ALBANESI S.A.

ALBANESI S.A.

Emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) Clase III por hasta $ 300.000.000 (bajo

el régimen de oferta pública de la ley 26.831) (las “Obligaciones Negociables”) bajo el Programa de Obligaciones

Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) por hasta U$S 100.000.000 (o su equivalente en otras

monedas) autorizado por resolución de Directorio de la Comisión Nacional de Valores Nº 17.887 de fecha 20 de

noviembre de 2015 (el “Programa”). Términos y condiciones del Programa y términos y condiciones generales

de las Obligaciones Negociables bajo el mismo fijados por Acta de Directorio de Albanesi S.A. (la “Sociedad”)

de fecha 6 de abril de 2017 conforme expresa delegación por parte de la Asamblea General Extraordinaria de

accionistas de fecha 20 de mayo de 2015. Se ha solicitado autorización para la actualización del Programa y la oferta

pública de las Obligaciones Negociables descriptas en el presente a la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”).

Autorización para la actualización del Programa otorgada por CNV en fecha 7 de junio de 2017 y autorización

de las Obligaciones Negociables otorgada por CNV en fecha 7 de junio de 2017. Denominación: Albanesi S.A.,

domiciliada en Av. Leandro N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Constituida en fecha 24

de mayo de 1994 en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, e inscripta ante la Inspección General de Justicia el

día 28 de junio de 1994, bajo el Nº 6212, Libro 115, Tomo A de S.A. Vencimiento del plazo de la Sociedad: 28 de

junio de 2093. Objeto Social: La sociedad tiene por objeto inversión. Capital Social: $ 62.455.160. Patrimonio Neto:

$ 2.124.981.595 (al 31 de marzo de 2017). Monto y Moneda de Emisión: $ 255.826.342 (pesos doscientos cincuenta

y cinco millones ochocientos veintiséis mil trescientos cuarenta y dos). Garantías: Sin garantías. Condiciones de

Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en tres cuotas consecutivas, pagaderas

trimestralmente, equivalentes las dos primeras al 30% del valor nominal de las mismas, y la última al 40% de

este, en las siguientes fechas: 15 de diciembre de 2020, 15 de marzo de 2021 y 15 de junio de 2021 o de no ser

un día hábil o de no existir cualquiera de dichos días, será el primer día hábil siguiente. Intereses: El capital no

amortizado de las Obligaciones Negociables Clase III devengará intereses a una tasa de interés variable anual

que será equivalente a la suma de: (a) la Tasa de Referencia (cuyo término se define en el Suplemento de Precio),

más (b) el Margen de Corte: 4,25%. Los intereses serán pagados trimestralmente, en forma vencida, a partir de

la fecha de emisión y liquidación (“Fecha de Emisión y Liquidación”), en las fechas que sean un número de día

idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación, pero del correspondiente mes o, de no ser un día hábil o no existir

dicho día, el primer día hábil posterior. Asimismo, se establece una tasa mínima garantizada para los 2 primeros

Períodos de Devengamiento de Intereses de las Obligaciones Negociables Clase III, equivalente a veinticinco

por ciento (25%) (la “Tasa Mínima Garantizada”). En tal sentido, (a) la tasa aplicable para el primer Período de

Devengamiento de Intereses será aquella que resulte al sexto Día Hábil anterior a la primer Fecha de Pago de

Intereses mayor, entre la Tasa de Interés y la Tasa Mínima Garantiza; y (b) la tasa aplicable para el segundo Período

de Devengamiento de Intereses será aquella que resulte al sexto Día Hábil anterior a la segunda Fecha de Pago

de Intereses mayor, entre la Tasa de Interés y la Tasa Mínima Garantizada. Obligaciones Negociables emitidas con

anterioridad: Obligaciones Negociables Clase I, a tasa variable por $ 70.000.000; Obligaciones Negociables Clase

II, a tasa variable por $ 220.000.000. Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 06/04/2017

Maria Paula Lusich Marinoni - T°: 118 F°: 615 C.P.A.C.F.

e. 19/06/2017 N° 42684/17 v. 19/06/2017