TGLT S.A.

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Obligaciones Negociables Subordinadas Convertibles en Nuevas Acciones Ordinarias

Conforme al art. 10 de la ley 23.576 TGLT S.A. (la “Compañía”) hace saber que la emisión de las Obligaciones

Negociables Subordinadas Convertibles en Nuevas Acciones Ordinarias (las “Obligaciones Negociables Convertibles”)

fue resuelta por su asamblea de fecha 20/04/2017 y su directorio el día 11/05/2017, conforme a los siguientes datos,

los que serán complementados con las condiciones establecidas en el Prospecto que será publicado en el boletín de

la Bolsa de Comercio de Buenos Aires- y en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (www.cnv.gob.ar)

(“AIF”) (el “Prospecto”): A. Monto de Emisión: El monto nominal total de emisión de las Obligaciones Negociables

Convertibles será de hasta US$ 150.000.000. Condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables Convertibles:

Moneda de Emisión, suscripción y pago: Dólares. Unidad mínima de negociación y denominación mínima: US$ 1.000

y múltiplos de US$ 1.000 superiores a esa cifra. Forma: Las Obligaciones Negociables Convertibles serán representadas

en uno o más Certificados Globales Permanentes que será(n) depositado(s) y registrados a nombre de The Depositary

Trust Company en beneficio de Euroclear Bank SA/NV y Clearstream Banking, société anonyme. Colocador Local:

Banco Itaú Argentina S.A. Colocador Internacional: Itau BBA USA Securities, Inc. Derechos de Preferencia: Conforme

con lo previsto en el artículo 11 de la Ley de Obligaciones Negociables, los accionistas de la Compañía que tengan

derecho de preferencia y de acrecer en la suscripción de nuevas acciones pueden ejercerlo en la suscripción de las

Obligaciones Negociables Convertibles. Relación de Canje - Cupones/Obligaciones Negociables Convertibles: Caja

de Valores S.A. en su carácter de agente de suscripción designado por la Compañía en relación con las Obligaciones

Negociables Convertibles, acreditará a favor de los accionistas de la Compañía en el registro de accionistas de la

Compañía en el caso de las tenencias accionarias que consten en el registro de accionistas de la Compañía, o en la

cuenta comitente de los correspondientes agentes depositantes en Caja de Valores S.A. en el caso de las tenencias

accionarias que consten en el sistema de depósito colectivo, un cupón por cada acción de la Compañía que

representará los derechos de preferencia y de acrecer en relación con la emisión de las Obligaciones Negociables

Convertibles. Período de Suscripción: La Oferta tendrá un período único de difusión pública y suscripción que durará

no menos de 11 días corridos, y el cual se iniciará y finalizará en las fechas y en los horarios que se detallen en el aviso

de suscripción. Precio de suscripción: El Precio de Suscripción de las Obligaciones Negociables Convertibles será del

100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Convertibles. Conversión Voluntaria: A opción del Tenedor,

las Obligaciones Negociables Convertibles (o una participación) podrán convertirse en cualquier momento a partir de

la Fecha de Emisión, pero siempre con anterioridad a la Fecha de Vencimiento y por montos no menores a una

Denominación Mínima, en su totalidad o parcialmente, en acciones ordinarias de la Compañía, de Peso uno ($ 1) de

valor nominal cada una y de un voto por acción (“Nuevas Acciones Ordinarias”). Conversión Obligatoria: En caso de

que la Compañía realizare una oferta pública inicial de sus acciones o “IPO” en una bolsa o mercado de valores de los

Estados Unidos, las Obligaciones Negociables Convertibles serán automáticamente convertidas en Nuevas Acciones

Ordinarias o en ADRs (a elección del Tenedor), al Precio de Conversión, ajustado según correspondiere a la fecha de

cierre del IPO. Precio de Conversión: El precio de conversión de valor nominal US$ 1 de Obligaciones Negociables

Convertibles será determinado por el Directorio de la Compañía dentro del rango establecido por la asamblea de fecha

20/04/2017, entre US$ 0,43 y US$ 0,71; el cual será ajustado de conformidad con lo previsto en el Convenio de

Fideicomiso. Fechas de Pago de Intereses: Semestralmente por períodos vencidos a partir de la “Fecha de Emisión”

56 BOLETÍN OFICIAL Nº 33.643 - Segunda Sección

Lunes 12 de junio de 2017

y hasta la “Fecha de Vencimiento” en las fechas que se informarán en el “Aviso de Resultado”. Rescate a opción de la

Compañía por Cuestiones Impositivas: Se podrán rescatar las Obligaciones Negociables Convertibles, en su totalidad

pero no en forma parcial, del monto de capital en circulación de las Obligaciones Negociables Convertibles, con más

los intereses devengados e impagos (incluso Montos Adicionales, de corresponder) hasta la fecha de rescate.

Vencimiento: Será el décimo aniversario contado a partir de la Fecha de Emisión. Amortización: 100% en la Fecha de

Vencimiento. Interés: Las Obligaciones Negociables Convertibles devengarán intereses a una tasa anual de (i) ocho

por ciento (8%) entre la Fecha de Emisión (inclusive) hasta la fecha en que se cumpla el primer año desde la Fecha de

Emisión (el “Primer Aniversario”) (excluyendo ese día); (ii) 9% entre el Primer Aniversario (incluyendo ese día) y la fecha

en que se cumpla el segundo año desde la Fecha de Emisión (el “Segundo Aniversario”) (excluyendo ese día); y (iii) diez

por ciento (10%), a partir del Segundo Aniversario de la Fecha de Emisión (incluyendo ese día) y hasta la Fecha de

Vencimiento (excluyendo ese día) (la “Tasa de Interés”). B. Datos de la Emisora. a) Datos de constitución: constituida el

24/5/2005 e inscripta en el Registro Público de Comercio el 13/6/2005, bajo el n° 6967, Libro 28, Tomo de Sociedades

por Acciones, con duración hasta el año 2104. b) Sede social inscripta: Avenida Scalabrini Ortiz 3333, piso 1, Ciudad

de Buenos Aires. c) Objeto social: desarrollar por cuenta propia o de terceros, o asociada a terceros, en el país o en el

extranjero, tanto en bienes propios como de terceros, las siguientes actividades: el gerenciamiento de proyectos y

emprendimientos inmobiliarios, desarrollos urbanísticos; la planificación, evaluación, programación, formulación,

desarrollo, implementación, administración, coordinación, supervisión, gestión, organización, dirección y ejecución en

el manejo de dichos negocios relacionados con los bienes raíces; la explotación de marcas, patentes, métodos,

fórmulas, licencias, tecnologías, know-how, modelos y diseños; la comercialización en todas sus formas, sea por

compra, venta, permuta, consignación, representación, almacenaje, fraccionamiento, subdivisión, loteo, administración,

distribución, arrendamiento e intermediación de bienes inmuebles, muebles y servicios relacionados con dicho

gerenciamiento; el otorgamiento de avales, garantías y/o fianzas a favor de sociedades controladas y vinculadas; el

estudio, planificación, proyección, asesoramiento y/o ejecución de todo tipo de obras privadas y/o públicas, nacionales

y/o provinciales, en inmuebles rurales, urbanos para vivienda, oficinas, locales, barrios, urbanizaciones, caminos,

obras de ingeniería y/o arquitectura en general, administrar las mismas, efectuar planos y proyectos, intervenir en

licitaciones de obras públicas o privadas, y hacerse cargo de obras comenzadas; importación y exportación de

máquinas, herramientas y materiales para la construcción, y toda actividad creada o a crearse relacionada

específicamente con la industria de la construcción. La Compañía podrá: (i) participar y/o realizar inversiones de todo

tipo en sociedades, consorcios, uniones transitorias de empresas y cualquier otro contrato asociativo o de colaboración

vinculados total o parcialmente con el objeto social, e (ii) instalar agencias, sucursales, establecimientos o cualquier

otra clase de representación dentro y fuera del país. Asimismo, para el mejor cumplimiento de su objeto, la Compañía

tendrá expresamente la facultad de garantizar obligaciones de sociedades controladas y vinculadas, inclusive mediante

la constitución de derechos reales. La Compañía en general podrá dedicarse a la administración y desarrollo de los

negocios y empresas vinculadas a las actividades de su objeto, quedando expresamente excluido el asesoramiento

en las materias y/o actividades que de conformidad con las disposiciones legales vigentes, deban ser realizadas por

profesionales con título habilitante. d) Actividad principal: el desarrollo inmobiliario residencial en los principales centros

urbanos de Argentina y Uruguay. e) Capital social al 31 de marzo de 2017: $ 70.339.485 f) Patrimonio neto al 31 de

marzo de 2017: $ 345.809.725 g) Pasivos con garantía o privilegios especiales al 31 de marzo de 2017: $ -383.258.157

h) Obligaciones negociables en circulación al día de la fecha: (i) Obligaciones Negociables Clase IX: $ 58.793.853;(ii)

Obligaciones Negociables Clase X: $ 99.603.288; y Obligaciones Negociables Clase XII: $ 101.526.473. Buenos Aires,

8 de junio de 2017.

Autorizado según instrumento privado Acta de directorio de fecha 11/05/2017

Juan Martin Ferreiro - T°: 69 F°: 668 C.P.A.C.F.

e. 12/06/2017 N° 40170/17 v. 12/06/2017