrecciones materiales.

Manifestamos, que durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas

previstas por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades, incluyendo la asistencia a Asamblea Responsabilidad de los auditores

de Accionistas, reuniones de Directorio y diversos Comités del Directorio como así también la

verificación de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, sobre los cuales nada Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre los estados contables adjuntos

tenemos que observar en materia de nuestra competencia.

basada en nuestra auditoría. Hemos efectuado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de

auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos

Otras cuestiones contables

Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas”

emitidas por el B.C.R.A.. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, y que

planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados Sin modificar la opinión de nuestro informe sobre los estados contables por el ejercicio terminado

contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre el 31 de diciembre de 2016, queremos enfatizar los siguientes hechos:

bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre la información contable incluida en los

estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, Las Resoluciones Técnicas N° 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de

incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Ciencias Económicas, adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad

Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad Autónoma de Buenos Aires y las Resoluciones 562/09 y 576/10 de la CNV establecieron a partir de los

relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar ejercicios económicos iniciados el 01/01/12, la adopción obligatoria de las Normas Internacionales de

los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de Información Financiera (NIIF), para la preparación de Estados Contables de las entidades que hagan

expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la ofertas pública de sus valores negociables en acuerdo a la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831;

auditoría se evalúan asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas no obstante, las entidades financieras reguladas por el BCRA que hagan oferta pública de sus valores

hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. negociables, como es el caso de la Entidad, han quedado exceptuados de la aplicación de las NIIF

por cuanto la CNV acepta para éstas la aplicación de las normas contables establecidas por el BCRA,

Consideramos que hemos obtenido los elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar las que están descriptas en la Nota 2 y fueron las aplicadas por la Entidad.

nuestra opinión profesional.

El BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 del 12/02/2014, estableció un proceso de

Opinión

convergencia paulatina del Régimen Informativo y Contable de las entidades financieras

bajo su control, hacia las NIIF, por el cual éstas deben elaborar y presentar su propio plan de

En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus

convergencia hacia estas normas, y además determinó que: a) en los estados financieros de

aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de

publicación durante los ejercicios 2015 y 2016, las entidades sólo deben informar en sus estados

2016, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo

contables sobre el proceso de avance de dicho Plan de Convergencia hacia las NIIF, sin exponer

y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha de acuerdo con las normas contables

en los mismos la conciliación entre las NIIF y las normas contables vigentes establecidas por el

establecidas por el B.C.R.A.

BCRA que están resumidas en la Nota II; b) durante el ejercicio económico 2017, las entidades

deberán presentar en cada estado contable trimestral de publicación, una conciliación de los

Párrafo de énfasis

principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados respecto de los importes que

resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso de convergencia

Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la hacia las NIIF; y c) a partir de los ejercicios iniciados el 01/01/2018, las entidades financieras

información contenida en la Nota III a los estados contables adjuntos, que indica que los mismos deberán comenzar a registrar las operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las

han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas nuevas normas contables que el B.C.R.A. dicte en el proceso de convergencia hacia las NIIF.

contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación de

las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República

Las NIIF mantienen diferencias con las normas contables aplicadas en la actualidad por el BCRA

Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota.

descriptas en la Nota II y aplicadas para la preparación de los presentes estados contables Por

los motivos señalados en el párrafo anterior, tales diferencias y su cuantificación, no han sido

Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

expuestas en Nota a los presentes estados contables.

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

A su vez, las normas contables del BCRA descriptas en la Nota II y aplicadas para la preparación

de los presentes estados contables, presentan ciertas diferencias con las normas contables a) los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro de Inventario y Balances, y

profesionales establecidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad

Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aplicables a entidades que no se encuentran bajo el con las disposiciones legales vigentes. A la fecha de emisión de los estados contables adjuntos

régimen de oferta pública de la CNV. Estas diferencias se encuentran expuestas y cuantificadas se encuentra en proceso de preparación el informe especial requerido por el artículo 335. I de la

en la Nota III a los estados contables examinados.

Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia y por el artículo 23 Sección VII

Capítulo IV del Título II de las normas de la Comisión Nacional de Valores (Texto Ordenado 2013 -

Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

NT 2013) cuyo vencimiento operará a los 120 días del cierre del ejercicio;

Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario, surgen de registros contables b) al 31 de diciembre de 2016, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

llevados en sus aspectos formales de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para los agentes de liquidación y

normas reglamentarias del BCRA.

compensación de acuerdo con lo indicado en Nota V a los estados contables adjuntos;

Martes 14 de marzo de 2017

c) hemos revisado la reseña informativa requerida

cual, en lo que es materia de nuestra competencia,

formular;

d) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención

y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes

la FACPCE;

e) al 31 de diciembre de 2016, la deuda devengada

destino al Sistema Integrado Previsional Argentino

a $ 71.405.862, no existiendo deudas exigibles a

f) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21,

del NT 2013 de la CNV, informamos que:

- el cociente entre el total de servicios profesionales

emisión de informes sobre estados contables y

información contable o financiera facturados a

todo concepto, incluyendo dichos servicios de

diciembre de 2016 es 84%;

- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales

y el total de los mencionados servicios de auditoría

vinculadas es 93%, y

- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales

y el total facturado a la Entidad y a sus controladas

servicios de auditoría, es 79%.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero

KPMG, Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

María Gabriela Saavedra, Socia, Contadora Pública

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de

Aires, 20/2/2017 01 0 T. 41 Legalización Nº 802076.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades

las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc.

referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente

(ARG) SA, 30-70944784-6 para ser presentada ante

actuación se corresponde con la que el Dr. SAAVEDRA

registrada en la matrícula CP Tº 0260 Fº 161 que

vigente y control formal de dicha actuación profesional

C. 236/88, no implicando estos controles la emisión

y que firma en carácter de socio de: KPMG, Soc.

Contadora Pública (J. F. Kennedy), Secretaria de