BANCO HIPOTECARIO S.A.

BANCO HIPOTECARIO S.A.

Inscripto ante el Registro Público de Comercio el 23 de octubre de 1997, bajo el N° 12.296, L° 122, Tomo A del Libro

Sociedades Anónimas (el “Banco”), con sede social en Reconquista 151 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

República Argentina, con duración hasta el 23 de octubre de 2097, hace saber por un día que el 7 de noviembre de

2017 emitió las Obligaciones Negociables Clase XLVIII (la “Clase XLVIII”), cuya emisión fuera aprobada por el

Directorio del Banco con fecha 27 de septiembre de 2017 en el marco del Programa Global de Emisión de

Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones), Con Garantía Común sobre el Patrimonio del

Banco, Subordinadas o No, por un valor nominal de hasta US$ 1.500.000.000 (o su equivalente en pesos) (el

“Programa”). La creación del Programa fue aprobada por la asamblea de accionistas celebrada el 23 de mayo de

2008, habiéndose renovado las facultades delegadas en el Directorio en las asambleas celebradas el 30 de abril de

2010, 27 de marzo de 2012, 24 de marzo de 2014 y 13 de abril de 2016. El Programa fue originariamente aprobado

por la asamblea de accionistas por un monto máximo en circulación de hasta US$ 2.000.000.000. El Directorio,

haciendo uso de las facultades delegadas, resolvió con fecha 9 de febrero de 2011 reducir el monto del Programa

por un monto en circulación de hasta US$ 500.000.000. Posteriormente, por resolución de fecha 6 de mayo de 2015,

resolvió ampliarlo por hasta la suma de US$ 800.000.000. Posteriormente por resolución de fecha 15 de junio de

2016, el Directorio aprobó el aumento del monto del Programa por hasta US$ 1.000.000.000. Finalmente, mediante

resolución de fecha 9 de noviembre de 2016, resolvió aumentarlo en US$ 500.000.000 (o su equivalente en Pesos)

adicionales, como consecuencia de lo cual el monto del Programa asciende a la suma de US$ 1.500.000.000 (o su

equivalente en Pesos o en otras monedas). En la asamblea de accionistas celebrada el 13 de abril de 2016 y

resolución del Directorio de fecha 11 de mayo de 2016 se resolvió aprobar la solicitud de prórroga del Programa. La

emisión de las Obligaciones Negociables fue aprobada por el Directorio del Banco en su reunión de fecha 27 de

septiembre de 2017. Con fecha 19 de octubre de 2017, los subdelegados aprobaron los términos y condiciones

definitivos de las Obligaciones Negociables Clases XLVIII. La Clase XLVIII, emitida por un valor nominal de

Ps. 6.300.000.000 (pesos seis mil trescientos millones), a un precio de emisión del 100%, devengará una Tasa de

Interés variable, la cual se calculará sobre la base de la Tasa BADLAR Privada más un margen del 4,00% nominal

anual y tendrá una Tasa de Interés Mínima equivalente al 17,00% nominal anual que regirá hasta la fecha de

vencimiento. Es decir que, en caso que la Tasa de Interés aplicable sea inferior a la Tasa de Interés Mínima, los

intereses serán devengados conforme a esta última. El capital de la Clase XLVIII se amortizará en tres pagos: 33,3%

el 7 de mayo de 2022, 33,3% el 7 de agosto de 2022 y 33,4% el 7 de noviembre de 2022. La fecha de vencimiento

de la Clase XLVIII operará el 7 de noviembre de 2022. Los intereses se pagarán trimestralmente, los días 7 de febrero

de 2018, 7 de mayo de 2018, 7 de agosto de 2018, 7 de noviembre de 2018, 7 de febrero de 2019, 7 de mayo de

2019, 7 de agosto de 2019, 7 de noviembre de 2019, 7 de febrero de 2020, 7 de mayo de 2020, 7 de agosto de 2020,

7 de noviembre de 2020, 7 de febrero de 2021, 7 de mayo de 2021, 7 de agosto de 2021, 7 de noviembre de 2021, 7

de febrero de 2022, 7 de mayo de 2022, 7 de agosto de 2022 y 7 de noviembre de 2022. El Banco tiene por objeto

realizar, por sí, por intermedio de terceros, o asociado a terceros, dentro o fuera del país: a) Actividad Bancaria.

Todas las operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios previstas y autorizadas por la Ley de Entidades

Financieras y demás leyes, reglamentos y normas que regulan la actividad bancaria para los bancos comerciales,

en el lugar de actuación, dentro de los lineamientos y previa autorización, en los casos que corresponda, del Banco

Central de la República Argentina. El Banco atenderá fundamentalmente las necesidades en materia de crédito

hipotecario para la vivienda. b) Actividad de seguros. Asegurar cualquiera de los riesgos de las operaciones que

realice o de los bienes que hayan sido objeto de su financiación, aunque no hubieran sido dados en garantía, e

imponer seguros a los beneficiarios de sus operaciones. En cumplimiento de su objeto asegurador, el Banco podrá

asegurar los riesgos provenientes de las operatorias previstas en el Artículo 10 de la Ley Nº 21.581, 13 de la Ley

Nº 24.143, y en la Ley Nº 24.626. c) Actividad en el Mercado de Capitales. Realizar todas las operaciones y actividades

contempladas en las normas legales que ordenan la actividad, dentro de los lineamientos regulados por la Ley de

Mercado de Capitales N° 26.831 y/o la normativa legal que en el futuro la complemente, modifique y/o reemplace.

d) Actividad inmobiliaria. Realizar operaciones inmobiliarias de compraventa, construcción, locación y administración

de inmuebles e intermediación, mandatos y comisiones, y cualquier otra que resulte necesaria para facilitar la

consecución de su objeto bancario. e) Actividad Fiduciaria. Actuar como fiduciante, fiduciario, fideicomisario y

beneficiario de fideicomisos, administrar carteras de valores mobiliarios y cumplir otros encargos fiduciarios de

conformidad con la legislación vigente. La enunciación que antecede no es limitativa pudiendo el Banco realizar

cualquier otra operación complementaria de su actividad bancaria y de seguros o que resulte necesaria para facilitar

directa o indirectamente la consecución de su objeto. Para el mejor cumplimiento de estos objetivos podrá fundar

o constituir, asociarse con o participar en personas jurídicas de carácter público o privado domiciliadas en el país o

en el exterior, dentro de los límites establecidos en el Estatuto, con autorización del Banco Central de la República

Argentina en los casos que corresponda. La principal actividad del Banco en la actualidad es la de proveer todos

los servicios de intermediación financiera propios de un banco comercial. El Capital Social del Banco, al 30 de junio

de 2017, fecha de sus últimos estados contables trimestrales, es de Ps. 1.500.000.000 millones, compuesto por

1.500.000.000 millones de acciones ordinarias, todas ellas de v/n Ps. 1 y de 1 voto por acción para las Clases A, B

y C, y de tres votos por acción para la Clase D, en tanto las acciones Clase A representen más del 42% del Capital

Social del Banco y a tal fecha su patrimonio neto es de Ps. 6.681,2 millones. Con anterioridad a la presente emisión

53 BOLETÍN OFICIAL Nº 33.748 - Segunda Sección

Jueves 9 de noviembre de 2017

de las Obligaciones Negociables Clase XLVIII el Banco ha emitido las siguientes clases de obligaciones negociables

(todas con garantía común), detallándose seguidamente las clases que a la fecha de los últimos estados contables

trimestrales no habían sido canceladas: (i) Serie XII, emitida el 14 de agosto de 2013, con vencimiento el 14 de

agosto de 2017, con un valor nominal residual en circulación al 30 de junio de 2017 de US$ 29,9 millones, (ii) Clase

XXXI, emitida el 4 de septiembre de 2015, con vencimiento el 4 de septiembre de 2018, con un valor nominal residual

en circulación al 30 de junio de 2017 de US$ 14,7 millones, (iii) Clase XXIX, emitida el 30 de noviembre de 2015 y

reabierta el 23 de mayo de 2016, con vencimiento el 30 de noviembre de 2020, con un valor nominal residual en

circulación al 30 de junio de 2017 de US$ 350,0 millones, (iv) Clase XXXIV, emitida el 10 de febrero de 2016, con

vencimiento el 10 de agosto de 2017, con un valor nominal residual en circulación al 30 de junio de 2017 de Ps. 264,0

millones, (v) Clase XXXV, emitida el 10 de febrero de 2016, con vencimiento el 10 de febrero de 2019, con un valor

nominal residual en circulación al 30 de junio de 2017 de Ps. 236,0 millones, (vi) Clase XXXVI, emitida el 18 de mayo

de 2016, con vencimiento el 18 de noviembre de 2017, con un valor nominal residual en circulación al 30 de junio de

2017 de Ps. 469,8 millones, (vii) Clase XXXVIII, emitida el 18 de agosto de 2016, con vencimiento el 18 de febrero de

2018, con un valor nominal residual en circulación al 30 de junio de 2017 de Ps. 145,2 millones, (viii) Clase XXXIX,

emitida el 18 de agosto de 2016, con vencimiento el 18 de agosto de 2019, con un valor nominal residual en

circulación al 30 de junio de 2017 de Ps. 343,2 millones, (ix) Clase XL, emitida el 12 de octubre de 2016, con

vencimiento el 12 de enero de 2020, con un valor nominal residual en circulación al 30 de junio de 2017 de Ps. 5.678,3

millones, (x) Clase XLI, emitida el 20 de febrero de 2017, con vencimiento el 20 de agosto de 2018, con un valor

nominal residual en circulación al 30 de junio de 2017 de Ps. 354,3 millones, (xi) Clase XLII, emitida el 20 de febrero

de 2017, con vencimiento el 20 de febrero de 2020, con un valor nominal residual en circulación al 30 de junio de

2017 de Ps. 645,6, (xii) Clase XLIII, emitida el 8 de mayo de 2017, con vencimiento el 8 de mayo de 2020, con un valor

nominal residual en circulación al 30 de junio de 2017 de UVA. 54,6 millones, (xiii) Clase XLIV, emitida el 8 de mayo

de 2017, con vencimiento el 8 de noviembre de 2018, con un valor nominal residual en circulación al 30 de junio de

2017 de Ps. 255,1 millones, (xiv) Clase XLV, emitida el 8 de mayo de 2017, con vencimiento el 8 de mayo de 2020 con

un valor nominal residual en circulación al 30 de junio de 2017 de Ps. 102,4 millones, (xv) Clase XLVI emitida el 9 de

agosto de 2017, con vencimiento el 9 de febrero de 2019 con un valor nominal residual en circulación a la fecha del

presente de Ps. 496,8 millones, y (xvi) Clase XLVII, emitida el 9 de agosto de 2017, con vencimiento el 9 de agosto

de 2019 con un valor nominal residual en circulación a la fecha del presente de US$ 7,2 millones. El Banco no ha

contraído deudas con privilegios o garantías fuera del curso normal de los negocios, según se describe en los

Estados Contables al 30 de junio de 2017. La creación del Programa y la oferta pública de las obligaciones

negociables ha sido autorizada por la Comisión Nacional de Valores mediante Resolución Nº 18.493 de fecha 2 de

febrero de 2017. Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 27/09/2017

María Laura Barbosa - T°: 72 F°: 627 C.P.A.C.F.

e. 09/11/2017 N° 86197/17 v. 09/11/2017