N° 5279714 Aviso del Boletín Oficial
BANCO MARIVA S.A.
Texto del aviso
BANCO MARIVA S.A.
Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2016, presentados en forma comparativa.
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enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la
derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a
moneda de cierre, el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas
oportunamente dictadas por el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de
precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC).
Asimismo, se ha considerado que las mediciones contables por el cambio en el poder adquisitivo
de la moneda entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran expresadas en moneda de
esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece
que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en
moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se
discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la CABA, los estados contables
deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo
surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), las que fueron modificadas por lo
establecido por la R.T. N° 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de
2013 y aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la CABA con fecha 16
de abril de 2014. Estas normas establecen, principalmente, la existencia de una tasa acumulada
de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de
precios internos al por mayor, del INDEC.
Al 31 de diciembre de 2016, no es posible calcular la tasa acumulada de inflación correspondiente
al período de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado
que en el mes de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del IPIM, calculándolo
nuevamente a partir de enero de 2016.
Al cierre del ejercicio sobre el que se informa la Gerencia de la Entidad, junto con la expectativa
gubernamental hacia la baja en el nivel de inflación, que no se presentan las características
definidas por las normas contables profesionales argentinas para determinar que existe un
contexto de inflación y, por lo tanto, los presentes estados contables no han sido re expresados
en moneda constante.
Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas que afectan los negocios
de la Sociedad, tales como el costo salarial y los precios de los insumos, han sufrido variaciones
anuales de cierta importancia. Esta circunstancia debe ser considerada en la evaluación e
interpretación de la situación financiera y los resultados que presenta la Entidad en los presentes
estados contables.
A continuación se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuación aplicados
para la preparación de los presentes Estados Contables:
1.a Valuación de los activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses han sido valuados al tipo de
cambio de referencia del dólar estadounidense del BCRA, correspondiente al último día hábil del
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
ejercicio.
Correspondientes al ejercicio iniciado el 1 de enero de 2016 y
Las monedas distintas de dólares estadounidenses han sido convertidas a dicha moneda, finalizado el 31 de diciembre de 2016 presentado en forma comparativa
aplicando el tipo de pase comunicado por la mesa del BCRA al último día hábil del ejercicio.
NOTA 1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
1.b Valuación de los títulos públicos y privados
La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación y
Títulos públicos registrados a valor razonable de mercado: para aquellos incluidos en el listado exposición dispuestos por las normas del Banco Central de la República Argentina (BCRA) que
como Ente de Control de Entidades Financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1. Sin de volatilidades publicado por el BCRA, se utilizó la cotización de cierre en el Mercado Abierto
embargo, tal como se menciona en la Nota 9, los mencionados criterios de valuación para ciertos Electrónico (MAE), al último día hábil del ejercicio y para los incluidos en el listado de valores
activos y pasivos y las normas de presentación de estados contables establecidas por el Ente presentes publicado por el BCRA, dicho valor presente al último día hábil del ejercicio. En ambos
de Contralor no están de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad casos se adicionó el valor de los cupones de amortización y renta vencidos a cobrar.
Autónoma de Buenos Aires (CABA).
Títulos públicos registrados a costo más rendimiento: comprende los títulos públicos no incluidos
Los estados contables de la Entidad han sido ajustados por inflación conforme a las pautas en los listados de volatilidades y de valores presentes publicados por el BCRA que se encuentran
descriptas en la Comunicación “A” 551 del BCRA hasta el ejercicio cerrado el 31 de diciembre valuados al valor presente determinado por la propia entidad más el rendimiento devengado a su
de 1994 y preparados de acuerdo con las normas establecidas por Circular CONAU1. A partir respectiva tasa interna. Para el caso de que el valor contable neto de su cuenta regularizadora
del 1° de enero de 1995, y de acuerdo con la autorización conferida por la Resolución 388 de la supere el calculado por la propia entidad, el rendimiento devengado deberá imputarse íntegramente
Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA, se discontinuó la aplicación a la cuenta regularizadora. Para títulos que dejen de constar en los listados de volatilidades y de
del ajuste por inflación de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir del 1 de valores presentes, se incorporarán a este segmento a su valor contable.
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Instrumentos de regulación monetaria emitidos por el BCRA a valor razonable de mercado: las un criterio de evaluación de clientes basado principalmente en la capacidad de pago de las
Letras del BCRA, se hallan valuadas a su valor de cotización al cierre del ejercicio, si se hallan obligaciones en el futuro.
incluidas en el listado de volatilidades y de valores presentes publicado por dicha Institución.
1.l Patrimonio neto
Instrumentos de regulación monetaria emitidos por el BCRA a costo más rendimiento: las Letras del
BCRA, se hallan valuadas al valor presente determinado por la propia entidad más el rendimiento Todos los saldos y movimientos de las cuentas del Patrimonio Neto fueron reexpresados de acuerdo
devengado a su respectiva tasa interna.
con lo oportunamente establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A”
3702 y 3921, a excepción de la cuenta “Capital Social” la cual se mantiene a su valor histórico.
1.c Método utilizado para el devengamiento de ajustes e intereses
1.m Cuentas de Orden
El Banco aplica el sistema de devengamiento exponencial de acuerdo con normas vigentes en la
materia.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se encuentran registrados hechos contingentes para la Entidad,
operaciones vinculadas a instrumentos financieros derivados y registros de operaciones de
1.d Especies a recibir y entregar por operaciones contado a liquidar y a término
control, los que se hallan valuados al valor nominal de las transacciones en pesos o convertidas a
pesos aplicando el factor de conversión correspondiente al cierre del ejercicio.
Las operaciones de compra-venta de moneda extranjera se valuaron, para el caso de dólares
estadounidenses, de acuerdo con el tipo de cambio de referencia del BCRA, correspondiente al Cuando existan garantías reales recibidas por financiaciones otorgadas, las mismas se valúan al
último día hábil del ejercicio.
menor entre el valor documentado en el instrumento de la respectiva garantía, el valor de mercado
al cierre del ejercicio de los bienes afectados a dicha garantía y el saldo a esa fecha del crédito
Las operaciones de compra – venta de títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA se garantizado.
valuaron de acuerdo con el método descripto en nota 1.b.
Por otra parte, al 31 de diciembre de 2015 la Entidad mantiene efectivo en custodia por un total de
1.e Montos a cobrar y pagar por operaciones contado a liquidar y a término:
u$s 190 miles.
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondientes 1.n Cuentas de resultados
primas devengadas al cierre del ejercicio, de corresponder.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 las cuentas de resultados se expresan en moneda corriente
1.f Valuación de las participaciones en otras sociedades
del ejercicio, excepto los cargos por activos consumidos (depreciación de bienes de uso y
diversos y amortización de bienes intangibles) que contemplan lo oportunamente establecido
Controladas sin cotización
por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” 3702 y 3921, y el resultado por
participaciones permanentes, el cual se determina conforme al método del valor patrimonial
Se han valuado de acuerdo con el método de valor patrimonial proporcional sobre los Estados proporcional descripto en la Nota 1.f.
Contables de la Sociedad Controlada al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ajustados con el propósito
de presentar criterios contables similares a los aplicados por Banco Mariva S.A. mencionados en 1.o Impuesto a las ganancias
Nota 1. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el ajuste al valor patrimonial proporcional derivado de
la aplicación de similares normas contables disminuye en $483 miles y $1.931 miles el patrimonio Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se registró $ 2.449 miles y $ 27.386 miles, respectivamente,
neto de la Sociedad Controlada, respectivamente.
computado en base al impuesto estimado a pagar, sin considerar el efecto de las diferencias
temporales.
No controladas sin cotización
1.p Impuesto a la ganancia mínima presunta
En pesos
La Ley N° 26.545 establece la vigencia de un nuevo impuesto que grava la renta mínima presunta.
Las participaciones en otras sociedades se encuentran valuadas a su costo reexpresado de acuerdo
En el caso de entidades financieras, se determina aplicando el 1% sobre el 20% de los activos
con lo oportunamente establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A”
valuados conforme a las normas que lo establecen. En virtud de la legislación vigente, el Banco
3702 y 3921, más dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal, sin exceder su
estima computar el mencionado gravamen como pago a cuenta del impuesto a las ganancias
valor de recupero.
correspondiente al presente ejercicio de corresponder.
En moneda extranjera
1.q Indemnizaciones por despido
Están valuadas a su costo en moneda extranjera y convertidas a pesos aplicando el tipo de cambio
La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
de referencia del BCRA o al tipo de pase comunicado por la mesa del BCRA, en el caso de aquellas
participaciones expresadas en monedas distintas de dólares estadounidenses, correspondiente al
1.r Estimaciones contables
último día hábil del ejercicio, sin exceder su valor de recupero.
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Gerencia y la 1.g Valuación de los Bienes de Uso y Bienes Diversos
Dirección de la Entidad realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos
y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así Los bienes se encuentran valuados a su costo reexpresado de acuerdo con lo oportunamente
también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. La Gerencia y Dirección de la Entidad establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” 3702 y 3921, incluyendo el
realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para Revalúo Técnico realizado en diciembre de 1981 y septiembre de 1982, menos su correspondiente
deudores incobrables, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos, depreciación acumulada. Dichos bienes incluyen, asimismo, una desvalorización registrada en el
el cargo por impuesto a las ganancias y las previsiones para contingencias. Los resultados reales mes de diciembre de 1999 sobre bienes diversos incluidos en los revalúos técnicos, mencionados
futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de precedentemente.
los presentes estados contables.
La depreciación de los bienes ha sido calculada sobre la base de la vida útil expresada en meses.
NOTA 2. BIENES CON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Mes de alta se deprecia por completo. Los valores contables, tomados en su conjunto, no superan
a los corrientes en plaza.
La Entidad mantiene cuentas especiales de garantías en el BCRA por las operatorias vinculadas
con las cámaras electrónicas de compensación y otros asimilables, que ascienden al 31 de 1.h Valuación de otros bienes diversos
diciembre de 2016 y 2015 a $ 88.833 miles y $ 42.422 miles, respectivamente.
Estos bienes han sido valuados a su costo reexpresado de acuerdo con lo oportunamente
Por Operaciones en el Mercado Abierto Electrónico: en el rubro otros créditos por intermediación establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” 3702 y 3921, netos de su
financiera, al 31 de diciembre de 2016 se encuentran registrados $800 miles y al 31 de diciembre correspondiente depreciación acumulada.
de 2015 $ 42.201 miles y u$s 12 miles, en instrumentos emitidos por el BCRA constituidos como
depósitos en el MAE, que corresponden a los márgenes que dicho mercado requiere para operar La depreciación de los bienes ha sido calculada sobre la base de la vida útil expresada en meses.
con el índice de dólar futuro. Mes de alta se deprecia por completo. Los valores contables, tomados en su conjunto, no superan
a los corrientes en plaza.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 se han constituido en MAE Clear una garantía en efectivo de
$450 miles y de $100 miles, y en títulos $ 980 miles al 31 de diciembre de 2015, por la operatoria 1.i Valuación de los Bienes Intangibles
de rueda garantizada.
Los bienes intangibles se encuentran valuados a su costo reexpresado de acuerdo con lo
Por Operaciones en el Mercado a Término de Rosario: al 31 de diciembre de 2016 se encuentran oportunamente establecido por los Decretos 1269/02 y 664/03 y las Comunicaciones “A” 3702 y
3921, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.
registrados en el rubro otros créditos por intermediación financiera $ 570 miles y u$s 12 miles
como efectivo en garantía y al 31 de diciembre de 2015 $ 299 miles.
A los efectos del cómputo de las respectivas amortizaciones se les ha asignado una vida útil de
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se encuentran registrados u$s 163 miles y $ 25.856 miles en hasta 60 meses, las que se computan a partir del mes de alta.
instrumentos emitidos por el BCRA que corresponden a los márgenes que dicho mercado requiere
A partir del mes de marzo de 2003 el BCRA dispuso en la Comunicación “A” 3916, que también se para operar con el índice de dólar futuro.
registre en este rubro la diferencia resultante del cumplimiento de medidas judiciales originadas
Por aforos otorgados en títulos por pases pasivos: al 31 de diciembre de 2016 se encuentran en causas en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos en el sistema
registrados en el rubro créditos diversos $20.133 miles, u$s 1.307 miles, eur 44, y al 31 de diciembre financiero en el marco de lo dispuesto por la Ley 25.561, el Decreto 214/02 y disposiciones
de 2015 $ 4.104 miles. complementarias, previéndose su amortización desde el mes de abril de 2003 en 60 cuotas
iguales, mensuales y consecutivas.
Por Depósito en Garantía en First Data Cono Sur: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se encuentran
1.j Valuación de préstamos, depósitos y otras obligaciones en títulos públicos
registrados en el rubro créditos diversos $ 2 miles.
NOTA 3. DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Se han valuado de acuerdo al valor de cotización vigente para cada título al cierre del ejercicio más
los intereses devengados a cobrar al cierre.
Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a reserva legal el
1.k Previsiones por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y previsiones por otras 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso
contingencias
de corresponder.
Mediante la Comunicación “A” 2729 y modificatorias, el BCRA ha establecido normas para la Con fecha 9 de junio de 2016 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5985 mediante la cual adecuó
clasificación de los deudores y sobre previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad, adoptando las normas sobre distribución de resultados.
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Entre los puntos más relevantes,
El Poder Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto 1127/98 de fecha 24 de septiembre de 1998,
estableció la cobertura de la garantía de los depósitos a la vista y a plazo hasta la suma de $ 30.000
• Derogó el punto relacionado con el incremento del 75% en la exigencia de capital recalculada. dentro de los límites, exclusiones y condiciones de tasa máxima, montos y plazos establecidos en
la normativa vigente del BCRA.
• Eliminó los puntos de disposiciones transitorias que establecen la aplicación gradual de los
márgenes de conservación de capital contraciclico.
El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de Garantía
de los Depósitos”, que es administrado por la Sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y
• Se elimina el requisito del pedido de autorización para el pago de dividendos con un plazo de 30 cuyos accionistas son el BCRA y las Entidades Financieras en la proporción que para cada una de
ellas determina dicha Institución en función de los aportes efectuados al mencionado Fondo. días antes de la Asamblea.
• Se modifica el punto 1.5 de la norma, referido a una de las causales por la cual no puede la El 6 de octubre de 2014 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5641 en la que estableció que a partir
Entidad distribuir resultados referido a que registre sanciones de multas superiores al 25% de la del 1° de noviembre de 2014 se incremente la cobertura hasta $ 350.000. Además, elevó el aporte
responsabilidad patrimonial computable.
normal que deben realizar las Entidades Financieras a partir del vencimiento de noviembre de 2014
del 0,015% al 0,06% de su promedio mensual de saldos diarios de los pasivos computables para
el respectivo cálculo. El 20 de enero de 2016 el BCRA autorizó al Banco Mariva S.A. a distribuir utilidades por
$ 5.000.000, mediante resolución nro.25. La Asamblea Ordinaria de fecha 11 de marzo de 2016
aprobó la distribución de los dividendos en efectivo, y con fecha 21 de marzo de 2016 se pusieron El 7 de abril de 2016 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5943 en la que estableció que a partir de
a disposición de los accionistas dichos dividendos.
mayo de 2016 se incrementa la citada cobertura hasta $ 450.000. Además, redujo el aporte normal
que deben realizar las Entidades Financieras a 0,015% de su promedio mensual de saldos diarios
de los pasivos computables para el respectivo cálculo. La Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 29 de abril de 2016, ha aprobado la distribución de los
resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, según el siguiente detalle:
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco ha registrado un cargo de $ 3.710 miles y $ 6.259 miles
en concepto de Aporte al Fondo de Garantía, respectivamente.
NOTA 7. FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN
Con fecha 16 de junio de 2011, la Comisión Nacional de Valores (CNV) aprobó la registración
NOTA 4. CAPITAL SOCIAL
de Mariva Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión como
sociedad gerente y de Banco Mariva S.A. como sociedad depositaria, en los siguientes fondos
Al 31 de diciembre de 2016 el estado del capital es el siguiente:
comunes de inversión: (i) MAF Renta Pesos Fondo Común de Inversión; (ii) MAF Corporativos
Argentina Fondo Común de Inversión; (iii) MAF Money Market Fondo Común de Inversión; (iv) MAF
Acciones Argentina Fondo Común de Inversión; y (v) MAF Pesos Plus Fondo Común de Inversión.
La operatoria de fondos comunes de inversión comenzó el 3 de agosto de 2011.
Posteriormente, el 28 de septiembre de 2012 se obtuvo la aprobación para la constitución de MAF
Empresas Fondo Común de Inversión Abierto Pymes y el 22 de noviembre de 2012, para MAF
Renta Argentina.
NOTA 5. SOCIEDADES CONTROLADAS - ARTÍCULO 33 LEY 19.550
Con fecha 10 de mayo de 2013, el Directorio de la Entidad autorizó la constitución de dos nuevos
Mariva Bursátil S.A. es una Sociedad controlada por Banco Mariva S.A., con la cual se consolida fondos de renta mixta denominados MAF Renta Balanceada y MAF Renta Mixta. Este último comenzó
en los presentes estados contables.
sus operaciones el 5 de diciembre de 2013. En cuanto al fondo común de inversión MAF Renta
Balanceada, con fecha 10 de octubre de 2013 fue expedida la aprobación por resolución N° 17.172. A
la fecha de emisión de los presentes estados contables, el mismo ya se encuentra operativo. A continuación se detalla un resumen de las características de la Sociedad al 31 de diciembre de
2016:
Con fecha 12 de septiembre de 2014, Banco Mariva S.A. ha sido notificado de su inscripción como
Método de valuación: Valor patrimonial proporcional (Ver Nota 1.f)
“Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión”, en el
respectivo registro de la CNV, bajo el número 17. Adicionalmente, el 12 de agosto de 2014, Mariva
Asset Management S.A. fue inscripta como “Agente de Administración de Productos de Inversión Participación porcentual sobre:
Colectiva”, bajo el número 33.
Capital total: 95,2717 %
Con fecha 10 de agosto de 2015, Mariva Bursátil S.A. suscribió un Contrato de Colocación y
Distribución de Fondos Comunes de Inversión, el cual comprende la colocación de cuotapartes Votos posibles: 95,2717 %
de los Fondos Comunes de Inversión actualmente administrados y custodiados respectivamente
por Mariva Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y Banco Actividad: Sociedad de Bolsa
Mariva S.A. Adicionalmente con fecha 28 de diciembre de 2015, Mariva Bursátil S.A. ha sido
notificado de su inscripción en el Registro de Agentes de Colocación y Distribución de Fondos Valor de Libros: 138.518 miles de pesos (Ver Nota 1.f y anexo E)
Comunes de Inversión, bajo el número 5.
El resumen de la situación patrimonial y financiera y de los estados de resultados de Mariva
Al 31 de diciembre de 2016, Banco Mariva S.A. es el agente de Custodia de Productos de Inversión Bursátil S.A. es el que se expone a continuación. Los valores aquí expresados surgen del balance
colectiva de los Fondos Comunes de Inversión que administra Mariva Asset Management S.A. de publicación sin los ajustes mencionados en Nota 1.f:
Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión. El valor de las carteras de los Fondos
señalados y su patrimonio neto, asciende a:
NOTA 8. PARTIDAS INCLUÍDAS EN “OTROS O DIVERSAS” QUE RESULTAN SUPERIORES AL
20% DEL TOTAL DEL RUBRO
De acuerdo a lo establecido por el BCRA, “Régimen Informativo Contable Trimestral/Anual”
procedemos a detallar las partidas que cumplen con el enunciado:
NOTA 6. APORTES AL RÉGIMEN DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS
Mediante la Ley 24.485, publicada el 18 de abril de 1995 y Decreto 540/95 de la misma fecha, se
dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, limitado, obligatorio y
oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y
complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecidos por la Ley de
Entidades Financieras.
Mediante la Comunicación “A” 2337, el BCRA estableció las normas de aplicación de la garantía y
la forma de liquidación de los aportes.
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NOTA 10. CUMPLIMIENTO DE RELACIONES TÉCNICAS Y REGULACIONES MONETARIAS
La Entidad sobre la base de relaciones técnicas individuales y consolidadas ha registrado ciertos
excesos en el cumplimiento de las relaciones técnicas de fraccionamiento del riesgo crediticio
para el mes de agosto de 2016.
Al 31 de diciembre de 2016 dichas situaciones se encuentran regularizadas a través de su
encuadramiento y traslado de los excesos determinados a incrementar la exigencia de capitales.
NOTA 11. INSTRUMENTOS DERIVADOS
La Entidad ha realizado, por cuenta propia, las siguientes operaciones con instrumentos derivados:
• Compras y ventas de contratos de futuros, activo subyacente dólar estadounidense, ámbito de
negociación Mercado a Término de Rosario.
• Compras y ventas de contratos de futuros, activo subyacente dólar estadounidense, ámbito de
negociación Mercado de Operaciones Compensadas a Término del Mercado Abierto Electrónico
(OCT-MAE).
• Ventas de forwards, activo subyacente dólar estadounidense, ámbito de negociación OTC-
Residentes en el País del Sector Privado no Financiero.
Las liquidaciones de las operaciones han sido, según el ámbito de negociación, diarias de
diferencias o al vencimiento de diferencias.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, la Entidad registró una utilidad de
$ 35.596 miles por la operatoria realizada en el Mercado a Término de Rosario, una utilidad de
$ 17.358 miles por contratos negociados dentro del OCT MAE y una pérdida de $ 26.144 miles por
contratos de forwards con Residentes en el país, Sector Privado no Financiero.
Los contratos de futuros y operaciones a término vigentes al cierre del ejercicio corresponden a
compras y ventas de los activos subyacentes dólar estadounidense según el siguiente detalle:
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo neto de contratos de futuros negociados en el Mercado a
Término de Rosario asciende a $ 10.553 miles (vendedor) y corresponden a ventas de dólares
estadounidenses por U$S 650 miles. Por su parte, las Operaciones Compensadas a Término
realizadas en el Mercado Abierto Electrónico (OCT-MAE) no arrojan saldo neto comprador o
vendedor debido a que los importes en concepto de compras y de ventas resultan equivalentes.
A su vez, no hay contratos de forwards con Residentes en el país, Sector Privado no Financiero.
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo neto de contratos de futuros negociados en el Mercado
a Término de Rosario asciende a $ 170.444 miles (comprador) y corresponden a compras de
dólares estadounidenses por U$S 12.002 miles. Por su parte, las Operaciones Compensadas a
Término realizadas en el Mercado Abierto Electrónico (OCT-MAE) ascienden a $552.662 miles
(comprador) y corresponden a compras de dólares estadounidenses por U$S 39.600 miles. A
NOTA 9. DIFERENCIAS DE VALUACION SIGNIFICATIVAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA su vez, las operaciones de contratos de forwards con Residentes en el país, Sector Privado no
Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTÓNOMA DE Financiero arrojan un saldo de $ 750.046 miles (vendedor) y corresponden a ventas de dólares
BUENOS AIRES
estadounidenses por U$S 53.484 miles.
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires emitió Asimismo, la Entidad ha realizado por cuenta propia, operaciones de pases activos y de pases
con fecha 10 de agosto de 2005 la Resolución CD 93/05, a través de la cual se adoptaron las pasivos con títulos públicos nacionales en el MAE, con entrega del activo subyacente. Durante
normas contables aprobadas por la FACPCE incluyendo los cambios incorporados a las mismas el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 obtuvo una utilidad por primas devengadas por
hasta el 1 de abril de 2005. La adopción de las mencionadas normas entró en vigencia para los pases activos de $ 48.762 miles y una pérdida por primas devengadas por pases pasivos de
estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a ejercicios iniciados a partir $ 61.568 miles. Por ello, la pérdida neta por primas devengadas por la operatoria de pases activos
del 1° de enero de 2006. Asimismo, la CNV ha adoptado las mencionadas normas con ciertas y pasivos ascendía durante el mismo ejercicio a $ 12.806 miles.
modificaciones, estableciendo que son de aplicación para los ejercicios iniciados a partir del 1°
de enero de 2006.
Los contratos de pases activos y pasivos vigentes al cierre del ejercicio corresponden a compras
y ventas a término del activo subyacente títulos públicos nacionales e instrumentos emitidos por
Las principales diferencias de valuación entre las normas del BCRA y las normas contables el BCRA según el siguiente detalle:
profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:
a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad
impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado
contable y el impositivo.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto
diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados
sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían
reconocerse como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados
susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea
probable.
La aplicación de este criterio, en base a las proyecciones elaboradas por la Entidad, determinaría
un pasivo neto por impuesto diferido al 31 de diciembre de 2016 de $ 6.238 miles.
b) Títulos Públicos y Privados e Instrumentos de regulación monetaria del BCRA
Las normas del BCRA establecen criterios específicos de valuación para los títulos públicos,
obligaciones negociables e instrumentos de regulación monetaria del BCRA registrados a valor
razonable de mercado y títulos públicos, obligaciones negociables e instrumentos del BCRA
registrados a costo más rendimiento, los cuales se describen en nota 1.b a los estados contables.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la CABA, los activos mencionados
precedentemente deben valuarse a su valor corriente.
De haberse valuado a valor de mercado la posición de dichos activos, se reconocería al 31 de
diciembre de 2016 una disminución en el Patrimonio Neto de la Entidad en $ 616 miles.
41 Miércoles 15 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.585
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo neto de contratos de ventas a término por pases de títulos equivalente al treinta por ciento (30%) del Capital Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con
públicos nacionales negociados en el MAE asciende a $ 170.035 miles, registrándose contratos la tercera Fecha de Pago de Intereses (la “Primera Fecha de Amortización”); y (ii) el segundo,
de compras a término por pases pasivos por $ 374.311 miles y contratos de ventas a término por en la Fecha de Vencimiento, por un importe equivalente al setenta por ciento (70%) del Capital
pases activos por $ 544.346 miles.
Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con la última Fecha de Pago de Intereses y la Fecha de
Vencimiento. A los fines de la presente, se entiende por “Capital Emitido” al cien por ciento (100%)
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo neto de contratos de ventas a término por pases de títulos del monto de emisión de los Valores.
públicos nacionales negociados en el MAE asciende a $ 270.157 miles, registrándose contratos
de compras a término por pases pasivos por $ 36.935 miles y contratos de ventas a término por Destino de los Fondos: los fondos, netos de gastos y comisiones, serán utilizados para la
pases activos por $ 307.092 miles.
integración de capital de trabajo en el país aplicándose a la actividad comercial del Banco, la
cual incluye préstamos y operaciones de mercado de capitales, además de utilizarlos como
La cobertura de riesgos de mercado, a través de derivados, permite disponer de una herramienta herramienta adicional para el manejo de la liquidez junto con las otras fuentes de financiamiento
que disminuya las exposiciones que, empresas y/o individuos, tengan ante el aumento de volatilidad que actualmente posee, todo ello en dicho orden de prioridad y en el marco de lo dispuesto en el
de activos que influyan en sus actividades económicas. Esta disponibilidad permite mejor artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, las normas admitidas por la Ley de Entidades
planificación de negocios, asegurar rentabilidad y generalizándose su uso, un mayor beneficio a Financieras y las normas del BCRA.
la economía en general. En la Argentina los contratos que se negocian en su mayoría pertenecen
a futuros y forwards de moneda y en menor medida a derivados de tasa de interés. Estimamos Cotización y Negociación: podrán cotizar y/o negociar en el MAE, en el Mercado de Valores de
para los próximos meses que se mantendrán los actuales niveles de negociación y su crecimiento Buenos Aires S.A. y/o en cualquier otro mercado autorizado conforme la Ley de Mercado de
dependerá, entre otros factores, de la apertura y evolución de la economía. Asimismo consideramos Capitales y las Normas de la CNV.
importante la participación de los mercados auto regulados para el establecimiento de un marco
adecuado que permita contribuir a un mayor desarrollo, por ejemplo agilizando el sistema de líneas Ley Aplicable: ley de la República Argentina.
de crédito que este tipo de contratos, particularmente los de mediano y largo plazo, requieren.
Calificación del riesgo: los VCP han sido calificadas “A1 (arg)” por Fix Argentina Calificadora de
NOTA 12. EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES PROPIAS
Riesgo S.A.
Con fecha 4 mayo de 2010 la asamblea extraordinaria de accionistas aprobó la constitución de un
A la fecha de los presentes estados contables, esta serie ha sido totalmente reembolsada.
Programa para la emisión de una o más series de obligaciones negociables o pagarés seriados
de corto plazo por hasta un monto máximo en circulación de pesos cien millones ($ 100.000.000)
Al 31 de diciembre de 2015 el capital en circulación de la Serie VI de VCP ascendía a $ 101.500
o su equivalente en otras monedas, con un plazo máximo de hasta cinco años. Adicionalmente,
miles y los intereses devengados a pagar a $ 3.782 miles.
se aprobó el ingreso de la Entidad al régimen de oferta pública y eventualmente de cotización en
la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y otros mercados bursátiles o extrabursátiles del país y de
Con fecha 30 de abril de 2015, la asamblea decidió solicitar a la CNV la prórroga por 5 años del negociación en el MAE.
programa de VCP a contar desde la fecha de actualización del programa de los referidos valores.
Mediante Resolución N° 17923 del 9 de diciembre de 2015 la CNV autorizó la referida prórroga. Se Con fecha 18 de febrero de 2013, la asamblea decidió la ampliación del monto de valores
halla en trámite ante la CNV la emisión de la serie VII de VCP. representativos de deuda de corto plazo en circulación bajo el Programa Global de Valores
Representativos de Deuda de Corto Plazo de fecha 6 de agosto de 2010 (el “Programa”) a los fines
Con fecha 21 de marzo de 2016 se solicitó a la CNV la autorización para la emisión de la Serie de la emisión de una o más series de valores representativos de deuda de corto plazo (VCP), sea en
VII de VCP en el marco del referido programa, por hasta la suma de $ 150.000.000, pudiendo ser forma de obligaciones negociables o pagarés seriados, por hasta un monto máximo en circulación
ampliado por hasta la suma de VN $ 300.000.000. revolvente de hasta pesos trescientos millones ($ 300.000.000) o su equivalente en otras monedas.
Con fecha 29 de julio de 2016 la CNV autorizó la emisión de la Serie VII de VCP en el marco Con fecha 14 de marzo de 2014 se solicitó a la CNV la autorización para la emisión de la Serie V
del referido programa, por hasta la suma de VN $ 150.000.000, ampliable hasta la suma de VN de VCP en el marco del referido programa, por hasta la suma de VN $ 50.000.000, pudiendo ser
$ 300.000.000. ampliado por hasta la suma de VN $ 100.000.000.
Con fecha 16 de abril de 2014 la CNV autorizó la emisión de la Serie V de VCP en el marco del referido Con fecha 5 de agosto de 2016 se realizó la colocación de la Serie VII de VCP por la suma de VN
$ 150.000.000. programa, por hasta la suma de VN $ 50.000.000, ampliable hasta la suma de VN $ 100.000.000.
Con fecha 8 de mayo de 2014 se realizó la colocación de la Serie V de VCP por la suma de VN A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión:
$ 99.722.222.
Fecha de emisión: 9 de agosto de 2016.
A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión:
Fecha de vencimiento: 4 de agosto de 2017.
Fecha de emisión: 8 de mayo de 2014.
Tasa de interés: Badlar privada en pesos más 2,90%.
Fecha de vencimiento: 7 de mayo de 2015.
Amortización: En dos (2) pagos a ser efectuados (i) el primero de ellos, en idéntico día al de la
Tasa de interés: Badlar privada en pesos más 2,89%.
Fecha de Liquidación y de Emisión del tercer trimestre posterior a dicha fecha, por un importe
equivalente al treinta por ciento (30%) del Capital Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con
Amortización: En dos (2) pagos a ser efectuados (i) el primero de ellos, en idéntico día al de la la tercera Fecha de Pago de Intereses (la “Primera Fecha de Amortización”); y (ii) el segundo,
Fecha de Liquidación y de Emisión del tercer trimestre posterior a dicha fecha, por un importe en la Fecha de Vencimiento, por un importe equivalente al setenta por ciento (70%) del Capital
equivalente al treinta por ciento (30%) del Capital Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con la última Fecha de Pago de Intereses y la Fecha de
la tercera Fecha de Pago de Intereses (la “Primera Fecha de Amortización”); y (ii) el segundo, Vencimiento. A los fines de la presente, se entiende por “Capital Emitido” al cien por ciento (100%)
en la Fecha de Vencimiento, por un importe equivalente al setenta por ciento (70%) del Capital del monto de emisión de los Valores.
Emitido bajo los Valores, el cual coincidirá con la última Fecha de Pago de Intereses y la Fecha de
Vencimiento. A los fines de la presente, se entiende por “Capital Emitido” al cien por ciento (100%) Destino de los Fondos: los fondos, netos de gastos y comisiones, serán utilizados para la
del monto de emisión de los Valores.
integración de capital de trabajo en el país aplicándose a la actividad comercial del Banco, la
cual incluye préstamos y operaciones de mercado de capitales, además de utilizarlos como
Destino de los Fondos: los fondos, netos de gastos y comisiones, serán utilizados como una nueva herramienta adicional para el manejo de la liquidez junto con las otras fuentes de financiamiento
alternativa de fondeo destinada a la actividad comercial del Banco y las empresas que forman que actualmente posee, todo ello en dicho orden de prioridad y en el marco de lo dispuesto en el
parte de su clientela (capital de trabajo), además de proveer un elemento adicional de las fuentes artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, las normas admitidas por la Ley de Entidades
de liquidez existentes; ello en el marco de lo dispuesto en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Financieras y las normas del BCRA.
Negociables, las normas admitidas por la Ley de Entidades Financieras y las normas del BCRA.
Cotización y Negociación: podrán cotizar y/o negociar en el MAE, en el Mercado de Valores de
Cotización y Negociación: podrán cotizar en la BCBA y negociar en el MAE y/o cotizar y/o negociar
Buenos Aires S.A. y/o en cualquier otro mercado autorizado conforme la Ley de Mercado de
en cualquier otra bolsa o mercado autorregulado.
Capitales y las Normas de la CNV.
Ley Aplicable: ley de la República Argentina.
Ley Aplicable: ley de la República Argentina.
Calificación del riesgo: los VCP han sido calificadas “A1 (arg)” por Fix Argentina Calificadora de
Calificación del riesgo: las obligaciones negociables han sido calificadas “A1 (arg)” por Fix Argentina Riesgo S.A.
Calificadora de Riesgo S.A.
A la fecha de los presentes estados contables, esta serie ha sido totalmente reembolsada.
Al 31 de diciembre de 2016 el capital en circulación de la Serie VII de VCP ascendía a $ 150.000
miles y los intereses devengados a pagar a $ 5.037 miles. Con fecha 18 de febrero de 2015 se solicitó a la CNV la autorización para la emisión de la Serie
VI de VCP en el marco del referido programa, por hasta la suma de $ 100.000.000, pudiendo ser
Por otro lado, la asamblea resolvió la constitución de un programa de obligaciones negociables ampliado por hasta la suma de VN $ 150.000.000.
para la emisión de una o más series de obligaciones negociables simples (ON), con o sin garantía,
con oferta pública y eventualmente el listado y/o negociación en el Mercado Abierto Electrónico Con fecha 7 de mayo de 2015 la CNV autorizó la emisión de la Serie VI de VCP en el marco
del referido programa, por hasta la suma de VN $ 100.000.000, ampliable hasta la suma de VN S.A., en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. y/o en otros mercados autorizados por
$ 150.000.000.
hasta un monto en circulación de Pesos trescientos millones ($ 300.000.000) o su equivalente en
otras monedas, o el monto menor que determine el Directorio, con un plazo máximo de cinco (5)
años. A la fecha de los presentes estados contables, se halla en trámite en la CNV la solicitud de Con fecha 14 de mayo de 2015 se realizó la colocación de la Serie VI de VCP por la suma de VN
autorización del programa y de la serie I de las ON. $ 101.500.000.
A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión:
NOTA 13. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Fecha de emisión: 18 de mayo de 2015.
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del BCRA no es
requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.
Fecha de vencimiento: 12 de mayo de 2016.
En cumplimiento a la Comunicación “A” 5394 del BCRA, el Banco cuenta en su sitio de internet
Tasa de interés: Badlar privada en pesos más 5,74%.
(http://www.mariva.com.ar) en la solapa Institucional dentro de la opción Disciplina de Mercado,
con un documento de periodicidad trimestral en el cual se pueden encontrar datos vinculados
Amortización: En dos (2) pagos a ser efectuados (i) el primero de ellos, en idéntico día al de la a la estructura y suficiencia de capital regulatorio, la exposición a los diferentes riesgos y su
Fecha de Liquidación y de Emisión del tercer trimestre posterior a dicha fecha, por un importe gestión.
42 Miércoles 15 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.585
NOTA 14. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
Por otra parte, con fecha 26 de noviembre de 2015 ha sido autorizado por la CNV como Fiduciario
Financiero bajo el N° 61.
El detalle de las partidas contables computables como integración del efectivo mínimo de acuerdo
con las respectivas normas emitidas por el BCRA es el siguiente:
Asimismo, se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo
requerido por dicha norma, el cual asciende a $ 21.750.000, así como la contrapartida mínima
exigida de $ 14.250.000, que al 31/12/2016 se encuentra constituida con títulos públicos nacionales.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la contrapartida mínima exigida se
encuentra constituida por la siguiente especie:
NOTA 15. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Se considera como Efectivo y sus equivalentes al total del rubro Disponibilidades, los Pases
Activos y los préstamos (calls) a empresas de primera línea y al sector financiero, ya que éstos son
a corto plazo y reúnen los requisitos establecidos por las normas del BCRA en la materia, es decir,
La misma se encuentra depositada en la cuenta de Caja de Valores nro. 51.826/6 – “Banco Mariva son fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo y tienen un plazo menor a 3 meses
Contrapartida Liquida”. desde la fecha de su adquisición, de acuerdo al siguiente detalle:
NOTA 18. INFORMACION ADICIONAL SOLICITADA POR LA COMISION NACIONAL DE
VALORES
i. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad:
1. No existen regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o
renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.
A continuación se expone la conciliación entre los conceptos considerados como efectivo o
equivalente de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el Estado de Situación 2. No hubo durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 modificaciones significativas
Patrimonial:
en las actividades de la entidad u otras circunstancias similares durante el referido ejercicio
comprendido por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en
ejercicios económicos anteriores o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en
ejercicios económicos futuros.
3. La clasificación de los saldos de los créditos y las deudas atendiendo a su plazo de vencimiento,
se realizó en base a las normas contables del régimen informativo de publicación trimestral/anual
vigentes emitidas por el BCRA y se exponen en los anexos “D”
Apertura por plazo de las financiaciones e “I” Apertura por plazo de los depósitos, otras obligaciones
por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas, respectivamente.
4. Clasificación de financiaciones y de depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera
y obligaciones negociables subordinadas (importes en miles de pesos) al 31 de diciembre de 2016:
a) En moneda nacional, en moneda extranjera y en especie.
NOTA 16. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831,
que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811.
b) Con cláusula de ajuste y sin cláusula de ajuste
Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Entidad se destacan la
ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a
través de la CNV, concentrando en este organismo las potestades de autorización, supervisión y
fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad de los actores del mercado
de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad de accionista para que un
Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de esta forma el ingreso de otros c) Por saldos que devengan intereses y saldos que no devengan intereses
participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y regulación de diferentes categorías
de agentes.
El 1 de agosto de 2013 se publicó en el boletín oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó
parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en
el Boletín Oficial la Resolución General N°622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación.
5. El detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la ley nro. 19.550 en
La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de el capital y en el total de votos (Mariva Bursátil S.A.) se expone en el anexo “E” Participaciones en
otras sociedades. capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se
requiere estar inscripto en dicho registro como agente antes del o al 31 de diciembre de 2014.
6. Detalle de préstamos a Directores y Síndicos (importes en miles de pesos) al 31 de diciembre
El 20 de enero de 2014, la Entidad presentó la documentación requerida por CNV para iniciar la de 2016:
tramitación de la solicitud de inscripción como Agente de Liquidación y Compensación y Agente
de Negociación – Integral, cuya aprobación se menciona en la nota 17.
El 23 de junio de 2014 mediante la Circular 120/2014 del MAE, la CNV solicitó difundir entre los
Agentes registrados en MAE que cuenten con un trámite activo para su registración como Agente en
7. No existen al 31 de diciembre de 2016 bienes de uso que por obsolescencia se hallen fuera de cualquiera de las categorías autorizadas por la normativa vigente, que podrán continuar operando
utilización efectiva. con normalidad hasta el inicio de actividades bajo la nueva categoría de Agente conforme Normas
CNV (N.T. 2013).
8. Al 31 de diciembre de 2016 el detalle de los seguros que cubren los bienes de uso es el siguiente
(importes en miles de pesos): El 17 de diciembre de 2014, el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. procedió a inscribir a la
Entidad en calidad de ALyC y AN – Integral N° 17.
Asimismo, mediante Resolución MAE 481 del 29 de diciembre de 2014, se autorizó a Banco Mariva
S.A. para operar ante el mismo mercado en la Categoría Agente de Liquidación y Compensación
- Membresía Plena.
El 26 de noviembre de 2015, la CNV mediante Resolución N° 17898 inscribió a Banco Mariva S.A.
en el Registro de Fiduciarios Financieros bajo el N° 61.
NOTA 17. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR EN LAS DISTINTAS
CATEGORIAS DE AGENTES DEFINIDAS POR LA CNV
9. No existen al 31 de diciembre de 2016 situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia
no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco Mariva S.A., y conforme a las diferentes
categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la CNV (ver Nota 16), a la NOTA 19. INFORMACION SOLICITADA POR LA COMISION NACIONAL DE VALORES RES.
fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra registrada como GRAL. 629
Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, bajo
el número de matrícula 17.
A efectos de cumplir con la Resolución General 629 de la CNV, se informa que existe documentación
no comprendida en el artículo 5° inciso a.3) Sección I del Capítulo V del Título II de las normas
Asimismo, con fecha 19 de septiembre de 2014 ha sido autorizado por dicho Organismo como vigentes cuyo depósito se halla bajo custodia de la empresa Adea S.A. con domicilio en ruta 36
ALyC y AN – integral en el respectivo registro bajo el nro. 49.
km. 31,5, Bosques, Florencio Varela, Provincia de Buenos Aires.
43 Miércoles 15 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.585
NOTA 20. PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIAS LAS NORMAS Al mismo tiempo se analizaron qué comisiones y gastos debían ser asociados con el otorgamiento
INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)
de préstamos, y así intervenir en el cálculo de la tasa efectiva para devengar los intereses en base
al criterio del costo amortizado. Se analizaron si aquellos ítems que hoy ya están conformando
el cálculo de tasa efectiva que se informa en varios regímenes informativos al BCRA, deben ser Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA publicó la Comunicación “A” 5.541 mediante la cual
estableció los lineamientos de un plan de convergencia hacia normas internacionales de considerados a la luz del concepto NIIF.
información financiera (NIIF) para las entidades bajo su supervisión.
Como primer paso el 8 de abril de 2015 se llevó a cabo una capacitación para Directores y
Gerentes orientada a los grandes temas y potenciales efectos que tendrían, para la industria y De acuerdo al plan dado a conocer, durante el año 2015 las entidades financieras debían presentar
una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto de los nuestra entidad, la aplicación de las nuevas normas de información financiera.
importes que resultarían de aplicar las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso de
Teniendo en cuenta que el aspecto más sensible y de mayor desarrollo sería el de cálculo de pérdida convergencia hacia las NIIF. Se estableció asimismo que las entidades deberán preparar sus
esperada sobre los activos financieros, se llevó adelante el 4 de junio de 2015 una capacitación estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base
comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 en el cual las entidades deberán especial para las áreas de Riesgos, Administrativa y Auditoría interna que comprendiera también
comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que aspectos relativos al cambio de exposición de los resultados por financiaciones como consecuencia
del devengamiento de la tasa efectiva. el BCRA dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado.
El 22 de septiembre de 2014 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5.635 por la cual fijó el contenido Durante los meses de septiembre y diciembre de 2015 se iniciaron capacitaciones especiales para
la Gerencia Administrativa y de Auditoría Interna sobre los siguientes temas: y las formalidades que debía reunir el plan de implementación para la convergencia hacia NIIF
que debía presentarse al mencionado organismo antes del 31 de marzo de 2015. Posteriormente
cada 30 de septiembre y 31 de marzo deben actualizarse las novedades relacionadas con el Instrumentos financieros
cumplimiento del plan, sobre el cual la auditoría interna debe emitir un informe. A partir de los Bienes de Uso e Intangibles
estados contables cerrados al 31 de diciembre de 2014, las Entidades Financieras deben informar Presentación de estados contables
en nota a los mismos acerca del proceso de convergencia hacia las NIIF de acuerdo con un modelo
que obra en la misma comunicación.
En forma simultánea se incorporaron los criterios acordados en las reuniones de los grupos de
trabajo de la Subcomisión de NIIF de ADEBA para ser aplicados a las partidas contables que
En esta última norma, el BCRA estableció los requisitos mínimos que debe cumplir el plan se registren al a partir del 31/12/2015 para su valuación contable según NIIF y para cuantificar
de implementación, el que debe ser aprobado por el Directorio de la Entidad y contar con un las diferencias con saldos contables valuados según normativa vigente BCRA a efectos de su
coordinador titular y suplente como responsables del proceso de convergencia, la creación de un exposición conciliatoria de acuerdo con el modelo publicado por el BCRA.
grupo de trabajo, la coordinación con la Dirección de las sociedades relacionadas, controladas o
sobre las que se ejerce influencia significativa, el desarrollo de un plan de capacitación del personal Se estima que hasta tanto el BCRA no comunique los nuevos lineamientos (cambio en plan de
involucrado y el análisis del impacto en los sistemas operativo, de información y de control interno cuentas, en modelos de información y en cálculo de relaciones prudenciales) no se podrá estimar
del proceso de convergencia. Sobre todos estos puntos, la entidad debe informar semestralmente que demanda de recursos y desarrollos de sistemas serán necesarios para encarar el proyecto de
al BCRA y su auditor interno emitir el correspondiente informe.
convergencia.
Banco Mariva S.A. se encuentra en proceso de implementación para la convergencia hacia las Con fecha 29 de septiembre de 2015 se presentó en el BCRA el informe sobre el avance del plan
NIIF, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5541 con vigencia obligatoria a partir de implementación para la convergencia hacia las NIIF y el respectivo informe especial de auditoría
de los estados financieros correspondientes a los ejercicios económicos iniciados a partir del 1° interna.
de enero de 2018.
Con fecha 4 de diciembre de 2015 el BCRA publicó la Comunicación “A” 5844 , modificada luego
Al respecto, se informa que durante el ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de 2014, por la Comunicación “A” 5907 del 23/02/2016 y por la Comunicación “C” 70791 del 22/03/2016,
personal del departamento contable de la Entidad participó de jornadas de capacitación sobre por las cuales se estableció el modelo de conciliación de activos y pasivos por aplicación de NIIF
NIIF con el objetivo de ir incorporando conocimientos básicos sobre las referidas normas, sin cuya primera presentación correspondía a los saldos al 31/12/2015 y que posteriormente deberá
ser remitido por las entidades financieras con saldos al 30/06 y 31/12 operando su vencimiento el perjuicio de la capacitación que se incluya en el respectivo plan de implementación que se elabore,
considerando muy útil contar con herramientas que permitan cumplir más eficientemente con los 30/09 y 31/03, respectivamente, hasta que el mencionado organismo disponga su discontinuación.
primeros lineamientos que el BCRA disponga en la materia.
Mediante Comunicación “B” 1372 del 15 de septiembre de 2016, el BCRA publicó aclaraciones
sobre la conciliación de activos y pasivos por aplicación de NIIF. No obstante y ante la falta de
precisiones por parte de dicho organismo acerca de la metodología de previsionamiento, plan de Con fecha 30 de marzo de 2015 se presentó en el BCRA el plan de implementación para la
cuentas, impactos en regulaciones técnicas, régimen informativo y modelo de estados financieros, convergencia hacia las NIIF.
el 6 de septiembre de 2016 la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA) efectuó una presentación
ante el BCRA de un documento de trabajo descriptivo del estado de situación en materia de
En el ámbito de la Asociación de Bancos Privados de Capital Argentino - ADEBA y dentro de
implementación atento que podría verse afectado el cronograma de plazos previstos en la hoja de
la Comisión de Normas Contables y de Información, se creó la Subcomisión de Normas
ruta establecida por este último.
Internacionales de Información Financiera de la que Banco Mariva participa. Esta última se ocupa
del análisis de la normativa que podría ser adoptada en la materia y su impacto en todas las
Sin perjuicio de ello, se ha implementado en forma extracontable un desarrollo adicional del sistema áreas de las entidades miembros de la asociación (contabilidad, sistemas, riesgos, operaciones,
de administración de préstamos bajo el concepto de devengamiento de tasa efectiva según norma procesos de negocios, etc.), evaluando las principales diferencias con las normas vigentes del
NIIF que posibilita obtener la información necesaria para la realización de la conciliación semestral BCRA. En el caso particular relacionado con la valuación contable de los rubros de balance, el
y la base para el cálculo de las previsiones sobre pérdida esperada. objetivo es que dichas diferencias se hallen adecuadamente cuantificadas, toda vez que el BCRA
ha establecido que las entidades financieras las expongan en las notas a los estados financieros a
partir del ejercicio económico que finalizó el 31 de diciembre de 2015.
Precisamente con fechas 31 de marzo y 30 de septiembre de 2016 se presentó en el BCRA la
referida conciliación acompañada del informe especial de auditoría externa.
Con el fin de optimizar la participación de las entidades miembros en esta subcomisión se crearon
Con las mismas fechas del punto anterior, se presentó en el BCRA el informe sobre el avance del cuatro grupos de trabajo distribuyendo entre los mismos las principales partidas de balance
plan de implementación para la convergencia hacia las NIIF y el respectivo informe especial de susceptibles de sufrir modificaciones en su valuación contable de aplicar NIIF en reemplazo de
auditoría interna. la actual normativa vigente del BCRA. Seguidamente se expone un detalle de las asignaciones
dispuestas a cada uno:
Mediante Comunicación “A” 6114 del 12 de diciembre de 2016, el BCRA ha informado los criterios a
observar en el marco de la convergencia hacia las NIIF, estableciendo que a partir de los ejercicios
Grupo
Partidas contables asignadas
iniciados el 1° de enero de 2018, las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y
Títulos públicos y privados, valor razonable, instrumentos derivados y operaciones a variaciones patrimoniales y a elaborar sus estados financieros de acuerdo con las NIIF. La única a.
término
excepción transitoria a dicha aplicación es la norma sobre “Deterioro de Valor” de la NIIF N° 9, por
b.
Préstamos, previsiones y depósitos
lo que se seguirán aplicando las normas vigentes del BCRA en materia de previsiones mínimas
Bienes de Uso, bienes diversos, activos intangibles, valor razonable ( parte pertinente ) por riesgo de incobrabilidad. Ello hasta que, como resultado del análisis que efectúen sus áreas
c.
e impuesto diferido
competentes, se realice la transición del modelo actual de previsionamiento al que se adopte en
función de las mejores prácticas internacionales. Fideicomisos y fondos comunes de inversión, operaciones con partes relacionadas y
d.
combinación de negocios
A su vez, el BCRA comunicó que trabajará en forma conjunta con la Comisión Técnica NIIF en
Cada grupo de trabajo, en el que Banco Mariva tuvo representación, se reunió periódicamente a definir criterios homogéneos en la consideración de las comisiones y costos de transacción en la
fin de desarrollar las herramientas que permitieron cuantificar desde el 31/12/2015 las diferencias tasa de interés efectiva.
entre las NIIF y las normas del BCRA a ser expuestas de acuerdo con el modelo publicado por el
BCRA. Otras responsabilidades consistieron en analizar cuestiones que afecten la implementación También estableció que la conciliación NIIF al 31/12/2016 debe resultar asimilable, en sus
futura de NIIF, tratar temas que presenten dudas a fin de obtener conclusiones que posibiliten principales aspectos, a lo que será el Estado de situación financiera de apertura al 1° de enero de
su consulta al BCRA y generar puntos de vista acordados entre los participantes que permitan 2017, por lo que se deberán utilizar en aquella las mismas políticas contables que se aplicarán en
formular sugerencias a este último. El proceso descripto comprendió además que cada grupo de los primeros Estados financieros de apertura basados en NIIF, teniendo en cuenta las cuestiones
trabajo informe sobre el resultado de su accionar al resto de los grupos que integran la Subcomisión de aplicación dispuestas por el BCRA.
de NIIF.
NOTA 21. MODIFICACIONES EN LA COMPOSICION ACCIONARIA
La tarea de cada grupo se dio por finalizada durante la primera semana de septiembre de 2015,
habiendo elevado cada uno sus conclusiones a la Subcomisión NIIF.
Durante el ejercicio 2016 el BCRA autorizo a las siguientes modificaciones en la composición
accionaria de la entidad: la donación de acciones en partes iguales, efectuada por el Sr. José Luis
Se ha concluido como consecuencia del diagnóstico formulado que son dos los aspectos más Pardo a favor de sus hijos, María del Pilar Pardo, Máximo Pardo, Francisco Raúl Pardo y Juan
sensibles y que más desarrollo requerirían: pérdida esperada y determinación de costo amortizado Patricio Pardo, representativa en conjunto del 12% del capital social y votos y la transferencia a
con método de tasa efectiva.
título oneroso del 9,93 % del capital social y votos por parte de Joan Muriel Shakespear Miles de
Jones, Diana Patricia Jones, Linda Ana Jones y Esteban Vicente Jones a favor de José Luis Pardo
Como consecuencia de todo ello se produjeron reuniones periódicas con las áreas de Riesgos, (4,9650%), José Luis Pardo (h) (2,4825%) y Juan Martín Pardo (2,4825%).
Administrativa, Auditoría interna y de Sistemas a fin de coordinar acciones tendientes al análisis y
definición de temas vinculados con la cartera crediticia.
NOTA 22. POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
La Gerencia de Riesgos desarrolló su estimación de pérdidas esperadas sobre la cartera siguiendo Políticas de Gerenciamiento de Riesgos
los lineamientos que aplicaron para la determinación del ICAAP, corregidos por las distintas
definiciones que las NIIF pudieran tener, a fin de contar con un modelo sólido para confeccionar la El Directorio del Banco entiende que un tratamiento efectivo de los riesgos es una premisa
conciliación requerida por el BCRA.
fundamental para el desarrollo de su actividad como Entidad Financiera.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.585
En ese sentido, y de acuerdo a los lineamientos establecidos por el BCRA para el manejo de b) El seguimiento del crédito con una evaluación periódica de las carteras expuestas al riesgo.
riesgos, el Directorio del Banco ha centralizado la gestión de riesgos, en una unidad independiente
del resto de las áreas de gestión denominada Gerencia de Gestión de Riesgos.
c) La clasificación de los deudores y el seguimiento de la evolución de la situación económico
financiera de los mismos, con el fin de lograr la detección temprana de aquellos créditos con
Esta Gerencia tiene por misión principal dirigir la gestión de riesgos en forma integral e problemas y sus pérdidas asociadas.
interrelacionada, asegurando el cumplimiento de las políticas y estrategias aprobadas por el
Directorio del Banco.
d) La elaboración de planes alternativos para minimizar efectos contingentes o situaciones de
emergencia definiendo acciones a tomar y responsables de su ejecución.
A su vez, el Directorio del Banco ha creado el Comité de Evaluación de Riesgos, asignándole
funciones específicas para el monitoreo y supervisión en forma permanente de las políticas de los e) El monitoreo del riesgo de crédito a través del desarrollo de pruebas de estrés en base a
riesgos de liquidez, de tasa de interés, mercado, crédito, operacional, concentración, titulización, acontecimientos históricos o prospectivos.
reputacional y estratégico.
f) El recupero de las acreencias otorgadas.
Dicho comité participa en el desarrollo de los planes de contingencia y en las metodologías de
evaluación de los riesgos que están bajo su órbita de supervisión.
Riesgo de Titulización
La Gerencia de Gestión de Riesgos ha evaluado la suficiencia de capital de la Entidad mediante En relación a la securitización de activos propios, el Banco no tiene previsto realizar dicha
el análisis de la exigencia de capital regulatorio y el capital necesario calculado en base a actividad en el corto plazo. En caso que se presente la oportunidad de securitizar activos propios,
metodologías internas desarrolladas en función de la casuística de la misma. En base a este los sectores intervinientes deberán contar con la expresa aprobación del Comité de Evaluación
análisis, se discrimina cualitativamente y cuantitativamente la exposición a los diferentes riesgos de Riesgos en relación a los riesgos inherentes, y contar con la aprobación de los manuales de
a los que se encuentra expuesta la Entidad y los recursos que cuenta para afrontar los mismos. procedimientos que deberán desarrollarse para tal fin.
Estructura Funcional:
En relación al riesgo de titulización, el Banco solo se limita a la adquisición y participación en los
programas de titulización de activos de terceros, realizando el seguimiento respectivo por parte de
Directorio
los diferentes sectores intervinientes.
El Directorio establece las políticas y las estrategias para la gestión integral de los riesgos y asegura La Gestión del Riesgo de Titulización comprende:
la implementación de los procesos y sistemas necesarios para medir y controlar los riesgos.
a) La identificación de las exposiciones que representan el riesgo de titulización.
De igual manera define y aprueba las políticas y prácticas de gestión y mitigación de riesgos más
relevantes.
b) La evaluación de la calidad de dichas titulizaciones como también el riesgo inherente que se
asume atento a las características de los activos subyacentes.
Comités
c) La medición y control del riesgo de titulización. El cumplimiento de lo estipulado en las
• Comité de Evaluación de Riesgos: El Comité de Evaluación de Riesgos monitorea en forma condiciones de emisión y el mantenimiento o no de las mismas en todo momento (no solo al
permanente los riesgos financieros definidos como relevantes, siendo su misión principal supervisar momento de la emisión).
el cumplimiento de las políticas y estrategias establecidas por el Directorio en materia de riesgos.
d) El seguimiento de la evolución de las variables que pueden modificar la calidad de los activos
• Comité de Créditos: La Entidad cuenta con un Comité de Créditos encargado de fijar los límites subyacentes que conforman el título.
de crédito a sus clientes de acuerdo con la política establecida por el Directorio.
Riesgo de Mercado
Gerencia de Gestión de Riesgos
Se considera riesgo de mercado a la posibilidad que cambios adversos en los factores de mercado
Tiene bajo su responsabilidad la implementación de las estrategias y de los procedimientos que
(tipo de cambios, tipo de interés, cotizaciones de activos financieros) afecten el valor de las
aseguren un adecuado tratamiento de los riesgos.
posiciones dentro y fuera de balance.
Sus roles principales son:
La gestión del riesgo comprende:
a) Asegurar un adecuado nivel de estructura para la administración de los distintos riesgos.
a) La elaboración de modelos que permitan cuantificar la probabilidad de pérdidas en el valor de
los instrumentos financieros y/o de las carteras del Banco. Dicha medición se realiza a través del
b) Evaluar la incidencia de las interacciones entre los riesgos.
modelo de Valor a Riesgo (VAR), con un horizonte temporal de un día y un nivel de confianza del
99%.
c) Identificar posibles eventos o cambios en las condiciones de mercado que puedan tener
incidencia negativa sobre los negocios del Banco.
b) La evaluación, propuesta y control de límites de riesgo de mercado aprobados por el Comité de
Evaluación de Riesgos y lineamientos a seguir en caso de desvíos.
d) Supervisar la elaboración de los planes de contingencia de cada tipo de riesgo.
c) Monitoreo del riesgo a través de análisis de escenarios de estrés.
Gestión de Riesgos
d) Generación de reportes que permiten al mencionado Comité y a la Alta Gerencia conocer el
Riesgo operacional
grado de exposición al riesgo de mercado.
Se entiende por riesgo operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o
Riesgo de tasa de interés
fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que
sean producto de eventos externos.
Es la posibilidad que se produzcan cambios en las condiciones financieras del Banco como
consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo tener efectos adversos en los El Banco efectúa la gestión del riesgo operacional en base a una matriz de procesos definidos por
ingresos financieros netos y en su valor económico. los responsables principales de cada línea de negocio.
El proceso de gestión de riesgo de tasa de interés, se centra en: En base a dicha matriz se identifican los riesgos operacionales inherentes a cada línea y se califican
de acuerdo al grado de relevancia para su tratamiento.
a) Medir los niveles de exposición al riesgo de tasa de interés de los activos, pasivos y posiciones
fuera de balance. Los procesos básicos en la gestión del riesgo operacional, pueden resumirse en los siguientes
pasos:
b) Analizar los descalces de plazos de vencimiento o repacto de tasa para las partidas activas y
pasivas del balance, bajo situaciones normales y de estrés de mercado. a) Identificación y evaluación de los riesgos operacionales representativos de los procesos de
negocio.
c) El establecimiento de límites y umbrales de riesgos, aprobados por el Comité de Evaluación de
Riesgos. b) Seguimiento y control de riesgos a través de la utilización de indicadores clave de riesgo.
c) Recolección de eventos de pérdidas y cuasi pérdidas operacionales ocurridos.
d) La elaboración de reportes que permite al Comité de Evaluación de Riesgos y a la Alta Gerencia
una adecuada gestión del riesgo y del impacto de la variación de los tipos de interés sobre el
margen financiero y el valor patrimonial del Banco. d) Control y mitigación sobre los niveles de riesgo no aceptados, basados en los resultados de la
evaluación de los riesgos y sus controles asociados.
Riesgo de liquidez
Asimismo la Entidad cuenta con un Plan de Contingencia con el objetivo de asegurar la continuidad
El riesgo de liquidez es definido como la posibilidad de no cumplir de manera eficiente con los y seguridad en el procesamiento de las operaciones.
flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías sin afectar para
ello sus operaciones diarias o su condición financiera. Riesgo de Crédito
La gestión del riesgo de liquidez comprende: Se entiende como Riesgo de Crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que
un deudor o contraparte realice de sus obligaciones contractuales.
a) La medición de los requerimientos netos de fondos.
La gestión o administración del riesgo de crédito es el proceso de identificación, evaluación,
seguimiento, control y mitigación que involucra diversos procesos. Esta gestión debe realizarse a b) El análisis de los niveles de concentración de las fuentes de fondeo y préstamos para cada
moneda de operación e instrumento. nivel del total de financiaciones de la entidad en las diversas carteras y a nivel de financiaciones
individuales.
c) El establecimiento y control de límites aprobados por el Comité de Evaluación de Riesgos.
Los procesos básicos en la gestión del riesgo de crédito pueden resumirse en los siguientes pasos:
d) La elaboración de reportes e indicadores de liquidez que permiten al mencionado Comité y a la
Alta Gerencia analizar los descalces de monedas y plazos y gestionar adecuadamente el riesgo. a) El análisis previo al otorgamiento de la asistencia financiera implica la evaluación económica,
financiera y patrimonial del solicitante, el propósito y destino de la asistencia y el análisis de las
probabilidades de su recupero.
e) El desarrollo de pruebas de estrés y un plan de contingencia de liquidez.
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Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.585
Riesgo de Concentración
La Asamblea de Accionistas es el máximo órgano de decisión de la Entidad. En dicho ámbito se
reúnen periódicamente los accionistas con el fin de adoptar los acuerdos que, conforme la ley y el
Se entiende por riesgo de concentración a las exposiciones o grupo de exposiciones con estatuto social del Banco, sean de su competencia.
características similares con la posibilidad de generar, pérdidas suficientemente importantes para
poner en peligro la solvencia de la entidad o su capacidad para garantizar la continuidad de sus
principales actividades; o un cambio importante en el perfil de riesgos de una entidad.
La participación en el capital de los accionistas es la siguiente:
La gestión del riesgo de concentración comprende:
• José Luis Pardo 60,409%;
a) La medición y control de la concentración de activos y pasivos.
• José Luis Pardo (h) 7,4825%; b) La elaboración de reportes de riesgo que permiten a la Alta Gerencia y al Comité de Evaluación
de Riesgos gestionar la concentración de activos y pasivos.
• Juan Martín Pardo 7,4825%;
c) El desarrollo de pruebas de estrés que permitan anticipar mayores concentraciones a las
deseadas.
• First Overseas Bank Limited 6,813%;
Riesgo Estratégico
Se entiende por riesgo estratégico al procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de • Dominga Lauría 3%;
un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa
estrategia.
• María del Pilar Pardo 3 %;
La gestión del riesgo de estratégico comprende:
• Máximo Pardo 3 %;
a) La medición del riesgo estratégico a través del análisis del Plan de Negocios de la Entidad.
b) La elaboración de reportes de riesgo que permiten a la Alta Gerencia y al Comité de Evaluación • Francisco Raúl Pardo 3 %;
de Riesgos conocer el riesgo estratégico asumido.
Riesgo Reputacional
• Juan Patricio Pardo 3 %;
Se entiende por riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa
• Carlos Jorge Tubio 2,063%; sobre el Banco por parte de los grupos de interés, concepto que incluye clientes, contrapartes,
accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del
mercado relevantes, que afecta adversamente la capacidad del Banco para mantener relaciones
• Enrique Alberto Antonini 0,75%.
comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo.
La gestión del riesgo reputacional comprende los siguientes procesos:
Cada acción otorga derecho a 5 votos.
a) Identificación y evaluación de riesgos en función de su impacto en la reputación corporativa y
su probabilidad de ocurrencia.
Banco Mariva desarrolla sus actividades en su Casa Central y en su sucursal Catalinas.
b) Control y mitigación de riesgos mediante el desarrollo e implementación de estrategias y/o
El organigrama de la entidad comprende las siguientes Gerencias: planes de acción para limitar el daño provocado por los eventos reputacionales y acelerar la
recuperación una vez que éstos han ocurrido, impactado en los grupos de interés y se han vuelto
de público conocimiento. Incluye procesos para gestionar las crisis.
• Administrativa,
c) Seguimiento y control a través de reportes periódicos a la Dirección de los procesos evaluados
y riesgos identificados.
• Comercial,
NOTA 23. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
• De Prevención de Lavado de Dinero y Servicios Generales,
Banco Mariva S.A. ha implementado un código de gobierno societario a efectos de formalizar
las prácticas de negocios, las cuales se encuentran basadas en estrictos estándares de control,
• de Operaciones, ética y transparencia empresarial, a fin de crear y conservar valor para la entidad, sus accionistas,
clientes, colaboradores y público en general. El Directorio es responsable de la creación, difusión
y actualización de la Política de Gobierno Societario.
• de Sistemas,
El Banco adhiere a los lineamientos y mejores prácticas en materia de gobierno societario,
contenidos en la Comunicación “A” 5201 del BCRA. Acorde con los lineamientos generales sobre • de Legales,
las mejores prácticas de gobierno corporativo, el Banco ha adoptado, para la organización y sus
integrantes, las siguientes políticas:
• de Auditoría Interna,
- Establecimiento de un Código de Ética, cuyo objetivo es asegurar que los negocios en los que
participa Banco Mariva se realicen dentro de un marco claro de compatibilidad de intereses, manejo
• Financiera, apropiado de la información y con estándares éticos que aseguren su buen funcionamiento.
- Como un distintivo de calidad, haber adherido al Código de Prácticas Bancarias, elaborado
• de Comunicación Corporativa,
en conjunto por las distintas asociaciones de bancos y entidades financieras de la República
Argentina. Ello implica asumir el compromiso de promover las mejores prácticas bancarias en el
país, con el objetivo de afianzar los derechos del usuario de servicios y productos financieros. • de Gestión de Riesgos y
- Implementación de un Código de Protección al inversor que se presenta como una extensión
del Código de Ética del Banco, estableciendo lineamientos y recomendaciones en relación • de Finanzas Corporativas.
al cumplimiento de normas de protección al inversor en el ámbito de la oferta pública. La
exteriorización por parte de los agentes del mercado, y la publicación del mismo es un requisito
Las empresas subsidiarias con las que el Banco consolida sus estados contables y demás establecido por la CNV, como organismo regulador de las actividades del mercado. Banco
Mariva ha asumido formalmente el compromiso de su cumplimiento, habiendo nuestro Directorio informaciones de presentación periódica al BCRA son:
aprobado los lineamientos publicados en el sitio web corporativo.
• Mariva Bursátil S.A., El Directorio está compuesto por el número de miembros titulares y suplentes designados por la
asamblea de accionistas dentro de los límites establecidos por el estatuto social. De conformidad
con las normas del BCRA, los Directorios de las entidades financieras deben hallarse integrados
• Mariva Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión,
por, al menos, un 80% por personas con idoneidad y experiencia vinculada con la actividad
financiera. En este sentido para su designación los antecedentes de los directores elegidos por la
asamblea son evaluados también por el BCRA y no pueden asumir sus cargos sin la conformidad • First Overseas Bank Limited,
previa del Directorio de esa Institución.
La composición actual del Directorio es la siguiente:
• Mariva Capital Market LLC
• Presidente, Dr. José Luis Pardo;
• Geremar S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión – en liquidación.
• Vicepresidente, Dr. José María Fernández;
Los integrantes del Directorio participan activamente en la gestión diaria, aportando su experiencia
• Directores Titulares, Sres. José Luis Pardo (h), Juan Martín Pardo, Enrique Alberto Antonini,
y conocimiento. Asimismo, integran conjuntamente con los ejecutivos de primera línea los diversos Jorge Alberto Gilligan y Ramón Alberto Paz.
comités del Banco.
• Directores Suplentes, Sres. Fernando Domenech, Francisco Enrique Calvo y Francisco Raúl
Pardo.
En el Banco funcionan los siguientes comités: Ejecutivo, de Créditos, de Origen y Aplicación de
Fondos, de Operaciones, de Auditoría, de Tecnología Informática y de Control y Prevención de La Gerencia General se halla desempeñada por el Dr. José María Fernández, quien tiene a su cargo
la dirección general de la Entidad.
Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.
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Notas a los Estados Contables Consolidados
con Sociedades Controladas (Art.33 – Ley Nº 19.550)
Correspondientes al ejercicio iniciado el 1 de enero de 2016 y
finalizado el 31 de diciembre de 2016, presentadas en forma comparativa
NOTA 1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Banco Mariva S.A. ha consolidado línea por línea su balance al 31 de diciembre de 2016 y 2015,
los estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados
en dichas fechas, con los estados contables de Mariva Bursátil S.A., sociedad en la que el Banco
posee los votos necesarios para formar la voluntad social y que se describe a continuación:
El procedimiento seguido para la incorporación de las cuentas de la sociedad controlada fue el
siguiente:
a. Los estados contables de dicha sociedad fueron adaptados a las normas contables del BCRA,
las cuales fueron aplicadas por Banco Mariva S.A. para la elaboración de sus estados contables.
Para ello se ha corregido el patrimonio neto y los resultados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que
surgen de los estados contables de Mariva Bursátil S.A. en el efecto que sobre ellos ha tenido (a) la
aplicación del método del impuesto diferido para registrar el cargo por impuesto a las ganancias,
criterio no contemplado por las normas del BCRA, (b) la inclusión del porcentaje de previsión
aplicable de acuerdo a las normas del BCRA sobre los saldos de la cartera de préstamos y otros
conceptos comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores y (c) la diferencia de cambio
generada por la conversión a pesos aplicando el tipo de cambio de referencia sobre las partidas en
moneda extranjera que surgen de los estados contables de Mariva Bursátil S.A. Al 31 de diciembre
de 2016 y 2015 el ajuste al valor patrimonial proporcional derivado de la aplicación de similares
normas contables disminuye en $ 483 miles, y $ 1.931 miles, respectivamente.
b. A los fines de la consolidación se utilizaron estados contables de Mariva Bursátil S.A. que
abarcan igual período de tiempo respecto de los estados contables de Banco Mariva S.A.
c. Se eliminaron del balance consolidado, del estado de resultados consolidado y del estado de
flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado las partidas originadas en operaciones entre
entidades, no trascendidas a terceros.
d. La porción del Patrimonio Neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros se expone
en el estado de situación patrimonial en el rubro “Participación de terceros”.
e. El resultado de la participación minoritaria se expone en el estado de resultados en el rubro
“Participación de terceros”.
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NOTA 2. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS
El porcentaje de participación en el capital de la sociedad consolidada de propiedad de terceros
es el siguiente:
NOTA 3. BIENES DE LA SOCIEDAD CONTROLADA CON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Acciones en garantía
Se encuentra gravada con derecho real de prenda a favor de Chubb Argentina de Seguros S.A. la acción
del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. de la que es titular Mariva Bursátil S.A. con motivo del
contrato de seguro suscripto por la sociedad emisora de dicha acción, para hacer frente a la garantía
que otorga el Mercado de Valores de Buenos Aires por el incumplimiento de las obligaciones de las
sociedades de bolsa. Dicha acción se halla valuada al 31 de diciembre de 2016 y 2015 a $ 999 miles.
Los bienes con disponibilidad restringida de Banco Mariva S.A. se exponen en la Nota 2 a los
estados contables individuales.
NOTA 4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Se considera como Efectivo y sus equivalentes al total del Rubro Disponibilidades, los Pases
Activos y los préstamos (calls) a empresas de primera línea y al sector financiero, ya que estos son
a corto plazo y reúnen los requisitos establecidos por las normas del BCRA en la materia, es decir,
son fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo y tienen un plazo menor a 3 meses
desde la fecha de su adquisición, de acuerdo al siguiente detalle:
Ver informe profesional por separado
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
A continuación se expone la conciliación entre los conceptos considerados como efectivo o
equivalente de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el Estado de Situación Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de Fecha 17/02/2017
Patrimonial Consolidado:
Por Comisión Fiscalizadora
Jose Manuel Meijomil, Síndico.
Jose Luis Pardo, Presidente.
Jose Maria Fernandez, Gerente General.
Marina E. Tenconi, Gerente Administrativo.
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO
FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 PRESENTADO EN FORMA
COMPARATIVA CON IGUALES PERIODOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
La información incluida en la presente reseña informativa es adicional a los estados contables al
31 de diciembre de 2016 de Banco Mariva S.A. consolidados con Mariva Bursátil S.A. de acuerdo NOTA 5. SUMARIO INICIADO POR EL BCRA A MARIVA BURSATIL S.A.
con el art. 33 de la ley de sociedades comerciales, por lo que para un análisis más detallado debe
ser leída en conjunto con la mencionada información.
De acuerdo a lo requerido por la Comunicación “A” 5689 del BCRA, se informa que el 26 de mayo
de 2016 Mariva Bursátil S.A. fue notificada de la Resolución N° 248 de fecha 2.5.2016, suscripta
SINTESIS DE INFORMACION FINANCIERA CONSOLIDADA por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA, mediante la cual se
decidió instruir sumario a la Sociedad y a su Presidente Jorge Alberto Gilligan en los términos
del art. 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario N° 19.359 (t.o. por Decreto 480/95). La referida Los cuadros que se incluyen a continuación muestran la información financiera consolidada,
actuación sumarial lleva el nro. 6871 y su expediente es el nro. 100288/13.
correspondiente a los estados contables para los ejercicios económicos finalizados el 31 de
diciembre de 2012, 2013, 2014, 2015 y 2016.
En dichas actuaciones se imputa un presunto incumplimiento a la Comunicación “A” 4950 en una
operación por la suma de USD 200.000 efectuada el 17.5.2010.
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Segunda Sección
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Resumen del Estado de Situación Patrimonial según Estados Contables Consolidados
A continuación se expone la evolución patrimonial con datos comparativos correspondientes a los
estados contables consolidados para los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de
2012, 2013, 2014, 2015 y 2016:
INFORMACION SOBRE INDICADORES FINANCIEROS EN BASE
A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Indicadores Financieros
A continuación se exponen los indicadores financieros en base a los estados contables
consolidados para los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2012, 2013, 2014,
2015 y 2016:
ANÁLISIS DE LA GERENCIA DEL BANCO SOBRE LOS RESULTADOS DE LAS
OPERACIONES Y LA SITUACIÓN FINANCIERA POR EL EJERCICIO ECONOMICO
FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 PRESENTADO EN FORMA
INFORMACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
COMPARATIVA CON IGUALES PERIODOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
Cifras expresadas en miles de pesos
Estado de Resultados por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016
Resumen del Estado de Resultados según Estados Contables Consolidados
Resultado Neto El cuadro siguiente detalla la evolución de los resultados con datos comparativos correspondientes
a los estados contables consolidados para los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre
de 2012, 2013, 2014, 2015 y 2016:
El Banco registró una pérdida para el período trimestral finalizado el 31/12/2016 de $ 63,9 millones,
acumulando una ganancia para el año 2016 de $12,7 millones. Las principales variaciones respecto
del trimestre anterior se producen básicamente en el negocio de títulos y cambios que tuvo un
resultado negativo, originado principalmente a las oscilaciones de precios de los títulos que originó
la incertidumbre producto del resultado de las elecciones de los Estados Unidos (efecto “Trump”).
Los negocios de tasa estuvieron en niveles inferiores que en el trimestre anterior, básicamente en
razón de las bajas de tasas.
Los gastos de administración aumentaron respecto del año anterior un 47%, influidos en sueldos
y aguinaldos (además de aumentos por paritarias, el banco incorporó personal jerárquico), el pago
de las gratificaciones anuales, y en menor medida por la incidencia de un impuesto extraordinario
sobre utilidades de operatoria de dólares futuro. Debemos tener en cuenta que alrededor del 70%
de los gastos de estructura son gastos en personal. Los gastos están en línea con lo esperado y el
banco no espera tener grandes variaciones en el corto/mediano plazo.
Por el lado de las previsiones por incobrabilidad netas, estas han aumentado debido a la
reclasificación de varios clientes, principalmente en las carteras de préstamos prendarios y de
otros préstamos. Esto se produce en muchos casos por los atrasos producidos principalmente
en la cartera prendaria, que tradicionalmente muestra un comportamiento irregular cuando el
contexto económico se torna más complicado, aunque mayoritariamente en definitiva termina
pagando sus créditos.
INFORMACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Y SUS EQUIVALENTES CONSOLIDADO
En líneas generales el banco continuará expandiendo sus negocios de títulos, los cuales son
Cifras expresadas en miles de pesos
una importante fuente en la estructura de ingresos. Por otra parte se ha reestructurado el área
comercial en pos de obtener un importante crecimiento en líneas de productos, clientes y número
de operaciones. Por otro lado se está trabajando en la expansión de su participación en mercado Resumen del Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes según Estados Contables
Consolidados
de capitales, con la estructuración de emisiones y colocaciones de Obligaciones Negociables,
préstamos sindicados, etc.
A continuación se detalla la evolución del estado de flujo de efectivo y sus equivalentes
correspondientes a los estados contables consolidados para los ejercicios económicos finalizados Las variaciones de los resultados en los cuatro últimos ejercicios económicos finalizados el 31 de
el 31 de diciembre de 2012, 2013, 2014, 2015 y 2016:
diciembre de 2013, 2014, 2015 y 2016 se muestran seguidamente:
55 Miércoles 15 de marzo de 2017
Segunda Sección
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de la Unión Europea, afectado por el suceso del Brexit, y un pobre desempeño de la economía
norteamericana durante los primeros meses del año, producto del fortalecimiento del dólar y la
diminución de la inversión en el sector energético. No obstante, los buenos datos del mercado
laboral y el crecimiento de las expectativas de inflación durante los últimos meses llevaron a que
la Reserva Federal (FED por sus siglas en inglés) decidiera elevar en diciembre pasado su tasa de
referencia en 25 pbs hasta a 0,75%, la primera suba desde fines de 2015.
En el caso de las economías emergentes se mantuvo la tasa de crecimiento observada en
2015 (4,1%). Sin embargo, cabe destacar que se observó un comportamiento disímil al interior
de este bloque de países. Por caso, la economía de India, una de las más dinámicas en el
mundo emergente durante 2015, recortó su ritmo de crecimiento en un 1 pp. en 2016 (de 7,6%
a 6,6%, respectivamente), afectada por un shock negativo transitorio en el consumo privado. La
contracara fue una moderación de la caída del producto en países como Rusia, apuntalada por
una recuperación de los precios del petróleo. Por su parte, si bien la economía china continuó
desacelerando su ritmo de expansión, el desempeño observado en 2016 sorprendió al alza al
expandirse un 6,7%.
En América Latina y el Caribe, se verificó un deterioro de la performance económica respecto al año
previo (-0,7% vs. 0,1%, respectivamente), impulsado a la baja principalmente por la continuidad de
la recesión brasileña (-3,5%). A esto se suma un menor dinamismo de la economía mexicana, y el
impacto recesivo de las correcciones macroeconómicas que se observaron en Argentina durante
2016.
Estado de Situación Patrimonial por el ejercicio económico
finalizado el 31 de diciembre de 2016
De cara al 2017, se prevé que la economía global registre un mayor impulso respecto al 2016.
El mismo estaría liderado por un mayor crecimiento de la economía estadounidense a partir del
A continuación se exponen las variaciones experimentadas en los cuatro últimos ejercicios
mayor sesgo expansivo de la política fiscal que le imprimiría la nueva administración de Donald
económicos finalizados el 31 de diciembre de 2013, 2014, 2015 y 2016:
Trump. En paralelo, se verificaría un rebote de la actividad en las economías emergentes que
atravesaron una fuerte corrección a la baja durante el 2016. A modo de referencia, la economía de
Brasil se estabilizaría en 2017 a partir de la mejora de las expectativas por el recambio de gobierno
y el fin de la crisis política, luego de dos años de caída del producto superior al 3%. Por su parte, se
espera que la economía china continúe sosteniendo altas tasas de crecimiento, amparado en las
políticas de estímulo gubernamental que están facilitando el proceso de reconversión del modelo
de crecimiento vía inversión hacia uno más focalizado en el consumo doméstico.
No obstante, los riesgos que se presentan para este nuevo año no son menores. En particular,
el Brexit ha marcado un hito en el proceso de integración europeo, el cual podría tener alguna
ramificación en 2017 teniendo en cuenta que aproximadamente más de un tercio de la población
del bloque tendrán elecciones presidenciales durante este año. Por su parte, se registra un
elevado nivel de incertidumbre respecto al impacto de los nuevos lineamientos económicos que
implementaría la administración de Trump en la economía global, particularmente en relación al
nivel de proteccionismo de la economía estadounidense.
Escenario local
Durante la segunda mitad del 2016, se verificó una fuerte desaceleración de la inflación. Por caso,
mientras en el primer semestre del año promedió una tasa de crecimiento mensual del 4,4% (de
acuerdo al relevamiento de la Ciudad de Buenos Aires), la misma disminuyó hasta 1,3% m/m en el
último trimestre del año (según la medición del INDEC sobre el AMBA). De esta manera, se logró
cumplir la meta inflacionaria del 1,5% m/m o menor en el cuarto trimestre fijada por el BCRA para
el año 2016.
Ante este contexto, la autoridad monetaria decidió retomar su política de baja de tasas, incentivado
a su vez por el magro desempeño de la actividad económica. Al respecto, luego de casi dos meses
de haber sostenido la tasa de referencia de la Lebac a 35 días en 26,75%, el BCRA comenzó a
recortar su tasa desde mediados de noviembre hasta ubicarla en 24,75% hacia el fin del período.
Cabe señalar que a partir de 2017 el BCRA decidió fijar a la tasa de pases a siete días como la
nueva tasa de política monetaria.
En cuanto a la dinámica de la balanza de pagos, el stock de reservas finalizó el año en USD
38.772 millones, reflejando un incremento anual de USD 13.208 millones, por debajo de los USD
43.500 millones que resultaron de las emisiones de deuda durante 2016, tanto en moneda dura
como en moneda local contra USD, y los flujos por IED. Recordar que aproximadamente USD
12.000 millones fueron destinados a cancelar deudas con los holdouts y los intereses vencidos
de los bonos del canje con legislación extranjera en el segundo trimestre del año, mientras que
la demanda de dólares para atesoramiento y la línea turismo de la cuenta corriente del balance
de pagos explicaron una caída de aproximadamente USD 1.800 millones por mes. Cabe señalar
que más de la mitad del incremento del stock de reservas tuvo lugar en el último trimestre del
año, debido a las emisiones soberanas en moneda local contra USD realizadas en los meses de
septiembre y octubre, y al éxito del programa de amnistía fiscal.
El tipo de cambio oficial mostró un comportamiento relativamente volátil durante 2016, en
línea con la política oficial de no intervenir en el mercado cambiario. En este contexto, el tipo
de cambio alcanzó niveles cercanos a ARS/USD 16 en los primeros días de marzo, para luego
caer por debajo ARS/USD 14 a finales del mes de mayo, en medio de la mayor oferta de dólares
como consecuencia de la liquidación de los exportadores de granos y las emisiones de deuda.
Tras mantenerse relativamente estable en el tercer trimestre del año, la mayor demanda empujó
nuevamente su cotización en los últimos dos meses del año, la cual finalizó en ARS/USD 15,89 el
30 de diciembre en el mercado mayorista.
Respecto al crecimiento económico, el PBI cayó 0,2% en el tercer trimestre, ajustado por
PERSPECTIVAS
estacionalidad (vs. -1,9% en el segundo trimestre) y 2,4% a/a en el acumulado al tercer trimestre.
Entre los factores que contribuyeron a la debilidad de la actividad se destacaron principalmente la
Economía Internacional
caída del consumo privado y de la construcción. A modo de referencia, las ventas minoristas, en
términos de volúmenes, se desplomaron 7% a/a en 2016, mientras que el Indicador Sintético de la
Actividad de la Construcción acumuló una caída del 13,1% a/a en los primeros 11 meses del año. En 2016 la actividad económica internacional mostró una leve desaceleración en su ritmo
de crecimiento respecto al 2015, recortando su tasa en 0,1 pp. hasta 3,1%, aunque lejos de la Sin embargo, en el cuarto trimestre comenzaron a aparecer señales de recuperación. Por caso,
performance observada en 2014 (3,4%). Detrás de esta pérdida de dinamismo, se destaca un el Estimador Mensual de la Actividad Económica reflejó durante octubre y noviembre pasado dos
menor crecimiento de las economías avanzadas, particularmente de Europa y los Estados Unidos, subas consecutivas en la comparación mensual ajustada por estacionalidad. En la misma línea, la
teniendo en cuenta que los países emergentes sostuvieron el mismo ritmo de expansión registrado producción automotriz y los despachos de cemento mostraron variaciones positivas en los últimos
en 2015.
dos meses del año.
Cabe destacar que a lo largo del año tuvieron lugar varios hechos disruptivos que incrementaron la En el frente fiscal, se observó una marcada disparidad en la evolución de las cuentas fiscales a lo
incertidumbre global. Por caso, el resultado de la votación en el Reino Unido a favor de abandonar la largo del año. Mientras en los primeros meses del 2016 se verificó una buena performance de las
Unión Europea (más conocido como el “Brexit”) sorprendió a los mercados financieros, implicando cuentas públicas, con los ingresos creciendo por encima del gasto primario, en el período mayo-
la materialización de un importante riesgo a la baja de la economía mundial. A esto se suma la octubre tuvo lugar un marcado giro de la política de gasto público, mostrando un claro sesgo
reciente victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de los Estados Unidos la cual, expansivo. No obstante, el éxito del programa de amnistía fiscal impulsado por el gobierno, que
más allá que los mercados accionarios han reaccionado positivamente en las últimas semanas, derivó en ingresos tributarios extraordinarios en el último trimestre del año por más de ARS 100 mil
supone un significativo incremento de la incertidumbre para la economía global respecto a las millones (5,2 % de la recaudación tributaria de 2016), más que compensó la creciente aceleración
políticas que implementará la nueva administración estadounidense.
del gasto durante los últimos meses del año.
Tal como se señaló, el desempeño de las economías avanzadas durante 2016 fue inferior al Con todo, el déficit primario de 2016 se ubicó en 4,6% del PBI, es decir 0,2 pp. por debajo de la
registrado en 2015 (1,6% vs. 2,1%, respectivamente), a partir del menor dinamismo de los países meta oficial.
56 Miércoles 15 de marzo de 2017
Segunda Sección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.585
Para 2017, se espera que la economía local retome una senda de crecimiento (+2,8% a/a), sobre h) Conforme con el artículo 76 de la Res. 7/2015 de I.G.J., modificada por la Res. 9/2015 de la I.G.J.,
la base de que tanto el consumo como la inversión privada mostrarán una mejor performance. informamos que hemos examinado los documentos que acreditan el cumplimiento por parte de los
Al respecto, se proyecta que el salario real se recomponga unos 3 - 4 puntos por encima de la directores titulares, y son representados por Pólizas de Seguro de Caución, cuyo beneficiario es la
inflación, la cual se estima que finalizará en torno a 22% a/a (i.e. por encima de la meta oficial del Entidad. Dichas pólizas se encuentran vigentes hasta el 27 de abril de 2017.
BCRA). Por su parte, el éxito del plan de Amnistía Fiscal con casi 20% del PIB en activos declarados
hasta el momento, sumado a una progresiva caída del riesgo país, contribuirían a hacer traccionar i) Hemos revisado la memoria del Directorio y el informe sobre el grado de cumplimiento de la
a la inversión privada. En paralelo, se espera que la obra pública repunte significativamente en sociedad con los principios y recomendaciones sobre el “Código de Gobierno Societario” que
2017, teniendo en cuenta que este último es un año electoral.
se acompaña a la misma, sobre los cuáles nada tenemos que observar en materia de nuestra
competencia.
Jose Luis Pardo, Presidente.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 17 de febrero de 2017.
Ver informe profesional por separado PRICE WATERHOUSE & CO S.R.L, (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A.
Por Comisión Fiscalizadora T° 1 F° 17
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha: 17/02/2017
Dr. José M. Meijomil, Síndico, Contador Público (U.B.A.), Tº 108 Fº 122 CPCECABA
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Por Comisión Fiscalizadora
Jose Manuel Meijomil, Síndico.
A los señores Presidente y Directores de
Banco Mariva S.A.
Domicilio legal: Sarmiento 500 INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT N° 30-51642044-4 A los Señores
Directores y Accionistas
Informe sobre los estados contables
de Banco Mariva S.A.
Presente
Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Mariva S.A. (en adelante la
“Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los
De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5º del artículo Nº 294 de la ley Nº 19.550, hemos correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y
realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las
Banco Mariva S.A. al 31 de diciembre de 2016 y los correspondientes estados de resultados, de políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos
evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio terminado que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Banco
en esa fecha, con sus notas y anexos complementarios, Proyecto de distribución de utilidades y Mariva S.A. con su sociedad controlada por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de
Reseña informativa que los complementan. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio 2016, los que se presentan como información complementaria.
de la Entidad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre
dichos documentos basados en el trabajo mencionado en el párrafo siguiente.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015, son parte integrante de los estados
contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en
Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de relación con esos estados contables.
la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones
societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo Responsabilidad de la Dirección
relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido
en cuenta también el informe del auditor externo emitido al respecto de acuerdo con las normas El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados
de auditoría vigentes. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la
evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y comercialización, República Argentina. Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que
dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que consideren necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones
nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brindan una base razonable para fundamentar significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad consiste en
nuestro informe.
expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos con el
alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los auditores”.
Los estados contables adjuntos han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las normas
Responsabilidad de los auditores contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), las cuales
difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
en los aspectos que se describen en la nota 9 a los estados contables adjuntos. En la mencionada Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos
nota, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las
normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación los distintos criterios de valuación y exposición.
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de
auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas, exigen que Basados en nuestra revisión y en el informe de fecha 17 de febrero de 2017 del Dr. Norberto N.
cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría Rodríguez (socio de la firma Price Waterhouse & Co. S.R.L.), los estados contables de Banco Mariva
con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31
de incorrecciones significativas. de diciembre de 2016, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el
flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las emitidas por el B.C.R.A. y, excepto por los efectos de lo mencionado en el párrafo precedente, con
cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en
los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración
Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes y en ejercicio del control
el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Entidad de
de legalidad que nos compete, que:
los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados,
en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del
a) Los estados contables de Banco Mariva S.A. al 31 de diciembre de 2016, así como el inventario
control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de
a dicha fecha, se encuentran transcriptos en el libro Inventario y Balances y cumplen, en lo que
las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por
es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la ley General de Sociedades y en las
la dirección de la Entidad y de la presentación de los estados contables en su conjunto.
resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.).
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente
b) Los estados contables de Banco Mariva S.A.al 31 de diciembre de 2016 surgen de registros y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales y las normas
reglamentarias del Banco Central de la República Argentina.
Opinión
c) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación En nuestra opinión,
del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
la situación patrimonial de Banco Mariva S.A. al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados,
la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al d) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los
restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el
necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto. Banco Central de la República Argentina;
b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos e) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre
significativos, la situación patrimonial consolidada de Banco Mariva S.A. con su sociedad controlada la información incluida en la nota 17 a los estados contables adjuntos al 31 de diciembre de 2016,
al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus en relación con las exigencias establecidas por la C.N.V. respecto a Patrimonio Neto Mínimo y
equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad Contrapartida.
con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina.
f) Hemos leído la Reseña informativa y la información adicional incluida en la nota 18 a los estados
Párrafo de énfasis
contables requerida por el artículo 12 del capítulo III, Título IV, de la normativa de la C.N.V. sobre
las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.
Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 9, los estados contables adjuntos han
sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de
g) En cumplimiento de normas establecidas por la C.N.V., informamos que:
la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables
profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto
1. Las políticas de contabilización aplicadas para la preparación de los estados contables sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición
finalizados el 31 de diciembre de 2016 están de acuerdo con normas contables profesionales,
excepto por lo mencionado en el tercer párrafo de este informe.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
2. Los auditores externos han desarrollado su auditoría aplicando las normas de auditoría vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
establecidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Dichas normas requieren la independencia y objetividad de criterio del auditor externo con relación a) los estados contables de Banco Mariva S.A. y sus estados contables consolidados al 31 de
a la auditoría de los estados contables mencionados.
diciembre de 2016 se encuentran asentados en el libro “Inventario y Balances” y cumplen, en lo
Miércoles 15 de marzo de 2017
que es materia de nuestra competencia, con lo
las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión
b) los estados contables de Banco Mariva S.A.
aspectos formales de conformidad con normas
Central de la República Argentina;
c) hemos leído la reseña informativa y la información
requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título
Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra
que formular;
d) al 31 de diciembre de 2016 la deuda devengada
Argentino de Banco Mariva S.A. que surge de los
$ 4.650.526,90, no siendo exigible a dicha fecha;
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°,
normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos
de servicios de auditoría y relacionados facturados
diciembre de 2016 representan:
e.1) el 100% sobre el total de honorarios por servicios
en dicho ejercicio;
e.2) el 66% sobre el total de honorarios por servicios
Entidad, sus sociedades controlantes, controladas
e.3) el 66% sobre el total de honorarios por servicios
controlantes, controladas y vinculadas por todo
f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención
terrorismo para Banco Mariva S.A. previstos
emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias
g) hemos leído la información incluida en la nota
diciembre de 2016 en relación con las exigencias
respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida,
competencia, no tenemos observaciones que formular.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 17 de febrero
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., C.P.C.E.C.A.B.A.
Dr. Norberto N. Rodríguez, (Socio), Contador Público
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de
Aires, 2/3/2017 01 0 T. 47 Legalización Nº 440136.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades
las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc.
referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente
para ser presentada ante …, y declaramos que la
con la que el Dr. RODRIGUEZ NORBERTO NESTOR,
CP Tº 0209 Fº 033 que se han efectuado los controles
dicha actuación profesional de conformidad con
estos controles la emisión de un juicio técnico sobre
socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S., Soc. 2
Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.