IRSA PROPIEDADES COMERCIALES S.A.

IRSA PROPIEDADES COMERCIALES S.A.

Autorizada por Decreto del PEN del 29-8-1889, inscripta Nº 126 Fº 268 Lº IV especial, e inscripta en el Registro

Público de Comercio de la CABA -adecuación a la ley 19.550- el 27-2-76 Nº 323 Fº 6 Lº 85, Tº A de S.A. nacionales

Convoca a sus accionistas a ejercer sus derechos de suscripción preferente y de acrecer en el marco de la oferta

pública de 14.000.000 nuevas acciones ordinarias escriturales de la Sociedad, de valor nominal $ 1 cada una, con

derecho a un voto por acción y derecho a dividendos en iguales condiciones que las acciones emitidas actualmente

en circulación, a ser emitidas con prima de emisión (las “Nuevas Acciones”), en virtud del aumento de capital por

hasta $ 22.222.220 resuelto en la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha

26 de junio de 2017 y lo resuelto en la reunión de directorio de la Sociedad en fecha 4 de julio de 2017 y de

conformidad con lo previsto en el artículo 194 de la Ley 19.550. Período para el ejercicio del derecho de suscripción

preferente y de acrecer: De 10 días corridos a partir del 13 de julio de 2017 a las 9:30 horas, finalizando el 24 de

julio de 2017 a las 13:00 horas (el “Período de Suscripción Preferente de las Nuevas Acciones”). Mecanismo: Los

accionistas interesados deberán: (1) instruir a tal efecto al agente que actúa como su depositante en Caja de

Valores S.A. (“Caja de Valores”) mediante los procedimientos y documentos habituales de dicho depositante,

quien, a su vez, deberá transmitir la orden a Caja de Valores hasta el día anterior a la Fecha de Adjudicación

Anticipada o la Fecha de Adjudicación Final, conforme se definen más adelante, según corresponda, en el horario

de 9:30 a 15:00 (hora de Argentina). Se aclara que Caja de Valores no recibirá instrucciones durante el último día

del Período de Suscripción Preferente; o (2) si quisieran ejercer su derecho fuera del régimen de depósito colectivo

de Caja de Valores deberán tener abierta una subcuenta comitente con BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.,

designado como Agente de Suscripción, manifestar su intención mediante la suscripción y entrega al Agente de

Suscripción del Formulario de Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer que éste le proveerá en su domicilio

social sito en Tucumán 1, Piso 19, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, junto con un certificado de titularidad

acreditando que el presentante es titular del Derecho de Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer que habilita

su ejercicio, antes de la Fecha de Adjudicación Anticipada o la Fecha de Adjudicación Final, según corresponda,

en el horario de 9:30 a 15:00 (hora de Argentina), salvo para el último día de dichos períodos, en que dichos

formularios podrán recibirse hasta las 13:00 (hora de Argentina). Los mencionados certificados se pueden obtener

concurriendo directamente a las oficinas de Caja de Valores, sita en 25 de Mayo 362 de la Ciudad Autónoma de

Buenos Aires, y sus sucursales del interior del país, o bien por intermedio del depositante en Caja de Valores con

el cual tengan depositadas como comitentes sus tenencias accionarias. Los accionistas interesados en ejercer su

derecho de acrecer sobre las Nuevas Acciones no suscriptas por los restantes accionistas deberán indicar en su

instrucción o formulario la cantidad máxima de Nuevas Acciones que se comprometen a acrecer, cantidad que no

podrá superar a la cantidad de Nuevas Acciones suscriptas en ejercicio del derecho de suscripción preferente.

Precio de Suscripción: Será fijado por la Sociedad con anterioridad al cierre del Período de Suscripción Preferente

de las Nuevas Acciones y será informado a la CNV y a los mercados ese mismo día o a primera hora del Día Hábil

inmediatamente siguiente a su determinación, con anterioridad a la apertura del mercado argentino. El precio de

suscripción de las Nuevas Acciones será el mismo precio que el determinado para la adquisición y/o suscripción

de las Acciones Ofrecidas al Público. Éste estará conformado por el valor nominal de la acción más la prima de

emisión que se establezca, será fijado en función de una curva de demanda construida por la Sociedad de acuerdo

a las Manifestaciones de Interés y a los Formularios de Suscripción Preferente y de Acrecer que se hayan recibido

a la fecha de determinación del Precio de Suscripción y se establecerá dentro del rango de precios determinado

por el directorio de la Sociedad de conformidad con lo dispuesto por la Asamblea pudiendo el mismo modificarse

durante el Período de Suscripción Preferente de las Nuevas Acciones. El Precio de Suscripción por acción en

pesos será equivalente al Precio de Suscripción por acción en dólares informado en el Aviso de Precio de

Suscripción convertido a pesos al tipo de cambio de referencia informado por el BCRA a través de la Comunicación

“A” 3500 para el día anterior a (i) la Fecha Límite de Integración Anticipada; o (ii) la Fecha Límite de Integración Final,

según corresponda. Precio de Suscripción Indicativo: El directorio de la Sociedad, en virtud de las facultades

delegadas por la Asamblea, estableció un rango de precio de suscripción indicativo no vinculante de entre U$S 50

y U$S 60 por ADS o rango de precio de suscripción indicativo por acción ordinaria entre U$S 12,50 y U$S 15 (el

“Precio de Suscripción Indicativo”). Dicho Precio de Suscripción Indicativo podrá ser modificado en función de las

condiciones de mercado y del nivel de precios que sean ofrecidos a la Sociedad, periódicamente durante el

Período de Suscripción Preferente de las Nuevas Acciones. Fecha Límite para la Recepción Anticipada de

Manifestaciones de Interés y de Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer: Es el 20 de julio de 2017 a las 13

horas, dentro de la cual se deben haber remitido las Manifestaciones de Interés y los Formularios de Suscripción

Preferente y Acrecer, de conformidad con el mecanismo descripto en el Prospecto, para que proceda la adjudicación

de las Nuevas Acciones y las Acciones Ofrecidas por IRSA, según corresponda, en la Fecha de Adjudicación

Anticipada, conforme tal término se define más adelante. Fecha Límite para la Recepción de Manifestaciones de

Interés y de Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer: Es el 24 de julio de 2017 a las 13 horas. Integración,

Mora en la Integración y Pago de las Nuevas Acciones: Las Nuevas Acciones suscriptas en ejercicio del derecho

de suscripción preferente deberán integrarse al contado por transferencia electrónica al Agente de Suscripción o

mediante el débito en cuenta a través de Caja de Valores, tal como se describe más adelante. Podrán integrarse:

(i) para quienes hayan presentado Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer luego del inicio del Período de

36 BOLETÍN OFICIAL Nº 33.662 - Segunda Sección

Lunes 10 de julio de 2017

Suscripción Preferente de Nuevas Acciones y antes de la Fecha de Adjudicación Anticipada (la “Fecha Límite de

Integración Anticipada”), a fin de que dichas acciones sean emitidas y liquidadas en la Fecha de Emisión y

Liquidación Anticipada; o (ii) para quienes hayan presentado Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer

luego de la Fecha de Adjudicación Anticipada y antes de la Fecha de Adjudicación Final, hasta la fecha y hora que

a tal efecto se indique en el Aviso de Resultados Final (la “Fecha Límite de Integración Final”), a fin de que dichas

acciones sean emitidas y liquidadas en la Fecha de Emisión y Liquidación Final. Las Nuevas Acciones suscriptas

en ejercicio del derecho de acrecer deberán integrarse al contado por transferencia electrónica al Agente de

Suscripción o mediante el débito en cuenta a través de Caja de Valores antes de la Fecha Límite de Integración

para el Ejercicio del Derecho de Acrecer, que será informada en el Aviso de Resultados Final. Los accionistas que

ejerzan sus derechos de preferencia y de acrecer que no abonen sus Nuevas Acciones dentro de los plazos

previstos perderán sus derechos de suscripción preferente y de acrecer a tales Nuevas Acciones. La mora en la

integración se producirá en forma automática por el mero vencimiento de la Fecha Límite de Integración Final. La

mora en la integración de las Nuevas Acciones resultante del ejercicio de los Derechos de Suscripción Preferente

y Derechos de Acrecer por parte de los accionistas de la Sociedad a la Fecha de Registro o los cesionarios de tales

derechos implicará la pérdida del derecho a suscribir las Nuevas Acciones requeridas y en tal caso la Sociedad

podrá disponer la venta de las mismas a terceros, sin perjuicio de las demás sanciones que se estipulan en el

artículo 193 de la Ley General de Sociedades, tal como prevé el estatuto social de la Sociedad. Quienes adquieran

Nuevas Acciones en pesos deberán efectuar el pago (i) a Caja de Valores mediante el débito en cuenta tal como

se establece en el Prospecto o (ii) al contado por transferencia electrónica al Agente de Suscripción a la Cuenta

Nº 00340 del BCRA. Fecha Límite de Integración Anticipada: Es el 24 de julio de 2017, fecha en la cual se deberá

integrar el Precio de Suscripción a efectos de que las Nuevas Acciones y las Acciones Ofrecidas por IRSA, según

corresponda, sean emitidas y liquidadas en la Fecha de Emisión y Liquidación Anticipada. Fecha Límite de

Integración Final: Será informada en el Aviso de Resultados Final. Fecha de registro: Será el 12 de julio de 2017.

Relación de ejercicio: El Derecho de Suscripción Preferente se ejercerá a razón de una Nueva Acción por cada

9,0010035714 acciones de tenencia de la Sociedad. Esta relación surge del ratio existente entre el total de acciones

en circulación de la Sociedad sobre las Nuevas Acciones. Si nuestros accionistas, sus cesionarios (es decir,

quienes adquieran el Derecho de Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer, los cuales serán negociados de

conformidad con lo dispuesto por la normativa aplicable) y el Cesionario (en virtud del Derecho Cedido) no

ejercieran el Derecho de Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer que les corresponda, y en consecuencia

hubiere un remanente de Nuevas Acciones sin colocar, el Directorio procederá a cancelarlo. Inmediatamente antes

de la Oferta Global nuestro capital social emitido y en circulación consistía en Ps. 126.014.050 compuesto por

126.014.050 acciones ordinarias. Inmediatamente después de la consumación de la Oferta Global, y asumiendo la

colocación total de las Nuevas Acciones y la emisión de 4.300.000 acciones correspondientes al plan de incentivos

al personal, nuestro capital social ascenderá a Ps. 144.314.050 compuesto por 144.314.050 acciones ordinarias.

Las acciones de la Sociedad están listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA) y en Nasdaq Global

Market bajo la forma de ADS. La oferta pública de las Nuevas Acciones ha sido autorizada por Resolución Nº18.833

de la Comisión Nacional de Valores de fecha 6 de julio de 2017 y su listado ha sido autorizado por ByMA con fecha

6 de julio de 2017. No se ha producido ninguna modificación sustantiva en la situación patrimonial, económica y

financiera de la Sociedad con relación a los estados contables al 31 de marzo de 2017 que no se encuentre

informada en el Prospecto de fecha 6 de julio de 2017. Caja de Valores procederá a registrar las Nuevas Acciones

efectivamente suscriptas e integradas en el registro de la Sociedad a nombre de cada uno de los accionistas. Los

demás términos y condiciones de esta oferta se detallan en el Prospecto que se encuentra a disposición de los

interesados en la sede de la Sociedad, sita en Moreno 877, piso 22 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en su

página web (www.irsacp.com.ar) y en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar), bajo el ítem “Información

Financiera”. Los términos en mayúscula no definidos en el presente tendrán el significado asignado a ellos en el

Pros

Designado según instrumento privado acta de directorio N° 1252 de fecha 2/11/2015 Eduardo Sergio Elsztain -

Presidente

e. 10/07/2017 N° 48688/17 v. 12/07/2017