ROCH S.A.

ROCH S.A.

POR CINCO DÍAS: Convócase a los señores tenedores de Obligaciones

Negociables Clase Nº 3 emitidas por ROCH S.A. (“ROCH”) con fecha

27 de diciembre de 2016, por un valor nominal de U$S16.000.000 (Dó-

lares estadounidenses dieciséis millones), a una tasa fija nominal anual

equivalente al 9,875%, con vencimiento el 27 de diciembre de 2019 (las

“ONs Clase 3”) bajo el programa global de emisión de obligaciones

negociables por un valor nominal de hasta U$S50.000.000 (Dólares

estadounidenses cincuenta millones) autorizado por la Resolución

N° 17.635 de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) de fecha 9 de

abril de 2015, a Asamblea de Obligacionistas para el día 26 de mayo de

2017 a las 12:00 horas (hora de Buenos Aires) en primera convocatoria

y a las 14:30 horas (hora de Buenos Aires) en segunda convocatoria,

a realizarse en la sede social de ROCH sita en la calle Av. Eduardo

Madero 1020, piso 21, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República

Argentina, para tratar el siguiente orden del día: 1) Consideración de

la designación de obligacionistas a fin de aprobar y firmar el Acta de

Asamblea; 2) Consideración de la modificación del compromiso que

establece “la Emisora no se podrá fusionar ni consolidar con persona

alguna, ni transferir, ceder y/o vender la totalidad o un monto superior

al cincuenta por ciento (50%) de los activos de la Emisora de acuerdo

a los estados contables consolidados de la Emisora más recientes,

sean anuales o trimestrales, a otra persona, ya sea en una operación

o en una serie de operaciones, salvo que, inmediatamente después

de dar efecto a esa operación o serie de operaciones: (a) no hubie-

ra ocurrido ni se mantuviera vigente un Supuesto de Incumplimiento

o se hubiera causado un hecho que, luego de una notificación o del

transcurso de un plazo o de ambas condiciones se convertiría en un

Supuesto de Incumplimiento; (b) la persona resultante de dicha fusión

o consolidación o la persona que adquiera por cesión o transferencia

expresamente asuma el pago en tiempo y forma del capital e intereses,

sobre las Obligaciones Negociables de acuerdo con sus términos, y el

cumplimiento en tiempo y forma de todos los otros compromisos y obli-

gaciones contraídos con respecto a las Obligaciones Negociables; y (c)

la calificación de riesgo de las Obligaciones Negociables no sea dismi-

nuida como consecuencia de la fusión, transferencia, cesión y/o venta”;

la cual quedaría redactada de la siguiente manera: “la Emisora no se

podrá fusionar ni consolidar con persona alguna, ni transferir, ceder y/o

vender la totalidad o un monto superior al cincuenta por ciento (50%)

de los activos de la Emisora (dejándose expresamente establecido

que la Emisora tendrá permitido vender los activos denominados: “An-

gostura”, “Rio Cullen”, “Las Violetas”, “Llancanelo”, “Sur Rio Deseado

Este” y “Sur Rio Deseado Este II”) de acuerdo a los estados contables

consolidados de la Emisora más recientes, sean anuales o trimestrales,

a otra persona, ya sea en una operación o en una serie de operaciones,

salvo que, inmediatamente después de dar efecto a esa operación o

serie de operaciones: (a) no hubiera ocurrido ni se mantuviera vigente

un Supuesto de Incumplimiento o se hubiera causado un hecho que,

luego de una notificación o del transcurso de un plazo o de ambas

condiciones se convertiría en un Supuesto de Incumplimiento; (b) la

persona resultante de dicha fusión o consolidación o la persona que

adquiera por cesión o transferencia expresamente asuma el pago en

tiempo y forma del capital e intereses, sobre las Obligaciones Negocia-

bles de acuerdo con sus términos, y el cumplimiento en tiempo y forma

de todos los otros compromisos y obligaciones contraídos con respec-

to a las Obligaciones Negociables; y (c) la calificación de riesgo de las

Obligaciones Negociables no sea disminuida como consecuencia de la

Miércoles 3 de mayo de 2017

Segunda

fusión, transferencia, cesión y/o venta”; 3) Consideración de las con-

diciones a las que se encontrará sometida la modificación propuesta;

y 4) Consideración de la suscripción de los documentos, incluyendo

sin limitación las enmiendas y/o modificaciones al Suplemento de Pre-

cio, que correspondan en virtud de lo resuelto en el segundo punto

del Orden del Día. NOTA: Los tenedores de ONs Clase 3 que deseen

prestar su consentimiento, participar y votar en la asamblea de obliga-

cionistas deberán comunicar su asistencia y depositar evidencia de su

carácter de titulares de las ONs Clase 3 librada al efecto por Caja de

Valores S.A. y acreditar identidad y personería, según correspondiere,

a satisfacción de ROCH, en la calle Av. Eduardo Madero 1020, piso 21,

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina a más tardar

a las 18:00 horas (hora de Buenos Aires) del día 19 de mayo de 2017.

Designado según instrumento privado acta asamblea 47 de fecha

6/4/2016 Ricardo Omar Chacra - Presidente

e. 28/04/2017 N° 27520/17 v. 05/05/2017