BANCO SANTANDER RIO S.A.

BANCO SANTANDER RIO S.A.

Estados contables al 31 de diciembre de 2016

juntamente con los Informes de los Auditores

y de la Comisión Fiscalizadora

presentados en forma comparativa

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Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

Santander, S.A., y Santander Overseas Bank, Inc. en Banco Santander Río S.A. a favor de Ablasa

Participaciones, S.L.

Ablasa Participaciones, S.L. es una sociedad española íntegramente controlada, directa e

indirectamente, por Banco Santander, S.A. y que se encuentra inscripta por el artículo 123 de la

ley 19.550 ante la Inspección General de Justicia.

A la fecha, Banco Santander, S.A. posee en forma indirecta a través de Ablasa Participaciones,

S.L. y de BRS Investments S.A., acciones clases “A”, “B” y “Preferidas” de Banco Santander Río

S.A., representativas del 99,30% del capital social equivalentes al 99,20 % de los votos.

Desde 1997 la Entidad realiza oferta pública de sus acciones en la Bolsa de Comercio de Buenos

Aires (B.C.B.A.), y desde 1999, en la Bolsa de Valores Latinoamericanos en EUROS (Latibex) en el

Reino de España.

1.2 Con fecha 9 de octubre de 2016, el Banco ha celebrado un acuerdo con la Sucursal de Citibank

N.A. establecida en la República Argentina para la adquisición del negocio de banca minorista de

la mencionada entidad en la República Argentina. La efectiva transferencia del negocio está sujeta

a la obtención de la aprobación por parte de las autoridades regulatorias competentes.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1. Bases de reexpresión a moneda homogénea de los estados contables

Los estados contables surgen de los libros de contabilidad de la Entidad y han sido preparados de

conformidad con las normas dictadas por el B.C.R.A.

Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo

de la moneda, siguiendo el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la

Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), mediante

el empleo de coeficientes de ajuste derivados del índice de precios internos al por mayor del

Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (I.N.D.E.C.).

De acuerdo con el método mencionado, las mediciones contables fueron reexpresadas por el

cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de dicha

fecha, en base a las condiciones de estabilidad económica prevalecientes y de acuerdo con

lo requerido por la Resolución General N° 272 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) y la

Comunicación “A” 2365 del B.C.R.A. las mediciones contables no fueron reexpresadas hasta el 31

de diciembre de 2001. En virtud de la Resolución General N° 415 de la C.N.V. y la Comunicación

“A” 3702 del B.C.R.A., se reanudó la aplicación del método con efectos a partir del 1° de enero de

2002, considerándose las mediciones contables anteriores a esta fecha, expresadas en moneda

del 31 diciembre de 2001.

Mediante la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441/03 de la C.N.V., en

cumplimiento de lo dispuesto por el Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, se discontinuó

la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda homogénea a partir

del 1 de marzo de 2003. Consecuentemente, Banco Santander Río S.A. aplicó la mencionada

reexpresión hasta el 28 de febrero de 2003.

No obstante, las normas contables profesionales argentinas requieren la aplicación de la

Resoluciones Técnicas N° 6 y 17, con las modificaciones de la Resolución Técnica N° 39 y por la

Interpretación N° 8, normas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), que establecen la reexpresión de los estados contables a

moneda homogénea, en los casos en que se den ciertas características en el entorno económico

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Ver nota 2.2.)

del país, siendo una condición necesaria que la inflación acumulada a lo largo de los últimos

tres años, medida sobre la base del Índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado

(Cifras expresadas en miles de pesos)

por el I.N.D.E.C. alcance o supere el 100%. Cuando esa tasa se alcance, los estados contables

correspondientes deberán ser reexpresados a partir del momento en que se interrumpió el ajuste.

1. SITUACIÓN SOCIETARIA DE LA ENTIDAD

Si bien al 31 de diciembre de 2016 no es posible calcular la tasa acumulada de inflación

1.1 El 9 de septiembre de 2015, habiéndose obtenido las autorizaciones pertinentes para efectuar correspondiente al período de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales

la reorganización societaria intragrupo, se llevó a cabo la transferencia de la totalidad de las del I.N.D.E.C., dado que en el mes de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo

acciones que ostentaban Administración de Bancos Latinoamericanos Santander, S.L., Banco del IPIM, calculándolo nuevamente a partir de enero de 2016, no se considera que se hayan

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presentado las características definidas en las Normas Contables Profesionales Argentinas para la • No controladas – Del país: se valuaron al costo de adquisición. Adicionalmente, se han constituido

reexpresión a moneda homogénea de la información incluida en los presentes estados contables. previsiones por riesgo de desvalorización por el monto en que se estima que los valores de las

participaciones en otras sociedades no controladas sin cotización, exceden del valor patrimonial

proporcional calculado sobre el patrimonio neto de las sociedades emisoras, resultantes de sus 2.2. Información comparativa

últimos estados contables disponibles.

De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., los estados contables al 31 de diciembre

de 2016, se presentan en forma comparativa con los correspondientes al ejercicio económico • No controladas - Del exterior: se valuaron al costo de adquisición y fueron convertidas a pesos

finalizado el 31 de diciembre de 2015.

de acuerdo con el criterio descripto en la nota 2.3.a).

2.3. Principales criterios de valuación utilizados

i) Bienes de uso y bienes diversos:

Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son Se valuaron a su costo de adquisición, reexpresados en moneda homogénea según lo indicado en

los siguientes:

nota 2.1., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente

a los meses de vida útil estimados. El valor residual de estos bienes en su conjunto, no supera su

a) Activos y pasivos en moneda extranjera:

valor de utilización económica.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos en dólares estadounidenses fueron convertidos al j) Bienes intangibles:

tipo de cambio de referencia ($15,8502 y $13,0050, respectivamente) determinado por el B.C.R.A.;

los saldos en otras monedas extranjeras, se convirtieron utilizando los tipos de cambio de pase • Llave de negocio:

comunicados por la mesa de operaciones del B.C.R.A. al cierre de las operaciones del último

día de cada ejercicio. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados día de cada Se valuó por el monto de la diferencia entre el importe total abonado por la compra de la banca

ejercicio.

minorista de BNP Paribas Sucursal Buenos Aires y el valor razonable de los activos netos adquiridos

a la fecha de la transacción, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.

b) Títulos públicos y privados e Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.:

• Gastos de organización y desarrollo:

Los criterios utilizados para valuar las tenencias fueron:

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes amortizaciones acumuladas,

• A Valor Razonable de mercado: de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.

cierre de cada ejercicio o al Valor Presente publicado por el B.C.R.A., según corresponda.

k) Operaciones con instrumentos derivados (Ver complementariamente nota 10.):

• A Costo más Rendimiento: se valuaron de acuerdo a lo establecido por la comunicación “A”

5180 y complementarias del B.C.R.A., al valor de costo de adquisición acrecentado en forma • Opciones de venta tomadas:

exponencial en función a su tasa interna de retorno.

Se valuaron a su valor intrínseco, el cual representa la diferencia entre el valor de mercado del

Las diferencias de cotización, los ajustes a valor razonable y los intereses y ajustes por C.E.R.

activo subyacente y el precio de ejercicio de la opción. Las diferencias de valor fueron imputadas

devengados, fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

a los resultados de cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2016 la entidad no mantiene operaciones

de venta vigentes.

c) Devengamiento de intereses:

• Permuta de tasa de interés y Operaciones a Término:

Fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en los ejercicios en que han sido

generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en moneda extranjera

1. Las operaciones de permutas de tasa de interés se registraron por los montos a cobrar o pagar

por un lapso total de vigencia no superior a 92 días, y los activos y pasivos ajustables, los cuales

al cierre de cada ejercicio, según corresponda, que surge de la aplicación del diferencial entre la

se distribuyeron linealmente.

variación de ambas variables sobre los nocionales residuales al cierre de cada ejercicio. Al 31 de

diciembre de 2016 la entidad no mantiene operaciones de venta vigentes.

d) Devengamiento del Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.):

2. Las operaciones a término liquidables en pesos sin entrega del activo subyacente se registran

Los activos y pasivos ajustables por C.E.R. han sido valuados considerando el valor de dicho

por el monto a cobrar o pagar al cierre de cada ejercicio, según corresponda, que surge por

índice vigente al último día de cada ejercicio.

aplicación de la variación entre el tipo de cambio / tasa de interés / cotización pactado y el del

cierre al cierre de cada ejercicio aplicado sobre los nocionales pactados.

e) Especies a recibir y a entregar por operaciones contado a liquidar y a término:

Adicionalmente la Entidad ha registrado una desvalorización para dejar valuados estos instrumentos

• De moneda extranjera: las operaciones en dólares estadounidenses se valuaron de acuerdo

a su valor razonable de realización.

con el tipo de cambio de referencia determinado por el B.C.R.A. y las operaciones en otras

monedas extranjeras se valuaron utilizando los tipos de cambio de pase comunicados por la mesa

l) Previsiones por riesgo de incobrabilidad y otras contingencias:

de operaciones del B.C.R.A. al cierre de las operaciones del último día de cada ejercicio. Las

diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

• La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo estimado de la

asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de • De títulos valores: los criterios utilizados para valuar las tenencias fueron:

los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las

disposiciones establecidas por el B.C.R.A. - A Valor Razonable de mercado: de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al

cierre de cada ejercicio o al Valor Presente publicado por el B.C.R.A., según corresponda. Las

• La previsión por otras contingencias comprende importes estimados para hacer frente a diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

contingencias de probable concreción que, en caso de producirse, darían origen a una pérdida

para la Entidad. - A Costo más Rendimiento: Se valuaron de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A”

5180 y complementarias del B.C.R.A., al valor de costo de adquisición acrecentado en forma

m) Impuesto a las ganancias: exponencial en función a su tasa interna de retorno. Los intereses devengados fueron imputadas

a los resultados de cada ejercicio.

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad

impositiva estimada, de acuerdo con lo establecido por las normas del B.C.R.A. Al 31 de diciembre f) Montos a cobrar y a pagar por operaciones contado a liquidar y a término:

de 2016 y 2015, el importe determinado en concepto de impuesto a las ganancias por 2.131.000 y

1.790.380, respectivamente, se imputó a los resultados de cada ejercicio en el rubro “Impuesto a Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondientes

primas devengadas al cierre de cada ejercicio.

las Ganancias”.

De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas, el reconocimiento del impuesto a g) Créditos por arrendamientos financieros:

las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, considerando los efectos de

las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y los Se contabilizaron por el valor actual de las cuotas periódicas y el valor residual previamente

quebrantos no prescriptos, de corresponder. establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos respectivos aplicando la

tasa de interés implícita en ellos.

Los efectos que surgirían de la determinación del impuesto a las ganancias por el método del

impuesto diferido generarían, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 un pasivo diferido neto de 447.870 h) Participaciones en otras sociedades:

y 39.111, respectivamente.

- En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas:

n) Indemnizaciones por despido:

• Controladas - Del país:

La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

Santander Río Valores S.A.: se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.

o) Cuentas del patrimonio neto:

• No controladas - Del país:

Se encuentran reexpresadas en moneda homogénea según lo indicado en nota 2.1. El rubro

- Gire S.A.: se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.

“Capital Social”, se ha mantenido por su valor de origen.

p) Cuentas del estado de resultados: - Prisma Medios de Pago S.A. e Interbanking S.A.: se valuaron al costo de adquisición, con el límite

del valor patrimonial proporcional calculado sobre el patrimonio neto de la sociedad emisora,

resultante de sus últimos estados contables disponibles.

- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros, ingresos y

egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron

sobre la base de su devengamiento mensual a sus importes históricos. • No controladas - Del exterior:

- Bladex S.A.: se valuó al costo de adquisición en moneda extranjera, más el valor nominal de los - Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no

dividendos en acciones recibidos, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en monetarios se computaron sobre la base de los valores contables de dichos activos.

2.3.a).

- Los resultados generados por participaciones en entidades controladas se computaron sobre la

- En otras sociedades:

base de los resultados de dichas sociedades.

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q) Uso de estimaciones:

La principal diferencia entre las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas

contables profesionales argentinas es la relacionada con la registración del saldo contable del

La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. impuesto diferido detallada en la nota 2.3.m).

y con las normas contables profesionales argentinas, requiere que la Entidad efectúe estimaciones

que afectan la determinación de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha 5. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD Y SUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A.

de presentación de los estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados

en cada ejercicio. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas a la fecha

de preparación de los presentes estados contables.

Por medio de la Comunicación “A” 5689, el B.C.R.A. ha dispuesto que las Entidades Financieras

deberán identificar en sus estados contables la existencia de sanciones administrativas y/o

3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS

disciplinarias y, las penales con sentencia judicial de primera instancia que fueran aplicadas o

iniciadas por el B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera (U.I.F.), la C.N.V. o la Superintendencia

de Seguros de la Nación, independientemente de la significatividad de las sanciones, aun cuando El detalle de las partidas incluidas en los conceptos de Diversos/as u Otros/as que superan el 20%

mediaren medidas judiciales o administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado del total de cada rubro es el siguiente:

de la causa. Así como también se deberá brindar información sobre la existencia de sumarios

iniciados por el B.C.R.A.

La Entidad estima que no se esperan efectos patrimoniales significativos por estos conceptos.

En consecuencia, al solo efecto de dar cumplimiento a las exigencias de información establecidas

por el B.C.R.A., a continuación se detallan las sanciones y/o sumarios existentes al 31 de diciembre

de 2016:

I) SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y/O DISCIPLINARIAS Y PENALES CON SENTENCIA

JUDICIAL DE PRIMERA INSTANCIA:

a) Entidad: B.C.R.A. Sumario: 1307. Fecha de notificación y número de resolución: 24 de abril de

2013 – Res. SEFyC 218/13. Sanción: apercibimiento. Motivo de la Sanción: supuesta presentación

fuera de plazo de documentación relacionada con la designación de autoridades del año 2005.

Otros responsables: Presidente del directorio en el año 2005. Estado de la causa: acción de nulidad

en trámite por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal.

b) Entidad: U.I.F. Sumario: 2636/2011. Fecha de notificación y número de resolución: 7 de marzo

de 2014 – Resolución UIF 101. Sanción: multa al Banco por la suma de 322 y multa al Oficial de

Cumplimiento y a los directores del Banco por la suma de 322. Motivo de la sanción: supuesto

incumplimiento a la obligación de reportar operaciones de un cliente (persona física), realizadas

entre el 09/01/2009 y el 18/03/2009 que ascendieron a la suma de 322. Otros responsables:

10 personas físicas, miembros del directorio entre el 09/01/2009 y el 18/03/2009 y el Oficial de

Cumplimiento en funciones en esas mismas fechas. Estado de la causa: recurso directo en trámite

por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. Con fecha

1/11/2016 el Banco fue notificado de la Resolución de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo

Contencioso Administrativo Federal que decidió dejar sin efecto la Resolución UIF 101/14 que

había impuesto la multa correspondiente. La Resolución de la Cámara Nacional de Apelaciones en

lo Contencioso Administrativo Federal no se encuentra firme aun.

c) Entidad: B.C.R.A. Sumario 1405. Fecha de notificación y número de resolución: 8 de abril

de 2015 – Res. SEFyC 277. Sanción: multa al Banco por la suma de 179. Motivo de la Sanción:

supuesto incumplimiento a la obligación de exhibir al público las tasas de financiación aplicadas

al sistema de tarjeta de crédito en la sucursal Casa Central. Otros responsables: no hay. Estado

de la causa: se interpuso recurso de reconsideración con jerárquico en subsidio ante el B.C.R.A.

d) Entidad: U.I.F. Sumario: 1334/2013. Fecha de notificación y número de resolución: 28 de abril

de 2015 – Resolución UIF 115/15. Sanción: multa al Banco por la suma de 555 y multa al Oficial

de Cumplimiento y a los directores del Banco por la suma de 555. Motivo de la sanción: supuesto

incumplimiento a la obligación de reportar operaciones de un cliente (persona física), realizadas

entre el 13/11/2008 y el 01/06/2009 que ascendieron a la suma de 555. Otros responsables:

7 personas físicas, miembros del directorio entre el 13/11/2008 y el 01/06/2009 y el Oficial de

Cumplimiento en funciones en esas mismas fechas. Estado de la causa: recurso directo en trámite

por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. Con fecha

1/11/2016 el Banco fue notificado de la Resolución de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo

Contencioso Administrativo Federal que decidió dejar sin efecto la Resolución UIF 115/15 que

había impuesto la multa correspondiente. La Resolución de la Cámara Nacional de Apelaciones en

lo Contencioso Administrativo Federal no se encuentra firme aun.

e) Entidad: C.N.V. Sumario: 2333/08. Fecha de notificación y número de resolución: 28 de agosto

de 2015 – Resolución C.N.V.17.786. Sanción: multa al Banco por la suma de 650. Motivo de la

sanción: supuesta utilización de internet como canal para realizar suscripciones y rescates de

fondos comunes de inversión sin contar con autorización de C.N.V.; y supuesto incumplimiento del

tipo de cambio aplicable a los fines de valuación. Otros responsables: 9 personas físicas, miembros

del directorio y la sindicatura del año 2008; y Santander Río Asset Management Sociedad Gerente

de Fondos Comunes de Inversión S.A. y los miembros de su directorio y sindicatura del año 2008.

Estado de la causa: recurso directo en trámite por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo

Contencioso Administrativo Federal.

f) Entidad: Juzgado de 1ª Instancia en lo Penal Económico N°3, Secretaría N°5 – Sumario iniciado

por el B.C.R.A. Expediente: 950/2014 – Número de Sumario asignado por el B.C.R.A. 5499. Fecha

de notificación: 10 de diciembre de 2015. Sanción: multa al Banco por la suma de dólares 56.183.

Motivo de la sanción: supuesta realización de operaciones de cambio sin autorización previa del

B.C.R.A. a pedido de un cliente (persona jurídica) que se encontraba inhabilitado para operar

en cambios. Otros responsables: Gerente de Tecnología y Gerente de Operaciones. Estado de

la causa: recurso de apelación rechazado por la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal

Económico y notificado el 09.08.2016. Dicho rechazo fue recurrido.

II) SUMARIOS EN TRÁMITE ANTE EL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA:

a) Sumario: 6685. Fecha de notificación: 24 de febrero de 2016. Cargos imputados: supuesta

realización de un pago de servicios al exterior a solicitud de un cliente sin haber tenido por

acreditada la efectiva prestación del servicio pagado. Otras personas sumariadas: 3 personas

sumariadas que comprenden al Gerente de Operaciones, al Responsable del Área de Comercio

Exterior y Operaciones Internacionales y al Responsable de Soporte Transaccional de Operaciones

Internacionales en funciones al 08/03/2012.

6. EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES NO SUBORDINADAS

4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS

CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS

a) La Entidad mantiene vigentes las siguientes clases de obligaciones correspondientes al

Programa de Obligaciones Negociables de Corto y Mediano Plazo por un monto nominal máximo

La Entidad ha preparado los presentes estados contables siguiendo los criterios contables del en circulación de hasta U$S 500.000.000 o su equivalente en pesos o en otras monedas según lo

B.C.R.A., los que no contemplan algunos de los criterios de valuación y exposición establecidos determine el Directorio y autorizado por la C.N.V. mediante la Resolución N° 15.860 y prorrogado

en las normas contables profesionales argentinas.

por Resolución 17.111 del mismo organismo, según el siguiente detalle:

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El B.C.R.A. por medio de la Comunicación “A” 5943 de fecha 7 de abril de 2016 estableció con

vigencia a partir del 1 de mayo de 2016 el incrementó de 350 a 450 del importe de la garantía

a que se refiere el “Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos”. En el marco de dicha

Comunicación, el aporte mensual que las Entidades Financieras deberán efectuar al Fondo de

Garantía se ha reducido al 0,015% para los aportes cuyo vencimiento operen a partir de la fecha

de emisión de la referida Comunicación.

9. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

Banco Santander Río S.A. actúa como Fiduciario de los fideicomisos que se detallan a continuación,

no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la

ejecución de los fideicomisos; éstas solo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los

bienes fideicomitidos y el producido de los mismos.

Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad actúa como fiduciario en los siguientes fideicomisos:

Los intereses de las clases de obligaciones negociables detalladas, serán pagaderos en forma

trimestral y el capital será amortizado en un único pago al vencimiento.

b) A su vencimiento, con fecha 4 de marzo y 7 de noviembre de 2016, la Entidad procedió a la

cancelación total de las Obligaciones Negociables Clase VI y V en pesos por 189.747 y 224.500,

emitidas a un plazo de 18 y 36 meses, respectivamente, bajo el Programa de Obligaciones

Negociables de Corto y Mediano Plazo por un monto nominal máximo en circulación de hasta

U$S 500.000.000 o su equivalente en pesos o en otras monedas según lo determine el Directorio

y autorizado por la C.N.V. mediante la Resolución N° 15.860.

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el importe en concepto de intereses

devengados a pagar por las mismas asciende a 83.894 y 36.823, respectivamente.

7. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY N° 19.550

• Los saldos 31 de diciembre de 2016 y 2015, pertenecientes a las operaciones efectuadas con las

sociedades controladas y vinculadas son los siguientes:

10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2016:

a) Operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera y futuros, liquidables en pesos

sin entrega del activo subyacente negociado por 1.101.589 y 3.763.834, las cuales se encuentran

registradas en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados - Valor nocional de operaciones

a término sin entrega del subyacente”, y en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados -

Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, respectivamente.

Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l.3.) siendo su valor

razonable al cierre del período de 24.018 (activo) por las operaciones de compras y 21.890 (pasivo)

por las operaciones de ventas.

8. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS BANCARIOS Y FONDO DE

LIQUIDEZ BANCARIA

b) Operaciones de ventas a término por pases activos de títulos por 181.067 registradas en el rubro

“Otras obligaciones por intermediación financiera – Especies a entregar por ventas contado a

liquidar y a término” y operaciones de compra a término por pases pasivos de títulos por 178.285, Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos

registradas en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera – Especies a recibir por

compras contado a liquidar y a término”.

Mediante la Ley N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto 540/95 de la misma fecha,

se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron

Las operaciones de Swap, Cross Currency Swap y Operaciones de compra y venta a término

las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los

efectuadas por la Entidad han generado, en el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2016, un

depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección

resultado de 43 (ganancia), 1 (ganancia) y 459.925 (ganancia), respectivamente.

de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.

Durante el cuarto trimestre del presente ejercicio se mantuvo la dinámica observada en el año. Los

La misma dispuso la constitución de la sociedad “Seguros de Depósitos Sociedad Anónima” volúmenes de los mercados de derivados de tipo de cambio se presentaron estables con tasas

(SEDESA) con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos implícitas a la baja. La mayor liquidez se concentra en el ROFEX, que muestra cierto repunte en

accionistas de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto N° 1292/96, serán los volúmenes operados. La demanda se observa principalmente en el segmento de clientes que

el B.C.R.A. con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido tienen una política activa de cobertura. El mercado de cobertura de tasas sigue casi sin operaciones

por las Entidades Financieras en la proporción que para cada una determine el B.C.R.A., en función debido a una baja demanda de cobertura por parte de las empresas, motivada principalmente por

de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos.

la escasa volatilidad mostrada por el índice de referencia.

No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras Entidades El perímetro de medición, control y seguimiento de los riesgos financieros abarca aquellas

Financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los operativas donde se asume riesgo patrimonial. Este riesgo proviene de la variación de los factores

depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente a la Entidad Financiera, de riesgo -tipo de interés, tipo de cambio, renta variable y volatilidad de éstos- así como del riesgo

los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y, por último, aquellos de solvencia y de liquidez de los distintos productos y mercados en los que se opera. Desde el punto

depósitos constituidos a una tasa superior en dos puntos porcentuales anuales al promedio móvil de vista de estos últimos riesgos, se realiza un seguimiento, análisis y control de las sensibilidades

de los últimos cinco días hábiles bancarios de las tasas pasivas, que surjan de la encuesta que largas y cortas por subyacente y producto, y evaluando el neto en relación a la profundidad del

realiza el B.C.R.A. La Comunicación “A” 2399 del 15 de diciembre de 1995 amplía las causales mercado. Del mismo modo se analizan las exposiciones crediticias por contrapartida, asegurando

de exclusión a los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad haya sido adquirida por vía la adecuación de la operatoria con clientes al perfil de su actividad.

de endoso y las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos o estímulos

adicionales a la tasa de interés convenida. Adicionalmente con fecha 23 de diciembre de 2016 el La metodología aplicada durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2016 para la actividad

B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 6125 por medio de la cual excluyó también de la aplicación del de negociación es el Valor en Riesgo (VaR) y se utiliza como base el estándar de simulación

presente régimen, a las imposiciones que ofrezcan incentivos o retribuciones diferentes de la tasa histórica con un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de un día. La gerencia de

de interés y, en su caso, del importe devengado por aplicación del Coeficiente de Estabilización Riesgos de Mercado es la fuente oficial de validación de precios y de modelos de valoración, los

de Referencia (“CER”) o del índice del costo de la construcción para el Gran Buenos Aires (“ICC”), cuales se encuentran debidamente documentados.

cualquiera sea la denominación o modalidad que adopten (seguros, sorteos, turismo, prestación

de servicios, etc.).

Para un mayor control de los riesgos en todos los mercados se utilizan otras medidas, como por

ejemplo: el Análisis de Escenarios, o Stress Test, que consiste en definir escenarios (históricos,

En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa, al 31 de diciembre plausibles, severos o extremos) del comportamiento de distintas variables financieras y obtener

de 2016, en el 11,9832% del capital social.

el impacto en los resultados al aplicarlos sobre las actividades. Con estos análisis de escenarios

22 Jueves 23 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

y el VaR se obtiene un espectro mucho más completo del perfil de riesgos de las carteras de

negociación.

Adicionalmente, se lleva a cabo un seguimiento de las posiciones, realizando un control exhaustivo

de los cambios que se producen en las carteras con el fin de detectar las posibles incidencias

que pueda haber para su inmediata corrección. La elaboración de la cuenta de resultados es un

excelente indicador de riesgos, en la medida que permite ver y detectar la incidencia que han

tenido variaciones en las variables financieras o en las carteras. Para el control de las actividades

de derivados se evalúan las sensibilidades a los movimientos de precio del subyacente, de la

volatilidad y del tiempo.

Complementariamente se realizan pruebas de calibración y contraste (para toda la cartera, no

sólo derivados). Las pruebas de contraste “a posteriori” o back-testing, constituyen un análisis

comparativo entre las estimaciones del Valor en Riesgo (VaR) y los resultados puros.

Estas pruebas tienen por objeto verificar y proporcionar una medida de la precisión de los modelos

utilizados para el cálculo del VaR.

Existe control de acceso a los sistemas para la imputación de las operaciones. El backoffice

realiza controles tendientes a la correcta confirmación de operaciones con las contrapartidas, la

documentación de las modificaciones a las operaciones, el control de las cámaras de compensación

y garantías, y la vigilancia en la operativa con brokers. Estos controles están inmersos en un plan

de mejora continua para la prevención de los Riesgos Operacionales.

Todas estas metodologías convergen en el proceso de fijación de límites y es el instrumento

utilizado para establecer el patrimonio del que dispone cada actividad y se concibe como un

proceso dinámico que responde al nivel de riesgo considerado aceptable por la Entidad.

Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2015:

a) Swaps por permuta de tasa de interés (Badlar/C.E.R. versus tasa fija) por 30.753 por las cuales

la Entidad paga/cobra un flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar e Índice C.E.R.

y cobra/paga un flujo fijo, calculado sobre los nocionales pactados.

Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.k.2.) siendo su valor

razonable al cierre del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2015 de 524 (activo).

Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2015 se encuentran registradas en el rubro

“Cuentas de orden deudoras – De derivados – Permuta de tasas de interés” por 30.753.

b) Operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera y futuros, liquidables en pesos c) Información requerida por la Resolución General 629/2014 de la C.N.V.:

sin entrega del activo subyacente negociado por 1.803.794 y 1.835.270, las cuales se encuentran

registradas en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados - Valor nocional de operaciones Al solo efecto de dar cumplimiento a lo establecido por la Resolución General 629/2014 de la

a término sin entrega del subyacente”, y en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados - C.N.V. el Banco manifiesta que los libros societarios se encuentran a la guarda del área de Asesoría

Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, respectivamente.

Jurídica en Av. Corrientes 411, piso 2, C.A.B.A.; y que los soportes ópticos correspondientes al

almacenamiento de los registros contables diarios correspondientes a los últimos nueve meses y el

Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.k.3.) siendo su valor libro Inventario y Balance en uso, se encuentran a la guarda del área de Contabilidad en Bartolomé

razonable al cierre del período de 0 (activo) por las operaciones de compras y 231.046 (pasivo) por Mitre 480, Piso 6, C.A.B.A.; mientras que la citada documentación correspondiente a periodos

las operaciones de ventas.

precedentes se encuentra bajo la guarda de Iron Mountain S.A., en los depósitos situados en Av.

Amancio Alcorta 2482 y Saraza 6135, ambos en C.A.B.A.

c) Opciones de venta tomadas por un valor nocional de 45.858.482 a través de la cual la Entidad

posee el derecho de vender el crédito otorgado por un monto de 45.858 e instrumentado a través d) Resultado por acción:

de la suscripción de títulos fiduciarios emitidos en el marco del Fideicomiso Financiero Garbarino

Serie CXVI.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad calcula el resultado neto por acción sobre la base de

2.157.750.030 y 1.078.875.015 acciones, respectivamente, de valor nominal $1. El resultado neto de

los ejercicios finalizados en dichas fechas es el siguiente: La opción se valuó según el criterio descripto en la nota 2.3.k. Dicha operación se encuentra

registrada en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados – Valor nocional de Opciones

de Venta Tomadas” por 45.858, siendo su valor razonable al cierre del ejercicio finalizado el 31 de

Diciembre de 2015 de 0.

d) Operaciones de ventas a término por pases activos de títulos por 1.391.044, registradas en

el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera – Especies a entregar por ventas

contado a liquidar y a término” y operaciones de compra a término por pases pasivos de títulos

por 1.806.016, registradas en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera – Especies a 12. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO

recibir por compras contado a liquidar y a término”.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad integra la relación técnica del efectivo mínimo

Las operaciones de Opciones, Swap, Cross Currency Swap y Operaciones de compra y venta a considerando para el cómputo el saldo en Cuentas Corrientes en el B.C.R.A. y en Cuentas a la

término efectuadas por la Entidad han generado, en el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de Vista en el B.C.R.A., registrado en el rubro Disponibilidades y, el saldo en Cuentas Especiales en

2015, un resultado de 2.022 (pérdida), 1.841 (ganancia), 0 y 108.591 (ganancia), respectivamente. el B.C.R.A., registrado en el rubro Otros Créditos por Intermediación Financiera – Banco Central

de la República Argentina. Los saldos de dichas cuentas cubren totalmente la exigencia en saldo

11. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA COMISIÓN NACIONAL promedio computable para el cierre de cada ejercicio.

DE VALORES

El saldo contable expresado en pesos y el saldo promedio de las cuentas computables para

la integración del efectivo mínimo en pesos y dólares al 31 de diciembre de 2016 ascienden a a) Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Líquida:

36.372.768 y 40.431.601 respectivamente, y al 31 de diciembre de 2015 ascienden a 25.847.365 y

25.817.066 respectivamente.

En función a su operatoria actual y en cumplimiento de lo establecido por la Resolución General

622/2013 de la C.N.V., el Banco ha obtenido la inscripción en el registro que lleva la C.N.V. en las

13. POLÍTICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

categorías de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Integral bajo el

N° 72 y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de F.C.I. bajo el N° 13.

El B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5394 y complementarias sobre “Disciplina de Mercado

– Requisitos mínimos de divulgación”, ha requerido la publicación de un informe con la estructura y

De acuerdo con dicha Resolución el Patrimonio Neto Mínimo para operar en las categorías suficiencia del capital regulatorio, la exposición a los diferentes riesgos y su gestión. Dicho informe

mencionadas anteriormente asciende a 36.500. Al 31 de diciembre de 2016 el Patrimonio Neto del está disponible en el sitio web del Banco (www.santanderrio.com.ar).

Banco excede al mínimo exigido por dicha norma.

Banco Santander Río S.A. cuenta con un esquema de gerenciamiento y control formalizado y

La contrapartida líquida mínima exigida en consecuencia asciende a 15.500. De acuerdo a lo descentralizado para la administración de los riesgos. El mismo se encuentra distribuido entre

informado en la línea “Disponibilidades – Entidades Financieras y Corresponsales – B.C.R.A.”, distintas gerencias, lo que permite obtener una visión y control integral de los riesgos.

del Estado de Situación Patrimonial, el Banco dispone de fondos depositados en el B.C.R.A. por

34.880.859. Dichos fondos se encuentran depositados en las cuentas 072 y 80072 pertenecientes Las responsabilidades de cada gerencia dirigidas a la identificación, evaluación, seguimiento,

a Banco Santander Río S.A. e incluyen en su saldo la contrapartida líquida mencionada control y mitigación por tipo de riesgo se encuentran repartidas de la siguiente forma:

precedentemente.

• Gerencia Principal de Riesgos: Riesgo de Crédito, Mercado, Liquidez, Tasa de Interés, Titulización

b) Actuación de la Entidad como Sociedad Depositaria de Fondos Comunes de Inversión: y Concentración y Operacional.

• Gerencia Principal de Asesoría Jurídica: Riesgo de Cumplimiento y Reputacional. Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad actúa en carácter de sociedad depositaria de los Fondos

Comunes de Inversión (F.C.I.) cuyos patrimonios netos se detallan a continuación, según surge de

los últimos estados contables disponibles:

• Gerencia Departamental de Planeamiento Estratégico: Riesgo Estratégico.

23 Jueves 23 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

El Directorio de Banco Santander Río S.A. aprueba anualmente, en base a la propuesta del Comité Para los riesgos de Tasa de Interés, Mercado, Liquidez y Titulización, el ALCO (Comité de Activos

de Gestión Integral de Riesgos, la determinación de sus niveles aceptables para cada tipología y Pasivos) tiene facultades para activar el plan de contingencia, notificando al Comité de Gestión

de riesgo en correcta alineación con la misión y objetivos de las áreas de Negocio. El Comité de Integral de Riesgos, para su posterior aprobación por parte del Directorio.

Gestión Integral de Riesgos realiza trimestralmente el seguimiento de la gestión de los riesgos de

Crédito, Mercado, Liquidez, Tasa de Interés, Operacional, Concentración, Titulización, Estratégico, Para el riesgo de Crédito y Concentración, el Comité de Gestión Integral de Riesgos tiene las

Cumplimiento y Reputacional, informando al Directorio.

facultades de considerar propuestas y elevar al Directorio la activación de los planes de

contingencia. Ello aun cuando las métricas de riesgos no hayan sufrido un desvío objetivo, sino

Gerencia Principal de Riesgos

ante el probable deterioro de variables macro u otro evento que evidencie una convergencia hacia

un escenario tensionado lo justifiquen.

La función de la Gerencia de Riesgos consiste en apoyar la gestión del negocio, desarrollando los

procesos y herramientas necesarias para el adecuado tratamiento del riesgo como uno de los ejes Políticas de Gerenciamiento de Riesgo de Crédito

centrales de creación de valor, junto con el crecimiento y la rentabilidad. La Gerencia de Riesgos

es independiente de las áreas tomadoras de riesgos, con reporte funcional directo al Directorio Las Áreas de Riesgos trabajan en conjunto con las Áreas de Negocios sobre carteras definidas,

del Banco.

participando activamente de las tres fases del ciclo de riesgos: pre-venta, venta y post-venta. La

pre-venta incluye los procesos de planificación y fijación de objetivos, la aprobación de nuevos

Para cumplir con su función, los objetivos definidos para la Gerencia de Riesgos son los siguientes: productos, el estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia y propuesta de límites; la venta

es el proceso de decisión propiamente dicho; la post-venta incluye los procesos de seguimiento

• Activa participación en el Directorio en la definición del nivel aceptable de riesgo.

de la cartera, medición, control y gestión recuperatoria.

• Proponer las políticas de riesgos, someterlas a aprobación del Directorio, documentarlas, En todos los casos, las aprobaciones crediticias se supeditan a un análisis del perfil de riesgo del

asegurar su divulgación y aplicación.

cliente según el modelo de gestión de riesgos aplicable a cada segmento, y son otorgadas teniendo

en cuenta: su capacidad de repago, los plazos de exposición, las garantías que correspondan,

• Informar al Directorio y a los Comités que correspondan, las métricas y exposiciones de riesgo y comportamiento del cliente, entre otras condiciones, de acuerdo a lo plasmado en la normativa de

asegurar que estén en consonancia con los objetivos establecidos.

Riesgos del Banco.

• Anticipar posibles desvíos y situaciones que afecten los riesgos, proponiendo las modificaciones La gestión del riesgo crediticio está asociada a un modelo integral de riesgos que incluye la

que resulten necesarias.

planificación, admisión, seguimiento y recuperaciones, diseñados acorde al tipo de segmento de

clientes al que se enfoca:

La gestión de la Gerencia de Riesgos se rige según los siguientes principios básicos:

• Banca Comercial Individuos

• Independencia de funciones respecto a las áreas de Negocio (tomadoras de riesgo).

• Banca Comercial Pymes

• Mancomunidad en todo el ciclo del riesgo sobre las operaciones de crédito entre las Áreas de

Riesgos y las áreas de Negocio, desde la concesión hasta la cobranza.

• Banca Comercial Empresas

• Definición de facultades a cada una de las áreas tomadoras y gestoras de riesgos, para • Global Corporate Banking

establecer en que tipos de actividades, segmentos y riesgos pueden incurrir y su procedimiento

de contratación.

Los procesos de crédito son:

• Limitación de la operativa de riesgos a mercados y productos autorizados.

• Individuos y Pymes de menor tamaño: se utilizan modelos de decisión que permiten evaluar una

propuesta en forma integral y decidir un monto de calificación crediticia acorde al perfil del cliente.

• Medición del riesgo considerando todas las posiciones de riesgo que se toman a lo largo del Estos modelos, incluyen, entre otros, la evaluación de antecedentes negativos, capacidad de pago

perímetro de Negocios y el ciclo del riesgo.

y perfil de los solicitantes a través de la aplicación de modelos de score internos y externos.

• Análisis y control de posiciones de riesgo actuales y previstas, y su comparación con la estructura

• Pymes Medianas: la admisión se gestiona a través de un modelo experto en el cual un oficial de

de límites.

crédito realiza la valoración de un cliente y la evaluación de la propuesta de crédito.

• Definición y evaluación de metodologías para medir los riesgos.

• Empresas: se opera con una relación de binomio entre el oficial de negocios y el oficial de crédito

que permite gestionar en forma conjunta a cada cliente de la cartera de crédito. El análisis de cada

La estructura organizativa de riesgos establece tres líneas de defensa que desarrollan las

cliente se realiza con criterio experto otorgándose una valoración al mismo con una periodicidad

siguientes funciones:

anual. Se utiliza un modelo de Rating Estadístico Experto, de carácter semiautomático que otorga

mayor objetividad en la valoración de estos clientes.

1. Gestión de riesgos desde su generación. Esta primera línea de defensa debe ajustar la generación

de riesgos al apetito y límites definidos.

• Global Corporate Banking: el modelo de gestión Mayorista opera con un perímetro determinado

de clientes utilizando los procesos de análisis y decisión definidos por un Comité de Crédito.

2. Control y consolidación de los riesgos, supervisando su gestión. Está compuesta por equipos

especializados en el control de los riesgos y en la supervisión de la gestión de los mismos velando

Las decisiones de crédito se toman en forma colegiada entre las áreas de negocios y riesgos

por el control efectivo de los riesgos y asegurando que los mismos se gestionan de acuerdo con

mediante un Comité de Crédito.

el nivel de apetito de riesgo definido.

El área de Seguimiento se ocupa de monitorear el comportamiento de la cartera de manera 3. Revisión independiente de la actividad de riesgos: auditoría interna. Auditoria es la última

recurrente a nivel clientes, carteras y procesos y dispone de herramientas de gestión para controlar capa de control y es quien evalúa que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados

la evolución de los clientes comprobando que están implantados efectivamente en la gestión.

En el ámbito de Recuperaciones, la gestión de la mora temprana, tanto de clientes pertenecientes La Gerencia de Riesgos comprende siete Gerencias: Crédito a Individuos; Crédito a Empresas;

al segmento Individuos, como aquellos categorizados como Empresas (bancas Pyme1, Pyme2, Admisión y Seguimiento; Recuperaciones; Riesgo de Mercado y Estructural; Arquitectura de

Empresas, Grandes Empresas, Global Corporate Banking e Instituciones) se distribuye entre el Riesgos ERM, Riesgos No Financieros - Políticas y Gobierno - Riesgos No Financieros.

equipo de telecobradores y la red de sucursales con la participación del equipo de Coordinación

de Recuperaciones en la Red. El marco normativo de Riesgos está compuesto principalmente por el Manual de Políticas

y Procedimientos de Riesgos y documentos vigentes. La normativa de riesgos es aprobada

Transcurridos 90 días desde la fecha de impago o cuando la gravedad del problema lo requiera conforme el modelo normativo de riesgos y detalla las políticas, métodos, normas e instrucciones

(pase anticipado), se deriva el caso a los equipos de gestión de mora tardía, diferenciando la gestión necesarias para la realización de las actividades de las Áreas de Riesgos, garantizando el control

entre los equipos de gestión de Individuos o Empresas, estableciendo estrategias de atención de interno y el cumplimiento de la normativa del Regulador. En igual sentido, detallan la estructura de

casos interna o tercerizada, ya sea aplicando gestión extrajudicial o iniciando acciones legales. La comités que gestionan los riesgos a los que está expuesta la Entidad, indicando sus miembros,

falta de éxito de estas acciones define a las carteras con gestiones agotadas y por lo tanto pasan periodicidad y funciones.

a ser evaluadas para su inclusión en los procesos de venta.

Además del cumplimiento de la normativa del B.C.R.A. y los requisitos de control interno

Políticas de Gerenciamiento del Riesgo País establecidos por la Ley Sarbanes Oxley (SOX), las actividades de Riesgos son un elemento clave

de control de Banco Santander Río S.A. Las mismas son complementadas y evaluadas con las

Banco Santander Rio S.A. gestiona y evalúa en forma proactiva el riesgo país. Dado que no posee funciones revisoras de las auditorias interna y externa. Existe una planificación anual de auditorías

clientes directos radicados en el exterior, el control se concentra en el análisis de los países de los sobre las distintas áreas de Riesgos.

que se aceptan garantías de firmas radicadas en ellos.

Las pruebas de tensión y el seguimiento de límites, son herramientas plenamente integradas en la

A través del establecimiento de determinados criterios de aceptación, se establece un sistema gestión de los riesgos del Banco, con involucramiento de la Alta Gerencia y el Directorio.

de calificación de los países como emisores de garantías. Estos criterios se basan en variables

macroeconómicas relevantes, y el posterior juicio experto del analista, que arroja como resultado Dicha integración permite detectar y gestionar anticipadamente los desvíos que se pudieran llegar

a producir en la evolución del riesgo, las operaciones, los clientes y su entorno, con el fin de final límites de exposición para operar con cada país.

emprender acciones encaminadas a mitigarlos o resolverlos.

Políticas de gerenciamiento del Riesgo de Contraparte.

Las pruebas de estrés son utilizadas con el objetivo de posibilitar una evaluación prospectiva

del riesgo, favorecer los procedimientos de planeamiento de capital y liquidez, mejorar desde El proceso de gestión de este riesgo comienza en las áreas de admisión de Riesgos, quienes

un juicio experto la fijación de niveles de tolerancia al riesgo y facilitar el desarrollo de planes de analizan la calidad crediticia de la contraparte y definen una calificación a asignarle y las líneas

contingencia ante situaciones de tensión.

de crédito adecuadas. Este análisis es realizado para cada nuevo cliente, o para clientes ya

calificados, en una periodicidad definida para su revisión.

El Banco adopta este concepto utilizándolo en diversos aspectos de la gestión del riesgo. Este

ejercicio, cumple un rol importante de refuerzo de la gestión, siendo un soporte para la optimización Los límites de este riesgo se definen dentro del plan de límites, y es monitoreado dentro del

de procesos vinculados al entorno macroeconómico y la toma de decisiones.

governance de seguimiento que se aplica al riesgo de crédito (revisión por parte del Comité de

Control de Riesgos y luego en el Comité de Gestión Integral de Riesgos).

Es necesario destacar que, una prueba de estrés integral no es equivalente a la suma de las

pruebas individuales, ya que es necesario reflejar la interacción entre los riesgos. Conceptualmente Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Concentración

la interrelación entre los riesgos se ve reflejada en una prueba de estrés integral en la incorporación

de la relación entre las variables macro del entorno económico y variables financieras que afectan El riesgo de concentración es cualquier posición o grupo de posiciones de riesgo que pueden

directamente partidas del Balance y del Estado de Resultados.

generar pérdidas suficientemente importantes (en relación con el capital, los activos totales o el

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Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

nivel de riesgo general del Banco) para amenazar la solidez de la institución o su capacidad para El Plan de Contingencia de Liquidez deberá activarse a través del ALCO, quien será el encargado

mantener sus principales operaciones.

de nombrar formalmente a los integrantes del Equipo de Crisis, de delegar facultades al mismo

y establecer las diferentes acciones a tomar ante contingencias. Del mismo modo, se deberá

El Banco mantiene una cartera de riesgo ampliamente diversificada desde el punto de vista de analizar su escalado al equipo de gestión de situaciones especiales presidido por el CMD para en

su exposición a grandes riesgos, a determinados mercados y a productos específicos. Ello se caso que la situación lo amerite, activar el Recovery Plan vigente aprobado por la entidad.

consigue en virtud de la orientación de su negocio a la actividad de Banca Minorista caracterizada

por una cartera atomizada y equilibrada.

Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Mercado

Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Liquidez

La gestión del riesgo de mercado involucra una serie de procesos, entre ellos:

El riesgo de liquidez involucra, entre otros, los siguientes procesos:

• Desarrollo de modelos para la estimación del riesgo;

• La administración de los flujos de fondos -ingresos y egresos- para las diversas bandas • Establecimiento de límites;

temporales, en las diferentes monedas;

• Valuación prudente de los instrumentos financieros;

• el estudio periódico de la estructura de depósitos;

• Uso de pruebas de estrés; y

• la medición y seguimiento de los requerimientos netos de fondos bajo diversos escenarios —

incluyendo “escenarios de estrés”—;

• Planificación para las contingencias.

• el seguimiento de índices de liquidez;

Dentro de los modelos de medición de las posiciones de riesgo de mercado, la metodología de

cálculo del Valor a Riesgo (VaR) es la de simulación histórica con revaluación completa, horizonte

• la administración del acceso a los mercados;

temporal de 1 día, nivel de confianza del 99%, considerando el máximo entre el cálculo con factor

de decaimiento exponencial y el cálculo con pesos uniformes.

• la planificación para las contingencias y

El control del riesgo de mercado incluye el establecimiento de límites, los cuales permiten controlar

• el seguimiento de las alertas tempranas de liquidez.

la exposición del Banco a dicho riesgo. Los límites contemplan que los factores de riesgos claves,

sean adecuados al volumen y complejidad de las operaciones y se establecen de un modo tal que

Entre las políticas específicas para la gestión de dicho riesgo, se considera:

su aplicación sea transparente y consistente a lo largo del tiempo, a saber:

• La composición y vencimiento de los activos y pasivos;

• Controles de resultados: Stop Loss y Loss Trigger;

• La diversidad y estabilidad de las fuentes de fondeo;

• Controles de posiciones: Volumen Equivalente de Renta Fija, Delta Equity, Posición de Cambios,

Límites de Renta Variable por Mercado, Límites de Posición de Cambios por Monedas, Riesgo de

• Un enfoque para gestionar la liquidez en diferentes monedas y líneas de negocios;

Entrega por Posiciones Cortas; y

• Un enfoque para la gestión intradiaria de la liquidez;

• Control de riesgos: VaR Stop, VaR por Factor de Riesgo y Sensibilidades por Plazos.

• Las interacciones existentes entre las exposiciones al riesgo de liquidez de fondeo y al riesgo de Esta actividad se complementa con informes como el backtesting, donde se mide la eficacia del

liquidez de mercado;

VaR como estimador de riesgos y el análisis de escenarios de estrés, donde se simulan hechos

históricos, hipotéticos y paramétricos, para las posiciones actuales, al realizarse movimientos

• Un análisis de la calidad de los activos que pueden ser utilizados como garantías, a fin de evaluar sobre las variables de mercado.

su potencial para proveer fondos en situaciones de estrés; y

El control y cumplimiento del presupuesto de límites vigente, se comunica periódicamente al ALCO.

• Un análisis de las fuentes de requerimiento de liquidez contingentes y disparadores asociados

con posiciones fuera de balance.

Las áreas de negocio deben respetar en todo momento el cumplimiento de los límites aprobados.

Los posibles excesos supondrán una serie de acciones por parte de Comités de Dirección, Comité

Anualmente, el responsable de Gestión Financiera realiza la propuesta de límites, en coordinación de Staff de Riesgos o Riesgo de Mercado y Estructural, dirigidas a encomendar reducciones en

con el responsable de Riesgo de Mercado y Estructural. Dichos límites se establecen con el fin de los niveles de riesgo y un control más estricto de los mismos o acciones ejecutivas, que podrán

controlar la exposición al riesgo de liquidez y su vulnerabilidad y son revisados regularmente. La obligar a los tomadores de riesgo a reducir los niveles de riesgo asumidos.

propuesta de límites es presentada por el responsable de Riesgo de Mercado y Estructural en el

ALCO para su aprobación, y luego elevada al Directorio a través del Comité Ejecutivo de Riesgos El marco de información tiene entre otros, los siguientes objetivos:

para su aprobación.

• Brindar a la Alta Gerencia del Banco la información necesaria para establecer, revisar y, en su

Las Áreas de Negocio deben respetar en todo momento el cumplimiento de los límites aprobados.

caso, proponer al Directorio a través del Comité de Gestión Integral de Riesgos que se modifiquen

Los posibles excesos supondrán una serie de acciones por parte del Comité de Riesgo de Mercado

las estrategias de Negocio y los perfiles de riesgo.

y Estructural, ALCO, Comité de Control de Riesgos y el Comité de Gestión Integral de Riesgos,

dirigidas a encomendar reducciones en los niveles de riesgo y un control más estricto de los

• Facilitar a los responsables de Negocio la información necesaria para gestionar sus áreas y

mismos o acciones ejecutivas, que podrán obligar a los tomadores de riesgo a reducir los niveles

cumplir con sus objetivos y estrategias.

de riesgo asumidos.

• Satisfacer los requerimientos de información formulados por el Regulador

El responsable de Riesgo de Mercado y Estructural notifica los excesos a los responsables del

negocio, mediante el modelo de “Comunicación de Excesos sobre los límites de riesgos de

• Proporcionar la información necesaria para la toma de decisiones, el control de los riesgos y el mercado y de liquidez”. Los responsables del negocio están obligados a explicar los motivos del

cálculo del capital regulatorio para la actividad de negociación. exceso y, en su caso, facilitar el plan de acción para corregir esa situación.

• Informar a los accionistas y analistas externos acerca de los Riesgos de Mercado incurridos en El negocio debe responder, por escrito y en el día, al requerimiento que se les hace, donde las

las actividades realizadas. alternativas que se les plantean son: reducir la posición hasta entrar en los límites vigentes, o

detallar la estrategia que justifique un incremento de los mismos. Si la situación de exceso se

El Plan de Contingencia por riesgo de mercado, establece la estrategia para afrontar situaciones mantiene sin contestación por parte de la Unidad de Negocio durante tres días, la Gerencia de

de emergencia, las circunstancias que activan el plan, las políticas y procedimientos para gestionar Riesgo de Mercado y Estructural convocará al ALCO a una reunión extraordinaria para tratar el

el riesgo ante posibles situaciones de tensión o estrés y líneas claras de responsabilidad ligadas tema, el que será también posteriormente, presentado en el Comité de Gestión Integral de Riesgos.

a los procesos a llevar adelante en dichas circunstancias. Del mismo modo, se deberá analizar su

escalado al equipo de gestión de situaciones especiales presidido por el CMD para en caso que la Riesgo de Mercado y Estructural es responsable de promover una visión integradora del riesgo de

situación lo amerite, activar el Recovery Plan vigente aprobado por la entidad. liquidez asumido por la entidad, con el suficiente nivel de detalle que permita valorar la posición

actual y su evolución respecto a presupuestos y límites.

El plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado

para asegurar su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios La prueba de estrés de riesgo de liquidez consiste en conocer la estructura de liquidez actual

planteados por la entidad en las pruebas de estrés. del Banco y someterla a diferentes escenarios de crisis, para poder evaluar si es compatible con

dichos escenarios y planear los posibles cursos de acción en cada caso, retroalimentando el Plan

Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Tasa de Interés de Contingencia.

La prueba de estrés se realiza de manera mensual (con revisiones de supuestos en forma semestral) El proceso de gestión del riesgo de tasa de interés centra su atención en todos los rubros del

y con un horizonte temporal de tres meses, por considerar que es el período óptimo de análisis balance que se ven afectados por variaciones adversas en las tasas, pudiendo tener efectos

negativos en los ingresos financieros netos y en el valor económico. de la liquidez.

La prueba de estrés es liderada y ejecutada por la Gerencia de Riesgo de Mercado y Estructural. La gestión de este riesgo involucra una serie de procesos, entre ellos la administración de los

La metodología es lo suficientemente flexible como para ser ejecutada a demanda, por ejemplo descalces de tasa de interés, el análisis de la incertidumbre respecto de la tasa a aplicar a los

ante el indicio de una potencial crisis en el corto o mediano plazo.

futuros flujos de fondos y las repactaciones de tasa -incluyendo el uso de escenarios de estrés y

la planificación para las contingencias.

La prueba de estrés es sometida a un riguroso control metodológico a cargo de la Gerencia de

Riesgo de Mercado y Estructural con participación del ALCO, e informando los resultados al La identificación del riesgo de tasa de interés está asociada principalmente a la incorporación de

Comité de Gestión Integral de Riesgos.

nuevos productos o actividades, mientras que, el seguimiento está vinculado a la fijación de límites,

a la realización de pruebas de estrés y a la elaboración de informes de publicación periódica.

El Plan de Contingencia de Liquidez establece la estrategia para afrontar situaciones de emergencia,

circunstancias que activan el plan, las políticas y procedimientos para gestionar el riesgo, ante las El proceso de medición del riesgo de tasa de interés implica:

posibles situaciones de tensión o estrés y líneas claras de responsabilidad ligadas a los procesos

a llevar delante en dichas circunstancias.

• La medición de los niveles vigentes de exposición al riesgo de la Entidad y la identificación de las

exposiciones excesivas que puedan surgir.

El Plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado

para asegurar su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios • La evaluación de todos los riesgos de tasa de interés significativos asociados a los activos,

planteados por la entidad en las pruebas de estrés.

pasivos y posiciones fuera de balance de la Entidad.

25 Jueves 23 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

• La incorporación en el momento oportuno de todas las posiciones relevantes y flujos de fondos, que permite detectar las deficiencias que se producen en las políticas, procesos y procedimientos

dentro y fuera de balance.

definidos.

• La consideración de todas las fuentes significativas de riesgo, incluyendo los reajustes de tasa, El modelo organizativo de control y gestión de riesgos es el resultado de la adaptación al nuevo

las fluctuaciones en la curva de rendimientos.

entorno de Basilea II acometido por el Banco. Este modelo cuenta con la revisión recurrente de la

Gerencia de Auditoría Interna. Es responsabilidad de Riesgo Tecnológico y Operacional (RTO) la

• La evaluación de las concentraciones de riesgo de tasa en las grandes posiciones del banco. implantación, integración y adecuación de las políticas para la gestión de sus riesgos.

En el mes de febrero de 2009 el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 4904, mediante la cual • La utilización de técnicas para la medición de la exposición al riesgo de tasa de interés, tales

como simulaciones estáticas en donde se distribuyen los rubros sensibles a la tasa de interés de se establece el régimen informativo de base de datos de Riesgo Operacional, el cual entró en

acuerdo con su vencimiento o con su próximo reajuste de tasa.

vigencia a partir del 1° de enero de 2010. El banco cuenta con información que recopila eventos de

pérdida de riesgo operacional desde el año 2007, permitiendo dar cumplimiento a lo establecido

por la mencionada comunicación, a partir del trimestre finalizado el 31 de marzo de 2010, hasta la • La consideración del uso de escenarios múltiples, incluyendo distintas variaciones en el nivel

actualidad. general de las tasas.

• La consideración de un tratamiento especial para aquellos activos y pasivos con vencimiento La evaluación y valoración de los focos críticos, parte de la medición del riesgo inherente,

indefinido; por ejemplo la utilización de un modelo interno de Cuentas sin Vencimiento (CSV) considerando la probabilidad de ocurrencia y el impacto.

donde se establecen porcentajes de saldos estables (largo plazo) y saldos inestables (corto plazo).

La probabilidad de ocurrencia es la posibilidad de presentación del riesgo, de que un evento de

riesgo se materialice. Puede ser medida con criterios de probabilidad o teniendo en cuenta la • La incorporación de las exposiciones al riesgo y el tratamiento de las posiciones denominadas

en diferentes monedas.

presencia de factores que pueden propiciar el riesgo.

El impacto es la consecuencia que puede ocasionar al Banco la materialización del riesgo. Puede Los límites de riesgo de tipo de interés se establecen en los términos siguientes:

ser medida en monto o cantidad de transacciones afectadas. Se mide a partir de una escala,

para lo cual se deberá considerar no solo el evento ocurrido sino también el potencial valor de • Límite de Sensibilidad del Margen Financiero a un año en una divisa: establece la variación

materializarse u ocurrir el riesgo inherente. absoluta (positiva o negativa) en el margen financiero a un año, en los productos (activos, pasivos

y cuentas de orden) que contribuyen al margen financiero, ante una subida paralela en los tipos

Con la evaluación de todas las áreas y la identificación y documentación de la totalidad de los de interés.

procesos, se podrá obtener la medición individual por Área y medición consolidada del Banco y

determinar así el perfil de riesgo inherente de la Entidad. • Límite de Sensibilidad del Valor Patrimonial en una divisa: designa la máxima variación absoluta

(positiva o negativa) en el valor patrimonial neto, mediante la diferencia entre el valor actual de los

La combinación de riesgo inherente, que se obtuvo de la relación de impacto y probabilidad activos y el de los pasivos, así como las operaciones fuera de balance cuyos intereses se integren

de ocurrencia, y la de efectividad de control, que surge como la capacidad de mitigar el riesgo en el margen financiero aplicando el criterio de devengo, ante un movimiento de los tipos de interés

analizado, determina finalmente el riesgo residual. de una divisa.

Dado que la evaluación de los riegos inherentes y de los riesgos residuales es subjetiva, las Dichos límites son revisados y aprobados de forma anual a través del procedimiento descripto en

evaluaciones de la necesidad de implementar planes de mitigación o indicadores de riesgo se el Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgos del Banco y procedimientos correspondientes.

realizarían en forma conjunta con los responsables de productos, de procesos y Riesgo Tecnológico

y Operativo (RTO). Su implementación se realizaría en función de los factores económicos y

El Plan de Contingencia por Riesgo de Tasa de Interés establece la estrategia para afrontar

técnicos. De la misma manera, en función al resultado obtenido de la evaluación de los riesgos, se

situaciones de emergencia, detalla las circunstancias que pueden activar el plan, contiene las

podría llegar a determinar la necesidad de reevaluar y ajustar las evaluaciones originales.

políticas para gestionar un rango de posibles situaciones de estrés y establece líneas claras de

responsabilidades junto a los procesos adecuados para cada tipo de situación.

RTO participa en el Comité de Comercialización de Productos, para el análisis, desarrollo e

implementación de nuevos negocios, en el Comité de Análisis y Resolución de prevención del

El Plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado

Blanqueo de Capitales, en el Comité de Fraude Interno y en los distintos Comités del modelo de

para asegurar su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios

Gobierno de Riesgos vigente.

planteados por la entidad en las pruebas de estrés.

El área de Riesgo Tecnológico y Operacional emite informes que se presentan en los distintos

El Plan de Contingencia por Tasa de Interés, busca establecer la estrategia y un plan de acción

ámbitos de Gobierno, como resultado de la ejecución de los procesos y procedimientos, para la

detallado que permitan al Banco, ante un escenario de stress de la tasa de interés, tomar medidas

detección de posibles deficiencias que se produzcan en la gestión de riesgo Operacional, y emite

efectivas de forma tal de poder mitigar el riesgo incurrido. De este modo, se establecen controles

las propuestas de corrección y planes de mitigación.

regulares, a través del monitoreo periódico de un conjunto de indicadores y métricas por parte de

la Gerencia de Riesgos de Mercado y Estructural, que permitirán la identificación temprana de una

Desde el 2015 (plan a 2017), el Banco está trabajando en la implementación de un modelo avanzado

posible situación de stress.

de gestión del Riesgo Operacional (Proyecto AORM = Advanced Operational Risk Management),

bajo las mejores prácticas internacionales modelo AMA.

En caso de que se exceda alguno de los indicadores preestablecidos, la Gerencia de Riesgos

de Mercado y Estructural convocará a la Gerencia Principal de Global Corporate Banking, a la El Modelo se basa en la implementación de un Modelo de Gestión en 3 Líneas de Defensa (LoD),

Gerencia de Gestión Financiera y a la Gerencia de Trading para evaluar las condiciones de mercado donde la primera línea son todas las gerencias del Banco (que identifican y gestionan los riesgos

y analizar la convocatoria del ALCO, quien a su vez definirá la activación del Plan de Contingencia en sus actividades), como segunda línea la Gerencia de Riesgos a través del área de RTO (Riesgo

y estableceré las diferentes acciones a tomar.

Tecnológico y Operacional) con una función de supervisión y reporte a la alta dirección, y finalmente

Auditoría Interna como tercera línea de defensa.

La autoridad con facultades para activar el Plan de Contingencia de Tasa de Interés es el ALCO.

La estructura jerárquica establecida en Banco Santander Río para la gestión de Riesgo

Del mismo modo, se deberá analizar su escalado al equipo de gestión de situaciones especiales Operacional en sus etapas de identificación, medición y monitoreo, la delegación de funciones y la

presidido por el CMD para en caso que la situación lo amerite, activar el Recovery Plan vigente asignación de responsabilidades, la explicación de los niveles de centralización /descentralización

aprobado por la entidad.

en la gestión, los límites de responsabilidad y de autorización y la separación de funciones de los

distintos órganos, se encuentran descriptas en las Políticas de Riesgo Operacional.

Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Titulización

Gerencia Principal de Asesoría Jurídica

La titulización constituye una fuente alternativa de financiación y un mecanismo para la transferencia

de riesgos a los inversores. No obstante, las actividades de titulización también generan riesgos, Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Cumplimiento Normativo

como ser el de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional, por las posiciones

de titulización retenidas o invertidas, incluyendo -entre otras- a las facilidades de liquidez y El Banco a través de su Gerencia de Cumplimiento y Conducta, supervisa el cumplimiento del

mejoras crediticias otorgadas, así como el riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a la Código de Conducta en los Mercados de Valores, del Código de Prácticas Bancarias y de la

titulización.

normativa emitida por la Comisión Nacional de Valores relativa a la protección al inversor.

En esta línea, previo a la decisión de participar en actividades de titulización, el Banco analiza de Adicionalmente, el Banco cuenta con un Código General de Conducta que establece fuertes

manera integral los riesgos materiales a los que se encontraría expuesto producto de las mismas. principios de ética profesional con claros parámetros de actuación para sus funcionarios y

empleados.

En el caso de decidir participar en el proceso, durante el mismo la Gerencia de Riesgos analiza

el riesgo crediticio representado por las posiciones tomadas en titulizaciones, tanto para las Cabe destacar que el Banco se encuentra adherido al Código de Prácticas Bancarias y ha

de origen propio como de terceros, realizando el análisis a nivel de cada transacción y línea de presentado al Consejo de Autorregulación la Declaración Anual, en la cual manifiesta que la Entidad

negocios, así como también de manera integral, de modo de generar medidas de riesgo confiables ha dado cumplimiento a las regulaciones previstas en dicho Código, lo que ratifica estándares de

a nivel agregado. Asimismo establece mediciones de riesgos, planes de contingencia, pruebas calidad de atención, transparencia y profesionalidad en su relación con los clientes.

de estrés, estrategias de mitigación, para vigilar la incidencia de las titulizaciones en el capital

regulatorio/ económico.

La Entidad cumple con la normativa vigente en materia de prevención de blanqueo de capitales y

de financiamiento del terrorismo, a través de la ejecución de las políticas contenidas en el Manual

Políticas de Gerenciamiento del Riesgo Operacional

de Prevención de Blanqueo de Capitales aprobado por el Directorio, capacitando al personal y

gestionando las mejoras continuas de sus procesos.

En el marco de la Comunicación “A” 4793 y complementarias del BCRA que estableció los

“Lineamientos para la gestión del riesgo Operacional en las entidades financieras”, el Banco El análisis, asesoramiento y gestión de los temas legales corresponden a la Gerencia Principal

cuenta con un área de Riesgo Tecnológico y Operacional (RTO) que integra la Gerencia de ERM, de Asesoría Jurídica que además de la tarea de brindar asistencia jurídica tiene la función de

Riesgos no Financieros, Políticas y Gobierno, que depende de la Gerencia Principal de Riesgos. evaluar y mitigar los riesgos legales y regulatorios. Para desarrollar estas funciones cuenta con

Esta Gerencia concentra asimismo las funciones de Control Interno y SOX en el Banco.

una estructura organizativa adecuada integrada por un equipo de profesionales con experiencia

en temas financieros

Desde 2009, en Banco Santander Rio se desarrollan los trabajos de identificación/evaluación de

riesgos y controles, cumpliendo de esta forma con el cronograma de implementación establecido Gerencia Departamental de Planeamiento Estratégico

por el B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 4793, dando de esta forma por implementado el

sistema integral de gestión de riesgo operacional, de acuerdo a las políticas y procedimientos Riesgo Estratégico

aprobados.

Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada

El Sistema para la Gestión del Riesgo Operacional (SGRO) es un proceso constante que se inserta o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan

en las actividades habituales del Banco. Para ello se cuenta con un proceso de mejora continua esa estrategia.

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Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

El Comité de Dirección, actúa como enlace entre la Alta Gerencia y el Directorio, asegurándose que En cumplimiento de la Comunicación “A” 5106 del B.C.R.A., por la cual se dispuso la separación

los objetivos estratégicos generales planteados por el Directorio sean implementados efectuando de las funciones ejecutivas y de dirección, todos los Directores designados en la mencionada

el seguimiento pertinente para el cumplimiento de dichos objetivos.

Asamblea son no ejecutivos. Las biografías y antecedentes de cada uno de los directores se

encuentran detalladas en la Memoria Anual.

La Gerencia de Planeamiento Estratégico elabora la información estratégica y desarrolla los

análisis, proyecciones y simulaciones solicitadas por el Directorio y por el Comité de Información El siguiente cuadro muestra los funcionarios ejecutivos de Banco Santander Río S.A. a la fecha:

Regulatoria y Control Financiera, con el objetivo de facilitar el proceso de planificación estratégica

y la toma de decisiones atinentes a las inversiones y al desarrollo de negocios.

Luis Miguel García Morales Gerente Principal de Banca Comercial

Raúl Alejandro Butti

Gerente Principal de Global Corporate Banking Adicionalmente, la Gerencia de Planeamiento Estratégico forma parte del Comité de Negocios,

Jorge Edgardo Thomas Gerente Principal de Riesgos que tiene como función principal monitorear la evolución de los principales proyectos estratégicos

y negocios, con el objetivo de evaluar la performance e identificar nuevas acciones que pudieran José Marcial Melián

Gerencia Principal de Tecnología, Operaciones & Servicios Corporativos

potenciarlos.

Luis Alberto Aragón

Gerente Principal de Gestión y Desarrollo de Personas

Sergio Galván

Gerente Principal de Comunicaciones Corporativas y Estudios

Las variables e indicadores más relevantes que se monitorean para evaluar la performance

Adriana Moreyra

Gerente Principal de Auditoría Interna

estratégica del Banco son: la rentabilidad, la eficiencia, la calidad de los activos, la posición de

Marisa Lupi

Gerente Principal de Transformación, Eficiencia y Calidad capital, la liquidez, el control interno, el cumplimiento de objetivos de colocación y las cuotas de

Gerente Departamental a cargo de la Gerencia Principal de Control y mercado de los negocios clave. Tanto en términos absolutos como comparados con el mercado y Arnaldo Gómez Yiché

Administración los principales competidores.

Marcos Devoto

Gerente Departamental de Gestión Financiera

14. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

Guillermo Glattstein

Gerente Departamental de Planeamiento Estratégico

Las biografías y antecedentes de cada uno de los miembros de la Alta Gerencia se encuentran La dirección y administración del Banco Santander Río S.A. se encuentra a cargo de un Directorio

detalladas en la Memoria Anual. compuesto del número de miembros que fija la Asamblea entre un mínimo de cuatro y un máximo

de diecisiete directores titulares. Los directores ejercen su mandato por tres años y, de disponer la

asamblea la designación de nueve o más directores, se renuevan por tercios.

Organigrama General del Banco

El Directorio se encuentra actualmente integrado por diez directores titulares, tres de los cuales

son directores independientes. Dicho órgano de administración está presidido por el Presidente

y compuesto por directores titulares no independientes e independientes, todos no ejecutivos.

Los integrantes del Directorio del Banco deberán poseer idoneidad y experiencia en la actividad

financiera de acuerdo a lo exigido por las normas del B.C.R.A. El Banco adopta el criterio de

independencia establecido por el artículo 11, Sección III, Capítulo III, Título II de las Normas de la

C.N.V., como así también el criterio de independencia del B.C.R.A., aplicándose a cada Director

siempre el criterio más restrictivo.

El Banco procura mantener un número suficiente de directores independientes en la composición

de su Directorio. El mínimo de miembros independientes nunca podrá ser menor a dos.

El Banco entiende como comprendidos dentro de la Alta Gerencia a las distintas Gerencias

Principales o Departamentales de acuerdo al organigrama aprobado por el Directorio.

La Alta Gerencia procura que las actividades y negocios del Banco sean consistentes con la

estrategia global y las políticas delineadas por el Directorio. Sus integrantes poseen idoneidad y

experiencia en la actividad financiera para gestionar el negocio bajo su supervisión, así como el

control apropiado del personal de esas áreas.

La función esencial de los miembros de la Alta Gerencia consiste en implementar las políticas,

procesos y controles necesarios para el buen funcionamiento del Banco y para la gestión de

los riesgos inherentes a la actividad del mismo. Asimismo, la Alta Gerencia delega y controla a

los gerentes y funcionarios principales, y en la toma de decisiones relevantes, la Alta Gerencia

del Banco tendrá por política que (i) sean adoptadas por más de una persona, y (ii) se tenga en

consideración la opinión de los Comités afines a dichas áreas.

La Alta Gerencia reporta directamente al Directorio reuniéndose habitualmente para tratar los

distintos aspectos que afectan a la Entidad entre los que se incluyen el análisis y evaluación de los

riesgos en los distintos Comités del Banco.

El Directorio aprobó un Código de Gobierno Societario el cual se revisa anualmente para mantenerlo

actualizado. El mismo constituye un conjunto de buenas prácticas de gobierno corporativo que

orientan al Directorio, la Alta Gerencia y a los Comités en la adopción de las políticas estratégicas,

en la toma de decisiones y en la gestión de los negocios y recursos del Banco. Su implementación

resulta muy valiosa para el Banco y marca un rumbo de acercamiento a estándares internacionales

aceptados en los mercados financieros. Asimismo, y conjuntamente con los estados contables,

el Directorio aprobó el Anexo IV sobre Gobierno Societario requerido por la Comisión Nacional

de Valores, el que será publicado en la Autopista de Información Financiera conjuntamente con la

Memoria Anual.

De acuerdo con lo resuelto por la asamblea ordinaria de accionistas de Santander Río celebrada

el 27 de abril de 2016, el Directorio quedó conformado de la siguiente manera:

Comités

El Estatuto establece que el Directorio y/o el Gerente General podrán constituir los Comités que

sean necesarios para gestionar los asuntos del Banco. Cada Comité contará con un reglamento

o manual aprobado por el Directorio. Asimismo, la integración de los Comités será aprobada por

el Directorio.

El Directorio fomentará el establecimiento de Comités con el objetivo de que se genere la buena

práctica de la gestión colegiada en la asunción de decisiones a partir del intercambio de opiniones

y criterios. De esta manera se generarán decisiones más adecuadas, más fundadas y analizadas

para el mejor desempeño del Banco.

A continuación se describen las tareas de los principales comités del Banco que reportan en forma

directa al Directorio.

Los Comités pasan sus decisiones por actas y se reúnen con la periodicidad que establezca su

reglamento. Cada Comité cuenta con su propio secretario quien es el responsable de llevar las

actas y de informar en forma periódica de las actividades del Comité al Directorio.

Las funciones e integración de cada uno de los Comités se encuentran detalladas en la Memoria

Anual.

1. Comité de Dirección: funciona como enlace entre el Directorio del Banco y la Alta Gerencia

a fin de asegurar que los objetivos estratégicos generales sean implementados. Integrado por el

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Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

Presidente, dos directores titulares no independientes, todos los gerentes principales, el Gerente votos), 1.379.298.022 acciones ordinarias Clase “B” (1 voto) y 636.004.983 acciones preferidas (sin

Departamental de la Gerencia Principal de Control y Administración, el Gerente Departamental de derecho a voto) todas escriturales de V/N $ 1 cada una, todas las cuales se encuentran emitidas y

Gestión Financiera y el Gerente Departamental de Planeamiento Estratégico.

totalmente integradas.

2. Comité de Auditoría de C.N.V.: opina respecto de la propuesta del Directorio para la designación

de auditores externos a contratar por el Banco, su remuneración, y vela por su independencia

frente al Banco; supervisa el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema

administrativo- contable; supervisa la aplicación de las políticas en materia de información sobre

la gestión de riesgos de la Sociedad; proporciona al mercado información completa respecto

de las operaciones en las cuales exista conflicto de intereses con integrantes de los órganos

sociales o accionistas controlantes; opina sobre la razonabilidad de las propuestas de honorarios

y de planes de opciones sobre las acciones de los directores y administradores que formule el

órgano de administración; entre otras funciones. Integrado por tres directores titulares, dos de

ellos independientes.

3. Comité de Auditoría del B.C.R.A.: vigila el adecuado funcionamiento de los sistemas

de control interno que aseguren la producción de información contable y complementaria

El Banco a través de la Gerencia de Cumplimiento y Conducta, área encargada de supervisar el

confiable. Integrado por dos directores titulares independientes y el gerente principal de

cumplimiento del Código de Conducta en los Mercados de Valores, vigilará los temas vinculados

auditoría interna.

a la protección de la transparencia en el ámbito de la oferta pública.

4. Comité de Análisis y Resolución (CAR): monitorea el cumplimiento de las políticas de

prevención de lavado de dinero aprobadas por el Directorio y el Oficial de Cumplimiento. Integrado El Código General de Conducta juega un papel fundamental en el marco del programa de

por dos directores titulares no independientes, por los Gerentes Principales de Banca Comercial, cumplimiento porque recoge: (i) los principios éticos del Banco y las normas y pautas de

de Tecnología, Operaciones & Servicios Corporativos, de Auditoría Interna, de Riesgos y de Global actuación en las distintas áreas de riesgo; (ii) las funciones y responsabilidades de los órganos

Banking Corporate, por cuatro Gerentes Departamentales y por el Responsable de la Unidad de de la alta dirección del Banco en relación con la aplicación del programa; y (iii) las normas que

Prevención de Blanqueo de Capitales.

regulan las consecuencias del incumplimiento de dicho código y la formulación y tramitación de

comunicaciones de actuación presuntamente ilícita.

5. Comité de Sistemas: el Comité tiene como funciones: (i) velar por el correcto funcionamiento

de los sistemas de tecnología informática del Banco, y sistemas relacionados, (ii) contribuir a

Asimismo, y dentro de la política de transparencia, cabe aclarar que las transacciones entre partes

la mejora de la efectividad de dichos sistemas, (iii) desarrollar planes a largo plazo relativos a

relacionadas, de acuerdo a lo establecido por el artículo 72 de la ley 26.831, deberán ser siempre

dichos sistemas, (iv) evaluar periódicamente los mencionados sistemas, (v) revisar las auditorías

revisadas y aprobadas por el Comité de Auditoría constituido de acuerdo a las Normas de C.N.V.,

a los mismos, y velar por la implementación de acciones correctivas destinadas a resolver fallas

el cual consta en su integración con mayoría de miembros independientes. El Comité de Auditoría

encontradas, y (vi) mantener la comunicación con el Inspector de Auditoría Externa de Sistemas de

deberá pronunciarse acerca de si las condiciones de la operación pueden razonablemente

la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A. (“SEFyC”). Integrado por

considerarse adecuadas a las condiciones normales y habituales del mercado. Los actos o

dos directores titulares no independientes, los Gerentes Principales de Tecnología, Operaciones &

contratos, inmediatamente después de haber sido aprobados serán informados como Hechos

Servicios Corporativos, de Banca Comercial, de Gestión y Desarrollo de Personas, y dos Gerentes

Relevantes en la Autopista Financiera de la C.N.V.

Departamentales de Seguridad Informática y de Tecnología.

6. Comité de Activos y Pasivos (ALCO): analiza y recomienda al Directorio las políticas sobre Prácticas de incentivos económicos al personal

la gestión de activos y pasivos del Banco, con el objeto de capitalizar las ventajas competitivas

en operaciones de tesorería, maximizar tanto el ingreso neto de intereses como el retorno sobre

La política general de remuneraciones consiste en compensar a los funcionarios con una

activos y capital, al tiempo que intentará limitar el riesgo de tasa de interés y el riesgo de liquidez,

remuneración fija acompañada por una parte variable sujeta al cumplimiento de objetivos

dentro de los límites impuestos por la normativa bancaria argentina. Integrado por el Presidente,

individuales y conjuntos, dentro de los mejores valores de mercado procurando que el Banco

un Director Titular no independiente, los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Global

asuma niveles adecuados de riesgos en la estructura del sistema de incentivos económicos al

Banking Corporate, de Riesgos, de Comunicaciones Corporativas y Estudios, de Auditoria y por

personal. El Banco desea que su paquete retributivo sea competitivo a través de una remuneración

cinco Gerentes Departamentales.

adecuada, facilitando de esta manera la atracción y retención del talento.

7. Comité de Calidad: propone y monitorea la política y los objetivos de calidad, de la aprueba y

efectúa el seguimiento del Plan de Calidad y del cronograma de actividades, lidera el desarrollo La remuneración fija se establece en función del valor del puesto, la maduración en el mismo, el

e implementación del sistema de gestión de calidad. Integrado por el Presidente, tres Directores posicionamiento del puesto en el mercado y los diferentes modelos de carrera progresivos dentro

Titulares no independientes, los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Global Banking de cada Gerencia. La retribución fija representa una proporción significativa de la compensación

Corporate, de Riesgos, de Gestión y Desarrollo de Personas, de Auditoria, de Tecnología, total con la finalidad de evitar la asunción de riesgos innecesarios y ponderando los diferentes

Operaciones & Servicios Corporativos y el de Transformación, Eficiencia y Calidad.

riesgos que cada funcionario asumen en relación a sus funciones. La remuneración variable

consiste en un plan de pago en efectivo anual que estará relacionado con el nivel de cumplimiento

8. Comité de Negocios y Riesgos: efectúa el seguimiento de la gestión y desarrollo de los de los objetivos fijados. Los indicadores que determinan el nivel de remuneración variable de

negocios y sus riesgos correspondientes. Integrado por el Presidente, dos directores titulares no todo el Banco están asociados a la rentabilidad del mismo, el desempeño con los clientes y a la

independientes, los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Global Banking Corporate, de performance en relación al resto de los stakeholders y al cumplimiento de los objetivos individuales

Riesgos, de Auditoria, de Tecnología, Operaciones & Servicios Corporativos y de Comunicaciones fijados en cada caso.

Corporativas y Estudios y dos Gerentes Departamentales.

El Comité de Nombramientos y Retribuciones consideró y supervisó, en las reuniones celebradas

9. Comité de Información Regulatoria y Control Financiero: coordina y monitorea lo

durante el año, la política de remuneración aprobada oportunamente por el Directorio del Banco,

concerniente a temas regulatorios, contables, fiscales y de control financiero y gestión. Integrado

efectuando el seguimiento correspondiente para su correcta aplicación.

por tres Directores Titulares, uno de ellos independiente.

10. Comité de Asesoría Jurídica, Gobierno Societario y Cumplimiento: coordina y monitorea • Remuneración variable diferida

lo concerniente a los temas jurídicos, a las buenas prácticas de gobierno corporativo y de

cumplimiento normativo. Integrado por tres Directores Titulares, uno de ellos independiente.

El Banco tiene una política de remuneración variable diferida únicamente para las personas

consideradas como tomadores de riesgo. Dicha política supone la entrega diferida, por un período

11. Comité de Nombramientos y Remuneraciones: asesora al Directorio sobre las

de tres años, de parte de la retribución variable que perciban en función de sus responsabilidades

remuneraciones fijas y variables del personal, incluyendo los planes de incentivos a largo plazo

en el marco del cual se les diferirá la misma, en un determinado porcentaje de efectivo y de

y vigilar que el sistema de incentivos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos,

acciones de Banco Santander, S.A. De esta manera, el Banco procura asumir niveles adecuados

los negocios a largo plazo, la estrategia, la política de riesgos y el entorno de control de la

de riesgos en la estructura del sistema de incentivos económicos al personal y que privilegien

Entidad y propone los planes de sucesión de los miembros de la Alta Gerencia. Integrado por

resultados sostenibles, no solamente a corto plazo sino también, a mediano y largo plazo.

dos directores, uno de ellos independiente y por el Gerente Principal de Gestión y Desarrollo

de Personas.

No existen planes de opciones de preferencia para la compra de acciones de la Entidad. No existen

12. Comité de Gestión Integral de Riesgos: realiza el seguimiento de la gestión de todos los contratos de locación de servicio de los directores con el Banco que establezcan beneficios luego

riesgos a los que está expuesto el Banco con una visión integral de los mismos, observando de la terminación de sus mandatos.

cuidadosamente la interrelación existente entre ellos, propone al Directorio los niveles de

tolerancia para cada tipología de riesgo, monitorea el cumplimiento del plan de acción vinculado

• Plan de Pensiones

a la implementación de la Comunicación “A” 5203 del B.C.R.A. Integrado por el Presidente, dos

directores titulares no independientes, tres directores titulares independientes, por los Gerentes

Principales de Banca Comercial, de Global Banking Corporate, de Riesgos, de Tecnología, Con fecha 22 de marzo de 2010, el Directorio de la Entidad ha aprobado un plan de pensiones

Operaciones y Servicios Corporativos y de Auditoría Interna.

dirigido a, aproximadamente, 74 gerentes del Banco con la finalidad de mejorar los beneficios de

largo plazo de los funcionarios clave contribuyendo e incentivando de esta manera a la retención

13. Comité de Inversiones: analiza y coordina lo concerniente a los temas relacionados con del capital humano.

las inversiones que efectuará el Banco anualmente analizando su factibilidad. Integrado por el

Presidente, tres directores titulares, por el Gerente Principal de Gestión y Desarrollo de Personas,

El plan es de participación libre y voluntaria de los beneficiarios y consiste en un sistema de

Gerente Departamental a cargo de la Gerencia Principal de Control y Administración, y los Gerentes

contribución definida integrado por los aportes de cada beneficiario y del Banco, los que se

Departamentales de Gestión Financiera y Planeamiento Estratégico.

acumularán e invertirán hasta el acceso al beneficio según corresponda. Los beneficiarios

accederán al plan en los casos de jubilación, incapacidad laboral total y permanente, o fallecimiento.

14. Comité de Sostenibilidad: asiste y coordina los proyectos corporativos en el ámbito de

El plan ha sido diseñado sobre la base de las prácticas locales de mercado.

la sostenibilidad a fin de promover el progreso económico y social de las comunidades en las

que el Banco está presente, asegurando que el desarrollo sostenible esté firmemente integrado

en la estrategia de corto y largo plazo. Integrado por el Presidente, cuatro directores titulares Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los aportes efectuados durante cada período por la Entidad

no independientes, por los Gerentes Principales de Banca Comercial y de Comunicaciones ascienden a 18.936 y 19.346, respectivamente

Corporativas y Estudios, y Gerentes Departamentales de Universidades, y Sostenibilidad,

Comunicación Interna y eventos Corporativos.

15. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Capital Social

La Entidad ha considerado en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes las variaciones

Al 31 de diciembre de 2016, el capital social del Banco está compuesto de la siguiente forma: de los rubros Disponibilidades, Préstamos Interfinancieros (call otorgados) y Préstamos – Otros

V/N $ 2.157.750.030, representado a la fecha por 142.447.025 acciones ordinarias Clase “A” (5 (Corresponsalía - nuestra Cuenta) al inicio y al cierre de cada ejercicio.

28 Jueves 23 de marzo de 2017

Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

adecuación a partir del 1 de enero de 2016 hasta el 1 de enero de 2019. El citado margen de capital

deberá ser integrado con Capital Ordinario.

Adicionalmente, se incorpora un Margen Contracíclico, integrable con Capital Ordinario, en función

del entorno económico y crecimiento del crédito de cada entidad. Dicho margen será determinado

por el BCRA y estará comprendido en el rango del 0% y 2,5% sobre los APR. A la fecha de emisión

de los presentes Estados Contables el margen contracíclico requerido es del 0%.

Por tal motivo, la exigencia de capital requerida para el pago de dividendos comprende la

exigencia básica normativa equivalente al 8% de los APR, incrementada por el factor vinculado

16. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

a la calificación asignada a la entidad según la evaluación efectuada por la Superintendencia de

Entidades Financieras y Cambiarias, más el Margen de Conservación de Capital equivalente al

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad posee registrados los siguientes depósitos de fondos 3,5% de los APR.

y valores en garantía:

Por último, dicha normativa establece que se deberá contar con la autorización expresa de la

- en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera – Banco Central de la República Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias quien deberá verificar la correcta

Argentina”, por la operatoria vinculada con cámaras electrónicas de compensación, por 1.491.909 aplicación de los procedimientos descriptos para la distribución de resultados. (Ver Proyecto de

y 808.753, respectivamente.

Distribución de Utilidades).

18. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF - en el rubro “Créditos Diversos – Otros”, por actividades relacionadas principalmente con la

operatoria de tarjetas de crédito y derivados, por 1.548.414 y 1.303.766, respectivamente.

A través de la Comunicación “A 5541 emitida con fecha 12 de febrero de 2014 el B.C.R.A. estableció

la Hoja de Ruta para la Convergencia del Régimen Informativo y Contable de las Entidades 17. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Financieras hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales tendrán

vigencia a partir de los estados financieros correspondientes al ejercicio económico iniciado a

En cumplimiento con lo establecido en el artículo 33 de la Ley N° 21.526, anualmente las entidades

partir del 1 de enero de 2018.

financieras deberán destinar el 20% de la utilidad del ejercicio para incrementar la reserva legal.

Consecuentemente, en la próxima Asamblea de Accionistas se propondrá destinar el monto de

Con fecha 22 de septiembre de 2014, por medio de la Comunicación “A” 5635 el B.C.R.A. estableció

1.037.316 de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2016 a incrementar el saldo de la

el contenido y formalidades que debería reunir el Plan de Implementación para la convergencia

reserva legal.

hacia las NIIF. El Directorio de Banco Santander Río S.A. con fecha 30 de marzo de 2015, ha

aprobado el mencionado Plan, el cual ha sido presentado ante el B.C.R.A. con fecha 31 de marzo

De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 622 de la C.N.V., la Asamblea de de 2015.

Accionistas que considere estados contables cuyos resultados acumulados resulten positivos,

deberá disponer específicamente sobre el destino de los mismos.

19. PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

El B.C.R.A., mediante la Comunicación “A” 5985 de fecha 9 de junio de 2016, eliminó la exigencia De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es

adicional del 75% en el capital regulatorio para la distribución de utilidades.

requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

La normativa vigente sobre “Distribución de Resultados del BCRA” establece que a los efectos de 20. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA LEY N° 25.738

la determinación del saldo distribuible, las entidades deberán efectuar un cálculo extracontable

debiendo deducir a la sumatoria de los saldos registrados en la cuenta de resultados no asignados Banco Santander Río S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República

y la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados los conceptos previstos en la Argentina cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas

referida normativa. Asimismo, se deberá mantener un Margen de Conservación de Capital, de acuerdo a la Ley N° 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley N° 25.738, se informa

adicional a la exigencia de capital mínimo. Dicho margen se establece en el 2,5% sobre los que ni los accionistas mayoritarios de capital extranjero ni los otros accionistas locales o extranjeros

Activos Ponderados por Riesgos (APR), ampliado en un 1% para los bancos calificados como de responden, en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las

importancia sistémica (Margen Total: 3,5% s/APR), fijándose un cronograma incremental para su operaciones concertadas por el Banco.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS DE BANCO

SANTANDER RÍO S.A. Y SU SOCIEDAD CONTROLADA

(Art. 33° - Ley N° 19.550)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA

(Ver nota 2.2. a los Estados Contables individuales)

(Cifras expresadas en miles de pesos)

1. BASES DE PRESENTACIÓN Y SOCIEDAD CONSOLIDADA

De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A. y en la Resolución

Técnica N° 21 de la F.A.C.P.C.E., al 31 de diciembre de 2016 y 2015, Banco Santander Río S.A.

ha consolidado línea por línea sus estados de situación patrimonial, de resultados y de flujo de

efectivo y sus equivalentes para el cierre de cada ejercicio finalizados en esas fechas, con los

estados contables de Santander Río Valores S.A.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la tenencia que se posee de la sociedad controlada, es la

siguiente:

2. CRITERIOS DE VALUACIÓN

Los estados contables de la sociedad controlada han sido preparados sobre la base de criterios

similares a los aplicados por Banco Santander Río S.A. para la elaboración de sus estados

contables individuales, en lo referente a valuación y exposición de activos y pasivos y medición

de resultados.

3. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. de la

que es titular Santander Río Valores S.A., cuyo importe asciende a 1.780 al cierre de cada ejercicio,

se encuentra prendada a favor de “Chubb Argentina de Seguros S.A.”, de acuerdo con lo requerido

por el artículo 7 del Reglamento operativo de dicho Mercado.

b) Ver nota 16 a los estados individuales de Banco Santander Río S.A.

4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

La Entidad ha considerado en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes las variaciones

de los rubros Disponibilidades, Préstamos Interfinancieros (call otorgados) y Préstamos – Otros

(Corresponsalía – nuestra Cuenta) al inicio y al cierre de cada ejercicio.

5. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS

El detalle de las partidas incluidas en los conceptos de Diversos/as u Otros/as que superan el 20%

del total de cada rubro es el siguiente:

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Enrique Cristofani, Presidente.

Norberto Rodriguez, Director

Jorge Abel Achaval, Contador General.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 16-02-2017.

Por Comisión Fiscalizadora

Maria Gabriela Grigioni, Síndico, Abogada U.B.A. C.P.A.C.F. - Tomo 32, Folio 772.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 16-02-2017.

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Registro de Sociedades Comerciales C.P.C.E.C.A.B.A. - Tomo

1, Folio 17).

Miguel A. Urus (Socio) Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. - Tomo 184, Folio 246 (en

ausencia del Auditor Externo titular).

RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE

DICIEMBRE DE 2016

(Cifras consolidadas expresadas en miles de pesos)

El Directorio del Banco Santander Río S.A. ha aprobado la siguiente reseña informativa

correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016.

La Entidad ha preparado la presente reseña informativa sobre la base de los estados contables y

otra información considerando las normas contables de valuación y exposición establecidas por el

Banco Central de la República Argentina, las que no contemplan algunos criterios requeridos por

las normas contables profesionales vigentes de la República Argentina.

RESUMEN SOBRE ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD

- En el cuarto trimestre de 2016 Banco Santander Río obtuvo un beneficio neto de $ 1.658,0

millones, acumulando $ 5.186,6 millones en el año 2016. Ello representa un incremento del 23,2%

respecto al año anterior, producto del crecimiento en el volumen de negocios con clientes del

sector privado.

- Los ingresos por comisiones y margen financiero alcanzaron en el año los $ 20.402,1 millones, lo

que implicó un incremento del 34,8%, mientras que los gastos del período ascendieron a $10.725,6

millones, con un crecimiento del 37,9% producto del aumento de costos y de las inversiones que

el Banco está llevando a cabo para ampliar y modernizar su red de sucursales.

- Con una cartera de $117.747,5 millones, Banco Santander Río sostiene su liderazgo como el

banco privado con mayor volumen de crédito del sector privado de Argentina. Las financiaciones

se incrementaron 38,6% comparado con el mismo trimestre del 2015, superior al crecimiento de

30,1% que experimentó el sistema financiero en su conjunto en igual período. En particular para

Banco Santander Río, se destaca el crecimiento del 86.6% en la cartera de empresas corporativas

y del 35,1% en PYMES y grandes empresas. En cumplimiento con la normativa de Financiamiento

para la Producción y la Inclusión Financiera, el saldo de créditos productivos alcanza el 15.5% de

los depósitos.

- Los depósitos de Banco Santander Río totalizaron los $161.988,8 millones, manteniendo el

liderazgo entre los bancos privados. Comparado con el cuarto trimestre de 2015, el incremento

de los depósitos en pesos fue de 32,9%, en donde se destaca el crecimiento del 52,7% en caja

de ahorro. Respecto a los depósitos en moneda extranjera, los mismos aumentaron un 240,4%

en relación al mismo trimestre de 2015, principalmente como resultado de una campaña de

bancarización del ahorro iniciada a fines de diciembre de 2015 y de los fondos captados en el

marco del Sinceramiento Fiscal de 2016.

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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

- Al 31 de diciembre de 2016 la morosidad del sector privado se ubicó en 1,22%, no observándose desarrollará una estrategia de crecimiento orgánico (ampliando la red de sucursales y los restantes

una variación significativa respecto a los valores de 1,18% del tercer trimestre de 2016. La cobertura puntos de contacto) e inorgánico (trabajando en la incorporación de la red Citi y explorando otras

con previsiones de la cartera en situación irregular se situó en 126,0%, registrando una baja de 7 alternativas de crecimiento), el proyecto de transformación y multicanalidad, el desarrollo del

puntos porcentuales respecto a los valores del tercer trimestre de 2016.

banco digital, haciendo foco en los productos que apalancaran el crecimiento de la intermediación

(préstamos hipotecarios, ahorro e inversión) y el Nuevo Edificio Corporativo. A través de estas

- Durante el cuarto trimestre de 2016, Banco Santander Río continuó su plan de expansión con la estrategias se espera aumentar la cuota de mercado tanto de depósitos como de préstamos,

apertura de 9 sucursales alcanzando así las 410 casas. Se inauguraron sucursales en Comodoro mejorar la calidad de atención a los clientes, hacer más eficiente el uso de recursos y llevar los

Rivadavia en la provincia de Chubut, Río Gallegos en la provincia de Santa Cruz, Resistencia en la productos y servicio del Banco a más personas.

provincia de Chaco, Los Boulevares en la provincia de Córdoba y Maschwitz, Daireaux, Sarandí,

San Miguel y Castelar en la Provincia de Buenos Aires. A la fecha de emisión de la presente, A pesar del crecimiento experimentado en los últimos años, se estima que el sistema financiero

el Banco ha inaugurado una sucursal adicional en La Reja, en la Provincia de Buenos Aires, argentino aún tiene suficiente espacio para crecer. Ello se manifiesta en los reducidos niveles

totalizando así una red de 411 casas. Para acompañar este crecimiento, el Banco cuenta con una de créditos y depósitos en relación al producto bruto interno y a los bajos porcentajes de

plantilla de 7.619 colaboradores.

bancarización de la población económicamente activa. También hay mucho por hacer en materia

de banca electrónica para disminuir las transacciones en efectivo promoviendo las transferencias

- El día 9 de octubre de 2016, Banco Santander Río anunció un acuerdo con Citi para adquirir y los cobros y pagos “on line” y mediante dispositivos móviles. Estas consideraciones, en conjunto

su banca minorista en la Argentina. Banco Santander Río sumará una cartera de 500 mil nuevos con un mejor escenario económico impulsan a Santander Río a continuar con su plan estratégico.

clientes y 70 sucursales. El acuerdo ratifica el compromiso de Banco Santander Río por invertir en El objetivo primario es estar cerca de los clientes. Inducirlos a comenzar una relación que se

la Argentina y lo consolida como el primer banco privado del país. La concreción de la operación pretende madure con la utilización de más servicios y perdure en el tiempo.

se encuentra sujeta a la aprobación por parte de las autoridades regulatorias competentes.

En el marco del proyecto de transformación de Sucursales, el Banco continuará con la implantación

- Asimismo, Santander Río acordó con American Airlines un programa de viajero frecuente del nuevo modelo de atención en sucursales, modelo apoyado en el uso de la tecnología y basado

AAdvantage® para ofrecer a sus clientes la acumulación de millas a través de las compras en la automatización de procesos, la autogestión del cliente y el reforzamiento de los canales no

que realicen con las tarjetas de crédito Santander Río Visa o Santander Río American Express presenciales.

adheridas al programa.

En cuanto a la estrategia con los clientes, Santander Río continuara construyendo un banco

SÍNTESIS SOBRE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL

digital, que potencie la experiencia multicanal de los clientes y genere eficiencias en la

estructura de costos. Por ello, el Banco avanzará en la revisión de procesos para ofrecer una

experiencia innovadora, ágil y simple; y en la aplicación de nuevas tecnologías y soluciones

para atender las necesidades de los clientes. Entre las principales iniciativas se destacan

una nueva versión del canal digital Online Banking, un nuevo proceso de alta de paquetes

totalmente digital de punta a punta, el abordaje del alta de clientes Pymes con un proceso

simplificado y totalmente digital, un nuevo modelo de gestión de pedidos y reclamos de los

clientes, el reemplazo de la firma ológrafa en sucursales y canales sin necesidad de uso del

papel, entre otras iniciativas.

Los negocios se concentran crecientemente con el sector privado, al cual se destinará todo el

crecimiento de las financiaciones. Aunque todos los segmentos serán asistidos, se le asigna

prioridad a las pequeñas y medianas empresas y a las economías regionales. También se

continuará asistiendo a los individuos y familias. Particularmente, para este segmento, el foco en

2017 estará en la financiación de viviendas a través de créditos hipotecarios y en la captación del

ahorro y la inversión.

Se estima que como resultado de dichos proyectos, los préstamos podrán crecer más que el

promedio del sistema, ganando participación de mercado.

Los depósitos continuarán siendo la principal fuente de financiamiento, procurándose mantener

una alta proporción de depósitos a la vista (transaccionales) por su reducido costo financiero.

Santander Río considera que existen oportunidades para trabajar juntamente con distintos actores

de la sociedad, facilitando alianzas entre cámaras empresarias y universidades, capacitando

Pymes y detectando oportunidades. Para los individuos continuará la política de beneficios a SÍNTESIS SOBRE LA ESTRUCTURA DE RESULTADOS

través de asociaciones con importantes cadenas comerciales y el programa Superclub.

En relación a los resultados esperados, se prevé un incremento de los ingresos netos derivados

del sector privado producto del mayor volumen de negocios y el mantenimiento del “spread” de

intermediación. Por último, se prevé sostener adecuados niveles de calidad.

El primer objetivo del Banco es hacer la integración de la red Citi. El acuerdo ratifica el compromiso

de Santander Río por invertir en la Argentina y lo consolida como el primer banco privado del

país. La concreción de la operación de compra del negocio minorista del Citi en Argentina por

parte de Santander Río se encuentra sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias

competentes.

SÍNTESIS SOBRE LA ESTRUCTURA DE FLUJO DE EFECTIVO

Durante el ejercicio 2017 el Banco planea continuar con su plan de expansión de sucursales,

con el cual tiene previsto incorporar nuevas casas a lo largo del año, relocalizar otras sucursales

ya existentes e inaugurar una oficina digital. Respecto al plan de aperturas, cabe destacar que

desde el inicio del proyecto en octubre de 2010, el Banco ha inaugurado 134 sucursales. El lugar

geográfico de las aperturas se determinará basado principalmente en el potencial de la localidad y

haciendo especial foco en aquellas ubicadas en el interior del país. Cada nueva sucursal integrará

–al menos- dos cajeros automáticos y dos terminales de autoservicio.

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de

BANCO SANTANDER RÍO S.A.

Bartolomé Mitre 480

SÍNTESIS DE DATOS ESTADÍSTICOS

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de BANCO SANTANDER RÍO S.A.,

(en adelante mencionada indistintamente como “Banco Santander Río S.A.” o la “Sociedad”)

hemos efectuado un examen de los documentos detallados en el capítulo I. siguiente, a los

efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 inciso 5° de la Ley General de

Sociedades. N° 19.550 y sus modificatorias (en adelante la “Ley General de Sociedades”) Los

documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Sociedad,

en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en informar sobre

dichos documentos, basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo II.

I. DOCUMENTOS EXAMINADOS

INDICADORES

a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016.

b) Estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes

correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016.

c) Notas 1 a 20 y Anexos “A” a “L”, “N” y “O” correspondientes al ejercicio económico finalizado el

31 de diciembre de 2016.

d) Estados contables consolidados de la Sociedad con su sociedad controlada, que incluyen el

PERSPECTIVAS Y OBJETIVOS PARA EL EJERCICIO 2017

estado consolidado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los correspondientes

estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio

El principal objetivo de Santander Río es continuar siendo el banco privado líder del sistema económico finalizado en esa fecha y la información complementaria consolidada contenida en sus

financiero argentino. Para lograr este cometido y afianzar su posición en el mercado, el Banco Notas 1 a 5 y su Anexo I.

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Segunda Sección

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.591

e) Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero de 2017.

Por Comisión Fiscalizadora f) Inventario al 31 de diciembre de 2016.

g) Memoria del Directorio e informe anual del código de gobierno societario correspondientes al María Gabriela Grigioni, Abogada U.B.A. C.P.A.C.F. Tomo 32, Folio 772.

ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016.

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

II. ALCANCE DE LA REVISIÓN

A los señores Presidente y Directores de

Banco Santander Río S.A. Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas previstas por la Ley General de

Domicilio legal: Bartolomé Mitre 480 Sociedades y, en lo pertinente, por la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Consejos la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación

CUIT: 30-50000845-4 de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y

documentales.

Informe sobre los estados contables

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I., hemos

Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Santander Río S.A. (en adelante la tenido en cuenta el trabajo efectuado por los auditores externos, Price Waterhouse & CO. S.R.L.,

“Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, los quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 16 de febrero de 2017, que incluyó una

correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y salvedad relacionada con lo descripto en el capítulo III. de este informe.

sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las

políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos

Nuestra tarea incluyó la revisión de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y

que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Banco

oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por

Santander Río S.A. con su sociedad controlada por el ejercicio económico finalizado el 31 de

dichos profesionales. Una auditoria requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el

diciembre de 2016, los que se presentan como información complementaria.

objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones

no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoria incluye examinar, sobre

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015, son parte integrante de los estados bases selectivas, los elementos de juicios que respaldan la información expuesta en los estados

contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas

relación con esos estados contables. efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados

en su conjunto.

Responsabilidad de la Dirección

Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad

contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la como administración, financiación y comercialización, cuestiones que son de responsabilidad

República Argentina. Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para

consideren necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones fundamentar nuestro informe.

significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad consiste en

expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos con el

III. ACLARACIONES PREVIAS

alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los auditores”.

En la nota 4 a los estados contables individuales de la Sociedad mencionados en el capítulo I. se Responsabilidad de los auditores

exponen las diferencias entre las normas contables del Banco Central de la República Argentina

(en adelante, el “BCRA”) aplicadas para la preparación de dichos estados y las normas contables

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos

profesionales vigentes en la República Argentina.

basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las

normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación

IV. CONCLUSIÓN

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de

auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas, exigen que

a) En nuestra opinión, los estados contables individuales y consolidados mencionados en el cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría

capítulo I. de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres

situación patrimonial de BANCO SANTANDER RIO S.A. al 31 de diciembre de 2016, los resultados de incorrecciones significativas.

de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y del flujo de efectivo y sus equivalentes

por el ejercicio económico finalizado a esa fecha, de acuerdo con las normas del BCRA y, excepto Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las

por lo mencionado en el capítulo III. de este informe, con las normas contables profesionales cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados

vigentes en la República Argentina.

dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas

en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en

b) Los estados contables mencionados en el capítulo I. se encuentran pendientes de transcripción consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte

en el libro Inventario y Balances y cumplen en lo que es materia de nuestra competencia, con de la Entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que

lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y las sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión

Normas de la Comisión Nacional de Valores (T.O. 2013),

sobre la eficacia del control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación

de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones

c) Las cifras de los estados contables mencionados en el capítulo I. surgen de registros contables contables realizadas por la dirección de la Entidad y de la presentación de los estados contables

de la Sociedad los que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las en su conjunto.

disposiciones legales vigentes.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente

d) En relación con la Memoria del Directorio, informamos que no tenemos observaciones que y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.

formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros

responsabilidad exclusiva del Directorio.

Opinión

e) Hemos verificado la veracidad de la información contenida en el Informe sobre el grado En nuestra opinión:

de cumplimiento del Código de Gobierno Societario preparado como Anexo de la Memoria

en cumplimiento de lo dispuesto por las Normas de la Comisión Nacional de Valores (T.O. a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,

2013), y hemos constatado que el mismo cumple con los requerimientos de la mencionada la situación patrimonial de Banco Santander Río S.A. al 31 de diciembre de 2016, así como

norma, respondiendo los puntos relativos a cada recomendación del Código de Gobierno sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes

Societario.

correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables

establecidas por el Banco Central de la República Argentina;

f) De acuerdo a lo requerido por el artículo 105 de la Ley de Mercado de Capitales, N° 26.831 y el

artículo 21 del Capítulo III del Título II y artículo 4 inciso d. del Capítulo I, Título XII de las Normas b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos

de la Comisión Nacional de Valores (T.O. 2013), así como con la Resolución Técnica N° 37 de la significativos, la situación patrimonial consolidada de Banco Santander Río S.A. con su sociedad

Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias económicas, sobre la independencia controlada al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su

del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha,

políticas de contabilidad de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado anteriormente de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República

incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República Argentina.

Argentina, que comprenden los requisitos de objetividad e independencia, y no contiene salvedades

en relación a la aplicación de dichas normas. El informe del auditor mencionado precedentemente Párrafo de énfasis

expone que los estados contables de BANCO SANTANDER RIO S.A. al 31 de diciembre de 2016,

incluyen apartamientos respecto de las normas contables profesionales vigentes en la República Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 4., los estados contables adjuntos han

Argentina.

sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de

la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables

g) En lo que es materia de nuestra competencia no tenemos observaciones por formular sobre profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto

la información contable incluida en la Reseña Informativa y la información adicional a las notas sobre los estados contables derivado de la principal diferencia de criterio de valuación.

a los estados contables requerida por el artículo 12, Capítulo III, Título IV de las Normas de la

Comisión Nacional de Valores (T.O 2013) y preparada por el Directorio, correspondiente al ejercicio Otras cuestiones

económico finalizado el 31 de diciembre de 2016.

En los estados contables intermedios adjuntos se presentan cifras correspondientes al ejercicio

h) En virtud de lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de 2015. Los estados contables de los que surgen dichas cifras han sido auditados por otro profesional

Valores, informamos que no tenemos observaciones que formular sobre la información incluida quien emitió su informe sin salvedades con fecha 18 de febrero de 2016.

en la nota 11.a) a los estados contables individuales adjuntos relacionada con las exigencias de

Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida líquida requeridas por la citada normativa.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

i) Hemos constatado el cumplimiento de la normativa vigente en materia de garantías del Directorio. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

j) Dejamos constancia que la Comisión Fiscalizadora ha dado cumplimiento al artículo 294 inciso a) los estados contables de Banco Santander Río S.A. y sus estados contables consolidados al 31

5 de la Ley General de Sociedades.

de diciembre de 2016 se encuentran pendientes de transcripción en el libro “Inventario y Balances”

Jueves 23 de marzo de 2017

Segunda Sección

y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de

Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores,

Edictos Judiciales

b) los estados contables de Banco Santander Río S.A. surgen de registros contables

llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales vigentes y las normas

reglamentarias del Banco Central de la República Argentina, que mantienen las condiciones

de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional

de Valores,

c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables

requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de

Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones Citaciones y

que formular;

Notificaciones. Concursos

y Quiebras. Otros d) al 31 de diciembre de 2016 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional

Argentino de Banco Santander Río S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía

a $133.284.164,27, no siendo exigible a dicha fecha;

e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso e), Capítulo III, Sección VI, Título II de la

NUEVOS

normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto

de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2016 representan:

#I5286336I#

JUZGADO NACIONAL EN LO CRIMINAL

e.1) el 81% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto en Y CORRECCIONAL FEDERAL NRO. 2

dicho ejercicio;

SECRETARÍA NRO. 3

El Sr. Juez a cargo del Juzgado Nacional en

e.2) el 93% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la

lo Criminal y Correccional Federal n° 2, Dr.

Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;

Sebastián R. Ramos, Secretaría n° 3, a car-

go del Dr. Carlos D’Elia, cita y emplaza por

e.3) el 70% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades el término de tres días a partir de la última

controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;

publicación del presente, a Francisca Agusti-

na Varas Azcurra, titular del DNI 38.759.535, a

fin de que comparezca por ante los estrados f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del

terrorismo para Banco Santander Río S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales de este Tribunal, sito en Comodoro Py 2002,

emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Piso 3° de esta Capital Federal, con el objeto

Aires;

de prestar declaración indagatoria, conforme

lo previsto en el artículo 294 del C.P.P.N.,

en el marco de la causa n° 7823/2016, bajo

g) hemos leído la información incluida en la nota 11.a) a los estados contables individuales al 31

apercibimiento, en caso de incomparecencia

de diciembre de 2016 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de

injustificada, decretar su rebeldía y posterior

Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de

pedido de paradero. Publíquese por el térmi-

competencia, no tenemos observaciones que formular.

no de cinco días. Secretaría n° 3, 15 de marzo

de 2017. SEBASTIÁN RAMOS Juez - CARLOS

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de febrero de 2017.

D. D’ELIA SECRETARIO

e. 23/03/2017 N° 17401/17 v. 30/03/2017

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17.

#F5286336F#

Miguel A. Urus, Contador Público (UBA), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 184 F° 246 (en ausencia del auditor

externo titular)

#I5286350I#

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos JUZGADO NACIONAL EN LO CRIMINAL

Aires, 17/3/2017 01 0 T. 46 Legalización Nº 065302.

DE INSTRUCCIÓN NRO. 7

SECRETARÍA NRO. 121

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por

EDICTO: las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 16/2/2017

referida a BALANCE de fecha 31/12/2016 perteneciente a BANCO SANTANDER RIO S.A., 30- El Juzgado Nacional en lo Criminal de Instruc-

50000845-4 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación ción N° 7, Secretaría N° 121, cita y emplaza

a Carlos Tomelleri, D.N.I. 4.190.523, por el se corresponde con la que el Dr. URUS MIGUEL ANGEL, 20-17781536-6 tiene registrada en la

término de tres días, con último domicilio matrícula CP Tº 0184 Fº 246 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control

conocido en Avenida Caseros 2351 de esta formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no

Ciudad, en la causa N° 67783/16, seguido por implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma

en carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dra. María Cristina el delito de coacción, con el objeto que dentro

Perichon, Contadora Pública (U.B.A.), Secretaria de Legalizaciones.

del tercer día de notificado se haga presente

en el tribunal, a fin de recibirle declaración

indagatoria, bajo apercibimiento de orde-

e. 23/03/2017 N° 17020/17 v. 23/03/2017 nar su averiguación de paradero y posterior