CENTRAL TERMICA ROCA S.A.

CENTRAL TERMICA ROCA S.A.

Emisión de Obligaciones Negociables Clase IV por $ 291.119.753 (bajo el régimen de oferta pública, ley 26.831)

(las “ON Clase IV”) bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles

en Acciones) por hasta U$S 50.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). Emisión resuelta por

Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de abril de 2014 y términos y condiciones del Programa

fijados por Acta de Directorio de fecha 28 de abril de 2014, conforme expresa delegación de la mencionada

Asamblea. El prospecto del Programa (el “Prospecto”), la actualización del Prospecto y los términos y condiciones

particulares de las Obligaciones Negociables clase IV fueron aprobados por el directorio de la Sociedad con fecha

6 de abril de 2017 y 8 de junio de 2017 conforme expresa delegación de la mencionada Asamblea. La Comisión

Nacional de Valores otorgó autorización para la creación del Programa mediante Resolución de Directorio

Nº 17.413 de fecha 08 de agosto de 2014, con fecha 28 de junio de 2017 otorgó la aprobación del Prospecto

y con fecha 13 de julio de 2017 otorgó la autorización de oferta pública para las ON Clase IV. Denominación:

Central Térmica Roca S.A., domiciliada en Av. Leandro N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autónoma de Buenos

Aires. Constituida en fecha 8 de julio de 2011 en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, e inscripta desde el 26 de

julio de 2011 ante la Inspección General de Justicia, bajo el número 14827, libro 55, tomo -, de Sociedades por

Acciones. Vencimiento del plazo de la Sociedad: 26 de julio de 2110. Objeto Social: La sociedad tiene por objeto

la generación y venta de energía eléctrica, desarrollo de proyectos energéticos, ejecución de proyectos, dirección,

administración y realización de obras de cualquier naturaleza. Capital Social: $ 73.070.470.- (al 31 de marzo de

2017 Patrimonio Neto: $ 470.128.196.- (al 31 de marzo de 2017). Clase: ON Clase IV. Monto y moneda de emisión:

por $ 291.119.753. Fecha de Emisión: 24 de julio de 2017. Condiciones de amortización: El capital de las ON Clase

IV será amortizado en un único pago equivalente al 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables en la

Fecha de Vencimiento. Intereses: El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables devengará intereses

a una tasa de interés variable anual que será equivalente a la suma de: (a) la Tasa de Referencia (cuyo término se

define en el Suplemento de Precio), más (b) el Margen de Corte: 5%. Los intereses serán pagados trimestralmente,

en forma vencida, a partir de la fecha de emisión y liquidación (“Fecha de Emisión y Liquidación”), en las fechas

que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación, pero del correspondiente mes o, de

no ser un día hábil o no existir dicho día, el primer día hábil posterior. Asimismo, se establece una tasa mínima

garantizada para los dos primeros Períodos de Devengamiento de Intereses de las Obligaciones Negociables

Clase IV, equivalente a veintiséis con 25/100 por ciento (26,25%) (la “Tasa Mínima Garantizada”). En tal sentido, (a)

la tasa aplicable para el primer Período de Devengamiento de Intereses será aquella que, a la Fecha de Cálculo

(cuyo término se define en el Suplemento de Precio) anterior a la primer Fecha de Pago de Intereses, resulte mayor

entre la Tasa de Interés Aplicable (cuyo término se define en el Suplemento de Precio) y la Tasa Mínima Garantizada;

y (b) la tasa aplicable para el segundo Período de Devengamiento de Intereses será aquella que, a la Fecha de

Cálculo anterior a la segunda Fecha de Pago de Intereses, resulte mayor entre la Tasa de Interés Aplicable y la

Tasa Mínima Garantizada.. Obligaciones Negociables emitidas con anterioridad: Obligaciones Negociables Clase I

por $ 80.000.000 (canceladas), Obligaciones Negociables Clase II por $ 270.000.000 y Obligaciones Negociables

Clase III por $ 170.262.333. Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 06/04/2017

Maria Paula Lusich Marinoni - T°: 118 F°: 615 C.P.A.C.F.

e. 28/07/2017 N° 53642/17 v. 28/07/2017