TELECOM ARGENTINA S.A.

TELECOM ARGENTINA S.A.

Convócase a los señores accionistas a Asam-

blea General Ordinaria y Extraordinaria, a

celebrarse el 27 de abril de 2017, en primera

convocatoria a las 10:00 horas, y, en segun-

da convocatoria para los temas propios de la

asamblea ordinaria a las 11:00 horas, en la sede

social de Avda. Alicia Moreau de Justo 50, Plan-

ta Baja, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a

fin de considerar el siguiente ORDEN DEL DIA:

1) Designación de dos accionistas para aprobar

y firmar el Acta. 2) Consideración de la docu-

mentación prevista en el artículo 234, inciso 1

de la Ley 19.550, las Normas de la Comisión

Nacional de Valores y el Reglamento de Listado

del MERVAL y de la documentación contable

en idioma inglés, requerida por las normas de

la Securities & Exchange Commission de los

Estados Unidos de América, correspondientes

al vigésimo octavo ejercicio social, concluido el

31 de diciembre de 2016 (el “Ejercicio 2016”). 3)

Consideración del destino a dar a los Resulta-

dos No Asignados al 31 de diciembre de 2016

($ 3.975 millones) y de la propuesta del Directo-

rio de destinar la totalidad de dichos Resultados

No Asignados a la constitución de “Reserva

para Futuros Dividendos en Efectivo”. Conside-

ración de la propuesta sobre desafectación de

$ 2.730 millones de la “Reserva Voluntaria para

Inversiones en el Capital” y desafectación de la

totalidad de “Reserva Voluntaria para Futuras

Inversiones” ($ 2.904 millones), incrementando

con los montos provenientes de esas desafec-

taciones la “Reserva para Futuros Dividendos

en Efectivo”. 4) Consideración de la gestión de

los miembros del Directorio que han actuado

desde el 29 de abril de 2016 hasta la fecha de

esta Asamblea. 5) Consideración de la gestión

de los miembros de la Comisión Fiscalizadora

que han actuado desde el 29 de abril de 2016

hasta la fecha de esta Asamblea. 6) Considera-

ción de las remuneraciones al Directorio por las

funciones cumplidas durante el Ejercicio 2016

(desde la Asamblea del 29 de abril de 2016

hasta la fecha de celebración de esta Asam-

blea). Propuesta de pago de la suma total de

$ 36.900.000.-, que importa un 0,92.% sobre la

“utilidad computable”, calculada según artículo

3 del Capítulo III, Título II, de las Normas de la

Jueves 23 de marzo de 2017

Segunda Sección

Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013). 7) Au- la Ley N° 19.550), en la sede social sita en Sca- de subordinación, si las hubiere; la tasa de in-

torización al Directorio para efectuar anticipos labrini Ortiz 3333, Piso 1°, Ciudad Autónoma terés; el valor, precio y/o relación de conver-

a cuenta de honorarios, a los directores que se de Buenos Aires, para tratar el siguiente Orden sión (dentro de las pautas y límites que fije la

desempeñen durante el Ejercicio 2017 (desde la del Día:“1°) Designación de dos Accionistas asamblea al efecto); las cláusulas de ajuste o

fecha de esta Asamblea hasta la Asamblea que para aprobar y firmar el acta de la Asamblea; reajuste del valor de conversión; y las comisio-

considere la documentación de dicho ejercicio 2°) Consideración de la Memoria y Reseña In- nes; 17º) Aumento del capital social conforme

y ad referéndum de lo que esa Asamblea resuel- formativa, Inventario, los Estados de Situación el artículo 17 de la Ley Nº 23.576 y sus modifi-

va). 8) Consideración de las remuneraciones Financiera Individuales, los Estados del Resul- catorias en la proporción necesaria para aten-

a la Comisión Fiscalizadora por las funciones tado y Otro Resultado Integral Individuales, el der los futuros pedidos de conversión en ac-

cumplidas durante el Ejercicio 2016 (desde la Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Indi- ciones ordinarias de las obligaciones negocia-

Asamblea del 29 de abril de 2016 hasta la fecha vidual, los Estados de Flujos de Efectivo Indivi- bles convertibles, al momento que los tenedo-

de celebración de esta Asamblea). Propuesta duales, las Notas a los Estados Financieros res ejerzan su derecho de conversión, según

de pago de la suma total de $ 6.500.000.-. 9) Individuales; los Estados de Situación Finan- las condiciones de emisión que se aprueben

Designación de un director titular y cuatro di- ciera Consolidados, los Estados del Resultado en el punto del orden del día anterior. 18º) Re-

rectores suplentes para desempeñarse desde del Ejercicio y Otro Resultado Integral Conso- ducción del plazo para el ejercicio del derecho

la fecha de la Asamblea y por dos ejercicios. lidados, el Estado de Cambios en el Patrimo- de suscripción preferente y de acrecer a diez

10) Determinación del número de miembros ti- nio Neto Consolidado, los Estados de Flujos (10) días, conforme a lo previsto en el artículo

tulares y suplentes de la Comisión Fiscalizadora de Efectivo Consolidados, las Notas a los Es- 194 de la Ley Nº 19.550 para la suscripción de

para el Ejercicio 2017. 11) Elección de síndicos tados Financieros Consolidados; el Dictamen las obligaciones negociables convertibles en

titulares. 12) Elección de síndicos suplentes. del Auditor, el Informe de la Comisión Fiscali- acciones (Asamblea Extraordinaria). Delega-

13) Autorización para efectuar anticipos a zadora, e Información Adicional requerida por ción en el Directorio de la posibilidad de supri-

cuenta de honorarios a los síndicos que se el Artículo N° 68 del Reglamento de la Bolsa de mir el derecho de acrecer de ser conveniente,

desempeñen durante el Ejercicio 2017 (desde Comercio de Buenos Aires, correspondientes de resultar autorizado por las normas legales

la fecha de esta Asamblea hasta la Asamblea al ejercicio económico concluido el día 31 de aplicables; 19º) Delegación en el Directorio,

que considere la documentación de dicho ejer- diciembre de 2016; 3°) Consideración del des- con facultad de subdelegar en uno o más de

cicio) y ad-referendum de lo que esa Asamblea tino a dar al resultado (pérdida) del ejercicio sus integrantes y/o en uno o más de los geren-

resuelva. 14) Determinación de la remuneración finalizado el 31 de diciembre de 2016; 4°) Con- tes de primera línea de la Sociedad conforme

de los Auditores Externos Independientes que sideración de la gestión del Directorio y de la la normativa vigente, las siguientes facultades:

se desempeñaron durante el Ejercicio 2016. 15) Comisión Fiscalizadora de la Sociedad corres- (i) solicitud ante la Comisión Nacional de Valo-

Designación de los Auditores Externos Inde- pondientes al ejercicio económico finalizado el res (“CNV”) de la autorización de oferta públi-

pendientes de los estados financieros corres- día 31 de diciembre de 2016 y hasta la fecha de ca en el país de las obligaciones negociables

pondientes al Ejercicio 2017 y determinación la Asamblea; 5°) Consideración de las remune- convertibles (y, en caso de que los tenedores

de su remuneración. 16) Consideración del raciones al Directorio ($ 7.306.773 importe ejerzan su derecho de conversión, de las ac-

presupuesto para el Comité de Auditoría, por el asignado) correspondientes al ejercicio eco- ciones correspondientes), y su listado y/o ne-

Ejercicio 2017 ($ 3.400.000.-). EL DIRECTORIO. nómico finalizado el día 31 de diciembre de gociación en la Bolsa de Comercio de Buenos

Nota 1: De conformidad con los arts. 70 y 244 2016, el cual arrojó quebranto computable en Aires (o aquella entidad o mercados autoriza-

de la Ley Gral. de Sociedades, el Punto 3 del los términos de las Normas de la Comisión dos que la reemplace conforme la Ley 26.831)

Orden del Día se tratará de conformidad con Nacional de Valores. Consideración de las re- u otras bolsas o mercados bursátiles y/o no

las normas aplicables a la asamblea extraordi- muneraciones a los miembros de la Comisión bursátiles del país y/o del exterior; (ii) aproba-

naria. Los restantes puntos se tratarán según Fiscalizadora; 6°) Consideración de adelantos ción y suscripción de las versiones prelimina-

la normativa aplicable a la asamblea ordinaria. de honorarios de los directores para el año res y finales de los prospectos ante la CNV y

Nota 2: Para asistir a la Asamblea es necesario 2017; 7º) Designación de un nuevo director de los demás documentos necesarios para el

depositar los certificados de titularidad de ac- suplente para cubrir vacante; 8°) Designación listado y/o negociación de las obligaciones

ciones escriturales emitidos al efecto por Caja de un nuevo síndico suplente para cubrir va- negociables convertibles (y, en caso de que

de Valores S.A., hasta tres días hábiles antes de cante; 9º) Consideración de la retribución del los tenedores ejerzan su derecho de conver-

la fecha fijada, en Avda. Alicia Moreau de Justo Contador Público Nacional que auditó los Es- sión, de las acciones correspondientes); (iii)

50, piso 13, Capital Federal, dentro del horario tados Financieros al 31 de diciembre de 2016; suscripción del convenio con Caja de Valo-

de 10 á 12 y de 15 á 17 horas. El plazo vence el 10º) Designación del Contador Público Nacio- res S.A. y/u otros sistemas de depósito del

21 de abril de 2017, a las 17 horas. Nota 3: La nal para desempeñar las funciones de audito- exterior, de corresponder; y (iv) suscripción de

documentación que tratará la Asamblea, incluí- ría externa para el ejercicio a finalizar el 31 de todos los documentos necesarios para instru-

das las propuestas del Directorio con relación diciembre de 2017 y determinación de su retri- mentar la emisión de las obligaciones negocia-

a los temas a considerar, puede ser consultada bución; 11°) Consideración del presupuesto bles convertibles (y, en caso de que los tene-

en la página WEB de Telecom Argentina: www. del Comité de Auditoría para el año 2017; 12º) dores ejerzan su derecho de conversión, de

telecom.com.ar. Sin perjuicio de ello, en el lugar Ratificación del aumento del capital social las acciones correspondientes) y su cotización

y horario indicados en la Nota 2 se pueden reti- aprobado por la Asamblea General Ordinaria y en los mercados que correspondan, junto con

rar copias impresas de la documentación. Nota Extraordinaria de fecha 14 de abril de 2016. la realización de todos aquellos actos vincula-

4: Al momento de la inscripción para participar Nueva determinación de los parámetros den- dos tendientes a dar cumplimiento a lo apro-

de la Asamblea y de la efectiva concurrencia tro de los cuales el Directorio fijará la prima de bado por la Asamblea, con las más amplias

a ésta, se deberán proporcionar los datos del emisión por delegación de la Asamblea. Re- facultades; 20º) Aprobación de la Fusión por

titular de las acciones y de su representante ducción del plazo para el ejercicio del derecho absorción de la Sociedad con CANFOT S.A.

previstos en el art. 22 del Capítulo II, Título II de de suscripción preferente y de acrecer confor- (“CANFOT”), en virtud de la cual TGLT reviste

las Normas de la CNV. Las personas jurídicas u me a lo previsto en el artículo 194 de la Ley el carácter de sociedad incorporante y conti-

otras estructuras jurídicas deberán proporcio- Nº 19.550 (Asamblea Extraordinaria). Delega- nuadora, y CANFOT el carácter de sociedad

nar la información y entregar la documentación ción en el Directorio de la posibilidad de supri- incorporada, en los términos del artículo 82 y

prevista en los arts. 24, 25 y 26 del Capítulo II, mir el derecho de acrecer de ser conveniente, concordantes de la Ley de General de Socie-

Titulo II de las Normas de la CNV. Nota 5: Se de resultar autorizado por las normas legales dades N° 19.550 y sus modificatorias (la “Fu-

recuerda a quienes se registren para participar aplicables. Ratificación de la delegación en el sión”). Aprobación de la siguiente documenta-

de la Asamblea como custodios o administra- Directorio, con facultad de subdelegar en uno ción relativa a la Fusión: (i) el Compromiso

dores de tenencias accionarias de terceros, la o más de sus integrantes y/o en uno o más de Previo de Fusión suscripto entre la Sociedad y

necesidad de cumplir con los requerimientos los gerentes de primera línea de la Sociedad CANFOT el 13 de diciembre de 2016 y su aden-

del art. 9, Capítulo II, Título II de las Normas de conforme la normativa vigente, aprobada por da de fecha 9 de enero de 2017; y (ii) Estados

la CNV, para estar en condiciones de emitir el la Asamblea General Ordinaria y Extraordina- Contables de la Sociedad al 30 de septiembre

voto en sentido divergente. Nota 6: Se ruega ria de fecha 14 de abril de 2016; 13°) Conside- de 2016 utilizados a los efectos de la Fusión, el

a los señores accionistas presentarse con no ración del tratamiento de aportes irrevocables Balance Especial Consolidado de Fusión por

menos de 15 minutos de anticipación a la hora a cuenta futura suscripción de acciones Absorción de la Sociedad al día 30 de sep-

prevista para la iniciación de la Asamblea, a fin (Asamblea Extraordinaria); 14º) Consideración tiembre de 2016 y los informes que sobre los

de acreditar los poderes y firmar el Registro de de venta de 10.000 acciones de la Sociedad en referidos instrumentos contables elaboraron la

Asistencia.

cartera; 15º) Prórroga del plazo del Programa Comisión Fiscalizadora y el auditor externo de

Designado según instrumento privado ACTA DE Global de emisión de Obligaciones Negocia- la Sociedad y demás documentación conta-

DIRECTORIO de fecha 08/03/2016 MARIANO bles por un monto máximo en circulación de ble. Autorización para la suscripción, en nom-

MARCELO IBAÑEZ - Presidente

hasta U$S 50.000.000 (o su equivalente en bre y representación de la Sociedad del Acuer-

otras monedas). Delegación de facultades en do Definitivo de Fusión (Asamblea Extraordi-

e. 22/03/2017 N° 17275/17 v. 29/03/2017 el Directorio y autorización de subdelegación; naria); 21º) Designación de las personas auto-