BANCO ITAU ARGENTINA S.A.

BANCO ITAU ARGENTINA S.A.

Estados contables

Correspondientes al ejercicio económico finalizado

el 31 de diciembre 2016, presentados en forma comparativa.

Victoria Ocampo 360, Piso 8°.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 14 de Octubre de 2098.

16 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES

AL EJERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

Presentadas en forma comparativa.

(en miles de pesos)

1. BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN

1.1. Normas contables aplicadas

Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables

establecidas por el Banco Central de la República Argentina (en adelante “B.C.R.A.”).

17 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

A partir del 1° de enero de 2006, las normas contables profesionales establecen que para g) Asistencia crediticia a deudores del sector privado no financiero - Constitución de previsiones

la contabilización de las operaciones, la valuación de los activos y pasivos y la medición de por riesgo de incobrabilidad

resultados, así como en los aspectos de exposición, deben aplicarse las disposiciones de las

Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo estimado

Económicas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad

Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante “C.P.C.E.C.A.B.A.”) a través de la Resolución CD de repago de sus obligaciones y del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías

N° 93/05, y adicionalmente, con algunas modificaciones resueltas por la Comisión Nacional de que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasificación de

Valores (en adelante “CNV”), mediante las Resoluciones Generales N° 485/05 y N° 487/06. Las deudores y previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el B.C.R.A.

diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables profesionales vigentes

en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires están explicadas en la Nota 4.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad tiene constituidas previsiones por aproximadamente

$132.628 y $151.845, respectivamente, para cubrir los posibles efectos adicionales de incobrabilidad

1.2. Información comparativa

de la cartera de préstamos del sector privado no financiero, de acuerdo a un modelo de riesgo

estadístico (basado en el modelo de RAROC).

De acuerdo con la Comunicación “A” 4265 del B.C.R.A, los saldos al 31 de diciembre de 2015 que

se exponen en estos estados contables a efectos comparativos, surgen de los estados contables h) Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término

a dicha fecha. Los mismos incluyen ciertas reclasificaciones que contemplan aspectos específicos

de exposición a los efectos de presentarlos sobre bases uniformes con las del presente ejercicio. Corresponde a ventas de títulos valores y de moneda extranjera al contado a liquidar y a término, que

fueron valuadas a su valor de concertación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos

1.3. Unidad de medida

valores y la moneda extranjera transada al momento de concertación de los contratos de venta y

el valor estipulado para su liquidación a término (prima), ha sido imputada a los resultados de cada

Los estados contables de la Sociedad reconocieron las variaciones en el poder adquisitivo de ejercicio en función de su devengamiento mensual. Los títulos valores y la moneda extranjera a

la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de entregar han sido valuados de acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre del ejercicio y

2001 se discontinuó el ajuste por inflación de los estados contables, debido a la existencia de un se contabilizan en la cuenta “Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” del rubro

período de estabilidad monetaria. Desde el 1 de enero de 2002 y hasta el 1 de marzo de 2003 se Otras obligaciones por intermediación financiera. Asimismo, en esta cuenta se incluye el equivalente

reconocieron nuevamente los efectos de la inflación, debido a la existencia de un nuevo período en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera con otras entidades financieras.

inflacionario, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación a partir de esa fecha, de acuerdo

a lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y por las normas i) Créditos por arrendamientos financieros

contables profesionales vigentes en ese momento.

Se han registrado por el valor descontado de la suma de las cuotas mínimas por el arrendamiento

Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben y cualquier valor residual no garantizado, calculadas según las condiciones pactadas en los

ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme respectivos contratos, aplicando la tasa de interés implícita del arrendamiento.

a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17, con las

modificaciones introducidas por la R.T. N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas por j) Participaciones en otras sociedades

la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.).

Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la Las participaciones en otras sociedades controladas sin cotización han sido valuadas a su valor

existencia de un contexto de alta inflación, el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, patrimonial proporcional calculado sobre el patrimonio neto de la emisora que surge de los últimos

cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, estados contables disponibles. Las participaciones en otras sociedades no controladas sin

considerando para ello el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el cotización han sido valuadas a su costo de adquisición reexpresado, en caso de corresponder,

Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).

con el límite en su valor patrimonial proporcional calculado sobre el patrimonio neto de la emisora

que surge de los últimos estados contables disponibles, o su valor conocido de realización, el que

Al 31 de diciembre de 2016, no es posible calcular la tasa acumulada de inflación correspondiente fuere menor. La participación en Garbin S.A. se encuentra previsionada en su totalidad.

al período de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado

que en el mes de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del IPIM, calculándolo k) Bienes de uso y Bienes diversos

nuevamente a partir de enero de 2016.

Han sido valuados a su valor de incorporación reexpresado en moneda homogénea hasta el mes

Al cierre del ejercicio sobre el que se informa, la Dirección ha evaluado que no se presentan las de febrero de 2003 conforme el procedimiento descripto en la nota 1.3, menos la correspondiente

características definidas por las normas contables profesionales argentinas para determinar que depreciación acumulada.

existe un contexto de inflación que lleven a calificar a la economía como altamente inflacionaria,

además la expectativa gubernamental respecto del nivel de inflación es hacia la baja. Por lo tanto, Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de la vida útil asignada

los presentes estados contables no han sido re expresados en moneda constante.

(ver Anexo F), sobre la base de valores expresados en moneda homogénea.

Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas que afectan los negocios El Directorio de la Entidad considera que el valor registrado de los bienes de uso y diversos,

de la Entidad, tales como el costo salarial y los precios de los insumos, han sufrido variaciones considerados por grupo homogéneo de bienes, no excede su valor de utilización económica,

anuales de cierta importancia. Esta circunstancia debe ser considerada en la evaluación e estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los estados contables.

interpretación de la situación financiera y los resultados que presenta la Entidad en los presentes

estados contables.

l) Bienes intangibles – Gastos de Organización y Desarrollo

2. CRITERIOS DE VALUACIÓN

Se valuaron a su costo reexpresado en moneda homogénea hasta el mes de febrero de 2003

conforme el procedimiento descripto en la nota 1.3, menos las correspondientes amortizaciones

Los principales criterios de valuación empleados en la preparación de los estados contables son acumuladas calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados (ver Anexo G).

los siguientes:

Los Gastos de Organización y Desarrollo ascendían a $214.144 y $169.014 al 31 de diciembre de

a) Rubros monetarios

2016 y 2015, respectivamente.

Disponibilidades, Préstamos, Otros créditos por intermediación financiera, Créditos diversos, m) Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término

Partidas pendientes de imputación, Depósitos, Otras obligaciones por intermediación

financiera, Obligaciones diversas y Previsiones en pesos están expresados a sus valores

Corresponde al pasivo por las compras de títulos valores y de moneda extranjera a liquidar y a

nominales, contemplando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre de

término, que fueron valuadas al valor concertado de liquidación. La diferencia entre el valor de

cada ejercicio.

cotización de los títulos valores y la moneda extranjera transada al momento de concertación de

los contratos de compra y el valor estipulado para su liquidación a término (prima) es imputada a

b) Activos y pasivos en moneda extranjera

los resultados de cada ejercicio en función de su devengamiento mensual. Los títulos valores y la

moneda extranjera a recibir han sido valuados a su valor de cotización al cierre de cada ejercicio y se

Los activos y pasivos en moneda extranjera están expresados a los tipos de cambio aplicables contabilizan en la cuenta “Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término” del rubro

o cotizaciones vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las Otros créditos por intermediación financiera. Asimismo, en esta cuenta se incluye el equivalente en

diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera con otras entidades financieras.

c) Tenencias registradas a valor razonable de mercado

Las operaciones de permutas de tasa de interés (swap), se registraron al valor que surge de la

aplicación de las diferencias entre la variación de tasas sobre los nocionales residuales al cierre

Los títulos valores públicos que consten en los listados de volatilidades o de valores presentes del ejercicio.

publicados por el B.C.R.A. han sido valuados de acuerdo con la cotización de cierre en los

mercados correspondientes o valor presente, según corresponda, más el valor de los cupones de n) Impuesto a las Ganancias y Ganancia Mínima Presunta

amortización y/o renta vencidos a cobrar.

La Entidad estima el cargo por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre

d) Tenencias registradas a costo más rendimiento

la utilidad impositiva de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre

el resultado contable y el impositivo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad ha estimado el

Las tenencias registradas a costo más rendimiento han sido valuados a su valor de incorporación cargo por impuesto a las ganancias en $ 413.223 y $ 471.515, respectivamente.

al patrimonio adicionando el devengamiento mensual a su tasa interna de rendimiento.

Por otra parte, dicho rubro incluye una pérdida por $ 10.841, correspondientes al impuesto

e) Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

extraordinario a las operaciones financieras especulativas establecido por la Ley N° 27.346, calculado

sobre el resultado de las operaciones financieras especulativas (Dólar Futuro) del año 2016.

Las tenencias con cotización han sido valuadas a las últimas cotizaciones representativas al cierre

de cada ejercicio. Mientras que las tenencias sin cotización han sido valuadas al valor de costo El impuesto a la ganancia mínima presunta es complementario del impuesto a las ganancias ya

acrecentándose en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno al cierre de cada que mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio fiscal, el impuesto a la ganancia

ejercicio.

mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos

productivos a la tasa del 1%, siendo la obligación fiscal de la Entidad en cada ejercicio, el mayor de

f) Método utilizado para el devengamiento de intereses y del C.E.R.

ambos impuestos. Sin embargo, de acuerdo al art. 13 de la Ley N° 25.063, modificada por la Ley

N°25.360, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto

El devengamiento de los intereses de la cartera activa y pasiva ha sido calculado mensualmente a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del

apropiándose en forma lineal o exponencial según corresponda, en proporción a los días en que el impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse

capital ha estado expuesto a la incidencia de dichos intereses. El ajuste derivado de la aplicación en los siguientes diez ejercicios económicos. En virtud de la legislación vigente, la Entidad estima

del C.E.R. fue devengado según las normas que regulan su aplicación.

computar dicho gravamen como pago a cuenta del impuesto a las ganancias, en ejercicios futuros.

18 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

El reconocimiento de este derecho y su recuperabilidad, surge de la capacidad para generar

utilidades impositivas futuras en cuantía suficiente para su utilización, según proyecciones

elaboradas de conformidad con lo señalado por el B.C.R.A. En base a lo expuesto, al 31 de

diciembre de 2016 y 2015, la Entidad no ha estimado un crédito fiscal.

o) Indemnizaciones por despido:

La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

p) Previsiones

Esta línea incluye las previsiones para otras contingencias, las que han sido determinadas por el

Directorio de la Entidad, en base a la información recibida de sus asesores legales.

El 27 de diciembre de 2006, la Corte Suprema de Justicia de la Nación emitió un fallo sobre las

demandas iniciadas por los ahorristas a partir de la instauración de la pesificación, en el que, en

líneas generales, prevé devolver los depósitos pesificados a $ 1,40 más C.E.R. y con más un 4% de

interés anual. Asimismo establece que las sumas retiradas del Banco por medidas judiciales y no

judiciales, serán tomadas como pagos a cuenta. En relación con las costas, las dispuso para esa

instancia en el orden causado. Con posterioridad se han dictado otras sentencias sobre la base de

este fallo que disponen el pago de costas por su orden en todas las instancias.

Adicionalmente, en el fallo “Kujarchuk c/Poder Ejecutivo Nacional”, la Corte Suprema de Justicia

establece la modalidad de calcular la devolución de los depósitos pesificados cuando han

existido pagos o entregas parciales respecto de las sumas retiradas por el banco por medidas

judiciales o no judiciales. Dichos pagos serán tomados como pagos a cuenta debiendo deducir

de la imposición originaria en moneda extranjera, el porcentaje que traducido a esa moneda,

representan tales pagos convertidos a dólares a la cotización del mercado libre correspondiente

a cada fecha. Las sumas retiradas en tales conceptos se consolidan y deducen conforme a las

pautas allí establecidas y siempre según los lineamientos del fallo “Massa, Juan Agustín c/Poder

Ejecutivo Nacional - dto. 1570/ y otro s/amparo ley 16.986” de fecha 27 de diciembre de 2006.

Las costas se aplican en esa instancia por su orden y según lo resuelto por la Cámara por las

instancias anteriores. Asimismo, la Corte limita el monto pendiente de restitución al límite fijado por

este último tribunal, en su caso, el valor dólar del depósito originario.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad ha efectuado una estimación de esta contingencia y

ha registrado previsiones por su totalidad, ascendiendo la misma a la suma de $ 6.586 y $ 7.269,

respectivamente.

q) Patrimonio neto

Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en moneda que no ha contemplado la variación

del índice de precios desde el mes de febrero de 2003, excepto el rubro “Capital Social”, el cual se

ha mantenido por su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión conforme el procedimiento

descripto en la nota 1.3 se incluye dentro de “Ajustes al Patrimonio”.

r) Cuentas de resultados

Las cuentas de resultados se expresaron en moneda nominal, excepto los cargos por activos

consumidos (depreciaciones y bajas de bienes de uso y diversos, amortizaciones y bajas

de bienes intangibles), los que han sido determinados de acuerdo con los valores en moneda

homogénea de tales activos. La participación en los resultados de Sociedades del artículo 33 de

la Ley General de Sociedades N° 19.550, en base al método del valor patrimonial proporcional han

sido computados sobre estados contables correspondientes a períodos equivalentes a los de la

Sociedad Controlante.

s) Estimaciones contables

La preparación de estados contables de conformidad con las normas contables del B.C.R.A.,

requiere que el Directorio y la Gerencia de la Entidad efectúe estimaciones que afectan la

determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha

de presentación de los estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados

en cada ejercicio. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas a la fecha

de preparación de los presentes estados contables.

3. APERTURA DE LOS CONCEPTOS INCLUIDOS EN LAS LÍNEAS “OTROS/OTRAS”

DEL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL, CUENTAS DE ORDEN Y DEL ESTADO DE

RESULTADOS

La composición de las líneas “Otros/Otras” del estado de situación patrimonial y cuentas de orden

al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es la siguiente:

19 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Con fecha 7 de abril de 2016, el B.C.R.A. emite la comunicación “A” 5943 la cual retorna a un

aporte equivalente al 0,015% del promedio mensual de saldos diarios al FGD a partir del día de su

publicación, asimismo establece que a partir del 01 de mayo de 2016 el importe de garantías sobre

depósitos se incrementa a $ 450 (miles)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene registrado $ 40.711 y $ 77.656 en concepto

de Aporte al Fondo de Garantía, respectivamente.

7. SOCIEDAD CONTROLANTE Y RESPONSABILIDAD DE LOS ACCIONISTAS

Banco Itaú Argentina S.A., entidad organizada bajo las leyes de la República Argentina, está

controlado por el grupo brasileño liderado por el Itaú Unibanco Holding S.A., uno de los mayores

bancos privados del hemisferio sur.

Si bien la Entidad ha recibido el apoyo continuo de sus accionistas a través de sucesivos aportes

de capital, dado que Banco Itaú Argentina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las 4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL BANCO CENTRAL DE LA

leyes de la República Argentina, sus accionistas limitan su responsabilidad a la integración de REPÚBLICA ARGENTINA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA

las acciones suscriptas de acuerdo a la Ley General de Sociedades N° 19.550. Por consiguiente, CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES

y en cumplimiento de lo requerido por la Comunicación “A” 3974 del B.C.R.A., se informa que

ningún accionista responde en exceso de la citada integración accionaria por las obligaciones

Las diferencias más significativas entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables emergentes de las operaciones financieras concertadas por Banco Itaú Argentina S.A.

profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:

La sociedad controlante de Banco Itaú Argentina S.A. es Itaú Unibanco S.A., quien posee el 99%

4.1. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido

del capital social y de los votos.

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad Los saldos a cobrar o a pagar con la sociedad controlante, sus vinculadas y relacionadas al 31 de

impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado diciembre de 2016 y 2015, son los siguientes:

contable y el impositivo.

De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto

diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados

sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían

reconocerse como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados

susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida que las mismas sean

probables.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la cuantificación del efecto de registrar el impuesto a las

ganancias por el método del impuesto diferido incrementaría el patrimonio neto en aproximadamente

$ 203.114 y $ 217.954, respectivamente.

4.2 Valuación de activos - Títulos Públicos

Las normas del B.C.R.A. establecen criterios específicos de valuación para las tenencias registradas

a costo más rendimiento, los cuales se describen en Nota 2. d). De acuerdo con las normas

contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., los activos mencionados precedentemente deben

valuarse a su valor corriente.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, de haberse valuado a su valor corriente, la Entidad registraría

un menor activo por $10.605 y $ 35, respectivamente.

5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Existen activos de la Entidad que se encuentran restringidos según el siguiente detalle:

Los resultados generados por las operaciones con estas sociedades por los ejercicios económicos

finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, son los siguientes:

I. El rubro Otros créditos por intermediación financiera incluye:

a) $ 172.691 y $ 166.122 al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, correspondientes a

saldos en cuentas especiales de garantía a favor de las cámaras electrónicas de compensación

en el B.C.R.A.; y

II. El rubro Créditos Diversos incluye:

a) al 31 de diciembre de 2016 en concepto de depósitos en garantía de operaciones con las

administradoras de tarjetas $ 149.295 y $ 2.252 en concepto de otros depósitos en garantía (al

31/12/2015: $ 109.429 y $ 2.150, respectivamente).

b) $ 13.567 y $ 540.891 al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, en cumplimiento del

margen de garantía requerido por el Mercado Abierto Electrónico S.A. (en adelante “MAE”) y el

Mercado a Término de Rosario (en adelante “ROFEX”) por las operaciones realizadas a través de

8. SOCIEDADES ARTÍCULO 33 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550

los mismos.

Banco Itaú Argentina S.A. es la sociedad controlante de Itaú Asset Management S.A. Sociedad

c) $ 1.458 al 31 de diciembre de 2016 en concepto de embargos judiciales, no registrando saldos Gerente de Fondos Comunes de Inversión e Itaú Valores S.A. (ex Itaú Sociedad de Bolsa S.A.).

al 31 de diciembre de 2015.

Los estados contables consolidados con estas sociedades, se presentan como información

complementaria a los estados contables individuales de Banco Itaú Argentina S.A.

6. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS

Los saldos a cobrar o a pagar con las sociedades controladas al 31 de diciembre de 2016 y 2015,

son los siguientes: La Entidad se encuentra incluida en el sistema de Seguro de Garantía de los depósitos de la Ley

N° 24.485, Decretos Reglamentarios N° 540/95 actualizado por el N° 1292/96 y N° 1127/98 y la

Comunicación “A” 2337 y modificatorias del B.C.R.A.

El Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos que es limitado, obligatorio y oneroso, se

ha creado con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria

y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de

Entidades Financieras.

La garantía cubrirá la devolución del capital depositado y de sus intereses devengados hasta la

fecha de revocación de la autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de la Entidad

por aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del B.C.R.A., si esta medida hubiera sido

adoptada en forma previa a aquella. A partir del 11 de enero de 2011, mediante la Comunicación

“A” 5170, el monto de la citada garantía se estableció en $ 120 (miles).

A partir del 1 de noviembre de 2014, mediante la Comunicación “A” 5640, el monto de la citada

garantía se estableció en $ 350 (miles) asimismo en dicha fecha mediante la Comunicación “A” 5659

se incrementaron los montos del aporte normal mensual del fondo de garantía de los depósitos Los resultados generados por las operaciones con estas sociedades por los ejercicios económicos

pasando de 0,015% mensual al 0,06% mensual.

finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, son los siguientes:

20 Martes 21 de marzo de 2017

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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

10. RESTRICCIÓN PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal el

20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso

de corresponder.

No obstante ello, para la distribución de utilidades y según lo estipulado por el B.C.R.A. en el Texto

Ordenado sobre Distribución de Resultados (última actualización Com. “A” 5393 del 4 de febrero

de 2013), las Entidades Financieras deberán contar con autorización previa de la Superintendencia

de Entidades Financieras y Cambiarias, y dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre

los que se destacan: no se encuentren alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35

bis de la Ley de Entidades Financieras, registren asistencia por iliquidez, presenten atrasos o

incumplimientos en los regímenes informativos, registren deficiencias de integración de capital

mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias individuales otorgadas por la

Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo - en promedio - en

pesos o moneda extranjera.

Las Entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados

hasta el importe positivo que surja de deducir, en forma extracontable, a los Resultados no 9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

asignados, los importes de las Reservas legal y estatutarias exigibles, las diferencias de cambio

residuales por amparos activados, la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de Las operaciones concertadas de Instrumentos Financieros Derivados, según se exponen en

los Títulos Públicos, los ajustes de valuación de activos modificados por la Superintendencia de el Anexo O de los estados contables al 31 de diciembre de 2016 corresponden a operaciones

Entidades Financieras y Cambiarias que se encuentran pendientes de registración, las franquicias realizadas por intermediación por cuenta propia.

individuales de valuación de activos, los saldos en concepto de activación de la diferencia existente

entre el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de Las posiciones se gestionan dentro de los límites normativos vigentes y los establecidos

la imposición, y el valor contable de esos depósitos constituidos en moneda extranjera que, al 5 de internamente, evaluando las mismas en función a las expectativas de mercado.

enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la Ley N° 25.561 y el Decreto N° 214/02 y los

saldos netos en concepto de activación de quebrantos que pudieran surgir de la aplicación de las

Para el control de las actividades de instrumentos financieros derivados se evalúan las sensibilidades

normas sobre valuación de títulos públicos. Asimismo, según lo establecido por el B.C.R.A. en la

a los cambios de precio del subyacente, de la volatilidad y del tiempo; y complementariamente

citada Norma, el importe a distribuir no deberá comprometer la liquidez y solvencia de la Entidad.

se realizan test de calibración y contraste que constituyen un análisis comparativo entre las

Esto se verificará en la medida que luego de los ajustes efectuados, las entidades mantengan

estimaciones del Valor en Riesgo (VaR) y los resultados realizados. Estas pruebas tienen por

resultados positivos y que cumplan con la relación técnica de capitales mínimos.

objeto validar la precisión de los modelos internos utilizados para el cálculo del VaR.

Además de lo citado precedentemente, el B.C.R.A. emitió con fecha 9 de junio de 2016 la

Adicionalmente, se realizan pruebas de análisis en diferentes escenarios, desde bajo riesgo hasta

comunicación “A” 5985 eliminando la condición de la exigencia incrementada del 75% y los

stress sistémico. Todas estas metodologías convergen en el proceso decisorio para establecer

márgenes de conservación en relación a los activos ponderados por riesgo. De esta forma la

en forma dinámica el patrimonio del que dispone cada actividad. Estos procesos implican un

comunicación emitida admitirá la distribución de resultados en la medida que no se verifique

seguimiento continuo del nivel de riesgo considerado aceptable por la Entidad.

alguna de las siguientes condiciones: - la integración de efectivo mínimo en promedio -en pesos,

en moneda extranjera o en títulos valores públicos- fuera menor a la exigencia correspondiente a la

Las posiciones vigentes al cierre del ejercicio, según corresponda, en función al activo subyacente

última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados;

operado, son las siguientes:

y/o - la entidad no haya dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital correspondiente.

Moneda Extranjera

Con fecha 14 de abril de 2016, la Asamblea General Ordinaria aprobó en forma unánime destinar

el 20% del resultado del ejercicio económico cerrado al 31 de diciembre de 2015 a la cuenta de

a. Compras a término:

reserva legal por el monto de $ 140.304 (miles) y el 80% restante a la cuenta de reserva facultativa

con destino a futuras distribuciones de resultados, por una suma de $ 561.215 (miles).

Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad mantiene en vigencia operaciones de compra a término

de moneda extranjera liquidable en pesos Not Delivery Funds (NDF) por USD 38.400 (miles), EUR 11. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

16.860 (miles) y GBP 8.420 (miles); concertadas a través del MAE por USD 54.100 (miles) y a través

de ROFEX por USD 17.000 (miles). El equivalente en pesos de este saldo se expone en Cuentas de

El Patrimonio Neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2016 y 2015, supera al patrimonio neto

Orden Deudoras en la línea “Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”,

mínimo requerido para actuar como agente de mercado abierto (Resolución General Nro. 622/2013,

con contrapartida en la línea “Cuentas de derivados acreedoras por el contrario”, por $2.182.017

complementarias y modificatorias de la CNV).

(al 31 de diciembre 2015: $ 8.211.500).

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, Banco Itaú Argentina S.A. es la sociedad depositaria de los b. Ventas a término:

Fondos Comunes de Inversión que administra Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de

Fondos Comunes de Inversión. El valor de las carteras de los Fondos señalados, asciende a:

Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad mantiene en vigencia operaciones de venta a término de

moneda extranjera liquidable en pesos Not Delivery Funds (NDF) por un importe de USD 103.604

(miles) y EUR 12.990 (miles); operaciones de venta a término concertadas a través ROFEX por USD

14.000 (miles) y a través de MAE por USD 42.400 (miles). El equivalente en pesos de este saldo

se expone en Cuentas de Orden Acreedoras en la línea “Valor nocional de operaciones a término

sin entrega del subyacente”, con contrapartida en la línea “Cuentas de derivados deudoras por el

contrario”, por $ 2.753.130 (al 31 de diciembre de 2015: $ 9.214.029).

El resultado neto por las operaciones con dichos instrumentos ascendió al 31 de diciembre de

2016 a $ 72.271, ganancia (al 31 de diciembre de 2015: $ 694.019, ganancia).

En cumplimiento de las garantías requeridas por ROFEX y MAE (Garantía Inicial y Márgenes de

Garantías), la Entidad mantiene al 31 de diciembre de 2016 depósitos en garantía por $13.567,

mientras que al 31 de diciembre de 2015 los depósitos en garantía ascendían a $ 540.891,

registrados en la línea “Otros” del rubro Créditos Diversos.

Los valores de los patrimonios netos de dichos Fondos Comunes de Inversión al 31 de diciembre

Títulos Públicos

de 2016 y 2015, son los siguientes:

Al 31 de diciembre de 2016, se registran posiciones compradas por operaciones de pases

pasivos por $ 451.549 (al 31 de diciembre de 2015 no se registraban operaciones de este tipo) y

posiciones vendidas por operaciones de pases activos por $ 45.057 (al 31 de diciembre de 2015

no se registraban operaciones de este tipo). Las operaciones arriba mencionadas se encuentran

contabilizadas en cuentas patrimoniales con recepción / entrega del subyacente.

El resultado neto generado por las primas por las operaciones con dichos instrumentos ascendió

al 31 de diciembre de 2016 a $97.855, pérdida, generando $ 112.897 de pérdidas por pases pasivos

y $ 15.042 de ganancias por pases activos (al 31 de diciembre de 2015: un resultado neto de

$ 40.573, pérdida, generando $60.881 de pérdidas por pases pasivos y $ 20.308 de ganancias por

pases activos).

Tasa de Interés

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad registra operaciones de permuta de tasas de Con fecha 28 de junio de 2016, y bajo Resolución N° 18.108, la C.N.V. autorizó los Fondos Comunes

interés variables por fijas a $10.000 y $70.000, respectivamente, expuestas en Cuentas de Orden de Inversión Goal Performance II, Goal Performance III y Goal Retorno Total. Cabe destacar que,

Deudoras en la línea “Permutas de tasa de interés”, con contrapartida en la línea “Cuentas de a la fecha de emisión de los presentes estados contables, los mencionados Fondos Comunes de

derivados acreedoras por el contrario”.

Inversión no han sido lanzados al mercado, encontrándose inoperativos.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran operaciones de venta a término de tasa Badlar Por otro lado, bajo Resolución N° 18.402, el 12 de diciembre de 2016 la C.N.V. aprobó la modificación

liquidable en pesos.

de los reglamentos de gestión de la totalidad de los fondos activos a la fecha. La mencionada

modificación responde principalmente a la adecuación de los textos reglamentarios a la normativa

El resultado neto por las operaciones con dichos instrumentos ascendió al 31 de diciembre de vigente.

2016 a $ 494, ganancia (al 31 de diciembre de 2015: $ 959, pérdida).

El Banco Itaú Argentina S.A. es emisor de CEDEAR’s en la República Argentina de las empresas

Las diferencias pendientes de cobro o pagos originadas por las operaciones de derivados han sido Telebras e Itaú Unibanco S.A. siendo el custodio de los títulos representados por los CEDEAR’s

registradas como activos o pasivos, en los rubros Otros Créditos por Intermediación Financiera u Itaú Unibanco S.A. Con fecha 25 de agosto de 2016, el Directorio aprobó el rescate de CEDEARs

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera, según corresponda.

y el inicio del trámite para la cancelación del programa ante el organismo regulador.

21 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

12. ESTADO DE CAPITALES

17. DETALLE DEL CONCEPTO FINANCIACIONES

El capital social de la Entidad, cuya composición se detalla en el Anexo K, asciende a $ 743.731. Comprende las partidas, respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el

punto de vista de la calidad de los obligados, antes del cómputo de previsiones por riesgo de

13. EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE DEUDA

incobrabilidad, registradas en los rubros que se detallan a continuación:

Con fecha 29 de febrero de 2008, la Asamblea de Accionistas de la Entidad ha decidido la

presentación de un programa para la emisión y colocación de obligaciones negociables por USD

250.000 o su equivalente en otras monedas. Con fecha 30 de abril de 2008, el Directorio de la

Comisión Nacional de Valores, autorizó mediante la resolución n° 15.869 el ingreso de Banco Itaú

Argentina S.A. al régimen de oferta pública mediante la emisión de obligaciones negociables por

hasta un monto de USD250.000 o su equivalente en otras monedas. Con fecha 2 de mayo de 2008,

la CNV aprobó el Prospecto de Programa.

Con fecha 6 de marzo de 2013, la Asamblea de Accionistas de la Entidad ha decidido aprobar la

18. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES ampliación del monto del Programa de Obligaciones Negociables hasta la suma de USD 350.000

o su equivalente en otras monedas. Con fecha 19 de mayo de 2013, la CNV aprobó mediante la

Con fecha 27 de diciembre de 2012, fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, resolución n° 17.080 la ampliación del monto y la prórroga del Programa.

que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811.

A continuación, se detallan las emisiones de Obligaciones Negociables (Simples no convertibles

en acciones) de la Entidad.

Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la

ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a

través de la CNV, concentrando en este organismo las potestades de autorización, supervisión y

fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad de los actores del mercado

de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad de accionista para que un

Agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de esta forma el ingreso de otros

participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y regulación de diferentes categorías

de agentes.

El 1 de agosto de 2013, se publicó en el boletín oficial el Decreto N° 1023/2013, que reglamentó

parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013, se publicó en

el Boletín Oficial la Resolución General N°622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación.

La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de

capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se

requiere estar inscripto en dicho registro como agente al 31 de diciembre de 2014.

Banco Itaú Argentina S.A. ha sido aprobado como Agente de Liquidación y Compensación y

Agente de Negociación – Integral (en adelante “ALyC y AN Integral”) y Agente Asesor de Mercado

de Capitales (en adelante “AA”) bajo el número 70 de inscripción.

14. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES

Asimismo, Banco Itaú Argentina S.A. fue aprobado como Agente de Custodia de Productos de

Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (en adelante “AC PIC FCI”) bajo el número 7

La previa intervención del B.C.R.A. no es requerida a los fines de la publicación de los presentes

en el registro de agentes de custodia.

estados contables.

Se ha modificado el estatuto de la entidad a fin de exponer en el objeto social de la misma dichas

15. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO

inscripciones.

En cumplimiento de lo dispuesto por la Com. “A” 4667, complementarias y modificatorias, a

19. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR EN LAS DISTINTAS continuación se detallan los conceptos computados por la Entidad para la integración del efectivo

CATEGORIAS DE AGENTES DEFINIDAS POR LA CNV mínimo, tanto en pesos como en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2016:

Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco Itaú Argentina S.A., y conforme a las Efectivo mínimo – Saldos promedios

diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la CNV, la Entidad

se encuentra inscripta ante dicho Organismo en las siguientes categorías de agentes: Agente de

Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Integral, Agente Asesor de Mercado de

Capitales y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de

Inversión.

Asimismo, se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo

requerido por dicha norma, el cual asciende a $ 20.500, así como la contrapartida mínima exigida

de $ 8.000, que se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el B.C.R.A.

conforme al siguiente detalle:

20. RG 629 CNV: GUARDA DE DOCUMENTACION

La entidad guarda la documentación de respaldo de sus operaciones contables y de su gestión en

espacios adecuados que aseguren su conservación e inalterabilidad, conforme lo establece la RG

16. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

CNV n° 629, en sus instalaciones de Victoria Ocampo 360, piso 8°. Adicionalmente, encomienda

a AdeA S.A., el depósito de documentación no comprendida en el artículo 5° inciso a.3) Sección I

El estado de flujo de efectivo y sus equivalentes (en adelante “EFE”) es un estado financiero básico del Capítulo V del Título II de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.), así como aquella documentación que

que consiste en presentar la información pertinente sobre los cobros y pagos de efectivo de la reviste antigüedad, la cual se encuentra alojada en sus depósitos de Planta 3, ubicados en Ruta 36,

Entidad durante un periodo. Además este estado proporciona información acerca de todas las Km 31.500- Bosques, Florencio Varela, Provincia de Buenos Aires.

actividades de operación, inversión y financiación de la Entidad.

21. COMUNICACIÓN “A” 6143: DISCIPLINA DE MERCADO

Las principales características del EFE, son entre otras, la de evaluar la habilidad de la Entidad

para generar futuros flujos de efectivo positivos, y la de evaluar la habilidad de la Entidad para

En cumplimiento de la Com. “A” 6143, el Banco cuenta en su sitio de internet (www.itau.com.

cumplir con sus obligaciones y cumplir con las necesidades de financiamiento externo.

ar) en la solapa “http://www.itau.com.ar/SiteItau/docs/Requisitos_minimos_de_divulgacion-Com.

A6143.pdf” con un documento denominado “Requisitos Mínimos de Divulgación – Com.A6143” en

A continuación se expone la conciliación del Estado de Flujo de efectivo y sus equivalentes con

el cual se pueden encontrar datos vinculados a la estructura y suficiencia de capital y la exposición

los rubros del balance.

de diferentes riesgos y su gestión.

22. PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF

Con fecha 12 de febrero de 2014, el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 5541 mediante la

cual estableció los lineamientos de un plan de convergencia hacia normas internacionales de

información financiera (en adelante “NIIF”) para las entidades bajo su supervisión.

De acuerdo al plan dado a conocer, durante el año 2016 las entidades financieras deberán

presentar una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto

de los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso

de convergencia hacia las NIIF. Se establece asimismo que las entidades deberán preparar sus

estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base

comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 en el cual las entidades deberán

comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que

el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado.

22 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Con fecha 31 de marzo de 2015, la entidad, ha presentado al B.C.R.A. su “Plan de Implementación un adecuado ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos, y abarcando

para la Convergencia hacia las NIIF” con los lineamientos que establece la Comunicación “A” tanto los procesos internos como los procesos subcontratados y los riesgos relacionados a la

5635. Al 30 de septiembre de 2016, la entidad ha informado el grado de avance del “Plan de continuidad de negocios.

Implementación para la Convergencia hacia las NIIF” junto con el Informe de Auditoría Interna

correspondiente.

Cada unidad de negocios es responsable de identificar y reportar las pérdidas operacionales que

se produzcan asegurando la integridad de la información presentada para analizar las causas

Con fecha 4 de diciembre de 2015 el Regulador ha emitido la comunicación “A” 5844 estableciendo que generaron las mismas y tomar las medidas preventivas necesarias. Asimismo, las distintas

los lineamientos generales respecto de la conciliación entre norma local e internacional a ser gerencias de la Entidad efectúan un seguimiento y monitoreo sobre cualquier cambio regulatorio

presentada por la entidad en forma semestral, siendo las fechas de entrega el 31 de marzo y 30 de y/o legal y existiendo procedimientos para incorporar dichos cambios a las operaciones y procesos.

septiembre de cada año, basándose las mismas en información de los balances emitidos al 31 de

diciembre y 30 de junio respectivamente. Dicha conciliación será acompañada con un Informe de 3. Riesgo de Crédito

Auditoría Externa bajo los lineamientos de la comunicación “A” 5922. Con fecha 31 de marzo de

2016 se realizó la primera presentación correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre El riesgo de crédito se origina en la posibilidad de pérdida originada en la falta de repago de

de 2015, el Informe de Auditoría Externa ha sido emitido sin observaciones. Posteriormente, con los fondos o devolución de los activos en los plazos y condiciones previamente acordados

fecha 29 de septiembre de 2016, se realizó la segunda presentación correspondiente al período contractualmente con los clientes.

finalizado el 30 de junio de 2016, cuyo informe de Auditoría Externa se emitió sin observaciones.

Este riesgo es administrado por medio de una estructura de gobierno con mandato claramente

Con fecha 12 de diciembre de 2016 a través de la Comunicación “A” 6114, el B.C.R.A. estableció definido y autoridades delegadas. El Directorio delega diversos tipos de autoridades a los comités

los criterios que deberán observar las entidades financieras en el marco de la convergencia de créditos y comité de política de créditos para la aprobación de propuestas de crédito. Estos

hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) considerando las fechas de comités, a su vez, delegan autoridad de crédito dentro de sus límites, primeramente basado en un

aplicación las citadas en la comunicación “A” 5541. Cabe mencionar que la presentación del criterio ajustado por el riesgo crediticio involucrado.

estado de situación financiera de apertura se realizará junto con la presentación del primer estado

de situación financiera intermedio correspondiente al primer trimestre de 2018.

A su vez, existe una especialización dentro de la estructura comercial y de administración del

riesgo de crédito de acuerdo al tipo de cliente y/o producto crediticio, según sean personas

El marco contable citado se basa en la aplicación de las NIIF para los estados financieros físicas, pequeños comercios, pequeña y mediana empresa, grandes empresas, con el objeto de

separados y consolidados con la única excepción transitoria del punto 5.5 “Deterioro de Valor” efectuar una correcta evaluación del riesgo crediticio. Los procesos y estructuras de aprobación,

de la NIIF N° 9 “Instrumentos Financieros” y teniendo en cuenta las aclaraciones y requisitos seguimiento y control de los créditos difieren según se trate de créditos comerciales, de consumo

adicionales establecidos en el Anexo de la comunicación bajo análisis. Por lo que respecto de o comerciales asimilables a la cartera de consumo, según se explica a continuación:

las previsiones por riesgo de incobrabilidad, se estableció que continuarán vigentes las normas

sobre “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” y oportunamente el BCRA difundirá

• Segmento de Créditos Comerciales:

un cronograma específico para la convergencia hacia el modelo que se adopte en función de las

mejores prácticas internacionales.

Proceso/Estructura de Aprobación:

Se aclara que, con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a

La aprobación de créditos se realiza a través de la asignación de límites o márgenes por deudor, menos que en oportunidad de adoptarse, se admita específicamente.

entendiéndose como tal una empresa individual o un grupo de empresas que conformen un

conjunto económico, según la normativa del B.C.R.A. Los límites de crédito incluyen todas las 23. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

modalidades o facilidades crediticias que requiera un deudor (p.ej.: préstamos, garantías u

operaciones derivadas con riesgo de mercado). Las aprobaciones de los límites se formalizan 1. Responsabilidades y estructura de gobierno de riesgos.

mediante un documento integral que reúne toda la información relevante de respaldo a la decisión

crediticia. Debido a la naturaleza, complejidad y riesgo inherente a las actividades de una entidad financiera,

la Entidad cuenta con un esquema de gobierno corporativo (corporate governance) cuyo objetivo

Existen diferentes niveles de aprobación crediticia, en función a la calificación interna asignada a es lograr una adecuada administración integral de sus riesgos (crediticio, de liquidez, de mercado,

los deudores, el monto total del límite de crédito y las garantías ofrecidas. operacionales, tasa de interés, estratégico, concentración y reputacional).

Las máximas facultades crediticias locales recaen en diversos Comités de Crédito, según el tipo En dicho esquema existen los siguientes roles y responsabilidades:

de cartera.

• El Directorio:

Los Comités de créditos están conformados por las máximas autoridades locales en materia

crediticia conjuntamente con funcionarios del área comercial, teniendo solo los funcionarios de - Debe asegurarse el desarrollo de políticas, prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos,

crédito poder de voto sobre la decisión final. el establecimiento de límites apropiados y que la Alta Gerencia adopte las medidas necesarias

para seguir y controlar todos los riesgos significativos de manera consistente con la estrategia y

política aprobadas por el mismo.

A los efectos del seguimiento y monitoreo de la cartera comercial, se cuenta con un Comité de

Monitoreo Mensual, en donde se ve la evolución de la misma con distintos enfoques con el objetivo

- Exige que el máximo nivel gerencial de la Entidad mantenga un sistema de control interno apropiado de analizar su comportamiento histórico y presente, y tomar decisiones estratégicas sobre el

comportamiento futuro esperado. que asegure que estos riesgos sean administrados dentro de los parámetros establecidos.

- Integra (a través de sus miembros) total o parcialmente los Comités de Auditoría, de Finanzas, Cobranzas: El Banco cuenta con un equipo dedicado al monitoreo diario de los vencimientos como

de Créditos, de Tecnología Informática, y Prevención del Lavado de Dinero y de Financiamiento al así también cuenta con sistemas de alertas que le permiten detectar situaciones de morosidad

Terrorismo. Los clientes se incorporan al banco previa evaluación “Conozca a su Cliente”.

potencial. De esta manera, puede realizar gestiones conjuntamente con el área comercial con el

objetivo de anticipar la situación de mora.

- Recibe de los distintos comités integrados por los ejecutivos del banco, tales como los comités;

Integral de Riesgos, de Créditos, Riesgo Operacional, Compliance y Nuevas Iniciativas, de Finanzas, Una vez agotadas las instancias de negociación con aquellos clientes morosos, este mismo

entre otros, las minutas e información (mensual y/o trimestral) con sus recomendaciones para equipo es quien mantiene la relación con los estudios jurídicos externos a los efectos de realizar

asegurar que los objetivos comerciales se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia un seguimiento de las acciones iniciadas.

de riesgo, asegurándose que las excepciones a los límites establecidos sean adecuadamente

autorizadas.

• Segmento de Créditos de Consumo:

• La filosofía de prevención de riesgos está basada en tres líneas de defensa:

Proceso/Estructura de Aprobación:

- Los ejecutivos a cargo de las diferentes áreas de negocio son responsables de la identificación y Las aprobaciones de créditos individuales o campañas que involucran productos crediticios

gerenciamiento del riesgo inherente en sus unidades.

poseen límites y necesidades de aprobación claramente establecidos, donde se contempla la

necesidad de aprobación de mayor nivel de autoridad dependiendo del monto involucrado, la

- El ejecutivo que se desempeña como máximo responsable de Riesgos tiene a su cargo establecer exposición crediticia total con el cliente, el nivel de riesgo o la existencia de alguna excepción o

un marco de control que asegure un gerenciamiento y control efectivo de todos los tipos de riesgo desviación de los criterios de aceptación aprobados.

a través de áreas que son independientes de las unidades de negocio, las cuales son responsables

del análisis y monitoreo de los mismos.

La evaluación y aprobación del riesgo de crédito de portafolio se encuentra fundamentada en una

conjunción de:

- La función de Auditoría Interna controla, en forma independiente, la adecuación y efectividad de

los procesos y el control interno.

- Diferentes niveles de autoridades individuales para aprobación crediticia asignadas a los oficiales

centralizadamente en función de la experiencia y formación.

A continuación brindamos información de los principales riesgos que administra la Entidad:

- La utilización de herramientas estadísticas de probada robustez en la discriminación del riesgo

2. Riesgo operacional.

de crédito.

La Entidad define al riesgo operacional de la siguiente forma:

- Evaluación directa e indirecta de capacidad de repago y/o garantías.

Se entiende por riesgo operacional -concepto que incluye el riesgo legal y de cumplimiento, y

- Control y monitoreo de las excepciones a los criterios de aceptación de riesgo correspondiente. excluye el riesgo estratégico y de reputación-, al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de

adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien

Proceso de Monitoreo e Información: aquellas que sean producto de eventos externos.

- Riesgo legal: comprende, pero no está limitado, a la exposición, sanciones, penalidades, u Los métodos de otorgamiento de créditos están determinados por la naturaleza del producto y la

obligación de pagar daños punitivos por incumplimiento de normas y obligaciones contractuales información disponible.

con terceros.

En el caso de individuos, y complementariamente para cierto tipo de financiaciones a pequeñas

- Riesgo de cumplimiento: es la potencial pérdida monetaria o el daño en la reputación proveniente empresas, se utilizan técnicas basadas en el uso de modelos de puntuación estadística a lo largo

de falta de conformidad o violaciones a las leyes, reglas, regulaciones, políticas internas y externas, del ciclo de vida del crédito. En otros casos, métodos intuitivos convencionales, basados en el

prácticas prescriptas o estándares éticos.

cumplimiento de los parámetros establecidos en el criterio de aceptación aprobado, son aplicados

para la decisión crediticia centralizada.

La Entidad cuenta con procesos documentados para efectuar la identificación, medición, monitoreo

y control de los riesgos identificados estableciendo roles y responsabilidades entre las diferentes Un diverso rango de técnicas de análisis de comportamiento crediticio es aplicado a los diferentes

áreas tendientes a lograr una adecuada comprensión y cuantificación de los mismos, manteniendo productos y agrupamientos de productos.

23 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Las Bancas de Consumo y Comercial cuentan con un sistema de seguimiento de los distintos Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos depende de la Dirección de Riesgos y Compliance. Es un

portafolios de crédito que permite la detección temprana de desviaciones con relación a la calidad área independiente de las áreas de negocios y de auditoría.

de crédito estimada como meta a controlar.

El proceso de gestión de riesgo de tasa ocurre dentro del gobierno corporativo a través de límites

El seguimiento mencionado permite amplia versatilidad en cuanto a la periodicidad y apertura aprobados específicamente para este fin. Cubre desde el seguimiento de indicadores agregados

de las carteras de acuerdo al criterio que se considere relevante (por ejemplo: producto, fecha de riesgo (nivel de cartera) hasta límites granulares, garantizando efectividad y cobertura de control.

de originación, campaña o programa de marketing, región o sucursal, característica demográfica Los límites son monitoreados y controlados diariamente y los excesos son informados y discutidos

específica de un grupo de clientes, canal de originación, existencia y tipo de excepciones al en las Comisiones competentes. Los informes de riesgo utilizados por las áreas de negocios son

momento de la aprobación).

emitidos diariamente. Los límites son informados por el Holding y validados localmente por la

gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos.

Recupero de créditos:

Se incluye en la valuación de Riesgo de Tasa la Cartera de No Negociación que comprende las

Las financiaciones que ingresan en atraso reciben pronta atención y son administrados centralmente operaciones no clasificadas en la Cartera de Negociación. Son operaciones sobre las cuales no se

por la función especializada de cobranzas y recupero de activos. Esta función es una componente tiene intención de negociación en el corto plazo. Su composición puede incluir derivados.

clave dentro del ciclo del crédito y la filosofía subyacente es la de proceder a la cobranza en

forma apropiada y oportuna. Se emplean para ello herramientas de gestión adecuadas para el El proceso de valuación de riesgo de tasa es el siguiente:

gerenciamiento del volumen involucrado (p.ej.: sistema de administración de cartera en situación

de gestión pre-judicial y judicial, reportes de gestión y eficiencia del proceso de cobranzas).

• Detección: El control de Riesgo de Mercado es realizado a través de la descomposición del riesgo

en factores, entendiendo por factor de riesgo cualquier parámetro de mercado cuya variación

Riesgo de Contraparte

produzca alteraciones en los resultados del Banco (tasas de interés, tipos de cambio, precio de

títulos públicos, etc) El proceso de control identifica y cuantifica diariamente las estrategias y

La gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos realiza el cálculo diario del riesgo de exposiciones del Banco a los distintos factores de riesgo, de manera tal de garantizar una correcta

contraparte de las operaciones activas de derivados, considerando el Riesgo de Crédito Potencial gestión del portafolio.

de acuerdo a lo establecido en las normas del B.C.R.A. y del Accionista, realizando los procesos

de actualización de las volatilidades de las divisas en forma periódica, evaluando la metodología y

• Medición: Las principales herramientas utilizadas para la medición de los riesgos de mercado

proponiendo modificaciones a las reglas cuando sea necesario.

son: Valor en Riesgo Histórico (Value At Risk - VaR); Cálculo de Pérdidas en Escenarios de Stress;

Análisis de Gaps; Pérdida Máxima o Stop Loss y DV01 por factor de riesgo y plazo.

Riesgo País

A los fines de observar los límites definidos en conformidad con Itaú Unibanco Holding SA, Banco

Riesgo de sufrir pérdidas en inversiones y créditos a individuos, sociedades y gobiernos por

Itaú Argentina S.A. estima sus exposiciones en base a los escenarios definidos.

la incidencia de acontecimientos de orden económicas, político y social ocurridos en un país

extranjero.

• Monitoreo: El proceso de monitoreo se realiza a través de la evaluación de modelos, proceso de

valuación (Pricing) y evaluación del riesgo, mediante procedimientos diarios de control, incluyendo

Se realiza un seguimiento mensual de indicadores para controlar la significatividad del mismo. En

criterios formales de back test a los fines de garantizar un buen nivel de calidad en la información

caso de superar los límites establecidos, se accionarán los mecanismos de corrección

brindada por sus modelos de control de riesgo.

4. Riesgo de Mercado

6. Riesgo de Liquidez

La gestión de riesgo de mercado es el proceso por el cual el Banco monitorea y controla los

La gestión del riesgo de liquidez busca garantizar liquidez suficiente a fin de respaldar potenciales riesgos de variaciones en las cotizaciones de mercado de los instrumentos financieros, con el

salidas de recursos en situaciones de stress de mercado, como también la compatibilidad entre objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de la estructura de límites, modelos y

las captaciones y los plazos y la liquidez de los activos. herramientas de gestión adecuadas.

El Banco posee una estructura dedicada al monitoreo, control y análisis del riesgo de liquidez, a La gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos es responsable por ejecutar las actividades

través de modelos de proyecciones de las variables que afectan el flujo de caja y el nivel de reserva diarias de medición, evaluación y análisis del riesgo al cual está expuesto Banco Itaú Argentina

en moneda local y extranjera. S.A., según el gobierno corporativo y acompañando las acciones necesarias para la readecuación

de la posición y/o la categoría de riesgo. Para ello, Banco Itaú Argentina S.A. cuenta con un proceso

estructurado de comunicación y flujo de informaciones y de esta manera suministra herramientas Además, establece directrices y límites cuyo cumplimiento es analizado periódicamente en

para el seguimiento por parte de los Comités Superiores. La gerencia de Riesgo de Mercado, comités técnicos con el objetivo de garantizar un margen de seguridad adicional a las necesidades

mínimas proyectadas. Las políticas de gestión de liquidez y los límites asociados son establecidos Liquidez y Modelos depende de la Dirección de Riesgos y Compliance. Es un área independiente

de las áreas de negocios y de auditoría.

con base en escenarios prospectivos revisados periódicamente y en las definiciones de la alta

administración.

El proceso de gestión de riesgo de mercado ocurre dentro del gobierno corporativo a través de

límites aprobados específicamente para este fin. Cubre desde el seguimiento de indicadores El proceso de valuación de riesgo de liquidez es el siguiente:

agregados de riesgo (nivel de cartera) hasta límites granulares, garantizando efectividad y

cobertura de control. Los límites son monitoreados y controlados diariamente y los excesos son • Detección: El control del Riesgo de Liquidez utiliza escenarios definidos por el comité de Basilea

informados y discutidos en las Comisiones competentes. Los informes de riesgo utilizados por las y otros creados en conjunto con Tesorería, para evaluar el impacto de las variables que afectan

áreas de negocios son emitidos diariamente. Los límites son informados por el Holding y validados el nivel de liquidez y el descalce ya sea de plazo o de volumen, entre cobros y pagos. A partir de

localmente por la gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos.

estos escenarios, son controlados los riesgos de insuficiencia de recursos, provocados por el

nivel de liquidez o por el descalce del flujo de caja, con el objeto de garantizar la continuidad de

Se incluye en la valuación de Riesgo de Mercado la Cartera de Negociación que comprende las los negocios.

operaciones con instrumentos financieros, inclusive derivados, realizadas con la intención de

negociación en el corto plazo o destinadas a la cobertura de otros elementos de cartera. Son • Medición: Los principales instrumentos utilizados para el control de riesgo de liquidez son la

operaciones destinadas a la obtención de beneficios con movimientos de precios efectivos o construcción de escenarios, monitoreos del plan de contingencia, control diario de la reserva.

esperados en el corto plazo.

Entre las herramientas utilizadas para la medición del riesgo de liquidez se calculan diariamente los

ratios LCR (Liquidity Coverage Ratio) , NSFR (Net Stable Ratio) y HS45 (Horizonte de Supervivencia).

El proceso de valuación de riesgo de mercado es el siguiente:

• Monitoreo: Los niveles de liquidez y sus variaciones significativas son monitoreadas y discutidas

• Detección: El control de Riesgo de Mercado es realizado a través de la descomposición del riesgo periódicamente con el Comité Ejecutivo y Director de Riesgos y Compliance. Así también, son

en factores, entendiendo por factor de riesgo cualquier parámetro de mercado cuya variación definidas y avaladas las políticas, niveles de liquidez y el plan de contingencia por el Comité

produzca alteraciones en los resultados del Banco (tasas de interés, tipos de cambio, precio de Ejecutivo y el Director de Riesgos y Compliance. Los escenarios de liquidez, plan de contingencia

títulos públicos, etc) El proceso de control identifica y cuantifica diariamente las estrategias y y los niveles de consumo de los límites vigentes son revisados permanentemente por la Gerencia

exposiciones del Banco a los distintos factores de riesgo, de manera tal de garantizar una correcta de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos y actualizados conforme a la evolución de las líneas de

gestión del portafolio.

producto y de servicios de las unidades de negocio.

• Medición: Las principales herramientas utilizadas para la medición de los riesgos de mercado 7. Otros Riesgos administrados por el Banco:

son: Valor en Riesgo Histórico (Value At Risk - VaR); Cálculo de Pérdidas en Escenarios de Stress;

Análisis de Gaps; Pérdida Máxima o Stop Loss y DV01 por factor de riesgo y plazo.

• Riesgo estratégico, entendido como el riesgo procedente de una estrategia de negocios

inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones

A los fines de observar los límites definidos en conformidad con Itaú Unibanco Holding SA, Banco que respaldan esa estrategia.

Itaú Argentina S.A estima sus exposiciones en base a los escenarios definidos.

Así una estrategia inadecuada es aquella en la cual los supuestos o premisas definidas con

• Monitoreo: El proceso de monitoreo se realiza a través de la evaluación de modelos, proceso de

anterioridad para el desarrollo de la misma se cumplen, pero los resultados y objetivos esperados

valuación (Pricing) y evaluación del riesgo, mediante procedimientos diarios de control, incluyendo

no son los proyectados inicialmente bajo esas condiciones resultando en el incumplimiento de la

criterios formales de back test a los fines de garantizar un buen nivel de calidad en la información

estrategia en cuestión.

brindada por sus modelos de control de riesgo.

Por otro lado, un cambio adverso es aquel que genera una variación significativa en los supuestos 5. Riesgo de Tasa de Interés

o premisas utilizadas para el desarrollo de la estrategia trayendo como consecuencia el

incumplimiento de la misma.

El Riesgo de Tasa de Interés es entendido como la posibilidad de que se produzcan cambios

en la condición financiera de una entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de

La Gerencia de Presupuesto y Análisis Financiero desarrolla anualmente el plan de negocios de la interés, pudiendo tener efectos adversos en los ingresos financieros netos de la entidad y en su

entidad, el mismo tiene como principales objetivos y responsabilidades: valor económico. La gestión de riesgo de tasa es el proceso por el cual el Banco monitorea y

controla los riesgos de variaciones en las tasas de mercado de los instrumentos financieros, con

• Definir la estrategia de negocio adoptada por la entidad, junto con la instrumentación de políticas el objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de la estructura de límites, modelos

y la proyección de las metas y objetivos fijados para su logro a presentar al B.C.R.A. y herramientas de gestión adecuadas, para las operaciones de no negociación.

La gerencia de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos es responsable por ejecutar las actividades • Reflejar el impacto de lo mencionado en el punto anterior en el balance mediante la proyección

diarias de medición, evaluación y análisis de los riesgos a los cuales esta expuestos Banco Itaú de valores a 2 años a presentar al B.C.R.A.

Argentina S.A., según el gobierno corporativo y acompañando las acciones necesarias para

• Informar los supuestos macroeconómicos en los que se fundamentan las proyecciones. la readecuación de la posición y/o la categoría de riesgo. Para ello, Banco Itaú Argentina S.A.

cuenta con un proceso estructurado de comunicación y flujo de informaciones y de esta manera

suministra herramientas para el seguimiento por parte de los Comités Superiores. La Gerencia de • Analizar el comportamiento del banco en distintos escenarios estresados a presentar al B.C.R.A.

24 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

En la elaboración del plan de negocios se tiene en cuenta los objetivos definidos por el accionista De acuerdo al estatuto social, los cargos del Directorio, son los siguientes: Presidente,

controlante y el directorio, y en función de las variables macroeconómicas informadas por el Vicepresidente 1° y Directores.

B.C.R.A., como de las proyectadas puntualmente por el área de economía del banco, se desarrolla

un plan de acción mediante el cual cumplir estos objetivos.

El Gerente General es responsable, frente al Directorio de la implementación y seguimiento del

plan de negocio sustentable del Banco, garantizando el cumplimiento de las reglamentaciones

La definición de esta estrategia incluye de manera ordenada y sistemática, aspectos operacionales vigentes y del código de ética, liderando y supervisando la gestión de los miembros del Comité de

y financieros, abarcando información actual y futura relacionada a:

Dirección (CODI).

El Directorio está integrado de la siguiente manera: • Líneas de negocio.

• Necesidad de capital.

- Presidente: Marcelo Eduardo Mut

• Gestión de riesgos y controles internos.

- Vicepresidente: Roberto Alejandro Fortunati

• Asistencia de los accionistas.

- 3 Directores Titulares: Claudia Graciela Nieto, Boris Buvinic Guerovichy y Fabiana Pascon Bastos.

• Actividades de filiales y otros entes.

- 1 Director Suplente. Fernando Della Torre Chagas.

A continuación se incluyen los antecedentes profesionales de los Directores de Banco Itaú • Complementación de actividades y negocios dentro del grupo económico.

Argentina S.A.:

• Mecanismos de seguimiento.

Marcelo Eduardo Mut: El Sr. Marcelo Eduardo Mut es abogado recibido en la Universidad de

Buenos Aires, habiendo realizado cursos internacionales de perfeccionamiento en especial en • Justificación de desvíos e introducción de cambios con respecto a otros planes de negocios.

Management de Empresas en la Universidad de Wharton, Filadelfia. Se ha desempeñado durante

toda su carrera profesional en Bancos, comenzando su actividad en el Banco Tornquist, para luego Como parte del desarrollo del plan de negocios y de la estrategia, la gerencia de riesgos y el área

continuar durante 17 años en Banco Roberts, donde desempeñó distintas funciones comerciales de economía, proyecta al menos dos escenarios alternativos estresados para los cuales se calcula

hasta ocupar la posición de Sub Gerente General hasta el año 1997. Posteriormente el Banco fue la evolución mensual de los saldos patrimoniales, los resultados, la necesidad de capital y otras

adquirido por HSBC Bank, en el cual mantuvo la posición gerencial mencionada hasta el año 1999. informaciones similares a las proyectadas por el escenario base.

A partir de 2000 presto servicios gerenciales en MBA Banco de Inversiones hasta su incorporación

a Banco Itaú Argentina en el año 2006, ocupando la posición de Director de Riesgos y compliance, Estos escenarios tienen en cuenta los riesgos identificados por la entidad como relevantes junto

teniendo a su cargo el seguimiento de todos las actividades de riesgo del Banco, formando parte con las políticas y métodos de medición y monitoreo adoptados por la gerencia de riesgo de

de su Comité Ejecutivo y presidiendo todos aquellos comités relativos a riesgos crediticios en Mercado, Liquidez y Modelos así como el detalle de los planes de contingencia a aplicar a cada

los distintos segmentos de clientes, riesgos operacionales, regulatorios, de lavado de dinero, de riesgo y los procedimientos y condiciones de implementación.

seguridad de la Información y Legales, entre otros. El 30 de noviembre de 2014 terminó su función

ejecutiva en el Banco, habiendo sido nombrado Director Estatutario del mismo, desempeñándose También se aclara en el desarrollo de este plan los requerimientos de capital incluyendo las

en la actualidad como Presidente en el Directorio. posibles fuentes de capitalización disponibles, junto con los montos y las fechas estimadas para

esos requerimientos.

Roberto Alejandro Fortunati: El Sr. Fortunati es Abogado, graduado en la Universidad de Buenos

Aires en 1979. Actualmente es socio del Estudio Beccar Varela luego de la fusión del mismo con • Riesgo de Concentración, entendido como el riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones

el estudio Fortunati & Asociados. Anteriormente se desempeñó como director de asuntos legales con características similares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante,

de Citibank, Sucursal Argentina, así como de Amoco Argentina Oil Company. Es miembro del área geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía-, con

directorio de varias compañías, miembro del Consejo Consultivo de la Escuela de Derecho de la la posibilidad de generar pérdidas significativas o un cambio significativo en el perfil de riesgo de

universidad Torcuato Di Tella. la entidad.

Claudia Graciela Nieto: La Sra. Nieto es Contadora Pública Nacional graduada por la Universidad

A los efectos del seguimiento y monitoreo del nivel de concentración, se analizan los niveles de

de Buenos Aires y Directora de Empresas Certificada por el Instituto Gobernancia Empresarial y

concentración por nombre, grupo económico y sector económico presentándose en los Comités

Pública y la Asociación de Dirigentes de Empresas. Anteriormente, se desempeñó como Socia de

correspondientes.

Accenture de la práctica de Servicios Financieros con responsabilidades a nivel local y regional

para varias líneas de servicios. Es Directora Estatutaria del Banco desde febrero 2011.

Por otro lado, se realiza un cálculo de Capital Económico incluyendo concentración por nombre y

por sector económico.

Boris Buvinic Guerovich: El Sr. Buvinic Guerovich, de nacionalidad chilena, es Ingeniero

Comercial, Licenciado en Administración de Empresas, de la Universidad Católica de Valparaíso,

• Riesgo Reputacional, entendido como el riesgo presente y futuro de que las ganancias o el

Chile. Asimismo, es graduado del CEO Programa de la Northwestern University, de Chicago,

patrimonio de la entidad se vean afectados por una opinión pública negativa. Afecta la capacidad

Estados Unidos. Anteriormente se desempeñó como Gerente General de Banco Itaú Chile. Es

de la institución de establecer nuevas relaciones o servicios, o continuar sirviendo a las relaciones

Director Estatutario del Banco desde abril 2016.

ya existentes. Este riesgo puede exponer a la institución a juicios, pérdidas financieras o a una

disminución en la base de clientes. Es la posibilidad de pérdida en que incurre una entidad por

Fabiana Pascon: La Sra. Pascon es Directora de Itaú Unibanco S.A. Integra el Directorio de

desprestigio, mala imagen, publicidad negativa, cierta o no, respecto de la institución y sus prácticas

múltiples entidades de Itaú Unibanco con sede en Uruguay, Paraguay y Chile. Fue Directora de

de negocios, que cause pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales.

BankBoston Brasil, Gerente Financiero de FleetBoston Financial en EEUU y Auditora Senior en

Price Waterhouse Brasil. Es economista por la Pontificia Universidad Católica de San Pablo (PUC-

Estructura: Gestores del Riesgo Reputacional son todas las áreas del Banco y funcionarios.

SP), Special Studies in Administration and Management por Harvard University y cuenta con una

Maestría en Ciencias Financieras por Brandeis University, EEUU.

Gestión: El objetivo principal es identificar los eventos de riesgo que pueden afectar estas

expectativas, para lo cual es importante considerar toda fuente de información interna y externa y Fernando Della Torre Chagas: El Sr. Della Torre Chagas, de nacionalidad brasilera, es Licenciado

también considerar toda la información histórica disponible que sirva como fuente de prevención

en Administración de Empresas graduado en FGV- Fundación Getulio Vargas de San Pablo, Brasil,

y monitoreo.

posee un Master en Administración de Empresas e Finanzas de la FGV y una Especialización

en Finanzas de la Wharton School, Pennsylvnania – EUA. Anteriormente se desempeñó como

Por lo cual es se destacan las acciones de:

Director en Unibanco- Uniao de Bancos Brasileiros S/A. Es Director de Itau Unibanco S.A desde

febrero de 2010 y Director Estatutario del Banco desde abril 2015.

- Gestionar las experiencias, expectativas y percepciones de los grupos de interés.

El Órgano de Fiscalización

- Facilitar el reclutamiento y la retención del personal calificado.

El Estatuto del Banco prevé la constitución de una Comisión Fiscalizadora compuesta por 3

- Ganar la confianza de los clientes sobre los productos de la organización y sobre la organización miembros titulares (“Síndicos Titulares”) y 3 miembros suplentes (“Síndicos Suplentes”). De

en sí misma.

acuerdo con la Ley General de Sociedades y las normas del Banco Central, los síndicos titulares

y suplentes deben controlar la legalidad de los actos de gestión y gobierno de la Entidad. Los

- Mantener y generar valor para la compañía.

síndicos titulares y suplentes no participan en la administración de los negocios y no pueden tener

funciones gerenciales. Ellos son responsables, entre otras cosas, de la preparación del informe a

8. Pruebas de Stress

los accionistas analizando los estados contables de cada ejercicio.

Las pruebas de estrés son evaluaciones de la posición financiera del Banco en escenarios Los síndicos titulares y suplentes son designados por la asamblea ordinaria anual, por un ejercicio,

severamente adversos pero posibles. Constituyen una herramienta importante dentro del enfoque pudiendo ser reelectos. En caso de ausencia temporaria o permanente de los síndicos titulares los

integral de riesgos, dado que sus resultados inciden en la toma de decisiones de negocios.

síndicos suplentes actúan como aquellos.

La metodología de pruebas de estrés está diseñada de modo tal que constituya un marco Otros Aspectos del Directorio.

sólido que cumpla con las principales consideraciones sugeridas por las mejores prácticas y los

requerimientos normativos. En la construcción del programa, participan principalmente la Gerencia El Directorio de Banco Itaú Argentina S.A., entre otros aspectos, es responsable de:

de Riesgo de Mercado, Liquidez y Modelos, y la Gerencia de Presupuesto y Análisis Financiero,

buscando contar con la participación del personal calificado y experto para lograr una adecuada • Aprobar y supervisar la implementación del código de gobierno societario y de los principios y

medición del riesgo ante distintos escenarios.

valores societarios.

24. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

• Promover y revisar en forma periódica las estrategias generales de negocios y las Políticas de la

entidad financiera, incluida las de riesgos.

El Directorio

• Velar que se cumpla un continuo proceso de divulgación del Programa de Ética de Itaú Unibanco

Estructura de Administración y Control

Holding S.A. en las unidades internacionales, con la finalidad de garantizar el alineamiento y la

consistencia de procedimientos en todos los países.

La administración de Banco Itaú Argentina S.A. está a cargo del Directorio, cuyos miembros son

elegidos por la Asamblea de Accionistas.

El comité de ética, es un órgano importante cuyo objetivo es asegurar el pleno ejercicio de la ética

en el ambiente de trabajo y en los negocios.

El estatuto social de Banco Itaú Argentina S.A. determina que el Directorio estará compuesto por

un mínimo de 3 (tres) y un máximo de 11 (once) miembros, los cuales durarán en los cargos un A los efectos de asegurar el cumplimiento de los principios y valores societarios establecidos

ejercicio, pudiendo ser reelegidos.

por Itaú Unibanco Holding S.A., Banco Itaú Argentina S.A. cuenta con un código de ética y la

25 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

política interna que regula el mismo funciona de manera conjunta con la controlante remitiendo

información sobre las reuniones realizadas por el Comité de Ética a la Gerencia de Ética de Itaú

Unibanco Holding S.A.

A los efectos de orientar acerca de los temas del Código de Ética Corporativo se realizan tareas

de comunicación y capacitación, para concientizar a colaboradores y gestores de su importancia.

• Controlar que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para identificar, evaluar,

monitorear, controlar y mitigar los riesgos asumidos.

• Asegurar que se desarrollen políticas, prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos,

según lo definido por las respectivas políticas en las cuales se establecen los límites apropiados

y que la alta gerencia adopte las medidas necesarias para seguir y controlar todos los riesgos

significativos de manera consistente con la estrategia y política aprobadas por el Directorio.

Definición de Riesgos – Riesgo Operativo – Riesgo de Cumplimiento, el Banco tiene establecido

Indicadores de Riesgos y el seguimiento de las observaciones de Auditorías Internas, Externas y

de Reguladores Externos, junto a la estructura de Gobierno de Riesgo Operativo y de Compliance.

Los Comités Sectoriales de Riesgo y Compliance, le permiten a la Alta Gerencia tener un permanente

contacto con la evolución de sus riesgos y la manera en que estos son mitigados o sus planes de

acción implementados y el adecuado seguimiento normativo. La estructura de OCIRs (Oficiales

de Controles Internos y Riesgos) dependiente de la Gerencia de Controles Internos, Compliance y

PLD es la encargada de reportar al responsable del Área afectada.

A los efectos de monitorear el perfil de riesgo del Banco y de sus Subsidiarias, el Directorio

periódicamente toma conocimiento de los riesgos identificados y su evolución correspondiente

recibiendo el informe sobre los puntos tratados en el comité de Riesgos Operacionales y

Compliance, en el cual se evalúa continuamente la calidad y la adecuación de la estructura de

controles y su funcionamiento; se analizan los impactos de normas regulatorias en términos de

Compliance; entre otros puntos a tratar.

Antecedentes Directores Ejecutivos

Además de lo expuesto, dentro de los reportes enviados al accionista controlante, se encuentra el A continuación se incluyen los antecedentes profesionales de los Directores Ejecutivos:

reporte mensual de la gestión de riesgo y de compliance conteniendo en detalle toda la información

relacionada principalmente con:

Martín Campos: El Sr. Campos es Licenciado en Administración de Empresas egresado de la

Universidad Católica Argentina. Ha realizado una Maestría en Finanzas en la Universidad Torcuato

• Actuaciones/recomendaciones/fiscalizaciones de órganos reguladores.

Di Tella. Se encuentra vinculado al Banco desde Agosto de 2007, iniciando sus funciones como

Oficial Sr de Banca Corporativa, en 2013 fue designado como Gerente Comercial de Banca

• Procesos administrativos en curso.

Corporativa. Actualmente se desempeña como Director de Banca Mayorista.

• Alteración del ambiente normativo.

Rodolfo G. Ricci Goyenola: El Sr. Ricci Goyenola, es Ingeniero Industrial Mecánico egresado de

la Universidad de la República en Uruguay y tiene un posgrado en Economía. Inició su carrera

Alta Gerencia

profesional en el Citibank en al año 1997. En el año 1999 comenzó a trabajar en ex BankBoston

Uruguay, desarrollándose en diferentes posiciones. En el año 2007 se incorporó al Banco Itaú en

Gerencia General:

Argentina, donde se ha desempeñado como Gerente de Desarrollo de Canales Comerciales, luego

como Gerente de Procesos y Operaciones de Banca Minorista. Actualmente se desempeña como

El Directorio ha creado una Gerencia General a cargo del Sr. Cesar Blaquier. La Gerencia General Director de Operaciones, Sistemas y Tecnología.

tiene a su cargo llevar adelante las funciones ejecutivas de la administración.

Mauricio González Botto: El Sr. González Botto es Ingeniero Industrial egresado de la Universidad

César Alberto Blaquier: El Sr. Blaquier es Licenciado en Administración de Empresas recibido en de la República Oriental del Uruguay. Obtuvo una maestría en Administración de Empresas de

la Universidad de Belgrano, Especialista en Negocios Internacionales graduado en la Universidad de Harvard University, Estados Unidos. Se encuentra vinculado al Banco desde febrero de 2007.

California, Los Ángeles, Estados Unidos y graduado en Administración de Empresas en la Universidad Actualmente se desempeña como Director de Marketing y Banco Digital

de Harvard, Massachussets, Estados Unidos. Se ha desempeñado en cargos gerenciales dentro del

sistema financiero como Gerente Comercial de BankBoston N.A. Argentina desde 1997 hasta el Silvia Susana Calvani: La Sra. Calvani es Licenciada en Psicología egresada de la Universidad

año 2003 y como Director Ejecutivo de BankBoston N.A. Chile desde 2004 a 2007. El 27 de abril de Nacional de la Plata. Cursó el Programa Ejecutivo de Desarrollo Directivo en el IAE, Universidad

2007 fue designado Director Titular del Banco, asumiendo dicho cargo el 23 de enero de 2008 luego Austral. Se encuentra vinculada al Banco desde noviembre de 2001. Las áreas de experiencia

del dictado de la Resolución N° 11 del Directorio del BCRA del 16 de enero de 2008 que aprobó desempeñadas en el Banco son: desde su ingreso hasta enero de 2007, Gerente de Recursos

su designación. En la reunión del directorio del Banco del 3 de mayo de 2010 asumió el cargo de Humanos y desde febrero de 2007 a la actualidad, Directora de Personas.

Vicepresidente del Banco. Por otro lado, en la actualidad se desempeña como Gerente General.

En este sentido, se informa que su designación fue aprobada por el Banco Central de la República Rafael Medina Matteazzi: El Sr. Rafael Medina Matteazzi es Ingeniero Industrial egresado de la

Argentina mediante la Resolución del Directorio N° 60 de dicha Entidad, de fecha 18.02.16.

Universidad de Buenos Aires. Ha realizado una Maestría en Finanzas en la Universidad del CEMA.

Se encuentra vinculado al Banco desde julio de 1997 en la Gerencia de Planeamiento y Control de

De esta Gerencia General dependen las siguientes Direcciones y Gerencias de Primera Línea: Gestión. Actualmente se desempeña como Director de Finanzas.

(i) Dirección de Banca Mayorista

Juan Cristóbal O’Connor: El Sr. O’Connor es Licenciado en Administración de Empresas egresado

de la Universidad de Buenos Aires. Ha realizado una Maestría en Finanzas en la Universidad del

(ii) Dirección de Tesorería

CEMA. Se encuentra vinculado al Banco desde marzo de 2008, fecha de su designación como

Gerente de la Mesa de Clientes y Productos Estructurados de la Banca Corporativa y de Inversión.

(iii) Dirección de Operaciones, Sistemas y Tecnología

Actualmente se desempeña como Director de la Banca Corporativa y de Inversión.

(iv) Dirección de Riesgos y Compliance

Fabio Saraniti: El Sr. Saraniti es Ingeniero Industrial egresado del ITBA. Ha realizado una Maestría

en Finanzas en la Universidad del CEMA. Se encuentra vinculado al Banco desde febrero de

(v) Dirección de Personas

2008, fecha de su designación como Gerente de Trading en el área de Tesorería. Actualmente se

desempeña como Director de la Tesorería.

(vi) Dirección de Banca Minorista

Silvia Pires: La Sra. Pires es Abogada egresada de la Universidad de Buenos Aires. Ha realizado (vii) Dirección de Marketing y Banco Digital

una Maestría en Finanzas en la UADE. Se encuentra vinculada al Banco desde noviembre de 2009,

fecha de su designación como Gerente de Compliance de la Banca Corporativa y de Inversión. (viii) Dirección de Planeamiento y Gestión

Actualmente se desempeña como Directora de Riesgos y Compliance.

(ix) Dirección de Finanzas

Guillermo Jejcic: El Sr. Jejcic es Ingeniero Industrial egresado de la Universidad de Buenos Aires.

Ha realizado una Maestría en Finanzas en la Universidad de San Andrés y un MBA en IAE. Se (x) Dirección de Créditos

encuentra vinculado al Banco desde febrero de 2008, iniciando sus funciones como Jefe de

Desarrollo de nuevos Negocios. Trabajó en las Gerencias de Procesos, Ventas y Operaciones, Directores Ejecutivos y Gerentes de Primera Línea:

desempeñándose actualmente como Director de Productos, Planeamiento, BI & CRM.

Los Directores Ejecutivos y Gerentes de Primera Línea del Banco que se detallan a continuación

Leandro Perasso: El Sr. Perasso es Economista egresado de la Universidad Católica Argentina. supervisan las operaciones del día a día, cumpliendo funciones ejecutivas dentro del Banco,

Se encuentra vinculado al Banco desde marzo de 2001, fecha de su designación como Trainee. reportando al Directorio del mismo.

Actualmente se desempeña como Director de Créditos de la Banca Corporativa y de Inversión.

Direcciones y Gerencias de Primera Línea

Directores Ejecutivos y Gerentes

Otros Órganos de Administración o de Fiscalización del que son Miembros los Directores, el

Dirección de Banca Mayorista

Martin Campos

Gerente General, los Directores Ejecutivos

Dirección de Tesorería

Fabio Saraniti

Dirección de Operaciones, Sistemas y Tecnología

Rodolfo Ricci Goyenola

Cesar Rafael Medina Matteazzi: es Presidente de IAM y Presidente de Itrust

Dirección de Riesgos y Compliance

Silvia Pires

Juan O´Connor: es Vicepresidente de IAM y Vicepresidente de Itaú Valores Dirección de Personas

Silvia Calvani

Dirección de Banca Minorista

Juan O´Connor

Marcelo Eduardo Mut: es Vicepresidente de Itrust y Presidente de Itaú Valores

Dirección de Marketing y Banco Digital

Mauricio González Botto

Dirección de Productos y Planeamiento

Guillermo Jejcic

Mauricio Miguel Gonzalez Botto: es Director de Itrust y Director de Itaú Valores

Dirección de Finanzas

Rafael Medina Matteazzi

Dirección de Créditos

Leandro Perasso

Rodolfo Ricci Goyenola: es Director suplente de Itrust

26 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Fabio Saraniti: es Director de Itaú Valores

de Sistemas y Tecnología y revisar su grado de cumplimiento; b) revisar los informes emitidos

por las auditorias relacionadas con el ambiente de Tecnología Informática y Sistemas, y velar por

Silvia Pires: es Director de Itaú Valores

la ejecución, por parte de la Gerencia General, de acciones correctivas tendientes a regularizar

o minimizar las debilidades observadas, y (c) mantener una comunicación oportuna con los

Marcelo de Lima Fatio: es Director de IAM

funcionarios de la Gerencia de Auditoría Externa de Sistemas de la Superintendencia de Entidades

Financieras y Cambiarias, en relación con los problemas detectados en las inspecciones actuantes

Comités

en la entidad y con el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su solución

Comité de Seguridad de la Información La Entidad ha conformado una serie de comités con la finalidad de implementar las políticas

definidas por el Directorio. A continuación se describen la misión, objetivos y responsabilidades

de dichos comités:

Su función es la de establecer, mantener, actualizar e implementar las políticas de seguridad de

la Información presentando nuevos proyectos de mejora en la seguridad de la información. Debe

Banco Itaú Argentina S.A. define Comité de auditoría y otros Comités adicionales a los exigidos también analizar indicadores de gestión y seguridad, informar incidentes de seguridad relevantes

y evaluar el correcto desarrollo del Plan Operativo y Estratégico de la Gerencia. Su frecuencia es por el B.C.R.A., en sus Manuales de Organización.

mensual.

Los mismos son los siguientes:

Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo

• Comité de Dirección (CODI)

Este comité es el encargado de velar por la planificación, coordinación, implementación,

• Comité CST

seguimiento y control de las normas relativas a lavado de dinero. Para el cumplimiento de esta

función el Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero tiene como función vigilar el

• Comité de Auditoria

cumplimiento del programa integral y permanente de capacitación, entrenamiento y actualización

en la materia al personal, vigilar el cumplimiento del monitoreo de operaciones, considerar los

informes de Prevención del Lavado de Dinero sobre las operaciones analizadas y decidir entre sus • Comité de Tecnología Informática

miembros si una operación debe o no ser informada a los organismos de contralor.

• Comité de Seguridad de la Información

Asimismo, este comité debe vigilar el cumplimiento de las recomendaciones que surjan de los

• Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo

Informes Trimestrales de la Auditoría Externa sobre Control y Prevención del Lavado de Dinero y

tomar conocimiento de los informes de resultado de las inspecciones del Banco Central y de los

• Comité de Ética

temas tratados en las reuniones de la Comisión de Lavado de Activos ABA.

• Comité de Crisis

Comité de Ética

• Comité de Productos e Iniciativas

El Comité de Ética es el encargado de evaluar permanentemente la actualidad y pertinencia del

código de ética del Banco así como determinar las acciones necesarias para su divulgación y

• Comité de Riesgos Operacionales y Compliance

diseminación de los más elevados estándares de conducta ética dentro del Banco. Este comité es

el encargado de asumir los casos de mayor gravedad de violación del código de ética y deliberar

• Comité de Crédito y Cobranzas-Banca Minorista

sobre la interpretación de su texto.

• Comité de Crédito de Banca Empresas

Comité de Crisis

• Comité de Crédito de Banca Corporativa y de Inversión

Ante una situación de emergencia que afecte a clientes y/o áreas internas, el Comité de Crisis

es el encargado de elaborar planes de acción, coordinar los planes de respuesta, y gerenciar la

• Comité de Administración de Riesgos Financieros local (“CARF Local”)

reanudación de los negocios.

• Comité de Remuneraciones e Incentivos Variables Económicos al Personal

Comité de Productos e Iniciativas

• Comité de Control de Riesgo de Crédito

Este comité es el encargado de analizar modificaciones relevantes en productos ya existentes

o aprobación de nuevos productos, proyectos o iniciativas. Discutir y evaluar las propuestas

• Comité Integral de Riesgos.

recibidas en función de los riesgos que cada una de ellas implique; Aprobar, rechazar y/o solicitar

modificaciones de la propuesta; Solicitar y/o sugerir un plan de acción de puntos y riesgos

Información relativa a los Comités del Banco

para poder seguir el proceso; Evaluar, respetando los niveles de competencia (de valores y/o

condiciones), si el producto, proyecto o iniciativa deberá enviarse para aprobación en los Comités

Comité de Dirección (CODI)

Corporativos.

El Comité Ejecutivo es el órgano encargado de dotar al Banco de agilidad en su funcionamiento y Comité de Riesgos Operacionales y Compliance

al mismo tiempo formalidad en la toma de las decisiones. Este comité se reúne semanalmente, con

el Gerente General a la Cabeza, a fin de tratar todos los temas que hagan a la gestión ordinaria del Este comité es el encargado de evaluar continuamente la calidad y la adecuación de la estructura

Banco y que por su importancia deban ser considerados por este comité.

de controles y su funcionamiento y de analizar los impactos de normas regulatorias en términos

de compliance.

El Gerente General es responsable, frente al Directorio de la implementación y seguimiento del

plan de negocio sustentable del Banco, garantizando el cumplimiento de las reglamentaciones Debe también aprobar o rechazar las propuestas de nuevas iniciativas en función de los riesgos

vigentes y del código de ética, liderando y supervisando la gestión de los miembros del Comité identificados y discutir, evaluar y decidir sobre hechos y acciones que afecten globalmente el

Ejecutivo.

Sistema de Controles Internos y Compliance.

La organización ejecutiva del Banco está compuesta por tres niveles de unidades organizacionales Comité de Crédito y Cobranzas-Banca Minorista

de dirección y gerencias:

Es el comité encargado de definir las políticas de créditos para la Banca Minorista. Una de sus

principales funciones es la de revisar y ajustar las políticas existentes, adecuándolas a los efectos

de acompañar los eventuales cambios en los objetivos del negocio, cambios de contexto, o

cambios en la cartera. Asimismo, se encarga, entre otras cuestiones, de: a) definir nuevas políticas

de cobranzas para la Banca Minorista; b) definir y monitorear estrategias de recupero de la cartera

minorista; y c) de definir innovaciones y acciones que aseguren maximizar el recupero, minimizando

el impacto comercial sobre el cliente.

Comité CST

Comité de Crédito de Empresas

Este comité es encabezado por el Director de Tesorería y se reúne mensualmente. Sus atribuciones

El Comité de Crédito de Banca Empresa tiene como principales funciones las de fijar límites de son: a) presentación de coyuntura macroeconómica y política, nacional e internacional, con foco

crédito, aprobar operaciones de crédito a clientes o grupos económicos y proponer al directorio en las variables que influyen en los negocios del Banco; b) presentación de saldos de balance y de

límites de crédito y aprobación de operaciones de crédito a clientes o grupos económicos que evolución de los mismos, abiertos por monedas, segmentos y productos. Análisis del cumplimiento

excedan la facultad del comité de crédito plataforma. de los planes de fondeo y de originación de activos; c) presentación de relevamientos de tasas de

interés de mercado y “Peer Banks”. Decisiones sobre posicionamiento y modificaciones de la curva

de tasas; d) presentación de balances comparativos e indicadores de relaciones patrimoniales de Comité de Crédito de Banca Corporativa y de Inversión

Itaú vs. “Peer Banks”; e) presentación del consumo de límites de riesgo de Mercado y de Liquidez.

El Comité de Crédito de Banca Corporativa y de Inversión tiene como principales funciones Decisiones sobre pedidos de modificación de límites superiores; f) presentación de proyecciones

mensuales de balance y resultados. Seguimiento y ajustes al plan de negocios; g) decisión sobre las de fijar límites de crédito, aprobar operaciones de crédito a clientes o grupos económicos

iniciativas de negocios presentadas por cualquiera de los participantes. En general se tratan temas y proponer al directorio límites de crédito y aprobación de operaciones de crédito a clientes o

que afectan la generación de activos y pasivos y márgenes financieros.

grupos económicos que excedan la facultad del comité de crédito.

Comité de Administración de Riesgos Financieros local Comité de Auditoria

El Comité de Auditoría tiene como función principal vigilar el adecuado funcionamiento de los El Comité de Administración de Riesgos Financieros local tiene como principales funciones analizar

sistemas de control interno a través de su evaluación periódica. El mismo debe también contribuir y acompañar el nivel de riesgo del Banco; determinar límites internos, siempre y cuando están

a la mejora de la efectividad de los controles internos; revisar los informes emitidos para la auditoría alineados con los límites superiores; y analizar los riesgos inherentes a las nuevas actividades de

negocio. interna, comisión fiscalizadora o cualquier otro órgano de contralor; y revisar periódicamente el

cumplimiento de las normas de independencia de los auditores externos.

Comité de Remuneraciones e Incentivos Variables Económicos al Personal

Comité de Tecnología Informática

Este comité es el encargado de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea

Es el encargado de definir la política de tecnología y de velar por el adecuado funcionamiento del consistente con la cultura, los objetivos, los negocios a plazo, la estrategia y el entorno de control

entorno informático del Banco, contribuyendo a la mejora de la efectividad del mismo. Es en este de la entidad, según se formule en la pertinente política. Este comité se reunirá como mínimo dos

sentido que el mismo tiene como principales obligaciones: (a) evaluar en forma periódica el Plan veces al año.

27 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Comité de Control de Riesgo de Crédito

hacen al área involucrada. Todos los modelos dependen del cumplimiento de objetivos específicos

definidos con anterioridad al inicio del período de medición. En líneas generales todos los modelos:

El Comité de Control de Riesgo de Crédito (Constituido por el Gerente de Control de Riesgos

- Tienen componentes que relacionan el grado de cumplimiento de objetivos del Banco, del equipo Mercado, Liquidez y Modelos; Gerente de Gestión y Control de Riesgo de Crédito) tiene como

sus principales atribuciones son las de realizar el seguimiento y control del riesgo de crédito de en particular y del individuo en función a su performance.

las carteras y segmentos; la definición de políticas y procesos de control de riesgo de crédito y

evaluación del riesgo de las alteraciones en las políticas de crédito y de nuevos productos.

- Contemplan el impacto de las auditorías.

La periodicidad de cálculo y pago varía según se trate de áreas de negocio o áreas de staff o Comité Integral de Riesgos

apoyo. El 9 de agosto de 2012 el Directorio tomó conocimiento y aprobó, la constitución del Comité

Es el Comité encargado de consolidar información de los distintos riesgos, teniendo una visión de Remuneraciones e Incentivos Económicos Variables, conforme la disposición impuesta por la

integral. Propone al Directorio los niveles de Tolerancia al Riesgo y realiza el seguimiento de los Comunicación “A” 5201 del BCRA, Sección 6 y Resolución Nro. 606 de la CNV.

indicadores definidos dentro de la normativa de Tolerancia al Riesgo. Establece acciones de

El Comité de Remuneración e Incentivos Económicos al Personal está liderado por el Director del mitigación ante desvíos considerados relevantes, determina las exposiciones a ser reportadas

Área de Personas, y participaran: Director Estatutario, el Gerente General, el Director de Riesgos al Directorio, e informa al mismo los aspectos relevantes relacionados con la gestión Integral de

Riesgos.

y Compliance, el Director de Finanzas, Gerente de Administración, compensaciones y RRLL y el

Gerente de Compensaciones y Beneficios. Entre otros temas, también se tratan los nombramientos

de las Gerencias Media y Alta. Políticas relativas a los conflictos de intereses

El Directorio toma conocimiento del diseño, los controles pertinentes, e implementación del Banco Itaú Argentina S.A. recomienda abstenerse de tomar decisiones cuando haya conflicto

sistema de incentivos económicos al personal, a través de la participación activa del Director de intereses que impidan desempeñarse adecuadamente en sus obligaciones con la entidad.

Estatutario Independiente en el Comité de Remuneraciones e Incentivos variables económicos al Según la “Política de Ética del Banco Itaú”, la diligencia debida se obtiene por medio de la difusión

personal. La composición, objetivo, principales responsabilidades y frecuencia del mencionado de valores entre los colaboradores de Itaú, y del fortalecimiento de una mentalidad volcada

comité se detallan en la Circular AG-21 “Manual de la Organización”. al perfeccionamiento de las relaciones que mantenemos con los demás públicos de interés

(stakeholders).

Al mismo tiempo, y con el objetivo de asegurarse que todo el sistema de incentivos económicos al

personal funcione de acuerdo a lo previsto en las políticas y procedimientos aprobados, verifica que: Para concretar ese objetivo, la Administración de la Política de Ética Corporativa Itaú establece

dos líneas de acción independientes: el Programa de Educación Continua en Ética y el Sistema

- El sistema de compensaciones (remuneraciones fijas e incentivos económicos variables) sea de Compliance Ético. Ambos fueron desarrollados con la convicción que la adopción de códigos

consistente con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de de ética y conducta, además de hacer más justa, eficiente y pedagógica la aplicación de medidas

control de la entidad, según se enuncia en la política aprobada por el mismo. disciplinarias, debe fortalecer la “cultura moral de la empresa”.

- Los incentivos variables que se apliquen en el ámbito de la organización se adecuen a los En síntesis, esas dos líneas de acción pretenden auxiliar a los Directores, Gerentes, Jefes y

lineamientos definidos en la Política. colaboradores a que tomen decisiones que:

- La evaluación de los nuevos modelos de incentivos y/o los cambios en los vigentes, aprobando

- no afecten la reputación de Itaú ni la dignidad de sus colaboradores;

o rechazando tales modificaciones.

- no perjudiquen a otras empresas y organizaciones;

- Se mantenga la independencia de los modelos de incentivos variables en áreas con intereses

contrapuestos mediante la información presentada en el punto anterior.

- sean ecológicas y socialmente responsables;

- Se hayan aplicado las pautas definidas en los modelos, y que el impacto económico se

- Comunicación de Desvíos Éticos.

corresponda con lo aprobado.

La Estructura organizacional

Está previsto que ante modificaciones estructurales de modelos vigentes o la generación de nuevos

modelos, se incluyan en el Comité Integral de Riesgos de Banco Itaú Argentina, las evaluaciones

Banco Itaú Argentina S.A. define por medio de su Manual de la Organización, las responsabilidades realizadas por la Gerencia de Compensaciones y Beneficios y por el área correspondiente de la

y facultades de la Alta gerencia. Las actualizaciones a dicho manual se realizan a través de acta de Dirección de Riesgos y Compliance.

Directorio previo tratamiento por el Comité Ejecutivo.

Los incentivos de la Gerencia de control de Riesgos, la cual es la responsable por realizar las

Estructura propietaria

tareas de control financiero y control de riesgos, son determinados de manera independiente del

negocio que supervisa y por ende se adecuan a su rol en la organización. Existe un proceso de

Banco Itaú Argentina S.A. es una sociedad de capital cerrado, que no efectúa oferta pública de sus determinación de metas anuales, partiendo desde la fijación de metas del Gerente General y sus

acciones. Los accionistas de la Entidad son:

reportes, las cuales bajan en cascada hacia el resto de la estructura una vez que hayan cumplido

el proceso de verificación, control y validación, garantizando la independencia de las metas entre

- Itaú Unibanco S.A., que posee una participación accionaria representativa del 99% del capital las áreas con intereses contrapuestos.

social.

Política de conducta en los negocios y/o código de ética

- Banco Itaú BBA S.A., que posee una participación accionaria representativa del 1% del capital

social.

El accionista controlante realiza un continuo proceso de divulgación del Programa de Ética de

Itaú Unibanco Holding S.A. en las unidades internacionales, con la finalidad de garantizar el

El órgano de gobierno de Banco Itaú Argentina S.A. es la Asamblea de accionistas, cuya actividad alineamiento y la consistencia de procedimientos en todos los países.

se centra en el tratamiento de todos los aspectos societarios que deben ser tratados en Asamblea

de conformidad con la Ley N° 19.550 de Sociedades Comerciales y normas complementarias. Comité de Ética

El Comité de Ética es el encargado de evaluar permanentemente la actualidad y pertinencia del Estructura Societaria

código de ética del Banco así como determinar las acciones necesarias para su divulgación y

diseminación de los más elevados estándares de conducta ética dentro del Banco. Este comité es

el encargado de asumir los casos de mayor gravedad de violación del código de ética y deliberar

sobre la interpretación de su texto.

Comité de ética y procedimientos en casos de desvíos de conducta

El comité de ética es un órgano importante cuyo objetivo es asegurar el pleno ejercicio de la ética

en el ambiente de trabajo y en los negocios.

A nivel local participan del mismo:

Líder:

- Gerente General.

Participantes:

- Director de Finanzas.

- Director de Personas.

- Director de Riesgos y Compliance.

- Director Estatutario.

- Director de Auditoría.

- Gerente de Control Interno Compliance y PLD.

- Gerente de Asuntos Legales.

Información relativa a sus prácticas de incentivos económicos al personal

Invitados:

Política de Incentivos económicos al Personal

- Director y/o Gerente del área del/los empleado/s relacionados con los hechos evaluados.

Banco Itaú tiene desarrollado esquemas de compensación variable para toda la organización.

Los mismos están formalizados en documentos donde se detallan todas las particularidades que - Gerente de Seguridad.

28 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

A los efectos de asegurar el cumplimiento de los principios y valores societarios establecidos 1.3. Con fecha 29 de Diciembre de 2016 la Comisión Nacional de Valores resolvió imponer en el

por Itaú Unibanco Holding S.A., Banco Itaú Argentina S.A. cuenta con el Manual de Organización Sumario CNV 2514/10 una sanción de multa de $300.000 (pesos trescientos mil) para la Entidad y

AG20 y trabaja de manera conjunta con el accionista controlante remitiendo información sobre las los funcionarios involucrados, en forma solidaria por irregularidades detectadas en dos actas de

reuniones realizadas por el Comité de Ética a la Superintendencia de Ética y Ombudsman de Itaú directorio del año 2009 y faltas formales detectadas con motivo de una Asamblea Extraordinaria

Unibanco Holding S.A.

de Accionistas del año 2011. La Resolución fue apelada por ante la Cámara Contencioso

Administrativo Federal.

El Comité de Ética de Banco Itaú Argentina S.A. hace llegar un informe anual de sus actividades

y deliberaciones a la Comisión Superior de Ética del accionista controlante con el agregado de 2. Sumarios iniciados

que la Superintendencia de Ética y Ombudsman (“SEO”) realiza un monitoreo del clima ético de la

organización bianualmente por medio de los colegiados de ética en sus subsidiarias.

Asimismo, los sumarios iniciados a la entidad por parte del B.C.R.A., notificados al 31 de diciembre

de 2016 y que actualmente se encuentran en trámite, son los siguientes:

A los efectos de orientar acerca de los temas del Código de Ética Corporativo se realizan tareas

de Comunicación y capacitación, para concientizar a los nuevos colaboradores de su importancia.

2.1 Con fecha 3 de septiembre de 2008, la Superintendencia de Entidades Financieras y

Asimismo, están previstos e-learnings de ética.

Cambiarias del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario

penal cambiario N° 3.816, Expte. N° 100.876/05 imputando al Banco y a las personas que,

Banco Itaú Argentina S.A. disponibiliza en su site www.itau.com.ar dicho código para conocimiento durante el período cuestionado -Diciembre de 2001 / Junio de 2002 - ocupaban los cargos de:

público y dispone de una adherencia digital de todos sus funcionarios al mismo.

Vicepresidente 1ro. y Director General Ejecutivo; Directores del Comité Ejecutivo y Financiero

y Gerente de Riesgos, por los siguientes hechos: Operaciones con títulos observadas por la

Control sobre el lanzamiento de nuevos productos

Gerencia Principal de Exterior y Cambios del Banco Central de la República Argentina, como

transacciones que supuestamente habrían sido perfeccionadas en violación de la normativa

Adicionalmente, ante el lanzamiento de nuevos productos son analizados los riesgos relativos a su cambiaria aplicable en dicho momento. Puntualmente, se atribuye a los mencionados, la

implantación, de acuerdo al proceso definido en la circular normativa interna AG-50 G Aprobación supuesta simulación de la compraventa de títulos valores para encubrir operaciones de

de Nuevas Iniciativas que posee como uno de sus objetivos la verificación del cumplimiento de las cambio que posibilitaron la realización de transferencia de divisas al exterior indebidas y sin

normas internas y externas.

autorización. El 22 de julio de 2008 se presentó el descargo correspondiente argumentando

entre otras defensas que las operaciones observadas no constituyeron bajo ningún punto de

Alineado a la política Corporativa, para el lanzamiento de un nuevo producto el owner del producto vista “operaciones cambiarias” y la única oferta y demanda que se afectó fue la cotización de

debe presentar toda la documentación relativa al mismo, para luego ser validado por las áreas los títulos involucrados, todo lo cual no es ilegal. Planteando asimismo la falta de tipicidad y la

involucradas.

ausencia de dolo por parte de los sumariados.

La responsabilidad del gobierno local de aprobación de nuevos productos está a cargo del área de A la fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco Itaú Argentina S.A. ni los funcionarios

Controles Internos, Compliance y PLD, que determina que áreas debe validarlo a fin de establecer involucrados han sido sancionados en el presente sumario.

los riesgos asociados al lanzamiento del nuevo producto.

2.2 Con fecha 22 de Septiembre de 2010, la Superintendencia de Entidades Financieras y

Como resultados de esta validación, los comentarios de las áreas junto con una matriz de riesgos

Cambiarias del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario penal

de productos son elevados al Comité de Riesgos Operacionales y Compliance. El Directorio recibe

cambiario N° 4.443, Expte. N° 100.183/06 imputando al Banco y a las personas que, entre

los reportes de este Comité, y aprueba los productos.

septiembre de 2005 y enero de 2006, ocuparon los cargos de: Gerente de Operaciones; Gerentes y

asistentes de Clientes de Sucursales: Lavalle; San Isidro; Las Heras y Libertador; Jefe de Comercio

De acuerdo con los niveles de alzadas establecidos corporativamente, el producto también es Exterior y Cambios, por ciertas operaciones de cambio realizadas con clientes de la entidad que se

enviado, en los casos que lo ameriten, para su aprobación al Comité de Productos de la controlante. encontraban inhabilitados para operar en cambios por el Banco Central de la República Argentina.

Con fecha 3 de noviembre de 2010, se presentó el descargo planteando entre otros argumentos

25. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD Y SUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A. Y UIF defensivos la nulidad absoluta de todo lo actuado, ausencia de imputación subjetiva y dolo por

parte de los sumariados.

Conforme lo establecido por la Comunicación “A” 5689, emitida el 8 de enero de 2015, se detalla

a continuación las sanciones y sumarios que han sido notificadas a la entidad al 31 de diciembre

A la fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco Itaú Argentina S.A. ni los funcionarios

de 2016:

involucrados han sido sancionados en el presente sumario.

1. Sanciones aplicadas en sumarios en trámite

2.3 Con fecha 16 de septiembre de 2011 la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias

del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario penal cambiario

1.1. A la fecha de los presentes estados contables, la Superintendencia de Entidades Financieras

N° 4.745, Expte. N° 100.202/06, imputando al Banco y a las personas que, entre Septiembre y

del B.C.R.A., en el sumario financiero N° 1.374 resolvió imponer una sanción de multa de $320.000

Noviembre de 2005, ocupaban los cargos de: Director de Operaciones e Informática; Gerente

(Pesos trescientos veinte mil) a cada uno de los sumariados (Banco Itau Argentina S.A. y a su

de Operaciones; Jefe de Back Office Mesa de Dinero y Gerente de Mercado / Responsable por

Vicepresidente 1ro) en el sumario financiero N° 1374. La multa fue abonada el 01/10/2015 y la

Posiciones Cambiarias, por ciertas operaciones del Banco que supuestamente habrían sido

resolución fue apelada por ambos sancionados mediante la interposición de un recurso directo de

perfeccionadas en exceso a cierto límite regulatorio y, en supuesta violación de la normativa

apelación y nulidad, por ante la Justicia Contencioso Administrativo Federal. El 08/11/2016 la Sala

cambiaria aplicable en dicho momento. Puntualmente, la Resolución menciona que se habría

IV de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, resolvió el

verificado un exceso al límite establecido por la Comunicación “A” 4308 en la adquisición y/o

Recurso Directo de Apelación, receptando parcialmente los argumentos del Banco y redujo cada

ventas netas de títulos a través de operaciones de cambio concretadas con fondos provenientes

una de las multas a la mitad ($ 160.000) por entender que la infracción formal existió pero que el

de la Posición General de Cambios, durante el trimestre de septiembre, octubre y noviembre de

BCRA no tuvo en cuenta las circunstancias de hecho y de derecho al momento de cuantificar las

2005. El 17 de octubre de 2011 se presentó el descargo planteando entre otros argumentos la

multas. La sentencia se encuentra firme.

ausencia de prueba de la infracción imputada, falta de tipicidad adecuada y ausencia de dolo por

parte de los sumariados.

1.2. Con fecha 21 de enero de 2016 la Unidad de Información Financiera resolvió imponer en el

sumario 1905/2011 una sanción de multa de $322.610 (pesos trescientos veintidós mil seiscientos

A la fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco Itaú Argentina S.A. ni los funcionarios diez) para la Entidad y $322.610 (pesos trescientos veintidós mil seiscientos diez) para los dos

involucrados han sido sancionados en el presente sumario. Directores involucrados, en forma solidaria, por haber incumplido lo dispuesto en el art. 21 inciso

b) de la Ley 25.246 y modificatorias. La Resolución fue apelada por ante la Justicia Contencioso

Administrativo Federal.

2.4 Con fecha 3 de agosto de 2012, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias

del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura del sumario penal cambiario

N° 5.069, Expte. N° 100.424/07 imputando al banco y a las personas que, entre Agosto y

Octubre de 2006 ocuparon los cargos de: Director de Operaciones e Informática; Gerente de

Operaciones; Jefe de Back Office Mesa de Dinero y Gerente de Mercado / Responsable por

Posiciones Cambiarias, por ciertas operaciones del Banco que habrían sido perfeccionadas en

supuesto exceso a cierto límite regulatorio y, en supuesta violación de la normativa cambiaria

aplicable en dicho momento. Concretamente, se atribuye a los imputados haber transgredido

en el trimestre agosto/octubre de 2006, el límite dispuesto por la Comunicación “A” 4308 y

modificatorias, para operaciones de cambio con fondos propios de su Posición General de

Cambios destinados a la adquisición y/o venta de títulos. Con fecha 31 de agosto de 2012

se presentó el descargo planteando la nulidad de la resolución, ausencia de prueba de la

infracción, falta de tipicidad adecuada y ausencia de dolo por parte de los sumariados. A la

fecha de los presentes Estados Contables, ni el Banco Itaú Argentina S.A. ni los funcionarios

involucrados han sido sancionados en el presente sumario.

2.5 Con fecha 13 de febrero de 2014, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias

del Banco Central de la República Argentina notificó la apertura de un sumario penal cambiario

Nro. 5.514 - Expte. N° 100.193/08 imputando al Banco y a la persona que entre Octubre de 2008

y Enero de 2009, ocupaba el cargo de Gerente de Operaciones, por el siguiente hecho: Venta

de moneda extranjera a personas físicas inhabilitadas por el Banco Central de la República

Argentina para operar en el Mercado Único y Libre de Cambios. El 30 de septiembre de 2014 se

presentó el escrito de defensa planteando entre otras defensas la falta de tipicidad adecuada

y ausencia de dolo por parte del sumariado. A la fecha de los presentes Estados Contables,

ni el Banco Itaú Argentina S.A. ni el funcionario involucrado ha sido sancionado en el presente

sumario.

26. RECLAMOS ASOCIACION DE CONSUMIDORES

En relación a una demanda iniciada en el año 2013 por la Asociación de Consumidores

“CONSUMIDORES FINANCIEROS” en reclamo de diversos conceptos vinculados al cobro de

gastos por otorgamientos de préstamos, con fecha 08 de octubre de 2014 el Juzgado celebra la

primera audiencia con las partes y ordena la apertura a prueba de las actuaciones.

Con fecha 11 de junio de 2015 y 31 de octubre de 2015 se realizaron entrevistas con el perito

contador en atención al inicio de las pericias contables, actualmente el expediente continúa en

etapa de producción de pruebas.

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A la fecha el banco provisiona el rubro de reclamo correspondiente a la contingencia mencionada en las cuentas de pasivo correspondientes.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS 2016 es de $9.337 (al 31 de diciembre de 2015 es de $11.531), y corresponde a Itaú Unibanco

(ART. 33 - LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

S.A.

Presentadas en forma comparativa.

(en miles de pesos)

1.2. Itaú Valores S.A.

1. BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN Y SOCIEDADES CONTROLADAS

La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participación de terceros en

1.1. Bases de preparación

entidades o empresas consolidadas” del estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de

2016 es de $7.314 (al 31 de diciembre de 2015: $552), y corresponde a Itrust Servicios Inmobiliarios

Los estados contables consolidados presentados como información complementaria han sido S.A.I.C.

preparados de acuerdo con las bases y criterios de valuación expuestos en las notas a los

estados contables individuales de la Entidad. Dichos estados contables, con sus respectivas

Notas y Anexos, deben leerse en forma conjunta con los presentes estados contables 4. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

consolidados.

Los estados contables consolidados incluyen los bienes de disponibilidad restringida mencionados El estado de situación patrimonial consolidado de Banco Itaú Argentina S.A. con sus sociedades

en Nota 5 a los estados contables individuales de Banco Itaú Argentina S.A. controladas Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión e

Itaú Valores S.A. (ex Itaú Sociedad de Bolsa S.A.) al 31 de diciembre de 2016 y sus respectivos

estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados correspondientes La acción del Mercado de Valores de Buenos Aires que posee Itaú Valores S.A., valuada al 31 de

a los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, fueron preparados diciembre de 2016 a $ 3.200 (al 31/12/2015: $ 3.200), se encuentra prendada a favor del Mercado

de acuerdo con los procedimientos establecidos por las normas contables del B.C.R.A. y los de Valores de Buenos Aires S.A.

establecidos en la Resolución Técnica N° 21 de la F.A.C.P.C.E. en tanto éstos sean compatibles

con dichas normas.

Dichos procedimientos consisten básicamente en la acumulación de los importes de rubros

asimilables y en la eliminación de saldos y resultados por operaciones entre la sociedad controlante

y sus controladas.

Los porcentajes de participación en el capital social y en los votos de estas sociedades, son los

siguientes:

1.2. Sociedades consolidadas

1.2.1. Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

Al 31 de diciembre de 2016, los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados de la

sociedad controlada utilizados como base para su consolidación son los siguientes:

1.2.2. Itaú Valores S.A.

Al 31 de diciembre de 2016, los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados de la

sociedad controlada utilizados como base para su consolidación son los siguientes:

2. CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN

Los estados contables de las sociedades controladas señaladas en la Nota 1.2 han sido preparados

sobre la base de criterios similares a los aplicados por Banco Itaú Argentina S.A. para la elaboración

RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE de sus estados contables individuales, en lo referente a la valuación de activos y pasivos y medición

DICIEMBRE DE 2016 de resultados, con la excepción del reconocimiento del impuesto a las ganancias por el método

del impuesto diferido por aplicación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Presentada en forma comparativa con igual ejercicio del año anterior.

Autónoma de Buenos Aires.

(en miles de pesos)

Dado que las sociedades controladas mantienen registrado el efecto del reconocimiento del

impuesto diferido hasta el 31 de diciembre de 2016, y al sólo efecto de la consolidación, se

La información incluida en la presente reseña informativa es adicional a los estados contables procedió a ajustar los saldos registrados por las sociedades controladas por dicho concepto, de

consolidados al 31 de diciembre de 2016 de Banco Itaú Argentina S.A., por lo que para un análisis modo de aplicar un criterio contable homogéneo al aplicado por Banco Itaú Argentina S.A.

más detallado debe ser leída en conjunto con la mencionada información.

3. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN ENTIDADES O EMPRESAS CONSOLIDADAS

1. RESUMEN DEL ESTADO DE RESULTADOS

1.1. Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participación de terceros en El siguiente cuadro detalla la evolución de los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2016 con

entidades o empresas consolidadas” del estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de información comparativa correspondiente con los ejercicios 2015, 2014 y 2013.

38 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Ingresos por servicios netos

Los ingresos por servicios netos en los ejercicios indicados comprendieron a:

El resultado contable al 31 de diciembre de 2016 fue una ganancia de $ 815.133, representando

$ 113.614 más de ganancia respecto al ejercicio anterior. Si bien los Egresos Financieros se

incrementaron un 12%, el Resultado Neto por Intermediación Financiera logró un incremento

del 7%, que sumado al incremento de las Utilidades Diversas en un 11%, hicieron que el

Resultado antes del Impuesto a las Ganancias ascendiera a $ 1.251.382, lo que representa una

ganancia del 4% mayor al ejercicio anterior; el cargo por el Impuesto a las Ganancias fue de

$ 436.249.

Ingresos Financieros

Los Ingresos Financieros del Banco se incrementaron un 12% al 31 de diciembre de 2016, en

comparación con el ejercicio anterior. En dichos ejercicios, los ingresos financieros comprendieron:

Al 31 de diciembre de 2016, los ingresos por servicios alcanzaron $1.689.810, mostrando un

crecimiento del 29% con respecto a los $1.307.611 del ejercicio anterior.

Se registró un incremento en los descuentos sobre compras con Visa, cuya suma alcanza $188.478

al 31 de diciembre de 2016, y $147.487 para el 31 de diciembre de 2015, representando un 28%.

Las comisiones vinculadas con IBBA incrementaron un 41% respecto al mismo ejercicio del año

anterior. Asimismo, se registró un incremento del 19% por comisiones en descuentos por ventas

con tarjetas, cuya suma alcanza $ 95.634 al 31 de diciembre de 2016, y $ 80.678 al 31 de diciembre

de 2015. Por su parte, las comisiones por seguros disminuyeron un 3% a diferencia de los ingresos

por mantenimiento de paquetes de tarjetas que aumentaron en un 15%.

Del mismo modo, al 31 de diciembre de 2016, los egresos por servicios disminuyeron un 1%,

pasando de $191.673 a $188.920.

Gastos de Administración

El siguiente cuadro muestra los componentes de los gastos de administración para los ejercicios

indicados:

Las principales variaciones en ingresos financieros se observan en: (i) un incremento del 20% de

intereses por préstamos al sector financiero pasando de $ 138.867 al 31 de diciembre de 2015 a

$ 166.210 al 31 de diciembre de 2016, (ii) el incremento del 39% de intereses por préstamos de

tarjeta de crédito pasando de $ 542.247 al 31 de diciembre de 2015 a $ 753.885 al 31 de diciembre

de 2016, (iii) la disminución del 3% en intereses por adelantos que alcanzó al 31 de diciembre de

2016 $ 721.174 mientras que al 31 de diciembre de 2015 fue de $745.276, (iv) el incremento del

77% por resultado neto de títulos públicos y privados alcanzando la suma de $998.150 al 31 de

diciembre de 2016, mientras que al 31 de diciembre de 2015, dicha suma ascendía a $ 565.369, (v)

una disminución del 81% por otros ingresos financieros pasando de $ 746.555 al 31 de diciembre

de 2015 a $ 141.663 al 31 de diciembre de 2016, (vi) un incremento del 171% por diferencia de

cotización de oro y moneda extranjera siendo al 31 de diciembre 2016 $ 341.862 y en 31 de

diciembre 2015 $ 126.314, (vii) el incremento del 94% por intereses por documentos alcanzando

la suma de $ 155.494 al 31 de diciembre de 2016, mientras que al 31 de diciembre de 2015, dicha

suma ascendía a $ 80.274.

Egresos Financieros

Los Egresos Financieros del Banco se incrementaron un 12% al 31 de diciembre de 2016 en

comparación con el mismo ejercicio del año anterior. Los egresos financieros comprendieron:

En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, los gastos de administración totalizaron

$2.991.739, superiores en un 32% a los $2.269.550 para el mismo ejercicio del año anterior.

Los gastos en personal se incrementaron un 28%, pasando de $1.485.325 al 31 de diciembre de

2015 a $1.898.726 al 31 de diciembre de 2016. Este aumento obedeció, fundamentalmente, a un

aumento en las remuneraciones del personal.

Utilidades y pérdidas diversas

En el siguiente cuadro se consignan los resultados diversos netos para los ejercicios indicados.

Las principales variaciones en egresos financieros fueron dadas por: (i) un incremento de los

intereses por depósitos a plazo fijo, ascendiendo al 31 de diciembre de 2016 a $1.382.975 y

$ 1.304.303 para el mismo ejercicio del año anterior, (ii) el incremento de los intereses por otras

obligaciones por intermediación financiera, pasando de $210.802 en diciembre 2015, a $ 304.488

al 31 de diciembre de 2016, (iii) el incremento de los intereses por préstamos interfinancieros

recibidos - Call recibidos pasando a $100.015 al 31 de diciembre de 2016, y siendo de $79.147 para

el 31 de diciembre de 2015, y (iv) la disminución del aporte al fondo de garantía de los depósitos

pasando de $77.656 al 31 de diciembre de 2015 a $40.711 al 31 de diciembre de 2016.

Cargo por Incobrabilidad de Préstamos y Otros Créditos

Al 31 de diciembre de 2016, el cargo por incobrabilidad fue de $ 255.675, 31% inferior a la suma de

$ 369.759 del mismo ejercicio del año anterior.

39 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco obtuvo utilidades diversas por $122.255, dentro de las concepto de capital e intereses, la suma de $1.015.744 a “Préstamos al Sector Financiero” y

cuales se destaca la línea de resultado participaciones permanentes. Por su parte, las pérdidas $15.940.148 a “Préstamos al Sector Privado no financiero y Residentes del exterior”. Bajo dicha

diversas totalizaron $105.535 al 31 de diciembre de 2016, destacándose las líneas de cargo por categoría se incluyen adelantos, documentos, préstamos hipotecarios, préstamos personales, y

incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones y otras pérdidas diversas. Finalmente, tarjetas de crédito. Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, los préstamos se han

al 31 de diciembre de 2016 los resultados diversos netos arrojaron una ganancia de $16.720. incrementado un 21% con respecto al ejercicio del año anterior.

Impuesto a las Ganancias

Otros Créditos por Intermediación Financiera

El rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera” incluye principalmente: El Banco estima el cargo por Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la

utilidad impositiva de cara al ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre

el resultado contable y el impositivo. Al 31 de diciembre de 2016, el Banco ha estimado el cargo

por Impuesto a las Ganancias para su Resultado Consolidado en $436.249.

2. RESUMEN DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

El siguiente cuadro detalla la evolución del estado de situación patrimonial del Banco al 31

de diciembre de 2016 con información comparativa correspondiente con los tres ejercicios

equivalentes anteriores:

Al 31 de diciembre de 2016 el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera” ascendía a

un total de $1.357.989, y presenta un incremento del 587% respecto al mismo ejercicio del año

anterior, lo cual se debe principalmente a un incremento en los montos a cobrar por ventas contado

a liquidar y a término, sumado al incremento de las especies a recibir por compras contado a

liquidar y a término.

Otros Activos

El resto de los rubros que componen el activo al 31 de diciembre de 2016 alcanzaron el monto de

$1.007.552. Dichos activos incluyen principalmente:

• El monto de $229.857 por “Bienes de Uso”.

• El monto de $27.693 por “Bienes Diversos”

• La suma de $214.144 de “Bienes Intangibles – Gastos de Organización y Desarrollo”

• La suma de $85.327 de depósitos en garantía.

Disponibilidades

• La suma de $727de anticipos al personal.

• La suma de $98.983 de anticipo de impuestos. “Disponibilidades” incluye, al 31 de diciembre de 2016 efectivo por $1.097.015 y saldos en cuentas

con el B.C.R.A. y con corresponsales por $5.659.427. Al 31 de diciembre de 2015 se incluía efectivo

• El monto de $88.097 en concepto de Deudores Varios por $651.199 y saldos en cuentas con el B.C.R.A. y con corresponsales por $4.715.326. Tanto el

efectivo como el saldo en el B.C.R.A. son computables para la integración de las exigencias de

efectivo mínimo.

Depósitos

El cuadro que sigue a continuación muestra la composición del rubro “Depósitos” del Banco en Títulos Públicos y Privados

forma comparativa al 31 de diciembre de 2016, 2015, 2014 y 2013:

El cuadro que sigue a continuación muestra la composición del rubro “Títulos Públicos y Privados”

del Banco en forma comparativa:

Al 31 de diciembre de 2016, la tenencia de títulos públicos y privados asciende a $2.600.375,

y comprende: a) bajo tenencias registradas a valor razonable de mercado: $353.891; b) Títulos

Al 31 de diciembre de 2016, los depósitos totales aumentaron $4.823.386 alcanzando los

públicos registrados a costo más rendimiento por $849.041 y c) instrumentos emitidos por el

$18.583.571 frente a los $13.343.416 al 31 de diciembre de 2015. Los depósitos del sector

B.C.R.A. ascendiendo a $1.397.443.

privado no financiero aumentaron un 36%, $4.822.066 con respecto al 31 de diciembre de

2015, producto principalmente del incremento del saldo de cajas de ahorro los cuales crecieron

Préstamos

$3.215.146 reflejando un aumento del 100% a diferencia de los depósitos a Plazo Fijo, los cuales

se disminuyeron un 11%.

A continuación se expone el cuadro con la composición del rubro “Préstamos” en forma

comparativa al 31 de diciembre de 2016, 2015, 2014 y 2013.

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera

El cuadro que sigue a continuación muestra la composición del rubro “Otras Obligaciones por

Intermediación Financiera” del Banco en forma comparativa al 31 de diciembre de 2016, 2015,

2014 y 2013:

Se observa una disminución en las Otras Obligaciones por Intermediación Financiera al 31

de diciembre de 2016 de un 20% respecto del saldo al 31 de diciembre de 2015, motivado

Al 31 de diciembre de 2016, los préstamos totales del Banco, que ascendían a $16.437.602, principalmente por la disminución de Saldos pendientes de liquidación por operaciones a término

continuaban representando el activo más importante del Banco. Dicho rubro comprende, en sin entrega del subyacente.

40 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Otros Pasivos

3. CLASIFICACIÓN DE LOS SALDOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS

El resto de los rubros que componen el pasivo al 31 de diciembre de 2016 alcanzaron el monto de a) Créditos: Ver Anexo D a los estados contables.

$2.174.261. Dichos pasivos incluyen principalmente:

b) Deudas: Ver Anexo I a los estados contables.

• La Suma de $622.335 por “Impuestos a Pagar”.

4. CLASIFICACIÓN DE LOS CRÉDITOS Y DEUDAS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS

• La suma de $466.141 de “Remuneraciones y Cs. Soc.”.

a) Créditos: Ver Notas 2.a) y 2.b) y Anexos D y L a los estados contables.

• La suma de $867.033 de “Acreedores Varios”.

b) Deudas: Ver Notas 2.a) y 2.b) y Anexos I y L a los estados contables.

3. ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO

5. DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES DEL ART. 33 LEY

A continuación se expone la estructura del flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2016 comparativo N° 19.550

con los ejercicios 2015, 2014 y 2013:

Ver Notas a los estados contables consolidados con sociedades controladas (Art. 33 – Ley General

de Sociedades N° 19.550) y nota 8 a los estados contables individuales.

6. CRÉDITOS O PRÉSTAMOS CONTRA DIRECTORES O SÍNDICOS Y SUS PARIENTES HASTA

EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE

Ver Anexo N a los estados contables.

II. INVENTARIO FÍSICO DE BIENES DE CAMBIO:

7. PERIODICIDAD Y ALCANCE DE LOS INVENTARIOS FÍSICOS DE LOS BIENES DE CAMBIO.

4. PRINCIPALES INDICADORES

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad no poseía bienes de cambio.

III. VALORES CORRIENTES:

8. FUENTES DE LOS DATOS EMPLEADOS PARA CALCULAR LOS VALORES CORRIENTES

UTILIZADOS PARA VALUAR BIENES DE CAMBIO, BIENES DE USO Y OTROS ACTIVOS

SIGNIFICATIVOS.

Ver Nota 2 a los estados contables individuales.

9. BIENES DE USO REVALUADOS TÉCNICAMENTE

Ver Anexo F a los estados contables.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existían bienes de uso revaluados técnicamente.

10. BIENES DE USO SIN USAR POR OBSOLETOS

Ver Anexo F a los estados contables.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existían bienes de uso obsoletos que tengan valor contable.

IV. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES: 5. PERSPECTIVAS

11. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES EN EXCESO DE LO ADMITIDO POR EL La Banca Corporativa buscará en 2017 profundizar la principalidad crediticia con foco en la

ARTÍCULO 31 DE LA LEY N° 19.550 Y PLANES PARA REGULARIZAR LA SITUACIÓN. satisfacción de clientes y sustentabilidad del resultado. El desafío será desarrollar soluciones

regionales para clientes que operen en diversos países apoyándonos en nuestra presencia y

liderazgo regional junto al expertise del equipo profesional.

Ver Anexo E a los estados contables.

La Entidad tiene como objeto la actividad financiera y de inversión, por lo tanto, no tiene la limitación La Banca Empresas tendrá como principal desafío participar activamente en el proceso de expansión

del Artículo 31 de la Ley N° 19.550 en cuanto a la participación en otras sociedades. del sistema crediticio en Argentina, con foco en las diversas alternativas de financiamiento sobre

el capital de trabajo e inversiones de capital de grandes Empresas que actuaran como motor de

la economía.

V. VALORES RECUPERABLES:

Para 2017, la estrategia de la Banca Minorista es focalizar la originación de clientes en los 12. CRITERIOS PARA DETERMINAR LOS “VALORES RECUPERABLES” SIGNIFICATIVOS DE

segmentos de Alta Renta, Negocios y Comercios y segmento PyME. Buscando hacer rentable a la BIENES DE CAMBIO, BIENES DE USO Y OTROS ACTIVOS, EMPLEADOS COMO LÍMITES

banca y cada uno de sus negocios individualmente. Siendo uno de los temas principales en cada PARA SUS RESPECTIVAS VALUACIONES CONTABLES.

segmento el modelo de atención y de relacionamiento con los clientes.

Ver Nota 2 a los estados contables individuales.

Para ello se continuara con el proyecto regional de atención de Alta Renta y PyME y se incorpora

el modelo de atención regional de NyC y Cartera General. Esto implicará mejoras en los procesos Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el criterio seguido para determinar el valor recuperable de los

internos, en la oferta de productos y en la propuesta de valor.

bienes de uso es su valor de utilización económica.

Se continuará también con el proyecto de Banco Digital, mejorando el acceso a los servicios y VI. SEGUROS:

productos digitales y electrónicos para nuestros clientes.

13. SEGUROS QUE CUBREN LOS BIENES TANGIBLES.

La estrategia se completa con un estricto control de gastos para mejorar la eficiencia y seguimiento

de la cartera de crédito minimizando el riesgo. Como así también todo lo referido a riesgo de

Al 31 de diciembre de 2016, el detalle de seguros contratados por los bienes de uso era el

mercado y operacional.

siguiente:

INFORMACIÓN ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE

2016

Presentado en forma comparativa.

(en miles de pesos)

I. CUESTIONES GENERALES SOBRE LA ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD:

1. REGÍMENES JURÍDICOS ESPECÍFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUE IMPLIQUEN VII. CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS:

DECAIMIENTOS O RENACIMIENTOS CONTINGENTES DE BENEFICIOS PREVISTOS POR

DICHAS DISPOSICIONES

14. ELEMENTOS CONSIDERADOS PARA CALCULAR LAS PREVISIONES CUYOS SALDOS,

CONSIDERADOS INDIVIDUALMENTE O EN CONJUNTO, SUPEREN EL DOS POR CIENTO

No existen.

(2%) DEL PATRIMONIO.

2. MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD U OTRAS Ver Nota 2 a los estados contables individuales.

CIRCUNSTANCIAS SIMILARES OCURRIDAS DURANTE LOS EJERCICIOS COMPRENDIDOS

POR LOS ESTADOS CONTABLES QUE AFECTEN SU COMPARABILIDAD CON LOS 15. SITUACIONES CONTINGENTES A LA FECHA DE LOS ESTADOS CONTABLES CUYA

PRESENTADOS EN EJERCICIOS ANTERIORES, O QUE PODRÍAN AFECTARLA CON LOS PROBABILIDAD DE OCURRENCIA NO SEA REMOTA Y CUYOS EFECTOS PATRIMONIALES

QUE HABRÁN DE PRESENTARSE EN EJERCICIOS FUTUROS

NO HAYAN SIDO CONTABILIZADOS

Las actividades de la Entidad no han sufrido modificaciones significativas en el ejercicio de análisis Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existían situaciones contingentes cuya probabilidad no sea

y no se espera que ocurran modificaciones para futuros ejercicios.

remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.

41 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

VIII. ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES:

en la Resolución Técnica 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias

Económicas (FACPCE) y con las Normas Mínimas sobre Auditorías Externas emitidas por el

B.C.R.A., habiendo emitido su informe sin observaciones con fecha 16 de febrero de 2017. Una 16. ESTADO DE LA TRAMITACIÓN DIRIGIDA A SU CAPITALIZACIÓN

auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un

grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existían aportes irrevocables a cuenta de futuras

significativos en los estados contables. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas suscripciones.

contables utilizadas sean apropiadas, así como la razonabilidad de las estimaciones contables

efectuadas por la Dirección de la Entidad y la presentación de los estados contables tomados en

17. DIVIDENDOS ACUMULATIVOS IMPAGOS DE ACCIONES PREFERIDAS

su conjunto.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existían dividendos acumulativos impagos de acciones Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente

preferidas.

y adecuada para fundamentar nuestro Informe de Comisión Fiscalizadora. Dado que no es

responsabilidad de esta Comisión efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a

18. RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS

los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son

responsabilidad exclusiva del Directorio.

Ver Nota 10 a los estados contables.

IV. CONCLUSIÓN.

Por Banco Itaú Argentina S.A.

Como resultado de nuestra revisión, y basados en el informe de fecha 16 de febrero de 2017 que

Marcelo E. Mut, Presidente. — Cesar R. Medina Matteazzi, Director de Finanzas. — César Blaquier, emitió el Cdr. Carlos H. Rivarola (Socio de PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.), nada ha llamado

Gerente General.

nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables adjuntos no están preparados,

en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas contables establecidas por el

B.C.R.A. Por Comisión Fiscalizadora, Héctor O. Rossi Camilión.

V. OTRAS CUESTIONES CONTABLES. Véase nuestro informe de fecha 16 de febrero de 2017

PRICE WATERHOUSE & Co S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T. 1 - F° 17.

Sin modificar nuestra conclusión, y según se indica en nota 4 a los estados contables

individuales, los estados contables adjuntos han sido preparados de conformidad con el

marco contable establecido por el B.C.R.A. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de Carlos H. Rivarola, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 124 - F° 225.

las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado

y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS CONTABLES AL 31 DE

valuación y exposición.

DICIEMBRE DE 2016

Sres. Accionistas y Directores de

VI. INFORME SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES.

Banco Itaú Argentina S.A.

Victoria Ocampo 360, Piso 8°

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

a) Los estados contables de Banco Itaú Argentina S.A. y sus estados contables consolidados

De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley General de Sociedades Nro. mencionados en el Apartado I, surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales,

19.550, en nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Banco Itaú Argentina de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

S.A., hemos realizado una revisión de los documentos detallados en el Apartado I siguiente. Los

documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio y la Gerencia

b) Hemos revisado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en materia

de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir

de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva

un informe sobre dichos documentos, basados en el examen efectuado con el alcance descripto

del Directorio.

en los Apartados II y III.

Asimismo, hemos verificado la veracidad de la información contenida en el Informe sobre el Grado I. DOCUMENTACION OBJETO DE LA REVISION.

de Cumplimiento al Código de Gobierno Societario elaborado por el Directorio de la Sociedad en

cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1°, inciso a.1), Capítulo I, Sección I, Título IV de las NORMAS

a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016.

CNV (T.O. 2013), que se adjunta como Anexo I a la Memoria bajo el título “Informe sobre el Grado

de Cumplimiento del Código de Gobierno Societario”, el cual cumple con los requerimientos de la

b) Estado de resultados por el período de doce meses finalizado al 31 de diciembre de 2016. mencionada normativa, respondiendo a sus principios y recomendaciones.

c) Estado de evolución del patrimonio neto por el período de doce meses finalizado el 31 de c) De acuerdo a lo prescripto por el art. 105 de la ley N° 26.831 y los arts. 21, Capítulo III, Título II y

diciembre de 2016.

4° inciso d) in fine, Capítulo I, Título XII de las NORMAS CNV (T.O. 2013), sobre la independencia

del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las

d) Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período de doce meses finalizado el 31 de políticas de contabilidad de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado anteriormente

diciembre de 2016.

incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República

Argentina, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades en

relación a la aplicación de dichas normas, sin perjuicio de lo mencionado en el Apartado V del e) Notas 1 a 26 correspondientes a los estados contables por el período de doce meses finalizado

el 31 de diciembre de 2016.

presente.

f) Anexos A a L, N y O correspondientes a los estados contables por el período de doce meses d) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra

competencia, sobre la información incluida en la nota 19 a los estados contables individuales al finalizado el 31 de diciembre de 2016.

31 de diciembre de 2016, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de

Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida. g) Estados contables intermedios consolidados de la Entidad con sus sociedades controladas,

que incluyen el estado consolidado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los

e) Al 31 de diciembre de 2016 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por

el período de doce meses finalizado en esa fecha y la información complementaria.

Argentino de Banco Itaú Argentina S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía

a $ 33.189.756,26, no siendo exigible a dicha fecha.

h) Memoria al 31 de diciembre de 2016 e Informe sobre el Grado de Cumplimiento al Código de

Gobierno Societario, que se presenta como Anexo I a la Memoria.

f) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos dado cumplimiento, durante el

período de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2016, a los restantes procedimientos

descriptos en el artículo 294 de la Ley General de Sociedades Nro. 19.550, que consideramos Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015, son parte integrante de los

estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en necesarios de acuerdo con las circunstancias; incluyendo la verificación de la garantía de los

directores de la entidad, no teniendo observaciones al respecto. relación con esos estados contables.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero de 2017. II. RESPONSABILIDAD DEL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN.

Héctor O. Rossi Camilión, Por Comisión Fiscalizadora. El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y presentación de los estados

contables adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central

de la República Argentina (“B.C.R.A.”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para permitir la preparación

de estados contables libres de incorrecciones materiales.

A los Señores Presidente y Directores de

Banco Itaú Argentina S.A.

III. RESPONSABILIDAD DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA.

Domicilio Legal: Victoria Ocampo 360, Piso 8°

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la Ciudad C.U.I.T. N° 30-58018941-1

Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de

los documentos detallados en el Apartado I, se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría Informe sobre los estados contables

vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para la revisión de estados contables, e incluya

la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Itaú Argentina S.A. (en adelante “la

su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los

la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo

y documentales.

por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas

contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el Apartado I., hemos complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Banco Itaú

tenido en consideración la auditoría efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Argentina con sus sociedades controladas por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre

Co. S.R.L., quienes realizaron la auditoría de acuerdo con las normas de auditoría establecidas de 2016, los que se presentan como información complementaria.

42 Martes 21 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.589

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015, son parte integrante de los estados g) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra

contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en competencia, sobre la información incluida en la nota 19 a los estados contables adjuntos al 31

relación con esos estados contables.

de diciembre de 2016, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de

Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y su Contrapartida.

Responsabilidad de la Dirección

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero de 2017.

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

PRICE WATERHOUSE & Co S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T. 1 - F° 17. contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la

República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control

interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de Dr. Carlos Horacio Rivarola, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 124 - F° 225.

incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad

consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos

efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los auditores”.

Aires, 17/2/2017 01 0 T. 57 Legalización Nº 283980.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por Responsabilidad de los auditores

las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 16/2/2017

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BANCO ITAU ARGENTINA S.A., 30-

58018941-1 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas

corresponde con la que el Dr. RIVAROLA CARLOS HORACIO, 20-11352272-1 tiene registrada en argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de

la matrícula CP Tº 0124 Fº 225 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas

formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Dichas normas, exigen que cumplamos

con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma

fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de en carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE & Co S., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. Daniel L. Zunino,

Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones. incorrecciones significativas.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las

e. 21/03/2017 N° 16326/17 v. 21/03/2017

cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados