BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.

BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (el “Banco”), creado por disposición del Poder Ejecutivo Nacional

mediante el Decreto N° 2703 del 20/12/1991 y constituido por escritura pública N° 3 de fecha 13/01/1992, otorgada

al folio 5 del protocolo de la Escribanía General del Gobierno de la Nación, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

por un plazo de 99 años; inscripto ante la Inspección General de Justicia con fecha 27/02/1992 bajo el N° 1293 L°

110, Tomo A de Sociedades por Acciones y autorizado a operar por el Banco Central de la República Argentina (el

“BCRA”) mediante la Resolución de Directorio Nº 65 del 21/02/1992, informa, en cumplimiento del Art. 10 de la Ley

N° 23.576 y sus modificatorias, que ha resuelto mediante reunión de Directorio de fecha 18/04/17, y las resoluciones

de subdelegados de fechas 14/06/17 y 22/06/17, la emisión de las obligaciones negociables clase 5 a tasa variable

con vencimiento a los 18 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de $ 277.419.354

(las “Obligaciones Negociables Clase 5”) y las obligaciones negociables clase 6 a tasa variable con vencimiento a

los 36 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de $ 961.000.000 (las “Obligaciones

Negociables Clase 6” y, junto con las Obligaciones Negociables Clase 5, las “Obligaciones Negociables”), en

el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal total en

circulación de hasta US$ 800.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). El capital no amortizado

de las Obligaciones Negociables Clase 5 devengará intereses a una tasa variable anual equivalente a la suma de:

(i) Tasa Badlar Privada aplicable al Período de Devengamiento de Intereses en cuestión; más (ii) un margen nominal

anual de 2,75%, estableciéndose, sin embargo, que en el primer Período de Devengamiento de Intereses, la tasa de

interés correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase 5 a ser abonada no podrá ser inferior a 25%. El capital

no amortizado de las Obligaciones Negociables Clase 6 devengará intereses a una tasa variable anual equivalente

a la suma de: (i) Tasa Badlar Privada aplicable al Período de Devengamiento de Intereses en cuestión; más (ii) un

margen nominal anual de 3,50%, estableciéndose, sin embargo, que en el primer Período de Devengamiento de

Intereses, la tasa de interés correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase 6 a ser abonada no podrá

ser inferior a 24,75%. La Tasa de Interés será calculada para cada Fecha de Pago de Intereses por el Agente de

Cálculo. La “Tasa Badlar Privada” para cada Período de Devengamiento de Intereses será equivalente al promedio

aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos por períodos de

entre 30 y 35 días de plazo de bancos privados de Argentina –BADLAR promedio bancos privados–, calculado en

base a las tasas publicadas por el BCRA durante el período que se inicia el octavo Día Hábil anterior al inicio de

cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el octavo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses

correspondiente. En caso que el BCRA suspenda la publicación de dicha tasa de interés (i) se considerará la tasa

sustituta de dicha tasa que informe el BCRA; o (ii) en caso de no existir dicha tasa sustituta, se considerará como

tasa representativa el promedio aritmético de tasas pagadas para depósitos en pesos por un monto mayor a un

millón de pesos para idéntico plazo por los 5 primeros bancos privados según el último informe de depósitos

disponibles publicados por el BCRA. Los intereses correspondientes a las Obligaciones Negociables se pagarán

trimestralmente por período vencido a partir de la Fecha de Emisión y Liquidación. El capital de las Obligaciones

Negociables se amortizará totalmente en las Fechas de Vencimiento correspondientes a cada clase. El objeto social

del Banco consiste en realizar las operaciones activas, pasivas y de servicios propias de los bancos comerciales de

segundo grado conforme a las prescripciones establecidas por la Ley de Entidades Financieras, así como por las

demás disposiciones dictadas por el BCRA para ese tipo de entidades financieras. Su propósito actual es financiar

la inversión productiva, la infraestructura y el comercio exterior de empresas radicadas en la República Argentina,

en forma directa o a través de otras entidades financieras. Su capital social es de $ 3.416.403.000 representado

por 3.416.403 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1.000 cada una y con derecho a un voto por

acción. El patrimonio neto del Banco al 31/03/17 ascendía a $ 3.960.796 miles, de acuerdo a los últimos estados

financieros trimestrales emitidos por el Banco. El Banco no posee deuda financiera garantizada ni privilegiada. Bajo

el Programa, el Banco emitió (i) con fecha 16/08/2016, las obligaciones negociables clase 1 por un valor nominal

de $ 509.000.000, a tasa variable y con vencimiento el 16/02/2018; (ii) con fecha 16/08/2016, las obligaciones

negociables clase 2 por un valor nominal de $ 491.000.000, a tasa variable y con vencimiento el 16/08/2019; (iii)

con fecha 19 de diciembre de 2016, las obligaciones negociables clase 3 por un valor nominal de $ 615.000.000, a

tasa variable y con vencimiento el 19 de junio de 2018; y (iv) con fecha 19 de diciembre de 2016, las obligaciones

negociables clase 4 por un valor nominal de $ 540.588.234, a tasa variable y con vencimiento el 19 de diciembre de

2019. Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio N° 998 de fecha 18/04/2017

Delfina Lynch - T°: 124 F°: 884 C.P.A.C.F.

e. 30/06/2017 N° 45817/17 v. 30/06/2017