GENERACION MEDITERRANEA S.A.

GENERACION MEDITERRANEA S.A.

Emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) Clase VIII (bajo el régimen de oferta

pública, ley 26.831) por un valor nominal de hasta $ 350.000.000 (Pesos trecientos cincuenta millones) (“las

Obligaciones Negociables”), bajo el Programa de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones)

por hasta U$S 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). Términos y condiciones del

Programa y términos y condiciones generales de las Obligaciones Negociables bajo el mismo fijados por Asamblea

General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de junio de 2012 y Acta de Directorio de fecha 27 de junio de

2012. Términos y condiciones particulares de las Obligaciones Negociables aprobados por el directorio de la

Sociedad de fecha 13 de junio de 2017, conforme expresa delegación de la mencionada Asamblea. Se ha solicitado

autorización para la creación del Programa y la oferta pública de las Obligaciones Negociables descriptas en el

presente a la Comisión Nacional de Valores. Autorización para la creación del Programa otorgada por resolución

de Directorio de la Comisión Nacional de Valores Nº 16942 de fecha 17 de octubre de 2012. Actualización del

Programa autorizada por CNV el 8 de agosto de 2017 y autorización de las Obligaciones Negociables, aprobadas

por CNV con fecha 17 de agosto de 2017. Denominación: Generación Mediterránea S.A., domiciliada en Av.

Leandro N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Constituida en fecha 25 de enero de 1993

en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, e inscripta desde el 28 de enero de 1993 ante la Inspección General

de Justicia, originalmente bajo la denominación “Enron Energy Investments S.A.” bajo el número 644, libro 112,

tomo A, de Sociedades Anónimas, y posteriormente inscripta bajo la denominación actual el día 15 de junio de

2003, bajo el Nº 8119, Libro 22, Tomo - de Sociedades por Acciones. Vencimiento del plazo de la Sociedad:

27 de enero de 2092. Objeto Social: La sociedad tiene por objeto la generación y venta de energía eléctrica,

desarrollo de proyectos energéticos, ejecución de proyectos, asesoramientos, prestación de servicios, dirección,

administración y realización de obras de cualquier naturaleza, realización de inversiones y operaciones financieras

de cualquier clase, excepto las comprendidas por la Ley N° 21.526. Capital Social: 138.172.150 Patrimonio Neto:

$ 2.094.651.548 (al 30 de junio de 2017). Clase: Obligaciones Negociables Clase VIII. Monto y moneda de emisión:

$ 312.884.660 (Pesos trescientos doce millones ochocientos ochenta y cuatro mil seiscientos sesenta). Fecha de

Emisión: 29 de agosto de 2017. Garantía: Sin garantía. Condiciones de amortización: Las Obligaciones Negociables

tendrán como fecha de vencimiento la fecha en que se cumplan los 48 (cuarenta y ocho) meses contados desde

de la fecha de emisión y liquidación de las Obligaciones Negociables (la “Fecha de Emisión y Liquidación”) o de

no ser un día hábil o de no existir ese día, será el primer día hábil siguiente (la “Fecha de Vencimiento”). El capital

de las Obligaciones Negociables será amortizado en un único pago equivalente al 100% del valor nominal de las

Obligaciones Negociables en la Fecha de Vencimiento. Intereses: El capital no amortizado de las Obligaciones

Negociables Clase VIII devengará intereses a una tasa de interés variable desde la Fecha de Emisión y Liquidación

(inclusive) hasta la fecha en que el capital sea totalmente amortizado (exclusive), estableciéndose que dicha tasa

de interés anual será la suma de la: (a) la Tasa de Referencia (cuyo término se define en el Suplemento de Precio),

más (b) un margen de corte del 5% (cinco por ciento). Los intereses serán pagados trimestralmente, en forma

vencida, a partir de la Fecha de Emisión y Liquidación, en las fechas que sean un número de día idéntico a la

Fecha de Emisión y Liquidación, pero del correspondiente mes o, de no ser un día hábil o no existir dicho día, el

primer día hábil posterior. Obligaciones Negociables emitidas con anterioridad: Obligaciones Negociables Clase

I, por $ 65.000.000 (canceladas), Obligaciones Negociables Clase II, por $ 14.990.000 (canceladas), Obligaciones

Negociables Clase III, por $ 100.000.000 (canceladas), Obligaciones Negociables Clase IV, por $ 130.000.000

(canceladas), Obligaciones Negociables Clase V, por $ 200.000.000 (canceladas parcialmente), Obligaciones

Negociables Clase VI por USD 34.696.397, y Obligaciones Negociables Clase VII por $ 553.737.013.

Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 13/06/2017

Maria Paula Lusich Marinoni - T°: 118 F°: 615 C.P.A.C.F.

e. 04/09/2017 N° 64420/17 v. 04/09/2017