TGLT S.A.

TGLT S.A.

AVISO DE SUSCRIPCIÓN PREFERENTE

TGLT S.A. (“TGLT”), una sociedad anónima con sede social en Av. Scalabrini Ortiz 3333, piso 1, Ciudad de Buenos

Aires, Argentina, constituida debidamente el 24 de mayo de 2005 en la Ciudad de Buenos Aires por un período de

99 años, y registrada el 13 de junio de 2005 ante la IGJ con el Nº 6967 en el Libro de Sociedades Anónimas Nº 28,

comunica a los señores accionistas que, de acuerdo con lo resuelto por la asamblea general ordinaria y extraordinaria

de fecha 20 de abril de 2017 y la reunión de directorio de fecha 11 de mayo de 2017, se emitirán las Obligaciones

Negociables Subordinadas Convertibles en Nuevas Acciones Ordinarias por un Monto de Hasta US$ 150.000.000

con Vencimiento en el Año 2027 (las “ON”), las cuales podrán ser convertidas en cualquier momento a partir de su

fecha de emisión y con anterioridad a su fecha de vencimiento, en forma parcial o total, en acciones ordinarias de

TGLT de valor nominal $ 1 por acción, con derecho a un voto por acción y con derecho a percibir dividendos en

igualdad de condiciones que las acciones en circulación de TGLT al momento de la conversión de las ON (las

“Nuevas Acciones”), al precio de conversión de las ON en Nuevas Acciones (el “Precio de Conversión”) que será

informado con anterioridad al inicio del Período de Suscripción (según se define más adelante) en un aviso que

será publicado por TGLT en la AIF, en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Electrónico del MAE, y que estará

dentro del rango aprobado por la asamblea de fecha 20 de abril de 2017 de entre US$ 0,43 y US$ 0,71 (y que si se

fijara en el punto medio de dicho rango, es decir US$ 0,57 (a los efectos del presente aviso, el “Precio de Conversión

Indicativo”), los titulares de las ON tendrían derecho a recibir 1.754 Nuevas Acciones por cada US$ 1.000 de valor

nominal de las ON). Conforme con lo previsto en el artículo 11 de la Ley de Obligaciones Negociables, los accionistas

que tengan derecho de preferencia y de acrecer en la suscripción de nuevas acciones, pueden ejercerlo en la

suscripción de las ON durante un período de suscripción preferente y acrecer de diez días corridos que se iniciará

el 15 de julio de 2017, inclusive, y finalizará el 24 de julio de 2017, inclusive, y el cual tendrá lugar dentro del período

único de difusión pública y suscripción de las ON que se iniciará a las 10 horas del 15 de julio de 2017 y finalizará

a las 11 horas del 25 de julio de 2017 (dicho período único de difusión pública y suscripción, según sea en su caso

prorrogado, el “Período de Suscripción”). A tal fin, (i) conforme con lo previsto en el artículo 194 de la Ley General

de Sociedades, TGLT ofrece las ON a sus accionistas mediante el presente aviso que es publicado por tres días

en el Boletín Oficial de la República Argentina y en un diario de gran circulación de la Ciudad de Buenos Aires, con

anterioridad al inicio del Período de Suscripción, y (ii) el primer día hábil del Período de Suscripción, Caja de

Valores S.A. (cuyas oficinas se encuentran en 25 de Mayo 362, Ciudad de Buenos Aires) en su carácter de agente

de suscripción designado por TGLT en relación con las ON (el “Agente de Suscripción”), acreditará a favor de los

accionistas en el registro de accionistas de TGLT en el caso de tenencias accionarias que consten en el registro

de accionistas de TGLT, o en la cuenta comitente de los correspondientes agentes depositantes en Caja de

Valores S.A. en el caso de las tenencias accionarias que consten en el sistema de depósito colectivo, un cupón

por cada acción de TGLT que representará los derechos de preferencia (los “Derechos de Preferencia”) y de

acrecer (los “Derechos de Acrecer”) en relación con la emisión de las ON (dichos cupones, los “Cupones”). Dichos

Cupones podrán ser transferidos por sus titulares de acuerdo con las prácticas del Agente de Suscripción. En

virtud de los Derechos de Preferencia, los Titulares de Derechos de Preferencia (según se define más adelante)

podrán suscribir US$ 1.000 de valor nominal de ON por cada 469 Cupones. En ningún caso se tomarán en cuenta

las fracciones inferiores a la denominación mínima de las ON que pudieran resultar por aplicación de dicha relación

de suscripción para el ejercicio de los Derechos de Preferencia y/o los Derechos de Acrecer. Los titulares de

Cupones interesados en ejercer sus Derechos de Preferencia y sus Derechos de Acrecer (los “Titulares de Derechos

de Preferencia”), deberán durante los diez primeros días corridos del Período de Suscripción presentar ante el

Agente de Suscripción formularios electrónicos de suscripción preferente y de acrecer a través del sistema GIC

(Gestión Integral de Custodia - GEDOP Externos) a la dirección https://gic.sba.com.ar (Menú Suscripciones) (dichos

formularios, los “Formularios de Suscripción Preferente”), indicando en ellos la cantidad de Cupones sobre los que

tengan intención de ejercer los Derechos de Preferencia y el valor nominal máximo de ON sobre las que tengan

intención de ejercer los Derechos de Acrecer. Los Formularios de Suscripción Preferente podrán ser presentados

hasta las 17 horas del 24 de julio de 2017, momento a partir del cual no se recibirán nuevos Formularios de

Suscripción Preferente. Los Titulares de Derechos de Preferencia podrán presentar los Formularios de Suscripción

Preferente en forma directa ante el Agente de Suscripción en caso que las tenencias accionarias a las cuales

corresponden sus Cupones consten en el registro de accionistas de la Compañía, o en forma indirecta a través de

sus respectivos agentes depositantes en Caja de Valores S.A. en caso que las tenencias accionarias a las cuales

corresponden sus Cupones consten en el sistema de depósito colectivo. Los Formularios de Suscripción Preferente

serán vinculantes y no podrán ser retirados y/o modificados. La adjudicación de las ON será realizada en la fecha

que tenga lugar el último día del Período de Suscripción (dicho último día, la “Fecha de Adjudicación”), luego de

cumplido el horario en que finalice el Período de Suscripción. En la Fecha de Adjudicación, TGLT mediante el

proceso denominado de formación de libro conocido internacionalmente como “book building” y de acuerdo con

la normativa aplicable, determinará el valor nominal total de las ON que serán efectivamente emitidas y, en primer

lugar, adjudicará a los Titulares de Derechos de Preferencia que hayan presentado Formularios de Suscripción

Preferente, el 100% de las ON que los mismos hayan suscripto en ejercicio de los Derechos de Preferencia y de

los Derechos de Acrecer. Las ON serán emitidas en la fecha de emisión (la “Fecha de Emisión”) que se informe en

55 BOLETÍN OFICIAL Nº 33.664 - Segunda Sección

Miércoles 12 de julio de 2017

el correspondiente aviso de resultados que TGLT publicará en la AIF, en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín

Electrónico del MAE (el “Aviso de Resultados”). Se espera que dicha Fecha de Emisión sea el, o alrededor del,

quinto día hábil inmediatamente posterior a la Fecha de Adjudicación. Los Titulares de Derechos de Preferencia

que hayan ejercido sus Derechos de Preferencia (y sus Derechos de Acrecer, en su caso) deberán integrar las ON

en la fecha que les indique el Agente de Suscripción, y que podrá ser a solo criterio del Agente de Suscripción de

acuerdo con su práctica habitual cualquier día hábil entre el día hábil inmediatamente posterior a la Fecha de

Adjudicación, inclusive, y la Fecha de Emisión, inclusive. Dicha integración deberá realizarse mediante transferencia

a una cuenta fuera de Argentina que también les será oportunamente informada por el Agente de Suscripción. En

la Fecha de Emisión, The Bank of New York Mellon en su carácter de agente de liquidación, entregará las ON en

forma escritural a los inversores a través de The Depository Trust Company y sus participantes directos e indirectos,

incluidos Euroclear Bank S.A./N.V. y Clearstream Banking, société anonyme. La oferta pública de las ON fue

autorizada por la CNV por Resolución Nº 18773 de fecha 13 de junio de 2017. Las ON estarán listadas en el BYMA

y en el MAE. Los principales términos y condiciones de las ON son los siguientes: Moneda de Denominación:

Dólares; Moneda de Suscripción y Pago: Dólares; Monto Mínimo de Suscripción; Unidad Mínima de Negociación

y Denominación Mínima: US$ 1.000 y múltiplos de US$ 1.000 superiores a esa cifra; Monto Mínimo de Suscripción:

US$ 150.000 y múltiplos de US$ 1.000 por encima de dicho monto (sin perjuicio que a los fines del ejercicio de los

derechos de preferencia y de acrecer en relación con la emisión de las ON, no será aplicable dicho monto mínimo

de suscripción pero sí será aplicable la denominación mínima); Monto de la Emisión: Hasta US$ 150.000.000 de

valor nominal; Precio de Suscripción: 100% del valor nominal; Fecha de Emisión: Será informada en el Aviso de

Resultados; Fecha de Vencimiento: Será el décimo aniversario contado a partir de la Fecha de Emisión; Amortización:

100% en la Fecha de Vencimiento; Tasa de Interés: Devengarán intereses a una tasa anual de 8% entre la Fecha

de Emisión (inclusive) hasta la fecha en que se cumpla el primer año desde la Fecha de Emisión (el “Primer

Aniversario”) (excluyendo ese día), 9% entre el Primer Aniversario (incluyendo ese día) y la fecha en que se cumpla

el segundo año desde la Fecha de Emisión (el “Segundo Aniversario”) (excluyendo ese día), y 10% a partir del

Segundo Aniversario (incluyendo ese día) y hasta la Fecha de Vencimiento (excluyendo ese día); Fecha de Pago de

Intereses: Los intereses serán pagaderos semestralmente y calculados en base a un año de 360 días corridos

compuesto por 12 meses de 30 días corridos cada uno; Conversión Obligatoria: En caso que TGLT realizare una

oferta pública inicial de sus acciones o “IPO” en una bolsa o mercado de valores de los Estados Unidos, las ON

serán automáticamente convertidas en Nuevas Acciones Ordinarias o en ADRs (a elección del tenedor), al Precio

de Conversión; Precio de Conversión: El detallado más arriba, el cual será ajustado de conformidad con lo previsto

en el contrato de fideicomiso que TGLT celebrará en relación con la emisión de las ON, y que estará dentro del

rango aprobado por la asamblea de fecha 20 de abril de 2017 de entre US$ 0,43 y US$ 0,71. Si el Precio de

Conversión se fijara en el punto medio de dicho rango, es decir US$ 0,57, los titulares de las ON tendrían derecho

a recibir 1.754 Nuevas Acciones Ordinarias por cada US$ 1.000 de valor nominal de las ON; Rango: Constituyen

obligaciones subordinadas en los términos del artículo 2575 del Código Civil y Comercial, no garantizadas, de

TGLT y se encuentran subordinadas al pago de la totalidad de la deuda por préstamos de dinero; Ley Aplicable: La

autorización, creación y entrega de las ON y la autorización de la CNV para su oferta pública en Argentina, así

como ciertas cuestiones relativas a los derechos de conversión y a las asambleas de tenedores se rigen por las

leyes de Argentina; todas las demás cuestiones se rigen por las leyes del Estado de Nueva York, Estados Unidos,

debiendo ser interpretadas en consecuencia; Jurisdicción: TGLT se somete a la competencia de los tribunales

comerciales ordinarios de la Ciudad de Buenos Aires, los tribunales del Estado de Nueva York y los tribunales

federales de los Estados Unidos con asiento en la Ciudad de Nueva York; sin perjuicio de lo anterior, de acuerdo

con el artículo 46 de la Ley de Mercado de Capitales, los tenedores podrán someter controversias a la jurisdicción

no exclusiva del Tribunal de Arbitraje General de la BCBA, en virtud de las normas de la CNV y la Ley de Mercado

de Capitales; Convenio de Fideicomiso: Las ON se emitirán en el marco de un convenio de fideicomiso que

suscribirán en la Fecha de Emisión TGLT, The Bank of New York Mellon y Banco Santander Río S.A. Los restantes

términos y condiciones de las ON se detallan en el prospecto de fecha 10 de julio de 2017 (el “Prospecto”), el cual

se encuentra a disposición de los interesados en el domicilio legal de TGLT y en la página web de la CNV (www.

cnv.gob.ar), y el cual en su versión resumida fue publicado en el Boletín Diario de la BCBA con fecha 10 de julio de

2017. Antes de tomar decisiones de inversión respecto de las ON, los accionistas (y los Titulares de Derechos de

Preferencia) deberán considerar la totalidad de la información contenida en el Prospecto, complementado y/o

modificado, en su caso, por los avisos, actualizaciones y/o suplementos correspondientes.

Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 11/05/2017

agostina griselli - T°: 118 F°: 289 C.P.A.C.F.

e. 12/07/2017 N° 49545/17 v. 14/07/2017