FRAHER GROUP S.A.

FRAHER GROUP S.A.

De acuerdo a la Ley 23.576 informamos que: a) Según acta de Asambleas del 10/10/17, se aprobó la emisión de

Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Fraher Group S.A y por acta de Directorio del 10/10/2017

se aprobaron las condiciones particulares de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Fraher

Group S.A. Serie I - Simples - No convertibles- por hasta V/N $ 5.000.000 (valor nominal pesos cinco millones o

su equivalente en otras monedas); b) Denominación: Fraher Group S.A; Domicilio: Tucumán 1584 5 “A” C.A.B.A.;

Constitución: 09/03/2009 – C.A.B.A.; 99 años; Inscripción ante la Inspección General de Justicia, Nº 6356 - Lº 44

Tº - de Sociedades por Acciones; c) Objeto Social: la sociedad tiene por objeto dedicarse por cuenta propia o

de terceros a las siguientes actividades: Construcción, reforma y reparación de edificios residenciales. Servicios

inmobiliarios realizados por cuenta propia con bienes propios o arrendados; d) Capital Social: $ 22.000.000

Patrimonio Neto: $ 4.079.361 (pesos cuatro millones setenta y nueve mil trescientos sesenta y uno) ; e) Monto de

emisión: hasta V/N $ 5.000.000 (valor nominal pesos cinco millones o su equivalente en otra moneda); f) No se

han emitido otras obligaciones negociables al día de la fecha; g) El pago de las Obligaciones Negociables está

garantizado por un certificado de garantía emitido por SGR CARDINAL S.A. en su carácter de liso, llano y principal

pagador de la emisión de Obligaciones Negociables, con expresa renuncia a los beneficios de excusión y división

respecto de FRAHER GROUP S.A.; h) La amortización se realizará en 36 (treinta y seis) cuotas. Desde la cuota 1 a

la 12 inclusive serán de 1,66% del valor nominal, desde la cuota 13 hasta la 24 inclusive serán de 2,50% del valor

nominal, desde la cuota 25 a la 35 inclusive serán de 4,17% y una cuota final de 4,21% sobre el valor nominal de

las Obligaciones Negociables. Las cuotas serán abonadas en forma mensual y consecutiva. La primera fecha de

pago de capital será el día 27 de noviembre de 2017. Los restantes pagos de capital serán abonados en los meses

subsiguientes al del pago de la primera fecha de pago de capital, los días 25 de cada mes o el día hábil inmediato

posterior, hasta la Fecha de Vencimiento. Cada fecha de pago de capital será referida en adelante como “Fecha de

Amortización”. Las Fechas de Amortización se detallarán en el cuadro teórico de pagos que será publicado en el

Aviso de Colocación. i) El capital se emite en pesos sin índice de actualización. Tipo de Interés: Las Obligaciones

Negociables devengarán una tasa nominal anual variable que será equivalente a la Tasa de Referencia (según se

define más adelante), más un diferencial de tasa a licitar (el “Diferencial de Tasa”). Dicha Tasa de Interés, durante la

vigencia de las Obligaciones Negociables, nunca será inferior al 15% (quince por ciento) nominal anual ni superior

al 32% (treinta y dos por ciento) nominal anual. Los pagos de intereses de las Obligaciones Negociables serán

realizados mensualmente en forma vencida a partir de la Fecha de Emisión. La Primer Fecha de Pago de Intereses

será el día 27 de noviembre de 2017. Los restantes pagos de intereses serán abonados en los meses subsiguientes

al del pago de la Primer Fecha de Pago de Intereses los días 25 de cada mes o el día hábil inmediato posterior,

hasta la Fecha de Vencimiento. Cada Fecha de Pago de Interés se detallará en el cuadro teórico de pagos que

será publicado en el Aviso de Colocación (las “Fechas de Pago de Interés”). El interés se calculará sobre el saldo

de capital (o valor residual de los títulos emitidos) considerando para su cálculo sobre la base de un año de 365

días. Se denominará “Período de Interés” (i) al período que transcurra entre la Fecha de Emisión (inclusive) y la

primera Fecha de Pago de Interés (exclusive) - para el primer pago de intereses-, y (ii) entre la última Fecha de Pago

de Interés (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Intereses (exclusive) para los restantes periodos de interés

(cada uno el “Período de Interés”) y se pagarán en cada Fecha de Pago de Servicios. La Tasa de Referencia será

el promedio aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos de

30 de 35 días en bancos privados (“BADLAR Privada”), en base a las tasas informadas por el BCRA durante el

período que se inicia el séptimo día hábil anterior, inclusive, al inicio de cada Período de Interés (conforme dicho

término se define más adelante) y finaliza el séptimo día hábil anterior, exclusive, al último día del Período de Interés

J) Las Obligaciones Negociables no son convertibles en acciones. Autorizado según instrumento privado Acta de

Asamblea de fecha 10/10/2017

Gonzalo Hernan Vidal - T°: 70 F°: 858 C.P.A.C.F.

e. 13/10/2017 N° 77970/17 v. 13/10/2017